山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

山东赫达集团股份有限公司财务报告

一、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：山东赫达集团股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金424468152.00488808805.01结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据1770066.123084326.12

应收账款586423641.66528131141.42

应收款项融资58721703.5741986365.00

预付款项98047767.7664512766.54应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款25172693.8062982213.56

其中：应收利息

应收股利10325000.22买入返售金融资产

存货437306763.43422090232.10

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1806973.884726558.77

流动资产合计1633717762.221616322408.52

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

1山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

长期股权投资41373588.3630587916.46其他权益工具投资

其他非流动金融资产9159642.408852454.40

投资性房地产252837.46269356.78

固定资产1945613546.222057859401.29

在建工程229167718.6260674552.10生产性生物资产油气资产

使用权资产1525788.622627714.28

无形资产201738097.79204936660.45

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉137972946.00137972946.00

长期待摊费用488364.66718553.37

递延所得税资产17982145.5217897808.81

其他非流动资产16948135.997161850.44

非流动资产合计2602222811.642529559214.38

资产总计4235940573.864145881622.90

流动负债：

短期借款224610000.00254600000.00向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债398000.00475000.00衍生金融负债

应付票据113177640.20187000000.00

应付账款433759130.69440279521.58预收款项

合同负债13542545.4017434734.49卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬41017961.0656476870.21

应交税费24183733.2318794177.86

其他应付款67411860.6352964629.31

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债92077187.7122256816.76

2山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其他流动负债1743489.521996409.48

流动负债合计1011921548.441052278159.69

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款126571800.00110030000.00

应付债券544556175.07534425503.81

其中：优先股永续债

租赁负债600695.771090071.53

长期应付款479048.952293485.65长期应付职工薪酬预计负债

递延收益36920291.4948717970.13

递延所得税负债3439343.504008851.01

其他非流动负债185784451.13183204578.69

非流动负债合计898351805.91883770460.82

负债合计1910273354.351936048620.51

所有者权益：

股本348136913.00348136854.00

其他权益工具89447684.8589447833.96

其中：优先股永续债

资本公积182058892.07164626655.02

减：库存股61706058.0841859300.00其他综合收益

专项储备17196506.7912084756.86

盈余公积162487118.09162487118.09一般风险准备

未分配利润1588046162.791474909084.46

归属于母公司所有者权益合计2325667219.512209833002.39少数股东权益

所有者权益合计2325667219.512209833002.39

负债和所有者权益总计4235940573.864145881622.90

法定代表人：毕于东主管会计工作负责人：崔玲会计机构负责人：崔玲

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金269969103.97340774557.91交易性金融资产衍生金融资产

应收票据1569426.1223084326.12

3山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应收账款343336935.78320367699.68

应收款项融资52731418.9929469981.70

预付款项54552278.4270738218.91

其他应收款1199791378.651194962805.98

其中：应收利息

应收股利10325000.22

存货250339740.45236333326.35

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产229095.37767798.25

流动资产合计2172519377.752216498714.90

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资388146354.45363184048.78其他权益工具投资

其他非流动金融资产8807188.008500000.00

投资性房地产252837.46269356.78

固定资产517820679.20555213188.29

在建工程37781805.6024168479.08生产性生物资产油气资产

使用权资产1431249.301965939.58

无形资产56024590.9656844923.33

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产10050726.749881631.00

其他非流动资产12113261.515714049.56

非流动资产合计1032428693.221025741616.40

资产总计3204948070.973242240331.30

流动负债：

短期借款166500000.0066500000.00

交易性金融负债190000.00衍生金融负债

应付票据80100000.00240000000.00

4山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应付账款270170969.14244759296.93预收款项

合同负债11844256.2214535382.64

应付职工薪酬25621404.3931487951.01

应交税费11329519.514838656.31

其他应付款225792641.57275042956.98

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债63369388.333048890.68

其他流动负债1539753.3121889599.74

流动负债合计856267932.47902292734.29

非流动负债：

长期借款59000000.00

应付债券544556175.07534425503.81

其中：优先股永续债

租赁负债600695.771090071.53长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益16630207.4526774751.15递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计561787078.29621290326.49

负债合计1418055010.761523583060.78

所有者权益：

股本348136913.00348136854.00

其他权益工具89447684.8589447833.96

其中：优先股永续债

资本公积229160363.90211728126.85

减：库存股61706058.0841859300.00其他综合收益

专项储备6927959.593913917.26

盈余公积162487118.09162487118.09

未分配利润1012439078.86944802720.36

所有者权益合计1786893060.211718657270.52

负债和所有者权益总计3204948070.973242240331.30

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

5山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

一、营业总收入971736215.89935208766.88

其中：营业收入971736215.89935208766.88利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本843266627.49821416889.57

其中：营业成本711436349.72692118518.43利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加9766242.7810375554.63

销售费用20562804.7214957727.88

管理费用58403729.6952531727.61

研发费用46335710.3139831635.93

财务费用-3238209.7311601725.09

其中：利息费用17708459.9717785455.35

利息收入4707855.522132151.95

加：其他收益8016584.446678778.16投资收益（损失以“—”号填

10735969.2528437052.84

列）

其中：对联营企业和合营

11467797.2529365361.21

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

77000.00“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-1247346.58-3384896.96号填列）资产减值损失（损失以“—”-2811406.16-6805207.46号填列）资产处置收益（损失以“—”

352829.574329899.01号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

143593218.92143047502.90

列）

加：营业外收入420262.99570622.06

减：营业外支出1234209.00326197.49四、利润总额（亏损总额以“—”号142779272.91143291927.47

6山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

填列）

减：所得税费用29642194.5819366019.96五、净利润（净亏损以“—”号填

113137078.33123925907.51

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

113137078.33123925907.51“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

113137078.33123925907.51（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额113137078.33123925907.51归属于母公司所有者的综合收益总

113137078.33123925907.51

额归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.330.36

（二）稀释每股收益0.320.36

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：毕于东主管会计工作负责人：崔玲会计机构负责人：崔玲

7山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入730124295.68751452303.88

减：营业成本588990879.80611619070.01

税金及附加4511974.875396240.30

销售费用16612338.6311050969.89

管理费用37397673.1126038510.14

研发费用25763346.0121048343.96

财务费用183181.828935984.10

其中：利息费用13301092.7313248407.60

利息收入4459057.021385087.80

加：其他收益5983420.254360208.91投资收益（损失以“—”号填

20187105.951844701.90

列）

其中：对联营企业和合营企

17898485.952080041.90

业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

190000.00“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

2625032.76-2677523.52号填列）资产减值损失（损失以“—”-196212.41-205622.71号填列）资产处置收益（损失以“—”-261816.454373187.65号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

85192431.5475058137.71

列）

加：营业外收入404874.68465679.64

减：营业外支出928174.4457000.10三、利润总额（亏损总额以“—”号

84669131.7875466817.25

填列）

减：所得税费用17032773.2810752296.33四、净利润（净亏损以“—”号填

67636358.5064714520.92

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

67636358.5064714520.92“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

8山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额67636358.5064714520.92

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金858515771.53840391507.55客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还9718351.906953601.72

收到其他与经营活动有关的现金8096002.7411655644.29

经营活动现金流入小计876330126.17859000753.56

购买商品、接受劳务支付的现金594130418.31492839561.17客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

9山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

支付给职工以及为职工支付的现金129369509.40118328186.63

支付的各项税费66934476.1758419290.43

支付其他与经营活动有关的现金44420135.2033225292.62

经营活动现金流出小计834854539.08702812330.85

经营活动产生的现金流量净额41475587.09156188422.71

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金9962873.653780094.16

处置固定资产、无形资产和其他长

731856.007015000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金34843493.04

投资活动现金流入小计45538222.6910795094.16

购建固定资产、无形资产和其他长

201933155.8543031029.64

期资产支付的现金

投资支付的现金3000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金6514326.00

投资活动现金流出小计208447481.8546031029.64

投资活动产生的现金流量净额-162909259.16-35235935.48

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金310743328.39218390000.00

收到其他与筹资活动有关的现金319651510.6223593056.07

筹资活动现金流入小计630394839.01241983056.07

偿还债务支付的现金259463803.35203640205.43

分配股利、利润或偿付利息支付的

3013715.725265149.94

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金133946617.8366122788.73

筹资活动现金流出小计396424136.90275028144.10

筹资活动产生的现金流量净额233970702.11-33045088.03

四、汇率变动对现金及现金等价物的

4616785.875587222.38

影响

五、现金及现金等价物净增加额117153815.9193494621.58

加：期初现金及现金等价物余额244366315.08228364700.09

六、期末现金及现金等价物余额361520130.99321859321.67

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金590164452.36590611085.38

收到的税费返还1023731.08

收到其他与经营活动有关的现金41743363.255940941.46

10山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

经营活动现金流入小计632931546.69596552026.84

购买商品、接受劳务支付的现金329910141.74329753083.44

支付给职工以及为职工支付的现金60082527.0459130261.89

支付的各项税费35928354.0943069292.86

支付其他与经营活动有关的现金237030876.1997296421.57

经营活动现金流出小计662951899.06529249059.76

经营活动产生的现金流量净额-30020352.3767302967.08

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金12983321.654143712.53

处置固定资产、无形资产和其他长

731856.006972000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金34843493.04

投资活动现金流入小计48558670.6911115712.53

购建固定资产、无形资产和其他长

5209975.8519323386.40

期资产支付的现金

投资支付的现金15000000.0015000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计20209975.8534323386.40

投资活动产生的现金流量净额28348694.84-23207673.87

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金169811528.39130000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金215951811.2919593056.07

筹资活动现金流入小计385763339.68149593056.07

偿还债务支付的现金220322430.5687704145.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

1309864.733150183.09

现金

支付其他与筹资活动有关的现金67986657.6362102788.73

筹资活动现金流出小计289618952.92152957116.82

筹资活动产生的现金流量净额96144386.76-3364060.75

四、汇率变动对现金及现金等价物的

2880214.024202421.55

影响

五、现金及现金等价物净增加额97352943.2544933654.01

加：期初现金及现金等价物余额135977927.39135067831.47

六、期末现金及现金等价物余额233330870.64180001485.48

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益少所其他权益工具减其一未数有

项目资专盈：他般分股者股优永本项余其小其库综风配东权本先续公储公他计他存合险利权益股债积备积股收准润益合

11山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

益备计

142222

348891644112162

740909

134476285908448

一、上年期909833833

688366307571

末余额080000

54.3.955.0.06.818.

4.42.32.3

006020609

699

加：会计政策变更前期差错更正其他

142222

348891644112162

740909

134476285908448

二、本年期909833833

688366307571

初余额080000

54.3.955.0.06.818.

4.42.32.3

006020609

699

三、本期增1719113115115

51

减变动金额-432846138383

59.11

（减少以1492375704242

00749

“—”号填.117.08.078.17.17..93

列）58331212

113113113

131313

（一）综合

707070

收益总额

78.78.78.

333333

1719--

（二）所有-4328462424

59.

者投入和减14923751414

00

少资本.117.08.0611611

58.14.14

1．所有者

投入的普通股

2．其他权-

59.923832832

益工具持有149

00.05.94.94

者投入资本.11

171717

3．股份支

431431431

付计入所有

313131

者权益的金

4.04.04.0

额

000

--

19

1919

846

846846

4．其他75

7575

8.0

8.08.0

8

88

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

12山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

515151

（五）专项111111储备749749749.93.93.93

787878

1．本期提181818

取309309309.26.26.26

272727

2．本期使060606

用559559559.33.33.33

（六）其他

152323

348891826117162

882525

134470570619648

四、本期期046667667

696888055071

末余额162121

13.4.892.8.06.718.

2.79.59.5

005078909

911

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益少所项目其他权益工具数有资减其专盈一未股其小股者

优永其本：他项余般分本他计东权先续他公库综储公风配权益

13山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

股债积存合备积险利益合股收准润计益备

132020

3428913012155

95819494

284681490030

一、上年期73014899899

7006857278

末余额455810707

40.8.643.0.076..210.14.04.0

00633071

011

加：会计政策变更前期差错更正其他

132020

3428913012155

95819494

284681490030

二、本年期73014899899

7006857278

初余额455810707

40.8.643.0.076..210.14.04.0

00633071

011

--

三、本期增-555858

-121224减变动金额582585101101

1321890031

（减少以90076969

2719672031

“—”号填1.09.74.44.4.104.80.0.64

列）0100

50

123123123

929292

（一）综合

595959

收益总额

07.07.07.

515151

--

-

-1212

（二）所有5828585

13218900

者投入和减90583583

2719672

少资本1.0.05.05.104.80.0

0

50

--

-

1212

1．所有者588

312900

投入的普通00

7272

股0.0

0.00.0

0

00

-

2．其他权50938585

13

益工具持有99.755583583

271

者投入资本00.15.05.05.10

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

（三）利润

686868

分配

340340340

14山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

828282

7.87.87.8

000

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

686868

3．对所有

340340340

者（或股

828282

东）的分配

7.87.87.8

000

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

242424

（五）专项313131储备031031031.64.64.64

767676

1．本期提333333

取557557557.01.01.01

525252

2．本期使020202

用525525525.37.37.37

（六）其他

142121

3418911712155

365353

704549200430

四、本期期599000000

4179954878

末余额887676

39.7.578.6.876.

