【昨夜今晨】多款创新药进入拟突破性治疗公示！

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月11日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌200.52点，收于43975.09点，跌幅为0.45%；标准普尔500种股票指数下跌16.0点，收于6373.45点，跌幅为0.25%；纳斯达克综合指数下跌64.62点，收于21385.4点，跌幅为0.3%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.29%。好未来跌逾3%，理想汽车跌近3%，百度、阿里巴巴跌超1%。

►国内方面，中华人民共和国政府（“中国”）和美利坚合众国政府（“美国”），忆及2025年5月12日达成的中美日内瓦经贸会谈联合声明（“日内瓦联合声明”）；以及考虑到双方2025年6月9至10日伦敦会谈和2025年7月28至29日斯德哥尔摩会谈；

双方忆及日内瓦联合声明下所作承诺，并同意于2025年8月12日前采取以下举措：

一、美国将继续修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征从价关税的实施，自2025年8月12日起再次暂停实施24%的关税90天，同时保留按该行政令规定对这些商品加征的剩余10%的关税。

二、中国将继续（一）修改税委会公告2025年第4号规定的对美国商品加征的从价关税的实施，自2025年8月12日起再次暂停实施24%的关税90天，同时保留对这些商品加征的剩余10%的关税；并（二）根据日内瓦联合声明的商定，采取或者维持必要措施，暂停或取消针对美国的非关税反制措施。

本联合声明基于中美斯德哥尔摩经贸会谈讨论情况。本次会谈是根据日内瓦联合声明所建立的机制框架下召开的会议。中方代表是国务院副总理何立峰，美方代表是财政部长斯科特·贝森特和美国贸易代表贾米森·格里尔。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场进一步上攻，继续涨不停的模式。指数距离3674点的924高点也是愈发临近，不过总体来看，市场情绪依旧偏暖，虽然获利难度还是不小，但是只要选股大致位置不高，趋势保持尚可的，基本上还是能够有所收获，行情参与上，还是要保持耐心和信心。仓位控制在5-6成，滚动起来，体验感可能会更好。另外，要注意的是，临近重要高点，市场可能会有波折，做好心理准备，不要追高就行。

上方阻力位：3650-3674关口区域，多空胶着的主要区域。

下方支撑位：关注3600-3620区域，作为多头第一道防守区域

板块方面，

1、科技：英伟达产业链位置已经不低，从CPO、PCB到现在的液冷、柴发等挖掘已经够深，可以趋势性参与，但是也要注意高位风险，控制仓位。

2、券商：指数要上，券商板块仍是多头最有效的方向之一。

3、机器人：8月各类会议等事件驱动较多，可逢低关注细分的电子皮肤（PEEK材料）、电池等领域。

4、创新药：回避高位股，等待调整完毕。

5、军工：以智能军工装备为主，但要注意阅兵已经临近，随时注意市场走出兑现的模式。不要追高。

┃题材机会

1、中国团队研发出可编程染色体编辑技术

作为生命科学领域的一项革命性突破，基因组编辑技术已经能够像修剪树枝般精准修改短片段DNA，但大片段DNA编辑仍是难题。据报道，近日中国科学院遗传与发育生物学研究所科研团队最新研发出一种新型可编程的染色体水平大片段DNA精准操纵技术编辑技术，在动植物中实现了从千碱基到兆碱基级别DNA的多类型染色体精准操纵，显著提升了真核生物基因组的操纵尺度和能力。

点评：业内人士认为，利用超大片段DNA精准无痕编辑新方法，通过操控基因组结构变异，可以为作物性状改良和遗传疾病治疗等开辟新路径。在遗传疾病治疗领域，这项技术有望为因染色体异常导致的疾病提供新的治疗思路。此外，精准染色体编辑技术的突破将加速人工染色体构建，在合成生物学等新兴领域有重要的应用前景。

相关公司包括：新开源、中源协和、冠昊生物、贝瑞基因、和元生物

2、矿商挺市上游矿山资源偏紧钨价维持坚挺态势

据报道，据中钨在线，周一钨价维持坚挺态势，65%黑钨精矿价格报19.8万元/标吨，较年初涨38.5%。矿商挺市态度依旧，钨矿价格上扬并缓慢向下游传导，带动整个钨产业链产品价格上行。

点评：上游矿山资源偏紧、海外钨铁价格联动上涨（欧洲市场周涨8.19%）仍构成强支撑。当前市场呈现“矿端挺价、合金端观望”的博弈格局，但APT（28.5万元/吨）及钨铁（29万元/吨）价格同步坚挺，反映全产业链成本传导顺畅。短期来看，新能源与军工领域需求稳健，叠加全球供应链重构背景，钨价或延续高位震荡态势。

