国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：002736证券简称：国信证券公告编号：2026-024

国信证券股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人张纳沙、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证季度报告中财务信

息的真实、准确、完整。

3.第一季度报告未经审计。

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标（合并财务报表）

单位：万元上年同期本报告期比上年同期本报告期

项目（2025年1-3月）增减

（2026年1-3月）调整前调整后调整后

营业总收入492104.31528224.06515523.09-4.54%归属于上市公司股东的

210470.82232893.62232893.62-9.63%

净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净210175.50232551.09232551.09-9.62%利润经营活动产生的现金流

1006233.23536850.34536850.3487.43%

量净额

基本每股收益（元/股）0.180.210.21-14.29%

稀释每股收益（元/股）0.180.210.21-14.29%

加权平均净资产收益率1.83%2.26%2.26%下降0.43个百分点

1国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

上年度末本报告期末比上年度末本报告期末

项目（2025年12月31日）增减

（2026年3月31日）调整前调整后调整后

总资产59350099.2557677165.9657677165.962.90%归属于上市公司股东的

14029205.5213139334.5413139334.546.77%

所有者权益

公司因会计政策变更追溯调整以前年度会计数据，原因如下：

根据财政部会计司于2025年7月8日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，以及财政部、国务院国资委、金融监管总局和中国证监会联合发布的《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》，公司自2025年1月1日起执行上述实施问答和年报通知的相关规定，并对可比期间的财务报表数据进行追溯调整。

截至披露前一交易日的公司总股本（股）10241743060

支付的优先股股利-

支付的永续债利息（万元）-

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.18

（二）非经常性损益项目和金额

单位：万元项目本报告期金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）18.32计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响455.65的政府补助除外）

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回0.40

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-71.86

减：所得税影响额107.43

少数股东权益影响额（税后）-0.23

合计295.32公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的情况。

报告期内，公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：

单位：万元项目涉及金额原因

公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正持有交易性金融资产、衍生金融工

常经营业务，故公司持有交易性金融资产、衍生金融具和其他权益工具投资产生的公允72547.57工具和其他权益工具投资期间产生的公允价值变动损价值变动损益及取得的投资收益

益及取得的投资收益，不作为非经常性损益项目。

公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正处置交易性金融工具、债权投资、

常经营业务，故公司处置交易性金融工具、债权投其他债权投资和衍生金融工具取得30426.65

资、其他债权投资和衍生金融工具取得的投资收益不的投资收益作为非经常性损益项目。

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（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因（合并财务报表）

单位：万元本报告期末本报告期末上年度末项目比上年度末主要变动原因

（2026年3月31日）（2025年12月31日）增减

买入返售金融资产461005.98678507.09-32.06%主要是债券质押式回购规模减少。

在建工程892.912116.65-57.82%主要是转入固定资产。

短期借款64254.0431092.50106.65%主要是信用借款增加。

衍生金融负债52759.7382295.74-35.89%主要是场外期权公允价值变动。

代理承销证券款-1600.00-100.00%支付定向增发认购保证金。

应交税费85669.6455589.3654.11%主要是应交企业所得税增加。

年初至报告期末上年同期项目同比增减主要变动原因

（2026年1-3月）（2025年1-3月）主要是货币资金及结算备付金利息

利息净收入68097.0329908.71127.68%收入增加。

主要是经纪业务手续费净收入增

手续费及佣金净收入313580.04221274.0841.72%加。

投资收益148387.26230846.81-35.72%主要是金融工具投资收益减少。

主要是代扣代缴税费手续费返还增

其他收益3395.131536.86120.91%加。

主要是交易性金融资产公允价值变

公允价值变动收益-42921.3030306.60-241.62%动收益减少。

汇兑收益-478.12-312.53不适用主要是汇率变动。

资产处置收益18.3246.30-60.44%主要是资产处置产生的收益减少。

主要是其他债权投资减值准备减

信用减值损失1671.612514.45-33.52%少。

其他资产减值损失-371.92-100.00%主要是大宗商品跌价准备减少。

营业外收入46.9419.11145.66%主要是其他偶发性收益增加。

少数股东损益-24.47-不适用主要是万和证券的少数股东损益。

主要是其他债权投资及其他权益工

其他综合收益的税后净额39402.22-79050.32不适用具投资公允价值变动增加。

主要是本期自营投资业务净流入及

经营活动产生的现金流量净额1006233.23536850.3487.43%代理买卖证券收到的现金净额较去年同期增加。

投资活动产生的现金流量净额-14410.60-5788.16不适用主要是投资所支付的现金增加。

主要是发行公司债及永续债收到的

筹资活动产生的现金流量净额771761.84-670390.53不适用现金增加。

（四）母公司净资本及有关风险控制指标

单位：万元本报告期末比上年度项目2026年3月31日2025年12月31日预警标准监管标准末增减

核心净资本6533185.326243084.034.65%--

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附属净资本2500000.001860000.0034.41%--