9.88.48.4

00648571

111

15山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

1718

3481894421174185391316249448

一、上年期657

3685783328129300917.87110272

末余额270.5

4.00.966.85.00268.090.36

2

加：会计政策变更前期差错更正其他

1718

3481894421174185391316249448

二、本年期657

3685783328129300917.87110272

初余额270.5

4.00.966.85.00268.090.36

2

三、本期增

减变动金额-17431984301467636823

（减少以59.00149.122376758042.63585789“—”号填1.05.0833.50.69

列）

67636763

（一）综合

63586358

收益总额.50.50

-

（二）所有-17431984

2414

者投入和减59.00149.122376758

611.

少资本1.05.08

14

1．所有者

投入的普通股

2．其他权-

923.0832.9

益工具持有59.00149.1

54

者投入资本1

3．股份支

17431743

付计入所有

13141314

者权益的金.00.00额

-

1984

1984

4．其他6758

6758.08.08

（三）利润分配

1．提取盈

16山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

30143014

（五）专项

042.042.

储备

3333

44224422

1．本期提

704.704.

取

1212

14081408

2．本期使

661.661.

用

7979

（六）其他

10121786

348189442291617069271624

四、本期期439893

3691768460366058959.8711

末余额078.8060.2

3.00.853.90.08598.09

61

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

10001754

342289461772129024411553

一、上年期750604

8704806850010720425.0787

末余额903.8610.1

0.00.665.16.00786.71

23

加：会计政策变更

17山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

前期差错更正其他

10001754

342289461772129024411553

二、本年期750604

8704806850010720425.0787

初余额903.8610.1

0.00.665.16.00786.71

23

三、本期增

----

减变动金额--

12211290663636262877

（减少以58291327

8964072047.66306.076.

“—”号填01.001.10.85.008817

列）

64716471

（一）综合

45204520

收益总额.92.92

--

（二）所有--

122112908558

者投入和减58291327

896407203.05

少资本01.001.10.85.00

--

1．所有者-

12311290

投入的普通5880

27200720

股00.00.00.00

2．其他权-

509993758558

益工具持有1327.005.153.05

者投入资本1.10

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润68346834分配08270827.80.80

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

68346834

者（或股

08270827

东）的分配.80.80

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

18山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项66366636

储备47.6647.66

43284328

1．本期提

740.740.

取

3232

36653665

2．本期使

092.092.

用

6666

（六）其他

1751

341789451650310515539971

四、本期期727

041347973105073.07872459

末余额533.9

9.00.560.31446.716.94

6

二、公司基本情况

山东赫达集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”），成立于1992年12月7日，营业执照统一社会信用代码为 91370300164367239P，公司注册资本为 348136854.00元。

1、公司注册地、总部地址

公司注册地址：山东省淄博市周村区赫达路999号。

公司总部办公地址：山东省淄博市周村区赫达路999号。

2、实际从事的主要经营活动

公司从事的主要经营活动：水溶性高分子化合物系列产品、食品添加剂的生产、销售；纤维素植物

胶囊、空心胶囊生产、销售；化工防腐设备、换热器设备、金属结构件的制造、销售、安装。

3、财务报告批准报出日

本财务报告于2025年8月22日经公司董事会批准报出。

三、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——

19山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。

资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

四、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2025年06月

30日的财务状况以及2025年1-6月经营成果和现金流量等相关信息。

2、会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项金额不低于500万元人民币应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的单项金额不低于500万元人民币重要的应收款项核销单项金额不低于500万元人民币账龄超过1年且金额重要的预付款项单项金额不低于500万元人民币重要的合营或联营企业对单个被投资单位的长期股权投资账面价值金额不低于

20山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

500万元人民币

重要的在建工程在建工程投资额不低于2000万元人民币账龄超过1年的重要应付账款单项金额不低于500万元人民币账龄超过1年的重要合同负债单项金额不低于500万元人民币账龄超过1年的重要的其他应付款单项金额不低于500万元人民币重要的投资活动项目现金收支单项金额不低于2000万元人民币

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

对于同一控制下的企业合并，本公司作为合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本公司支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本公司作为合并方在合并中发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，本公司作为合并方的合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。本公司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期损益。本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性工具或债务性工具的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。

21山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司作为合并方在非同一控制下合并中发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日

的公允价值计量，合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，本公司首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表范围

本公司将所有控制的子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（3）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

（4）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司与子公司、子公司相互之间所有重大往来余额、交易及未实现利润予以抵销。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍然冲减少数股东权益。子公司持有本公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（5）合并取得子公司会计处理

22山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

对于本公司同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生，调整合并资产负债表的期初数，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

对于本公司非同一控制下企业合并取得的子公司，不调整合并资产负债表期初数，将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现

金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（6）处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法

*一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入本公司合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入本公司合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。本公司将处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，本公司在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

23山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，本公司按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（7）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（8）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资本公司在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期

股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；*确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；*确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；*按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；*确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参

24山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

（2）合营企业

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，相关会计政策见本附注“四、22、长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。

本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折合本位币入账。

资产负债表日，本公司对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，本公司仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表折算

本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。

外币资产负债表中的资产和负债项目，本公司采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。外币利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。

25山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

外币现金流量按照系统合理方法确定的，本公司采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债、权益工具。

（1）金融资产的分类、确认和计量

在初始确认金融资产时，本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据等，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

1）本公司持有的债务工具：

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。本公司的此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等，本公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。本公司的此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等，本公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的

26山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产。

此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

2）本公司的权益工具投资：

本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资，且该指定一经作出不得撤销。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

本公司将金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的利息支出计入当期损益。本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要包括交易性金融负债。

其他金融负债，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量。本公司的其他金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

（3）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

27山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金或

其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司

自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在本公司扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理；本公司不确认权益工具的公允价值变动，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减；

本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司将满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

其他权益工具投资终止确认时，本公司将其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转

28山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（6）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，本公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（7）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其

他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

综上，本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次

使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

29山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（8）金融资产减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、

合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

*预期信用损失的计量

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，

处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、合同资产和应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A、应收款项：

本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款及应收款项融资或当单项金融资产无法以合理

成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

a、应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1--银行承兑汇票信用风险较低的银行

应收票据组合2--商业承兑汇票信用风险较高的企业

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

30山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

b、应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合1--账龄组合应收外部客户款项

应收账款组合2--合并范围内关联方组合合并范围内关联方

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

c、其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1--应收股利本组合为应收股利

其他应收款组合2--应收利息本组合为应收金融机构等的利息

其他应收款组合3--合并范围内关联方组合本组合为合并范围内关联方

其他应收款组合4--应收出口退税本组合为应收出口退税

其他应收款组合5--账龄组合本组合为应收其他款项

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

d、应收款项融资确定组合的依据如下：

应收款项融资组合1--银行承兑汇票信用风险较低的银行

应收款项融资组合2--商业承兑汇票信用风险较高的企业

对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

e、合同资产确定组合的依据如下：

合同资产组合1-账龄组合应收外部客户款项

合同资产组合2--合并范围内关联方组合合并范围内关联方

对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法如下：

应收商业承兑汇票计提合同资产计提比例

账龄%应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）比例（）（%）

半年以内-1.00--

半年-1年-5.00--

1年以内5.00-5.005.00

1-2年10.0050.0010.0010.00

2-3年20.00100.0020.0020.00

3-4年30.00100.0030.0030.00

31山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

4-5年50.00100.0050.0050.00

5年以上100.00100.00100.00100.00

合并范围内关联方组合、银行承兑汇票、应收出口退税：结合历史违约损失经验及目前经济状况、

考虑前瞻性信息，预期信用损失率为0%。

B、债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

*信用风险显著增加本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定

的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A、信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B、预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C、债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D、作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E、预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F、借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G、债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H、合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

32山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。

以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

*已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折

扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额，这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

12、应收票据

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。应收票据的坏账准备的确认标准和计提方法详见本附注“四、11、金融工具”。

33山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

13、应收账款

对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

应收账款的坏账准备的确认标准和计提方法详见本附注“四、11、金融工具”。

14、应收款项融资

当应收票据和应收账款同时满足以下条件时，本公司将其划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在报表中列示为应收款项融资：

（1）合同现金流量为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付；

（2）本公司管理应收票据和应收账款的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。其他应收款的坏账准备的确认标准和计提方法详见本附注“四、11、金融工具”。

16、合同资产

本公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。

向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“四、11、金融工具”。

17、存货

（1）存货的分类

34山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过

程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、低值易耗品、包装物、在产品、库存商品、发出商品等。

（2）发出存货的计价方法

存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

（3）存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。

本公司对于产成品、商品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，按该等存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；用于生产而持有的材料等存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若本公司持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。

本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计量成本与可变现净值；

对于数量繁多、单价较低的存货，本公司按照存货类别计量成本与可变现净值。

在资产负债表日，如果本公司存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期损益。

如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，本公司将减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度本公司的存货盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

18、持有待售资产

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本公司在主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或

处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。

处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

35山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：根据本公司类似交易中出

售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，本公司在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，本公司将账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，本公司先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，本公司将以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。对于已抵减的商誉账面价值和划分为持有待售类别前确认的资产减值损失本公司不予转回。

本公司对持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：

*该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

*可收回金额。

（2）终止经营的认定标准

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划分为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分：

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（3）列报本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。

36山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

本公司对拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使用日起作为终止经营列报。

对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，本公司将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中，本公司将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

19、债权投资

20、其他债权投资

21、长期应收款

22、长期股权投资

长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。

（1）初始投资成本确定

*对于本公司合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；如为非同一控制下的企业合并，按购买日确定的合并成本确认为初始成本；

*本公司对于除合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，其初始投资成本按照相关准则的有关内容确定。

（2）后续计量及损益确认方法

*成本法核算

37山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。对被投资企业宣告分派的利润或现金股利，本公司计算应分得的部分，确认为投资收益。

*权益法核算

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

本公司在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资核算方法的转换*公允价值计量转权益法核算：本公司原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或重大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，本公司按照金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。本公司原持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

*公允价值计量或权益法核算转成本法核算：本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制

或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联营企业、合营

38山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制的，按有关企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。

*权益法核算转公允价值计量：本公司原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，因部分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

*成本法转权益法或公允价值计量：本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，本公司改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，本公司改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。在编制合并财务报表时，按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的有关规定进行会计处理。

（4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。本公司在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。本公司判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及本公司及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投

资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

本公司通常通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：

*在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。

39山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

*参与被投资单位财务和经营政策制定过程。

*与被投资单位之间发生重要交易。

*向被投资单位派出管理人员。

*向被投资单位提供关键技术资料。

存在上述一种或多种情形并不意味着本公司一定对被投资单位具有重大影响，本公司需要综合考虑所有事实和情况来做出恰当的判断。

（5）长期股权投资处置

本公司处置长期股权投资时，将投资账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。

本公司全部处置权益法核算的长期股权投资时，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。本公司部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

（1）投资性房地产的种类和计量模式

本公司投资性房地产的种类：出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。

本公司投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

（2）采用成本模式核算政策

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。

投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。

本公司的投资性房地产类别、折旧方法、折旧年限、预计残值率、年折旧率如下：

资产类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

40山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

房屋建筑物年限平均法2054.75

本公司对于投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本公司在有证据表明将自用的房屋及建筑物改用于出租或将持有的房地产开发产品以经营租赁的方式出租时，固定资产、无形资产或存货以转换前的账面价值转换为投资性房地产。本公司在有证据表明将原本用于赚取租金或资本增值的房屋及建筑物改为自用或将用于经营租出的房屋及建筑物

重新用于对外销售的，投资性房地产以转换前的账面价值转换为固定资产、无形资产或存货。

24、固定资产

（1）确认条件

本公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产，同时满足以下条件时予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

本公司固定资产按照成本进行初始计量。固定资产的成本一般包括购买价款、相关税费、以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出，如运输费、安装费等。但购买的固定资产如果超过正常的信用条件延期支付，固定资产的成本以各期付款额的现值之和为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，在信用期内计入当期损益。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法10-205%4.75%-9.5%

机器设备年限平均法105%9.5%

运输设备年限平均法55%19%

电子设备及其他年限平均法55%19%

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

25、在建工程

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

（1）在建工程的计量

41山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

（2）在建工程结转固定资产的标准和时点本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。

本公司所建造工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧。待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

类别转固标准和时点

*固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；

*已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产房屋建筑物品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；

*该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；

*所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

需安装调试的机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准需安装调试的电子设备及其安装调试后达到设计要求或合同规定的标准他

26、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间

本公司借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

本公司借款费用同时满足下列条件时开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

42山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，本公司借款费用停止资本化。

暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本公司暂停借款费用的资本化。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

本公司资本化金额计算：*借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；*占用一般借

款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；*借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

27、生物资产

28、油气资产

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额；

对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。

本公司无形资产后续计量，分别为：*使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。*使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。

43山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命使用寿命的确认依据摊销方法备注

土地使用权40-50年产权登记期限直线法软件使用权3年预计使用年限直线法专利权10年预期经济利益年限直线法

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命不确定的判断依据：*来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；*综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，本公司对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧与待摊费用、其他费用等，其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划

的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

30、长期资产减值

本公司对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收

44山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

本公司对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试时，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

本公司在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，就其差额确认减值损失。减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值；再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外

的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，本公司在以后会计期间不予转回。

31、长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，本公司将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

