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2026

国信证券股份有限公司

半年度报告

GUOSEN SECURITIES INTERIM

REPORT 2O26

官方网站：www.guosen.com.cn

客服热线：95536

地 址：广东省深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦 国信证券官方微信 股票代码 Stock Code：002736战略愿景

建设功能突出、专业卓越、数智领先、融通全球的一流现代投资银行价值观念

创造价值?成就你我?服务社会文化理念

合规自律?专业务实?诚信稳健?和谐担当第一节

重要提示、目录和释义01重要提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人张纳沙、主管会计工作负责人邓舸、会计机构负责人周光增声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本报告经公司第五届董事会第五十四次会议（定期）审议通过。所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

未有董事、高级管理人员对本报告提出异议。

公司2026年半年度财务报告未经审计。

本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等，公司建立了完善的内部控制体系、合规管理体系和风险控制指标动态监管体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。

经公司第五届董事会第五十四次会议（定期）审议通过的利润分配预案为：以2026年6月30日总股本10241743060

股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），不进行送股或以公积金转增股本。

2｜2026年半年度报告目录

01第一节?重要提示、目录和释义

05第二节?公司简介和主要财务指标

10第三节?管理层讨论与分析

34第四节?公司治理、环境和社会

39第五节?重要事项

49第六节?股份变动及股东情况

55第七节?债券相关情况

68第八节?财务报告

70第九节?证券公司信息披露

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。释义释义项指释义内容

国信证券、公司、本公司指国信证券股份有限公司董事会指国信证券股份有限公司董事会中国证监会指中国证券监督管理委员会深圳证监局指中国证券监督管理委员会深圳监管局上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所北交所指北京证券交易所中证协指中国证券业协会股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司中登公司指中国证券登记结算有限责任公司证金公司指中国证券金融股份有限公司深圳市国资委指深圳市人民政府国有资产监督管理委员会深投控指深圳市投资控股有限公司华润信托指华润深国投信托有限公司

云南合和指云南合和（集团）股份有限公司

一汽投资指一汽股权投资（天津）有限公司北京城建指北京城建投资发展股份有限公司国信弘盛指国信弘盛私募基金管理有限公司国信期货指国信期货有限责任公司

国信香港指国信证券（香港）金融控股有限公司国信资本指国信资本有限责任公司国信资管指国信证券资产管理有限公司万和证券指万和证券股份有限公司鹏华基金指鹏华基金管理有限公司

REITs 指 基础设施证券投资基金

QFII 指 合格境外机构投资者

ETF 指 交易型开放式指数基金

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《国信证券股份有限公司章程》报告期指2026年1月1日至2026年6月30日报告期末指2026年6月30日元指人民币元

2026年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

4｜2026年半年度报告第二节

公司简介和主要财务指标02一、公司简介股票简称国信证券股票代码002736变更前的股票简称不适用股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称国信证券股份有限公司公司的中文简称国信证券

公司的外文名称 GUOSEN SECURITIES CO.LTD.公司的外文名称缩写 GUOSEN SECURITIES公司的法定代表人张纳沙

二、联系人和联系方式董事会秘书廖锐锋证券事务代表蔡妮芩深圳市福田区福华一路125号深圳市福田区福华一路125号联系地址联系地址国信金融大厦45楼国信金融大厦45楼

电话0755-82130188电话0755-82130188

传真0755-82133453传真0755-82133453

电子信箱 ir@guosen.com.cn 电子信箱 ir@guosen.com.cn

三、其他情况

1、公司联系方式

报告期内，公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等无变化，具体可参见公司2025年年度报告。

2、信息披露及备置地点

报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、公司半年度报告备置地无变化，具体可参见公司2025年年度报告。

3、其他有关资料不适用。

6｜2026年半年度报告目重

录要和提

四、主要会计数据和财务指标释示义、公司因会计政策变更追溯调整以前年度会计数据。

主公要司财简

（一）合并报表务介指和标

单位：万元

项目2026年1-6月2025年1-6月本报告期比上年同期增减讨管

营业总收入1255885.941107515.4313.40%论理与层

归属于上市公司股东的净利润573157.92536733.836.79%分析归属于上市公司股东的扣除

571611.01537231.666.40%

非经常性损益的净利润

其他综合收益-243454.31-52208.57不适用环公境司

经营活动产生的现金流量净额2823339.373226021.00-12.48%和治社理

基本每股收益（元/股）0.510.494.08%会、

稀释每股收益（元/股）0.510.494.08%

加权平均净资产收益率5.25%5.26%下降0.01个百分点重项目2026年6月30日2025年12月31日本报告期末比上年度末增减要事项

资产总额60549213.1257677165.964.98%

负债总额47800907.2444516195.407.38%

归属于上市公司股东的净资产12726729.9213139334.54-3.14%及股股份东变

（二）母公司情动况

单位：万元

项目2026年1-6月2025年1-6月本报告期比上年同期增减

营业总收入1147077.431045747.609.69%相债关券情

净利润539010.67519230.963.81%况

其他综合收益-237842.26-50140.08不适用

经营活动产生的现金流量净额2727590.523043135.68-10.37%

基本每股收益（元/股）0.480.472.13%财务报

稀释每股收益（元/股）0.480.472.13%告

加权平均净资产收益率5.09%5.25%下降0.16个百分点信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 7项目 2026 年 6月 30 日 2025 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度末增减

资产总额56047443.7653582808.634.60%

负债总额43695101.5340789324.187.12%

所有者权益总额12352342.2312793484.44-3.45%

截至披露前一交易日的公司总股本（股）10241743060

支付的优先股股利-

支付的永续债利息（万元）75730

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.51

五、境内外会计准则下会计数据差异不适用。公司未按照国际会计准则编制2026年半年度财务报告。

六、非经常性损益项目及金额

单位：万元

项目2026年1-6月说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）33.94计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

2316.19按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回50.80

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-341.60

减：所得税影响额510.71

少数股东权益影响额（税后）1.70

合计1546.91公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

8｜2026年半年度报告目重

录要和提

公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常释示义、

性损益项目的情况说明：

单位：万元主公要司项目涉及金额原因财简务介指和

公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正常经营持有交易性金融资产、衍生金融工具和其标业务，故公司持有交易性金融资产、衍生金融工具和其他权他权益工具投资产生的公允价值变动损益354227.26

益工具投资期间产生的公允价值变动损益及取得的投资收益，及取得的投资收益不作为非经常性损益项目。

讨管

公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正常经营论理处置交易性金融工具、其他债权投资和衍

103842.60业务，故公司处置交易性金融工具、衍生金融工具和其他债与层

生金融工具取得的投资收益分权投资取得的投资收益不作为非经常性损益项目。析七、母公司净资本及有关风险控制指标环公境司和治社理

单位：万元会、

本报告期末比?项目2026年6月30日2025年12月31日预警标准监管标准上年度末增减重

核心净资本6138116.796243084.03-1.68%--要事

附属净资本2250000.001860000.0020.97%--项

净资本8388116.798103084.033.52%--

净资产12352342.2312793484.44-3.45%--及股

各项风险资本准备之和2369225.082255102.615.06%--股份东变

表内外资产总额29924358.7529821215.090.35%--情动况

风险覆盖率354.04%359.32%下降5.28个百分点≥120%≥100%

资本杠杆率21.51%21.94%下降0.43个百分点≥9.6%≥8%

流动性覆盖率288.11%425.07%下降136.96个百分点≥120%≥100%相债关券

净稳定资金率186.02%186.40%下降0.38个百分点≥120%≥100%情况

净资本/净资产67.91%63.34%上升4.57个百分点≥24%≥20%

净资本/负债28.30%27.85%上升0.45个百分点≥9.6%≥8%

净资产/负债41.68%43.97%下降2.29个百分点≥12%≥10%财务自营权益类证券及其

41.11%44.59%下降3.48个百分点≤80%≤100%报

衍生品/净资本告自营非权益类证券及其

278.24%296.33%下降18.09个百分点≤400%≤500%

衍生品/净资本信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 903 第三节管理层讨论与分析目重录要和提

一、报告期内公司从事的主要业务释示义、

（一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式主公要司财简

公司向零售、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务，主要业务如下：务介指和标

财富管理与机构业务，为零售和机构客户提供证券及期货经纪、证券投资咨询、基金投资顾问、代销金融产品、融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资、资产托管等全价值链财富管理服务。

讨管

投资银行业务，为企业客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板挂牌推荐等资本市场服务。论理与层分

投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务，私募股权投资及另类投析资业务等。

资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合、单一、专项资产管理及私募股权基金管理等。环公境司和治

（二）报告期内公司所处行业的情况社理

会、

证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大。今年以来，随着新“国九条”和“1+N”政策体系各项任务落地实施，中国资本市场发生了积极而深刻的变化，市场运行稳健活跃，市场结构持续改善，韧性和抗风险能力不断提升，经受了关税战、贸易战和中东冲突等重大风险考验。当前，全球金融资产正在经历深度再平衡、再配置，中国经济长期向好、科技和产业重要向新向优、宏观政策稳定有力，高质量发展内在基础持续筑牢，资本市场长期投资价值不断提升。2026年上半年，上证指数、事项深证成指、创业板指数分别上涨3.16%、19.82%、35.58%；全市场累计成交金额突破317.5万亿元，同比上升95.86%。多层次资本市场政策红利加速释放，交投活跃度屡创历史新高。

及股股份

二、核心竞争力分析东变情动况

公司自1994年成立以来，秉承“敢闯敢试、敢为人先、埋头苦干”的特区精神，依靠“国企体制、市场化机制”，实现了从地方性单一经纪牌照公司向全国性大型综合类证券公司的跨越式发展。经过多年战略布局与业务深耕，公司已构建相债

起覆盖内地及香港市场的全牌照证券业务资质体系，成为具有跨境服务能力和突出行业影响力的综合性金融服务商。目前，关券情

公司的核心竞争力主要包括：况

（一）独特的区位优势

粤港澳大湾区是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，在全国新发展格局中具有重要战略地位。深圳肩负着财务

新时代经济特区、新征程中国特色社会主义先行示范区、粤港澳大湾区中心城市及核心引擎之一等多重国家级战略使命，报告

全市综合改革试点纵深推进，高水平制度型开放稳步扩大。公司作为粤港澳大湾区唯一一家本地国资控股的大型上市证券公司，依托专业的综合金融服务体系与深厚的客户资源根基，全方位、深层次对接服务深圳各项重大战略落地实施，高效联动整合优质产业资源，充分把握各类政策红利与发展机遇，由此构筑起独特的区位竞争优势。

信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 11公司充分发挥区位优势，以粤港澳大湾区为战略支点，持续完善植根本土、辐射全国的综合金融服务体系，全力服务国家重大区域战略实施。截至2026年6月末，公司累计完成大湾区股权类保荐承销项目165家，承销金额1325亿元；其中，IPO 保荐项目 93 家，排名行业第一。公司深入推进“深圳市专精特新企业综合服务平台”“深圳市独角兽企业培育基地”等平台建设，全方位赋能深圳市科创企业孵化培育和优质企业做强做优做大；围绕“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业培育壮大，锚定“科技-产业-金融”良性循环目标，打造全链条综合金融服务体系，覆盖保荐承销、债券发行、并购重组、股权激励、跨境投融资等多元场景，切实提升服务深圳“双区”建设的专业能力，在助力大湾区企业高质量发展方面当好“排头兵”。

（二）实力强劲的股东背景公司主要股东均为实力强劲的央地两级国有企事业单位，合计持股比例近80%，构筑了支撑公司稳健发展的“资本基石”。公司持续深化与国有资本体系的战略联动，在服务国家战略与区域发展中展现独特价值。近年来，公司系统提升对央企、地方国企及重点产业集团的综合服务能力，与国资国企的协同成效明显。通过定制化金融解决方案与全链条服务生态，公司深化深圳市区两级政府服务，与全国重点城市建立战略合作网络，与多家国企、大型企业集团、金融机构建立了良好的业务合作关系。截至2026年6月末，公司累计服务深圳国企发行债券近300只，总承销金额超1300亿元。

（三）突出的市场化能力及业务创新能力

公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，在经营中具备较强的前瞻性及市场敏感性，善于迅速把握市场机遇。

公司是行业前八家创新试点证券公司之一，首创了“银证通”“金天利”等众多具有示范效应的业务模式，首批参与基准做市公司债 ETF、科创债 ETF 做市。公司统筹推进传统优势业务转型与创新业务发展，坚持两手发力，助力资本市场充分发挥枢纽功能。

公司财富管理业务转型不断深化，核心业务指标稳居行业前列，差异化竞争壁垒持续夯实。秉承“以客户为中心”的理念，构建“国信鑫投顾”“国信鑫智投”“国信鑫私享”“国信鑫享传承”“国信领先30”等财富管理系列品牌，形成了基于市场多层次需求的财富管理服务。面向机构和高净值客户，提供定制化综合金融服务，围绕机构客户理财核心需求，做强国信“企明星”“机构通”等产投研销一体化综合金融服务平台，串联起财富管理、资产管理、投资银行等服务链条，实现全价值链财富管理生态。投资银行业务坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，强化功能性定位，积极提升产业投行专业服务能力，服务优质企业拓宽融资渠道、打造综合金融服务生态，助力新质生产力和实体经济高质量发展。投资与交易业务坚持以大类资产配置为统领，积极把握市场机遇，动态优化资产结构，通过多资产、多策略协同提升组合的稳定性与抗波动能力，实现稳健投资收益。资产管理业务坚持以投研为核心，不断优化投研体系和产品创新能力，努力为客户提供良好的投资体验。公司坚持推进业务协同发展，着力强化区域协同、产业协同，形成“三投联动”赋能的产业协同模式，管理效能持续提升，综合金融服务能力不断增强。

公司不断强化业务创新能力，在科技金融、绿色金融、普惠金融等各领域实现多点突破，持续推动股权、债券融资创新，积极引导社会资本投向绿色转型、科技创新及乡村振兴等重点领域，扎实做好金融“五篇大文章”。2026年上半年，公司作为保荐机构和主承销商，成功助力专精特新“小巨人”企业觅睿科技登陆北交所；全程助力上海环境能源交易所全国首例碳排放配额行政管理服务信托有偿竞价交易，标志着国内碳信托创新机制成功落地实操；担任独立主承销商的全国首个“碳中和绿色 + 长三角一体化”私募公司债批文的“GC 产融 02”在上交所成功发行，债券发行利率创历史新低；助力福建省区县级国企首单5年期科创债翔安创投科创债上市发行，实现区域科创债券业务零的突破；人工智能技术研发及应用取得新的进展，金太阳大模型算法完成多层级合规备案，智能服务生态布局持续提速。

12｜2026年半年度报告目重

录要和提

（四）领先的金融科技水平释示义、公司紧扣高质量发展要求，系统编制数智金融与金融科技“十五五”规划，明确金融科技与数智化转型奋进蓝图，并在2026年全面推动落地实施。金融科技能力持续赋能公司各条线发展，数智化成果加速显现。多年来，公司各类信息系统主公持续保持安全稳定运行，得到了行业及客户的肯定。要司财简务介指和

科技能力激发数字金融“新动能”。以“人工智能+”和“数据要素×”为抓手，全方位打造数智新质生产力。夯实数标智化技术底座，深化 AI 应用。加强新一代人工智能平台体系建设，算力规模实现翻倍扩容，紧跟前沿技术发展，持续引入国内领先大模型，推动 Harness 工程、多模态等新技术落地，迭代升级自研 MossAI、AIHub 等平台，持续增强慧芯智能体平台与代码助手能力，在技术迭代中保持领先优势；加速大模型 AI 高价值场景规模化落地，累计建成涵盖客户服务、员工 讨管论理展业、投研决策等领域的多层次智能应用矩阵；金太阳 AI 财富助手实现服务模式向 AI 化跃迁，构建多智能体协同的对客服 与层分析

务新范式；打造开放化 AI Skills 生态，将核心金融能力封装为标准服务，实现技术能力在多平台、跨场景的对外输出与复用；

AI 深度融入财富、投行、投资、研究、运营、合规风控等核心领域，全面推进业务与管理流程优化与效能跃升。推动数字化管理升级，强化智慧赋能。建设智能化员工赋能平台，以多类型智能体驱动投研内容生产与客户服务效率双提升，实现环公

展业模式智慧化转型；打造投行智慧化管理体系，沉淀核心业务知识资产，融合多源数据实现尽调与画像智能生成，推动境司和治

投行全链条管理由经验驱动向数据智能驱动升级。释放数据要素价值，驱动精细化经营决策，扩展全链路数据驾驶舱，深社理会、

化智能画像与智能评价体系，实现展业全流程可视化与风险预警前移，显著提升投产管控效能。打造产品全生命周期数据穿透式管理体系，支撑多层级精细管控与目标动态跟踪，以数据要素的深度应用驱动业务增长与管理决策科学化。

数智融合赋能金融服务“新范式”。秉承“对外一个国信、对内一个客户”核心理念，持续优化“国信金太阳”“GTrade+” 重要等数智化产品，数字化服务能力持续增强。面向财富客群，深化以“金太阳”APP 为核心的数字化财富管理体系建设，拓 事项展鸿蒙等全场景终端生态，构建智能化、多触点的一体化服务矩阵。面向机构客群，以 GTrade+ 交易服务全面升级为牵引，持续丰富交易场景，构建集综合化、智能化、个性化于一体的交易能力矩阵。面向企业客群，依托“专精特新企业服务平台”“企明星上市公司服务平台”等数智化平台，打通企业全生命周期服务链，融合 AI 智慧赋能，深耕“科技金融”“绿及股色金融”大文章。价值投资领域，深化衍生品全链路风控一体化平台，落地权益做市策略及 AI 做市升级，构筑智能做市与 股份东变实时预警新优势。研究服务领域，以鑫投研平台驱动研报、合规与流程的全链条管控，筑牢研究质量根基。风控合规领域，情动况拓展多场景合规平台，夯实数字风控新基建，构筑智慧化合规防线。

智能运维构筑安全生产“新防线”。紧扣“安全运行、主动预防、精细运营、数智化转型”四大主线，信息系统安全稳定运行，运行关键指标继续向好。新一代核心交易系统客户迁移平稳有序推进，打造高性能、高可靠、高扩展的交易新基座。相债关券

