┃九方关注

►美股周四收跌。Meta与卡特彼勒等的财报令投资者担心企业盈利前景。美国一季度GDP数据显示通胀压力升温、经济增长放缓。GDP数据公布后，美国10年期国债收益率升破4.7%创5个月新高。截止收盘，道琼斯指数跌0.98%，纳斯达克指数跌0.64%，标普500指数跌0.46%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.75%。

►《国务院关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告》提出，集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案，推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业，突出主业、做精专业，不断提升竞争力和国际影响力。研究制定推进保险业等高质量发展的指导意见，推进非银行金融机构规范发展。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。财政部、金融管理部门推动进一步优化国有金融资本布局，适时合理调整国有金融资本在银行、保险、证券等行业比重。

┃题材机会

1、消费品以旧换新行动持续开展，家电销售增长显著。4月25日，商务部新闻发言人表示，把推动消费品以旧换新作为当前促消费工作的重点，指导各地结合品牌活动、重点展会、产业集群和龙头企业等优势资源，开展“全国消费品以1日换新行动一地方站”系列活动。商务部已相继支持海南、宁夏、山东、广东等地启动了地方站活动。吉林、上海、广西、江西等地方站活动将于“五一”前后启动。机构指出，2024年初至今，家电线上销售整体增长较好，空调、冰箱、彩电等大家电品类销售额同比分别增长33%、19%、25%。上一轮全国范围刺激政策出台后主力销售的家电产品进入普遍的换新周期，全国性政策落地有望形成合力，更好地带动广大市场(农村与三四线城市)的换新意愿。多品类，多品牌布局领先的龙头企业更容易获得市场份额。上市公司中，A股相关概念股主要有美的集团(000333)、德昌股份(605555)等。

2、北京推进算力基础设施建设，将实现全栈自主可控。4月25日，北京市经济和信息化局和北京市通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024-2027年)》。其中提出集中建设一批智算单一大集群，到2025年本市智算供给规模达到45EFLOPS;到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。机构认为，我国已提出适度超前建设数字基础设施以及AI+发展，配合“人工智能+”行动，或将成为未来AI赋能千行百业的重要一步。算力产业链智算中心建设将保持较高景气度，并拉动光模块产业链市场规模快速提升。IDC产业链、光通信产业链、温控产业链等将成为未来基础设施建设的重点方向。上市公司中，A股相关概念股主要有奥飞数据(300738)、英维克(002837)等。

3、小鹏汇天飞行汽车今年四季度开启预售，低空经济万亿级市场蓄势待发。据媒体报道，4月25日，在2024北京车展上，从小鹏汽车展台获悉，小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于2024年第四季度开启预售，全新品牌MONA将于6月正式推出。小鹏汇天目前有两款飞行汽车，一款是分体式飞行汽车，另一款为陆空一体式飞行汽车。除了小鹏汇天外，亿航智能、广汽、吉利汽车旗下沃飞长空等企业均在加速布局飞行汽车这一赛道。根据《国家立体交通网络规划纲要》中预测，2035年国家低空经济的产业规模将达到6万多亿元。目前，安徽、广东、江苏等地已出台支持低空经济发展的相关政策，围绕实际应用场景（物流、消防等）和空域管理加速落地，多领域商业化运营前景明朗，对应行业级无人机、eVTOL等多机型将陆续迎来放量。上市公司中，A股相关概念股主要有光洋股份(002708)、星源卓镁(301398)等。

4、技术新突破，填补高性能侵入式脑机接口空白。据报道，颅内植入一片牵着柔软细丝的小小薄膜，绑住双手的猴子就能仅用“意念”控制机械臂，抓住“草莓”。这是4月25日亮相2024中关村论坛的一幕。我国科学家自主研发的“北脑二号”，填补了国内高性能侵入式脑机接口技术的空白，并在国际上首次实现猕猴对二维运动光标的灵巧脑控。脑机接口，大脑与外界设备沟通交流的“信息高速公路”，是新一代人机交互与人机混合智能的前沿技术。2024年1月，工信部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，突破脑机融合、类脑芯片、大脑计算神经模型等关键技术和核心器件，研制一批易用安全的脑机接口产品，鼓励探索在医疗康复、无人驾驶、虚拟现实等典型领域的应用。据麦肯锡报告显示，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模可能在700亿到2000亿美元之间。上市公司中，A股相关概念股主要有三博脑科(301293)、翔宇医疗(688626)等。