32、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

45山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司短期薪酬包括短期工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费、住房公积金、工会经费和职工教

育经费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、短期带薪缺勤、短期利润分享计划等。本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的应付的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象和权责发生制原则计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险费、企业年金等，按照本公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。

设定提存计划：本公司在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存

金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划：本公司在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：（1）服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；（2）设定受益义务的利息费用；（3）重新计量设定

受益计划负债导致的变动。除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第

(1)和(2)项计入当期损益；第(3)项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议。本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

46山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

34、预计负债

（1）预计负债的确认标准

当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。

（2）预计负债的计量方法

本公司预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。

本公司于资产负债表日对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

35、股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工[或其他方]提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，本公司以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

47山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件），公司在处理可行权条件时，应当考虑修改后的可行权条件。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

48山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品。其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

销售商品收入：

*国内销售

A、纤维素醚及其他化工类产品，以产品已经发出，经客户在发货单上签收确认，收到货款或取得收取货款的凭据时确认收入的实现。

B、石墨设备类产品：公司以产品已经发出并送达客户指定位置，经客户签收确认，取得收取货款的凭据时确认产品收入的实现。公司负责现场安装，以产品安装完成后，经客户签收确认，取得收取货款的凭据时确认安装收入的实现。

*国外销售

根据销售合同，由国际业务部按订单组织装箱发货，取得海关报关单，在装运港装船离港时已将商品控制权转移，此时确认销售收入的实现。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

38、合同成本

合同履约成本，是指本公司为履行合同发生的成本，该成本不属于收入准则以外的其他准则规范范围且同时满足下列条件：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本公司的下列支出于发生时，计入当期损益：

49山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）管理费用。

（2）非正常消耗的直接材料、直接人工和制造费用（或类似费用），这些支出为履行合同发生，但未反映在合同价格中。

（3）与履约义务中已履行部分相关的支出。

（4）无法在尚未履行的与已履行的履约义务之间区分的相关支出。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；如该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

本公司与合同成本有关的资产，应当采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

本公司与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1）本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得上述1)减2)的差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

（1）政府补助类型政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本），主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两种类型。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（2）与资产相关的政府补助的会计处理方法

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。本公司对与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）。

50山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）与收益相关的政府补助的会计处理方法

与收益相关的政府补助，是指本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助。本公司对与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

*财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

*财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（4）区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准

本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。

本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。

若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据：

*政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；*政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

（5）政府补助的确认时点

按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。

除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性

差异)计算确认。

（1）本公司对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵

扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

51山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）本公司递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

（3）本公司对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。本公司对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

（4）本公司对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影

响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认

形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。资产负债表日，本公司递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

（5）本公司对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），不适用上述（4）中关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。本公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在该交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

（6）同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

A、递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关；

B、本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

*使用权资产

使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，本公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债，但简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

本公司的使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

52山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

a.租赁负债的初始计量金额；

b.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

c.本公司作为承租人发生的初始直接费用；

d.本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司采用平均年限法对使用权资产计提折旧。本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

本公司根据准则重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产的账面价值。如使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

*租赁负债

在租赁期开始日，本公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债，但简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。本公司的租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司（即承租人）增量借款利率作为折现率。

租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。承租人增量借款利率，是指本公司作为承租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或资产成本。

在租赁期开始日后，本公司续租选择权、终止租赁选择权或购买选择权评估结果发生变化的，重新确定租赁付款额，并按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债：

在租赁期开始日后，根据担保余值预计的应付金额发生变动，或者因用于确定租赁付款额的指数或比率变动而导致未来租赁付款额发生变动的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

53山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

在这些情形下，本公司采用的折现率不变；但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率。

*短期租赁和低价值资产租赁

本公司对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

*租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

a.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

b.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

*租赁的分类

在租赁开始日，本公司作为出租人将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

*经营租赁的会计处理方法

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁的会计处理方法

54山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

于租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认相关资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“11、金融工具”进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司作为生产商或经销商并作为出租人的融资租赁，在租赁期开始日，本公司按照租赁资产公允价值与租赁收款额按市场利率折现的现值两者孰低确认收入，并按照租赁资产账面价值扣除未担保余值的现值后的余额结转销售成本。本公司作为生产商或经销商并作为出租人为取得融资租赁发生的成本，在租赁期开始日计入当期损益。

*租赁变更

本公司作为出租人的融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

a.该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

b.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司作为出租人分下列情形对变更后的租赁进行处理：

a.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司作为出租人自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

b.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司作为出租人按照《企业会计

准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。即，修改或重

新议定租赁合同，未导致应收融资租赁款终止确认但导致未来现金流量发生变化的，重新计算该应收融资租赁款的账面余额，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算应收融资租赁款账面余额时，根据重新议定或修改的租赁合同现金流量按照应收融资租赁款的原折现率或按照《企业会计准则第24号一套期会计》(2017)第二十三条规定重新计算的折现率(如适用)折现的现值确定。对于修改或重新议定租赁合同所产生的所有成本和费用，本公司调整修改后的应收融资租赁款的账面价值，并在修改后应收融资租赁款的剩余期限内进行摊销。

本公司作为出租人的经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

55山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）售后租回交易

本公司按照本附注“37、收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

本公司作为卖方及承租人：

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“11、金融工具”。

本公司作为买方及出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“（2）本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“11、金融工具”。

42、其他重要的会计政策和会计估计

（1）套期会计

1）本公司将套期分为公允价值套期、现金流量套期：

*公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。

*现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。

2）套期工具和被套期项目：

套期工具，是指本公司为进行套期而指定的，其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：*以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。*以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。本公司自身权益工具不属于金融资产或金融负债，不能作为套期工具。

被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本公司将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：*已确认资产或负

56山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告债。*尚未确认的确定承诺。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。*极可能发生的预期交易。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。

上述项目组成部分是指小于项目整体公允价值或现金流量变动的部分，本公司将下列项目组成部分或其组合指定为被套期项目：*项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的

公允价值或现金流量变动部分（风险成分）。根据在特定市场环境下的评估，该风险成分应当能够单独识别并可靠计量。风险成分也包括被套期项目公允价值或现金流量的变动仅高于或仅低于特定价格或其他变量的部分。*一项或多项选定的合同现金流量。*项目名义金额的组成部分，即项目整体金额或数量的特定部分，其可以是项目整体的一定比例部分，也可以是项目整体的某一层级部分。若某一层级部分包含提前还款权，且该提前还款权的公允价值受被套期风险变化影响的，不得将该层级指定为公允价值套期的被套期项目，但在计量被套期项目的公允价值时已包含该提前还款权影响的情况除外。

3）套期关系评估

在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质，以及本公司对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。

如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本公司终止运用套期会计。

套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本公司对套期关系进行再平衡。

4）确认和计量满足套期会计方法的严格条件的，按如下方法进行处理：

*公允价值套期套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果是对指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因套期风险敞口形成利得或损失，计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。如果被套期项目是指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分），因套期风险敞口形成利得或损失，计入其他综合收益，其账面价值已按公允价值计量，不需要调整。

57山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

就与按摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，计入当期损益。该摊销日可以自调整日开始，并不得晚于被套期项目终止进行套期利得和损失调整的时点。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照同样的方式对累积已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

*现金流量套期套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，确认为其他综合收益，属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：*套期工具自套期开始的累计利得或损失。*被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期会计的确定承诺时则原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。

（2）股份回购

股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

（3）分部信息

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收

入、发生费用；（2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价

58山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其业绩；（3）本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

（4）安全生产费用

本公司根据财政部、应急部《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定计提安全生产费用，安全生产费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。

本公司提取的安全生产费计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备。使用提取的安全生产费用属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过在建工程归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

（5）债务重组

债务重组，是指在不改变交易对手方的情况下，经债权人和债务人协定或法院裁定，就清偿债务的时间、金额或方式等重新达成协议的交易。

A、本公司作为债务人记录债务重组

本公司以资产清偿债务的债务重组，在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

本公司将债务转为权益工具的债务重组，在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

B、本公司作为债权人记录债务重组

债务人以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

债务人以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的金融资产以外的资产时，应当按照下列原则以成本计量：（1）存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。（2）对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。（3）投资性

59山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。（4）固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。（5）生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本。（6）无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，应当计入当期损益。

将债务转为权益工具的债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（6）非货币性资产交换

如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，本公司的非货币性资产交换以公允价值为基础计量。对于换入资产，本公司以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本进行初始计量；对于换出资产，在终止确认时，将换出资产公允价值与账面价值的差额计入当期损益。有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，对于换入资产，本公司以换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，在终止确认时，将换入资产的公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。涉及补价的，按照以下规定处理：*支付补价的，以换出资产的公允价值，加上支付补价的公允价值和应支付的相关税费，作为换入资产的成本，换出资产的公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益。有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，以换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额，换入资产的公允价值减去支付补价的公允价值，与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。*收到补价的，以换出资产的公允价值，减去收到补价的公允价值，加上应支付的相关税费，作为换入资产的成本，换出资产的公允价值与其账面价值之间的差额计入当期损益。有确凿证据表明换入资产的公允价

60山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

值更加可靠的，以换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额，换入资产的公允价值加上收到补价的公允价值，与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。

不满足以公允价值为基础计量条件的非货币性资产交换，本公司以账面价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，终止确认时不确认损益。涉及补价的，应当按照下列规定进行处理：*支付补价的，以换出资产的账面价值，加上支付补价的账面价值和应支付的相关税费，作为换入资产的初始计量金额，不确认损益。*收到补价的，以换出资产的账面价值，减去收到补价的公允价值，加上应支付的相关税费，作为换入资产的初始计量金额，不确认损益。

非货币性资产交换同时换入多项资产的，如果以公允价值为基础计量，本公司按照换入的金融资产以外的各项换入资产公允价值相对比例，将换出资产公允价值总额扣除换入金融资产公允价值后的净额进行分摊，以分摊至各项换入资产的金额，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的成本进行初始计量；有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，本公司以各项换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为各项换入资产的成本进行初始计量。非货币性资产交换以账面价值为基础计量的，按照各项换入资产的公允价值的相对比例，将换出资产的账面价值总额分摊至各项换入资产，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的初始计量金额。

非货币性资产交换同时换出多项资产的，如果以公允价值为基础计量，本公司将各项换出资产的公允价值与其账面价值之间的差额，在各项换出资产终止确认时计入当期损益；有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，按照各项换出资产的公允价值的相对比例，将换入资产的公允价值总额分摊至各项换出资产，分摊至各项换出资产的金额与各项换出资产账面价值之间的差额，在各项换出资产终止确认时计入当期损益。非货币性资产交换以账面价值为基础计量的，各项换出资产终止确认时均不确认损益。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

61山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

44、其他

五、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务13%、6%、免税

城市维护建设税实际缴纳的流转税5%、7%

企业所得税应纳税所得额15%、16.5%、23.5%、25%

教育费附加实际缴纳的流转税3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

山东赫达集团股份有限公司15%

山东赫尔希胶囊有限公司（简称“赫尔希公司”）15%山东中福赫达新材料科技有限公司（简称“中福赫达公

15%司”）

上海赫涵生物科技有限公司（简称“赫涵生物公司”）25%淄博赫达高分子材料有限公司（简称“淄博高分子公

25%司”）山东赫达集团（上海）贸易有限公司（简称“赫达贸易

25%（上海）”）山东赫达集团（香港）有限公司（简称“赫达（香

16.5%港）”）

山东赫达碳能科技有限公司（简称“碳能科技”）25%HEALSEE CAPSULES INCORPORATED(简称“美国赫尔希”） 23.5%

2、税收优惠

（1）增值税税收优惠

*增值税出口退税

公司出口产品中部分产品实行“免、抵、退”税政策，植物空心胶囊、可再分散乳胶粉、淀粉醚产品、耐腐蚀热交换器产品出口退税率为13%。

*增值税加计抵减根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告〔2023〕43号）、《工业和信息化部办公厅财政部办公厅国家税务总局办公厅关于2025年度享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单制定工作有关事项的通知》（工信厅联财函〔2025〕217号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。公司与子公司赫尔希公司和中福赫达公司符合相关增值税加计减免条件。

62山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）企业所得税税收优惠根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室2025年1月3日公布的《对山东省认定机构

2024年认定报备的第二批高新技术企业进行备案的公告》，本公司通过2024年高新技术企业复审，取

得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局下发的编号 GR202437004679 的高新

技术企业证书，有效期3年，2025年1-6月公司按15%的税率缴纳企业所得税。

根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室2025年1月2日公布的《对山东省认定机构

2024年认定报备的第一批高新技术企业进行备案的公告》，本公司之子公司中福赫达公司通过2024年

高新技术企业复审，取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局下发的编号GR202437002919 的高新技术企业证书，有效期 3 年，2025 年 1-6 月子公司中福赫达公司按 15%的税率缴纳企业所得税。

根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室2022年12月12日公布的《关于对山东省认定机构2022年认定的第一批高新技术企业进行备案公示的通知》，本公司之子公司赫尔希公司通过

2022年高新技术企业复审，取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局下发

的编号 GR202237005101 的高新技术企业证书，有效期 3 年，2025 年 1-6 月子公司赫尔希公司企业所得税按15%的税率缴纳企业所得税。

（3）小微企业“六税两费”减免《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023

年第12号）自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体

工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育费附加。

3、其他

六、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金0.00841.00

银行存款368034456.99244711959.53

其他货币资金56433695.01244096004.48

63山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计424468152.00488808805.01其他说明

