北京市嘉源律师事务所

关于深圳麦格米特电气股份有限公司

2025年度向特定对象发行股票的

补充法律意见书（四）（豁免版）

西城区复兴门内大街158号远洋大厦4楼

中国·北京嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

目录

第一部分补充核查期间信息更新........................................3

一、本次发行的批准和授权..........................................3

二、发行人的主体资格............................................3

三、本次发行的实质条件...........................................4

四、发行人的独立性.............................................4

五、发行人的控股股东、实际控制人及主要股东.................................4

六、发行人的设立、股本及演变........................................5

七、发行人的业务..............................................6

八、关联交易及同业竞争...........................................7

九、发行人的重大股权投资.........................................11

十、发行人的主要资产...........................................15

十一、发行人的重大债权债务........................................19

十二、发行人重大资产变化及收购兼并....................................21

十三、公司章程的制定和修改........................................21

十四、发行人股东大会、董事会、监事会会议及规范运作............................21

十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化...............................22

十六、发行人的税务及财政补贴.......................................23

十七、发行人的环境保护、安全生产和产品质量、技术等标准........................24

十八、发行人的募集资金运用........................................25

十九、诉讼、仲裁或行政处罚........................................27

二十、结论意见..............................................28

第二部分审核问询回复信息更新.......................................29

一、问题1................................................29

二、问题 2 ...........................................XI’AN

致：深圳麦格米特电气股份有限公司北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司

2025年度向特定对象发行股票的

补充法律意见书（四）（豁免版）

嘉源（2025）-01-572

敬启者：

根据发行人与本所签订的《专项法律顾问协议》，本所担任发行人本次发行的专项法律顾问，并获授权为本次发行出具律师工作报告及法律意见书。

本所已于2025年7月3日就发行人本次发行出具了嘉源（2025）-01-312号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的律师工作报告》、嘉源（2025）-01-313号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的法律意见书》。

2025年8月6日，深圳证券交易所针对发行人本次发行出具了审核函〔2025〕120028号《关于深圳麦格米特电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称“《审核问询函》”）。本所律师对《审核问询函》中需要律师说明的相关事项进行了补充核查，并于2025年8月26日出具了嘉源（2025）-01-411号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（一）（豁免版）》、嘉源（2025）-01-412号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（一）》。为使本所出具的法律意见书能够反映发行人自2025年4月1日至2025年6月30日期间的

变化情况，本所律师就2025年4月1日至2025年6月30日的相关法律事项的

1嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

变化情况进行补充核查，并于2025年9月11日出具了嘉源（2025）-01-450号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（二）》、嘉源（2025）-01-518号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（三）（豁免版）》和嘉源（2025）-01-519号《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（三）》（以下合称“原法律意见书”）。

为使本所出具的法律意见书能够反映发行人自2025年7月1日至2025年9月30日期间的变化情况，本所律师就2025年7月1日至2025年9月30日的相关法律事项的变化情况进行补充核查，在此基础上出具本补充法律意见书。

本补充法律意见书的报告期更新至2022年1月1日至2025年9月30日（以下简称“报告期”）。

本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及

本补充法律意见书出具之日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本补充法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。

本补充法律意见书仅供公司本次发行之目的使用，不得用作任何其他目的之依据。本所同意将本补充法律意见书作为公司本次发行所需要的法定文件，随其他申请材料一起上报，并依法对所出具的补充法律意见承担责任。

如无特别说明，本补充法律意见书中所使用的术语、名称、缩略语与其在原法律意见书中的含义相同；本所律师在原法律意见书中所作的各项声明，适用于本补充法律意见书。

2嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

第一部分补充核查期间信息更新

一、本次发行的批准和授权

2025年4月14日，发行人召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了

《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司 2025年度向特定对象发行 A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等本次发行相关议案。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过266301.06万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟用于下列项目：

投资总额（万拟投入募集资金序号项目名称元）（万元）

1麦格米特全球研发中心扩展项目智能18827.0412794.04

电源及电控研发测试中心建设

2长沙智能产业中心二期项目82848.1879444.60

3泰国生产基地（二期）建设项目83563.3880476.60

4麦格米特株洲基地扩展项目（三期）17818.9716585.82

5补充流动资金77000.0077000.00

合计280057.57266301.06

注1：上述募集资金总额系扣除本次发行的首次董事会决议日前六个月至本次发行前

已投入的财务性投资2452.06万元后的金额。

本次发行事宜已经发行人董事会、股东大会依《公司章程》的规定批准，相关决议内容合法、有效。本次发行尚待深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。

二、发行人的主体资格

1.根据发行人的书面确认并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人不存在根据中国法律法规及《公司章程》的规定需要终止的情形。

3嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2.根据发行人的书面确认并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书中披露的发行人本次发行的主体资格未发生变化，发行人具备申请本次发行的主体资格。

三、本次发行的实质条件

根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》和《法律适用意见第18号》之规定，本所律师对发行人本次发行的条件是否发生变化进行了逐项核查。经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》和《法律适用意见第18号》规定的上市公司向特定对象发行股票的各项实质条件。

四、发行人的独立性

根据发行人的书面确认并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书中披露的发行人的业务、资产、人员、机构、财务独立，具有独立运营的能力未发生变化。发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。

五、发行人的控股股东、实际控制人及主要股东

（一）发行人的控股股东和实际控制人

根据发行人《2025年三季度报告》并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，童永胜担任发行人的董事长、总经理，直接持有发行人17.72%股份，其

配偶王萍持有发行人6.59%股份，童永胜及其配偶合计持有公司24.31%的股份。

根据发行人的书面确认，童永胜为发行人的控股股东及实际控制人。

截至2025年9月30日，童永胜持有的发行人股份不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形，亦不存在重大权属纠纷。

（二）发行人的主要股东

4嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据发行人提供的资料并经本所律师核查，截至2025年9月30日，王萍直接持有发行人6.59%的股份，为持有发行人5%以上股份的主要股东。

截至2025年9月30日，王萍持有的发行人股份不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形，亦不存在重大权属纠纷。

六、发行人的设立、股本及演变

根据发行人提供的资料、书面确认及相关公告，并经本所律师核查，自

2025年7月1日至2025年9月30日期间，发行人的股本变化如下：

2022年6月8日，公司召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<公司2022年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。

根据公司《2025年三季度报告》，截至2025年9月30日，公司股本增至

550072252股。2025年7月1日至2025年9月30日，公司股本变动均因2022年股票期权激励计划首次授予及预留授予部分行权期内激励对象自主行权导致。

根据公司提供的资料及相关公告，在公司2022年股票期权激励计划实施期间，因股票期权激励计划期权行权、回购股份注销等事宜引致发行人股本变动。

根据公司于2025年10月30日披露的《关于变更注册资本、增加董事会席位、修订<公司章程>并办理工商变更登记的公告》（公告编号：2025-086），激励对象在相应行权期内共计行权3703554份股票期权，导致公司总股本增加3703554股。公司于2025年10月29日召开了第五届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于回购注销2025年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》，同意回购注销公司2025年限制性股票激励计划中5名离职激励对象已获授但尚未解除限售的35000股限制性股票，并调整回购价格为

22.92元/股。待本议案提交公司2025年第四次临时股东大会审议通过后，本次

回购注销方案将导致公司总股本减少35000股。截至2025年10月28日，公司总股本为55011.2251万股，鉴于上述原因，待本次回购注销完成后，公司总股本将变更为55007.7251万股，注册资本将变更为人民币55007.7251万元。

5嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

公司于2025年11月14日召开了2025年第四次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销2025年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》《关于变更注册资本、增加董事会席位、修订＜公司章程＞并办理工商变更登记的议案》，前述事项尚需办理工商变更登记。

除上述变动外，原法律意见书已披露发行人的设立及上市后历次股权变动情况未发生变化。发行人依法设立并有效存续，上市后的历次股本变动均已履行了必要的法律程序，变动合法、有效。

七、发行人的业务

（一）经营范围

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书中披露的发行人的经营范围未发生变化。

（二）业务资质

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司就其在中国境内经营其主要业务的资质的变动情况见本补充法律意见书附件一：发行人及其境内控股子

公司主要业务资质变动一览表。截至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司就其在中国境内经营其主要业务已取得相应的业务资质及许可。

（三）主营业务

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，原法律意见书中披露的发行人的主营业务未发生变化。

（四）持续经营

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人依法有效存续，不存在对其持续经营有重大不利影响的情形。

6嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

八、关联交易及同业竞争

（一）关联方

根据发行人提供的资料，按照《深交所上市规则》的标准，截至2025年9月30日，发行人的关联方情况如下：

1.控股股东、实际控制人及其他持股5%以上的主要股东

截至2025年9月30日，公司控股股东、实际控制人为童永胜先生，其他持股5%以上的主要股东为王萍女士，为公司的关联自然人，双方系夫妻关系，为一致行动人。具体情况详见本补充法律意见书“五、发行人的控股股东、实际控制人及主要股东”相关内容。

2.发行人的董事、监事和高级管理人员

公司董事、监事及高级管理人员为公司的关联自然人，具体情况详见本补充法律意见书“十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化”相关内容。

3.前述关联自然人的关系密切的家庭成员公司前述第1、2项关联自然人的关系密切的家庭成员（包括配偶、年满

18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）为公司的关联自然人。

4.控股股东及其一致行动人直接或间接控制的除发行人及其下属子公司以

外的其他法人或组织控股股东及其一致行动人直接或间接控制的除发行人及其下属子公司以外的其他法人或组织亦为公司的关联法人。

经控股股东确认及本所律师核查，截至2025年9月30日，控股股东及其一致行动人直接或间接控制的除发行人及其下属子公司以外的其他法人或组织

为岩谷科技，具体情况如下：

7嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）岩谷科技现持有义乌市市场监督管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：91330782MA28QU829D）。根据该《营业执照》及《浙江岩谷科技有限公司章程》，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，截至本补充法律意见书出具之日，岩谷科技的公司类型为有限责任公司（外商投资，非独资），住所为浙江省义乌市苏溪镇好派路777号（自主申报），法定代表人为童永胜，成立日期为2017年4月14日，营业期限为无固定期限，注册资本为

10000万元，经营范围为：“一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；节能管理服务；环保咨询服务；新材料技术推广服务；保温材料销售；隔热和隔音材料制造；隔热和隔音材料销售；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；玻璃纤维及制品制造；玻璃纤维及制品销售；技术进出口；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。”岩谷科技的登记状态为“存续”。截至本补充法律意见书出具之日，童永胜持有岩谷科技

55.20%的股权并担任其董事长。

5.由公司关联自然人直接或间接控制的，或担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织由公司关联自然人直接或间接控制的，或担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织，为公司关联方法人。公司董事、监事、高级管理人员兼职情况详见本补充法律意见书“十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化”相关内容。

根据《审计报告》、公司提供的资料及书面确认，报告期内该等关联法人与公司之间发生过关联交易的主体如下：

关联方名称关联关系

岩谷科技董事长、总经理童永胜持股55.20%并担任其董事长

公司持有广东国研30.72%的股权，并委派公司董事、副总经广东国研理张志担任其董事

东莞市国研电热材料有限公司持有东莞市国研电热材料有限公司30.72%的股权，并委公司派公司董事、副总经理张志担任其董事

8嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

关联方名称关联关系

江苏迈相电源技术有限公公司持有江苏迈相电源技术有限公司30%的股权，并委派公司司董事、副总经理张志担任其董事

6.根据《深交所上市规则》，过去12个月内或者根据相关协议安排在未来

12个月内，曾具有上述情形之一的法人（或其他组织）、自然人，视同为公司

的关联人

7.根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能造成上市

公司对其利益倾斜的法人或其他组织

根据《审计报告》、公司提供的资料及书面确认，报告期内与发行人之间发生过关联交易且发行人持股比例在5%以上的参股公司，根据实质重于形式的原则认定为其他关联方，具体如下：

关联方名称关联关系

广东精瓷新材料有限公司发行人持有其17.94%的股权

广东巴特西发行人持有其30.00%的股权

安徽麦格米特发行人持有其30.00%的股权

金华康扬发行人持有其30.00%的股权

长沙众方发行人持有其30.00%的股权

应雪汽车科技（常熟）有

发行人持有其38.77%的股权限公司

北京华晖发行人持有其38.57%的股权重庆森亚特新能源科技发

发行人持有其23.28%的股权展有限公司南京迅传智能工业技术有

发行人持有其30.00%的股权限公司苏州瀚华智造智能技术有

发行人持有其24.31%的股权限公司沈阳晶格自动化技术有限

发行人持有其20.00%的股权公司

郑州峰泰发行人持有其18.79%的股权浙江圣禾环境科技有限公

发行人持有其10.00%的股权司

9嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

关联方名称关联关系

苏州直为精密发行人通过苏州直为间接持有其10.31%的股权

深圳市惠影科技有限公司发行人持有其10.00%的股权

深圳力能发行人持有其20.26%的股权

厦门融技发行人持有其16.80%的股权

湖州麦格米特发行人持有其10.00%的股权苏州才炬智能科技有限公

发行人持有其10.00%的股权司

深圳惠牛科技有限公司发行人持有其20.40%的股权

杭州安衡迅科技有限公司发行人持有其20.00%的股权杭州长河动力技术有限公

发行人持有其6.58%的股权司江苏麦格米特电气科技有

发行人持有其10.00%的股权限公司

深圳铄尼可科技有限公司发行人持有其15.00%的股权

苏州辕驰科技有限公司发行人持有其18.69%的股权峰特（浙江）新材料有限

发行人通过郑州峰泰间接持有其18.79%的股权公司深圳市球形动力科技有限

发行人持有其8.00%的股权公司

西斯派克发行人持有其22.22%的股权佛山市麦格米特电气科技

发行人持有其10.00%的股权有限公司

注：上述表格中的持股比例均为发行人截至2025年9月30日直接或间接的持股比例。

（二）发行人与关联方的主要关联交易

根据发行人提供的资料并经本所律师核查，截至2025年9月30日，原法律意见书披露的公司及其控股子公司与关联方之间预计在2025年度发生的日常关联交易情况未发生变化。

（三）关联交易决策程序

根据发行人提供的资料并经本所律师核查，截至2025年9月30日，原法律意见书披露的关联交易决策程序未发生变化。

10嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（四）发行人规范关联交易的内部制度

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，原法律意见书披露的发行人《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》关于关联交易的规定未发生变化。

（五）关于减少与规范关联交易的相关承诺

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书披露的发行人控股股东、实际控制人就规范和减少关联交易的相关承诺未发生变化。

（六）同业竞争情况概述

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书中披露的同业竞争情况未发生变化。

（七）有关避免同业竞争的承诺

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书中披露的关于避免同业竞争的承诺未发生变化。

九、发行人的重大股权投资根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，截至2025年9月30日，发行人合计拥有86家全资、控股子公司、参股公司，其中包括纳入发行人合并报表范围内的39家全资、控股子公司。

根据发行人提供的资料及书面确认，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人各级子公司变动概况为，注销1家全资子公司，新增1家参股公司，发行人各级子公司概况与原法律意见书的变动详见本补充法律意见书附件二：

发行人各级子公司一览表。

11嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（一）发行人境内重要控股子公司的基本情况根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人境内重要控股子公司基本情况变化如下：

1.株洲电气

株洲电气是一家有限责任公司，截至2025年9月30日，麦格米特持有其

100%的股权。

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，截至2025年9月30日，株洲电气的公司类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资），住所为湖南省株洲市天元区泰山路1728号，法定代表人为童永胜，成立日期为2010年12月15日，营业期限为无固定期限，注册资本为100000万元，经营范围为：“一般项目：机械电气设备制造；机械电气设备销售；光电子器件制造；金属切割及焊接设备制造；金属切割及焊接设备销售；汽车零部件及配件制造；金属切削加工服务；计算机软硬件及外围设备制造；先进电力电子装置销售；伺服控制机构制造；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；非居住房地产租赁；货物进出口；技术

服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；洗车设备制造；

洗车服务；洗车设备销售；电池制造；电池销售；储能技术服务；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；第三类医疗器械租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）”，株洲电气的登记状态为“存续（在营、开业、在册）”。

2.湖南电气

湖南电气是一家有限责任公司，截至2025年9月30日，麦格米特持有其

100%的股权。

12嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，截至2025年9月30日，湖南电气的公司类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资），住所为长沙经济技术开发区红树坡路76号，法定代表人为李升付，成立日期为2018年10月18日，营业期限至2048年10月

17日，注册资本为60000万元，经营范围为：“许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；第三类医疗器械租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：机械电气设备制造；机械电气设备销售；机械设备研发；机械设备销售；机械设备租赁；电子、机械设备维护（不含特种设备）；通用设备制造（不含特种设备制造）；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件设备销售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；专用

设备制造（不含许可类专业设备制造）；金属切割及焊接设备制造；金属切割及焊接设备销售；五金产品制造；五金产品批发；五金产品研发；五金产品零售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；伺服控制机构销售；工业自动控制系统装置销售；先进电力电子装置销售；光电子器件销售；洗车设备制造；

洗车设备销售；洗车服务；工业工程设计服务；软件开发；货物进出口；技术

进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；

电力行业高效节能技术研发；电力设施器材销售；电气设备销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；专用设备修理；新材料技术研发；租赁服务（不含许可类租赁服务）；储能技术服务；电池制造；电池销售；电池零配件销售；

电机制造；电机及其控制系统研发；电动机制造；新能源汽车换电设施销售；

轨道交通工程机械及部件销售；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；

第二类医疗器械销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电子测量仪器制造；

电子测量仪器销售；计量技术服务；在线能源计量技术研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）”，湖南电气的登记状态为“存续（在营、开业、在册）”。

3.浙江电气

13嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

浙江电气是一家有限责任公司，截至2025年9月30日，麦格米特持有其

100%的股权。

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，截至2025年9月30日，浙江电气的公司类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资），住所为浙江省杭州市钱塘区河庄街道青西二路

706号1幢11层，法定代表人为李升付，成立日期为2020年8月27日，营业期限为无固定期限，注册资本为40000万元，经营范围为：“一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术进出口；

货物进出口；电气设备销售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；电机制造；石油钻采专用设备销售；石油钻采专用设备制造；泵及真空设备销售；泵及真空设备制造；液压动力机械及元件销售；软件开发；电子产品销售；家用电器研发；家用电器销售；家用电器零配件销售；通信设备制造；

通信设备销售；机械设备租赁；信息技术咨询服务；卫生洁具制造；卫生洁具研发；卫生洁具销售；卫生陶瓷制品销售；卫生陶瓷制品制造；日用陶瓷制品制造；厨具卫具及日用杂品研发；厨具卫具及日用杂品批发；厨具卫具及日用杂品零售；五金产品研发；五金产品批发；五金产品制造；五金产品零售；塑料制品制造；塑料制品销售；智能家庭消费设备销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；家用电器制造；

家居用品制造；家居用品销售；工业自动控制系统装置销售；工业自动控制系统装置制造；工业控制计算机及系统销售；工业控制计算机及系统制造；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件设备销售；智能家庭消费设备制造；人工智能硬件销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；计量技术服务；在线能源计量技术研发；在线能源监测技术研发；康复辅具适配服务；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）”，浙江电气的登记状态为“存续”。

4.欧力德

14嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

欧力德是一家有限责任公司，截至2025年9月30日，麦格米特持有其

79.00%的股权。

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师查询“国家企业信用信息公示系统”，截至2025年9月30日，欧力德的公司类型为其他有限责任公司，住所为浙江省金华市义乌市苏溪镇高浒路51号（自主申报），法定代表人为林霄舸，成立日期为2019年5月22日，营业期限为无固定期限，注册资本为

2500万元，经营范围为：“一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；液压动力机械及元件制造；液压动力机械及元件销售；齿轮及齿轮减、变速箱制造；齿轮及齿轮减、变速箱销售；货物进出口；

技术进出口；互联网销售（除销售需要许可的商品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）”，欧力德的登记状态为“存续”。

（二）发行人持有的境内重要控股子公司的股权情况

1.根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年

9月30日，上述境内重要控股子公司均有效存续，不存在依据中国法律、法规

及其各自章程或出资协议的规定需要终止的情形。

2.根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年

9月30日，发行人持有的上述境内重要控股子公司的股权不存在权属纠纷，亦

不存在被质押、冻结及其他设定第三方权益的情况。

（三）发行人主要境外控股子公司

根据发行人提供的资料及书面确认，自2025年7月1日至2025年9月30日，原法律意见书中披露的发行人主要境外控股子公司情况未发生变化。

十、发行人的主要资产

（一）土地使用权

15嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司在境内拥有的土地使用权变化如下：

证使是否证载用存在序面积载使用权终权权属证号座落权抵押号（㎡）用止日期利类或冻途人型结

湘（2025）株洲市不动

产权第0021290号、湘

（2025）株洲市不动产

权第0021313号、湘天元区

蓝（2025）株洲市不动产新东路工

色权第号、湘1381号业出

10021314120621.872069.08.17否

河（2025）株洲市不动产麦格米用让

谷权第0043968号、湘特株洲地

（2025）株洲市不动产基地

权第0044088号、湘

（2025）株洲市不动产

权第0044177号

除上述情形外，截至2025年9月30日，原法律意见书中披露的发行人及其境内控股子公司在境内拥有的土地使用权未发生变化。发行人及其境内控股子公司在境内拥有的土地使用权权属清晰，不存在产权纠纷，不存在被抵押、冻结及其他权利受到限制的情况。

（二）房屋

1.自有房屋

（1）已取得房屋权属证书的房屋

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司在境内新增3项已取得权属证书的房屋，具体情况如下：

16嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

土证载是否存序建筑面积地

权利 坐落位置 (m2) 用途 房屋所有权证号在抵押号性人或冻结质

天元区新东路1381湘（2025）株洲

1蓝色35053.70工业、出号麦格米特株洲基市不动产权第否

河谷地3号厂房等9配电房套0043968让号

天元区新东路1381湘（2025）株洲

2蓝色号麦格米特株洲基20620.80工业、出市不动产权第否

河谷45配电房地号厂房等套0044088让号

工业、

1381发电机天元区新东路湘（2025）株洲

3蓝色号表格米特株洲基35930.77房、配出市不动产权第否

河谷56电房、0044177让地号厂房等套号空压机房

除上述情形外，截至2025年9月30日，原法律意见书中披露的发行人及其境内控股子公司在境内拥有的已取得权属证书的房屋未发生变化。发行人及其境内控股子公司在境内拥有的已取得权属证书的房屋权属清晰，不存在产权纠纷，不存在被抵押、冻结及其他权利受到限制的情况。

（2）尚未取得权属证书的房屋

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，原法律意见书中披露的发行人及其境内控股子公司在境内拥有的尚未取

得权属证书的房屋未发生变化。该等房屋的用途为办公，占公司拥有的全部房屋总面积约0.19%。前述未取得权属证书的房屋均系发行人购买的预售商品房，发行人已就该等房屋与出卖人签署了商品房买卖合同并支付了相应的价款，双方不存在权属纠纷；且房产销售方已就上述房产办妥国有土地使用权证、建设

用地规划许可证、建设工程规划许可证及建筑工程施工许可证、预售许可证等前序证件。因此，该等未取得权属证书的房屋事宜不会对发行人的正常生产经营造成重大不利影响。

2.租赁房屋

17嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司在境内向第三方承租的房屋变化如下：

（1）停止租赁

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人及其境内控股子公司共有1项，建筑面积合计89.70平方米的租

赁房屋租赁期限届满或退租，发行人及其境内控股子公司不再使用该等租赁房屋，详见本补充法律意见书附件三：发行人及其境内控股子公司承租房屋变动一览表。

（2）续租、新增租赁

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人及其境内控股子公司共有26项，建筑面积合计17636.29平方米

的租赁房屋续租或新增租赁房屋，详见本补充法律意见书附件三：发行人及其境内控股子公司承租房屋变动一览表。

续租或新增租赁的房屋中，有共计15处，总建筑面积为7333.86平方米的房屋，出租方拥有该等房屋的房屋所有权证或该等房屋的所有权人委托出租方办理房屋租赁，发行人及其境内控股子公司承租用途与该等房屋证载房屋用途一致。

续租或新增租赁的房屋中，有共计11处，总建筑面积为10302.43平方米的房屋，出租方未能提供该等房屋的产权证明或尚未取得产权证书，占公司使用的全部房屋总面积约1.39%。前述瑕疵租赁房屋主要用途为住宿、仓储，总面积占公司及其境内控股子公司使用的全部房屋总面积的比例较小。根据发行人书面说明，发行人及其境内控股子公司使用上述瑕疵租赁房屋进行有关业务活动时，并没有因该等房屋的前述瑕疵而受到重大不利影响；尚未发现有关政府部门或其他任何人告知公司及其境内控股子公司必须停止使用上述有关瑕疵房产或需缴纳罚款或者作出任何赔偿；租赁期间如出现该等房屋不能继续使用

18嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）的情形，公司及其境内控股子公司将尽力在当地迅速找到替代性房源并进行搬迁。

根据《中华人民共和国民法典》第七百二十三条、第七百二十四条的规定，出租方承担因其对出租房屋的权属瑕疵所可能导致的风险。因此，发行人及其境内控股子公司租赁使用尚未取得产权证书的房屋事宜不会对发行人的正常生产经营造成重大不利影响。

（三）知识产权

1.根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月

1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司新增12项主要境内注册商标，均已取得《商标注册证》，详见本补充法律意见书附件四：发行人及其境内控股子公司拥有的主要注册商标变动一览表。

