凯莱英:2025年年度报告

凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

凯莱英医药集团（天津）股份有限公司

2025年年度报告

【披露时间】

1凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人 HAO HONG、主管会计工作负责人张达及会计机构负责人（会计主管人员）黄默声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应该理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司是一家全球行业领先的医药外包服务商，主要致力于全球制药工艺的技术创新和商业化应用，为国内外大中型制药企业、生物技术企业提供药物研发、生产一站式服务。可能面对的风险有：服务的主要创新药临床阶段项目运营失败的风险，服务的主要创新药生命周期更替及上市销售低于预期、退市或者被大规模召回的风险，公司未能通过国际药品监管部门持续审查的风险、环保和安全生产风险、国际贸易环境不确定性、汇率波动、突发事件和不可抗力对公司经营产生的潜在影响的风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分配方案未来实施时股

权登记日享有利润分配权的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利13元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

2凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................7

第三节管理层讨论与分析..........................................11

第四节公司治理、环境和社会........................................27

第五节重要事项..............................................47

第六节股份变动及股东情况.........................................60

第七节债券相关情况............................................69

第八节财务报告..............................................70

3凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

备查文件目录

（一）载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件。

（四）载有法定代表人签名的2025年度报告全文及摘要原件。

（五）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

4凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

释义释义项指释义内容

公司、本公司、凯莱英指凯莱英医药集团（天津）股份有限公司

凯莱英生命科学指凯莱英生命科学技术（天津）有限公司凯莱英制药指天津凯莱英制药有限公司吉林凯莱英指吉林凯莱英医药化学有限公司

阜新凯莱英指凯莱英医药化学（阜新）技术有限公司有济医药指天津有济医药科技有限公司

ALAB 指 ASYMCHEM LABORATORIES INCORPORATED中国证监会指中国证券监督管理委员会

公司章程指凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程

股东会指凯莱英医药集团（天津）股份有限公司股东会

董事会指凯莱英医药集团（天津）股份有限公司董事会

监事会指凯莱英医药集团（天津）股份有限公司监事会

报告期指2025年1月1日-2025年12月31日

元/万元/亿元指人民币元/人民币万元/人民币亿元

Contract manufacturing organization 或 Contract development and

manufacturing organization 定制研发生产机构，主要为跨国制药企业及生物技术CMO/CDMO 指

公司提供临床新药工艺开发和制备，以及已上市药物工艺优化和规模化生产服务的机构

Contract research organization 定制研发机构，主要为制药企业及生物技术公司CRO 指

提供临床前药物发现、临床前研究和临床试验等服务的机构

Marketing Authorization Holder，是国际较为通行的药品上市、审批制度，是将上市许可与生产许可分离的管理模式。这种机制下，上市许可和生产许可相互独MAH 指立，上市许可持有人可以将产品委托给不同的生产商生产，药品的安全性、有效性和质量可控性均由上市许可人对公众负责

ChemistryManufacturingand Controls，化学成分生产和控制，主要指新药研发CMC 指过程中生产工艺、杂质研究、质量研究、稳定性研究等药学研究资料的收集及控制工作

OEB 指 Occupational Exposure Band，职业暴露等级Innovator Drug、New Drug，经过药物发现、临床前研究、临床试验等全部或者部创新药指分研发过程得到的药品，该药品一般在研发阶段即申请化合物、适应症等专利，在通过新药申请获得批准则可上市销售

药物开发或生产过程中引入原料药起始物料的那一刻之后形成的中间体，其生产步cGMP 中间体指骤（包括接收原材料、生产、包装、标签、质量控制、产品放行、储存及运输）都

需要符合 cGMP 监管要求

药物活性成分，此种物质在疾病的诊断、治疗、症状缓解、处理或疾病的预防中有API 或原料药指

药理活性或其他直接作用，或者能影响机体的功能和结构制剂指能供人体直接使用的最终药物形式

为某一特定的工艺、方法或系统能够持续地产生符合既定接受标准的结果提供充分验证指保证的检验和验收

临床阶段指与商业化阶段相对应，新药获批前的研究开发阶段商业化阶段指与新药临床阶段相对应的，药物正式获批上市后的阶段FDA 指 Food and Drug Administration 美国食品药品监督管理局

国家药监局，前称国家食品药品监督管理总局，负责审批中国的药品及生物制品的NMPA 指机构

TGA 指 Therapeutic Goods Administration 澳大利亚药品管理局

MFDS 指 Ministry of Food and Drug Safety 韩国食品药品安全局

5凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

EMA 指 European Medicines Agency欧洲药品管理局

日本药品与医疗器械管理局，负责审查药品和医疗器械，监督上市后的安全性，并PMDA 指在出现不良健康影响时提供救济的日本政府机构

HC 指加拿大卫生部 Health Canada负责加拿大临床试验批准、监督和检查的主管部门

current Good Manufacturing Practice 现行良好的药物生产管理规范，是欧美和日本等国家地区执行的 GMP 规范，系对药物生产过程实施的一系列质量与卫生安全cGMP 指

的管理措施，涵盖从原料、人员、设施设备、生产过程到包装运输等药物生产全过程

人用药品注册技术要求国际协调会议，由欧洲、日本、中国及美国监管部门及该等ICH 指地区制药行业专家共同发起的项目，旨在提供意见以使药物注册技术指引及规定的诠释及应用一致，以减少或消除于新药研发过程中重复试验的需求抗体偶联药物（antibody-drugconjugateADC）是采用特定的连接子将抗体和小分

抗体偶联药物或 ADC 指子细胞毒药物连接起来，其主要组成成分包括抗体、连接子和小分子细胞毒药物

由适用于预防、治疗或治愈人类疾病或病情的任何病毒、治疗性血清、毒素、抗毒

生物药指素、疫苗、血液、血液成分或衍生物、致敏产品、蛋白质或类似产品或阿斯凡纳明

或阿斯凡纳明衍生物（或任何其他三价有机砷化合物）构成的药物

生物制剂许可申请，就获得允许将生物制剂引进或运输引进美国州际商业市场向BLA 指

USFDA 所提出的申请

新药临床试验申请，向 USFDA或国家药监局提交的申请，寻求在药物的上市申请获IND 指得批准或无反对之前，允许跨辖区运送（通常运送予临床研究人员）未经批准的实验药物或生物制剂，用于临床研究新药上市许可申请，向 FDA 或国家药监局等主管部门提出建议批准新医药产品销售NDA 指或上市的正式申请能够与特定抗原结合及诱发目标抗原免疫应答的抗体。单克隆抗体用于癌症治疗时单克隆抗体或 mAb 指可只与特定癌细胞抗原结合并干扰癌细胞增长，可使用低剂量达到有效治疗目的且毒副作用比传统化疗更少

在基因检测、研究和法医学中有广泛应用的短 DNA 或 RNA 分子，可在实验室合成或寡核苷酸指在自然界中发现

mol 指摩尔（mole），符号为 mol，物质的量的单位，是国际单位制基本单位之一若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因所致。

6凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称凯莱英股票代码 002821.SZ/06821.HK股票上市证券交易所深圳证券交易所

公司的中文名称凯莱英医药集团（天津）股份有限公司公司的中文简称凯莱英医药集团

公司的外文名称（如有） Asymchem Laboratories (Tianjin) Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如Asymchem

有）

公司的法定代表人 HAO HONG注册地址天津经济技术开发区洞庭三街6号注册地址的邮政编码300457公司注册地址历史变更情况不涉及办公地址天津经济技术开发区第七大街71号办公地址的邮政编码300457

公司网址 http://www.asymchem.com.cn

电子信箱 securities@asymchem.com.cn

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名徐向科于长亮联系地址天津经济技术开发区第七大街71号天津经济技术开发区第七大街71号

电话022-66389560022-66389560

传真022-66252777022-66252777

电子信箱 securities@asymchem.com.cn securities@asymchem.com.cn

三、信息披露及备置地点

https://www.szse.cn/、公司披露年度报告的证券交易所网站

https://www.hkexnews.hk/index_c.htm

中国证券报、证券时报、巨潮资讯网公司披露年度报告的媒体名称及网址（http://www.cninfo.com.cn）公司年度报告备置地点公司董事会办公室

四、注册变更情况

统一社会信用代码 91120116700570514A

公司上市以来主营业务的变化情况（如有）不涉及

历次控股股东的变更情况（如有）不涉及

7凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12会计师事务所办公地址室

签字会计师姓名许心巧、陆俊公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间

2020 年 10 月 16 日起至 A

第一创业证券承销保荐有限北京市西城区武定侯街6号

付林、李兴刚股2020年非公开发行募集责任公司卓著中心10层资金使用完毕公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）6670181013.255804657336.9214.91%7825190298.27归属于上市公司股东

1132569775.63948950036.0019.35%2268810444.07

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益1036509205.54849537214.9622.01%2104144134.84

的净利润（元）经营活动产生的现金

1407585059.701254337014.5112.22%3549728383.28

流量净额（元）基本每股收益（元/

3.162.6917.47%6.26

股）稀释每股收益（元/

3.162.6917.47%6.26

股）加权平均净资产收益

6.58%5.56%1.02%13.66%

率

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

总资产（元）20277465751.1019288557691.025.13%19767158652.70归属于上市公司股东

17635098689.3216845385169.374.69%17479716341.34

的净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否扣除股份支付影响后的净利润

8凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

本期比上年同期增减主要会计数据2025年2024年2023年(%)扣除股份支付影响后

1139054307.16961949786.2618.41%2314635802.62

的净利润（元）

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入1541215508.361647091016.071441570606.552040303882.27归属于上市公司股东

326607817.72290862433.55182774963.85332324560.51

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益305112828.34261010808.82161893376.14308492192.24的净利润经营活动产生的现金

449341852.23252379430.02442437342.43263426435.02

流量净额

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提-11549749.44-6938551.6420513765.94资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

57359001.0531099508.2459286060.53

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融

74136213.9398241647.71124514259.88

资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产

9凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准

4374204.00

备转回

因取消、修改股权激励计划一次性确

-9342583.73认的股份支付费用除上述各项之外的其他营业外收入和

-1999894.83-152656.70-1634462.61支出其他符合非经常性损益定义的损益项

-7703793.47目

减：所得税影响额22072976.7617857769.8629744163.77

少数股东权益影响额（税后）-187976.1410976.98565357.27

合计96060570.0999412821.04164666309.23--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

10凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是一家全球行业领先的 CDMO 一站式综合解决方案提供商，致力于全球制药工艺的技术创新和商业化应用。秉承“居安思危、如履薄冰、厚积薄发”的经营理念，公司始终以高要求、高标准、高质量的工作规范执行各项标准，坚持贯彻国际一流标准的 cGMP 质量管理体系和 EHS 管理体系，不断提升服务项目的研发生产项目交付能力和运营管理效率。公司确立了“以客户为中心”的业务导向，奠定了“值得信任和依赖的 CDMO 合作伙伴”的行业地位，通过技术营销建立了覆盖全球主流制药企业的营销网络，与国际制药巨头、生物技术公司形成深度嵌入式合作关系。公司依托小分子业务积蓄优势推动转化为新兴业务的竞争优势，进一步推动化学大分子、生物大分子、制剂、临床研究服务、合成生物与新技术输出等业务板块发展提速和规模提升，打造新的业绩增长引擎。

2025年，在医药行业筑底回暖的背景下，公司结合医药行业变化趋势中呈现出的积极信号，持续加大市场开拓力度，

特别是在多肽、寡核苷酸、ADC 等增量业务板块，为未来业绩的持续稳健增长打下坚实基础。面对全球贸易以及政策的不确定性，公司以 Sandwich Site 为依托，深化推进海外商业化产能建设，平衡好全球化发展战略落地和运营成本控制。截至本报告披露日，不含本报告期已确认的收入，公司在手订单总额13.85亿美元，较去年同期增长31.65%，化学大分子和生物大分子业务订单增长迅猛，为后续业绩进一步加快增长奠定坚实基础。

报告期，公司实现营业总收入66.70亿元，同比增长14.91%，恒定汇率下同比增长16.78%，其中第四季度实现收入

20.40亿元，环比第三季度增长41.53%，同比增长22.59%，恒定汇率下同比增长30.84%；近年公司推行的降本增效措施成果显现，以及新兴业务交付规模提升和产能利用率爬坡，实现归属于上市公司股东的净利润11.33亿元，同比增长19.35%，经调整净利润12.53亿元，同比增长56.09%。

公司加速全球市场拓展，持续扩大客户群体，2025年度新增客户超300家。报告期收入按照客户类型划分，来自大制药公司收入29.16亿元，同比增长8.36%；来自中小制药公司收入37.55亿元，同比增长20.57%，收入来源呈现更为多元的趋势。报告期来自境外市场客户收入49.21亿元，同比增长14.85%；来自境内市场客户收入17.49亿元，同比增长

15.09%。

（一）小分子 CDMO 服务

公司小分子 CDMO 业务聚焦在法规监管要求严、供货量级大的产品阶段，服务的项目覆盖抗肿瘤、抗病毒、抗感染、心血管、糖尿病等多个重大疾病治疗领域。报告期小分子业务领域在高通量筛选、连续化学、光电化学核心技术纵深突破，更多新技术应用到公司所服务的临床和商业化项目中。

公司依托行业领先的技术优势和一流的运营管理及质量体系，以及良好的项目交付记录，小分子业务呈现出高质量的发展态势，报告期实现收入47.35亿元，同比增长3.59%，实现毛利率46.83%，交付商业化项目59个，临床及临床前项目

515 个，其中临床Ⅲ期项目 70 个。报告期，参与减重相关小分子 GLP-1 临床阶段项目 5 个，其中 2 个处于临床后期。截至

本报告披露日，根据在手订单预计 2026 年小分子验证批阶段（PPQ）项目有 16 个。

（二）新兴业务服务

公司依托小分子 CDMO 业务板块积累的行业资源和竞争优势，快速推动新兴业务的市场开拓和能力建设，新兴业务取得跨越式增长，报告期实现收入19.29亿元，同比增长57.30%，其中来自境外收入8.52亿元，同比增长超240%。新兴业务整体毛利率30.12%，同比提升8.45个百分点。

（1）化学大分子 CDMO 业务板块报告期，化学大分子 CDMO 业务板块收入 10.28 亿元，同比增长 123.72%。截至本报告披露日，在手订单金额同比增长

127.59%，其中境外订单占比58.42%。

服务处于临床阶段的多肽药物52个，其中减重相关领域项目19个，有8个处于临床后期；首个多肽项目于报告期获批上市并提供商业化供货，根据在手订单预计 2026 年多肽业务验证批阶段（PPQ）项目有 4 个。持续加大寡核苷酸项目开拓力度，服务临床阶段项目69个，其中有20个处于临床后期；同时，广泛参与基于新递送技术的核酸偶联药物项目，包

11凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

括 AOC、POC、ApDC、Oligo-lipid 等。毒素连接体业务服务临床阶段项目 36 个，其中验证批阶段（PPQ）项目 6 个，首个ADC 药物通过注册现场核查（PAI）核查，正式进入商业化阶段，预计 2026 年有 4 个项目陆续进入商业化阶段。

公司持续加强多肽、寡核苷酸技术储备，在片段酶连接、TAG 辅助液相合成、连续纯化、连续裂解等技术接连突破，让药物的生产更高效、更绿色、更可及，持续深度赋能客户。截至报告期末，多肽固相反应合成总产能为 45000L，预计

