广东燕塘乳业股份有限公司

二〇二五年度

审计报告

致同会计师事务所（特殊普通合伙）目录

审计报告1-6

合并及公司资产负债表1-2合并及公司利润表3合并及公司现金流量表4

合并及公司股东权益变动表5-8

财务报表附注9-90致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮编100004

电话+861085665588

传真+861085665120

www.grantthornton.cn审计报告

致同审字（2026）第 440A004921 号

广东燕塘乳业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称燕塘乳业公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了燕塘乳业公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及

2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体的独立性要求（如适用），我们独立于燕塘乳业公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1相关信息披露详见财务报表附注三、23和附注五、36。

1、事项描述

燕塘乳业公司营业收入主要来自于产品销售收入。2025年度，燕塘乳业公司营业收入金额为158554.15万元。由于营业收入是燕塘乳业公司关键业绩指标之一，可能存在燕塘乳业公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

2025年度财务报表审计中，针对收入确认，我们实施了以下主要审计程

序：

（1）了解及评价与收入确认相关的内部控制的设计和执行，并测试关键控制的运行有效性；

（2）检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

（3）对收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

（4）采用抽样方法，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合

同、订单、销售发票、送货单等；

（5）采用抽样方法，执行函证程序，向客户函证应收账款余额、销售收入金额等；

（6）执行截止性测试程序，评价营业收入是否在恰当的会计期间确认。

（二）应收账款减值

相关信息披露详见财务报表附注三、10和附注五、2。

1、事项描述

2截至2025年12月31日，燕塘乳业公司应收账款账面余额为11972.41万元，坏账准备为1825.00万元，账面价值为10147.41万元。管理层对应收账款按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化的应收账款，燕塘乳业公司通过估计未来与该应收账款相关的现金流，按照单项计算预期信用损失。除单项计提坏账准备的应收账款之外，燕塘乳业公司依据信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以信用风险特征为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，据此确定应计提的坏账准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及管理层重大判断，我们将应收账款减值识别为关键审计事项。

2、审计应对

2025年度财务报表审计中，针对应收账款减值，我们实施了以下主要审

计程序：

（1）了解及评价与应收账款减值相关的内部控制的设计和执行，并测试关键控制的运行有效性；

（2）复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

（3）复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

（4）对于按照单项计量预期信用损失的应收账款，了解管理层评估依据，选取样本，评估管理层计提预期信用损失的合理性；

（5）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；测试管理层对坏账准备计算准确性；

（6）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；

3（7）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

燕塘乳业公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括燕塘乳业公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

燕塘乳业公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估燕塘乳业公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算燕塘乳业公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督燕塘乳业公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错

报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。

4错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响

财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计

和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取

的审计证据，就可能导致对燕塘乳业公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致燕塘乳业公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就燕塘乳业公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的

审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

5我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与

治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

6从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

致同会计师事务所中国注册会计师（特殊普通合伙）（项目合伙人）中国注册会计师

中国·北京二〇二六年三月三十日

7合并及公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元期末余额上年年末余额项目附注合并公司合并公司

流动资产：

货币资金五、1318024350.77265156890.07348139847.64314754999.99交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款五、2101474080.34143052688.4297360016.67108293505.65应收款项融资

预付款项五、321979559.8715731827.9915496781.809032690.50

其他应收款五、43566217.93107702188.173479465.24144223410.49

其中：应收利息应收股利

存货五、5123848619.7091964589.53125221009.2087388666.12合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产五、610158691.228024446.02162057.78

流动资产合计579051519.83631632630.20589859178.33663693272.75

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款设定受益计划净资产

长期股权投资五、765759390.50376928565.5070316489.42281485664.42

其他权益工具投资五、845600000.0045600000.0045600000.0045600000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产五、9855989325.13684305991.22870487340.09706407717.46

在建工程五、1048422076.2632434640.385698863.034530675.94

生产性生物资产五、11193019165.4279390376.20199748247.5681009743.37油气资产

使用权资产五、1248615792.7640254111.9969127286.0150574777.51

无形资产五、13123310808.0636331532.0632154854.2130851308.61开发支出

商誉五、14397571.49397571.49

长期待摊费用五、152748701.12234244.08315662.76

递延所得税资产五、1610668311.8310139952.1213784016.9311803180.78

其他非流动资产五、1746143327.951128680.0046014889.233552889.23

非流动资产合计1440674470.521306748093.551353645220.731215815957.32

资产总计2019725990.351938380723.751943504399.061879509230.07

1合并及公司资产负债表（续）

2025年12月31日

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司期末余额上年年末余额项目附注合并公司合并公司

流动负债：　

短期借款五、1950032236.1150032236.1158790687.5050034680.56交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款五、20149695337.83145332998.81181684620.91173731053.02预收款项

合同负债五、2114268541.0210390951.2214248809.858336142.29

应付职工薪酬五、229498124.106165962.7911468788.498980040.10

应交税费五、239591007.628514170.2110400849.568492554.30

其他应付款五、2472810248.2878406592.4076568692.1869628349.02

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、2510091395.567448266.1010684103.006413052.78

其他流动负债五、261735432.261251070.531786989.111003221.04

流动负债合计317722322.78307542248.17365633540.60326619093.11

非流动负债：

长期借款五、278521695.478521695.47应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债五、2836725614.8329874202.2650946606.6437282993.02

长期应付款五、299134243.93

长期应付职工薪酬五、309402091.349402091.349985351.349985351.34预计负债

递延收益五、31100014685.3451281112.3010084741.079137121.51

递延所得税负债五、168091531.187618103.9811441487.149344773.86其他非流动负债

非流动负债合计171889862.09106697205.3582458186.1965750239.73

负债合计489612184.87414239453.52448091726.79392369332.84

股东权益：

股本五、32157350000.00157350000.00157350000.00157350000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五、33319405903.55325123593.36319405903.55325123593.36

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积五、34146271566.46146271566.46140211179.16140211179.16

未分配利润五、35885755962.94895396110.41857793794.41864455124.71

归属于母公司股东权益合计1508783432.951524141270.231474760877.121487139897.23

少数股东权益21330372.5320651795.15股东（或所有者）权益合计1530113805.481524141270.231495412672.271487139897.23

负债和股东（或所有者）权益总计2019725990.351938380723.751943504399.061879509230.07

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

2合并及公司利润表

2025年度

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元本期金额上期金额项目附注合并公司合并公司

一、营业收入五、361585541450.251387924913.401732223350.141498728268.42

减：营业成本五、361191174091.571083268921.811293713686.001164373173.19

税金及附加五、3712169497.8310310186.1412040122.069972174.00

销售费用五、38209756930.23148782651.31200276700.36149719032.38

管理费用五、3992264010.2168729302.8888650308.8966835301.33

研发费用五、4014000721.5113560350.3316723636.4516278372.82

财务费用五、41423843.51239198.021136665.65-192410.55

其中：利息费用3245320.982736350.513514166.061860161.93

利息收入3608670.263199708.423175520.082721821.27

加：其他收益五、4223191108.3116396147.9917160598.8115816141.23投资收益(损失以“-”号填列）五、43-2966216.07307208.67-3286944.7120387377.81

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-4557098.92-4557098.92-4779641.54-4779641.54以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益(损失以“-”号填列）公允价值变动收益(损失以“-”号填列）信用减值损失(损失以“-”号填列）五、44-694695.41-575383.2720058.26467941.99资产减值损失(损失以“-”号填列）五、45-211037.60-169770.23资产处置收益(损失以“-”号填列）五、46-7856760.60-3734560.90-4547259.16-683380.88二、营业利润(亏损以“-”号填列）77214754.0275427715.40128858913.70127730705.40

加：营业外收入五、47407186.08109626.89506471.13192433.11

减：营业外支出五、486832068.033464547.148996021.394951968.25三、利润总额(亏损总额以“-”号填列）70789872.0772072795.15120369363.44122971170.26

减：所得税费用五、4912286238.8611468922.1517354373.4715086681.73四、净利润(净亏损以“-”号填列）58503633.2160603873.00103014989.97107884488.53

（一）按经营持续性分类：

其中：持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）58503633.2160603873.00103014989.97107884488.53

终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

其中：归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填57625055.83102786014.60列）

少数股东损益（净亏损以“-”号填列）878577.38228975.37

五、其他综合收益的税后净额----归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益----

（二）将重分类进损益的其他综合收益----归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

六、综合收益总额58503633.2160603873.00103014989.97107884488.53

归属于母公司股东的综合收益总额57625055.8360603873.00102786014.60107884488.53

归属于少数股东的综合收益总额878577.38228975.37

七、每股收益

（一）基本每股收益0.370.65

（二）稀释每股收益0.370.65

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

3合并及公司现金流量表

2025年度

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元项本期金额上期金额目附注合并公司合并公司

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1687737359.671447343393.141896730936.311621397608.29收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金五、50134932346.57134814824.6630490259.1730055497.30

经营活动现金流入小计1822669706.241582158217.801927221195.481651453105.59

购买商品、接受劳务支付的现金1136734267.661029328240.801291645462.351134828794.02

支付给职工以及为职工支付的现金254869779.65197772632.97271423749.88210292273.63

支付的各项税费83477257.0671091928.9785576272.5269246102.73

支付其他与经营活动有关的现金五、50137543612.52160815865.18128632314.22104289457.24

经营活动现金流出小计1612624916.891459008667.921777277798.971518656627.62

经营活动产生的现金流量净额210044789.35123149549.88149943396.51132796477.97

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金1590882.851890882.851492696.8321792696.83

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

29053142.8111825459.8126134507.3910861394.00现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额3310583.43

收到其他与投资活动有关的现金43141900.00

投资活动现金流入小计30644025.6656858242.6627627204.2235964674.26

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现243347871.46100822464.22106965991.8648991455.67金

投资支付的现金100000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金4000000.0043000000.00

投资活动现金流出小计243347871.46204822464.22106965991.8691991455.67

投资活动产生的现金流量净额-212703845.80-147964221.56-79338787.64-56026781.41

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金58517252.7258517252.7265750000.0050000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金五、5010000000.00

筹资活动现金流入小计68517252.7258517252.7265750000.0050000000.00

偿还债务支付的现金58750000.0050000000.0096900000.0069900000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金25014462.5024699449.3325066023.0424485380.05

其中：子公司支付少数股东的股利、利润200000.00200000.00

支付其他与筹资活动有关的现金五、5012209230.648601241.6323982877.5116149810.63

筹资活动现金流出小计95973693.1483300690.96145948900.55110535190.68

筹资活动产生的现金流量净额-27456440.42-24783438.24-80198900.55-60535190.68

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-30115496.87-49598109.92-9594291.6816234505.88

加：期初现金及现金等价物余额347851847.64314466999.99357446139.32298232494.11

六、期末现金及现金等价物余额317736350.77264868890.07347851847.64314466999.99

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

4合并股东（或所有者）权益变动表

2025年度

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元本年金额归属于母公司股东权益项目股东（或所有少数股东其他综合者）权益

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润权益收益合计

一、上年年末余额157350000.00319405903.55---140211179.16857793794.4120651795.151495412672.27

加：会计政策变更-

前期差错更正-

同一控制下企业合并-

其他-

二、本年年初余额157350000.00319405903.55---140211179.16857793794.4120651795.151495412672.27

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）-----6060387.3027962168.53678577.3834701133.21

