思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

思美传媒股份有限公司

2025年半年度财务报告

【2025-8-29】

1思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：思美传媒股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金287689718.08366714561.14结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据21661589.83

应收账款1719934850.741708021308.36

应收款项融资5694240.608566320.48

预付款项462083440.63374747324.27应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款114138272.61126054586.24

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货49634822.8952725017.87

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产49702880.5363500189.46

流动资产合计2710539815.912700329307.82

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资

2思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

其他债权投资长期应收款

长期股权投资45333956.1352191596.01其他权益工具投资

其他非流动金融资产5800000.005800000.00投资性房地产

固定资产2269029.402522346.42在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产43508301.9155848120.61

无形资产10054190.7511582991.78

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉951521.40951521.40

长期待摊费用8147668.298695738.29

递延所得税资产28507123.2631765139.63其他非流动资产

非流动资产合计144571791.14169357454.14

资产总计2855111607.052869686761.96

流动负债：

短期借款740129374.83705185847.09向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款176849532.34277062215.78预收款项

合同负债303503804.94170537870.09卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬9168466.649742859.27

应交税费3938958.765892924.48

其他应付款58800333.4099866601.80

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款

3思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

持有待售负债

一年内到期的非流动负债10425821.5724160378.76

其他流动负债97689483.75109483919.28

流动负债合计1400505776.231401932616.55

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债27999118.5227306871.54长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益1267122.851335616.03

递延所得税负债10591307.2913519549.78其他非流动负债

非流动负债合计39857548.6642162037.35

负债合计1440363324.891444094653.90

所有者权益：

股本544276198.00544276198.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1646884890.961646884890.96

减：库存股10680400.0010680400.00

其他综合收益-3582324.51-3582324.51专项储备

盈余公积75695657.3875695657.38一般风险准备

未分配利润-886647931.52-875245514.78

归属于母公司所有者权益合计1365946090.311377348507.05

少数股东权益48802191.8548243601.01

所有者权益合计1414748282.161425592108.06

负债和所有者权益总计2855111607.052869686761.96

法定代表人：高笑河主管会计工作负责人：张贤君会计机构负责人：黄川桐

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金188207707.61155300066.37交易性金融资产

4思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

衍生金融资产

应收票据21661589.83

应收账款377365254.13495528506.30

应收款项融资2636427.765135910.67

预付款项48192067.5135668673.26

其他应收款1106797807.881154175273.21

其中：应收利息应收股利

存货7909285.47

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产15063827.9619483715.97

流动资产合计1759924682.681873201431.25

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资443966009.14450232551.85其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产422967.55487386.70在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产32118194.5241769722.91

无形资产56109.0886040.14

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用6966139.807342687.92

递延所得税资产10624345.3713712077.36其他非流动资产

非流动资产合计494153765.46513630466.88

资产总计2254078448.142386831898.13

流动负债：

短期借款269262963.73385269638.75交易性金融负债

5思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

衍生金融负债

应付票据295857800.00274880000.00

应付账款196906236.77189958446.61预收款项

合同负债35428071.1013722071.07

应付职工薪酬2031973.292045215.94

应交税费229136.65286423.86

其他应付款138024642.99180800979.40

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债4567482.7816284998.15

其他流动负债19711195.8521106187.25

流动负债合计962019503.161084353961.03

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债22593947.7121825416.87长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益1267122.851335616.03

递延所得税负债8029548.6310442430.73其他非流动负债

非流动负债合计31890619.1933603463.63

负债合计993910122.351117957424.66

所有者权益：

股本544276198.00544276198.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1765059752.761765059752.76

减：库存股10680400.0010680400.00

其他综合收益-3582324.51-3582324.51专项储备

盈余公积75695657.3875695657.38

未分配利润-1110600557.84-1101894410.16

所有者权益合计1260168325.791268874473.47

负债和所有者权益总计2254078448.142386831898.13

3、合并利润表

单位：元

6思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入3557656984.352806163390.90

其中：营业收入3557656984.352806163390.90利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3567642403.012811580210.63

其中：营业成本3450278202.392696440018.78利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加2276100.251616337.05

销售费用58947863.6562563783.19

管理费用30744346.8834725235.38

研发费用11009621.705624255.36

财务费用14386268.1410610580.87

其中：利息费用14766876.8811402884.48

利息收入815982.51870898.32

加：其他收益479661.181509814.83投资收益（损失以“—”号填

1960423.57-183600.76

列）

其中：对联营企业和合营

1960423.57-183600.76

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

1732882.665897856.24号填列）资产减值损失（损失以“—”

2548779.81号填列）资产处置收益（损失以“—”

22357.39-40349.58号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填-5790093.864315680.81

列）

加：营业外收入523834.258297.26

减：营业外支出76291.72494451.42

7思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告四、利润总额（亏损总额以“—”号-5342551.333829526.65

填列）

减：所得税费用5501274.571454129.55五、净利润（净亏损以“—”号填-10843825.902375397.10

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以-10843825.902375397.10“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

-11402416.741158632.98（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

558590.841216764.12”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-10843825.902375397.10归属于母公司所有者的综合收益总

-11402416.741158632.98额

归属于少数股东的综合收益总额558590.841216764.12

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.02090.0021

（二）稀释每股收益-0.02090.0021

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：高笑河主管会计工作负责人：张贤君会计机构负责人：黄川桐

8思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入176792939.00313753167.83

减：营业成本172881354.82304953786.06

税金及附加424060.17200444.45

销售费用6825585.088794622.67

管理费用12815340.837972267.14

研发费用1268483.96

财务费用-4211568.47-5410520.36

其中：利息费用11214741.858995066.68

利息收入15638524.7714416820.34

加：其他收益120558.0092925.97投资收益（损失以“—”号填

2551520.74-198537.50

列）

其中：对联营企业和合营企

2551520.74-198537.50

业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

1202138.863596040.10号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”-34270.45号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填-8067615.83-569757.97

列）

加：营业外收入317131.783561.06

减：营业外支出56495.303112.21三、利润总额（亏损总额以“—”号-7806979.35-569309.12

填列）

减：所得税费用899168.33747024.17四、净利润（净亏损以“—”号填-8706147.68-1316333.29

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以-8706147.68-1316333.29“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

9思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-8706147.68-1316333.29

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3958965079.382947071584.00客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还10440704.31

收到其他与经营活动有关的现金21184511.6329458609.09

经营活动现金流入小计3980149591.012986970897.40

购买商品、接受劳务支付的现金3902657302.822969458850.43客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

10思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

支付给职工以及为职工支付的现金75272161.0879069861.55

支付的各项税费13225259.399154154.13

支付其他与经营活动有关的现金74251189.0567314192.27

经营活动现金流出小计4065405912.343124997058.38

经营活动产生的现金流量净额-85256321.33-138026160.98

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金6312634.81

取得投资收益收到的现金2505428.64

处置固定资产、无形资产和其他长

54650.002780.19

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计8872713.452780.19

购建固定资产、无形资产和其他长

218396.83600303.17

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计218396.83600303.17

投资活动产生的现金流量净额8654316.62-597522.98

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金558857800.00415000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金103186284.00

筹资活动现金流入小计662044084.00415000000.00

偿还债务支付的现金523880000.00340000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

11786133.729613259.93

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金133467204.6315506310.60

筹资活动现金流出小计669133338.35365119570.53

筹资活动产生的现金流量净额-7089254.3549880429.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-83691259.06-88743254.49

加：期初现金及现金等价物余额286934656.64328826788.40

六、期末现金及现金等价物余额203243397.58240083533.91

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金614427064.65424518977.29

收到的税费返还10439330.63

收到其他与经营活动有关的现金398221432.31282112671.31

11思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

经营活动现金流入小计1012648496.96717070979.23

购买商品、接受劳务支付的现金408327479.20348894012.87

支付给职工以及为职工支付的现金13698088.9812299519.70

支付的各项税费679865.55181762.94

支付其他与经营活动有关的现金393407813.42448468024.52

经营活动现金流出小计816113247.15809843320.03

经营活动产生的现金流量净额196535249.81-92772340.80

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金6312634.81

取得投资收益收到的现金2505428.64

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金214274477.27335000000.00

投资活动现金流入小计223092540.72335000000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

18613.8519230.73

期资产支付的现金

投资支付的现金10000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金254000000.00375421900.00

投资活动现金流出小计254018613.85385441130.73

投资活动产生的现金流量净额-30926073.13-50441130.73

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金115000000.00295000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金20000000.00

筹资活动现金流入小计115000000.00315000000.00

偿还债务支付的现金231000000.00268000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

10282578.177768143.28

现金

支付其他与筹资活动有关的现金11090473.2710288212.84

筹资活动现金流出小计252373051.44286056356.12

筹资活动产生的现金流量净额-137373051.4428943643.88

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额28236125.24-114269827.65

加：期初现金及现金等价物余额76113782.37177552061.03

六、期末现金及现金等价物余额104349907.6163282233.38

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益少所其他权益工具减其一未数有

项目资专盈：他般分股者股优永本项余其小库综风配东本其权先续公储公他计他存合险利权益股债积备积股收准润益合

12思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

益备计

468757725

2768035695243

一、上年期88424348592

6140826560

末余额89555010

98.0.03247.31.0

0.914.7.08.0

000.5181

67856

加：会计政策变更前期差错更正其他

468757725

2768035695243

二、本年期88424348592

6140826560

初余额89555010

98.0.03247.31.0

0.914.7.08.0

000.5181

67856

---

三、本期增

111155810

减变动金额

40240259843

（减少以

41410.882

“—”号填

6.76.745.9

列）

440

---

111155810

（一）综合40240259843

收益总额41410.882

6.76.745.9

440

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股

13思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

468866514

2768035695802

四、本期期88464946748

6140826519

末余额89790928

98.0.03247.31.8

0.931.0.32.1

000.5185

65216

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

544107549

46168411666

27680695892

一、上年期8843213669562

61406524

末余额89622908913

98.0.07.33.5

0.9.9674.5.08.5

00082

62557

14思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

加：会计政策变更前期差错更正其他

544107549

46168411666

27680695892

二、本年期8843213669562

61406524

初余额89622908913

98.0.07.33.5

0.9.9674.5.08.5

00082

62557

三、本期增

11111223

减变动金额

58581675

（减少以

632632764397

“—”号填.98.98.12.10

列）

11111223

（一）综合58581675收益总额632632764397.98.98.12.10

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

15思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

544107551

46168391768

27680695109

四、本期期8843298828937

61406500

末余额89622045253

98.0.07.37.6

0.9.9641.8.05.6

00084

62737

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

-

5442106875691101

一、上年期0593582874

761904005657894

末余额752.7324.473.4

8.00.00.38410.1

6517

6

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

5442106875691101

二、本年期0593582874

761904005657894

初余额752.7324.473.4

8.00.00.38410.1

6517

6

16思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

三、本期增

--减变动金额

87068706

（减少以

147.147.

