股票代码：002734股票简称：利民股份

利民控股集团股份有限公司-投资者关系活动记录表

编号：2024-03-15

?特定对象调研□分析师会议

投资者关系活动类别

□媒体采访□业绩说明会

□新闻发布会□路演活动

□现场参观□其他

东方证券(万里扬)、国金证券(王明辉)、国泰君安(钱伟伦)、海通证券(李智)、参与单位名称及人员姓名

天风证券（唐婕）、东北证券(孙鹏程)、中金公司(吴頔)、中信能源(孙臣兴)、

华创证券(吴宇)、长城证券(肖亚平)、申万宏源（周超）等

时间2024年3月13-15日

地点 上海中国国际农用化学品及植保展览会(CAC2024)现场会议

上市公司接待人员姓名董事长李新生、副董事长兼董秘张庆、投资发展部主任吴昊等

2024年3月13-15日，公司受邀参加中国国际农用化学品及植保展览会（简称：CAC展会）。在展会现场，公司与部分分析师及投资机构针对市场及产品情况展开交流。参与人员主要有如下提问：

问题1：请问近期农药价格走势如何？渠道库存情况怎样？何时开始反弹？

答：国内市场方面，随着气温回升，春耕备货全面展开，终端市场逐渐活跃，市场整体询单增多，成交活跃度明显提升，但不同产品下游备货存在差异；海外市场方面，补库存节点不一，受 CAC 展会等促进因素影响，整体供需、成交逐步活跃。大部分农药产品价格与库存处于历史低位水平，上游成本持续承压，部分品种行情变化较大，渠道工厂现货少，有触底反弹的迹象。根据有关机构监测数据显示，原药价格指数环比2月，有47%产品持平，10%产品上涨。

投资者关系活动

问题2：请问公司如何维护市值？

主要内容介绍答：公司认为集中骨干员工甚至全员力量做好经营活动，向市场有效传递公司价值是维护市值的根本措施。

2023年农药市场持续低迷，行业竞争加剧，影响发展的不确定因素增加，在

市场压力下，公司董事会带领全体员工奋力行动，稳定经营，积蓄发展力量。同时，2月5日，公司发布公告使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金金额不低于人民币10000万元（含）且不超过人民币

18000万元（含），用于员工持股计划或者股权激励计划，表明公司对未来发展的信心。

问题3：请问公司代锰、草铵膦、三乙磷酸铝等主导产品价格成本和产销量

如何？

答：根据公司统计数据，代锰、草铵膦、三乙磷酸铝等主导产品2023年产销量均实现了增长，特别是5000吨草铵膦项目投产，以及稳定运行，带动该产品产销量大幅增长。具体情况以披露的2023年年报为准。受整体市场形势的影响，公司部分产品成本承受一定的压力。对外公司将市场需求作为出发点和落脚点；对内采取技改、工艺优化等措施深入降本增效，加快推进新产品研发与面世，积极化解压力。

问题4：请介绍一下公司新能源项目的进展情况，以及合成生物学开展情况？

答：公司新能源项目正在按计划推进能评、安评、环评以及工业化建设设计工作。创制药研发方面，公司2023年整合研发系统，设立5个实验室，优化了内部激励竞争机制，研发效率大大提升。同时，公司也密切了与外部联合研发平台建设，合作项目进展也在加速推进，其中，也包括了合成生物学相关的产品和项目。

问题5：请问公司如何看待行业内其他公司的经营模式，如何借鉴？答：企业的经营模式受企业规模、客户需求、竞争环境、资源能力、发展战

略、管理成熟度、企业文化等多种因素的影响，每个企业都需要根据自身的实际情况和外部环境，选择适合自己的经营模式。

对于行业内企业的经营模式，利民股份一直以开放性、综合性、战略思考的态度，深入了解、客观分析、识别优劣、借鉴改进，以及持续关注和更新。

当前，公司确立了国内业务“立足自身原药品种打造优势终端品牌”和国际业务“加快海外市场布局，加快赋予海外平台新的内涵、新的产品”的业务发展要求，将专注提高业务质量，着力构建营销新生态。

问题6：公司对当前下游渠道中的库存情况持何看法？

答：进入3月份以来，海外询单明显增多，内贸根据节奏进行刚需备货，整体市场信心逐步修复。经过一年的消化，海外库存已基本恢复至正常水平，尤其在南美国家及东南亚地区。公司通过本次 CAC 展会，以及近期与客户密集沟通，订单需求逐渐恢复。公司内部产品库存持续下降，已达合理水平。

对未来市场行情回暖，公司充满信心，但行业景气度恢复仍需时间。公司将顺应行业形势，依托自身优势，持续稳健发展。

问题7：公司所处行业集中度情况如何？是否较为分散？

答：目前我国农药市场细分程度高，区域性分化明显，市场较为分散。不同地区的需求差异明显，以及政策、历史原因等因素的影响，导致了行业集中度相对较低。尤其是在2023年行情低迷的情况下，经营规模较小的企业面临着巨大的挑战。随着行业竞争的加剧和市场环境的变化，未来行业将会趋向更加集中化，规模较小的企业可能面临着更大的生存压力。

问题8：请问公司在创制新药方面的布局进展如何？

答：截至2024年2月，公司完成对“上海德彦智创农业科技有限公司”的

51%股权收购，成为其第一大股东。公司将依托该平台加速新农药品种的研发。公司始终坚持创新驱动发展，当前聚焦于绿色化学、高值精细化学品、生物农药等领域，加大研发投入，不断突破新产品、新工艺，并取得积极成果。公司认为创制新农药前景广阔，虽然挑战重重，但随着 AI和化合物筛选技术的进步，研发周期和投入成本将大大降低。

问题9：请问公司是否有海外市场的布局计划？公司是否考虑进一步扩大海

外市场份额？

答：公司对海外市场的布局计划积极进行中，特别是对于巴西等市场。通过加强对代森锰锌等主导产品的注册登记，提供差异化的制剂产品，以及依托公司的技术优势和渠道网络，公司致力于提升在海外市场的市场占有率。随着公司在海外市场的不断发展，我们也在考虑进一步扩大海外市场份额的策略，并将继续密切关注市场动态，灵活调整快速反应，以实现在国际市场的稳健增长。

问题10：请问公司哪些产品具有较大的市场影响力？

答：公司具有较大市场影响力的产品品种包括代森锰锌、百菌清、三乙膦酸

铝、霜脲氰、嘧霉胺、威百亩、阿维菌素、甲氨基阿维菌素、草铵膦、精草铵膦等。这些产品在国际、国内市场拥有较高的市场占有率和影响力，支撑公司在农药原药、制剂领域的竞争力。

附件清单（如有）无

日期2024.03.15