燕塘乳业:2025年半年度财务报告

广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

广东燕塘乳业股份有限公司

2025年半年度财务报告

（未经审计）

2025年08月

1广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金297323174.39348139847.64结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款99625420.9097360016.67应收款项融资

预付款项15068113.1815496781.80应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款3919281.403479465.24

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货136312100.28125221009.20

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产168073.53162057.78

流动资产合计552416163.68589859178.33

非流动资产：

2广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资67640119.3970316489.42

其他权益工具投资45600000.0045600000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产839330869.20870487340.09

在建工程35037620.845698863.03

生产性生物资产194139802.84199748247.56油气资产

使用权资产54451832.8969127286.01

无形资产120177369.5832154854.21

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉397571.49397571.49

长期待摊费用311432.96315662.76

递延所得税资产12162922.7413784016.93

其他非流动资产7156865.0946014889.23

非流动资产合计1376406407.021353645220.73

资产总计1928822570.701943504399.06

流动负债：

短期借款53781701.3958790687.50向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款158963344.32181684620.91预收款项

合同负债11516318.7714248809.85卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬8237435.0911468788.49

应交税费13970867.6110400849.56

其他应付款60529077.0276568692.18

其中：应付利息应付股利

3广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债16251286.7410684103.00

其他流动负债1385248.731786989.11

流动负债合计324635279.67365633540.60

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债36409982.3050946606.64长期应付款

长期应付职工薪酬9694321.349985351.34预计负债

递延收益41967399.9410084741.07

递延所得税负债9055896.1511441487.14其他非流动负债

非流动负债合计97127599.7382458186.19

负债合计421762879.40448091726.79

所有者权益：

股本157350000.00157350000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积319405903.55319405903.55

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积140211179.16140211179.16一般风险准备

未分配利润869133991.27857793794.41

归属于母公司所有者权益合计1486101073.981474760877.12

少数股东权益20958617.3220651795.15

所有者权益合计1507059691.301495412672.27

负债和所有者权益总计1928822570.701943504399.06

法定代表人：冯立科主管会计工作负责人：邵侠会计机构负责人：晁云

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金246250033.93314754999.99交易性金融资产

4广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

衍生金融资产应收票据

应收账款128229567.62108293505.65应收款项融资

预付款项10082512.469032690.50

其他应收款97890549.40144223410.49

其中：应收利息应收股利

存货96923302.6687388666.12

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产0.000.00

流动资产合计579375966.07663693272.75

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资368809294.39281485664.42

其他权益工具投资45600000.0045600000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产677910439.52706407717.46

在建工程33593620.634530675.94

生产性生物资产79718331.1481009743.37油气资产

使用权资产45414444.7550574777.51

无形资产32300098.7830851308.61

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉0.000.00

长期待摊费用0.000.00

递延所得税资产11436457.9111803180.78

其他非流动资产4030527.473552889.23

非流动资产合计1298813214.591215815957.32

资产总计1878189180.661879509230.07

流动负债：

短期借款50029305.5650034680.56交易性金融负债衍生金融负债

5广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

应付票据

应付账款149721086.28173731053.02预收款项

合同负债7590712.338336142.29

应付职工薪酬5844914.488980040.10

应交税费11583839.028492554.30

其他应付款61056576.2369628349.02

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债13246676.726413052.78

其他流动负债903800.501003221.04

流动负债合计299976911.12326619093.11

非流动负债：

长期借款0.000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债29329074.9537282993.02长期应付款

长期应付职工薪酬9694321.349985351.34预计负债

递延收益31236983.869137121.51

递延所得税负债8481438.929344773.86其他非流动负债

非流动负债合计78741819.0765750239.73

负债合计378718730.19392369332.84

所有者权益：

股本157350000.00157350000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积325123593.36325123593.36

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积140211179.16140211179.16

未分配利润876785677.95864455124.71

所有者权益合计1499470450.471487139897.23

负债和所有者权益总计1878189180.661879509230.07

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入765174266.06852609329.11

6广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其中：营业收入765174266.06852609329.11利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本722349092.39785572257.86

其中：营业成本565993341.04631370493.35利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加6477170.306118010.35

销售费用98175820.4697402095.44

管理费用43076608.3341918252.38

研发费用7020132.738097474.68

财务费用1606019.53665931.66

其中：利息费用2018253.881932706.64

利息收入809883.791652536.38

加：其他收益8896814.978437140.79投资收益（损失以“—”号填-2676370.03-3891236.84

列）

其中：对联营企业和合营

-2676370.03-3891236.84企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-272166.29253891.51号填列）资产减值损失（损失以“—”-211037.600.00号填列）资产处置收益（损失以“—”-4228876.49-2248732.16号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

44333538.2369588134.55

列）

加：营业外收入164505.65258612.06

减：营业外支出3742097.594475801.83四、利润总额（亏损总额以“—”号

40755946.2965370944.78

填列）

7广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

减：所得税费用5506427.268815028.94五、净利润（净亏损以“—”号填

35249519.0356555915.84

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

35249519.0356555915.84“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

34942696.8656280615.33（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

306822.17275300.51”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额35249519.0356555915.84归属于母公司所有者的综合收益总

34942696.8656280615.33

额

归属于少数股东的综合收益总额306822.17275300.51

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.220.36

（二）稀释每股收益0.220.36

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：冯立科主管会计工作负责人：邵侠会计机构负责人：晁云

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

8广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

一、营业收入661673764.65735386360.87

减：营业成本507570774.13563973871.36

税金及附加5572667.635179198.42

销售费用68849607.3374118782.94

管理费用31992340.1332982830.90

研发费用6786163.257864693.76

财务费用1149674.48-68814.02

其中：利息费用1455675.401083970.12

利息收入653599.001456332.40

加：其他收益6573406.098296517.36投资收益（损失以“—”号填-1180085.07-2436539.76

列）

其中：对联营企业和合营企

-2676370.03-3891236.84业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

7910.87-335777.73号填列）资产减值损失（损失以“—”

0.000.00号填列）资产处置收益（损失以“—”-1732001.49-389093.42号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

43421768.1056470903.96

列）

加：营业外收入54123.69108807.17

减：营业外支出2372415.922426167.09三、利润总额（亏损总额以“—”号

41103475.8754153544.04

填列）

减：所得税费用5170422.637392102.55四、净利润（净亏损以“—”号填

35933053.2446761441.49

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

35933053.2446761441.49“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

9广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额35933053.2446761441.49

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金795431854.22906730224.43客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金54628300.3118323779.06

经营活动现金流入小计850060154.53925054003.49

购买商品、接受劳务支付的现金541975942.63654019897.39客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金123378046.32130900706.68

支付的各项税费40606839.0338567518.20

支付其他与经营活动有关的现金68243255.5873618131.60

经营活动现金流出小计774204083.56897106253.87

经营活动产生的现金流量净额75856070.9727947749.62

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

10广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

14396926.9112180373.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计14396926.9112180373.00

购建固定资产、无形资产和其他长

108217191.1045666608.97

期资产支付的现金

投资支付的现金0.000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计108217191.1045666608.97

投资活动产生的现金流量净额-93820264.19-33486235.97

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金50000000.0010000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计50000000.0010000000.00

偿还债务支付的现金55000000.0085400000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

24202881.9224539671.68

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金3649598.116923012.64

筹资活动现金流出小计82852480.03116862684.32

筹资活动产生的现金流量净额-32852480.03-106862684.32

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-50816673.25-112401170.67

加：期初现金及现金等价物余额347851847.64357446139.32

六、期末现金及现金等价物余额297035174.39245044968.65

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金672678657.88769277800.67收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金50351853.3515527309.65

经营活动现金流入小计723030511.23784805110.32

购买商品、接受劳务支付的现金492740961.23571976959.23

支付给职工以及为职工支付的现金94991343.33101013532.89

支付的各项税费34829063.6832443591.47

支付其他与经营活动有关的现金53178916.0459481057.75

经营活动现金流出小计675740284.28764915141.34

经营活动产生的现金流量净额47290226.9519889968.98

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金0.000.00

取得投资收益收到的现金0.000.00

11广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

处置固定资产、无形资产和其他长

5399736.775281544.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金43141900.000.00

投资活动现金流入小计48541636.775281544.00

购建固定资产、无形资产和其他长

48205114.6031617891.62

期资产支付的现金

投资支付的现金90000000.000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金0.000.00

投资活动现金流出小计138205114.6031617891.62

投资活动产生的现金流量净额-89663477.83-26336347.62

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金50000000.000.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计50000000.000.00

偿还债务支付的现金50000000.0069900000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

24100055.5524337199.49

现金

支付其他与筹资活动有关的现金2031659.631985286.63

筹资活动现金流出小计76131715.1896222486.12

筹资活动产生的现金流量净额-26131715.18-96222486.12

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-68504966.06-102668864.76

加：期初现金及现金等价物余额314466999.99298232494.11

六、期末现金及现金等价物余额245962033.93195563629.35

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益权他存利股债积收备积准合股润益益备计

1414

15731914085720

7495

35402179651

一、上年期760412

0059113779

末余额8767

00.03.79.94.5.1

7.12.2

005516415

加：会计政策变更前期差错更正

12广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他

1414

15731914085720

7495

35402179651

二、本年期760412

0059113779

初余额8767

00.03.79.94.5.1

7.12.2

005516415

三、本期增111111

306

减变动金额340340647

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.082

（减少以191901

000000000002.1

“—”号填6.86.89.0

列）663

343435

306

942942249

（一）综合82

696951

收益总额2.1

6.86.89.0

663

（二）所有

0.00.0

者投入和减

少资本

1．所有者

0.00.0

投入的普通

股

2．其他权

0.00.0

益工具持有

者投入资本

3．股份支

付计入所有0.00.0者权益的金00额

0.00.0

4．其他

---

232323

（三）利润0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.06020.0602602分配00000000005005050

0.00.00.0

000

1．提取盈

余公积

2．提取一0.00.0

般风险准备00

---

232323

3．对所有

602602602

者（或股

505050

东）的分配

0.00.00.0

000

0.00.0

4．其他

（四）所有

0.00.0

者权益内部

结转

13广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

1．资本公

0.00.0

积转增资本

00（或股本）

2．盈余公

0.00.0

积转增资本

00（或股本）

3．盈余公0.00.0

积弥补亏损00

4．设定受

益计划变动0.00.0额结转留存00收益

5．其他综

0.00.0

合收益结转

留存收益

0.00.0

6．其他

（五）专项0.00.0储备00

1．本期提0.00.0

取00

2．本期使0.00.0

用00

0.00.0

（六）其他

1415

15731914086920

8607

35402113958

四、本期期101059

0059113961

末余额0769

00.03.79.91.7.3

3.91.3

005516272

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

1314

15731912978921

9517

35404239843

一、上年期577420

0059278757

末余额3693

00.03.30.28.6.4

2.58.9

005531662

加：会计政策变更前期差错更正

14广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他

1314

15731912978921

9517

35404239843

二、本年期577420

0059278757

初余额3693

00.03.30.28.6.4

2.58.9

005531662

三、本期增323232

275

减变动金额678678953

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.030

（减少以111141

000000000000.5

“—”号填5.35.35.8

列）334

565656

275

280280555

（一）综合30

616191

收益总额0.5

5.35.35.8

334

（二）所有

0.00.0

者投入和减

少资本

1．所有者

0.00.0

投入的普通

股

2．其他权

0.00.0

益工具持有

者投入资本

3．股份支

付计入所有0.00.0者权益的金00额

0.00.0

4．其他

---

232323

（三）利润0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.06020.0602602分配00000000005005050