深化运行中心数智运营管理体系建设，发布运行指标白皮书，大力开展统一监控体系、变更管控机制智能化升级及性能容情况

量全流程管理体系等专项重点工作，系统运行效能与风险防范能力显著增强，数智化运营管理水平迈上新台阶。积极探索AI 赋能信息安全管理，着力构建 AI 风险防控体系，创新“人 +AI”协同安全检测模式，强化 AI Agent 安全可控，进一步提升渗透测试效能，推动信息安全防线持续向“主动防御”前移，筑牢可信可控的安全底座。

财务

（五）稳健经营的理念报告

公司自成立以来，始终秉持稳健经营理念，坚持依法合规运作。公司建立了科学、稳健的经营决策体系，重大事项决策均采用集体决策机制。公司成立了联合监督委员会、资产负债委员会、风险控制委员会、金融科技委员会等专业委员会，由董事长或经营管理层成员担任委员会主任，由业务部门负责人、合规风控等相关人员担任成员。公司针对各重要业务线信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 13设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、财富管理委员会等。公司坚持在风险可控前提下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司建立多层次的内部控制机构，内控制度覆盖各项业务的日常运行，对违规行为实行严格问责。公司对流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等实施精准管理，在风险可测、可控和可承受的范围内稳健开展各项业务。公司把风险、合规管理制度建设及实施情况纳入大内控体系监督评价范畴，构建了纪检、合规、风控、法务、稽核等高效协同的联合监督机制，形成了稳健经营、守法合规的国信特色。

三、主营业务分析

（一）概述

2026年是“十五五”规划开局起步之年。上半年我国经济承压前行，顶住外部复杂环境与内部结构调整双重挑战，运

行总体平稳，新动能持续培育壮大，国内生产总值59.28万亿元，同比增长4.7%，高技术制造业、战略性新兴产业成为增长核心支撑，为全年经济增长实现预期目标筑牢基本面根基。面对全球资本市场大幅波动、跨境风险传导加剧等超预期冲击，A 股市场韧性持续增强，机构投资者占比稳步提升，价值投资、长期投资理念深入人心，市场回稳向上态势持续巩固。

面对复杂多变的市场环境与行业发展形势，公司始终坚持稳中求进工作总基调，纵深推进业务转型提质，持续筑牢合规风控底线，推动公司高质量发展取得积极成效。一是始终坚持和加强党的全面领导。充分发挥党委“把方向、管大局、保落实”的领导作用，促进党建与经营深度融合。扎实开展树立和践行正确政绩观学习教育，凝聚全员干事合力，为各项业务稳健发展提供坚强政治保障。二是高质量编制公司“十五五”发展规划。锚定建设一流现代投资银行目标，紧扣国家战略导向与行业发展趋势，把功能性放在更加突出的位置，把服务国家战略、服务实体经济、服务资本市场高质量发展、服务粤港澳大湾区发展和深圳现代化建设贯穿经营发展全过程。持续贯彻国企改革要求，更加注重发展质量、结构优化、效率提升、合规风控和价值创造，推动公司高质量发展。三是扎实做好金融“五篇大文章”。发挥财富管理、投行、固收、金融科技专业优势，加快 AI 场景落地，畅通“科技—产业—金融”良性循环，助力绿色低碳转型，满足居民多元化资产配置与养老财富管理需求。四是聚力主业推进转型发展。财富管理加快线上化、机构化转型；深化投行、投资、投研“三投联动”，深耕专精特新、国资国企、上市公司客群；投资业务依托大类资产配置实现收益稳健；研究业务持续完善“三研三化”体

系建设；国际业务深化境内外协同，拓展跨境空间；金融科技依托“慧芯”智能体平台，赋能业务数智化升级，快速满足用户及业务平台数智化升级的多样化需求。

下半年，中央政治局会议部署落实更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策，深化资本市场投融资综合改革，提升市场韧性与信心。中国证监会围绕防风险、强监管、促高质量发展主线，推动科技创新与产业创新深度融合，为资本市场平稳健康运行筑牢坚实基础。公司将认真落实党中央决策部署和省市工作要求，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，切实履行直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的职责使命，持续提升服务实体经济高质量发展质效。全力以赴完成全年经营管理目标任务，奋力实现“十五五”良好开局，以稳健经营业绩回馈广大投资者。

14｜2026年半年度报告目重

录要和提

（二）主要财务数据同比变动情况释示义、单位：万元

项目2026年1-6月2025年1-6月增减幅度变动原因主公要司

营业总收入1255885.941107515.4313.40%财简务介指和

营业总支出516563.77480878.677.42%标主要是收入结构变化以

所得税费用167380.3287931.1990.35%及非应税收入占比下降。

经营活动产生的现金流量净额2823339.373226021.00-12.48%讨管论理

投资活动产生的现金流量净额-19711.39-17893.37不适用与层分主要是发行债券收到的析

筹资活动产生的现金流量净额-391060.68-1801082.16不适用现金增加。

主要是发行债券收到的

现金及现金等价物净增加额2403517.461404220.4771.16%现金增加。环公境司和治

报告期内，公司利润构成和利润来源未发生重大变动。社理会、

（三）营业总收入构成

单位：万元重要事

2026年1-6月2025年1-6月项

项目同比增减幅度金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重

手续费及佣金净收入658711.5652.45%434592.5239.24%51.57%

投资收益393149.8231.30%506602.3945.74%-22.39%及股股份

利息净收入118329.519.42%64243.835.80%84.19%东变情动

公允价值变动收益79614.926.34%96042.918.67%-17.10%况

其他收益3586.250.29%1698.630.15%111.13%

其他业务收入3537.430.28%3848.410.35%-8.08%

资产处置收益33.940.00%97.450.01%-65.17%相债关券

汇兑收益（损失）-1077.49-0.09%389.280.04%-376.79%情况

合计1255885.94100.00%1107515.43100.00%13.40%

（1）手续费及佣金净收入65.87亿元，同比增加22.41亿元和51.57%，主要是经纪业务手续费净收入增加；

财

（2）利息净收入11.83亿元，同比增加5.41亿元和84.19%，主要是融资融券规模及客户资金存款规模增加；务报告

（3）其他收益0.36亿元，同比增加0.19亿元和111.13%，主要是代扣代缴税费手续费返还增加；

（4）汇兑收益-0.11亿元，同比减少0.15亿元，主要是汇率变动；

信证

（5）资产处置收益0.003亿元，同比减少0.006亿元和65.17%，主要是资产处置产生的收益减少。息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 151. 主营业务分业务情况

单位：万元

2026年1-6月2025年1-6月

项目金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重

财富管理与机构业务769236.0261.25%521501.0847.09%

投资银行业务48338.823.85%37325.413.37%

投资与交易业务421663.1033.57%544714.7349.18%

资产管理业务25110.772.00%33791.023.05%

其他业务-8462.76-0.67%-29816.81-2.69%

合计1255885.94100.00%1107515.43100.00%

单位：万元

营业总收入比?营业总支出比?营业利润率比?业务类别营业总收入营业总支出营业利润率上年同期增减上年同期增减上年同期增减

财富管理与机构业务769236.02310039.0959.70%47.50%22.37%上升8.28个百分点

投资银行业务48338.8243510.039.99%29.51%5.10%上升20.90个百分点

投资与交易业务421663.1027227.5393.54%-22.59%-23.63%上升0.09个百分点

资产管理业务25110.7714810.7041.02%-25.69%-4.10%下降13.28个百分点

其他业务-8462.76120976.41不适用不适用-10.41%不适用

合计1255885.94516563.7758.87%13.40%7.42%上升2.29个百分点

（1）财富管理与机构业务

公司财富管理与机构业务主要包括：为零售和机构客户提供证券及期货经纪、证券投资咨询、基金投资顾问、代销金

融产品、融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资、资产托管等全价值链财富管理服务。报告期内，财富管理与机构业务实现营业收入76.92亿元，同比上升47.50%。

*?证券类零售业务市场环境

2026年上半年，居民资产配置向权益类金融资产转移的趋势更加明确，国内市场累计新开户2016万户，同比增长

60%；A 股市场股基日均成交额为 3.25 万亿元，同比增长 98.5%。市场资金围绕产业升级、科技自立自强和经济转型主线

加快配置，资本市场功能建设进一步完善，服务新质生产力和经济高质量发展的能力持续提升。

16｜2026年半年度报告目重

录要和提

经营举措及业绩释示义、

报告期内，公司紧扣金融服务经济高质量发展主线，切实践行金融为民理念，以专业的服务、丰富的产品体系、智能化系统平台不断满足居民多元化、个性化的财富管理需求。一是持续完善财富管理产品与工具体系，以客户需求为中心，主公构建覆盖全客群、全生命周期的财富管理服务矩阵，打造了“国信鑫投顾”“国信鑫智投”“国信鑫私享”“国信鑫享传承”“国要司财简务介信领先30”等财富管理系列品牌，推动财富管理向“客户资产保值增值导向”深度转变，不断夯实买方投顾服务根基。公指和标

司经纪业务客户数超2400万，较上年末增长5.5%；公私募产品保有规模双双创下历史新高，其中私募产品保有同比增长接近 50%。二是加快 AI 技术规模化商用与业务创新发展，深化智能工具在财富服务场景的应用，持续丰富智能化服务供给，优化服务链路，精准匹配客户需求，全方位实现服务效能提质升级。2026年6月末，金太阳手机证券用户总数超过4100万，讨管较上年末增长12%，微信公众号用户数达309万。三是持续传递价值投资和长期投资理念，公司上半年开展“国信财富中论理与层国行”线下活动超400场，覆盖全国24个省、自治区及57个城市，深化投资者对资本市场的认知，有力提振市场投资信心。分析四是锚定养老金融发展战略目标，聚焦客户精细化服务、常态化养老投资者教育、多场景养老金融业务拓展三大核心抓手精准攻坚，养老金融业务规模与服务质效稳步提升。

环公

*?证券类机构业务境司和治社理

市场环境会、

2026年上半年，资本市场深化改革持续推进，中长期资金入市效应进一步显现，机构化进程加速深化。监管机构持续

收紧程序化、场外衍生品、短线交易等监管，开展非法跨境业务专项整治，全链条穿透式问责常态化。券商加速从传统通重道服务向综合金融服务转型，全面强化合规风控与交易体系建设，深化客户分层服务与内部协同，以专业化的综合服务能要事力适配机构客户日益多元化的需求。项经营举措及业绩

报告期内，公司机构业务持续强化综合金融服务能力，着力构筑差异化竞争壁垒。一是深耕服务实体经济，持续拓宽及股股份机构业务覆盖面。聚焦企业市值管理需求，持续丰富“国信企明星”平台功能，扩大服务半径，依托特殊方式委托交易、东变情动股权激励管理、股份回购管理、合规交易管控等多元服务，同步触达企业高管、股东等高净值客群，提供财富管理、家族况信托等一站式服务。二是打通机构客户圈层，构筑一体化综合金融服务平台。依托“私募菁英荟”“企业群英荟”“同业雄英荟”三大活动品牌，构建资源共享、专业对接、协同共赢的机构客户综合服务生态；全面提速“机构通”平台建设，为各类机构客户提供全链条财富管理服务。三是强化客户需求响应能力，针对银行理财子、保险公司等持牌金融机构，搭相债关券

建快速稳定的交易系统，以多品种、全牌照核心优势持续深化交易服务。四是围绕金融“五篇大文章”做好境外长期资本情况服务，依托“一带一路”、粤港澳大湾区政策机遇深化内外协同，助力国际资本“引进来”，持续提升跨境综合金融服务能力。2026年上半年，公司机构客户股基交易量同比增长约120%，增长动能强劲。

*?研究业务财务报

公司研究业务全力构建“三研三化”研究体系，以“投研、产研、政研”为架构，以“链条化、立体化、国际化”为范式，告通过深度服务机构客户，塑强业务特色与服务质效，持续厚植研究业务核心竞争力。2026年上半年，公司紧扣国家战略和产业前沿，系统构建产业链研究体系，形成系列深度研究成果；强化投研成果向多元化、场景化服务转化，以深度投研产出为基础，结合市场热点与客户差异化需求，构建“研究驱动、销售协同、业务联动”的立体化服务体系。同时，充分发信证挥经济研究所智库职能，对内强化跨业务条线协同赋能，对外为政府部门提供决策参考，逐步搭建全价值链服务生态。息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 17* ?资本中介业务市场环境

2026年上半年，随着市场交投活跃度稳步提升，投资者融资需求持续释放，全市场两融余额历史性突破3万亿元，整

体呈现显著的结构性分化特征。

经营举措及业绩

报告期内，公司持续提升零售客户服务优势，深耕私募产品、高净值、超高净值核心客群，在营销服务、市场化定价、投研专业支持、金融科技等多方面发力，持续打造差异化竞争优势，全面提升客户服务体验。2026年6月末，公司融资融券余额达1086.36亿元，较上年末增长15.62%。上半年，公司融资业务利息收入稳居行业前十；累计为189家上市公司超2.25万名客户提供行权融资服务，业务规模与服务能力持续保持行业领先。同时，公司坚守合规风控底线，通过严格筛选优质项目，稳妥审慎拓展股票质押业务，连续5年实现新增项目零风险。

*?期货业务市场环境

2026年上半年，在全球市场波动加大、实体企业避险需求上升、品种体系不断完善、机构资金持续入场等多重因素背景下，国内期货市场多项规模指标突破历史峰值，累计成交量、成交额分别同比增长25.23%、42.08%，资金总量屡创新高，整体展现出较强的韧性和活力。

经营举措及业绩

报告期内，子公司国信期货扎实推进各项业务开展，净利润同比增长84.60%，经营业绩同比实现大幅跃升。国信期货通过“线上突破、线下增效”双轮驱动，日均客户权益规模同比增长37.09%；代理成交量及成交额分别同比增长47.26%、

57.03%，增幅均优于市场，期货经纪业务核心底盘持续夯实。国信期货立足核心主业，坚守服务实体经济本源，持续深化产业服务能力。上半年，国信期货成功申请承做交易所“保险+期货”项目9个，以专业金融工具赋能乡村全面振兴；新增产业客户93家，对应成交金额超过200亿元，产业客户服务版图持续扩容，为全年高质量发展奠定坚实基础。

*?资产托管业务

2026年上半年，资产托管行业规模创历史新高，市场资源加速向头部机构集聚，服务费率持续下行。公司积极应对市场变化，加大力度拓新客、优存量、控风险，推动资产托管业务稳健发展。一是优化产品及客群结构，上半年新增产品数量同比增长125%，新增产品规模同比增长155%，私募基金托管存量数量排名行业第8。二是多维推进同业合作，业务规模与渠道布局实现跨越式突破；持续深化与公司各业务条线、各分支机构的协同赋能，业务粘性不断提升。三是聚焦优化客户体验，打造专业化服务中台；常态化举办“鑫享汇”“鑫沙龙”“鑫课堂”特色品牌活动，持续输出专业价值，品牌影响力稳步提升。

（2）投资银行

公司投资银行业务主要是向企业客户提供金融服务，主要包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问和新三板挂牌推荐等业务。报告期内，公司投资银行业务实现营业收入4.83亿元，同比上升29.51%。

18｜2026年半年度报告目重

录要和提

*?股票承销保荐业务释示义、市场环境

2026 年上半年，A 股共发行股票 183 家，市场募集资金共计 2275.82 亿元；其中，IPO 市场共完成股票项目 71 家， 主公要司

财简

同比增长39%，募集资金705.74亿元，同比增长89%。企业客户对投行服务的专业性、综合性、敏捷性提出了更高要求，务介指和

行业竞争格局愈发激烈，更加考验投行的专业能力和资产配置效率。标经营举措及业绩

公司不断提升保荐承销服务能力，加大业务开拓力度，巩固夯实股权业务市场地位。报告期内，公司完成股票主承销项讨管论理目 5.33 家，承销金额 34.72 亿元。完成 6 家 IPO 项目过会，市场排名第 5；完成 8 家再融资项目过会，市场排名第 6。新增 与层分析

受理 11 家 IPO 项目，市场排名第 7；新增受理 6 家再融资项目，市场排名第 6。公司进一步加强客户服务和优质项目开拓，积极为上市公司、专精特新企业、国资国企等重点客群提供股权融资、新三板挂牌、财务顾问等专业服务。成功助力专精特新“小巨人”企业觅睿科技登陆北交所，支持科创企业借助资本市场做大做强。下一步，公司将深化投资银行业务专业化转型，环公

全力加强产业投行核心能力建设，全面提升综合金融服务质效，赋能培育新质生产力，更好地发挥服务实体经济功能。境司和治社理

报告期内，公司股票承销保荐业务的具体情况如下：会、

2026年1-6月2025年1-6月

类别主承销金额?主承销金额?承销家数承销家数重（亿元）（亿元）要事

首次公开发行2.9316.041项

再融资发行31.794.33205.000.67

合计34.725.33211.041.67及股股份

注：联合主承销家数及金额以 1/N 计算 东变情动

*?债券承销业务况市场环境

2026年上半年，信用债市场累计发行10.41万亿元，同比增长3%，整体维持温和扩张态势。在债市“科技板”稳步相债

关券

扩容及城投产业化转型监管日趋明确的共同作用下，市场结构性分化持续深化，正加快步入“产融协同共进、城投重塑定位”情况的新周期。

经营举措及业绩

公司紧扣主责主业，以金融“五篇大文章”为引领，深度聚焦深圳“20+8”产业集群，将债券融资创新工作常态化，财务积极引导社会资本投向绿色转型、科技创新及普惠金融等重点领域，加快培育新质生产力。一是主动顺应监管导向、客户报告需求与市场竞争的三重变革，持续深化“品种+区域”业务布局，积极打造产业债驱动的债券型业务模式；二是立足广东统筹布局，推进深圳本土深耕、粤地全域拓面，打造服务各级国资国企的功能型债券业务；三是深度联动债券产品与实体产业创新，精准赋能新质生产力培育、支撑经济高质量发展，有效构建创新型债券业务体系，全力打响国信创新品牌。

信证

2026年上半年，公司共发行绿色债券7只，债券实际承销规模约17.5亿元，持续以金融专业力量助推企业绿色转型。息券披公

露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 19报告期内，公司完成债券发行 372 只，主承销金额 1331.50 亿元，具体如下：