5、推动乡村绿色发展，六部门部署开展绿色建材下乡活动。近日，工业和信息化部、住房和城乡建设部、农业农村部、商务部、国家市场监督管理总局、国家乡村振兴局六部门联合印发通知，全面部署开展绿色建材下乡活动，以进一步推进乡村绿色发展，加快节能低碳、安全性好、性价比高的绿色建材在乡村的推广应用。活动旨在通过政府引导和市场主导相结合的方式，推动绿色建材生产企业、电商平台、卖场商场等积极参与，为乡村地区提供更多绿色、环保、高效的建材产品，助力乡村产业振兴和生态环境改善。上市公司中，A股相关概念股主要有北新建材(000786)、海螺新材(000619)等。

┃公告淘金

万丰奥威(002085)在互动平台表示，公司纯电动全新机型已成功试飞，目前处于申请EASA/FAA Part 23认证阶段。公司碳纤维复合材料技术产品已批量应用，主要应用在已量产的通用钻石飞机机身机翼上。

翰宇药业(300199)全资子公司签订产品供应协议，价值约2240万美元-2400万美元，折合人民币约1.62亿元-1.74亿元，供货期为12个月内。

广汇能源(600256)“绿电制氢及氢能一体化示范项目”投入试运行。

弘元绿能(603185)拟55亿元包头市投建年产16GW光伏电池项目。

新化股份(603867)拟15.98亿元投建年产7.3万吨新材料迁建提升项目。

澜起科技(688008)一季度净利润同比增长1032.86%。

川金诺(300505)一季度净利润同比增长412.33%。

意华股份(002897)一季度净利润同比增长456.11%。

泛微网络(603039)一季度净利润2799.47万元，同比增长4764.41%。

四川长虹(600839)一季度净利润1.76亿元，同比增长111.77%。

宇通客车(600066)第一季度归母净利润6.57亿元，同比增长445%。

江盐集团(601065)子公司拟投建年产100万吨MVR盐钙联产工程项目。

长阳科技(688299)拟3.02亿元投建年产100万平方米无色透明聚酰亚胺薄膜项目。

┃主力动向

1）北向资金动向：4月25日净买入3.49亿元。招商银行、立讯精密、宁德时代分别获净买入6.62亿元、4.41亿元、2.73亿元。美的集团净卖出额居首，金额为2.89亿元。

2）龙虎榜机构动向：4月25日，机构参与龙虎榜中个股共涉及24股，其中11股被机构净买入，辉煌科技被买入最多，为2309万元。

┃热门事件

1）2024北京车展正式开幕，车企巨头“争奇斗艳”。比亚迪仰望U8越野玩家版正式上市，上市价格109.8万元起；仰望U7首发亮相，将于下半年正式上市。宁德时代正式发布神行PLUS电池，续航里程突破1000公里，充电10分钟续航达600公里。小米集团董事长雷军表示，小米汽车正在全力扩充产能，计划6月交付超1万辆新车，并完成全年10万辆的交付目标。小米未来5年研发投资将超过1000亿元。

2）通胀加剧、消费支出降温，美国一季度经济增长显著放缓。美国商务部公布数据显示，今年第一季度美国实际国内生产总值（GDP）按年率计算增长1.6%，增幅较去年第四季度的3.4%明显收窄，预期2.4%；核心PCE物价指数年化初值环比上升3.7%，预期3.4%，去年四季度终值2.0%；实际个人消费支出初值环比上升2.5%，预期3.0%，去年四季度终值3.3%。数据发布后，交易员将美联储今年首次降息时间预期推迟至12月份。

3）央视财经：今年“五一”自驾游热度有所增加，截至四月第三周，国内租车自驾预订量同比增长40%。房车预订普遍比较火热，部分车型一车难求。同时，房车租赁市场的发展也带动了房车需求的提升，某房车工厂负责人介绍，由于国内市场需求旺盛，目前订单已经排到了3个月以后。

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