（一）综合收益总额57625055.83878577.3858503633.21

（二）股东（或所有者）投入和减少资本---------

1．股东投入的普通股-

2.其他权益工具持有者投入资本-

3．股份支付计入股东权益的金额-

4．其他-

（三）利润分配-----6060387.30-29662887.30-200000.00-23802500.00

1．提取盈余公积6060387.30-6060387.30-

2．提取一般风险准备

3．对股东（或所有者）的分配-23602500.00-200000.00-23802500.00

4．其他-

（四）股东权益内部结转---------

1．资本公积转增股本（或资本）-

2．盈余公积转增股本（或资本）-

3．弥补亏损-

4.设定受益计划变动额结转留存收益-

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他-

（五）专项储备---------

1．本期提取-

2．本期使用（以负号填列）-

（六）其他-

四、本年年末余额157350000.00319405903.55---146271566.46885755962.9421330372.531530113805.48

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

5合并股东（或所有者）权益变动表

2025年度

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元上年金额归属于母公司股东权益项目股东（或所有少数股东其他综合者）权益

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润权益收益合计

一、上年年末余额157350000.00319405903.55129422730.31789398728.6621843576.421417420938.94

加：会计政策变更-

前期差错更正-

同一控制下企业合并-

其他-

二、本年年初余额157350000.00319405903.55---129422730.31789398728.6621843576.421417420938.94

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）-----10788448.8568395065.75-1191781.2777991733.33

（一）综合收益总额102786014.60228975.37103014989.97

（二）股东（或所有者）投入和减少资本--------1220756.64-1220756.64

1．股东投入的普通股-

2.其他权益工具持有者投入资本-

3．股份支付计入股东权益的金额-

4．其他-1220756.64-1220756.64

（三）利润分配-----10788448.85-34390948.85-200000.00-23802500.00

1．提取盈余公积10788448.85-10788448.85-

2．提取一般风险准备

3．对股东（或所有者）的分配-23602500.00-200000.00-23802500.00

4．其他-

（四）股东权益内部结转---------

1．资本公积转增股本（或资本）-

2．盈余公积转增股本（或资本）-

3．弥补亏损-

4.设定受益计划变动额结转留存收益-

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他-

（五）专项储备---------

1．本期提取-

2．本期使用（以负号填列）-

（六）其他-

四、本年年末余额157350000.00319405903.55---140211179.16857793794.4120651795.151495412672.27

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

6公司股东（或所有者）权益变动表

2025年度

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元本年金额项目其他综合

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计收益

一、上年年末余额157350000.00325123593.36140211179.16864455124.711487139897.23

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

二、本年年初余额157350000.00325123593.36---140211179.16864455124.711487139897.23

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）-----6060387.3030940985.7037001373.00

（一）综合收益总额60603873.0060603873.00

（二）股东（或所有者）投入和减少资本--------

1．股东投入的普通股-

2.其他权益工具持有者投入资本-

3．股份支付计入股东权益的金额-

4．其他-

（三）利润分配-----6060387.30-29662887.30-23602500.00

1．提取盈余公积6060387.30-6060387.30-

2．提取一般风险准备

3．对股东（或所有者）的分配-23602500.00-23602500.00

4．其他-

（四）股东权益内部结转--------

1．资本公积转增股本（或资本）-

2．盈余公积转增股本（或资本）-

3．弥补亏损-

4.设定受益计划变动额结转留存收益-

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他-

（五）专项储备--------

1．本期提取-

2．本期使用（以负号填列）-

（六）其他-

四、本年年末余额157350000.00325123593.36---146271566.46895396110.411524141270.23

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

7公司股东（或所有者）权益变动表

2025年度

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司单位：人民币元上年金额项目其他综合

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计收益

一、上年年末余额157350000.00325123593.36129422730.31790961585.031402857908.70

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

二、本年年初余额157350000.00325123593.36---129422730.31790961585.031402857908.70

三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）-----10788448.8573493539.6884281988.53

（一）综合收益总额107884488.53107884488.53

（二）股东（或所有者）投入和减少资本--------

1．股东投入的普通股-

2.其他权益工具持有者投入资本-

3．股份支付计入股东权益的金额-

4．其他-

（三）利润分配-----10788448.85-34390948.85-23602500.00

1．提取盈余公积10788448.85-10788448.85-

2．提取一般风险准备

3．对股东（或所有者）的分配-23602500.00-23602500.00

4．其他-

（四）股东权益内部结转--------

1．资本公积转增股本（或资本）-

2．盈余公积转增股本（或资本）-

3．弥补亏损-

4.设定受益计划变动额结转留存收益-

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他-

（五）专项储备--------

1．本期提取-

2．本期使用（以负号填列）-

（六）其他-

四、本年年末余额157350000.00325123593.36---140211179.16864455124.711487139897.23

公司法定代表人：主管会计工作的公司负责人：公司会计机构负责人：

8广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

财务报表附注

一、公司基本情况

广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是一家在广东省注册

的股份有限公司，于1994年4月广东省市场监督管理局核准登记，企业法人营业执照注册号：91440000617435581X。本公司所发行人民币普通股 A 股，已在深圳证券交易所上市。本公司总部位于广州市黄埔区永吉路1号。

（本公司前身为原广东燕塘乳业有限公司，2010年12月21日在该公司基础上改组为股份有限公司。）注册地：广州市黄埔区永吉路1号。

总部地址：广州市黄埔区永吉路1号。

主要经营活动：本公司属液体乳及乳制品制造业行业，主要从事液体乳及乳制品的研发、生产和销售。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第六届董事会第三次会议于2026年3月

30日批准。

二、财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、重要会计政策及会计估计

本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、生产性生物资产折旧、无形资产摊销政策，具体会计政策见附注三、14、附注三、17、附注三、18。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月

9广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

31日的合并及公司财务状况以及2025年的合并及公司经营成果和合并及公司现

金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

单项应收账款/其他应收款坏账准备收回或转回金

应收款项/其他应收款本年坏账准备收回

额占对应的该类别应收款项/其他应收款期末余额或转回金额重要的

10%以上且金额大于700万元

单项应收款项核销金额占对应的该类别应收款项

本年重要的应收款项/其他应收款核销

期末余额10%以上且金额大于700万元

单项发生额占在建工程发生额10%以上且金额大重要的在建工程于700万元

单项应付账款期末余额占应付账款期末余额10%账龄超过1年或逾期的重要应付账款以上且金额大于700万元

单项合同负债期末余额占合同负债期末余额10%账龄超过1年的重要合同负债以上且金额大于700万元单项其他应付款期末余额占其他应付款期末余额账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

10%以上且金额大于700万元

单项收到的投资活动有关的现金占投资活动现金收到的重要的投资活动有关的现金

流入5%以上且金额大于700万元单项支付的投资活动有关的现金占投资活动现金支付的重要的投资活动有关的现金

流出5%以上且金额大于700万元

长期股权投资金额占合并长期股权投资金额10%重要的合营或联营企业以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，

10广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价

的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买

日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他

所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

11广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

7、控制的判断标准和合并财务报表编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留

12广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权

公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公

司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

13广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

14广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售

金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对

15广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、

成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

16广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、11。

（5）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

*租赁应收款。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依

据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月

17广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加

但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收账款、其他应收款等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

对于应收账款无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款

*应收账款组合1：合并范围内关联方

*应收账款组合2：账龄组合

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对

18广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）照表，计算预期信用损失，应收账款的账龄自确认之日起计算。

其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

*其他应收款组合1：合并范围内关联方

*其他应收款组合2：账龄组合

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按项目类型划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

信用风险显著增加的评估本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生

违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过90日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未

19广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以

偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分

20广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

11、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的

输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

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2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

12、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、包装物、低值易耗品、库存商品、消耗性生物资产。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。消耗性生物资产具体计价方法详见附注三、17。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销

售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

周转用包装物按照预计的使用次数分次计入成本费用。

13、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，

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在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价

值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润

分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用

23广东燕塘乳业股份有限公司

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2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资

单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计

算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参

与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单

位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%

的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、20。

14、固定资产

（1）固定资产确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别使用年限（年）残值率%年折旧率%

房屋及建筑物253.00-5.003.88-3.80

机器设备123.00-5.008.08-7.92

运输设备103.00-5.009.70-9.50

电子设备53.00-5.0019.40-19.00其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

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2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、20。

（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

15、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见附注三、20。

16、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连

续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

17、生物资产

（1）生物资产的确定标准

生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

*企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

*与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

*该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类本公司生物资产包括消耗性生物资产和生产性生物资产。

*消耗性生物资产

消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

消耗性生物资产在收获或出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。

*生产性生物资产

生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。

自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。

生产性生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用计入当期损益。

生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧，预计残值率为资产原值的5%，折旧年限为6年，年折旧率为15.83%。

本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法

进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

（3）生物资产减值的处理

消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

生产性生物资产计提资产减值方法见附注三、20。

18、无形资产

本公司无形资产包括信息系统软件、土地使用权、著作权。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。

使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

使用寿命的

类别使用寿命（年）摊销方法确定依据

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2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

使用寿命的

类别使用寿命（年）摊销方法确定依据信息系统软件5预期利益实现方式直线法土地使用权50预期利益实现方式直线法著作权5预期利益实现方式直线法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注三、20。

19、研发支出

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧与摊销费用、其他费用。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或

出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

20、资产减值

对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

29广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；

难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

21、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

22、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

30广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费

和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（4）辞退福利

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

23、收入

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时

31广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

本公司销售液体乳及乳制品等商品的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在

32广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

商品已经发出并收到客户的签收单时，商品的控制权转移，本公司在该时点确认收入实现。

24、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。如果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。

25、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

33广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确

认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳

税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时

满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的

34广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

26、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本公司作为承租人

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注三、27。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现

值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司将租赁期不超过12个月的租赁选择采用上述简化处理方法。

35广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

低价值资产租赁低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了

租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（3）本公司作为出租人

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

经营租赁

经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

租赁变更

36广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照《企业会计准

则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

27、使用权资产

（1）使用权资产确认条件使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本

公司作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

37广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、20。

28、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

本报告期内，本公司无重大会计政策变更。

（2）重要会计估计变更

本报告期内，本公司无重大会计估计变更。

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据法定税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘以适用13%、9%、6%、增值税税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算）5%、3%

城市维护建设税实际缴纳的流转税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税额2%

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

不同纳税主体所得税税率说明：

纳税主体名称所得税税率

广东燕塘乳业股份有限公司15%湛江燕塘澳新牧业有限公司免税陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司免税

汕头市燕塘乳业有限公司20%

广州燕塘优鲜达电子商务有限公司25%

湛江燕塘乳业有限公司15%

揭阳燕塘乳业有限公司20%

2、税收优惠及批文

（1）增值税

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农产品免征增值税，广东燕塘乳业股份有限公司红五月良种奶牛场分公司、湛江燕塘澳新牧业有限公司、陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司销售自产农产品享受免征增值

38广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）税的优惠政策。

（2）企业所得税

根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及

《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149号），公司及子公司奶类初加工项目产品的所得享受免征企业所得税的优惠政策。

根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税。

湛江燕塘澳新牧业有限公司以及陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司从事奶牛饲养的所得享受免征企业所得税的优惠政策。

根据广东省高新技术企业协会2025年12月19日公布的《对广东省认定机构

2025年认定报备的第一批高新技术企业进行备案的公示》，本公司已被认定为高新技术企业。根据企业所得税法规定，对于国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税，2025-2027年享受15%的企业所得税优惠税率。