“—”号填

6868

列）

--

（一）综合87068706

收益总额147.147.

6868

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

17思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

-

5442106875691110

四、本期期0593582168

761904005657600

末余额752.7324.325.7

8.00.00.38557.8

6519

4

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

-

17651275

54421068163275691100

一、上年期059267

76190400622.5657716

末余额752.7280.2

8.00.0096.38550.8

69

1

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

17651275

54421068163275691100

二、本年期059267

76190400622.5657716

初余额752.7280.2

8.00.0096.38550.8

69

1

三、本期增

--减变动金额

13161316

（减少以

333.333.

“—”号填

2929

列）

--

（一）综合13161316

收益总额333.333.

2929

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

18思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

-

17651273

54421068163275691102

四、本期期059950

76190400622.5657032

末余额752.7947.0

8.00.0096.38884.1

60

0

三、公司基本情况

思美传媒股份有限公司（以下简称本公司或公司，在包含子公司时统称本集团）成立于2007年12月，是由原浙江思美广告有限公司发起设立的股份有限公司。2014年，经中

19思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

国证监会[证监许可（2014）31号]文核准，公司首次向社会公众公开发行人民币普通股股票。2014年1月23日，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所挂牌上市，证券代码为002712，首次公开发行股票并上市后股权变更情况如下：

2019年8月24日，公司时任控股股东朱明虬及昌吉州首创投资有限公司（以下简称首创投资）与四川省旅游投资集团有限责任公司（以下简称四川旅投集团）签订《股份转让协议》，朱明虬、首创投资分别将其持有的55918709股、4480053股股份转让予四川旅投集团，同时朱明虬将其剩余持有的113903864股股份对应表决权不可撤销委托给四川旅投集团行使，剩余53852263股股份对应表决权不可撤销放弃。2019年10月14日，上述股权变更于中国证券登记结算有限责任公司完成过户登记，公司控股股东及实际控制人发生变更。

2020年1月5日，四川旅投集团与朱明虬签署《股份转让协议》，以协议转让方式受

让朱明虬持有的已委托给其行使表决权的公司113903864股股份中的41939031股股份，并于2020年2月26日完成了过户登记手续。

2020年10月8日，四川旅投集团与朱明虬签署《股份转让协议》，以协议转让方式

受让朱明虬持有的已委托给其行使表决权的公司113903864股股份中的剩余71964833股股份，并于2020年10月19日完成了过户登记手续。

2022年9月29日、2022年10月26日，公司分别召开第五届董事会第二十一次会议和2022年第一次临时股东大会，审议通过《关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的议案》，公司拟对回购股份的用途进行变更，由“全部用于实施股权激励计划或员工持股计划”变更为“全部注销以减少注册资本”，公司将注销回购的全部股份36926290股，公司总股本从581202488股减至544276198股。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 12 月 22 日出具了 XYZH/2022CDAA9B0020 号验资报告，审验了公司截至2022年11月30日止减少注册资本及实收股本情况。

截至2025年06月30日，公司注册资本和股本均为544276198元，其中四川旅投集团持有174302626股，占公司总股本的32.02%，为本公司控股股东。本公司实际控制人为四川省政府国有资产监督管理委员会。

公司统一社会信用代码为 91330000723628803R，注册地址浙江省杭州市南复路 59 号，法定代表人为高笑河，经营范围为许可项目：演出经纪（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：广告制作；广

20思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

告发布；广告设计、代理；企业形象策划；市场调查（不含涉外调查）；会议及展览服务；

信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；其他文化艺术经纪代理；组织文化艺术交流活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

本财务报表于2025年8月27日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2、持续经营

本集团有近期获利经营的历史且有财务资源支持，自报告期末起12个月内未发现对持续经营能力产生重大影响的事项或情况，因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本集团根据企业会计准则的相关规定结合实际生产经营特点制定的具体会计政策和会

计估计包括应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计量等。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本公司及本集团于

2025年6月30日的财务状况以及2025年半年度经营成果和现金流量等有关信息。

21思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

2、会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3、营业周期

本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本集团以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项单项金额占该项总额的比重10%以上的

账龄超过1年或逾期的重要应付款项单项金额占该项总额的比重10%以上的单一主体营业收入占纳入合并范围的该类主体营业收入的重要的非全资子公司

10%以上的

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一

22思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润

分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）。

本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收

23思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

对于共同经营项目，本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9、现金及现金等价物的确定标准

本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

本集团外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的

原则处理外，直接计入当期损益。

11、金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分）即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所

24思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量方法

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

本集团将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该

金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；以摊余成本进行后续计量。除被指定为被套期项目的，按照实际利率法摊销初始金额与到期金额之间的差额，其摊销、减值、汇兑损益以及终止确认时产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该

金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本

25思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。除被指定为被套期项目的，此类金融资产，除信用减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的该金融资产利息之外，所产生的其他利得或损失，均计入其他综合收益；金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。

本集团将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。本集团指定的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；除了获得股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其他金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用直接计入当期损益。此类金融资产的利得或损失，计入当期损益。

本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。除下列各项外，本集团将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。*不符合终止确认条件的金融资产

26思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。*不属于以上*或*情形的财务担保合同，以及不属于以上*情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

本集团将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。本集团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。本集团对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

本集团将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的

合同权利终止；*金融资产发生转移，本集团转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬；*金融资产发生转移，本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且未保留对该金融资产控制的。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额

（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

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（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公

允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：1）如果本集团不能无条件地避免以

交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。

在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时

的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）

的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

28思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（7）金融资产和金融负债的抵销

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、应收票据

基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：（1）银行承兑汇票组合：承兑人为信用风险较小的银行；（2）

商业承兑汇票组合：根据承兑人的信用风险划分（同应收账款）。

对于划分为组合的银行承兑汇票，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于划分为组合的商业承兑汇票，按照应收账款预期信用损失率计提信用减值损失准备。

13、应收账款

本集团对于《企业会计准则第14号-收入准则》规范的交易形成且不含重大融资成分

的应收账款，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（1）信用风险自初始确认后显著增加的判断标准本集团通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在

资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。

但是，如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。通常情况下，如果逾期超过30日，则表明金融工具的信用风险已经显著增加。除非本集团在无须付出不必要的额外成本或努力的情况下即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险自初始确认后仍未显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：债务人的业务、财务或经济状况的现有或预测的不利变化，可能导致债务人的偿债能力发生显著变化；债务人实际或预期信用评级显著变化等。

（2）预期信用损失计量

29思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，计量预期信用损失：

本集团对信用风险显著不同的应收票据及应收账款单项确定预期信用损失率；除了单项确

定预期信用损失率的应收票据及应收账款外，本集团采用以账龄特征为基础的预期信用损失模型，通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。

本集团在资产负债表日计算应收款项预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前应收账款减值准备的账面金额，本集团将其差额确认为应收账款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。相反，本集团将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。

本集团实际发生信用损失，认定相关应收账款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“坏账准备”，贷记“应收账款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“信用减值损失”。

（3）应收账款组合及坏账准备计提

除单独评估信用风险的应收款项外，本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本集团根据款项性质作为共同风险特征，对应收款项进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。本集团对应收款项的分类如下：

组合名称分类依据和信用风险特征

除单独评估信用风险和无风险组合外的其他应收款项，信用风险自账龄组合初始确认后未显著增加，按照以前年度实际信用损失，并考虑本年度的前瞻性信息计量预期信用损失。

单独评估信用风险的应收款项是指，与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项或已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。其中单项金额超过账面余额10%以上的应收款项作为单项金额重大的应收款项，剩余作为单项金额不重大的应收款项。单独评估信用风险的应收款项以其预期未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

本集团根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，计量预期信用损失的会计估计具体如下：

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1）应收账款

预期损失率组合名称账龄广告业务阅读业务影视业务其他业务

0-3个月1%1%1%1%

3-6个月1%5%1%1%

6-12个月1%10%1%1%

账龄组合

1-2年10%20%10%10%

2-3年30%50%30%30%

3年以上100%100%100%100%

2）其他应收款

计提比例组合名称账龄广告业务阅读业务影视业务

1年以内5%5%5%

1-2年10%20%10%

2-3年30%50%50%

账龄组合

3-4年50%100%100%

4-5年80%100%100%

5年以上100%100%100%

14、应收款项融资

对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据及应收账款，本集团将其分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法其他应收款的预期信用损失确定方法包括评估信用风险自初始确认后是否已显著增加的方法和以组合为基础评估预期信用的组合方法。

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对于其他应收款，本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本集团按照账龄为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

其他应收款组合及计量预期信用损失的会计估计详见“本附注三、13.应收账款”。

16、合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本集团向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本集团将该收款权利作为合同资产。

合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，参照“本附注五、13.应收账款”相关内容描述。

17、存货

（1）存货的分类

存货包括原材料、在拍影视剧、完成拍摄影视剧、外购影视剧、在日常活动中持有以

备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的

材料和物料、发出商品等。

1）原材料系公司为拍摄影视剧购买或创作完成的剧本支出，在影视剧投入拍摄时转

入在拍影视剧；

2）在拍影视剧系公司投资拍摄尚在摄制中或已摄制完成尚未取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品；

3）完成拍摄影视剧系公司投资拍摄完成并已取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品；

4）外购影视剧系公司购买的影视剧产品。

（2）存货的初始计量

公司从事与境内外其他单位合作摄制影片业务的，按以下规定和方法执行：公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收款项－预收制片款”科目进行核算；当影视剧完成摄制结转入库时，再将该款项转作影视剧库存成本的备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约

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定支付合作方的制片款，先通过“预付款项－预付制片款”科目进行核算，当影视剧完成摄制并收到其他合作方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视剧库存成本。

（3）发出存货的计价方法

1）一般业务下，发出存货采用月末一次加权平均法。

2）影视制作业务，发出存货采用个别计价法，自符合收入确认条件之日起，按以下

方法和规定结转销售成本：

*一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将全部实际成本一次性结转销售成本；

*采用按票款、发行收入等分账结算方式，或采用多次、局部（特定院线或一定区域、一定时期内）将发行权、放映权转让给部分电影院线（发行公司）或电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影视剧，一般在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内，采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。

计划收入比例法具体的计算原则和方法：从符合收入确认条件之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本。

即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。

*对于外购的影视剧，自取得授权之日起，在合理的期间内，采用固定比例法将其全部实际成本逐期结转销售成本。

（4）存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

（5）存货可变现净值的确定及跌价准备计提

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

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计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

18、长期股权投资

本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含）以上但低于50%的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策

制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。

（2）会计处理方法本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一揽子交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一揽子交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的

34思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权为指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，原计入其他综合收益的累计公允价值变动不得转入当期损益。

除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初

始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

19、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

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20、固定资产

（1）确认条件

本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括通用设备、专用设备、运输工具等。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