0.00.00.0

000

1．提取盈

余公积

2．提取一0.00.0

般风险准备00

---

232323

3．对所有

602602602

者（或股

505050

东）的分配

0.00.00.0

000

0.00.0

4．其他

（四）所有

0.00.0

者权益内部

结转

15广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

1．资本公

0.00.0

积转增资本

00（或股本）

2．盈余公

0.00.0

积转增资本

00（或股本）

3．盈余公0.00.0

积弥补亏损00

4．设定受

益计划变动0.00.0额结转留存00收益

5．其他综

0.00.0

合收益结转

留存收益

0.00.0

6．其他

（五）专项0.00.0储备00

1．本期提0.00.0

取00

2．本期使0.00.0

用00

0.00.0

（六）其他

1414

15731912982222

2850

35404207118

四、本期期255374

0059276887

末余额4735

00.03.30.43.6.9

7.84.7

005531993

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

1487

1573325114028644

一、上年期139

5000235911175512

末余额897.2

0.003.369.164.71

加：会计政策变更前期差错更正其他

16广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

1487

1573325114028644

二、本年期139

50000.000.000.0023590.000.000.0011175512

初余额897.2

0.003.369.164.71

三、本期增减变动金额12331233

（减少以0.000.000.000.000.000.000.000.000.0005530553“—”号填.24.24

列）

35933593

（一）综合

30533053

收益总额.24.24

（二）所有

者投入和减0.00少资本

1．所有者

投入的普通0.00股

2．其他权

益工具持有0.00者投入资本

3．股份支

付计入所有

0.00

者权益的金额

4．其他0.00

（三）利润23602360

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00

分配25002500.00.00

1．提取盈

0.00

余公积

2．对所有

23602360

者（或股

25002500

东）的分配.00.00

3．其他0.00

（四）所有

者权益内部0.00结转

1．资本公

积转增资本0.00（或股本）

2．盈余公

积转增资本0.00（或股本）

3．盈余公

0.00

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动

0.00

额结转留存收益

5．其他综0.00

17广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

合收益结转留存收益

6．其他0.00

（五）专项

0.00

储备

1．本期提

0.00

取

2．本期使

0.00

用

（六）其他0.00

1499

1573325114028767

四、本期期470

50000.000.000.0023590.000.000.0011178567

末余额450.4

0.003.369.167.95

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

1402

1573325112947909

一、上年期857

5000235922736158

末余额908.7

0.003.360.315.03

加：会计政策变更前期差错更正其他

1402

1573325112947909

二、本年期857

50000.000.000.0023590.000.000.0022736158

初余额908.7

0.003.360.315.03

三、本期增减变动金额23152315

（减少以0.000.000.000.000.000.000.000.000.0089418941“—”号填.49.49

列）

46764676

（一）综合

14411441

收益总额.49.49

（二）所有

者投入和减0.00少资本

1．所有者

投入的普通0.00股

2．其他权

0.00

益工具持有

18广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

者投入资本

3．股份支

付计入所有

0.00

者权益的金额

4．其他0.00

（三）利润23602360

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00

分配25002500.00.00

1．提取盈

0.00

余公积

2．对所有

23602360

者（或股

25002500

东）的分配.00.00

3．其他0.00

（四）所有

者权益内部0.00结转

1．资本公

积转增资本0.00（或股本）

2．盈余公

积转增资本0.00（或股本）

3．盈余公

0.00

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动

0.00

额结转留存收益

5．其他综

合收益结转0.00留存收益

6．其他0.00

（五）专项

0.00

储备

1．本期提

0.00

取

2．本期使

0.00

用

（六）其他0.00

1426

1573325112948141

四、本期期016

50000.000.000.0023590.000.000.0022732052

末余额850.1

0.003.360.316.52

19广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

三、公司基本情况

广东燕塘乳业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是一家在广东省注册的股份有限公司，于1994年4月广东省市场监督管理局核准登记，企业法人营业执照注册号：91440000617435581X。本公司所发行人民币普通股 A股，已在深圳证券交易所上市。本公司总部位于广东省广州市黄埔区香荔路188号。

（本公司前身为原广东燕塘乳业有限公司，2010年12月21日在该公司基础上改组为股份有限公司。）注册地：广州市黄埔区香荔路188号

总部地址：广州市黄埔区香荔路188号

主要经营活动：本公司属液体乳及乳制品制造业行业，主要从事液体乳及乳制品的研发、生产和销售。

本财务报表及财务报表附注业经本公司董事会于2025年8月28日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。

此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、生产性生物资产折旧、无形资产摊销政策，具体会计政策见本附注“五、24、固定资产”、本附注“五、27、生物资产”、本附注“五、29、无形资产”。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月30日的合并及公司财务状况以及

2025年半年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为12个月。

20广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

4、记账本位币

本公司及子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

单项应收账款/其他应收款坏账准备收回或转回金额占对应

应收款项/其他应收款本年坏账准备收回或转回金额重要的的该类别应收款项/其他应收款期末余额10%以上且金额大于700万元单项应收款项核销金额占对应的该类别应收款项期末余额

本年重要的应收款项/其他应收款核销

10%以上且金额大于700万元

单项发生额占在建工程发生额10%以上且金额大于700万重要的在建工程元

单项应付账款期末余额占应付账款期末余额10%以上且金账龄超过1年或逾期的重要应付账款额大于700万元

单项合同负债期末余额占合同负债期末余额10%以上且金账龄超过1年的重要合同负债额大于700万元

单项其他应付款期末余额占其他应付款期末余额10%以上账龄超过1年或逾期的重要其他应付款且金额大于700万元

单项收到的投资活动有关的现金占投资活动现金流入5%以收到的重要的投资活动有关的现金上且金额大于700万元

单项支付的投资活动有关的现金占投资活动现金流出5%以支付的重要的投资活动有关的现金上且金额大于700万元

重要的合营或联营企业长期股权投资金额占合并长期股权投资金额10%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由

21广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；

子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算

的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基

础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

22广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算不适用。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

23广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的

第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

24广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。

如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见“五、42其他重要的会计政策和会计估计-公允价值计量”。

（6）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*租赁应收款；

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，

处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但

尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来

12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收账款、其他应收款等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

对于应收账款无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款

*应收账款组合1：合并范围内关联方

*应收账款组合2：非合并范围内关联方

25广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

*对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，应收账款的账龄自确认之日起计算。

其他应收款

本公司按项目类型划分组合将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

*其他应收款组合1：合并范围内关联方

*其他应收款组合2：非合并范围内关联方

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按项目类型划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过90日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

26广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据不适用。

13、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、11、金融工具”。

14、应收款项融资不适用。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、11、金融工具”。

16、合同资产不适用。

17、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、包装物、低值易耗品、库存商品、消耗性生物资产。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。消耗性生物资产具体计价方法详见本附注“五、27、生物资产”。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

周转用包装物按照预计的使用次数分次计入成本费用。

27广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

18、持有待售资产不适用。

19、债权投资不适用。

20、其他债权投资不适用。

21、长期应收款不适用。

22、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；

发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

28广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见本附注“五、30、长期资产减值”。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

24、固定资产

（1）确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；

不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

29广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法253.00%-5.00%3.88%-3.80%

机器设备年限平均法123.00%-5.00%8.08%-7.92%

运输设备年限平均法103.00%-5.00%9.70%-9.50%

电子设备年限平均法53.00%-5.00%19.40%-19.00%

本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如上表。

其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见本附注“五、30、长期资产减值”。

（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

25、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见本附注“五、30、长期资产减值”。

26、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

30广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

27、生物资产

（1）生物资产的确定标准

生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

*企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

*与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

*该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类本公司生物资产包括消耗性生物资产和生产性生物资产。

*消耗性生物资产

本公司的消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出。

消耗性生物资产在收获或出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。

如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。

*生产性生物资产本公司的生产性生物资产是指为生产鲜牛奶而养殖的奶牛。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。

生产性生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用计入当期损益。

生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧，预计残值率为资产原值的5%，折旧年限为6年，年折旧率为15.83%。

本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

（3）生物资产减值的处理

消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

生产性生物资产计提资产减值方法见本附注“五、30、长期资产减值”。

28、油气资产不适用。

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司无形资产包括信息系统软件、土地使用权、著作权等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法备注信息系统软件5预期利益实现方式直线法

31广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

类别使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法备注土地使用权50预期利益实现方式直线法著作权5预期利益实现方式直线法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见本附注“五、30、长期资产减值”。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、其他费用等。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

30、长期资产减值

对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、使用权资产、

无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；

难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

31、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

32广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

32、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

35、股份支付不适用。

36、优先股、永续债等其他金融工具不适用。

33广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

本公司销售液体乳及乳制品等商品的业务通常仅包括转让商品的履约义务，在商品已经发出并收到客户的签收单时，商品的控制权转移，本公司在该时点确认收入实现。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

38、合同成本不适用。

39、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

34广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。如果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所

得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注“五、42其他重要的会计政策和会计估计-使用权资产”。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

35广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司将租赁期不超过12个月的租赁选择采用上述简化处理方法。

低价值资产租赁低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

42、其他重要的会计政策和会计估计

使用权资产

（1）使用权资产确认条件使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；

本公司作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法

本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见本附注“五、30长期资产减值”。

公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；

不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

36广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

单位：元会计政策变更的内容和原因受重要影响的报表项目名称影响金额

《企业会计准则解释第18号》详见下述注（1）0.00

注（1）

2024年12月6日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第18号〉的通知》（财会〔2024〕24号），其

中规定了“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的内容。自2024年1月1日起施行。

由于上述会计准则解释的发布，公司需对会计政策进行相应变更，并按以上文件规定的生效日期开始执行上述会计准则。上述事项对本报告期内财务报表无重大影响。

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他不适用。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销增值税售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣13%、9%、6%、5%、3%的进项税后的余额计算）

城市维护建设税实际缴纳的流转税额7%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

教育费附加实际缴纳的流转税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税额2%

37广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

从价计征的，按房产原值一次减除房产税30%后余值的1.2%计缴；从租计征1.2%、12%的，按租金收入的12%计缴存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

广东燕塘乳业股份有限公司15%湛江燕塘澳新牧业有限公司免税陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司免税