2.根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月

1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司新增42项发明专利，均

已取得专利权证书，本补充法律意见书附件五：发行人及其境内控股子公司拥有的主要授权专利变动一览表。

3.根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月

1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司新增18项主要软件著作权，均已取得著作权证书，详见本补充法律意见书附件六：发行人及其境内控股子公司拥有的主要著作权变动一览表。

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人及其境内控股子公司拥有的上述主要注册商标、专利、著作权均

不存在产权争议和纠纷，也不存在被质押、冻结及其他权利受到限制的情况。

十一、发行人的重大债权债务

（一）重大合同

19嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司新增正在履行的合同单笔金额为8000万元以上的授信及借款合同详见本补充法律意见书附件七：发行人及其境内控股子公司正在履行的重大授信及借款合同变动一览表。

（二）对外担保

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司不存在为发行人及其境内控股子公司以外的第三方提供担保的情形。

（三）发行人重大侵权之债

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司未因环境保护、知识产权、产品质量及人身权等原因而产生重大侵权之债。

（四）金额较大的其他应收、应付款

1.其他应收款

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人期末余额前五名的其他应收款明细如下：

序号名称性质期末余额（元）

1中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司期权行权资金4638765.11

2深圳市紫光信息港有限公司保证金1993477.20

3深圳市通产科技发展有限公司保证金1523661.00

4东莞市利明实业投资有限公司保证金1314300.00

5 MUSKAN TOWERS PRIVATE LIMITED 保证金 737721.00

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，上述其他应收款均因正常生产经营活动发生。

20嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2.其他应付款

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人期末余额前五名的其他应付款明细如下：

序号名称性质期末余额（元）

1限制性股票回购义务限制性股票回购70954330.00

2东杰智能科技集团股份有限公司保证金1000000.00

3残保金残保金810492.59

4国网浙江台州市椒江区供电公司保证金506934.95

5陕西智汇安防设备有限公司保证金400000.00

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，上述其他应付款均因正常生产经营活动发生。

十二、发行人重大资产变化及收购兼并

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人未发生重大资产变化及收购兼并事项。

十三、公司章程的制定和修改

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人未对《公司章程》进行修订。

十四、发行人股东大会、董事会、监事会会议及规范运作

（一）根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，自2025年

7月1日至2025年9月30日，发行人股东大会、董事会和监事会等法人治理结

构未发生变化，发行人未对《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》进行修订。

21嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（二）本所律师核查了发行人自2025年7月1日至2025年9月30日内股

东大会、董事会和监事会会议文件，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人未召开股东大会、共召开了1次董事会会议、1次监事会会议，经本所律师核查，上述股东大会、董事会和监事会的召开程序和决议内容符合《公司法》及《公司章程》的规定。

（三）根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，自2025年

7月1日至2025年9月30日，发行人召开的股东大会、董事会和监事会的重大

决策和授权事项不存在违反中国法律法规及《公司章程》规定的情形。

十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化

根据发行人提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人的董事、监事和高级管理人员未发生变化。截至2025年9月30日，发行人董事、监事、高级管理人员及其在除发行人及其下属子公司以外的其他单位的任职情况变化如下：

姓名在公司任职其他单位名称担任的职务岩谷科技董事长

童永胜董事长、总经理山东鲁特西董事东莞市国研电热材料有限公司董事广东国研董事

张志董事、副总经理厦门融技监事江苏迈相电源技术有限公司董事

王雪芬董事————楚攀独立董事中石油深圳新能源研究院有限公司储能研发部负责人百奥泰生物制药股份有限公司独立董事柳建华独立董事新迈奇材料股份有限公司独立董事深圳市拓普泰克技术股份有限公司独立董事

22嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

姓名在公司任职其他单位名称担任的职务中山大学资本市场研究院执行院长

教授、博士生导师、中山大学管理学院会计与审计专业学位项目主任广东南海农村商业银行股份有限公司独立董事

梁敏监事会主席————

赵万栋监事————

毛栋材职工监事————

深圳华萱企业管理咨询有限公司董事、经理山东鲁特西董事深圳市球形动力科技有限公司监事湖州麦格米特监事安徽麦格米特监事

董事会秘书、首王涛席财务官广东巴特西监事西斯派克监事南通麦格米特监事深圳市多特智能高科有限公司董事龙泉夏芝热管理系统有限公司董事

沈楚春首席技术官————

十六、发行人的税务及财政补贴

（一）税务登记

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人及其境内控股子公司均已依法办理了税务登记。

（二）税种、税率

23嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司适用的主要税种、税率未发生变化。

（三）税收优惠

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司享受的主要税收优惠未发生变化。

（四）财政补贴

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，公司及其境内控股子公司享受的金额在200万元以上的重大财政补贴未发生变化。

（五）税务守法情况

根据相关税务机关出具的证明、发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司不存在因违反税收法律、法规而受到重大行政处罚的情形。

十七、发行人的环境保护、安全生产和产品质量、技术等标准

（一）环境保护

根据相关环保主管部门出具的证明以及发行人的书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司不存在因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而受到重大行政处罚的情况。

（二）安全生产

24嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据相关安全生产主管部门出具的证明以及发行人的书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司不存在因违反安全生产方面的法律、法规和规范性文件而受到重大行政处罚的情况。

（三）产品质量、技术指标

根据相关质量监督主管部门出具的证明以及发行人的书面确认，并经本所律师核查，自2025年7月1日至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司不存在因违反质量技术监督方面的法律、法规和规范性文件而受到重大行政处罚的情况。

十八、发行人的募集资金运用

（一）本次发行的募集资金运用

1.本次发行募集资金投资项目基本情况根据发行人2025年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》，本次发行的募集资金用途如下：

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过266301.06万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟用于下列项目：

投资总额拟投入募集资金序号项目名称（万元）（万元）

1麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源18827.0412794.04

及电控研发测试中心建设

2长沙智能产业中心二期项目82848.1879444.60

3泰国生产基地（二期）建设项目83563.3880476.60

4麦格米特株洲基地扩展项目（三期）17818.9716585.82

5补充流动资金77000.0077000.00

合计280057.57266301.06

25嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源及电控研发测试中心建设项目由发行人全资子公司湖南电气实施；长沙智能产业中心二期项目由发行人全资子

公司湖南电气实施；泰国生产基地（二期）建设项目由发行人孙公司泰国麦格

米特实施；麦格米特株洲基地扩展项目（三期）项目由发行人全资子公司蓝色河谷实施；补充流动资金由发行人实施。

在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司自筹资金解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

2.本次发行募集资金投资项目取得审批及用地情况

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书披露的本次发行募集资金投资项目取得审批及用地情况变化如下：

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，麦格米特株洲基地扩展项目（三期）项目正在办理用地事宜，已履行完毕招拍挂程序，2025年10月27日支付保证金538万元，已取得成交确认书并签署土地出让合同，尚需完成土地出让金缴纳并办理土地使用权证，预计取得土地使用权证不存在实质障碍。

（二）前次募集资金运用

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，原法律意见书中披露的发行人前次募集资金运用情况未发生变化。

截至2025年9月30日，发行人前次募集资金的使用与原募集计划一致，不存在变更前次募集资金用途的情况。

26嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

十九、诉讼、仲裁或行政处罚

（一）根据发行人的书面确认并经本所律师核查，截至2025年9月30日，发行人持股5%以上的股东不存在对本次发行构成实质性障碍的尚未了结的重大

诉讼、仲裁及行政处罚案件。

（二）根据发行人的书面确认并经本所律师核查，截至2025年9月30日，公司现任董事长、总经理童永胜先生不存在对本次发行构成实质性障碍的尚未

了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

（三）发行人及其境内控股子公司的未决重大诉讼和仲裁、行政处罚

1.未决重大诉讼和仲裁

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，原法律意见书披露的发行人及其境内控股子公司未决的金额超过1000

万元的重大诉讼、仲裁案件变化如下：

北京意耐特与深圳驱动的2261.27万元的买卖合同纠纷：

因北京意耐特向北京仲裁委员会申请财产保全，要求查封、扣押或者冻结深圳驱动名下价值22473309.41元的财产，北京仲裁委员会将保全申请书等材料提交至深圳市南山区人民法院。深圳驱动于2025年9月1日收到深圳市南山区人民法院出具的《民事裁定书》（（2025）粤0305财保974号），于2025年9月10日收到深圳市南山区人民法院出具的《查封、扣押、冻结财产通知书》

（（2025）粤0305执保22342号），深圳驱动名下中国银行深圳前海蛇口分行

770557931180账户已实际被冻结5557.75元，冻结额度为22473309.41元，期

限自2025年9月5日至2026年9月4日。

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，除上述进展外，自2025年7月1日至2025年9月30日，原法律意见书中披露的重大诉讼、仲裁情况未发生变化，亦未新增重大诉讼、仲裁事项。

2.行政处罚

27嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据发行人提供的资料及书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月30日，发行人及其境内控股子公司不存在处罚金额为1万元以上的行政处罚，

不存在对本次发行构成实质性障碍的尚未了结的行政处罚案件。

二十、结论意见

综上所述，本所认为：

1.本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》及《法律适用意

见第18号》规定的上市公司向特定对象发行股票的各项实质条件。

2.本次发行已取得目前阶段所需的授权和批准，本次发行不存在实质性法律障碍。

3.本次发行尚待深交所审核通过并经中国证监会同意注册。

28嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

第二部分审核问询回复信息更新

一、问题1

申报材料显示，报告期各期，公司营业收入分别为547775.86万元、

675424.12万元、817248.64万元和231633.54万元，其中智能家电电控产品、电源产品、工业自动化、智能装备、精密连接等领域均呈现较快增长；净利润

分别为47938.88万元、62511.20万元、45869.07万元和11503.10万元，最近一期同比下降18.39%；扣非归母净利润分别为25572.42万元、35549.67万元、

36640.31万元和9194.94万元，最近一期同比下降24.40%。报告期各期，公

司主营业务毛利率分别为23.57%、24.54%、25.07%和22.77%，智能家电电控产品、新能源汽车及轨道交通产品和智能装备产品毛利率与同行业可比公司相比较高。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2074.36万元、

30992.96万元、13769.40万元和32615.37万元，与净利润存在一定差异，发

行人解释前述差异主要是因为根据在手订单提前备货较多，购买原材料支付现金增加，以及部分客户回款较慢，应收账款余额增加等原因导致。

报告期各期，公司外销收入分别为169489.35万元、194408.16万元、

266667.38万元和88693.59万元，占主营业务收入比重分别为31.09%、

28.94%、32.88%和38.50%。最近一期末，公司存货账面余额为248820.33万元，存货跌价准备为8644.59万元，存货中委托加工物资余额为14185.03万元，较2024年底增加6629.45万元，主要由增加非核心工序委外规模所致。报告期各期末，公司在建工程余额分别为35248.18万元、52406.45万元、59914.71万元和66398.26万元，主要为前次募投资金建设项目和自筹资金建设的广东河米新厂房、年产100000台工控伺服泵生产基地建设项目和泰国厂房建设等。

报告期内，公司产品主要以直销方式销售，报告期内直销模式销售占比约

98%，销售费用中业务推广费分别为809.71万元、1054.70万元、1504.35万

元和317.23万元。报告期内，发行人与多个关联方同时存在采购与销售情形，

2024年相关关联销售金额合计6831.93万元，相关关联采购金额合计3046.10万元。2022年1月，公司投资广东田津电子技术有限公司（以下简称“广东田津”）形成商誉6102.82万元。收购完成后的次年和后年即因资产组存在减值迹象，分别计提减值准备2503.93万元和1162.44万元。发行人及其境内控股子公司存在3宗作为被告的1000万元以上的未决重大诉讼、仲裁案件。

29嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

报告期各期，发行人交易性金融资产账面价值为24978.79万元、其他应收款账面价值为2622.20万元，一年内到期的非流动资产账面价值为18248.52万元、其他流动资产账面价值为26849.11万元、其他非流动资产账面价值为

8453.52万元；长期股权投资账面价值为21019.95万元，包括对13家企业的投资，未认定为财务性投资；其他非流动金融资产账面价值为91797.29万元，包括对26家企业的投资，也未认定为财务性投资。公司申报前因财务性投资事项调减募集资金金额。

请发行人：（1）结合发行人议价能力和市场地位、主要客户情况、行业

政策、同行业可比公司情况、产品竞争优势、主要产品和原材料的供需与价格变动等，说明报告期内发行人收入持续增长但净利润、扣非归母净利润未同比增长或有所下降的原因及合理性，是否存在业绩持续下滑的风险；说明部分产品毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性，并结合相关期间费用变化情况，区分主要业务类别说明在最近三年主营业务毛利率上升的情况下，前述增收不增利情况的具体原因及合理性。（2）结合公司境内外生产和销售情况及差异情况、主要境外客户及协议签署情况、产品竞争力、市场地位、美国“对等关税”政策影响等，说明公司境外收入增长的原因及境外收入可持续性，是否存在贸易摩擦相关风险及应对措施。（3）结合在手订单对应业务板块、不同板块主要客户信用政策、应收账款周转率及回款周期，说明应收账款期末余额是否与营业收入相匹配；结合账龄、对应项目完工进度、客户结算进度、期后回

款情况等，说明客户履约能力或付款意愿是否发生不利变化，是否存在回款风险及应对措施，坏账准备计提是否充分、合理。（4）说明存货中委托加工物资余额上涨的原因及合理性；结合存货结构、库龄、相关产品保质期限、是否

存在退换货或质量不合格产品、期后结转情况、跌价准备实际计提及转回情况等，说明存货跌价准备计提是否充分，与同行业可比公司是否存在较大差异。

（5）结合（3）（4）相关情况，说明公司经营活动现金流波动的原因及合理性，是否与收入、利润、公司市场战略等情况相匹配，营运资本管理是否有效。

（6）结合报告期内在建工程建设进展情况，说明公司在建工程转固是否及时，利息资本化核算是否准确，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

（7）说明公司在以直销为主的情况下，销售费用中业务推广费形成的具体模

式及合理性，报告期内是否存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形，发行人或其工作人员是否存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况。

（8）说明公司与部分关联方同时存在采购与销售的背景及原因，报告期内关

联交易的必要性、合理性、交易价格的公允性，是否按规定履行决策和信息披

30嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

露程序；本次募投项目的实施是否新增关联交易，如是，新增关联交易价格的公允性及保证公平的相关措施。（9）结合报告期内广东田津商誉减值相关资产组的实际经营业绩情况及未来预计变化情况，说明减值测试选取的主要参数的合理性，以及商誉形成后连续两年发生减值的原因，报告期内商誉减值是否充分，未来是否存在商誉减值风险。（10）结合未决诉讼的最新进展，说明对应的预计负债计提情况及对公司经营的影响，是否会对公司业务开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响。（11）列示可能涉及财务性投资的相关会计科目明细，包括账面价值、具体内容、是否属于财务性投资、占最近一期末归母净资产比例等；结合最近一期期末对外股权投资情况，包括公司名称、账面价值、持股比例、认缴金额、实缴金额、投资时间、主营业务、是否属于财务

性投资、与公司产业链合作具体情况、后续处置计划等，说明公司最近一期末是否存在持有较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形；自本次发行相关

董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，说明是否涉及募集资金扣减情形。

请发行人补充披露上述事项相关风险。

请保荐人和会计师核查并发表明确意见，请发行人律师核查（7）（8）

（10）并发表明确意见。

请保荐人和会计师说明报告期内境外收入、应收账款、存货核查的程序，函证涉及金额占比，并结合报告期内回函率及函证相符情况，说明未回函原因、不相符情况及对未回函客户收入的核查是否履行替代程序及充分性，包括但不限于与出口退税、海关数据、汇兑损益的匹配及勾稽情况等。

回复如下：

（一）说明公司在以直销为主的情况下，销售费用中业务推广费形成的具

体模式及合理性，报告期内是否存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形，发行人或其工作人员是否存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况

1.说明公司在以直销为主的情况下，销售费用中业务推广费形成的具体模

式及合理性

根据公司提供的资料和书面确认，报告期内，发行人销售费用中业务推广

31嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

费分别为809.71万元、1054.70万元、1504.35万元和941.02万元，占销售费用比例4%左右。主要包括行业展会费用、线上推广费和其他零星支出，具体情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

行业展会833.3988.56%1300.7386.46%627.6859.51%278.2734.37%费用

线上推广53.705.71%95.436.34%281.1326.65%414.2051.15%费

其他53.945.73%108.187.19%145.9013.83%117.2414.48%

合计941.02100.00%1504.35100.00%1054.70100.00%809.71100.00%

受宏观环境变动影响，2022-2024年行业展会存在逐步开放和增加的过程。

报告期内，随着发行人参与国内外行业展会增多、线上推广投放减少，行业展会费用同比快速增加，线上推广费同比快速减少。同时，子公司怡和卫浴作为智能卫浴 ODM/OEM厂商，为避免与客户直接竞争，逐年降低了自有品牌“怡和卫浴”的线上推广力度，使得线上推广费用同比进一步下降。

发行人参加的线下行业展会主要包括德国埃森展、慕尼黑宝马展、法国巴

黎车展、上海工博会、上海车展、储能展、半导体展会等，行业展会费用主要包括参展费、展厅/展台搭建费用、宣传物料费用等；线上推广活动主要包括百

度、行业论坛、官网和行业协会网站等，线上推广费包括认证费用、信息维护费用和会员推广费，以及子公司怡和卫浴通过京东、淘宝、天猫等电商平台销售自有品牌智能马桶产生的店铺推广费用和电商服务费等；其他零星费用主要

包括未通过媒体的广告性支出，包括对外发放宣传品，业务/产品宣传手册等。

发行人产品主要面向生产商、制造商或品牌商，市场开拓除客户口碑和重点客户拜访外，主要通过参加线下行业展会和各类线上平台、网站或专业论坛等推介公司产品及专业服务方案。业务推广费形成的具体模式包括线下专业展会和线上推广两种，符合以直销为主的销售模式，与实际经营情况一致，具有合理性。

32嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2.报告期内是否存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形

（1）发行人通过销售服务商协助实现销售收入的情况

报告期内，发行人通过销售服务商协助实现销售收入的情况如下：

单位：万元

项目2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

销售服务商费用576.731387.741514.011043.81

通过销售服务商协助实14866.9141613.9545248.2826327.78现的销售收入

销售服务商费用占协助3.88%3.33%3.35%3.96%实现的销售收入的比例

营业收入679124.67817248.64675424.12547775.86销售服务商协助实现的

销售收入占营业收入的2.19%5.09%6.70%4.81%比例

销售服务商费用占营业0.08%0.17%0.22%0.19%收入的比例

报告期内，发行人通过销售服务商协助实现的销售收入占各期营业收入的比例分别为4.81%、6.70%、5.09%和2.19%，占比较低，不存在依赖销售服务商的情形；销售服务商费用占协助实现的销售收入的比例为3%左右，支付比例较为合理，且波动较小；销售服务商费用占营业收入的比例分别为0.19%、

0.22%、0.17%和0.08%，占比低，对业绩影响小。

报告期内，公司在海外业务开展中，因部分地区和行业，公司本地销售及售后资源覆盖不足，客户沟通、售后服务成本高，为快速获取业务机会和及时提供售后服务，需要借助当地或行业内销售服务商，将产品导入终端客户供应链体系，需要销售服务商协助完成销售协议的签订、履行、货款催收和售后服务等，部分地区相较于自行设立海外分、子公司或自建销售服务团队，更具经济性且费用和风险可控；另外，发行人工业自动化产品主要通过专业代理商销售，因产品主要为标准化产品，在终端客户具体应用时需要本地服务团队进行售后技术服务支持，因此需要专业代理商的服务支持。部分代理商原采用买断式代理，后转为公司直接向终端客户销售、代理商提供售后服务的模式，因此需要继续聘请原专业代理商协助沟通、反馈客户货物需求计划并提供售后技术

33嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）支持。综上，发行人通过销售服务商协助实现销售具有合理性。

（2）报告期内发行人不存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，报告期内发行人严格遵守《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国反不正当竞争法》《关于禁止商业贿赂行为的暂行规定》等相关法律法规，与客户、供应商之间除正常的购销关系外，不存在口头或书面约定的违反正常商业合理性的关系，不存在暗中给予、收受回扣或其他利益输送等涉及商业贿赂等违法违规行为，发行人及其子公司也不存在因不正当竞争、商业贿赂行为而受到有关主管部门作出行政处罚的情形。

综上所述，报告期内公司不存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形。

3.发行人或其工作人员是否存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体

报道的情况

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，报告期内发行人或其董事、监事、高级管理人员、主要采购、销售人员不存在因商业贿赂行为被

立案调查、处罚或媒体报道的情况。

本所律师主要通过以下核查方式确认报告期内发行人或其董事、监事、高

级管理人员、主要采购、销售人员不存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或

媒体报道的情况：

（1）获取并查阅发行人及其主要境内子公司所在地相关主管部门出具的合规证明，获取并查阅主要境外子公司的境外法律意见书；

（2）获取并查阅公安机关出具的发行人董事（独立董事除外）、监事、高

级管理人员的无犯罪记录证明，取得了发行人董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员以及主要采购、销售人员出具的廉洁承诺书；

（3）获取并查阅发行人报告期内的营业外支出明细账，报告期内发行人及

控股子公司不存在因不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形被处罚产生的支出；

34嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（4）访谈发行人总经理，了解报告期内是否存在不正当竞争、商业贿赂等

违法违规情形，了解发行人或其董事、监事、高级管理人员、主要采购、销售人员是否存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况；

（5）获取并查阅发行人出具的关于不存在不正当竞争、商业贿赂的声明文件；

（6）网络核查发行人董事、监事、高级管理人员以及主要采购、销售人员

是否存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况。

经核查，报告期内发行人或其董事、监事、高级管理人员、主要采购、销售人员不存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况。

（二）说明公司与部分关联方同时存在采购与销售的背景及原因，报告期

内关联交易的必要性、合理性、交易价格的公允性，是否按规定履行决策和信息披露程序；本次募投项目的实施是否新增关联交易，如是，新增关联交易价格的公允性及保证公平的相关措施

1.说明公司与部分关联方同时存在采购与销售的背景及原因

根据公司提供的资料和书面确认，报告期内，与公司同时存在采购与销售的关联方共计16家，但大多数交易金额较小，结合公司的业务规模，选取报告期内与公司同时存在采购与销售且相应金额均超过100万元的关联方进行列示分析，主要为安徽麦格米特、厦门融技和重庆森亚特新能源科技发展有限公司（以下简称“重庆森亚特”）等3家公司，具体情况如下：

单位：万元

公司交交易内2025年1-9月2024年度2023年度2022年度名称易容金额占比金额占比金额占比金额占比主要为销

伺服驱152.260.02%192.190.02%2620.650.39%1186.990.22%安徽售动器麦格主要为米特采

电控总181.850.04%131.630.02%2590.930.64%1110.480.30%购成

厦门销主要为464.480.07%657.370.08%595.20.09%455.720.08%融技售智能卫

35嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

公司交交易内2025年1-9月2024年度2023年度2022年度名称易容金额占比金额占比金额占比金额占比浴板卡主要为采

马桶盖1399.120.32%1284.210.24%628.380.15%611.730.16%购板主要为销

重庆伺服驱15.050.00%61.270.01%101.820.02%--售森亚动器

特采主要为265.110.06%180.030.03%----购电机

（1）安徽麦格米特安徽麦格米特的主营业务为车辆电驱动技术系列产品及车联网信息系统产

品的研发、生产及销售，是公司持股30.00%的长期战略参股公司。安徽麦格米特拥有电控总成相关技术及生产工艺，公司拥有客户资源及伺服驱动器相关技术及生产工艺，报告期内安徽麦格米特向公司主要采购伺服驱动器，用于生产电控总成后销售给公司，公司再销售给客户，双方交易具有合理性及必要性。

发行人向安徽麦格米特采购和销售内容不同，均为独立开展，分别签订采购合同及销售合同。2024年之后因客户指定其关联方替代安徽麦格米特为电控总成生产商，同时存在采购和销售的规模已较小。

综上所述，公司与安徽麦格米特同时存在采购与销售系基于各自经营需求的市场化行为，具备商业实质及合理性。

（2）厦门融技

厦门融技的主营业务为卫浴部件、精密模具的研发、生产、加工、销售，是公司持股16.80%的战略参股公司。公司采购的厦门融技生产的马桶盖板、水箱等部件是公司智能马桶产品中的重要部件，涉及开模、认证等较高投入，向厦门融技采购部分部件可一定程度上降低成本，同时公司在卫浴核心控制模块智能卫浴板卡上有长期的积累与研发投入，厦门融技采购公司智能卫浴板卡作为其产品的重要组成部件。发行人向厦门融技采购和销售内容不同，均为独立开展，分别签订采购合同及销售合同。

36嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

综上所述，公司与厦门融技同时存在采购与销售系基于各自经营需求的市场化行为，具备商业实质及合理性。

（3）重庆森亚特

重庆森亚特的主营业务为研发、生产和销售新能源汽车动力总成系统，产品包括电机、电控、减速器等，是公司持股23.28%的长期战略参股公司。重庆森亚特是公司为推进轻型电动车（围绕电动摩托车、ATV、UTV、SSV、机场地勤车等车辆）新战略业务而参股整合的公司，重庆森亚特的电机与集团轻型电动车 BU控制器合力组成“动力系统”，可形成 1+1大于 2的优势。为更高效、更有力地推进业务并服务好客户，公司与重庆森亚特会有相互采购部件的深度合作，公司向重庆森亚特主要采购电机，重庆森亚特向公司主要采购伺服驱动器。报告期内同时采购和销售的金额较小，发行人向重庆森亚特采购和销售内容不同，均为独立开展，分别签订采购合同及销售合同。