净资本9033185.328103084.0311.48%--

净资产13672227.4812793484.446.87%--

各项风险资本准备之和2267636.102255102.610.56%--

表内外资产总额30372975.1329821215.091.85%--

风险覆盖率398.35%359.32%上升39.03个百分点≥120%≥100%

资本杠杆率22.50%21.94%上升0.56个百分点≥9.6%≥8%

流动性覆盖率341.84%425.07%下降83.23个百分点≥120%≥100%

净稳定资金率196.88%186.40%上升10.48个百分点≥120%≥100%

净资本/净资产66.07%63.34%上升2.73个百分点≥24%≥20%

净资本/负债31.26%27.85%上升3.41个百分点≥9.6%≥8%

净资产/负债47.31%43.97%上升3.34个百分点≥12%≥10%

自营权益类证券及其衍生品/净资本38.69%44.59%下降5.90个百分点≤80%≤100%

自营非权益类证券及其衍生品/净资本267.38%296.33%下降28.95个百分点≤400%≤500%

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先报告期末普通股股东总数115452户不适用股股东总数

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条件的质押、标记股东名称股东性质持股比例持股数量股份数量或冻结情况

深圳市投资控股有限公司国有法人31.47%3223114384-无

华润深国投信托有限公司国有法人20.57%2106785693-无

云南合和(集团)股份有限公司国有法人15.74%1611627813-无

全国社会保障基金理事会国有法人4.46%456690209-无

深圳市资本运营集团有限公司国有法人3.40%347731432347731432无

北京城建投资发展股份有限公司国有法人2.44%249708300-无

深圳市鲲鹏股权投资有限公司国有法人1.53%157198746157198746无

香港中央结算有限公司境外法人1.22%124651983-无

一汽股权投资（天津）有限公司国有法人0.89%91656956-无

中国建设银行股份有限公司－国

泰中证全指证券公司交易型开放其他0.88%90177691-无式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量深圳市投资控股有限公司3223114384人民币普通股3223114384华润深国投信托有限公司2106785693人民币普通股2106785693

云南合和(集团)股份有限公司1611627813人民币普通股1611627813

4国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

全国社会保障基金理事会456690209人民币普通股456690209北京城建投资发展股份有限公司249708300人民币普通股249708300香港中央结算有限公司124651983人民币普通股124651983

一汽股权投资（天津）有限公司91656956人民币普通股91656956

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放90177691人民币普通股90177691式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放61031473人民币普通股61031473式指数证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指24727025人民币普通股24727025数证券投资基金

公司控股股东深圳市投资控股有限公司（以下简称“深投控”）持有公司第二大股

东华润深国投信托有限公司49%的股权。

公司控股股东深投控及第五大股东深圳市资本运营集团有限公司（以下简称“深圳资本”）同为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“深圳市国资上述股东关联关系或一致行动的委”）的全资下属企业。

说明

公司第七大股东深圳市鲲鹏股权投资有限公司（以下简称“鲲鹏投资”）为深圳市鲲

鹏股权投资管理有限公司（以下简称“鲲鹏投资管理”）的全资子公司。深圳市国资委、深投控、深圳资本分别持有鲲鹏投资管理公司99.56%、0.22%、0.22%的股权。

除上述内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。

前10名股东参与融资融券业务情公司前10名股东未参与融资融券业务。

况说明

1.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用。

2.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用。

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表公司未发行优先股。

三、其他重要事项

（一）完成派发2025年度前三季度现金分红2026年2月11日，公司完成2025年前三季度分红派息，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），共派发现金红利10.24亿元。

（二）报告期内债券发行及兑付兑息情况

报告期内，公司完成了2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券第一期的发行，发行规模为30

5国信证券股份有限公司2026年第一季度报告亿元，票面利率为1.70%；完成了2026年面向专业投资者公开发行公司债券第一期（品种一）、第一期（品种二）、第二期（品种一）、第二期（品种二）的发行，发行规模分别为21亿元、29亿元、30亿元和30亿元，票面利率分别为1.84%、2.00%、1.83%和1.95%；完成了2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券第一期和第二期的发行，发行规模分别为40亿元和24亿元，票面利率分别为2.33%和2.25%；完成了2026年面向专业投资者非公开发行公司债券第一期的发行，发行规模为20亿元，票面利率为1.74%。