子公司湛江燕塘乳业有限公司于 2024 年 11 月 28 日取得编号为 GR202444006393

的高新技术企业证书，有效期为三年，享受15%的高新技术企业所得税优惠税率，优惠政策期限为2024年-2026年。

《财政部、税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部、税务总局公告2023年第12号）有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

五、合并财务报表项目附注

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额

库存现金17369.5530395.98

银行存款1700769.393771652.94

存放财务公司款项315768790.33343831068.07

其他货币资金537421.50506730.65

合计318024350.77348139847.64

因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额288000.00288000.00

39广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内106289333.29102000337.59

1至2年557499.28457764.94

2至3年256714.095691643.90

3年以上12620576.837022418.93

小计119724123.49115172165.36

减：坏账准备18250043.1517812148.69

合计101474080.3497360016.67

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信用账面价值

金额比例(%)金额

损失率(%)

按单项计提坏账准备11215800.699.3711215800.69100.00

按组合计提坏账准备108508322.8090.637034242.466.48101474080.34

其中：

账龄组合108508322.8090.637034242.466.48101474080.34

合计119724123.49100.0018250043.1515.24101474080.34

续：

上年年末余额账面余额坏账准备类别预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按单项计提坏账准备11294771.299.8111294771.29100.00

按组合计提坏账准备103877394.0790.196517377.406.2797360016.67

其中：

账龄组合103877394.0790.196517377.406.2797360016.67

合计115172165.36100.0017812148.6915.4797360016.67按单项计提坏账准备的应收账款期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

40广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

家乐福有限公司5149655.165149655.16100.00存在无法收回风险广州千鲜电子商务有限公

3799375.733799375.73100.00存在无法收回风险

司广州市番禺区大石孔燕食

1086446.331086446.33100.00存在无法收回风险

品店常熟每日优鲜电子商务有

493677.91493677.91100.00存在无法收回风险

限公司

中山鸿燕贸易有限公司366234.52366234.52100.00存在无法收回风险广州市一点一滴贸易有限

149773.54149773.54100.00存在无法收回风险

公司

中粮海优（北京）有限公

56139.6756139.67100.00存在无法收回风险

司广州分公司

广州丽达商贸有限公司34930.8534930.85100.00存在无法收回风险上海智奥一号店信息技术

29507.7529507.75100.00存在无法收回风险

有限公司广州市白云区华南师范大

23166.2223166.22100.00存在无法收回风险

学附属小学恒大南海校区

惠州市淡水（朱）经销处12243.7212243.72100.00存在无法收回风险深圳市鑫旺隆农产品有限

10933.2910933.29100.00存在无法收回风险

公司广州市艾付派信息系统有

3360.003360.00100.00存在无法收回风险

限公司广东宸品荟健康产业科技

356.00356.00100.00存在无法收回风险

有限公司

合计11215800.6911215800.69100.00/

续：

上年年末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

家乐福有限公司5221263.745221263.74100.00存在无法收回风险广州千鲜电子商务有限

3799375.733799375.73100.00存在无法收回风险

公司广州市番禺区大石孔燕

1086446.331086446.33100.00存在无法收回风险

食品店常熟每日优鲜电子商务

493677.91493677.91100.00存在无法收回风险

有限公司

41广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

上年年末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

中山鸿燕贸易有限公司366234.52366234.52100.00存在无法收回风险广州市一点一滴贸易有

152615.98152615.98100.00存在无法收回风险

限公司

中粮海优（北京）有限

56139.6756139.67100.00存在无法收回风险

公司广州分公司

广州丽达商贸有限公司34930.8534930.85100.00存在无法收回风险上海智奥一号店信息技

29507.7529507.75100.00存在无法收回风险

术有限公司广州市白云区华南师范

大学附属小学恒大南海23166.2223166.22100.00存在无法收回风险校区

惠州市淡水（朱）经销

13743.7213743.72100.00存在无法收回风险

处深圳市鑫旺隆农产品有

10933.2910933.29100.00存在无法收回风险

限公司广州市艾付派信息系统

3360.003360.00100.00存在无法收回风险

有限公司

番禺清河市场专卖店3019.583019.58100.00存在无法收回风险广东宸品荟健康产业科

356.00356.00100.00存在无法收回风险

技有限公司

合计11294771.2911294771.29100.00/按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合期末余额上年年末余额预期信用预期信用账面余额坏账准备账面余额坏账准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内106289333.295314466.675.00102000337.585100016.875.00

1至2年557499.28167249.7830.00417572.57125271.7730.00

2至3年217928.46108964.2450.00334790.33167395.1750.00

3年以上1443561.771443561.77100.001124693.591124693.59100.00

合计108508322.807034242.466.48103877394.076517377.406.27

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况坏账准备金额

期初余额17812148.69

42广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

坏账准备金额

本期计提516865.06

本期收回或转回78970.60本期核销

期末余额18250043.15

（4）本期实际核销的应收账款情况

重要的应收账款核销情况：无。

43广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（5）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况占应收账应收账款坏合同款和合同账准备和合应收账款资产应收账款和合同资产期资产期末单位名称同资产减值期末余额期末末余额余额合计准备期末余余额数的比额

例%北京京东世纪信

28481229.9928481229.9923.791424061.50

息技术有限公司

沃尔玛（中国）

13952022.2513952022.2511.65698332.26

投资有限公司深圳象鲜科技有

9279434.969279434.967.75463971.75

限公司福州朴朴电子商

7707757.157707757.156.44385641.56

务有限公司广东润华商业有

7092520.027092520.025.92354626.00

限公司

合计66512964.3766512964.3755.553326633.07

3、预付款项

（1）预付款项按账龄披露期末余额上年年末余额账龄

金额比例%金额比例%

1年以内21360575.0697.1814481735.4393.45

1至2年16716.520.08336042.192.17

2至3年27081.130.12318299.692.05

3年以上575187.162.62360704.492.33

小计21979559.87100.0015496781.80100.00

减：减值准备

合计21979559.87100.0015496781.80100.00

（2）账龄超过1年的重要预付款项无账龄超过1年的重要预付账款。

（3）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况预付款项占预付款项期末余单位名称

期末余额额合计数的比例%

康美包（苏州）有限公司9932244.1745.19

44广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

预付款项占预付款项期末余单位名称

期末余额额合计数的比例%

中山市正好贸易有限公司2738778.4512.46

中国石化销售股份有限公司2025273.549.21

阳光农业相互保险公司广东分公司1505040.006.85

中国平安财产保险股份有限公司1004312.494.57

合计17205648.6578.28

4、其他应收款

项目期末余额上年年末余额

其他应收款3566217.933479465.24

1按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内2843347.263435001.59

1至2年1896471.97840813.44

2至3年775313.44922788.88

3年以上2521860.082494835.20

小计8036992.757693439.11

减：坏账准备4470774.824213973.87

合计3566217.933479465.24

2按款项性质披露

项目期末余额上年年末余额

押金及保证金5164547.264882147.95

土地租金290683.36

保险赔偿款213000.00279000.00

备用金221230.36294063.36

其他2438215.131947544.44

小计8036992.757693439.11

减：坏账准备4470774.824213973.87

合计3566217.933479465.24

3坏账准备计提情况

期末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内的类别账面余额坏账准备账面价值

预期信用损失率(%)

45广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

未来12个月内的类别账面余额坏账准备账面价值

预期信用损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备2843347.265.00142167.372701179.89

其中：账龄组合2843347.265.00142167.372701179.89

合计2843347.265.00142167.372701179.89期末处于第二阶段的坏账准备整个存续期预期信类别账面余额坏账准备账面价值

用损失率（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备677779.4930.00203333.85474445.64

其中：账龄组合677779.4930.00203333.85474445.64

合计677779.4930.00203333.85474445.64期末处于第三阶段的坏账准备整个存续期类别账面余额预期信用损坏账准备账面价值失率（%）

按单项计提坏账准备1282240.4899.241272519.809720.68

广州思彦文化产业控股有限公司13570.00100.0013570.00

陈景延1172692.4899.171162971.809720.68

深圳市旭焕晖物业管理有限公司46000.00100.0046000.00

汕尾华盛源环保工程有限公司49978.00100.0049978.00

按组合计提坏账准备3233625.5288.222852753.80380871.72

其中：账龄组合3233625.5288.222852753.80380871.72

合计4515866.0091.354125273.60390592.40上年年末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内类别账面余额的预期信用损坏账准备账面价值失率（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备2152309.115.00107615.462044693.65

其中：账龄组合2152309.115.00107615.462044693.65

合计2152309.115.00107615.462044693.65

46广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

上年年末处于第二阶段的坏账准备整个存续期预类别账面余额期信用损失率坏账准备账面价值

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备840813.4430.00252244.03588569.41

其中：账龄组合840813.4430.00252244.03588569.41

合计840813.4430.00252244.03588569.41上年年末处于第三阶段的坏账准备整个存续期类别账面余额预期信用损坏账准备账面价值失率（%）

按单项计提坏账准备1332670.4871.13947862.74384807.74

汕尾华盛源环保工程有限公司49978.00100.0049978.00

陈景延1282692.4870.00897884.74384807.74

按组合计提坏账准备3367646.0886.302906251.64461394.44

其中：账龄组合3367646.0886.302906251.64461394.44

合计4700316.5682.003854114.38846202.18

4本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初余额107615.46252244.033854114.384213973.87期初余额在本期

--转入第二阶段-59701.2959701.29

--转入第三阶段-2300.00-254825.20257125.20

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提96553.20146213.7314034.02256800.95本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额142167.37203333.854125273.604470774.82

47广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本期转回或收回金额重要的坏账准备本期无转回或收回金额重要的坏账准备。

5本期实际核销的其他应收款情况

重要的其他应收款核销情况：无

6按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况

占其他应收款款项性其他应收款坏账准备单位名称账龄期末余额合计质期末余额期末余额

数的比例(%)

陈景延其他1172692.481-2年14.591162971.80

广东省遂溪县草潭镇钗仔押金及1-2年、2-3

1000000.0012.44425000.00

村草潭大村经济合作社保证金年、3年以上广东省全运体育运营管押金及

1000000.001年以内12.4450000.00

理有限公司保证金广州市天河区兴华胜发

其他480420.071年以内5.9824021.00回收店广东农垦红五月农场有押金及

405600.003年以上5.05405600.00

限公司保证金

合计4058712.5550.502067592.80

5、存货

（1）存货分类期末余额上年年末余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料63892360.46332093.4663560267.0068615833.99343083.0468272750.95

包装物26246015.54325102.9625920912.5827889124.24333646.1527555478.09

低值易耗品975147.79975147.791534402.611534402.61

库存商品33166973.7533166973.7527653307.9427653307.94消耗性生物

225318.58225318.58205069.61205069.61

资产

合计124505816.12657196.42123848619.70125897738.39676729.19125221009.20

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备本期增加本期减少项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料343083.0410989.58332093.46

48广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本期增加本期减少项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

包装物333646.158543.19325102.96

合计676729.1919532.77657196.42

6、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税2134245.20162057.78

其他8024446.02

合计10158691.22162057.78

注：其他为付给广东省全运体育运营管理公司第十五届全运会产品赞助款。

7、长期股权投资

本期增减变动期初余额减值

追加/权益法下被投资单位（账面价准备减少其他综合新增投确认的

值）期初投资收益调整资投资损益余额联营企业

甘肃燕塘传祁牧业有限公司70316489.42-4557098.92

合计70316489.42-4557098.92

续：

本期增减变动期末余额宣告发放现减值准备被投资单位计提减（账面价金股利或利其他期末余额值准备值）润联营企业

甘肃燕塘传祁牧业有限公司65759390.50

合计65759390.50

8、其他权益工具投资

项目期末余额上年年末余额

广东粤垦农业小额贷款股份有限公司40000000.0040000000.00

广东省农垦集团财务有限公司5600000.005600000.00

合计45600000.0045600000.00由于广东粤垦农业小额贷款股份有限公司与广东省农垦集团财务有限公司是本

公司出于战略目的而计划长期持有的投资，因此本公司将其指定为以公允价值

49广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本期计入其本期末累计因终止确认转他综合收益计入其他综本期确认的入留存收益的终止确认的原项目的利得和损合收益的利股利收入累计利得和损因失得和损失失广东粤垦农业小额贷

