证券代码：002797证券简称：第一创业

2026年5月14日投资者关系活动记录表

编号：2026-01

□特定对象调研□分析师会议

投资者关系活动□媒体采访□业绩说明会

类别□新闻发布会□路演活动

□现场参观□其他参与单位名称及参加第一创业2025年年度报告暨2026年第一季度报告业绩说明会的分析人员姓名师

时间2026年5月14日13:30-14:30地点投行大厦20楼1号会议室

第一创业证券股份有限公司董事、总裁王芳女士上市公司接待人

第一创业证券股份有限公司董事会秘书屈婳女士员姓名

第一创业证券股份有限公司副总裁兼财务总监马东军先生投资者关系活动主要内容详见附件。

投资者关系活动交流过程中，公司相关人员与投资者进行了充分的交流和沟通，严格按照主要内容介绍公司《信息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开信息泄露等情况。

附件清单第一创业2025年年度报告暨2026年第一季度报告业绩说明会主要问题列（如有）表日期2026年5月14日

第1页共3页附件：

第一创业2025年年度报告暨2026年第一季度报告业绩说明会主要问题列表

问：公司是否已制定“十五五”发展规划？主要发展目标如何？

答：公司已初步编制“十五五”规划，当前仍在进一步讨论完善中。“十五五”时期，公司将深度融入北京国管战略生态圈，全面提升综合金融服务能力与核心竞争力；坚持市场化经营机制，持续完善公司治理、提升经营管理效能；巩固北京区域核心优势，深耕大湾区战略腹地，稳妥推进国际化布局，做大客户基础，强化投研能力建设，全面服务新质生产力产业、科技创新产业与传统产业转型升级。在坚持把功能性放在首位的前提下，把握好功能性与盈利性的关系，为股东创造更多价值。

问：公司固收业务在资本中介及投资等领域打造了哪些新业务模式？未来在资产结构优

化及杠杆运用方面有何规划？

答：在资本中介领域，公司将继续深化分品种做市报价策略，为各类客户提供全品种做市报价综合服务，提升交易频次并扩大品种覆盖；深入挖掘客户需求，完善交易服务体系；加大资源投入与人才培养，强化交易定价能力建设，探索“销售+定价+交易”策略，全面提升交易服务能力。在固收投资领域，公司将加强市场前瞻性研判，在把握债券配置与波段交易机会的同时，积极布局大类资产轮动机会。与此同时，公司将持续推动业务数字化建设，完善债券全品种做市报价平台，优化自动化做市及量化模型，加强不同做市板块间的协同机制建设，以科技赋能提升业务效率与客户全生命周期服务能力。在资产结构上，未来公司将根据市场发展，增加多元资产配置，增强业务韧性与收益多样性；在杠杆运用方面，固定收益业务将根据监管要求和公司风险管理要求，结合市场变化和业务策略在公司总体风险限额中灵活动态调整。

问：2025年公司券商资管规模增长的主要驱动因素？

答：2025年公司券商资管规模实现较快增长，主要由股东赋能、渠道拓展、机构合作、多元策略深化及创新产品孵化等多因素共同驱动。公司第一大股东北京国管赋能公司资管业务发展，深化战略协同；同时公司持续发力渠道建设，通过拓展代销渠道、强化营销推广，为固收及“固收+”核心产品线导入了可观的管理规模；机构业务实现多点突破，持续拓展理财子、信托等各类机构客户，有力支撑资管规模稳步攀升；多元资产策略与创新产品有序落地，依托第 2 页 共 3 页北交所含权策略产品的领先优势，持续深化公募 REITs赛道布局，为业务后续稳健增长积蓄动能；私募 FOF业务实现跨越式发展，管理规模实现新的突破，为整体资管规模增长贡献了重要力量。

问：公司大类资产配置的整体思路，以及后续结构调整规划？答：公司自营投资业务覆盖股票、基金、固收类资产等各类品种，结合市场变化灵活调整大类资产配置结构。目前，公司投资布局涵盖股票、基金、委外产品、可转债及可交债等品类，以股票投资为重心，同时持续拓展多元化投资机会。未来，公司在投资端将重点把握科技创新与产业转型带来的机遇，同时关注下半年经济企稳背景下顺周期行业的修复行情。

问：公司自营权益类资产占净资本比例高于行业均值，采用了哪些金融工具与交易策略对冲市场波动风险？

答：公司自营权益类资产占净资本比例高于行业均值，主要是权益投资中 OCI 高股息投资占比相对较高，相关规模增长主要由持仓资产市值上涨所致。业务端主要运用期货对冲、仓位管控以及配置不同风格品种等方式，有效平抑并降低投资组合的市场波动风险。

问：公司设立香港子公司的进展？后续国际化发展有何规划目标？

答：公司设立香港子公司事宜尚需履行内地和香港的监管要求。公司拟设立香港子公司，依托母公司股东资源、专业团队与服务经验起步布局。初期深耕离岸债券交易、低波动资产配置及中资企业境外投融资并购相关服务，发挥境内业务成熟优势；中长期整合海内外客户资源、扩充专业团队，完善全球资产配置、做市交易及风险对冲能力，打造跨境协同、全品类覆盖的国际化综合金融服务平台。

问：2026年第一季度公司利息净收入大幅增长的核心驱动因素？后续在金融资产规模上

有何扩表规划与发展展望？

答：公司2026年第一季度利息收入增长主要由两融业务规模提升所带动。从业务发展来看，合理提升杠杆水平有助于公司业务拓展和资产配置布局，同时也需兼顾市场波动会放大高杠杆相关风险。公司将严格遵循监管要求，并结合自身业务特点与发展战略合理调配资金、优化业务结构，以构筑长期竞争力为目标，根据市场变化和投资策略灵活动态调整信用业务、自营业务等用资业务的配置水平。