国金证券股份有限公司
关于
深圳麦格米特电气股份有限公司
2025年度向特定对象发行股票
之上市保荐书
保荐人（主承销商）（成都市青羊区东城根上街95号）
二〇二五年十二月深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书声明
国金证券股份有限公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
3-3-1深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
目录
声明....................................................1
目录....................................................2
释义....................................................4
第一节发行人基本情况............................................5
一、发行人基本信息.............................................5
二、主营业务................................................5
三、主要经营和财务数据及财务指标......................................6
四、发行人存在的主要风险..........................................7
第二节本次发行的基本情况.........................................16
一、发行股票的种类和面值.........................................16
二、发行方式及发行时间..........................................16
三、定价基准日、发行价格及定价原则....................................16
四、发行数量...............................................16
五、发行对象和认购方式..........................................17
六、发行股票的限售期...........................................18
七、募集资金总额及用途..........................................18
八、上市地点...............................................18
九、本次发行前公司滚存未分配利润安排...................................18
十、本次向特定对象发行股票决议的有效期限.................................19
第三节本次发行的保荐情况.........................................20
一、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况..............................20
二、保荐人与发行人之间的关联关系.....................................20
三、保荐机构承诺事项...........................................21
第四节保荐人对本次证券发行上市的保荐结论.................................23
一、本次证券发行履行了必要的决策程序...................................23
二、本次证券发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件....................24
三、本次证券发行符合《注册管理办法》的有关规定..............................25
四、本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定....28
3-3-2深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
五、本次发行符合板块定位及国家产业政策..................................31
六、对公司持续督导期间的工作安排.....................................33
七、保荐人结论..............................................34
3-3-3深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
释义
本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
公司、发行人、麦格米特指深圳麦格米特电气股份有限公司
国金证券、本保荐机构指国金证券股份有限公司《国金证券股份有限公司关于深圳麦格米特电气股份有上市保荐书指限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《保荐管理办法》指《证券发行上市保荐业务管理办法》中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所本次发行指本次向特定对象发行人民币普通股的行为募投项目指募集资金投资项目
报告期指2022年度、2023年度、2024年度、2025年1-9月元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
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第一节发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称：深圳麦格米特电气股份有限公司
英文名称 Shenzhen Megmeet Electrical Co. Ltd.股票简称麦格米特
股票代码 002851.SZ股票上市地深圳证券交易所
2003年7月29日（有限公司设立时间）
成立日期：
2010年9月9日（股份公司设立时间）
上市日期：2017年3月6日深圳市南山区高新区北区朗山路13号清华紫光科技园5层
注册地址： A;B;C501-C503;D;E
法定代表人：童永胜
注册资本：55007.2252万元人民币
电话：0755-86600500
传真：0755-86600999
联系人：王涛
电子信箱： hxlmeg@megmeet.com一般经营项目是:研究、开发、设计、生产和销售（生产由分支机构经营）电力电子产品、电气产品、机电一体化设备、家用电器及其
零部件包括家用电器电源、工业与通信电源、节能灯及高频镇流器、
便携式设备电源、医疗设备电源、电机及变频驱动器和可编程逻辑
经营范围：控制器、触摸屏、工业自动化软件、智能型电力电子模块并为经营
上述产品及业务提供必要的工程服务、技术咨询服务、售后维修服
务、电池采购并配套销售服务;经营上述各项产品及系统的采购、零售（不设店铺）、批发、进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外限制的项目须取得许可后方可经营）。
注：注册资本为截至2025年9月30日数据
二、主营业务
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的转换、自动化控制和应用，系国内知名的智能家电电控产品、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接领域供应商。公司致力于成为全球一流的电气控制与节能领域的方案提供者，产品广泛应用于家用及商业显
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示、变频家电、智能卫浴、医疗、通信、数据中心、可再生能源应用、新能源汽
车、轨道交通、工业自动化、智能生产装备、精密连接组件等消费和工业的众多行业，并不断在电气自动化领域延伸，外延技术范围，布局产品品类，持续在新领域进行渗透和拓展。