相关公司包括：章源钨业、中钨高新、翔鹭钨业、厦门钨业

3、多款创新药进入拟突破性治疗公示创新药板块再迎催化

6款创新药物于8月11日进入拟突破性治疗品种公示期，包括勃林格殷格翰开发的BI 1810631、应世生物的IN10018、乐普生物子公司美雅珂开发的MRG004A、德琪医药的ATG-022、礼新医药的LM-302，以及荣昌生物开发的PD-1/VEGF双抗RC148。其中，MRG004A、ATG-022、LM-302均为ADC药物。

点评：兴业证券表示，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化”的创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向，政策预计持续支持产业，全球竞争力预计持续加强，商业化盈利预计持续兑现。

相关公司包括：振东制药、广生堂、阳光诺和、德展健康、信立泰

4、杭州发布具身智能机器人条例草案产业链核心环节迎政策加码

8月11日，杭州市司法局发布公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例(草案)》意见的公告，将具身智能机器人产业纳入全市政策支持框架，通过制度设计增强政策合力，进一步规范产业高质量发展路径。其中指出，面对当前研发训练需求和未来具身智能机器人的广泛应用需求，要求加强网络和算力基础设施规划布局，建立多元多元智算供给服务体系，提升算力资源利用效率，降低算力使用成本。明确核心技术主攻方向，聚焦具身智能“大脑”(具身智能大模型)、“小脑”(运动控制系统)及“本体”(机器人核心部件和整机)三大核心以及专用芯片等“卡脖子”环节。打造技术攻关平台，支持重大科技基础设施、重点实验室等具身智能机器人相关研发平台建设和运营，鼓励科研设施与仪器面向企业开放。

点评：华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。

相关公司包括：新益昌、智微智能、肇名科技、唯科科技、聚杰微纤

┃公告淘金

光库科技(300620) 拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买苏州安捷讯光电科技股份有限公司100%股权。本次交易预计构成重大资产重组。标的公司主营业务为光通信领域光无源器件的研发、生产、销售。通过本次交易取得标的公司控股权，有利于拓宽公司产品与技术布局，迅速形成规模化的高效制造能力，建立更加完备的产品矩阵，提升下游客户覆盖与产品交付能力。公司股票将于2025年8月12日开市起复牌。

东方国信(300166) 拟购买参股公司中科视拓（南京）科技有限公司，交易对价1.33亿元。收购完成后，公司持有视拓云的股份比例由17.65%增至51%，视拓云将成为公司控股子公司。视拓云主要从事C端算力零售、AI云计算、算力资产运营、开发者社区服务和AI服务器硬件的设计、生产和销售等业务。此次收购旨在加速深化东方国信在智能算力领域的战略布局，进一步完善公司多元异构的智算产品与服务体系。

九鼎投资(600053) 拟通过收购股权及增资方式，以2.13亿元获得南京神源生智能科技有限公司53.29%股权，南京神源生将成为公司控股子公司。南京神源生为人形机器人核心零部件六维力传感器的领先企业，通过此次交易，公司将切入机器人产业链关键环节。

综艺股份(600770) 拟2.2亿元购买吉莱微电子45.28%股权。收购完成后，上市公司进入功率半导体芯片及器件的研发、生产及销售领域。

煌上煌(002695) 拟4.95亿元收购立兴食品51%股权。

复星医药(600196) 授予Expedition开发、生产及商业化在研产品XH-S004的权利，至多获得6.45亿美元里程碑款项。

长春高新(000661) 子公司卡麦角林片临床试验申请获批，目前国内尚无同品种产品上市。

奥比中光(688322) 与地平线、地瓜机器人达成战略合作。

豪森智能(688529) 与蓝芯科技签署战略合作协议，将成立具身智能联合实验室。

成都华微(688709) 研发的超低功耗RISC-V MCU于近日成功发布。在应用市场方面，该款创新产品可广泛用于轻量化低功耗物联网终端设备、可穿戴设备、环境感知设备和工业监测设备等。

华润材料(301090) 8月11日在互动平台表示，在3D打印领域，公司PETG产品凭借优异的综合性能，已经实现了批量销售。

三星医疗(601567) 控股子公司签订约1.85亿元波兰智能电表项目。

┃减持预警

移为通信：股东拟减持4.14%股份