通用设备年限平均法3-5年5%31.67%-19.00%

专用设备年限平均法5-8年5%19.00%-11.875%

运输工具年限平均法4-10年5%23.75%-9.50%

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

21、在建工程

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

22、借款费用

本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的

固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；

当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

36思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：

借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

23、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按取得时的实际成本进行初始计量。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

无形资产类别摊销年限（年）土地使用权50商标权10

软件5-10著作权及域名10版权10

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费用、其他费用等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

37思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

24、长期资产减值

本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固

定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

（2）商誉减值

本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

38思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

25、长期待摊费用

长期待摊费用为本集团已经支付但应由本期及以后各期分摊的期限在1年以上的费用。

本集团的长期待摊费用主要包括房屋装修费。长期待摊费用在预计受益期间内按直线法摊销。

26、合同负债

合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

27、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、

工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

39思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

28、预计负债

当与未决诉讼或仲裁、质量保证类等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

29、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本集团的营业收入主要包括商品销售、提供劳务、让渡资产使用权等。

（1）收入确认原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始时，按照单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

40思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；*在本集团履约过程中所产出的商品具有

不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团考虑下列迹象：*本集团就该商品或服务享有现时收款权利；*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户；*本集团

已将该商品的实物转移给客户；*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户；*客户已接受该商品或服务等。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

（1）收入确认的具体方法

*媒介代理业务收入：公司承接业务后，按照客户要求选择媒体投放广告，经与客户确认投放计划，在广告见诸媒体后确认收入。

*品牌管理业务收入：公司承接业务后，为客户提供各项策划、设计、市场调研等业务，定期将所有策划方案及相关建议方案和项目阶段总结以书面形式向客户提呈，并经客户考核和确认后，将已完成服务确认收入。

41思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

*电影制作业务收入：电影完成摄制并于院线、影院上映后按摄制合作方确认的分账方法计算的金额确认收入。

*电视剧销售收入：在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取

得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带和其他载体转移给购货方并已取得收款权利时确认收入。定制剧制作完成后并交付委托方的期数或集数确认收入，按照合同约定的每期或每集金额乘以当年完成的节目数量计算相应应确认的收入金额。

*互联网阅读产品：根据与客户签订的合同，用户在自有互联网平台实际消费时，按照合同约定的结算方式和条件确认收入。

*手机阅读产品：提供数字内容服务后，按双方确认的结算单确认收入。在无法及时取得结算单的情况下，根据系统平台阅读流量和合同约定的分成方法确认收入。

*版权衍生业务：根据与客户签订的合同，在提供有关产品或服务后，相关成本能够可靠计量时，按照合同约定的结算方式和条件确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无

30、合同成本

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本集团选择在发生时计入当期损益的简化处理。增量成本，是指本集团不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。

本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

42思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）与合同成本有关的资产的摊销

本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本集团与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

31、政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

43思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用）。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。

本集团已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值之

间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的暂时性差异计算确认。

本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时性

差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的

非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及合营企

业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳

税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营

企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得

44思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

33、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

1）租赁确认。除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产和租赁负债的确认和计量参见附注三“23.使用权资产”以及“28.租赁负债”。

2）租赁变更。租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。

租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了

租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，本集团采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为折现率。就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

3）短期租赁和低价值资产租赁。对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资

产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。

45思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

1）租赁确认。除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产和租赁负债的确认和计量参见附注五“34.使用权资产”以及“34.租赁负债”。

2）租赁变更。租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。

租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了

租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，本集团采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为折现率。就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

3）短期租赁和低价值资产租赁。对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资

产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。

本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

34、其他重要的会计政策和会计估计

1.使用权资产

46思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

（1）初始计量

在租赁期开始日，本集团按照成本对使用权资产进行初始计量。该成本包括下列四项：

*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用，即为达成租赁所发生的增量成本；*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款

约定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。

（2）后续计量

在租赁期开始日后，本集团采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产，本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

1）使用权资产的折旧。自租赁期开始日起，本集团对使用权资产计提折旧。使用权

资产通常自租赁期开始的当月计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本集团在确定使用权资产的折旧方法时，根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定，以直线法对使用权资产计提折旧。

本集团在确定使用权资产的折旧年限时，遵循以下原则：能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

2）使用权资产的减值。如果使用权资产发生减值，本集团按照扣除减值损失之后的

使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

2.租赁负债

（1）初始计量本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

1）租赁付款额。租赁付款额，是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资

产的权利相关的款项，包括：*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；*本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权

47思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告价格；*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

2）折现率。在计算租赁付款额的现值时，本集团因无法确定租赁内含利率的，采用

增量借款利率作为折现率。该增量借款利率，是指本集团在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。该利率与下列事项相关：*本集团自身情况，即集团的偿债能力和信用状况；*“借款”的期限，即租赁期；*“借入”资金的金额，即租赁负债的金额；*“抵押条件”，即标的资产的性质和质量；*经济环境，包括承租人所处的司法管辖区、计价货币、合同签订时间等。本集团以银行贷款利率为基础，考虑上述因素进行调整而得出该增量借款利率。

（2）后续计量在租赁期开始日后，本集团按以下原则对租赁负债进行后续计量：1）确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；2）支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；

3）因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。周期性利率是指本集团对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，本集团所采用的修订后的折现率。

（3）重新计量

在租赁期开始日后，发生下列情形时，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

1）实质固定付款额发生变动（该情形下，采用原折现率折现）；2）保余值预计的应

付金额发生变动（该情形下，采用原折现率折现）；3）用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动（该情形下，采用修订后的折现率折现）；4）购买选择权的评估结果发生变化（该情形下，采用修订后的折现率折现）；5）续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化（该情形下，采用修订后的折现率折现）。

3.终止经营

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单

48思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营

地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

在利润表中，本集团在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。终止经营的相关损益应当作为终止经营损益列报，列报的终止经营损益包含整个报告期间，而不仅包含认定为终止经营后的报告期间。

35、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

按应税收入适用的税率计算销项税，增值税并按扣除当期可抵扣的进项税额后的6%、9%、13%差额计缴增值税

城市维护建设税按应缴纳的流转税税额7%、5%、1%

按应纳税所得额的25%计缴，部分企企业所得税业存在税收优惠政策，详见附注见下表“六、2.税收优惠”

教育费附加按应缴纳的流转税税额3%

地方教育费附加按应缴纳的流转税税额2%、1%

文化事业建设费业务收入扣除广告代理成本的余额详见附注“六、2.税收优惠”

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

上海科翼文化传播有限公司15%

杭州掌维科技有限公司15%

四川八方腾泰科技有限责任公司15%

上海瑞盟文化传播有限公司20%

上海千嘉域信息技术有限公司20%

杭州新阅网络科技有限公司20%

杭州倍到网络科技有限公司20%

杭州掌维阅兴科技有限公司20%

49思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

上海求真广告有限公司20%

浙江思美广告有限公司20%

浙江视动力影视娱乐有限公司20%

浙江华意纵驰营销企划有限公司20%

北京品书网络科技有限公司20%

霍尔果斯树羽网络科技有限公司20%

宁波洪泰凯程文化创意有限公司20%

四川八方腾智科技有限责任公司20%

想象粒入侵（重庆）数字营销策划有限公司20%

杭州鲸熙橙选网络科技有限公司20%

霍尔果斯思美影视文化传播有限公司20%

霍尔果斯新数信息科技有限公司15%

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠

（1）上海科翼文化传播有限公司于2022年12月通过高新技术企业复审，有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）的规定，科翼传播享受高新技术企业企业所得税优惠政策，2024年的企业所得税适用税率为15%。

（2）杭州掌维科技有限公司于2022年12月通过高新技术企业复审，有效期3年。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）的规定，掌维科技享受高新技术企业企业所得税优惠政策，

2024年的企业所得税适用税率为15%。

（3）根据财政部、国家税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）规定，自2023年1月1日起至2024年12月

31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、国家税务总局《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号）规定，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。上海瑞盟文化传播有限公司、上海千嘉域信息技术有限公司、杭州新阅网络科技有限公司、杭州倍到网

络科技有限公司、杭州掌维阅兴科技有限公司、上海求真广告有限公司、浙江思美广告有

限公司、成都思美传媒有限责任公司、浙江视动力影视娱乐有限公司、浙江华意纵驰营销

企划有限公司、北京品书网络科技有限公司、霍尔果斯树羽网络科技有限公司、宁波洪泰

凯程文化创意有限公司、四川八方腾智科技有限责任公司、想象粒入侵（重庆）数字营销

策划有限公司、杭州鲸熙橙选网络科技有限公司享受上述企业所得税优惠政策。

50思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告（4）根据财政部、税务总局《关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》（财税[2021]27号）相关政策规定，自治区人民政府研究颁布《新疆维吾尔自治区人民政府关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策有关问题的通知》（新政发[2021]66号），决定2021年1月1日至

2030年12月31日期间，对符合喀什、霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策条件的新办企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，在享受五年免征企业所得税后，第六年至第十年免征企业所得税地方分享部分。霍尔果斯新数信息科技有限公司符合所在地为霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策条件的新办企业，享受上述企业所得税优惠政策。

（5）根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部、税务总局、国家发展改革委公告2020年第23号）的规定，自

2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的以《西部地区鼓励类产业目录》

中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额的60%以上的企业减按

15%的税率征收企业所得税。四川八方腾泰科技有限责任公司主营业务收入情况符合西部

大开发所得税优惠政策的要求，2024年按照15%的税率计缴企业所得税。

（6）根据财税[2025]7号《财政部关于延续实施文化事业建设费优惠政策的通知》，自2025年1月1日至2027年12月31日，对归属中央收入的文化事业建设费，按照缴纳义务人应缴费额的50%减征；对归属地方收入的文化事业建设费，各省（区、市）财政、党委宣传部门可以结合当地经济发展水平、宣传思想文化事业发展等因素，在应缴费额

50%的幅度内减征。根据上海市财政局、中共上海市委宣传部、浙江省财政厅、国家税务

总局浙江省税务局、北京市财政局、北京市委宣传部及四川省财政厅的规定，本集团均能享受文化事业建设费50%减征的优惠政策。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金1250.001742.00

银行存款200793090.87286365379.66

其他货币资金86895377.2180347439.48

合计287689718.08366714561.14

51思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

其他说明

（1）期末其他货币资金包括支付宝余额2449056.71元、保证金存款

83857800.00元，以及被冻结的银行存款588520.50元；

（2）期末使用受到限制的货币资金为保证金存款83857800.00元，以及被冻结的

银行存款588520.50元。

2、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据21661589.83

合计21661589.83

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

账准备0.000.00%0.000.00%0.00的应收票据其

中：

按组合计提坏

2188021880321661

账准备100.00%1.00%

393.77.94589.83

的应收票据其

中：

广告业2188021880321661

100.00%1.00%

务393.77.94589.83

2188021880321661

合计100.00%1.00%

393.77.94589.83

按组合计提坏账准备类别名称：广告业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内21880393.77218803.941.00%

52思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

合计21880393.77218803.94

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

商业承兑票据4854887.32

合计4854887.32

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1725444863.551672092461.43

1至2年14128462.7557834605.56

2至3年6671285.4913412337.39

3年以上39890623.5331194932.97

3至4年22781228.4721734279.55

4至5年10217502.153227797.92

5年以上6891892.916232855.50

合计1786135235.321774534337.35

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项计提坏

41432414323896438964

账准备2.32%100.00%0.002.20%100.00%0.00

804.01804.01191.46191.46

的应收账款其

中：

单项金

0.000.00%0.000.00%0.000.000.00%0.000.00%0.00

额重大单项金

41432414323896438964

额不重2.32%100.00%0.002.20%100.00%0.00

804.01804.01191.46191.46

大

按组合1744797.68%247671.42%171991735597.80%275481.59%17080

53思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

计提坏02431.580.5734850.70145.837.5321308.账准备31748936的应收账款其

中：

17408171891689116683

广告业2182120828

14499.97.46%1.25%92961.68526.95.19%1.23%40491.