汕头市燕塘乳业有限公司20%

广州燕塘优鲜达电子商务有限公司25%

湛江燕塘乳业有限公司15%

揭阳燕塘乳业有限公司20%

2、税收优惠

（1）增值税

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农产品免征增值税，广东燕塘乳业股份有限公司红五月良种奶牛场分公司、湛江燕塘澳新牧业有限公司、陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司销售自产农产品享受免征增值税的优惠政策。

（2）企业所得税

根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149号），公司及子公司奶类初加工项目产品的所得享受免征企业所得税的优惠政策。

根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税。湛江燕塘澳新牧业有限公司以及陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司从事奶牛饲养的所得享受免征企业所得税的优惠政策。

公司于 2022 年 12 月 19 日取得编号为 GR202244003376 的高新技术企业证书，有效期为三年，享受 15%的高新技术企业所得税优惠税率。

子公司湛江燕塘乳业有限公司于 2024 年 11 月 28 日取得编号为 GR202444006393 的高新技术企业证书，有效期为三年，享受15%的高新技术企业所得税优惠税率，优惠政策期限为2024年-2026年。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）

等有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策。

3、其他不适用。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金23895.5730395.98

银行存款49645986.373771652.94

38广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他货币资金666548.17506730.65

存放财务公司款项246986744.28343831068.07

合计297323174.39348139847.64其他说明

1、所有权或使用权受到限制的资产:

单位：元期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金 288000.00 288000.00 冻结 ETC 保证金酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形

□适用□不适用

2、交易性金融资产不适用。

3、衍生金融资产不适用。

4、应收票据不适用。

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）104406798.36102000337.59

1至2年421031.86457764.94

2至3年2898840.965691643.90

3年以上9915031.677022418.93

3至4年3431091.954759969.40

4至5年4230149.8286428.91

5年以上2253789.902176020.62

合计117641702.85115172165.36

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元类别期末余额期初余额

39广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例按单项计提坏

11294112941129411294

账准备9.60%100.00%9.81%100.00%

271.29271.29771.29771.29

的应收账款其

中：

单项计11294112941129411294

9.60%100.00%9.81%100.00%

提271.29271.29771.29771.29按组合计提坏

10634767220996251038776517397360

账准备90.40%6.32%90.19%6.27%

431.5610.66420.90394.0777.40016.67

的应收账款其

中：

账龄组10634767220996251038776517397360

90.40%6.32%90.19%6.27%

合431.5610.66420.90394.0777.40016.67

11764118016996251151721781297360

合计100.00%15.31%100.00%15.47%

702.85281.95420.90165.36148.69016.67

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由存在无法收回

家乐福有限公司5221263.745221263.745221263.745221263.74100.00%风险广州千鲜电子商存在无法收回

3799375.733799375.733799375.733799375.73100.00%

务有限公司风险广州市番禺区大存在无法收回

1086446.331086446.331086446.331086446.33100.00%

石孔燕食品店风险常熟每日优鲜电存在无法收回

493677.91493677.91493677.91493677.91100.00%

子商务有限公司风险中山鸿燕贸易有存在无法收回

366234.52366234.52366234.52366234.52100.00%

限公司风险广州市一点一滴存在无法收回

152615.98152615.98152615.98152615.98100.00%

贸易有限公司风险中粮海优（北存在无法收回

京）有限公司广56139.6756139.6756139.6756139.67100.00%风险州分公司广州丽达商贸有存在无法收回

34930.8534930.8534930.8534930.85100.00%

限公司风险存在无法收回

1号店29507.7529507.7529507.7529507.75100.00%

风险广州市白云区华南师范大学附属存在无法收回

23166.2223166.2223166.2223166.22100.00%

小学恒大南海校风险区惠州市淡水存在无法收回

13743.7213743.7213243.7213243.72100.00%

（朱）经销处风险

深圳市鑫旺隆农10933.2910933.2910933.2910933.29100.00%存在无法收回

40广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

产品有限公司风险广州市艾付派信存在无法收回

3360.003360.003360.003360.00100.00%

息系统有限公司风险番禺清河市场专存在无法收回

3019.583019.583019.583019.58100.00%

卖店风险广东宸品荟健康存在无法收回

产业科技有限公356.00356.00356.00356.00100.00%风险司

合计11294771.2911294771.2911294271.2911294271.29

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内104406798.365220277.435.00%

1至2年421031.86126309.5630.00%

2至3年288355.34144177.6750.00%

3年以上1231246.001231246.00100.00%

合计106347431.566722010.66

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备11294771.29500.0011294271.29

按组合计提坏账准备6517377.40204633.266722010.66

合计17812148.69204633.26500.0018016281.95

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

不适用。

（4）本期实际核销的应收账款情况不适用。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名31469624.920.0031469624.9226.75%1573481.25

第二名10551895.460.0010551895.468.97%527594.77

第三名10245290.200.0010245290.208.71%512264.51

41广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

第四名7364096.620.007364096.626.26%368345.78

第五名7478356.900.007478356.906.36%373917.85

合计67109264.100.0067109264.1057.05%3355604.16

6、合同资产不适用。

7、应收款项融资不适用。

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款3919281.403479465.24

合计3919281.403479465.24

（1）应收利息不适用。

（2）应收股利不适用。

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金5077682.914882147.95

土地租金812095.63290683.36

保险赔偿款184000.00279000.00

备用金319383.77294063.36

其他1808125.991947544.44

合计8201288.307693439.11

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）3572631.113435001.59

1至2年816851.79840813.44

2至3年1450868.31922788.88

42广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

3年以上2360937.092494835.20

3至4年644182.46727077.84

4至5年818198.38764434.10

5年以上898556.251003323.26

合计8201288.307693439.11

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

1236288443235180713326947862384807

计提坏15.07%71.54%17.32%71.13%

40.48.74.7470.48.74.74

账准备

其中：

单项计1236288443235180713326947862384807

15.07%71.54%17.32%71.13%

提40.48.74.7470.48.74.74按组合

696503397535674636073266130946

计提坏84.93%48.78%82.68%51.35%

47.8274.1673.6668.6311.1357.50

账准备

其中：

账龄组696503397535674636073266130946

84.93%48.78%82.68%51.35%

合47.8274.1673.6668.6311.1357.50

820124282039192769344213934794

合计100.00%52.21%100.00%54.77%

88.3006.9081.4039.1173.8765.24

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由汕尾华盛源环存在无法收回

保工程有限公49978.0049978.0049978.0049978.00100.00%风险司存在无法收回

陈景延1282692.48897884.741172692.48820884.7470.00%风险广州思彦文化存在无法收回

产业控股有限13570.004071.0013570.0013570.00100.00%风险

公司*

合计1346240.48951933.741236240.48884432.74

注：*广州思彦文化产业控股有限公司期初在账龄组合中，期末转入单项计提坏账准备组合。

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内2399938.63120196.375.00%

1至2年803281.79240984.5430.00%

2至3年1450868.31725434.1650.00%

43广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

3年以上2310959.092310959.09100.00%

合计6965047.823397574.16

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额107615.46252244.033854114.384213973.87

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-40164.0940164.09

——转入第三阶段-435260.49435260.49

本期计提52745.00383836.91-291548.88145033.03

本期转回77000.0077000.00

2025年6月30日余

120196.37240984.543920825.994282006.90

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

单项计提947862.749499.0077000.000.004071.00884432.74

组合计提3266111.13135534.030.00-4071.003397574.16

合计4213973.87145033.0377000.000.000.004282006.90

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

44广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

5）本期实际核销的其他应收款情况不适用。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名其他1172692.481年以内14.30%820884.74

1-2年、2-3

第二名押金及保证金1000000.0012.19%425000.00年、5年以上

1年以内、2-3

第三名押金及其他998830.5812.18%377235.53年

第四名土地租金812095.631年以内9.90%40604.78

第五名押金及保证金405600.003年以上4.95%405600.00

合计4389218.6953.52%2069325.05

7）因资金集中管理而列报于其他应收款不适用。

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内13578221.1390.11%14481735.4393.45%

1至2年816431.335.42%336042.192.17%

2至3年232905.591.55%318299.692.05%

3年以上440555.132.92%360704.492.33%

合计15068113.1815496781.80

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元预付款项占预付款项期末余额单位名称期末余额合计数的比例

第一名1360577.279.03%

第二名1283598.998.52%

第三名1237623.758.21%

第四名1153750.007.66%

第五名1038129.216.89%

45广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

预付款项占预付款项期末余额单位名称期末余额合计数的比例

合计6073679.2240.31%

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准项目备或合同履备或合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值约成本减值准备准备

68272750.9

原材料68174527.71343083.0467831444.6768615833.99343083.04

27653307.9

库存商品36877752.3636877752.3627653307.94

消耗性生物

211725.76211725.76205069.61205069.61

资产

27555478.0

包装物30180403.07325102.9629855300.1127889124.24333646.15

低值易耗品1535877.381535877.381534402.611534402.61

125897738.3125221009.

合计136980286.28668186.00136312100.28676729.19

920

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

单位：元期末余额期初余额存货跌价准备存货跌价准备或库存商品项目账面余额或合同履约成账面价值账面余额合同履约成本减账面价值本减值准备值准备

乳制品36828595.9536828595.9527572642.3127572642.31

其他库存商品49156.4149156.4180665.6380665.63

合计36877752.3636877752.3627653307.9427653307.94

（2）确认为存货的数据资源不适用。

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元项目期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额

46广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

计提其他转回或转销其他

原材料343083.04343083.04

包装物333646.158543.19325102.96

合计676729.198543.19668186.00按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明不适用。

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明不适用。

11、持有待售资产不适用。

12、一年内到期的非流动资产不适用。

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税168073.53162057.78

合计168073.53162057.78

其他说明：

14、债权投资不适用。

15、其他债权投资不适用。

16、其他权益工具投资

单位：元

47广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

指定为以本期末本期计本期计公允价值累计计本期末累入其他入其他本期确计量且其入其他计计入其项目名称期初余额综合收综合收认的股期末余额变动计入综合收他综合收益的利益的损利收入其他综合益的利益的损失得失收益的原得因广东粤垦农业非交易出

小额贷款股份40000000.0040000000.00售赚取差有限公司价广东省农垦集非交易出

团财务有限公5600000.005600000.00售赚取差司价

合计45600000.0045600000.00本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收价值计量且其其他综合收益确认的股利项目名称累计利得累计损失益转入留存变动计入其他转入留存收益收入收益的金额综合收益的原的原因因广东粤垦农业小额非交易出售赚

