云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：002812证券简称：恩捷股份公告编号：2025-180

债券代码：128095债券简称：恩捷转债

云南恩捷新材料股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及全体董事保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告

中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同年初至报告期末本报告期年初至报告期末期增减比上年同期增减

营业收入（元）3780403628.2740.98%9543284687.5427.85%

归属于上市公司股东的净利润（元）6790825.59-95.55%-86322984.38-119.46%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

10173008.05-93.53%-84365204.49-120.24%

的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）——877327356.82-61.81%

基本每股收益（元/股）0.0100-93.33%-0.09-120.00%

稀释每股收益（元/股）0.0085-94.33%-0.0787-117.11%

加权平均净资产收益率0.03%-0.56%-0.35%-2.09%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）47999565553.6047199637500.221.69%

归属于上市公司股东的所有者权益（元）24777913565.3424471229555.061.25%

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元年初至报告期项目本报告期金额说明期末金额

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-841082.3654198.32计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

11452966.1932613011.12定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产-85137.55-11951348.00和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回0.001711100.57

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13870154.57-16693406.87

其他符合非经常性损益定义的损益项目65021.261126320.54

减：所得税影响额-216563.263961038.70

少数股东权益影响额（税后）320358.694856616.87

合计-3382182.46-1957779.89--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

2云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

合并资产负债表项目截至2025年三季度末截至上年度末变动幅度变动说明

应收票据685383726.78370653110.8784.91%主要系本期持有的票据增加

预付款项230232064.70160423760.3343.51%主要系预付采购款增加

一年内到期的非流动资产70324416.67215940873.29-67.43%主要系本期理财到期赎回

其他流动资产620064944.491001879072.11-38.11%主要系本期待抵扣进项税及理财减少

在建工程2597119157.175863245023.13-55.71%主要系产线投产转固所致

一年内到期的非流动负债2559898157.721781854472.7143.66%主要系长期借款及应付债券于一年内到期所致

长期应付款233055556.51172792328.7734.88%主要系本期新增融资项目所致

其他非流动负债35600000.00262804248.10-86.45%主要系政府补助款达到验收条件转到递延收益所致合并利润表项目2025年前三季度2024年前三季度变动幅度变动说明

营业成本8026006792.205899736708.1836.04%主要系本期销量增长带来的成本总额增长所致

税金及附加93949826.1268003894.5938.15%主要系房产税、印花税等增加所致

销售费用116159347.3560895859.3290.75%主要系本期加大市场开拓力度、销量增加所致

管理费用574568712.22415297748.6338.35%主要系公司加强人才队伍建设，职工薪酬增加所致

财务费用242750093.40183663441.1032.17%主要系汇兑收益减少所致

-110842185.59-19909607.74-主要系根据企业会计准则要求计提存货跌价准资产减值损失备所致

营业外支出27356040.115958602.17359.10%主要系补交所得税产生的滞纳金增加

所得税费用150267252.1233384766.53350.11%主要系递延所得税费用增加所致合并现金流量表项目2025年前三季度2024年前三季度变动幅度变动说明

主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减

经营活动产生的现金流量净额877327356.822297275131.82-61.81%少

-862716582.43-5000003853.90-主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长投资活动产生的现金流量净额期资产支付的现金减少

筹资活动产生的现金流量净额-90056087.701868627514.10-主要系本期取得借款收到的现金减少

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末普通股股东总数123142报告期末表决权恢复的优先股股东总数0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股比持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股数量例件的股份数量股份状态数量

PAUL XIAOMING LEE 境外自然人 13.27% 128443138 96332353 质押 65000000

玉溪合益投资有限公司境内非国有法人12.34%1194495350质押77884000

李晓华境内自然人8.34%8074987960562409质押40970000

SHERRY LEE 境外自然人 7.36% 71298709 0 质押 0

招商银行股份有限公司－泉果旭源三年持有

其他3.16%305742040不适用0期混合型证券投资基金

香港中央结算有限公司境外法人3.02%292769530不适用0

昆明华辰投资有限公司境内非国有法人1.65%160010130不适用0

JERRY YANG LI 境外自然人 1.52% 14735754 0 质押 14735754

张勇境内自然人1.26%121757070不适用0

华泰证券股份有限公司－鹏华中证细分化工

其他0.90%87570060不适用0产业主题交易型开放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

