安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

安徽黄山胶囊股份有限公司

2025年半年度报告

【2025年8月】

1安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容

的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李合军、主管会计工作负责人刘清科及会计机构负责人(会计

主管人员)褚洪欢声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

公司在本报告“第三节-管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”中部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................17

第五节重要事项..............................................18

第六节股份变动及股东情况.........................................21

第七节债券相关情况............................................26

第八节财务报告..............................................27

第九节其他报送数据...........................................127

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备查文件目录

（一）载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

（二）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（三）载有董事长签名的2025年半年度报告文本原件。

（四）以上备查文件的备置地点：公司证券部。

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释义释义项指释义内容

黄山胶囊、公司、本公司、股份公司指安徽黄山胶囊股份有限公司

控股股东、鲁泰控股指山东鲁泰控股集团有限公司股东大会指安徽黄山胶囊股份有限公司股东大会董事会指安徽黄山胶囊股份有限公司董事会监事会指安徽黄山胶囊股份有限公司监事会

子公司 指 Huangshan Capsule Inc.《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《安徽黄山胶囊股份有限公司章程》

证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会国家药监局指国家食品药品监督管理局深交所指深圳证券交易所

报告期指2025年1-6月元、万元指人民币元、人民币万元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称黄山胶囊股票代码002817

变更前的股票简称（如有）不适用股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称安徽黄山胶囊股份有限公司

公司的中文简称（如有）黄山胶囊

公司的外文名称（如有） Anhui Huangshan Capsule Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如HSJN

有）公司的法定代表人李合军

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张文政汪宝珍安徽省旌德县篁嘉桥经济开发区篁嘉安徽省旌德县篁嘉桥经济开发区篁嘉联系地址大道7号大道7号

电话0563-86306000563-8630512

传真0563-86301980563-8630198

电子信箱 zhangwenzheng@hsjn.com wbz@hsjn.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用

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四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）243881502.87235268376.003.66%

归属于上市公司股东的净利润（元）35552521.3229682423.7919.78%归属于上市公司股东的扣除非经常性

34398836.3227847641.3823.53%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）29102797.29-11399312.29355.30%

基本每股收益（元/股）0.120.1020.00%

稀释每股收益（元/股）0.120.1020.00%

加权平均净资产收益率3.82%3.35%0.47%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）1109638569.041086534605.982.13%

归属于上市公司股东的净资产（元）940599777.94916439508.412.64%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产

4564.26减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按

1327900.00

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出24812.21

减：所得税影响额203591.47

合计1153685.00

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

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将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

过去一年，党的二十届三中全会胜利召开，擘画了进一步全面深化改革、推进中国式现代化的宏伟蓝图，在会议中通过的《中共中央关于进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》中提出：“深化医药卫生体制改革。实施健康优先发展战略，促进医疗、医保、医药协同发展和治理，创新医疗卫生监管手段，完善中医药传承创新发展机制”。

2024年2月1日，国家发改委新颁布的《产业结构调整指导目录》，明确提出“以智能制造为主攻方向推动产业技术变革和优化升级，加快推广应用智能制造新技术，推动制造业产业模式转变。”并将高端药用辅料列入鼓励类的医药板块。公司持续提升生产车间智能化水平，不断打磨肠溶胶囊、植物胶囊等高端药用辅料生产工艺，符合国家产业指导方向。2024年11月13日，美国商务部宣布对进口自巴西、中国、印度和越南的硬质空心胶囊发起反倾销和反补贴调查，2025年上半年反倾销、反补贴初裁结果相继落地，其中对中国生产商/出口商的反补贴税率为3.45%-8.53%，反倾销率为5.40%-172.24%，美国作为空心胶囊需求大国，该税率的执行，将直接影响国内空心胶囊出口，短期内加剧行业竞争。我公司目前对美出口适用的综合税率为136.14%，在国内处于平均水平。

2025年1月2日，国家药监局发布《药品生产质量管理规范（2010年修订）》药用辅料附录的公告，对药用辅料生

产企业提出了更高的要求。该办法将于2026年1月1日起施行，在正式实施前，药用辅料生产企业应当及时改进设施设备并完善质量管理体系，该办法的实施将推动新一轮的产业升级。

随着医药工业的转型升级和结构调整、国家药品监管部门对药用辅料管理体系的进一步完善，新政密集出台规范行业鼓励创新，胶囊行业进入转型升级阶段，行业内的竞争将逐渐回归本源，拥有创新能力、核心技术的企业会获得持续的竞争能力。公司是行业内大型药用空心胶囊生产企业之一，有着三十多年高品质药用空心胶囊生产历史，始终坚持创新驱动发展战略，高度重视设备更新改造及产品研发升级工作，打造了国内技术领先的空心胶囊智能制造车间，能够生产各种规格、品种的药用空心胶囊，并提供专业化的产品定制服务。未来，公司将紧抓机遇，坚持高质量发展，不断提升核心竞争力，努力扩大市场份额，持续为中国医药健康产业提供更优质的产品和服务。

（二）报告期内公司从事的主要业务

公司主要业务为明胶空心胶囊和肠溶明胶空心胶囊的研发、生产与销售。根据营业执照，公司的经营范围：药用空心胶囊制造、销售，企业自产药用空心胶囊出口、企业生产、科研所需的原辅材料机械设备、仪器仪表及零配件进口。

1.主要产品及其功能或用途

类别主要产品产品图片产品功能或用途明胶空心胶囊是用明胶为主要原料制成的有特定颜色和形状的

药用明胶空囊壳。常用于有不良气味、对光敏感和遇湿热不稳定的药物或辅料心胶囊保健品的特殊包装。用空心胶囊制成的胶囊剂在生产过程中不需粘合剂和众多辅料，在胃液中易于崩解释放，与片剂、丸剂相比可提高生物利用度。同时具有剂量准确，携带使用方便，密封安全等优点。

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肠溶明胶空心胶囊是用明胶和肠溶包衣材料制成的在胃液中不

药用肠溶明崩解，在肠液中才崩解释放的一种靶向性胶囊制品。常用于对辅料胶空心胃有刺激或遇酸不稳定及需要在肠内溶解及发挥疗效的药物或

胶囊保健品的特殊包装。肠定位给药可提高药物疗效和降低剂量，同时可减少不良反应，方便患者使用；还可避免口服蛋白多肽类药物的降解为其提供最佳的吸收场所。

药用羟丙甲非动物源，含水量较低，高韧性、无脆碎，无交联反应、化学辅料纤维素稳定性高，良好的包衣性能。

空心胶囊

药用普鲁兰多非动物源，无交联反应，具有优良的透明度，低透氧性。

辅料糖空心胶囊

2.经营模式

报告期内公司根据实际经营情况，建立符合自身特点的经营模式，有独立、完整的采购、生产和销售等体系，具体如下：

采购模式：公司设立采购部，采用集中采购模式，负责统筹生产性物料、大宗设备及物资、基建工程的采购，围绕公司年度经营计划及年度采购预算，通过与供应商签订采购合同，实施采购作业和供应商管理。对于原料根据生产量的需求结合市场价格走势判断，分批次集中采购；对于辅料主要根据库存量制订采购策略，以保障生产供应、持续降低成本为宗旨。

生产模式：公司设立生产管理中心，负责生产过程的控制和管理。采取以销定产并保留适当安全库存的生产模式，生产部门根据销售部门提出的各产品年度预测的销售计划确定年度生产计划，每月通过产销协调，结合各车间的生产能力及产品库存情况利用 ERP系统下达生产计划。通过稳定产品质量，提高产品的品质和品牌的影响力。

销售模式：公司设立有专业的销售部门和与服务商建立居间服务的销售模式，采取现场洽谈、展会交流、网络推介等多种营销方式向客户提供产品和服务。在销售过程中公司始终坚持“以客户需求为导向”，创新营销方案，推行以商务交流与技术推广结合的个性化服务模式，提高客户满意度。立足公司发展战略，围绕行业发展趋势，开展以市场为导向、以客户为中心、与客户、服务商建立互利共赢为目标的运营模式，目前形成了诚信、专业、规范、高效的营销网络，为公司扩大市场占有率提供有力保障。

3.主要的业绩驱动因素

2025年上半年，空心胶囊行业延续了激烈的竞争态势，美国反补贴、反倾销税的落地，进一步加剧了国内市场的竞争。面对复杂严峻的外部环境，公司坚定贯彻董事会战略部署，聚焦经营根本，主动突围，一是抓好成本管控“总开关”，通过优化采购方式，推动原材料采购成本降至合理区间，牢固树立“过紧日子、苦日子”思想，加强内部管理，有效压降三费；二是继续发力高端市场，产品结构升级成效显著，肠溶明胶空心胶囊与植物空心胶囊的营收比重由去年同期的26.17%提升至35.46%。三是持续提升运营效率，通过建立应收账款动态跟踪与库存预警机制，降低坏账风险，避

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免库存大量积压和缺货情况的发生，运营效率得到改善。

报告期内，公司实现营业收入24388.15万元，较去年上涨3.66%，归属于上市公司股东的净利润为3555.25万元，较去年增长19.78%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3439.88万元，较去年增长23.53%。

报告期内公司主营业务和经营模式未发生变化。

二、核心竞争力分析

（1）质量管理优势

质量是企业生存的根本，公司一直将产品的标准化、规范化、安全性作为药用空心胶囊生产的根本。自成立以来，公 司 不 断 完 善 生 产 质 量 管 理 体 系 ， 先 后 通 过 GB/T19001-2016/ISO9001 ： 2015 《 质 量 管 理 体 系 》 、GB/T24001:2016/ISO14001:2015《环境管理体系》、GB/T4500-2020/ISO45001:2018《职业健康安全管理体系》认证，NSF（NationalSanitationFoundation，美国全国卫生基金会）认证、美国 FDA 的 DMF 备案号、LPPOMMUI 认证、绿色工厂称号，2023 年，公司获得国家认可委员会 CNAS 认证认可，使得公司明胶空心胶囊产品具备了第三方专业检测能力，出具的检测报告具备一定公正性。2024 年公司 QC 部微生物检测实验室通过《二级安徽省病原微生物实验室备案》。