综上所述，公司与重庆森亚特同时存在采购与销售系基于各自经营需求的市场化行为，具备商业实质及合理性。

2.报告期内关联交易的必要性、合理性、交易价格的公允性

根据公司提供的资料和书面确认，报告期内公司关联采购金额分别为

2924.50万元、5291.01万元、4201.62万元和3377.86万元，占公司采购总额

的比例分别为0.79%、1.30%、0.77%和0.77%，占比较低；公司关联销售金额分别为8006.03万元、8563.62万元、8200.75万元和6537.39万元，占公司销售总额的比例分别为1.46%、1.27%、1.00%和0.96%，占比较低。报告期内，公司与主要关联供应商、关联客户的交易情况如下：

单位:万元

关2025年1-9月2024年度2023年度2022年度联关联关联交占关联占关联占关联占关联方名交易易交易总交易总交易总交易总称内容金额金额金额金额类金额金额比金额比金额比别比例例例例关主要安徽联为电

麦格181.855.38%131.633.13%2590.9348.97%1110.4837.97%采控总米特购成

37嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

关2025年1-9月2024年度2023年度2022年度联关联关联交占关联占关联占关联占关联方名交易易交易总交易总交易总交易总称内容金额金额金额金额类金额金额比金额比金额比别比例例例例主要

厦门为马1399.1241.42%1284.2130.56%628.3811.88%611.7320.92%融技桶盖板主要

广东为陶645.6319.11%1155.5227.50%1166.8922.05%849.729.05%国研瓷加热管

合计2226.6065.92%2571.3661.20%4386.2082.90%2571.9187.94%主要为智唐山

能卫1420.9921.74%4153.5150.65%2946.5934.41%4503.0756.25%惠米浴部件主要安徽为伺

关麦格152.262.33%192.192.34%2620.6530.60%1186.9914.83%服驱联米特动器销主要售为应急逆江苏

变电1806.9927.64%1626.0719.83%----麦米

源、变频器等

合计3380.2451.71%5971.7772.82%5567.2465.01%5690.0671.08%

报告期内，公司主要向关联方安徽麦格米特、厦门融技、广东国研进行关联采购，公司与上述三家关联方的关联采购金额合计分别为2571.91万元、

4386.20万元、2571.36万元和2226.60万元，占公司关联采购总额的比例分别

为87.94%、82.90%、61.20%和65.92%。

报告期内，公司主要向关联方唐山惠米、安徽麦格米特、江苏麦格米特电气科技有限公司（以下简称“江苏麦米”）进行关联销售，公司与上述三家关联方的关联销售金额合计分别为5690.06万元、5567.24万元、5971.77万元和

3380.24万元，占公司关联销售总额的比例分别为71.08%、65.01%、72.82%和

51.71%。

38嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）因此，以上述关联方来分析公司关联交易的必要性、合理性、交易价格的公允性具有代表性，具体分析如下：

（1）与安徽麦格米特的关联采购与关联销售分析安徽麦格米特的主营业务为车辆电驱动技术系列产品及车联网信息系统产

品的研发、生产及销售，是公司持股30.00%的长期战略参股公司。安徽麦格米特拥有电控总成相关技术及生产工艺，公司拥有客户资源及伺服驱动器相关技术及生产工艺，报告期内安徽麦格米特向公司主要采购伺服驱动器，用于生产电控总成后销售给公司，公司再销售给客户，双方交易具有合理性及必要性。

报告期内，公司对安徽麦格米特的关联采购金额分别为1110.48万元、

2590.93万元、131.63万元和181.85万元，主要采购电控总成，各期向安徽麦

格米特采购金额占公司采购总额的比例分别为0.30%、0.64%、0.02%和0.04%，占比和影响均较小。公司各期向安徽麦格米特销售金额分别为1186.99万元、

2620.65万元、192.19万元和152.26万元，其中90%以上为伺服驱动器，各期

向安徽麦格米特销售金额占公司营业收入比例分别为0.22%、0.39%、0.02%和

0.02%，占比和影响均较小。

公司与安徽麦格米特交易金额主要集中在2022年与2023年，2024年之后采购和销售的规模已较小。报告期内公司向安徽麦格米特主要采购电控总成，公司采购同类型电控总成的非关联供应商为 A公司，公司对安徽麦格米特、A公司采购电控总成的金额、平均单价对比如下：

单位：万元；元/个

公司名称项目2025年1-9月2024年2023年度2022年度

金额2250.232034.7042.03-

A公司

平均单价************

金额-2.512104.75550.21安徽麦格米特

平均单价/*********

报告期内，公司向安徽麦格米特采购电控总成的平均单价与公司对非关联供应商 A公司的采购单价较为接近，公司对安徽麦格米特关联采购价格公允。

39嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

报告期内，公司向安徽麦格米特主要销售伺服驱动器，公司销售同类型伺服驱动器的非关联客户为 A公司。公司各期对安徽麦格米特、A公司销售伺服驱动器的金额、平均单价对比如下：

单位：万元；元/个

公司名称项目2025年1-9月2024年2023年度2022年度

金额3072.452156.72345.78-

A公司

平均单价************

金额117.93183.782594.511172.00安徽麦格米特

平均单价************

报告期内，公司对安徽麦格米特销售伺服驱动器的平均销售单价分别为***元/个、***元/个、***元/个和***元/个，与公司向非关联客户 A公司销售伺服驱动器的平均单价较为接近，2025年1-9月公司向安徽麦格米特销售伺服驱动器的平均单价较高，主要是因为公司当期向安徽麦格米特销售的伺服驱动器规模小又以高单价型号为主，而向 A公司销售的伺服驱动器规模大且以低单价型号为主：公司当期向安徽麦格米特销售的型号 A伺服驱动器金额占比约 81.19%，其单价为***元/个，而当期向 A公司销售的伺服驱动器中金额占比 90%以上的型号单价均小于***元/个，从而拉低当期公司对 A公司的平均销售单价，公司对安徽麦格米特的关联销售价格公允。

综上所述，公司与安徽麦格米特的关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允。

（2）与厦门融技的关联采购分析

厦门融技的主营业务为卫浴部件、精密模具的研发、生产、加工、销售，是公司持股16.80%的战略参股公司。公司采购厦门融技生产的马桶盖板、水箱等部件是公司智能马桶产品中的重要部件，涉及开模、认证等较高投入，向厦门融技采购部分部件可一定程度上降低成本，公司与厦门融技的关联采购具有必要性及合理性。

报告期内，公司向厦门融技采购金额分别为611.73万元、628.38万元、

1284.21万元和1399.12万元，占公司采购总额的比例分别为0.16%、0.15%、

0.24%和0.32%，占比与影响均较小。公司主要向厦门融技采购马桶盖板等卫浴

40嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）部件，各期向厦门融技采购马桶盖板的金额分别为13.63万元、395.66万元、

858.73万元和1236.19万元，合计占报告期内公司向厦门融技采购总金额的

60%以上，故通过分析公司向厦门融技采购马桶盖板的采购价格公允性以判断

公司与厦门融技关联交易价格是否公允。

公司大部分马桶盖板自产，少部分规模较小的项目通过向厦门融技购买马桶盖板比自产更具备成本优势，向厦门融技采购的马桶盖板无其他可比供应商，无法比较公司向厦门融技与向非关联供应商采购的价格差异。经厦门融技业务人员提供的数据确认，厦门融技在报告期内对其他主要马桶盖板客户和对公司销售马桶盖板的金额、平均单价对比如下：

单位：万元；元/个

公司名称项目2025年1-9月2024年2023年2022年厦门融技的马金额105.06130.53149.16101.07

桶盖板客户 A 平均单价 *** *** *** ***

厦门融技的马金额12.15155.58256.27145.95

桶盖板客户 B 平均单价 *** *** *** ***

厦门融技的马金额35.0561.20121.80134.72

桶盖板客户 C 平均单价 *** *** *** ***

金额1236.19858.73395.6613.63发行人

平均单价************

报告期内，公司向厦门融技采购马桶盖板的平均单价分别为***元/个、***元/个、***元/个和***元/个，略低于厦门融技向其他马桶盖板客户的销售价格，主要是因为上述厦门融技的马桶盖板客户 A、B、C为外销客户，厦门融技对同系列产品的外销单价高于对公司的内销单价具有合理性。总体而言，公司向厦门融技采购马桶盖板价格与厦门融技向其他客户销售马桶盖板价格不存在显著差异，公司对厦门融技采购价格公允。

综上所述，公司与厦门融技的关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允。

（3）与广东国研的关联采购分析

41嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

广东国研的主营业务是金属陶瓷发热体研发、生产和销售，是公司持股

30.72%的长期战略参股公司。陶瓷管是智能卫浴中用于水加热的核心部件，广

东国研一直是公司陶瓷管供应商，公司参股广东国研有利于加强供应商稳定性，保证核心部件的供应及技术支持。因此，公司向广东国研采购陶瓷管具备必要性和合理性。

报告期内，公司向广东国研采购金额分别为849.70万元、1166.89万元、

1155.52万元和645.63万元，主要为陶瓷加热管等卫浴部件，占公司采购总额

的比例分别为0.23%、0.29%、0.21%和0.15%，占比与影响均较小。

公司主要向广东国研采购陶瓷加热管等卫浴部件，陶瓷加热管采购金额占比90%以上，通过分析公司向广东国研采购陶瓷加热管的采购价格公允性以判断公司与广东国研关联交易价格是否公允。

由于广东国研为陶瓷加热管行业市场份额较高的核心公司，发行人报告期内仅向广东国研采购陶瓷加热管，无其他可比供应商，无法比较公司向广东国研与向非关联供应商采购的价格差异。经广东国研业务人员提供的数据确认，报告期内广东国研对其他7家同类型陶瓷加热管的客户的销售单价平均值和对

公司销售陶瓷加热管的销售单价对比如下：

单位：元/个

项目2025年1-9月2024年2023年2022年

7家同类型陶瓷加热管的客户************

的销售单价平均值

发行人的销售单价************

报告期内，公司向广东国研采购陶瓷加热管的销售单价分别为***元/个、***元/个、***元/个和***元/个，与广东国研向其他同类型陶瓷加热管客户的销售单价平均值较为接近，公司对广东国研采购价格公允。

综上所述，公司与广东国研的关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允。

（4）与唐山惠米的关联销售分析

42嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

惠达卫浴股份有限公司（以下简称“惠达卫浴”）是发行人子公司怡和卫

浴的长期战略客户，为加强合作，充分发挥惠达卫浴与公司在智能家居方面的研发、生产和销售等优势，双方合资成立唐山惠米。报告期内，唐山惠米向公司采购部分智能卫浴核心零部件，并组装生产。因此，公司向唐山惠米销售智能卫浴部件具备必要性和合理性。

报告期内公司对唐山惠米的销售金额分别为4503.07万元、2946.59万元、

4153.51万元和1420.99万元，主要为智能卫浴部件。公司对唐山惠米各期销

售金额占公司营业收入的比例分别为0.82%、0.44%、0.51%和0.21%，占比和影响均较小。2025年惠达卫浴为强化智能家居业务控制权，要求收购唐山惠米少数股东权益。经友好协商，发行人同意将持有唐山惠米40%股权转让给惠达卫浴，唐山惠米后续不再属于关联方。与此同时，双方在智能卫浴业务领域的合作持续在发行人、怡和卫浴及惠达卫浴层面深化推进。

报告期内，公司向唐山惠米销售的产品型号众多，且主要为定制化的部件，定制化的产品部件不存在可比价格。为核查公司对唐山惠米的关联销售价格是否存在显著不公允的情况，选取公司对报告期内智能卫浴产品合计金额前五大非关联客户的平均销售毛利率与对唐山惠米的销售毛利率进行对比，对比结果如下：

项目2025年1-9月2024年2023年2022年智能卫浴产品合计金额前五大非关联************客户的平均毛利率智能卫浴产品合计金额前五大非关联客户的平均毛利率（剔除 B公司、C *** *** *** ***公司）

唐山惠米毛利率************

2022年-2023年，公司对唐山惠米的毛利率与报告期内智能卫浴产品合计

金额前五大非关联客户的平均销售毛利率相比不存在较大差异，2024年-2025年1-9月前五大非关联客户毛利率相对较低，主要是因为2024年起毛利率较低的 B公司、C公司成为公司智能卫浴产品前三大客户，销售占比上升明显，B公司和 C公司均为卫浴领域世界头部客户，为加深与其业务合作关系，公司在商务条款上作出策略性让步，2024年-2025年 1-9月公司对 B公司毛利率分别为***和***，对 C公司毛利率分别为***和***，从而拉低公司 2024年-2025年

1-9月智能卫浴产品合计金额前五大非关联客户的平均销售毛利率。剔除 B公

司、C公司后，公司报告期内智能卫浴产品合计金额前五大非关联客户的各期

43嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

平均销售毛利率为***、***、***和***，公司对唐山惠米的毛利率与之相比不存在较大差异。总体而言，公司对唐山惠米的毛利率合理且不同年度基本稳定，关联交易价格公允。

综上所述，公司与唐山惠米的关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允。

（5）与江苏麦米的关联销售分析

江苏麦米主营业务为电源产品的销售，产品主要应用于新能源、工业电源、通用自动化、医疗等行业。江苏麦米在电梯设备行业内具有资深的专业、资源、网络等优势，能够为公司开拓电源、电梯等业务市场，公司向江苏麦米销售应急逆变电源等产品具有必要性及合理性。

报告期内公司向江苏麦米关联销售金额分别为0万元、0万元、1626.07万

元和1806.99万元，占2024年-2025年1-9月公司营业收入的比例分别为0.20%和0.27%，占比和影响均较小。

公司向江苏麦米销售的产品主要为应急逆变电源，2024年和2025年1-9月公司向江苏麦米销售应急逆变电源金额分别为797.77万元和1316.83万元，合计占报告期内公司向江苏麦米销售总金额的60%以上，故通过分析公司向江苏麦米销售应急逆变电源的销售价格公允性以判断公司与江苏麦米关联交易价格是否公允具有代表性。

2024年-2025年 1-9月，公司销售同类型应急逆变电源的非关联客户为 D公司，公司对江苏麦米、D公司销售应急逆变电源的平均单价对比如下：

单位：元/个

公司名称2025年1-9月2024年度

D公司 *** ***

江苏麦米******

2024年-2025年1-9月，公司对江苏麦米销售应急逆变电源的平均单价为

***元/个和***元/个，稍低于公司向非关联客户 D公司销售应急逆变电源的平均单价，主要原因为江苏麦米为代理经销商，在终端销售价格一致的情况下，

44嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

需要保留一定的销售利润空间，因此公司对江苏麦米的销售价格合理，关联交易价格公允。

综上所述，公司与江苏麦米的关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允。

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，公司制定了《关联交易管理制度》，就关联交易的认定、关联交易的定价、决策应遵循的原则以及关联交易信息披露等内容进行了具体规定，以保证公司关联交易的公允性。

公司报告期内发生的关联交易均已履行了必要的批准程序，不存在违反《公司章程》《关联交易管理制度》有关规定的情形。公司独立董事对报告期内公司发生的关联交易进行了审议，并对关联交易的必要性、关联交易价格的公允性等发表了明确同意的独立意见。

综上所述，报告期内，公司关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允。

3.是否按规定履行决策和信息披露程序根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，发行人已在《公司章程》《股东大会议事规则》中对关联交易的履行决策进行了规定，并制定了《关联交易管理制度》，对公司关联交易的原则、关联人与关联关系、关联交易的内部控制及决策程序等作了详尽规定，公司发生的关联交易严格依照公司《关联交易管理制度》的规定执行。

报告期内，公司关联交易均已经按照《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》《股东大会议事规则》《关联交易管理办法》等制度履行了决策

审议和信息披露程序，具体审议情况如下：

序议案股东大会董事会监事会独立董事号关于公司2022年度2021年度股第四届董事会第四届监事会

1已出具同意的日常性关联交易预东大会审议通第十五次会议第十三次会议

事前认可意见计的议案过审议通过审议通过关于公司增加2022第四届董事会第四届监事会

2/已出具同意的年度日常性关联交第十九次会议第十七次会议

事前认可意见易预计的议案审议通过审议通过关于修订公司《关2022年第三第四届董事会

3联交易管理制度》次临时股东大第二十二次会//

的议案会审议通过议审议通过

45嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

序议案股东大会董事会监事会独立董事号关于公司2023年度2022年年度第五届董事会第五届监事会已出具同意的

4日常性关联交易预股东大会审议第二次会议审第二次会议审事前认可意见

计的议案通过议通过议通过及独立意见关于公司增加2023第五届董事会第五届监事会已出具同意的

5年度日常性关联交/第五次会议审第五次会议审事前认可意见

易预计的议案议通过议通过及独立意见关于公司2024年度2023年年度第五届董事会第五届监事会独立董事专门

6日常性关联交易预股东大会审议第九次会议审第八次会议审会议第二次会

计的议案通过议通过议通过议审议通过关于公司增加2024第五届董事会第五届监事会独立董事专门

7年度日常性关联交/第十二次会议第十一次会议会议第五次会

易预计的议案审议通过审议通过议审议通过关于公司向特定对2025年第二第五届董事会第五届监事会独立董事专门

8象发行股票涉及关次临时股东大第十六次会议第十五次会议会议第九次会

联交易的议案会审议通过审议通过审议通过议审议通过关于公司2025年度2024年度股第五届董事会第五届监事会独立董事专门

9日常关联交易预计东大会审议通第十七次会议第十六次会议会议第十次会

的议案过审议通过审议通过议审议通过

综上所述，公司报告期内关联交易均已按规定履行决策和信息披露程序，不存在违反《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》《股东大会议事规则》《关联交易管理办法》等有关规定情形。

4.本次募投项目的实施是否新增关联交易，如是，新增关联交易价格的公

允性及保证公平的相关措施

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过266301.06万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟用于下列项目：

单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金

1麦格米特全球研发中心扩展项目智能电18827.0412794.04

源及电控研发测试中心建设

2长沙智能产业中心二期项目82848.1879444.60

3泰国生产基地（二期）建设项目83563.3880476.60

4麦格米特株洲基地扩展项目（三期）17818.9716585.82

5补充流动资金77000.0077000.00

合计280057.57266301.06

46嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（1）本次发行的发行对象包括实际控制人童永胜先生，构成关联交易

本次发行的发行对象童永胜先生系公司控股股东及实际控制人，本次发行构成关联交易。本次发行的发行价格将根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐人（主承销商）协商确定，价格具备公允性。

公司已严格按照法律法规以及公司内部规定履行关联交易的审批程序。公司董事会在对本次向特定对象发行股票议案进行表决时，关联董事童永胜已回避表决，该议案在提交董事会审议前已经独立董事专门会议审议通过。在股东大会审议本次向特定对象发行股票相关事项时，关联股东童永胜需要对相关议案回避表决。

（2）本次募投项目建设过程中，预计不会新增关联交易

根据本次募投项目的投资明细，公司预计不会因本次募投项目的建设向关联方采购设备、原材料或接受劳务，本次募投项目的建设预计不涉及新增关联交易。

（3）本次募投项目建设完成后生产经营过程中，预计仅新增少量关联采购

本次募投项目建设完成后对应的客户预计为非关联客户，预计不会新增关联销售。本次募投项目不涉及租赁关联方房产，预计不会新增关联租赁。本次募投项目的实施主要依靠募集资金，不涉及向关联方拆借资金、担保等，预计不会新增关联方资金拆借及关联担保。

本次募投项目建设完成后生产智能坐便器一体机预计需要向关联方广东国

研采购陶瓷加热管，达产后预计每年新增关联采购约412.50万元，除此以外预计不会新增其他关联采购。本次募投项目达产后，预计新增关联采购金额及占比情况如下：

单位：万元

2024年本次募投项目达产后

本次募投项目新项目占营业成本增金额占营业成本金额金额比例比例

关联采购4201.620.69%约412.504614.120.43%

47嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）注：本次募投项目达产后关联采购占营业成本比例=（2024年关联采购总额+本次募投项目达产后新增关联采购金额）/（24年营业成本+本次募投项目二、三、四达产后合计平均营业成本）

从上表可知，本次募投项目建设完成后生产经营过程中，相比于募投项目投产前，关联采购总金额预计将增加约412.50万元，关联采购金额占营业成本的比例将由0.69%变为0.43%，占比小且有一定程度下降，对公司未来经营影响较小。

本次募投项目建设完成后生产经营过程中，预计新增关联采购的性质、背景与目前存续的关联采购相似，具有商业合理性及定价公允性，不会对公司生产经营的独立性产生重大不利影响。若因业务开展产生必要关联交易，公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所及公司内部规定履行必要审批程序，遵循公允、合理的市场定价原则，保证交易的合法性和交易定价的公允性，并及时履行相关信息披露义务。

（三）结合未决诉讼的最新进展，说明对应的预计负债计提情况及对公司

经营的影响，是否会对公司业务开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响

1.未决诉讼、仲裁的最新进展

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，截至2025年9月

30日，发行人存在2项涉案金额超过1000万元的未决重大诉讼、仲裁，案件

最新进展情况如下：

（1）北京意耐特与深圳驱动的2261.27万元的买卖合同纠纷

1）基本案情

2021年，因北京意耐特拖欠货款，深圳驱动向北京仲裁委员会提起仲裁申请，要求北京意耐特支付拖欠货款及利息1833.00万元、赔偿未提货款损失及利息232.43万元等，北京意耐特以深圳驱动产品质量存在问题为由提起仲裁反请求申请，要求深圳驱动支付售后索赔货款2374.26万元、管理费损失23.32万元等。该仲裁案裁决书（2023）京仲裁字第0288号的主要裁决内容是：北京意耐特向深圳驱动支付拖欠货款1734.99万元及未提货款损失223.86万元，北京意耐特向深圳驱动支付售后索赔货款369.23万元及管理费0.10万元。

48嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2024年11月8日，北京意耐特因与深圳驱动买卖合同纠纷，向北京仲裁委

员会申请仲裁，请求裁决深圳驱动向北京意耐特支付售后索赔件索赔款、返还货款并承担律师费、仲裁费等费用，共计金额22612709.41元。北京仲裁委员会于2024年11月26日受理上述仲裁申请，仲裁案号为（2024）京仲案字第

12395号。

深圳驱动于2024年11月29日收到北京仲裁委员会发出的答辩通知，并于

2024年12月18日向北京仲裁委员会提出仲裁反请求申请，请求裁决北京意耐

特向深圳驱动支付未退回及未提货物的仓储费损失并承担律师费等费用共计494643.60元，2024年12月31日北京仲裁委员会出具《关于（2024）京仲案

字第12395号仲裁案反请求受理通知》。

因北京意耐特向北京仲裁委员会申请财产保全，要求查封、扣押或者冻结深圳驱动名下价值22473309.41元的财产，北京仲裁委员会将保全申请书等材料提交至深圳市南山区人民法院。深圳驱动于2025年9月1日收到深圳市南山区人民法院出具的《民事裁定书》（（2025）粤0305财保974号），于2025年9月10日收到深圳市南山区人民法院出具的《查封、扣押、冻结财产通知书》

（（2025）粤0305执保22342号），深圳驱动名下中国银行深圳前海蛇口分行

770557931180账户已实际被冻结5557.75元，冻结额度为22473309.41元，期

限自2025年9月5日至2026年9月4日。

2）最新进展

截至本补充法律意见书出具之日，该案件仍在审理过程中，深圳驱动尚未收到仲裁裁决。

（2）应慧龙与深圳驱动、深圳驱动软件的2474.29万元的合同纠纷

1）基本案情

2020年9月，应慧龙因与深圳驱动合同纠纷，向深圳市南山区人民法院提起诉讼，请求判令深圳驱动根据《股权激励协议》的约定立即向应慧龙支付经济补偿12438813.00元并承担案件诉讼费。2021年9月6日，广东省深圳市南山区人民法院出具《民事裁定书》（2020）粤0305民初26277号驳回应慧龙起诉。2021年10月，应慧龙向深圳市中级人民法院提起上诉，深圳市中级人民法院于2022年11月4日出具《民事裁定书》（2021）粤03民终34560号裁定

驳回上诉，维持原裁定，此裁定为终审裁定。后续应慧龙向广东省高级人民法

49嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

院提出再审，广东省高级人民法院于2023年8月22日出具《民事裁定书》

（2023）粤民申2036号驳回应慧龙的再审申请。

2023年10月23日，应慧龙针对上述纠纷向深圳市劳动人事争议仲裁委员

会申请仲裁，请求确认应慧龙与深圳驱动、深圳驱动软件存在劳动关系，请求裁决深圳驱动根据《股权激励协议》第六条的约定立即向应慧龙支付经济赔偿

12581878.50元并由深圳驱动、深圳驱动软件承担仲裁费。2024年1月9日，

深圳市劳动人事争议仲裁委员会出具《仲裁裁决书》，确认应慧龙与深圳驱动在2012年10月1日至2020年11月30日期间存在劳动关系，并驳回应慧龙的其他仲裁请求。

2024年1月30日，应慧龙针对上述纠纷向深圳市南山区人民法院提起诉讼，

请求确认应慧龙与深圳驱动、深圳驱动软件存在劳动关系，请求判令深圳驱动根据《股权激励协议》第六条的约定立即向应慧龙支付经济赔偿12581878.50

元并由深圳驱动、深圳驱动软件承担案件诉讼费。2024年2月1日，深圳驱动针对上述纠纷向深圳市南山区人民法院提起诉讼，请求判决深圳驱动与应慧龙在2012年10月1日至2020年11月30日期间不存在劳动关系及诉讼费用由应慧龙承担。2025年2月26日，应慧龙向深圳市南山区人民法院提交《变更诉讼请求申请书》，表示由于深圳驱动、深圳驱动软件母公司股票交易价格变化，申请将此案诉讼请求中的经济赔偿金额变更为24742896.60元。