2026年1-6月2025年1-6月

类别主承销金额?发行数量?主承销金额?发行数量?（亿元）（只）（亿元）（只）

公司债704.23169430.06128

金融债276.5618153.2918

债务融资工具196.1093302.38158

其他债券154.6192233.92127

企业债--14.002

总计1331.503721133.65433

注：1、数据来源：Wind、公司统计；

2、其他债券包括地方政府债、资产支持证券（ABS）、可交换债及其他债券。

*?并购重组业务

2026年上半年，中国并购市场共披露3602起并购事件（含跨境并购），同比上升0.14%；交易规模约10925亿元，

同比上升约36.69%。公司持续加强撮合能力建设，积极提升项目储备水平，报告期内完成优必选收购锋龙股份控制权等4单并购项目，努力打造资本市场服务现代化产业体系建设典型案例。

*?北交所与新三板业务

报告期内，公司积极开拓北交所及新三板业务，持续为创新型中小企业提供全链条资本市场服务。截至2026年6月末，公司累计保荐4家企业登陆北交所，首发募集资金22.09亿元，存量持续督导新三板项目共81家。公司将紧抓北交所及新三板市场高质量建设机遇，稳步扩充优质项目储备，持续提高执业质量，着力提升北交所及新三板业务规模和市场地位。

*?境外业务

2026 年上半年，香港 IPO 新股融资活动较 2025 年同期显著增加，其中科技行业及 A+H 股上市占比大幅上升。国信香

港股本项目储备持续增长，境外债券业务稳步推进。报告期内，国信香港以整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人、保荐人及财务顾问等角色协助 8 家 IPO 企业完成上市，完成 19 只境外债券发行。下一步，公司将加快推动国际业务垂直一体化建设，在服务对外开放新格局中，更好地发挥专业服务能力。

（3）投资与交易

公司的投资与交易业务主要是从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务，私募股权投资及另类投资业务等。报告期内，公司投资与交易业务共实现营业收入42.17亿元，同比下降22.59%。

*?权益类投资业务

2026年上半年，国内外经济形势、政策环境、地缘政治环境更趋复杂，国内经济处于新旧动能转换的关键阶段。权益

市场行情分化，以高技术产业为代表的新经济热度远超传统产业，传统消费板块、医药板块、汽车板块、红利板块等进入

20｜2026年半年度报告目重

录要和提阶段性整理。公司坚持以基本面研究为基础，以风险限额为底线，有效把握市场结构性机会，在震荡环境中获取了较好收益，释示义、保障了业务开展的稳健性与可持续性。

*?固定收益类投资业务主公要司财简

2026年上半年，债券市场利率中枢下移，收益率曲线总体呈现陡峭化，在流动性宽松、债券供给略有收缩的双重影响务介

指和下，走出震荡偏强的慢牛格局。报告期内，公司调整持仓结构，丰富投资策略，拓宽配置来源，在严控总体风险的前提下标向低拥挤度赛道挖掘超额收益，多措并举实现稳健投资回报。

*?衍生类产品投资业务讨管论理

2026年上半年，公司场外衍生品业务坚持“稳中求进”，在严控风险敞口的前提下实现交易规模稳健增长，持续优化与层分

析

场外期权、收益互换业务收入。紧扣金融“五篇大文章”战略导向，挖掘衍生品在科技金融、绿色金融等领域的普惠性与避险属性，精准对接中长期资金配置需求。依托金融科技赋能，迭代升级一体化平台，强化全生命周期风控能力，有效增厚投资者长期收益，夯实业务高质量发展根基。

环公境司

*?另类投资业务和治社理

会、

2026年上半年，国内股权投资市场延续“回暖”趋势，信息技术、半导体等硬科技领域依然是市场关注焦点。子公司

国信资本始终坚守服务实体经济初心，积极响应金融“五篇大文章”政策要求，聚焦符合国家政策导向的硬科技产业链上下游，持续加大具有“硬、卡、替”特征企业投资力度。国信资本坚持以研究为驱动，加快“耐心资本”转型步伐，报告期内新重增投资项目7个，主要投向新一代信息技术、半导体等硬科技产业，全力支持国家重点产业、未来产业与新质生产力发展。要事项

（4）资产管理

公司资产管理业务主要是根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合、单一、专项资产管理及私募股权基金管理等。报告期内，公司资产管理业务实现收入2.51亿元，同比下降25.69%。及股股份东变

*?券商资产管理业务情动况市场环境

2026年上半年，资本市场呈现“大类资产分化，市场波动加大，结构性行情突出”等特征。债券方面，收益率震荡下行，

相债

信用利差维持低位；权益方面，呈现结构性行情，以 AI 为代表的科技板块持续上涨；资产支持证券（ABS）方面，存续规 关券情

模和新发产品数量稳步增长。资本市场的波动分化，给资管行业带来了新的机遇和挑战。况经营举措及业绩

报告期内，子公司国信资管紧密围绕高质量发展要求积极推动相关工作：一是积极把握市场波段投资机会，固收、权财务

益等业务保持稳健运营；二是顺应资管行业发展趋势细化产品系统，推动“固收 +”、FOF 等业务有序发展；三是多措并举 报告

拓展市场渠道，进一步提升客户触达效率和服务水平；四是充分发挥资产支持证券（ABS）等业务专业能力，落地多只聚焦清洁能源、乡村振兴、科技创新等领域的特色产品，持续深化对国家重大发展战略的金融赋能。子公司万和证券充分把握海南自贸港跨境资管试点机遇，立足协同赋能、渠道深耕、客户储备等重点方向，全力提升跨境资管业务发展质效。

信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 21截至报告期末，公司的集合、单一、专项等资产管理业务净值规模为 1377.12 亿元，同比增长 11.11%，具体如下：

单位：亿元类型2026年6月30日2025年12月31日较上年末增减

集合资产管理业务367.61307.3819.59%

单一资产管理业务531.28466.0913.99%

专项资产管理业务478.24465.952.64%

合计1377.121239.4211.11%

*?私募股权基金管理业务上半年，国内私募股权市场整体延续结构性修复态势。报告期内，子公司国信弘盛持续拓展核心区域产业基金布局，完成“爱博弘盛基金”创设备案，新增基金规模5亿元，重点投向高端医疗器械、前沿生物材料、创新药等科创领域。国信弘盛完成 PE 投资总额 3.7 亿元，涉及 PE 项目 13 个，聚焦生物医药、先进制造、半导体、新能源等领域进行产业链布局，其中新增投资 A 轮及更早期项目占比达 50%，投早投小、投长期、投硬科技力度不断加大；被投企业 IPO 梯队持续扩容，

10余家优质标的进入上市筹备冲刺期。

（5）其他业务

公司主要通过鹏华基金开展公募基金管理业务，截至2026年6月末，公司持有鹏华基金50%股权。鹏华基金锚定高质量发展目标，践行长期、价值、责任投资理念，牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，积极服务实体经济与国家战略。2026年以来，鹏华基金稳步落实公募基金改革各项举措，强化与投资者的利益绑定，不断推进“平台式、一体化、多策略”的投研体系建设，大力发展权益类、指数类基金产品，积极探索和推动 AI 在各业务条线的应用。截至 2026 年 6 月末，鹏华基金资产管理规模15047亿元（不含子公司），其中公募管理规模11693亿元，较年初增长11.34%，资产管理规模稳居行业第一梯队。

2.主营业务分地区情况

（1）营业总收入地区分部情况

单位：万元

2026年1-6月2025年1-6月营业总收入?

地区营业网点数量营业总收入营业网点数量营业总收入同比增减幅度

广东59213604.5666146115.8046.19%

浙江25128951.632867924.3589.85%

北京1241563.511227934.9248.79%

上海1238695.671126660.2045.14%

四川1334076.911420350.7167.45%

22｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

2026年1-6月2025年1-6月义、营业总收入?

地区营业网点数量营业总收入营业网点数量营业总收入同比增减幅度

福建916146.351110981.2047.04%主公要司

江苏1115258.35129843.1855.01%财简务介

湖北613372.7769570.9239.72%指和标

陕西711288.5588218.9537.35%

山东911007.18117246.1751.90%讨管

湖南47105.6065240.4135.59%论理与层

天津45110.6743351.3652.50%分析

云南34649.5843353.7238.64%

辽宁44431.1453268.5835.57%环公

河南54188.6462669.5856.90%境司和治

海南23832.7821497.87155.88%社理

会、

安徽53811.1752729.9739.60%

江西43413.5242269.1150.43%

山西33106.3852243.3938.47%重要

重庆52642.3451902.4338.89%事项

黑龙江22205.9841655.9033.22%

内蒙古11702.011853.1099.51%

吉林11577.1731186.2032.96%及股股份

广西21536.2421118.9537.29%东变情动况

河北11406.651984.7142.85%

宁夏1920.141558.1664.85%

贵州1887.001624.6941.99%相债

甘肃1737.201556.4532.48%关券情况

新疆1580.561389.9848.87%公司总部及

-661650.73-723637.09-8.57%境内子公司

境外小计-16424.96-12577.3930.59%财务报

合计2131255885.942401107515.4313.40%告

注：营业网点数量包括公司证券及期货营业网点。

信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 23（2）营业利润地区分部情况

单位：万元

2026年1-6月2025年1-6月营业利润?

地区营业网点数量营业利润营业网点数量营业利润同比增减幅度

广东59138388.506686089.9560.75%

浙江2569919.412830496.11129.27%

北京1225213.551216465.2353.13%

上海1224437.981115716.4655.49%

四川1316255.53146749.92140.83%

福建98733.25114673.2086.88%

湖北68260.3865085.5762.43%

江苏118081.53123922.13106.05%

陕西75976.7683889.0653.68%

山东94518.33112548.1577.32%

湖南44262.2562854.8149.30%

云南32778.8142022.5537.39%

海南22578.862609.80322.90%

天津42367.3841255.5688.55%

辽宁42301.6451391.1565.45%

安徽52010.1551368.7646.86%

江西41767.7441055.1467.54%

河南51684.876753.47123.61%

山西31682.355767.48119.20%

黑龙江21094.854556.5496.73%

重庆51066.075567.3687.90%

吉林1911.713459.3398.49%

内蒙古1772.621179.04331.54%

河北1695.111355.0795.77%

广西2538.002240.07124.10%

宁夏1352.051136.85157.25%

新疆1255.45174.51242.86%

贵州1255.301137.4085.80%

24｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

2026年1-6月2025年1-6月义、营业利润?

地区营业网点数量营业利润营业网点数量营业利润同比增减幅度

甘肃1220.02185.52157.28%主公要司公司总部及财简

-395273.37-431923.02-8.49%务介境内子公司指和标

境外小计-6668.37-4207.5458.49%

合计213739322.18240626636.7617.98%讨管

注：营业网点数量包括公司证券及期货营业网点。论理与层分析

四、非主营业务分析不适用。环公境司和治社理

会、

五、资产及负债状况分析重

（一）资产构成重大变动情况要事项

单位：万元

2026年6月30日2025年12月31日比重增减?

项目

金额占总资产比例金额占总资产比例（百分点）及股股份

资产：东变情动

货币资金15307534.0225.28%13397074.5423.23%2.05况

结算备付金2967780.314.90%2452501.704.25%0.65

交易性金融资产19859835.6932.80%19899025.0134.50%-1.70相债

债权投资57331.680.09%53447.560.09%0.00关券情

其他债权投资4436399.067.33%5270195.529.14%-1.81况

其他权益工具投资3362683.725.55%3544547.046.15%-0.60

应收账款400450.700.66%261850.160.45%0.21财

投资性房地产28480.540.05%27097.360.05%0.00务报

长期股权投资425620.070.70%393869.400.68%0.02告

固定资产212777.830.35%217182.570.38%-0.03

在建工程1202.240.00%2116.650.00%0.00

使用权资产30377.600.05%33322.390.06%-0.01信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 252026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 比重增减?项目

金额占总资产比例金额占总资产比例（百分点）

融出资金10931453.0218.05%9555678.6216.57%1.48

衍生金融资产41159.690.07%57857.150.10%-0.03

买入返售金融资产506096.470.84%678507.091.18%-0.34

存出保证金1472918.982.43%1347283.572.34%0.09

无形资产71186.950.12%74399.510.13%-0.01

商誉2150.010.00%2150.010.00%0.00

递延所得税资产323451.740.53%318172.850.55%-0.02

其他资产110322.810.18%90887.260.16%0.02

负债：

拆入资金500035.270.83%235064.350.41%0.42

卖出回购金融资产款10191271.2516.83%10490078.2818.19%-1.36

短期借款113922.290.19%31092.500.05%0.14

合同负债1026.550.00%747.120.00%0.00

租赁负债29997.970.05%32612.620.06%-0.01

应付短期融资券3843425.826.35%5051617.978.76%-2.41

交易性金融负债311380.570.51%218666.730.38%0.13

衍生金融负债56926.890.09%82295.740.14%-0.05

代理买卖证券款14604507.9724.12%12267856.1121.27%2.85

代理承销证券款20399.990.03%1600.000.00%0.03

应付职工薪酬770987.981.27%780175.911.35%-0.08

应交税费73792.240.12%55589.360.10%0.02

应付款项1420591.642.35%1391675.672.41%-0.06

预计负债2714.040.00%2725.120.00%0.00

应付债券12822980.3821.18%11055460.5119.17%2.01

递延收益11064.830.02%11238.620.02%0.00

递延所得税负债184153.220.30%217798.820.38%-0.08

其他负债2841728.354.69%2589899.964.49%0.20

公司2026年6月末总资产6054.92亿元，较年初增加287.20亿元和4.98%；剔除客户资金后的总资产4594.47亿元，较年初增加53.54亿元和1.18%，其中货币资金及结算备付金197.75亿元、融出资金1093.15亿元、买入返售金融资产50.61亿元、金融投资2771.63亿元，以上资产合计占总资产（扣除客户资金）的89.52%，公司资产结构合理、具有较强的流动性。

26｜2026年半年度报告目重

录要和提

公司2026年6月末负债总额4780.09亿元，较年初增加328.47亿元和7.38%；扣除代理买卖证券款后，公司负债释示义、

3319.64亿元，其中：公司债1189.20亿元、收益凭证225.27亿元、短期融资券252.17亿元，其余均为正常的经营性短期负债。

公司2026年6月底资产负债率78.95%，剔除代理买卖证券款后资产负债率72.25%。

主公要司

（二）以公允价值计量的资产和负债财简务介指和

单位：万元标

本期公允价值计入权益的累计本期计提本期购买?本期出售?其他?项目期初数期末数变动损益公允价值变动的减值金额金额变动讨管金融资产论理与层

1.交易性金融资产分

19899025.01103408.35---135622.67-19859835.69析（不含衍生金融资产）

2.衍生金融资产57857.15-10178.75---6518.72-41159.69

3.其他债权投资5270195.52-81209.98906.52-859706.25-4436399.06环公

境司

4.其他权益工具投资3544547.04--84097.97-177473.92--3362683.72和治

社理

金融资产合计28771624.7393229.61-2887.99906.52177473.921001847.65-27700078.16会、

金融负债300962.47-13614.68--66366.9937961.78-368307.45

注：因证券自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁，因此，以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产变动的情况。重报告期内，公司主要资产计量属性未发生重大变化。要事项

（三）截至报告期末的资产权利受限情况

详见公司2026年半年度财务报表附注“六、合并财务报表项目注释”的“22.所有权或使用权受到限制的资产”。

及股股份东变情动

六、投资状况分析况

（一）对外股权投资总体情况相债关券

单位：万元情况报告期投资额上年同期投资额变动幅度

30755.1219713.8356.01%

财

（二）报告期内获取的重大的股权投资情况务报告不适用。

（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况信证息券不适用。披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 2728 ｜ 2026 年半年度报告

（四）金融资产投资

1.证券投资情况

单位：万元

证券?证券?证券?最初?会计计量期初?本期公允价值计入权益的累计本期?本期?期末?会计核算资金?报告期损益品种代码简称投资成本模式账面价值变动损益公允价值变动购买金额出售金额账面价值科目来源公允价值交易性金

债券26001026附息国债10410947.45--173.50-956053.42544631.84-172.71411676.81自有计量融资产公允价值其他权益

债券21031621进出16244696.82242099.42--518.71---244178.11自有计量工具投资

22中国银行永续公允价值其他权益

债券2228023205989.7726245.55--6204.66179344.07-7117.50199785.11自有债01计量工具投资摩根国际债券人公允价值交易性金

基金968050176344.3381709.88-627.03-99955.244962.08-740.72175962.31自有民币对冲累计计量融资产

鹏华上证 AAA 科 公允价值 交易性金

基金551030172753.43205900.48413.58-841192.52876782.902983.18173293.28自有

创债 ETF 计量 融资产易方达现金增利公允价值交易性金

基金000621170580.5957607.47--112982.15-806.23170603.87自有

货币 B 计量 融资产汇丰亚洲债券公允价值交易性金

基金968104167814.04136818.00-356.48-93976.8061675.97-162.80168956.04自有

BCH 类 - 人民币 计量 融资产摩根亚洲债券人公允价值交易性金

基金968000153820.7645908.05-716.32-149741.8640288.95-1002.80154358.17自有民币累计计量融资产公允价值交易性金

基金 009824 鹏华添利宝货币 B 131751.40 92739.50 - - 38938.64 - 811.90 131751.40 自有计量融资产

22中国银行永续公允价值其他权益

债券2228029128693.48---3782.56128693.48-4453.00124910.92自有债02计量工具投资

期末持有的其他证券投资25174862.99-27878186.77104868.107617.94107864738.74109237318.45616207.3525760774.15--

合计27138255.06-28767215.13103408.35-2887.99110465616.91110765660.20630300.1327716250.16--证券投资审批董事会公告披露日期不适用证券投资审批股东会公告披露日期不适用目重录要和提

2.衍生品投资情况释示义、不适用。

主公

（五）募集资金使用情况要司财简务介指和

报告期内，公司无募集资金使用情况。标七、重大资产和股权出售讨管论理与层分析

（一）出售重大资产情况

报告期内，公司未出售重大资产。

环公境司

（二）出售重大股权情况和治社理

会、

报告期内，公司未出售重大股权。

八、主要控股参股公司分析重要事项

单位：万元

本报告期末?本报告期末?本报告期?本报告期?本报告期?公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业总收入营业利润净利润及股股份