因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

受限的银行6514326.00346485.45存款

银行承兑汇7575533.33201400522.78票保证金

远期锁汇保48858161.6842695481.70证金

62948021.01244442489.93

合计

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据1770066.123084326.12

合计1770066.123084326.12

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

64山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

1863293161.177003254016970130843

账准备100.00%5.00%100.00%5.22%

27.503866.1227.50.3826.12

的应收票据其

中：

商业

1863293161.177003254016970130843

承兑汇100.00%5.00%100.00%5.22%

27.503866.1227.50.3826.12

票

1863293161.177003254016970130843

合计100.00%5.00%100.00%5.22%

27.503866.1227.50.3826.12

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

商业承兑汇票1863227.5093161.385.00%

合计1863227.5093161.38

确定该组合依据的说明：

应收票据组合1--银行承兑汇票信用风险较低的银行

应收票据组合2--商业承兑汇票信用风险较高的企业

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

商业承兑汇票169701.3876540.0093161.38

合计169701.3876540.0093161.38

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

65山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收票据性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收票据核销说明：

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）587803220.02528237028.71

半年以内503533949.14504581167.43

半年-1年以内84269270.8823655861.28

1至2年15843449.3413120932.69

2至3年2436644.43986872.42

3年以上2863174.033510491.55

3至4年195296.9512100.00

5年以上2667877.083498391.55

合计608946487.82545855325.37

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

按单项389390.64%38939100.00%0.00624501.14%5245083.99%10000

66山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

计提坏77.0877.0872.8772.8700.00账准备的应收账款其

中：

按单项计提坏

3893938939624505245010000

账准备0.64%100.00%0.001.14%83.99%

77.0877.0872.8772.8700.00

的应收账款按组合计提坏

6050521862858642353961012479527131

账准备99.36%3.08%98.86%2.31%

510.74869.08641.66252.50111.08141.42

的应收账款其

中：

账龄6050521862858642353961012479527131

99.36%3.08%98.86%2.31%

组合510.74869.08641.66252.50111.08141.42

6089462252258642354585517724528131

合计100.00%3.70%100.00%3.25%

487.82846.16641.66325.37183.95141.42

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由因出票人未履约而将其转为绍兴固威新材

2400000.002400000.002400000.002400000.00100.00%应收账款的票

料有限公司据240万元全额计提坏账因出票人未履约而将其转为安徽翠鸟节能

250000.00250000.00250000.00250000.00100.00%应收账款的票

建材有限公司据25万元全额计提坏账青海盐湖镁业

307188.00307188.00

有限公司青海盐湖海纳

394510.00394510.00

化工有限公司安徽华昌高科

17877.0817877.0817877.0817877.08100.00%预计无法收回

药业有限公司内蒙古乌海化

426100.00426100.00426100.00426100.00100.00%预计无法收回

工有限公司按照预计无法山东同成医药

2449397.791449397.79800000.00800000.00100.00%收回金额计提

股份有限公司坏账

合计6245072.875245072.873893977.083893977.08

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元名称期末余额

67山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）587803220.029248803.02

半年以内503533949.145035339.491.00%

半年-1年84269270.884213463.535.00%

1-2年15738449.347869224.6850.00%

2-3年1315544.431315544.43100.00%

3-4年195296.95195296.95100.00%

4-5年100.00%

5年以上100.00%

合计605052510.7418628869.08

确定该组合依据的说明：

相同账龄的客户具有类似的预期损失率。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提的

5245072.871351095.793893977.08

坏账准备

按组合计提的12479111.018628869.0

6155358.005600.00

坏账准备88

17724183.922522846.1

合计6155358.001356695.79

56

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性本期无重要的坏账准备收回或转回金额。

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

68山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

SD HEAD USA

158264699.730.00158264699.7325.99%4152701.74

LLC

HEAD SOLUTIONS

63997214.600.0063997214.6010.51%639972.15

S.L.上海秦远进出口

18182110.000.0018182110.002.99%181821.10

有限公司

ACG ASSOCIATED

CAPSULES PVT 17403310.11 0.00 17403310.11 2.86% 174033.10

LTD.烟台福川化工有

11353212.940.0011353212.941.86%5617244.54

限公司

合计269200547.380.00269200547.3844.21%10765772.63

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

69山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入其他综

58721703.5741986365.00

合收益的应收票据

合计58721703.5741986365.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例

其中：

按组合58721100.00%5872141986100.00%41986

70山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

计提坏703.57703.57365.00365.00账准备

其中：

银行承58721587214198641986

100.00%100.00%

兑汇票703.57703.57365.00365.00

58721587214198641986

合计100.00%100.00%

703.57703.57365.00365.00

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票110041946.43

合计110041946.43

71山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况项目期初余额增减变动公允价值变动账面价值

41986365.0016735338.5758721703.57

银行承兑汇票

41986365.0016735338.5758721703.57

合计

（8）其他说明

本公司及下属子公司视其日常资金管理的需要较为频繁地将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，故该公司将其账面剩余的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

于2025年6月30日，本公司按照整个存续期预期信用损失计量以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据的坏账准备。本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，因此未计提坏账准备。

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利10325000.22

其他应收款25172693.8052657213.34

合计25172693.8062982213.56

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

72山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

73山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告项目（或被投资单位）期末余额期初余额

HEAD

0.002681030.63

SOLUTIONS S.L.SD HEAD

0.007643969.59

USA LLC

合计10325000.22

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目（或被投资单是否发生减值及其判期末余额账龄未收回的原因

位）断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例

其中：

按组合

1086854342110325

计提坏100.00%5.00%

421.28.06000.22

账准备

其中：

应收股1086854342110325

100.00%5.00%

利421.28.06000.22

1086854342110325

合计100.00%5.00%

421.28.06000.22

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

确定该组合依据的说明：

相同账龄的客户具有类似的预期损失率。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额543421.06543421.06

2025年1月1日余额

在本期

本期转回543421.06543421.06

74山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2025年6月30日余

0.000.00

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，

处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按组合计提的

543421.06543421.060.00

坏账准备

合计543421.06543421.06

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

75山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金和押金5403313.114299159.04

备用金、借款和往来款394871.3032174876.56

代垫款项722698.06457120.98

应收股权转让款21000000.0021000000.00

合计27520882.4757931156.58

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）23360959.5224696208.41

1至2年285188.9529389714.17

2至3年107984.00534088.00

3年以上3766750.003311146.00

3至4年3766750.003311146.00

合计27520882.4757931156.58

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例

其中：

按组合

275202348125172579315273952657

计提坏100.00%8.53%100.00%9.10%

882.4788.67693.80156.5843.24213.34

账准备

其中：

账龄组275202348125172579315273952657

100.00%8.53%100.00%9.10%

合882.4788.67693.80156.5843.24213.34

275202348125172579315273952657

合计100.00%8.53%100.00%9.10%

882.4788.67693.80156.5843.24213.34

按组合计提坏账准备类别名称：

76山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内23360959.521168047.975.00%

1-2年285188.9528518.9010.00%

2-3年107984.0021596.8020.00%

3-4年3766750.001130025.0030.00%

4-5年0.000.0050.00%

5年以上0.000.00100.00%

合计27520882.472348188.67

确定该组合依据的说明：

相同账龄的客户具有类似的预期损失率。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额5273943.245273943.24

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段0.00

——转入第三阶段0.00

——转回第二阶段0.00

——转回第一阶段0.00

本期转回2925754.572925754.57

本期转销0.00

本期核销0.00

其他变动0.00

2025年6月30日余

2348188.672348188.67

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，

处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

77山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按组合计提的

5273943.242925754.572348188.67

坏账准备

合计5273943.242925754.572348188.67

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

78山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例潍坊科麦化工有

应收股权转让款21000000.001年以内76.31%1050000.00限公司淄博市周村区人

民政府永安街街保证金3300000.003-4年11.99%990000.00道办事处

闫振宇代垫款项718214.061年以内2.61%35910.70上海新长宁（集保证金403110.003-4年1.46%120933.00

团）有限公司宜宾天原集团股

保证金400000.001年以内1.45%20000.00份有限公司

合计25821324.0693.82%2216843.70

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内97678164.2099.62%64343423.5499.74%

1至2年344991.000.35%146833.200.23%

2至3年24612.560.03%22509.800.03%

合计98047767.7664512766.54

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款期末余额预付对象期末余额

合计数的比例(%)

山东淄博瑞光热电有限公司48360305.0349.32%

唐山燕阳冷轧有限公司22176945.0022.62%

国网山东省电力公司淄博供电公司7561718.067.71%

79山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

济南莱芜力强钢铁有限公司6529063.626.66%

唐山瑞丰国际贸易有限公司4544940.004.64%

合计89172971.7190.95%

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

87679049.587679049.5100527027.100527027.

原材料

227171

在产品4051663.514051663.514107897.094107897.09

305826655.303335959.291359311.284652417.

库存商品2490696.406706894.11

62221605

42924867.442240091.134256323.732802890.2

发出商品684776.251453433.48

3835

440482236.437306763.430250559.422090232.

合计3175472.658160327.59

08436910

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品6706894.112126629.916342827.622490696.40

发出商品1453433.48684776.251453433.48684776.25

合计8160327.592811406.167796261.103175472.65

公司直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估

80山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资

产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值。

存货跌价准备的计提依据及本年转回或转销的原因：

项目计提跌价准备的依据本年转销存货跌价准备的原因原计提存货跌价准备的原材料本期实现原材料账面成本高于可变现净值销售或继续加工形成产成品并实现销售

原计提存货跌价准备的库存商品、发出

库存商品、发出商品账面成本高于可变现净值商品本期实现销售按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

11、持有待售资产

单位：元项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间其他说明

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

81山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税额1711178.883958760.52

预交城镇土地使用税95795.00767798.25

合计1806973.884726558.77

其他说明：

14、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

82山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

15、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

83山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况

其他债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元

84山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元

85山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额法下其他发放余额准备准备

资单（账其他计提期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

HEAD

SOLUT

IONS

S.L.二、联营企业

SD

12721272

HEAD

40264026

USA..92.92

LLC淄博联丽11401222

8233

热电38677233

66.23

有限.68.91公司米特加

（上-

19181642

海）2761

40482327

食品721..78.53科技25有限公司

305810784137

小计791656713588.46.90.36

305810784137

合计791656713588.46.90.36可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

86山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

（1）截至 2025 年 6 月 30 日，公司对 HEAD SOLUTIONSS.L.实际出资 50.00 万欧元。

（2）截至 2025 年 6 月 30 日，公司对 SD HEAD USA LLC 实际出资 80.00 万美元。

（3）截至2025年6月30日，公司之子公司淄博高分子公司对淄博联丽热电有限公司实际出资1200.00万元人民币，持股比例为10%。公司派驻一名董事，公司对其以权益法核算。

（4）截至2025年6月30日，公司对米特加（上海）食品科技有限公司实际出资3615.11万元，持股比例为33.71%。

19、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

山东周村农村商业银行股份有限公司8500000.008500000.00

山东高青农村商业银行股份有限公司352454.40352454.40

青海盐湖镁业有限公司307188.00

合计9159642.408852454.40

其他说明：

由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影响，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位并无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为确定公允价值的参考依据，故采用成本作为对其公允价值的最佳估计。

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额706654.05706654.05

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\

固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转

87山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

出

4.期末余额706654.05706654.05

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额437297.27437297.27

2.本期增加金额16519.3216519.32

（1）计提或

16519.3216519.32

摊销

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额453816.59453816.59

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值252837.46252837.46

2.期初账面价值269356.78269356.78

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

88山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因其他说明期末无未办妥产权证书的投资性房地产。

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产1945613546.222057859401.29

合计1945613546.222057859401.29

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值：

2070175346.72877116280.9

1.期初余额735625242.6415257283.3556058408.28

29

2.本期增加

473775.636208520.32888194.36622112.748192603.05

金额

（1）购

0.002085123.33888194.36457487.403430805.09

置

（2）在

473775.634123396.990.00164625.344761797.96

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

421115.154786365.544690557.605398.069903436.35

金额

（1）处

391757.354781792.414690557.605398.069869505.42

置或报废其他减

29357.804573.130.000.0033930.93

少

4.期末余额735677903.122071597501.511454920.1156675122.962875405447.6

89山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

09

二、累计折旧

1.期初余额135341707.01638022140.1910430174.6530261421.68814055443.53

2.本期增加

17767570.6995081592.29952522.564950713.21118752398.75

金额

（1）计

17767570.6995081592.29952522.564950713.21118752398.75

提

3.本期减少

245939.293582360.973977483.035128.167810911.45

金额

（1）处

245939.293582360.973977483.035128.167810911.45

置或报废

4.期末余额152863338.41729521371.517405214.1835207006.73924996930.83

三、减值准备

1.期初余额3662050.241539385.930.000.005201436.17

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

406465.53406465.53

金额

（1）处

406465.53406465.53

置或报废

4.期末余额3662050.241132920.400.000.004794970.64

四、账面价值

1.期末账面1340943209.51945613546.2

579152514.474049705.9321468116.23

价值92

2.期初账面1430613820.62057859401.2

596621485.394827108.7025796986.60

价值09

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物9186217.595064856.453662050.24459310.90

机器设备5147024.764078826.34783767.62284430.80

合计14333242.359143682.794445817.86743741.70

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

90山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物314023796.40正在办理过程中其他说明

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元公允价值和处关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式可收回金额按公允价值减去

房屋建筑物4121361.14459310.903662050.24处置费用后的净额确定可收回金额按公允价值减去

机器设备1747970.31615049.911132920.40处置费用后的净额确定

合计5869331.451074360.814794970.64可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

91山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程228697956.8059502085.66

工程物资469761.821172466.44

合计229167718.6260674552.10

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值纤维素醚产品

包装自动化提2620355.842620355.84升项目年产165亿粒

植物胶囊及智10746035.910746035.910746035.910746035.9慧工厂提升项9999目年产150亿粒

植物胶囊及智15437973.615437973.611155352.311155352.3能立体库提升6699改造项目

沼气发电项目3059497.462012400.531047096.933059497.462012400.531047096.93

41315589.441315589.433933244.533933244.5

零星工程

2211

赫达美国200

147924917.147924917.

