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┃九方关注
►海外方面，美股三大指数08月21日收盘全线下跌，标普500指数连跌5日。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌152.81点，收于44785.5点，跌幅为0.34%；标准普尔500种股票指数下跌25.61点，收于6370.17点，跌幅为0.4%；纳斯达克综合指数下跌72.55点，收于21100.31点，跌幅为0.34%。
热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.35%。小鹏汽车涨近12%，蔚来涨超9%，老虎证券、名创优品涨逾6%，爱奇艺、小牛电动涨逾2%；阿特斯太阳能跌逾18%，禾赛跌11%，哔哩哔哩跌超6%，晶科能源跌逾4%，大全新能源、阿里巴巴跌超1%。
►国内方面，8月21日，DeepSeek公众号宣布，正式发布DeepSeek-V3.1。据介绍，这款大模型为混合推理架构，同时支持思考模式与非思考模式。思考效率更高，相比DeepSeek-R1-0528能在更短时间给出答案。此外，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。
目前，DeepSeek官方App与网页端模型已同步升级为DeepSeek-V3.1。用户可通过“深度思考”按钮，在使用中切换思考模式与非思考模式。DeepSeek API也已同步升级。
新模型在智能体能力上实现突破。官方资料显示，在代码修复测评，命令行终端环境下的复杂任务测试中，DeepSeek-V3.1有明显提高，并在多项搜索评测指标上取得较大进展。
DeepSeek在官方微信文章标题中称，DeepSeek-V3.1的发布是“迈向Agent（智能体）时代的第一步”。中商产业研究院分析师预测，2025年中国AI智能体市场规模将达69亿元，到2030年将接近300亿元。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场在上行到3780附近后，再次出现了明显的回吐，尤其是高位股的集体下跌，对于市场情绪影响比较明显。虽然指数牛市氛围完好，但是个股确是出现了明显的亏钱效应，在临近中报高峰期的这个阶段，还是要注意高低切换的出现，耐心等主线科技调整到位，也可以多关注一下业绩优质的低位品种的补涨机会，市场目前轮动良性，仍可维持积极操作。
上方阻力位：站上3750后，继续看高向3780-3800关口。
下方支撑位：关注3730-3750区域，突破后观察阻力是否转支撑。
板块方面，
1、科技：英伟达产业链、国产芯片等轮动明显，但也要注意板块内部挖掘涨幅不大的品种，对于过高的个股，还是尽量不要去追高。
2、券商、多元金融：如果指数要维持上攻，券商系有望成为短期的主攻点。
3、机器人：对于高位品种还是要谨慎应对，多挖掘细分领域。
4、创新药：注意挖掘低位品种为主。
5、军工：9-3节点临近，注意规避高位品种。
6、有色、资源：美联储降息预期，对于资源类尤其是有色、稀土、煤炭等会有利好提振。
┃题材机会
1、加速迈向Agent时代 DeepSeek发布新版本
据报道，8月21日，DeepSeek发布DeepSeek-V3.1。据介绍，DeepSeek-V3.1的升级包含以下主要变化。一是实现混合推理架构：一个模型同时支持思考模式与非思考模式。二是更高的思考效率，相比DeepSeek-R1-0528，DeepSeek-V3.1-Think能在更短时间内给出答案。三是更强的Agent能力，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。