经过多年的研发投入，公司成功构建了功率变换硬件技术平台、数字化电源控制技术平台、自动化控制与通讯软件等技术平台，并继续向机电一体化和热管理集成方向拓展，通过技术平台的不断交叉应用，完成了在各个领域的多样化产品布局，建立了跨领域的生产经营模式，也不断丰富了相关新产品快速拓展的技术平台基础。
三、主要经营和财务数据及财务指标
发行人在报告期内的主要经营和财务数据及指标如下：
2025年1-9月2024年度2023年度2022年度
项目/2025.9.30/2024.12.31/2023.12.31/2022.12.31
资产总额（万元）1309578.241198559.081011341.34846477.93归属于母公司所有者权益（万626731.64601444.77441701.20370395.00元）
资产负债率（母公司）37.81%36.79%42.29%43.63%
资产负债率（合并）51.30%48.98%55.10%54.73%
营业收入（万元）679124.67817248.64675424.12547775.86
净利润（万元）24033.2545869.0762511.2047938.88
归属于母公司所有者的净利润21262.0543612.1962932.2847269.55（万元）
扣除非经常性损益后归属母公11662.7136640.3135549.6725572.42
司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元）0.390.871.270.95
稀释每股收益（元）0.390.831.190.94
加权平均净资产收益率3.46%9.19%15.52%14.14%
经营活动产生的现金流量净额9066.9113769.4030992.96-2074.36（万元）
现金分红（万元）-4739.2710901.469471.86
研发投入占营业收入的比例11.54%12.04%11.41%11.55%
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四、发行人存在的主要风险
（一）宏观及政策风险
1、贸易摩擦风险根据2025年4月11日中国半导体行业协会发布的《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》，以晶圆流片地（即制造地）作为半导体原产地的判定标准来看，2025年1-9月发行人采购原产地为美国的半导体元器件金额占采购总额的比例为0.83%，占比较低。关税政策变化对公司进口半导体器件的供给、采购成本等直接或间接影响较小；发行人直接向美国出口销售收入占公司营业收入
比例低于3%，且其中大多数为可豁免关税的医疗电源产品，直接关税影响有限。
近年来国际地缘政治局势愈发紧张，并且美国政府于2025年4月宣布实施“对等关税”政策，对全球贸易伙伴加征关税，给公司上下游产业链的供给和需求都带来一定的不确定性，也会对商业信心和对外投资产生不利影响。报告期内，公司境外销售收入占公司主营业务收入的比例合计30%左右，国际地缘政治局势紧张、贸易摩擦风险可能导致出口收入下降或增长放缓，美国加征关税动作可能会导致公司对美销售产品的成本上升，进而影响公司的业绩表现。
（二）经营风险
1、技术更新风险
公司所处行业为技术密集型行业，依托电力电子和相关控制核心技术平台，公司在各产品领域建立了一定的技术优势，同时通过多产品经营，公司逐步摆脱了对单一产品的依赖。但倘若公司今后未能准确把握行业技术发展趋势并适时调整新技术的研究方向，或竞争对手研制出了更为先进的产品，公司可能面临失去相应产品市场份额的风险，对公司产品布局和盈利能力产生不利影响。
2、产品质量风险
公司主要从事智能家电电控、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动
化、智能装备、精密连接的研发、设计、生产与销售，为客户提供电源及电控解决方案，产品涵盖了智能家电、医疗、网络通信、信息技术、工业自动化、新能源汽车、光伏储能等多个行业。公司所从事业务的技术含量较高，行业的进入壁垒也相对提高，但同时也对公司生产、管理提出了更高难度的要求，从而使公司
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存在一定的产品质量风险。随着行业内对产品不良率要求的提高，公司将进一步加强质量控制管理，严格把控从设计、采购、生产、调试、测试、检验到服务的各个环节，但若在上述环节中发生无法预料的风险，仍然可能导致公司产品出现质量问题，甚至导致客户流失、品牌受损。
3、主要原材料结构性价格和供应风险
公司生产所需的主要原材料包括半导体、磁性件、被动件、结构件、线路板等。公司直接材料占营业成本的比例在80%以上，原材料价格变动和供应形势是公司生产成本变化的主要因素之一。2024年，全球经济的逐步复苏和复杂的市场需求变化，导致大宗商品价格的波动，国际争端也使得国际航运价格剧烈波动，在这样的背景下，中国的电力电子行业制造企业面临着原材料成本的波动压力，尤其是对于硅钢、铜等关键原材料依赖较重的企业，其生产成本显著增加。虽然公司产品报价中充分考虑材料成本影响，但若未来半导体等原材料价格持续大幅上涨，同时公司产品价格未能及时调整，将直接影响公司的生产成本和毛利率，对公司的盈利水平会带来不利影响。
4、核心技术人员和管理人员流失的风险
公司所处的电力电子行业处于快速发展的阶段，对技术人才和管理人员的需求较大，因此核心技术人才和关键管理人员对公司的发展至关重要，核心人才的流失将对公司未来发展造成不利影响。
为了稳定核心技术人员、保护核心技术及保证公司管理体系稳定，公司采取了股权激励、创建良好的工作平台和企业文化、与核心技术人员签订《保密协议》
三方面措施吸引并留住人才，近年来，公司的核心人才流动率较低，人员较稳定。
人员的正常有序流动不会对公司经营业绩造成重大影响，但如果核心技术人员和关键管理人员短期内大批流失，仍可能对公司经营业绩和可持续发展能力造成不利影响。
（三）财务风险
1、市场竞争加剧及毛利率下滑风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为23.57%、24.54%、25.07%和21.71%。
2022-2024年主营业务毛利率稳中有升，持续向好，2025年1-9月主营业务毛利
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率下滑相比2024年下滑3.36个百分点。2025年国内家电及新能源汽车市场竞争加剧。家电消费补贴导致需求向头部家电企业集中，竞争激烈，供应商价格压力大。在新能源乘用车领域，整车厂的价格竞争导致行业盈利水平持续走低。受下游行业竞争加剧影响，发行人短期内毛利率存在一定下滑风险。同时，公司所在电力电子行业处于快速发展阶段，市场环境趋于成熟，潜在竞争者的进入以及现有竞争者技术升级会导致产品和服务的竞争不断加剧。若未来市场竞争进一步加剧、原材料价格上升，公司可能面临毛利率下降的风险，对经营业绩造成不利影响。
2、存货跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为191098.89万元、191767.06万元、
241600.03万元和251018.85万元，占公司资产总额比例20%左右。随着公司业
务规模的扩大和产品种类多样化，公司为生产储备的原材料、完工入库的库存商品和发出商品总体呈增长之势，致使公司期末结存的存货金额较大，占资产比例较高。虽然公司存货的销售订单覆盖比例较高，且电子元器件在不同产品中的通用性也较好，同时，公司每月会对一定期间未领用的原材料和库存商品进行处理，对存在品质问题的不良原材料和呆滞库存商品均全额计提跌价准备，但若客户变更订单，或由于市场原因部分原材料价格下降，仍有可能导致发行人存在较大的存货跌价风险。
3、应收账款发生坏账的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为169475.42万元、222913.43万元、257622.96万元和247856.04万元，占公司资产总额比例20%左右。公司已根据企业会计准则和公司的具体情况制定了应收账款坏账准备计提政策，对一般应收账款按迁徙率模型计算的应收账款预期信用损失率提取了坏账准备，并对信用状况恶化的客户单项全额计提了坏账准备，报告期末账龄在1年以内的应收账款占比95%以上，应收账款期限结构较为合理。但如果公司不能对应收账款实施高效管理，或客户信用状况发生恶化，将可能导致公司面临一定的坏账风险。
4、税收优惠不能持续的风险
报告期内，发行人享受税收优惠的金额较大，主要为高新技术企业所得税税