1590882.85

款股份有限公司

9、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产855989325.13870487340.09固定资产清理

合计855989325.13870487340.09

（1）固定资产

1固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备合计

一、账面原值：

1.期初余额660553802.70698796911.7642034141.3736526591.411437911447.24

2.本期增加金额477345.3561473367.963636032.094830683.1170417428.51

（1）购置140816.9414796947.413636032.092029895.3720603691.81

（2）在建工程转入336528.4143155061.432800787.7446292377.58

（3）其他增加3521359.123521359.12

3.本期减少金额150135.906226770.822686690.024072313.6013135910.34

（1）处置或报废150135.906226770.822686690.024072313.6013135910.34

4.期末余额660881012.15754043508.9042983483.4437284960.921495192965.41

二、累计折旧

1.期初余额186465974.05325915151.6825603351.7826391140.39564375617.90

2.本期增加金额25302263.4052027628.482947153.793021926.5983298972.26

（1）计提25302263.4050726725.522947153.793021926.5981998069.30

（2）其他增加1300902.961300902.96

3.本期减少金额64576.525083212.532541388.773820116.7811509294.60

（1）处置或报废64576.525083212.532541388.773820116.7811509294.60

4.期末余额211703660.93372859567.6326009116.8025592950.20636165295.56

三、减值准备

1.期初余额618087.952396225.1134176.193048489.25

2.本期增加金额211037.60211037.60

50广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备合计

（1）计提211037.60211037.60

3.本期减少金额50341.50170840.63221182.13

（1）处置或报废50341.50170840.63221182.13

4.期末余额567746.452436422.0834176.193038344.72

四、账面价值

1.期末账面价值448609604.77378747519.1916940190.4511692010.72855989325.13

2.期初账面价值473469740.70370485534.9716396613.4010135451.02870487340.09

2暂时闲置的固定资产情况：无

3通过经营租赁租出的固定资产：无

4未办妥产权证书的固定资产情况：无

5本期冲减固定资产账面价值的政府补助金额为0元。

6固定资产减值测试情况

公允价值和处关键参数的确项目账面价值可回收金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式参考近期同类同类资产公司本年处置

机器设备228422.6017385.00211037.60资产处置回收处置回收同类资产可回比率比率收比率

10、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程48422076.265698863.03

（1）在建工程

1在建工程明细

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值广垦乳业智慧物流

31773429.4231773429.429433.969433.96

中心项目粤东日产600吨现代

化乳制品加工厂建12274481.2512274481.25设项目粤西现代化乳业生

3236494.763236494.7675008.4175008.41

产基地技改项目

51广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值牧场数智化升级改

476459.87476459.87

造项目华南首个胚胎移植

366520.69366520.69

实验室项目去奶仓储存改造项

294690.27294690.27

目智慧生产运营管理

MOM+ 2315221.23 2315221.23平台项目龙洞仓产品装卸及

1680530.981680530.98

溯源系统

垫料生产系统1093178.681093178.68全自动超洁净型塑

瓶灌装封口机出口420531.00420531.00包装线便捷式分光密度

70849.5670849.56仪，色彩盒子观云大厦培训室 LED

34109.2134109.21

屏

合计48422076.2648422076.265698863.035698863.03

2重要在建工程项目变动情况

本期

其其中：

利息资利期初余转入固定资他本期利工程名称本期增加本化累息资期末余额额产减息资本计金额本少化金额

化率%广垦乳业

智慧物流9433.9631763995.4667544.8567544.8531773429.42中心项目黄埔现代化乳业生

25819243.7825819243.78

产基地技改项目粤东日产

600吨现

代化乳制12274481.2512274481.25品加工厂建设项目

合计9433.9669857720.4925819243.7867544.8567544.8544047910.67

52广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

重要在建工程项目变动情况（续）：

预算数工程累计投入占

工程名称工程进度%资金来源（万元）预算比例%

自有资金+财

广垦乳业智慧物流中心项目8512.5537.3337.33政资金黄埔现代化乳业生产基地技改项

3754.6168.77100.00自有资金

目

粤东日产600吨现代化乳制品加工自有资金+财

53342.162.302.30

厂建设项目政资金

合计65609.32

11、生产性生物资产

（1）以成本计量畜牧养殖业项目合计成母牛青年牛牛犊

一、账面原值

1.期初余额172059370.5663730363.407780562.85243570296.81

2.本期增加金额64891438.6462376424.2721377792.21148645655.12

（1）自行培育40719940.3521377792.2162097732.56

（2）转群64891438.6421656483.9286547922.56

3.本期减少金额62559271.0669865591.0022366911.16154791773.22

（1）处置62559271.064974152.36710427.2468243850.66

（2）转群64891438.6421656483.9286547922.56

4.期末余额174391538.1456241196.676791443.90237424178.71

二、累计折旧

1.期初余额43757454.3143757454.31

2.本期增加金额26146416.6726146416.67

（1）计提26146416.6726146416.67

3.本期减少金额25515425.0125515425.01

（1）处置25515425.0125515425.01

4.期末余额44388445.9744388445.97

三、减值准备

1.期初余额54330.4010264.5464594.94

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额48027.6248027.62

（1）处置48027.6248027.62

4.期末余额6302.7810264.5416567.32

53广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

畜牧养殖业项目合计成母牛青年牛牛犊

四、账面价值

1.期末账面价值129996789.3956230932.136791443.90193019165.42

2.期初账面价值128247585.8563720098.867780562.85199748247.56

12、使用权资产

项目房屋及建筑物机器设备土地合计

一、账面原值：

1.期初余额22644904.1946672751.7927575740.5396893396.51

2.本期增加金额1293211.05286946.361580157.41

（1）租入1293211.051293211.05

（2）租赁负债调整286946.36286946.36

3.本期减少金额2946404.633521359.1210643046.4117110810.16

（1）租赁到期或变更2946404.633521359.1210643046.4117110810.16

4.期末余额20991710.6143151392.6717219640.4881362743.76

二、累计折旧

1.期初余额15877583.844251066.637637460.0327766110.50

2.本期增加金额4449644.507238417.101530041.2313218102.83

（1）计提4449644.507238417.101374317.9113062379.51

（2）租赁负债调整155723.32155723.32

3.本期减少金额2720255.861300902.964216103.518237262.33

（1）租赁到期或变更2720255.861300902.964216103.518237262.33

4.期末余额17606972.4810188580.774951397.7532746951.00

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值3384738.1332962811.9012268242.7348615792.76

2.期初账面价值6767320.3542421685.1619938280.5069127286.01

本公司确认与短期租赁和低价值资产租赁相关的租赁费用见附注五、52。

13、无形资产

（1）无形资产情况项目信息系统软件土地使用权著作权合计

54广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目信息系统软件土地使用权著作权合计

一、账面原值

1.期初余额9164693.0438299484.0050000.0047514177.04

2.本期增加金额7732220.1187471720.0095203940.11

（1）购置7732220.1187471720.0095203940.11

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额16896913.15125771204.0050000.00142718117.15

二、累计摊销

1.期初余额6456263.268853059.5750000.0015359322.83

2.本期增加金额1536656.862511329.404047986.26

（1）计提1536656.862511329.404047986.26

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额7992920.1211364388.9750000.0019407309.09

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值8903993.03114406815.03123310808.06

2.期初账面价值2708429.7829446424.4332154854.21

（2）确认为无形资产的数据资源：无

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况：

项目账面价值未办妥产权证书原因

揭阳燕塘土地使用权85722285.60办理过程中

14、商誉

被投资单位名称或形成商本期增加本期减少期初余额期末余额誉的事项企业合并形成处置湛江燕塘澳新牧业有限公

397571.49397571.49

司

说明：期末商誉减值准备为0.00元。

55广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

15、长期待摊费用

本期减少项目期初余额本期增加期末余额本期摊销其他减少

租赁资产改造支出301604.762401505.08188652.802514457.04

装修费支出14058.00240936.7720750.69234244.08

合计315662.762642441.85209403.492748701.12

16、递延所得税资产与递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债期末余额上年年末余额

项目可抵扣/应纳税暂时递延所得税资可抵扣/应纳税递延所得税

性差异产/负债暂时性差异资产/负债

递延所得税资产：

信用/资产减值准备15106306.322222058.8515144203.982224786.51

费用时间性差异影响15865048.702376523.0421164395.893169284.09

租赁负债39616569.796069729.9454057438.958389946.33

小计70587924.8110668311.8390366038.8213784016.93

递延所得税负债：

按税法规定一次性税

10533247.911579987.1811723714.981758557.24

前扣除的固定资产

使用权资产42589563.656511544.0062698627.709682929.90

小计53122811.568091531.1874422342.6811441487.14

（2）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异17415669.5718245002.64

可抵扣亏损28271282.2912980283.28

合计45686951.8631225285.92

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额上年年末余额备注

2027年4641290.114641290.11

2028年3080739.743080739.74

2029年5191304.555258253.43

2030年15357947.89

合计28271282.2912980283.28

56广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

17、其他非流动资产

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付长期资产购置

46143327.9546143327.9546014889.2346014889.23

款

18、所有权或使用权受到限制的资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金 288000.00 288000.00 冻结 ETC 保证金

续：

上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金 288000.00 288000.00 冻结 ETC 保证金

19、短期借款

项目期末余额上年年末余额

信用借款8756006.94

质押借款50032236.1150034680.56

合计50032236.1158790687.50

57广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

20、应付账款

项目期末余额上年年末余额

应付货款110278791.83128061966.76

应付工程设备款6673250.116461916.64

应付劳务款32743295.8947160737.51

合计149695337.83181684620.91

21、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收货款14268541.0214248809.85

22、应付职工薪酬

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬11446502.69225185209.86227133588.459498124.10

离职后福利-设定提存计划22285.8027852843.4527875129.25

辞退福利74089.1274089.12

合计11468788.49253112142.43255082806.829498124.10

（1）短期薪酬项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴9389171.08178294693.46180091661.927592202.62

