1、AI基础设施最重要的物料之一，存储芯片芯片供不应求

受全球AI算力需求激增影响，全球内存半导体出现严重供不应求态势，内存芯片价格正在飞速提升。其中16G+512G内存到今年年底的价格上涨幅度近500元人民币。据行业相关人士向《科创板日报》透露，目前手机市场面临的涨价风险最大，部分厂商已出现内存短缺。业内预计，接下来手机产品将迎来一波涨价潮。

AI大模型应用爆发的带动下，作为AI基础设施最重要的物料之一，存储芯片再度受到投资者青睐。Counterpoint咨询研究报告显示，受关键芯片短缺影响，内存价格预计将在2026年第二季度之前，在当前基础上再上涨约50%。目前，传统LPDDR4面临的涨价风险最大。同时，随着英伟达在服务器端大幅提升对LPDDR的需求，围绕先进芯片出现了更广泛、更长期的风险因素，从而向整个消费电子市场外溢。

利好板块：存储芯片

相关概念股：佰维存储、朗科科技、国科微、彤程新材、晶瑞电材等

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2、火山引擎FORCE原动力大会本月召开

据火山引擎公众号近日消息，2025火山引擎原动力大会·冬定档12月18日-12月19日，重磅发布1）模型上新：豆包大模型家族全线焕新；2）工具升级：Agent开发工具升级、生态扩容；3）技术赋能：构建AI落地全链路能力。

中信建投研报指出，字节围绕内容生态国内外同步布局，目前已形成模型、平台、应用、硬件的全AI产业链布局。其中，字节模型能力benchmark略低于海外大厂模型，但在多模态产品化与矩阵完整度方面占优；应用层主要以豆包为核心，调用量及月活数均持续高增，并同步布局各领域原生AI产品，构建完整生态；端侧硬件为字节持续布局的重点领域，AI时代产品包括智能体耳机、陪伴玩具等。考虑到2025火山引擎原动力大会·冬定档12月18日-12月19日，建议关注字节AI产业链全栈布局。

利好板块：字节AI

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3、钨下游需求多点开花，行业供需格局改善或支撑价格高位运行

机构指出，供给收缩叠加长单价格上调，钨价创历史新高。近两周，黑钨精矿价格上涨6.96%至33.80万元/吨，仲钨酸铵价格上涨4.10%至49.50万元/吨。

钨作为各国重点关注的战略性关键金属，应用领域广泛。可控核聚变商业化推进，中国的核聚变市场对高性能钨合金、含钨钼的高熵合金等钨制品的需求预计超过上万吨。国元证券指出，从供给端来看，近年全球储量逐步增加，我国实施开采总量控制，未来我国钨供给持续趋紧；从需求端来看，下游需求多点开花，有望持续引领钨需求的增长。未来钨行业的供需格局的改善或支撑钨价保持高位运行。

利好板块：钨金属

相关概念股：中钨高新、厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业等

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4、AI浪潮下该液冷渗透率有望快速提升，机构称相关产业链目前处在0-1阶段

近日，芝商所曾因CYRUSONE数据中心出现冷却问题，导致市场期货及期权交易暂停。

东海证券研报指出，AIGC高速发展，带动数据中心朝着高密度化发展，伴随芯片侧及机柜侧功耗持续增长，逼近风冷散热极限，液冷产业链渗透率有望快速提升。东吴证券表示，液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。液冷环节目前处在0-1产业化兑现阶段。

利好板块：液冷概念

相关概念股：科创新源、思泉新材、英维克、聚合材料、溯联股份等

5、《疯狂动物城2》票房超第一部，成为中国影史进口动画票房冠军

据网络平台数据，截至11月30日17时，影片《疯狂动物城2》票房已突破18亿元，超过第一部《疯狂动物城》15.40亿元的票房成绩，成为中国影史进口动画票房冠军。

随着贺岁档的临近，以及《疯狂动物城2》《阿凡达3》等重磅影片的定档，电影市场有望延续良好态势。中信证券研报称，纵观2025年后续电影排片情况，大量具备强影响力和丰富商业价值的IP系列作品即将上映。这些作品有望进一步拉动票房，提振行业信心。

利好板块：影视概念

相关概念股：博纳影业、欢瑞世纪、中国电影、华谊兄弟、中视传媒等

6、华为首款AI情绪陪伴玩具售罄缺货

在华为Mate 80系列发布会上亮相的AI玩具”智能憨憨“11月28日在华为商城开售，售价399元。《科创板日报》注意到，三款配色开售当日便已全部售罄，状态为“暂时缺货”。

2024年我国AI玩具市场规模约246亿元，预计2025年全年将增至290亿元，同比增长18%。此外工业和信息化部将加强与相关部门的工作协同，共同推动AI玩具产业高质量发展。中信建投证券孙芳芳认为，从技术的角度看，目前大模型还存在一定的幻觉问题，但AI玩具场景的容错率较高，与大模型的技术现状相匹配；从商业模式的角度看，AI玩具不是一锤子买卖，通常可以采取硬件一次性收费+软件订阅收费的商业模式；看好AI玩具付费周期长、市场增速高，是当前大模型最佳落地场景之一。

利好板块：AI玩具

相关概念股：中科蓝讯、广和通、奥飞娱乐、实丰文化、博通集成等

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