2026 年底将进一步增至 69000L，以满足在手订单未来产能需求；寡核苷酸产能达 120mol，预计 2026 年 6 月底将增至

180mol，以提升项目交付能力；持续推进高活产能建设，2025 年一栋 OEB5 厂房和研发楼建成并投入使用，显著增加高活

性药物的商业化项目交付能力。

（2）生物大分子 CDMO 业务板块报告期，生物大分子 CDMO 业务板块收入 2.94 亿元，同比增长 95.76%，其中来自海外项目收入占比 39.55%；共计执行项目 130个，其中 5个 BLA项目，46个 IND项目，以及研发服务项目近 70个。完成验证批阶段（PPQ）项目平台体系搭建，并顺利完成第一个 PPQ 生产。截至本报告披露日，在手订单金额同比增长 55.56%，其中境外订单占比 39.92%。

报告期承接首个抗体多肽偶联药物（APC）一站式服务项目、首个高浓度抗体制剂生产 IND项目、助力首个 ADC BLA 后

期项目海外成功授权，同时助力国内多家头部客户多个项目成功出海，彰显了国际化服务能力。全年共接受审计36次，包含多个 MNC 客户审计，客户审计通过率 100%。助力多家公司获得 FDA 临床许可及 FDA IND 批准。

奉贤一期商业化抗体车间实现投产，有效满足全球生物药市场需求，奉贤一期商业化 ADC 车间预计 2026 年第二季度交付，将进一步扩充 ADC 商业化产能。

公司积极建设 ToolBox 能力，承接并参与多场大型论坛及演讲，彰显凯莱英生物对外影响力。凯莱英生物 AsymBio 偶联药物开发平台成功入围第 12届 World ADC Awards“Best ADC Platform Technology”奖项，印证了凯莱英生物在全球抗体偶联药物 CDMO 领域的卓越地位。

（3）制剂 CDMO 业务板块报告期，制剂 CDMO业务板块收入 2.84亿元，同比增长 18.44%，共执行项目 200个，新增客户 56家，其中海外客户近

20 家。依靠可靠的质量体系，报告期内顺利通过 FDA、PMDA、NMPA 等核查，制剂商业化进展显著，报告期新增 7 个制剂商

业化项目，累计已有9个制剂商业化项目，其中有2个项目供应海外市场，持续加快国际化步伐。截至本报告披露日，在手订单金额同比增长49.13%，其中境外订单占29.27%。

制剂各技术平台取得系列突破，持续拓展新型制剂项目。纳米晶技术平台持续巩固，多个口服纳米晶项目顺利实现临床交付，同时完成无菌纳米晶混悬液的项目交付；外用制剂平台继续夯实，完成多个项目的临床交付；复杂制剂平台覆盖脂质体、纳米粒、多肽长效缓释注射剂等剂型并成功交付多个订单；建立微片技术平台并实现肠溶微片临床产品的供应；

小核酸制剂平台继续发挥领先优势，项目数量突破百个，多个项目进入临床后期阶段；无菌原位凝胶、鼻喷剂和滴眼液技术平台持续赋能，顺利完成多个项目交付。

制剂产能建设方面稳步推进，β-内酰胺固体制剂车间与预充针制剂车间顺利投入 GMP 使用并实现多个项目交付；商业化吹灌封（BFS）车间及卡式瓶制剂车间建设按计划推进，预计 2026年第二季度投入使用；PSD-3喷雾干燥车间启动建设，预计2026年年底投入使用，为制剂业务提供更强的产能支持。

（4）临床 CRO 业务板块报告期，临床研究服务板块收入2.82亿元，同比增长26.53%，启动细胞治疗美国注册申报项目3项；助力客户成功获得 FDA IND 默示许可 3 项；助力 23 个项目获中国临床试验默示许可。新承接项目 216 个，其中新承接 II/III 期临床研究项目数量增长超50%，海外业务发展持续推动，新增海外申报及临床订单15个，其中承接的海外客户项目落地中国项目已进入执行阶段，海外市场渗透力显著提升。持续强化肿瘤、免疫、抗感染、骨科、呼吸、血液、妇科等传统优势领域，保持在罕见病领域的深耕，并在精神、麻醉、神经、内分泌及代谢、眼科、心血管、消化、皮肤、肾病等领域实现了新的突破。截至本报告期末，公司正在进行的临床研究项目 294 个，其中临床 II 期及以后的项目 122 个。

在数据智能方面，将全流程智能化药物警戒平台应用扩充至40余个创新药临床项目中，并集成完全自研的智能问答机

器人（Chat BI），实现数据库的自然语言交互；同时，与多个客户共同探索临床试验方案和报告（CSP/CSR）的 AI 撰写解决方案，测试结果显示可以显著提升撰写效率与质量。

（5）合成生物与新技术输出业务板块

12凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文报告期，合成生物技术业务板块新增合作客户34家。成功完成多个酶产品的开发，可在4周内实现酶活提高千倍，显著提高研发效率。在核酸合成核心技术上实现“酶促连接法合成寡核苷酸”技术的产业化应用，与传统固相化学合成法相比，效率显著提升。固定化酶连续反应技术已实现水解酶、氧化还原酶、转移酶等多种常用酶类的商业化应用，有效助力合作企业降低生产成本并减少三废排放。

细胞工程技术平台方面，基于自主构建的高性能底盘菌株，整合多组学分析、基因编辑、发酵工艺优化及分离纯化等全链条技术，已成功实现红景天苷、白藜芦醇、香紫苏醇和补骨脂酚等产品的高效生产。

生物大分子微生物表达平台方面，成功搭建了填料高通量筛选平台及蛋白纯化 DOE 技术平台，能够在 2～3 周内快速完成纯化介质的筛选，在 6～8 周内完成稳健纯化工艺的开发。500L GMP 车间正式投入使用并顺利交付 3 个 IND 项目。

产能建设方面，配备从 50 升至 5000 升符合 GMP 标准的全规模生产线专属独立总面积约 17000 平方米生物发酵厂房已全面投产，可同时满足酶、重组蛋白、多肽及生物基小分子等多类产品的生产需求。

在连续性反应技术输出方面，持续推进医药、农药、材料等精细化工领域客户的项目有序落地，在执行订单10项，并持续扩充自研项目储备；持续优化管理运营体系，打造覆盖化学、化工、设备、工程等多学科的专业项目团队，聚力增效提升服务能力。

（三）研发平台建设

作为一家在创立伊始就将“技术驱动”作为企业核心竞争力的公司，2025年研发投入5.93亿元，占营业收入比例

8.89%。报告期公司在连续化合成技术、多肽 TFA 裂解技术、重组合成技术等方面取得重要成果，持续保持对前沿技术的积

极投入、探索与应用是保持 CDMO 产业稳健发展的关键。各项技术在可持续进化的研发平台基础上不断迭代进化，为公司可持续发展及新业务方向的开拓提供强有力的智力与技术支持。

截至报告期末公司累计获得国内外已授权专利577项，其中国内专利440项，国外专利137项；其中205项在合成生物领域，210项在连续技术反应领域。新技术研发论文多次在自然科学领域最权威的三大学术期刊之《自然》及其他行业重要期刊《美国化学会志》、《德国应用化学》、《有机化学》、《有机化学通讯》等国际行业领先期刊获得发表，截至报告期末已累计发表51篇，其中17篇的影响因子超过10。

（四）人才团队建设

截至报告期期末，公司员工10617人，其中博士研究生342人，硕士研究生2193人，大学本科5872人，大学本科及以上占比约78.2%；研发及分析人员5243人，其中硕士博士类高级研究人员占研发人员比例38.8%。报告期内公司共引进高级人才201人，其中近50%为博士。公司将通过持续的招聘、培训和帮带计划，提供优秀人才有竞争力的薪酬以及晋升和激励的机会，不断凝聚核心人才，以保证公司技术驱动的核心竞争力和行业领先地位。

（五）多种形式加速全球市场开拓

报告期内，公司积极参加国内外展会，其中国际展会20余场，国内展会10余场，覆盖中国、美国、欧洲、日本、韩国等核心创新药市场。战略性亮相包括DCAT、CPHI、TIDES、BIO等行业顶尖展会，并在国际展会期间发表专业演讲15次。

通过行业展会、商务洽谈、媒体宣传等多渠道联动，提升国际化品牌影响力，全力推进全球市场拓展。

二、报告期内公司所处行业情况

由于全球人口增长、老龄化加速、健康需求释放和新兴市场崛起等因素，根据 Evaluate《2026 全球医药前瞻性报告》，全球医药市场规模由2019年的13285亿美元，增至2024年的17170亿美元。2025年，叠加创新药上市节奏加快及新兴市场医疗保障体系逐步完善带动的需求增长等因素，全球医药市场规模增至17850亿美元。预计2026年全球医药市场规模将突破 18000 亿美元，继续保持稳健增长。根据 Frost＆Sullivan 报告预测，全球医药行业研发投入将由 2024 年的

2776亿美元增长至2034年的4761亿美元。专业医药外包服务公司能够解决日益增长的新药需求与持续攀升的研发成本之间的矛盾。在创新药市场快速发展的阶段，依托医药产业链专业化分工降低新药研发和生产成本趋势加速。全球医药研发投入外包比例将由2024年的51.9%提升至2034年的65.6%。受益于制药公司的研发投入增加及外包渗透率持续提升的影响，全球 CDMO 行业处于持续放量发展的趋势，根据 Frost＆Sullivan 报告预测，全球 CDMO市场规模 2025 年为 1243 亿美元，预计 2030年将达到 2310亿美元，年复合增长率达 13.2%。CDMO商业模式日趋长期化、稳定化，CDMO公司不仅可以分享制药公司长期增长的研发投入带来的临床阶段订单收入增长，还可分享创新药上市后带来的商业化订单收入增长，具有

13凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

持续发展的空间。

凯莱英作为新药研发生产的重要合作伙伴，不仅有助于制药公司聚焦研发管线建设，提高资源配置效率，缩短新药研发周期，加速新药上市；而且能够帮助其降低商业化生产成本，并保障供应链的稳定。相较于传统产品型 CDMO 公司承接制药企业产能转移的代工服务方式，以凯莱英为代表的技术驱动型 CDMO 公司已成功切入全球创新药企供应链体系，成为全球创新药产业链专业化分工中不可或缺的一环。

三、核心竞争力分析

公司始终秉承“以客户为中心”的理念，是诸多跨国制药公司和领先的生物技术公司等客户的首选合作伙伴。在与辉瑞、默沙东、艾伯维、礼来、百时美施贵宝、阿斯利康等全球制药巨头形成较强的合作粘性、不断提升核心大型制药公司

客户的全球管线渗透率的同时，公司不断拓展高成长性客户的覆盖率，与国际制药巨头、生物技术公司形成深度嵌入式合作关系。通过多年的合作及出色的交付记录，公司赢得了客户长期的信赖，培养了优质、稳定及不断增长的客户群。

（一）全球领先的技术驱动型 CDMO 公司，提供一站式解决方案

公司是一家全球领先、技术驱动型的 CDMO 一站式综合服务商，提供贯穿药物开发及生产全过程的综合服务及解决方案。

凭借深厚的技术底蕴、先进的技术平台、丰富的项目经验、良好的客户信誉、国际接轨的质量管理能力，公司以区别于提供传统的合同生产服务 CMO 企业的“D”（Development）的能力为战略支撑并不断提升创新能力，公司在巩固小分子 CDMO主赛道的同时，凭借多年形成的技术积淀和质量、服务管理体系，传导竞争优势，不断延伸服务链条，积极开拓多肽、寡核苷酸等化学大分子业务，新型偶联药物、抗体和重组蛋白药物等生物大分子 CDMO 业务，药物制剂解决方案，临床 CRO 服务以及合成生物解决方案等新兴业务领域，打造专业一站式定制服务平台，服务体系日趋完善，护航全球药物研发与生产。

（二）拥有世界一流、持续进化的研发平台，并持续革新突破

公司是 CDMO 行业中的技术领先企业，凭借深厚的技术实力，能够解决小分子药物开发及生产中各类复杂技术难题和各种技术瓶颈，为客户提高开发效率并带来成本效益。公司拥有先进的研发平台，作为技术创新的引擎，致力于发展尖端且具有前瞻性的关键技术。工艺科学中心（CEPS）及连续生产技术中心（CFCT），结合光电化学、高通量筛选等技术，确立了公司在小分子 CDMO 业务方面的全球领先地位，带来了巨大的竞争优势；通过合成生物技术研发中心（CSBT）大力推进从分子生物学（重组表达）开始的一站式合成生物服务；药物递送和制剂研发中心（CDDF）开发前沿递送、纳米技术和制剂

技术平台，致力于高端制剂研发及药物递送技术研发，打通药物到患者的“最后一公里”；生物科学技术中心（CBTI）承担以生物大分子（新型偶联药物、抗体和重组蛋白药物）及先进疗法相关的科学研究工作；临床药物研究技术创新中心（TICCR）承担临床试验环节中的学术引领和技术驱动的创新任务，旨在提升临床试验过程中的质量和效率；智能制造技术

中心（CIMT）通过人工智能（AI）及数据科学为智能管理及制造赋能；工艺工程技术中心（IEPE）将持续深耕新技术应用与开发领域，全力构建从研发到生产的无缝衔接桥梁，确保工艺放大成功落地，推动生产技术不断优化迭代；CTIT（TIDES创新技术中心）通过 TIDES酶连接技术、PAT支持的 TIDES连续合成等计划，与原有研发平台协调发展，共同致力储备前瞻性技术，为公司业务发展及开拓提供强有力的技术支撑。

（三）高效的运营体系和高标准的质量体系为企业发展保驾护航

凭借多年为要求严格的跨国制药公司服务所积累的经验，公司建立了符合全球最高行业标准的一流研发、生产、质量控制和项目管理的综合运营体系、严格的 cGMP 质量体系以及全面的 EHS 管理和 QA 体系。始终以高要求、高标准、高质量的工作规范执行各项标准，并以广泛和持续的培训作为支撑，自 2011 年起通过 FDA、NMPA、TGA、MFDS、PMDA、HC 等主要监管机构百余次官方审计，通过率为 100%；公司的 EHS 体系拥有过往合规的优良记录，并通过响应客户的 ESG 标准，进一步广泛改进和顺应客户对供货商要求的快速升级。公司始终严格按照 cGMP 标准进行管理，具备随时接受监管机构与客户审计的能力。

（四）优质、稳定及不断增长的客户群

自成立以来，公司即秉承技术营销，以客户为中心的服务理念。不仅是客户外包服务的提供商，更是客户信赖的合作伙伴。公司已与全球前20大跨国制药公司中的16家建立了合作，服务其中的10家公司已超过15年。公司通过快速响应客户需求、优化研发过程、不断完善产品解决方案，有效缩短新药的研发周期；在确保质量和服务标准的前提下降低生产成本，赢得了全球广泛客户持久的信任与合作。在新药研发日益复杂化、困难化，客户需求日益多元化的行业背景下，公

14凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文司积极拓展海内外 Biotech 客户，始终保持对客户需求的迅速响应、快速部署，为每一项目匹配专业的“工艺开发实验室+核心研发团队+生产技术支持”的复合团队，快速提供最佳的解决方案，以“准时、高质量、定制化地满足客户需求”而著称。

（五）稳定、富有远见和经验、以卓越成果为导向的核心管理团队

由 HAO HONG 博士领导的创始团队拥有长期的制药行业从业经验和丰富的专业知识，核心研发及管理团队成员拥有平均超过二十五年的行业经验，且团队大多数成员共事超十五年，在所辖领域拥有丰富的经验、出色的领导力并富有远见与抱负，卓越的领导人是公司高速发展的灵魂。公司始终保持对人才的高度重视，拥有多元化的人才储备，融合了全球视野、先进技术知识、强大执行力和主人翁意识。在以“客户为中心”的经营理念下，人才梯队通过团队合作及协作，帮助客户攻克复杂的工艺开发及生产难题。在向国际制药技术最前沿迈进的过程中，充分汇聚行业专家、学者及资深从业者的优势，形成智力合力，提高公司战略决策的专业化和科学化水平，推动凯莱英保持持续稳健的发展。