职工福利费10696464.1010696464.10

社会保险费11416671.3611416671.36

其中：1．医疗保险费9191860.679191860.67

2．工伤保险费967829.70967829.70

3．其他保险1256980.991256980.99

住房公积金234929.0020620846.0020621190.00234585.00

工会经费和职工教育经费1822402.613913736.004064802.131671336.48

非货币性福利242798.94242798.94

合计11446502.69225185209.86227133588.459498124.10

（2）设定提存计划项目期初余额本期增加本期减少期末余额

离职后福利22285.8027852843.4527875129.25

其中：基本养老保险费22285.8026582031.7826604317.58

失业保险费1270811.671270811.67

58广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

合计22285.8027852843.4527875129.25

23、应交税费

税项期末余额上年年末余额

增值税4555875.864055462.98

企业所得税3619495.524172979.15

城市维护建设税318375.03282173.44

教育费附加136440.03120888.38

地方教育附加90960.0380592.25

个人所得税505973.601320531.62

房产税114267.7796055.20

印花税249619.78270756.24

其他1410.30

合计9591007.6210400849.56

24、其他应付款

项目期末余额上年年末余额

其他应付款72810248.2876568692.18

（1）其他应付款（按款项性质列示）项目期末余额上年年末余额

押金及保证金37757621.9740164689.27

预计促销款项32450343.1934458858.36

往来款1387606.69487029.59

其他1214676.431458114.96

合计72810248.2876568692.18其中，账龄超过1年的重要其他应付款：无

25、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期应付款1015051.31

一年内到期的租赁负债9076344.2510684103.00

合计10091395.5610684103.00

26、其他流动负债

项目期末余额上年年末余额

59广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期末余额上年年末余额

待转销项税额1735432.261786989.11

27、长期借款

项目期末余额年利率上年年末余额年利率

信用借款8517252.722.75%

未到期应付利息4442.75

小计8521695.472.75%

减：一年内到期的长期借款

合计8521695.472.75%

28、租赁负债

项目期末余额上年年末余额

租赁负债付款额52055476.1870584085.20

减：未确认融资费用6253517.108953375.56

小计45801959.0861630709.64

减：一年内到期的租赁负债9076344.2510684103.00

合计36725614.8350946606.64

2025年计提的租赁负债利息费用金额为2059477.20元，计入财务费用-利息支出

金额为2059477.20元。

29、长期应付款

项目期末余额上年年末余额粤西现代化乳业生产基地技改

10149295.24

项目借款

减：一年内到期长期应付款1015051.31

合计9134243.93

30、长期应付职工薪酬

项目期末余额上年年末余额

退休人员统筹外费用9402091.349985351.34

31、递延收益

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因详见“附注与资产相关政

9308426.0392223970.002783221.3498749174.69七、政府补

府补助助”

60广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因详见“附注与收益相关政

776315.045880000.005390804.391265510.65七、政府补

府补助助”

合计10084741.0798103970.008174025.73100014685.34

计入递延收益的政府补助详见附注七、政府补助。

61广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

32、股本（单位：万股）

本期增减（+、-）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数15735.0015735.00

33、资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价319405903.55319405903.55

34、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积140211179.166060387.30146271566.46

35、未分配利润

提取或项目本期发生额上期发生额分配比例

调整前上期末未分配利润857793794.41789398728.66调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）

调整后期初未分配利润857793794.41789398728.66

加：本期归属于母公司股东的净利润57625055.83102786014.60

减：提取法定盈余公积6060387.3010788448.8510%

应付普通股股利23602500.0023602500.00

期末未分配利润885755962.94857793794.41

2025年4月29日经股东大会决议通过2024年度利润分配的预案，公司以总股本

15735万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），共分配现

金红利2360.25万元（含税）。

36、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1567894810.641182755707.321717470449.621284578267.12

其他业务17646639.618418384.2514752900.529135418.88

合计1585541450.251191174091.571732223350.141293713686.00

62广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）营业收入、营业成本按行业（或产品类型）划分本期发生额上期发生额主要产品类型收入成本收入成本

主营业务：

乳制品及其他食品1567894810.641182755707.321717470449.621284578267.12

小计1567894810.641182755707.321717470449.621284578267.12

其他业务：

其他业务11104923.255165706.039803292.794604910.14

租赁业务6541716.363252678.224949607.734530508.74

小计17646639.618418384.2514752900.529135418.88

合计1585541450.251191174091.571732223350.141293713686.00

（3）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期发生额项目乳制品其他收入成本收入成本主营业务

其中：在某一时点确认1567894810.641182755707.32其他业务

其中：在某一时点确认11104923.255165706.03

租赁收入6541716.363252678.22

合计1567894810.641182755707.3217646639.618418384.25

37、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税4083222.654236933.00

房产税3742164.703454802.74

教育费附加1749784.391814763.95

地方教育附加1166522.941209842.58

印花税1019935.011068508.94

土地使用税377897.05210656.07

其他税费29971.0944614.78

合计12169497.8312040122.06

各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。

38、销售费用

项目本期发生额上期发生额

63广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目本期发生额上期发生额

广告宣传及促销费用138501944.87125932552.73

职工薪酬50019917.3252748724.78

物料消耗7556737.657431084.77

差旅费4869209.644508303.56

商品损耗费3092950.154382081.71

折旧费2650432.94927241.01

办公及修理费1392195.811875873.06

其他费用1190186.031872979.95

业务招待费483355.82597858.79

合计209756930.23200276700.36

39、管理费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬51005811.2248325558.86

办公费21366991.9919192493.34

折旧费及摊销12035290.048805004.67

其他费用3637896.166081512.42

聘请中介机构费2219717.383999899.45

差旅费848531.70748867.73

物料消耗593703.80782719.05

业务招待费556067.92714253.37

合计92264010.2188650308.89

40、研发费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬8244844.8911473491.56

直接投入3919832.143497420.67

折旧与摊销1007719.561009223.84

其他费用828324.92743500.38

合计14000721.5116723636.45

41、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息支出3245320.983514166.06

减：利息收入3608670.263175520.08

银行手续费780222.96766079.99

其他6969.8331939.68

64广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目本期发生额上期发生额

合计423843.511136665.65

42、其他收益

项目本期发生额上期发生额

政府补助16603702.039826891.82

增值税进项加计抵减6506778.727260086.27

代扣代缴个人所得税手续费返还80627.5673620.72

合计23191108.3117160598.81

政府补助的具体信息，详见附注七、政府补助。

43、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-4557098.92-4779641.54

其他权益工具投资的股利收入1590882.851492696.83

合计-2966216.07-3286944.71

44、信用减值损失（损失以“—”号填列）

项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-437894.46365988.74

其他应收款坏账损失-256800.95-345930.48

合计-694695.4120058.26

45、资产减值损失（损失以“—”号填列）

项目本期发生额上期发生额

固定资产减值损失-211037.60-169770.23

46、资产处置收益（损失以“—”号填列）

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-129267.94-2273.56

生物资产处置收益-8461192.69-5005003.47

使用权资产处置收益733700.03460017.87

合计-7856760.60-4547259.16

47、营业外收入

计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

65广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产毁损报废利得103595.157170.87103595.15

其他303590.93499300.26303590.93

合计407186.08506471.13407186.08

48、营业外支出

计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产毁损报废损失6198462.957071644.296198462.95

对外捐赠支出556362.49741757.51556362.49

罚款支出13806.8016483.8513806.80

其他63435.791166135.7463435.79

合计6832068.038996021.396832068.03

49、所得税费用

（1）所得税费用明细项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税12520489.7316589336.31

递延所得税费用-234250.87765037.16

合计12286238.8617354373.47

（2）所得税费用与利润总额的关系项目本期发生额上期发生额

利润总额70789872.07120369363.44

按法定（或适用）税率计算的所得税费用（利润总额*15%10618480.8118055404.52）

某些子公司适用不同税率的影响-3738353.35-1240222.50

对以前期间当期所得税的调整-363206.98659429.52

无须纳税的收入（以“-”填列）-286296.51-603288.37

不可抵扣的成本、费用和损失4232536.051887006.43利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异

的纳税影响（以“-”填列）

未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响3901343.881005642.39

研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列）-2078265.04-2409598.52

所得税费用12286238.8617354373.47

66广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

50、现金流量表项目注释

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

政府补助106673612.7912547679.22

银行存款利息收入3608670.263175520.08

营业外收入178876.16254152.50

其他24471187.3614512907.37

合计134932346.5730490259.17

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

销售费用81758878.1981669231.39

管理费用28995476.6529271960.19

研发费用2070432.181312556.19

财务费用218745.61798101.68

营业外支出471469.98827006.59

其他24028609.9114753458.18

合计137543612.52128632314.22

（3）收到其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

粤西现代化乳业生产基地技改项目借款10000000.00公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于全资子公司湛江燕塘乳业有限公司拟与关联方广东省湛江农垦集团有限公司签署<资金使用协议>暨关联交易的议案》，根据“2024年广东农垦都市型奶业优势特色产业集群项目”中关于中央财政资金使用的安排，广东农垦拟通过湛江农垦将项目资金人民币1000万元提供给公司全资子公司湛江燕塘，该笔资金专项用于湛江燕塘粤西现代化乳业生产基地技改项目，公司董事会拟同意湛江燕塘与湛江农垦就上述资金使用安排签署《资金使用协议》。2025年6月30日，湛江农垦与湛江燕塘签订了《资金使用协议》；2025年7月21日，湛江燕塘与湛江农垦就上述《资金使用协议》签订补充协议，对湛江燕塘的收款账户信息进行了变更。截至披露日，湛江农垦向湛江燕塘提供资金共计人民币1000万元。

（4）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

租赁负债支付的现金12209230.6422762120.87

67广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目本期发生额上期发生额

支付清算资金1220756.64

合计12209230.6423982877.51

（5）筹资活动产生的各项负债的变动情况现金变动非现金变动项目期初余额公允期末余额现金流入现金流出计提的利息价值其他变动

短期借款58790687.5050000000.0059898860.391140409.0050032236.11

长期借款8517252.7263102.1167544.868521695.47

长期应付款10000000.00149295.2410149295.24

租赁负债61630709.6412209230.642059477.20-5678997.1245801959.08

合计120421397.1468517252.7272171193.143416726.30-5678997.12114505185.90

68广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

51、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润58503633.21103014989.97

加：资产减值损失211037.60169770.23

信用减值损失694695.41-20058.26

固定资产折旧、生产性生物资产折旧108144485.97104483954.62

使用权资产折旧13062379.5110911375.12

无形资产摊销4047986.261419804.93

长期待摊费用摊销209403.49464188.03

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

“”7856760.604547259.16（收益以－号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）6094867.807064473.42

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）3245320.983514166.06

投资损失（收益以“－”号填列）2966216.073286944.71

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）3115705.10-5620436.13

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-3349955.966385473.29

存货的减少（增加以“－”号填列）-58993047.85-29075581.69

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-21374923.28-13820270.46

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）85610224.44-46782656.49其他

经营活动产生的现金流量净额210044789.35149943396.51

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产1580157.4144648865.25

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额317736350.77347851847.64

减：现金的期初余额347851847.64357446139.32

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-30115496.87-9594291.68

（2）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金317736350.77347851847.64

69广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期末余额上年年末余额

其中：库存现金17369.5530395.98

可随时用于支付的银行存款317469559.72347602721.01

可随时用于支付的其他货币资金249421.50218730.65

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额317736350.77347851847.64

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

52、租赁

（1）作为承租人项目本期发生额

短期租赁费用3283725.44

*本年度未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额为0.00元；简化处理的短期租

赁费用为3283725.44元；与租赁相关的现金流出总额为15492956.08元。

*售后租回交易：本公司本年度无相关事项发生。

（2）作为出租人经营租赁

*租赁收入项目本期发生额

租赁收入6541716.36

*资产负债表日后连续五个会计年度每年将收到的未折现租赁收款额，以及剩余年度将收到的未折现租赁收款额总额。

资产负债表日后期末余额上年年末余额

第1年5720430.24316430.38

第2年5720430.24

第3年1911504.48

第4年1672566.42

合计15024931.38316430.38

（3）作为生产商或经销商：本公司本年度无相关事项。

70广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

六、研发支出本期发生额上期发生额项目费用化金额资本化金额费用化金额资本化金额

职工薪酬8244844.8911473491.56

直接投入3919832.143497420.67

折旧与摊销1007719.561009223.84

其他费用828324.92743500.38

合计14000721.5116723636.45

七、政府补助

1、计入递延收益的政府补助

分类期初余额本期增加本期减少期末余额

与资产相关的政府补助9308426.0392223970.002783221.3498749174.69

与收益相关的政府补助776315.045880000.005390804.391265510.65

合计10084741.0798103970.008174025.73100014685.34

（1）计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量本期结转本期结转计本期新增其他种类期初余额计入损益期末余额入损益的列补助金额变动的金额报项目