商品期货经纪、金融期东变情动

国信期货子公司货经纪、期货投资咨询、200000.003570263.40406481.1543892.2524014.8218425.17况资产管理

国信弘盛子公司私募股权基金管理280625.27345004.84314695.706849.203535.492923.96

股票及期货经纪、投资

国信香港子公司港币263000721773.48154469.8316424.966668.376493.08相债

银行、资产管理关券情

国信资本子公司另类投资300000.00509342.10493822.882657.901247.82357.28况

国信资管子公司证券资产管理100000.00165336.63133461.6920651.017870.895680.79

证券经纪、投资银行、

万和证券子公司227299.77936525.30550407.0915335.84-2086.71-1470.99

资产管理、证券投资咨询财务

基金募集、基金销售、报

鹏华基金参股公司15000.001012830.19563167.34246632.3671187.7253447.66告资产管理信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 291. 报告期内取得和处置子公司的情况

报告期内，公司未新增或处置子公司。

2.主要控股参股公司情况说明根据中国证监会《关于同意国信证券股份有限公司发行股份购买资产注册、核准万和证券股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕1824号）的相关要求，公司已制定《国信证券收购万和证券整合方案》并报送中国证监会。目前，公司正依据中国证监会反馈意见对上述整合方案进一步修订完善。

九、公司控制的结构化主体情况公司合并的结构化主体包括公司同时作为管理人及投资者的集合资产管理计划和公司作为唯一投资者的定向资产管理计划。公司通过综合评估公司因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬将使公司面临可变回报的影响是否重大，并据此判断公司是否为资产管理计划的主要责任人。

2026年6月30日，纳入公司财务报表合并范围的结构化主体共69个，合并的结构化主体的总资产为人民币

3550459.80万元。公司在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产和其他权益工具投资的金额

为人民币3271232.87万元。

十、公司面临的风险和应对措施

（一）市场风险

市场风险是指因市场价格的变动而造成持仓损失的风险，市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格。公司面临市场风险的业务包括但不限于：固定收益投资业务面临因市场利率变动而导致债券投资持仓资产减值的利率风险；股票自营投资业务面临股票价格变动而导致股票自营投资持仓资产减值的股票价格风险；柜台市场业务面临因场外衍生品交易中

协议标的价格、波动率等发生不利变动所带来的价格风险等。随着证券公司及其子公司业务的快速发展，其所承受的各类市场风险正在不断增大，而市场经济波动、投资范围受限、国际化推进以及金融衍生品市场的不完善等因素加剧了市场风险的形成。

公司使用多种方法和工具测量和分析可能面临的市场风险损失，不断规范和完善风险限额管理体系，根据各业务的特点不断丰富限额指标，使业务能在公司既定的风险偏好下保持良性发展。例如，对于固收类及其衍生品业务，除投资规模和风险价值（VaR）限额，还包括组合久期、基点价值等限额管理；对于权益类衍生品业务，设定希腊字母、集中度等限额并进行日常监控；对于极端情况下的可能损失，公司采取压力测试等方式进行评估。另外，公司将子公司风险限额体系纳入统一管理。

30｜2026年半年度报告目重

录要和提

VaR 值是指在一定置信区间下，因市场价格变动，相应证券组合在未来一定时间内可能产生的最大损失金额。VaR 模 释示义、型考虑了利率风险、汇率风险、权益价格风险和商品价格风险等主要风险类型对公司投资组合的影响，并考虑了组合间的分散化效应。压力测试是对公司持仓面临极端冲击下的可能损失状况进行评估的一种方法，日常用于测量和管控尾部风险。

主公要司

（二）信用风险财简务介指和

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致公司遭受损失的风险。公司的信用风险主要来自以下业务或资产：标

1.具有债权性质的债券等投资交易业务；

讨管

2.融资融券、约定购回和股票质押式回购等资本中介业务；论理

与层分

3.场外衍生品业务；析

4.存放银行的活期存款及定期存款、结算备付金和存出保证金；

环公

5.其他可能产生信用风险的业务或活动。境司

和治社理

针对上述业务风险，公司已建立覆盖风险识别、评估、计量、监控、报告和处置的全流程管理机制，并制定相关管理制度。会、公司信用风险的主要管理措施包括：尽职调查、内部评级、准入控制、授信管理、舆情监控、信用风险计量、限额管理、风险缓释以及风险管理信息系统建设等。

重

债券投资交易业务的信用风险主要源于发行人未能按约定偿付本息。公司通过建立内部评级体系评估发行人信用风险、要事

明确投资准入标准、核定主体授信额度、监控风险限额、持续监测发行人资信变化、制定并落实风险应对方案、明确违约项

处置流程等措施，实现对债券投资交易业务信用风险的全流程管理。

融资融券、股票质押式回购交易等资本中介业务的信用风险主要源于融资客户到期未能履约。公司通过风险限额管理、及股

担保证券管理、尽职调查、信用评估、监控预警、违约处置、压力测试等方式，建立了覆盖事前、事中、事后全流程的风股份东变

险管理体系，并适时进行逆周期调节管理。情动况

衍生品交易业务的信用风险主要源于交易对手于约定日期未履行支付义务。对此，公司采取的风险管理措施包括：对交易对手进行评级，设置准入标准，开展授信管理；利用担保品管理、净额结算、衍生对冲工具、提前终止交易选择权等措施进行风险缓释；明确违约事件、提前终止事件等。相债关券情

公司持有的银行存款及存出保证金主要存放于具有良好信用评级的金融机构；结算备付金存放在结算公司，现金及现况金等价物面临的信用风险相对较低。

（三）操作风险财务

操作风险是指不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件所造成损失的风险。公司操作风险管报告理遵循全程全员、协同管理、审慎应对及防范预见原则，建立符合公司战略规划和全面风险管理要求的操作风险管理体系，重点防控重大操作风险事件。

信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 31为有效防范操作风险，公司现已采取以下措施：一是严格遵守监管要求，落实公司操作风险管理办法及配套管理细则；

二是开展操作风险与控制自我评估，识别、评估公司各业务和管理流程相关风险；三是运用关键风险指标开展日常监控，及时预警、处置风险，并加强业务风险检查；四是持续完善风险事件收集及报告机制，实行操作风险事项分级管理，及时制定并落实改进措施；五是积极开展风险管理文化宣导，以案例分析、现场培训等多种形式组织公司员工培训学习。

（四）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。可能引发流动性风险的因素和事件包括但不限于重要融资渠道受限、融资成本大幅上行、来自其他风险因素的传导（如声誉风险）等。

公司流动性风险管理组织架构包括董事会、经理层、资金运营部、风险管理总部、各部门、分支机构及子公司等公

司董事会承担流动性风险管理的最终责任，资金运营部是公司流动性风险管理的负责部门，统筹公司资金来源与融资管理。

公司实施审慎且全面的资产负债管理和流动性风险管理，通过合理的资产配置、多元化的融资渠道、审慎的负债构成、适当的财务杠杆、充足的流动性储备、动态的指标及限额监控、前瞻的流动性管理等措施与机制，有效防范和化解流动性风险。

公司持续完善资产负债约束和流动性风险管理长效机制，具体措施包括但不限于：（1）积极拓展维护融资渠道，保障公司融资来源的多元化和稳定程度，运用合适的债务融资工具，持续优化负债结构，保持合理的财务杠杆水平。（2）加强优质流动性资产和流动性储备的配置与监控，确保在压力情景下能够及时满足公司流动性需求。（3）持续完善流动性风险指标及限额，并动态监测与评估，确保流动性风险监管指标持续满足监管要求，并留有一定的弹性与余地。（4）持续优化现金流管理，动态计量未来不同时间段的现金流，提前做好应对安排，有效控制未来不同时间段的现金流缺口。（5）适时开展流动性风险压力测试和应急演练，确定风险点和脆弱环节，并制定应对措施。（6）持续推动信息系统升级优化，科技赋能公司流动性风险管理。

（五）声誉风险

声誉风险是指由公司经营行为或外部事件及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致公司股东、工作人员、投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响市场稳定和社会稳定的风险。

公司大力做好声誉风险管理。认真开展声誉风险事前评估，对可能出现的声誉风险和舆情事件，提前进行事前研判，着力做好风险防范应对。持续做好舆情监测，提前制定应对预案，对舆情事件快速响应、妥善处置。积极开展宣导培训，着力提升公司全员声誉风险防范意识。报告期内，公司声誉风险管理工作稳步开展，未发生重大声誉风险事件。

32｜2026年半年度报告目重

录要和提

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况释示义、

（一）公司市值管理制度制定情况主公要司财简

公司根据中国证监会《上市公司监管指引第10号——市值管理》等规定，制订了《国信证券股份有限公司市值管理制务介指和度》，经公司于2025年4月18日召开的第五届董事会第四十次会议（定期）审议通过并实施。标

（二）公司估值提升计划披露情况讨管无。论理与层分析

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况环公境司

为践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，维护全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心及价值的认可，和治社理公司制定了“质量回报双提升”行动方案，并于2024年2月29日在深交所网站及指定媒体披露了《关于“质量回报双提升”会、行动方案的公告》。2026年上半年，公司落实“质量回报双提升”行动方案相关情况详见公司于2026年8月26日在深交所网站（http://www.szse.cn）及指定媒体披露的《“质量回报双提升”行动方案 2026 年半年度实施进展评估报告》。

重要事项及股股份东变情动况相债关券情况财务报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 3304 第四节公司治理、环境和社会

34｜2026年半年度报告目重

录要和提

一、公司董事、高级管理人员变动情况释示义、姓名担任的职务类型日期原因主公

经公司第五届董事会第五十三次会议（临时）审议通过，聘任要司周中国副总裁聘任2026年7月24日财简周中国先生为公司副总裁。务介指和

经公司第五届董事会第五十三次会议（临时）审议通过，聘任标闵志锋副总裁聘任2026年7月24日闵志锋先生为公司副总裁。

经公司第五届董事会第五十二次会议（临时）审议通过，聘任任福宾合规总监聘任2026年7月20日任福宾先生为公司合规总监。任福宾先生于2026年7月20日取得深圳证监局无异议函后正式履职。讨管论理经公司第五届董事会第五十三次会议（临时）审议通过，聘任与层胡忠孝总法律顾问聘任2026年7月24日分胡忠孝先生为公司总法律顾问。析陈　华原副总裁解聘2026年4月17日到龄退休。

陈　勇原合规总监解聘2026年7月20日到龄退休。

袁　超原首席营销官解聘2026年6月29日个人原因。环公境司

经公司第五届董事会第五十三次会议（临时）审议通过，免去和治周中国原财务负责人解聘2026年7月24日周中国先生公司财务负责人职务，由总裁邓舸先生代为履行公社理会、司财务负责人职责。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况重要事项

每10股送红股数（股）-

每10股派息数（元）（含税）1.00

每10股转增数（股）-及股

分配预案的股本基数（股）10241743060股份东变

现金分红金额（元）（含税）1024174306.00情动况

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）-

现金分红总额（含其他方式）（元）1024174306.00

可分配利润（元）26478786988.11

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100%相债关券本次现金分红情况情

本次现金分红总额占2026年上半年合并报表中归属于母公司股东净利润的比例为17.87%。况利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

2026年上半年公司合并报表归属于母公司股东的净利润为5731579194.33元，母公司净利润为5390106741.64元，截至2026年6月30日，母公司未分配利润为31903047160.44元。

为践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，进一步提升投资者获得感，根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》及《公司财务章程》等有关规定，综合考虑公司发展和股东回报等因素，制订中期利润分配方案如下：报以2026年6月30日总股本10241743060股为基数，拟向公司全体普通股股东每10股派送现金红利1.00元（含税），共派送现金告红利1024174306.00元，剩余尚未分配的利润转入下一期间。本次现金分红总额占2026年上半年合并报表中归属于母公司股东净利润的比例为17.87%。

若公司股本总额在分配方案披露至实施期间发生变动，公司将按照股东会审议确定的现金分红总额固定不变的原则，相应调整计算分配比例。信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 35三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

报告期内，公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况公司及主要子公司未纳入环境信息依法披露企业名单。

五、社会责任情况作为上市证券公司，国信证券主动承担国有金融企业与上市公司的双重社会责任，秉承“合规自律、专业务实、诚信稳健、和谐担当”的文化理念和“创造价值、成就你我、服务社会”的价值观念，根据党中央国务院、广东省委省政府、深圳市委市政府和证券监管机构的部署和要求，秉持“专业协作，多点推进，平衡发展，构建和谐”的社会责任理念，在经济、社会、环境等各方面积极履行企业社会责任。

（一）巩固脱贫攻坚成果，助力推进乡村振兴党的二十大报告指出：“必须坚持在发展中保障和改善民生，鼓励共同奋斗创造美好生活，不断实现人民对美好生活的向往。”公司积极响应党中央号召，把巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴作为崇高的政治责任。2026年上半年，公司立足行业特点，发挥行业优势，扎实推进助力乡村振兴工作有序开展。报告期内，公司共开展公益帮扶项目9项，支出合计452.74万元，其中，产业帮扶支出17.5万元，文化帮扶支出30万元，民生帮扶支出80万元，消费帮扶支出

325.24万元。

1.积极响应帮扶号召，巩固拓展结对帮扶成果

2026年上半年，公司重点与新疆喀什市、广西百色市田阳区、贵州三都水族自治县、内蒙古兴和县等地区开展结对帮扶；同时响应深圳市委市政府号召，持续派出2名党员干部赴广东汕尾市海丰县大湖镇开展驻镇帮镇扶村工作，推进与深汕合作区赤石镇明热村党支部结对工作。2026年上半年，公司组织前往新疆喀什市等地开展实地调研，积极协助各帮扶地区开展脱贫攻坚与乡村振兴衔接工作，结合各帮扶地区需求及公司实际，研究制定帮扶项目实施方案，推进实施更具实效性、延续性、成长性的帮扶项目。

2.发挥资本市场中介机构职能，积极开展金融帮扶

2026年上半年，公司紧扣国家乡村全面振兴战略部署，立足资本市场服务定位，持续深化乡村振兴债券产品创新与全

流程客户服务，推动“26 皖投 V1”“26 蓝乡产投 PPN001A（乡村振兴）”“26 蓝乡产投 PPN001B（乡村振兴）”“26

36｜2026年半年度报告目重

录要和提湖北国贸 PPN001（资产担保）”四只乡村振兴主题债券成功发行落地，发行规模 18 亿元，以专业化的固定收益服务为“三农” 释示义、领域注入精准金融动能。其中“26 湖北国贸 PPN001（资产担保）”为全国首单地方国企乡村振兴资产担保债务融资工具，创新采用存量不动产打包增信模式发行8亿元，既盘活了国企沉睡资产，又定向为乡村产业配套、涉农产业链升级输送资金，打造了“资产盘活+乡村赋能”的创新融资样板。主公要司财简务介

公司还充分利用业务优势，以产业帮扶为主导，通过跟踪挖掘乡村振兴地区需求，促进当地绿色产业发展，借助资本指和标

市场支持相关企业推进当地产业升级和经济结构转型。2026年上半年，公司共完成清洁能源绿色碳中和乡村振兴资产支持专项计划项目3个，总金额达48.3亿元。

子公司国信期货充分利用期货行业风险管理专长，通过“保险+期货”项目分散农业生产者的价格风险，稳定基本收益，讨管论理实现产业精准帮扶，累计在陕西、云南等省区开展12个“保险+期货”项目，探索创新金融工具支持乡村全面振兴。国信与层分析

期货还积极开展金融知识培训，采用“线上+线下”方式在重庆、河南两地多个乡村振兴地区开展30余场金融知识培训，累计培训当地农户及专业技术人员超300人次。

环公

3.多元模式开展帮扶，有力保障社会民生境司

和治社理

2026年上半年，公司继续开展产业扶持、文化建设、民生助力、绿色生态、消费认购等方面的帮扶工作。会、产业帮扶方面，公司向内蒙古兴和县捐赠产业帮扶资金共计17.5万元，进一步加大对当地畜牧养殖产业的精准帮扶力度，支持肉牛养殖场进行智慧化升级改造，加强养殖技术培训和日常服务，促进养殖产业可持续发展。重要

文化帮扶方面，公司投入30万元支持内蒙古兴和县村（社区）党组织书记、村（居）会主任专题培训及抓党建促乡村事项振兴示范培训班项目，积极协助当地党员干部提高政治素养，提升履职能力，为推动乡村振兴、基层治理等工作实施提供政治保障和能力支撑。

民生帮扶方面，公司投入80万元，用于汕尾市海丰县大湖镇森林消防及巡逻装备采购、高螺村广场改造提升项目，着及股股份力提升大湖镇应急防护水平，完善当地基础设施建设，积极为民生事业发展添砖加瓦，切实提升当地居民生活幸福感。东变情动况

生态帮扶方面，公司深入推进落实“绿美植树”工作，结合公司经营发展实际，积极组织发动公司各级党组织开展义务植树、绿美公益宣传、生态志愿服务等活动，2026年上半年在广东、福建、广西、江苏等地开展植树活动，将绿色发展理念融入公司生产经营全过程，用心用情爱绿护绿植绿，积极助力生态文明建设。

相债关券

消费帮扶方面，结合脱贫地区资源优势及员工需求，公司通过从脱贫地区采购特色农产品积极助力脱贫地区特色产业情况发展，共计采购脱贫地区特色产品325.24万元，以消费帮扶方式，积极助力14省18地的特色产品销售。

财务报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 37（二）2026 年上半年国信证券公益帮扶情况表

单位：万元

指标数量/开展情况

一、总体情况452.74

其中：捐赠资金127.50

二、分项投入

1.产业帮扶

其中：1.1产业帮扶项目类型农林牧等产业帮扶项目

1.2产业帮扶项目个数1

1.3产业帮扶项目投入金额17.50

2.消费帮扶

其中：2.1项目类型认购农副产品

2.2投入金额325.24

3.其他项目

其中：3.1项目类型文化、民生类帮扶项目

3.2投入金额110.00

（三）下一步工作安排

作为资本市场的建设者和国民经济发展的参与者、推动者，公司将继续认真落实党的二十大和二十届历次全会精神，牢记“国之大者”，继续按照“精准帮扶”与“多元帮扶”双渠道、共提升的思路开展公益帮扶工作，立足行业专长，聚焦七大帮扶领域，兼顾公益捐助，倡导员工参与，持续深耕具有国信特色的“7+1+1”公益模式，探索形成可持续公益生态系统，不断增强帮扶地区自我发展能力，助力实现农业农村现代化和共同富裕，积极服务经济社会高质量发展，在新的征程上更好地履行社会责任。