公司在 ISO 体系的基础上，融入 GMP、卓越绩效管理等先进管理方法和理念，丰富质量文化、完善质量体系，建立组织技术服务、QA、QC 队伍，确保客户需求被精准识别，配备了先进的检测仪器和设备，加强生产过程中各环节的质量控制和跟踪，从原辅材料采购到产品交付全过程进行有效的管控，以保证产品质量稳定。公司较早在行业中实现空心胶囊非灭菌化生产，为客户不断提升的产品安全性指标提供了更多支持。

（2）销售渠道优势

公司具有完善的营销管理机制，建立灵活多样的销售政策，始终坚持以客户为中心、为客户创造价值，不断创新营销理念，在产品高度标准化前提下，大力推行定制化营销服务模式。将专业化的技术支持、技术服务有机地融合于系统的营销中，在为客户提供符合制剂标准的药用空心胶囊产品同时，努力打造一站式服务平台（包括产品定制、设备服务、填充培训等方面的支持与培训）。

长期以来，凭借优良的产品品质与规范严谨的质量管理体系，公司产品获得了众多制药企业的认可，并与多家大型制药企业建立了稳固的合作伙伴关系，客户群体遍布全国三十多个省、自治区和直辖市，形成包括了医药生产企业和部分保健品、医学研究院在内的庞大营销网络和客户资源。通过与大型制药企业的合作，公司不断提高自身的行业知名度，及时充分地掌握行业的需求和动态，从而为公司客户规模和销售网络的不断完善提供有力保障。2023年8月22日，公司顺利通过海关高级认证管理体系，为开拓海外市场，进一步扩大销售网络奠定坚实基础。

（3）技术研发优势

公司秉承质量源自设计（QbD）质量理念，坚持新产品研发和产品技术服务是公司作为制造企业的核心和动力源泉。

建立了规范的技术研发体系，对产品立项、研发项目管理、信息法规与专利、产品国内和国际注册、产品技术服务等进行了规范管理，确保产品处方和工艺从设计、中试放大、规模化生产到客户使用的全生命周期，均得到有效控制，充分保证产品的安全和稳定性。

公司技术研发主要包括新产品的技术开发、生产工艺的改进及胶囊专用设备的技术改造和开发。公司技术中心不断消化吸收国内外先进技术，持续增加自主研发投入，掌握了国内先进的肠溶包衣新材料的制备和应用方法、特型明胶空心胶囊生产技术、肠溶明胶空心胶囊包衣配方、速溶型 HPMC 空心胶囊等核心技术，并获得多项发明专利和外观设计专利，其中，公司肠溶包衣新材料研究与应用通过安徽省科技成果鉴定，获安徽科学技术研究成果证书；肠溶明胶空心胶囊产品被评定为安徽工业精品；省重大科技专项“新型聚丙烯酸树脂肠溶包衣研发与产业化项目”，于2020年通过安徽省科技厅验收；公司于2010年通过高新技术企业认定，2016年、2019、2022年通过高新技术企业复审。于2015年9月获得《省认定企业技术中心证书》（皖 ETC 证 2015119 号）。

公司技术研发中心始终以满足客户需求为宗旨，积极与安徽中医药大学、中科院等科研院所及原料供应商、客户开展紧密合作，针对客户研发过程中关于空心胶囊的特殊要求，攻坚克难，为客户提供专业化、定制化的服务和产品，如：

抗交联胶囊、抗脆碎胶囊、耐强酸强碱的肠溶胶囊、速溶型 HPMC 空心胶囊等等；为配合客户产品出口欧美的需求，公司产品已获得美国 FDA 的 DMF 备案号。

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随着原辅料关联审评、仿制药一致性评价、集中带量采购、新《药品管理法》实施等政策影响，国内医药行业正经受着残酷的洗礼，行业内的竞争日益回归本源，拥有创新能力、核心技术的企业将获得持续的竞争能力。为此，公司将继续增加对技术研发的投入，逐步将公司打造成国内领先的医药科技服务平台，将研发创新、定制化服务、智能化制造打造成公司最大的竞争优势。

（4）专业化、规模化优势

公司是行业内规模最大的药用空心胶囊生产企业之一，年产能达400亿粒以上，并拥有自主研发的智能化空心胶囊装备制造能力，能够生产各种规格、品种的药用空心胶囊，并提供专业化的产品定制服务。2017年空心胶囊智能制造新模式项目启动实施并于2021年投入运行；2024年羟丙甲纤维素空心胶囊数字化车间顺利投产。随着公司规模的进一步扩大、专业化程度的不断提高，规模经济效应带来的成本优势使得产品的性价比较业内其他企业具有明显的竞争优势。

（5）品牌美誉优势

公司是中国最早的药用空心胶囊生产企业之一，拥有三十多年高品质药用空心胶囊生产历史。在药用空心胶囊行业，公司具有较高的知名度，现为中国医药包装协会突出贡献奖成员单位、药用空心胶囊专业委员会副主任单位之一。公司的商标被评为安徽省著名商标，“旌川”牌药用空心胶囊获“安徽名牌产品”称号。“旌川”牌明胶空心胶囊和肠溶明胶空心胶囊荣获“中国化学制药行业药用辅料优秀产品品牌”。

（6）管理优势

公司建立了从供应商选择、原材料采购、产品研发、生产管理、质量检测到产品销售的整体管理体系，应用 ERP、MES 等信息化手段，对产量、成本、销量等业绩指标进行追踪管理并对运营过程中的每一个流程均实行精细化管理。公司拥有一支经验丰富的管理队伍，核心管理人员稳定。公司根据发展需要，通过内部培养和外部引进等多种渠道不断扩充和提升核心团队实力，为公司的持续发展赋能助力。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入243881502.87235268376.003.66%

营业成本173192676.07175251875.35-1.17%

销售费用13142602.7513330531.12-1.41%

管理费用15605387.1712194237.5327.97%

财务费用-6269346.13-5924042.15-5.83%

所得税费用6136167.304533271.0735.36%主要系本期利润总额增加所致。

研发投入6063998.066670795.43-9.10%

主要系本期销售商品、提供劳务经营活动产生的现金

29102797.29-11399312.29355.30%收到的现金增加和支付其他与经

流量净额营活动有关的现金减少所致。

投资活动产生的现金主要系本期收到其他与投资活动

-30791686.83-58776013.4247.61%流量净额有关的现金增加所致。

筹资活动产生的现金

-19765380.37-26687739.7025.94%流量净额主要系本期经营活动产生的现金现金及现金等价物净

-21542455.80-96708685.5677.72%流量净额增加和投资活动产生的增加额现金流量净额增加所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

12安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元本报告期上年同期同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计243881502.87100%235268376.00100%3.66%分行业分产品

明胶空心胶囊157395967.9564.54%173691857.9473.83%-9.38%肠溶明胶空心胶

46879627.7719.22%35744659.6915.19%31.15%

囊

植物胶囊及其他39605907.1516.24%25831858.3710.98%53.32%分地区

国内195243638.8780.06%198986500.0684.58%-1.88%

国外48637864.0019.94%36281875.9415.42%34.06%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减年同期增减分行业分产品

明胶空心胶囊157395967.95116503002.1625.98%-9.38%-12.48%2.62%肠溶明胶空心

46879627.7725622795.6245.34%31.15%29.65%0.63%

胶囊植物胶囊及其

39605907.1531066878.2921.56%53.32%38.83%8.19%

他分地区

国内195243638.87132176381.8032.30%-1.88%-9.21%5.46%

国外48637864.0041016294.2715.67%34.06%38.24%-2.55%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

四、非主营业务分析

□适用□不适用

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例

货币资金291927945.7326.31%341642031.2431.44%-5.13%

13安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

应收账款134425432.8312.11%110369995.2910.16%1.95%

合同资产2916500.000.26%2916500.000.27%-0.01%

存货95035910.658.56%100198375.039.22%-0.66%

固定资产304237441.6327.42%323601659.0129.78%-2.36%

在建工程775598.260.07%912597.570.08%-0.01%

使用权资产865604.240.08%1195160.490.11%-0.03%

合同负债2048519.100.18%918272.060.08%0.10%

租赁负债0.0022097.50

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

4.其他权

19990041999004

益工具投.00.00资应收账款2805757110468597064274146188

融资3.2982.234.061.46

3005657110468597064274346088

上述合计

7.2982.234.065.46

金融负债0.000.00其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况不适用。

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

14安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

（一）政策监管风险

由于药用空心胶囊直接关系到药品生产流通环节的质量安全，伴随原辅料关联审评审批制度不断深化，制剂主体责任不断强化，关联监督检查和飞行监督检查日趋常态化。我国药用空心胶囊行业的管理制度尚不健全，因此参与市场竞争的企业良莠不齐，由此导致药用空心胶囊市场不规范，以及各企业之间产品质量差异较大，问题出现比较多。近年来国家医疗与医药体制改革的持续深化，“带量采购”、“重点监控目录”、“一致性评价”、“药占比管理”等政策或

15安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

措施以及《药品生产质量管理规范（2010年修订）》药用辅料附录的实施，将对空心胶囊生产制造行业带来较大的改变和冲击。公司将密切关注和研究分析相关行业政策走势，及时把握行业发展变化趋势，紧跟政策要求，及时调整生产工艺，持续优化产品结构，加大市场开拓力度，充分发挥品牌优势。在国外政策方面，近年来公司海外业务发展迅速，但随着贸易保护主义抬头，将对海外市场的拓展带来一定影响。

（二）原辅材料价格波动风险

胶囊用明胶是公司产品最主要的原材料，胶囊用明胶行业是公司的上游产业，行业集中度较高，其价格受供需关系影响较大。随着国家相关政策趋严以及市场需求变化，国内原材料价格不断上涨，将造成公司采购成本的攀升，对公司产品的毛利造成影响；同时国内限电政策落实，原辅料生产成本均出现上涨趋势。公司将加强对市场的调研，全面掌握市场行情，编制采购预算，优化采购流程，对主要原材料进行战略储备，拓展主要原材料采购渠道，加大对供应商的管理考核，有效降低原材料采购风险。