务538.05034.53

55500653

阅读业3882529455937081480052896819036

0.22%75.86%0.27%60.34%

务89.3708.28.0914.4845.9468.54影视业

0.000.00%0.000.00%0.000.000.00%0.000.00%0.00

务

其他业5342.34808.1416013823937777

0.00%534.2410.00%2.34%9.19%

务95105.3557.06148.29

17861171991774517080

6620066513

合计35235.100.00%3.71%34850.34337.100.00%3.75%21308.

384.58028.99

32743536

按单项计提坏账准备类别名称：单项金额不重大

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

单位17593942.187593942.187593942.187593942.18100.00%预计无法收回

单位26141343.136141343.136141343.136141343.13100.00%预计无法收回

单位34905608.574905608.574905608.574905608.57100.00%预计无法收回

单位42786344.662786344.662786344.662786344.66100.00%预计无法收回

单位52401098.822401098.822401098.822401098.82100.00%预计无法收回

单位60.000.002337157.712337157.71100.00%预计无法收回

单位72079598.492079598.492079598.492079598.49100.00%预计无法收回

单位81785960.001785960.001785960.001785960.00100.00%预计无法收回

单位91591519.171591519.171591519.171591519.17100.00%预计无法收回

单位101348619.101348619.101348619.101348619.10100.00%预计无法收回

其他客户8330157.348330157.348461612.188461612.18100.00%预计无法收回

38964191.438964191.441432804.041432804.0

合计

6611

按组合计提坏账准备类别名称：广告业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1722167984.4317221679.831.00%

1-2年（含2年）13889951.561388995.1610.00%

2-3年（含3年）2208143.58662443.0830.00%

3-4年1206721.071206721.07100.00%

4-5年41698.9141698.91100.00%

5年以上1300000.001300000.00100.00%

合计1740814499.5521821538.05

按组合计提坏账准备类别名称：阅读业务

单位：元名称期末余额

54思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备计提比例

1年以内939721.419397.211.00%

其中：0-3个月939721.419397.211.00%

3-6个月0.000.005.00%

6-12个月0.000.0010.00%

1-2年0.000.0020.00%

2-3年13513.786756.8950.00%

3年以上2929354.182929354.18100.00%

合计3882589.372945508.28

按组合计提坏账准备类别名称：其他业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内0.000.001.00%

1-2年5342.39534.2410.00%

2-3年0.000.0030.00%

3-4年0.000.00100.00%

4-5年0.000.00100.00%

5年以上0.000.00100.00%

合计5342.39534.24

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

1、按单项计

提

其中：单项重大

38964191.441432804.0

单项不重大2468612.55

61

2、按组合计

提

其中：广告业20828034.521821538.0

1012502.9118999.39

务35

阅读业务2896845.9448662.342945508.28

影视业务0.000.000.00

-

其他业务3823957.06534.24

3823422.82

66513028.966200384.5

合计-293645.0218999.39

98

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

55思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

单位1276690200.150.00276690200.1515.49%2766902.00

单位2174272091.630.00174272091.639.76%1742720.92

单位382330065.910.0082330065.914.61%823300.66

单位480683673.190.0080683673.194.52%806836.73

单位578277340.670.0078277340.674.38%782773.41

合计692253371.550.00692253371.5538.76%6922533.72

4、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票5694240.608566320.48

合计5694240.608566320.48

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票14234790.44

合计14234790.44

5、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款114138272.61126054586.24

合计114138272.61126054586.24

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

应收刘申、舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）、北京爱德康赛广告有限107231970.77107231970.77公司款项

押金保证金104293933.34115452570.75

应收已到期影视投资款29976408.7930048552.04

其他28186813.1530492388.92

合计269689126.05283225482.48

56思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）102586172.65119159233.42

1至2年36936305.0730799367.30

2至3年1149117.274542209.59

3年以上129017531.06128724672.17

3至4年3337779.1212761920.23

4至5年14282871.174526204.48

5年以上111396880.77111436547.46

合计269689126.05283225482.48

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

1599951444311556416006714450315564

计提坏59.33%90.27%56.52%90.28%

796.04735.66060.38939.29878.91060.38

账准备

其中：

单项金107231107231107231107231

39.76%100.00%0.0037.86%100.00%0.00

额重大970.77970.77970.77970.77单项金

527633719915564528353727115564

额不重19.56%70.50%18.66%70.54%

825.27764.89060.38968.52908.14060.38

大按组合

109693111199857412315712667110490

计提坏40.67%10.14%43.48%10.29%

330.01117.78212.23543.19017.33525.86

账准备

其中：

广告业105198705109814711889686061110290

39.01%6.70%41.98%7.24%

务837.7826.78811.00412.4338.49273.94

阅读业42461460293.36432019125353081.138171

0.16%14.20%0.07%27.75%

务.8299.83.3583.52

影视业406984007762080.406984007762080.

1.51%98.47%1.43%98.47%

务77.4197.014077.4197.0140

269689155550114138283225157170126054

合计100.00%100.00%100.00%55.49%

126.05853.44272.61482.48896.24586.24

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

86181970.786181970.786181970.786181970.7

单位1100.00%预计无法收回

7777

单位215550000.015550000.015550000.015550000.0100.00%预计无法收回

57思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

0000

13896000.013896000.0预计无法全部

单位38337600.008337600.0060.00%

00收回

10000000.010000000.0计提比例已充

单位41000000.001000000.0010.00%

00分

单位56291094.456291094.456291094.456291094.45100.00%预计无法收回

单位65500000.005500000.005500000.005500000.00100.00%预计无法收回预计无法全部

单位75028301.904022641.525028301.904022641.5280.00%收回

单位83900000.003900000.003900000.003900000.00100.00%预计无法收回

单位93683698.953683698.953683698.953683698.95100.00%预计无法收回

单位101700000.001700000.001700000.001700000.00100.00%预计无法收回

其他客户8336873.228336873.228264729.978264729.97100.00%预计无法收回

160067939.144503878.159995796.144431735.

合计

29910466

按组合计提坏账准备类别名称：广告业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内97202849.194860142.485.00%

1-2年4456964.61445696.4710.00%

2-3年1146237.27343871.1930.00%

3-4年1885672.23942843.0650.00%

4-5年243204.48194563.5880.00%

5年以上263910.00263910.00100.00%

合计105198837.787051026.78

按组合计提坏账准备类别名称：阅读业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内381508.8119075.445.00%

1-2年559.32111.8620.00%

2-3年2880.001440.0050.00%

3-4年0.000.000.00%

4-5年39666.6939666.69100.00%

5年以上0.000.000.00%

合计424614.8260293.99

按组合计提坏账准备类别名称：影视业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1814.6590.735.00%

1-2年67062.766706.2810.00%

2-3年0.000.000.00%

3-4年0.000.000.00%

4-5年4000000.004000000.00100.00%

5年以上1000.001000.00100.00%

合计4069877.414007797.01

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

58思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额12667017.33144503878.91157170896.24

2025年1月1日余额

在本期

本期计提-1547899.55-72143.25-1620042.80

2025年6月30日余

11119117.78144431735.66155550853.44

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

1、按单项计

提

其中：单项重107231970.107231970.

0.00

大7777

37271908.137199764.8

单项不重大-72143.25

49

2、按组合计

提

其中：广告业-

8606138.497051026.78

务1555111.71

阅读业务53081.837212.1660293.99

影视业务4007797.010.004007797.01

157170896.-155550853.

合计

241620042.8044

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

分红、借款及利

单位186131970.775年以上31.94%86131970.77息等

单位2押金保证金37031556.621年内13.73%1851577.83

单位3股权转让款15550000.005年以上5.77%15550000.00

单位4演唱会投资款13896000.001-2年5.15%8337600.00

单位5押金保证金10000000.004-5年3.71%1000000.00

合计162609527.3960.30%112871148.60

59思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内450594512.3297.51%368894061.1598.44%

1至2年6330759.731.37%2475427.560.66%

2至3年2739113.750.59%1243031.820.33%

3年以上2419054.830.52%2134803.740.57%

合计462083440.63374747324.27

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称账面余额（元）账龄占预付款项余额的比例(%)

单位165628792.651年以内14.20%

单位250376511.961年以内10.90%

单位347550002.091年以内10.29%

单位440539461.691年以内8.77%

单位533553432.771年以内7.26%

小计237648201.1651.42%

7、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料9450130.119450130.110.009450130.119450130.110.00

库存商品3156.303156.3033471.3033471.30

43450769.743450769.746963794.346963794.3

合同履约成本

9999

19547043.113366146.319093898.513366146.3

在拍电视剧6180896.805727752.18

5535

72451099.322816276.449634822.875541294.322816276.452725017.8

合计

569367

60思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料9450130.119450130.11

13366146.313366146.3

在拍电视剧

55

22816276.422816276.4

合计

66

（3）合同履约成本本期摊销金额的说明无

（4）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

8、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

影视投资款15031158.3615222208.15

未抵扣或认证的进项税额、预缴所得

45155802.3658762061.50

税、增值税及附加

减：影视投资款减值准备-10484080.19-10484080.19

合计49702880.5363500189.46

9、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额其他计提准备资单（账期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末投资投资的投收益股利面价余额

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业浙江成长文化产业248512592378

84066432

股权0099293.8118

00.3587.25

投资.2199.32基金合伙企业

61思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（有限合

伙）宁波思美复聚股权

1336141750531823186282731417

投资

53919674340.736.141.645.9674

合伙.24.3482023905.34企业

（有限合

伙）浙江布噜文化

596.2063262.

传媒

3833.5979

有限公司广州思美

腾亚4719-4128

传媒650.5910553.科技3397.1716有限公司上海思美文颢

19732067

营销9351

858.376.