2025年3月3日，深圳市南山区人民法院组织第一次开庭审理此案。2025年10月24日，深圳市南山区人民法院组织第二次开庭审理此案。

2）最新进展

截至本补充法律意见书出具之日，该案件仍在审理过程中，深圳驱动、深圳驱动软件尚未收到法院判决。

2.说明对应的预计负债计提情况及对公司经营的影响，是否会对公司业务

开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响

（1）说明对应的预计负债计提情况

1）预计负债计提原则

50嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）根据《企业会计准则第13号——或有事项》第四条规定：“与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（一）该义务是企业承担的现时义务；（二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（三）该义务的金额能够可靠地计量。”第十二条规定，“企业应当在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。”

2）预计负债的计提情况

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，预计负债的计提情况如下：

*北京意耐特与深圳驱动的2261.27万元的买卖合同纠纷

2024年11月8日，北京意耐特因与深圳驱动买卖合同纠纷，向北京仲裁委

员会申请仲裁，深圳驱动于2024年12月18日向北京仲裁委员会提出仲裁反请求申请。截至本补充法律意见书出具之日，该案件仍在审理过程中，深圳驱动尚未收到仲裁裁决。

由于该案件尚未取得仲裁裁决，且基于仲裁案裁决书（2023）京仲裁字第

0288号和公司对事实的分析，认为仲裁失败的可能性很小，不满足预计负债的

确认条件，故公司未对该诉讼计提预计负债。

*应慧龙与深圳驱动、深圳驱动软件的2474.29万元的合同纠纷

2024年1月30日，应慧龙因与深圳驱动、深圳驱动软件合同纠纷向深圳市

南山区人民法院提起诉讼。2025年3月3日，深圳市南山区人民法院开庭审理此案，截至本补充法律意见书出具之日，该案件仍在审理过程中，等待一审判决。

由于该案件尚未取得法院生效裁决文书，且基于2023年8月22日出具《民事裁定书》（2023）粤民申2036号和公司对事实的分析，认为败诉的可能性很小，不满足预计负债的确认条件，故公司未对该诉讼计提预计负债。

综上所述，公司已基于案件进展情况对上述重大未决诉讼、仲裁进行了账务处理，依据合理、充分，符合《企业会计准则》的规定。

51嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（2）说明对公司经营的影响，是否会对公司业务开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，就上述重大未决诉讼、仲裁案件对公司业务开展、持续经营、偿债能力是否产生重大不利影响具

体分析如下：

1）深圳驱动与北京意耐特买卖合同纠纷案，北京意耐特起诉理由主要是认

为深圳驱动向其供应的车用 MCU零件存在质量问题，导致北京意耐特向客户北汽公司供应 PEU产品故障而被北汽公司索赔。双方曾于 2021年进行仲裁，前案裁决书（2023）京仲裁字第0288号中北京仲裁委员会认为深圳驱动向北京

意耐特供应的MCU零件仅为北京意耐特向北汽公司供应 PEU产品的一个部分，北京意耐特要求深圳驱动完全承担其向北汽公司的赔偿缺少合同与事实依据，因此对于前案中北京意耐特提出的2397.58万元的“售后索赔货款及管理费损失”仲裁反请求最终仅在369.33万元范围内予以支持。本次仲裁北京意耐特基于同样理由要求深圳驱动向其赔偿，预计最终以全部金额得到北京仲裁委员会支持的可能性较低。

2）深圳驱动与应慧龙合同纠纷案，应慧龙与深圳驱动于2012年签订《股权激励协议》针对的是深圳驱动0.6%的股权，与发行人股权无关系。

同时，上述2宗未决诉讼、仲裁案件合计涉案金额占公司最近一期末总资产的比重小于0.5%，可能发生的经济损失合理预计对公司经营的影响小，未对公司业务开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响。

综上所述，上述重大未决诉讼、仲裁对公司经营的影响较小，未对公司业务开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响。

（四）核查程序及意见

1.核查程序

本所律师履行了以下核查程序：

（1）取得发行人销售费用业务推广费明细表，了解业务推广费形成的具体模式及合理性；了解发行人通过销售服务商协助实现销售收入的情况；获取并查阅发行人及其主要境内子公司所在地相关主管部门出具的合规证明；获取并

52嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

查阅主要境外子公司的境外法律意见书；获取并查阅发行人与主要客户、供应

商签订的采购、销售合同；走访发行人报告期内的主要客户、供应商，获取并查阅发行人报告期内的主要客户、供应商出具的承诺；获取并查阅公安机关出

具的发行人董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员的无犯罪记录证明；

取得了发行人董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员以及主要采购、销售人员出具的廉洁承诺书；获取并查阅发行人报告期内的营业外支出明细账；

获取并查阅发行人制定的内部控制制度；取得并查阅了报告期内中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制审计报告》（中汇会审[2023]4582号）、《内部控制审计报告》（中汇会审[2024]5675号）、《内部控制审计报告》（中汇会审[2025]6485号）；访谈发行人总经理，了解报告期内是否存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形；获取并查阅发行人出具的关于不存在

不正当竞争、商业贿赂的声明文件；网络核查发行人董事、监事、高级管理人

员以及主要采购、销售人员是否存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况。

（2）访谈公司总经理，了解公司与部分关联方同时存在采购、销售的背景原因，了解公司在报告期内与主要关联方进行关联交易的必要性、合理性、公允性，了解公司本次募投项目的实施是否新增关联交易，如是，新增关联交易价格的公允性及保证公平的相关措施等；获取公司报告期内关联交易明细表，获取主要关联方交易内容、交易金额、占比等信息；获取厦门融技在报告期内

对其他主要马桶盖板客户销售马桶盖板的销售金额、平均单价等数据信息；获取广东国研在报告期内对其他同类型陶瓷加热管客户的销售单价平均值；查阅

公司《公司章程》《股东大会议事规则》《关联交易管理制度》等关联交易相关规定，查阅报告期内公司与关联交易相关的三会文件、独立董事意见等文件。

（3）获取并查阅发行人重大未决诉讼、仲裁相关的起诉状、判决书、裁决

书及发行人诉讼、仲裁台账等资料；获取并查阅发行人根据相关案件判决情况

支出相关资金凭证；获取并查阅发行人预计负债明细表，了解预计负债的计提原则及计提合理性和充分性；网络核查发行人诉讼、仲裁情况；访谈发行人董

事会秘书、首席财务官、法务经理，了解发行人重大未决诉讼、仲裁的最新进展、案件背景及账务处理情况；获取并查阅发行人出具的说明文件。

2.核查意见经核查，本所律师认为：

53嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（1）发行人业务推广费形成的具体模式包括线下专业展会和线上推广两种，符合以直销为主的销售模式，与实际经营情况一致，具有合理性；报告期内发行人通过销售服务商协助实现的销售收入占各期营业收入的比例分别为4.81%、

6.70%、5.09%和2.19%，占比较低，不存在依赖销售服务商的情形；销售服务

商费用占协助实现的销售收入的比例为3%左右，支付比例较为合理，且波动较小;销售服务商费用占营业收入的比例分别为0.19%、0.22%、0.17%和0.08%，占比低，对业绩影响小。发行人通过销售服务商协助实现销售，系市场开拓和日常销售需要，符合实际经营情况，具有合理性；报告期内，发行人不存在不正当竞争、商业贿赂等违法违规情形；发行人或其董监高、主要采购、销售人

员等主要工作人员不存在因商业贿赂行为被立案调查、处罚或媒体报道的情况。

（2）报告期内，发行人与部分关联方同时存在采购与销售系基于各自经营

需求的市场化行为，具备商业实质及合理性；公司与关联方的关联交易具有必要性及合理性，关联交易价格公允；公司报告期内关联交易均已按规定履行决策和信息披露程序；本次发行的发行对象包括实际控制人童永胜先生，构成关联交易，发行价格将根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与保荐人（主承销商）协商确定，价格具备公允性，本次募投项目建设过程中，预计不会新增关联交易，本次募投项目建设完成后生产经营过程中预计仅新增少量关联采购，若因业务开展产生必要关联交易，公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所及公司内部规定履行必要审批程序，遵循公允、合理的市场定价原则，保证交易的合法性和交易定价的公允性，并及时履行相关信息披露义务。

（3）发行人已基于案件进展情况对重大未决诉讼、仲裁进行了账务处理，依据合理、充分，符合《企业会计准则》的规定，重大未决诉讼、仲裁对公司经营的影响较小，未对公司业务开展、持续经营、偿债能力产生重大不利影响。

54嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

二、问题2

发行人本次向特定对象发行股票不超过266301.06万元，募集资金将用于“麦格米特全球研发中心扩展项目智能电源及电控研发测试中心建设”（以下简称项目一）、“长沙智能产业中心二期项目”（以下简称项目二）、“泰国生产基地（二期）建设项目”（以下简称项目三）、“麦格米特株洲基地扩展

项目（三期）”（以下简称项目四）及补充流动资金，发行对象为包括公司控股股东、实际控制人童永胜在内的不超过35名（含35名）特定投资者。

根据申报材料，项目一拟在现有长沙全球研发中心基础上新增约21亩研发用地，扩建长沙认证测试中心及实验中心，重点支持公司在网络电源、光储充等产品领域的研发与验证；该项目为研发项目，项目计划研发课题均围绕公司主营业务开展。项目二建设规划以研发大楼为主、生产为辅，拟在公司长沙智能产业中心前期建设基础上，进一步扩大现有产业中心面积，新建电源产品、光储充核心模块、工程机械伺服驱动器、智能焊机产品、医疗健康设备等产品

生产线和测试平台，以及宿舍等配套设施。项目三扩建泰国生产基地，重点布局服务器电源、通信电源、光储充核心模块、医疗健康设备、智能卫浴等产品

产 能 ， 实 施 主 体 为 发 行 人 泰 国 全 资 子 公 司 ALTATRONICINTERNATIONALCO. LTD。项目四系基于公司当前主营业务和核心技术，进一步扩大公司电源产品、新能源及轨道交通部件领域优势产品产能。最近一期末，公司投资性房地产账面价值为8400.62万元，为对外出租的厂房及办公楼。

根据申报材料，项目二、项目三和项目四为对现有产品的扩产。项目二规

划产品的收入为246948.34万元，项目三规划产品的收入为235607.78万元，项目四规划产品的收入为124472.70万元。项目二达产后预计电源产品毛利率为25.06%，工业自动化产品预计毛利率为29.58%，数字智能焊机产品预计毛利率为31.58%，数字智能焊机产品毛利率高于同行业可比公司平均水平；项目三达产后电源产品预计毛利率为24.86%，智能卫浴（一体机）产品预计毛利率为 20.27%。项目二的 T+3及之后净利率测算水平超过 8%，项目三 T+4及之后净利率测算水平超过8%，均高于发行人2024年净利率水平5.61%，同时高于大部分可比公司的净利率水平。项目四达产后预计年营业收入

124472.70万元，年利润总额6678.84万元，年净利润5009.13万元，税后内

部收益率为16.50%。

55嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

项目二、项目三和项目四尚未取得项目用地，项目三尚未完成境外投资相关手续。发行人最近五年内共进行两次资金募集，分别为2019年12月公开发行可转换公司债券募集资金和2022年10月公开发行可转换公司债券募集资金，其中部分投资项目存在延期的情况。2022年5月，公司将2019年公开发行可转债募投项目“总部基地建设项目”达到预定可使用状态日期从2023年1月延

长至2026年9月；2022年11月，公司将2019年公开发行可转债募投项目“麦格米特智能产业中心建设项目”达到预定可使用状态日期从2023年1月延

长至2024年1月并顺利完工；2024年8月，公司将2022年公开发行可转债募投项目“智能化仓储项目”达到预定可使用状态日期从2024年10月延长至

2025年10月。上述项目延期原因为特定日期（如中高考）政府强制要求停工、持续高温影响等。

请发行人：（1）说明项目二、项目三、项目四生产产品的具体情况，包

括但不限于产品名称、产品类型、预计产量、功能及应用、报告期内已实现收

入情况等，并结合产品与公司现有产品及前募募投项目产品的区别和联系，说明是否涉及新产品或业务领域；说明项目一具体设备购置内容、价格和作用等情况，相关投入的原因及合理性，研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、已取得或预计可取得的研发成果等，是否存在重大不确定性或研发失败风险，拟资本化或费用化的部分是否符合实际情况以及《企业会计准则》的相关规定；结合前述项目情况，说明是否符合募集资金主要投向主业的要求。（2）结合发行人目前自有或租赁研发办公楼面积、人均使用面积、现有研发人员办公安置情况、新建研发办公楼面积与新增

研发人员数量匹配性等情况，说明在发行人部分房产对外出租的情况下，项目一、项目二场地投入的必要性、经济性及规模合理性。（3）结合项目二、项

目三、项目四拟生产的具体产品及产量情况，以及本次募投项目市场需求、行

业竞争情况、发行人市场占有率、在手订单或意向性协议、竞争优势、公司现

有产品产能利用率情况以及同行业可比公司扩产情况等，说明本次募投项目新增产能的合理性及具体消化措施，是否存在同质化产能扩产过快情形。（4）说明本次募投项目中部分产品预测毛利率、净利率高于同行业可比公司的原因

及合理性；结合报告期内相关产品及前次募投项目相关产品的收入和成本构成、

销量情况，说明本募项目二、项目三、项目四效益测算的审慎性、合理性，是

否与公司现有同类业务及同行业可比公司情况存在较大差异。（5）说明童永胜认购本次发行资金自有或自筹的具体来源，是否涉及质押发行人股权筹集资金的情形，如是，量化分析质押率对控股股东控制权的影响，后续偿还安排及

56嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

资金来源；明确童永胜参与认购的数量或金额上限，承诺的认购数量是否与拟募集资金匹配。（6）童永胜在定价基准日前六个月内是否减持发行人股份，从定价基准日至本次发行后六个月内不减持所持发行人股份的承诺情况；结合

本次发行前后实控人持股比例测算情况，说明相关股份限售期安排是否符合《上市公司收购管理办法》的相关规定。（7）说明本次募投项目的投资明细、最新进展及董事会前投入情况，是否存在置换董事会前投入情形。（8）结合本次募投项目的固定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人未来盈利能力及经营业绩的影响。（9）说明发行人拟通过泰国子公司实施募投项目的资金安排方式和资金流转情况，包括但不限于募集资金投资路径、泰国子公司日常资金管理、分红款外汇汇回等，募集资金出境需履行的相关程序及是否存在障碍，募集资金投资路径是否合规，预计在境外银行存放的募集资金如何进行监管，是否能够满足募集资金的监管要求。

（10）说明项目二、项目三和项目四取得土地使用权的最新进展，预计取得的时间，是否存在重大不确定性，项目三境外投资相关手续的最新进展，前述项目是否已取得本次募投项目开工所需的所有审批文件，项目实施是否存在重大不确定性或对本次发行构成实质性障碍。（11）前次募投项目存在多次延期的原因及合理性，延期项目的目前进展情况，是否存在再次延期的风险，相关因素是否影响本次募投项目实施，本次募投项目建设期是否已充分考虑特定日期强制要求停工、持续高温等影响。

请发行人补充披露（1）（3）（4）（5）（8）-（11）相关风险。

请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（1）-（5）（7）-（9）并发表明确意见，请发行人律师核查（1）（6）（9）（10）并发表明确意见。

回复如下：

（一）说明项目二、项目三、项目四生产产品的具体情况，包括但不限于

产品名称、产品类型、预计产量、功能及应用、报告期内已实现收入情况等，并结合产品与公司现有产品及前募募投项目产品的区别和联系，说明是否涉及新产品或业务领域；说明项目一具体设备购置内容、价格和作用等情况，相关投入的原因及合理性，研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、已取得或预计可取得的研发成果等，是否存在重大不确定性或研发失败风险，拟资本化或费用化的部分是否符合实际情况以及

57嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

《企业会计准则》的相关规定；结合前述项目情况，说明是否符合募集资金主要投向主业的要求。

1.说明项目二、项目三、项目四生产产品的具体情况，包括但不限于产品

名称、产品类型、预计产量、功能及应用、报告期内已实现收入情况等，并结合产品与公司现有产品及前募募投项目产品的区别和联系，说明是否涉及新产品或业务领域

（1）项目二、项目三、项目四生产产品的产品名称、产品类型、功能及应用

根据公司提供的资料和书面确认，项目二、项目三、项目四生产产品的产

品名称、产品类型、功能及应用的具体情况如下：

产产项目品品主要应产品图示产品功能名称名类用领域称型

以高效、可靠为核心，专为 5G网络部署优化设计，采用最新开关电源技术及 DSP 数字控制算广泛应通 法，实现体积紧凑（如 IP65 防用于通信护等级），针对偏远地区电网条信、广电件，开发混合供电系统，支持多源 能源输入，满足 5G 播等行基站快速部业领域署需求，尤其适用于高电磁干扰、极端气候环境下的户外站点。

800V，±400Vsidecar 广泛应电源系统，

长沙

具有交流转高压直流电源(power 用于 AI智能 电 shelf)、高压直流备电（ BBU 数据中产业 源 shelf 心、服服 ）、高压直流超级电容补偿中心产务 （Super Capacitor shelf 务器、）；

二期品存储、

器具有卓越的性能，高可靠性和高项目网络、电功率密度。产品配备了源 OCP/OVP/OTP/SCP 工作保护，满足L/CB/CE/TuV-GS/CCC/FCC 站、的认

IDC、通

证和声明要求，并达到了最新的安全和 EMC 信等领标准。

域光光储充核心模块涵盖光伏系统电重点应

储源模块、储能系统核心模块及充用于光

充电桩高功率电源模块，覆盖从绿伏、便核色发电、能量高效存储到智能充携储

心电的绿色能源解决方案。产品具能、家模有高转换效率、宽输入输出范庭储

58嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

产产项目品品主要应产品图示产品功能名称名类用领域称型

块围、模块化设计及智能控制等特能、充点，适应多场景应用需求。电桩市场工程以高精度与工业场景适配性为核

机工心竞争力，支持微米级定位精械业度，动态响应速度达毫秒级，适应用于伺自用于注塑机、物流车辆等场景，工程机服动集成故障预判与电池监控功能，械领域驱 化 未来将融入 AI算法优化设备寿动命管理。

器应用于

数 搭载 RDT 零飞溅伺服弧焊技 汽车制

字术、短弧脉冲工艺，飞溅率降低造、工智

化 90%，支持 SMARC云平台远程 程机能

智参数管理及数据追溯，内置专家械、船装

能数据库实现“一键式”焊接，配备舶、钢备

焊高清触控屏及语音控制，降低操结构、机作门槛。集装箱等领域为医疗保健和医疗器械等领域提

供高性能、高密度、高质量、高医可靠性的完整电源解决方案。产应用于疗

品包含外置适配器、开放式电医疗设电

源、电池包以及供电系统，且所备领域源有产品均产自拥有品质管理系统

ISO13485认证的制造基地。

医

主要包括压缩机、控制器及分子疗筛。通过压缩空气经过净化干燥健

处理后进入吸附塔，分子筛在一制康

定的压力下吸附空气中的氮气，氧设应用于而氧气则通过分子筛的空隙流

机备家用、出。当分子筛吸附饱和后，通过核车载制

降低压力使分子筛脱附氮气，从心氧机领而实现氧气的连续生产。系统设模域

置两个吸附塔，一塔进行吸附产块氧，另一塔进行脱附再生，从而实现氧气的富集，满足90%以上浓度医用需求。

泰国 以高效、可靠为核心，专为 5G广泛应

生产通电网络部署优化设计，采用最新开用于通

基地 信 源 关电源技术及 DSP 数字控制算

信、广（二 电 产 法，实现体积紧凑（如 IP65 防播等行期）源品护等级），针对偏远地区电网条业领域建设件，开发混合供电系统，支持多

59嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

产产项目品品主要应产品图示产品功能名称名类用领域称型

项目 能源输入，配 5G基站快速部署需求，尤其适用于高电磁干扰、极端气候环境下的户外站点。

800V ， ± 400Vsidecar 电 源 系 广泛应统，具有交流转高压直流电源 用于 AI(power shelf)、高压直流备电 数据中

（BBU shelf）、高压直流超级 心、服服电 容 补 偿 （ Super Capacitor 务器、务 shelf）； 存储、器

具有卓越的性能，高可靠性和高网络、电功率密度。产品配备了工作源 OCP/OVP/OTP/SCP 保护，满足 站、L/CB/CE/TuV-GS/CCC/FCC 的认 IDC、通

证和声明要求，并达到了最新的信等领安全和 EMC标准。 域光储充核心模块涵盖光伏系统电重点应

源模块、储能系统核心模块及充光用于光

电桩高功率电源模块，覆盖从绿储伏、便

色发电、能量高效存储到智能充充携储电的绿色能源解决方案。产品具核能、家

有高转换效率、宽输入输出范心庭储

围、模块化设计及智能控制等特

模能、充点，适应多场景应用需求。本项块电桩市目光储充核心模块重点产品为移场动储能设备。

为医疗保健和医疗器械等领域提

供高性能、高密度、高质量、高医可靠性的完整电源解决方案。产应用于疗

品包含外置适配器、开放式电医疗设电

源、电池包以及供电系统，且所备领域源有产品均产自拥有品质管理系统

ISO13485认证的制造基地。

医

主要包括压缩机、控制器及分子疗筛。通过压缩空气经过净化干燥健

处理后进入吸附塔，分子筛在一制康

定的压力下吸附空气中的氮气，氧设应用于而氧气则通过分子筛的空隙流

机备家用、出。当分子筛吸附饱和后，通过核车载制

降低压力使分子筛脱附氮气，从心氧机领而实现氧气的连续生产。系统设模域

置两个吸附塔，一塔进行吸附产块氧，另一塔进行脱附再生，从而实现氧气的富集，满足90%以上浓度医用需求。

60嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

产产项目品品主要应产品图示产品功能名称名类用领域称型

高端智能化卫浴解决方案，集成多功能与美学设计，满足全屋智能化升级需求，具有健康清洁：

一键臀洗/妇洗、移动按摩清智

洗、喷嘴自洁、水质净化与空气能

隔离技术，降低交叉感染风险；

坐智舒适体验：座圈加热（多档调应用于便能

节）、暖风烘干、夜间柔光照智能马器家明，适应不同使用场景；智能控桶领域一电

制：遥控操作、自动冲水、停电体

冲水应急功能，支持感应翻盖；

机

安全防护：IPX4 防水等级，配备碟形温控器、双金属片温控器

等多重安全装置，防止过热或漏电。

拥有体式直流充电桩、分体式超

充充系统、储充一体机等产品系应用于电列。采用公司专利电路及特有工充电桩

桩艺设计，有高功率密度、高防基础设

整护、高可靠性等特点；完善风道机 设计。全面适用于 20-1000V 施领域各种车辆充电需求。

包含一体式储能电柜、光储系

统、储充系统等，具有以下特点：1、智能控制：精细化热管理功能，PACK温差小，多级控工麦格制架构加持云端技术；

商

米特2、高安全性：磷酸铁锂电芯，应用于业

株洲电多级消防，高安全，长寿命；工商业储

基地源3、灵活应用：多功能调度，电储能领能

扩展产厂电力需求侧响应，现货交易峰域系项目品谷套利；

统

（三4、快速投运：柜体模块化设期）计，一体化运输安装维护方便；

5、高适配性：适用于负荷侧各

种并离网应用场景。

功 率 等 级 覆 盖 从 50KW 到

660MW，应用于电力系统发

电

电、配电、用电、信通等场合。

力

推动电网形态有机衔接、多能源应用于系互补，提升电网可靠性、韧性和智能电统灵活性。为电网智慧运维、智慧网领域机

决策管理提供解决方案，为配电柜

网防灾减灾、应急保供提供支撑。

61嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（2）项目二、项目三、项目四生产产品预计产量及报告期内已实现收入情况

如上所述，项目二、项目三、项目四生产产品涉及产品种类较多，主要包含网络电源产品、光储充核心模块、医疗健康设备（包含医疗电源及制氧机核心组件）、工程机械核心模块、智能焊机产品、智能卫浴产品、电力电源系统、