3云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量玉溪合益投资有限公司119449535人民币普通股119449535

SHERRY LEE 71298709 人民币普通股 71298709

PAUL XIAOMING LEE 32110785 人民币普通股 32110785

招商银行股份有限公司－泉果旭源三年持有期混合型证券投资

30574204人民币普通股30574204

基金香港中央结算有限公司29276953人民币普通股29276953李晓华20187470人民币普通股20187470昆明华辰投资有限公司16001013人民币普通股16001013

JERRY YANG LI 14735754 人民币普通股 14735754张勇12175707人民币普通股12175707

华泰证券股份有限公司－鹏华中证细分化工产业主题交易型开8757006人民币普通股8757006放式指数证券投资基金

Paul Xiaoming Lee、SHERRY LEE、李晓华、JERRY YANGLI均为公司

上述股东关联关系或一致行动的说明实际控制人李晓明家族成员，合益投资为实际控制人的一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）不适用

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

1、2024年12月13日，公司第五届董事会第三十四次会议和第五届监事会第二十八次会议审议通过了

《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于注销2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的议案》，同意对2022年股票期权与限制性股票激励计划中37名已离职激励对象持有的限制性股票合计

18638股予以回购注销，已获授但尚未获准行权的股票期权合计18638份予以注销；同意对2024年限制性股

票激励计划中9名已离职激励对象持有的限制性股票合计45600股予以回购注销。详见公司2024年12月14日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的

《关于回购注销部分限制性股票的公告》（公告编号：2024-243号）、《关于注销2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的公告》（公告编号：2024-244号）。本次限制性股票回购注销事项已经公司

2024年第十次临时股东会审议通过。

2025年1月10日，公司在指定信息披露媒体披露《关于2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-009号），公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称“中国结算深圳分公司”)办理完成18638份股票期权的注销手续。

2025年3月22日，公司在指定信息披露媒体披露《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-037号），公司已在中国结算深圳分公司办理完成64238股限制性股票的回购注销手续。

2、2025年1月2日，公司第五届董事会第三十六次会议和第五届监事会第三十次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于注销2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的议案》，同意对2022年股票期权与限制性股票激励计划中13名激励对象已获授但尚未解除限售的全部或部分限制性

股票合计17197股予以回购注销，已获授但尚未获准行权的股票期权合计14877份予以注销；同意对2024

4云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

年限制性股票激励计划中11名激励对象已获授但尚未解除限售的部分限制性股票合计1689882股予以回购注销。详见公司2025年1月3日在指定信息披露媒体披露的《关于回购注销部分限制性股票的公告》（公告编号：2025-003号）、《关于注销2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的公告》（公告编号：2025-004号）。本次限制性股票回购注销事项已经公司2025年第二次临时股东会审议通过。

2025年1月10日，公司在指定信息披露媒体披露《关于2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-009号），公司已在中国结算深圳分公司办理完成14877份股票期权的注销手续。

2025年3月22日，公司在指定信息披露媒体披露《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-037号），公司已在中国结算深圳分公司办理完成1707079股限制性股票的回购注销手续。

3、截至2025年1月22日，公司可转换公司债券“恩捷转债”触发向下修正转股价格条款。2025年1月22日，公司召开第五届董事会第三十七次会议，审议通过了《关于董事会提议向下修正“恩捷转债”转股价格的议案》，公司董事会提议向下修正“恩捷转债”转股价格，并将该议案提交公司股东会审议，详见公司于2025年1月23日在指定信息披露媒体披露的《关于董事会提议向下修正“恩捷转债”转股价格的公告》（公告编号：2025-020号）。2025年2月10日，公司召开2025年第三次临时股东会审议通过上述事项并授权董事会根据

《公开发行可转换公司债券募集说明书》等相关规定全权办理本次向下修正“恩捷转债”转股价格有关的全部事宜。2025年2月10日，公司召开第五届董事会第三十八次会议，审议通过了《关于向下修正“恩捷转债”转股价格的议案》，根据公司2025年第三次临时股东会的授权，董事会决定将“恩捷转债”的转股价格向下修正为32.00元/股，修正后的转股价格自2025年2月11日起生效。详见公司于2025年2月11日在指定信息披露媒体披露的《关于向下修正“恩捷转债”转股价格的公告》（公告编号：2025-027号）。