与资产相关的政府补助：

2015年规模化禽畜养殖业“以”36890.1436890.14其他收益奖促减资金

2015年中央财政农业机械购

875.00875.00其他收益

置补贴

2016年畜禽标准化养殖项目

545327.28103991.88441335.40其他收益

补贴

2017年扶持企业发展技改专

262500.0045000.00217500.00其他收益

项资金

2017年中央财政农业机械购

26250.009000.0017250.00其他收益

置补贴

2019年技改项目197916.8324999.96172916.87其他收益

2019年省级技术改造资金119235.9214166.72105069.20其他收益

2020年乳制品前处理设备及

1031515.20134545.44896969.76其他收益

灌装线技术改造项目奖励款

2023年产业创新能力建设项

1761794.86202966.441558828.42其他收益

目

2025年广东省制造业当家重

点任务保障专项企业技术改10363970.00454012.539909957.47其他收益造资金项目

标准化规模养殖项目147683.8112393.11135290.70其他收益

低致敏性功能乳蛋白生物加90000.0042727.7447272.26其他收益

71广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本期结转本期结转计本期新增其他种类期初余额计入损益期末余额入损益的列补助金额变动的金额报项目工与开发专项款

广垦乳业智慧物流中心项目22000000.0022000000.00

华南首个胚胎移植实验室项2241622.422241622.42目

牧场数智化升级改造项目9930000.00263949.689666050.32其他收益南方特色乳品研究院建设项

8520000.00207493.768312506.24其他收益

目

农机购置补贴26263.373240.0023023.37其他收益农垦总局奶牛养殖技术推广

833.18833.18其他收益

款

农业数字化改造项目补贴643142.69250709.88392432.81其他收益全谷物酸奶产业化关键技术

28107.3610548.7217558.64其他收益

及功能研究

燃气锅炉低氮改造项目29027.7229027.72其他收益乳品产业数智化创新发展项

6000000.00462828.355537171.65其他收益

目乳制品智能冷链物流关键技

38880.336613.0332267.30其他收益

术示范乳制品自动化生产线技术改

3028910.68325307.162703603.52其他收益

造项目投资奖励土地治理（农业综合开发项

392643.8832949.12359694.76其他收益

目）

污染治理项目及设施改造857618.93190000.00100490.82947128.11其他收益益生菌发酵青贮饲料的产业

43008.857660.9635347.89其他收益

化技术与应用研究粤东日产600吨现代化乳制

22000000.0022000000.00

品加工厂建设项目粤西现代化乳业生产基地技

;10978377.5810978377.58改项目

小计9308426.0392223970.002783221.3498749174.69

与收益相关的政府补助：

博士后创新平台建设补贴450489.8389580.76360909.07其他收益

畜禽生产性能测定140000.00840000.00630000.00350000.00其他收益广东省现代农业产业技术体

40000.0020599.1919400.81其他收益

系创新团队建设项目农业技术试验示范专项（巴

21091.9310624.4410467.49其他收益

氏奶）

乳品品牌提升推广项目;5000000.004640000.00360000.00其他收益酸奶发酵专用菌种定向筛选

164733.28164733.28

及其产业化应用

小计776315.045880000.005390804.391265510.65

合计10084741.0798103970.008174025.73100014685.34

72广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、采用总额法计入当期损益的政府补助情况

计入损益种类本期计入损益的金额上期计入损益的金额的列报项目

与资产相关的政府补助：

2015年规模化禽畜养殖业

36890.1459166.72其他收益

“以奖促减”资金

2015年中央财政农业机械

875.005250.00其他收益

购置补贴

2016年畜禽标准化养殖项

103991.88103991.88其他收益

目补贴

2017年扶持企业发展技改

45000.0045000.00其他收益

专项资金

2017年中央财政农业机械

9000.009000.00其他收益

购置补贴

2019年技改项目24999.9624999.96其他收益

2019年省级技术改造资金14166.7214166.72其他收益

2020年乳制品前处理设备

及灌装线技术改造项目奖134545.44134545.44其他收益励款

2023年产业创新能力建设

202966.44202966.44其他收益

项目

标准化规模养殖项目12393.11108313.57其他收益低致敏性功能乳蛋白生物

42727.7439155.45其他收益

加工与开发专项款

农机购置补贴3240.003240.00其他收益农垦总局奶牛养殖技术推

93733.0419262.68其他收益

广款

农业数字化改造项目补贴250709.88250709.88其他收益全谷物酸奶产业化关键技

10548.7210548.72其他收益

术及功能研究

燃气锅炉低氮改造项目29027.7269666.72其他收益乳制品智能冷链物流关键

6613.0311429.24其他收益

技术示范土地治理（农业综合开发

32949.1232949.12其他收益

项目）

污染治理项目及设施改造7590.9676341.00其他收益新型高效杀菌技术的开发

5019.88其他收益

与应用项目益生菌发酵青贮饲料的产

7660.96276991.15其他收益

业化技术与应用研究

73广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

计入损益种类本期计入损益的金额上期计入损益的金额的列报项目质量安全溯源平台专项资

11250.00其他收益

金乳制品自动化生产线技术

325307.16271089.32其他收益

改造项目投资奖励乳品产业数智化创新发展

462828.35其他收益

项目南方特色乳品研究院建设

207493.76其他收益

项目

2025年广东省制造业当家

重点任务保障专项企业技454012.53其他收益术改造资金项目

牧场数智化升级改造项目263949.68其他收益

小计2783221.341785053.89

与收益相关的政府补助：

农业防灾救灾和水利救灾600000.00其他收益

乳品品牌提升推广项目4640000.00其他收益

知识产权专利补助633.00其他收益

博士后创新平台建设补贴89580.76256455.55其他收益

博士后日常管理经费250000.00其他收益

畜禽生产性能测定630000.00240000.00其他收益

工业设计中心认定奖励500000.00其他收益技能人才培训平台建设资

50000.0050000.00其他收益

助款农业技术试验示范专项

10624.4410624.44其他收益（巴氏奶）

农业生产保险补贴7508039.526058577.40其他收益

失业稳岗补贴款273683.82其他收益酸奶发酵专用菌种定向筛

135266.72其他收益

选及其产业化应用

委托加工奖励款220000.00其他收益

一次性扩岗补贴12000.0026317.00其他收益

职业技能补贴10280.00其他收益

质量强区专项资金10000.0010000.00其他收益

动物防疫补助款107928.38其他收益广东省现代农业产业技术

20599.19其他收益

体系创新团队建设项目

新型储能政府补贴款47422.40其他收益

74广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

计入损益种类本期计入损益的金额上期计入损益的金额的列报项目

研发费用加计扣除补贴款94286.00其他收益

贷款贴息55488.00328188.00财务费用

小计13875968.698370025.93

合计16659190.0310155079.82

75广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

主要经业务性持股比例%子公司名称注册资本注册地取得方式营地质直接间接湛江燕塘乳业有

56000000.00湛江市湛江市制造业100.00出资设立

限公司汕头市燕塘乳业

2000000.00汕头市汕头市商业60.00出资设立

有限公司非同一控湛江燕塘澳新牧奶牛养

51800000.00湛江市湛江市25.0045.00制下企业

业有限公司殖合并陆丰市新澳良种奶牛养

奶牛养殖有限公120000000.00陆丰市陆丰市100.00出资设立殖司广州燕塘优鲜达

电子商务有限公17000000.00广州市广州市商业100.00出资设立司揭阳燕塘乳业有

100000000.00揭阳市揭阳市制造业100.00出资设立

限公司

2、在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

持股比例(%)对合营企业合营企业或联营主要或联营企业注册地业务性质企业名称经营地直接间接投资的会计处理方法

一、联营企业甘肃燕塘传祁牧业有

张掖市张掖市奶牛养殖40.00权益法限公司

（2）重要联营企业的主要财务信息甘肃燕塘传祁牧业有限公司项目期末余额上年年末余额

流动资产48771979.0740120966.98

非流动资产192810229.15209490654.79

资产合计241582208.22249611621.77

流动负债45477065.3242007064.88

76广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

甘肃燕塘传祁牧业有限公司项目期末余额上年年末余额

非流动负债31706666.6631813333.34

负债合计77183731.9873820398.22

净资产164398476.24175791223.55

其中：少数股东权益

归属于母公司的所有者权益164398476.24175791223.55

按持股比例计算的净资产份额65759390.5070316489.42

对联营企业权益投资的账面价值65759390.5070316489.42

续：

甘肃燕塘传祁牧业有限公司项目本期发生额上期发生额

营业收入124442056.30104617701.02

净利润-11392747.31-11949103.91

综合收益总额-11392747.31-11949103.91

九、金融工具风险管理

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、其他权益工具

投资、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债、租赁负债。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。

本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司己制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，

77广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。

本公司的风险管理由相关部门按照董事会批准的政策开展，这些部门通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款等。

本公司银行存款主要存放于国有银行、其它大中型上市银行、广东省农垦集团

财务有限公司和声誉良好并拥有较高信用评级的金融机构，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户

的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的55.55%

（2024年：56.74%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款

占本公司其他应收款总额的50.50%（2024年：52.50%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对

78广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。期末，本公司尚未使用的银行、财务公司借款额度为128148.28万元（上年年末：88125.00万元）。

期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：元）：

79广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额项目一年以内一年至五年以内五年以上合计

金融负债：

短期借款50032236.1150032236.11

应付账款140623351.036850183.272221803.53149695337.83

其他应付款37256947.0410695127.0324858174.2172810248.28一年内到期的非流动

10091395.5610091395.56

负债

长期借款8521695.478521695.47

租赁负债25997295.6310728319.2036725614.83

长期应付款4059483.615074760.329134243.93金融负债和或有负债

238003929.7447602089.5451404752.73337010772.01

合计

上年年末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：元）：

上年年末余额项目一年以内一年至五年以内五年以上合计

金融负债：

短期借款58790687.5058790687.50

应付账款175092155.442272131.914320333.56181684620.91

其他应付款39363723.4313013682.4224191286.3376568692.18

一年内到期的非流动负债10684103.0010684103.00长期借款

租赁负债39587415.0011359191.6450946606.64长期应付款

金融负债和或有负债合计283930669.3754873229.3339870811.53378674710.23

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

80广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。

本公司持有的计息金融工具如下（单位：万元）：

项目本期数上期数固定利率金融工具

金融负债6870.325879.07

其中：短期借款5003.225879.07

长期借款852.17

长期应付款1014.93

合计6870.325879.07

2、资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本公司的资产负债率为24.24%（上年年末：23.06%）。

十、公允价值

按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。

第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。

第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。

（1）以公允价值计量的项目和金额期末，以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下：

第一层次公第二层次公第三层次公项目合计允价值计量允价值计量允价值计量

81广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

第一层次公第二层次公第三层次公项目合计允价值计量允价值计量允价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）其他权益工具投资45600000.0045600000.00