点评：目前AI行业正处于一个关键的转折点。未来AI Agent有望帮助用户摆脱繁琐的App与程序操作，仅需语音指令即可满足用户需求，真正实现AI个人助理，是AI应用最重要的方向之一。据咨询机构IDC预计，2027年，中国市场AI手机和AI PC的市占率将分别超过 50%、80%。当AI与人类最常用的工具能够精准适配，未来能力边界极其宽广。
相关公司包括：赛意信息、南兴股份、易点天下、中科曙光、海光信息、
2、生物医药战略地位再强化 人工智能赋能创新链条全面升级
国务院领导同志近日在北京调研生物医药产业发展情况。其中指出，生物医药产业既是战略性新兴产业，也事关人民健康福祉。要加强原始创新和关键核心技术攻关，发挥政府和市场两方面作用，充分调动各类资源，凝聚创新合力，尽快取得更大突破。要注重运用人工智能全面赋能产业发展，提高药物研发、临床试验、诊断治疗、生产流通等环节智能化水平。要强化产品研发、审评审批、管理使用等政策衔接和协同配合，优化药品集采和谈判议价机制，加大高水平创新药应用指导力度。要依靠创新促进中医药振兴发展，充分运用现代科学的理论、技术、材料等，深化中医药基础理论、诊疗规律、作用机理的研究阐释，丰富治疗方法，推进中医药现代化、产业化。
点评：中信证券表示，医药板块2025年上半年表现出过去三年以来最好的市场收益，得益于集采等政策趋势优化、商业医疗保险推动、AI产业催化赋能等医药外部环境的向好，以及在医药创新进入收获期和关税扰动背景下自主可控趋势的驱动下，2025年下半年医疗健康产业的业绩和估值修复趋势将较为确定，同时分化也将更加明显，拥抱创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革，将是下半年相对更有确定性的布局方向。
相关公司包括：百济神州、百利天恒、恒瑞医药、信立泰、之江生物
3、全球最轻的空间计算MR正式发布 望推动空间计算市场加速发展
8月21日，vivo Vision探索版MR（混合现实）头显正式发布，重量仅398g，采用自然眼手交互设计，号称是目前全球最轻的空间计算设备。vivo Vision探索版采用小型化机身架构，配有自研空间计算算法、双环绑带设计，整体佩戴体验更佳。vivoVision探索版搭载第二代骁龙XR2+平台，处理器性能相比上一代提升到2.5倍。此外，vivo Vision还支持跨设备联动，多端内容自由流转，手机电脑里的内容都可以丢到头显里来，让头显作为现有设备的空间延伸，并且尝试更灵活的信息组织形式。
点评：空间计算核心在于将虚拟世界与物理世界融合，实现三维空间的数字化交互。根据Wind数据，2024年空间技术服务产业总收入为30.76亿元，未来在AI、机器人、元宇宙等领域的应用潜力巨大。随着AI技术的不断进步和边缘计算的发展，空间计算正从概念走向规模化落地，成为推动产业智能化的关键力量。
4、破解世界性难题 可燃冰大规模利用实现重要突破
据报道，近日，海南大学海洋清洁能源创新团队在甲烷直接催化转化领域取得颠覆性突破。该团队研发的新型催化体系，以接近100%的完美选择性，在温和条件下将气态的甲烷高效转化为高附加值的液体燃料甲醇，为我国南海丰富的天然气水合物资源就地转化、高效利用提供了具有自主知识产权的核心技术方案。
点评：可燃冰（天然气水合物）是蕴藏在中国南海的巨大战略能源宝库，其主要成分甲烷，是实现“双碳”目标的关键一环。可燃冰被列为我国第173个矿种，标志着其开发从试验阶段迈向规范化、产业化轨道。我国海域可燃冰资源量约800亿吨油当量 ，相当于现有石油资源量的2倍以上。其开发将显著提升清洁能源在能源结构中的占比，减少对石油、天然气进口的依赖（我国油气对外依存度长期超70%）。
相关公司包括：海默科技、蓝科高新、神开股份、潜能恒信、中海油服
┃公告淘金
8月21日，均胜电子(600699) 推出行业首创的“大小脑融合+供电+散热”一体化集成的具身智能机器人“全域控制器”胸腔及底盘总成，为机器人域控提供新一代解决方案。据悉，这一方案将机器人大脑控制器、小脑控制器、移动底盘控制器（轮式人形机器人配备）等多个控制器合为一个，同时把机器人电池包、电池管理系统、主被动散热系统全部集成在一起。