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收优惠、软件企业所得税税收优惠、研发费用加计扣除及自行开发生产的软件产
品增值税实际税负超过3%的部分即征即退优惠。若发行人及其子公司高新技术企业资格不能持续获得，或者未来所得税税收优惠政策法规变化，亦或软件产品增值税即征即退政策变化，发行人未来可能不再享受上述税收优惠政策，将对发行人的盈利能力产生不利影响。
5、经营活动产生的现金流量净额波动和投资活动产生的现金流量净额为负
的风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2074.36万元、
30992.96万元、13769.40万元和9066.91万元，波动较大。2022年公司经营活
动产生的现金流量净额为负数主要系2022年末公司根据在手订单提前备货较多，购买原材料支付现金增加；同时受宏观环境变动影响，少部分客户回款较慢，应收账款余额增加所致。随着期后客户回款，2023年经营活动产生的现金流量净额转为正数。2024年公司经营活动产生的现金流量金额偏低主要系期末在手订单增加，特别是新能源汽车及轨道交通部件2025年一季度交付压力大，2024年末提前备货所致。公司经营活动产生的现金流量净额主要受经济环境、在手订单、存货及应收应付款项变动等因素影响。随着公司业务扩张，公司应收账款、存货等资产占用规模不断增加，公司营运资金需求日益增加，公司经营活动现金流量净额的波动可能导致公司出现营运资金短期不足的风险。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-119660.58万元、-29189.69万元、-14779.46万元和-41622.30万元。2022年度投资活动产生的现金流量金额为负且金额较大，主要系2022年10月公司收到“麦米转2”募集资金121600.00万元，闲置募集资金理财支出增加。随着公司前次募投项目建设的推进，导致投资活动净现金流持续为负。如果未来公司投资活动现金流仍持续处于净流出状态，且无法被经营和融资活动现金流所弥补，将对公司的整体偿债能力造成一定影响。
6、最近一期利润下滑的风险
2025年1-9月，公司实现营业收入679124.67万元万元，较上年同期增加
88818.41万元，同比增长15.05%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净
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利润为11662.71万元，较上年同期下降24616.35万元，降幅为67.85%。2025年1-9月公司利润下滑主要系家电等下游竞争加剧导致行业利润空间被压缩，同时低毛利率的新能源乘用车相关产品销售收入及占比快速增加，导致主营业务毛利率下降。在此情况下，公司仍坚持高研发策略导致销售净利率下滑所致。目前公司新能源汽车相关产品、光储充相关产品和 AI服务器等网络电源仍处于业务开拓期，新技术和新产品研发投入较大，但市场导入周期长，营业收入等待放量，短期内对发行人利润规模影响较大。
公司最近一期利润下滑主要受外部市场竞争环境影响，并未改变公司的行业地位，不会导致公司主营业务、经营模式等发生重大变化。但若未来宏观经济环境或行业经营环境发生不利变化、市场竞争加剧、原材料价格大幅波动、汇率大幅波动，公司的销售收入、利润水平将可能出现一定波动，从而使得公司面临经营业绩下滑风险。
7、商誉减值风险
截至2025年9月30日，公司商誉账面价值为6184.02万元，主要系公司在并购过程中形成，主要包括并购怡和卫浴和广东田津。根据《企业会计准则》，商誉需在每年年度终了进行减值测试。如果未来因经济环境、行业政策或经营情况等发生重大不利变化，怡和卫浴、广东田津等被并购公司盈利不及预期，公司将会面临商誉减值的风险，进而影响公司业绩。
（四）募集资金项目实施的风险
1、项目实施风险
公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前产业政策、行业发
展环境、技术水平、产品价格等因素的现状和可预见的变动趋势做出的，投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但上述项目在实施过程及后期经营中，如相关行业政策、经济和市场环境等方面出现重大变化，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响项目进展或预期收益。
2、预期效益无法实现风险
本次募投项目效益测算是在项目逐年达产且产能全部消化的前提下，综合考虑市场供需、经济环境、行业趋势等因素进行合理预计。考虑到本次募投项目建
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设及实施周期较长，若未来市场情况发生不利变化、市场竞争加剧或市场开拓不力，则可能导致项目产品销售数量、销售价格达不到预期水平。此外，若原材料市场价格、人工成本、制造费用等发生不利变动，或公司成本管理不善，未能转嫁成本端的不利波动，将导致产品毛利率达不到预期水平。上述事项将导致项目最终实现的收益存在不确定性，致使预期投资效果不能完全实现，存在无法达到预期效益的风险。
3、新增资产折旧摊销导致净利润下降的风险
本次募投项目投资规模较大，且主要为资本性支出，项目建成后，公司固定资产等规模增加幅度较大，因而每年公司将新增折旧摊销费用，项目达产年（T+8年）预计新增的折旧摊销额为11189.46万元。如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的盈利水平以抵减因固定资产
增加而新增的折旧摊销费用，公司将面临因折旧摊销费用增加而导致经营业绩下滑的风险。
4、募投项目土地尚未取得的风险
公司本次募投项目“长沙智能产业中心二期项目”、“泰国生产基地（二期）建设项目”和“麦格米特株洲基地扩展项目（三期）”尚未取得项目用地。其中“长沙智能产业中心二期项目”已于2025年8月4日签署《国有建设用地使用权出让合同》；“麦格米特株洲基地扩展项目（三期）”已与当地政府签署《项目进区合同》，已履行完毕招拍挂程序，2025年10月27日支付保证金538万元，已取得成交确认书并签署土地出让合同，尚需完成土地出让金缴纳并办理土地使用权证；“泰国生产基地（二期）建设项目”已于2025年8月22日与泰中罗勇
工业园开发有限公司签署《土地购买意向协议》，目前正就意向地块与出让方进行细节商洽中，待签署正式购买协议后办理土地所有权过户手续，泰国土地为私人化永久产权，取得土地使用权证所需时间较短，公司预计取得本募投项目用地不存在实际性障碍。若未来募投项目用地的取得进展晚于预期或发生其他不利变化，本次募投项目可能面临延期实施或者变更实施地点的风险。
5、研发失败风险
本次募集资金投资项目包括研发中心建设项目。虽然本项目是基于现有技术
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进行升级迭代，但若公司今后未能准确把握行业技术发展趋势并适时调整新技术的研究方向，或竞争对手研制出了更为先进的产品，可能导致公司研发进度不及预期，因此存在一定的研发失败的风险，进而对公司产品布局和盈利能力产生不利影响。
6、募投项目新增产能无法消化的风险
本次募集资金投资项目完成后，有利于改善公司生产经营环境，优化生产布局，扩大产能规模。本次发行募集资金投资项目达产后，预计将形成电源产品
493.50万 PCS/年、工程机械核心模块 20万 PCS/年、智能焊机 5万 PCS/年、电
力电源系统 0.1万台/年和智能卫浴（一体机）25万 PCS/年，合计 543.60万 PCS/年的新增产能。项目建设期三年，预计于第三年开始投产，并于第八年达到满产状态，达产年预计新增收入603331.86万元。经测算，截至2030年，以产品销售收入计量的公司产能年复合增长率为11.74%，结合公司近三年22.14%的营收增长率，产能增长较为平缓。公司本次募投项目产能规模系基于公司产品布局及市场需求，并结合公司既有业务情况和未来发展规划综合考虑确定。针对本次募投项目新增产能，公司将继续积极开拓海内外市场，加大与现有大客户的合作，深入挖掘其潜在市场需求，并发挥优质客户示范效应，开拓新的客户，为募投项目相关产品产能消化提供保障。
公司对本次募集资金投资项目的新增产能规划和可行性研究基于目前市场
需求、行业竞争情况、目前客户资源和公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重大不利变化，则可能出现本次募投项目的新增产能无法有效消化的风险。