38｜2026年半年度报告第五节

重要事项05一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

报告期内，公司不存在实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

报告期内，不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。

三、违规对外担保情况

报告期内，公司不存在违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

报告期内，经公司2025年度股东会审议通过，公司续聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2026年度财务报表审计机构及2026年度内部控制审计机构。

公司2026年半年度财务报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明不适用。

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明不适用。

七、破产重整相关事项

报告期内，公司未发生破产重整相关事项。

40｜2026年半年度报告目重

录要和提

八、诉讼事项释示义、

报告期内，公司未发生涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上且绝对金额超过1000万元的重大诉讼、主公仲裁事项。公司过去十二个月内发生的诉讼、仲裁事项累计涉案金额未超过最近一期经审计净资产绝对值10%。要司财简务介

报告期内，公司新增（涉案金额超过人民币1亿元）或前期已披露且有新进展的与公司经营业务相关的诉讼、仲裁事项，指和标具体如下：

1.华泽钴镍投资者与华泽钴镍及公司等证券虚假陈述责任纠纷案讨管

论理

2018年10月起，成都华泽钴镍材料股份有限公司（以下简称“华泽钴镍”）部分投资者分别向成都市中级人民法院与层分（以下简称“成都中院”）对华泽钴镍及其董事等相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求华泽钴镍赔偿因证券虚假陈析述造成的投资损失及相关费用，并要求华泽钴镍董事等人员及相关中介机构承担连带赔偿责任。成都中院于2019年8月1日起一审开庭审理，公司于2020年1月起收到部分案件一审判决后提起上诉。四川省高级人民法院（以下简称“四川高院”）于2020年7月7日对3起示范案件二审开庭审理，公司于2021年4月收到四川高院对3起示范案件的二审判决，环公境司二审对揭露日等相关认定作出改判，其中，1起案件判决公司等对华泽钴镍赔付义务0.33万元承担连带赔偿责任，2起案和治社理件判决驳回原告诉讼请求。2021年12月27日，公司收到最高人民法院驳回3名原告再审申请的裁定。依照终审判决的标会、准，成都中院、四川高院陆续作出1742起生效判决，判令华泽钴镍相关人员、公司等中介机构对华泽钴镍赔付义务合计

12911.10万元及相关诉讼费承担连带赔偿责任；公司另收到部分案件撤诉裁定。公司已基本履行完毕生效裁判文书确定的赔付义务。目前还有1起案件（标的额2000万元），尚未作出生效判决。该案一审判决驳回原告全部诉讼请求，现正在重要二审审理过程中。事项

2.亿阳信通投资者与亿阳信通及公司等证券虚假陈述责任纠纷案

2022年1月起，亿阳信通股份有限公司（以下简称“亿阳信通”）部分投资者分别向北京金融法院、哈尔滨市中级人及股

股份

民法院对亿阳信通及其相关公司和相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求亿阳信通赔偿因证券虚假陈述造成的投资损东变情动

失及相关费用，并要求亿阳信通相关公司和相关人员、公司等中介机构承担连带赔偿责任。截至本报告披露日，公司共收况到案件186起，涉诉金额合计4910.63万元。目前案件尚未一审开庭。

3.柏堡龙投资者与柏堡龙及公司等证券虚假陈述责任纠纷案

相债关券

2022年6月起，广东柏堡龙股份有限公司（以下简称“柏堡龙”）部分投资者分别向广州市中级人民法院对柏堡龙及情况

其相关公司和相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求柏堡龙赔偿因证券虚假陈述造成的投资损失及相关费用，并要求柏堡龙相关公司和相关人员、公司等中介机构承担连带赔偿责任。截至本报告披露日，公司共收到案件709起，涉诉金额合计28037.24万元。2023年3月，广州中院对部分案件开庭审理。2023年4月起，公司收到广州中院对657起案件的一审判决，

均认定公司不承担责任。公司另收到撤诉裁定52起。2023年11月，广东省高级人民法院对部分案件进行二审开庭审理。财务

2024年7月起，公司陆续收到广东高院对615起案件的二审判决，维持原判。2025年6月起，公司收到最高人民法院5起报告

案件的民事裁定书，均驳回对方的再审申请。2026年1月，广东省人民检察院对4起案件均决定不支持对方的监督申请。

4.海口农商行与公司等证券虚假陈述责任纠纷案

信证息券

刚泰集团有限公司（以下简称“刚泰集团”）公开发行2016年公司债券（第二期）。2019年1月，海口农村商业银披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 41行股份有限公司（以下简称“海口农商行”）向海南省高级人民法院提起诉讼，要求刚泰集团支付债券本金 10000 万元及其利息、费用，并要求公司承担连带赔偿责任。2023年2月，公司收到海口市中级人民法院《民事裁定书》，准许原告撤回对公司的起诉。2024年6月，海口农商行向上海金融法院提起诉讼，要求公司等中介机构连带赔偿债券投资差额损失

11767.74万元及利息。2025年7月，原告撤回起诉。2025年10月，公司收到原告以海南农村商业银行股份有限公司海

口支行为主体重新起诉的材料。案件于2026年5月开庭审理，目前尚未收到一审判决。

5.公司与华泽钴镍等追偿权纠纷案

在华泽钴镍证券虚假陈述责任纠纷案中，公司已基本履行完毕生效裁判文书确定的连带责任赔付义务。2025年4月，公司向成渝金融法院提起追偿权诉讼，要求华泽钴镍及其相关人员、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）及其相关人员向公司支付公司在华泽钴镍系列虚假陈述赔偿案中已对外赔付款项及资金占用利息合计14656.38万元并承担相关费用。

2026年1月，本案进行开庭审理。目前案件尚未作出一审判决。

九、处罚及整改情况

报告期内，公司不存在被中国证监会立案调查或行政处罚的情况，存在如下被中国证监会派出机构采取行政监管措施和被证券交易所采取纪律处分的情况：

1、2026年1月23日，深圳证监局作出《关于对国信证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2026〕20号），

指出公司在开展基金托管业务过程中，对个别基金产品履行投资监督职责存在不足，未尽到基金托管人谨慎勤勉的义务。

整改情况：公司已组织相关单位切实整改，完善制度建设、开展培训宣导、优化系统功能、强化关键环节履职，并已向监管部门提交了整改情况报告。

2、2026年1月29日，海南证监局作出《关于对万和证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2026〕6号），

指出子公司万和证券企业微信管理不到位、营销费用管理不到位。

整改情况：万和证券积极组织开展自查，优化完善相关管理制度体系，强化系统和流程管控，对相关责任人员进行问责，万和证券已向监管部门提交了整改情况报告。

3、2026年2月10日，上海证券交易所作出《关于对万和弘远投资有限公司予以公开谴责的决定》（〔2026〕25号），

指出子公司万和证券的子公司万和弘远投资有限公司作为易方达深高速 REIT 的投资者，未按规定及时停止交易并披露权益变动报告书，涉及的基金份额及资金规模较大，情节严重。

整改情况：万和证券积极组织整改，一是完善制度体系，对相关业务制度进行了修订；二是停止了公募 REITs 战略配售业务；三是对相关人员作出了问责处理。万和证券已向监管部门提交了整改情况报告。

4、2026年3月10日，重庆证监局作出《关于对国信证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2026〕15号），

指出公司作为公司债券受托管理人，存在未勤勉尽责履行债券募集资金使用监督职责的情形。

整改情况：公司已督促发行人及时整改，并召集发行人开展募集资金辅导培训。公司采取了对相关责任部门及人员进行问责、组织开展受托管理的公司债募集资金使用情况排查、梳理和完善相关制度和机制、加强学习和培训等整改措施，并已向监管部门提交了整改情况报告。

42｜2026年半年度报告目重

录要和提

5、2026年6月24日，河南证监局作出《关于对国信期货有限责任公司河南分公司实施责令改正监督管理措施的决定》释示义、（〔2026〕31号），指出子公司国信期货的河南分公司互联网营销内容未经国信期货统一审核、未在国信期货统一管理下开展互联网营销，员工互联网营销账号未按国信期货的规定统一管理，反映出河南分公司内部控制存在漏洞。

主公

整改情况：国信期货全面梳理整改，加强互联网营销管理，完善客户来源核查机制、开展营销人员展业行为专项培训宣导、要司财简开发客户溯源系统功能、强化公司及分支机构关键环节履职，并已向监管部门提交了整改情况报告。务介指和标

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况讨管论理与层

报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。分析

十一、重大关联交易环公境司和治

公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《国信证券股份有限公司关联交易管理制度》和《国信证券股份有限社理会、公司信息披露事务管理制度》等要求规范管理关联交易。公司的关联交易遵循诚实信用、平等自愿、等价有偿、公开、公平、公允的原则。

报告期内，公司不存在与某一关联方累计关联交易总额在3000万元以上且占公司报告期末净资产值5%以上的关联重要交易。公司根据企业会计准则披露的关联交易情况详见公司2026年半年度财务报表附注“十二、关联方及关联交易”。事项

（一）与日常经营相关的关联交易

公司与日常经营相关的关联交易，主要是由于公司向关联方提供证券、期货和金融产品服务，与关联方开展证券和金及股融产品交易，承租关联方房屋、通信管道及接受关联方物业管理服务等。公司2026年半年度日常关联交易根据2025年度股份东变情动

股东会审议通过的《关于2025年度关联交易及预计2026年度日常关联交易的议案》执行。况

（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易

报告期内，公司未发生资产或股权收购、出售的关联交易。相债关券情

（三）共同对外投资的关联交易况

报告期内，公司未发生共同对外投资的关联交易。

财

（四）关联债权债务往来务报告

报告期内，公司与关联方不存在非经营性债权债务往来。

（五）与存在关联关系的财务公司的往来情况信证公司不存在有关联关系的财务公司。息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 43（六）公司控股的财务公司与关联方的往来情况公司不存在控股的财务公司。

（七）其他重大关联交易

报告期内，公司无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

（一）托管、承包、租赁事项情况

报告期内，公司不存在重大托管、承包、租赁的情况。

（二）重大担保

单位：万港元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保?担保额度实际?反担保是否?是否为?

担保担保?担保物

对象?相关公告实际发生日期担保情况担保期履行?关联方?

额度类型（如有）

名称披露日期金额（如有）完毕担保无不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用报告期内审批的对报告期内对外担保实际发生额合

外担保额度合计--

计（A2）

（A1）报告期末已审批的报告期末对外担保余额合计

对外担保额度合计--

（A4）

（A3）公司对子公司的担保情况

担保?担保额度实际?反担保是否?是否为?

担保担保?担保物

对象?相关公告实际发生日期担保?情况担保期履行?关联方?

额度类型（如有）

名称披露日期金额（如有）完毕担保无不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用报告期内审批对子报告期内对子公司担保实际发生

公司担保额度合计--

额合计（B2）

（B1）报告期末已审批的报告期末对子公司担保余额合计

对子公司担保额度--

（B4）

合计（B3）

44｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

子公司对子公司的担保情况义、

担保?担保额度实际?反担保是否?是否为?

担保担保?担保物

对象?相关公告实际发生日期担保?情况担保期履行?关联方?

额度类型（如有）

名称披露日期金额（如有）完毕担保主公要司财简

2015年1月30日、自协议签

国信务介

2015年3月23日、署之日起，指和（香港）2026年标

2015年6月30日、至被担保

金融产4月188000080000一般担保无无否否

2017年7月10日、人履行完

品有限日

2018年7月28日、毕责任为

公司

2019年4月23日止。讨管

论理报告期内审批对子报告期内对子公司担保实际发生与层

公司担保额度合计80000-分

额合计（C2） 析

（C1）报告期末已审批的报告期末对子公司担保余额合计对子公司担保额度8000080000

（C4）

合计（C3） 环公境司和治

公司担保总额（即前三大项的合计）社理

会、报告期内审批报告期内担保实际发生额合计

担保额度合计80000-

（A2+B2+C2）

（A1+B1+C1）报告期末已审批重报告期末全部担保余额合计要的担保额度合计8000080000

（A4+B4+C4） 事

（A3+B3+C3） 项

全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 0.55%

其中：

及股

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） - 股份东变

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提情动

80000况

供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50% 部分的金额（F） -

上述三项担保金额合计（D+E+F） 80000相债

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证关券不适用情据表明可能承担连带清偿责任的情况说明况违反规定程序对外提供担保的说明不适用

公司第五届董事会第七次会议于2022年4月29日审议通过《关于设立资产管理子公司的议案》，同意根据监管要求

与资管子公司风险控制指标情况，为拟设立的资管子公司提供累计不超过人民币30亿元（含）的净资本担保承诺。净资本财务报担保承诺的有效期自资管子公司成立之日起至其资本状况能够持续满足监管机构要求时止。国信资管已于2024年4月23告日办理完成工商登记手续并领取了营业执照，于2025年1月27日领取了《经营证券期货业务许可证》。

公司不存在采用复合方式担保的情况。

信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 45（三）委托理财不适用。

（四）其他重大合同

报告期内，公司不存在其他重大合同。

十三、各单项业务资格的变化情况序号获取时间业务资格批准机构

12026年3月25日香港保险业务中介人牌照香港保险业监管局

十四、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

谈论的主要内容调研的?接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象及提供的资料基本情况索引

公司发展战略、

经营情况、年度详见公司于报告相关披露内2026年4月29“全景路演”网参加公司2025网络平台容。业绩说明会日在深交所互动2026 年 4 月 28 日 络平台（http:// 其他 年度业绩说明会线上交流演示材料已随该易平台披露的rs.p5w.net） 的投资者次活动的投资者《投资者关系活关系活动记录表动记录表》公开披露。

十五、其他重大事项的说明证券营业网点的情况

截至报告期末，国信证券共设有190家证券营业网点。报告期内，公司证券营业网点的变更及撤销情况如下：

46｜2026年半年度报告目重

录要和提

1.证券营业网点的变更释示义、序号变更类型变更后变更前浙江互联网分公司浙江互联网分公司主公要司

1地址：浙江省杭州市滨江区长河街道滨盛路1688号明豪地址：浙江省杭州市滨江区长河街道滨盛路财简

大厦2201，2202，2203，2205，2206，2207室1688号明豪大厦1002、1005、1007室务介指和标江苏分公司江苏分公司

2地址：南京市鼓楼区汉中路2号亚太商务楼第

地址：南京市鼓楼区汉中路2号亚太商务楼第33层

17层19层

新疆分公司新疆分公司讨管论理

3地址：新疆乌鲁木齐高新区（新市区）北京路街道北京南地址：新疆乌鲁木齐新市区北京南路203号中

迁址与层

路203号中厦大厦1栋10层厦大厦1栋9层北向半层、10层分析苏州分公司苏州分公司

地址：中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区

4地址：中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园

苏州工业园区苏州中心广场58幢3401室内

区旺墩路268号时代广场24幢201室209-210单元中的35层03号环公境司甘肃分公司甘肃分公司和治社理

5地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路街道天水中路3号第地址：甘肃省兰州市城关区甘南路122号至诚会、

1 单元 32 层 001-B 室 首府写字楼 13 楼

深圳宝安兴华一路证券营业部深圳宝安新湖路证券营业部

地址：深圳市宝安区新安街道海旺社区85区

6 地址：深圳市宝安区新安街道海旺社区 N12 区新湖路 99 重

兴华一路（延伸段）21号天御豪庭3栋301-

号壹方中心北区三期 A 塔 3505-3506 号 要

3事项

深圳后海分公司深圳泰九分公司

7地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1236号地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三

大成基金总部大厦1503-1504号道1258号卓越后海金融中心2601-2612南京江东中路证券营业部南京洪武路证券营业部及股股份

8 地址：南京市建邺区江东中路 391 号南京新媒体大厦 1 幢 地址：南京市秦淮区洪武路 198 号 101 室、A 东变

2801室幢903室情动况

迁址并更名深圳龙岗龙城大道证券营业部深圳龙岗中心城证券营业部

地址：深圳市龙岗区龙城街道尚景社区龙城

9 地址：深圳市龙岗区龙城街道回龙埔社区仁恒梦创广场 A

大道 89 号西门正中时代大厦 A 栋 1605、座2901

1606、1607相债

关券广州增城广汇新世界证券营业部广州增城港口大道证券营业部情

10地址：广州市增城区永宁街凤凰北横路1号5栋403自编地址：广州市增城区新塘镇港口大道336号群况

四层402房星新邨一层013号、二层66、67号西安广安路证券营业部西安未央路证券营业部

地址：陕西省西安市浐灞生态区广安路3619

11地址：陕西省西安市经济技术开发区未央路170号赛高城

号中铁二十局集团西安工程机械有限公司综合财市广场2号楼企业总部大厦8层06单元务楼一层西01号报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 472. 证券营业网点的撤销序号证券营业网点名称原营业地址

1烟台分公司山东省烟台市经济技术开发区珠江路66号正海大厦104、1709、1710室

十六、公司子公司重大事项

（一）国信期货

截至报告期末，国信期货共设有23家期货营业网点。报告期内，国信期货营业网点的变更情况如下：

1.营业网点的新设

序号期货营业网点名称营业地址《经营证券期货业务许可证》获取时间

1上海分公司上海市虹口区东大名路358号2012室2026年3月26日

2.营业网点的变更

序号变更类型变更后变更前北京分公司北京分公司

1迁址北京市丰台区金泽西路4号院1号楼-4至北京市朝阳区北辰东路8号院16号楼8

39 层 101 内 9 层 904 室 层 804 内 A0804、A0805 室

（二）国信资本

2026年5月8日，国信资本召开董事会审议通过《关于选举国信资本有限责任公司董事长并变更法定代表人的议案》，

选举廖锐锋先生为国信资本董事长并担任法定代表人。上述工商变更登记手续已完成，并取得了新的营业执照。

（三）万和证券

截至报告期末，万和证券共设有44家证券营业网点。报告期内，万和证券撤销1家营业网点，具体如下：

序号证券营业网点名称原营业地址

1杭州中河中路证券营业部浙江省杭州市上城区中河中路198号1001室

48｜2026年半年度报告第六节

股份变动及股东情况06一、股份变动情况

（一）股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后项目发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售条件股份6293136836.14%-----6293136836.14%