亿粒/年植物

1414

胶囊项目

新建 600m3/天

12226343.612226343.6

MVR 水处理装

66

置项目

230710357.228697956.61514486.159502085.6

合计2012400.532012400.53

338096

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额纤维素醚产品350026202620

114.7

包装0000355.355.0.00100%其他

9%

自动.008484化提升项

92山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

目年产

165亿

粒植物胶208610741074

62.9862.983721

囊及800060350.006035其他

%%66.67

智慧0.00.99.99工厂提升项目年产

150亿

粒植物胶囊及1816111542821543

智能85005352621.79738.50%8.50%其他

立体0.00.3927.66库提升改造项目沼气504830593059

60.6160.61

发电000.497.0.00497.其他

%%项目004646赫达美国

200亿463414791479

31.9231.92

粒/年600024912491其他

%%

植物0.007.147.14胶囊项目新建

600m3

/天255812221222

47.8047.80

MVR 水 0000 6343 6343 其他

%%

处理.00.66.66装置项目

91942758164426201893

3721

合计5300124133880.00355.9476

66.67

0.00.682.07847.91

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

沼气发电项目2012400.532012400.53项目终止

合计2012400.532012400.53--其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

93山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元公允价值和处关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式按照公允价值

沼气发电项目3059497.461047096.932012400.53减去处置费用后净额确定

合计3059497.461047096.932012400.53可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值专用设备和材

469761.82469761.821172466.441172466.44

料

合计469761.82469761.821172466.441172466.44

其他说明：

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

94山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目土地使用权房屋建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额759255.546152171.566911427.10

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额759255.546152171.566911427.10

二、累计折旧

1.期初余额625822.083657890.744283712.82

2.本期增加金额76563.761025361.901101925.66

（1）计提76563.761025361.901101925.66

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额702385.844683252.645385638.48

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值56869.701468918.921525788.62

2.期初账面价值133433.462494280.822627714.28

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

95山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件使用权合计

一、账面原值

1.期初余额223204019.4715712431.006739681.94245656132.41

2.本期增加

金额

（1）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额223204019.4715712431.006739681.94245656132.41

二、累计摊销

1.期初余额31834762.662541290.066343419.2440719471.96

2.本期增加

2236428.42842953.02119181.223198562.66

金额

（1）计

2236428.42842953.02119181.223198562.66

提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额34071191.083384243.086462600.4643918034.62

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置

96山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

189132828.3912328187.92277081.48201738097.79

价值

2.期初账面

191369256.8113171140.94396262.70204936660.45

价值本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）确认为无形资产的数据资源

单位：元外购的数据资源无形自行开发的数据资源其他方式取得的数据项目合计资产无形资产资源无形资产

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的山东中福赫达

137972946.137972946.

新材料科技有

0000

限公司

137972946.137972946.

合计

0000

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置

97山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据中福赫达公司长期资产（固山东中福赫达新材料科技有

定资产、无形资产、长期待纤维素醚产品是限公司摊费用、其他非流动资产）资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费35220.0430188.705031.34

技术服务费683333.33200000.01483333.32

合计718553.37230188.71488364.66其他说明

98山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备34262263.785479712.1339085413.926408386.19

内部交易未实现利润18550928.332782639.2515728147.892359222.18

股份支付费用27697221.004154583.1510265907.001539886.05

递延收益36920291.497180374.0548717970.139052671.47金融负债公允价值变

398000.0059700.00475000.0071250.00

动

租赁负债1875251.17291736.032976746.71520256.53

合计119703955.7719948744.61117249185.6519951672.42

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

17692699.402653904.9118853914.462828087.16

资产评估增值固定资产折旧一次性

7225116.201083767.458962298.981344344.85

扣除其他非流动金融负债

9532986.741429948.009532986.741429948.00

公允价值变动

使用权资产1525788.62238322.232627714.28460334.61

合计35976590.965405942.5939976914.466062714.62

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产-1966599.0917982145.52-2053863.6117897808.81

递延所得税负债-1966599.093439343.50-2053863.614008851.01

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣亏损71595084.2158161434.35

合计71595084.2158161434.35

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元

99山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

年份期末金额期初金额备注

2025年620427.33620427.33

2026年2070441.062070441.06

2027年12415314.5112415314.51

2028年8836997.788836997.78

2029年25575942.7234218253.67

2030年22075960.81

合计71595084.2158161434.35其他说明

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程设备16948135.916948135.9

7161850.447161850.44

款等99

16948135.916948135.9

合计7161850.447161850.44

99

其他说明：

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

6294802629480224444242444424诉讼或保

货币资金冻结保证金冻结

1.011.0189.9389.93证金

银行借银行借

88587797699937款、长期37832553276094款、长期

固定资产抵押抵押

7.520.90应付款抵6.589.28应付款抵

押押

23902982140383银行借款23902982164286银行借款

无形资产抵押抵押

4.361.40抵押4.361.25抵押

14465601446560银行借款

在建工程抵押

11.6411.64抵押

3200948306007230617802988463

合计

14.5334.9530.8700.46

其他说明：

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元

100山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

质押借款170000000.00

保证借款40110000.00

信用借款166500000.0066600000.00

抵押保证借款18000000.0018000000.00

合计224610000.00254600000.00

短期借款分类的说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

交易性金融负债398000.00475000.00

其中：

衍生金融工具398000.00475000.00

其中：

合计398000.00475000.00

其他说明：

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票40000000.00

101山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

银行承兑汇票113177640.20147000000.00

合计113177640.20187000000.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为元，到期未付的原因为。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

材料款307252927.18295030158.29

工程设备款126506203.51145249363.29

合计433759130.69440279521.58

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款67411860.6352964629.31

合计67411860.6352964629.31

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

102山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

保证金及押金3629250.003025444.00

预提费用3983278.736839360.29

外部借款17889341.40

其他50690.501240525.02

限制性股票回购义务41859300.0041859300.00

合计67411860.6352964629.31

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

其他说明：

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

产品销售款13542545.4017434734.49

合计13542545.4017434734.49账龄超过1年的重要合同负债

103山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬56476870.21103797361.08119256270.2341017961.06

二、离职后福利-设定

9749965.099749965.09

提存计划

三、辞退福利501869.00501869.00

合计56476870.21114049195.17129508104.3241017961.06

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

34995007.3088540501.73105952255.0917583253.94

和补贴

2、职工福利费3125581.693125581.69

3、社会保险费5119421.535119421.53

其中：医疗保险

4690902.124690902.12

费工伤保险

428519.41428519.41

费

4、住房公积金3911305.043911305.04

5、工会经费和职工教

21481862.913100551.091147706.8823434707.12

育经费

合计56476870.21103797361.08119256270.2341017961.06

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险9344971.259344971.25

2、失业保险费404993.84404993.84

合计9749965.099749965.09其他说明

104山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税3808373.881852902.70

企业所得税13115149.8710451056.79

个人所得税219698.03756917.57

城市维护建设税2687546.231953607.12

房产税1524629.771483892.59

城镇土地使用税525448.83545069.15

印花税334693.35330884.24

水资源税1931.402404.20

环境保护税26885.7816016.34

教育费附加1163626.27840856.91

地方教育费附加775749.82560570.25

合计24183733.2318794177.86其他说明

42、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款84240000.0015440000.00

一年内到期的长期应付款3563315.813430480.83

一年内到期的租赁负债1274555.401886675.18

一年内到期的应付债券利息2999316.501499660.75

合计92077187.7122256816.76

其他说明：

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额1743489.521996409.48

合计1743489.521996409.48

短期应付债券的增减变动：

105山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款93061800.00

保证借款10000000.0010000000.00

信用借款59000000.00

抵押保证借款23510000.0041030000.00

合计126571800.00110030000.00

长期借款分类的说明：

期末抵押保证借款系中福赫达公司以固定资产及无形资产抵押和由山东赫达集团股份有限公司、王

书昌、马雷、淄博市鑫润融资担保有限公司提供担保取得借款。

其他说明，包括利率区间：

上述借款年利率为2.65%-7.75%。

46、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

可转换公司债券547555491.57535925164.56

减：一年内到期的应付债券利息-2999316.50-1499660.75

合计544556175.07534425503.81

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期本期转股期末是否面值值计价摊名称利率日期期限金额余额发行偿还减少余额违约提利销

106山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

息可转2023

600060005359149910135475

换公年07832.9

00000.50%6年00002516655.15105.865549否

司债月034

0.000.004.5675.061.57

券日

60005359149910135475

832.9

合计00002516655.15105.865549

4

0.004.5675.061.57

（3）可转换公司债券的说明

经中国证券监督管理委员会出具证监许可[2023]1099号文核准，公司于2023年7月3日发行人民币600000000.00元可转债，可转债期限为自发行之日起6年，即自2023年7月3日至2029年7月

2日。

票面利率：第一年0.20%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：

*债券期限：可转债期限为自发行之日起6年，即自2023年7月3日至2029年7月2日。

*初始转股价格：本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为17.40元/股﹐不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交

易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

* 转股期限：本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2023年 7月 7日，T+4日）满六个月后的第一个交易日（2024年1月7日）起至可转债到期日(2029年7月2日)止。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。

*赎回条款：

（a）到期赎回：在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 115%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。

（b）有条件赎回：在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

107山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于

当期转股价格的130%（含130%）；

2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

*回售条款：

（a）有条件回售条款：在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配

股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换债券持有人不能多次行使部分回售权。

（b）附加回售条款：若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募

集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。

债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明

108山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其他说明

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额1919387.993065700.92

减：未确认融资费用-44136.82-88954.21

一年以内到期的租赁负债-1274555.40-1886675.18

合计600695.771090071.53

其他说明：

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款479048.952293485.65

合计479048.952293485.65

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付融资租赁款479048.952293485.65

其他说明：

2023 年 9 月 1 日，公司之子公司中福赫达公司与君创国际融资租赁有限公司签订 L-230676001 号《融资回租合同》，公司将28台机器设备出售给君创国际融资租赁有限公司，同时将出售的设备从租赁公司租回，租金总额

11484000.00元，租赁成本10000000.00元，租赁期36个月。截至2025年6月30日，应付融资租赁款

4285100.00元，扣除未确认融资费用242735.24元、一年内到期的非流动负债3563315.81元，长期应付款-应付

融资租赁款账面价值479048.95元。

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

109山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因与资产相关的政

政府补助38624019.893861498.3634762521.53府补助公司把合营公司合营公司和联营和联营公司未实

公司未实现利润10093950.247936180.282157769.96现利润中应予抵份额销的相应份额超

110山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

过长期股权投资账面价值的部分确认为递延收益。

合计48717970.1311797678.6436920291.49

其他说明：

52、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

应付股权收购款185784451.13183204578.69

合计185784451.13183204578.69

其他说明：

根据2023年8月20日格律（上海）资产评估有限公司对中福赫达公司出具的格律沪评报字（2023）第091号评估报告，2024年度预计净利润为40845959.40元，每股净利润为1元/股。公司按照每股净利润9倍的价格9元/股收购中福赫达公司52.9204%股权，收购价格为194542755.27元。公司支付时点为2025年4月，按照2.8%的折现率折现，公司收购时点（2023年9月25日）公允价值为186116024.88元，2023年度与2024年度利息调整金额为

6621540.55元，合计应付股权收购款账面金额为192737565.43元。

因2024年度中福赫达公司净利润未达到4000.00万元业绩，未达到收购中福赫达公司52.9204%股权的条件。根据收购协议约定，若在阶段二股权转让交割日约定的前置条件未全部达成，公司将延期履行阶段二的股权收购义务，直至满足前置条件（对应业绩指标为最近一个财务年度净利润不低于4000万元）。

根据2025年4月22日格律（上海）资产评估有限公司对中福赫达公司出具的格律沪评报字（2025）第094号评估报告，

2026年度预计净利润为41059269.37元，每股净利润为1.005元/股。公司按照每股净利润9倍的价格9.05元/股收

购中福赫达公司52.9204%股权，收购价格为195558716.45元。公司支付时点为2027年4月，按照2.8%的折现率，

2024年12月31日公允价值为183204578.69元，与原账面金额192737565.43元差异9532986.74元计入公允价值变动收益。2025年1-6月利息调整金额为2579872.44元，合计应付股权收购款金额为185784451.13元。