7、募集资金出境相关风险
本次募集资金投资项目“泰国生产基地（二期）建设项目”，总投资金额为
83563.38万元。公司已完成境外募投项目在募集资金出境阶段需要履行的相关
备案程序，包括发展和改革主管部门备案、商务主管部门备案，公司在募集资金到位并出境前，需要在银行办理境外投资外汇登记，该业务系常规登记手续，不涉及行政审批环节，预计不存在实质性法律障碍。尽管公司已具备在泰国当地生产经营、资金管理等经验，且泰国当地营商环境良好、外汇管制较为宽松，预计投资分红款外汇汇回不存在障碍，但因涉及跨境投资，仍面临境内外投资政策变
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动、国际贸易摩擦引发的募集资金不能顺利汇入目的国、境外募集资金监管难度
加大、投资分红款外汇汇回障碍等潜在风险。
8、前次募投项目再次延期及本次募投项目延期的风险
受宏观环境变动影响、恶劣天气、特定日期（如中高考）政府都强制要求必
须停工、高温天气以及智能化仓储涉及的智能化调度系统和定制化机器人、输送
线等定制化设备调试难度较大等各种客观因素的影响，公司部分前次募投项目进展较为缓慢，存在延期的情况。目前，公司正在按照变更后的投资计划积极推进上述项目的实施。其中总部基地建设项目为政府主导的多方联建项目，目前塔楼幕墙施工已完成，正进行裙楼吊顶、塔楼精装修，代建方正在按2026年1月竣工的计划推进中，预计总部基地建设项目再次延期的风险较小；智能化仓储项目虽然已处于试运行，但由于项目的特殊性，设备调试难度较大，仍需要进行系统和设备的调整及优化，以确保最终项目建设成果的质量和可靠性，实现厂内物流的全面自动化和高效优化运行，项目已再次延期至2026年10月，截至2025年
9月30日，智能化仓储项目已使用募集资金70.19%。若后续调试效果仍不及预期，智能化仓储项目或将进一步延期。
虽然公司本次募投项目在前期经过了充分的可行性论证，已充分汲取过往延期募投项目的经验教训，并基于对当地政策环境、企业建设需求、项目特殊性、天气等多维度因素的评估，审慎制定了项目进度规划。然而，募投项目在实际执行中仍存在一些不可控因素。现阶段，公司正在按照既定进度规划推进本次募投项目土地取得等工作，但若后续项目实施过程中出现其他不可控因素导致进度放缓、受阻等不及预期情形，则可能存在本次募投项目延期的风险。
（五）向特定对象发行股票项目相关风险
1、摊薄即期回报的风险
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加。在公司总股本和净资产均增加的情况下，若未来公司收入规模和利润水平不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险，同时提示投资者，公司虽然为此制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于
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对公司未来利润作出保证。
2、审批风险
本次发行已获得深圳证券交易所审核通过，尚需经中国证券监督管理委员会作出同意注册决定。能否顺利通过相关主管部门的注册，以及最终取得相关部门注册的时间等均存在不确定性。
3、股票价格波动风险
股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也受国家的经济政策、经济周期、通货膨胀、股票市场的供求状况、重大自然灾害的发生、投资者心理预期等多种因素的影响。因此，公司的股票价格存在若干不确定性，并可能因上述风险因素而出现波动，股票价格的波动会直接或间接地给投资者带来投资收益的不确定性。
4、控股股东和实际控制人控制权变动的风险
截至2025年9月30日，公司总股本为55007.2252万股，公司实际控制人童永胜直接持有上市公司9748.32万股股份，占股本总额的17.72%，其配偶王萍持有上市公司3624.01万股股份，占股本总额的6.59%，童永胜及其配偶共持有上市公司13372.33万股股份，合计占股本总额的24.31%，不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形，未来不排除通过质押部分股份筹集部分认购资金的可能，但预计质押比例较低，相关质押导致控股股东控制权变动的风险较小。极端情况下，若发行前20个交易日公司股票价格大幅下降，导致本次发行因发行价格过低导致发行股票数量达到上限，且除童永胜承诺认购外的本次发行剩余股票均由单一对象认购，则存在控制权发生变动的风险。
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第二节本次发行的基本情况
一、发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
二、发行方式及发行时间
本次发行采取向特定对象发行 A 股股票的方式进行，公司将在深交所审核通过并取得中国证监会同意注册文件有效期内选择适当时机发行股票。
三、定价基准日、发行价格及定价原则本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转
增股本等除权除息事项，本次向特定对象发行股票价格将作相应调整。
调整方式如下：
当仅派发现金股利：P1=P0-D
当仅送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
当派发现金股利同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P1为调整后发行价格，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数。
最终发行价格将在经深交所审核通过并报中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深交所有关规定，根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐人（主承销商）协商确定。
四、发行数量
本次向特定对象发行的股票数量上限为163694084股，本次发行数量
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不超过本次发行前公司总股本的30%。最终发行数量将在本次发行通过深圳证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，由公司股东大会授权董事会根据中国证监会、深圳证券交易所的相关规定及发行时的实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司股票在董事会决议日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本
等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量将进行相应调整。
五、发行对象和认购方式
本次向特定对象发行 A股股票发行对象为包括公司控股股东及实际控制
人童永胜先生在内的不超过35名（含）符合中国证监会规定条件之特定投资者。除童永胜先生以外的其他发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符
合法律法规规定的法人、自然人或其他机构投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只
以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象，仅能以自有资金认购。
公司控股股东及实际控制人童永胜先生拟以现金认购本次向特定对象发
行的股票，认购金额最低为3000万元（含本数），最高为10000万元（含本数），且本次向特定对象发行完成后童永胜先生及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的30%。
公司控股股东及实际控制人童永胜不参与本次发行的竞价过程，并承诺接受市场竞价结果并以与其他特定投资者相同的价格认购本次发行的股票。若本次发行未能通过竞价方式产生发行价格，公司控股股东及实际控制人童永胜将继续参与本次认购，认购价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的
80%。
本次发行的其他发行对象由董事会根据股东大会的授权在本次发行通过