4、报告期内，为实现公司经济、社会及环境的协调统一及可持续发展，加强环境、社会和治理（ESG）管理，积极践行企业社会责任，提升公司在环境、社会及治理方面的风险控制能力和价值创造能力。根据相关法律、法规、规章和规范性文件以及《云南恩捷新材料股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）

的有关规定，结合实际情况，公司制定了《环境、社会与治理（ESG）管理制度》。为提高公司应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处理机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股价、公司商业信誉及正常生产经营活动的影响，切实保护投资者合法权益，根据相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，并结合公司实际情况，制定公司《舆情管理制度》。上述《环境、社会与治理（ESG）管理制度》和《舆情管理制度》已分别经公司第五届董事会第三十八次会议和第五届董事会第四十次会议审议通过。

5、2025年4月22日，公司第五届董事会第四十次会议和第五届监事会第三十三次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于注销2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的议案》，因公司2022年股票期权与限制性股票激励计划第三个解除限售期公司层面业绩考核要求未达成，公司同意对624名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计330036股予以回购注销；公司2022年股票

期权与限制性股票激励计划第三个行权期公司层面业绩考核要求未达成，公司同意对650名激励对象已获授但尚未行权的股票期权合计329019份予以注销；因公司2024年限制性股票激励计划首次授予的限制性股票

第一个解除限售期公司层面业绩考核要求未达成，公司同意对首次授予的115名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计580946股予以回购注销；因公司2024年限制性股票激励计划首次授予限制性股票的

激励对象中的14名激励对象离职或降职，公司同意对14名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计341400股予以回购注销。详见公司2025年4月23日在指定信息披露媒体披露的《关于回购注销部分限制性股票的公告》（公告编号：2025-058号）、《关于注销2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权的公告》（公告编号：2025-059号）。本次限制性股票回购注销事项已经公司2024年度股东会审议通过。

2025年5月15日，公司在指定信息披露媒体披露《关于2022年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-083号），公司已在中国结算深圳分公司办理完成329019份股票期权的注销手续。

2025年8月2日，公司在指定信息披露媒体披露《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-121号），公司已在中国结算深圳分公司办理完成1252382股限制性股票的回购注销手续。

5云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告6、2025年4月28日，公司召开第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关于聘任公司财务总监的议案》，经公司副董事长兼总经理李晓华先生提名，董事会提名委员会和审计委员会审核通过，公司董事会同意聘请李湘林先生为公司财务总监，任期自该次董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。公司原财务总监李见先生因个人原因向董事会申请辞去公司财务总监职务，并同时申请辞去其担任的公司其他职务。

李见先生在辞职后将不再担任公司任何职务。详见公司于2025年4月29日在指定信息披露媒体披露的《关于财务总监变更的公告》（公告编号：2025-066号）。

7、2025年5月13日，公司第五届董事会第四十三次会议和第五届监事会第三十五次会议审议通过了

《关于回购注销部分限制性股票的议案》，因公司2024年限制性股票激励计划首次授予限制性股票的激励对象中4名激励对象离职或职务变动，公司同意对4名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票合计108000股予以回购注销。详见公司2025年5月14日在指定信息披露媒体披露的《关于回购注销2024年限制性股票激励计划部分限制性股票的公告》（公告编号：2025-076号）。该事项已经公司2025年第四次临时股东会审议通过。

2025年8月2日，公司在指定信息披露媒体披露《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-121号），公司已在中国结算深圳分公司办理完成108000股限制性股票的回购注销手续。

8、2025年5月13日，公司召开第五届董事会第四十三次会议审议通过了《关于聘任公司董事会秘书兼证券事务代表的议案》，公司董事会聘任白云飞先生为公司董事会秘书兼证券事务代表，任期与公司第五届董事会任期一致。公司副总经理、原董事会秘书兼证券事务代表禹雪女士因工作变动原因向董事会提交书面辞职报告，申请辞去公司董事会秘书、证券事务代表职务。辞去前述职务后，禹雪女士仍担任公司副总经理、公司下属子公司湖北恩捷新材料科技有限公司董事长、公司下属子公司江西睿捷新材料科技有限公司董事。