（三）产品降价风险

仿制药一致性评价，医保控费、国家带量集采等政策的继续推进，医药行业传统产品的毛利大幅下降，行业增速将继续下行，各企业的竞争将趋激烈，公司可能面临产品降价风险。

（四）人力资源的风险

随着公司规模的扩张和业务的拓展，可能存在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配，高素质人才紧缺风险。公司大力完善人力资源管理体系建设，建立完善、高效、灵活的人才培养和管理机制。通过培养、引进等方式，扩充公司发展所需的技术、管理、营销人员；优化选人和用人机制，搭建人才培养体系，注重企业文化建设，研究制定符合公司情况的员工激励计划，有效吸引和留住高素质人才。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

16安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因范剑副总经理聘任2025年04月25日工作调动

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况不适用。

17安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

18安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

19安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托理财

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

20安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限

905887905887

售条件股3.03%3.03%

55

份

1、国

家持股

2、国

有法人持股

3、其

905887905887

他内资持3.03%3.03%

55

股其

中：境内法人持股境内

905887905887

自然人持3.03%3.03%

55

股

4、外

资持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

290039290039

售条件股96.97%96.97%

295295

份

1、人

290039290039

民币普通96.97%96.97%

295295

股

2、境

内上市的外资股

3、境

外上市的外资股

4、其

21安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

他

三、股份299098299098

100.00%100.00%

总数170170股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数179060

东总数（如有）（参见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期持有有质押、标记或冻结情况持有无限持股比报告期末持内增减限售条股东名称股东性质售条件的例股数量变动情件的股股份数量股份状态数量况份数量山东鲁泰控

896995418969954

股集团有限国有法人29.99%00不适用0.001.00公司

241032742410327

余春明境内自然人8.06%00不适用0.004.00

1035300077647

余超彪境内自然人3.46%02588250不适用0.0050

-

7148864.7148864

谈建忠境内自然人2.39%3800000不适用0

00.00.00

何大芝境内自然人0.76%2267463.-02267463不适用0

22安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

0034000..00

00

BARCLAYS 1844115. 12166 1844115

境外法人0.62%0不适用0

BANK PLC 00 63.00 .00中国民生银行股份有限

公司－金元

1636700.1294001636700

顺安元启灵其他0.55%0不适用0

00.00.00

活配置混合型证券投资基金中国建设银行股份有限

公司－诺安1394300.7741001394300

其他0.47%0不适用0

多策略股票00.00.00型证券投资基金

-

1295500.12941

叶松林境内自然人0.43%4300001375不适用0

0025.00

1126500.1126500

沈伟佳境内自然人0.38%00不适用0

00.00

战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的不适用情况（如有）（参见注3）

上述股东关联关系或一致行余春明系余超彪之父，存在关联关系，是一致行动人。除此之外，其他股东之间，未知是动的说明否存在关联，也未知是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表

决权、放弃表决权情况的说不适用明前10名股东中存在回购专

户的特别说明（如有）（参不适用见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量人民币普

山东鲁泰控股集团有限公司89699541.0089699541.00通股人民币普

余春明24103274.0024103274.00通股人民币普

谈建忠7148864.007148864.00通股人民币普

余超彪2588250.002588250.00通股人民币普

何大芝2267463.002267463.00通股人民币普

BARCLAYS BANK PLC 1844115.00 1844115.00通股中国民生银行股份有限公司人民币普

－金元顺安元启灵活配置混1636700.001636700.00通股合型证券投资基金中国建设银行股份有限公司人民币普

－诺安多策略股票型证券投1394300.001394300.00通股资基金

沈伟佳1126500.00人民币普1126500.00

23安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

通股人民币普

#何仕达1060244.001060244.00通股前10名无限售条件股东之间，以及前10名无限售条余春明系余超彪之父，存在关联关系，是一致行动人。除此之外，其他股东之间，未知是件股东和前10名股东之间否存在关联，也未知是否属于一致行动人。

关联关系或一致行动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如不适用有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用本期增期初被授本期被授期末被授本期减持任职期初持股持股份期末持股予的限制予的限制予的限制姓名职务股份数量

状态数（股）数量数（股）性股票数性股票数性股票数

（股）

（股）量（股）量（股）量（股）叶松林副总经理现任172550004300001295500000

合计----172550004300001295500000

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

24安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

25安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

26安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：安徽黄山胶囊股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金291927945.73341642031.24结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据266532.003332429.00

应收账款134425432.83110369995.29

应收款项融资41461881.4628057573.29

预付款项167069.00161128.50应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1550558.561088592.95

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货95035910.65100198375.03

其中：数据资源

合同资产2916500.002916500.00持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产563730.982246007.55

流动资产合计568315561.21590012632.85

27安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资

其他权益工具投资1999004.001999004.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产304237441.63323601659.01

在建工程775598.26912597.57生产性生物资产油气资产

使用权资产865604.241195160.49

无形资产17562952.3917991155.83

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1800472.39910427.77

递延所得税资产5177314.455116823.43

其他非流动资产208904620.47144795145.03

非流动资产合计541323007.83496521973.13

资产总计1109638569.041086534605.98

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据56990400.0050325650.00

应付账款60915595.9459661323.87预收款项

合同负债2048519.10918272.06卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬10627600.5813148073.27

应交税费4977391.703477916.11

其他应付款14347262.3322395369.59

其中：应付利息

28安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

应付股利8075637.47应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债352541.44647179.34

其他流动负债91883.46119356.68

流动负债合计150351194.55150693140.92

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债0.0022097.50长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益13209754.1213882088.76

递延所得税负债3923368.304175722.70其他非流动负债

非流动负债合计17133122.4218079908.96

负债合计167484316.97168773049.88

所有者权益：

股本299098170.00299098170.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积85147536.9085147536.90

减：库存股

其他综合收益702367.90728902.70专项储备

盈余公积68771694.9968771694.99一般风险准备

未分配利润486880008.15462693203.82

归属于母公司所有者权益合计940599777.94916439508.41

少数股东权益1554474.131322047.69

所有者权益合计942154252.07917761556.10

负债和所有者权益总计1109638569.041086534605.98

法定代表人：李合军主管会计工作负责人：刘清科会计机构负责人：褚洪欢

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金283508670.53333981777.48

29安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

交易性金融资产衍生金融资产

应收票据266532.003332429.00

应收账款129816137.14104086872.27

应收款项融资41461881.4628057573.29

预付款项167069.00161128.50

其他应收款1501110.891038939.44

其中：应收利息应收股利

存货86357255.6390946201.14

其中：数据资源

合同资产2916500.002916500.00持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产32763.302246007.55

流动资产合计546027919.95566767428.67

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资2609320.002609320.00

其他权益工具投资1999004.001999004.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产307948417.74327595725.83

在建工程775598.26912597.57生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产17562952.3917991155.83

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1800472.39910427.77

递延所得税资产4467087.414344276.61

其他非流动资产208904620.47144795145.03

非流动资产合计546067472.66501157652.64

资产总计1092095392.611067925081.31

流动负债：

短期借款交易性金融负债

30安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

衍生金融负债

应付票据56990400.0050325650.00

应付账款46683610.7742923800.48预收款项

合同负债706795.87918128.29

应付职工薪酬10627600.5813148073.27

应交税费4935245.372544868.98

其他应付款13883470.1721732333.14

其中：应付利息

应付股利8075637.47持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债91883.46119356.68

流动负债合计133919006.22131712210.84

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益13209754.1213882088.76

递延所得税负债3923368.304175722.70其他非流动负债

非流动负债合计17133122.4218057811.46

负债合计151052128.64149770022.30

所有者权益：

股本299098170.00299098170.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积85147536.9085147536.90

减：库存股

其他综合收益849153.40849153.40专项储备

盈余公积68771694.9968771694.99

未分配利润487176708.68464288503.72

所有者权益合计941043263.97918155059.01

负债和所有者权益总计1092095392.611067925081.31

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

31安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

一、营业总收入243881502.87235268376.00

其中：营业收入243881502.87235268376.00利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本203870497.51203860908.97

其中：营业成本173192676.07175251875.35利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加2135179.592337511.69

销售费用13142602.7513330531.12

管理费用15605387.1712194237.53

研发费用6063998.066670795.43

财务费用-6269346.13-5924042.15

其中：利息费用9315.0616142.29

利息收入6377737.005779622.75

加：其他收益3544294.563833918.27投资收益（损失以“—”号填-118080.86-87936.87

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-1322658.99-1192609.79号填列）资产减值损失（损失以“—”-216187.79号填列）资产处置收益（损失以“—”

4564.26459094.46号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

41902936.5434419933.10

列）

加：营业外收入24812.214045.00

减：营业外支出四、利润总额（亏损总额以“—”号41927748.7534423978.10

32安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

填列）

减：所得税费用6136167.304533271.07五、净利润（净亏损以“—”号填

35791581.4529890707.03

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

35791581.4529890707.03“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

35552521.3229682423.79（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

239060.13208283.24”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-33168.4927633.88归属母公司所有者的其他综合收益

-26534.8022107.11的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-26534.8022107.11合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-26534.8022107.11

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

-6633.695526.77税后净额

七、综合收益总额35758412.9629918340.91归属于母公司所有者的综合收益总

35525986.5229704530.90

额

归属于少数股东的综合收益总额232426.44213810.01

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.120.10

（二）稀释每股收益0.120.10

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：李合军主管会计工作负责人：刘清科会计机构负责人：褚洪欢

4、母公司利润表

单位：元

33安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入203065708.64206514990.38

减：营业成本137539129.88152334084.43

税金及附加2135179.592337511.69

销售费用10652870.2110381447.88

管理费用15355265.1611772024.09

研发费用6063998.066670795.43

财务费用-6222717.79-5953595.21

其中：利息费用4483.56

利息收入6320635.655779521.41

加：其他收益3544294.563833918.27投资收益（损失以“—”号填-118080.86-87936.87

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-1510480.37-923214.47号填列）资产减值损失（损失以“—”-216187.79号填列）资产处置收益（损失以“—”