10549835.82

贷款股份有限公司取差价广东省农垦集团财非交易出售赚

0.00

务有限公司取差价

其他说明：

17、长期应收款不适用。

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额准备

资单（账其他计提期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末面价余额投资投资的投收益股利

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

甘肃-

70316764

燕塘2676

64890119

传祁370..42.39牧业03

48广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

有限公司

70316764

2676

小计64890119

370..42.39

70316764

2676

合计64890119

370..42.39

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

19、其他非流动金融资产不适用。

20、投资性房地产不适用。

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产839330869.20870487340.09

合计839330869.20870487340.09

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备合计

一、账面原值：

1437911447.2

1.期初余额660553802.70698796911.7642034141.3736526591.41

2.本期增加

205558.719158410.24663437.871222900.7511250307.57

金额

（1）购

205558.717084989.88663437.871158127.839112114.29

置

（2）在

2073420.3664772.922138193.28

建工程转入

（3）企业合并增加

49广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

3.本期减少

154484.502081642.091282546.471698978.905217651.96

金额

（1）处

2081642.091282546.471698978.905063167.46

置或报废

（2）其他减少154484.50154484.50

1443944102.8

4.期末余额660604876.91705873679.9141415032.7736050513.26

二、累计折旧

1.期初余额186465974.05325915151.6825603351.7826391140.39564375617.90

2.本期增加

12651442.3426112195.221466729.391487085.1741717452.12

金额

（1）计

12651442.3426112195.221466729.391487085.1741717452.12

提

3.本期减少

1960133.481214017.461565212.284739363.22

金额

（1）处

1960133.481214017.461565212.284739363.22

置或报废

4.期末余额199117416.39350067213.4225856063.7126313013.28601353706.80

三、减值准备

1.期初余额618087.952396225.1134176.193048489.25

2.本期增加

211037.60211037.60

金额

（1）计

211037.60211037.60

提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额618087.952607262.7134176.193259526.85

四、账面价值

1.期末账面

460869372.57353199203.7815524792.879737499.98839330869.20

价值

2.期初账面

473469740.70370485534.9716396613.4010135451.02870487340.09

价值

50广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）暂时闲置的固定资产情况不适用。

（3）通过经营租赁租出的固定资产不适用。

（4）未办妥产权证书的固定资产情况不适用。

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元公允价值和处关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式参考近期同类公司本年处置同类资产处置

机器设备228422.6017385.00211037.60资产处置回收同类资产可回回收比率比率收比率

合计228422.6017385.00211037.60可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（6）固定资产清理不适用。

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程35037620.845698863.03

合计35037620.845698863.03

（1）在建工程情况

单位：元项目期末余额期初余额

51广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值产品装卸及溯

1680530.981680530.981680530.981680530.98

源系统

垫料生产系统1093178.681093178.68粤西现代化乳

业生产基地技387388.84387388.8475008.4175008.41改项目便捷式分光密度仪，色彩盒70849.5670849.56子观云大厦办公

34109.2134109.21

室项目

空气悬浮风机68141.5968141.59乳品产业数智

化创新发展项3271504.423271504.422315221.232315221.23目乳业智慧物流

12970850.5612970850.569433.969433.96

中心项目黄埔现代化乳

业生产基地技15602593.0815602593.08420531.00420531.00改项目粤东日产600吨现代化乳制

1056611.371056611.37

品加工厂建设项目

合计35037620.8435037620.845698863.035698863.03

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额乳业智慧848012961297

943315.2915.29

物流952714160850其他.96%%

中心.21.60.56项目黄埔现代化乳

3553168516751560

业生420548.6248.62

80007252190.2593其他

产基31.00%%.00.3527.08地技改项目

1203298116752857

4299

合计47528668190.0.003443

64.96

7.21.9527.64

52广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资不适用。

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

单位：元种植业畜牧养殖业林业水产业项目合计成母牛青年牛牛犊

一、账面原值

1.期初17205937637303637780562.24357029

余额0.56.40856.81

2.本期22785434340436619800930.66630025

增加金额.33.1007.50

(1)外购

(2)205138549800930.30314784

自行培育.1107.18

227854341352980636315241

（3）转群.33.99.32

3.本期34523604253595001381900173702106

减少金额.19.58.57.34

(1345236042574066.37386865

289194.58

)处置.1925.02

)其他

（3）227854341352980636315241

转群.33.99.32

4.期末16032120724145233762491.23649821

余额0.70.92355.97

二、累计折旧

1.期初4375745443757454

余额.31.31

53广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2.本期1283199212831992

增加金额.60.60

(1)1283199212831992

计提.60.60

3.本期1426607214266072

减少金额.17.17

(1)1426607214266072

处置.17.17

(2)其他

4.期末4232337442323374

余额.74.74

三、减值准备

1.期初

54330.4010264.5464594.94

余额

2.本期

增加金额

(1)计提

3.本期

29556.5529556.55

减少金额

(1)

29556.5529556.55

处置

(2)其他

4.期末

24773.8510264.5435038.39

余额

四、账面价值

1.期末11797305724042593762491.19413980

账面价值2.11.38352.84

2.期初12824758637200987780562.19974824

账面价值5.85.86857.56

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

54广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备土地合计

一、账面原值

1.期初余额22644904.1946672751.7927575740.5396893396.51

2.本期增加金额758012.11758012.11

（1）租入758012.11758012.11

3.本期减少金额3521359.1210643046.4114164405.53

（1）租赁到期或变

3521359.1210643046.4114164405.53

更

4.期末余额23402916.3043151392.6716932694.1283487003.09

二、累计折旧

1.期初余额15877583.844251066.637637460.0327766110.50

2.本期增加金额2260838.903642438.96882788.316786066.17

（1）计提2260838.903642438.96882788.316786066.17

3.本期减少金额1300902.964216103.515517006.47

（1）处置

（2）租赁到期

1300902.964216103.515517006.47

或变更

4.期末余额18138422.746592602.634304144.8329035170.20

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值5264493.5636558790.0412628549.2954451832.89

2.期初账面价值6767320.3542421685.1619938280.5069127286.01

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

55广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术信息系统软件著作权合计

一、账面原值

1.期初余38299484.047514177.0

0.000.009164693.0450000.00

额04

2.本期增87471720.089762444.6

0.000.002290724.650.00

加金额05

（187471720.089762444.6

2290724.65

）购置05

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余125771204.11455417.6137276621.

0.000.0050000.00

额00969

二、累计摊销

1.期初余15359322.8

8853059.570.000.006456263.2650000.00

额3

2.本期增

1255664.700.000.00484264.580.001739929.28

加金额

（1

1255664.70484264.581739929.28

）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余10108724.217099252.1

0.000.006940527.8450000.00

额71

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

（1）计提

56广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账115662479.120177369.

0.000.004514889.850.00

面价值7358

2.期初账29446424.432154854.2

0.000.002708429.780.00

面价值31本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）确认为无形资产的数据资源不适用。

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况不适用。

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额企业合并形成期末余额形成商誉的事项处置的湛江燕塘澳新牧业

397571.49397571.49

有限公司

合计397571.49397571.49

（2）商誉减值准备不适用。

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据湛江燕塘澳新牧业有限公司湛江燕塘澳新牧业有限公司湛江燕塘澳新牧业有限公司是现金流独立于其他资产组

57广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额租赁资产改造支

301604.76102436.2492608.04311432.96

出

装修费支出14058.0014058.00

合计315662.76102436.24106666.04311432.96其他说明

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备15135447.502227783.8915144203.982224786.51

租赁负债45423498.596959429.5354057438.958389946.33

费用时间性差异影响19926128.782975709.3221164395.893169284.09

合计80485074.8712162922.7490366038.8213784016.93

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

58广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

使用权资产48290000.707386623.9562698627.709682929.90按税法规定一次性税

11128481.331669272.2011723714.981758557.24

前扣除的固定资产

合计59418482.039055896.1574422342.6811441487.14

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产12162922.7413784016.93

递延所得税负债9055896.1511441487.14

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异20527615.8518245002.64

可抵扣亏损23669132.1113302364.64

合计44196747.9631547367.28

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年0.000.00

2026年0.000.00

2027年4766018.194766018.19

2028年3278093.023278093.02

2029年5258253.435258253.43

2030年10366767.47

合计23669132.1113302364.64其他说明

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付长期资产46014889.246014889.2

7156865.097156865.09

购置款33

46014889.246014889.2

合计7156865.097156865.09

其他说明：

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元

59广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末期初项目受限受限受限账面余额账面价值受限类型账面余额账面价值情况类型情况

ETC 保 ETC 保

货币资金288000.00288000.00冻结288000.00288000.00冻结证金证金

合计288000.00288000.00288000.00288000.00

其他说明：

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款50029305.5650034680.56

信用借款3752395.838756006.94

合计53781701.3958790687.50

短期借款分类的说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

33、交易性金融负债不适用。

34、衍生金融负债不适用。

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为0。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

60广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

应付货款128071291.65128061966.76

应付工程设备款6011772.206461916.64

应付劳务款24880280.4747160737.51

合计158963344.32181684620.91

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款不适用。

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款60529077.0276568692.18

合计60529077.0276568692.18

（1）应付利息不适用。

（2）应付股利不适用。

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金及保证金41092884.2640164689.27

预计促销款项16960988.2034458858.36

往来款450339.77487029.59

其他2024864.791458114.96

合计60529077.0276568692.18

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款不适用。

38、预收款项不适用。

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款11516318.7714248809.85

61广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

合计11516318.7714248809.85账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求

本公司于本期末余额前五名单位的合同负债合计为人民币1347794.07元，占本期末合同负债余额合计数的11.70%，账龄均在1年之内。

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬11446502.69105213363.15108422430.758237435.09

二、离职后福利-设定

22285.8013898624.0113920909.81

提存计划

三、辞退福利30359.2430359.24

合计11468788.49119142346.40122373699.808237435.09

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

9389171.0882348437.3585257703.776479904.66

和补贴

2、职工福利费0.005478629.475478629.470.00

3、社会保险费0.005248423.905248423.900.00

其中：医疗保险

4571650.684571650.68

费工伤保险

482461.03482461.03

费

其他保险194312.19194312.19

4、住房公积金234929.0010270176.0010269686.00235419.00

5、工会经费和职工教

1822402.611867696.432167987.611522111.43

育经费

合计11446502.69105213363.15108422430.758237435.09

（3）设定提存计划列示

单位：元

62广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险22285.8013264002.5013286288.30

2、失业保险费634621.51634621.51

合计22285.8013898624.0113920909.81其他说明

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税6402747.524055462.98

企业所得税4453390.834172979.15

个人所得税139554.211320531.62

城市维护建设税446617.35282173.44

教育费附加191393.73120888.38

地方教育附加127595.8380592.25

土地使用税116716.56

房产税1843766.2396055.20

印花税249085.35270756.24

其他1410.30

合计13970867.6110400849.56其他说明

42、持有待售负债不适用。

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债16251286.7410684103.00

合计16251286.7410684103.00

其他说明：

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额1385248.731786989.11

合计1385248.731786989.11

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期本期期末是否面值值计价摊名称利率日期期限金额余额发行偿还余额违约提利销