充电桩整桩、储能成套装备，均属于公司智能家电电控产品、电源产品、工业自动化、智能装备产品大类中的重要产品。

根据公司提供的资料和书面确认，上述产品预计达产年的产量及报告期内已实现收入情况如下：

单位：万元、%项报告期内已实现收入情况达产年目产品

预计产2025年1-9月2024年2023年2022年名名称量称金额占比金额占比金额占比金额占比

210.00

电源

万 PCS/ *** *** *** *** *** *** *** ***产品年项工程

目机械20.00万************************

二 核心 PCS/年模块

智能5.00万

PCS/ *** *** *** *** *** *** *** ***焊机 年

281.00

电源

万 PCS/ *** *** *** *** *** *** *** ***产品年项智能目卫浴

三25.00万

（一 PCS/ *** *** *** *** *** *** *** ***年体

机）

电力0.10万

系统/************************台年机柜

项储能0.50万

目成套/************************台年四装备充电

2.00万

桩整/************************台年桩

62嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

合计************************

注1：募投项目电源产品包括网络电源、光储充核心模块、医疗健康设备；

注2：上表为本次募投项目产量的规划，不代表对未来公司整体或分产品收入、产量的预测；

注3：上表占比是指占主营业务收入的比例，因项目二和项目三电源产品相同，合计数仅计算一次。

根据公司提供的资料和书面确认，公司不同产品的生产流程基本相同，因此生产设备具有较好的通用性。由于不同产品的生产工序复杂程度差异较大，因此较难以单一口径计算产能。可通过本次募投产品的预计销量，推断预计产量，并分析募投产品的产能扩张情况，具体如下：

单位：万 PCS/年、万台/年最近三年销量情况项目达产年预计产品名称扩产比例名称产量202220232024三年平年年年均

210万 PCS/

电源产品88.01%232.70191.07292.03238.60年项目工程机械

二 20万 PCS/年 349.24% 3.25 6.71 7.22 5.73核心模块

智能焊机 5万 PCS/年 165.02% 2.53 3.14 3.42 3.03

281万 PCS/

电源产品117.77%232.70191.07292.03238.60年项目智能卫浴三

（一体 25万 PCS/年 114.26% 13.44 17.08 35.12 21.88机）

电力系统0.1万台/年333.33%//0.030.03机柜

项目储能成套0.5万台/年625.00%//0.080.08四装备

充电桩整2万台/年169.49%//1.181.18桩

注：项目四相关产品2024年方起量，销量规模尚小，故仅列示2024年销量情况工程机械核心模块扩产比例为349.24%，扩产比例较高，主要原因是公司现有业务存在组合销售的情况，一个产品可能包含两个或多个工程机械核心模块，而本次募投项目规划的工程机械核心模块产量按单个工程机械核心模块预测，导致预测的工程机械核心模块销量较历史销量高，从而导致扩产比例较高。

根据 Technavio数据，2024年全球电机及伺服驱动器等核心模块市场规模约为

152.37亿美元，预计到2028年将增长至188.78亿美元，年复合增长率约为

5.50%，市场空间广阔，工程机械核心模块规划的达产年收入为22823.76万元，

63嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

占2028年市场规模188.78亿美元的比例不超过0.2%，占比较小，截至2025年

9月30日，工程机械核心模块在手订单为***万元，在手订单年化后占达产年

收入的比例为***，在手订单充足，预计产能可以充分消化。

项目四涉及的电力系统机柜、储能成套装备和充电桩整桩扩产比例分别为

333.33%、625.00%和169.49%，扩产比例较高，主要原因是上述产品2024年方起量，销量规模尚小，导致扩产比例较高。当前在双碳战略、能源转型背景下，“新能源+储能”处在发展快车道，项目四涉及的产品都将受益于新能源产业发展，项目市场前景广阔。电力系统机柜方面，2022年全球配电柜市场规模达到980.78亿元人民币，预计到2028年，全球配电柜市场规模将达到1257.04亿元，

2023至2028年间的市场年均复合增长率预估为4.51%，电力系统机柜规划的达

产年收入为16661.70万元，占2028年市场规模的比例约为0.13%，占比较小；

储能成套装备方面，根据 Frost & Sullivan预测，到 2030年，全球工商业储能市场将增长至108.8亿美元，到2035年将达到216.4亿美元，储能成套装备规划的达产年收入为58806.00万元，占2030年市场规模的比例不超过0.8%，占比较小；充电桩方面，新能源汽车渗透率持续攀升催生巨大市场需求，根据国际能源署 IEA发布的《GlobalEVOutlook2024》报告显示，2023年末全球充电桩数量约为4000万台，保守预测2030年全球充电桩保有量预计达2亿台，较

2023年新增1.6亿台需求，充电桩规划的达产年产量2万台占2023至2030年

全球充电桩保有量年均增长量的比例约为0.1%，占比较小。公司根据产品下游市场空间及行业发展趋势、公司自身在电源领域的行业地位，合理预测项目四拟生产产品销量，电力系统机柜、储能成套装备和充电桩整桩预测销量分别仅有0.1万台/年、0.5万台/年和2万台/年，预测销量规模及市占率较低，预计产能能够充分消化。

本次募投项目生产产品相关应用领域及其下游市场发展前景良好，市场空间广阔，具有良好的产能消化基础。公司根据产品下游市场空间及行业发展趋势，以及预测目标客户采购需求，预计本次募投产品的销量，新增产能规模合理；虽然产能扩张比例较高，但合理规划了本次募投项目产能释放进度，避免新增产能消化压力集中出现。

综上所述，项目二、项目三、项目四规划的产品或业务，在报告期内均已

形成一定规模的销售收入，业务开展情况良好，不涉及新产品或业务领域。

64嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（3）项目二、项目三、项目四生产产品与公司现有产品及前募募投项目产品的区别和联系

根据公司提供的资料和书面确认，项目二、项目三、项目四生产产品与公

司现有产品及前募募投项目产品的区别和联系情况如下：

生产的产项目核心技术应用领域客户群体品

主要应用客户包括长虹、松

下空调、VOLTAS空调、格

兰仕微波炉、印度空调制造广泛应用于家

商 Amber Enterprises India本次募投用及商业显

六大产品 Limited、惠达卫浴、新

项目产示、变频家

线：智能科、爱立信、诺基亚、

品、前次电、智能卫

家电电控 GE、飞利浦、魏德米勒、

募投项目浴、医疗、通

产品、电 西门子、ABB、Cisco、

产品以及信、数据中

源产品、 Juniper、Arista、Accton、

公司现有心、可再生能

新能源及 施耐德、EnerSys、特变电

业务均是源应用、储

公司现有业务轨道交通工、创维、三一集团、海迈

依托公司能、新能源汽

部件、工克、中国化学、中石油、北

电力电子车、轨道交

业自动汽新能源、零跑、吉利、金

及相关控通、工业自动

化、智能康、东风、一汽等整车厂、

制领域的化、智能生产

装备以及国祥（中车旗下）等众多国

技术积装备、精密连

精密连接内外知名客户，公司开发的累，在公接组件等消费产品 AI服务器电源获得了英伟司构建的和工业的众多

达的认可，并进入其向下游功率变换行业

客户的推荐名单，多个系列硬件、数

的配套电源产品处于开发、字化电源验证和推广中。

控制和自主要产品动化系统为电源产控制与通

品、光储网络通信、数

信软件三 爱立信（Ericsson）、思科

充核心模据中心、服务

大核心技 （Cisco）、飞利浦

本次块、工程器、医疗、光

术平台的 （Philips）、特变电工、中

募投项目二机械伺服伏、储能、充

基础上开联重科、三一集团、中集集

项目驱动器、电桩、工程机

发的产品团、中车集团等全球知名客

智能焊机械、高端装备户

产品、医等领域疗健康设备

65嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

生产的产项目核心技术应用领域客户群体品

爱立信、诺基亚、

主要产品 网络通信、数 Enersys、Cisco、Juniper、

为电源产 据中心、服务 Arista、GE、飞利浦、西门

品、医疗器、医疗、光

子、智充科技、恒洁、吉博

健康设伏、储能、新

力等头部客户，公司开发的项目三 备、光储 能源汽车、医 AI服务器电源获得了英伟

充核心模疗设备、制氧

达的认可，并进入其向下游块、智能机、智能卫浴

客户的推荐名单，多个系列卫浴（一等领域的配套电源产品处于开发、

体机）验证和推广中。

主要产品为充电新能源汽车充

桩、工商

电桩、储能、 智充科技、SK、国电南瑞项目四业储能系电力电网等领等知名客户统以及电域力机柜等整机产品主要产品

为MCU模

块、

麦格米特 DCDC模

智能产业 块、OBC 新能源汽车领 北汽新能源、吉利、金康、中心建设模块和充域东风等新能源汽车客户项目电桩模块等新能源汽车相关前次产品募投项目主要产品为变频家

松下空调、VOLTAS空调、麦格米特电电源及格兰仕微波炉等变频家电客

株洲基地电控、工智能家电、工

户以及飞利浦、迈瑞医疗、扩展项目业电源整业电源

爱立信、思科、魏德米勒、

（二期）机系统和富士康工业电源相关客户工业电源模块

66嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

生产的产项目核心技术应用领域客户群体品潜油螺杆

麦格米特泵智能采中石油、中海油、乍得

杭州高端 油系统、 高端装备、智 Bongor油田等油气客户以

装备产业智能卫浴能家电及惠达、摩恩、安华、法恩中心项目（智能盖莎等智能卫浴客户板）

1）项目二、项目三、项目四生产产品与前募募投项目产品存在较大差异

项目二、项目三、项目四生产产品与前募募投项目产品均是依托公司电力

电子及相关控制领域的技术积累，在公司构建的功率变换硬件、数字化电源控制和自动化系统控制与通信软件三大核心技术平台的基础上开发的产品，均与公司现有产品高度相关。但前次募投项目相关产品与本次募投项目相关产品存在较大差异，智能卫浴产品虽属于同一品类，但前次募投生产的主要是智能盖板，本次募投生产的是智能卫浴一体机，两者存在较大差异。

本次募投项目二、项目三、项目四涉及产品种类较多，主要包含电源产品、光储充核心模块、工程机械核心模块、智能焊机产品、医疗健康设备（包含医疗电源及制氧机核心组件）、智能卫浴（一体机）、电力电源系统、充电桩整

桩、储能成套装备。

前次募投项目主要为2019年可转债募投项目“麦格米特智能产业中心建设项目”和2022年可转债募投项目“麦格米特杭州高端装备产业中心项目”和

“麦格米特株洲基地扩展项目（二期）”，涉及的产品主要包含 MCU模块、DCDC模块、OBC模块和充电桩模块等新能源汽车相关产品、潜油螺杆泵智能

采油系统、智能卫浴（智能盖板）、变频家电电源及电控、工业电源整机系统和工业电源模块。

除智能卫浴产品属于同一品类外，其他产品均不相同。本次募投项目生产的智能卫浴产品主要是智能卫浴（一体机），前次募投生产的产品主要是智能盖板，两者也存在较大区别，具体如下：

产品产品图示产品简介

67嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

本次募投项目产品为智能坐便器一体机，是整合马桶主体和智能盖板的智能化卫浴解决方案产品。产品集成多功能智能与美学设计，满足全屋智能化升级需求，具有一键臀洗/妇坐便洗、移动按摩清洗、喷嘴自洁、水质净化、空气隔离技术器一等健康清洁功能；座圈加热等舒适性功能；并在智能控

体机制、安全防护方面实现较大提升，如停电冲水应急功能，支持感应翻盖，支持 IPX4防水等级，配备碟形温控器、双金属片温控器等多重安全装置，防止过热或漏电等。

前次募投产品为智能盖板，智能盖板拥有许多特别的功智能能，如臀部清净、下身清净、移动清净、坐圈保温、暖风盖板烘干、自动除臭、静音落座等。专门设有遥控装置以实现这些功能，轻轻一按，所有功能都可轻松实现。

综上所述，前次募投项目相关产品与本次募投项目相关产品存在较大差异。

2）项目二、项目三、项目四生产产品与现有业务在核心技术来源、下游应

用领域及主要客户群体均高度重合

在核心技术方面，项目二、项目三和项目四所生产产品以及公司现有业务

均是依托公司电力电子及相关控制领域的技术积累，在公司构建的功率变换硬件、数字化电源控制和自动化系统控制与通信软件三大核心技术平台的基础上开发的产品。

在所生产的产品方面，项目二、项目三和项目四所生产的产品与公司现有

业务并无明显差异，均属于公司现有智能家电电控产品、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备以及精密连接产品六大类产品中的主要产品，其中制氧机核心模块是公司依托于电子电气和精密控制等核心技术，以医疗电源产品为切入点，逐步向医疗健康设备等下游领域延伸而成功孵化出的制氧机核心模块产品及配套解决方案，制氧机核心模块主要包含控制器、压缩机及分子筛，其中控制器和压缩机为公司成熟产品，制氧机核心模块是在原有成熟产品的基础上进一步延伸开发出来的模块产品，与公司现有业务具有高度关联性。

在下游应用领域方面，项目二、项目三和项目四面向的下游领域与公司现

有业务面向的家用及商业显示、变频家电、智能卫浴、医疗、通信、数据中心、

可再生能源应用、储能、新能源汽车、轨道交通、工业自动化、智能生产装备、精密连接组件等消费和工业的众多行业亦无差异。

68嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

在客户群体方面，项目二、项目三和项目四面向的下游客户与公司现有业务已积累的优质客户高度重合。

综上所述，项目二、项目三、项目四生产产品与现有业务在核心技术来源、下游应用领域及主要客户群体均高度重合。

（4）说明项目二、项目三、项目四是否涉及新产品或业务领域：本次募投

项目是对现有主营业务的扩产，不涉及新产品或业务领域综上所述，项目二、项目三和项目四拟生产的产品主要包含网络电源产品、光储充核心模块、工程机械核心模块、智能焊机产品、医疗健康设备（包含医疗电源及制氧机核心组件）、智能卫浴产品、电力电源系统、充电桩整桩、储

能成套装备，均属于公司智能家电电控产品、电源产品、工业自动化、智能装备产品大类中的重要产品，均系围绕公司主营业务开展，相关产品技术来源均是公司在电力电子及相关控制领域的技术积累以及公司构建的功率变换硬件、数字化电源控制和自动化系统控制与通信软件三大核心技术平台；相关产品下游应用领域及目标客户群体与公司现有业务紧密联系或高度重合；相关产品报

告期内已基本形成一定规模的销售收入，业务开展情况良好；本次募投项目是对现有主营业务的扩产，不涉及新产品或业务领域。

2.说明项目一具体设备购置内容、价格和作用等情况，相关投入的原因及合理性，研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、已取得或预计可取得的研发成果等，是否存在重大不确定性或研发失败风险，拟资本化或费用化的部分是否符合实际情况以及《企业会计准则》的相关规定

（1）说明项目一具体设备购置内容、价格和作用等情况，相关投入的原因及合理性

1）具体设备购置内容、价格和作用

根据公司提供的资料和书面确认，项目一重点支持公司在网络电源、光储充等产品领域的研发与验证。设备购置均用于发行人网络电源（AI服务器电源、通信电源）和光储充产品（充电桩电源模块、家用光储逆变器、移动储能逆变器、储能 PCS）两大领域六大方向的研发与验证，本次设备购置均用于满足发

69嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

行人在上述领域、方向的研发设备投入需求，具有合理性，具体设备内容、价格及其作用情况如下：

单价（万元金额（万序号设备名称数量单位设备作用/台套）元）

1 半消音室 1 间 110.00 110.00 EMC实验室

2 噪音测试系统 1 套 80.00 80.00 EMC实验室

3 75A谐波测试系统 1 套 230.00 230.00 EMC实验室

4 工频磁场测试系统 1 套 20.00 20.00 EMC实验室

5高压电子负载1台15.0015.00技术测试认证

6高压普通探头2个0.350.70技术测试认证

7应力应变测试仪1台10.5010.50技术测试认证

8 AC/DC源 2 台 8.33 16.66 技术测试认证

9负载2台4.008.00技术测试认证

10 TEK示波器 2 台 3.25 6.50 技术测试认证

11电流探头1把2.602.60技术测试认证

12隔离探头1把0.810.81技术测试认证

13直流电源1台4.304.30技术测试认证

14 TEK示波器 1 台 3.25 3.25 技术测试认证

15 TEK示波器 1 台 3.25 3.25 技术测试认证

16 AC/DC源 2 台 8.33 16.66 技术测试认证

17负载2台2.304.60技术测试认证

18 TEK示波器 1 台 3.25 3.25 技术测试认证

19 AC/DC源 2 台 8.33 16.66 技术测试认证

20电流探头1把2.602.60技术测试认证

21 数据采集器/安捷伦/34970A/20~60 1 台 2.00 2.00 技术测试认证通道

22 数据采集卡/Agilent/34901A 2 块 0.20 0.40 技术测试认证

23手持式温度计1台0.300.30技术测试认证

24 TEK示波器 1 台 3.25 3.25 技术测试认证

25负载1台0.640.64技术测试认证

26交直流源1台12.0012.00自动化技术研发

70嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）单价（万元金额（万序号设备名称数量单位/设备作用台套）元）

27功率计1台3.203.20自动化技术研发

28电子负载1台4.004.00自动化技术研发

29万用表1台0.320.32自动化技术研发

30差分探头1台0.810.81自动化技术研发

31示波器2台3.256.50自动化技术研发

32 CANFD通讯盒 2 台 0.21 0.42 自动化技术研发

33 AC/DC源 2 台 8.33 16.66 技术测试认证

34 TEK示波器 2 台 3.25 6.50 技术测试认证

35电流探头1把2.602.60技术测试认证

36 数据采集器/安捷伦/34970A/20~60 1 台 2.00 2.00 技术测试认证通道

37 温度采集仪板卡 3 pcs 0.38 1.14 技术测试认证

38负载2台0.641.28技术测试认证

39隔离探头2把0.811.62技术测试认证

40万用表2台0.320.64技术测试认证

41电流探头1把2.602.60技术测试认证

42电流探头1把3.603.60技术测试认证

43 示波器 1 pcs 25.00 25.00 自动化技术研发

44 AC/DC源 4 台 8.33 33.32 技术测试认证

45交直流源1台12.0012.00技术测试认证

46交流源1台15.0015.00技术测试认证

47负载2台4.008.00技术测试认证

48负载4台2.309.20技术测试认证

49 TEK示波器 6 台 3.25 19.50 技术测试认证

50电流探头1把2.602.60技术测试认证

51电流探头1把3.603.60技术测试认证

52隔离探头2把0.811.62技术测试认证

53直流电源1台4.304.30技术测试认证

54 数据采集器/安捷伦/34970A/20~60 2 台 2.00 4.00 技术测试认证通道

71嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）单价（万元金额（万序号设备名称数量单位/设备作用台套）元）

55数据采集卡6块0.201.20技术测试认证

/Agilent/34901A

56万用表4台0.321.28自动化技术研发

57高低温箱4台12.0048.00技术测试认证

58交直流源2台12.0024.00自动化技术研发

59功率计2台3.206.40自动化技术研发

60电子负载2台4.008.00自动化技术研发

61万用表2台0.320.64自动化技术研发

62差分探头2台0.811.62自动化技术研发

63示波器2台3.256.50自动化技术研发

64 CANFD通讯盒 2 台 0.21 0.42 自动化技术研发

65 AC/DC源 4 台 8.33 33.32 技术测试认证

66交直流源2台12.0024.00技术测试认证

67交流源2台15.0030.00技术测试认证

68负载2台4.008.00技术测试认证

69负载6台2.3013.80技术测试认证

70 TEK示波器 8 台 3.25 26.00 技术测试认证

71电流探头1把3.603.60技术测试认证

72电流探头2把2.605.20技术测试认证

73隔离探头4把0.813.24技术测试认证

74直流电源1台4.304.30技术测试认证

75 数据采集器/安捷伦/34970A/20~60 3 台 2.00 6.00 技术测试认证通道

76 数据采集卡/Agilent/34901A 10 块 0.20 2.00 技术测试认证

77万用表8台0.322.56自动化技术研发

78高低温箱6台12.0072.00技术测试认证

79交直流源3台12.0036.00自动化技术研发

80功率计3台3.209.60自动化技术研发

81电子负载3台4.0012.00自动化技术研发

82万用表3台0.320.96自动化技术研发

72嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）单价（万元金额（万序号设备名称数量单位/设备作用台套）元）

83差分探头3台0.812.43自动化技术研发

84示波器3台3.259.75自动化技术研发

85 CANFD通讯盒 3 台 0.21 0.63 自动化技术研发

86乘用车单电机测试3#1套450.00450.00技术测试认证台（）

87商用车单电机测试4#1套250.00250.00技术测试认证台（）

88冷却水塔1套200.00200.00技术测试认证

89动力总成测试台6#1套300.00300.00技术测试认证（）

90乘用车单电机测试2#1套500.00500.00技术测试认证台（）

91商用车单电机测试5#1套250.00250.00技术测试认证台（）

92 NVH实验室 1 间 1300.00 1300.00 技术测试认证

93动力总成测试台7#1套300.00300.00技术测试认证（）

94 手持式频谱仪FSH4 2 台 23.00 46.00 EMC实验室

95 近场探头 HZ-15 2 盒 2.70 5.40 EMC实验室

96 光电收发器 3 对 2.90 8.70 EMC实验室

97 低压人工电源网络 2 对 1.80 3.60 EMC实验室

98 静电接触放电枪头 1 个 1.50 1.50 EMC实验室

99 静电接触放电枪头 1 个 1.00 1.00 EMC实验室

100 雷达波功放及天线 1 套 180.00 180.00 EMC实验室

101 环形天线 HFH2-Z2E 1 套 14.00 14.00 EMC实验室

102 环形天线 1 套 13.00 13.00 EMC实验室

FESP5133-7/41

103 喀呖声分析仪 1 台 30.00 30.00 EMC实验室

104 直流源 4 台 20.00 80.00 EMC实验室

105 交直流源 1 台 8.30 8.30 EMC实验室

106 15KV浪涌 1 台 42.80 42.80 EMC实验室

107 EMSCANNER电磁 1 台 48.00 48.00 EMC实验室

干扰扫描系统

108 近场探头组 LF1 1 盒 1.30 1.30 EMC实验室

109 频谱仪 FPL1007+放 1 套 18.63 18.63 EMC实验室

73嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）单价（万元金额（万序号设备名称数量单位/设备作用台套）元）

大器 FPL1-B22

110 车载暗室 743 1 间 200.00 200.00 EMC实验室

111 车载暗室测试设备 1 套 300.00 300.00 EMC实验室

112 晶体管测试仪 1 pcs 20.00 20.00 材料技术研发

113 二极管正向浪涌测 1 pcs 3.00 3.00 材料技术研发

试仪

114 TRR测试仪 1 pcs 1.00 1.00 材料技术研发

115 晶振测试设备 1 pcs 10.00 10.00 材料技术研发

116 放电管直流参数测 1 pcs 1.60 1.60 材料技术研发

试仪

117 压敏电阻综合测试 1 pcs 0.80 0.80 材料技术研发

仪

118 智能保险丝测试仪 1 pcs 3.50 3.50 材料技术研发

119 铝电解电容器纹波 5 pcs 3.00 15.00 材料技术研发

耐久电源

120 铝电解电容器纹波 5 pcs 5.00 25.00 材料技术研发

耐久电源

121 电容器脉冲电压测 1 pcs 8.00 8.00 材料技术研发

试台

122 恒温油槽 1 pcs 1.60 1.60 材料技术研发

123 恒温油槽 1 pcs 2.20 2.20 材料技术研发

124 6路电气寿命测试 1 pcs 7.00 7.00 材料技术研发

台

125 负载柜 1 pcs 1.90 1.90 材料技术研发

126 H3TRB实验系统 1 pcs 40.00 40.00 材料技术研发

127 温度冲击测试机TS 1 pcs 30.00 30.00 材料技术研发（ ）

128 化学开封试剂 1 pcs 0.50 0.50 材料技术研发

129交流源载一体机6台45.00270.00软件及系统技术测

试

130软件及系统技术测交流源载一体机6台45.00270.00

试

131110.0010.00软件及系统技术测交流并机切换柜台

试

132双向直流模拟源6台25.00150.00软件及系统技术测

试

133软件及系统技术测双向直流模拟源6台25.00150.00

试

134软件及系统技术测直流并机切换柜1台10.0010.00

试

74嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）单价（万元金额（万序号设备名称数量单位/设备作用台套）元）

135 功率分析仪 1 pcs 10.00 10.00 软件及系统技术测

试

136 功率分析仪 1 pcs 25.00 25.00 软件及系统技术测

试

137 软件及系统技术测功率分析仪 1 pcs 25.00 25.00

试

138 RLC 2 pcs 10.00 20.00 软件及系统技术测负载

试

139 RLC 2 pcs 10.00 20.00 软件及系统技术测负载

试

140 防孤岛负载 2 pcs 32.00 64.00 软件及系统技术测

试

141 软件及系统技术测变压器 1 pcs 10.00 10.00

试

142 1 pcs 25.00 25.00 软件及系统技术测示波器

试

143 反馈式电子负载 11 pcs 3.50 38.50 可靠性实验室

144 可编程交流源 4 pcs 5.20 20.80 可靠性实验室

145 回馈式交流源载一 2 pcs 22.00 44.00 可靠性实验室

体机

146 纸箱抗压试验仪 1 pcs 7.00 7.00 可靠性实验室

147 高低温冲击箱 1 pcs 53.00 53.00 可靠性实验室

148 快速温变箱 3 pcs 72.00 216.00 可靠性实验室

大功率电子负载

149 （双向直流源） 1 pcs 20.00 20.00 可靠性实验室

（50KW)大功率电子负载

150 （双向直流源） 2 pcs 25.00 50.00 可靠性实验室

（100KW)