深圳证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将
3-3-17深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
按新的规定进行调整。
所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
六、发行股票的限售期公司控股股东及实际控制人童永胜先生认购的本次发行的股票自发行结束之日起18个月内不得转让；除童永胜先生以外的其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。
本次发行对象所取得本次发行的股票由于公司送红股、资本公积金转增股
本等形式衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。限售期后，发行对象减持认购的本次发行的股票按届时有效之法律、法规及深圳证券交易所的相关规定办理解锁事宜。
七、募集资金总额及用途
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过266301.06万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟用于下列项目：
单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金
1麦格米特全球研发中心扩展项目智能电18827.0412794.04
源及电控研发测试中心建设
2长沙智能产业中心二期项目82848.1879444.60
3泰国生产基地（二期）建设项目83563.3880476.60
4麦格米特株洲基地扩展项目（三期）17818.9716585.82
5补充流动资金77000.0077000.00
合计280057.57266301.06
八、上市地点
在限售期届满后，本次向特定对象发行的股票拟在深圳证券交易所主板上市交易。
九、本次发行前公司滚存未分配利润安排
本次发行完成后，公司本次发行前滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共同享有。
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十、本次向特定对象发行股票决议的有效期限本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月。
本次向特定对象发行股票的方案已按照有关程序向深圳证券交易所申报，最终以中国证券监督管理委员会同意注册的方案为准。
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第三节本次发行的保荐情况
一、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况
国金证券指定陈海玲、陈坚为深圳麦格米特电气股份有限公司向特定对象发
行股票项目的保荐代表人；指定赵宇飞、冯静静、樊松林为项目组成员。
（一）项目保荐代表人保荐业务主要执业情况姓名保荐业务执业情况
先后主持或参与了易天股份（300812）、显盈科技（301067）、铭科精技
陈海玲 （001319）IPO项目，麦格米特（002851）2019 年度和 2022年度公开发行可转债项目。
先后主持或参与了冰川网络（300533）、麦格米特（002851）、易天股份
（300812）、芯朋微（688508）、显盈科技（301067）、铭科精技（001319）、陈坚 中荣股份（301223）等 IPO项目，智慧松德（300173）、麦格米特（002851）重大资产重组项目，华伍股份（300095）非公开发行股票、麦格米特（002851）
2019年度和2022年度公开发行可转债项目等再融资项目。
（二）项目协办人保荐业务主要执业情况
/
（三）项目组其他成员
项目组其他成员：赵宇飞、冯静静、樊松林。
二、保荐人与发行人之间的关联关系
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本
次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至2025年11月28日，保荐机构的自营业务直接持有发行人股份6000股，占发行人总股本比例为0.0011%，占比小。本保荐机构自营业务的对外投资依据其独立投资研究决策，与本次保荐项目并无关联。本保荐机构已建立并严格执行信息隔离墙管理制度，保荐机构持有发行人股份的情形不影响保荐机构及保荐代表人公正履行保荐职责。
除上述情形外，不存在其他本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
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（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控股
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至本上市保荐书签署日，发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方未持有本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份。
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、高级管理人员，持有发行人或
其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况
截至本上市保荐书签署日，本保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、高级管理人员不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实
际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况
截至本上市保荐书签署日，本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。
（五）保荐人与发行人之间的其他关联关系
截至本上市保荐书签署日，本保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。
三、保荐机构承诺事项
本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，做出如下承诺：
（一）本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及
其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书；
（二）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行并上市的相关规定；
（三）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
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（四）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
（五）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与其他证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
（六）保荐代表人及项目组其他成员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息
披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（七）上市保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（八）对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
（九）自愿接受中国证监会依照《保荐管理办法》采取的监管措施。
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第四节保荐人对本次证券发行上市的保荐结论