63广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

息合计

其他说明：

45、长期借款不适用。

46、应付债券不适用。

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

1-5年28802203.2239587415.00

5年以上7607779.0811359191.64

合计36409982.3050946606.64

其他说明：

48、长期应付款不适用。

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

退休人员统筹外费用9694321.349985351.34

合计9694321.349985351.34

（2）设定受益计划变动情况不适用。

50、预计负债不适用。

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

64广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

政府补助10084741.0734806000.002923341.1341967399.94详见下表

合计10084741.0734806000.002923341.1341967399.94

其他说明：

单位：元

本年新增补助本年计入营本年计入其他其他与资产/收项目年初余额年末余额金额业外收入金额收益金额变动益相关

2015年规

模化禽畜养殖

36890.1429583.367306.78与资产相关业“以奖促减”资金

2015年中

央财政农业机875.008750与资产相关械购置补贴

2016年畜

禽标准化养殖545327.2851995.94493331.34与资产相关项目补贴

2017年扶

持企业发展技262500.0022500.00240000.00与资产相关改专项资金

2017年中

央财政农业机26250.004500.0021750.00与资产相关械购置补贴

2019年技

197916.8312499.98185416.85与资产相关

改项目

2019年省

级技术改造资119235.927083.36112152.56与资产相关金

2020年乳

制品前处理设

备及灌装线技1031515.2067272.72964242.48与资产相关术改造项目奖励款

2023年产

业创新能力建1761794.86101483.221660311.64与资产相关设项目标准化规模

147683.816196.55141487.26与资产相关

养殖项目低致敏性功能乳蛋白生物

90000.00090000.00与资产相关

加工与开发专项款农机购置补

26263.371620.0024643.37与资产相关

贴农垦总局奶

牛养殖技术推833.18833.180与资产相关广款农业数字化

643142.69125354.94517787.75与资产相关

改造项目补贴全谷物酸奶

产业化关键技28107.365274.3622833.00与资产相关术及功能研究燃气锅炉低

29027.7229027.720与资产相关

氮改造项目乳制品智能

38880.333066.5435813.79与资产相关

冷链物流关键

65广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

技术示范土地治理

（农业综合开392643.8816474.56376169.32与资产相关发项目）污染治理项

857618.93190000.0043136.701004482.23与资产相关

目及设施改造益生菌发酵青贮饲料的产

43008.855958.5237050.33与资产相关

业化技术与应用研究乳制品自动化生产线技术

3028910.68162653.582866257.10与资产相关

改造项目投资奖励

2025年广

东省制造业当家重点任务保

4926000.00114251.374811748.63与资产相关

障专项企业技术改造资金项目

【产业集

群】乳品产业

4651110.0035193.044615916.96与资产相关

数智化创新发展项目

【产业集

群】广垦乳业

9066219.5509066219.55与资产相关

智慧物流中心项目

【产业集

群】南方特色

4552400.0004552400.00与资产相关

乳品研究院建设项目

【产业集

群】牧场数智

9009970.4519788.648990181.81与资产相关

化升级改造项目博士后创新

450489.8378344.14372145.69与收益相关

平台建设补贴畜禽生产性

140000.00450000.00154400.69435599.31与收益相关

能测定农业技术试

验示范专项21091.935312.2215779.71与收益相关（巴氏奶）酸奶发酵专用菌种定向筛

164733.28164733.28与收益相关

选及其产业化应用

【产业集

群】乳品品牌1920300.001818660.80101639.20与收益相关提升推广项目广东省现代农业产业技术

40000.0040000.00与收益相关

体系创新团队建设项目

66广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

52、其他非流动负债不适用。

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

1573500015735000

股份总数

0.000.00

其他说明：

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况不适用。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表不适用。

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

319405903.55319405903.55

价）

合计319405903.55319405903.55

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

56、库存股不适用。

57、其他综合收益不适用。

58、专项储备不适用。

59、盈余公积

单位：元

67广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积140211179.16140211179.16

合计140211179.16140211179.16

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润857793794.41789398728.66

调整后期初未分配利润857793794.41789398728.66

加：本期归属于母公司所有者的净利

34942696.86102786014.60

润

减：提取法定盈余公积10788448.85

应付普通股股利23602500.0023602500.00

期末未分配利润869133991.27857793794.41

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务758350202.15562739581.08845159563.37626713640.41

其他业务6824063.913253759.967449765.744656852.94

合计765174266.06565993341.04852609329.11631370493.35

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

7574374562198975743745621989

乳制品

23.4515.0623.4515.06

4038928200566840389282005668

其他业务.59.24.59.24

3697914178875736979141788757

租赁业务.02.74.02.74按经营地区分类

68广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其中：

7651742565993376517425659933

境内

66.0641.0466.0641.04

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

在某一时7614763564204576147635642045

点确认52.0483.3052.0483.30

3697914178875736979141788757

租赁收入.02.74.02.74按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

7651742565993376517425659933

合计

66.0641.0466.0641.04

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2254831.332135659.87

69广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

教育费附加966253.70914472.98

房产税1962674.911823887.45

土地使用税116716.56109832.79

车船使用税6188.726754.08

印花税521597.82530730.27

地方教育费附加644169.13609648.60

其他4738.13-12975.69

合计6477170.306118010.35

其他说明：

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬22616260.2023759523.99

办公费10528835.829023472.15

折旧费及摊销6018678.314399234.24

其他费用1539364.301324351.42

聘请中介机构费1101337.082543400.15

物料消耗579969.24241281.01

差旅费392812.85316061.07

业务招待费299350.53310928.35

合计43076608.3341918252.38其他说明

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬25844301.9426101736.54

广告宣传及促销费用62013072.7859654213.39

办公及修理费654539.06911493.65

业务招待费316106.18328325.32

折旧费1259289.86481839.07

差旅费2208966.882150926.17

商品损耗费1708027.912691633.11

物料消耗3134490.993988957.81

其他费用1037024.861092970.38

合计98175820.4697402095.44

其他说明：

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4013747.906011846.87

直接投入1716049.881204710.79

折旧与摊销504357.21504724.51

设计费306155.81212340.65

70广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他费用479821.93163851.86

合计7020132.738097474.68其他说明

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出2018253.881932706.64

利息收入-809883.79-1652536.38

银行手续费396119.04368180.30

其他1530.4017581.10

合计1606019.53665931.66其他说明

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助6843183.918363520.07

增值税进项加计抵减1973720.75

个人所得税手续费返还79910.3173620.72

68、净敞口套期收益不适用。

69、公允价值变动收益不适用。

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-2676370.03-3891236.84

合计-2676370.03-3891236.84其他说明

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-204133.26-580031.06

其他应收款坏账损失-68033.03833922.57

合计-272166.29253891.51其他说明

71广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

四、固定资产减值损失-211037.60

合计-211037.600.00

其他说明：

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-70128.26-2273.56

生物资产处置收益-4909991.38-2375002.84

使用权资产处置收益751243.15128544.24

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产毁损报废利得132.747170.87132.74

赔偿收入40121.7436721.7640121.74

其他124251.17214719.43124251.17

合计164505.65258612.06164505.65

其他说明：

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠469306.67553137.37469306.67

罚款支出3460.623460.62

固定资产报废86467.15361780.8686467.15

生物资产报废3170913.162650278.993170913.16

其他11949.99910604.6111949.99

合计3742097.594475801.833742097.59

其他说明：

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用6270924.068373343.75

递延所得税费用-764496.80441685.19

72广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

合计5506427.268815028.94

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额40755946.29

按法定/适用税率计算的所得税费用6113391.94

子公司适用不同税率的影响-1504736.72

调整以前期间所得税的影响-390582.41

非应税收入的影响-117149.25

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-749088.82本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

3159631.26

亏损的影响

加计扣除的影响-1005038.74

所得税费用5506427.26其他说明

77、其他综合收益

详见附注

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助42423268.7810967149.42

银行存款利息收入809883.791652536.38

营业外收入69964.2175132.51

往来款11325183.535628960.75

合计54628300.3118323779.06

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

销售费用46930994.0650955828.78

管理费用17514372.2317778724.05

研发费用1117421.161104162.46

财务费用130523.79385761.40

营业外支出387359.99510906.19

往来款2162584.352882748.72

合计68243255.5873618131.60

73广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置生物资产款9778098.666777073.00

合计9778098.666777073.00

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

工程及设备款32133268.8124753630.40

购买土地款45009720.00

合计77142988.8124753630.40

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

合计0.000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

租赁负债支付的现金3649598.116923012.64

合计3649598.116923012.64

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

74广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款58790687.5050000000.0093840.2655102826.3753781701.39

租赁负债61630709.642783314.153229472.108523282.6552661269.04

合计120421397.1450000000.002877154.4158332298.478523282.65106442970.43

（4）以净额列报现金流量的说明不适用。

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响不适用。

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润35249519.0356555915.84

加：资产减值准备483203.89-253891.51

固定资产折旧、油气资产折耗、

54549444.7251932681.58

生产性生物资产折旧

使用权资产折旧6786066.174126518.62

无形资产摊销1739929.28688640.64

长期待摊费用摊销106666.0442240.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填4228876.492248732.16列）固定资产报废损失（收益以

3257380.313004888.98“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

2018253.881932706.64

列）投资损失（收益以“－”号填

2676370.033891236.84

列）递延所得税资产减少（增加以

1621094.19903375.20“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-2385590.99-461690.01“－”号填列）

75广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告存货的减少（增加以“－”号填

10712558.8422973583.08

列）经营性应收项目的减少（增加以-2276551.77-18895399.42“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以-42911149.14-100741789.02“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额75856070.9727947749.62

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额297035174.39245044968.65

减：现金的期初余额347851847.64357446139.32

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-50816673.25-112401170.67

（2）本期支付的取得子公司的现金净额不适用。

（3）本期收到的处置子公司的现金净额不适用。

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金297035174.39347851847.64

其中：库存现金23895.5730395.98

可随时用于支付的银行存款296632730.65347602721.01可随时用于支付的其他货币资

378548.17218730.65

金

三、期末现金及现金等价物余额297035174.39347851847.64

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况不适用。

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金不适用。

76广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（7）其他重大活动说明不适用。

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目不适用。

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

本报告期内未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额为0.00元；简化处理的短期租赁费用或低价值资产租赁费用为

1636288.55元；与租赁相关的现金流出总额为3649598.11元。

涉及售后租回交易的情况无。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付项目租赁收入款额相关的收入

其他业务收入3697914.02

合计3697914.02作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

77广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年5790458.71316430.38

第二年5893550.14

第三年3931950.14

第四年1911504.42

第五年716814.13未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源不适用。

84、其他不适用。

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4013747.906011846.87

直接投入1716049.881204710.79

折旧与摊销504357.21504724.51

设计费用306155.81212340.65

其他费用479821.93163851.86

合计7020132.738097474.68

其中：费用化研发支出7020132.738097474.68

1、符合资本化条件的研发项目不适用。

2、重要外购在研项目不适用。

78广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并不适用。

（2）合并成本及商誉不适用。

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债不适用。

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明不适用。

（6）其他说明不适用。

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并不适用。

（2）合并成本不适用。

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值不适用。

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

79广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

6、其他不适用。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接湛江燕塘乳业

56000000.00湛江市湛江市制造业100.00%出资设立

有限公司汕头市燕塘乳

2000000.00汕头市汕头市商业60.00%出资设立

业有限公司湛江燕塘澳新非同一控制

51800000.00湛江市湛江市奶牛养殖25.00%45.00%

牧业有限公司下企业合并陆丰市新澳良

种奶牛养殖有120000000.00陆丰市陆丰市奶牛养殖100.00%出资设立限公司广州燕塘优鲜

达电子商务有17000000.00广州市广州市商业100.00%出资设立限公司揭阳燕塘乳业

100000000.00揭阳市揭阳市制造业100.00%出资设立

有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司不适用。

80广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）重要非全资子公司的主要财务信息不适用。

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制不适用。

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持不适用。

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明不适用。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响不适用。