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

3481368534813691

股份总数59.0059.00

4.003.00

其他说明：

2025 年 1-6 月，累计有人民币 1000 元“赫达转债”转换为公司 A股股份，累计转股数量为 59.00 股，增加股本

59.00元。

111山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

经中国证券监督管理委员会出具证监许可[2023]1099号文核准，本公司于2023年7月3日发行人民币600000000.00元可转债，可转债期限为自发行之日起6年，即自2023年7月3日至2029年7月2日。

票面利率：第一年0.20%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

初始转股价格：本次发行的可转债的初始转股价格为人民币17.40元/股。

根据《募集说明书》相关条款以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，公司因回购注销29名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票、公司2023年度利润分配向全体股东派发现金

股利、公司向116名第三期股权激励对象授予限制性股票、公司2024年前三季度利润向全体股东派发

现金股利影响，赫达转债的转股价格由原来的17.40元/股调整为16.85元/股。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

5998643894478359986338944768

赫达转债10.00149.11.003.96.004.85

5998643894478359986338944768

合计10.00149.11.003.96.004.85

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

2025 年 1-6 月，累计有人民币 1000 元“赫达转债”转换为公司 A 股股份，累计转股数量为 59.00 股。经转股后，

截至2025年6月30日，本次发行的可转换公司债券初始确认负债的公允价值为547555491.57元，确认权益工具的公允价值为89447684.85元。

其他说明：

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

146063619.02923.05146064542.07

价）

其他资本公积18563036.0017431314.0035994350.00

112山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计164626655.0217432237.05182058892.07

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

（1）2025 年 1-6 月，累计有人民币 1000 元“赫达转债”转换为公司 A 股股份，累计转股数量为 59.00 股，增加股

本59.00元，增加资本公积（股本溢价）923.05元。

（2）本期资本公积（其他资本公积）增加系：将第三期股权激励发行的权益工具在授予日的公允价值分摊计入成本费用，本期分摊金额为17431314.00元。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股份支付41859300.0041859300.00

股份回购19846758.0819846758.08

合计41859300.0019846758.0861706058.08

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期库存股增加19846758.08元，系根据公司2025年4月15日召开的司第九届董事会第二十一次会议，公司使用自有资金不低于人民币5000万元（含），不超过人民币10000万元，以集中竞价交易的方式回购部分公司股份（人民币 A 股普通股股票），全部用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。截至 2025 年 6 月 30 日，公司回购股票1687700股，平均成交价11.76元/股，由此增加库存股19846758.08元。

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费12084756.867818309.262706559.3317196506.79

合计12084756.867818309.262706559.3317196506.79

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

公司根据2022年11月21日财政部、应急部联合制定的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）的要求及规定的提取方法和比例计提并使用安全生产费。

113山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积158434465.49158434465.49

任意盈余公积4052652.604052652.60

合计162487118.09162487118.09

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1474909084.461381014810.10

调整后期初未分配利润1474909084.461381014810.10

加：本期归属于母公司所有者的净利

113137078.33123925907.51

润

应付普通股股利68340827.80

期末未分配利润1588046162.791436599889.81

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务970164369.24710408301.85933267950.63691380554.12

其他业务1571846.651028047.871940816.25737964.31

合计971736215.89711436349.72935208766.88692118518.43

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

114山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其中：

自产纤维7091457573716770914575737167

素醚产品78.7566.2978.7566.29植物空心2050567954168420505679541684

胶囊产品65.485.8465.485.84

1845352129713518453521297135

石墨产品

1.474.281.474.28

其他化工3750830283033337508302830333

产品3.545.443.545.44

1571846102804715718461028047

其他业务.65.87.65.87按经营地区分类

其中：

3390854276725033908542767250

国内

91.6685.9791.6685.97

6326507434711263265074347112

国外

24.2363.7524.2363.75

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

9717362711436397173627114363

合计

15.8949.7215.8949.72

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

115山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2800481.463284133.45

教育费附加1240807.291410704.83

房产税3172558.782892412.07

土地使用税972416.441144302.78

车船使用税7800.0013149.26

印花税708313.47651953.60

水资源税3560.4011910.00

环境保护税33100.1126518.78

地方教育费附加827204.83940469.86

合计9766242.7810375554.63

其他说明：

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

办公费766967.381164826.57

职工薪酬20857278.3722618968.90

股份支付费用17431314.000.00

折旧费4143399.9013695715.06

无形资产摊销3137635.033634695.42

车辆费用377033.91484706.93

差旅费600194.89481768.47

水电费121620.02374952.60

业务招待费815134.191277603.22

绿化及排污费3451863.104161159.36

中介机构服务费5485741.793200757.26

其他312509.95771952.80

116山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

修缮费182708.02124668.06

长期待摊费用摊销45719.3548825.48

租赁费674609.79491127.48

合计58403729.6952531727.61其他说明

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

办公费271988.62345539.11

差旅费1790123.011874234.67

职工薪酬11525528.456337591.69

业务招待费542229.59671433.19

佣金2353051.23824939.15

投标和外部服务费2999382.912999622.84

其他207273.77174213.13

业务宣传费861227.141711654.10

租赁费12000.0018500.00

合计20562804.7214957727.88

其他说明：

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬15381043.0214568841.94

直接投入28422710.7522120514.92

折旧及摊销2075580.432926470.19

其他费用456376.11215808.88

合计46335710.3139831635.93其他说明

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出17708459.9717785455.35

减：利息收入4707855.522132151.95

汇兑损失2695815.974278018.47

减：汇兑收益19638286.728883327.91

手续费支出703656.57553731.13

合计-3238209.7311601725.09其他说明

117山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助3861498.363877071.00

与收益相关的政府补助1066591.03484900.61

个税手续费返还123778.08156670.17

增值税加计抵减1439740.432160136.38

债务重组收益1524976.54

合计8016584.446678778.16

68、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他说明

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融负债77000.00

合计77000.00

其他说明：

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益11467797.2529365361.21

处置交易性金融资产取得的投资收益-928308.37

处置交易性金融负债取得的投资收益-731828.00

合计10735969.2528437052.84其他说明

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失76540.00-261652.13

118山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应收账款坏账损失-4798662.21-1773152.16

其他应收款坏账损失3469175.63-1350092.67

收回已核销的应收账款5600.00

合计-1247346.58-3384896.96其他说明

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-2811406.16-4674708.88值损失

四、固定资产减值损失-2130498.58

合计-2811406.16-6805207.46

其他说明：

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额固定资产处置利得（损失以“-”填

352829.574329899.01

列）

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

赔偿收入109700.00111840.00109700.00

其他310562.99458782.06310562.99

合计420262.99570622.06420262.99

其他说明：

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠140000.0050000.00140000.00

非流动资产毁损报废损失44668.24210229.6344668.24

滞纳金和罚款954088.6858967.76954088.68

其他支出95452.087000.1095452.08

119山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计1234209.00326197.491234209.00

其他说明：

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用30296038.8027821002.09

递延所得税费用-653844.22-8454982.13

合计29642194.5819366019.96

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额142779272.91

按法定/适用税率计算的所得税费用21416890.94

子公司适用不同税率的影响-2451345.16

调整以前期间所得税的影响3110515.91

非应税收入的影响1690210.55

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1687505.13本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

6361727.58

亏损的影响

税法规定的额外可扣除费用-2173310.37

所得税费用29642194.58其他说明

77、其他综合收益

详见附注

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

存款利息收入2333385.921234617.12

收到的政府补助1066591.037350971.00

收到经营性往来款4696025.793070056.17

120山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计8096002.7411655644.29

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的销售费用、管理费用和研发费

33903954.9131091015.21

用等

支付经营性往来款10516180.292134277.41

合计44420135.2033225292.62

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回外部企业借款及利息34843493.04

合计34843493.04收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回外部企业借款及利息34843493.04

合计34843493.04

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

质押保证金6514326.00

合计6514326.00支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

购建固定资产、在建工程、无形资产

201933155.8543031029.64

和其他长期资产

合计201933155.8543031029.64

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

121山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回的远期锁汇、保函、银行承兑汇

301762169.2223593056.07

票及信用证保证金

外部借款17889341.40

合计319651510.6223593056.07

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的远期锁汇、保函、银行承兑汇

114099859.7553222068.73

票及信用证保证金

回购不符合行权条件限售股12900720.00

回购股票19846758.08

合计133946617.8366122788.73

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

254600000.211611528.243848555.224610000.

短期借款2247027.17

00395600

41859300.017889341.459748641.4

其他应付款

000

一年内到期的22256816.786667186.616846815.792077187.7非流动负债6831

110030000.99131800.082590000.0126571800.

长期借款

000000

租赁负债1090071.5341320.19530695.95600695.77

534425503.11631327.0544556175.

应付债券1500655.75

81107

长期应付款2293485.651814436.70479048.95

966555177.328632669.100586861.260695371.86435788.4104864354

合计

7579052908.90

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

122山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响项目本期金额上期金额

200188772.49209621298.81

背书转让的承兑汇票

166480882.86150265158.50

其中：支付货款

287500.00935461.10

支付期间费用及往来款

33420389.6358420679.21

支付工程及设备款

注：上述金额已分别对应现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目、“购买商品、接受劳务支付的现金”项目、“支付的其他与经营活动有关的现金”项目和“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”中扣除。

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润113137078.33123925907.51

加：资产减值准备4058752.748059605.84

固定资产折旧、油气资产折

118768918.07120247159.72

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧1101925.66645463.14

无形资产摊销3198562.663566622.27

长期待摊费用摊销230188.7130188.70

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-352829.57-4329899.01填列）固定资产报废损失（收益以

44668.24210229.63“－”号填列）公允价值变动损失（收益以-77000.00“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

7922343.8011235020.49

列）投资损失（收益以“－”号填-10735969.25-28437052.84

列）递延所得税资产减少（增加以-84336.71-8237791.83“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-569507.51-217190.29“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-18027937.49-65726234.77

123山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

填列）经营性应收项目的减少（增加-111169391.75-103830930.89以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-71081628.7796616293.40以“－”号填列）

其他5111749.932431031.64

经营活动产生的现金流量净额41475587.09156188422.71

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额361520130.99321859321.67

减：现金的期初余额244366315.08228364700.09

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额117153815.9193494621.58

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

124山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金361520130.99244366315.08

其中：库存现金841.00

可随时用于支付的银行存款361520130.99244365474.08

三、期末现金及现金等价物余额361520130.99244366315.08

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

ETC 保证金 2500.00 使用受限

受限的银行存款6514326.00使用受限

银行承兑汇票保证金7575533.3330787879.52使用受限

远期锁汇保证金48858161.687821399.45使用受限

合计62948021.0138611778.97

其他说明：

（7）其他重大活动说明

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金80422794.32

125山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其中：美元5483845.117.158639256653.60

欧元4899331.238.402441166140.72港币

应收账款354002529.96

其中：美元37858693.647.1586271015244.34

欧元9572807.878.402480434560.85港币

加元487552.005.23582552724.77

长期借款93061800.00

其中：美元13000000.007.158693061800.00欧元港币

其他应收款60270.90

其中：美元8419.377.158660270.90

应付账款35901885.02

其中：美元4831750.017.158634588565.62

欧元156302.898.40241313319.40

其他说明：

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用项目本期数

41320.19

租赁负债利息费用

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费336428.95用

3425156.10

与租赁相关的总现金流出

售后租回交易产生的相关损益232398.28

126山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

涉及售后租回交易的情况

2023年 9月 1日，公司之子公司中福赫达公司与君创国际融资租赁有限公司签订 L230676001号

《融资回租合同》，中福赫达公司为筹措资金，公司将价值11326600.00元的18台机器设备出售给君创国际融资租赁有限公司，转让价格10000000.00元，同时将出售的设备从租赁公司租回，租金总额11484000.00元，租赁期36个月，每期租金319000.00元，共36期，留购价格100元。

该售后租回交易，公司之子公司中福赫达公司主要目的为获取融资，且出租人兼买受人不能主导商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，承租人兼出卖人主导租赁资产使用，也未将租赁资产的控制权转移，因此，该项售后租回交易不形成销售。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

房屋建筑物21428.56

合计21428.56作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

84、其他

七、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

127山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

职工薪酬15229624.2914568841.94

直接投入28548894.2922120514.92

折旧及摊销2075856.882926470.19

其他费用481334.85215808.88

合计46335710.3139831635.93

其中：费用化研发支出46335710.3139831635.93

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益合计重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

八、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

128山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

129山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

（2）合并成本

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

130山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项净资产

减：少数股东权益取得的净资产

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

131山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

新设全资孙公司 HEALSEE CAPSULES INCORPORATED

根据公司2024年12月16日召开的第九届董事会第十八次会议审议通过《关于公司对外投资的议案》，公司拟投资不超过人民币50000万元（或等值外币，最终投资总额以实际投资为准），在美国投资建设200亿粒/年植物胶囊项目。

为保证上述项目顺利进行，公司全资子公司山东赫达集团（香港）有限公司于2025年3月14日在美国北卡罗来纳州注册设立全资子公司 HEALSEE CAPSULES INCORPORATED，注册地址为：201 Southridge Parkway Bessemer City，经营范围为：纤维素植物胶囊、空心胶囊生产、销售；水溶性高分子化合物（不含易制毒、危险化学品）的销售；制药机械、模具及零配件销售。