4564.26459094.46号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

39246093.3332254583.46

列）

加：营业外收入24812.214045.00

减：营业外支出三、利润总额（亏损总额以“—”号

39270905.5432258628.46

填列）

减：所得税费用5016983.593986573.87四、净利润（净亏损以“—”号填

34253921.9528272054.59

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

34253921.9528272054.59“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

34安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额34253921.9528272054.59

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金214665333.44198246166.17客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还1449858.724109345.79

收到其他与经营活动有关的现金3631711.644454160.14

经营活动现金流入小计219746903.80206809672.10

购买商品、接受劳务支付的现金116363412.29121207404.36客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金41547126.0247145362.61

支付的各项税费19996948.4721068448.03

支付其他与经营活动有关的现金12736619.7328787769.39

经营活动现金流出小计190644106.51218208984.39

经营活动产生的现金流量净额29102797.29-11399312.29

二、投资活动产生的现金流量：

35安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金4896164.40

处置固定资产、无形资产和其他长

5500.001108076.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金50000000.0010000000.00

投资活动现金流入小计54901664.4011108076.00

购建固定资产、无形资产和其他长

693351.239884089.42

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金85000000.0060000000.00

投资活动现金流出小计85693351.2369884089.42

投资活动产生的现金流量净额-30791686.83-58776013.42

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金800000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

19441354.4625576825.92

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金324025.91310913.78

筹资活动现金流出小计19765380.3726687739.70

筹资活动产生的现金流量净额-19765380.37-26687739.70

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-88185.89154379.85影响

五、现金及现金等价物净增加额-21542455.80-96708685.56

加：期初现金及现金等价物余额94224975.43202976058.06

六、期末现金及现金等价物余额72682519.63106267372.50

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金171024521.91178720484.72

收到的税费返还1449858.724109345.79

收到其他与经营活动有关的现金3514525.434454058.80

经营活动现金流入小计175988906.06187283889.31

购买商品、接受劳务支付的现金78434488.81101550248.32

支付给职工以及为职工支付的现金40039699.1745110736.40

支付的各项税费17342004.0520656347.95

支付其他与经营活动有关的现金12186609.1428466180.10

经营活动现金流出小计148002801.17195783512.77

经营活动产生的现金流量净额27986104.89-8499623.46

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

36安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

取得投资收益收到的现金4896164.40

处置固定资产、无形资产和其他长

5500.001108076.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金50000000.0010000000.00

投资活动现金流入小计54901664.4011108076.00

购建固定资产、无形资产和其他长

693351.239884089.42

期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金85000000.0060000000.00

投资活动现金流出小计85693351.2369884089.42

投资活动产生的现金流量净额-30791686.83-58776013.42

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金800000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

19441354.4625576825.92

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计19441354.4626376825.92

筹资活动产生的现金流量净额-19441354.46-26376825.92

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-54540.84126745.97影响

五、现金及现金等价物净增加额-22301477.24-93525716.83

加：期初现金及现金等价物余额86564721.67195856804.25

六、期末现金及现金等价物余额64263244.43102331087.42

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益存利权他股债积收备积准合股润益益备计

2998568462916917

72813

09147771694376

一、上年期9022

815369329515

末余额2.7047

70.6.94.903.08.56.

0.69

0009824110

加：会计政策变更前期差错更正

37安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

其他

2998568462916917

72813

09147771694376

二、本年期9022

815369329515

初余额2.7047

70.6.94.903.08.56.

0.69

0009824110

三、本期增242424

-232减变动金额186160392

2642

（减少以802669

5346.4

“—”号填4.39.55.9.804

列）337

353535

-232

552525758

（一）综合2642

529841

收益总额5346.4

1.36.52.9.804

226

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

111111

（三）利润365365365分配717171

6.96.96.9

999

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

111111

3．对所有

365365365

者（或股

717171

东）的分配

6.96.96.9

999

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本

38安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

2998568486940942

70215

09147771885915

四、本期期3654

815369009742

末余额7.9474

70.6.94.908.77.52.

0.13

0009159407

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

2998563451900901

522636

09147962744711

一、上年期1444

815395758347

末余额0.64.7

70.6.99.743.51.95.

54

0007791185

加：会计政策变更前期差错更正其他

2998552263451900636901

二、本年期091471496274474411

初余额81530.69575834.747

70.6.959.743.51.495.

39安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

0007791185

三、本期增

424321345

减变动金额22

98208134

（减少以107

5106170.0427

“—”号填.11.37.481.49

列）

292929

213

22682704918

（一）综合81

107425334

收益总额0.0.113.70.90.9

901

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

252525

（三）利润383383383分配919191

3.43.43.4

222

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

252525

3．对所有

383383383

者（或股

919191

东）的分配

3.43.43.4

222

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

40安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

2998563456904905

544850

09147962047964

四、本期期2425

815395608992

末余额7.74.7

70.6.99.754.68.23.

65

0007165934

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

29908514687746429181

一、上年期8491

98177536169488505505

末余额53.40

0.00.90.993.729.01

加：会计政策变更前期差错更正其他

29908514687746429181

二、本年期8491

98177536169488505505

初余额53.40

0.00.90.993.729.01

三、本期增减变动金额22882288

（减少以82048204“—”号填.96.96

列）

34253425

（一）综合

39213921

收益总额.95.95

（二）所有

41安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润11361136分配57165716.99.99

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

11361136

者（或股

57165716

东）的分配.99.99

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

四、本期期299085148491687748719410

42安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

末余额9817753653.40169476704326

0.00.90.998.683.97

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

29908514639645459034

一、上年期7232

98177536295908864081

末余额90.50

0.00.90.770.978.14

加：会计政策变更前期差错更正其他

29908514639645459034

二、本年期7232

98177536295908864081

初余额90.50

0.00.90.770.978.14

三、本期增减变动金额28882888

（减少以141.141.“—”号填1717

列）

28272827

（一）综合

20542054

收益总额.59.59

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润25382538分配39133913.42.42

1．提取盈

余公积

2．对所有--

者（或股25382538东）的分配39133913

43安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文.42.42

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

29908514639645739063

四、本期期7232

98177536295997002895

末余额90.50

0.00.90.772.149.31

三、公司基本情况

（一）公司注册地、组织形式和总部地址。

安徽黄山胶囊股份有限公司（以下简称公司或本公司）系由安徽黄山胶囊有限公司整体变更设立的股份

有限公司，于2010年12月28日在宣城市工商行政管理局登记注册，总部位于安徽省宣城市。公司现持有统一社会信用代码为 91341800153500065Q的营业执照，注册资本 29909.817万元，股份总数 29909.817万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股 905.8875万股，无限售条件的流通股份 A 股

29003.9295万股。公司股票已于2016年10月25日在深圳证券交易所挂牌。

（二）本公司属药用辅料制造行业。主要经营活动为明胶空心胶囊的研发、生产和销售。主要产品有：

明胶空心胶囊及肠溶明胶空心胶囊等。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。

本财务报表业经公司董事会于2025年8月22日批准报出。

44安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（统称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》

（2023年修订）的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、在建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外子公司 Huangshan Capsule Inc.从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

45安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

公司将在建工程金额超过资产总额0.3%的在建工程确定为重要的在建工程项目重要在建工程

公司将投资活动现金流量超过资产总额0.5%的投资活动现重要的投资活动现金流量金流量确定为重要的投资活动现金流量

公司将预付款项账龄超过一年的金额超过资产总额0.5%重要的账龄超过1年的预付款项的确定为重要的账龄超过一年的预付款项

公司将应付款项账龄超过一年的金额超过资产总额0.5%重要的账龄超过1年的应付账款的确定为重要的账龄超过一年的应付款项公司将单项坏账金额超过300万确定为重要的单项计提坏重要的单项计提坏账准备的应收账款账准备的应收账款

公司将应收账款坏账收回或转回金额超过资产总额0.5%重要的应收账款坏账准备收回或转回的确定为重要的应收账款坏账收回或者转回

公司将资本化研发项目、外购研发项目金额超过资产总额

重要的资本化研发项目、外购研发项目

0.5%的确定为重要的资本化研发项目、外购研发项目

公司将收入总额超过集团总收入的5%的子公司确定为重要

重要的子公司、非全资子公司子公司

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多

次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2.同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

本公司在企业合并中取得的资产和负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，按照下列步骤进行会计处理：

在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与合并前持有投资的账面价值加上合并日

新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期

46安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

3.非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：

*企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。

*企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。

*已办理了必要的财产权转移手续。

*本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。

*本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债按公允价值计量。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现非同一控制下的企业合并

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，购买日对这部分其他综合收益不作处理，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资采用公允价值计量的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入留存收益。

在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进

损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

4.为合并发生的相关费用

为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准

47安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

2．合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。合并范围包括本公司和子公司。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

3．合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报

告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

（2）处置子公司或业务一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股

48安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款，与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，应该首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为共同经营和合营企业。

49安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指持有的期

限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益项目下单独列示“外币报表折算差额”项目。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

50安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

1.金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付

给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既

没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

2.金融资产分类和计量

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特

征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包含货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本公司将自资产负债表日起一年内到期的债权投资和长期应收款列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的债权投资列报为其他流动资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条

51安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产包括应收款项融资和其他债权投资。自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。此类金融资产列报为交易性金融资产，自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非流动金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，该指定一经作出不得撤销。

3.金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融

负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；

属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

（2）其他金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

4.金融工具的公允价值

52安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融

负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用:(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资

产或负债直接或间接可观察的输入值，包括:活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；

市场验证的输入值等；(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资、《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产、租赁应收款、以公允价值计量且其变动计入当期损益以外的贷款承诺、以及财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）等进行减值处理并确认损失准备。

（1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

53安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，或当单项计提应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收款项划分若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合1：账龄组合

应收账款组合2：合并财务报表范围内应收款项组合

对于划分为账龄组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收账款确定组合的依据如下：

其他应收账款组合1：账龄组合

其他应收账款组合2：合并财务报表范围内应收款项组合

对于划分为账龄组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

应收款项融资确定组合的依据如下：

应收款项融资组合1：银行承兑汇票

应收款项融资组合2：商业承兑票据

对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

合同资产确定组合的依据如下：

合同资产组合1：质保金账龄组合

54安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

本公司账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表应收账款预期信用损失其他应收账款预期信用合同资产预期信用损失账龄率（%）损失率（%）率（%）