151 冷水机 F-20-40-H-B-2PRO 2 pcs 20.00 40.00 可靠性实验室

152 高温烤箱 1 pcs 3.40 3.40 可靠性实验室

153 高低温湿热试验箱 10 pcs 15.50 155.00 可靠性实验室

大功率电子负载

154 （双向直流源） 4 pcs 6.00 24.00 可靠性实验室

（10KW)大功率电子负载

155 （双向直流源） 4 pcs 6.00 24.00 可靠性实验室

（10KW）

156功率表2台3.507.00安规实验室

157电子负载2台4.008.00安规实验室

75嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）单价（万元金额（万序号设备名称数量单位/设备作用台套）元）

158电子负载2台4.208.40安规实验室

159烤箱1台2.002.00安规实验室

160塞规1套0.200.20安规实验室

161交流源1台11.5011.50安规实验室

162无风温箱2台1.002.00安规实验室

163功率表1台3.503.50安规实验室

164单相调压器1台0.350.35安规实验室

165电子负载1台4.004.00安规实验室

166电子负载1台4.204.20安规实验室

167无风温箱1台1.001.00安规实验室

168温度记录仪1台1.101.10安规实验室

169数据采集板3台0.150.45安规实验室

170功率表1台3.503.50安规实验室

171单相调压器1台0.350.35安规实验室

172电子负载1台4.004.00安规实验室

173电子负载1台4.204.20安规实验室

174无风温箱1台1.001.00安规实验室

175温度记录仪1台1.101.10安规实验室

176数据采集板3台0.150.45安规实验室

177软件及系统技术测电池模拟器1台4.504.50

试

178 6KW 1 3.80 3.80 软件及系统技术测电子负载 台

试

179交流输入源6台100.00600.00技术测试认证180 低压双向直流源）6KW 48 台 10.00 480.00 技术测试认证（ ）181 高压双向直流源）36KW 14 台 40.00 560.00 技术测试认证（ ）

182高压电子负载20台27.00540.00技术测试认证

183高压电子负载4台25.00100.00技术测试认证

184高压电子负载20台27.00540.00技术测试认证

合计47810544.04

76嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2）相关投入的原因及合理性

*满足核心业务发展需求，应对行业技术升级加速挑战公司电源产品业务板块是重要的收入来源，受益于人工智能技术爆发、新能源汽车普及及储能市场渗透率提升等趋势，电源业务板块具有良好的增长前景。然而，以 AI服务器等为代表的新兴应用场景，对包括供电架构设计、功率密度、转换效率、新型材料应用、散热管理、智能化及环保性能等方面的电源

技术提出了更高要求，技术迭代呈现加速态势。

为巩固和提升公司在核心电源领域的竞争力，把握市场机遇，项目一将通过相关投入聚焦宽禁带半导体器件（SiC/GaN）应用、AI融合智能控制算法、

新型电力电子变换器拓扑及控制方法等前沿技术，以及上述技术在网络电源、光储充领域的产品研发及应用落地。项目投入是公司作为本土领先电源厂商，持续提升核心技术实力、支撑电源产品升级迭代、满足新兴市场需求、从而驱动主营业务持续发展的必然选择与关键举措。

*突破现有测试验证瓶颈，提升研发效能与产品品质保障能力随着公司经营规模快速扩张，新能源、AI、高端医疗装备等战略性新兴产业对电源系统高精度、高可靠性等性能指标要求的跃升，以及公司产品矩阵扩展、研发项目复杂度呈指数级增长，现有研发测试条件已成为制约发展的瓶颈。

一方面现有测试设备在测试功率覆盖范围、精度、效率、自动化程度等方面，难以满足未来高性能、高复杂度新产品的验证需求。另一方面难以全面覆盖新能源、AI服务器等新兴领域快速演进且日益严苛的国际技术标准。

项目一将紧密跟踪新能源、AI服务器等领域的国际技术标准演进趋势，系统性升级测试验证体系。通过引进高精度研发实验设备，升级安规认证、电磁兼容、可靠性验证、失效分析等测试平台，同步升级自动化测试系统，提升全流程数字化测试能力。项目实施后，公司将进一步完善标准化、智能化的测试体系，有效压缩研发验证周期，提升技术攻关效率，为重点研发项目提供精准数据支撑，为拓展高端应用场景构建核心质量保障体系。因此，项目一的各项投入是基于公司实际发展需求、行业趋势进行的合理规划。

*深化研发创新战略，持续构筑核心技术壁垒

77嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

公司是国家高新技术企业，始终将研发创新视为核心竞争力。报告期内，公司研发费用投入占营业收入比例持续保持在11%以上，高强度且稳定的研发投入为公司的快速发展提供了强劲动能。面对电力电子领域高技术壁垒、下游应用场景差异化显著、技术迭代周期不断缩短的行业特点，以及公司自身处于成熟业务优化与新兴产业技术攻关并重的市场拓展关键期，持续强化研发投入是公司的核心战略。

持续的技术研发投入是推动企业进步和保持行业内竞争力的关键因素，近年来可比企业亦积极规划研发能力提升，强化技术壁垒。具体情况如下：

公司名称融资类型项目名称项目概况

项目总投资17974.09万元，拟利用现有研发

2022及生产场地建筑面积合计6266.00平方米实施年再

动力源车载电源研发及本项目，实施路径包括增加研发设备、生产设

600405融资，2024（）产业化项目备、各类型人才、扩大生产场地等，拟建设车

年注册

载电源研发实验室和新型车载电源生产线，对新一代车载电源产品进行研发并生产。

2022项目总投资12369.41万元，用于支付设备及年再

2023软件购置费、研发物料费、人员薪资和检测认融资，和而泰证费。通过本项目实施将提升公司在储能变流

（002402年注册，数智储能项目）2024器、电池管理系统、数智储能物联网控制系统年终

领域的技术研发能力，加快产品方案测试进止发行度，缩短产品开发周期。

英威腾苏州产业

英威腾项目总投资约50000万元，用于研发、技术

002334自建园二期研发办公（）交流、商务和产业园公共设施。

项目

项目总投资5.45亿元，用于从事工业机器人东莞松山湖研发

汇川技术及关键核心部件、新能源汽车及关键零部件、

（300124自建运营中心建筑工）自动化装备、机电产品，以及各种软件的研程

发、设计、系统集成、销售和技术服务。

项目总投资49497.00万元，本项目分为两个子项目，分别为在深圳建设总部基地及研发中欣锐科技总部基地及研发心，以及在上海建设研发中心。项目的实施有

300745自建（）中心建设项目利于优化公司办公和研发环境，满足公司各职

能部门的办公、研发实验室和大型设备安装设

置的场地需求，助力公司更好地运营。

项目一通过上述设备的投入，可以为前沿技术预研、复杂项目并行开发提供先进的实验条件，系统性提升公司在关键领域的原始创新、集成创新和应用创新能力。上述投入是公司既定研发战略的深化与延续，旨在应对行业加速变革，支撑多业务线技术需求，确保持续的技术领先优势，为公司的长远发展构筑坚实的核心技术护城河。项目符合行业发展趋势，具有明确的战略必要性。

78嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

综上所述，项目一旨在通过新增研发用地，系统性升级研发与测试验证能力，重点支持公司在网络电源、光储充等核心业务领域的技术创新与产品开发。

相关投入是基于公司主营业务发展需求、行业技术升级加速、现有研发测试资

源瓶颈以及公司长期发展战略的综合考量，具有充分的必要性和合理性。

（2）研发投入的主要内容

根据公司提供的资料和书面确认，本项目研发投入主要内容如下：

研发方研发课题名称对应产品研发内容与关键技术向

应用宽禁带半导体（SiC/GaN）功率

器件提升功率密度与转换效率，开发AI 新型电力电子变换器拓扑及控制方AI AI 服务器电源及服务 服务器电源及电源系 法，高压电池、电容器安全管理技电源系统系列产

器电源统系列产品研发术，应用风冷、液冷及浸没式液冷等品

高效散热技术，并优化高负载动态响应与动态均流性能，开发面向 AI服务器的高性能电源系统解决方案。

应用 SiC/GaN器件优化图腾柱 PFC与

SiC/GaN LLC拓扑性能，结合模块化 N+1冗余基于 的智能化 通信基站电源及通信电 设计提升可靠性，并集成基于 IoT的高密度通信电源系统研电源系统系列产

源远程监控与故障预测算法，同时开发发品

多能源（光伏/风电/市电）协同管理算法，构建高效智能通信电源系统。

基于多电平拓扑优化与高压级联设

储能 PCS 储能 PCS系列产 计，结合虚拟同步机（VSG）算法，PCS 储能 系列产品研发 品 实现储能系统的并网支撑与模块化扩展能力提升。

研发大功率电源模块，应用 SiC器件充电桩

大功率充电桩电源模块 大功率充电桩电 及软开关技术，支持双向 V2G功能、电源模系列产品研发源模块系列产品高防护等级设计及储充一体化场景应块用。

开发高频隔离型家用光储一体化逆变家用光

光储一体化高频隔离型家用光伏逆变器，支持高压、低压电池平台，符合储逆变

光伏逆变器研发 器、光储逆变器 IEC/UL等相关标准，通过多项国际认器证。

移动储采用轻量化设计与高效率转换技术，轻量化高功率密度移动便携式移动储能能逆变支持多协议快充接口及无数据线并机储能逆变器集成设计逆变器器技术，提升产品便携性与兼容性。

（3）研发的技术可行性

79嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据公司提供的资料和书面确认，本项目在上述领域涉及产品技术的研发、认证与测试，发行人在多年的经营发展中，在研发技术和认证、测试技术层面均具备较为深厚的积累，并建立了完善的研发管理体系，切实保障项目的开展实施，因此，本项目具备技术可行性，具体分析如下：

1）研发技术方面：深厚的技术积累和研发资源为项目实施奠定基础

针对本课题聚焦的网络电源及光储充领域，发行人目前核心技术平台架构已建立功率变换硬件、数字化电源控制、系统控制与通讯软件三大核心技术矩阵，技术储备覆盖电力电子全链条。截至本补充法律意见书出具之日，公司累计拥有有效使用专利超2000项，公司研发工程师已达约3000人规模。发行人凭借经验丰富的研发团队和广泛、深入的对外合作，建立了多部门、内外协同的研发平台，同时发行人积极推动技术研发全球网络化布局，在全球范围内，先后建设了深圳、长沙、西安、武汉、德国等10个研发中心，不断拓展技术研发资源，能够为本项目上述课题的实施提供充分的研发技术层面支持。

2）认证测试技术方面：丰富的研发测试经验为项目实施提供有力支撑

发行人产品体系丰富，在网络电源、光储充领域均已具备丰富的研发测试经验，发行人技术团队对材料生产、电芯制造、系统集成到性能测试、可靠性评估的每一环节具有深刻的了解。同时发行人在多年来与下游大客户合作开发中积累了丰富的行业经验，研发团队能快速识别行业技术趋势，把握客户技术需求，快速开发出贴合市场需求及行业发展趋势的新产品，能够为本项目上述课题的实施提供充分的认证测试技术层面支持。

3）研发管理体系方面：完善的研发管理体系为项目实施提供制度保障

经过十余年的技术积累和发展，发行人在人才引进、研发管理、技术转化等方面持续完善，构建了规范、标准、高效、持续的研发体系，具备与发行人发展需求相匹配的研发创新机制，为技术研发创新提供了可靠的转化平台，提升了技术研发效率，能够为本项目上述课题的实施提供充分的研发管理体系层面支持。具体如下：

*人才基础

80嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

人才引进方面，发行人始终坚持以人为本的发展理念，发行人不断拓宽人才招聘渠道，积极从国内外引进适合发行人发展的专业化技术人才；人才培养与激励方面，发行人制定了技术人才培养和研发激励制度体系，充分调动研发人员的研发创新热情，提升发行人整体研发水平，为发行人的持续发展和创新提供源源不断的动力。

*研发管理体系基础

研发管理方面，发行人依托产品生命周期管理系统平台，引入集成产品开发流程，通过塑造和固化业务流程，结合全面分析将市场需求和特性要求，转化为标准化的需求输入和产品定义，进而转化为产品详细设计输入，有效缩短产品开发及上市时间、提高产品利润，并确保产品设计和开发过程中的零缺陷。

发行人搭建了一套全球化的服务和项目管控体系，精通欧美装备电气标准，熟悉欧美劳动、财税、法律、安全法规及环保政策，能够严格按照欧美认证规范和要求，设计符合欧洲 CE/美国 UL等标准电力电子设备。

*技术成果转化机制基础在技术成果转化方面，发行人构建了科学的成果转化机制，采用“事业部+资源平台”的运营模式，向事业部提供全面的资源支持，包括研发技术资源平台、营销资源平台、检验测试平台、供应链平台、财务人力资源平台、IT、

ERP和管理平台，在有效激活各事业部技术创新潜能及积极性的同时，保证了技术成果的产业化转化。此外，发行人严格遵守知识产权相关法律制定并持续完善《知识产权诉讼管理规范 A00》《知识产权专项奖励管理办法》《知识产权提案流程操作指导》等系列保护知识产权的管理制度与指导文件，有效保护发行人技术成果同时规避侵权风险。

（4）研发预算

根据公司提供的资料，本项目总投资为18827.04万元，其中土地投资1348.00万元，工程建设投资2250.00万元，设备购置及安装10544.04万元，

研发费用4685.00万元，其中拟使用募集资金投资金额为12794.04万元，具体如下：

序号项目单位金额比例拟使用募集资金

1土地投资万元1348.007.16%-

81嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2工程建设投资万元2250.0011.95%2250.00

3设备投资万元10544.0456.00%10544.04

4研发费用投资万元4685.0024.88%-

5合计万元18827.04100.00%12794.04

（5）研发时间安排

根据公司提供的资料，本项目建设期为3年，第3年开始研发工作。本项目建设期分如下五个阶段工作实施：

第一阶段为项目前期准备阶段，历时1个季度，主要工作为建设研发楼的主体工程相关建设工程设计；

第二阶段为工程建设阶段，历时4个季度，主要工作为研发楼及配套设施的施工；

第三阶段为设备采购阶段，历时8个季度，主要工作为相关的设备的选型、询价、批量购买以及安装、调试等；

第四阶段为人员招聘与培训阶段，历时4个季度，完成项目所需研发人员的招聘及培训；

第五阶段为项目研发阶段，主要工作是完成项目课题相关产品、技术的研

发、设计、实验、测试等工作，历时4个季度。

项目建设期

T+1 T+2 T+3建设周期

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4项目前期准备工程建设阶段设备采购阶段人员招聘及培训项目研发阶段

（6）目前研发投入及进展

82嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

根据公司提供的资料和书面确认，截至目前本项目已完成土地的购置，并已开工建设，目前正处于工程建设阶段，研发活动相关的设备采购和人员招聘及培训暂未实际投入，本项目涉及的研发活动预计将于项目建成后逐步实施和开展。

（7）已取得或预计可取得的研发成果等

根据公司提供的资料和书面确认，本项目主要课题对应产品预计取得成果如下：

研发课题名称对应产品预计取得的研发成果

AI 实现超高功率密度与高转换效率，实现系统高冗服务器电源及电 AI服务器电源及电 余高可靠性，提升 AI服务器电源在负载波动下的源系统系列产品研

源系统系列产品稳定性。支持高功率机柜部署，并通过国际认证发满足全球市场要求。

基于 SiC/GaN的智 提升功率密度与转换效率，降低基站能耗；提升通信基站电源及电源

能化高密度通信电系统可靠性，保障通信基站电源在极端环境下和系统系列产品源系统研发不同能源接入情况下的持续稳定运行。

PCS 掌握电网主动支撑核心技术，提升新能源消纳能储能 系列产品储能 PCS系列产品 力，提升电网适应性。产品适应中压、低压电网研发

接入需求，产品功能、性能、可靠性行业领先。

实现大功率充电桩模块降本增效；开发 IP65全防大功率充电桩电源大功率充电桩电源模

护液冷系统，提升环境适应能力，拓宽应用场模块系列产品研发块系列产品景。

开发兼容高压、低压电池的高频隔离家用光伏/光光储一体化高频隔

家用光伏逆变器、光储逆变器，实现顶尖整机效率与毫秒级离网切换离型光伏逆变器研

储逆变器性能，适应多个国家和地区电网规范并通过并网发认证。

轻量化高功率密度

便携式移动储能逆变提高转换效率，提高功率密度，实现无数据线并移动储能逆变器集

器机技术，提升移动储能便携性与易用性。

成设计

通过本项目的实施，发行人预计将培养一批在电气控制与节能领域内具有专业水准的技术人才，并形成相应的专利、软著、论文成果，并通过前瞻布局，进一步提升公司在上述领域内的产品竞争力和核心技术创新能力，为公司主营业务的持续健康发展提供有力支撑。

（8）是否存在重大不确定性或研发失败风险：项目一是基于现有产品技术

的升级迭代，研发失败风险较低，不存在重大不确定性根据公司提供的资料和书面确认，项目一系以公司现有产品技术为基础，进一步加强在网络电源（AI服务器电源、通信电源）和光储充产品（充电桩电

83嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）源模块、家用光储逆变器、移动储能逆变器、储能 PCS）方面的产品和技术研发投入。研发课题均围绕公司主营业务领域开展。相关研发内容基于公司已成熟应用的产品与技术体系，属于技术升级迭代和性能优化，不涉及全新、未经验证的核心原理或颠覆性技术路径。公司在上述领域拥有多年研发经验、成熟的技术积累和完善的测试验证体系，研发团队具备成功实施类似项目的能力与经验，因此项目的技术可行性和实施确定性较高，具体情况如下：

项目研发课对应现有产品、

主要应用技术对公司现有产品、技术的迭代升级情况题名称技术情况

*现有技术采用

电压型控制，仅适合一般负载动

*态调节，对于最电流型谐振控制技EDPP 新 GPU 负载特性术，提升 动态调节能力不足；

负载调节能力；

* 现有 PFC 控制* 采用电流型谐振控制技术，适配新一* 基于 PFC 储能电

技术仅能满足稳代 GPU负载特性；

容能量管理，提升动态 功 率 因 数 调* 基于 PFC电容储能，实现动态功率因态功率因数调节能

AI服务器 节，对电力系统数调节，降低服务器系统配电压力；

力；

电源及电源 配 电 冗 余 要 求* 电源内部存储空间扩展至 2M以上，*数据库存储管理技系统系列产高；实现示波器级别图形化存储能力；

术；

品研发 * 现有技术 Black* 基于第三代半导体，实现更高的功率* 基于第三代半导体Box 存 储 小 于

PFC 等级，功率密度及效率；无桥 软开关硬1kB，仅能存储部* 800V、±400V功率高效变换及能量安件设计及软件控制技分关键数据；

术；全管理技术。*现有技术使用*分布式直流母线供二代半导体器电架构。件；

*现有技术使用

50V 直流母线供电。

Backup * 电源升级过程* 基于 的在

中需要停机，负* 基于 Backup 的电源在线升级技术，线升级技术；

载掉电；在升级过程中可实现电源稳定带载，如基于*智能供电管理系

*现有通信电源果升级失败可自动回退到备份软件；

SiC/GaN的统；

系统负载管理较*基于混合能源管理，通信电源系统覆智能化高密* 基于 SiC/GaN 第

为单一； 盖整流器，光伏，风能，BMS 多种能度通信电源三代半导体硬件设计*现有通信电源源供电电源的管理；

系统研发及软件控制技术，实工作频率低，整*基于第三代半导体，实现更高的功率现高效率，高密度，机尺寸大，功率等级，功率密度及效率。

高频化。

密度受限。

*现有产品拓扑

*多电平拓扑与软开*拓展研究多电平技术，并应用移相、储能 PCS 为三电平、两电

关技术降低损耗；谐振等软开关技术实现高效、低谐波；

系列产品研平，谐波与效率*级联化在中压系统*产品模块化级联设计，满足中压电网发不具备明显优中应用技术；的需求；

势；

84嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

项目研发课对应现有产品、

主要应用技术对公司现有产品、技术的迭代升级情况题名称技术情况

* PCS场站级集群控* 现有产品应用* 通过集中控制器+高速数据通信，实制技术；于低压电网，不现百兆瓦级场站快速响应调度及构网应* PCS 智能运维、能直接接入中压用；

AI 在线监测及故障电网； * 通过云平台数据，进行 AI分析预判预警；*现有产品为单故障，简化维护；

* SiC 功率器件在大台控制，仅能实* 大功率 PCS中 SiC功率器件驱动抗干功率 PCS 产品应用现台区内并联应扰设计、电应力优化设计、热应力优化

的可靠性提升技术。用，难以实现场设计，并增加快速保护及故障穿越功站级快速协同响能，满足可靠性需求。

应及构网应用；

*现有产品主要通过云平台监控，人工维护，对故障预测能力不足；

*现有大功率产

品以 Si 功率器件为主，SiC应用可靠性难以满足电流冲击和故障穿越等电网安全需

求.*现有技术主要*对大功率三相维也纳进行多路并联实

采用单路三相维现更大功率，通过硬件耦合设计和软件也纳拓扑，当前算法抑制环流，降低功率器件冗余，提*三相大功率功率因单管并联功率支升功率颗粒度和功率密度，保障可靠运持到 40kW，且效行；TCM 控制及多路交错产品化，进数校正技术；

率有提升空间；一步提升效率；多路交错降低输入输出

*大功率超宽输出电

*现有产品采用高频纹波电流，减少电解电容数量，提压范围高频软开关

DCDC LLC 拓扑和部分升功率密度；

变换技术；

碳化硅器件，磁* 全 SiC设计提升开关频率和效率，主* 双向 ACDC 及双

件通常采用独立变谐振磁集成设计，多路谐振电感磁集向隔离 DCDC 变换

功能设计；成设计，多路变压器磁集成设计，差共大功率充电技术；

*现有产品支持模电感磁集成设计，多路交错降低输入桩电源模块*特殊波电网、弱电

单向整流，不支输出高频纹波电流提升功率密度，降低系列产品研网、电网 DIP 等电

持 双 向 V2G 场单瓦成本。单级拓扑产品化，减少电解发网适应能力的控制技景；电容数量甚至采用无电解电容设计，减术，快速响应电网调*次谐波抑制技少高频开关管数量降低损耗提升效率，度控制技术；

术、重复控制技提升功率密度；

*大功率风冷充电模

术、虚拟阻抗控* 双向产品开发，支持 V2G 以及离网块低噪音设计及智能

制技术、双极性单机及并机均流运行；

寻优技术；

载波同步技术、*识别电网阻抗，自适应参数设计，优*模块智能、长期可相位超前补偿算化大规模充电应用工况的电网稳定性和靠运行。法等已在现有产电能质量；

品中成熟应用；*电路设计优化效率，风道优化以及高*现有产品噪音散热效率介质和散热器设计，结合风扇普遍相对较高，优化等降低产品噪声；结合运行过程多

85嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

项目研发课对应现有产品、

主要应用技术对公司现有产品、技术的迭代升级情况题名称技术情况与噪音相关的风温度传感器数据对风扇转速进行闭环控

扇转速通常采用制，对噪音进行实时寻优；支持系统通开环设计；过通信对模块噪音阈值控制，结合实际*现有产品会监应用场景和模块工作状态对模块功率、控电源工作状态噪音进行实时寻优；

并进行运行、告*挖掘充电模块器件温升、效率等数据

警、故障等状态价值，依托数据分析和算法，对模块运存储，未做智能行状态进行智能寻优，对敏感器件寿命化寻优处理，无进行实时监测并对数据进行及时云端上故障录播功能。传，实现可视化和及时干预；升级故障记录功能，实时自检模块运行数据监测模块运行状态，实现故障录波功能。

*采用多电平控制技术降低器件耐压选

*现有技术为三

型及 thdi指标可做到 3%以内，并提高*电平控制策略；多电平控制技术；母线电压等级，有效提高功率密度；

光储一体化*现有技术采用

* 分相功率控制技 * 采用基于 abc 坐标系的三相独立控

高频隔离型 dq矢量控制；

术；制，能提高每相带不平衡负载的能力以光伏逆变器

AI * 现有技术采用* 智能电弧故障 及单相独立防逆流；

研发傅里叶变换检测系统。 * 采用 AI技术进行拉弧检测，能适应

（FFT）谐波分析不同的场景，能协助客户实现“更快，技术。

更精准、更安全”的检测目标。

* 现有产品采用* 单级 Cycloconverter 拓扑替代传统图

* 两级式拓扑，成腾 PFC+LLC二级式拓扑；单 级Cycloconverter 本高、效率低、* 采用变频+TPS 三重移相控制技术替拓功率密度低；

扑；代传统控制策略，根据不同的优化目轻量化高功* +TPS * 定频+SPS 单重标，如开关器件应力，回流功率、软开变频 三重移率密度移动移相控制技术；关范围等进行优化，控制灵活多变，自相控制技术；

储能逆变器*现有技术采用由度高；

*无线并机技术；

集成设计有线并机，需要*采用虚拟戴维南电流等效电流模型并*程序升级实现代

并机通信接口，机技术，替代传统基于 CAN通信的有码、协议等三重加扩容比较复杂；线并机技术；

密。*程序无加密措*对协议和升级代码进行加密，提高安施，安全性差。全性。

公司所处行业为技术密集型行业，依托电力电子和相关控制核心技术平台，公司在各产品领域建立了一定的技术优势，同时通过多产品经营，公司逐步摆脱了对单一产品的依赖。本项目是基于现有技术进行升级迭代，整体技术风险较低，研发失败的风险较低，本项目不存在重大不确定性，但倘若公司今后未能准确把握行业技术发展趋势并适时调整新技术的研究方向，或竞争对手研制出了更为先进的产品，公司可能面临失去相应产品市场份额的风险，对公司产品布局和盈利能力产生不利影响。

86嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

发行人为保障上述研发课题及研发方向顺利实施，在资金、人员、技术、设施等方面进行了充足准备，但上述研发项目能否成功依赖于发行人能否紧随行业技术发展方向，并及时在关键技术领域实现突破，存在公司研发进度不及预期或一定的研发失败的技术风险。

3.结合前述项目情况，说明是否符合募集资金主要投向主业的要求

如前所述，项目一重点支持公司在网络电源、光储充等产品领域的研发与验证，网络电源、光储充等产品均为公司现有业务主要产品之一，项目一将在公司现有电源产品技术基础上进一步围绕宽禁带半导体器件、AI融合智能控制、

新型电力电子变换器拓扑及控制方法等关键技术及其在网络电源、光储充领域

的应用展开研发投入，重点开发基于 SiC/GaN的智能化高密度网络电源系统、大功率充电桩电源模块、光储一体化高频隔离型光伏逆变器、轻量化高功率密

度移动储能逆变器等产品。项目一为公司电源产品的升级迭代提供有效支持，符合募集资金主要投向主业的要求。

项目二、项目三和项目四拟生产的产品主要包含网络电源产品、光储充核心模块、工程机械核心模块、智能焊机产品、医疗健康设备（包含医疗电源及制氧机核心组件）、智能卫浴产品、电力电源系统、充电桩整桩、储能成套装备，均属于公司智能家电电控产品、电源产品、工业自动化、智能装备产品大类中的重要产品，均系围绕公司主营业务开展，相关产品技术来源均是公司在电力电子及相关控制领域的技术积累以及公司构建的功率变换硬件、数字化电源控制和自动化系统控制与通信软件三大核心技术平台；相关产品下游应用领域及目标客户群体与公司现有业务紧密联系或高度重合；相关产品报告期内已

基本形成一定规模的销售收入，业务开展情况良好；本次募投项目是对现有主营业务的扩产，符合募集资金主要投资主业的要求。

（二）童永胜在定价基准日前六个月内是否减持发行人股份，从定价基准日至本次发行后六个月内不减持所持发行人股份的承诺情况；结合本次发行前后实控人持股比例测算情况，说明相关股份限售期安排是否符合《上市公司收购管理办法》的相关规定。

1.童永胜在定价基准日前六个月内是否减持发行人股份，从定价基准日至

本次发行后六个月内不减持所持发行人股份的承诺情况

87嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（1）童永胜及其关联方已承诺从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在减持公司股票的情况或减持计划。

本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。童永胜先生已出具《关于不减持公司股份的承诺函》，承诺：“本人及本人之配偶、父母、子女在本次发行定价基准日前六个月至公司本次发行完成后六个月期间内，不以任何方式减持持有的公司股票，亦不存在减持公司股票的计划。”综上所述，童永胜及其关联方已承诺从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在减持公司股票的情况或减持计划。

2.结合本次发行前后实控人持股比例测算情况，说明相关股份限售期安排

是否符合《上市公司收购管理办法》的相关规定

（1）本次发行前后实控人持股比例测算情况：本次发行前童永胜及其配偶

对发行人的持股比例为24.31%，本次发行后持股比例不低于18.99%，不超过

30.00%。

根据公司提供的资料和书面确认，本次发行前，截至2025年9月30日，公司总股本为55007.2252万股，童永胜直接持有上市公司9748.32万股股份，占股本总额的17.72%，其配偶王萍持有上市公司3624.01万股股份，占股本总额的6.59%，童永胜及其配偶共持有上市公司13372.33万股股份，合计占股本总额的24.31%。

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过266301.06万元（含本数）。

根据本次发行方案、发行人与童永胜签署的《附生效条件的股份认购协议》，并经访谈童永胜本人确认，本次向特定对象发行的股票数量上限为163694084股，本次发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，公司控股股东及实际控制人童永胜先生拟以现金认购本次向特定对象发行的股票，认购金额最低为

3000万元（含本数），认购金额最高为10000万元（含本数），且本次向特

定对象发行完成后童永胜先生及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的

30%。

根据上述信息推测，推测本次发行完成后童永胜及其配偶王萍在公司拥有权益的股份比例下限计算过程如下：

88嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

项目数量

截至 2025年 9月 30日公司总股本（万股）A 55007.2252

截至 2025年 9月 30日童永胜及其配偶王萍持有股份数量（万股）B 13372.33

本次募集资金总额（万元）C 266301.06

按照本次发行股票数量上限发行股数（万股）D 16369.4084

按照本次发行股票数量上限计算发行价格（元/股）E=C/D 16.27

童永胜认购金额下限（万元）F 3000.00按照本次发行股票数量上限对应发行价格及童永胜认购金额下限计算，童永胜认购数量（万股）G=F/E 184.4087本次发行后童永胜及其配偶王萍拥有权益的股份比例下限 H= 18.99%（G+B）/（D+A）按照本次发行股票数量上限163694084股及童永胜认购金额下限3000万元计算，不考虑除权除息等因素影响，本次发行完成后，童永胜及其配偶王萍拥有权益的股份比例下限为18.99%。该比例仅为理论计算值，截至本次审核问询函回复（假设为2025年10月28日），发行人股票收盘价为78.90元，预计未来发行价格为按本次发行股票数量上限计算的16.27元/股且童永胜先生仅按认购金额下限进行认购的可能性低。

综上所述，本次发行完成后，童永胜及其一致行动人在公司拥有权益的股份比例不低于18.99%，不超过30%。

（2）相关股份限售期安排是否符合《上市公司收购管理办法》的相关规定：

本次发行中童永胜对认购股份限售期的承诺符合《上市公司收购管理办法》的相关规定

1）《上市公司收购管理办法》的相关规定《上市公司收购管理办法》第六十三条第（三）项规定：“有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：（三）经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约；”

89嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）《上市公司收购管理办法》第七十四条规定：“在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让。”《上市公司收购管理办法》第十二条规定：“投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下的股份和虽未登记在其名下但该投资者可以实际支配表决权的股份。投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当合并计算。

2）童永胜对认购股份限售期的承诺符合《上市公司收购管理办法》的相关

规定根据《深圳麦格米特电气股份有限公司 2025年度向特定对象发行 A股股票预案》《附条件生效的股份认购协议》第一条“认购股份数额”：“本次向特定对象发行完成后童永胜先生及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的

30%，”，因此不适用《上市公司收购管理办法》第六十三条第（三）项规定。

本次发行完成后，童永胜及其一致行动人在公司拥有权益的股份比例不超过30%，且根据发行人（甲方）与童永胜（乙方）签订的《附条件生效的股份认购协议》，童永胜（乙方）对本次认购股份的限售期承诺如下：

“1、乙方承诺其认购的甲方本次发行的股票自本次发行结束之日（即乙方取得本次发行的股票之日）起18个月内不进行转让。

2、乙方已根据相关法律法规、规范性文件和中国证监会以及深交所的相关规定，按照甲方要求，就本次发行认购的股票出具相关限售承诺。

3、本次发行结束后，乙方所认购的甲方向特定对象发行的股票因甲方分配

股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票限售期安排。

4、限售期结束后，乙方将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。相关

监管机构对于乙方所认购股票限售期另有要求的，从其规定。

5、乙方承诺，根据《证券法》和《上市公司收购管理办法》的相关规定，

若乙方参与认购本次发行的股份触发其向全体股东发出要约收购义务，在触发

90嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

要约收购义务的情形下乙方根据《上市公司收购管理办法》第六十三条第（三）项或届时最新监管规定对其认购的本次发行的股份进行限售。

如果中国证监会或深交所对于上述限售期安排有不同意见，双方同意按照中国证监会或深交所的意见对上述限售期安排进行修订并予执行。本次认购的股份在解锁后减持时需要遵守《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律的相关规定。”童永胜已出具《关于限售期的承诺函》：“1、本人自本次发行结束之日起

18个月内不转让本次发行认购的上市公司股票。2、若因本次认购导致本人及

配偶王萍合计持有公司股权比例增加，除上述承诺外，自本次发行结束之日起

18个月内本人及配偶王萍也不转让本次发行前持有的公司股份。3、因上市公

司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦遵守上述股票限售期安排。4、如中国证监会和/或深圳证券交易所对向特定对象发行股票的限售期政策进行调整，则本次发行限售期将按照最新的政策进行调整。”根据上述承诺，童永胜认购本次发行的股份在发行结束之日起18个月内不得转让；若童永胜认购本次发行的股份导致童永胜及其配偶合计持有公司股权

比例增加，则童永胜及其配偶所持发行人股份在本次发行结束之日起18个月内不得转让，符合《上市公司收购管理办法》第十二条、第七十四条之规定。

综上所述，本次发行中童永胜对认购相关股份限售期的承诺符合《上市公司收购管理办法》的相关规定。

（三）说明发行人拟通过泰国子公司实施募投项目的资金安排方式和资金

流转情况，包括但不限于募集资金投资路径、泰国子公司日常资金管理、分红款外汇汇回等，募集资金出境需履行的相关程序及是否存在障碍，募集资金投资路径是否合规，预计在境外银行存放的募集资金如何进行监管，是否能够满足募集资金的监管要求。

1.公司已办理募集资金投资出境涉及的发展和改革主管部门备案、商务主

管部门备案，预计办理外汇登记手续不存在实质障碍，募集资金投资路径合规根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，泰国生产基地（二期）建设项目由发行人孙公司泰国麦格米特实施，泰国麦格米特系香港麦格米

91嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

特于泰国设立的控股子公司，截至2025年9月30日，麦格米特通过香港麦格米特持有其100%股权。

发行人拟通过增资方式向香港麦格米特出资，香港麦格米特再通过增资的方式向泰国麦格米特出资，最终实现发行人以境内自有资金出资11606.687891万美元的等值人民币。

2025年7月11日，深圳市商务局出具《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202500662号）；2025年 8月 19 日，深圳市发展和改革委员会出具《境外投资项目备案通知书》（深发改境外备〔2025〕646号），核准发行人通过香港麦格米特向泰国麦格米特增资11606.687891万美元。募集资金出境需履行的相关程序具体如下：

（1）发展和改革主管部门备案

根据《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号令）第

十三条、第十四条及《境外投资敏感行业目录（2018年版）》的相关规定，投资主体直接或通过其控制的境外企业开展的敏感类项目，实行核准管理；投资主体直接开展的非敏感类项目，也即涉及投资主体直接投入资产、权益或提供融资、担保的非敏感类项目，实行备案管理。敏感类项目包括涉及敏感国家和地区的项目、涉及敏感行业的项目。其中，敏感国家和地区包括：*与我国未建交的国家和地区；*发生战争、内乱的国家和地区；*根据我国缔结或参加

的国际条约、协定等，需要限制企业对其投资的国家和地区；*其他敏感国家和地区。敏感行业包括：*武器装备的研制生产维修；*跨境水资源开发利用；

*新闻传媒；*其他需要限制企业境外投资的行业：房地产、酒店、影城、娱

乐业、体育俱乐部、在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。

泰国生产基地（二期）建设项目实施地点位于泰国，不属于上述规定范围内的敏感国家和地区；所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”，亦不属于上述规定范围内的敏感行业，应当实行备案管理。

根据《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号令）的

相关规定，投资主体是中央管理企业的，备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元及以上的，备案机关是国家发展改革委；

投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元以下的，备案机关是投资主体注

92嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）册地的省级政府发展改革部门（省级政府发展改革部门包括各省、自治区、直辖市及计划单列市人民政府发展改革部门和新疆生产建设兵团发展改革部门）。

泰国生产基地（二期）建设项目预计中方投资总额为83563.38万元人民币，不超过3亿美元。据此，泰国生产基地（二期）建设项目备案机关应当为投资主体注册地的省级政府发展改革部门，因深圳为计划单列市，泰国生产基地（二期）建设项目备案机关为深圳市发展和改革委员会。

公司于2025年4月初向深圳市发展和改革委员会提交项目备案申请材料，并于2025年8月19日取得深圳市发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》（深发改境外备〔2025〕646号）。

（2）商务主管部门备案

根据《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）第六条、第七条的

相关规定，企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理；

企业其他情形的境外投资，实行备案管理。实行核准管理的国家是指与我国未建交的国家、受联合国制裁的国家，实行核准管理的行业是指涉及出口我国限制出口的产品和技术的行业、影响一国（地区）以上利益的行业。

泰国生产基地（二期）建设项目不涉及敏感国家和地区、敏感行业，且不存在《境外投资管理办法》第四条禁止的以下情形：“（一）危害中华人民共和国国家主权、安全和社会公共利益，或违反中华人民共和国法律法规；（二）损害中华人民共和国与有关国家（地区）关系；（三）违反中华人民共和国缔

结或者参加的国际条约、协定；（四）出口中华人民共和国禁止出口的产品和技术”，因此泰国生产基地（二期）应当实行备案管理。

根据《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）的相关规定，对属于备案情形的境外投资，中央企业报商务部备案；地方企业报所在地省级商务主管部门备案（省级商务主管部门包括各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门）。据此，泰国生产基地（二期）建设项目的商务部门备案机关应当为所在地省级商务主管部门，因深圳为计划单列市，备案机关为深圳市商务局。

93嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

公司于2025年4月初向深圳市商务局提交项目备案申请材料，并于2025年7月11日取得商务主管部门签发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N4403202500662号）。

（3）外汇登记根据《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2015]13号）规定，国家外汇管理局取消了境外直接投资项下外汇登记核准的行政审批事项，改由银行按照上述通知及其附件《直接投资外汇业务操作指引》直接审核办理境外直接投资项下外汇登记，国家外汇管理局及其分支机构通过银行对直接投资外汇登记实施间接监管。据此，泰国生产基地

（二期）建设项目无需办理外汇管理局的外汇登记手续，需要在银行办理境外

投资外汇登记，该业务系常规登记手续，不涉及行政审批环节。

根据《直接投资外汇业务操作指引》规定，办理境内机构境外直接投资外汇登记的，需向银行提交《境外直接投资外汇登记业务申请表》《企业境外投资证书》以及《营业执照》等资料。根据公司提供的资料和书面确认，发行人将在募集资金到位并出境前，严格按照我国外汇管理相关法律、法规及规范性文件的规定履行外汇登记等资金出境的相关程序，预计未来通过银行办理外汇登记手续不存在实质性法律障碍。

综上所述，公司已办理募集资金投资出境涉及的发展和改革主管部门备案、商务主管部门备案，预计办理外汇登记手续不存在实质障碍，募集资金投资路径合规。

2.泰国子公司日常资金管理、分红款外汇汇回：发行人及泰国子公司将对

募集资金的日常使用严格管理，泰国子公司分红款外汇汇回无特殊限制根据公司提供的资料和书面确认，发行人已制定《募集资金管理办法》，将严格执行《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关

法律法规的规定，以及发行人的《募集资金管理办法》对募集资金的存储、使用、用途变更、管理与监督等方面的规定；将为本次募投项目设立专项账户，与相关银行签署募集资金监管协议，用于募集资金的存放和管理，并将定期检

94嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

查募集资金使用情况；内部审计部门、独立董事、监事会有权对募集资金使用

情况进行监督与检查，必要时可以聘请会计师事务所进行审计。

泰国麦格米特将依照泰国当地对财务制度的要求及公司的财务管理制度和

资金管理制度，在公司委派的两名董事的管理下，对资金的日常使用严格管理，并满足募集资金的使用规定。泰国麦格米特产生的利润优先用于海外市场的开拓，根据公司统筹安排结余资金分回国内。公司将通过委派的两名董事向泰国麦格米特股东（会）提交利润分配预案，并获得泰国麦格米特股东（会）的通过，从而确保公司分红政策切实实施。

根据商务部发布的《对外投资合作国别（地区）指南（泰国）》（2024年版），泰国为有限外汇管制国家，泰国财政部授权央行负责外汇的管理。相比较周边国家而言，其外汇管制较为宽松。泰国鼓励企业投资资金汇入泰国，汇入资金币种和金额没有特别限制和要求。手续办理需遵循开户银行的具体规定执行。外汇账户的余款，如投资、分红和利润以及贷款的偿还和支付利息等，在所有适用税务清算之后，可以自由汇出。境内法律法规对境外子公司的利润汇回亦无特殊限制。

3.公司预计在境外银行存放的募集资金可以被有效监管，能够满足募集资

金的监管要求

（1）发行人将严格执行《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规的规定，以及发行人的《募集资金管理办法》对募集资金的存储、使用、用途变更、管理与监督等方面的规定，对募集资金进行专项存储，保证专款专用，并根据相关规定对募集资金进行定期内部审计，配合监管银行和保荐人对募集资金的存储和使用进行监督、检查，以确保募集资金规范使用，防范募集资金使用风险。

（2）公司将根据募投项目建设进度及资金需求支付募集资金，公司会计部

门应当对募集资金的使用情况设立台账，详细记录募集资金的支出情况和募集资金项目的投入情况。

（3）公司内部审计部门应当至少每季度对募集资金的存放与使用情况检查一次，并及时向审计委员会报告检查结果。

95嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（4）公司当年存在募集资金运用的，公司董事会应当出具半年度及年度募

集资金的存放与使用情况专项报告，并聘请会计师事务所对年度募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。

（5）公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行签订募集资金三方监管协议。

综上所述，公司预计在境外银行存放的募集资金可以被有效监管，能够满足募集资金的监管要求。

（四）说明项目二、项目三和项目四取得土地使用权的最新进展，预计取

得的时间，是否存在重大不确定性，项目三境外投资相关手续的最新进展，前述项目是否已取得本次募投项目开工所需的所有审批文件，项目实施是否存在重大不确定性或对本次发行构成实质性障碍。

1.项目二、项目三和项目四取得土地使用权的最新进展，预计取得的时间，

是否存在重大不确定性

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，项目二、项目三和

项目四取得土地使用权的最新进展，预计取得的时间情况如下：

项目土地使用权证的最新进展预计取得时间是否存在重大不确定性已于2025年7月21日支付第

一期土地出让金2314.00万元，于2025年7月28日取得成交确认书，并于2025年8月4日签署《国有建设用地使目前已按土地出让合同完成用权出让合同》，于2025年第二笔土地出让金的缴纳，项目二932026年2月月日支付第二期土地出让预计取得土地使用权证不存

金3518.29万元，预计支付完在重大不确定性。

成土地出让金尾款后一个月内

取得土地使用权证，尾款支付的最后期限为2026年2月4日泰国土地为私人化永久产权，且当地符合本次募投实

2025822施要求的可选地块较多，待已于年月日与泰中

202610土地相关事宜商洽完成，取项目三罗勇工业园开发有限公司签署年月

得土地使用权证所需时间较

《土地购买意向协议》短，且根据泰国麦格米特所在地律师出具的法律意见书：“涉及该项目的用地方

96嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

项目土地使用权证的最新进展预计取得时间是否存在重大不确定性面，根据已披露的信息，我们预测在这方面不存在重大障碍。”因此项目三预计取得土地使用权不存在重大不确定性。

已履行完毕招拍挂程序，2025年10月27日支付保证金538目前正在按照土地出让流程万元，已取得成交确认书并签办理相关手续，预计取得土项目四2025年12月署土地出让合同，尚需完成土地使用权证不存在重大不确地出让金缴纳并办理土地使用定性。

权证

综上所述，项目二和项目四系在国内取得土地，项目二和项目四目前正在按照合同约定支付土地出让金，项目二预计2026年2月取得土地使用权证，项目四预计2025年12月取得土地使用权证书，预计取得土地使用权不存在重大不确定性；项目三系在泰国取得土地，根据当地相关规定，泰国土地为私人化永久产权，土地使用权证办理所需时间较短，且根据泰国麦格米特所在地律师出具的法律意见书：“涉及该项目的用地方面，根据已披露的信息，我们预测在这方面不存在重大障碍。”目前公司已与土地出让方签署土地意向协议，待土地相关事宜商洽完成后签署正式的土地出让合同并办理土地使用权证，预计最迟2026年10月取得土地使用权证，且当地符合本次募投实施要求的可选地块较多，预计取得土地使用权不存在重大不确定性。

2.项目三境外投资相关手续的最新进展

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，项目三已于2025年7月11日取得深圳市商务局出具的《企业境外投资证书》（境外投资证第N4403202500662号），并于 2025年 8月 19日取得深圳市发展和改革委员会出具的《境外投资项目备案通知书》（深发改境外备〔2025〕646号），项目三已完成境外投资相关备案手续。

发行人将在募集资金到位并出境前，严格按照我国外汇管理相关法律、法规及规范性文件的规定履行外汇登记等资金出境的相关程序，预计未来通过银行办理外汇登记手续不存在实质性法律障碍。

3.前述项目是否已取得本次募投项目开工所需的所有审批文件，项目实施

是否存在重大不确定性或对本次发行构成实质性障碍

97嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

（1）前述项目是否已取得本次募投项目开工所需的所有审批文件

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，募投项目开工前所需取得的审批文件包括：募投项目备案、环评批复、募投项目涉及的土地使用

权和募投项目开工所需取得的建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建

筑工程施工许可证等审批文件。发行人已取得了募投项目所需备案、环评批复，项目三已完成境外投资项目相关手续；除项目一外，其余项目尚未取得土地使用权证和募投项目开工所需的建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建

筑工程施工许可证等审批文件。具体情况如下：

土地使用权证办理其他所需许可、资项目备案文件环评文件情况质等不适用，根据《建设项目环境影响评《企业投资项目备价分类管理目录项目案告知承诺信息（2021湘（2025）长沙年版）》向县，不动产权第已取得一表》（备案编号：主管机关经办人员

20251470008130号）电话咨询，本项目

无需编制环评文件报批已于2025年7月

21日支付第一期土

地出让金2314.00万元，于2025年7月28日取得成交确认书，并于2025年8月4日签署“建设用地规划许《企业投资项目备长环评（长经《国有建设用地使可、建设工程规划项目案告知承诺信息开）[2025]17号”用权出让合同》，许可及建筑工程施二表》（备案编号：环境影响报告的批于2025年9月3

2025133工许可等于项目开）复日支付第二期土地

出让金3518.29建前办理万元，预计支付完成土地出让金尾款后一个月内取得土地

使用权证，尾款支付的最后期限为

2026年2月4日

根据泰国麦格米特已取得深发改境外所在地律师出具的

备〔2025〕646号

法律意见书、泰中已于2025年8月《境外投资项目备罗勇工业园开发有22日与泰中罗勇工项目案通知书》和《企施工许可：项目开限公司和发行人签业园开发有限公司三业境外投资证书》建前办理署的《土地购买意签署《土地购买意（境外投资证第向协议》N4403202500662 向协议》，以及公司的书面确认，环号）评由意向地块的园

98嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

土地使用权证办理其他所需许可、资项目备案文件环评文件情况质等区公司泰中罗勇工业园开发有限公司负责办理；若意向地块的园区公司已

取得环评批复，公司无需另行办理根据《建设项目环境影响评价分类管2021已履行完毕招拍挂理目录（年程序，2025年10《湖南蓝色河谷科版）》及株洲市生月27日支付保证建设用地规划许技有限公司麦格米态环境局天元分局

金538万元，已取可、建设工程规划项目特株洲基地扩展项出具的说明，本项得成交确认书并签许可及建筑工程施

四目（三期）备案证目主要生产环节为

署土地出让合同，工许可等于项目开明》（株天发改备组装，不新增环保

2025尚需完成土地出让建前办理〔〕192号）目标及污染物排放

金缴纳并办理土地种类，无需办理建使用权证设项目环境影响评价手续

除上述审批文件外，本次发行尚须通过深交所审核，并获得中国证监会作出同意注册的决定。

（2）项目实施是否存在重大不确定性或对本次发行构成实质性障碍

根据公司提供的资料和书面确认，并经本所律师核查，项目一已取得开工所需的所有审批文件，目前已开工建设。

项目二、项目三和项目四尚未取得土地使用权，但取得土地使用权证不存在重大不确定性，具体分析详见本题回复之“十、（一）项目二、项目三和项目四取得土地使用权的最新进展，预计取得的时间，是否存在重大不确定性”。

项目二、项目三和项目四取得实施募投项目的土地使用权证书后，公司将

依法获取募投项目开工所需的建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建

筑工程施工许可证等审批文件，公司在项目二、项目三和项目四实施地点均已

建立生产基地，拥有相关项目建设经验，熟悉项目开工建设前相关审批流程，公司取得该等审批文件不存在实质性障碍。

综上所述，发行人取得项目二、项目三和项目四土地的使用权不存在法律

障碍或重大不确定性，募投用地落实不存在重大风险，项目二和项目四如因政

99嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

策不一致等任何客观原因导致项目建设用地无法落实，相关部门将积极协调选取附近其他符合要求的替代可用地块，项目三如因与出让方协商不一致或因其他客观原因导致目前的目标地块无法落实，公司将积极选取附近其他符合要求的地块替代，不会影响项目顺利实施，也不会对本次发行构成实质性障碍。

（五）核查程序及意见

1.核查程序

本所律师履行了以下核查程序：

（1）获取本次募投项目可行性研究报告、前次募投项目可行性研究报告，公司现有业务产品相关资料，了解本次募投拟生产产品的产品名称、产品类型、预计产量、功能及应用等情况，了解项目一具体设备购置内容、价格和作用等情况、研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排；获取本次募