公司完成了2026年度第一期和第二期短期融资券的发行，发行规模分别为20亿元和20亿元，票面利率分别为1.73%和1.67%。

报告期内，公司按时足额支付了2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）、

2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）、2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）、2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）、2025年面向专业投资者公开发

行公司债券（第二期）和2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）的利息；按时足额兑付

了2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二），2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一），2025年度第五期、第九期、第十期和第十一期短期融资券的本金及利息。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1.合并资产负债表

编制单位：国信证券股份有限公司单位：元项目2026年3月31日2025年12月31日

资产：

货币资金149305315009.09133970745366.42

其中：客户资金存款126375930383.90117869177450.43

结算备付金26559774875.7224525016998.70

其中：客户备付金21255114293.5119860872140.94

贵金属--

拆出资金--

融出资金97105659045.3995556786156.40

衍生金融资产476259997.18578571538.78

存出保证金13660975006.0213472835709.86

应收款项2958166396.082618501572.72

应收款项融资--

合同资产--

买入返售金融资产4610059846.426785070852.26

持有待售资产--

金融投资：287002125691.66287672151309.76

交易性金融资产199041892564.51198990250099.44

6国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

债权投资577251634.05534475583.13

其他债权投资49201949213.2652701955183.72

其他权益工具投资38181032279.8435445470443.47

长期股权投资4194948496.153938693965.39

投资性房地产299443238.43270973623.05

固定资产2155601969.312171825736.30

在建工程8929091.1121166508.78

使用权资产317606254.17333223887.60

无形资产723119053.68743995112.42

其中：数据资源--

商誉21500136.5721500136.57

递延所得税资产3002207071.953181728541.15

其他资产1099301366.41908872558.10

资产总计593500992545.34576771659574.26

负债：

短期借款642540448.77310925036.10

应付短期融资款45987831553.0650516179682.58

拆入资金2352328274.982350643516.66

交易性金融负债2371206434.812186667296.44

衍生金融负债527597318.79822957373.85

卖出回购金融资产款103390941872.73104900782844.52

代理买卖证券款129744880622.93122678561053.43

代理承销证券款-16000000.00

应付职工薪酬7021740034.587801759139.57

应交税费856696411.02555893561.55

应付款项11344892827.4313916756670.93

合同负债8567429.057471242.65

持有待售负债--

预计负债27251203.8627251203.86

长期借款--

应付债券118230237365.41110554605140.48

其中：优先股--

永续债--

租赁负债313448627.92326126176.17

递延收益111517241.85112386207.36

递延所得税负债2160839466.182177988221.71

其他负债27900297279.9025898999607.23

负债合计452992814413.27445161953975.09

所有者权益：

股本10241743060.0010241743060.00

其他权益工具40000000000.0033600000000.00

其中：优先股--

永续债40000000000.0033600000000.00

7国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

资本公积24756341302.7624756354502.31

减：库存股--

其他综合收益2601607462.042639040135.33

盈余公积5927566773.995927566773.99

一般风险准备21386301500.2321631424925.37

未分配利润35378495065.3732597215979.74

归属于母公司所有者权益合计140292055164.39131393345376.74

少数股东权益216122967.68216360222.43

所有者权益合计140508178132.07131609705599.17

负债和所有者权益总计593500992545.34576771659574.26

法定代表人：张纳沙主管会计工作负责人：周中国会计机构负责人：周中国

2.合并利润表

编制单位：国信证券股份有限公司单位：元

项目2026年1-3月2025年1-3月一、营业总收入4921043108.415155230903.60

利息净收入680970305.51299087092.70

利息收入2091525141.961780316359.99

利息支出1410554836.451481229267.29

手续费及佣金净收入3135800368.162212740801.95

其中：经纪业务手续费净收入2744981129.781861472640.12

投资银行业务手续费净收入155744905.29114405260.55

资产管理业务手续费净收入110886111.28158265644.14

投资收益（损失以“－”列示）1483872646.612308468130.74

其中：对联营企业和合营企业的投资收益131324079.00100853918.09以摊余成本计量的金融资产终止确认产

--

生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）--

其他收益33951322.7115368618.66

公允价值变动收益（损失以“－”列示）-429212957.23303066046.11

汇兑收益（损失以“－”列示）-4781191.49-3125320.53

其他业务收入20259422.6819162497.01

资产处置收益（损失以“-”号填列）183191.46463036.96

二、营业总支出2262611275.332277789402.21

税金及附加52100281.9846194483.31

业务及管理费2182523958.172190748707.04

资产减值损失--

信用减值损失16716145.5725144538.36

