【昨夜今晨】钍基熔盐实验堆建成利好核电！夸父机器人参与全运会

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┃九方关注

►海外方面，美东时间周五，美股三大指数收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨40.75点，收于47562.87点，涨幅为0.09%；标准普尔500种股票指数上涨17.86点，收于6840.2点，涨幅为0.26%；纳斯达克综合指数上涨143.82点，收于23724.96点，涨幅为0.61%。本周，道指累涨0.75%，纳指累涨2.24%，标普累涨0.71%。本月，道指累涨2.51%，纳指累涨4.7%，标普累涨2.27%。纳指月线7连涨，道指、标普月线6连涨。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.53%，10月累跌4.19%，终结此前月线5连涨。蔚来涨超3%，小鹏汽车涨超2%，爱奇艺涨近2%；阿里巴巴跌超2%，京东跌近1%。

►国内方面，10月市场总体呈现震荡态势，三大指数月线涨跌互现，但资金借道ETF进场迹象明显，股票型ETF和跨境型ETF合计净流入资金996.8亿元。

其中，沪深300ETF、科创50ETF在10月获得超30亿元资金净流入。

另外，多只中证A500相关ETF出现资金净流出，中证A500ETF富国净流出50.02亿元，A500ETF华泰柏瑞净流出31.14亿元，A500ETF南方、A500ETF龙头净流出超20亿元。

有券商表示，近期指数多次冲高回落，沪指在4000点关口持续拉锯。预计短期市场以震荡格局为主，后续仍需密切关注政策面、资金面以及外部环境的变化情况。短期维度来看，市场风格可能适度做一些平衡，回归性价比和景气度。长期维度来看，中国资产正处于重估的趋势中，短期回调不改长期向好趋势，后续市场有望走出修复行情。

┃行情前瞻

指数方面，周末消息面较为平淡，市场短期的调整态势预计仍将维持，但是值得注意的是，今天三季报的影响消退，十一月到明年一月都是业绩的真空期，对于个股是比较好的活跃期。指数方面，预计下跌空间也有限，规避高位的一些品种，尤其是高位科技股，耐心等待企稳。对于低位品种，短期超跌反弹的机会可能更多一些。

上方阻力位：3980-4000区域阻力

下方支撑位：3920-3940区域支撑，注意节奏

板块方面，

1、科技：科技硬件类大多处于高位，规避风险为主。另外，季报的风险处于释放阶段，对于喜欢科技的朋友，也要保持耐心，静待企稳。

2、大金融：市场稳定的压舱石，关注三季报表现好的头部核心品种。

3、创新药：有部分品种走独立趋势，另外，超跌反弹类的品种机会增多。

4、有色、资源、稀土：资源股趋同于高位科技股，暂时规避涨幅大的个股。

5、前沿科技：商业航天、机器人等细分方向是十五五重点的板块，可持续跟踪。

┃题材机会

1、我国钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化

中国科学院11月1日发布消息，近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化，初步证明了利用钍资源的技术可行性，为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。

这座实验堆是我国自主研发、设计和建设的第四代先进裂变核能系统，也是目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。钍基熔盐实验堆以钍作为核燃料、以液态氟化物熔盐作为冷却剂，具有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点。钍基熔盐堆是一种清洁高效的能源系统，与高温熔盐储能、高温制氢、太阳能、风能、煤气油化工相结合能够形成多能互补、低碳复合的能源系统和低碳化工体系。我国钍资源极其丰富，建设钍基熔盐堆、实现钍资源的工业应用，可以推动国家在战略上实现能源独立，为我国国家能源安全与可持续发展提供重要支撑。

相关公司包括：宝色股份、海陆重工、浙富控股、久立特材、包钢股份

2、夸父机器人参与全运会火炬传递　

据媒体报道，11月2日，第十五届全国运动会火炬传递在香港、澳门、广州、深圳同步举行，“夸父”人形机器人作为深圳站“0号”火炬手参与了火炬传递，展现了先锋科技的力量。

点评：“夸父”人形机器人由深圳乐聚智能研发，它搭载了全新运动控制算法，能够从容应对斜坡等复杂地形，完成高度稳定、拟人的奔跑，并联动了华为、中国移动的5G-A信号系统，可实现远程控制，无需技术人员陪跑。据证监会官网最新披露，乐聚机器人母公司乐聚智能已于近日正式启动IPO流程，在商业化和资本化路径上迈出关键一步。人工智能公司的涌现推动了通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段。目前，人形机器人进入工业场景，已是国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。

相关公司包括：东方精工、海晨股份、拓斯达、蓝黛科技

3、华为Mate80或成首款智能体手机

据报道，全新的华为Mate 80系列新机已在线下门店启动预订，预计11月正式发布。Mate 80或将彻底改变手机交互逻辑，只需一句话，智能体就能调用云端服务完成任务，省去繁琐的APP下载。搭载麒麟9030芯片和主动散热设计。这不仅是硬件升级，更是手机从工具向助手的进化。