一、本次证券发行履行了必要的决策程序
（一）董事会批准
发行人于2025年3月28日召开第五届董事会第十六次会议，会议审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》、《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》的十个子议案、《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》、《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》、《关于公司 2025年度向特定对象发行 A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司
2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施和相关主体承诺的议案》、《关于与特定对象签署附条件生效的股份认购协议的议案》、《关于公司向特定对象发行股票涉及关联交易的议案》、《关于<公司未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》、《关于提议召开公司2025年第二次临时股东大会的议案》等与本次向特定对象发行股票相关的议案。
发行人于2025年5月29日召开第五届董事会第十八次会议，会议审议通过了《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》。
（二）股东大会授权和批准
2025年4月14日，发行人召开2025年第二次临时股东大会，会议审议通
过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》
《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施和相关主体承诺的议案》《关于与特定对象签署附条件生效的股份认购协议的议案》《关于公司向特定对象发行股票涉及关联交易的议案》《关于＜公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划＞的议案》《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相
3-3-23深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书关事宜的议案》等与本次向特定对象发行股票相关的议案。
保荐机构认为，发行人本次发行已取得现阶段必须取得的授权和批准，本次向特定对象发行股票已通过深圳证券交易所审核，待取得中国证监会同意注册的批复后，可有效实施。
综上，本保荐人认为，发行人本次向特定对象发行股票事项已获得了必要的批准和授权，履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深交所规定的决策程序，决策程序合法有效。
二、本次证券发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件
（一）本次发行符合《公司法》规定的相关条件
1、发行人本次发行股票，实行公平、公正的原则，同类别的每一股份具有
同等权利；发行人本次发行的股票为每股面值为 1元的人民币普通股（A股）股票，每股的发行条件和价格相同，任何单位或者个人对所认购的股份，每股应当支付相同价额，符合《公司法》第一百四十三条之规定。
2、公司本次发行的股票为每股面值为 1元的 A股股票，本次发行的定价基
准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%，发行价格预计超过票面金额，符合《公司法》第一百四十八条的规定。
3、本次发行已获发行人2025年第二次临时股东大会审议通过，股东大会已
就本次发行股票的种类、数额、发行价格、发行时间、发行对象等作出决议，符合《公司法》第一百五十一条的规定。
（二）本次发行符合《证券法》规定的发行条件
1、本次发行符合《证券法》第九条的相关规定：非公开发行证券，不得采
用广告、公开劝诱和变相公开方式。
2、本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定：上市公司发行新股，应
当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。
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三、本次证券发行符合《注册管理办法》的有关规定
（一）本次发行符合《注册管理办法》第十一条的规定
公司不存在以下《注册管理办法》第十一条关于上市公司不得向特定对象发
行股票的情形：
1、擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
2、最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外；
3、现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或
者最近一年受到证券交易所公开谴责；
4、上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
5、控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者
合法权益的重大违法行为；
6、最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。
（二）本次发行符合《注册管理办法》第十二条的规定
本次向特定对象发行股票的募集资金拟用于以下项目：麦格米特全球研发中
心扩展项目智能电源及电控研发测试中心建设项目、长沙智能产业中心二期项目、
泰国生产基地（二期）建设项目、麦格米特株洲基地扩展项目（三期）及补充流
动资金项目，均与公司主业紧密相连，均属于电气自动化行业中的电力电子及相关控制行业，根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，募投项目均不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业，且公司所处行业不属于重污染行业，本次募投项目将按有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定办理备案、环评等审批手续，并取得项目所需的建设用地。本次向特定对象发行
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股票的募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政
法规规定，符合《注册管理办法》第十二条第（一）项的规定。
本次向特定对象发行募集资金没有用于为持有交易性金融资产和可供出售
的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，没有直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。本次向特定对象发行股票的募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（二）项的规定。
本次发行募集资金投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。本次向特定对象发行股票的募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（三）项的规定。
综上，本次发行募集资金用途符合《管理办法》第十二条的规定。
（三）本次发行符合《注册管理办法》第四十条的规定
本次募集资金投向与主业的关系如下：
麦格米特全球研发中心扩展长沙智能产泰国生产基麦格米特株洲补充流
项目项目智能电源业中心二期地（二期）建基地扩展项目动资金
及电控研发测项目设项目（三期）试中心建设是。本项目新建网络电源、是。本项目重是。本项目打造光储充核心点布局网络充电桩、工商业
1、是否属于模块、工程机电源、光储充储能系统以及
对现有业务械伺服驱动核心模块、医电力系统机柜
（包括产品、器、智能焊机疗健康设备、等整机产品的否否
服务、技术产品、医疗健智能卫浴等一体化生产基等，下同）的康设备等产产品产能，是地，进一步扩大扩产品生产线，是公司现有主上述产品产能，公司现有主营业务的扩是公司现有主营业务的扩产。营业务的扩产。