1年以内5.005.005.00

1至2年10.0010.0010.00

2至3年30.0030.0030.00

3至4年50.0050.0050.00

4至5年80.0080.0080.00

5年以上100.00100.00100.00

应收账款、其他应收款以及合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。

（2）信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

（3）已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；

债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；

55安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

（4）预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

（5）核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

6.金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.财务担保合同

财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。

8.金融资产转移

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

12、应收票据

详见本节（五）“11、金融工具”之说明。

13、应收账款

详见本节（五）“11、金融工具”之说明。

56安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

14、应收款项融资

详见本节（五）“11、金融工具”之说明。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

详见本节（五）“11、金融工具”之说明。

16、合同资产

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“本节（五）“11、金融工具”。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

17、存货

存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

取得和发出存货的计价方法

取得存货时按照成本进行计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。

存货发出时按月末一次加权平均法计价。

存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

（1）一般原则

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

57安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

本公司存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。

资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

存货的盘存制度采用永续盘存制。

低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

18、长期股权投资

长期股权投资的分类及其判断依据长期股权投资的分类

长期股权投资分为三类，即是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

长期股权投资类别的判断依据

确定对被投资单位控制的依据详见“本节（五）7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”；

确定对被投资单位具有重大影响的依据：

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

公司通常通过以下一种或几种情形判断是否对被投资单位具有重大影响：

在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过该代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。

参与被投资单位财务和经营政策制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。

与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。

58安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。

向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或技术资料，表明投资方对被投资单位具有重大影响。

公司在判断是否对被投资方具有重大影响时，不限于是否存在上述一种或多种情形，还需要综合考虑所有事实和情况来做出综合的判断。

投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

确定被投资单位是否为合营企业的依据：

本公司的合营企业是指本公司仅对合营安排的净资产享有权利。

合营安排的定义、分类以及共同控制的判断标准详见“本节（五）8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法”。

长期股权投资初始成本的确定企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为

合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。

合并方或购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益。

其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入

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资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。

长期股权投资的后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。

采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

对合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；本公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。

本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。

被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

本公司计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。

本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等的有关规定属于资产减值损失的，全额确认交易损失。

本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值

60安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见“本节（五）24、长期资产减值”。

19、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

20、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他设备。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-3013.30-9.90

机器设备年限平均法5-1019.90-19.80

运输设备年限平均法4-1019.90-24.75

电子及其他设备年限平均法3-5119.80-33.00

21、在建工程

在建工程以立项项目分类核算。

61安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物建筑完成后达到设计要求或合同规定的标准机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

在建工程计提资产减值方法见“本节（五）24、长期资产减值”。

22、借款费用

借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

借款费用暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态

62安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

借款费用资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用及其辅助费，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

23、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产的计价方法取得无形资产时按成本进行初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

无形资产减值测试见“本节（五）24、长期资产减值”。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命确定依据、估计情况及摊销方法项目预计使用寿命确定依据摊销方法

土地使用权50、70产权证书年限平均法软件10预计经济利益流入年限平均法每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

使用寿命不确定的无形资产的判断依据

63安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

24、长期资产减值

在每个资产负债表日判断长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等是否存

在减值迹象，对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认相应的减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。企业以单项资产为基础估计其可收回金额，在难以对单项资产可收回金额进行估计的情况下，以资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间做相应调整，使资产在剩余寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。

64安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

对于使用寿命不确定的无形资产、尚未达到使用状态的无形资产以及合并所形成的商誉每年年度终了进行减值测试。

关于商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

25、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间中分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。

26、合同负债

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

27、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

在职工为公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

65安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

公司根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的

市场收益率对所有设定受益计划义务予以折现，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务。

设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，企业以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。其中，资产上限，是指企业可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益的现值。

报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本中的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额部分计入当期损益或资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，可以在权益范围内转移。

在设定受益计划下，在修改设定受益计划与确认相关重组费用或辞退福利孰早日将过去服务成本确认为当期费用。

企业在设定受益计划结算时，确认结算利得或损失。该利得或损失是在结算日确定的设定受益计划义务现值与结算价格的差。

（3）辞退福利的会计处理方法

在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有关规定。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，根据上述2处理。不符合设定提存计划的，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利中的服务成本、净负债或净资产的利息净额、重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动的总净额计入当期损益或相关资产成本。

28、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

66安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只有在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。

29、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策一般原则

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有

明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

可变对价

合同中存在可变对价的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。本公司在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，同时考虑收入转回的可能性及其比重。每一资产负债表日，本公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

67安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

非现金对价

客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。非现金对价的公允价值因对价形式以外的原因而发生变动的，作为可变对价进行会计处理。单独售价，是指企业向客户单独销售商品的价格。

应付客户对价

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权取得的对价金额（不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

质保义务

根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第13号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行义务的性质等因素。

主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

客户未行使的合同权利

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与

68安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

合同变更

本公司与客户之间的合同发生合同变更时：*如果合同变更增加了可明确区分的商品或服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增商品或服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的商品或服务与未转让的商品或服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；*如果合同变更不属于上述第*种情形，且在合同变更日已转让的商品或服务与未转让的商品或服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

具体方法：

公司主要销售明胶空心胶囊及肠溶明胶空心胶囊等产品，属于在某一时点履行履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司将产品运送至合同约定交货地点并由客户确认接受、已收取货款或取得收款权利

且相关的经济利益很可能流入时确认。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已收取货款或取得了收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

30、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

取得合同发生的增量成本

为取得合同发生的增量成本，是指企业不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，将其作为合同取得成本确认为一项资产。企业为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，除非这些支出明确由客户承担。

履行合同发生的成本

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围，且同时满足下列条件的，将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行（包括持续履行）履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

合同成本摊销和减值

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资

产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

69安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列第一项减去第二项的差额时，企业对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款（1）减（2）的差额高于合同成本账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的合同成本账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

31、政府补助

政府补助，是公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：

用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。

用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

政策性优惠贷款贴息的会计处理

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到

的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

70安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

政府补助在实际收到款项时按照到账的实际金额确认和计量。只有存在确凿证据表明该项补助是按照固定的定额标准拨付的以及有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，可以按应收金额予以确认和计量。

已确认的政府补助需要退回的，公司在需要退回的当期进行会计处理，即对存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的

差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认；

（2）同时具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，交易发生时既

不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损，并且初始确认的资产和负债未导致产生等额的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（3）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）同时具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，交易发生时既

不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损，并且初始确认的资产和负债未导致产生等额的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认

相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

（1）拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

71安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或

者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

33、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本公司作为承租人租赁和非租赁部分的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本公司将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

租赁期的评估

租赁期是本公司有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本公司有续租选择权，即有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本公司有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁选择权涵盖的期间。发生本公司可控范围内的重大事件或变化，且影响本公司是否合理确定将行使相应选择权的，本公司对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁选择权进行重新评估。

使用权资产和租赁负债使用权资产本公司使用权资产类别主要包括房屋及建筑物。

本公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产，采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本公司使用的起始日期。

1.初始计量

使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

（1）租赁负债的初始计量金额；

（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

（3）本公司发生的初始直接费用；

（4）本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预

计将发生的成本，不包括属于为生产存货而发生的成本。

2.后续计量

本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

72安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司按照“本节（五）24、长期资产减值”所述，确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

（1）当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

（2）当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或

比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

租赁负债

1.初始计量

本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量，采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

（1）固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；

（3）本公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

（4）租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；

（5）根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

2.后续计量

租赁期开始日后，本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本，未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

（1）当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

（2）当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或

比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

租赁变更

租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。

73安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

就上述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：（1）租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；（2）其他租赁变更，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本公司对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法本公司作为出租人租赁和非租赁部分的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

租赁的分类实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

作为经营租赁出租人

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入，未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

作为融资租赁出租人

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

74安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本节“（五）11、金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本节“（五）11、金融工具”关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

售后租回交易

本公司按照“本节（五）29、收入”评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

本公司作为卖方及承租人售后租回交易中的资产转让属于销售

初始计量：本公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；

后续计量：在租赁期开始日后，本公司按照本节（五）33、租赁中的“使用权资产和租赁负债”中的后续计量，以及“租赁变更”的相关规定对售后租回所形成的使用权资产和租赁负债进行后续计量。本公司在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额的方式或变更后租赁付款额的方式不会导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失（因租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短而部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失除外）。

售后租回交易中的资产转让不属于销售本公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，按照本节“（五）

11、金融工具”对该金融负债进行会计处理。

本公司作为买方及出租人售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“4.本公司作为出租人”的规定对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照本节“（五）11、金融工具”对该金融资产进行会计处理。

75安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

34、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税

劳务收入为基础计算销项税额，扣除13%；出口实行“免、抵、退”退税增值税

当期允许抵扣的进项税额后，差额部率13%分为应交增值税

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%

企业所得税应纳税所得额15%

从价计征的，按房产原值一次减除房产税30%后余值的1.2%计缴；从租计征1.2%、12%的，按租金收入的12%计缴教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

[注]子公司 Huangshan Capsule Inc.注册于美国加利福尼

境外子公司亚州，应缴纳联邦税和州税，联邦税21%，美国加利福尼亚州税8.84%。

2、税收优惠

企业所得税根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局《关于公布安徽省2022年第一批高新技术企业认定名单的通知》（皖科企秘〔2022〕482号），本公司通过高新技术企业认定，认定有效期为三年（2022-2024年）。

公司尚处于高新技术企业复评阶段，根据国家税务总局2017年第24号，企业的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴。2025年1-6月按15%的税率计缴企业所得税。

76安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

增值税

根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告〔2023〕43号）规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业纳税人当期可抵扣进项税额继续按5%加计抵减应纳税额。本公司经主管税务机关备案，享受上述增值税税收优惠。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金355.18717.12