四、主营业务分析

1、概述

参见本章一、报告期内公司从事的主要业务

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计6670181013.25100%5804657336.92100%14.91%分行业

医药行业6663780723.9099.90%5797102021.3599.87%14.95%

其他6400289.350.10%7555315.570.13%-15.29%分产品

小分子 CDMO 解决方案 4734651275.52 70.98% 4570728520.79 78.75% 3.59%

新兴业务1929129448.3828.92%1226373500.5621.13%57.30%

其他6400289.350.10%7555315.570.13%-15.29%分地区

境内（中国大陆地

1749302266.0626.23%1519908070.6426.18%15.09%

区）

境外（包括北美、欧洲、除中国大陆地区4920878747.1973.77%4284749266.2873.82%14.85%以外的亚洲地区）分销售模式

直销6670181013.25100.00%5804657336.92100.00%14.91%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收入营业成本毛利率比营业收入营业成本毛利率比上年同比上年同上年同期期增减期增减增减

15凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

分行业

医药行业6663780723.903865404618.1441.99%14.95%15.73%-0.39%分产品

小分子 CDMO 解决方案 4734651275.52 2517242168.72 46.83% 3.59% 5.80% -1.11%

新兴业务1929129448.381348162449.4230.12%57.30%40.34%8.45%分地区

境内（中国大陆地

1749302266.061364829569.0121.98%15.09%12.12%2.07%

区）

境外（包括北美、欧洲、除中国大陆地区4920878747.192504471011.2149.11%14.85%17.66%-1.22%以外的亚洲地区）分销售模式

直销6670181013.253869300580.2241.99%14.91%15.65%-0.37%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否行业分类项目单位2025年2024年同比增减

销售量 Kg 250603.66 286469.58 -12.52%

医药行业生产量 Kg 273066.38 288105.65 -5.22%

库存量 Kg 35808.68 13345.96 168.31%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用□不适用

本期销售量较去年同期减少主要是本期销售产品附加值较高，期末库存量主要受到订单交付计划的影响。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成行业分类

单位：元

2025年2024年

行业分类项目占营业成占营业成同比增减金额金额本比重本比重

医药行业直接材料1463933906.5037.83%1188415506.5435.52%23.18%

医药行业直接人工723596334.9918.70%693561405.2520.73%4.33%

医药行业制造费用1639769365.7342.38%1413480191.2042.25%16.01%出口运保费及

医药行业38105010.920.98%44447421.501.32%-14.27%转出进项税说明无

16凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

详情参见本报告第八节财务报告九、合并范围的变更。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）2392904889.83

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例35.87%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1客户一590020317.308.85%

2客户二505271057.737.58%

3客户三469128231.897.04%

4客户四434554909.116.51%

5客户五393930373.805.91%

合计--2392904889.8335.87%主要客户其他情况说明

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）317774684.70

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例19.06%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商一98218813.255.89%

2供应商二66154130.783.97%

3供应商三62988099.733.78%

4供应商四47548140.562.85%

5供应商五42865500.382.57%

合计--317774684.7019.06%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

17凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用210441846.28243391018.02-13.54%不适用

管理费用764777229.42825216243.05-7.32%不适用主要系本期因汇率变

财务费用-65626964.68-330750448.1780.16%动导致的汇兑收益减少所致

研发费用593261182.53614490327.59-3.45%不适用

4、研发投入

□适用□不适用主要研发预计对公司未来发展的项目目的项目进展拟达到的目标项目名称影响

多肽合成装置开发，是随着多肽药物市场的持续扩张，对高凯莱英多肽业务从规模效、高质量、低成本的多肽制备需求日扩张到质量跃升的战略设计全自动多通道多肽益迫切。传统多肽合成设备普遍采用机支点，实现效率、成全自动多合成装置。实现多通道械搅拌或反应器翻转混合方式，存在金基本完成本、产能三重优化，构通道多肽并行合成、每通道独立

属污染风险和混合不充分等问题，导致项目立项建技术壁垒，并推动集合成装置精准控制、高度智能化

合成效率低和产品纯度不理想。目标团从“小分子龙头”向开发的系统逻辑以及新颖的

通过研发高性能多肽合成设备，为多肽“大分子+小分子”综合液体循环混合技术。

药物研发提供可靠的技术平台，推动我 CDMO 巨头转型，为长期国多肽医药产业的发展。高质量发展奠定坚实基础。

萜类化合物是自然界中一类重要的次级

代谢产物，具有多种用途，如药物、香精和香料。香紫苏醇是一种二萜醇，在诸如香紫苏内酯和Ambrox等香料化合物巩固合成生物学壁垒，的生产中被广泛应用。当下，香紫苏醇验证公司合成生物学从开发一种适合香紫苏醇

供应商高度依赖传统的植物提取方法，医药中间体向高附加值香紫苏醇生产的发酵工艺，发酵主要从香紫苏的花萼获取香紫苏醇。鉴基本完成天然原料的技术迁移能发酵工艺产量水平与报道的最高

于植物中香紫苏醇浓度低且处于复杂混项目立项力，强化生物制造全链开发与优产量（12.9g/L）相当，合物中，其纯化过程需要耗费大量人力目标条能力，为后续更多天化获得稳定高产的香紫苏和成本。合成生物学技术为香紫苏醇的然产物的生物法替代提醇发酵工艺。

高效、可持续生产提供了一种潜在的替供成熟模板，形成技术代途径。复用与平台化优势。

通过本项目开发一种适合香紫苏醇生产

的发酵工艺，获得稳定高产的香紫苏醇发酵工艺。

多肽类药物对代谢类疾病、癌症、自身项目将强化公司在多肽

免疫性疾病、高血压和心血管疾病等具 CDMO 领域的技术壁垒与

多肽 C 端有显著的疗效和广泛的应用前景。成本优势。与公司已布基本完成以模型短肽为研究对

酰胺化新多肽药物结构的 C 端主要有两种形式，局的固相/液相合成、生项目立项象，优化 C 端酰胺化工技术工艺酰胺或羧酸。对某些多肽，C末端的酰胺物合成平台形成协同，目标艺。

开发化，对于维持其生物活性极为重要。完善从临床前到商业化项目拟开发具有高效且规模化生产前景的全链条多肽药物制造

的多肽 C 末端酰胺化方法。能力。

ADC 药物解决抗体偶联药物（ADC）研发与生产中突破传统检测技术的局 ADC 是“双轮驱动”基本完成

偶联比药物抗体偶联比（DAR）精准检测的关键限性，存在开发周期（小分子+新兴生物药）项目立项（ DAR ）技术瓶颈，通过开发偶联后毒素连接子长、操作复杂、成本高战略的核心抓手，标志目标

多模式检消光系数的创新测定方法，提升 DAR 值昂等问题，难以适应公司全球综合性生物制

18凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

测技术开检测的准确性与效率。 ADC 偶联工艺开发初期造平台全面转型。拓展发对快速、低成本样品分高壁垒赛道，从 ADC 延析的需求。伸至 RDC（放射性偶联解决偶联后消光系数测药物），进入更高壁垒领定不准的核心问题；提域。

升 ADC 工艺开发效率与产品质量。

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）5243465312.68%

研发人员数量占比49.38%48.49%0.89%研发人员学历结构

博士30827412.41%

硕士1728153912.28%

本科3021269012.30%

专科及以下18615024.00%研发人员年龄构成

30岁以下3058259217.98%

30~40岁185318450.43%

40岁以上33221653.70%

公司研发投入情况

2025年2024年变动比例

研发投入金额（元）593261182.53614490327.59-3.45%

研发投入占营业收入比例8.89%10.59%-1.70%研发投入资本化的金额

0.000.000.00%

（元）资本化研发投入占研发投入

0.00%0.00%0.00%

的比例公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计7221230342.796634592626.548.84%

经营活动现金流出小计5813645283.095380255612.038.06%经营活动产生的现金流量净

1407585059.701254337014.5112.22%

额

投资活动现金流入小计12168562197.1610352715850.3217.54%

投资活动现金流出小计12801761419.2611537049278.6310.96%

投资活动产生的现金流量净-633199222.10-1184333428.3146.54%

19凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

额

筹资活动现金流入小计287511652.00

筹资活动现金流出小计632343648.731928186600.16-67.21%筹资活动产生的现金流量净

-344831996.73-1928186600.1682.12%额

现金及现金等价物净增加额394124187.43-1762402165.69122.36%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

1、筹资活动现金流入增加，主要系收到员工股权激励认购款及出售库存股所致；

2、筹资活动现金流出小计同比变动-67.21%，主要系上年同期回购公司 A 股股票所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

五、非主营业务分析

□适用□不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

占总资产占总资产比重增减重大变动说明金额金额比例比例

货币资金6320950478.9431.17%5789408498.0330.01%1.16%不适用

应收账款1946020867.429.60%1811008371.439.39%0.21%不适用

合同资产83164964.190.41%101612566.800.53%-0.12%不适用

存货1470881789.267.25%1193346492.846.19%1.06%不适用

长期股权投资573469427.492.83%536587320.692.78%0.05%不适用

固定资产4496051074.1322.17%3973951488.2420.60%1.57%不适用

在建工程1827245252.519.01%1866781339.609.68%-0.67%不适用

使用权资产272807780.811.35%297089548.541.54%-0.19%不适用

合同负债251469737.141.24%269940917.651.40%-0.16%不适用

租赁负债256473140.361.26%282529019.791.46%-0.20%不适用境外资产占比较高

□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益本期计提本期购买本期出售项目期初数其他变动期末数价值变动的累计公的减值金额金额

20凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

损益允价值变动金融资产

1.交易性金融-

1539809705648674757501116583

资产（不含衍3960959

292.51400.00981.13752.06生金融资产）.32

5.其他非流动157761935760771935226

金融资产13.057.5890.63

16975713179981705648674757501310106

金融资产小计

205.568.26400.00981.13442.69

16975713179981705648674757501310106

上述合计

205.568.26400.00981.13442.69

70753469836379

金融负债0.009836379

87.55.78.78其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

注1：2025年12月31日，公司人民币640284484.17元（2024年12月31日：人民币61670232.17元）的货币资金受限，主要为履约保证金人民币15989294.42元（2024年12月31日：人民币54769723.61元）、在途理财人民币

528000000.00元（2024年12月31日：无）以及冻结资金人民币96295189.75元（2024年12月31日：设立凯莱英卢森堡公司缴纳的验资款折合人民币6900508.56元）。

注2：于2025年12月31日，公司人民币159011973.00元的一年内到期的大额存单因涉及仲裁案件被冻结。截至本报告披露日，该仲裁案件公司已取得胜诉的仲裁结果，目前已申请全额解除冻结。

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

12801761419.2611537049278.6310.96%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

21凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用□不适用

单位：万元期末投资计入权益本期公允金额占公初始投资的累计公报告期内报告期内衍生品投资类型期初金额价值变动期末金额司报告期金额允价值变购入金额售出金额损益末净资产动比例

70753.470753.469769.8

外汇掉期0-983.64003.95%

773

70753.470753.469769.8

合计0-983.64003.95%

773

报告期内套期保值业务

的会计政策、会计核算公司根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号—套具体原则，以及与上一期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定及其指南，对衍生品交易业务报告期相比是否发生重的公允价值予以确定，与上一报告期相比没有发生重大变化。

大变化的说明报告期实际损益情况的

本报告期外汇掉期合约产生公允价值变动损失983.64万元。

说明

公司产品以出口销售为主，收款主要以外币结算，所涉及的人民币汇率政策变化和国际外汇市场的波动对公司经营业绩产生一定的影响。开展外汇衍生品交易，可以进一步提高公司应套期保值效果的说明

对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。

衍生品投资资金来源自有资金

1、公司及子公司开展的衍生品交易业务以减少汇率波动对公司影响为目的，禁止任何风险投机行为。

报告期衍生品持仓的风2、公司已制定《衍生品投资管理制度》，对公司及子公司进行衍生品投资的风险控制、审议险分析及控制措施说明程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品交易行为，控制衍生品投资风险。

（包括但不限于市场风3、公司成立了衍生品交易业务工作小组，具体负责公司衍生品交易事务。工作小组配备投资险、流动性风险、信用决策、业务操作、风险控制等专业人员。

风险、操作风险、法律4、该工作小组成员应充分理解衍生品投资的特点和潜在风险，严格执行衍生品交易业务操作风险等）和风险管理。

5、公司将审慎审查与银行金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价

值变动的情况，对衍生公司对报告期内衍生品投资损益情况进行了确认，报告期内确认公允价值变动损失983.64万品公允价值的分析应披元，其公允价值均按照银行金融机构提供的报价确定。

露具体使用的方法及相关假设与参数的设定

22凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

涉诉情况（如适用）未涉诉衍生品投资审批董事会

2025年03月29日

公告披露日期（如有）衍生品投资审批股东会

2025年06月12日

公告披露日期（如有）

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用□不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润类型吉林凯莱英医医药关键子公291490078929835601572287076811430529884799

药化学有限公中间体、

司00.00286.89773.34021.92390.1482.15

司 API医药关键天津凯莱英制子公224830015396411043783145799222766982077909

中间体、

药有限公司司00.00192.47607.37162.1206.4757.50

API凯莱英生命科医药关键子公700000043648551305325212012738239963433831学技术（天中间体、司0.00454.73883.54068.5730.5150.19

津）有限公司 API 及制剂报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

Asymchem Europe Life Science新设成立无重大影响

Investment S.à.r.l.主要控股参股公司情况说明

凯莱英生命科学报告期营业收入、营业利润及净利润较上年同期大幅增长，主要原因是该公司化学大分子业务收入增长较快，运营效率提升以及项目交付规模提升和产能利用率爬坡，毛利率改善明显等原因所致。

23凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

作为一家全球行业领先的 CDMO 一站式综合解决方案提供商，致力于全球制药工艺的技术创新和商业化应用。公司秉承“居安思危、如履薄冰、厚积薄发”的经营理念，以技术革新作为核心驱动力，坚持对前沿技术进行探索，不断研发出多项国际领先专利技术并运用于商业化生产。持续优化研发平台和提高生产管理效率，着力提升大客户合作深度；持续加大中小创新药公司的市场开拓力度，多渠道获取客户，优化符合中小创新药公司特点的运营管理体系，提升公司服务广度；

依托小分子业务积蓄优势推动转化为新兴业务的竞争优势，进一步推动化学大分子、生物大分子、制剂、临床研究服务、合成生物与新技术输出等业务快速提高收入规模和发展速度，打造新的业务增长点，逐渐推动形成产业链闭环，成为业界认可的技术领先型国际医药外包综合服务企业。

（二）2026年度经营计划

1、CDMO 行业已呈现出积极态势，公司在 2025 年重新进入业绩增长通道后，订单持续增长，经营态势持续向好，公司

2026年预计经营业绩将呈现加速增长态势，营业收入增长预计为19%-22%；

2、公司在2026年将大力推动化学大分子、生物大分子等新兴业务的发展，牢牢抓住市场机遇期，在上述业务领域持

续形成增量贡献，同时，推进小分子业务的稳健发展，为业绩持续增长打下坚实基础；

3、以提升经营效率为核心，由降本增效转为控本提效，切实提升业务利润率和业务竞争力。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用接待时接待地接待方接待对谈论的主要内容接待对象调研的基本情况索引间点式象类型及提供的资料