产。
是。本项目重点支持公司在网
络电源、光储充
2、是否属于等产品领域的
对现有业务研发与验证。本否否否否的升级项目的建设将进一步提升公司研发测试承载力，并通过前
3-3-26深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
麦格米特全球研发中心扩展长沙智能产泰国生产基麦格米特株洲补充流
项目项目智能电源业中心二期地（二期）建基地扩展项目动资金
及电控研发测项目设项目（三期）试中心建设瞻布局，进一步提升公司在上述领域内的产品竞争力和核心技术创新能力，属于围绕公司主营业务和产品开展的技术研发。
3、是否属于
基于现有业务在其他应否否否否否用领域的拓展
4、是否属于
对产业链上否否否否否下游的（横向/纵向）延伸
5、是否属于
否否否否否跨主业投资拟用于
6、其他----补充流
动资金
本次募集资金项目符合募集资金主要投向主业的规定，符合《注册管理办法》
第四十条关于本次募集资金主要投向主业的规定。
（四）本次发行符合《注册管理办法》第五十五条的规定
根据公司 2025年第二次临时股东大会决议，本次向特定对象发行 A股股票发行对象为包括公司控股股东及实际控制人童永胜先生在内的不超过35名（含）符合中国证监会规定条件之特定投资者。本次向特定对象发行符合《注册管理办
法》第五十五条的规定。
（五）本次发行符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条和第五十八条的规定本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股
3-3-27深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书票交易总量）。
本次发行以竞价方式确定发行价格和除童永胜以外的发行对象，童永胜不参与竞价且接受竞价结果，并明确在通过竞价方式未能产生发行价格的情况下，仍继续参与认购。童永胜拟以现金认购本次向特定对象发行的股票，认购金额最低为3000万元（含本数），最高为10000万元（含本数），且本次向特定对象发行完成后童永胜先生及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的30%。
以上符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条和第五十八条之规定。
（六）本次发行符合《注册管理办法》第五十九条的规定
本次向特定对象发行 A 股股票发行对象为包括公司控股股东及实际控制人
童永胜先生在内的不超过35名（含）符合中国证监会规定条件之特定投资者。
公司控股股东及实际控制人童永胜先生认购的本次发行的股票自发行结束之日
起18个月内不得转让，除童永胜先生以外的其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得本次发行的股票由于公司送红股、资本公积金转增股本等形式衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。符合《注册管理办法》第五十九条的规定。
（七）本次发行符合《注册管理办法》第六十六条的规定
本次向特定对象发行股票，上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东不存在向参与认购的投资者作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，不存在直接或间接通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形，符合《注册管理办法》第六十六条的规定。
（八）本次发行符合《注册管理办法》第八十七条的规定
本次发行完成后，童永胜仍为公司的控股股东。本次发行不会导致公司控制权发生变化，符合《注册管理办法》第八十七条的规定。
四、本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定本保荐机构根据证监会于2023年2月17日发布的《证券期货法律适用意见
第18号》对发行人及本次发行的相关条款进行了核查，经核查，本保荐机构认
3-3-28深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书为，发行人本次发行符合相关规定，具体情况如下：
（一）最近一期末不存在金额较大的财务性投资截至2025年9月30日，公司不存在持有财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》的“一、关于第九条‘最近一期末不存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”的规定。
（二）公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利
益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为经核查，最近三年，上市公司及其控股股东、实际控制人在国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域不存在重大违法行为，不存在欺诈发行、虚假陈述、内幕交易、操纵市场等行为，不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为，符合《证券期货法律适用
意见第18号》的“二、关于第十条‘严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为’、第十一条‘严重损害上市公司利益或者投资者
合法权益的重大违法行为’和‘严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为’的理解与适用”的规定。
（三）公司本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的规定
1、本次向特定对象发行的股票数量上限为163694084股，本次发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，符合《证券期货法律适用意见第18号》“上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的百分之三十”的规定。
2、公司前次募集资金到位时点为2022年10月19日，本次发行董事会决议
日距离前次募集资金到位日已超过18个月，且公司前次为发行可转债募集资金，不适用《证券期货法律适用意见第18号》“上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定”的规定。
3-3-29深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
3、公司结合现有资金情况及未来的发展战略合理确定本次发行规模，并将
募集资金用于实施本次募投项目，属于理性融资。
综上所述，公司本次发行符合《证券期货法律适用意见第18号》的“四、
关于第四十条“理性融资，合理确定融资规模”的理解与适用”的规定。
（四）本次募集资金投资项目非资本性支出的比例未超过募集资金总额的
30%，募集资金用于补充流动资金符合主要投向主业的相关规定
公司本次募集资金投资项目构成及项目投入内容如下：
单位：万元是否属资本性项目名称项目构成拟投资总额拟投入募集资金金额支出
麦格米特土地投资1348.00-是全球研发
中心扩展工程建设投资2250.002250.00是项目智能
设备投资10544.0410544.04是电源及电
控研发测研发费用投资4685.00-否试中心建
设小计18827.0412794.04-
土地投资11520.0011520.00是
工程建设投资40222.0040222.00是长沙智能
产业中心设备投资27702.6027702.60是二期项目
铺底流动资金3403.58-否
小计82848.1879444.60-
土地投资8250.008250.00是
泰国生产工程建设投资33937.0033937.00是
基地（二设备投资38289.6038289.60是
期）建设项
目铺底流动资金3086.78-否
小计83563.3880476.60-
土地投资1569.501569.50是
麦格米特工程建设投资8064.008064.00是株洲基地
设备投资6952.326952.32是扩展项目