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或联合营企业或联营主要经营地注册地业务性质营企业投资的会企业名称直接间接计处理方法甘肃燕塘传祁牧

张掖市张掖市奶牛养殖40.00%权益法业有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（2）重要合营企业的主要财务信息不适用。

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

流动资产36145197.3240120966.98

非流动资产199907155.86209490654.79

资产合计236052353.18249611621.77

流动负债35192054.6942007064.88

81广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

非流动负债31760000.0031813333.34

负债合计66952054.6973820398.22少数股东权益

归属于母公司股东权益169100298.49175791223.55

按持股比例计算的净资产份额67640119.3970316489.42调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值67640119.3970316489.42存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入61697030.3051914901.50

净利润-6690925.06-9728092.11终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-6690925.06-9728092.11本年度收到的来自联营企业的股利其他说明

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息不适用。

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明不适用。

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损不适用。

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺不适用。

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债不适用。

4、重要的共同经营不适用。

82广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益不适用。

6、其他不适用。

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入

本期新增补助本期转入其他本期其与资产/收益相会计科目期初余额营业外收期末余额金额收益金额他变动关入金额与资产相关的

递延收益9308426.0332395700.00866623.2840837502.75政府补助与收益相关的

递延收益776315.042410300.002056717.851129897.19政府补助

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益6843183.918363520.07

其他说明：

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、其他权益工具投资、应付账款、其他应付款、短期

借款、一年内到期的非流动负债、租赁负债。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

（1）风险管理目标和政策

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险。

83广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。

基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司己制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由相关部门按照董事会批准的政策开展，这些部门通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款等。

本公司银行存款主要存放于国有银行、其它大中型上市银行、广东省农垦集团财务有限公司和声誉良好并拥有较高

信用评级的金融机构，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的57.05%；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的53.52%。

流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。期末，本公司尚未使用的银行、财务公司借款额度为125625.00万元（上年年末：88125.00万元）。

期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：元）：

期末余额项目一年以内一年至五年以内五年以上合计金融负

债：

短期借

53781701.3953781701.39

款应付账

153252012.874434266.521277064.93158963344.32

款其他应

24799129.5123087371.6312642575.8860529077.02

付款

84广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额项目一年以内一年至五年以内五年以上合计一年内

到期的非16251286.7416251286.74流动负债租赁负

28802203.227607779.0836409982.30

债金融负

债和或有248084130.5156323841.3721527419.89325935391.77负债合计

上年年末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：元）：

上年年末余额项目一年以内一年至五年以内五年以上合计金融负

债：

短期借

58790687.5058790687.50

款应付账

175092155.442272131.914320333.56181684620.91

款其他应

39363723.4313013682.4224191286.3376568692.18

付款一年内

到期的非10684103.0010684103.00流动负债租赁负

39587415.0011359191.6450946606.64

债金融负

债和或有283930669.3754873229.3339870811.53378674710.23负债合计

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。

由于本公司短期借款为固定利率，故本公司利率风险并不重大。本公司持有的计息金融工具如下（单位：万元）：

项目期末数期初数固定利率金融工具

金融负债5378.175879.07

其中：短期借款5378.175879.07

合计5378.175879.07

（2）资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

85广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本公司的资产负债率为21.87%。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计不适用。

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（三）其他权益工具

45600000.0045600000.00

投资持续以公允价值计量

45600000.0045600000.00

的资产总额

二、非持续的公允价--------

86广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据不适用。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息不适用。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司第三层次公允价值计量项目包括其他权益工具投资，其他权益工具投资系公司持有无控制、共同控制和重大影响的“三无”股权投资，被投资单位经营环境和经营情况、财务状况等未发生重大变化，所以本公司按投资成本作为公允价值的估计基础进行计量。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析不适用。

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策不适用。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因不适用。

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况不适用。

9、其他不适用。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

广东省燕塘投资有限公司广州实业投资8000000040.97%40.97%本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是广东省农垦集团公司。

87广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他说明：

报告期内，母公司注册资本无变化。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、3在合营安排或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系甘肃燕塘传祁牧业有限公司联营企业其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系东莞市广垦食品有限公司同一实际控制人广东广垦畜牧集团股份有限公司同一实际控制人广东广垦绿色农产品有限公司同一实际控制人广东广垦农业发展有限公司同一实际控制人广东广垦糖业集团有限公司同一实际控制人广东农垦铜锣湖农场有限公司同一实际控制人广东农垦燕岭大厦有限公司同一实际控制人广东省广垦置业有限公司同一实际控制人广东省农垦红五月农场有限公司同一实际控制人广东省农垦集团财务有限公司同一实际控制人广东粤垦物业管理有限公司同一实际控制人广垦（湛江）红江橙农业科技有限公司同一实际控制人广州广垦仓储有限公司同一实际控制人湛江农垦现代农业发展有限公司同一实际控制人广东省湛江农垦畜牧有限公司同一实际控制人化州市鑫元农业有限公司同一实际控制人广东省湛江农垦集团有限公司同一实际控制人广东省粤垦投资有限公司同一实际控制人深圳市广垦绿色农产品有限公司同一实际控制人广东绿色国际旅行社有限公司同一实际控制人其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元关联交易内关联方本期发生额获批的交易额度是否超过交易额度上期发生额容

广东广垦糖业集团有限公司采购白糖0.0010000000.00否0.00

广东广垦农业发展有限公司采购粮油67457.64220000.00否81461.88

88广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东广垦绿色农产品有限公司销售产品3010494.502993346.87

广东农垦燕岭大厦有限公司销售产品391057.07468341.06

湛江农垦现代农业发展有限公司销售产品149511.17182664.79

广东省广前糖业发展有限公司销售产品180161.83146100.92

广东省燕塘投资有限公司销售产品35460.5543003.30

广东省广垦置业有限公司销售产品20852.1421058.29

广东广垦畜牧集团股份有限公司销售产品0.009170.86

东莞市广垦食品有限公司销售产品19176.97181.72

广东广垦农业发展有限公司销售产品0.0012373.94

广东广垦畜牧工程研究院有限公司销售产品4026.61

广东省湛江农垦畜牧有限公司销售产品4110.09

广东省农垦集团财务有限公司销售产品10293.47

广东粤垦物业管理有限公司其他销售32646.45

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

单位：元

委托方/出包受托方/承受托/承包资产受托/承包受托/承包终托管收益/承包收益本期确认的承包方名称包方名称类型起始日止日定价依据费用广东农垦红广东燕塘乳

五月2009年092039年09月根据市场水平确定交63000.00业股份有限280亩土地农场有限公月09日09日易价格公司司广东农垦红广东燕塘乳五月2020年052039年09月根据市场水平确定交

业股份有限399.85亩土地220417.32农场有限公月09日09日易价格公司司广东农垦红广东燕塘乳五月2021年052039年09月根据市场水平确定交

业股份有限4.8亩土地2562.00农场有限公月09日09日易价格公司司广东农垦铜陆丰市新澳

2015年062035年06月根据市场水平确定交

锣湖农场有良种奶牛养675亩土地239062.50月16日15日易价格限公司殖有限公司广东省广前湛江燕塘乳2022年022025年04月根据市场水平确定交

糖业发展有323.2亩土地59870.22业有限公司月15日30日易价格限公司广东省广前湛江燕塘乳2022年022025年05月根据市场水平确定交

糖业发展有596.93亩土地147155.51业有限公司月15日25日易价格限公司

广东省广前湛江燕塘乳425.45亩土地2022年022025年04月根据市场水平确定交

89广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

糖业发展有业有限公司月15日17日易价格65476.56限公司广东省广前湛江燕塘乳2022年022025年03月根据市场水平确定交

糖业发展有354.95亩土地30597.66业有限公司月15日20日易价格限公司

关联托管/承包情况说明

1、2009年9月、2010年11月，公司与关联方广东省红五月农场签订《土地承包合同书》（200903号）、《补充协议》及《补充合同书》，约定公司向广东省红五月农场承包土地280亩，用于奶牛生产基地建设。承包使用时间从

2009年9月9日至2039年9月9日止，共30年，约定支付土地补偿款1805100.00元，土地承包费价格如下：

时间承包费用（每年）

第1-10年400元/亩

第11-20年450元/亩

第21-30年500元/亩

2、2020年5月，公司与关联方广东省红五月农场签订《土地对外承包合同书》，约定公司向广东省红五月农场承

包土地400.8亩，用于奶牛场示范区建设及扩建项目用地。承包使用时间从2020年5月9日至2039年9月9日止，共

19年4个月，约定土地承包费按每亩/每年人民币1000元为基础，以每二年为一递增期，增幅按基础收费标准递增5%。

土地承包费按先交费后用地原则按年度缴交。

3、2021年5月，公司与关联方广东省红五月农场签订《土地对外承包合同补充协议》，约定公司向广东省红五月

农场新增承包土地4.8亩，用于开展奶牛养殖业。承包使用时间从2021年5月9日至2039年9月9日止，共18年4个月，约定土地承包费按每亩/每年人民币1000元为基础，以每二年为一递增期，增幅按基础收费标准递增5%。土地承包费按先交费后用地原则按年度缴交。

4、2021年7月，公司与关联方广东省红五月农场签订《土地对外承包合同书补充协议》，约定公司向广东省红五

月农场原承包土地面积400.8亩核减为399.85亩，原合同土地承包费自2022年起以核减后的399.85亩计收。

5、2015年6月，公司全资子公司陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司与关联方广东省铜锣湖农场签订《土地承包合同书》，约定公司向广东省铜锣湖农场承包土地1005亩，用于奶牛养殖及配套种植。承包使用时间从2015年6月16日至2035年6月15日止，共20年，土地承包费价格如下：

时间承包费用（每年）

第1-10年700元/亩

第11-20年800元/亩

2020年1月，针对上述《土地承包合同书》，公司全资子公司陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司与关联方广东省

铜锣湖农场签订《土地承包合同补充协议》，约定2019年1月1日-2019年12月31日，按照广东省铜锣湖农场实际交付的土地560亩，按照700元/亩/年的价格支付土地承包费。

2020年12月，针对上述《土地承包合同书补充协议》，公司全资子公司陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司与关联

方广东省铜锣湖农场签订《土地承包合同补充合同》，约定2020年1月1日-2035年6月15日，按照合同租赁土地675亩，按照700元/亩/年的价格支付土地承包费。