国盛证券、国君证券、中信详见巨潮资讯网

证券、中金公司、海通证

www.cninfo.com.cn

券、浙商证券、平安证券、《凯莱英医药集团兴业证券、中欧基金、招商公司2024年度（天津）股份有限公

基金、华宝基金、富国基经营情况

2025年网络平司投资者关系活动记通讯召金、鹏华基金、嘉实基金、《2025年3月3103月31台线上机构录表》（编号：2025-开上海高毅资产、贝莱德基日凯莱英特定对日交流001）及《投资者关系金、Goldman 象调研演示材活动记录表附件之凯Sachs、 Morgan Stanley、料》莱英2025年3月31日

RBC Global、JP Morgan、特定机构调研演示资

HSBC 等 100 余家机构，共计料》。

210余人。

平安证券、中金公司、中信详见巨潮资讯网

证券、国盛证券、海通证

www.cninfo.com.cn

券、浙商证券、中欧基金、公司2025年度《凯莱英医药集团工银瑞信基金、招商基金、

第一季度经营情（天津）股份有限公

华宝基金、富国基金、鹏华

2025年网络平况司投资者关系活动记

通讯召基金、嘉实基金、易方达基04月24台线上机构《2025年4月24录表》（编号：2025-开金、建信基金、上海高毅资日交流日凯莱英特定对002）及《投资者关系产、贝莱德基金、Goldman象调研演示材活动记录表附件之凯

Sachs、 Morgan Stanley、料》莱英2025年4月24日

RBC Global、JP Morgan、特定机构调研演示资

LAKE BLEU、Point72 等 100料》。

余家机构，共计240余人。

24凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

详见巨潮资讯网

中信证券、中信建投证券、 www.cninfo.com.cn中金公司、国盛证券、公司2025年度《凯莱英医药集团东方证券、海通证券、国金上半年度经营情（天津）股份有限公

2025年网络平证券、中欧基金、华宝基况司投资者关系活动记

通讯召08月26台线上机构金、嘉实基金、招商基金、《2025年8月26录表》（编号：2025-开日交流建信基金、易方达基金日凯莱英特定对003）及《投资者关系Morgan Stanley、Goldman 象调研演示材活动记录表附件之凯Sachs、Point72 共计 240 余料》莱英 2025年 8月 26日人。特定机构调研演示资料》。

详见巨潮资讯网

www.cninfo.com.cn2025年网络平公司2025年度《凯莱英医药集团通讯召

09月11台线上其他投资者网上提问上半年度经营情（天津）股份有限公

开日交流况司投资者关系活动记录表》（编号：2025-

004）。

详见巨潮资讯网

国泰海通证券、浙商证券、 www.cninfo.com.cn华泰证券、太平洋证券、公司2025年度《凯莱英医药集团中信证券、中信建投证券、前三季度经营情（天津）股份有限公

2025年网络平中金公司、招商证券、国盛况司投资者关系活动记

通讯召10月31台线上机构证券、中欧基金、易方达基《2025年10月录表》（编号：2025-开日交流金、嘉实基金、中银基金、31日凯莱英特定005）及《投资者关系富国基金、博时基金、3W 基对象调研演示材活动记录表附件之凯金、富达基金，共计200余料》莱英2025年10月31人。日特定机构调研演示资料》。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

为了进一步加强公司市值管理工作，维护公司及广大投资者合法权益，根据相关法律法规和《公司章程》，并结合公司实际情况，于2025年3月28日审议通过了《关于制定〈市值管理制度〉的议案》。该制度中明确公司应当聚焦主业，持续提升经营效率和盈利能力，同时结合自身实际情况，通过并购重组、股权激励和员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购及其他合法合规的方式提升公司投资价值，增强投资者信心。具体内容详见公司于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《凯莱英医药集团（天津）股份有限公司市值管理制度》。

根据中国证监会《上市公司监管指引第10号——市值管理》第九条“市净率低于所在行业平均水平的长期破净公司应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明”，公司不存在市净率低于所在行业平均水平的情况，因此并未披露估值提升计划。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

25凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文公司于 2024 年 3 月 8 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于推动落实“质量回报双提升”行动方案的公告》，关于公司主营业务及未来发展详见本报告第三节管理层讨论与分析；关于2024年回购情况请关注公司已披露的有关回购进展、回购完成及注销完成暨股份变动的公告；关于分红情况详见公司披露的《关于2023年年度权益分派实施的公告》以及《2024年度利润分配预案的公告》；为稳定市场预期、增强投资者信心，公司部分董事、高级管理人员以及核心技术和业务人员增持公司 A 股股份，具体情况见公司 2025 年 3 月 11 日披露的《增持公司 A 股股份实施完成的公告》；关于强化与投资者互动交流的情况，公司高度重视投资者关系管理，加强与投资者的互动交流，切实提高公司经营管理的透明度，请关注公司已披露的《投资者调研记录表》。

26凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市交易规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等相关法律、法规的要求，及时修订了《公司章程》等管理制度。公司通过不断制定和完善各项管理制度，进一步完善了法人治理结构和内部控制体系，进一步规范公司运作，有效地提高了公司治理水平。目前，公司治理的实际情况基本符合中国证监会及公司上市地交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。

1、关于股东和股东会

报告期内，公司严格按照监管部门相关规则及《公司章程》等规定和要求，规范股东会的召集、召开和表决程序，平等地对待所有股东，尽可能为股东参加股东会提供便利，确保股东特别是中小股东能充分行使其股东权利。同时，公司还开展了以电话、现场交流、网上交流会等多种形式的互动沟通活动，加强了与股东的信息交流与沟通。

2、关于公司与控股股东

公司拥有独立的业务和自主经营的能力，在业务、人员、资产、机构、财务上均独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作。公司的控股股东严格按照《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》的规定来规范自己的行为，行使股东权利，没有损害公司和其他股东的合法权益，没有超越股东会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为。

公司拥有独立的业务与自主经营能力，独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。公司的重大决策由股东会依法做出，控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为。

3、关于董事和董事会

公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《公司章程》《董事会议事规则》等的规定和要求选举董事，报告期内公司董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求，拥有独立董事三名，达到全体董事的三分之一。

公司全体董事能够按照法律、法规要求开展工作，认真出席董事会和股东会，以诚信、勤勉、尽责的态度认真履行董事职责。董事会下设的四个专门委员会也都能各尽其责，积极履职。

报告期内，公司董事会的召集、召开、议案的表决以及信息披露的程序均符合相关规定。

4、关于监事和监事会

报告期内，公司根据《公司法》及中国证监会《关于发布新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引》等规定，并结合实际情况及经营管理需要，不再设置监事会，监事会相关职权由董事会审计委员会行使。

5、关于管理层

公司管理层及其他高级管理人员职责清晰、责任明确，并能够严格按照公司各项管理制度的规定，勤勉、尽责地履行职责，切实贯彻执行董事会决议。

6、关于公司与投资者

为了加强与投资者的双向沟通，公司已按照《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定更新完善《信息披露管理办法》《投资者关系管理制度》等相关体系文件；指定董事会办公室为专门的投资者关系管理机构，公司董事会秘书为公司投资者关系管理负责人，全面负责公司投资者关系管理工作，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，进一步完善多元化沟通渠道，公平对待每一位投资者。

7、关于信息披露与透明度

报告期内，公司严格按照有关法律、法规以及《信息披露管理办法》《投资者关系管理制度》等的要求，真实、准确、完整、及时地向股东提供相关信息，提高公司透明度，保障全体股东的合法权益。公司指定信息披露媒体《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网、香港联合交易所披露易网站作为公司信息披露的指定报纸和网站。报告期内，公司董事会办公室还充分利用深交所的投资者关系互动平台与中小投资者进行沟通，及时回复在互动平台上所提出的问题，积极接待股东的来访和电话咨询，做到及时、热情地回答投资者提出的各类问题，提升了公司形象，使所有股东平等享有获取公司应披露信息的权利和机会。

27凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

8、关于绩效评价和激励约束机制

公司逐步建立和完善公正、透明的董事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，公司高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。

9、关于公司与利益相关方

公司充分尊重和维护利益相关方的合法权益，实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，加强与各方的沟通与交流，共同推动公司持续、稳健发展。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司成立以来，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。

（一）业务独立

公司是独立从事生产经营的企业法人，拥有独立、完整的研发、生产、采购、销售体系。本公司具有直接面向市场经营的能力，具有独立做出生产经营决策的能力，与股东之间不存在竞争关系或业务上依赖股东的情况。

（二）资产独立

公司所拥有的资产产权清晰、资产界定明确，并独立于控股股东、实际控制人及其关联方。公司合法拥有与主营业务有关的资产，拥有独立完整的研发、采购、生产、销售系统及相关设备。公司不存在对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的依赖情况，不存在资金或其他资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。

（三）人员独立

公司与全体员工均签订了聘用合同，建立了独立的劳动、人事和工资管理制度。公司高级管理人员、核心业务（技术）人员的产生符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，未在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的任何职务，未在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司财务人员也不存在在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职的情况。

（四）财务独立

公司设置了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的会计核算体系，并制订了完善的财务管理制度、财务审计制度，能够独立做出财务决策。公司在银行开设了独立的账户。公司作为独立的纳税人，独立进行纳税申报及履行纳税义务。不存在控股股东干预公司资金使用的情况。

（五）机构独立

公司根据《公司法》《上市公司章程指引》等有关法律法规和规范性文件的相关规定，建立起了适合公司发展需要的组织机构，不存在与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混同的情况。公司的生产经营和办公场所与控股股东、实际控制人单位完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。

三、同业竞争情况

□适用□不适用

28凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

本期本期期初其他期末股份增持减持持股增减持股增减性年任职任期起任期终股份股份姓名职务数变动数变动别龄状态始日期止日期数量数量（股（股（股的原（股（股）））因

））

2011年2028年

HAO 董事长、首 1426 1426男70现任07月1808月05000HONG 席执行官 8699 8699日日

2011年2028年

YE女65非执行董事现任07月1808月0500000SONG日日

执行董事、2011年2028年杨蕊女49联席首席执现任07月1808月0500000行官日日

执行董事、

2018年2028年股权

首席运营326065003910张达男45现任08月0708月0500激励

官、首席财00000日日授予务官

2011年2028年

执行董事、20002000洪亮男52现任07月1808月05000执行副总裁00日日

2021年2028年股权

30003690

张婷女40非执行董事现任02月0908月05690000激励

00日日授予

2023年2028年

孙雪独立非执行女43现任10月1808月0500000娇董事日日

2025年2028年

谢维独立非执行男36现任08月0608月0500000恺董事日日

2024年2028年

侯欣独立非执行男66现任02月2908月0500000一董事日日

2021年2025年

李家独立非执行男45离任06月1608月0600000聪董事日日

CHENG 2025 年 2028 年

YI 男 62 首席技术官现任 08 月 06 08 月 05 0 0 0 0 0

CHEN 日日

2020年2028年股权

姜英322050003720男49执行副总裁现任06月2308月0500激励伟94094日日授予

2017年2028年股权

陈朝110350001603男46执行副总裁现任10月3108月0500激励勇22022日日授予

2017年2028年股权

114540001545

周炎男47高级副总裁现任10月3108月0500激励

90090日日授予高级副总裁2011年2028年增持徐向127240001725男47兼董事会秘现任07月1808月0553000及股科00000书日日权激

29凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

励授予

2022年2025年

XINHU男53首席商务官离任06月2009月0100000I HU日日

2019年2025年

27442744

肖毅男64高级副总裁离任04月0403月07000

2020日日

155727501585

合计------------53000--

0225000525

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否

公司于2025年3月8日披露了《关于高级管理人员退休离任的公告》，因到龄退休，肖毅博士申请辞去公司高级副总裁。

详情请参阅巨潮资讯网相关公告（公告编号2025-008）；

公司于 2025 年 9 月 2 日披露了《关于高级管理人员离任的公告》，因个人原因，XINHUI HU 博士申请辞去公司首席商务官职务。详情请参阅巨潮资讯网相关公告（公告编号2025-058）；

2025年8月6日，经公司2025年第三次临时股东大会审议，完成第五届董事会换届选举，独立非执行董事李家聪先生任期届满离任。

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因肖毅高级副总裁离任2025年03月07日退休

XINHUI HU 首席商务官离任 2025 年 09 月 01 日个人原因谢维恺独立非执行董事被选举2025年08月06日换届李家聪独立非执行董事任期满离任2025年08月06日换届

CHENGYI CHEN 首席技术官被选举 2025 年 08 月 06 日换届

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

HAO HONG 先生，1956 年出生，美国国籍，中国医学科学院药物化学博士学历，美国 Georgia 大学药物化学博士后。曾于国际制药界最著名的化学权威杂志（JOC和 JACS）上发表数十篇学术论文，已获得国际国内授权专利 400余项。1995年 11月创办公司控股股东 ALAB 之前，HAO HONG 先生曾于美国北卡州立大学任职，担任博士后研究助理。1998 年 10 月创立本公司以来，历任凯莱英有限、阜新凯莱英、凯莱英生命科学、吉林凯莱英、凯莱英制药董事长兼首席执行官及 ALAB 公司董事长。

现任本公司董事长兼首席执行官、ALAB 公司董事长、Impraphama Ltd 董事。

YE SONG女士，1961年出生，美国国籍，博士学历。1995年以来，历任 ALAB副总经理、总经理。现任本公司非执行董事，ALAB 公司董事、总经理和财务总监，兼任集团多家附属子公司董事、Ginkgo Investment Holdings Limited 公司董事、三亚清晏旅游信息咨询有限公司董事。

杨蕊女士，1977 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士学历，北京大学 EMBA。杨蕊女士在公司的运营管理、财务管理、人力资源管理、项目管理、市场开拓、企业公共事务及战略新兴业务管理等方面积累了丰富经验，在支持整体集团运营工作基础上，全面领导公司在生物大分子 CDMO、临床 CRO 等战略新兴事业群发展。杨蕊女士 1999 年加入公司，先后在办公室、进出口部、财务部工作并担任管理职务，历任凯莱英有限副总经理、常务副总经理等职务。现任本公司执行董事、联席首席执行官、凯莱英生物及凯莱英临床（凯诺）首席执行官并兼任多家附属子公司董事，海英创(天津)投资管理有限公司董事、凯莱同心（天津）企业管理有限公司董事。

30凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

张达先生，1981年出生，中国国籍，无境外居留权，毕业于中国人民银行研究生部（现清华大学五道口金融学院），硕士学历。拥有近二十年资本市场发行上市、投资并购、财务及运营管理等方面经验，全面负责公司的运营管理工作，制定相关运营计划，确保公司经营发展目标的达成和公司战略的有效实施。2014年12月至2018年5月担任北京友缘在线网络科技股份有限公司的董事、副总经理。2018年5月加入凯莱英现任本公司执行董事、首席运营官、首席财务官。

洪亮先生，1974年出生，中国国籍，无境外居留权，大专学历。负责公司工程建设、外包供应链管理以及连续科学技术中心管理工作。洪亮先生拥有丰富的大型新建厂区、新型业务车间、相关设施的整体工程管理经验，在公司外包供应链搭建及管理，连续反应技术中心综合运营管理中积累了丰富经验。洪亮先生1998年加入公司，曾任职于生产部；历任凯莱英有限副总经理、阜新凯莱英常务副总经理、凯莱英生命科学董事长兼总经理、吉林凯莱英总经理。现任本公司执行董事、执行副总裁，兼任多家附属子公司董事。

张婷女士，1986 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，MBA 在读。2008 年加入凯莱英，现任本公司非执行董事、副总裁，主管运营管理办公室、采购部、项目协调管理办公室。