（三期）铺底流动资金1233.15-否
小计17818.9716585.82-
3-3-30深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
是否属资本性项目名称项目构成拟投资总额拟投入募集资金金额支出
补充流动资金项目77000.0077000.00否
合计280057.57266301.06-
资本性支出190649.06189301.06-
非资本性支出89408.5177000.00-
其中：
资本性支出占比68.07%71.09%-
非资本性支出占比31.93%28.91%-经计算，本次发行拟投入募集资金金额中非资本性支出款项合计金额为
77000.00万元，占募集资金总额的比例为28.91%，未超过30%，符合“通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十”的规定，符合《证券期货法律适用意见第18号》的“五、关于募集资金用于补流还贷如何适用第四十条‘主要投向主业’的理解与适用”的相关规定。
五、本次发行符合板块定位及国家产业政策
（一）本次募集资金投向符合国家产业政策要求
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的转换、自动化控制和应用，系国内知名的智能家电电控产品、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接领域供应商。
本次募集资金投资项目为麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源及电控
研发测试中心建设、长沙智能产业中心二期项目、泰国生产基地（二期）建设项
目、麦格米特株洲基地扩展项目（三期）及补充流动资金项目，均与公司主业紧密相连，均属于电气自动化行业中的电力电子及相关控制行业，根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，募投项目均不属于产能过剩行业或限制类、淘汰类行业，符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。
（二）关于募集资金投向与主业的关系
本次募集资金投向与主业的关系如下：
3-3-31深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
麦格米特全球研发中心扩展长沙智能产泰国生产基麦格米特株洲补充流
项目项目智能电源业中心二期地（二期）建基地扩展项目动资金
及电控研发测项目设项目（三期）试中心建设是。本项目新建网络电源、是。本项目重是。本项目打造光储充核心点布局网络充电桩、工商业
1、是否属于模块、工程机电源、光储充储能系统以及
对现有业务械伺服驱动核心模块、医电力系统机柜
（包括产品、器、智能焊机疗健康设备、等整机产品的否否
服务、技术产品、医疗健智能卫浴等一体化生产基等，下同）的康设备等产产品产能，是地，进一步扩大扩产品生产线，是公司现有主上述产品产能，公司现有主营业务的扩是公司现有主营业务的扩产。营业务的扩产。
产。
是。本项目重点支持公司在网
络电源、光储充等产品领域的研发与验证。本项目的建设将进一步提升公
2司研发测试承、是否属于载力，并通过前对现有业务否否否否瞻布局，进一步的升级提升公司在上述领域内的产品竞争力和核心技术创新能力，属于围绕公司主营业务和产品开展的技术研发。
3、是否属于
基于现有业务在其他应否否否否否用领域的拓展
4、是否属于
对产业链上否否否否否下游的（横向/纵向）延伸
5、是否属于
否否否否否跨主业投资拟用于
6、其他----补充流
动资金综上所述，本次募集资金项目符合国家产业政策和板块（募集资金主要投向
3-3-32深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
主业）的规定，符合《注册管理办法》第三十条的规定。
六、对公司持续督导期间的工作安排事项工作安排在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后1个完
（一）持续督导事项整会计年度内对发行人进行持续督导强化发行人严格执行中国证监会和深圳证券交易所
相关规定的意识，进一步完善各项管理制度和发行1、督导发行人有效执行并完善防止大人的决策机制，协助发行人执行相关制度；通过《保股东、实际控制人、其他关联机构违荐协议》、《承销协议》约定确保保荐机构对发行人
规占用发行人资源的制度关联交易事项的知情权，与发行人建立经常性信息沟通机制，持续关注发行人相关制度的执行情况及履行信息披露义务的情况
2、督导发行人有效执行并完善防止其督导发行人有效执行并进一步完善内部控制制度；
董事、监事、高管人员利用职务之便与发行人建立经常性信息沟通机制，持续关注发行损害发行人利益的内控制度人相关制度的执行情况及履行信息披露义务的情况
督导发行人尽可能避免和减少关联交易，若有关的3、督导发行人有效执行并完善保障关关联交易为发行人日常经营所必须或者无法避免，
联交易公允性和合规性的制度，并对督导发行人按照《公司章程》、《关联交易管理制度》关联交易发表意见等规定执行，对重大的关联交易本机构将按照公平、独立的原则发表意见
4、督导发行人履行信息披露的义务，
与发行人建立经常性信息沟通机制，督促发行人负审阅信息披露文件及向中国证监会、责信息披露的人员学习有关信息披露的规定证券交易所提交的其他文件
督导发行人按照《募集资金管理办法》管理和使用
5、持续关注发行人募集资金的专户存募集资金；定期跟踪了解项目进展情况，通过列席
储、投资项目的实施等承诺事项发行人董事会、股东大会，对发行人募集资金项目的实施、变更发表意见
6、持续关注发行人为他人提供担保等督导发行人遵守《公司章程》、《担保授权审批制度》事项，并发表意见等以及中国证监会关于对外担保行为的相关规定
7、持续关注发行人经营环境和业务状
与发行人建立经常性信息沟通机制，及时获取发行况、股权变动和管理状况、市场营销、人的相关信息核心技术以及财务状况
8、根据监管规定，在必要时对发行人定期或者不定期对发行人进行回访，查阅所需的相
进行现场检查关材料并进行实地专项核查有权要求发行人按照证券发行上市保荐有关规定和
保荐协议约定的方式，及时通报与保荐工作相关的信息；在持续督导期间内，保荐机构有充分理由确
（二）保荐协议对保荐机构的权利、信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为
履行持续督导职责的其他主要约定的，督促发行人做出说明并限期纠正，情节严重的，向中国证监会、深圳证券交易所报告；按照中国证
监会、深圳证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明发行人及其高管人员以及为发行人本次发行与上市提供专业服务的各中介机构及其签名人员将全力支
（三）发行人和其他中介机构配合保
持、配合保荐人履行保荐工作，为保荐人的保荐工荐人履行保荐职责的相关约定
作提供必要的条件和便利，亦依照法律及其它监管规则的规定，承担相应的责任；保荐人对发行人聘
3-3-33深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书
事项工作安排请的与本次发行与上市相关的中介机构及其签名人
员所出具的专业意见存有疑义时，可以与该中介机构进行协商，并可要求其做出解释或者出具依据
（四）其他安排无
七、保荐人结论
根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《保荐管理办法》等法律、法规之规定，国金证券经过审慎的尽职调查和对申请文件的核查，并与发行人、发行人律师及发行人会计师经过充分沟通后，认为麦格米特本次向特定对象发行股票项目已符合向特定对象发行股票的主体资格及实质条件；申请文件已达到有关法
律、法规的要求，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。国金证券愿意向深圳证券交易所保荐麦格米特向特定对象发行股票项目，并承担保荐机构的相应责任。
3-3-34深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书》之签署页）
项目协办人：年月日
保荐代表人：年月日陈海玲年月日陈坚
内核负责人：年月日郑榕萍
保荐业务负责人：年月日廖卫平
保荐机构总经理：年月日姜文国
保荐机构董事长：
（法定代表人）年月日冉云
保荐机构（公章）：国金证券股份有限公司年月日
3-3-35
沪公网安备31011802005267号