6、其他

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接山东省淄博山东赫尔希卫生材料及

97500000市周村区赫

胶囊有限公周村医药用品制100.00%0.00%投资设立.00达路1111司造号上海市长宁上海赫涵生生物科技领

5000000.区临虹路

物科技有限上海域的技术推100.00%0.00%投资设立

00280弄1号

公司广和应用

501室

山东省淄博市高青县高淄博赫达高化学原料和

10000000城镇高青化

分子材料有高青化学制品制100.00%0.00%投资设立

0.00工产业园支

限公司造业脉河路999号

中国（上山东赫达集海）自由贸团（上海）30000000易试验区临设备及化学

上海100.00%0.00%投资设立

贸易有限公.00港新片区环产品销售司湖西二路

888 号 C 楼

山东省淄博山东中福赫非同一控制

40850000市高青县高化学纤维制

达新材料科高青100.00%0.00%下的企业合.00城镇化工产造业技有限公司并业园1号

山东赫达集100000.00香港香港设备及化学100.00%0.00%投资设立

132山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告团（香港）产品销售有限公司山东省淄博山东赫达碳化学原料和

50000000市周村区王

能科技有限周村化学制品制100.00%0.00%投资设立.00村镇聚源路公司造业

28号

201胶囊的生

HEALSEE

Southridge 产、销售及

CAPSULES

美国 Parkway 水溶性高分 100.00% 0.00% 投资设立

INCORPORAT

Bessemer 子化合物的

ED

City 销售

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债

单位：元子公司名本期发生额上期发生额称营业收入净利润综合收益经营活动营业收入净利润综合收益经营活动

133山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

总额现金流量总额现金流量

其他说明：

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额差额

其中：调整资本公积调整盈余公积调整未分配利润其他说明

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业合营企业或联主要经营地注册地业务性质持股比例对合营企业或

134山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

营企业名称联营企业投资直接间接的会计处理方法

SD HEAD USA

美国纽约贸易40.00%权益法

LLC

HEAD

SOLUTIONSS. 西班牙 卡斯特利翁 贸易 50.00% 权益法

L.米特加（上科技技术推广

海）食品科技上海、淄博上海市长宁区33.71%权益法和应用有限公司

淄博联丽热电电力、热力生

淄博高青10.00%权益法有限公司产和供应

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

HEAD SOLUTIONSS.L HEAD SOLUTIONSS.L

流动资产115442155.52114046271.49

其中：现金和现金等价物1227961.699037154.06

非流动资产1495927.504815326.67

资产合计116938083.02118861598.16

流动负债81405648.6190692722.44

非流动负债0.00

负债合计81405648.6190692722.44

少数股东权益0.00

归属于母公司股东权益35532434.4128168875.72

按持股比例计算的净资产份额17766217.2114084437.86

调整事项0.00

--商誉0.00

--内部交易未实现利润-19800728.41-15902059.53

--其他0.00

对合营企业权益投资的账面价值0.00存在公开报价的合营企业权益投资的

0.00

公允价值

营业收入137436515.90105783129.41

财务费用717028.071064072.37

所得税费用1009075.201360258.68

净利润4507040.076716072.69

终止经营的净利润0.00

135山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其他综合收益650642.18-584183.63

综合收益总额5157682.256131889.06

本年度收到的来自合营企业的股利2822137.503929600.00其他说明

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额米特加（上米特加（上SD HEAD USA 淄博联丽热电 SD HEAD USA 淄博联丽热电海）食品科技海）食品科技

LLC 有限公司 LLC 有限公司有限公司有限公司

308163341.74033565.695662478.2250617578.67494761.235003931.0

流动资产

71200604

359268169.265365765.295237515.262458192.

非流动资产4437852.458319624.13

71017354

312601194.433301735.361028243.258937202.362732276.297462123.

资产合计

163321199358

246462776.214086360.169682474.205662158.73013451.5126880796.

流动负债

37778131240

182606970.66626471.0244635887.65808050.0

非流动负债

950260

246462776.396693331.236308945.205662158.317649338.192688846.

负债合计

377281317840

23912623.724254143.1

少数股东权益

50

归属于母公司66138417.712695779.8124719297.53275043.820828795.0104773277.股东权益96408518按持股比例计

26455367.116422327.512227233.921352320.919186383.511403867.6

算的净资产份

231168

额调整事项

--商誉

--

--内部交易未

13731340.229628649.4-2334.78

实现利润

08

--其他对联营企业权

12724026.916422327.512227233.919184048.711403867.6

益投资的账面

23188

价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

219646760.93022839.4101278626.181981972.80834108.8

营业收入2775367.71

68988578

11188055.7-15037755.7--

净利润8233662.26

28530482.0798456400.932186342.19

136山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

终止经营的净利润

其他综合收益-360765.72128327.52

10827290.0-15166083.3--

综合收益总额8233662.26

08530482.0718456400.932186342.19

本年度收到的

来自联营企业8046283.78的股利其他说明

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数其他说明

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）其他说明

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺

137山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

6、其他

十、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

386240193861498.34762521

递延收益与资产相关.8936.53

138山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益4928089.394361971.61

其他说明：

十一、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险（包括汇率风险、利率风险和价格风险）。本公司的主要金融工具包括货币资金、购买的远期结售汇合约、股权投资、应收票据、应收账款、短期借款、应付票据、应付账款及长期借款等。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述。

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。

本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1、信用风险

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款等。于资产负债表日本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司银行存款主要存放于拥有较高信用评级的股份制商业银行，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

139山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在接受新的销售订单之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司的信用额度是销售业务员根据客户的规模、客户潜力、进货额度等情况综合申请信用额度，经公司销售副总、总经理审批。财务人员每月末跟踪客户有无超账期的现象，出现超账期的财务人员会联系销售部催促客户尽快还款，同时销售部人员不再接受客户新的订单。每月末财务部门会进行应收账款账龄分析，控制应收账款的信用风险。

2、市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险和利率风险。

（1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。公司借款金额详见本附注六相关项目。

本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。利率上升会增加新增带息负债的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息负债的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，本公司根据最新的市场情况及时作出调整。

如2025年6月30日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，将不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大影响。

（2）外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司与银行签署远期外汇合约以达到规避外汇风险的目的。本公司面临的外汇风险主要来源于以美元、加元、欧元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示详见“注释七、

81、外币货币性项目”。于2025年6月30日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对外

币升值或贬值5%，则公司将增加或减少利润大约为1527.61万元。

3、流动性风险

140山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

141山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

其他非流动金融资产9159642.409159642.40

应收款项融资58721703.5758721703.57持续以公允价值计量

67881345.9767881345.97

的资产总额

（六）交易性金融负

398000.00398000.00

债

衍生金融负债398000.00398000.00

其他非流动负债185784451.13185784451.13持续以公允价值计量

398000.00185784451.13186182451.13

的负债总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

公司持有的远期结售汇合约以期末购买银行相同到期日远期结售汇合约报价为基础计算公允价值。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司其他非流动负债按照股权转让协议及预期利润情况为基础计算公允价值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

（1）对于持有的应收款项融资，因为其主要为银行承兑汇票，发生损失的可能性很小，可回收金

额基本确定，采用票面金额确定其公允价值。

（2）对于持有的其他非流动金融资产，因被投资企业状况稳定，经营环境和经营情况、财务状况

未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

142山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、其他

十三、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例本企业的母公司情况的说明

关联方名称与本公司关系持股比例（%）

毕心德、毕文娟、毕于东共同控制人39.87%

毕心德、毕文娟和毕于东之间存在近亲属关系。其中，毕心德与毕于东、毕文娟系父亲、子女关系。

毕心德、毕文娟和毕于东自持有山东赫达的股份之日起即存在事实上的一致行动关系，具备了对山东赫达共同控制的关系，是本公司的共同实际控制人。

本企业最终控制方是。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九、1。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注九、3。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

143山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合营或联营企业名称与本企业关系

SD HEAD USA联营企业

LLC

HEAD合营企业

SOLUTIONSS.L.米特加（上海）食品科技有限公司联营企业淄博联丽热电有限公司联营企业其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

毕松羚公司董事、副总经理、董事会秘书

毕于村公司董事（2025年1月23日被选举为公司董事）

林浩军公司董事（2025年1月6日辞去公司董事）

包腊梅公司董事、总经理邱建军公司副总经理崔玲公司财务总监杨向宏公司独立董事张俊学公司独立董事王磊公司独立董事

杨涛公司监事、监事会主席张玉岭公司监事毕研刚公司职工代表监事杨苏娅共同实际控制人毕于东之配偶

米特加（淄博）食品科技有限公司联营企业米特加（上海）食品科技有限公司全资子公司

米特加壹百岁（淄博）食品有限公司米特加（淄博）食品科技有限公司全资子公司

米特佳悦（山东）板材有限公司米特加（淄博）食品科技有限公司控制的公司其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度

米特加（淄博）食品科技有限公

司/米特加壹百岁植物肉产品等334618.461596600.00否1239865.60（淄博）食品有限公司淄博联丽热电有

蒸汽7836247.7118020000.00否7480623.85限公司

HEAD

服务费302897.48310000.00否

SOLUTIONSS.L.SD HEAD USA.纤维素醚144243.34否

LLC

144山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

SD HEAD USA. LLC 销售纤维素醚、胶囊等 86862591.95 94149109.89

HEAD SOLUTIONSS.L. 销售纤维素醚、胶囊等 96421657.01 84484354.20

米特加（上海）食品科技有

销售纤维素醚等222212.37182123.87限公司

米特加（淄博）食品科技有

销售纤维素醚等117993.40限公司

米特佳悦（山东）板材有限

销售钢卷等6947805.83公司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

米特加（淄博）食品科技有

厂房275229.36限公司

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资出租方租赁资支付的租金产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发

145山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额关联租赁情况说明

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

SD HEAD

14317200.002024年08月19日2026年08月19日否

USA LLC

米特加（淄博）食

96000000.002023年05月26日2028年01月11日否

品科技有限公司本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕关联担保情况说明

* 对 SD HEAD USA LLC 提供担保根据公司2024年7月23日召开的第九届董事会第十二次会议审议通过《关于向参股公司提供担保暨关联交易的议案》，同意向与 Michael Chen 共同出资的合资公司 SD HEAD USA LLC 提供融资担保，担保金额 200.00 万美元，承担连带担保责任，担保期限自股东大会会议通过之日起两年，股东 Michael Chen 将按其持股比例为赫达美国公司提供同等比例担保。2024 年 8 月 19 日，公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过该事项。截至 2025 年 6 月 30 日，该项担保下 SDHEAD USA LLC 借款余额为 100 万美元。

*对米特加（淄博）食品科技有限公司提供担保根据公司2023年4月25日召开的第八届董事会第二十七次会议审议通过《关于向参股公司之全资子公司提供担保暨关联交易的议案》，同意向参股公司米特加（上海）食品科技有限公司之子公司米特加（淄博）食品科技有限公司（以下简称“米特加（淄博）”）提供担保。米特加（淄博）向中国民生银行淄博分行申请中长期项目融资贷款3亿元，贷款期限5年。该笔贷款由公司按照所持有的米特加（上海）32.01%的股权比例所对应的担保范围提供第三方连带责任保证担保，即公司为其9600.00万元贷款本金及利息等费用提供担保。米特加（上海）的另一股东高起先生及公司董事长毕于东先生对剩余部分提供第三方连带责任保证担保；并以米特加（淄博）项目所在地土地使用权提供抵押担保，同时视项目进展程度追加项目在建工程进行抵押。2023年5月16日，公司2022年度股东大会审议通过该事项。2023年5月

26 日，公司与中国民生银行淄博分行签订编号为：公保字第 DB2300000003073 号《保证合同》，保证期限为 2023 年 5月26日至2028年1月11日。截至2025年6月30日，该项担保下米特加（淄博）借款余额为20648.12万元。

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出

HEAD SOLUTIONSS.L 30102800.00 2023 年 05 月 30 日 2025 年 05 月 30 日 已归还

146山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬3555156.063560100.00

（8）其他关联交易

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

SD HEAD USA

应收账款158264699.734152701.74162691914.861626919.15

LLC

HEAD

应收账款63997214.60639972.1531589036.72315890.37

SOLUTIONSS.L.淄博联丽热电有

预付账款856287.181105497.18限公司

HEAD

其他应收款34640797.553198830.62

SOLUTIONSS.L.SD

其他应收款8046283.78402314.19

HEAD USA LLC

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

米特加（上海）食品科技有

合同负债37433.6311150.44限公司

米特加（淄博）食品科技有

其他应付款12527.50限公司

米特加（上海）食品科技有

其他流动负债4866.371449.56限公司

HEAD

应付账款12907.09

SOLUTIONSS.L.