孙雪娇女士，1983年出生，中国国籍，无境外居留权，于厦门大学取得会计学博士学位，中国注册会计师（非执业会员）、CFA-ESG、注册 ESG 分析师；2013 年 6 月至 2016 年 6 月期间，于天津海泰科技投资管理有限公司博士后工作站从事博士后研究，现任天津财经大学会计学院教授。孙雪娇女士自2012年7月至今，历任天津财经大学会计学院助教、讲师、副教授、教授，主要研究方向为企业税收、资本市场的财务与会计问题。2023年1月至今，孙雪娇女士担任天津博奥赛斯生物科技股份有限公司独立董事；2023年7月起，担任渤海证券股份有限公司独立董事，2025年2月起，担任天津长城滨银汽车金融有限公司独立董事。2023年10月起担任本公司独立非执行董事。

侯欣一先生，1960年生，农工民主党党员，法学博士，法学教授。中国国籍，无境外居留权。1983年9月至2000年5月任教于西北政法大学；2000年5月至2016年9月任南开大学法学院教授、博士生导师；2016年9月至2024年2月任天津

财经大学法学院教授，博士生导师；现任山东大学特聘教授。侯欣一先生主要研究方向为中国法律史，在中国传统民事法律、中国近现代司法制度，以及中国共产党法律史等领域具有较高造诣。侯欣一先生2013年10月至2023年10月任中国法律史学会执行会长；2007年至2022年任农工民主党天津市委员会副主委；2008年至2018年任全国政协委员。现任最高人民检察院特约检察员。2020年5月起，担任中源协和细胞基因工程股份有限公司独立董事；2025年5月起，担任天津港股份有限公司独立董事。2024年2月起担任公司独立非执行董事。

谢维恺先生，1990年出生，中国香港籍，香港大学工商管理学学士学位，具有丰富的股权融资和董事会任职经历。2012年

9 月-2016年 9 月期间，先后在 Bain ＆ Company 的中国香港、美国芝加哥及英国伦敦等地任职，期间主要聚焦在跨国企业

的业绩提升，业务并购以及新市场进入方面；2016年9月至2025年10月，任职于美元基金斑马资本，从事私募股权投资及投后管理工作，并于 2020 年 12 月晋升为董事总经理；2021 年 4 月至 2025 年 10 月，就任便利蜂商贸有限公司 CEO 及董事会成员，负责公司的日常经营管理，期间主导了募资额超过3亿美金（投后估值超过40亿美金）的股权融资；2026年1月至今，于印尼第二大咖啡连锁企业 Tomoro Coffee 担任运营副总裁。

CHENGYI CHEN 先生，1964 年出生，美国国籍，于 1990 年在俄亥俄州立大学获得有机化学博士学位。具备药物生产领域的技术深度、CMC 及肿瘤领域的战略领导力，拥有丰富的制药研发，生产以及监管申报等经验。1990 年 10 月至 2024 年 5 月期间，曾先后在默克、强生、Mirati Therapeutics 和百时美施贵宝等知名公司从事相关工作，于小分子药物研发领域，擅长设计、开发具有创新性、高性价比且可持续的生产工艺，覆盖从创新药物研发到商业化的全生命周期；于肿瘤领域，拥有在 CMC 管理、GMP 合规、商业化上市支持、供应商资质认证以及法规方面的经验及成功案例。2024 年 6 月加入公司，现任公司首席技术官（CTO），统筹凯莱英技术研发以及支持集团相关业务销售，领导推进重点项目以及关键客户合作。

陈朝勇先生，1980年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。2003年加入凯莱英，拥有丰富的研发生产经验，负责项目的商业化开发，技术转移和生产质量控制，多次带领团队完成多个高难度的开发项目和生产项目，提升公司商业化生产

31凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

项目的技术水平和交付能力。作为主要发明人之一，参与了公司20余项国际、国内发明专利的申请。历任附属子公司凯莱英生命科学研发主管、副总经理。现任本公司执行副总裁，兼任多家附属子公司总经理、董事。

姜英伟先生，1975年出生，北京大学光华管理学院工商管理硕士，中国国籍，无境外居留权。2020年加入凯莱英，负责根据集团发展战略制定并实施集团组织和人力资源战略。姜英伟先生在集团战略管控、集团化组织与人力资源管理、集团化行政与后勤保障管理等领域具有丰富的经验，现任公司执行副总裁。

周炎先生，1979年出生，中国国籍，无境外居留权，博士学历，现任本公司高级副总裁。2007年加入公司后，先后从事化学原料药的工艺开发与工艺转移研究，工艺验证以及持续的商业化生产，历任多家附属子公司研发主管、副总经理。2014年起，全面负责公司质量管理（原料药和制剂），建立起符合欧盟、美国、澳洲、中国以及日本等国家先进 cGMP 要求的质量管理体系，主持过多个国家官方药监机构（FDA，NMPATGA，MFDS，PMDAHCANVISA 等）在创新药审批前（PAI）以及审批后的现场或远程质量审计60余次，助力国内外客户的多款创新药推向市场。周炎先生深谙药品研发到商业化生产的管理和法规要求，全面负责公司药品生命周期的质量管理工作。

徐向科先生，1979 年出生，上海高级金融学院 EMBA，中国国籍，无境外居留权。2003 年加入公司，历任秘书处主任、公共事业部主管，2010年担任附属子公司凯莱英生命科学副总经理，兼任公共事业部主管。徐向科先生在公司证券事务、政府事务、公共事业等方面积累了丰富的经验，助力公司塑造了良好的资本市场和品牌形象。曾多次荣获中国证券报金牛董秘奖、新财富金牌董秘。现任公司高级副总裁、董事会秘书，兼任附属子公司吉林凯莱英监事、海英创（天津）投资管理有限公司监事。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用

公司董事长及首席执行官（CEO）由公司实际控制人 HAO HONG 先生担任。此架构将不会损害董事会与公司管理层之间的权力及职权平衡，亦不会影响公司独立性。

在职权划分方面，公司已在《公司章程》《董事会议事规则》《首席执行官（CEO）工作细则》等制度中，对董事会与 CEO的职权进行了明确划分：上述职权划分，既保证了董事会对公司重大事项的有效把控，又确保了 CEO 在日常经营中的高效执行，形成了决策与执行相互分离、相互制衡的治理结构。

为确保公司在人员、资产、财务、机构、业务等方面的独立性，公司已采取相关措施，具体内容详见第四节公司治理章节中的相关内容。

从该项安排的合理性上看，实际控制人同时担任公司董事长及 CEO，主要基于以下考量：

1、董事会做出的重大决策时至少需要半数以上董事通过，董事会由9名经验丰富的专业人才组成，其中包括3名独立非执行董事，因此董事会拥有足够的权力制衡；且 HAO HONG 先生及其他董事均知悉并承诺履行他们作为董事的职责，以符合本公司最佳利益；

2、公司的整体战略与其他主要业务、财务及经营管理政策均由董事会与高级管理层详细讨论后共同制定。董事长及首席执

行官由同一人士兼任可促进策略倡议的有效执行并督促管理层与董事会之间的及时有效沟通。

3、HAO HONG 先生作为本公司的创始人，其行业经验，专业背景，个人履历以及上述其在本公司中的重要角色，且对公司

长达二十余年的深刻理解，HAO HONG 先生是识别公司发展策略机会及作为董事会核心的最佳人选，由其一人兼任董事长与首席执行官的角色，可确保公司整体战略实施的高效性，有助于缩短决策链条，快速响应市场变化，维护全体股东的长远利益。

在股东单位任职情况

□适用□不适用在其他单位任职情况

□适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位任期起始日期任期终止日期在其他单位是否

32凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

担任的职务领取报酬津贴三亚清晏旅游信息咨询有2017年03月22YE SONG 董事否限公司日

Ginkgo Investment 2017 年 03 月 16

YE SONG 董事否

Holding Limited 日

2020年01月14

HAO HONG Impraphama Ltd 董事否日

海英创(天津)投资管理有2019年04月28杨蕊董事否限公司日

凯莱同心（天津）企业管2022年07月29杨蕊执行董事否理有限公司日

海英创(天津)投资管理有2019年04月28张达董事否限公司日云起（天津）企业管理咨执行事务合2019年04月02张达否

询合伙企业（有限合伙）伙人日

海英创(天津)投资管理有2019年04月28徐向科监事否限公司日

2012年07月01

孙雪娇天津财经大学教授是日天津博奥赛斯生物科技股2023年01月18孙雪娇独立董事是份有限公司日

2023年07月25

孙雪娇渤海证券股份有限公司独立董事是日天津长城滨银汽车金融有2025年02月24孙雪娇独立董事是限公司日

2024年02月26

侯欣一山东大学教授是日中源协和细胞基因工程股2020年05月192026年05月15侯欣一独立董事是份有限公司日日

2025年05月272028年05月26

侯欣一天津港股份有限公司独立董事是日日

斑马行管理咨询（北京）2016年09月012025年10月31谢维恺董事总经理是有限公司日日

2021年04月012025年10月31

谢维恺便利蜂商贸有限公司 CEO 是日日

2026年01月05

谢维恺 Tomoro Coffee 运营副总裁是日在其他单位任不适用职情况的说明公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司建立了较为完善的绩效考核体系和薪酬制度，报告期内，公司依据《公司法》《公司章程》《上市公司治理准则》等相关规定，修订了《董事及高级管理人员薪酬管理制度》。公司第四届董事会第六十一次会议及2024年度股东大会分别审议通过了公司高级管理人员和董事2024年度薪酬执行情况及2025年度薪酬方案；独立董事年度津贴标准为15万元（含税）/年，按月平均发放。其他董事、高级管理人员根据其在公司担任的具体管理职务，按公司相关薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬，不再另行领取津贴。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

33凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬

HAO HONG 男 70 董事长、首席执行官现任 689.91 否

YE SONG 女 65 非执行董事现任 70.71 否

杨蕊女49执行董事、联席首席执行官现任539.05否

张达男45执行董事、首席运营官、首席财务官现任494.55否

洪亮男52执行董事、执行副总裁现任296.12否

张婷女40非执行董事现任170.19否孙雪娇女43独立非执行董事现任15否侯欣一男66独立非执行董事现任15否

谢维恺男36独立非执行董事现任6.25否

CHENGYI CHEN 男 62 首席技术官现任 466.05 否

陈朝勇男46执行副总裁现任339.82否

姜英伟男49执行副总裁现任322.47否

周炎男47高级副总裁现任206.14否

徐向科男47高级副总裁兼董事会秘书现任164.88否

李家聪男45独立非执行董事离任8.75否

XINHUI HU 男 53 首席商务官离任 209.88 否

肖毅男64高级副总裁离任49.81否

合计--------4064.58--

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据《董事及高级管理人员薪酬管理制度》报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完成情况已完成报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支付安排不适用报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索情况不适用其他情况说明

□适用□不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况是否连续两本报告期应以通讯方式现场出席董委托出席董缺席董事会次未亲自参出席股东会董事姓名参加董事会参加董事会事会次数事会次数次数加董事会会次数次数次数议

HAO HONG 13 4 9 0 0 否 1

YE SONG 13 4 9 0 0 否 2杨蕊1331000否1张达134900否2洪亮134900否3张婷134900否2孙雪娇1311200否3侯欣一1301300否2李家聪70700否0谢维恺60600否0连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

34凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期，公司全体董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《公司章程》以及《董事会议事规则》等有关规定和要求履行职责，积极出席董事会、股东会，勤勉尽责。根据公司的实际情况，公司全体董事对公司的重大治理和经营决策提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，形成统一意见，确保决策科学、及时、高效。公司全体董事积极执行股东会、董事会决议，维护公司和全体股东的合法权益。公司将持续完善治理结构，进一步提高董事会及其专门委员会科学决策水平，充分发挥独立董事在公司治理中的作用，促进公司规范运作和持续健康发展。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况异议事委员其他履项具体召开会召开日会名成员情况会议内容提出的重要意见和建议行职责情况议次数期称的情况（如有）讨论并研究制定对2024年集团经营情况进行回《集团2024年经营HAO HONG 顾及总结，并对 2025 年集团整

2025年情况回顾及2025年

（主任委体发展战略及设计规划进行讨

04月09发展战略》及审议无无

员）、杨论；同时根据相关议事规则，战略日《公司2024年度环蕊、李家聪审议通过年度ESG报告并提交董

委员2境、社会及管治报事会审议。

会告》

HAO HONG 对集团ESG相关策略及政策进行

2025年讨论并研究制定（主任委讨论及优化，审议通过了《供07 月 25 《集团 ESG 相关策无无员）、杨应链行为准则》《环境管理政日略及政策》蕊、李家聪策》及《价值观和行为准则》。

与审计师就凯莱英与审计师就凯莱英医药集团孙雪娇（主

2025年医药集团（天津）（天津）股份有限公司2024年任委员）、

01月17股份有限公司2024度审计计划进行沟通，明确了无无

侯欣一、张日年度审计计划进行整体的时间安排和各方工作责婷沟通。任。

审议通过了《2024年度审计报告》、审计《关于提议续聘审议委员会根据年度审计计划委员72025年境内外审计与会计师进行充分沟通，对年孙雪娇（主会2025年机构的议案》及度审计报告无异议；对公司任委员）、03月25《2024年度内部控2024年度内控评价报告及募集无无侯欣一、张日制评价报告》、资金使用情况报告无异议；同婷《2024年度募集资意续聘2025年度境内及境外审金使用情况报告》计机构相关事项。

等事项，并提交董事会审议。

孙雪娇（主2025年审议通过了公司根据深圳证券交易所相关要无无

35凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文任委员）、04月182025年第一季度报求，审阅了公司第一季度报侯欣一、张日告及内部管理审计告，审计部向审计委员会汇报婷报告等事项。了2025年第一季度集团内部管理审计的主要情况，审计委员会针对部分环节发现的问题和

相应负责人沟通，并将持续关注改进。

审查张达先生的履历、工作经孙雪娇（主审阅张达先生个人历、任职情况等有关资料，相

2025年任委员）、履历，同意提名其关推荐和提名程序合法有效，

08月06无无

侯欣一、张为公司首席财务同意提名张达先生担任公司首日婷官。席财务官，并同意将该议案提交董事会审议。

审议通过了《公司

2025年半年度报

审计委员会对公司半年度的财孙雪娇（主告》、《2025年半年

2025年务报告、募集资金使用情况及任委员）、度募集资金存放及

08月252025年上半年内部管理审计的无无

侯欣一、张使用情况专项报

日情况进行审议，并同意提交董婷告》、《公司2025年事会审议。

半年度内部管理审计报告》等议案根据深圳证券交易所相关要求，审阅公司第三季度报告，孙雪娇（主审议通过了公司公司审计部向审计委员会汇报

2025年任委员）、2025年第三季度报了2025年第三季度集团内部管

10月30无无

侯欣一、张告及第三季度内部理审计的主要情况，审计委员日婷管理审计报告会针对部分环节发现的问题和

相应负责人沟通，并将持续关注改进。

与审计师就凯莱英医药集团与审计师就凯莱英

孙雪娇（主（天津）股份有限公司2025年

2025年医药集团（天津）任委员）、度审计计划进行沟通，明确了

11月27股份有限公司2025无无

侯欣一、张整体的时间安排，要求各方根日年度审计计划进行

婷据监管要求夯实责任，确保审沟通。

计工作顺利开展。

审议拟定《2025年A 股限制性股票激为了进一步建立、健全公司长侯欣一（主

2025年励计划（草案）》效激励机制，根据相关规则及任委员）、

01 月 17 及其摘要的议案，公司实际情况，同步拟定A/H股无无

张达、孙雪日以及《公司 H 股限权激励方案，并提交董事会审娇制性股份计划（草议。案）》等议案审议通过《关于<公司 H 股限制性股鉴于公司高级管理人员到龄退

薪酬票计划（草案）>侯欣一（主休，不在公司及附属公司担任与考2025年修订稿的议案》及任委员）、7任何职务，已不符合激励条核委03月18《关于公司〈2025无无张达、孙雪件，拟对 2025 年 A/H 股授予激员会日年 A 股限制性股票娇励对象名单和授予限制性股票激励计划（草数量进行调整。