点评：AI手机的迭代正在加速。过去的智能化更多停留在语音助手、拍照优化等单点功能，如今则演进为系统级的智能协同。随着端侧多模态模型的进化，智能体的涌现，AI能力正在从云端转向端侧，本地即可完成理解、生成和决策。未来的手机不再只是应用的容器，而逐步成为具备感知、记忆、学习与执行能力的个人智能助手。

相关公司包括：蜂助手、彩讯股份、欧菲光、华力创通

4、英伟达与韩国科技巨头达成重大AI协议

据媒体报道，英伟达与韩国科学技术情报通信部及三星电子、现代汽车集团和SK集团等达成协议，将提供超过26万颗AI芯片以启动韩国AI项目。韩国计划利用26万块英伟达最新Blackwell GPU构建AI基础设施，加速汽车、制造、半导体、通信等产业的数字化转型。

点评：英伟达此前预计到2026年底前，Blackwell与Rubin GPU总出货量或将达到2000万颗，Blackwell与Rubin将合计带来5000亿美元的GPU销售额。对比而言，上一代Hopper架构芯片在整个生命周期内仅出货了400万块。信达证券认为，北美云服务龙头的资本开始反映了其在AI领域投资的预期，从三季报情况来看投入依旧强劲，海外龙头在AI领域的投资热情不减，产业链相关优质公司业绩也有望持续兑现，同时在国内外AI大模型发布的催化下，AI产业链有望延续高景气行情。

相关公司包括：麦格米特、胜宏科技、博杰股份、世运电路

┃公告淘金

共进股份(603118) 公司控股股东将变更为唐山工控，公司实际控制人将变更为唐山市人民政府国有资产管理委员会。之前公司无控股股东、实际控制人。公司股票将于2025年11月3日（星期一）上午开市起复牌。

中元股份(300018) 公司实控人将由尹健等8人变更为朱双全、朱顺全及朱梦茜。公司股票自11月3日起复牌。

东土科技(300353) 拟通过发行股份及支付现金的方式购买北京高威科电气技术股份有限公司100%股份。标的公司主要从事工业自动化综合服务，包括技术集成产品销售、自动化产品分销和自动化控制系统集成。公司股票将于11月3日开市起复牌。

威高血净(603014) 拟发行股份购买山东威高普瑞医药包装有限公司100%股权，公司股票将于11月3日（星期一）开市起复牌。

○近日，华胜天成(600410) 与SuperX AI Technology Limited共同宣布，双方已达成最终协议，将在新加坡成立一家新的合资公司SuperX Global Service Pte. Ltd.，其核心使命是作为SuperX全球AI工厂项目的服务提供商，为SuperX产品及AIDC（人工智能数据中心）解决方案的客户，提供覆盖全球的端到端专业服务，同时也为客户的第三方AI产品提供专业技术支持。

中航光电(002179) 10月30日在业绩说明会上表示，目前公司在量子通讯、量子计算、量子测量方面正与相关头部客户进行科研阶段合作。

百川能源(600681) 拟2.15亿元取得西安中科光电22.86%股权。本次交易标的系一家专业从事具身智能基础模型及具身智能机器人研发生产业务的高新技术企业。

安孚科技(603031) 拟3.04亿元收购安孚能源6.7402％股权。

海目星(688559) 战略投资瑞士半导体检测企业Attolight AG。

豪恩汽电(301488) 在机构调研时表示，公司采用英伟达Thor芯片等核心产品，开发机器人“大脑”（决策控制系统），形成“感知+决策”一体化布局。产品布局方面，目前已覆盖机器人感知与决策两大核心环节。合作客户方面，公司已与智元、浙江人形等头部机器人公司建立深度合作：超声波雷达已成功搭载在智元机器人上并实现量产。

○近日，领益智造(002600) 全资子公司深圳市领益机器人科技有限公司与北京人形机器人创新中心有限公司（即国地共建具身智能机器人创新中心）签订框架协议。双方围绕建设国内领先、涵盖功能模组装调、整机装调与测试等生产环节的人形机器人中试基地展开合作。未来，中试基地将通过年产5000台套的验证能力，彻底打通从实验室样机到规模量产的产业断点，加速具身智能技术商业化进程。

数字政通(300075) 发布“人和大模型2.0”行业智能体，标志着数字政通从应用AI技术开展试点示范到全面推广“治理生产力”的新跨越，通过构建“数据—算法—应用”智能体研发技术矩阵，加速智慧城市领域AI Agent落地应用。

盛新锂能(002240) 拟引入中创新航和华友控股集团作为战略投资者。

南网能源(003035) 拟定增募资不超过20亿元，用于节能降碳项目等。

东亚机械(301028) 拟4亿元投建华中空压机及核心配件智能制造基地项目。

霍普股份(301024) 全资子公司签订5.2亿元储能系统采购合同。

兰剑智能(688557) 签订1.38亿元日常经营性合同。

景业智能(688290) 中标1.34亿元工艺设备项目。

ST逸飞(688646) 签订约1.9亿元海外采购订单。

┃风险提示

康隆达：股东拟减持3.00%股份

永臻股份：股东拟减持3.00%股份

津膜科技：股东拟减持3.00%股份