银行存款291927590.55341641314.12

合计291927945.73341642031.24

其中：存放在境外的款项总额8419275.207660253.76其他说明

截至2025年6月30日，本公司200000000.00元大额存单将于一年内到期，于银行存款内列示。

2、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据266532.003332429.00

合计266532.003332429.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

28056014028.2665323507817539133324

账准备100.00%5.00%100.00%5.00%.0000.0020.00.0029.00的应收票据其

中：

商业承28056014028.2665323507817539133324

100.00%5.00%100.00%5.00%

兑汇票.0000.0020.00.0029.00

77安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

28056014028.2665323507817539133324

合计100.00%5.00%100.00%5.00%.0000.0020.00.0029.00

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

商业承兑汇票280560.0014028.005.00%

合计280560.0014028.00

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

商业承兑汇票175391.0014028.00175391.0014028.00

合计175391.0014028.00175391.0014028.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）135483596.54112653590.40

1至2年4436522.301921970.16

2至3年2392439.742248180.44

3年以上368392.34407036.03

3至4年42473.317200.03

4至5年136008.03209925.00

5年以上189911.00189911.00

合计142680950.92117230777.03

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价金额比例金额计提比值金额比例金额计提比值

78安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

例例其

中：

按组合计提坏

1426808255513442511723068607110369

账准备100.00%5.79%100.00%5.85%

950.9218.09432.83777.0381.74995.29

的应收账款其

中：

账龄组1426808255513442511723068607110369

100.00%5.79%100.00%5.85%

合950.9218.09432.83777.0381.74995.29

1426808255513442511723068607110369

合计100.00%5.79%100.00%5.85%

950.9218.09432.83777.0381.74995.29

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内135483596.546774179.805.00%

1至2年4436522.30443652.2510.00%

2至3年2392439.74717731.9330.00%

3至4年42473.3121236.6950.00%

4至5年136008.03108806.4280.00%

5年以上189911.00189911.00100.00%

合计142680950.928255518.09

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

6860781.741394736.358255518.09

账准备

合计6860781.741394736.358255518.09

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

79安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户一5793423.005793423.003.97%289671.15

客户二5678495.005678495.003.90%283924.75

客户三5448870.005448870.003.74%272443.50

客户四5301668.005301668.003.64%265083.40

客户五4825854.004825854.003.31%241292.70

合计27048310.0027048310.0018.56%1352415.50

4、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收质保金3070000.00153500.002916500.003070000.00153500.002916500.00

合计3070000.00153500.002916500.003070000.00153500.002916500.00

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

30700153500291653070015350029165

计提坏100.00%5.00%100.00%5.00%

00.00.0000.0000.00.0000.00

账准备

其中：

账龄组30700153500291653070015350029165

100.00%5.00%100.00%5.00%

合00.00.0000.0000.00.0000.00

30700153500291653070015350029165

合计100.00%5.00%100.00%5.00%

00.00.0000.0000.00.0000.00

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

80安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

账龄组合3070000.00153500.005.00%

合计3070000.00153500.00

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

账龄组合152500.00152500.00

合计152500.00152500.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明按欠款方归集的期末余额前五名的合同资产情况占合同资产期末余额合计单位名称合同资产期末余额坏账准备期末余额

数的比例（%）

客户一3000000.0097.72150000.00

客户二50000.001.632500.00

客户三20000.000.651000.00

合计3070000.00100.00153500.00

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据41461881.4628057573.29

合计41461881.4628057573.29

81安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据36334321.310.00

合计36334321.310.00

（3）其他说明

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1550558.561088592.95

合计1550558.561088592.95

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

应收暂付款134523.60334523.60

备用金129836.0070000.00

其他1538481.60847066.36

合计1802841.201251589.96

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1327169.67872859.96

1至2年147241.53263500.00

2至3年223200.0011180.00

3年以上105230.00104050.00

3至4年1980.00800.00

4至5年0.0070000.00

5年以上103250.0033250.00

合计1802841.201251589.96

82安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

18028252282155051251516299710885

计提坏100.00%13.99%100.00%13.02%

41.20.6458.5689.96.0192.95

账准备

其中：

账龄组18028252282155051251516299710885

100.00%13.99%100.00%13.02%

合41.20.6458.5689.96.0192.95

18028252282155051251516299710885

合计100.00%13.99%100.00%13.02%

41.20.6458.5689.96.0192.95

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1327169.6766358.495.00%

1至2年147241.5314724.1510.00%

2至3年223200.0066960.0030.00%

3至4年1980.00990.0050.00%

4至5年80.00%

5年以上103250.00103250.00100.00%

合计1802841.20252282.64

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额43643.0126350.0093004.00162997.01

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-7347.087347.08

——转入第三阶段-21320.0021320.00

本期计提30062.562347.0756876.0089285.63

2025年6月30日余

66358.4914724.15171200.00252282.64

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据：单项计提坏账的其他应收款代表自初始确认后已发生信用减值（第三阶段），其余部分按账龄组合划分。账龄1年以内代表自初始确认后信用风险未显著增加（第一阶段）；账龄1-2年代表自

83安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值（第二阶段）；账龄2年以上代表自初始确认后信用风险显著增加且已发生信用减值。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

客户一其他200000.002-3年11.09%60000.00

客户二其他195000.001年以内10.82%9750.00

客户三其他150000.001年以内8.32%7500.00

客户四其他132000.001年以内7.32%6600.00

客户五其他100000.001年以内5.55%5000.00

合计777000.0043.10%88850.00

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内165759.2799.22%159818.7799.19%

1至2年1309.730.78%1309.730.81%

合计167069.00161128.50

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额单位名称与本公司关系期末余额预付款时间未结算原因

合计数的比例（%）

供应商一非关联方100000.7759.862024年8月未结算

供应商二非关联方42757.5025.592025年3月未结算

供应商三非关联方15000.008.982024年12月未结算

供应商四非关联方4000.002.392024年9月未结算

供应商五非关联方2800.001.682024年9月未结算

合计164558.2798.50--

其他说明：

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

84安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

28502489.928502489.931415742.531415742.5

原材料

6644

10933743.110933743.1

在产品7855514.897855514.89

00

54913692.354165748.461084675.160552918.9

库存商品747943.93531756.14

6339

发出商品1433929.161433929.16374198.61374198.61

95783854.595035910.6100730131.100198375.

合计747943.93531756.14

851703

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品531756.14294259.2578071.46747943.93

合计531756.14294259.2578071.46747943.93按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

9、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待认证进项税额2213244.24

预缴税费530967.68

待摊费用32763.3032763.31

合计563730.982246007.55

其他说明：

无。

10、其他权益工具投资

单位：元本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认指定为以项目名称期初余额其他综合其他综合计计入其计计入其的股利收期末余额公允价值收益的利收益的损他综合收他综合收入计量且其

85安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

得失益的利得益的损失变动计入其他综合收益的原因安徽旌德非交易性农村商业19990041999004少数股权

银行股份.00.00投资有限公司

19990041999004

合计.00.00本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

无。

11、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产304237441.63323601659.01

合计304237441.63323601659.01

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额192189814.45431031108.895336051.947134762.50635691737.78

2.本期增加

22821.773075766.16351981.823450569.75

金额

（1）购置

（2）在

22821.773075766.16351981.823450569.75

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

30300.0030300.00

金额

86安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）处

30300.0030300.00

置或报废

4.期末余额192212636.22434106875.055305751.947486744.32639112007.53

二、累计折旧

1.期初余额70387212.92230303532.834717253.816682079.21312090078.77

2.本期增加

4473667.5117960166.29292331.6588318.6822814484.13

金额

（1）计

4473667.5117960166.29292331.6588318.6822814484.13

提

3.本期减少

29997.0029997.00

金额

（1）处

29997.0029997.00

置或报废

4.期末余额74860880.43248263699.124979588.466770397.89334874565.90

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

117351755.79185843175.93326163.48716346.43304237441.63

价值

2.期初账面

121802601.53200727576.06618798.13452683.29323601659.01

价值

12、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程775598.26912597.57

合计775598.26912597.57

（1）在建工程情况

单位：元项目期末余额期初余额

87安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他项目775598.26775598.26912597.57912597.57

合计775598.26775598.26912597.57912597.57

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因其他说明无。

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他说明：

无。

13、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额3145128.933145128.93

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额3145128.933145128.93

88安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

二、累计折旧

1.期初余额1949968.441949968.44

2.本期增加金额329556.25329556.25

（1）计提329556.25329556.25

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额2279524.692279524.69

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值865604.24865604.24

2.期初账面价值1195160.491195160.49

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

14、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

一、账面原值

1.期初余额19357558.734708709.0824066267.81

2.本期增加金额

（1）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额19357558.734708709.0824066267.81

89安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

二、累计摊销

1.期初余额4763208.931311903.056075111.98

2.本期增加金额192752.40235451.04428203.44

（1）计提192752.40235451.04428203.44

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额4955961.331547354.096503315.42

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值14401597.403161354.9917562952.39

2.期初账面价值14594349.803396806.0317991155.83

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

15、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

房屋修理费472643.75113876.70358767.05

零星工程费用27906.3927906.39房屋建筑物改造

409877.631158598.17126770.461441705.34

费

合计910427.771158598.17268553.551800472.39其他说明

16、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

坏账准备7905484.801185822.726395004.43959250.67

存货跌价准备747943.93112191.59531756.1479763.42

内部交易未实现利润4734846.93710227.045150312.13772546.82

递延收益13209754.121981463.1213882088.762082313.31

预提项目7917399.881187609.988152994.721222949.21

合计34515429.665177314.4534112156.185116823.43

90安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他权益工具投资公

999004.00149850.60999004.00149850.60

允价值变动

固定资产折旧25156784.653773517.7026839147.334025872.10

合计26155788.653923368.3027838151.334175722.70

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产5177314.455116823.43

递延所得税负债3923368.304175722.70

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异769843.93957665.32

美国子公司租赁负债352541.44669276.84

合计1122385.371626942.16

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注其他说明

17、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合同履约成本292421.83292421.83326303.83326303.83

208612198.208612198.144468841.144468841.

大额存单

64642020

208904620.208904620.144795145.144795145.