1.国家持股---------

2.国有法人持股6076716705.93%-----6076716705.93%

3.其他内资持股216420130.21%-----216420130.21%

4.外资持股---------

二、无限售条件股份961242937793.86%-----961242937793.86%

1.人民币普通股961242937793.86%-----961242937793.86%

2.境内上市的外资股---------

3.境外上市的外资股---------

4.其他---------

三、股份总数10241743060100.00%-----10241743060100.00%

1.股份变动的原因不适用。

2.股份变动的批准情况不适用。

3.股份变动的过户情况不适用。

4.股份回购的实施进展情况不适用。

50｜2026年半年度报告目重

录要和提

5.采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况释示义、不适用。

主公

6.股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的要司财简

务介影响指和标不适用。

7.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容讨管论理

与层分不适用。析

（二）限售股份变动情况环公不适用。境司和治社理

会、

二、证券发行与上市情况重不适用。要事项

三、公司股东数量及持股情况及股股份

单位：股东变情动报告期末表决况报告期末普通

117238户权恢复的优先-

股股东总数股股东总数

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）相债持有有限售关券

报告期末?报告期内增减持有无限售条件的?质押、标记情股东名称股东性质持股比例条件的股份况持股数量变动情况股份数量或冻结情况数量深圳市投资控

国有法人31.47%3223114384--3223114384无股有限公司财华润深国投信务

国有法人20.57%2106785693-30013774-2106785693无托有限公司报告云南合和（集团）股份有限国有法人15.74%1611627813--1611627813无公司信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 51全国社会保障

国有法人4.46%456690209--456690209无基金理事会深圳市资本运

营集团有限公国有法人3.40%347731432-347731432-无司北京城建投资

发展股份有限国有法人2.44%249708300--249708300无公司深圳市鲲鹏股

权投资有限公国有法人1.53%157198746-157198746-无司香港中央结算

境外法人1.03%105496688-19296376-105496688无有限公司中国建设银行股份有限公

司－国泰中证

全指证券公司其他0.92%944608919988700-94460891无交易型开放式指数证券投资基金一汽股权投资（天津）有限国有法人0.89%91656956--91656956无公司

全国社会保障基金理事会因认购公司 2020 年非公开发行 A 股股票 456690209 股，认购股数占公司该次发行后总股本的4.75%，于2020年8月成为公司前10名股东；公司战略投资者或一般法人因配售新股成为前通过发行股份的方式向深圳市资本运营集团有限公司（以下简称“深圳资本”）、深圳

10名股东的情况市鲲鹏股权投资有限公司（以下简称“鲲鹏投资”）等7名万和证券原股东购买其合计

持有的万和证券96.08%的股份，深圳资本及鲲鹏投资于2025年9月成为公司前10名股东。

公司控股股东深投控持有公司第二大股东华润信托49%的股权。

公司控股股东深投控及第五大股东深圳资本同为深圳市国资委的全资下属企业。

公司第七大股东鲲鹏投资为深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司（以下简称“鲲鹏投资管上述股东关联关系或一致行动的说明理”）的全资子公司。深圳市国资委、深投控、深圳资本分别持有鲲鹏投资管理公司

99.56%、0.22%、0.22%的股权。

除上述内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决不适用。

权情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明无。

52｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）义、

报告期末持有无限售条件?股份种类股东名称股份数量股份种类数量主公要司深圳市投资控股有限公司3223114384人民币普通股3223114384财简务介华润深国投信托有限公司2106785693人民币普通股2106785693指和标

云南合和（集团）股份有限公司1611627813人民币普通股1611627813全国社会保障基金理事会456690209人民币普通股456690209讨管北京城建投资发展股份有限公司249708300人民币普通股249708300论理与层香港中央结算有限公司105496688人民币普通股105496688分析

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指

94460891人民币普通股94460891

证券公司交易型开放式指数证券投资基金

一汽股权投资（天津）有限公司91656956人民币普通股91656956环公境司

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指和治

60530373人民币普通股60530373社理

证券公司交易型开放式指数证券投资基金会、

中国建设银行股份有限公司－易方达沪深

300非银行金融交易型开放式指数证券投资19181253人民币普通股19181253

基金重

前10名无限售流通股股东之间，以及前10要公司控股股东深投控持有公司第二大股东华润信托49%的股权。因此，深投控与华润信事名无限售流通股股东和前10名股东之间关

托具有关联关系。除上述内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。项联关系或一致行动的说明前10名股东参与融资融券业务情况说明无。

及股

1.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况股份

东变情动不适用。况

2.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

相债不适用。关券情况

3.公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易无。

财务报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 53四、董事和高级管理人员持股变动公司董事和高级管理人员未持有公司股票。

五、控股股东或实际控制人变更情况

报告期内，公司控股股东及实际控制人均未发生变更。

六、优先股相关情况公司未发行优先股。

54｜2026年半年度报告第七节

债券相关情况07一、企业债券

报告期内，公司不存在企业债券。

二、公司债券

（一）公司债券基本信息债券债券债券余额利率交易债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所已行使赎回选择国信证券股份有限权，并于2026公司非公开发行21国2021年42021年42026年4

115123.SZ - 4.55 年 4 月 13 日全 深交所

2021 年永续次级 信 Y1 月 8 日 月 12 日 月 12 日

额兑付本金及最债券（第一期）后一期利息。

已行使赎回选择国信证券股份有限权，并于2026公司非公开发行21国2021年42021年42026年4

115124.SZ - 4.38 年 4 月 27 日全 深交所

2021 年永续次级 信 Y2 月 22 日 月 26 日 月 26 日

额兑付本金及最债券（第二期）后一期利息。

国信证券股份有限公司2021年面向

21国2021年72021年72026年7已按时兑付本金

专业投资者公开发 149536.SZ - 3.68 深交所信04月2日月6日月6日及利息。

行公司债券（第二期）（品种二）国信证券股份有限公司2021年面向

21国2021年72021年72026年7已按时兑付本金

专业投资者公开发 149558.SZ - 3.48 深交所信06月19日月21日月21日及利息。

行公司债券（第三期）（品种二）采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2021年面向

21国2021年102021年102026年10每年付息一次，

专业投资者公开发 149674.SZ 10 3.63 深交所信11月20日月22日月22日最后一期利息随行公司债券（第五本金的兑付一起期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2021年面向

21国2021年112021年112026年11每年付息一次，

专业投资者公开发 149710.SZ 20 3.43 深交所信13月19日月23日月23日最后一期利息随行公司债券（第六本金的兑付一起期）（品种二）支付。

56｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

债券债券债券余额利率交易义、债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。主公公司2022年面向

22国2022年12022年12027年1每年付息一次，要司

专业投资者公开发 149776.SZ 10 3.28 深交所 财简信02月7日月11日月11日最后一期利息随务介行公司债券（第一本金的兑付一起指和期）（品种二）标支付。

在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2022年面向

22国2022年62022年6下，每年付息一讨管

专业投资者公开发 149954.SZ / 50 3.63 深交所 论理

信 Y1 月 17 日 月 21 日 次。在行使赎回 与层行永续次级债券选择权前长期存分

（第一期）析续。

在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2022年面向

22国2022年72022年7下，每年付息一环公

专业投资者公开发 149974.SZ / 50 3.67 深交所 境司

信 Y2 月 6 日 月 8 日 次。在行使赎回行永续次级债券和治选择权前长期存社理

（第二期）会、续。

国信证券股份有限公司2023年面向

23国2023年22023年22026年2已按时兑付本金

专业投资者公开发 148179.SZ - 3.22 深交所 重证02月3日月7日月7日及利息。

行公司债券（第一要事期）（品种二）项国信证券股份有限公司2023年面向

23国2023年42023年42026年4已按时兑付本金

专业投资者公开发 148282.SZ - 2.99 深交所证04月26日月28日月28日及利息。

行公司债券（第三及股期）股份东变情动国信证券股份有限况公司2023年面向

23国2023年62023年62026年6已按时兑付本金

专业投资者公开发 148313.SZ - 2.83 深交所证06月8日月12日月12日及利息。

行公司债券（第四期）（品种二）相债国信证券股份有限关券情公司2023年面向

23国2023年82023年82026年8已按时兑付本金况

专业投资者公开发 148426.SZ - 2.72 深交所证08月14日月16日月16日及利息。

行公司债券（第五期）（品种二）采用单利按年计国信证券股份有限财息，不计复利。务公司2023年面向报

23国2023年112023年112026年11每年付息一次，

专业投资者公开发 148513.SZ 27 2.89 深交所 告证09月16日月20日月20日最后一期利息随行公司债券（第六本金的兑付一起

期）支付。

信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 57债券 债券 债券余额 利率 交易债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2023年面向

23国2023年122023年122028年12每年付息一次，

专业投资者公开发 148532.SZ 20 3.12 深交所证11月4日月6日月6日最后一期利息随行公司债券（第七本金的兑付一起期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2023年面向

23国2023年122023年122026年12每年付息一次，

专业投资者公开发 148549.SZ 20 2.96 深交所证12月13日月15日月15日最后一期利息随行公司债券（第八本金的兑付一起期）（品种一）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2023年面向

23国2023年122023年122028年12每年付息一次，

专业投资者公开发 148550.SZ 30 3.12 深交所证13月13日月15日月15日最后一期利息随行公司债券（第八本金的兑付一起期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年12024年12027年1每年付息一次，

专业投资者公开发 148580.SZ 28 2.75 深交所证01月17日月19日月19日最后一期利息随行公司债券（第一本金的兑付一起

期）支付。

国信证券股份有限公司2024年面向

24国2024年12024年12026年1已按时兑付本金

专业投资者公开发 148592.SZ - 2.65 深交所证02月25日月29日月29日及利息。

行公司债券（第二期）（品种一）采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年12024年12029年1每年付息一次，

专业投资者公开发 148593.SZ 24 2.85 深交所证03月25日月29日月29日最后一期利息随行公司债券（第二本金的兑付一起期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年52024年52027年5每年付息一次，

专业投资者非公开 133840.SZ 46 2.40 深交所

证 F1 月 16 日 月 20 日 月 20 日 最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

一期）（品种一）支付。

58｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

债券债券债券余额利率交易义、债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。主公公司2024年面向

24国2024年52024年52029年5每年付息一次，要司

专业投资者非公开 133841.SZ 8 2.55 深交所 财简

证 F2 月 16 日 月 20 日 月 20 日 最后一期利息随 务介发行公司债券（第本金的兑付一起指和

一期）（品种二）标支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年92024年92026年9每年付息一次，讨管

专业投资者非公开 134035.SZ 38 2.15 深交所 论理证04月18日月20日月20日最后一期利息随与层发行公司债券（第本金的兑付一起分

二期）析支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年102024年102026年10每年付息一次，环公

专业投资者非公开 134049.SZ 29 2.25 深交所 境司证05月15日月17日月17日最后一期利息随发行公司债券（第和治本金的兑付一起社理

三期）会、支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年102024年102026年10每年付息一次，重

专业投资者非公开 134054.SZ 12 2.25 深交所证06月23日月25日月25日最后一期利息随要发行公司债券（第事本金的兑付一起项

四期）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年112024年112026年11每年付息一次，及股

专业投资者非公开 134081.SZ 5 2.12 深交所证07月14日月18日月18日最后一期利息随股份发行公司债券（第东变本金的兑付一起情动

五期）（品种一）支付。况采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年112024年112027年11每年付息一次，

专业投资者非公开 134082.SZ 65 2.23 深交所证08月14日月18日月18日最后一期利息随相债发行公司债券（第关券本金的兑付一起情

五期）（品种二）支付。况采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年122024年122027年12每年付息一次，

专业投资者非公开 134109.SZ 32 2.03 深交所证09月4日月6日月6日最后一期利息随财发行公司债券（第务本金的兑付一起

六期）报支付。告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 59债券 债券 债券余额 利率 交易债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2024年面向

24国2024年122024年122027年12每年付息一次，

专业投资者非公开 134131.SZ 17 1.94 深交所证10月17日月19日月19日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

七期）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年12025年12035年1每年付息一次，

专业投资者公开发 524095.SZ 18 2.05 深交所证01月6日月8日月8日最后一期利息随行公司债券（第一本金的兑付一起

期）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年22025年22028年2每年付息一次，

专业投资者非公开 133927.SZ 20 1.87 深交所证02月11日月13日月13日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

一期）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年32025年32028年3每年付息一次，

专业投资者公开发 524180.SZ 42 2.17 深交所证03月17日月19日月19日最后一期利息随行公司债券（第二本金的兑付一起

期）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年42025年42028年4每年付息一次，

专业投资者公开发 524204.SZ 36 2.00 深交所证04月2日月7日月7日最后一期利息随行公司债券（第三本金的兑付一起期）（品种一）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年42025年42035年4每年付息一次，

专业投资者公开发 524205.SZ 14 2.25 深交所证05月2日月7日月7日最后一期利息随行公司债券（第三本金的兑付一起期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年42025年42035年4每年付息一次，

专业投资者公开发 524240.SZ 13 2.25 深交所证06月17日月21日月21日最后一期利息随行公司债券（第四本金的兑付一起

期）支付。

60｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

债券债券债券余额利率交易义、债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况主公公司2025年面向

25国2025年52025年5下，每年付息一要司

专业投资者公开发 524273.SZ / 30 2.20 深交所 财简

证 Y1 月 15 日 月 19 日 次。在行使赎回 务介行永续次级债券选择权前长期存指和

（第一期）标续。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年62025年62028年6每年付息一次，讨管

专业投资者公开发 524293.SZ 10 1.82 深交所 论理

证 K1 月 4 日 月 6 日 月 6 日 最后一期利息随 与层行科技创新公司债本金的兑付一起分

券（第一期）析支付。

在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2025年面向

25国2025年62025年6下，每年付息一环公

专业投资者公开发 524302.SZ / 30 2.11 深交所 境司

证 Y2 月 10 日 月 12 日 次。在行使赎回行永续次级债券和治选择权前长期存社理

（第二期）会、续。

在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2025年面向

25国2025年72025年7下，每年付息一重

专业投资者公开发 524360.SZ / 40 2.04 深交所

证 Y3 月 9 日 月 11 日 次。在行使赎回 要行永续次级债券事选择权前长期存项

（第三期）续。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年82025年82035年8每年付息一次，及股

专业投资者公开发 524386.SZ 24 2.15 深交所证07月4日月6日月6日最后一期利息随股份行公司债券（第五东变本金的兑付一起情动

期）支付。况采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年82025年82027年8每年付息一次，

专业投资者非公开 134457.SZ 5 1.96 深交所证08月20日月22日月22日最后一期利息随相债发行公司债券（第关券本金的兑付一起情

二期）（品种一）支付。况采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年92025年92028年9每年付息一次，

专业投资者公开发 524433.SZ 38 1.96 深交所证10月15日月17日月17日最后一期利息随财行公司债券（第六务本金的兑付一起

期）报支付。告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 61债券 债券 债券余额 利率 交易债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2025年面向

25国2025年102025年10下，每年付息一

专业投资者公开发 524475.SZ / 30 2.50 深交所

证 Y4 月 15 日 月 17 日 次。在行使赎回行永续次级债券选择权前长期存

（第四期）续。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年102025年102027年10每年付息一次，

专业投资者非公开 134571.SZ 40 2.00 深交所证11月21日月23日月23日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

三期）支付。

在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2025年面向

25国2025年112025年11下，每年付息一

专业投资者公开发 524538.SZ / 6 2.28 深交所

证 Y5 月 13 日 月 17 日 次。在行使赎回行永续次级债券选择权前长期存

（第五期）续。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年122025年122027年8每年付息一次，

专业投资者非公开 134691.SZ 35 1.96 深交所证12月1日月3日月11日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

四期）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2025年面向

25国2025年122025年122027年12每年付息一次，

专业投资者非公开 134722.SZ 28 1.97 深交所证14月15日月17日月17日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

五期）（品种二）支付。

国信证券股份有限公司2026年面向

26国2026年12026年12027年1到期一次还本付

专业投资者公开发 524619.SZ 30 1.70 深交所

证 D1 月 9 日 月 13 日 月 13 日 息。

行短期公司债券

（第一期）采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年12026年12027年2每年付息一次，

专业投资者非公开 134812.SZ 20 1.74 深交所证01月21日月23日月17日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

一期）支付。

62｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

债券债券债券余额利率交易义、债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。主公公司2026年面向

26国2026年12026年22029年2每年付息一次，要司

专业投资者公开发 524649.SZ 21 1.84 深交所 财简证02月29日月2日月2日最后一期利息随务介行公司债券（第一本金的兑付一起指和期）（品种一）标支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年12026年22031年2每年付息一次，讨管

专业投资者公开发 524652.SZ 29 2.00 深交所 论理证03月29日月2日月2日最后一期利息随与层行公司债券（第一本金的兑付一起分期）（品种二）析支付。

在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2026年面向

26国2026年22026年2下，每年付息一环公

专业投资者公开发 524660.SZ / 40 2.33 深交所 境司

证 Y1 月 4 日 月 6 日 次。在行使赎回行永续次级债券和治选择权前长期存社理

（第一期）会、续。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年32026年32029年3每年付息一次，重

专业投资者公开发 524682.SZ 30 1.83 深交所证04月2日月4日月4日最后一期利息随要行公司债券（第二事本金的兑付一起项期）（品种一）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年32026年32031年3每年付息一次，及股

专业投资者公开发 524683.SZ 30 1.95 深交所证05月2日月4日月4日最后一期利息随股份行公司债券（第二东变本金的兑付一起情动期）（品种二）支付。况在不行使递延支国信证券股份有限付利息权的情况公司2026年面向

26国2026年32026年3下，每年付息一

专业投资者公开发 524687.SZ / 24 2.25 深交所

证 Y2 月 4 日 月 6 日 次。在行使赎回 相债行永续次级债券关券选择权前长期存情

（第二期）续。况采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年42026年42029年4每年付息一次，

专业投资者公开发 524732.SZ 12 1.75 深交所证06月1日月3日月3日最后一期利息随财行公司债券（第三务本金的兑付一起期）（品种一）报支付。告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 63债券 债券 债券余额 利率 交易债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年42026年42031年4每年付息一次，

专业投资者公开发 524733.SZ 18 1.90 深交所证07月1日月3日月3日最后一期利息随行公司债券（第三本金的兑付一起期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年42026年42028年4每年付息一次，

专业投资者非公开 520034.SZ 25 1.77 深交所证08月7日月9日月9日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

二期）（品种一）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年42026年42029年4每年付息一次，