策划7.96

8581

有限责任公司

5219141763121960250545331417

小计159696740.00634.423.0.000.00428.0.000.0039569674.01.34815764.13.34

5219141763121960250545331417

合计159696740.00634.423.0.000.00428.0.000.0039569674.01.34815764.13.34可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因不适用

10、其他非流动金融资产

单位：元

62思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

霍尔果斯产业投资壹号股权私募基金5800000.005800000.00

合计5800000.005800000.00

11、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产2269029.402522346.42

固定资产清理0.00

合计2269029.402522346.42

（1）固定资产情况

单位：元项目通用设备专用设备运输工具合计

一、账面原值：

1.期初余额4594104.684267285.912826214.5711687605.16

2.本期增加金额115767.0858616.72174383.80

（1）购置115767.0858616.72174383.80

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额11465.51508644.00520109.51

（1）处置或

11465.51508644.00520109.51

报废

4.期末余额4698406.254325902.632317570.5711341879.45

二、累计折旧

1.期初余额2788568.833912818.702463871.219165258.74

2.本期增加金额164548.03179100.1658047.18401695.37

（1）计提164548.03179100.1658047.18401695.37

3.本期减少金额10892.21483210.86494103.07

（1）处置或

10892.21483210.86494103.07

报废

4.期末余额2942224.654091918.862038707.539072851.04

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

63思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1756181.60233983.77278863.042269028.41

2.期初账面价值1805535.85354467.21362343.362522346.42

（2）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

12、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋建筑物广告牌使用权等合计

一、账面原值

1.期初余额77998050.8480653022.12158651072.96

2.本期增加金额2485084.692485084.69

租入2485084.692485084.69

3.本期减少金额

处置

4.期末余额80483135.5380653022.12161136157.65

二、累计折旧

1.期初余额38698518.5464104433.81102802952.35

2.本期增加金额7004291.147820612.2514824903.39

（1）计提7004291.147820612.2514824903.39

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额45702809.6871925046.06117627855.74

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值34780325.858727976.0643508301.91

2.期初账面价值39299532.3016548588.3155848120.61

64思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

13、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元土地使用非专利技著作权及项目专利权商标权软件版权合计权术域名

一、账面原值

1.期12111604101966979891030923344603538

初余额.00.04.004.920.96

2.本

140686.2140686.2

期增加金

66

额

（140686.2140686.2

1）购置66

（

2）内部研

发

（

3）企业合

并增加

3.本

期减少金额

（

1）处置

4.期12111604101966979891031064034617606

末余额.00.04.001.187.22

二、累计摊销

1.期10005014072666816803217953193119439

初余额.66.08.083.713.53

2.本

491777.111268671669487

期增加金50558.00284.91

8.20.29

额

（491777.111268671669487

50558.00284.91

1）计提8.20.29

3.本

期减少金额

（

1）处置

65思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

4.期10510594072950865980919080063286388

末余额.66.99.260.910.82

三、减值准备

1.期32579953257995

初余额.65.65

2.本

期增加金额

（

1）计提

3.本

期减少金额

（

1）处置

4.期32579953257995

末余额.65.65

四、账面价值

1.期

160100.3113910087259741005419

末账面价29015.05

4.74.620.75

值

2.期

210658.3163087797121551158299

初账面价29299.96

4.92.561.78

值

（2）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

14、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的

上海科翼文化393141459.393141459.传播有限公司1919浙江视动力影

视娱乐有限公148266.04148266.04司浙江创识灵锐

网络传媒技术951521.40951521.40有限公司

上海观达影视834472896.834472896.

66思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

文化有限公司9999

杭州掌维科技446918816.446918816.有限公司8181

上海智海扬涛78110479.978110479.9广告有限公司22

宁波爱德康赛45605925.645605925.6广告有限公司44

淮安爱德康赛145725289.145725289.广告有限公司6262

194507465194507465

合计

5.615.61

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置

上海科翼文化393141459.393141459.传播有限公司1919浙江视动力影

视娱乐有限公148266.04148266.04司

上海观达影视834472896.834472896.文化有限公司9999

杭州掌维科技446918816.446918816.有限公司8181

上海智海扬涛78110479.978110479.9广告有限公司22

宁波爱德康赛45605925.645605925.6广告有限公司44

淮安爱德康赛145725289.145725289.广告有限公司6262

194412313194412313

合计

4.214.21

15、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费8667436.4482880.85737149.008013168.29

其他28301.85134500.0028301.85134500.00

合计8695738.29217380.85765450.858147668.29

16、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备72293968.5215667948.1473337308.3716111169.13

67思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

内部交易未实现利润367924.5291981.13367924.5291981.13

可抵扣亏损25993927.545406399.7220143289.803151472.13

租赁负债29335425.517340794.2751271075.5212410517.24

合计127991246.0928507123.26145119598.2131765139.63

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产43508301.9110591307.2955848120.6113519549.78

合计43508301.9110591307.2955848120.6113519549.78

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产28507123.2631765139.63

递延所得税负债10591307.2913519549.78

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异24903867.5064348806.52

可抵扣亏损152919611.23209635207.55

合计177823478.73273984014.07

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年15909985.5542411944.05

2026年21522358.7322757283.43

2027年33624986.3139317240.93

2028年34098908.7064086053.45

2029年41080310.9341062685.69

2030年6683061.01

合计152919611.23209635207.55

17、所有权或使用权受到限制的资产

项目年末账面价值受限原因

其他货币资金-票据保证83857800.00保证金金

68思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

其他货币资金588520.50司法冻结588520.50元

合计84446320.50

18、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款295857800.00274880000.00

信用借款299000000.00405000000.00

担保借款145000000.0025000000.00

已计提未支付利息271574.83305847.09

合计740129374.83705185847.09

19、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付采购款176849532.34277062215.78

合计176849532.34277062215.78

20、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款58800333.4099866601.80

合计58800333.4099866601.80

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

股权转让款38000000.0038000000.00

押金保证金17194438.7256929721.19

其他3605894.684936880.61

合计58800333.4099866601.80

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

69思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告舟山智富天成投资合伙企业（有限合

37050000.00股权转让款

伙）

北京东奥时代教育科技有限公司3800000.00押金保证金

施文海950000.00股权转让款

合计41800000.00

21、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收销售款303503804.94170537870.09

合计303503804.94170537870.09

22、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬9649638.2064849731.5065423749.919075619.79

二、离职后福利-设定

93221.077800583.777800957.9992846.85

提存计划

三、辞退福利1370971.671370971.67

合计9742859.2774021286.9474595679.579168466.64

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

9379054.7055665266.9156126199.808918121.81

和补贴

2、职工福利费951015.00951015.00

3、社会保险费51751.764359977.364359960.0651769.06

其中：医疗保险

50847.834196899.074197103.2150643.69

费工伤保险

903.93136241.73136020.291125.37

费生育保险

26836.5626836.56

费

4、住房公积金38710.003323028.003324135.0037603.00

5、工会经费和职工教

180121.74550444.23662440.0568125.92

育经费

合计9649638.2064849731.5065423749.919075619.79

（3）设定提存计划列示

单位：元

70思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险90396.187544628.417544991.2990033.30

2、失业保险费2824.89255955.36255966.702813.55

合计93221.077800583.777800957.9992846.85

23、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税347851.88459401.14

企业所得税2580808.143956480.45

个人所得税221455.55597727.87

城市维护建设税10319.6419919.98

文化事业建设费37702.2937702.29

教育费附加4992.029079.48

地方教育附加3286.556011.52

印花税732542.69806601.75

合计3938958.765892924.48

24、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债10425821.5724160378.76

合计10425821.5724160378.76

25、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税93955086.49107052119.65

影视投资款3734397.262431799.63

合计97689483.75109483919.28

26、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额32558385.9732631443.62

未确认融资费用-4559267.45-5324572.08

合计27999118.5227306871.54

27、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

71思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

政府补助1335616.0368493.181267122.85详见下表

合计1335616.0368493.181267122.85

其他说明：

单位：元本年本年计其与资产本年新冲减

政府补助入营业本年计入其他相关/年初余额增补助成本年末余额项目外收入他收益金额变与收益金额费用金额动相关金额施家山办公与资产

1335616.0368493.181267122.85

楼项目补助相关

合计1335616.0368493.181267122.85

28、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

5442761954427619

股份总数

8.008.00

29、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

1622453846.361622453846.36

价）

其他资本公积24431044.6024431044.60

合计1646884890.961646884890.96

30、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

公司股票回购10680400.0010680400.00

合计10680400.0010680400.00

31、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

二、将重--

72思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

分类进损35823243582324

益的其他.51.51综合收益

其中：权

益法下可--转损益的35823243582324

其他综合.51.51收益

--其他综合

35823243582324

收益合计.51.51

32、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积75695657.3875695657.38

合计75695657.3875695657.38

33、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-875245514.78-841139074.25

调整后期初未分配利润-875245514.78-841139074.25

加：本期归属于母公司所有者的净利

-11402416.741158632.98润

期末未分配利润-886647931.52-839980441.27

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

34、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3557656984.353450278202.392806163390.902696440018.78

合计3557656984.353450278202.392806163390.902696440018.78

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

73思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

业务类型

其中：

3551765344472935517653444729

营销服务

490.76794.73490.76794.73

影视内容39518.733962.2639518.733962.26数字版权

5851974554444558519745544445

运营及服.86.40.86.40务按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

3557656345027835576563450278

合计

984.35202.39984.35202.39

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

2980588154.20元，其中，2898470418.35元预计将于2025年度确认收入，

82117735.85元预计将于2026年度确认收入。

35、税金及附加

单位：元

74思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税267159.42108932.99

教育费附加115177.5247362.69

印花税1783115.371338471.68

地方教育附加76785.0031575.14

文化事业建设费33862.9489994.55

合计2276100.251616337.05

36、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬17912384.9420288504.02

租赁费3813772.013654737.33

办公费1957893.982689652.13

业务招待费385174.94455337.04

折旧384109.25544013.93

长期待摊费用摊销698843.07846290.51

无形资产摊销661578.39661635.36

差旅费500630.78404295.82

其他4429959.525180769.24

合计30744346.8834725235.38

37、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬43931098.7351178358.42

业务招待费1981156.852159364.12

差旅费2062178.682119769.13

办公费863155.321304340.94

租赁费3482184.723029235.50

其他6628089.352772715.08

合计58947863.6562563783.19

38、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬10997071.384549714.45

折旧费用12550.3229402.33

其他1045138.58

合计11009621.705624255.36

39、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出14766876.8811402884.48

减：利息收入815982.51870898.32

75思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

其他支出435373.7778594.71

合计14386268.1410610580.87

40、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助479661.18808855.14

增值税进项税加计扣除0.00700959.69

合计479661.181509814.83

41、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1960423.57-183600.76

合计1960423.57-183600.76

42、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-218803.94

应收账款坏账损失331643.801781141.42

其他应收款坏账损失1620042.804116714.82

合计1732882.665897856.24

43、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

十二、其他2548779.81

合计2548779.81

44、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益22357.39-40349.58

45、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

其他523834.258297.26523834.25

合计523834.258297.26523834.25

76思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

46、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠22000.0022000.00

滞纳金、罚款及赔偿支出54291.72135452.3654291.72

其他358999.06

合计76291.72494451.4276291.72

47、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用5171500.693429546.79

递延所得税费用329773.88-1975417.24

合计5501274.571454129.55

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额-5342551.33

按法定/适用税率计算的所得税费用-1335637.83

子公司适用不同税率的影响93772.62

调整以前期间所得税的影响302779.51

非应税收入的影响-490105.89

不可抵扣的成本、费用和损失的影响6948.31

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-32136.59本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