合计

47470303

其他说明：

与合同成本有关的资产相关的信息：

91安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

本期减值准备项目期初余额本期摊销期末余额摊销方法增加本期计提本期转回为履行销售合

326303.8333882.00292421.83销量法

同发生的成本

合计326303.8333882.00292421.83

18、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票56990400.0050325650.00

合计56990400.0050325650.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0元，到期未付的原因为。

19、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

材料及劳务款54773153.2851023308.22

长期资产购置款5422387.007900781.65

其他720055.66737234.00

合计60915595.9459661323.87

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

20、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利8075637.47

其他应付款14347262.3314319732.12

合计14347262.3322395369.59

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元

92安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利8075637.47

合计8075637.47

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金、保证金1584070.651211783.16

待付费用10915016.0510313695.78

其他1848175.632794253.18

合计14347262.3314319732.12

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明

21、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

其他说明：

22、合同负债

单位：元

93安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

预收货款2048519.10918272.06

合计2048519.10918272.06账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

23、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬13148073.2736324154.0738844626.7610627600.58

二、离职后福利-设定

2658760.722658760.72

提存计划

合计13148073.2738982914.7941503387.4810627600.58

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

9323523.9531814804.5034011504.417126824.04

和补贴

2、职工福利费1092717.051092717.05

3、社会保险费1347030.301347030.30

其中：医疗保险费1202017.081202017.08

工伤保险费145013.22145013.22

4、住房公积金1008844.001008844.00

5、工会经费和职工教

3824549.321060758.221384531.003500776.54

育经费

合计13148073.2736324154.0738844626.7610627600.58

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险2578176.962578176.96

2、失业保险费80583.7680583.76

合计2658760.722658760.72其他说明

94安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

24、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税2042247.071356779.35

企业所得税2242667.61405509.53

个人所得税47217.2055253.43

城市维护建设税136442.1480160.96

教育费附加81865.2848096.57

地方教育费附加54576.8532064.38

房产税148687.22284442.31

环境保护税1063.701337.28

城镇土地使用税110495.11219729.79

印花税43777.2139110.33

水利基金16639.4922385.05

水资源税9566.49

其他42146.33933047.13

合计4977391.703477916.11其他说明

25、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

26、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债352541.44647179.34

合计352541.44647179.34

其他说明：

27、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额91883.46119356.68

合计91883.46119356.68

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息

95安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

合计

其他说明：

28、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

长期借款分类的说明：

其他说明，包括利率区间：

29、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

（3）可转换公司债券的说明

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明其他说明

30、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

96安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

租赁付款额356798.94682883.62

减：未确认融资费用4257.5013606.78

减：一年内到期的租赁负债352541.44647179.34

合计0.0022097.50

其他说明：

31、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

32、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

97安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

33、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

34、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助13882088.76993600.001665934.6413209754.12政府补助

合计13882088.76993600.001665934.6413209754.12

其他说明：

35、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

36、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

2990981729909817

股份总数

0.000.00

其他说明：

37、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

38、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

98安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文资本溢价（股本溢

85147536.9085147536.90

价）

合计85147536.9085147536.90

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

39、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

40、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、不能重分类进

849153.4

损益的其849153.40

0

他综合收益其他

权益工具849153.4

849153.40

投资公允0价值变动

二、将重

-

分类进损---

-6633.69146785.5

益的其他120250.7033168.4926534.80

0

综合收益

外币-

---

财务报表-6633.69146785.5

120250.7033168.4926534.80

折算差额0

其他综合--702367.9

728902.70-6633.69

收益合计33168.4926534.800

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

41、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

42、盈余公积

单位：元

99安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积68771694.9968771694.99

合计68771694.9968771694.99

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期盈余公积增加0.00元，系根据本期母公司实现的净利润提取10%的法定盈余公积。

43、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润462693203.82451747543.79

调整后期初未分配利润462693203.82451747543.79

加：本期归属于母公司所有者的净利

35552521.3229682423.79

润

应付普通股股利11365716.9925383913.42

期末未分配利润486880008.15456046054.16

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

44、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务243758615.99173185961.91235168056.04175251875.35

其他业务122886.886714.16100319.96

合计243881502.87173192676.07235268376.00175251875.35

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

明胶空心1573959116503015739591165030

胶囊67.9502.1667.9502.16肠溶明胶4687962256227946879622562279

空心胶囊7.775.627.775.62植物胶囊3960590310668739605903106687

及其他7.158.297.158.29按经营地区分类

100安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

1952436132176319524361321763

国内

38.8781.8038.8781.80

4863786410162948637864101629

国外

4.004.274.004.27

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

在某一时2438815173192624388151731926

点确认02.8776.0702.8776.07按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

2438815173192624388151731926

合计

02.8776.0702.8776.07

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为767546.03元。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

45、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

101安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

城市维护建设税599356.59610520.97

教育费附加359613.95366312.58

房产税445590.58566866.63

土地使用税331485.32439459.58

车船使用税4560.004560.00

印花税134032.11104076.80

地方教育费附加239742.63244208.38

环境保护税2274.401506.75

水资源税18524.01

合计2135179.592337511.69

其他说明：

46、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬8943775.295320946.08

折旧及摊销3036370.563313205.49

业务招待费617298.60670868.62

咨询及中介费用747612.60708469.96

党组织工作经费158685.03184537.69

差旅费167380.81219873.02

办公费358300.84275059.44

税费123908.99144707.25

财产保险费35370.44189616.50

其他1416684.011166953.48

合计15605387.1712194237.53其他说明

47、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

广告及宣传费8080725.337829905.26

职工薪酬3491337.394193493.08

差旅及业务招待费818128.37831471.05

办公费54763.3973573.98

其他697648.27402087.75

合计13142602.7513330531.12

其他说明：

48、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

直接人工3619877.603590672.66

直接材料632567.452178956.99

折旧及摊销868024.59900143.74

其他943528.421022.04

102安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

合计6063998.066670795.43其他说明

研发费用具体情况见“第八节-（八）研发支出”。

49、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用9315.0616142.29

减：利息收入6377737.005779622.75

汇兑损益87209.27-188921.14

银行手续费及其他11866.5428359.45

合计-6269346.13-5924042.15其他说明

50、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助1665934.641633065.48

与收益相关的政府补助1327900.001652050.00

增值税加计抵扣501054.54505424.71

代扣个人所得税手续费返还49405.3843378.08

合计3544294.563833918.27

51、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他说明

52、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他说明：

53、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收款项融资贴现损失-118080.86-87936.87

合计-118080.86-87936.87其他说明

103安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

54、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失161363.00

应收账款坏账损失-1394736.35-1192609.79

其他应收款坏账损失-89285.64

合计-1322658.99-1192609.79其他说明

55、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-216187.79值损失

合计-216187.79

其他说明：

56、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益4564.26459094.46

57、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

赔偿款4312.004045.004312.00

其他20500.2120500.21

合计24812.214045.0024812.21

其他说明：

58、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

其他说明：

59、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元

104安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用6449012.722341706.11

递延所得税费用-312845.422191564.96

合计6136167.304533271.07

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额41927748.75

按法定/适用税率计算的所得税费用6289162.31

子公司适用不同税率的影响334221.22

不可抵扣的成本、费用和损失的影响27075.43本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

27868.07

亏损的影响

研发费、残疾人工资加计扣除的影响-534631.16

节能环保设备抵减的税额-7528.57

所得税费用6136167.30其他说明

60、其他综合收益

详见附注五-（三十一）之说明。

61、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助2325100.002745928.08

银行存款利息452743.521569906.42

往来款797186.21133979.30

其他56681.914346.34

合计3631711.644454160.14

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现的销售费用7680635.6211543183.39

付现的管理费用及研发费用4184811.462726545.28

往来款858846.51494081.95

退还政府补助14000000.00

其他12326.1423958.77

合计12736619.7328787769.39

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

105安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回大额存单本金50000000.0010000000.00

合计50000000.0010000000.00收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付购买大额存单的本金85000000.0060000000.00

合计85000000.0060000000.00支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

购建固定资产、无形资产和其他长期

693351.239884089.42

资产支付的现金

合计693351.239884089.42

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付租赁费324025.91310913.78

合计324025.91310913.78

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动租赁负债（含

669276.847290.51324025.91352541.44

一年内到期的

106安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文租赁负债）

合计669276.847290.51324025.91352541.44

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上期数

背书转让的商业汇票金额19881749.3828188947.81

其中：支付货款13045198.9622178482.50

支付固定资产等长期资产购置款6836550.426010465.31

62、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润35791581.4529890707.03

加：资产减值准备216187.79

信用减值准备1322658.991192609.79

固定资产折旧、油气资产折耗、生产

22814484.1321846778.16

性生物资产折旧

使用权资产折旧329556.25234310.96

无形资产摊销428203.44428203.44

长期待摊费用摊销268553.55258518.17

处置固定资产、无形资产和其他长期

-4564.26-459094.46

资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）-5771367.80212218.87

投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”-60491.022446289.35号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”-252354.40-254724.39号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）4946276.599402514.02

107安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文经营性应收项目的减少（增加以-36184413.81-43959881.22“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以

5258486.39-32637762.01“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额29102797.29-11399312.29

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额72682519.63106267372.50

减：现金的期初余额94224975.43202976058.06

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-21542455.80-96708685.56

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金72682519.6394224975.43

其中：库存现金355.18717.12

可随时用于支付的银行存款72682164.4594224258.31

三、期末现金及现金等价物余额72682519.6394224975.43

108安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由银行存款（计提的金融工具

19245426.10771992.68

利息）

一年内到期的大额存单200000000.0030000000.00

合计219245426.1030771992.68

其他说明：

（7）其他重大活动说明

63、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

不适用。

64、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元1176106.397.15868419275.20欧元港币应收账款

其中：美元1849595.717.158613240515.85欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币其他应收款

其中：美元7271.007.158652050.18

109安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

应付账款

其中：美元3086632.017.158622095963.91其他应付账款

其中：美元64788.117.1586463792.16一年内到期的非流动负债

其中：美元49247.267.1586352541.44

其他说明：

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用名称主要经营地记账本位币选择依据

Huangshan Capsule Inc. 美国 美元 经营地币种

65、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况

1）使用权资产相关信息详见第八节-（七）13、使用权资产之说明。

2）与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用9315.06

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期65526.62租赁费用计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（已包括在上述短期租赁费用的低价值资产短期租赁费用除外）计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出395449.91