专业投资者非公开 520035.SZ 25 1.85 深交所证09月7日月9日月9日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

二期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年52026年52028年5每年付息一次，

专业投资者非公开 520185.SZ 17 1.66 深交所证10月21日月25日月25日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

三期）（品种一）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年52026年52029年5每年付息一次，

专业投资者非公开 520186.SZ 27 1.75 深交所证11月21日月25日月25日最后一期利息随发行公司债券（第本金的兑付一起

三期）（品种二）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年62026年62029年6每年付息一次，

专业投资者公开发 524832.SZ 16 1.62 深交所证12月2日月4日月4日最后一期利息随行公司债券（第四本金的兑付一起期）（品种一）支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年62026年62031年6每年付息一次，

专业投资者公开发 524833.SZ 14 1.75 深交所证13月2日月4日月4日最后一期利息随行公司债券（第四本金的兑付一起期）（品种二）支付。

64｜2026年半年度报告目重

录要和提释示

债券债券债券余额利率交易义、债券名称发行日起息日到期日还本付息方式

简称代码（亿元）（%）场所采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。主公公司2026年面向

26国2026年72026年72029年7每年付息一次，要司

专业投资者公开发 524887.SZ 41 1.67 深交所 财简证14月7日月9日月9日最后一期利息随务介行公司债券（第五本金的兑付一起指和期）（品种一）标支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年72026年72028年7每年付息一次，讨管

专业投资者非公开 520345.SZ 5 1.68 深交所 论理证16月13日月15日月15日最后一期利息随与层发行公司债券（第本金的兑付一起分

四期）（品种一）析支付。

采用单利按年计国信证券股份有限息，不计复利。

公司2026年面向

26国2026年72026年72029年7每年付息一次，环公

专业投资者非公开 520346.SZ 7 1.75 深交所 境司证17月13日月15日月15日最后一期利息随发行公司债券（第和治本金的兑付一起社理

四期）（品种二）会、支付。

上述债券面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格 A 股证券账户的专业投资者（法投资者适当性安排（如有）律、法规禁止购买者除外）。

重

公开发行债券的现券交易可采用匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交交易方式，非公适用的交易机制要

开发行债券的现券交易可采用点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交交易方式。事项是否存在终止上市交易的风不适用。

险（如有）和应对措施

注：2025年8月12日，国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（续发行），面值总额30亿元；及股

2025年10月27日，国信证券股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）（品种一）（续发行），面值总额股份

36亿元；2025年11月18日，国信证券股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第五期）（品种二）（续发行），东变情动

面值总额36亿元。况公司不存在逾期未偿还债券。

（二）发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况相债关券公司“21 国信 Y1”附设发行人续期选择权，在每个重定价周期末，公司有权选择将该期债券期限延长 1 个重定价周期（即 情况延续5年），或全额兑付该期债券。2026年4月12日为该期债券的第5个计息年度付息日，即第1个重定价周期末，公司未行使该期债券的发行人续期选择权并已全额兑付。

公司“21 国信 Y2”附设发行人续期选择权，在每个重定价周期末，公司有权选择将该期债券期限延长 1 个重定价周期（即 财务延续5年），或全额兑付该期债券。2026年4月26日为该期债券的第5个计息年度付息日，即第1个重定价周期末，公报告司未行使该期债券的发行人续期选择权并已全额兑付。

（三）报告期内信用评级结果调整情况信证无。息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 65（四）担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响不适用。

三、非金融企业债务融资工具

报告期内，公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

报告期内，公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%不适用。

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率2.232.125.19%

资产负债率72.25%71.02%上升1.23个百分点

速动比率2.232.125.19%项目本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润571553.34537231.666.39%

EBITDA 全部债务比 3.78% 3.92% 下降 0.14 个百分点

利息保障倍数3.693.2314.24%

现金利息保障倍数13.8113.264.15%

EBITDA 利息保障倍数 3.80 3.34 13.77%

贷款偿还率100.00%100.00%-

利息偿付率100.00%100.00%-

66｜2026年半年度报告目重

录要和提

七、公司其他债务融资工具释示义、

（一）短期融资券主公要司财简

债券简称起息日到期日发行规模（亿元）利率（%）付息兑付情况务介指和

25 国信证券 CP005 2025 年 4 月 10 日 2026 年 1 月 15 日 30 1.80 已按时兑付本金及利息 标

25 国信证券 CP009 2025 年 8 月 8 日 2026 年 3 月 20 日 30 1.62 已按时兑付本金及利息

25 国信证券 CP010 2025 年 8 月 13 日 2026 年 1 月 20 日 20 1.67 已按时兑付本金及利息 讨管

论理

25 国信证券 CP011 2025 年 8 月 28 日 2026 年 3 月 6 日 20 1.70 已按时兑付本金及利息 与层

分

25 国信证券 CP012 2025 年 9 月 8 日 2026 年 9 月 8 日 20 1.72 未到兑息兑付日 析

25 国信证券 CP013 2025 年 9 月 10 日 2026 年 6 月 10 日 30 1.74 已按时兑付本金及利息

25 国信证券 CP014 2025 年 9 月 23 日 2026 年 8 月 7 日 20 1.75 已按时兑付本金及利息

环公境司

25 国信证券 CP015 2025 年 10 月 21 日 2026 年 10 月 21 日 20 1.75 未到兑息兑付日 和治

社理

25 国信证券 CP016 2025 年 10 月 24 日 2026 年 9 月 18 日 20 1.75 未到兑息兑付日 会、

25 国信证券 CP017 2025 年 11 月 12 日 2026 年 11 月 12 日 30 1.71 未到兑息兑付日

25 国信证券 CP018 2025 年 12 月 10 日 2026 年 12 月 10 日 20 1.75 未到兑息兑付日

重

25 国信证券 CP019 2025 年 12 月 16 日 2026 年 12 月 16 日 30 1.75 未到兑息兑付日 要

事

26 国信证券 CP001 2026 年 1 月 16 日 2027 年 1 月 8 日 20 1.73 未到兑息兑付日 项

26 国信证券 CP002 2026 年 1 月 27 日 2026 年 10 月 27 日 20 1.67 未到兑息兑付日

26 国信证券 CP003 2026 年 5 月 22 日 2027 年 3 月 18 日 20 1.48 未到兑息兑付日

及股

26 国信证券 CP004 2026 年 6 月 26 日 2026 年 9 月 24 日 30 1.49 未到兑息兑付日 股份

东变情动况

（二）收益凭证

报告期内，公司新增发行收益凭证56期，募集资金71.92亿元。截至报告期末，公司收益凭证存量规模为223.15亿元。

报告期内所有已到期收益凭证均已按协议约定兑付本息，未出现过违约导致的延期兑付情形。报告期内，公司流动性风险、相债信用风险等与收益凭证相关的风险均未发生明显变化，整体可控。关券情况财务报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 6708 第八节财务报告目重录要和提

一、审计报告释示义、公司2026年半年度财务报告未经审计。

主公要司财简务介

二、财务报表指和标公司2026年半年度财务报表及附注附后。

讨管论理与层分析环公境司和治社理

会、重要事项及股股份东变情动况相债关券情况财务报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 6909 第九节证券公司信息披露目重录要和提

报告期内，公司无重大行政许可事项。释示义、主公要司财简务介指和标国信证券股份有限公司讨管论理与层

法定代表人：张纳沙分析

董事会批准报送日期：2026年8月25日环公境司和治社理

会、重要事项及股股份东变情动况相债关券情况财务报告信证息券披公露司

G U O S E N S E C U R I T I E S I N T E R I M R E P O R T 2 0 2 6 ｜ 71[2026]518Z0039

()22

1101001-11001-26(100037)

TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392

E-mail:bj@rsmchina.com.cn

https://www.rsm.global/china/

[2026]518Z0039

202663020261-6

2101

20266

1[2026]518Z0039

2026825

20083

700000.00

A 120000

120141229

820000.00

2020810

1412429377 A

961242.9377

2025822

20251824

96.08%

6293136832025910

961242.93771024174.306

2026630102417430601

1012

125

112026630234

801541

1085711

2026825

1.

15——

20232025

2.

12

121

2025

2025

1.

19

20251219192025

3219

202611

20261119

*20

2026642020267

20

202611

20261120

1.

3%6%9%13%

137%

3%

2%

16.5%20%25%

16.5%

16.5%

16.5%

16.5%

16.5%

20%

25%

2.

1

2013106

201629

2016201641

2

202213

202312

300

25%20%

143.

201257

50%

50%

1.

1

202663020251231

118426.01118339.31

152692489115.68133888752470.64

14815676135.9316019575020.21

137876812979.75117869177450.43

382732631.5081874556.47

153075340173.19133970745366.42

2610334200.442527061438.22

2

202663020251231

75313.1873555.68

872.006.81095939.10872.007.02886129.11

42797.300.868637173.7342797.300.903238654.52

118426.01118339.31

13968507877.5615057851587.10

65085889.856.8109443293487.1976214946.347.0288535699614.85

15202663020251231

460964742.690.8686400393971.69467819862.900.9032422534900.17

347940.017.76712702484.86345648.918.23552846591.60

0.099.01450.810.099.43460.85

14472293.000.0420607836.315379149.000.0448240985.88

31648.703.8414121575.3295007.844.0520384971.77

9296.115.260548902.192998.575.458616367.99

14815676135.9316019575020.21

135104226970.41115191590389.31

110376864.266.8109751765784.7981069694.317.0288569822667.38

2302722470.030.86862000144737.522330456941.510.90322104868709.59

5622.817.767143672.935622.818.235546306.65

402865395.000.042016920346.5911245848.000.0448503813.99

724096.753.84142781545.26578825.214.05202345399.75

176774.505.2605929922.2530.005.4586163.76

137876812979.75117869177450.43

152692489115.68133888752470.64

382732631.5081874556.47

382732631.5081874556.47

153075340173.19133970745366.42

202663020251231

2558883.023541760.81

2558883.023541760.81

12464206292.789446929069.17

23393384.596.8109159330003.1011765962.707.028882700598.63

798632955.410.8686693692585.07880622266.840.9032795378031.41

16202663020251231

262497873.000.042011024910.674124497.000.0448184777.47

289.465.26051522.70

13328255314.3210325192476.68

13330814197.3410328734237.49

20266301068508288.18

22

2.

202663020251231

4544862923.624397012791.69

4581931.546.810931207077.5338005358.827.0288267132066.07

4576070001.154664144857.76

21348999712.3117298778633.43

3093609.816.810921070267.063997902.967.028828100460.32

31786995.790.868627610184.54276198710.060.9032249462674.93

21397680163.9117576341768.68

3704052895.232284530372.26

3704052895.232284530372.26

25101733059.1419860872140.94

29677803060.2924525016998.70

3.

1

202663020251231

17202663020251231

101112891831.9389241155738.37

8125980515.086110346991.31

260406262.90237772328.24

108978466084.1195113730401.44

216847941.55276771274.14

121836629.77170096135.16

2620500.723811654.34

336064070.60443055754.96

109314530154.7195556786156.40

2

202663020251231

329013499140.25274057627556.71

16315572280.8011944927665.43

10907464522.299729325804.74

103792418.7277727417.34

356340328362.06295809608444.22

3

12

((

))

20251231229458030.2912125952.29241583982.58

22769763.69-1203997.1421565766.55

-22796.33-100189.18-122985.51

2026630252204997.6510821765.97263026763.62

184.

1

2026630

127060000000.0091983262.51

13422946814.95

140482946814.9591983262.51

22314980000.0010702939.22

4896026862.97362990275.04

7318683234.51

4466045000.00233420680.00

2253791640.0018255.00100909522.00

41249526737.48373711469.26334330202.00

16464189753.316403757.64130008114.30

3669565831.75

80000000.0015150.00

678255910.006247382.5012188697.50

453000000.0024468000.00

34170230.00224405.00495250.00

51745532.96526696.42263348.21

2802643430.00

24233570688.0237885391.56142955410.01

205966044240.45411596860.82569268874.52

20251231

1920251231

169780000000.0078832730.26

10006387417.15

179786387417.1578832730.26

33116830000.0053000.77

5087358651.37534087923.65

8053316345.16

4165800000.00338515665.00

3823379140.337313.00138598021.18

54246684136.86534095236.65477166686.95

12139143322.604360759.30218354215.39

2723602445.68

210000000.0059310.00

2543048845.0037764560.0047777407.50

20000000.00932000.00

53942565.001175050.00645095.00

22621163.00184622.83181238.75

2178089620.00

19890447961.2844476302.13266957956.64

253923519515.29578571538.78822957373.85

2

2026630

2026630

226875435.81

148460047.19

205.

202663020251231

14572564684.7613340959246.99

470000.006.81093201123.00470000.007.02883303536.00

53384736.910.868646369982.4830589580.330.903227628508.95

14622135790.2413371891291.94

107053961.64100944417.92

107053961.64100944417.92

14729189751.8813472835709.86

6.

1

202663020251231

1948390445.461540399294.53

1359469359.39895246854.32

912521989.33727983318.20

379321695.56357937499.29

192628271.41192826258.25

727195899.30156819186.40

134633278.04142356754.86

102272816.43105758713.43

174277557.9991269930.21

130810131.8483937894.28

183461705.85156618867.39

2240476174.531832652998.44

4004506976.072618501572.72

2

202663020251231

14327742412.842545031017.20

1-272425396.0936176291.81

21202663020251231

2-3319085621.84323197238.78

31525729719.831546750023.37

6244983150.604451154571.16

2240476174.531832652998.44

4004506976.072618501572.72

3

2026630

(%)

(%)

2216567506.4335.492216327226.4399.99240280.00

4028415644.1764.5124148948.100.604004266696.07

6244983150.60100.002240476174.5335.884004506976.07

20251231

(%)(%)

1809215601.1840.651808777334.3499.98438266.84

2641938969.9859.3523875664.100.902618063305.88

4451154571.16100.001832652998.4441.172618501572.72

2026630

2026630

(%)

1.1948390445.461948390445.46100.00

2.192628271.41192387991.4199.88

3.30003000.0030003000.00100.00

4.45545789.5645545789.56100.00

2216567506.432216327226.4399.99

224

2026630

(%)

A 1 347974706.26 5.57 347974706.26

B 1 278747120.97 4.46 278747120.97

C 1 232741911.02 3.73 232741911.02

D 2 220001485.66 3.52 220001485.66

E 3 192013485.01 3.07 192013485.01

1271478708.9220.351271478708.92

1

2

3

521

65%5%

6

7.

1

202663020251231

1927552564.052660891258.38

3854799607.645266151612.62

245450226.95277716133.49

25214107.5630119337.07

992051797.391449807489.30

5060964708.816785070852.26

2

202663020251231

1952766671.612691010595.45

3854799607.645266151612.62

245450226.95277716133.49

23202663020251231

992051797.391449807489.30

5060964708.816785070852.26

3

202663020251231

5325130928.477357908108.68

202663020251231

1

132983245.48156450.41

3122230862.0829962886.66

1

25214107.5630119337.07

202663020251231

11001608040.661715500126.59

1369694664.11

31925944523.39875696467.68

1

1927552564.052660891258.38

12

((

))

202512311590705.151448216784.151449807489.30

-846194.59-456909497.32-457755691.91

2026630744510.56991307286.83992051797.39

248.

1

2026630

105093850976.56105093850976.56103932462810.46103932462810.46

51756867099.8551756867099.8549889489448.0249889489448.02

9520355470.949520355470.949186374523.739186374523.73

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12

((

))

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2026630

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((

))

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*20261-6

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1

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1

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9954597.16

4

20

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20251231211560771.44787846663.8336824817.123810096.681040042349.07

6046735.2064375186.80120893.5570542815.55

16046735.2064375186.80120893.5570542815.55

7300.007300.00

17300.007300.00

41-643830.60-643830.60

2026630217607506.64851570720.0336824817.123930990.231109934034.02

20251231

2026630

2026630381277743.50289364024.8835652745.385574977.35711869491.11

20251231387324478.70315322017.4435652745.385695870.90743995112.42

18.

1

202663020251231

22135974.2622135974.2622135974.2622135974.26

10260249.6110260249.6110260249.6110260249.61

11239886.9611239886.9611239886.9611239886.96

43636110.8322135974.2621500136.5743636110.8322135974.2621500136.57

2

202512312026630

22135974.2622135974.26

10260249.6110260249.61

11239886.9611239886.96

43636110.8343636110.83

3

202512312026630

22135974.2622135974.26

22135974.2622135974.26

424

2006117

22135974.262008

2007810260249.61

2026630

2025896.08%11239886.96

2026630

19.

1

202663020251231

7267704450.391816926112.657375861617.551843965404.40

2934648768.72733662192.162937656742.03734414185.48

1472738096.31368184524.01663140939.32165785234.79

84438165.3221109541.3363697455.2015924363.80

27140388.246785097.0627251203.866812800.97

110648276.3427662069.34112386207.3628096552.08

281751793.4670437948.47299862356.7674965589.51

758999822.23189749955.661247057640.41311764410.12

12938069761.013234517440.6812726914162.493181728541.15

2

202663020251231

6960019604.211740004943.948267488367.262066872091.82

/

78930832.5019732708.1393935922.8223483980.71

43202663020251231

285889249.5671472312.54308060220.2977015055.02

41288743.1410322185.7942468376.6410617094.16

7366128429.411841532150.408711952887.012177988221.71

3

202663020251231

601873130.22649090288.64

601873130.22649090288.64

4

202663020251231

202725234428.7224562446.49

20281808648.421808648.42

2029

2030641593.69

2031

574830053.08622077600.04

601873130.22649090288.64

20.