详见公司于2025年5月14日在指定信息披露媒体披露的《关于聘任公司董事会秘书兼证券事务代表的公告》（公告编号：2025-074号）。

9、2025年6月16日，公司召开第五届董事会第四十四次会议审议通过了《关于拟注册发行银行间债券市场非金融企业债务融资工具的议案》，根据战略发展需要，为拓宽融资渠道，优化融资结构，降低融资成本，公司拟向中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）申请注册发行总额不超过人民币10亿元的银行间债券市场非金融企业债务融资工具，发行品种包括中期票据、短期融资券、超短期融资券，以满足公司快速发展对资金的需求。该事项已经公司2025年第五次临时股东会审议通过。同时，为规范公司在银行间债券市场发行非金融企业债务融资工具的信息披露行为，加强信息披露事务管理，公司制定了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露管理制度》。2025年7月4日，公司召开第五届董事会第四十五次会议审议通过了《关于调整银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行品种的议案》，在申请注册发行总额不变的情况下，将本次发行的发行品种由中期票据、短期融资券、超短期融资券调整为中期票据。2025年

8月 26日，公司收到交易商协会签发的《接受注册通知书》（中市协注【2025】MTN800号），交易商协会

决定接受公司科技创新债券注册。详见公司分别于2025年6月17日、2025年7月5日、2025年8月27日在指定信息披露媒体披露的《关于拟注册发行银行间债券市场非金融企业债务融资工具的公告》（公告编号：2025-094号）、《关于调整银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行品种的公告》（公告编号：2025-104号）、《关于收到中国银行间市场交易商协会〈接受注册通知书〉的公告》（公告编号：2025-140号）。

10、2025年7月4日，公司召开第五届董事会第四十五次会议和第五届监事会第三十七次会议审议通过

了《关于购买董监高责任险的议案》，为进一步完善风险管理体系，降低公司运营风险，促进相关责任人员在各自职责范围内更充分地发挥决策、监督和管理的职能，根据《上市公司治理准则》等相关规定，公司为董事、监事、高级管理人员及相关责任人员购买责任保险，保险限额为不超过人民币8000万元/年，保险费为不超过人民币40万元，保险期限为1年。详见公司于2025年7月5日在指定信息披露媒体刊登的《关于购买董监高责任险的公告》（公告编号：2025-105号）。

11、公司分别于2023年7月18日、2024年7月24日、2024年7月27日在指定信息披露媒体披露了

《关于控股股东及实际控制人增持公司股份计划完成的公告》（公告编号：2023-122号）、《关于实际控制人违规减持致歉并承诺购回的公告》（公告编号：2024-168号）、《关于部分董事、监事、高级管理人员及

6云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告核心人员增持公司股份计划完成的公告》（公告编号：2024-172号）。截至2025年7月11日，公司实际控制人李晓明家族及其一致行动人因增持公司股份、履行购回承诺事项，以及因公司回购注销部分股权激励计划限制性股票、注销回购股份等总股本变动事项，导致其所持权益变动超过1%。详见公司于2025年7月15日在指定信息披露媒体披露的《关于实际控制人权益变动超过1%的公告》（公告编号：2025-114号）。公司实际控制人及其一致行动人已于2025年7月14日使用自有及自筹资金完成承诺的购回事项，详见公司于

2025年7月16日披露的《关于实际控制人完成购回公司股份的公告》（公告编号：2025-115号）。

12、公司在日常税务合规自查过程中，对公司可转换公司债券相关财税处理进行了专项复核。经自查确认，因可转换公司债券利息费用的税会处理差异，公司需补缴企业所得税2243.20万元，企业所得税滞纳金

1129.81万元。截至2025年7月25日，公司已补缴完毕企业所得税及滞纳金合计3373.01万元。详见公司于

2025年7月26日在指定信息披露媒体披露的《关于缴纳税款的公告》（公告编号：2025-118号）。

13、2025年8月18日，公司召开第五届董事会第四十六次会议和第五届监事会第三十八次会议审议通过

了《关于部分募投项目终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，鉴于当前市场环境及募投项目的实施进展情况，为提高募集资金使用效率，经审慎研究，公司终止“江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目”的建设，并将该项目节余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。详见公司于2025年8月19日在指定信息披露媒体刊登的《关于部分募投项目终止并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-134号）。该事项已经公司2025年第七次临时股东会审议通过。