3）租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见第八节-十二、与金融工具相关的风险之说明。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用作为出租人的融资租赁

110安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

直接人工3619877.603590672.66

直接材料632567.452178956.99

折旧及摊销868024.59900143.74

其他943528.421022.04

合计6063998.066670795.43

其中：费用化研发支出6063998.066670795.43

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益合计重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

111安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

Huangshan美国加利福美国加利福

Capsule 500000.00 商业 80.00% 设立尼亚州尼亚州

Inc.在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

Huangshan Capsule Inc.注册资本 50 万美元。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

Huangshan Capsule

20.00%239060.131554474.13

Inc.子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

重要非全资子公司的财务状况期末余额子公司名称非流动负流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计债

Huangshan

Capsule Inc. 31034885.32 887558.59 31922443.91 24296167.07 24296167.07（续上表）期初余额子公司名称非流动负流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计债

Huangshan

Capsule Inc. 35434048.17 1246702.11 36680750.28 30194508.09 22097.50 30216605.59重要非全资子公司的经营成果及现金流量本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

112安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

Huangshan Capsule Inc. 46394521.00 1195300.64 1162132.15 1116692.40（续上表）上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

Huangshan Capsule Inc. 35128015.94 1041416.19 1041416.19 -2899688.83

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额差额

其中：调整资本公积调整盈余公积调整未分配利润其他说明

十、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

138820881665934.13209754

递延收益993600.00与资产相关.7664.12

113安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其中：与资产相关的政府补助1665934.641633065.48

与收益相关的政府补助1327900.001652050.00

合计2993834.643285115.48

其他说明：

十一、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行日常监督，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。概括如下：

信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

1.信用风险管理实务

（1）信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1）定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2）定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法

律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

（2）违约和已发生信用减值资产的定义

114安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1）债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见第八节-（七）2、3、4、5、6之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金、应收款项和合同资产。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施：

（1）货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，存在较低的信用风险。

（2）应收款项和合同资产

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年6月30日，本公司前五大客户应收账款和合同资产的账面余额占期末应收账款和合同资产账面余额合计数的比例18.56%（2024年12月

31日：15.59%），本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

本公司各项金融负债按到期日列示如下：

期末余额项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

应付票据56990400.0056990400.0056990400.00

115安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

应付账款60915595.9460915595.9458979457.851936138.09

其他应付款14347262.3314347262.3314347262.33

租赁负债352541.44356798.94356798.94

小计132605799.71132610057.21130673919.121936138.09（续上表）期初余额项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

应付票据50325650.0050325650.0050325650.00

应付账款59661323.8759661323.8757261178.902400144.97

其他应付款22395369.5922395369.5922395369.59

租赁负债669276.84682883.62660542.0722341.55

小计133051620.30133065227.08130642740.562422486.52市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，主要包括汇率风险和利率风险。

利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见第八节-（七）64、外币货币性项目之说明。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别

116安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

应收款项融资41461881.4641461881.46

（三）其他权益工具

1999004.001999004.00

投资持续以公允价值计量

43460885.4643460885.46

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司应收款项融资系由较高信用等级商业银行承兑的银行承兑汇票，在活跃市场中不能直接观察其公允价值，且成本与其公允价值差异不大，成本代表了对公允价值的最佳估计。

本公司其他权益工具投资系非交易性的对其他居民企业的权益工具投资，在活跃市场中不能直接观察其公允价值，且被投资单位经营情况变化不大，股本面值代表了对公允价值的最佳估计。

117安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

十三、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例山东鲁泰控股集团有限公司（以山东省济宁市采矿业30332.94万元29.99%29.99%下简称鲁泰控

股）本企业的母公司情况的说明

根据《鲁泰控股公司章程》的规定，公司重大事项必须经代表三分之二以上表决权股东通过，重大事项包括：修改公司章程，增加或者减少注册资本，公司合并、分立、解散或者变更公司形式等事项，决定公司的经营方针和投资计划，选举和更换董事、决定有关董事的报酬事项，审议批准公司年度财务预算方案和决算方案等。

中国信达资产管理股份有限公司（以下简称中国信达）持有鲁泰控股53.54%股权，济宁市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称济宁市国资委）持有鲁泰控股46.46%股权，且中国信达与济宁市国资委之间不存在一致行动关系或一致行动安排，中国信达、济宁市国资委所持表决权比例均未达到三分之二，均无法以其所控制表决权保证上述有关鲁泰控股的重要议案审议通过，即鲁泰控股不存在能够控制股东会的股东。

根据鲁泰控股的股权结构和公司章程情况，中国信达、济宁市国资委均无法对鲁泰控股形成控制，故本公司最终无实际控制人。

本企业最终控制方是无实际控制人。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注七（一）。

3、关联交易情况

（1）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1688850.001486300.00

十四、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年6月30日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

118安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至2025年6月30日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十五、其他重要事项

1、分部信息

（1）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

本公司主要业务为生产和销售空心胶囊产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见第八节-（七）44之说明。

2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

3、其他

十六、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）131369481.83105964534.91

1至2年3378746.951397892.10

2至3年2193618.002223139.00

3年以上362567.03407036.03

3至4年36648.007200.03

4至5年136008.03209925.00

5年以上189911.00189911.00

合计137304413.81109992602.04

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元类别期末余额期初余额

119安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

1373047488212981610999259057104086

账准备100.00%5.45%100.00%5.37%

413.8176.67137.14602.0429.77872.27

的应收账款其

中：

账龄组12944074882121952987795905792873

94.27%5.79%89.81%5.98%

合435.0776.67158.40024.0329.77294.26合并范围内关78639786391121311213

5.73%10.19%

联方组78.7478.74578.01578.01合

1373047488212981610999259057104086

合计100.00%5.45%100.00%5.37%

413.8176.67137.14602.0429.77872.27

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内123505503.096175275.155.00%

1至2年3378746.95337874.7010.00%

2至3年2193618.00658085.4030.00%

3至4年36648.0018324.0050.00%

4至5年136008.03108806.4280.00%

5年以上189911.00189911.00100.00%

合计129440435.077488276.67

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

5905729.771582546.907488276.67

账准备

合计5905729.771582546.907488276.67

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理

120安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户一7863978.747863978.745.60%

客户二5793423.005793423.004.13%289671.15

客户三5678495.005678495.004.05%283924.75

客户四5448870.005448870.003.88%272443.50

客户五5301668.005301668.003.78%265083.40

合计30086434.7430086434.7421.44%1111122.80

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1501110.891038939.44

合计1501110.891038939.44

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

应收暂付款134523.60334523.60

备用金129836.0070000.00

其他1486431.42794799.50

合计1750791.021199323.10

2）按账龄披露

单位：元

121安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1275119.49820593.10

1至2年147241.53263500.00

2至3年223200.0011180.00

3年以上105230.00104050.00

3至4年1980.00800.00

4至5年70000.00

5年以上103250.0033250.00

合计1750791.021199323.10

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

17507249680150111199316038310389

计提坏100.00%14.26%100.00%13.37%

91.02.1310.8923.10.6639.44

账准备其

中：

账龄组17507249680150111199316038310389

100.00%14.26%100.00%13.37%

合91.02.1310.8923.10.6639.44

17507249680150111199316038310389

合计100.00%14.26%100.00%13.37%

91.02.1310.8923.10.6639.44

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1275119.4963755.985.00%

1至2年147241.5314724.1510.00%

2至3年223200.0066960.0030.00%

3至4年1980.00990.0050.00%

4至5年80.00%

5年以上103250.00103250.00100.00%

合计1750791.02249680.13

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额41029.6626350.0093004.00160383.66

122安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段-7347.087347.08

--转入第三阶段-21320.0021320.00

本期计提30073.402347.0756876.0089296.47

2025年6月30日余

63755.9814724.15171200.00249680.13

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

客户一其他200000.002-3年11.42%60000.00

客户二其他195000.001年以内11.14%9750.00

客户三其他150000.001年以内8.57%7500.00

客户四其他132000.001年以内7.54%6600.00

客户五其他100000.001年以内5.71%5000.00

合计777000.0044.38%88850.00

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2609320.002609320.002609320.002609320.00

合计2609320.002609320.002609320.002609320.00

（1）对子公司投资

单位：元减值准本期增减变动期初余额（账期末余额（账减值准备被投资单位备期初面价值）追加投计提减值减少投资其他面价值）期末余额余额资准备

HuangshanCa

2609320.002609320.00

psule Inc.合计2609320.002609320.00

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

123安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

主营业务202942821.76137532415.72206414670.42152334084.43

其他业务122886.886714.16100319.96

合计203065708.64137539129.88206514990.38152334084.43

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业营业营业营业营业收入营业成本营业收入营业成本收入成本收入成本业务类型

其中：

明胶空心

153852686.70111009266.13153852686.70111009266.13

胶囊肠溶明胶

46435564.3825201574.4446435564.3825201574.44

空心胶囊植物胶囊

2777457.561328289.312777457.561328289.31

及其他按经营地区分类

其中：

国内195243638.87132489059.78195243638.87132489059.78

国外7822069.775050070.107822069.775050070.10市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

在某一时

203065708.64137539129.88203065708.64137539129.88

点确认按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计203065708.64137539129.88203065708.64137539129.88

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务

124安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为767546.03元。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收款项融资贴现损失-118080.86-87936.87

合计-118080.86-87936.87

6、其他

十七、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益4564.26计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

1327900.00

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

24812.21

支出

减：所得税影响额203591.47

合计1153685.00--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

125安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

归属于公司普通股股东的净

3.82%0.120.12

利润扣除非经常性损益后归属于

3.70%0.120.12

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

126安徽黄山胶囊股份有限公司2025年半年度报告全文

第九节其他报送数据

一、其他重大社会安全问题情况上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题

□是□否□不适用报告期内是否被行政处罚

□是□否□不适用

二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用

三、上市公司与控股股东及其他关联方资金往来情况

□适用□不适用安徽黄山胶囊股份有限公司

法定代表人：李合军

2025年8月22日

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