1

202663020251231

654247497.98483753794.48

121543166.33106736285.69

75932445.0892574762.20

122288218.93129743282.78

88881843.1587489605.27

39141185.928574827.68

1193781.20

1103228138.59908872558.10

442

202663020251231

41671281.8647145257.80

16927955.7229857438.98

2288348.482255917.12

2399298.692675643.07

2646148.132675617.34

22970621.5320570284.38

12971209.3312605396.49

75932445.0892574762.20

202663020251231

116055423.5745521760.76

1-222696827.567852547.24

2-34271552.395917706.64

345879850.8945888144.05

88903654.41105180158.69

12971209.3312605396.49

75932445.0892574762.20

2026630

(%)(%)

7300000.008.217300000.00100.00

81603654.4191.795671209.336.9575932445.08

88903654.41100.0012971209.3314.5975932445.08

20251231

(%)(%)

7300000.006.947300000.00100.00

4520251231

(%)(%)

97880158.6993.065305396.495.4292574762.20

105180158.69100.0012605396.4911.9892574762.20

2026630

(%)

()7300000.007300000.00100.00

7300000.007300000.00100.00

12

((

))

202512315305396.497300000.0012605396.49

365812.84365812.84

20266305671209.337300000.0012971209.33

2026630

(%)

()7300000.0038.217300000.00

1881181.091-22.12

1840772.001-32.07

1106256.691-21.24

1096075.8231.23

13224285.6014.877300000.00

463

202663020251231

79500000.0079500000.00

56508628.5110656390.33

518238869.47393597404.15

654247497.98483753794.48

4

20252026

1231630

121325331.1419134306.6926772140.9627095.41113660401.46

8417951.642855219.042630440.5714912.648627817.47

129743282.7821989525.7329402581.5342008.05122288218.93

4721.

1

20252026

241583982.5821565766.55-122985.51263026763.62

1832652998.44432214725.94-24391549.852240476174.53

1449807489.30-457755691.91992051797.39

549405.81-17212.57-16975.90515217.34

179956518.989065221.26151050733.7437971006.50

12605396.49365812.8412971209.33

3717155791.605438622.11151050733.74-24531511.263547012168.71

22135974.2622135974.26

22135974.2622135974.26

3739291765.865438622.11151050733.74-24531511.263569148142.97

44882

2026630

12

((

))

252204997.6510821765.97263026763.62

24163031.782216313142.752240476174.53

744510.56991307286.83992051797.39

515217.34515217.34

35486667.972484338.5337971006.50

5671209.337300000.0012971209.33

294622602.8526647370.313225742195.553547012168.71

22.

2026630

380513584.49380513584.49

35955973.7335955973.73

652027847.16652027847.16

10882.8010882.80

56329646457.6656329646457.66

798328429.00798328429.00

1586271364.001586271364.00

451588263.89451588263.89

1545300629.891545300629.89

67845455.9067845455.90

27823617368.6227823617368.62

492026630

1467326961.001467326961.00

61035960.0061035960.00

13241035850.5413241035850.54

4626602358.004626602358.00

3740495877.503740495877.50

42925220.3142925220.31

112850528484.49112850528484.49

23.

202663020251231

1139222896.37310925036.10

1139222896.37310925036.10

5024.

20252026

(%)1231630

25

3000000000.002025/4/102803000000000.001.803039353424.662071232.873041424657.53

CP005

25

3000000000.002025/8/82243000000000.001.623019440000.0010385753.423029825753.42

CP009

25

2000000000.002025/8/131602000000000.001.672012902465.751738630.142014641095.89

CP010

25

2000000000.002025/8/281902000000000.001.702011736986.305961643.842017698630.14

CP011

25

2000000000.002025/9/83652000000000.001.722010838356.1617058630.142027896986.30

CP012

25

3000000000.002025/9/102733000000000.001.743016160547.9522882191.783039042739.73

CP013

25

2000000000.002025/9/233182000000000.001.752009589041.1017356164.382026945205.48

CP014

25

2000000000.002025/10/213652000000000.001.752006904109.5917356164.382024260273.97

CP015

25

2000000000.002025/10/243292000000000.001.752006616438.3617356164.382023972602.74

CP016

551120252026

(%)1231630

25

3000000000.002025/11/123653000000000.001.713007027397.2625439178.083032466575.34

CP017

25

2000000000.002025/12/103652000000000.001.752002109589.0417356164.382019465753.42

CP018

25

3000000000.002025/12/163653000000000.001.753002301369.8626034246.583028335616.44

CP019

26

2000000000.002026/1/163572000000000.001.732015735890.412015735890.41

CP001

26

2000000000.002026/1/272732000000000.001.672014183561.642014183561.64

CP002

26

2000000000.002026/5/223002000000000.001.482003243835.622003243835.62

CP003

26

3000000000.002026/6/26903000000000.001.493000612328.773000612328.77

CP004

26 D1 3000000000.00 2026/1/13 365 3000000000.00 1.70 3023613698.63 3023613698.63

28329810000.0028329810000.0021371199956.557237821045.6018415495085.2410193525916.91

69329810000.0069329810000.0050516179682.5819476206525.0431558127961.9538434258245.67

20261-6565332026630

540.00%-1.90%80.00%-2.07%

552225.

202663020251231

350402500.00

5000352672.242000241016.66

5000352672.242350643516.66

202663020251231

1

13

312350402500.001.80%

1

350402500.00

26.

2026630

3113805665.433113805665.43

1013272840.381013272840.38

358037313.96358037313.96

1742495511.091742495511.09

3113805665.433113805665.43

20251231

2186667296.442186667296.44

953325905.90953325905.90

5320251231

567843057.06567843057.06

665498333.48665498333.48

2186667296.442186667296.44

27.

1

202663020251231

95634293143.7999164141729.97

4593185275.764291845783.96

1685234116.671444795330.59

101912712536.22104900782844.52

2

202663020251231

101912712536.22104900782844.52

101912712536.22104900782844.52

3

202663020251231

113184057341.12121953740770.36

113184057341.12121953740770.36

4

202663020251231

14387776271.714094450345.13

13112585336.62102753882.91

3192823667.430.55%-8.18%94641555.920.7%-8.18%

1

4593185275.764291845783.96

5428.

202663020251231

100581337982.5490653116858.41

28469583006.1419371593989.94

129050920988.68110024710848.35

13039017172.6010503097482.43

3955141526.502150752722.65

16994158699.1012653850205.08

146045079687.78122678561053.43

29.

202663020251231

203999930.2416000000.00

203999930.2416000000.00

30.

1

202512312026630

7788450149.313168579270.963289430855.227667598565.05

-

13025405.01352004282.35323022028.3542007659.01

283585.257961907.537971929.95273562.83

7801759139.573528545460.843620424813.527709879786.89

2

20252026

1231630

7496708526.372781497298.362895486956.597382718868.14

407756.9540458462.8239882641.44983578.33

1151313.94105619205.00105619318.951151199.99

1029705.6597664996.7397663311.771031390.61

53883.843517943.323518025.5153801.65

5520252026

1231630

67724.454436264.954437981.6766007.73

530500.28179613303.98179616735.54527068.72

289652051.7756436396.3763870598.27282217849.87

4954604.434954604.43

7788450149.313168579270.963289430855.227667598565.05

3

202512312026630

2124949.09212143491.37212139171.522129268.94

60776.639659839.309659809.2560806.68

10839679.29130200951.68101223047.5839817583.39

13025405.01352004282.35323022028.3542007659.01

31.

202663020251231

487217116.89229463026.19

115571632.3675912774.17

8134287.535343733.94

5808784.293820281.20

107293587.00236109802.34

49853107.72171939611.32

12524457.702863692.46

1372516.722380251.25

737922382.49555893561.55

32.

202663020251231

5411612614.136027516097.12

6804325232.336330558535.43

879722666.72729915392.65

40945523.16183325809.36

59619975.4563919101.01

91024732.7948590632.91

56202663020251231

39616625.8146605914.82

33733366.9334621967.71

109065907.7721686155.15

544000.00

3919842.94556127.78

732329881.53428916936.99

14205916369.5613916756670.93

33.

20252026

1231630

27251203.86110815.6227140388.24

27251203.86110815.6227140388.24

34.

1

202663020251231

115895970828.5898337459962.46

12333833013.7012217145178.02

128229803842.28110554605140.48

572

202512312026630

%

210413000000000.003.682021/7/653000000000.003052651796.6356235874.333108887670.96

210613300000000.003.482021/7/2153300000000.003350976700.7857570696.273408547397.05

21111000000000.003.632021/10/2251000000000.001006316309.6518497346.281024813655.93

21132000000000.003.432021/11/2352000000000.002004814139.8735527516.182040341656.05

22021000000000.003.282022/1/1151000000000.001031524011.3416453884.7232800000.001015177896.06

23024500000000.003.222023/2/734500000000.004629700500.5515199499.454644900000.00

23043000000000.002.992023/4/2833000000000.003059060056.9430639943.063089700000.00

23062600000000.002.832023/6/1232600000000.002639952973.7733627026.232673580000.00

230813500000000.002.722023/8/1633500000000.003533425290.4849410024.983582835315.46

23092700000000.002.892023/11/2032700000000.002706148605.8940392441.992746541047.88

23112000000000.003.122023/12/652000000000.002000042415.7031698278.602031740694.30

23122000000000.002.962023/12/1532000000000.002001604220.3729985643.132031589863.50

23133000000000.003.122023/12/1553000000000.002999406621.8047264399.053046671020.85

24012800000000.002.752024/1/1932800000000.002871441733.3539064064.7677000000.002833505798.11

24021000000000.002.652024/1/2921000000000.001024467123.292032876.711026500000.00

24032400000000.002.852024/1/2952400000000.002457718914.5234824564.5168400000.002424143479.03

24043800000000.002.152024/9/2023800000000.003818305068.5044076746.583862381815.08

24052900000000.002.252024/10/1722900000000.002909500216.5035080905.892944581122.39

5588202512312026630

%

24061200000000.002.252024/10/2521200000000.001203332023.8314521116.591217853140.42

2407500000000.002.122024/11/182500000000.00500491644.685728136.46506219781.14

240826500000000.002.232024/11/1836500000000.006529209857.6073703214.444809625.176598103446.87

24093200000000.002.032024/12/633200000000.003201975296.0632904864.983234880161.04

24101700000000.001.942024/12/1931700000000.001697076097.7017423648.171714499745.87

24 F1 3 4600000000.00 2.40 2024/5/20 3 4600000000.00 4690272746.12 55375232.18 118895596.94 4626752381.36

24 F2 800000000.00 2.55 2024/5/20 5 800000000.00 810618654.36 10418051.20 20400000.00 800636705.56

25011800000000.002.052025/1/8101800000000.001830079121.2018637978.7836900000.001811817099.98

25022000000000.001.872025/2/1332000000000.002027752882.4819804163.0337400000.002010157045.51

250344200000000.002.172025/3/1934200000000.004290382525.6845950169.0195966917.344240365777.35

25043600000000.002.002025/4/733600000000.003642874334.4537968260.5372000000.003608842594.98

25051400000000.002.252025/4/7101400000000.001421993370.3715686585.6931500000.001406179956.06

25061300000000.002.252025/4/21101300000000.001319300497.5614566115.3029250000.001304616612.86

25 K1 1000000000.00 1.82 2025/6/6 3 1000000000.00 1007381537.57 9654136.28 18200000.00 998835673.85

25072400000000.002.152025/8/6102400000000.002420922739.7326418133.889056603.772438284269.84

2508500000000.001.962025/8/222500000000.00502050398.895331424.13507381823.02

25103800000000.001.962025/9/1733800000000.003821629808.2240917146.3214339622.643848207331.90

25114000000000.002.002025/10/2324000000000.004015342465.7539671232.884055013698.63

25123500000000.001.962025/12/31.693500000000.003505450410.9638640723.7013207547.173530883587.49

25142800000000.001.972025/12/1722800000000.002802266849.3227353315.062829620164.38

5599202512312026630

%

26012000000000.001.742026/1/231.072000000000.002018642761.197547169.812011095591.38

26022100000000.001.842026/2/232100000000.002116323903.503962264.152112361639.35

26032900000000.002.002026/2/252900000000.002924132687.175471698.112918660989.06

26043000000000.001.832026/3/433000000000.003018627415.646556603.773012070811.87

26053000000000.001.952026/3/453000000000.003019572602.747500000.003012072602.74

26061200000000.001.752026/4/331200000000.001205324950.462452830.191202872120.27

26071800000000.001.902026/4/351800000000.001808461819.592452830.191806008989.40

26082500000000.001.772026/4/922500000000.002510062328.772510062328.77

26092500000000.001.852026/4/932500000000.002510517123.292510517123.29

26101700000000.001.662026/5/2521700000000.001702860657.531702860657.53

26112700000000.001.752026/5/2532700000000.002704789726.032704789726.03

26121600000000.001.622026/6/431600000000.001601917369.861601917369.86

26131400000000.001.752026/6/451400000000.001401846919.972075471.701399771448.27

12284750000.0012284750000.0012217145178.02237232274.04120544438.3612333833013.70

137984750000.00137984750000.00110554605140.4829948567921.1112273369219.31128229803842.28

112

220251118202436

6600320251027202436

42025812202530

52480.00%-2.07%

661135.

202663020251231

312657953.26341464047.52

12678219.7215337871.35

299979733.54326126176.17

121099219.47126828078.78

178880514.07199298097.39

36.

202512312026630

112386207.361737931.02110648276.34

112386207.361737931.02110648276.34

2010

10

2010168000000.00

202663057351723.66

37.

1

202663020251231

25803291103.9922640641189.53

1131049734.552135254306.00

438300297.61621563319.60

390109308.00316827948.00

178587135.13168751208.21

9001315.849398511.65

466944598.466563124.24

28417283493.5825898999607.23

2025

622

202663020251231

158344285.63159512451.25

121827941.45162269818.62

10065723.6210619064.46

7835637.895889245.54

140226709.02283272739.73

438300297.61621563319.60

38.

2025+2026

1231630

10241743060.0010241743060.00

39.

1

20201372

202141220214262021

5050

4.55%4.38%100

20226720221181

100

20226212022782022

3.63%3.67%100

2025326

2025628

200

202551920256122025711202510172025

11172026262026362025

2026

633030403064024

2.20%2.11%2.04%2.50%2.28%2.33%2.25%

200

51

55

56

5

21 Y1 21 Y2

20264132026427

20261-6213200000.00

2

202512312026630

21 Y1 5000000000.00 5000000000.00

21 Y2 5000000000.00 5000000000.00

22 Y1 5000000000.00 5000000000.00

22 Y2 5000000000.00 5000000000.00

25 Y1 3000000000.00 3000000000.00

25 Y2 3000000000.00 3000000000.00

25 Y3 4000000000.00 4000000000.00

25 Y4 3000000000.00 3000000000.00

25 Y5 600000000.00 600000000.00

26 Y1 4000000000.00 4000000000.00

26 Y2 2400000000.00 2400000000.00

33600000000.006400000000.0010000000000.0030000000000.00

40.

20252026

1231630

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/

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:

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20261-620251-6

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2

20261-620251-6

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20261-620251-6

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20261-620251-6

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20261-620251-6

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20261-620251-6

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20261-620251-6

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“”

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1694096.386224632.29

61.

1

792026630

153075340173.19

29677803060.29

109314530154.71

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14729189751.88

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5060964708.81

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20251231

133970745366.42

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8020251231

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2

2026630

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20251231

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62.

1

202663020251231

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82202663020251231

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2

34040137

20274407738

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1102151738

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8363.

1

202663020251231

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2

202663020251231

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64.

1

20266302026630

2763730010.020.86862400575882.94

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0.099.01450.81

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8520266302026630

134309217.760.8686116660986.52

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2

1.

33

1.

(%)

()

100.00

280625.2673

200000100.00

263000100.00

86(%)

()

300000100.00

100000100.00

70000100.00

51500100.00

19000100.00

1000100.00

1.00100.00

60000100.00

96.08

227299.771

96.08

20000

96.08

10000

2.

1

(%)

50.00

872

202663020251231

/20261-6/20251-6

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-520864.47-4663936.55

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534476581.64387092780.10

3

202663020251231

/20261-6/20251-6

734521466.36615961819.48

——49083941.048182214.11

——

——49083941.048182214.11

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——-38887633.5511973510.90

——26170.91121897.96

——-38861462.6412095408.86

3.

1

882

202663069

35504597992.64

32712328718.66

3

510

4.

891

202663020251231202663020251231

2164870032.312355781109.202164870032.312355781109.20

250806731.90

2

202663020251231202663020251231

79537494913.2378362485919.6679537494913.2378362485919.66

1.

20252026630/

1231

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112386207.361737931.02110648276.34

902.

20261-620251-6/

2252631.022297991.58/

15000000.002730000.00

5909253.049645493.05

23161884.0614673484.63

1.

1

2

3

914

2.

1

2

3

4

5

92202663020251231

153075340173.19133970745366.42

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1

2

933.

4.

1

2

943

4

5

6

952026630

331155

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203999930.24203999930.24

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996620251231

331155

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99775.

VaR

VaR

VaR

VaR 1 99%

VaR

9629999526

1186411923

519843

63616796

97648100037

982026630

10%342538344108

10%-332155-333646

202663020251231

30792808625.2335305345829.85

51756867099.8551074347878.81

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277162501600.58287672151309.76

2026630

100-371564-373385

100406151407980

9912026630

11331155

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-10665053.08135479752.71210265405.8738628258.7637888496.56411596860.82

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1.

%%

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49%

2.

1

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1

2

2

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2025829

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1254.40

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-2026921.06

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1

2000

1192

20221

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3

20226

709

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52202311

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642026

14

4

2016

20191

10000

20232

20246

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202510

20265

1201.

1

2026792026

4100000000.00

1.67%3

20267152026

500000000.00

1.68%2

20267152026

700000000.00

1.75%3

2

2026762021

3110400000.00

20267212021

3414840000.00

2026872025

2030493150.68

20268162023

3595200000.00

2.

20268252026630

10241743060.00101.00

1024174306.00

1211.

1

5

1222

20261-6/

2026630

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3.-6500876.108522543.303416954.915438622.11

4.

11223320251-6/

2025630

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1122442.

1

20159

100%

20198

100%

/

202011

100%

20253

125//

20223

100%

20223

100%

126/

20232

100%

20235

100%

2

2026630

80000

3

202663020251231

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4

202663020251231

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3000000000.003000000000.00

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1.

1

202663020251231

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1282

202512312026630

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2

202512312026630

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1

202512312026630

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—

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2

202512312026630

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3

202512312026630

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3.

20261-620251-6

13020261-620251-6

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4.

1

20261-620251-6

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1560737922.86864606471.74

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16567315.0715681905.07

153408715.85

153408715.85

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158833407.13105295447.28

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2

20261-620251-6

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——849056.60283018.87

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1323

20261-620251-6

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5.

1

20261-620251-6

100000000.00

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2

20261-620251-6

100000000.00

100000000.00

31

4

20261-620251-6

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6.

20261-620251-6

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7.

20261-620251-6

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1.

339399.61

23161884.06

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