14、2025年8月18日，公司召开第五届董事会第四十六次会议和第五届监事会第三十八次会议审议通过

了《关于部分募投项目新增实施地点及延期的议案》《关于使用自有资金、承兑汇票方式支付部分募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，基于谨慎性原则，结合当前募投项目“恩捷技术研究院项目”实际进展情况，在实施主体、募集资金用途及投资总额不发生变更的情况下，将“恩捷技术研究院项目”的达到预定可使用状态日期延长至2026年12月31日，同时增加一个实施地点“中国上海市浦东新区金桥路1851弄”；

同意公司在“恩捷技术研究院项目”实施期间，使用自有资金、承兑汇票方式支付募投项目所需资金之后定期以募集资金等额置换，并从募集资金专户划转至公司非募集资金专户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。详见公司于2025年8月19日在指定信息披露媒体披露的《关于部分募投项目新增实施地点及延期的公告》（公告编号：2025-135号）、《关于使用自有资金、承兑汇票方式支付部分募投项目所需资金并以募集资金等额置换的公告》（公告编号：2025-136号）。

15、2025年8月18日，公司召开第五届董事会第四十六次会议和第五届监事会第三十八次会议审议通过

了《关于取消监事会并修订〈公司章程〉及办理工商变更登记的议案》，为进一步完善公司治理、规范公司运作，公司对《公司章程》部分条款进行修订；同时，根据相关法规的要求，公司不再设置监事会，监事会相关职权由董事会审计委员会行使，公司《监事会议事规则》等与监事会有关的制度条款相应废止，公司同时增设职工代表董事。详见公司分别于2025年8月19日、2025年9月5日在指定信息披露媒体刊登的《关于取消监事会并修订〈公司章程〉及办理工商变更登记的公告》（公告编号：2025-137号）、《关于取消监事会的公告》（公告编号：2025-147号）。上述事项已经公司2025年第七次临时股东会审议通过。

16、2025年9月4日，公司董事会收到冯洁先生提交的辞职报告，其因个人原因申请辞去公司董事会董

事、战略委员会委员、提名委员会委员的职务，辞去前述职务后，冯洁先生仍担任公司下属子公司红塔塑胶（成都）有限公司总经理及销售部部长；公司召开职工代表大会，经职工代表大会民主选举，选举康文女士

为第五届董事会职工代表董事，任期自公司职工代表大会选举之日起至公司第五届董事会任期届满之日止。

详见公司于2025年9月5日在指定信息披露媒体刊登的《关于非独立董事辞职暨选举职工代表董事的公告》（公告编号：2025-148号）。

7云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：云南恩捷新材料股份有限公司

2025年09月30日单位：元

项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金2449338354.512574141019.53结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据685383726.78370653110.87

应收账款6878723583.226102048232.51

应收款项融资491215661.60408092531.80

预付款项230232064.70160423760.33应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款28310084.8828221493.60

其中：应收利息

应收股利1347859.551347859.55买入返售金融资产

存货2586137075.802963026794.82

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产70324416.67215940873.29

其他流动资产620064944.491001879072.11

流动资产合计14039729912.6513824426888.86

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款4941491.30

长期股权投资101313.49

其他权益工具投资78000000.0078000000.00其他非流动金融资产

投资性房地产8592612.859051579.82

固定资产27354652464.6322928507627.21

在建工程2597119157.175863245023.13生产性生物资产油气资产

使用权资产799299.931752245.09

无形资产1112517417.151130776649.65

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉519105553.36519105553.36

长期待摊费用10552096.531280992.77

递延所得税资产679725252.70632495685.27

8云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

其他非流动资产1593728981.842210995255.06

非流动资产合计33959835640.9533375210611.36

资产总计47999565553.6047199637500.22

流动负债：

短期借款7685551334.958136897962.50向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据620027155.07514689404.62

应付账款2124887360.312009858521.55预收款项

合同负债85339153.2445640854.47卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬102062023.5588966332.21

应交税费140742119.35116901868.52

其他应付款210929049.60212623069.42

其中：应付利息

应付股利9778239.099778239.09应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债2559898157.721781854472.71

其他流动负债719032429.91736298107.85

流动负债合计14248468783.7013643730593.85

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款5354038060.115070029111.30

应付债券440251699.82

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款233055556.51172792328.77长期应付职工薪酬预计负债