2025年6月，针对上述《土地承包合同书补充协议》，公司全资子公司陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司与关联方

广东省铜锣湖农场签订《土地承包合同补充合同》，约定2025年6月16日-2035年6月15日，按照合同租赁土地675亩，按照800元/亩/年的价格支付土地承包费。

6、2022年5月，公司全资子公司湛江燕塘乳业有限公司与关联方广东省广前糖业发展有限公司签订《农业用地合作经营合同》，租赁2424.4亩农业用地，用于种植玉米，承包使用时间从2022年2月15日至2030年2月14日止，共8年，土地承包费价格如下：

*广前平原队323.2亩土地

90广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

时间承包费用（每年）

第1-3年880元/亩

第4-6年950.40元/亩

第7-8年1026.43元/亩

*广前铺后队596.93亩土地

时间承包费用（每年）

第1-3年880元/亩

第4-6年950.40元/亩

第7-8年1026.43元/亩

*广前那梭队425.45亩土地

时间承包费用（每年）

第1-3年880元/亩

第4-6年950.40元/亩

第7-8年1026.43元/亩

*广前五公队723.87亩土地

时间承包费用（每年）

第1-3年880元/亩

第4-6年950.40元/亩

第7-8年1026.43元/亩

*广前下黎队354.95亩土地

时间承包费用（每年）

第1-3年800元/亩

第4-6年864.00元/亩

第7-8年933.12元/亩

7、2024年8月19日，公司全资子公司湛江燕塘乳业有限公司发函给关联方广东省广前糖业发展有限公司签订

《关于租地并提前终止合同的函》，如广东省广前糖业发展有限公司2424.40亩土地寻找到新的承租人承接上述上地，则双方提前终止租地合同。2025年2月19日广东省广前糖业发展有限公司答复《关于湛江燕塘乳业有限公司承包土地的情况说明》，答复上述五公作业点723.87亩土地合同终止计租截止时间为2024年9月10日，下黎作业点354.95亩土地合同终止计租截止时间为2025年1月21日。2025年7月18日广东省广前糖业发展有限公司答复《关于湛江燕塘乳业有限公司承包土地的情况说明》，答复下黎作业点354.95亩土地第一次拟于2025年1月22日重新对外合作经营，因意向人放弃承包未能终止合同，最终于2025年3月21日才重新对外合作经营，因此该宗土地终止计租截止时间为

2025年3月20日。而那梭作业点425.45亩土地、平原作业点323.2亩土地、铺后作业点596.93亩土地则分别终止计

租截止时间为2025年4月17日、2025年4月30日、2025年5月25日。

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

91广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额广州广垦仓储仓库及1257110057153814938398515074

0.00

有限公办公楼.44.14686.65908.99.878.03司广东省

广前糖-

3030921059104825839

业发展土地0.007927

9.95076.00.602.62

有限公375.38司广东省农垦红

44612445871574316189

五月农土地0.00

6.634.631.662.78

场有限公司广东农垦铜锣

50906472509773710359

湖农场土地0.00

2.500.00.185.88

有限公司广东省燕塘投商铺及2696582968

0.00

资有限办公楼8.710.75公司关联租赁情况说明

公司承租情况表：

租赁资产序号出租方名称承租方名称租赁起始日租赁终止日租赁费定价依据种类

1广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限办公楼2021年2026年根据市场水平确定交

司公司8月1日5月31日易价格

2广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限办公楼2021年2026年根据市场水平确定交

司公司6月1日5月31日易价格

3广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限仓库2021年2026年根据市场水平确定交

司公司6月1日5月31日易价格

4广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限仓库2021年2026年根据市场水平确定交

司公司5月1日4月30日易价格

5广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限仓库2021年2026年根据市场水平确定交

92广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

司公司7月11日4月30日易价格

6广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限仓库2021年2026年根据市场水平确定交

司公司12月1日3月31日易价格

7广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限仓库2022年2026年根据市场水平确定交

司公司4月1日5月31日易价格

8广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限办公楼2024年2024年根据市场水平确定交

司公司1月1日12月31日易价格

9广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限办公楼2025年2025年根据市场水平确定交

司公司1月1日12月31日易价格

10广州广垦仓储有限公广东燕塘乳业股份有限仓库2023年2026年根据市场水平确定交

司公司6月1日5月31日易价格

11广东省燕塘投资有限广州燕塘优鲜达电子商商铺2024年2024年根据市场水平确定交

公司务有限公司1月1日12月31日易价格

12广东省燕塘投资有限广州燕塘优鲜达电子商商铺2025年2025年根据市场水平确定交

公司务有限公司1月1日12月31日易价格

13广东省燕塘投资有限广东燕塘乳业股份有限办公楼2023年2025年根据市场水平确定交

公司公司11月9日1月31日易价格

1、2021年4月2日，公司与广州广垦仓储有限公司公司签署了《非住宅房屋租赁合同》，约定租赁该公司位于广

州市天河区广汕一路680号二号楼，6楼607/608房，面积68平方米，租期为2021年8月1日至2026年5月31日，月租金4000元，月管理费用、水电费按租赁物业所在小区管理处的标准结算。

2、2021年6月18日，公司与广州广垦仓储有限公司公司签署了《非住宅房屋租赁合同》，约定租赁该公司位于广

州市天河区广汕一路680号二号楼，四层406房，面积39平方米，租期为2021年6月1日至2026年5月31日，月租金2000元，月管理费用、水电费按租赁物业所在小区管理处的标准结算。

3、2021年4月30日，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号

三号楼一层仓库2、3、6号库位，面积3250平方米，租期为2021年6月1日至2026年5月31日，货物出入库装卸费、转仓费、水电费、停车费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。仓储保管费标准如下：

时间仓储费收费（每月）

第1年136500.00元

第2-3年139750.00元

第4-5年146250.00元

4、2021年4月，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号三号

楼二层3、4号库位，面积770平方米，租期为2021年5月1日至2026年4月30日，仓货物出入库装卸费、转仓费、水电费、停车费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。仓储保管费标准如下：

时间仓储费收费（每月）

第1年29260.00元

第2-3年30030.00元

第4-5年31570.00元

5、2021年6月1日，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号

3号楼二楼2号库，面积198平方米，租期为2021年7月11日至2026年4月30日，仓货物出入库装卸费、转仓费、水电费、停车费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。仓储保管费标准如下：

时间仓储费收费（每月）

2021-07-11至2021-7-315016.00元

93广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2021-08-01至2022-4-307524.00元

2022-05-01至2024-4-307722.00元

2024-05-01至2026-4-308118.00元

6、2021年12月1日，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680

号3号楼107库，面积520平方米，租期为2021年12月1日至2026年3月31日，仓货物出入库装卸费、转仓费、水电费、停车费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。仓储保管费标准如下：

时间仓储费收费（每月）

第1-2年18200.00元

第3年19110.00元

第4年20066.00元

第5年21069.00元

7、2022年4月1日，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号

3栋首层4号仓库，面积600平方米，租期为2022年4月1日至2026年5月31日，仓储费按每月27000.00元，货物

出入库装卸费、转仓费、水电费、停车费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。

8、2023年11月22日，公司与广州广垦仓储有限公司公司签署了《非住宅房屋租赁合同》，约定租赁该公司位于

广州市天河区广汕一路680号1号楼104房，面积34平方米，租期为2024年1月1日至2024年12月31日，月租金

1760元，月管理费用、水电费按租赁物业所在小区管理处的标准结算。

9、2024年12月10日，公司与广州广垦仓储有限公司公司签署了《非住宅房屋租赁合同》，约定租赁该公司位于

广州市天河区广汕一路680号1号楼104房，面积34平方米，租期为2025年1月1日至2025年12月31日，月租金2，

200元，月管理费用、水电费按租赁物业所在小区管理处的标准结算。

10、2023年3月31日，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680

号3栋首层5号仓库，面积550平方米，租期为2023年6月1日至2026年5月31日，仓储费按每月24750.00元，货物出入库装卸费、转仓费、水电费、停车费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。

11、2024年1月，公司子公司广州燕塘优鲜达电子商务有限公司与广东省燕塘投资有限公司签定非住宅房屋租赁合同，租赁该公司位于广州市天河区燕塘路6号，面积500平方米的物业，租期为2024年1月1日至2024年12月31日，租金每月29400.00元，管理费、水电费按租赁物业所在小区（大厦）管理处的计费标准缴纳。

12、2025年1月，公司子公司广州燕塘优鲜达电子商务有限公司与广东省燕塘投资有限公司签定非住宅房屋租赁合同，租赁该公司位于广州市天河区燕塘路6号，面积500平方米的物业，租期为2025年1月1日至2025年12月31日，租金每月26460.00元，管理费、水电费按租赁物业所在小区（大厦）管理处的计费标准缴纳。

13、2023年11月，公司与广东省燕塘投资有限公司签定非住宅房屋租赁合同，租赁该公司位于广州市天河区燕富

路18号二至五层等物业，面积4240平方米，租期为2023年11月09日至2024年11月08日，管理费、水电费按租赁物业所在小区（大厦）管理处的计费标准缴纳。租金每月127200.00元。2024年10月，公司与广东省燕塘投资有限公司就原合同签定补充协议，将租赁期限的终止时间由2024年11月8日变更为2025年1月31日。

（4）关联担保情况不适用。

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明

94广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

拆入广东省农垦集团财务

2750000.002024年08月27日2025年08月26日短期借款

有限公司广东省农垦集团财务

1000000.002024年09月19日2025年09月18日短期借款

有限公司拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况不适用。

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1073540.132507518.06

（8）其他关联交易

单位：元关联方交易内容本报告期上年同期

甘肃燕塘传祁牧业有限公司采购原奶47533820.7041467011.09

广东广垦绿色农产品有限公司福利用品采购1980759.981848600.63

装卸费、水电费、管理

广州广垦仓储有限公司713225.83673007.85费等

东莞市广垦食品有限公司福利用品采购551272.10603100.50

广东省燕塘投资有限公司物业服务费327185.85396052.55

餐饮、住宿及福利用品

广东农垦燕岭大厦有限公司111866.36175168.06采购

广东广垦农业发展有限公司福利用品采购112078.00130781.00

广东省燕塘投资有限公司停车费、管理费等34452.82132950.94

水电费、促销费、环保

广东粤垦物业管理有限公司133191.0680347.47费

湛江农垦现代农业发展有限公司福利用品采购49170.0051600.00

广东绿色国际旅行社有限公司租车费31494.50广垦（湛江）红江橙农业科技有限公司福利用品采购81975.00

化州市鑫元农业有限公司会议费51480.00

广东省广垦置业有限公司出售电脑4408.91

合计51684886.6145590114.59

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东省农垦集团财务有限公司贷款利息支出43604.1788541.67

广东省农垦集团财务有限公司存款利息收入737006.971198285.46

95广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元关联方关联交易内容期末余额期初余额广东省农垦集团财务有