其他资产减值损失-3719181.96

其他业务成本11270889.6111982491.54

三、营业利润（亏损以“－”列示）2658431833.082877441501.39

加：营业外收入469409.94191080.11

8国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

减：营业外支出1187967.891412770.32

四、利润总额（亏损总额以“－”列示）2657713275.132876219811.18

减：所得税费用553249790.10547283625.34

五、净利润（净亏损以“－”列示）2104463485.032328936185.84

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）2104463485.032328936185.84

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）--

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润2104708193.562328936185.84

2.少数股东损益-244708.53-

六、其他综合收益的税后净额394022247.42-790503243.09

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额394014793.64-790503243.09

（一）不能重分类进损益的其他综合收益400394085.8827019136.73

1.重新计量设定受益计划变动额--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益--

3.其他权益工具投资公允价值变动400394085.8827019136.73

4.企业自身信用风险公允价值变动--

5.其他--

（二）将重分类进损益的其他综合收益-6379292.24-817522379.82

1.权益法下可转损益的其他综合收益-61005.37-952896.32

2.其他债权投资公允价值变动132067185.89-814310177.68

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

4.其他债权投资信用损失准备-101888802.102666983.11

5.现金流量套期储备--

6.外币财务报表折算差额-36496670.66-4926288.93

7.其他--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额7453.78-

七、综合收益总额2498485732.451538432942.75

其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收

2498722987.201538432942.75

益总额

归属于少数股东的综合收益总额-237254.75-

八、每股收益

（一）基本每股收益0.180.21

（二）稀释每股收益0.180.21本报告期未发生同一控制下企业合并。

法定代表人：张纳沙主管会计工作负责人：周中国会计机构负责人：周中国

3.合并现金流量表

编制单位：国信证券股份有限公司单位：元

项目2026年1-3月2025年1-3月一、经营活动产生的现金流量：

9国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

销售商品、提供劳务收到的现金--

向其他金融机构拆入资金净增加额--

收取利息、手续费及佣金的现金6224169956.084361694171.91

拆入资金净增加额980000000.00

回购业务资金净增加额768537336.8411088582171.85

代理买卖证券收到的现金净额7066364149.911269441565.52

收到其他与经营活动有关的现金9426563196.7315706383032.03

经营活动现金流入小计23485634639.5633406100941.31

为交易目的而持有的金融资产净增加额-16572940744.23

拆出资金净增加额--

返售业务资金净增加额--

支付利息、手续费及佣金的现金1783161281.501394826448.11

支付给职工及为职工支付的现金2486757266.502271684108.59

支付的各项税费755164773.43901626290.84

支付其他与经营活动有关的现金8398219046.316896519967.66

经营活动现金流出小计13423302367.7428037597559.43

经营活动产生的现金流量净额10062332271.825368503381.88

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金79656539.703016000.00

取得投资收益收到的现金-25479.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

959188.311101517.23

现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流入小计80615728.014142996.23

投资支付的现金148000044.00-

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付

76721726.4662024548.09

的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计224721770.4662024548.09

投资活动产生的现金流量净额-144106042.45-57881551.86

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6400000000.00-

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金--

取得借款收到的现金1070299298.15224824513.19

发行债券收到的现金25930000000.0013635000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金--

筹资活动现金流入小计33400299298.1513859824513.19

偿还债务支付的现金23731218921.0819682303847.82

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1706887122.77826896022.77

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--

支付其他与筹资活动有关的现金244574898.9054529901.32

筹资活动现金流出小计25682680942.7520563729771.91

10国信证券股份有限公司2026年第一季度报告

筹资活动产生的现金流量净额7717618355.40-6703905258.72

四、汇率变动对现金的影响-44760959.79-5966234.90

五、现金及现金等价物净增加额17591083624.98-1399249663.60

加：期初现金及现金等价物余额157469628180.12114716039215.76

六、期末现金及现金等价物余额175060711805.10113316789552.16

法定代表人：张纳沙主管会计工作负责人：周中国会计机构负责人：周中国

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用。

（三）审计报告

公司第一季度报告未经审计。

特此公告。

国信证券股份有限公司董事会

2026年4月30日

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