7、关联方承诺

147山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

8、其他

十四、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

董事高管13.28元/份27个月6.66元/股27个月

核心管理人员13.28元/份27个月6.66元/股27个月

核心骨干人员13.28元/份27个月6.66元/股27个月其他说明根据公司2024年9月27日召开的第九届董事会第十四次会议审议通过的《关于公司〈第三期股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、2024年10月18日召开的第九届董事会第十六

次会议审议通过的《关于调整第三期股票期权与限制性股票激励计划相关事项的议案》和《关于向第三期股票期权与限制性股票激励计划激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》及2024年10月18日召开的2024年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司〈第三期股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》的规定，公司同意向116名第三期股权激励对象授予限制性股票

6430000.00股，授予价格6.66元/股，同时授予股票期权6430000.00份，行权价格为13.28元/份。

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元

股票期权公允价值确定方法：公司以 Black-Scholes授予日权益工具公允价值的确定方法模型来计算期权的公允价值限制性股票的公允价值。

限制性股票公允价值确定方法：按照限制性股票授予日的授予日权益工具公允价值的重要参数公司股票收盘价确定

按各考核期业绩条件估计，并根据最新取得的可行权职工可行权权益工具数量的确定依据人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。

本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额55301959.74

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额17431314.00

148山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其他说明

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

董事高管2846482.07

核心管理人员13554676.51

核心骨干人员1030155.42

合计17431314.00其他说明

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺根据公司2023年8月28日召开的第九届董事会第四次会议审议通过的《关于对外投资购买股权的议案》，公司收购中福赫达公司100%股权，分两个阶段收购。在阶段二前置条件（2023年、

2024年连续盈利，其中2023年净利润不低2000.00万元，2024年净利润不低于4000.00万元）达成后，使用自有资金以标的公司每股净利润9倍的价格（以标的公司2024年度经审计净利润为基数，最高转让价格不超过11.75元/股）受让马雷剩余持有的中福赫达公司47.1677%股权（对应注册资本1926.80万元）、王书昌持有的中福赫达公司3.1824%股权（对应注册资本130.00万元）、马

志远持有的中福赫达公司2.5704%股权（对应注册资本105.00万元），最终公司持有中福赫达公司

100%股权。若在阶段二股权转让交割日约定的前置条件未全部达成，公司将延期履行阶段二的股权

149山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

收购义务，直至满足前置条件（对应业绩指标为最近一个财务年度净利润不低于4000万元），各方应立即启动阶段二股权转让。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

公司对外担保事项详见附注“十三、5、关联交易情况（4）关联担保情况”。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十六、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数

2、利润分配情况

拟分配每10股派息数（元）1.00

拟分配每10股分红股（股）0

拟分配每10股转增数（股）0

经审议批准宣告发放的每10股派息数（元）1.00

经审议批准宣告发放的每10股分红股（股）0

经审议批准宣告发放的每10股转增数（股）0

公司拟定2025年中期利润分配预案为：以截至2025年

6月30日的公司总股本348136913股，扣除回购专户上已回购股份（根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指

引第9号——回购股份》第二十一条规定，公司已回购股

份1687700股不享有利润分配、公积金转增股本的权

利）后的总股本346449213股为基数，向全体股东每10利润分配方案股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计派发现金

34644921.30元（含税）；不送红股；不以资本公积金转增股本。

公司2024年度股东大会授权董事会决定公司2025年度

中期利润分配事宜，授权期限自2024年度股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。本次利润分配预案无需股东大会审议。

150山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

变更部分募集资金

2025年7月4日召开第九届董事会第二十三次会议和第九届监事会第十五次会议，2025年7月23日召开“赫达转债”

2025年第一次债券持有人会议和2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同

意公司根据未来发展规划，结合募投项目进展及募集资金实际使用情况，终止部分募投项目的后续投入，将前述募投项目剩余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常生产经营及业务发展。截至2025年8月1日，公司已将前述募集资金投资项目剩余募集资金以及银行结息共计135851533.99元永久补充流动资金，相关募集资金专项账户注销手续已办理完毕。

十七、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组

3、资产置换

（1）非货币性资产交换

（2）其他资产置换

4、年金计划

151山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润其他说明

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基础确定报告分部。

（2）报告分部的财务信息

单位：元自产纤维素醚植物空心胶囊项目石墨产品其他化工产品分部间抵销合计产品产品

709145778.205056765.18453521.437508303.5970164369.

主营业务收入

75487424

573716766.95416845.812971354.228303335.4710408301.

主营业务成本

2948485

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

公司产品分部系按照主要产品分别进行划分的，因公司货币资金等资产存在共同使用的情况，公司尚不能够准确划分直接归属于某一分部的经营资产和负债。

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

中美贸易摩擦的影响

当前贸易摩擦给产业、经济运行均带来较大不确定性。公司出口美国的产品被列入美国加征关税的商品目录，同时，美国对公司部分产品加征反补贴税及反倾销税，若继续提高加征关税税率将进一步增加美国客户购买相关商品的成本，或将影响部分美国客户的采购决策；若中美贸易摩擦继续升级，公司部分美国客户可能会减少订单，从而导致公司对美国的出口销量下降，对公司的出口收入、主营业务利润等带来一定影响。

8、其他

152山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）339553077.53317260358.14

半年以内321666622.93304091042.66

半年--1年以内17886454.6013169315.48

1至2年13974962.7613119311.50

2至3年2401123.35936948.83

3年以上2847377.083510491.55

3至4年179500.0012100.00

5年以上2667877.083498391.55

合计358776540.72334827110.02

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项计提坏

3893938939624505245010000

账准备1.09%100.00%0.001.87%83.99%

77.0877.0872.8772.8700.00

的应收账款其

中：

按组合计提坏

3548821154534333632858292143319367

账准备98.91%3.25%98.13%2.80%

563.64627.86935.78037.1537.47699.68

的应收账款其

中：

合并范围内关82641826416848168481

23.03%20.45%

联方组183.11183.11088.70088.70合账龄组2722411154526069526010092143250886

75.88%4.24%77.68%3.54%

合380.53627.86752.67948.4537.47610.98

3587761543934333633482714459320367

合计100.00%4.30%100.00%4.32%

540.72604.94935.78110.02410.34699.68

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元

153山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由因出票人未履约而将其转为绍兴固威新材

2400000.002400000.002400000.002400000.00100.00%应收账款的票

料有限公司据240万元全额计提坏账因出票人未履约而将其转为安徽翠鸟节能

250000.00250000.00250000.00250000.00100.00%应收账款的票

建材有限公司据25万元全额计提坏账青海盐湖镁业

307188.00307188.00

有限公司青海盐湖海纳

394510.00394510.00

化工有限公司安徽华昌高科

17877.0817877.0817877.0817877.08100.00%预计无法收回

药业有限公司内蒙古乌海化

426100.00426100.00426100.00426100.00100.00%预计无法收回

工有限公司按照预计无法山东同成医药

2449397.791449397.79800000.00800000.00100.00%收回金额计提

股份有限公司坏账

合计6245072.875245072.873893977.083893977.08

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

半年以内242361789.632423617.891.00%

半年-1年14550104.79727505.245.00%

1-2年13869962.766934981.3850.00%

2-3年1280023.351280023.35100.00%

3-4年179500.00179500.00100.00%

4-5年0.000.00100.00%

5年以上0.000.00100.00%

合计272241380.5311545627.86

确定该组合依据的说明：

相同账龄的客户具有类似的预期损失率

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额本期变动金额期末余额

154山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

计提收回或转回核销其他按单项计提的

5245072.871351095.793893977.08

坏账准备

按组合计提的11545627.8

9214337.472336890.395600.00

坏账准备6

14459410.315439604.9

合计2336890.391356695.79

44

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

本期无重要的应收账款核销。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额山东赫达集团（上海）贸易有62961244.220.0062961244.2217.55%限公司上海赫涵生物科

17982442.190.0017982442.195.01%

技有限公司

ACG ASSOCIATED

CAPSULES PVT 17403310.11 0.00 17403310.11 4.85% 174033.10

LTD.SD HEAD USA

14285523.200.0014285523.203.98%320313.40

LLC

HEAD SOLUTIONS

12179841.760.0012179841.763.39%121798.42

S.L.合计124812361.480.00124812361.4834.78%616144.92

155山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利10325000.22

其他应收款1199791378.651184637805.76

合计1199791378.651194962805.98

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

156山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

HEAD

2681030.63

SOLUTIONSS.L.SD HEAD USALLC 7643969.59

合计10325000.22

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

1086854342110325

计提坏100.00%5.00%

421.28.06000.22

账准备

其中：

应收股1086854342110325

100.00%5.00%

利421.28.06000.22

1086854342110325

合计100.00%5.00%

421.28.06000.22

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

157山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

确定该组合依据的说明：

相同账龄的客户具有类似的预期损失率。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额543421.06543421.06

2025年1月1日余额

在本期

本期转回543421.06543421.06

2025年6月30日余

0.000.00

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，

处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按组合计提的

543421.06543421.060.00

坏账准备

合计543421.06543421.060.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元

158山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

本期无实际核销的应收股利。

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

内部往来1174983127.401132329064.91

保证金和押金4991163.113879009.04

代垫款项722698.06457120.98

备用金、借款和往来款315042.3032162369.35

应收股权转让款21000000.0021000000.00

合计1202012030.871189827564.28

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）743225557.42712082445.75

1至2年449553908.78474312034.53

2至3年5876964.67127978.00

3年以上3355600.003305106.00

3至4年3355600.003305106.00

合计1202012030.871189827564.28

159山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合12020119971189811846

2220651897

计提坏12030.100.00%0.18%91378.27564.100.00%0.44%37805.

52.2258.52

账准备87652876其

中：

合并范

11749117491132311323

围内关

83127.97.75%83127.29064.95.17%29064.

联方组

40409191

合账龄组270282220624808574985189752308

2.25%8.22%4.83%9.03%

合903.4752.22251.25499.3758.52740.85

12020119971189811846

2220651897

合计12030.100.00%0.18%91378.27564.100.00%0.44%37805.

52.2258.52

87652876

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内23281130.521164056.525.00%

1-2年285188.9528518.9010.00%

2-3年106984.0021396.8020.00%

3-4年3355600.001006680.0030.00%

4-5年50.00%

5年以上100.00%

合计27028903.472220652.22

确定该组合依据的说明：

相同账龄的客户具有类似的预期损失率。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额5189758.525189758.52

2025年1月1日余额

在本期

本期转回2969106.302969106.30

2025年6月30日余2220652.222220652.22

160山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，

处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按组合计提的

5189758.522969106.302220652.22

坏账准备

合计5189758.522969106.302220652.22

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称转回或收回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元

161山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

淄博赫达高分子1144740459.3

内部往来1年以内/1-2年95.24%材料有限公司9潍坊科麦化工有

应收股权转让款21000000.001年以内1.75%1050000.00限公司山东赫达集团（上海）贸易有内部往来17554180.771年以内1.46%限公司

上海赫涵生物科1年以内/1-2年内部往来12688487.241.06%

技有限公司/2-3年淄博市周村区人

民政府永安街街保证金3300000.003-4年0.27%990000.00道办事处

1199283127.4

合计99.78%2040000.00

0

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

359000000.359000000.344000000.344000000.

对子公司投资

00000000

对联营、合营29146354.429146354.419184048.719184048.7企业投资5588

388146354.388146354.363184048.363184048.

合计0.00

45457878

（1）对子公司投资

单位：元被投资单期初余额减值准备本期增减变动期末余额减值准备位（账面价期初余额追加投资减少投资计提减值其他（账面价期末余额

162山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告值）准备值）山东赫尔

15400001540000

希胶囊有

00.0000.00

限公司上海赫涵

50000005000000

生物科技.00.00有限公司淄博赫达高分子材10000001000000

料有限公00.0000.00司山东中福赫达新材40000004000000

料科技有0.000.00限公司山东赫达

集团（上150000015000003000000海）贸易0.000.000.00有限公司山东赫达

30000003000000

碳能科技

0.000.00

有限公司

344000015000003590000

合计

00.000.0000.00

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值余额余额投资准备法下其他发放

（账其他计提准备单位期初追加减少确认综合现金

（账面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价余额值）变动准备资损调整或利值）益润

一、合营企业

HEAD

SOLUT

0.000.00

IONS

S.L.二、联营企业

SD

12721272

HEAD

40264026

USA.92.92

LLC米特加

（上-

19181642

海）2761

40482327

食品721..78.53科技25有限公司

191899622914

小计

4048305.6354

163山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告.7867.45

191899622914

合计4048305.6354.7867.45可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务691715033.89551367976.36738283108.02598537793.66

其他业务38409261.7937622903.4413169195.8613081276.35

合计730124295.68588990879.80751452303.88611619070.01

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

自产纤维6369274509113263692745091132

素醚产品16.5204.1816.5204.18

1777714144598317777141445983

石墨产品

9.774.729.774.72

其他化工3701046277949337010462779493

产品7.607.467.607.46

3840926376229038409263762290

其他业务

1.793.441.793.44

按经营地区分类

其中：

3017245248384030172452483840

国内

91.4017.2491.4017.24

国外4283997340606842839973406068

164山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

04.2862.5604.2862.56

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

7301242588990873012425889908

合计

95.6879.8095.6879.80

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元

165山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益17898485.952080041.90交易性金融资产在持有期间的投资收

-235340.00益

处置交易性金融负债取得的投资收益2288620.00

合计20187105.951844701.90

6、其他

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益352829.57计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

4928089.39

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动-654828.00损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的

2374469.60

资金占用费单独进行减值测试的应收款项减值准

1351095.79

备转回

债务重组损益1524976.54除上述各项之外的其他营业外收入和

-813946.01支出

减：所得税影响额1204264.86

合计7858422.02--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

166山东赫达集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

4.98%0.330.32

利润扣除非经常性损益后归属于

4.63%0.310.30

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

167