案）〉及其摘要修订稿的议案》

逐项审议通过《凯根据《公司章程》、《董事会薪侯欣一（主莱英医药集团（天酬与考核委员会工作细则》等

2025年任委员）、津）股份有限公司相关制度，结合2024年度公司

03月26无无

张达、孙雪董事、高管2024年董事和高级管理人员实际履职日

娇度薪酬执行情况及情况、公司2024年度经营业绩

2025年度薪酬方及2025年度经营目标，参照行

36凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文案》的议案并同业薪酬水平，审议通过了公司意提交董事会审董事和高级管理人员2024年度议。薪酬执行情况和2025年度薪酬方案，并提交董事会审议。

根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2025 年 A 股限制性股票激励计划（草案）修订稿》等相关规定以及公司2025侯欣一（主审议通过《关于向

2025年年第一次临时股东大会的授任委员）、激励对象首次授予

04月24权，董事会薪酬与考核委员会无无

张达、孙雪 A 股限制性股票的日认为本计划规定的授予条件已娇议案》经成就，同意首次授予日为

2025年4月24日，并同意向符

合授予条件的648名激励对象授

予489.60万股限制性股票。

侯欣一（主讨论《凯莱英医药鉴于董事会换届情况，讨论新

2025年任委员）、集团（天津）股份一届董事会成员薪酬方案，建

07月18无无

张达、孙雪有限公司董事会换议与经年度股东大会审议通过日娇届薪酬方案》方案保持一致。

根据股权激励相关管理办法及

公司股东大会的授权，董事会侯欣一（主审议通过了《关于薪酬与考核委员会通过对获授

2025年任委员）、向激励对象授予预预留限制性股票的激励对象名

09月29无无

孙雪娇、谢留 A 股限制性股票单进行审核，同意预留授予日日维恺的议案》为2025年9月29日，并同意向符合授予条件的158名激励对象授予30万股限制性股票。

审议通过《关于调整 2025年 A股限制根据股权激励相关管理办法及

性股票激励计划相公司股东大会的授权，董事会关事项的议案》薪酬与考核委员会同意对2025《关于回购注销年A股激励首次授予部分回购价侯欣一（主 2025 年 A 股限制性格进行调整及回购注销部分离

2025年任委员）、股票激励计划部分职人员限制性股票相关事项；

12月19无无孙雪娇、谢限制性股票的议同时根据《上市公司治理准日维恺案》及《关于修订则》《公司章程》等有关规定，<凯莱英医药集团结合实际情况修订的公司董事（天津）股份有限及高级管理人员薪酬管理制

公司董事及高级管度，以利于公司健康可持续发理人员薪酬管理制展。

度>的议案》

根据提名委员会规则，提名委员会于年度内就董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识及经验方面），并根据公司李家聪（主经营活动情况、资产规模和股

2025年任委员）、关于董事会构成及权结构对董事会的规模和构成

03月26无无

洪亮、侯欣多元化政策的讨论向董事会提出建议。截至目前日

提名一董事会构成，公司董事会构成

委员满足上市条件，且多元化政策会均已得到实施，计划将董事会的女性代表比例设定为不低于

25%。

为进一步完善公司治理结构，李家聪（主2025年审议通过《关于审根据相关监管规则，在广泛征任委员）、

07月11核第五届董事会董询公司相关股东意见后，经公无无

洪亮、侯欣日事候选人》的议案司董事会提名委员会审核，公一司董事会同意提名以下5名人员

37凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

为公司第五届董事会非独立董

事候选人，并待本次修订的《凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程》经股东大会

审议通过后，与一名职工代表董事及三名独立董事共同组成

第五届董事会。

经公司提名委员会慎重考察相

关提名人员的履历，认为上述人员其拥有丰富的经验，专业知识、业务能力、工作经历及谢维恺（主审议通过《关于提

2025年管理经验均能够胜任其所聘岗任委员）、名第五届董事会高

08月06位。上述拟聘任高管均未受过无无

孙雪娇、侯级管理人员的议日中国证监会及其他有关部门的欣一案》处罚，未受过证券交易所惩戒，也不存在其他不得担任上市公司高管之情形，提名委员会对其任职资格无异议。

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）584

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）10033

报告期末在职员工的数量合计（人）10617

当期领取薪酬员工总人数（人）10617

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员3398销售人员103研发及分析5243

供应、采购234

基建、设备1011

财务、行政管理628合计10617教育程度

教育程度类别数量（人）博士研究生342硕士研究生2193大学本科5872大学专科1255中专及以下955

38凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

合计10617

2、薪酬政策

作为一家技术驱动型企业，公司深刻认识到人才是企业发展的核心资源，全方位、多元化的薪酬福利政策是持续提升员工的归属感和认同感的有效保障。依据公司发展战略与业务需求，我们搭建了一套极具激励作用的薪酬体系。伴随公司业绩的稳步增长，公司兼顾外部竞争性与内部公平性，为员工提供以固定工资、短期激励、长期激励和员工福利构成的全面薪酬福利平台，最终推动公司与员工个人价值的双重提升。

3、培训计划

公司立足发展战略与组织能力建设需要，持续推进人才培训体系的深化与完善。2025年依托凯莱英学习中心系统性开展人才培育工作，针对不同层级的人员启动多元化培训项目，全面更新培训课件与流程；开通管理和技术职业发展双通道，为员工提供持续成长发展通道。同时，公司积极拓展线上学习资源，通过广泛调研培训需求，初步构建了数字化、平台化的学习支持体系，为公司持续发展提供了坚实的人才保障与组织支撑。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用

公司上市以来的现金分红比例及现金分红政策情况符合相关法律法规的规定和股东会决议的要求，分红标准和分红比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责，并发挥了应有的作用，中小股东的合法权益得到充分维护。

2025 年 6 月 11 日，公司召开 2024 年度股东大会，审议通过了《2024 年度利润分配预案的议案》，以股权登记日公司 A+H

总股本剔除已回购股份1442700股后的359151020.00股为基数，向全体股东每10股派11元人民币（含税），不送红股，不以公积金转增股本。上述分配已规定时间内分别于 A股及 H 股实施完毕，合计现金分红金额 3.95 亿元人民币（含税）。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步不适用

为增强投资者回报水平拟采取的举措：

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是

是否得到了充分保护：

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、不适用

透明：

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）13

39凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

以分配方案未来实施时股权登记日享有利润分配权的股本

分配预案的股本基数（股）总额为基数

现金分红金额（元）（含税）467640771.00

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）578842750.71

现金分红总额（含其他方式）（元）1046483521.71

可分配利润（元）1867598208.18

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100%本次现金分红情况

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

20％

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

2026年3月30日，公司召开董事会审议通过了《2025年度利润分配预案的议案》：以分配方案未来实施时股权登记日享

有利润分配权的股本总数为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币13元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。预估现金分红 467640771 元是以公司截至 2026 年 3 月 30 日 A+H 总股本 360874970 股剔除回购专用证券账户中的回购股份1151300股后的股本359723670股为基数进行的测算。本次利润分配方案实施时，如享有利润分配权的股份总额发生变动，公司将按照分配比例固定的原则对分配总金额进行调整。报告期内，公司普通股利润分配政策的制定、执行均符合《公司章程》以及《未来三年股东回报规划（2023-2025年）》等相关规定，审议程序合法合规，充分保护了中小投资者的合法权益。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

1）2025 年 A 股限制性股票激励计划2025 年 1 月 24 日，公司第四届董事会第五十九次会议审议通过《关于公司〈2025 年 A 股限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》。2025 年 3 月 18 日，公司第四届董事会第六十次会议审议通过《关于公司〈2025 年 A 股限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要修订稿的议案》。2025年4月3日，公司2025年第一次临时股东大会审议并通过了《关于公司〈2025 年 A 股限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要修订稿的议案》。2025 年 4 月 24 日，公司第四届董事会第六十三次会议和第四届监事会第五十次会议审议通过了《关于向激励对象首次授予 A 股限制性股票的议案》。根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规则的规定，公司完成了限制性股票的首次授予登记工作；授予限制性股票的登记完成日期为2025年6月5日；本次授予的激励对象为561名；

本次授予的限制性股票数量为427.33万股。2025年9月29日，公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于向激励对象授予预留 A股限制性股票的议案》，预留授予登记完成日期为 2025年 11月 27日，2025年 A股限制性股票预留授予登记数量为291400股，授予对象为137人。

2025 年 12 月 19 日，公司第五届董事会第六次会议审议通过了《关于调整 2025 年 A 股限制性股票激励计划相关事项的议案》和《关于回购注销 2025 年 A 股限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》。鉴于公司 2024 年度利润分配已于 2025年 6月 26日在 A股实施完毕，根据股权激励方案对 2025年首次授予激励的回购价格进行相应调整；同时，根据公司《2025年 A 股限制性股票激励计划》，同意对首次授予离职激励对象 7 人及预留授予离职激励对象 1 人已授予但尚未解除限售的 A股限制性股票合计33000股限制性股票进行回购注销，该事项尚需提交公司股东会审议，截止本报告披露日，股东会尚未召开。

2）2025 年 H 股限制性股票激励计划

2025 年 1 月 24 日，公司第四届董事会第五十九次会议审议通过《关于〈公司 H 股限制性股票计划（草案）〉的议案》、《关于在 H 股限制性股票计划项下向关连人士授予股票的议案》。

2025年 3月 18日，公司第四届董事会第六十次会议审议通过《关于〈公司 H股限制性股票计划（草案）〉修订稿的议案》、

40凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

《关于在〈公司 H股限制性股票计划（草案）〉中明确公司授予限制性股票总股数不得超过已发行 H股总数的 10%的议案》、

《关于在〈公司 H 股限制性股票计划（草案）〉中授予服务提供商的限制性股票股数限额的议案》。

2025 年 4 月 3 日，公司 2025 年第一次临时股东大会审议并通过了《关于〈公司 H 股限制性股票计划（草案）〉修订稿的议案》、《关于在〈公司 H 股限制性股票计划（草案）〉中明确公司授予限制性股票总股数不得超过已发行 H 股总数的 10%的议案》、《关于在〈公司 H 股限制性股票计划（草案）〉中授予服务提供商的限制性股票股数限额的议案》、《关于在 H 股限制性股票计划项下向关连人士授予股票的议案》。

3）2020年限制性股票激励计划

2025 年 4 月 3 日，公司召开 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别股东大会，审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，同意回购注销1名预留授予的离职激励对象孙学惠已授予但尚未解除限售的 A 股限制性股票 1680 股。报告期内，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述 A股限制性股票回购注销手续。

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用□不适用

单位：股报告期内限制报告报告已行报告期初性股期末年初报告报告期末本期期新期新权股期末持有票的持有持有期内期内持有已解授予授予数行市价限制授予限制姓名职务股票可行已行股票锁股限制股票权价（元性股价格性股期权权股权股期权份数性股期权格/票数（元票数数量数数数量量票数数量（元股）量/量量

/股）

股）

执行董事、

首席运营65036.4650张达000000000

官、首席财00200务官

陈朝50036.4500执行副总裁000000000勇00200

姜英50036.4500执行副总裁000000000伟00200

40036.4400

周炎高级副总裁000000000

00200

高级副总裁

徐向40036.4400兼董事会秘000000000科00200书

30036.4300

张婷非执行董事000000000

00200

275275

合计--0000--0--00--

000000

高级管理人员的考评机制及激励情况

公司现已建立了高级管理人员多元化的绩效考评体系和薪酬制度，公司高级管理人员由董事会提名委员会提名，董事会聘任，对董事会负责，承担董事会下达的各项绩效指标。高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩，根据公司设定目标和实际任务完成情况进行定期考核。薪酬与考核委员会负责对公司董事及高级管理人员的责任目标完成情况、工作能力、履职情况等进行考评，制定薪酬及绩效考核方案报公司董事会审批。报告期内，高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度执行情况良好。

41凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况持有的股票总占上市公司股实施计划的资金员工的范围员工人数变更情况数（股）本总额的比例来源公司的董事（不含独立董合法薪酬及其他事）、高级管理人员及公司5303098400无0.93%合法方式自筹资

的核心技术（业务）人员。金报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况报告期初持股数报告期末持股数占上市公司股本总额姓名职务

（股）（股）的比例

执行董事、联席首席执行

杨蕊90000.0045000.000.01%官

执行董事、首席运营官、

张达120000.0060000.000.02%首席财务官

洪亮执行董事、执行副总裁90000.0045000.000.01%

张婷非执行董事30000.0015000.000.00%

陈朝勇执行副总裁90000.0045000.000.01%

姜英伟执行副总裁72000.0036000.000.01%

周炎高级副总裁48000.0024000.000.01%

徐向科高级副总裁兼董事会秘书48000.0024000.000.01%报告期内资产管理机构的变更情况

□适用□不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用□不适用

公司2022年员工持股计划的第一个、第二个、第三期解锁期解锁条件未成就，标的股票权益不得解锁，由持股计划管理委员会收回。本报告期内出售未解锁已收回的部分股票。

报告期内，公司2022年员工持股计划有28名持有人离职，经公司2022年员工持股计划管理委员会审议批准，公司收回该离职员工尚未解锁份额。上述由管理委员会收回的份额，管理委员会有权决定是否将该份额分配至其他员工。若该份额在本次员工持股计划存续期内未完成分配，则未分配部分由公司在解锁日后于存续期内择机出售，并按照相应份额的原始出资额与售出收益孰低值返还持有人，返还后若有收益，则收益归公司所有。

报告期内股东权利行使的情况公司2022年员工持股计划整体放弃因持有标的股票而享有的股东表决权，保留股东表决权以外的其他股东权利（包括分红权、配股权、转增股份等资产收益权）。报告期内，公司2022年员工持股计划依法获得公司分派的2025年度现金股利。

报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用□不适用

根据公司《2022年员工持股计划》的相关规定，公司第三个解锁期解锁股份数量为1328940股，为本次员工持股计划总数的30%，占公司目前总股本的0.40%。根据本次员工持股计划规定，第三个解锁期公司业绩考核目标为：以2021年营业收入为基数，公司2025年营业收入增长率不低于150%。根据安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为安永

华明（2026）审字第 70055189_B01号审计报告以及公司《2025年年度报告》，因公司未满足对应考核期公司层面业绩考核要求，本次员工持股计划第三个解锁期解锁条件未成就。所有持有人对应第三个考核期可解锁的股票份额均不得解锁，未解锁的持股计划权益和份额，由持股计划管理委员会收回，择机出售后按照相应份额的原始出资额与售出收益孰低值返还持有人。详细情况请参阅公司于2026年3月31日于巨潮资讯网披露的相关公告。

42凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用□不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用□不适用

按照《企业会计准则第11号——股份支付》规定：完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以

权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用□不适用

其他说明：

无

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司不断健全内部控制制度建设，完善规章制度管理机制。报告期内，公司定期梳理内部控制制度与流程，对相关内控制度进行审议更新。公司持续关注和强化资产管理、采购业务、生产管理、销售业务和工程项目等领域的管控，切实提高合规经营意识和重大风险防控能力，有效促进公司战略的稳步实施。根据公司内部控制缺陷的认定情况，2025年公司内部控制体系结构合理，内控运行机制有效，在财务报告和非财务报告等所有重大方面均保持了有效的内部控制，达到了内部控制的预期目标，保障了公司及全体股东的利益。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施