递延收益1576118423.561382766781.07

递延所得税负债47537388.7022264253.52

其他非流动负债35600000.00262804248.10

非流动负债合计7246349428.887350908422.58

负债合计21494818212.5820994639016.43

所有者权益：

股本968159086.00971279156.00

其他权益工具50180614.9850222020.25

其中：优先股永续债

资本公积14532598313.3514596889137.16

减：库存股251126096.64337939102.37

其他综合收益275846970.16-97799317.85专项储备

盈余公积421806734.33421806734.33一般风险准备

未分配利润8780447943.168866770927.54

归属于母公司所有者权益合计24777913565.3424471229555.06

9云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

少数股东权益1726833775.681733768928.73

所有者权益合计26504747341.0226204998483.79

负债和所有者权益总计47999565553.6047199637500.22

法定代表人：Paul Xiaoming Lee 主管会计工作负责人：李湘林 会计机构负责人：邓金焕

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入9543284687.547464675528.20

其中：营业收入9543284687.547464675528.20利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本9549209380.977161028694.39

其中：营业成本8026006792.205899736708.18利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加93949826.1268003894.59

销售费用116159347.3560895859.32

管理费用574568712.22415297748.63

研发费用495774609.68533431042.57

财务费用242750093.40183663441.10

其中：利息费用241976383.04221799157.03

利息收入28384891.6249049589.62

加：其他收益190571966.85205659579.48

投资收益（损失以“－”号填列）-12097534.60-15099554.52

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-146186.51668716.56以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-775560.65654796.08

资产减值损失（损失以“-”号填列）-110842185.59-19909607.74

资产处置收益（损失以“-”号填列）-153632.162682042.43

三、营业利润（亏损以“－”号填列）60778360.42477634089.54

加：营业外收入3495121.289408622.19

减：营业外支出27356040.115958602.17

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）36917441.59481084109.56

减：所得税费用150267252.1233384766.53

五、净利润（净亏损以“－”号填列）-113349810.53447699343.03

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）-113349810.53447699343.03

10云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）-86322984.38443499563.79

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-27026826.154199779.24

六、其他综合收益的税后净额392403159.01-3736518.54

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额373646288.01-3557912.95

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益373646288.01-3557912.95

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额373646288.01-3557912.95

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额18756871.00-178605.59

七、综合收益总额279053348.48443962824.49

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额287323303.63439941650.84

（二）归属于少数股东的综合收益总额-8269955.154021173.65

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.090.45

（二）稀释每股收益-0.07870.46

法定代表人：Paul Xiaoming Lee 主管会计工作负责人：李湘林 会计机构负责人：邓金焕

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金6662346365.597900510652.17客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还374379285.17286621712.49

收到其他与经营活动有关的现金274843263.93323249813.17

经营活动现金流入小计7311568914.698510382177.83

购买商品、接受劳务支付的现金4313689578.863966114840.36客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金

11云南恩捷新材料股份有限公司2025年第三季度报告

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金1172154239.851040611444.61

支付的各项税费508702833.99428721865.85

支付其他与经营活动有关的现金439694905.17777658895.19

经营活动现金流出小计6434241557.876213107046.01

经营活动产生的现金流量净额877327356.822297275131.82

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金602523934.72824717500.00

取得投资收益收到的现金27230702.3610163443.94

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2622085.4221582061.56处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计632376722.50856463005.50

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1033401625.724937207277.22

投资支付的现金390492500.00856145367.08质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金71199179.2163114215.10

投资活动现金流出小计1495093304.935856466859.40

投资活动产生的现金流量净额-862716582.43-5000003853.90

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金389936.06357881358.44

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金389936.06231540000.00

取得借款收到的现金9001426185.8411623641570.58

收到其他与筹资活动有关的现金130259776.39

筹资活动现金流入小计9132075898.2911981522929.02

偿还债务支付的现金8314330690.647841600741.85

分配股利、利润或偿付利息支付的现金237524943.551822611653.72

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金670276351.80448683019.35

筹资活动现金流出小计9222131985.9910112895414.92

筹资活动产生的现金流量净额-90056087.701868627514.10

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响32685355.29-945047.41

五、现金及现金等价物净增加额-42759958.02-835046255.39

加：期初现金及现金等价物余额1733460483.142789034001.85

六、期末现金及现金等价物余额1690700525.121953987746.46

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否公司第三季度财务会计报告未经审计。

云南恩捷新材料股份有限公司董事会

2025年10月29日

12