持续以公允价值计量的资产总额45600000.0045600000.00

（2）第三层次公允价值计量中使用的重要的不可观察输入值的量化信息

本公司第三层次公允价值计量项目包括其他权益工具投资，其他权益工具投资系公司持有无控制、共同控制和重大影响的“三无”股权投资，被投资单位经营环境和经营情况、财务状况等未发生重大变化，所以本公司按投资成本作为公允价值的估计基础进行计量。

十一、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司对本母公司对本公业务注册资本母公司名称注册地公司持股比司表决权比

性质(万元)

例%例%

广东省燕塘投资有限公司广州实业投资8000.0040.9740.97

本公司最终控制方是：广东省农垦集团公司。

报告期内，母公司注册资本无变化。

2、本公司的子公司情况

子公司情况详见附注八、1。

3、本公司的合营企业和联营企业情况

重要的合营和联营企业情况详见附注八、2。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系甘肃燕塘传祁牧业有限公司联营企业

4、本公司的其他关联方情况

关联方名称与本公司关系东莞市广垦食品有限公司同一实际控制人

82广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

关联方名称与本公司关系高州火星广垦置业有限公司同一实际控制人广东广垦畜牧集团股份有限公司同一实际控制人广东广垦绿色农产品有限公司同一实际控制人广东广垦农业发展有限公司同一实际控制人广东农垦铜锣湖农场有限公司同一实际控制人广东农垦燕岭大厦有限公司同一实际控制人广东省广垦橡胶集团销售有限公司同一实际控制人广东省广垦橡胶集团有限公司同一实际控制人广东省广垦置业有限公司同一实际控制人广东省广前糖业发展有限公司同一实际控制人广东农垦红五月农场有限公司同一实际控制人广东省农垦集团财务有限公司同一实际控制人广东燕侨房地产发展有限公司同一实际控制人广东粤垦农业小额贷款股份有限公司同一实际控制人广东粤垦物业管理有限公司同一实际控制人广垦（湛江）红江橙农业科技有限公司同一实际控制人广州广垦仓储有限公司同一实际控制人广州广垦置业有限公司同一实际控制人广州市广橡国际贸易有限公司同一实际控制人广州燕塘房地产开发有限公司同一实际控制人化州广垦置业有限公司同一实际控制人陆丰广垦置业有限公司同一实际控制人阳江平岗广垦置业有限公司同一实际控制人深圳市广垦绿色农产品有限公司同一实际控制人湛江农垦现代农业发展有限公司同一实际控制人湛江农垦第一机械有限公司同一实际控制人广东绿色国际旅行社有限公司同一实际控制人广东省湛江农垦畜牧有限公司同一实际控制人

泰华树胶（大众）有限公司同一实际控制人广东农垦梅陇农场有限公司同一实际控制人广东广垦畜牧工程研究院有限公司同一实际控制人化州市鑫元农业有限公司同一实际控制人广东省广垦粮油有限公司同一实际控制人广东省湛江农垦集团有限公司同一实际控制人

83广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

5、关联交易情况

（1）关联采购与销售情况

1采购商品、接受劳务

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

甘肃燕塘传祁牧业有限公司采购商品98810778.9786038000.82

湛江农垦现代农业发展有限公司采购商品122963.00124655.00

广东广垦农业发展有限公司采购商品386236.93410929.28

广东农垦燕岭大厦有限公司采购商品232488.36649061.00

广东广垦绿色农产品有限公司采购商品3993326.773746525.94

东莞市广垦食品有限公司采购商品922446.44878721.10广垦（湛江）红江橙农业科技有限公司采购商品90435.00

2出售商品、提供劳务

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东广垦绿色农产品有限公司销售产品6025516.185632975.36

广东农垦燕岭大厦有限公司销售产品827972.10903165.67

广东省广前糖业发展有限公司销售产品356778.17304110.09

湛江农垦现代农业发展有限公司销售产品376660.91302487.90

广东省燕塘投资有限公司销售产品65432.6681457.61

广东省广垦置业有限公司销售产品42544.4660199.36

东莞市广垦食品有限公司销售产品41796.1323867.10

广州广垦置业有限公司销售产品21944.96

广东广垦农业发展有限公司销售产品17642.09

广东广垦畜牧集团股份有限公司销售产品10779.78

广东省广垦橡胶集团有限公司销售产品9082.5714587.16

广东省广垦橡胶集团销售有限公司销售产品15642.208165.14

广州燕塘房地产开发有限公司销售产品3816.51

广州市广橡国际贸易有限公司销售产品5045.874770.64

广东省农垦集团财务有限公司销售产品18625.412840.80

广东燕侨房地产发展有限公司销售产品2385.32

湛江农垦第一机械有限公司销售产品9517.901908.26

高州火星广垦置业有限公司销售产品1908.26

陆丰广垦置业有限公司销售产品1431.19

阳江平岗广垦置业有限公司销售产品954.13

化州广垦置业有限公司销售产品954.13

泰华树胶（大众）有限公司销售产品458.72

84广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东广垦畜牧工程研究院有限公司销售产品6586.24

广东省湛江农垦畜牧有限公司销售产品4110.09

广东粤垦物业管理有限公司其他销售32646.45

（2）关联托管、承包情况

1公司受托管理、承包

承包资产承包收益本期确认的承出包方名称承包方名称承包起始日承包终止日类型定价依据包费用广东农垦红广东燕塘乳根据市场

280亩

五月农场有业股份有限2009年9月9日2039年9月9日水平确定126000.00土地限公司公司交易价格广东农垦红广东燕塘乳根据市场

399.85亩

五月农场有业股份有限2020年5月9日2039年9月9日水平确定440834.63土地限公司公司交易价格广东农垦红广东燕塘乳根据市场

4.80亩

五月农场有业股份有限2021年5月9日2039年9月9日水平确定5208.00土地限公司公司交易价格广东农垦铜陆丰市新澳根据市场

675亩

锣湖农场有良种奶牛有2015年6月16日2035年6月15日水平确定509062.50土地限公司限公司交易价格广东省广前根据市场

湛江燕塘乳596.93亩

糖业发展有2022年2月15日2025年5月25日水平确定158927.95业有限公司土地限公司交易价格广东省广前

湛江燕塘乳323.2亩根据市场

糖业发展有2022年2月15日2025年4月30日水平确定64659.83业有限公司土地限公司交易价格广东省广前根据市场

湛江燕塘乳425.45亩

糖业发展有2022年2月15日2025年4月17日水平确定70714.69业有限公司土地限公司交易价格广东省广前根据市场

湛江燕塘乳354.95亩

糖业发展有2022年2月15日2025年3月20日水平确定30597.66业有限公司土地限公司交易价格

（3）关联租赁情况

1公司承租

出租方名称租赁资产种类本期应支付的租赁款项上期应支付的租赁款项广州广垦仓储有限公

仓库3080294.673029.674.27司广东省广前糖业发展

土地324900.131831824.96有限公司广东农垦铜锣湖农场

土地509062.50472500.00有限公司

85广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

出租方名称租赁资产种类本期应支付的租赁款项上期应支付的租赁款项广东农垦红五月农场

土地446126.63823874.63有限公司

公司作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：

出租方名称租赁资产种类本期利息支出上期利息支出

广州广垦仓储有限公司仓库133032.37268751.31

广东省广前糖业发展有限公司土地91048.60461353.78

广东农垦铜锣湖农场有限公司土地187467.83200356.61

广东农垦红五月农场有限公司土地300904.60323785.60

公司作为承租方当年承担的短租费用：

简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金

出租方名称租赁资产种类费用（如适用）本期发生额上期发生额

广州广垦仓储有限公司仓库及办公楼25142.8820114.28

广东省燕塘投资有限公司商铺及办公楼420858.711725864.25

（4）关键管理人员薪酬

本公司本期关键管理人员14人，上期关键管理人员12人，支付薪酬情况见下表：

项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬4568983.028186021.71

（5）其他关联交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东粤垦农业小额贷款股份有限公司投资分红1590882.851492696.83

广东省农垦集团财务有限公司利息收入3515064.892629330.95

广东省农垦集团财务有限公司利息支出55790.97193399.99

广州广垦仓储有限公司装卸费、水电1511981.851421668.34

广东省燕塘投资有限公司管理费、物业费756466.601061967.14

广东粤垦物业管理有限公司管理费、水电等307501.08286215.94

广东农垦燕岭大厦有限公司餐饮、住宿费等8368.0023347.55

广东绿色国际旅行社有限公司租车费31494.50

广州广垦置业有限公司采购房屋72595912.84

广州广垦置业有限公司出售电脑4408.91

广东农垦梅陇农场有限公司捐赠支出20000.00

广东广垦绿色农产品有限公司餐费54679.85

化州市鑫元农业有限公司物料采购55367.00

86广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

6、关联方应收应付款项

（1）应收关联方款项期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备广东广垦绿色农产品

应收账款959376.9147968.851639010.3882702.81有限公司广东农垦燕岭大厦有

应收账款127310.026365.50209523.2610476.17限公司广东省燕塘投资有限

应收账款7233.60361.68公司广东省广垦置业有限

应收账款4030.32201.524128.60206.43公司深圳市广垦绿色农产

应收账款10886.7810886.7810886.7810886.78品有限公司广东省农垦集团财务

应收账款1348.5967.433141.95157.10有限公司湛江农垦现代农业发

应收账款804.1140.21展有限公司东莞市广垦食品有限

应收账款3452.10172.6112156.80607.84公司广州广垦置业有限公

预付账款600000.00司广东农垦燕岭大厦有

其他应收款8000.008000.00限公司广东省广前糖业发展

其他应收款727320.00363660.00有限公司广东省燕塘投资有限

其他应收款84000.0084000.00184000.0089000.00公司广东农垦红五月农场

其他应收款405600.00405600.00405600.00405600.00有限公司

（2）应付关联方款项项目名称关联方期末余额上年年末余额

应付账款甘肃燕塘传祁牧业有限公司17118316.408000508.40

应付账款广东广垦绿色农产品有限公司585104.27320015.79

应付账款湛江农垦现代农业发展有限公司15065.0013315.00

应付账款广东广垦农业发展有限公司53377.9985202.10

应付账款东莞市广垦食品有限公司2980.00

其他应付款广东广垦绿色农产品有限公司93512.7057364.10

其他应付款广东广垦农业发展有限公司20000.0020000.00

87广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目名称关联方期末余额上年年末余额

合同负债广东广垦绿色农产品有限公司24739.394030.82

合同负债广东广垦农业发展有限公司786.68

合同负债广东农垦燕岭大厦有限公司42368.5120351.62

合同负债广东广垦农业发展有限公司702.58

合同负债湛江农垦第一机械有限公司0.09

合同负债湛江农垦现代农业发展有限公司741.80

长期应付款广东省湛江农垦集团有限公司9134243.93一年内到期的非

广东省湛江农垦集团有限公司1015051.31流动负债

租赁负债广州广垦仓储有限公司1186719.39

租赁负债广东省广前糖业发展有限公司6100689.73

租赁负债广东农垦红五月农场有限公司6358913.306484040.49

租赁负债广东农垦铜锣湖农场有限公司3850931.594221224.84一年内到期的非

广州广垦仓储有限公司1186719.332947262.24流动负债一年内到期的非

广东省广前糖业发展有限公司1291288.12流动负债一年内到期的非

广东农垦红五月农场有限公司164602.60184697.44流动负债一年内到期的非

广东农垦铜锣湖农场有限公司367480.77318782.19流动负债

（3）存放在广东省农垦集团财务有限公司的银行存款

收取利息、关联方期初余额本年增加本年减少期末余额手续费广东省农垦

集团财务有343831068.072133197738.552161260016.29315768790.333515064.89限公司

（4）向广东省农垦集团财务有限公司的借款

支付利息、手关联方期初余额本年增加本年减少期末余额续费广东省农垦

集团财务有3750000.003750000.0055790.97限公司

88广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十二、承诺及或有事项

1、重要的承诺事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的承诺事项。

2、或有事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。

十三、资产负债表日后事项

1、资产负债表日后利润分配情况

根据董事会2025年度利润分配预案，拟以2025年12月31日的股份总额15735万股为基数，按每10股向全体股东派发现金红利0.6元（含拟分配的利润或股利税），预计将分配现金红利944.10万元（含税）该利润分配方案尚需经公司2025年年度股东大会审议通过。