Asymchem Europe 报告期内新报告期内新

Life Science 设全资子公设全资子公不涉及不涉及不涉及不涉及

Investment S.à.r.l. 司司对子公司的管理控制存在异常

□是□否

43凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年03月31日

内部控制评价报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn纳入评价范围单位资产总额占公

100.00%

司合并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公

100.00%

司合并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性

标准如下：一、财务报告重大缺陷的迹象包公司确定的非财务报告内部控制缺

括：（1）公司董事和高级管理人员的舞弊行陷评价的定性标准如下：非财务报

为；（2）公司更正已公布的财务报告；（3）注告缺陷认定主要以缺陷对业务流程册会计师发现的却未被公司内部控制识别的当有效性的影响程度、发生的可能性

期财务报告中的重大错报；（4）审计委员会和作判定。如果缺陷发生的可能性较审计部门对公司的对外财务报告和财务报告内小，会降低工作效率或效果、或加部控制监督无效。大效果的不确定性、或使之偏离预定性标准二、财务报告重要缺陷的迹象包括：（1）未依期目标为一般缺陷；如果缺陷发生

照公认会计准则选择和应用会计政策；（2）未的可能性较高，会显著降低工作效建立反舞弊程序和控制措施；（3）对于非常规率或效果、或显著加大效果的不确

或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机定性、或使之显著偏离预期目标为

制或没有实施且没有相应的补偿性控制；（4）重要缺陷；如果缺陷发生的可能性

对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项高，会严重降低工作效率或效果、缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真或严重加大效果的不确定性、或使

实、完整的目标。三、一般缺陷是指除上述之严重偏离预期目标为重大缺陷；

重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。

公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量

标准如下：（1）重大缺陷：利润总额潜在错报公司确定的非财务报告内部控制缺

定量标准≥利润总额*5%；（2）重要缺陷：利润总额陷评价的定量标准参考财务报告内

*3%≤利润总额潜在错报<利润总额*5%；（3）部控制缺陷评价标准执行。

一般缺陷：利润总额潜在错报<利润总额*3%

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年03月31日

内部控制审计报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否

44凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等要求，建立了公司治理的各项制度并能够有效执行，公司治理规范，董事和高级管理人员勤勉尽职，按照法律法规和公司章程的规定履行职权。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）9序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/jcym

2 凯莱英生命科学技术（天津）有限公司 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/jcym

3 凯莱英生命科学技术（天津）有限公司（西区） https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/jcym

4 天津凯莱英制药有限公司 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/jcym

5 天津凯莱英生物科技有限公司 https://hjxxpl.sthj.tj.gov.cn:10800/#/gkwz/jcym

6 辽宁凯莱英医药化学有限公司 https://sthj.deing.cn:8180/home/public

7 吉林凯莱英医药化学有限公司 http://36.135.7.198:9015/index#menu_2091

8 吉林凯莱英制药有限公司 http://36.135.7.198:9015/index#menu_2091

9 凯莱英医药化学(吉林)技术有限公司 http://36.135.7.198:9015/index#menu_2091

十六、社会责任情况

公司长期以来秉承“与所有利益相关者共同发展”的企业使命，致力于为客户提供优质的产品和专业化的服务，履行并承担对客户、员工、股东、社区等其他利益相关方的责任，在不断扩大公司经济效益的同时，更加追求社会效益和环境保护的协同发展，以实现可持续发展的终极目标。

在保护股东合法权益方面，公司严格按照监管要求，持续完善公司治理结构，优化内部控制体系，规范公司管理运作，严格履行信息披露义务、强化投资者关系管理，积极维护股东的合法权益，切实保障公司所有股东得到公平对待。公司努力为股东创造价值，注重与股东共享成长收益，连续多年实施现金分红，积极回报投资者。

在员工权益保护方面，公司构建和谐劳资关系，营造良好企业文化，尊重并保护员工合法权益，为员工提供多元、开放和安全的工作环境和氛围；公司建立并不断发展完善薪酬福利与激励体系，为员工提供极具市场竞争力的薪资架构，以吸引、留住和培养高质量人才。

在客户及供应商权益保护方面，公司遵循核心价值观，在商业活动中恪守商业道德以及法律法规，并通过培训、宣传等方式不断强化员工的法律意识与合规意识，以开放、坦诚的姿态谋求共赢发展。

在社区及其他利益相关方权益保护方面，公司始终遵循绿色发展理念，认真落实各项环保安全管理制度，将环境保护理念融入并落实到战略决策和业务各个层面。在社会公益方面，公司勇担社会责任，广泛关注医疗健康、社区发展、教育助学等多个公益领域，连续多年通过“心希望”贫困儿童关爱救助医疗专项基金项目，资助贫困家庭先天性心脏病儿童完成康

45凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

复手术；组织参加关爱孤独症儿童关爱活动，为罕见病儿童带去温暖；关心关注残障人士，开展爱心轮椅捐赠活动，助力解决当地残障人士出行问题；设立高校专项奖学金，助力国家教育事业发展。

具体情况详见同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）的《2025 年度环境、社会及管治报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司遵守法律法规和相关规定，积极投身乡村振兴事业，主动通过多种渠道参与捐款等爱心活动，助力结对地区持续巩固脱贫攻坚成果，推动实现区域协调发展、协同发展、共同发展。如公司连续多年定点向天津市滨海新区红十字会捐款，用于东西部协作和支援；定点向敦化市翰章乡山河村捐赠扶贫善款，用于改进乡村住宅基础设施，改善村民生活条件和村容村貌，提升当地村民生活幸福感。目前已完成超百户居民的房屋修缮工程。

46凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末

尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺承诺承诺履行承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况

董事、监事及高级管理

人员（HAO HONG、YE 1、在任职期间，本人每年转让的股份不SONG、杨蕊、洪亮、林超过本人直接或间接所持公司股份总数的

凌、赵冬洁、郭宪明、百分之二十五；在离职后半年内，不得转

2016至承

首次公开发李兴刚、王梅祥、张股份让其所持有的公司股份；在申报离任六个正常年11诺履

行或再融资昆、杨晶、智欣欣、张减持月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交履行月18行完

时所作承诺婷、James Randolph 承诺易出售公司股票数量占其所持公司股票总中日毕

Gag、黄小莲、Robert 数的比例不得超过百分之五十。2、本人Alexander Andrews 不因职务变更、离职等原因而终止或拒绝

JR、Pingzhong Huang、履行上述承诺。

徐向科）

1、本公司/本人在公司首次公开发行股票

并上市后36个月内（"锁定期"）不减持

所持公司股份；2、如果在锁定期满后，本公司/本人拟减持股票的，将认真遵守中国证监会、深圳证券交易所关于股东减

持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后的二年内每年减持不超过本公司/本人发行前直接或间

接所持公司股份数量的10％，减持价格不低于发行价的110%。若公司在该期间内发生派发现金红利、送股、转增股本、增发

新股等除权除息事项的，上述减持价格及

2016至承

首次公开发股份减持股份数量作相应调整；3、本公司/本正常

控股股东 ALAB 及实际控年 11 诺履

行或再融资减持人减持公司股份应符合相关法律、法规、履行

制人 HAO HONG 月 18 行完

时所作承诺承诺规章的规定，具体方式包括但不限于集中中日毕

竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让

方式等；4、本公司/本人承诺在其为持有

公司5%以上股份的股东期间，其实施减持时至少提前三个交易日告知公司，并按照法律法规、规范性文件的规定及深圳证券

交易所的要求，积极配合公司的公告等信息披露工作；5、若本公司/本人未履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司其他股东和社会公众投资者道歉，并自愿接受深圳证券交易所等监管部门依据相关规定给予的监管措施或处罚。

首次公开发首次2016至承正常

控股股东 ALAB 及实际控不越权干预公司经营管理活动，不侵占公行或再融资公开年11诺履履行

制人 HAO HONG 司利益。

时所作承诺发行月18行完中

47凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

摊薄日毕即期回报采取填补措施的承诺首次

董事和高级管理人员*承诺不无偿或以不公平条件向其他单位公开

（HAO HONG、YE SONG、或者个人输送利益，也不采用其他方式损发行

杨蕊、洪亮、林凌、赵害公司利益。*承诺对个人的职务消费行摊薄

冬洁、郭宪明、李兴为进行约束。*承诺不动用公司资产从事2016至承首次公开发即期正常

刚、王梅祥、张昆、与其履行职责无关的投资、消费活动。*年11诺履行或再融资回报履行

James Randolph Gag、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制月 18 行完时所作承诺采取中

黄小莲、Robert 度与公司填补回报措施的执行情况相挂日毕填补

Alexander Andrews 钩。* 承诺拟公布的公司股权激励的行权措施

JR、Pingzhong Huang、条件与公司填补回报措施的执行情况相挂的承徐向科）钩。

诺

2025至承

公司承诺不为激励对象依本计划获取有关股权激励承其他年01诺履履行凯莱英限制性股票提供贷款以及其他任何形式的诺承诺月24行完完毕

财务资助，包括为其贷款提供担保。

日毕承诺是否按是时履行如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完不适用成履行的具体原因及下一步的工作计划

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及

其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

48凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用□不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

详情参见本报告第十节财务报告中“合并范围的变更”相关章节

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）296境内会计师事务所审计服务的连续年限5

境内会计师事务所注册会计师姓名许心巧、陆俊

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限1、5

境外会计师事务所名称（如有）安永会计师事务所

境外会计师事务所报酬（万元）（如有）154

境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）5

境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）刘国华

境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有）1当期是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用

报告期内，公司续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构及内控审计机构，该报告期支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费等合计296万元人民币。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

49凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

十、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用诉讼（仲诉讼（仲涉案金额是否形成诉讼（仲裁）判披露披露

裁）基本诉讼（仲裁）进展裁）审理结（万元）预计负债决执行情况日期索引情况果及影响案件一已出具生效仲裁裁案件一报告期内决，跟进裁决执行；正常回款，已全公司作为案件二报告期内申请强制额回款。

原告未达执行，执行案件已终本，对公司无重案件二报告期内不适不适到重大诉2770.57否无回款；大影响尚无回款。用用讼事项3案件三属于被告案件一的案件三已于本公项反申请，已于本公告披露告披露日取得胜日取得胜诉的仲裁结果。诉的仲裁结果。

案件一涉案金额案件一已于本公

16077.22万元，已于本

告披露日取得胜公告披露日取得胜诉的仲诉的仲裁结果；

裁结果；

公司作为案件二尚处于庭

案件二已变更诉讼案由，被告未达审阶段，未有生移送中院管辖，待正式开对公司无重不适不适到重大诉25667.3否效判决/裁决；

庭；大影响用用

讼事项4案件三上诉中，案件三已开庭，一审判决项无生效裁决；

已出，对方已上诉，待二案件四已和解，审开庭；

对方已撤诉并回

案件四已和解，对方已撤款100万元。

诉。

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

50凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

51凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

2、重大担保

□适用□不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

银行理财产品 R1 低风险、R2 中低风险 110052.6 0

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元累计报告变更期末用途报告累计已累募集的募尚未本期期内变更闲置计使资金集资尚未使用募集已使变更用途两年证券募集用募使用金总使用募集募集募集资金用募用途的募以上上市资金集资比例额比募集资金年份方式净额集资的募集资募集

日期总额金总（3）例资金用途

（1）金总集资金总资金

额=（5）总额及去额金总额金额

（2）（2）=向

额（4）

/（4）

（1）/

（1）

52凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

2020继续

非公

2020年10231022743401190783.855336153267.373732建设

开发0年度月1657.296.071.4446.31%7.7257.1%4.31募投行日项目

231022743401190783.855336153267.373732

合计------0

57.296.071.4446.31%7.7257.1%4.31

募集资金总体使用情况说明：

截至2025年12月31日，公司累计实际投入相关项目的募集资金款项以及补充流动资金共计人民币190746.31万元，具体情况详见募集资金使用情况报告。

2、募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元是否截至项目截止项目已变截至期末募集调整达到本报报告可行项更项本报期末投资是否融资证券承诺投资项目资金后投预定告期期末性是目目告期累计进度达到项目上市和超募资金投承诺资总可使实现累计否发

性(含投入投入(3)预计名称日期向投资额用状的效实现生重

质部分金额金额＝效益

总额(1)态日益的效大变

变(2)(2)/期益化

更)(1)承诺投资项目

2020凯莱英生命科年非2020学技术（天生公开年10津）有限公司产350220220100.不适不适不适不适不适

是-

发行月16创新药一站式建004.634.6300%用用用用用

A 股日服务平台扩建设股票项目

2020年非2020生物大分子创生

公开年10新药及制剂研产300655655100.不适不适不适不适不适

是-

发行月16发生产平台建建001.691.6900%用用用用用

A 股日设项目设股票凯莱英药业（江苏）有限

2020

公司生物医药年非2020生2026研发生产一体

公开年10产100663663100.年不适不适不适

化基地项目(变是611注1

发行月16建0002.282.2800%06用用用

更前：药物综

A 股日设月合性研发生产股票基地项目一期

工程）凯莱英生命科学技术（天

2020津）有限公司

年非2020化学大分子研生2028

473214214

公开年10发生产一体化产45.2年不适不适不适

--67.732.032.0注1

发行月16综合建设项目建5%12用用用

277A 股日（变更前：凯设月股票莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发

53凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

生产一体化基地项目）凯莱英生命科学技术（天

2020津）有限公司

年非2020化学大分子项生2023公开年10目（变更前：产400400100.年618618不适是--注2

发行月16凯莱英医药集建000000%124.424.42用

A 股日团（天津）股设月股票份有限公司化学大分子项

目）天津凯莱英生物科技有限公司绿色关键技

2020

术开发及产业年非2020生2024

化项目(变更

公开年10产132132100.年232.232.不适

前：凯莱英医是--注2

发行月16建57.157.100%069595用药集团（天A 股日设月

津）股份有限股票公司绿色关键技术开发及产业化项目）

2020

凯莱英生命科年非2020研2028学技术（江120公开年10发20030360.3年不适不适不适

苏）有限公司--60.3注1

发行月16项009.130%12用用用药物研发中心8

A 股日目月项目股票

2020

天津凯莱英生年非2020生2027物科技有限公125

公开年10产16089278.4年不适不适不适

司高端制剂中是-50.9注1

发行月16建006.64%06用用用试及产业化项9

A 股日设月目股票凯莱英生命科

2020学技术（天年非2020生2025

津）有限公司--

公开年10产100999100.年不适

连续反应技术--2.64320320注2

发行月16建009.9700%06用

服务平台建设8.558.55

A 股日设月项目一期工程股票项目

2020年非2020

公开年10补660660660100.不适不适不适不适不适

补充流动资金--

发行月16流57.257.257.200%用用用用用

A 股日股票

231228340190

320320

承诺投资项目小计--057.070.11.4746.--------

8.828.82

262431

分项目说明注1：凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目虽然已在前期经过了充分的可行

未达到计划性论证，但结合市场发展趋势以及公司经营情况，综合考虑目前公司整体小分子产能通过连续性反应等进度、预计技术手段不断提高效率以及借助规模化优势，化学大分子和新分子类型制剂业务快速发展，对产能诉求收益的情况非常紧迫，因此将原用于小分子综合能力建设的部分募集资金调整至上述两个领域，有利于提高资金使和原因（含用效率。本次将凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目剩余未使用募集资金“是否达到47367.72万元用于新增募投项目“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司化学大分子研发生产一体化

54凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文预计效益”综合建设项目”，将6000万元增加原募投项目“天津凯莱英生物科技有限公司高端制剂中试及产业化选择“不适项目”的承诺投资金额并将其达到预定可使用状态的时间延期至2027年6月；将凯莱英生命科学技术用”的原（江苏）有限公司药物研发中心项目达到预定可使用状态的时间延期至2028年12月；

