导读：①新消费概念爆发，港股 及A 股多股创新高，但板块内个股分化明显，后续关注是否能够进一步向后排扩散；②核电股受利好冲高后回落，短线分歧大，不过中期核电复苏趋势明确，关注核心标的右侧转强信号；③AI 算力概念股反弹，或为资金回补信号，TMT 行业拥挤度降，若市场持续反弹，存在修复预期 。

昨日市场延续反弹，三大指数全线上涨的同时，近4000股飘红。短线市场或仍具进一步上行之动能。不过需要注意的是目前增量资金相对有限，各热点间还是以轮动为主，把握节奏仍是近期盘面的重点。

盘面上，新消费概念再迎全线爆发，港股方面泡泡玛特、老铺黄金、蜜雪冰城再度大涨，股价齐创新高，被市场冠以港股“新消费三姐妹”的称号。A股方面也不遑多让，曼卡龙、水羊股份、有友食品、若羽臣、中宠股份、盐津铺子等人气股同样创下了近期新高。可以清晰的看到本轮消费行情则主要以潮玩、谷子经济、宠物经济、化妆品等为新势力作为主导。近年来，大众消费习惯发生了显著变化，从商品消费迈向服务消费过渡，商品的情绪价值更为受到消费者重视。

不过需要注意的是，截至目前是有关于新消费内部个股的分化较为明显，板块内呈现出40%个股抱团冲高，剩下60%仍趴在地上的冰火两重天情况，那么后续新消费将能否由点带面，持续向中后排个股延伸仍是后市关注的重点之一。

而核电股昨日开盘在受消息利好催化冲高后便震荡回落，在此前经历了反复炒作后，目前的核电板块内部的短线分歧尚未消弭。不过站在中期维度而言，自2019年中国复批核电机组、2021年全球主要国家陆续表态支持核电重启以来，本轮核电复苏周期已持续深入多年，以中国为代表的发展中国家持续推动新机组批准、建设、并网，核电发展趋势已极为明确。故在产业逻辑维持高确定性的背景下，后续仍可留意相关核心标的结束整理后的右侧转强信号。

另外，AI算力概念股展开反弹，新易盛、中际旭创、沪电股份、生益科技等核心标的均放量大涨，或可视为资金仓位回补的一种信号。TMT行业在经历连续调整后，拥挤度也回归至年内的低点，若市场持续反弹的话，或存修复预期。因此上述核心标的若能延续资金正反馈的话，仍可于TMT行业内部寻找补涨反弹的机会。