2、其他资产负债表日后事项说明

截至2026年3月30日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

1、分部报告

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的业务单一，主要为生产乳制品，管理层将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果，因此，本财务报表不呈报分部信息。

十五、公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内146041953.75111101335.93

1至2年556025.28414355.55

2至3年238017.145515040.60

3年以上8027397.632603000.59

小计154863393.80119633732.67

89广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

账龄期末余额上年年末余额

减：坏账准备11810705.3811340227.02

合计143052688.42108293505.65

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信用账面价值

金额比例(%)金额

损失率(%)

按单项计提坏账准备6676036.804.316676036.80100.00

按组合计提坏账准备148187357.0095.695134668.583.46143052688.42

其中：

账龄组合71707378.7446.305134668.587.1666572710.16

合并范围内关联方组合76479978.2649.3976479978.26

合计154863393.80100.0011810705.387.63143052688.42

续：

上年年末余额账面余额坏账准备类别比例预期信用账面价值金额金额

(%)损失率(%)

按单项计提坏账准备6752164.965.646752164.96100.00

按组合计提坏账准备112881567.7194.364588062.064.06108293505.65

其中：

账龄组合66283151.9855.414588062.066.9261695089.92

合并范围内关联方组合46598415.7338.9546598415.73

合计119633732.67100.0011340227.029.48108293505.65按单项计提坏账准备的应收账款期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

家乐福有限公司5149655.165149655.16100.00存在无法收回风险广州市番禺区大石孔燕食

1086446.331086446.33100.00存在无法收回风险

品店

中山鸿燕贸易有限公司366234.52366234.52100.00存在无法收回风险

广州丽达商贸有限公司34930.8534930.85100.00存在无法收回风险广州市白云区华南师范大

23166.2223166.22100.00存在无法收回风险

学附属小学恒大南海校区

90广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

惠州市淡水（朱）经销处12243.7212243.72100.00存在无法收回风险广州市艾付派信息系统有

3360.003360.00100.00存在无法收回风险

限公司

合计6676036.806676036.80100.00/

续：

上年年末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

家乐福有限公司5221263.745221263.74100.00存在无法收回风险广州市番禺区大石孔燕食

1086446.331086446.33100.00存在无法收回风险

品店

中山鸿燕贸易有限公司366234.52366234.52100.00存在无法收回风险

广州丽达商贸有限公司34930.8534930.85100.00存在无法收回风险广州市白云区华南师范大

23166.2223166.22100.00存在无法收回风险

学附属小学恒大南海校区

惠州市淡水（朱）经销处13743.7213743.72100.00存在无法收回风险广州市艾付派信息系统有

3360.003360.00100.00存在无法收回风险

限公司

番禺清河市场专卖店3019.583019.58100.00存在无法收回风险

合计6752164.966752164.96100.00/按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合期末余额上年年末余额预期信用预期信用账面余额坏账准备账面余额坏账准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内69561975.493478098.785.0064502920.193225146.005.00

1至2年556025.28166807.5830.00374163.18112248.9530.00

2至3年199231.5199615.7650.00310803.01155401.5150.00

3年以上1390146.461390146.46100.001095265.601095265.60100.00

合计71707378.745134668.587.1666283151.984588062.066.92

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况坏账准备金额

期初余额11340227.02

91广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

坏账准备金额

本期计提546606.52

本期收回或转回76128.16本期核销

期末余额11810705.38

（4）本期实际核销的应收账款情况

重要的应收账款核销情况：无。

（5）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况占应收账款合同应收账款坏账应收账款和合和合同资产应收账款资产准备和合同资单位名称同资产期末余期末余额合期末余额期末产减值准备期额计数的比余额末余额

例%广州燕塘优鲜达电子

76479978.2676479978.2649.39

商务有限公司

沃尔玛（中国）投资

13952022.2513952022.259.01698332.26

有限公司深圳象鲜科技有限公

9279434.969279434.965.99463971.75

司福州朴朴电子商务有

7707757.157707757.154.98385641.56

限公司广东美宜佳便利店有

6987076.926987076.924.51349353.85

限公司

合计114406269.54114406269.5473.881897299.42

2、其他应收款

项目期末余额上年年末余额

其他应收款107702188.17144223410.49

92广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内12692056.5651304920.83

1至2年5938047.9010191258.58

2至3年10186658.5821081210.01

3年以上80276882.7262932573.75

小计109093645.76145509963.17

减：坏账准备1391457.591286552.68

合计107702188.17144223410.49

（2）按款项性质披露项目期末余额上年年末余额

押金及保证金2580295.801385628.80

保险赔偿款44000.00

备用金216282.36269493.73

其他668442.71188318.69

往来款105628624.89143622521.95

小计109093645.76145509963.17

减：坏账准备1391457.591286552.68

合计107702188.17144223410.49

（3）坏账准备计提情况期末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内的预类别账面余额期信用损失率坏账准备账面价值

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备107699436.340.10103540.57107595895.77

其中：关联方组合105628624.89105628624.89

账龄组合2070811.455.00103540.571967270.88

合计107699436.340.10103540.57107595895.77期末处于第二阶段的坏账准备整个存续期预期信类别账面余额坏账准备账面价值

用损失率（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备72449.2530.0021734.7850714.47

93广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

整个存续期预期信类别账面余额坏账准备账面价值

用损失率（%）

其中：账龄组合72449.2530.0021734.7850714.47

合计72449.2530.0021734.7850714.47期末处于第三阶段的坏账准备整个存续期预类别账面余额期信用损失率坏账准备账面价值

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1321760.1795.801266182.2455577.93

其中：账龄组合1321760.1795.801266182.2455577.93

合计1321760.1795.801266182.2455577.93上年年末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内的预期类别账面余额坏账准备账面价值信用损失率

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备144125203.000.0225134.05144100068.95

其中：关联方组合143622521.94143622521.94

账龄组合502681.065.0025134.05477547.01

合计144125203.000.0225134.05144100068.95上年年末处于第二阶段的坏账准备整个存续期预类别账面余额期信用损失率坏账准备账面价值

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备115755.8630.0034726.7681029.10

其中：账龄组合115755.8630.0034726.7681029.10

合计115755.8630.0034726.7681029.10上年年末处于第三阶段的坏账准备整个存续期预类别账面余额期信用损失率坏账准备账面价值

（%）按单项计提坏账准备

94广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

整个存续期预类别账面余额期信用损失率坏账准备账面价值

（%）

按组合计提坏账准备1269004.3196.671226691.8742312.44

其中：账龄组合1269004.3196.671226691.8742312.44

合计1269004.3196.671226691.8742312.44

95广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计信用损失（未发信用损失（已发期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初余额25134.0534726.761226691.871286552.68期初余额在本期

--转入第二阶段-21734.7821734.78

--转入第三阶段-55577.9355577.93

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提100141.3020851.17-16087.56104904.91本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额103540.5721734.781266182.241391457.59本期无转回或收回金额重要的坏账准备

（5）本期实际核销的其他应收款情况

重要的其他应收款核销情况：无。

（6）按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况占其他应收其他应收款款期末余额坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计数的比期末余额例（%）

1年以内、1-2

湛江燕塘澳新牧业有限

往来款51739699.08年、2-3年、347.43公司年以上

1年以内、1-2

陆丰市新澳良种奶牛养

往来款48639410.70年、2-3年、344.59殖有限公司年以上

揭阳燕塘乳业有限公司往来款4006844.441年以内3.67

湛江燕塘乳业有限公司往来款1242670.671年以内1.14广东省全运体育运营管押金及保

1000000.001年以内0.9250000.00

理有限公司证金

合计106628624.8997.7450000.00

96广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3、长期股权投资

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资311169175.00311169175.00211169175.00211169175.00

对联营企业投资65759390.5065759390.5070316489.4270316489.42

合计376928565.50376928565.50281485664.42281485664.42

（1）对子公司投资本期增减变动期末余额期初余额（账减值准备减值准备被投资单位（账面价面价值）期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他期末余额值）

湛江燕塘乳业有限公司60051950.0060051950.00汕头市燕塘乳业有限公

1200000.001200000.00

司湛江燕塘澳新牧业有限

12917225.0012917225.00

公司陆丰市新澳良种奶牛养

120000000.00120000000.00

殖有限公司广州燕塘优鲜达电子商

17000000.0017000000.00

务有限公司

揭阳燕塘乳业有限公司100000000.00100000000.00

97广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

合计211169175.00100000000.00311169175.00

98广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）对联营、合营企业投资本期增减变动期初余额减值准减值准备追加/权益法下其他综宣告发放期末余额（账被投资单位（账面价减少投其他权计提减值其备期末期初余额新增确认的合收益现金股利面价值）

值）资益变动准备他余额投资投资损益调整或利润联营企业甘肃燕塘传祁牧

70316489.42-4557098.9265759390.50业有限公司

合计70316489.42-4557098.9265759390.50

99广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1370258717.791071348429.511486336455.601155205426.20

其他业务17666195.6111920492.3012391812.829167746.99

合计1387924913.401083268921.811498728268.421164373173.19

（2）营业收入、营业成本按行业（或产品类型）划分本期发生额上期发生额主要产品类型收入成本收入成本

主营业务：

乳制品1370258717.791071348429.511486336455.601155205426.20

小计1370258717.791071348429.511486336455.601155205426.20

其他业务：

其他业务11625320.649059072.799191594.836234613.86

租赁业务6040874.972861419.513200217.992933133.13

小计17666195.6111920492.3012391812.829167746.99

合计1387924913.401083268921.811498728268.421164373173.19

（3）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期发生额项目乳制品其他收入成本收入成本主营业务

其中：在某一时点确认1370258717.791071348429.51其他业务

其中：在某一时点确认11625320.649059072.79

租赁收入6040874.972861419.51

合计1370258717.791071348429.5117666195.6111920492.30

100广东燕塘乳业股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

5、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-4557098.92-4779641.54

持有其他权益工具投资期间取得的股利收入1590882.851492696.83

对子公司长期股权投资的股利收益300000.0020300000.00

处置对子公司的长期股权投资产生的投资收益364655.48

利息收入2973424.743009667.04

合计307208.6720387377.81

十六、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目本期发生额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销-13951628.40部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损16659247.03益产生持续影响的政府补助除外

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回78970.60

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-330014.15

非经常性损益总额2456575.08

减：非经常性损益的所得税影响数653161.94

非经常性损益净额1803413.14

减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）-829180.58

归属于公司普通股股东的非经常性损益2632593.72

2、净资产收益率和每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率%基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润3.870.36620.3662扣除非经常性损益后归属于公司普通

3.700.34950.3495

股股东的净利润广东燕塘乳业股份有限公司

2026年3月30日

101