7247552.42

亏损的影响

子公司所得税政策优惠减免-92418.90

技术开发费加计扣除等的影响-199479.08

所得税费用5501274.59

48、其他综合收益

详见附注七、31其他综合收益。

49、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元

77思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

收回保证金及押金16489955.2715992526.43

收到政府补助396933.81741546.09

利息收入945783.331409673.57

收回影视投资款0.009211724.24

其他3351839.222103138.76

合计21184511.6329458609.09支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的影视投资款83159.45

支付的保证金及押金51395942.1842296925.95

支付的业务招待费1887764.652254764.97

支付的办公费2509573.274561047.19

支付的差旅费2235450.032271746.18

支付的租赁费837269.40186943.04

其他15302030.0715742764.94

合计74251189.0567314192.27

（2）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

汇票保证金103186284.00

合计103186284.00支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付租赁负债本息25609404.6315506310.60

汇票保证金107857800.00

合计133467204.6315506310.60筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

50、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润-10843825.902375397.10

加：资产减值准备-1732882.66-8446636.05

固定资产折旧、油气资产折

401695.37573416.26

耗、生产性生物资产折旧

78思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

使用权资产折旧14824903.3914329880.56

无形资产摊销1669487.291759723.51

长期待摊费用摊销765450.853570138.17

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-22357.3940349.58填列）固定资产报废损失（收益以

0.00“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

14766876.8811402884.48

列）投资损失（收益以“－”号填-1960423.57183600.76

列）递延所得税资产减少（增加以

3258016.371357794.84“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-2928242.49-3333212.08“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

3090194.98-9418781.20

填列）经营性应收项目的减少（增加-82881487.32-171831370.87以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-23663727.1319410653.96以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-85256321.33-138026160.98

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额203243397.58240083533.91

减：现金的期初余额286934656.64328826788.40

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-83691259.06-88743254.49

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金203243397.58286934656.64

其中：库存现金1250.001742.00

可随时用于支付的银行存款200793090.87286365379.66

可随时用于支付的其他货币资2449056.71567534.98

79思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

金

三、期末现金及现金等价物余额203243397.58286934656.64

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

其他货币资金-票据保证金83857800.00190.11保证金

其他货币资金-冻结存款588520.50588520.50司法冻结

合计84446320.50588710.61

51、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

无

52、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表不适用

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬10997071.384549714.45

折旧费用12550.3229402.33

其他1045138.58

80思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

合计11009621.705624255.36

其中：费用化研发支出11009621.705624255.36

九、合并范围的变更

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接上海魄力广

10000000

告传媒有限上海市上海市商业服务业100.00%设立.00公司

上海求真广2000000.上海市上海市商业服务业95.00%5.00%设立告有限公司00浙江思美广10000000

宁波市宁波市商业服务业100.00%设立

告有限公司.00浙江华意纵

10000000非同一控制

驰营销企划杭州市杭州市商业服务业100.00%.00下企业合并有限公司浙江视动力

5000000.非同一控制

影视娱乐有金华市金华市商业服务业90.00%10.00%

00下企业合并

限公司浙江创识灵

锐网络传媒5000000.非同一控制

杭州市杭州市商业服务业75.00%技术有限公00下企业合并司杭州鲸熙橙

5000000.

选网络科技杭州市杭州市商业服务业100.00%设立

00

有限公司上海科翼文

10000000非同一控制

化传播有限上海市上海市商业服务业100.00%.00下企业合并公司上海瑞盟文

5000000.非同一控制

化传播有限上海市上海市商业服务业100.00%

00下企业合并

公司上海千嘉域

10000000

信息技术有上海市上海市商业服务业51.00%设立.00限公司

信息传输、杭州掌维科10000000非同一控制

杭州市杭州市软件和信息100.00%

技有限公司.00下企业合并技术服务业

北京品书网信息传输、

1000032.非同一控制

络科技有限北京市北京市软件和信息100.00%

00下企业合并

公司技术服务业

霍尔果斯树信息传输、

1000000.非同一控制

羽网络科技霍尔果斯霍尔果斯软件和信息100.00%

00下企业合并

有限公司技术服务业

杭州倍到网1000000.信息传输、

杭州市杭州市100.00%设立络科技有限00软件和信息

81思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

公司技术服务业

杭州新阅网信息传输、

1000000.

络科技有限杭州市杭州市软件和信息100.00%设立

00

公司技术服务业

杭州掌维阅信息传输、

1000000.

兴科技有限杭州市杭州市软件和信息51.00%设立

00

公司技术服务业

上海观达影广播、电

3000000.非同一控制

视文化有限上海市上海市视、电影和100.00%

00下企业合并

公司录音制作业霍尔果斯思

广播、电

美影视文化3000000.霍尔果斯霍尔果斯视、电影和100.00%设立传播有限公00录音制作业司上海智海扬

50000000非同一控制

涛广告有限上海市上海市商业服务业100.00%.00下企业合并公司成都思美传

10000000

媒有限责任成都市成都市商业服务业100.00%设立.00公司四川八方腾

10000000

泰科技有限成都市成都市商业服务业100.00%设立

0.00

责任公司宁波爱德康

14285715非同一控制

赛广告有限北京市宁波市商业服务业70.00%.00下企业合并公司淮安爱德康

10000000非同一控制

赛广告有限北京市淮安市商业服务业100.00%.00下企业合并公司霍尔果斯新

1000000.伊犁哈萨克

数信息科技北京市商业服务业100.00%设立

00自治州

有限公司宁波洪泰凯

1000000.

程文化创意北京市宁波市商业服务业51.00%设立

00

有限公司四川八方腾

10000000

智科技有限成都市成都市商业服务业100.00%设立.00责任公司想象粒入侵（重庆）数10000000

重庆市重庆市商业服务业51.00%设立

字营销策划.00有限公司浙江思美遥

10000000

望科技传媒杭州市杭州市商业服务业51.00%设立.00有限公司天津思美产融股权投资

60000000

基金合伙企成都市天津市投资管理99.83%设立.00

业（有限合伙）

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

82思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

浙江创识灵锐网络传

25.00%597532.0816901316.46

媒技术有限公司宁波爱德康赛广告有

30.00%57800.7332970779.48

限公司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债浙江创识灵锐

973144531017326215693419928146849749304518193227

网络

9529094.72626137496.56340363342.47059776791.9568

传媒.60183.78.7294.66.1660.76.9926.25技术有限公司宁波爱德

1908295619388171218983902130213710401040

康赛73443428

4709252.03341483267.07505364880643857813

广告26.027.00

5.71898.60.2507.322.618.632.459.45

有限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量浙江创识灵锐网络26636142390128239012813706252598796266871826687183102959

传媒技术29.02.33.334.4368.14.25.257.35有限公司

宁波爱德--

2821743192669.1192669.11922759

康赛广告561451950827.6550827.65418960.5

56.570073.21

有限公司8.742

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法宁波思美复聚股权投资合伙

宁波市宁波市股权投资33.69%权益法

企业（有限合伙）浙江成长文化

产业股权投资杭州市杭州市股权投资32.05%权益法基金合伙企业

83思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告（有限合伙）浙江布噜文化

杭州市杭州市商业服务业49.00%权益法传媒有限公司广州思美腾亚

传媒科技有限广州市广州市商业服务业20.00%权益法公司上海思美文颢

营销策划有限上海市上海市商业服务业19.00%权益法责任公司

（2）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额浙江成浙江成宁波思宁波思长文化上海思长文化上海思美复聚广州思美复聚广州思产业股浙江布美文颢产业股浙江布美文颢股权投美腾亚股权投美腾亚权投资噜文化营销策权投资噜文化营销策资合伙传媒科资合伙传媒科基金合传媒有划有限基金合传媒有划有限企业技有限企业技有限伙企业限公司责任公伙企业限公司责任公（有限公司（有限公司（有限司（有限司合伙）合伙）合伙）合伙）流动资55404914321435386151213295184797226147439422427763

产97.9656.52421.94090.75645.4704.6425.08511.63206.21347.02非流动61875650751003717195456074997687567829124949740887850894

资产000.00668.12.93.80.66000.00683.44.95.15.66资产合67415742181445386870219378205977552148689496528614

计497.96924.64793.87636.55145.13704.64308.52461.58093.36241.68

流动负76656112441.579671105629676832503.6020.06210618225

债.5824870.70214.59.32510841.63510.91非流动8260092600

负债00.0000.00

负债合76656112441.662271105629676832503.6020.07136618225

计.5824870.70214.59.32510841.63510.91

1.00

少数股东权益归属于母公司66648742181444120642108808176277519148622359810388

股东权936.38924.64352.63765.85930.54936.32805.01441.58251.73730.77益按持股比例计

22453237887076241285206732754524850728254719619738

算的净

319.39118.3262.7953.1676.81065.58099.2196.3850.3358.85

资产份额

--调整事

1417914179

项

674.34674.34

--商誉

--内部交易未实现利

84思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

润

--其他对联营企业权

82736237887076241285206731336524850728254719619738

益投资

45.05118.3262.7953.1676.81391.24099.2196.3850.3358.85

的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收132212064333057868913741138995

入83.57214.77045.8976.27844.37923.09

----

541342622649590517044174683.431359

净利润421088295542376.5627896

56.4469.77.52.1172.75.9585.888.36终止经营的净利润其他综合收益

----

综合收541342622649590517044174683.431359

421088295542376.5627896

益总额56.4469.77.52.1172.75.9585.888.36本年度收到的

18621643287

来自联

41.39.25

营企业的股利

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

其他说明：

单位：元

85思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

计入当期损益的金种类金额列报项目额

一、与资产相关

施家山办公楼项目补助68493.18递延收益68493.18

小计68493.1868493.18

二、与收益相关

企业扶持资金230000.00其他收益230000.00

其他零星补助181168.00其他收益181168.00

小计411168.00411168.00

合计479661.18479661.18

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本集团的主要金融工具包括短期借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七。与这些金融工具有关的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险等。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1.利率风险

截至报告期末，本集团短期借款本金余额为740129374.83元，本集团利率风险主要来自于利率变动引起金融工具现金流量变动的风险。本集团的政策是通过利率风险敏感性分析保持这些借款的浮动利率有利于当期损益和股东权益的增加。本集团通过建立良好的银企关系，保障银行授信额度充足，根据市场利率变动情况可通过缩短单笔借款的期限，合理降低利率波动风险。