8月20日，华民股份(300345) 1亿元投资参股的天太机器人有限公司与山东未来机器人技术有限公司、山东未来数据科技、港仔机器人集团等战略合作伙伴，共同签署全球首个具身智能人形机器人10000台订单，这是全球人形机器人行业诞生以来数量最大的单笔订单，率先撞线“规模商用”。另外，8月26日，天太机器人将全球首发新一代径向与轴向关节模组，其价格将首次进入三位数时代，击穿行业成本底线。
金禄电子(301282) 在互动平台上表示，公司已配合下游客户成功研制固态电池BMS用PCB。此外，在汽车自动驾驶领域涉及PCB应用的包括雷达、摄像头、P-box、域控制器等部件，公司PCB有应用于上述部件。
曲美家居(603818) 等新设智家科技公司，含AI及机器人业务。
帝欧家居(002798) 拟5亿元设立全资子公司，拓展生成式人工智能领域相关业务。
金禾实业(002597) 发布涨价通知，称从即日起三氯蔗糖价格调整为：25公斤大包装185元/公斤。折合18.5万元/吨。此前，8月7日主流厂家报价上调到17.5万元/吨。
科大讯飞(002230) 拟定增募资不超过40亿元，用于星火教育大模型及典型产品、补充流动资金。
征和工业(003033) 拟定增募资不超8.18亿元 用于农机部件扩产等项目。
金博股份(688598) 收到某头部主机厂定点，为其开发和供应碳陶制动盘产品。
中国长城(000066) 旗下长城科技成功中标招商局集团2025年度办公电脑集中采购项目，成为唯一全面覆盖ARM与C86全部标段的整机供应商。
中国石化(600028) 江汉油田红星页岩气田1650.25亿立方米页岩气探明储量，顺利通过自然资源部审定，标志着我国又一大型页岩气田正式诞生。另外，公司拟不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元进行股份回购。
┃减持预警
华是科技：股东拟减持3.85%股份
真 视 通：股东拟减持3.00%股份
中银证券：股东拟减持3.00%股份
博济医药：股东拟减持3.00%股份
国脉科技：股东拟减持1.54%股份
鸿特科技：股东拟减持1.00%股份
绿 岛 风：股东拟减持1.00%股份
莱茵生物：发生安全事故
达梦数据：公司总经理及一位副总经理先后被立案调查
┃涨停解码
5连板：科森科技
4连板：园林股份
┃热门事件
当地时间8月21日（周四），美股三大股指集体下跌，标普500指数跌0.4%，道指跌0.34%，纳指跌0.34%。标普500指数五连跌，纳指连跌三天。
全球目光聚焦于杰克逊霍尔全球央行年会，美联储主席鲍威尔将于北京时间周五晚间10点发表主旨演讲。这一夏季金融市场“年度大戏”被视为美联储货币政策未来走向的关键时刻。
周四当天，包括克利夫兰联储主席哈马克、亚特兰大联储主席博斯蒂克和堪萨斯城联储主席施密德在内的决策者，均释放谨慎信号，强调货币政策必须依赖数据，并不急于降息。
稀土主要品种价格快速走高，8月以来平均上涨超过10万元/吨。
根据百川盈孚数据，截至8月21日，氧化镨报价65.75万元/吨，相比月初上涨11万元/吨，涨幅超20%，年内涨幅超58%。
氧化钕报价65.75万元/吨，相比月初上涨11.5万元/吨，年内涨幅62.95%。
金属镨钕报价76.75万元/吨，相比月初上涨12.5万元/吨，年内涨幅56.15%。
氧化镨钕报价63.15万元/吨，相比月初上涨10.3万元/吨，年内涨幅58.66%。
与此同时，永磁体价格也快速走高，钕铁硼N35最新报价144.5元/千克，月内涨幅10.7%，年内涨幅51.3%；钕铁硼H35报价214.5元/千克，月内涨幅近7%，年内涨幅28%。
免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。
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