因）

注2：凯莱英生命科学技术（天津）有限公司化学大分子项目、天津凯莱英生物科技有限公司绿色关键

技术开发及产业化项目和凯莱英生命科学技术（天津）有限公司连续反应技术服务平台建设项目一期工

程项目经整体设备安装调试和试运行后，于2025年度陆续产生经济效益。一方面由于该等项目尚处于产能起步阶段，达到预计效益需要一定时间周期，另一方面公司持续聚焦研发投入，积累相关技术储备，初期研发费用投入相对较大，导致该等项目尚未达到预计效益。

项目可行性发生重大变不适用化的情况说明超募资金的

金额、用途不适用及使用进展情况存在擅自变更募集资金

用途、违规不适用占用募集资金的情形募集资金投适用资项目实施报告期内发生地点变更情

存在募投项目实施地点变更的情况，见下文“募集资金投资项目实施方式调整情况”。

况适用报告期内发生2021年5月18日，经公司2020年度股东大会审议，通过了《关于变更部分募集资金用途暨新增募投项目的公告》，募集资金投资项目由“创新药 CDMO 生产基地建设项目”变更为“药物综合性研发生产基地项目一期工程”，实施地点由吉林省敦化市变更至江苏省镇江市；

2022年9月26日，经公司第四届董事会第三十次会议和第四届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体、项目名称及实施地点的议案》。募集资金投资项目由“药物综合性研发生产基地项目一期工程”变更为“凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目”，实施地点由江苏省镇江市变更至江苏省泰兴市；

2022年9月26日，经公司第四届董事会第三十次会议和第四届监事会第二十二次会议，审议通过了

《关于变更部分募集资金用途暨新增募集资金投资项目的议案》。为切实提高募集资金使用效率，并进一步提升公司战略新兴业务板块的服务能力，公司变更“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司创新药一站式服务平台扩建项目”及“生物大分子创新药及制剂研发生产平台建设项目”的用途，并将上述项募集资金投目剩余募集资金金额为人民币53257.10万元中的人民币40000.00万元和人民币13257.10万元分别

资项目实施用于新增募集资金项目“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司化学大分子项目”和“凯莱英医药集团方式调整情（天津）股份有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”的建设；

况2023年10月30日，经公司第四届董事会第四十二次会议和第四届监事会第三十三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体的议案》。为进一步优化管理和业务架构，提高经营管理效率，拟对“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司化学大分子项目”及“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”募集资金投资项目的实施主体进行变更。其中“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司化学大分子项目”变更后的实施主体为其子公司凯莱英生命科学技术（天津）有限公司，变更后的项目名称为“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司化学大分子项目”；“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”变更后的实施主体为其子公司天津凯莱英生物科技有限公司，变更后的项目名称为“天津凯莱英生物科技有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”；

2024年6月26日，经公司第四届董事会第五十二次会议和第四届监事会第四十次会议，审议通过了

《关于部分募投项目投资金额变更、延期暨新增募集资金投资项目的议案》。为把握市场机遇，顺应公司发展战略，切实提高募集资金使用效率，公司拟对凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目的承诺使用募集资金投资金额及预定可使用状态日期进行变更。募集资金投资额从人民币

10亿元中调减人民币4亿元，拟分别投入至新增募集资金投资项目“凯莱英生命科学技术（江苏）有

55凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文限公司药物研发中心项目”、“天津凯莱英生物科技有限公司高端制剂中试及产业化项目”和“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司连续反应技术服务平台建设项目一期工程项目”。凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目预定可使用状态日期由2024年9月延期至2026年6月。

2025年7月4日，经公司第四届董事会第六十四次会议和第四届监事会第五十一次会议，审议通过了

《关于部分募投项目投资金额变更、延期暨新增募集资金投资项目的议案》。为了进一步提高募集资金使用效率，综合考虑市场情况、行业环境及公司实际经营需要，公司拟变更募投项目“凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目”募集资金用途，将项目剩余资金分别投入至本次拟新增募集资金投资项目“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司化学大分子研发生产一体化综合建设项目”，及增加原募投项目“天津凯莱英生物科技有限公司高端制剂中试及产业化项目”的承诺投资金额并将该项目达到预定可使用状态的时间延期至2027年6月。同时，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、项目用途及投资规模不发生变更的前提下对“凯莱英生命科学技术（江苏）有限公司药物研发中心项目”达到预定可使用状态的时间由2026年6月延期至2028年12月。

募集资金投资项目先期不适用投入及置换情况适用

（1）2021年度闲置募集资金暂时补充流动资金情况公司于2021年7月30日召开第四届董事会第九次会议和第四届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。同意公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币50000万元的部分闲置募集资金暂时补充流动资金，补充流动资金的期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2021年11月26日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金人民币50000万元归还至募集资金专用账户，该笔资金使用期限未超过12个月；

用闲置募集公司于2021年11月29日召开第四届董事会第十八次会议和第四届监事会第十五次会议，审议通过了资金暂时补《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。同意公司在保证募集资金投资项目建设的资充流动资金金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币12亿元的部分闲置募集资金暂情况时补充流动资金，补充流动资金的期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2021年12月31日，公司使用闲置募集资金补充流动资金人民币12亿元；

（2）2022年度闲置募集资金暂时补充流动资金情况

截至2022年11月15日，公司已将2021年用于暂时补充流动资金的募集资金人民币12亿元全部归还至募集资金专用账户，该笔资金使用期限未超过12个月。综上所述，截至2022年12月31日，公司已使用且尚未归还的用于暂时补充流动资金的闲置募集资金金额为人民币0亿元；

（3）2023年度至2025年度闲置募集资金暂时补充流动资金情况

2023年度至2025年度，公司不存在已使用且尚未归还的用于暂时补充流动资金的闲置募集资金的情况。

项目实施出现募集资金不适用结余的金额及原因尚未使用的公司尚未使用的募集资金按规定存放于募集资金专户，具体见公司《关于募集资金年度存放与使用情况募集资金用的专项报告》之募集资金存储情况描述。

途及去向募集资金使用及披露中无存在的问题或其他情况

3、募集资金变更项目情况

□适用□不适用

单位：万元融资项目变更后的对应的原变更本报截至截至项目本报是否变更募集方式名称项目承诺项目后项告期期末期末达到告期达到后的

56凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

目拟实际实际投资预定实现预计项目投入投入累计进度可使的效效益可行

募集金额投入(3)=(用状益性是

资金金额2)/(1态日否发

总额(2))期生重

(1)大变化药物综合创新药

2020年非性研发生

非公开发 CDMO 生产不适不适不适

公开发行产基地项----注1行基地建设用用用

A 股股票目一期工项目程凯莱英制

药（江药物综合

苏）有限

2020年非性研发生

非公开发公司生物不适不适不适

公开发行产基地项----注2行医药研发用用用

A 股股票目一期工生产一体程化基地项目凯莱英生凯莱英医命科学技药集团

2020年非术（天（天津）2023

非公开发40004000100.0公开发行津）有限股份有限-年12附表1附表1注3

行000%

A 股股票公司化学公司化学月大分子项大分子项目目凯莱英医天津凯莱药集团英生物科（天津）

2020年非技有限公

非公开发股份有限13251325100.02024年公开发行司绿色关-附表1附表1注3

行公司绿色7.17.10%6月A 股股票键技术开关键技术发及产业开发及产化项目业化项目凯莱英药

业（江苏）有限

2020年非2026

非公开发公司生物66326632100.0不适注4公开发行611年06不适用

行医药研发.28.280%用注5

A 股股票月生产一体化基地项目凯莱英药凯莱英生业（江命科学技苏）有限2020年非术（江公司生物2028非公开发20003039120660.30不适公开发行苏）有限医药研发年12不适用注4

行0.130.38%用

A 股股票公司药物生产一体月研发中心化基地项项目目天津凯莱英生物科

2020年非技有限公2027

非公开发16008926125578.44不适公开发行司高端制年06不适用注5

行0.60.99%用

A 股股票剂中试及月产业化项目

57凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

凯莱英生命科学技

术（天津）有限

2020年非2025

非公开发公司连续10009999100.0附表

公开发行2.64年6附表1注4

行反应技术0.970%1

A 股股票月服务平台建设项目一期工程项目凯莱英生命科学技

术（天

2020年非津）有限2028

非公开发47362143214345.25不适公开发行公司化学年12不适用注5

行7.722.072.07%用

A 股股票大分子研月发生产一体化综合建设项目

153234011159

合计----------------

57.11.4432.79注1：2021年5月18日，经公司2020年度股东大会审议，通过了《关于变更部分募集资金用途暨新增募投项目的公告》，募集资金投资项目由“创新药 CDMO生产基地建设项目”变更为“药物综合性研发生产基地项目一期工程”，实施地点由吉林省敦化市变更至江苏省镇江市，变更前后项目投入募集资金总额为人民币10亿元（公告编号：2021-039）；

注2：2022年9月26日，经公司第四届董事会第三十次会议和第四届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体、项目名称及实施地点的议案》。募集资金投资项目由“药物综合性研发生产基地项目一期工程”变更为“凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目”，实施地点由江苏省镇江市变更至江苏省泰兴市，变更前后项目投入募集资金总额为人民币10亿元（公告编号：2022-078）；

注3：2022年9月26日，经公司第四届董事会第三十次会议和第四届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途暨新增募集资金投资项目的议案》。公司变更“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司创新药一站式服务平台扩建项目”及“生物大分子创新药及制剂研发生产平台建设项目”的用途，并将上述项目剩余募集资金金额为人民币53257.10万元中的人民币40000.00万元和人民币13257.10万元分别用于

新增募集资金项目“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司化学大分子项目”和“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”的建设（公告编号：2022-077）；

变更原因、决策程序及信息

2023年10月30日，经公司第四届董事会第四十二次会议和第四届监事会第三十三次会

披露情况说明(分具体项目)议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更实施主体的议案》。“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司化学大分子项目”变更后的实施主体为其子公司凯莱英生命科学技术（天津）有限公司，变更后的项目名称为“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司化学大分子项目”；“凯莱英医药集团（天津）股份有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”变更后的实施主体为其子公司天津凯莱英生物科技有限公司，变更后的项目名称为“天津凯莱英生物科技有限公司绿色关键技术开发及产业化项目”（公告编号：2023-064）；

注4：2024年6月26日召开的第四届董事会第五十二次会议和第四届监事会第四十次会议，审议通过了《关于部分募投项目投资金额变更、延期暨新增募集资金投资项目的议案》，鉴于2023年大订单已全部执行完毕，整体小分子产能可以支持集团近几年的业务发展需求，综合考虑分阶段推进泰兴项目建设，以进一步提高募集资金效率，对凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目的承诺使用募集资金投资金额及

预定可使用状态日期进行变更。募集资金投资额从人民币10亿元中调减人民币4亿元，分别投入至新增募集资金投资项目“凯莱英生命科学技术（江苏）有限公司药物研发中心项目”、“天津凯莱英生物科技有限公司高端制剂中试及产业化项目”和“凯莱英生命科学技术（天津）有限公司连续反应技术服务平台建设项目一期工程项目”（公告编号：2024-055）

注5：见附表1中未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）注1。

58凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

未达到计划进度或预计收益

见附表1中未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）注1和注2。

的情况和原因(分具体项目)变更后的项目可行性发生重不适用大变化的情况说明

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

□适用□不适用

保荐机构通过查阅凯莱英募集资金存放银行对账单、大额募投项目支出合同、中介机构相关报告等资料对凯莱英募集资金

的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。

经核查，保荐机构对凯莱英2025年度募集资金的存放与使用情况无异议。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

59凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行新公积金数量比例送股其他小计数量比例股转股

一、有限售条1167934361143611160405

3.18%4.45%

件股份47.0080.0080.0027.00

1、国家持股

2、国有法人

持股

3、其他内资977823.4123141231510100

0.27%1.41%

持股0080.0080.003.00

其中：境内法人持股

境内自然977823.4123141231510100

0.27%1.41%

人持股0080.0080.003.00

107015238000238000109395

4、外资持股2.91%3.03%

24.00.00.0024.00

其中：境外法人持股境外自然107015238000238000109395

2.91%3.03%

人持股24.00.00.0024.00

二、无限售条356038344553

96.82%114851148595.55%

件股份756.00193.00

563.00563.00

1、人民币普328485316999

89.33%114851148587.91%

通股496.00933.00

563.00563.00

2、境内上市

的外资股

3、境外上市275532275532

7.49%7.64%

的外资股60.0060.00

4、其他

367718360593

三、股份总数100.00%7124371243100.00%

103.00720.00

83.0083.00

股份变动的原因

□适用□不适用

公司于 2024 年 2 月 29 日召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024 年第二次 H 股类

别股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。根据股份回购方案，公司将采用集中竞价交易的方式从二级市场回购公司 A 股股份，公司本次回购股票用于后续实施员工持股计划或股权激励及注销减少注册资本。其中，用于实施员工持股计划或股权激励的股份数量不高于回购总量的60%，用于注销减少注册资本的股份数量不低于回购总量的40%。

60凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

公司本次实施回购股份期间为2024年3月7日至2025年2月18日，公司累计通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份数量为12300701股，合计支付的总金额为999644601.56元（不含交易费用）。本次公司回购股份的实施符合相关法律法规要求，符合既定的回购方案。公司已于2025年2月19日披露了《关于股份回购完成暨股份变动的公告》（公告编号：2025-006），并按照回购方案申请注销 7122703 股 A 股股份，于 2025 年 2 月 28 日披露了《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》（公告编号：2025-007），公司股本(A+H)从 367718103 股变动至 360595400 股。

2025 年 4 月 3 日，公司召开 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别

股东大会，审议通过了《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》同意对离职激励对象已授予但尚未解除限售的 A 股限制性股票 1680 股进行回购注销的处理。公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述限制性股票回购注销手续并于 2025 年 5 月 27 日披露了《关于部分 A 股限制性股票回购注销完成的公告》，公司股本(A+H)从 360595400 股变动至 360593720 股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用

公司于 2024 年 2 月 29 日召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024 年第二次 H 股类

公司已于2025年2月19日披露了《关于股份回购完成暨股份变动的公告》（公告编号：2025-006），并于2025年2月 28 日披露了《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》（公告编号：2025-007），公司股本(A+H)从 367718103 股变动至360595400股。

2025 年 4 月 3 日，公司召开 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别

股份变动的过户情况

□适用□不适用

公司于 2024 年 2 月 29 日召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024 年第二次 H 股类

别股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。公司本次实施回购股份期间为2024年3月7日至2025年2月18日，公司累计通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份数量为12300701股。公司已于2025年2月19日披露了《关于股份回购完成暨股份变动的公告》（公告编号：2025-006），并按照回购方案申请注销 7122703 股 A 股股份，公司股本(A+H)从 367718103 股变动至 360595400 股。

2025 年 4 月 3 日，公司召开 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用

报告期内，公司股份总额较 2024 年末减少，主要系回购注销部分限制性股票及注销 2022 年及 2024 年公司回购 A 股股份所致。上述股本减少事项原则上会增厚最近一年基本每股收益，对归属于公司普通股股东的每股净资产亦具有提升效应。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

61凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股期初限售股本期增加限本期解除限期末限售股股东名称限售原因解除限售日期数售股数售股数数高管锁定股将按照其年末持

HAO HONG 10701524 0 0 10701524 高管锁定股

股总数的25%解锁。

2026年9月4日为第一个

高管锁定股解除限售期，解除限售数量+2025 年 A 占获售股票数量的 25%，其陈朝勇82741500000132741