2.信用风险

2025年06月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另

一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，主要包括合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。

86思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

为降低信用风险，本集团于每个资产负债表日审核每一单项金额重大的应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

（1）已逾期未减值的金融资产的账龄分析：无。

（2）已发生单项减值的金融资产的分析：

于资产负债表日，本集团对部分已逾期的应收款项单项计提了减值准备，其中计提应收账款坏账准备金额41432804.01元，计提其他应收款坏账准备金额144431735.66元，具体应收款项明细详见本附注“七、2.应收账款”和“七、5.其他应收款”。

（3）信用集中风险

截至2025年06月30日，本集团存在一定的信用集中风险，主要体现为本集团应收账款的38.76%（2024年12月31日为41.28%）源于余额前五名客户。本集团对前述应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级，因此存在一定的信用集中风险。

3.流动风险

流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

87思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

应收款项融资5694240.605694240.60持续以公允价值计量

5694240.605694240.60

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第二层次输入值包括：（1）

活跃市场中类似资产或负债的报价；（2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；（3）除报价以

外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差

等；（4）市场验证的输入值等。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

是相关资产或负债的不可观察输入值

5、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、发放贷款及垫款、存出投

资款、存出资本保证金等。前述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。

88思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例四川省旅游投资717400.00（万集团有限责任公四川成都投资及资产管理32.02%32.02%

元）司本企业的母公司情况的说明

控股股东的注册资本及其变化（单位：万元）控股股东年初余额本年增加本年减少年末余额

四川省旅游投资集团有限责任公司717400.00717400.00本企业最终控制方是四川省政府国有资产监督管理委员会。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1、（1）企业集团的构成。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、2、（1）重要的合营企业或联营企业。

4、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度广州思美腾亚传

媒介采购9405136.5850000000.00否23446933.02媒科技有限公司上海思美文颢营

销策划有限责任媒介采购23912538.88100000000.00否29672496.06公司浙江布噜文化传

媒介采购238679.255000000.00否231132.08媒有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

浙江布噜文化传媒有限公司营销服务283018.87四川省旅游投资集团有限责

营销服务471698.11180035.85任公司

89思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕四川八方腾泰科技有

15000000.002024年11月27日2025年11月26日否

限责任公司四川八方腾泰科技有

30000000.002025年03月29日2026年03月28日否

限责任公司四川八方腾泰科技有

100000000.002025年05月27日2026年05月26日否

限责任公司

（3）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

薪酬合计3117435.882333265.84

5、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备四川省旅游投资

应收账款集团有限责任公601400.0026604.00174400.0022334.00司浙江布噜文化传

应收账款6020.0060.20媒有限公司广州思美腾亚传

预付款项200000.00200000.00媒科技有限公司四川省中国青年

应收账款15654.79156.55旅行社有限公司四川省中国青年

其他应收账款1936880.0096844.001.900000.0095000.00旅行社有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额上海思美文颢营销策划有限

应付账款22204781.6634891949.41责任公司广州思美腾亚传媒科技有限

应付账款10187025.6710435940.39公司

应付账款浙江布噜文化传媒有限公司120000.00四川省旅游投资集团有限责

其他应付款875861.11875861.11任公司广州思美腾亚传媒科技有限

其他应付款110000.0060000.00公司

90思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

十六、承诺及或有事项

1、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项2024年1月19日，本公司收到中国证券监督管理委员会浙江监管局下发的《行政处罚决定书》（[2024]4号），因本公司于2023年11月27日在互动易平台的回复与实际情况不符，导致信息披露不真实、不准确、不完整，构成误导性陈述，本公司受到行政处罚。

部分投资者以误导性陈述导致其投资损失为由对本公司提起诉讼，截至2024年12月

31日，浙江省中级人民法院共受理1名投资者提起的诉讼，并判决由本公司赔偿41.97万元，本公司已于2024年12月支付赔偿款并计入营业外支出。

截至本财务报告批准报出日，相关诉讼案件正在审理过程中，法院尚未判决。另外本公司已购买董事、监事及高级管理人员职业责任保险，预计能够弥补相应的索赔损失。综上，本公司未计提预计负债。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

91思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

十七、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。本公司确定3个报告分部，分别是营销服务、影视内容、数字版权运营及服务。

（2）报告分部的财务信息

单位：元数字版权运营及项目营销服务影视内容分部间抵销合计服务

3551765490.73557656984.3

营业收入39518.735851974.86

65

3444729794.73450278202.3

营业成本3962.265544445.40

39

2755989878.92855111607.0

资产总额51327072.1378776031.2930981375.35

85

1452934404.31440363324.8

负债总额16431781.761978514.1330981375.35

59

2、其他

（1）北京爱德康赛广告有限公司股权转让及相关债务进展情况2018年11月28日，公司第四届董事会第十九次会议审议通过了《关于爱德康赛公司之股权转让协议》，将北京爱德康赛有限公司（以下简称爱德康赛公司）100%股权以

32024.00万元价格转让给舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）。

2018年12月6日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于变更北京爱德康赛广告有限公司100%股权受让方的议案》，公司与舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）、刘申签订了《关于爱德康赛公司之股权转让协议之补充协议》，约定公司将爱德康赛公司

50%股权转让给刘申，50%转让给舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）。爱德康赛公司于

2018年12月20日召开股东会对董事会进行了改选，董事会成员中无公司派驻董事，并已

于2018年12月24日完成了股权过户的工商变更登记手续，公司失去了对爱德康赛公司的控制权。

92思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

截至2018年12月31日，本集团应收刘申、舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）、爱德康赛公司（以下简称刘申及其关联公司）股权转让款、分红款、借款及利息合计

530419317.77元。

由于刘申及其关联公司未按照约定支付前述款项，本公司对刘申及其关联公司提起诉讼，2019年4月18日浙江省高级人民法院受理本次诉讼并出具《案件通知书》（[2019]浙民初29号）。

2019年9月，经浙江省高级人民法院调解，本公司与刘申及其关联公司签订《调解协议书》，刘申以爱德康赛公司持有宁波爱德康赛广告有限公司（以下简称宁波爱德康赛）

70%股权和淮安爱德康赛广告有限公司（以下简称淮安爱德康赛）100%股权作价转让予本

公司冲抵应付本公司款项，作价金额以2019年6月30日为基准日评估的宁波爱德康赛、淮安爱德康赛全部股权价值为基础进行计算。经上海众华资产评估有限公司评估，宁波爱德康赛、淮安爱德康赛股权评估值分别为15010万元、15880万元。本公司与刘申及其关联公司协商后，最终转让股权作价分别为9010万元、15880万元。2019年9月24日完成宁波爱德康赛、淮安爱德康赛的股权转让工商变更，并派驻管理人员，据此本公司以

2019年9月30日作为购买日，完成对宁波爱德康赛、淮安爱德康赛的非同一控制下企业合并。

除上述股权抵债外，刘申通过现金偿还欠款10000000.00元，北京爱德康赛广告有限公司通过票据和现金偿还欠款55805181.34元。根据和解协议剩余款项将于2020年

11月30日前支付完毕。

2019年12月31日，本公司与刘申及其关联公司签订债权债务抵消协议，约定以

2019年12月31日本集团及其下属子公司对刘申及其关联公司的债权债务做净额结算，结

算后的净债权统一转移至母公司，抵消后其他应收款年末余额为136433295.35元。

2021年12月29日，本公司收到浙江省高级人民法院关于爱德康赛公司股权纠纷一案

的《执行裁定书》（（2021）浙执恢5号之四），相关情况如下：浙江省高级人民法院通过网络执行查控系统多次对被执行人刘申及其关联公司的存款、不动产、车辆、工商股权、

有价证券等财产情况进行了网络查询。执行中，浙江省高级人民法院通过网络查控系统依法扣划了被执行人刘申在银行账户资金4笔，共计299590.51元。并于2021年11月11日，通过淘宝司法拍卖网络平台对被执行人刘申持有的本公司2232120股无限售流通股进行公开拍卖，经过竞拍后拍得人民币9946000.00元。同日，通过淘宝司法拍卖网络

93思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

平台对被执行人刘申持有的本公司2416370股限售股，以10680400.00元起拍价第一次公开拍卖，因无人竞买流拍。浙江省高级人民法院于2021年11月29日依法裁定被执行人刘申持有的公司2416370股限售股，作价10680400.00元交公司抵债。

2021年末，本公司对应收刘申及其关联公司往来单独进行减值测试，因刘申及其关联

公司暂无可供执行的财产，据此全额计提其他应收款坏账准备108883556.25元。

2023年本公司收到浙江省高级人民法院执行款1651585.48元，因此减少单项计提

的其他应收款坏账准备1651585.48元。

截至2024年12月31日，本公司对应收刘申及其关联公司往来计提的其他应收款坏账准备余额为107231970.77元。

（2）原控股股东朱明虬承诺但尚未支付的业绩补偿款进展情况

2019年8月24日，本公司当时的控股股东朱明虬及首创投资与四川旅投集团签订

《股份转让协议》，朱明虬、首创投资分别将其持有的55918709股、4480053股股份转让予四川旅投集团，同时朱明虬将其剩余持有的113903864股股份对应表决权不可撤销委托给四川旅投集团行使，剩余53852263股股份对应表决权不可撤销放弃。2019年

10月14日，上述股权变更于中国证券登记结算有限责任公司完成过户登记，公司控股股

东及实际控制人发生变更。

2020年1月5日，四川旅投集团与朱明虬签署《股份转让协议》，以协议转让方式受

让朱明虬持有的已委托给其行使表决权的公司113903864股股份中的41939031股股份，并于2020年2月26日完成了过户登记手续。

2020年10月8日，四川旅投集团与朱明虬签署《股份转让协议》，以协议转让方式

受让朱明虬持有的已委托给其行使表决权的公司113903864股股份中的剩余71964833股股份，并于2020年10月19日完成了过户登记手续。

2019年，四川旅投集团与朱明虬及首创投资签订了《收购备忘录》，朱明虬承诺2019年本公司经审计合并口径的归属于母公司净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为准，以下简称“2019年度实际审计净利润”）不低于人民币25000万元。如2019年度实际审计净利润低于人民币25000万元，则朱明虬需在2019年审计报告在次年公告后三个月内，向本公司以现金方式按以下公式补足：现金补足额=25000万元-2019年度实际审计净利润-上市公司可收回的任何商誉减值测试补偿（需记载于2019年度上市公司公告的年度审计报告的其他应收账款）。