广东省农垦集团财务有限公司246986744.28343831068.07限公司存款

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备广东省农垦集团

货币资金246986744.28343831068.07财务有限公司广东广垦绿色农

应收账款1050210.6953029.101639010.3882702.81产品有限公司广东农垦燕岭大

应收账款258521.6512926.08209523.2610476.17厦有限公司广东省燕塘投资

应收账款6676.80333.847233.60361.68有限公司广东省广垦置业

应收账款9000.59450.034128.60206.43有限公司深圳市广垦绿色

应收账款10886.7810886.7810886.7810886.78农产品有限公司广东省农垦集团

应收账款2074.55103.733141.95157.10财务有限公司湛江农垦现代农

应收账款135629.126781.46804.1140.21业发展有限公司东莞市广垦食品

应收账款4223.85211.1912156.80607.84有限公司广东省燕塘投资

预付账款50400.00有限公司广东农垦燕岭大

其他应收款8000.008000.00厦有限公司广东省广前糖业

其他应收款998830.58377235.53727320.00363660.00发展有限公司广东省燕塘投资

其他应收款84000.0084000.00184000.0089000.00有限公司广东农垦红五月

其他应收款405600.00405600.00405600.00405600.00农场有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款甘肃燕塘传祁牧业有限公司15635138.608000508.40

应付账款广东广垦绿色农产品有限公司292815.60320015.79湛江农垦现代农业发展有限公

应付账款5370.0013315.00司

应付账款广东广垦农业发展有限公司31683.5085202.10

应付账款广东省燕塘投资有限公司50400.00

其他应付款广东广垦绿色农产品有限公司2528.4057364.10

其他应付款广东省广前糖业发展有限公司303099.95

96广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他应付款广东广垦农业发展有限公司20000.0020000.00

合同负债广东广垦绿色农产品有限公司25591.434030.82

合同负债广东广垦农业发展有限公司786.68786.68

合同负债广东农垦燕岭大厦有限公司37734.6220351.62

租赁负债广州广垦仓储有限公司1186719.39

租赁负债广东省广前糖业发展有限公司6100689.73

租赁负债广东农垦红五月农场有限公司6195345.526484040.49

租赁负债广东农垦铜锣湖农场有限公司3809899.524221224.84

一年内到期的非流动负债广州广垦仓储有限公司2679280.852947262.24

一年内到期的非流动负债广东省广前糖业发展有限公司1291288.12

一年内到期的非流动负债广东农垦红五月农场有限公司184697.44184697.44

一年内到期的非流动负债广东农垦铜锣湖农场有限公司318782.19318782.19

7、关联方承诺不适用。

8、其他不适用。

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况不适用。

6、其他不适用。

97广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年6月30日，本公司不存在应披露的承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项不适用。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他不适用。

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项不适用。

2、利润分配情况不适用。

3、销售退回无。

4、其他资产负债表日后事项说明无。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正不适用。

98广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2、债务重组不适用。

3、资产置换

（1）非货币性资产交换不适用。

（2）其他资产置换不适用。

4、年金计划不适用。

5、终止经营不适用。

6、分部信息不适用。

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项不适用。

8、其他不适用。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）131036995.36111101335.93

1至2年415138.32414355.55

2至3年2880215.765515040.60

99广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

3年以上5342774.592603000.59

3至4年2937071.99464791.58

4至5年276375.9886428.90

5年以上2129326.622051780.11

合计139675124.03119633732.67

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

67516675166752167521

账准备4.83%100.00%0.005.64%100.00%0.00

64.9664.9664.9664.96

的应收账款其

中：

单项计67516675166752167521

4.83%100.00%0.005.64%100.00%0.00

提64.9664.9664.9664.96按组合计提坏

1329234693812822911288145880108293

账准备95.17%3.53%94.36%4.06%

459.0791.45567.62567.7162.06505.65

的应收账款其

中：

其中：

66377663774659846598

关联方47.52%0.00%38.95%0.00%

952.77952.77415.73415.73

组合账龄组665454693861851662834588061695

47.64%7.05%55.41%6.92%

合506.3091.45614.85151.9862.06089.92

1396751144512822911963311340108293

合计100.00%8.19%100.00%9.48%

124.03556.41567.62732.67227.02505.65

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由家乐福有限公存在无法收回

5221263.745221263.745221263.745221263.74100.00%

司风险广州市番禺区存在无法收回

大石孔燕食品1086446.331086446.331086446.331086446.33100.00%风险店中山鸿燕贸易存在无法收回

366234.52366234.52366234.52366234.52100.00%

有限公司风险广州丽达商贸存在无法收回

34930.8534930.8534930.8534930.85100.00%

有限公司风险

广州市白云区23166.2223166.2223166.2223166.22100.00%存在无法收回

100广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

华南师范大学风险附属小学恒大南海校区淡水（朱）经存在无法收回

13743.7213743.7213243.7213243.72100.00%

销处风险番禺清河市场存在无法收回

3019.583019.583019.583019.58100.00%

专卖店风险广州市艾付派存在无法收回

信息系统有限3360.003360.003360.003360.00100.00%风险公司

合计6752164.966752164.966751664.966751664.96

按组合计提坏账准备类别名称：关联方组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

关联方组合66377952.770.000.00%

合计66377952.770.00

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内64659042.593232889.635.00%

1至2年415138.32124541.5030.00%

2至3年269730.14134865.0750.00%

3年以上1201595.251201595.25100.00%

合计66545506.304693891.45

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提坏账

准备的应收账6752164.96500.006751664.96款按组合计提坏

账准备的应收4588062.06105829.394693891.45账款

合计11340227.02105829.39500.0011445556.41

101广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况不适用。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

第一名66377952.7766377952.7747.52%0.00

第二名10551895.4610551895.467.55%527594.77

第三名10245290.2010245290.207.34%512264.51

第四名7364096.627364096.625.27%368345.78

第五名7036076.457036076.455.04%351803.82

合计101575311.500.00101575311.5072.72%1760008.88

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款97890549.40144223410.49

合计97890549.40144223410.49

（1）应收利息不适用。

（2）应收股利不适用。

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金1671704.801385628.80

往来款97141088.39143622521.95

102广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

保险赔偿款44000.00

备用金214439.15269493.73

其他36629.48188318.69

合计99063861.82145509963.17

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）8904786.2351304920.83

1至2年9017677.6610191258.58

2至3年5617664.8321081210.01

3年以上75523733.1062932573.75

3至4年50442583.2441308670.09

4至5年7811813.787915190.64

5年以上17269336.0813708713.02

合计99063861.82145509963.17

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

99063117339789014550912865144223

计提坏100.00%1.18%100.00%0.88%

861.8212.42549.40963.1752.68410.49

账准备其

中：

合并范围内关9714197141143622143622

98.06%0.000.00%98.70%0.000.00%

联方组088.39088.39521.94521.94合账龄组19227117337494611887412865600888

1.94%61.02%1.30%68.16%

合73.4312.42.0141.2352.68.55

99063117339789014550912865144223

合计100.00%1.18%100.00%0.88%

861.8212.42549.40963.1752.68410.49

按组合计提坏账准备类别名称：合并范围内关联方组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

合并范围内关联方组合97141088.390.000.00%

合计97141088.390.00

确定该组合依据的说明：

103广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

账龄组合1922773.431173312.4261.02%

合计1922773.431173312.42

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

2025年1月1日余额25134.0534726.761226691.871286552.68

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段-7429.717429.71

--转入第三阶段-30444.9930444.99

本期计提13595.8432866.79-159702.89-113240.26

2025年6月30日余

31300.1844578.261097433.981173312.42

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收款1286552.68-113240.261173312.42

合计1286552.68-113240.261173312.42

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称转回或收回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

104广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

5）本期实际核销的其他应收款情况不适用。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名往来款48576970.781-5年以上49.04%

第二名往来款47001550.121-4年以内47.45%

第三名往来款1562567.491年以内1.58%

第四名押金及保证金405600.003年以上0.41%405600.00

第五名押金及保证金250000.005年以上0.25%250000.00

合计97796688.3998.73%655600.00

7）因资金集中管理而列报于其他应收款不适用。

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资301169175.00301169175.00211169175.00211169175.00

对联营、合营

67640119.3967640119.3970316489.4270316489.42

企业投资

合计368809294.39368809294.39281485664.42281485664.42

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动期初余额（账面减值准备期期末余额（账面减值准备被投资单位价值）初余额追加减少计提减值其他价值）期末余额投资投资准备湛江燕塘乳业

60051950.0060051950.00

有限公司汕头市燕塘乳

1200000.001200000.00

业有限公司湛江燕塘澳新

12917225.0012917225.00

牧业有限公司陆丰市新澳良

种奶牛养殖有120000000.00120000000.00限公司广州燕塘优鲜

达电子商务有17000000.0017000000.00限公司

揭阳燕塘乳业900090000000.00

105广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

有限公司0000.00

9000

合计211169175.000000301169175.00.00

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值宣告期末余减值余额投资准备权益法发放其他综其他计提额（账准备（账单位期初追加减少下确认现金合收益权益减值其他面价期末面价余额投资投资的投资股利

值）调整变动准备

值）余额损益或利润

一、合营企业

二、联营企业甘肃燕塘

7031-

传祁67640

648926763

牧业119.39.4270.03有限公司

7031-

67640

小计648926763

119.39.4270.03

7031-

67640

合计648926763

119.39.4270.03可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

（3）其他说明不适用。

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务655773416.76503777885.37731115447.44561344733.74

其他业务5900347.893792888.764270913.432629137.62

合计661673764.65507570774.13735386360.87563973871.36

106广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

6557734503777865577345037778

乳制品

16.7685.3716.7685.37

2723846239538927238462395389

其他业务.14.73.14.73

3176501139749931765011397499

租赁收入.75.03.75.03按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

主营业

务：在某6557734503777865577345037778

一时点确16.7685.3716.7685.37认其他业

务：在某2723846239538927238462395389

一时点确.14.73.14.73认其他业

3176501139749931765011397499

务：租赁.75.03.75.03收入按销售渠道分类

其中：

6616737507570766167375075707

合计

64.6574.1364.6574.13

与履约义务相关的信息：

107广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-2676370.03-3891236.84

利息收入1496284.961454697.08

合计-1180085.07-2436539.76

6、其他不适用。

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明主要是公司报告期内淘汰生物资产

非流动性资产处置损益-7512637.16（奶牛）产生的损失。

计入当期损益的政府补助（与公司正主要是报告期内公司确认的中央财政

常经营业务密切相关、符合国家政策

6843823.73农业保险（奶牛养殖保险）补贴收入

规定、按照确定的标准享有、对公司等。

损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准

500.00

备转回除上述各项之外的其他营业外收入和

-293831.27支出

减：所得税影响额259598.11

少数股东权益影响额（税后）-629252.96

合计-592489.85--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用

108广东燕塘乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

2.35%0.220.22

利润扣除非经常性损益后归属于

2.39%0.230.23

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

广东燕塘乳业股份有限公司

109