导读：①算力硬件再获资金修复，但在筹码出现松动的背景下后续大概率延续震荡，重点看回踩低吸；②昨晚美股甲骨文股价飙升36%，是否会带A股的云服务板块依旧值得关注；③固态电池板块呈现良性调整态势，后续或存修复空间，关注细分补涨机会。

昨日市场震荡，三大指数全线收红，量能进一步萎缩至2万亿之下，若后市再无增量资金驰援的话，仍先以震荡结构看待为宜，在热点轮动中把握结构性机会。

算力硬件方向再度活跃，工业富联、思泉新材等核心人气股涨停，胜宏科技再创历史新高。作为此前市场的绝对主线，且资金深度介入的背景下，短线再度迎来资金修复也在情理之中。但需注意的是近期相关个股波动加剧背后的核心在于筹码结构出现一定的松动，预计后续大概率仍会震荡反复，重点留意回踩的低吸机会。

此外，作晚美股AI巨头延续上涨甲骨文股价飙升36%，据悉OpenAI已签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。上季度来自亚马逊、谷歌和微软的多云数据库收入以惊人的1529%速度增长。自DeepSeek横空出世后，下游行业配置 AI 服务实现降本增效的需求大增。云服务成为大模型时代 “卖水人”。中国信通院发布的《云计算蓝皮书 (2025 年)》指出，2024 年我国云计算市场规模达8288 亿元，同比增长34.4%。再者相较于算力硬件方向，云服务方向的位阶优势更为明显。除了AI算力硬件这一明牌方向以外，云服务板块或同样值得重视。

再来关注固态电池方向，昨日虽然整体陷入调整，但前排核心标的（如先导智能、天际股份）等维持着较高的活跃度，也涌现出像恩捷股份、嘉元科技等低位个股。整体仍处良性整理的范畴之中，预计后续仍修复空间，重点留意产业链具有一定预期差细分的补涨机会。