94思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

2020年，四川旅投集团与朱明虬签订《收购备忘录之补充协议》，约定根据《收购备忘录》及本公司2019年年度审计报告，朱明虬应以现金方式向本公司补足净利润差额部分即业绩补偿款总额共计人民币358000000元，双方一致同意，朱明虬应按照四川旅投集团在本公司享有的权益对应比例（共29.99%，包括占本公司总股本17.61%的股权比例及占本公司总股本12.38%的收益权比例）向四川旅投集团先行支付人民币107326987.31元的业绩补偿款，具体支付方式和期限由双方另行在《股份收益权回购及价款抵消协议》中约定，朱明虬应在本补充协议签订之日起3年内，将业绩补偿总额扣除已付四川旅投集团补偿款外的剩余补偿款项，足额偿付本公司。

按照《收购备忘录》《收购备忘录之补充协议》及第三次股权转让签署的《股份收益权回购及价款抵销协议》约定，四川旅投集团已从应支付给朱明虬的股份转让款中扣抵

107326987.31元业绩补偿款。此外，朱明虬还应履行向本公司支付剩余业绩补偿款的义务。截至2023年12月31日，《收购备忘录之补充协议》约定的业绩补偿款支付时限届满，但朱明虬尚未履行上述业绩补偿款支付义务。四川旅投集团已通过法院采取相应财产保全措施，冻结了上海国际经济贸易仲裁委员会（以下简称上海贸仲）裁定四川旅投集团应向朱明虬支付的股权收益权转让价款及相关费用共计102909948.08元，并于2023年

10月向上海贸仲提起仲裁申请，要求朱明虬支付业绩补偿款。

截至本财务报告报出日，该案件正在审理阶段。本公司暂未进行相关的会计处理。

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）375650409.50498882898.67

1至2年6003592.591096932.98

2至3年3246313.81

3年以上3955250.241300000.00

3至4年2655250.24

5年以上1300000.001300000.00

合计385609252.33504526145.46

95思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

26393263932639326393

账准备0.68%100.00%0.000.52%100.00%0.00

22.2522.2522.2522.25

的应收账款其

中：

单项金

0.00

额重大单项金

26393263932639326393

额不重0.68%100.00%0.000.52%100.00%0.00

22.2522.2522.2522.25

大按组合计提坏

3829695604637736550188663583495528

账准备99.32%1.46%99.48%1.27%

930.0875.95254.13823.2116.91506.30

的应收账款其

中：

广告业3761585604637055349927763583492919

97.55%1.46%98.96%1.27%

务390.1875.95714.23937.6516.91620.74关联方68115681152608826088

1.77%0.52%

组合39.9039.9085.5685.56

3856098243937736550452689976495528

合计100.00%2.14%100.00%1.78%

252.3398.20254.13145.4639.16506.30

按单项计提坏账准备类别名称：单项金额不重大

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

单位12401098.822401098.822401098.822401098.82100.00%预计无法收回

单位2238223.43238223.43238223.43238223.43100.00%预计无法收回

合计2639322.252639322.252639322.252639322.25

按组合计提坏账准备类别名称：广告业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内368838869.603688388.701.00%

1-2年6003592.59600359.2610.00%

2-3年0.000.0030.00%

3-4年15927.9915927.99100.00%

4-5年0.000.00100.00%

5年以上1300000.001300000.00100.00%

96思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

合计376158390.185604675.95

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

1、按单项计

2639322.250.000.000.000.002639322.25

提

2、按组合计

6358316.91-734641.5718999.390.000.005604675.95

提

合计8997639.16-734641.5718999.390.000.008243998.20

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

单位176719015.750.0076719015.7519.90%767190.16

单位266931392.260.0066931392.2617.36%1163356.37

单位353660647.280.0053660647.2813.92%536606.47

单位429832057.110.0029832057.117.74%298320.57

单位514324812.530.0014324812.533.71%143248.13

合计241467924.930.00241467924.9362.63%2908721.70

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1106797807.881154175273.21

合计1106797807.881154175273.21

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金12562677.4613963007.26

应收刘申、舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）、北京爱德康赛广告有限96387884.3896387884.38公司款项

关联方往来1094225063.001140767175.70

其他5352106.897185345.51

97思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

应收已到期影视投资款1749913.340.00

合计1210277645.071258303412.85

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1097197706.34815069092.51

1至2年453037.46329765275.82

2至3年130000.001624250.14

3年以上112496901.27111844794.38

3至4年1952106.8911000000.00

4至5年10000000.00300000.00

5年以上100544794.38100544794.38

合计1210277645.071258303412.85

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项

1117391027399000011181210281290000

计提坏9.23%91.95%8.89%91.95%

991.27991.2700.00134.52134.5200.00

账准备其

中：

单项重96387963879638796387

7.96%100.00%0.007.66%100.00%0.00

大884.38884.38884.38884.38单项不153526352190000154246424290000

1.27%41.38%1.23%41.65%

重大106.8906.8900.00250.1450.1400.00按组合10985109771146411451

73984513160

计提坏37653.90.77%0.07%97807.91278.91.11%0.11%75273..9205.12账准备80883321其

中：

广告业4312573984535727572411316044080

0.36%17.16%0.45%22.99%

务90.80.9244.8802.6305.1297.51

10942109421140711407

关联方

25063.90.41%0.000.00%25063.67175.90.66%0.000.00%67175.

组合

00007070

12102110671258311541

103479104128

合计77645.100.00%8.55%97807.03412.100.00%8.28%75273.

837.19139.64

07888521

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

98思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

75287884.375287884.375287884.375287884.3

单位1100.00%预计无法收回

8888

15550000.015550000.015550000.015550000.0

单位2100.00%预计无法收回

0000

单位31524250.141524250.141452106.891452106.89100.00%预计无法收回

单位43900000.003900000.003900000.003900000.00100.00%预计无法收回

10000000.010000000.0计提比例已充

单位51000000.001000000.0010.00%

00分

单位65550000.005550000.005550000.005550000.00100.00%预计无法收回

111812134.102812134.111739991.102739991.

合计

52522727

按组合计提坏账准备类别名称：广告业务

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内2972643.34148632.175.00%

1-2年453037.4645303.7510.00%

2-3年130000.0039000.0030.00%

3-4年500000.00250000.0050.00%

4-5年0.000.0080.00%

5年以上256910.00256910.00100.00%

合计4312590.80739845.92

按组合计提坏账准备类别名称：关联方组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1094225063.00

合计1094225063.00

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额1316005.12102812134.52104128139.64

2025年1月1日余额

在本期

本期计提-576159.20-72143.25-648302.45

2025年6月30日余

739845.92102739991.27103479837.19

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

99思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

1、按单项计

提

其中：单项重96387884.396387884.3

0.00

大88

单项不重大6424250.14-72143.256352106.89

2、按组合计

提

其中：广告业

1316005.12-576159.20739845.92

务

104128139.103479837.

合计-648302.45

6419

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

单位1关联方往来650579641.631年内53.75%0.00

单位2关联方往来346856301.271年内28.66%0.00

分红、借款及利

单位375287884.385年以上6.22%75287884.38息等

单位4关联方往来56157632.761年内4.64%0.00

单位5押金保证金37031556.621年内3.06%1851577.83

1165913016.6

合计96.33%77139462.21

6

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

225206026184929966402760606.225206026184929966402760606.

对子公司投资

9.002.83179.002.8317

对联营、合营55385077.314179674.341205402.961651620.014179674.347471945.6企业投资147248

230744534186347933443966009.231371188186347933450232551.

合计

6.317.17149.027.1785

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备

（账面价位期初余额计提减值

（账面价值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）上海观达

5503929867656055039298676560

影视文化

3.7349.783.7349.78

有限公司杭州掌维9692170435606396921704356063

科技有限2.0147.992.0147.99

100思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

公司上海科翼

7313990426860073139904268600

文化传播

9.8548.659.8548.65

有限公司上海智海

2882278109177228822781091772

扬涛广告

3.5916.413.5916.41

有限公司四川八方腾泰科技10000001000000

有限责任00.0000.00公司上海魄力

10000001000000

广告传媒0.000.00

0.000.00

有限公司浙江思美

10000001000000

广告有限

0.000.00

公司成都思美

10000001000000

传媒有限

0.000.00

责任公司天津思美产融股权投资基金10000001000000

合伙企业0.000.00

(有限合

伙)浙江思美遥望科技51000005100000

传媒有限.00.00公司浙江视动力影视娱45000004500000

乐有限公.00.00司浙江创识灵锐网络37500003750000

传媒技术.00.00有限公司浙江华意纵驰营销35869163586916

企划有限.99.99公司上海求真

19000001900000

广告有限.00.00公司

4027606184929940276061849299

合计

06.17662.8306.17662.83

（2）对联营、合营企业投资

单位：元期初本期增减变动期末减值减值余额投资准备权益其他宣告余额其他计提准备（账单位期初追加减少法下综合发放

（账期末面价权益减值其他余额投资投资确认收益现金面价

值）变动准备余额的投调整股利值）

101思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

资损或利益润

一、合营企业

二、联营企业浙江成长文化产业股权

248512592378

投资84066432

0099293.8118

基金00.3587.25.2199.32合伙企业

（有限合

伙）宁波思美复聚股权

1336141750531823186282731417

投资

53919674340.736.141.645.9674

合伙.24.3482023905.34企业

（有限合

伙）浙江布噜文化

596.2063262.

传媒

3833.5979

有限公司上海思美文颢

19732067

营销9351

858.376.

策划7.96

8581

有限责任公司

4747141763122551250541201417

小计19459674634.520.428.54029674.68.34817464.97.34

4747141763122551250541201417

合计19459674634.520.428.54029674.68.34817464.97.34可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

4、营业收入和营业成本

单位：元

102思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务176792939.00172881354.82313753167.83304953786.06

合计176792939.00172881354.82313753167.83304953786.06

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

1767929172881317679291728813

营销服务

39.0054.8239.0054.82

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

1767929172881317679291728813

合计

39.0054.8239.0054.82

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

122719659.89元，其中，94417773.10元预计将于2025年度确认收入，

103思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

28301886.79元预计将于2026年度确认收入。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益2551520.74-198537.50

合计2551520.74-198537.50

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益22357.39计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

479661.18

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

447542.53

支出

减：所得税影响额34447.52

少数股东权益影响额（税后）70736.26

合计844377.32--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

-0.83%-0.0209-0.0209利润扣除非经常性损益后归属于

-0.89%-0.0225-0.0225公司普通股股东的净利润

104思美传媒股份有限公司2025年半年度财务报告

第九节其他报送数据

一、其他重大社会安全问题情况上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题

□是□否□不适用报告期内是否被行政处罚

□是□否□不适用

二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要内调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象容及提供的资况索引料全景网“投资巨潮资讯网（者关系互动平

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三、上市公司与控股股东及其他关联方资金往来情况

□适用□不适用

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投资集团有经营性往来17.44507.360.14限责任公司四川省中国

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合计--209.0157.3812.56253.8300相关的决策

思美传媒第六届董事会第二十三次会议、第六届监事会第十次会议及2024年年度股东大会程序

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