投生产产品报告期内已实现收入情况；访谈发行人董事会秘书、首席财务官，了解本次募投产品与公司现有产品及前募募投项目产品的区别和联系，是否涉及新产品或业务领域，目前项目一的研发投入及进展、已取得或预计可取得的研发成果等，是否存在重大不确定性或研发失败风险；对比《上市公司证券发行注册管理办法》等相关规定，分析本次募投项目是否符合募集资金主要投向主业的要求。

（2）获取童永胜出具的《关于不减持公司股份的承诺函》；获取发行人与

童永胜签订的《附条件生效的股份认购协议》；获取童永胜出具的《关于限售期的承诺函》；查看关于童永胜拟认购金额、认购股份限售期等相关条款；查

阅《上市公司收购管理办法》的相关规定条款。

（3）访谈本次募投项目负责人，了解通过泰国子公司实施募投项目的资金

安排方式和资金流转情况，包括但不限于募集资金投资路径、募投项目境外投资备案手续最新进展等；获取《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号令）《境外投资敏感行业目录（2018年版）》《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2015]13号）《直接投资外汇业务操作指引》等相关资料；获取深圳市商务局出具《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202500662号）、深圳市发展和改革委员会出具《境外投资项目备案

100嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）通知书》（深发改境外备〔2025〕646号）；获取并查阅公司《募集资金管理办法》；查阅商务部发布的《对外投资合作国别（地区）指南（泰国）》

（2024年版）；获取并查阅发行人出具的说明文件。

（4）取得本次募投项目开工所需备案、环评、土地使用权等相关文件，访

谈本次募投项目负责人，了解土地使用权及其他本次募投项目开工所需的所有审批文件办理进度，预计取得是否存在重大不确定性。

2.核查意见经核查，本所律师认为：

（1）本次募投项目二、项目三和项目四是对现有主营业务的扩产，不涉及新产品或业务领域；项目一设备等相关投入具备合理性；项目一不存在重大不确定性，研发失败风险较小；本次募投项目符合募集资金主要投资主业的要求。

（2）童永胜及其关联方已承诺从定价基准日前六个月至本次发行完成后六个月内不存在减持公司股票的情况或减持计划；本次发行前童永胜及其配偶对

发行人的持股比例为24.31%，本次发行后持股比例不低于18.99%，不超过30.00%；本次发行中童永胜对认购股份限售期的承诺符合《上市公司收购管理办法》的相关规定。

（3）公司已办理募集资金投资出境涉及的发展和改革主管部门备案、商务

主管部门备案，预计办理外汇登记手续不存在实质障碍，募集资金投资路径合规；发行人及泰国子公司将对募集资金的日常使用严格管理，泰国子公司分红款外汇汇回无特殊限制；预计在境外银行存放的募集资金可以被有效监管，能够满足募集资金的监管要求。

（4）本次募投项目二、项目三和项目四预计取得土地使用权不存在重大不

确定性；项目三境外投资已取得深圳市商务局颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202500662号）和《境外投资项目备案通知书》（深发改境外备〔2025〕646号）；本次募投项目已取得开工所需的备案、环评文件，项目二、项目三和项目四尚需取得土地使用权证后在开工前办理建设用地规划

许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等审批文件，项目实施不存在重大不确定性，预计不会对本次发行构成实质性障碍。

101嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

本补充法律意见书正本三份。

本补充法律意见书仅供本次发行之目的使用，任何人不得将其用作任何其他目的。

特此致书！

102嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）（此页无正文，为《北京市嘉源律师事务所关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（四）（豁免版）》之签字

页）

北京市嘉源律师事务所负责人：颜羽__________

经办律师：徐莹___________

王浩___________年月日

103嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件一：发行人及其境内控股子公司主要业务资质变动一览表

1、中国国家强制性产品认证证书

申请人制造商序号生产企业名称产品名称证书编号证书截止日期发证机关名称名称

120251609071893852030.03.04中国网络安全审查技术与发行人发行人发行人开关电源

认证中心

2发行人发行人发行人开关电源20251609073193552030.03.05中国网络安全审查技术与

认证中心

3发行人发行人发行人开关电源20251609072712372030.03.12中国网络安全审查技术与

认证中心

4发行人发行人株洲电气开关电源20251609070456712030.08.17中国网络安全审查技术与

认证中心

5发行人发行人株洲电气开关电源20221609075661452027.11.30中国网络安全审查技术与

认证中心

6中国网络安全审查技术与发行人发行人株洲电气开关电源20221609075661452027.11.30

认证中心

720241609074999742029.07.01中国网络安全审查技术与发行人发行人株洲电气开关电源

认证中心

8发行人发行人株洲电气开关电源20241609074999742029.07.01中国网络安全审查技术与

认证中心

9发行人发行人株洲电气开关电源20251609077995182030.07.22中国网络安全审查技术与

认证中心

10中国网络安全审查技术与发行人发行人株洲电气开关电源20251609070045312030.07.22

认证中心

11 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001484218 2030.08.28 中国质量认证中心

12 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001484216 2030.08.28 中国质量认证中心

104嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

申请人制造商序号生产企业名称产品名称证书编号证书截止日期发证机关名称名称

13 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001485554 2030.09.08 中国质量认证中心

14 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001486206 2030.09.16 中国质量认证中心

15 发行人 发行人 株洲电气 开关电源 CQC25001486645 2030.09.21 中国质量认证中心

16 发行人 发行人 株洲电气 开关电源 CQC25001487060 2030.09.23 中国质量认证中心

17 发行人 发行人 株洲电气 开关电源（嵌装式） CQC21001304342 2028.06.12 中国质量认证中心

18 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC23001374586 2028.11.07 中国质量认证中心

19 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC24001425625 2029.03.24 中国质量认证中心

20 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001465155 2030.03.25 中国质量认证中心

21 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001477339 2030.06.30 中国质量认证中心

22 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001477643 2030.07.03 中国质量认证中心

23 发行人 发行人 株洲电气 开关电源 CQC25001478706 2030.07.10 中国质量认证中心

24 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001478989 2030.07.16 中国质量认证中心

25 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001480073 2030.07.23 中国质量认证中心

变频空调及热风机机组

26 发行人 发行人 株洲电气 用电子控制器(含软件评 CQC25002480880 2030.08.07 中国质量认证中心

估)

27 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001482280 2030.08.12 中国质量认证中心

28 发行人 发行人 株洲电气 开关电源 CQC25001482516 2030.08.14 中国质量认证中心

29 发行人 发行人 株洲电气 开关电源 CQC25001482848 2030.08.17 中国质量认证中心

30 发行人 发行人 株洲电气 内置开关电源 CQC25001485233 2030.09.08 中国质量认证中心

31 发行人 发行人 蓝色河谷 储能变流器 CQC25024470288 2029.11.25 中国质量认证中心

32 发行人 发行人 蓝色河谷 储能变流器 CQC25024487413 2030.02.21 中国质量认证中心

105嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

申请人制造商序号生产企业名称产品名称证书编号证书截止日期发证机关名称名称

ALTATRONI

C

33 发行人 发行人 INTERNATIO 开关电源 CQC25001480759 2030.06.10 中国质量认证中心

NAL CO.LTD.ALTATRONI

C

34 发行人 发行人 INTERNATIO 开关电源 CQC25001485202 2030.06.10 中国质量认证中心

NAL CO.LTD.ALTATRONI

C

35 发行人 发行人 INTERNATIO 开关电源（嵌装式） CQC25001483255 2030.05.11 中国质量认证中心

NAL CO.LTD.

36发行人发行人株洲电气开关电源20250109078070832030.08.28中国质量认证中心

37发行人发行人株洲电气开关电源20250109078130052030.09.21中国质量认证中心

ALTATRONI

C

38 发行人 发行人 INTERNATIO 开关电源 2025010907794020 2030.06.10 中国质量认证中心

NAL CO.LTD.

39浙江电浙江电浙江电气智能坐便器20250107207931412030.07.08中国质量认证中心

气气

40浙江电浙江电浙江电气一体式坐便器20250107207920442030.07.08中国质量认证中心

气气

106嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2、进出口业务资质

序号持有人证书名称/资质类型代码/编码有效期主管部门

1 杭州乾景 进出口货物收发货人 33019664T5 2099.12.31 中华人民共和国钱关下沙海关

107嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件二：发行人各级子公司一览表

1、全资、控股子公司

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）

一般项目：机械电气设备制造；机械电气设备销售；光电子器件制造；金属切割及焊接设备制造；金属切割及焊接设备销售；汽车零部件及配件制造；金属切削加工服务；计算机软硬件及外围设备制造；

先进电力电子装置销售；伺服控制机构制造；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；非居住房地产租赁；货物进出

株洲麦格口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推

1米特电气2010.12.15100000100—广；洗车设备制造；洗车服务；洗车设备销售；电池制造；电池销株洲

有限责任售；储能技术服务；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第公司二类医疗器械销售；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；第三类医疗器械租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；第三类医疗器械租赁（依法须经批准的项目，经相关部门湖南麦格批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可

2米特电气2018.10.1860000100—证件为准）一般项目：机械电气设备制造；机械电气设备销售；机械长沙技术有限设备研发；机械设备销售；机械设备租赁；电子、机械设备维护（不公司含特种设备）；通用设备制造（不含特种设备制造）；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件设备销售；电子元器件制造；电子元器件批发；

108嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）

电子元器件零售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；金属切割及焊接设备制造；金属切割及焊接设备销售；五金产品制造；五金产品批发；五金产品研发；五金产品零售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；伺服控制机构销售；工业自动控制系统装置销售；先进电力电子装置销售；光电子器件销售；洗车设备制造；洗车设备销售；洗车服务；工业工程设计服务；软件开发；货物进出口；

技术进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转

让、技术推广；电力行业高效节能技术研发；电力设施器材销售；电气设备销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；专用设备修理；新材料技术研发；租赁服务（不含许可类租赁服务）；储能技术服务；电池制造；电池销售；电池零配件销售；电机制造；电机及其控制系统研发；电动机制造；新能源汽车换电设施销售；轨道交通工程机械及部件销售；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；计量技术服务；在线能源计量技术研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术进出口；货物进出口；电气设备销售；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；电机制造；石油钻采专用设浙江麦格备销售；石油钻采专用设备制造；泵及真空设备销售；泵及真空设备

3米特电气2020.08.27杭州40000100—制造；液压动力机械及元件销售；软件开发；电子产品销售；家用电

技术有限器研发；家用电器销售；家用电器零配件销售；通信设备制造；通信公司设备销售；机械设备租赁；信息技术咨询服务；卫生洁具制造；卫生洁具研发；卫生洁具销售；卫生陶瓷制品销售；卫生陶瓷制品制造；

日用陶瓷制品制造；厨具卫具及日用杂品研发；厨具卫具及日用杂品

109嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）批发；厨具卫具及日用杂品零售；五金产品研发；五金产品批发；五金产品制造；五金产品零售；塑料制品制造；塑料制品销售；智能家庭消费设备销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；家用电器制造；家居用品制造；

家居用品销售；工业自动控制系统装置销售；工业自动控制系统装置制造；工业控制计算机及系统销售；工业控制计算机及系统制造；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件设备销售；智能家庭消费设备制造；人工智能硬件销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；仪器仪表制造；仪器仪表销售；智能仪器仪表制造；

智能仪器仪表销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；计量技术服务；在线能源计量技术研发；在线能源监测技术研发；康复辅具适配服务；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）供应链管理服务；贸易经纪；信息技术咨询服务；市场营销策划；国内贸易代理；货物进出口；进出口代理；电力电子元器件销售；机械电气设备销售；金属切割及焊接设备销售；先进电力电子装置销售；

工业自动控制系统装置销售；洗车设备销售；电池销售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；家用电器零配件销售；办公设备销深圳麦米售；日用百货销售；通讯设备销售；工业机器人销售；家用电器销电气供应

42024.01.19深圳50000100—售；智能输配电及控制设备销售；充电桩销售；光伏设备及元器件销

链管理有售；配电开关控制设备销售；微特电机及组件销售；伺服控制机构销限公司售；深海石油钻探设备销售；泵及真空设备销售；液压动力机械及元件销售；磁性材料销售；电工器材销售；智能机器人销售；服务消费机器人销售；电器辅件销售；电子专用设备销售；金属丝绳及其制品销售；高性能有色金属及合金材料销售；模具销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

110嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）株洲力慧

5科技有限——————

公司（已注销）

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、浙江欧力技术推广；液压动力机械及元件制造；液压动力机械及元件销售；齿

6德精密科2019.05.22金华250079—轮及齿轮减、变速箱制造；齿轮及齿轮减、变速箱销售；货物进出

技有限公口；技术进出口；互联网销售（除销售需要许可的商品）（除依法须司经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

安防产品、反恐防暴产品、警用装备及器材的研发与销售；集成电沃尔吉国

路、工业自动化设备、机器人、无人机的研发与销售；经营进出口业际科技发72015.09.21641.0256100务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取展（深深圳—得许可后方可经营）；在网上从事商贸活动（不含限制项目）。照明圳）有限器具制造；照明器具销售；电气设备销售。（除依法须经批准的项目公司外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

111嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2、参股公司

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）

从事汽车技术、新能源科技、机械科技领域内的技术开发、技术转

让、技术咨询、技术服务，各类车辆空调设备、汽车零部件、机械设备及配件的销售，从事货物及技术的进出口业务，但国家限定公司经应雪汽车营或禁止进出口的商品及技术除外。（依法须经批准的项目，经相关

1科技（常2019.11.15苏州3803.7038.77—部门批准后方可开展经营活动）许可项目：民用航空器零部件设计和

熟）有限

生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，公司具体经营项目以审批结果为准）一般项目：汽车零部件及配件制造；

汽车零部件研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

一般项目：从事电源技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；电子产品销售；机械设备销售；办公设备销售；金属制品销售；家用电器销售；电池销售；配电开关控制设备销售；光伏设备及元器件销售；光伏发电设备租赁；电机及其控制系统研发；智能控江苏迈相

22020.05.291142.8630.00—制系统集成；工业自动控制系统装置销售；轨道交通专用设备、关键电源技术苏州

系统及部件销售；风力发电机组及零部件销售；智能输配电及控制设有限公司备销售；电工仪器仪表销售；电气信号设备装置销售；发电机及发电机组销售；新能源汽车换电设施销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；会议及展览服务；集成电路芯片设计及服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

从事电子科技、半导体科技、光电科技、智能科技领域内的技术开上海瞻芯

发、技术转让、技术服务、技术咨询，计算机系统集成，电子元器

3电子科技2017.07.17上海7986.934.73—件、电子产品、通讯设备、机电设备及配件的销售，从事货物及技术

股份有限的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展公司

经营活动】

112嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）

一般经营项目是：智能家居、电工产品、电子产品、LED灯、家用电

器、电视机外壳、电子元器件、数码产品、五金材料、通讯产品、计算机软硬件的技术开发与销售；国内贸易，货物及技术进出口。（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项

目）厨具卫具及日用杂品研发；厨具卫具及日用杂品批发；厨具卫具深圳市多及日用杂品零售；户外用品销售；电池销售；家用电器零配件销售；

4特智能高2017.05.051214.3017.65—家用电器研发；家用电器销售；家用电器制造；汽车零配件批发；汽深圳

科有限公车零配件零售；智能机器人的研发；智能机器人销售；工业机器人销司售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：智能家居、电工产品、电子产品、LED灯、家用电器、电视机外壳、电子元器件、数码产品、五金材料、通讯产品的生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）工业机器人系统集成；智能装备、环保设备、机电设备、机械配件、

电子产品的设计以及研发、集成及相关软件系统开发、销售；计算机

领域内的技术咨询；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸深圳市智易；货物及技术进出口业务（以上根据法律、行政法规、国务院决定

5流形机器2018.05.221480.342.17—等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）。工业机器深圳

人技术有人制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；智能机器人的研发；

限公司智能基础制造装备制造；人工智能应用软件开发；电子元器件与机电

组件设备制造；电子专用设备制造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

113嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

持股比例序注册资本

企业全称成立时间注册地直接间接证载经营范围/主营业务号（万元）

（%）（%）

一般项目：电子专用材料研发；电子元器件制造；电子元器件批发；

广东精瓷电子元器件零售；汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零

6新材料有2021.01.04河源3856.3017.94—配件批发；汽车零配件零售；耐火材料生产；耐火材料销售；新材料

限公司技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。许可项目：货物进出口；技术进出口苏州辕驰72023.09.25401.251869—一般项目：工程和技术研究和试验发展；软件销售（除依法须经批准科技有限苏州的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）公司

114嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件三：发行人及其境内控股子公司承租房屋变动一览表

1、停止租赁

租赁面积

序号 出租方 承租方 房屋坐落位置 (m2) 房屋产权证号 租赁期限 用途

北京海富科瑞技术有北京市朝阳区北苑东路19号院2号楼89.70京（2018）朝不动产2024.07.01-1诺米视显办公限公司2610室权第0110458号2025.06.30

合计89.70——————

115嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

2、续租、新增租赁

租赁面积

序号 出租方 承租方 房屋坐落位置 (m2) 房屋产权证号 租赁期限 用途深圳市紫光信息深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路

1 发行人 13 A603 1191.20

深房地字第2025.07.01-办公

港有限公司号清华紫光科技园4000558313号2027.06.30

粤（2021）深圳

深圳市通产科技深圳市南山区朗山路28号通产新材料产业361.052025.08.01-2发行人市不动产权第2027.10.07厂房与研发发展有限公司园（工业区）4栋1030108067号深圳市紫光信息深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路

3 发行人 13 A401/403 205.88

深房地字第2025.07.01-

港有限公司号清华紫光科技园4000558313号2027.06.30办公

深圳市紫光信息深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路深房地字第2025.07.01-

4 发行人 13 203.65港有限公司 号清华紫光科技园 A405/407 4000558313号 2027.06.30 办公

深圳市紫光信息深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路深房地字第2025.07.01-

5 发行人港有限公司 13号清华紫光科技园 A102 203.00 4000558313号 2027.06.30 办公

深圳市紫光信息 深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 120.00 深房地字第 2025.07.01-6 发行人 仓库港有限公司 13号清华紫光科技园 B1层 E-1 4000558313号 2027.06.30

深圳市紫光信息 深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 60.00 深房地字第 2025.07.01-7 发行人 仓库港有限公司 13 号清华紫光科技园 B2 层 G110 4000558313 号 2027.06.30

深圳市紫光信息 深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 60.00 深房地字第 2025.07.01-8 发行人港有限公司 13号清华紫光科技园 B2层 G113 4000558313 2027.06.30 仓库号北京海纳川汽车

湖南省株洲市天元区泰山路2008号2号厂4360.48株房权证株字第2025.09.01-9部件股份有限公株洲电气房1000363057号2026.01.31库房司株洲分公司

北京海纳川汽车湖南省株洲市天元区泰山路2008号8号厂2025.08.01-

10株洲电气3642.43——仓储部件股份有限公房2026.01.31

116嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

租赁面积

序号 出租方 承租方 房屋坐落位置 (m2) 房屋产权证号 租赁期限 用途司株洲分公司

湖南华源荣康药 株洲市渌口区仙太路与伏波大道交汇处 569 5000.00 2025.07.01-11 蓝色河谷 A-1 A-2 —— 2028.06.30 仓储业股份有限公司 号厂区内 栋、 栋浙江省义乌市苏溪镇好派路505号浙江瑞丰

浙江瑞丰光电有光电有限公司宿舍2-301（小）、2-218浙（2021）义务2025.09.01-

12欧力德市不动产权第限公司（大）、2-219（大）、2-222（大）、2-235133.002026.08.31住宿

2-2390020529号（大）、（大）

浙江省义乌市苏溪镇好派路505号浙江瑞丰浙（2021）义务浙江瑞丰光电有

13欧力德光电有限公司宿舍1-436、1-347、2-236、2-118.00

2025.08.01-

市不动产权第

限公司2026.07.31住宿248、2-210、2-2110020529号晨源产业管理

宁波市鄞州区邱隘镇沈家村村委会对面102025.08.10-

14（宁波）有限公欧力德60.00——2027.08.09仓储、办公楼1108

司

505浙（2021）义务浙江瑞丰光电有浙江省义乌市苏溪镇好派路号浙江瑞丰23.002025.08.15-15欧力德市不动产权第限公司光电有限公司宿舍2-438（大）2025.12.31住宿0020529号

粤（2021）深圳

深圳市通产科技深圳市南山区朗山路28号通产新材料产业2025.08.01-

16深圳焊接10101100.00市不动产权第2028.07.31厂房与研发发展有限公司园栋0108068号

苏州市吴中区横泾街道泾康路嘉盛花园11137.58苏房权证吴中字2025.07.01-17戴晓东苏州直为幢204第00225169号2026.06.30住宿

苏（2023）苏州

苏州吴中经济开发区横泾街道重楼商务广场2025.08.01-

18杜浩如苏州直为291457.02市不动产权第住宿幢室2026.01.316036317号

117嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

租赁面积

序号 出租方 承租方 房屋坐落位置 (m2) 房屋产权证号 租赁期限 用途

2025.08.13-

19丘桂玉苏州直为深圳市宝安区石龙仔新村三区81栋407房20.00——2026.02.12居住

2025.09.29-

20罗珊珊苏州直为深圳市宝安区石龙仔新村六区23栋908房20.00——2026.03.28住宿

广东国研新材料广东省河源市高新技术开发区高新五路的原2024.05.01-

21广东麦米120.00——住宿有限公司广东汉能3号宿舍楼中的5间宿舍2025.12.31

22黄月堂力兹微河源市源城区埔前镇泥金村26号900.00——

2023.02.15-

2026.02.14住宿

河源市高新区安埔前镇镇泥金村拆迁安置点（一期）第二栋360.00——2024.04.15-23力兹微居公寓第1号2027.03.31住宿

B-517 60.00 —— 2024.12.20-24 米兴公寓 力兹微 河源高新区金地创谷广场 2025.12.20 住宿

2024.10.20-

25 米兴公寓 力兹微 河源高新区金地创谷广场 B-601 60.00 —— 2025.10.20 住宿

26 米兴公寓 力兹微 河源高新区金地创谷广场 B-625 60.00 ——

2024.10.20-

2025.10.20住宿

合计17636.29——————

118嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件四：发行人及其境内控股子公司拥有的主要注册商标变动一览表

1、主要注册商标

序号商标类别申请号申请人申请日期有效期取得方式他项权利是否许可

1968115346发行人2022.11.032025.08.14-2035.08.13原始取得无无

21269339860发行人2023.02.012025.08.14-2035.08.13原始取得无无

3969911424发行人2023.03.022025.08.14-2035.08.13原始取得无无

4973204268发行人2023.08.012025.08.14-2035.08.13原始取得无无

5973213998发行人2023.08.012025.08.14-2035.08.13原始取得无无

6177147946发行人2024.03.062025.09.14-2035.09.13原始取得无无

7978848708发行人2024.05.272025.08.14-2035.08.13原始取得无无

81179470043发行人2024.06.272025.08.07-2035.08.06原始取得无无

9780036989发行人2024.07.262025.08.14-2035.08.13原始取得无无

10975886430广东田津2023.12.192025.09.07-2035.09.06原始取得无无

11775306891杭州乾景2023.11.212025.07.14-2035.07.13原始取得无无

12975296082杭州乾景2023.11.212025.07.14-2035.07.13原始取得无无

119嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件五：发行人及其境内控股子公司拥有的主要授权专利变动一览表序号专利权人专利名称专利号专利类型专利申请日授权公告日他项权利

1发行人功率器件的散热结构2018101246187发明2018.02.072025.09.05无

2发行人一种功率半导体组件2020102135723发明2020.03.242025.07.08无

3发行人一种加热系统及注塑机2021100036516发明2021.01.042025.07.15无

4一种低压差线性稳压器与电源设发行人2021104189582发明2021.04.192025.07.15无

备

5发行人一种防雷模块盒2021104742496发明2021.04.292025.07.04无

6发行人一种电击器2022100946554发明2022.01.262025.08.05无

7装箱设计方法、电子设备及存储发行人2023108878263发明2023.07.182025.08.05无

介质

8发行人放电电路及电子设备2024119006817发明2024.12.232025.08.05无

9通信方法、电梯控制器、显示板发行人2025102724241发明2025.03.102025.07.08无

及电梯控制系统

10电压应力检测电路及方法、电能发行人2025102958102发明2025.03.132025.07.08无

转换电路、电子设备

11压缩机自检方法、热管理系统及发行人2025105228243发明2025.04.242025.07.08无

存储介质

12一种电压调整电路、方法以及电发行人2025107737568发明2025.06.112025.08.29无

子设备

13热泵机的除霜方法、控制器及热发行人、株洲电气2025106104055发明2025.05.132025.08.05无

泵机

14一种均衡电路、电池管理系统以发行人、湖南电气2024115269692发明2024.10.302025.08.05无

及电子设备

15编址电路、电池管理单元、电池发行人、湖南电气2024117977506发明2024.12.092025.07.04无

管理系统和储能系统

120嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

序号专利权人专利名称专利号专利类型专利申请日授权公告日他项权利

16发行人、湖南电气空调的化霜方法、控制器及空调2025106104040发明2025.05.132025.08.05无

17开关控制方法、开关控制电路及发行人、湖南电气2025107903445发明2025.06.132025.09.05无

电子设备

18一种洗车机的低温保护系统及控株洲电气2023104557348发明2023.04.252025.08.01无

制方法

19湖南电气一种智能马桶用流量计2021113608513发明2021.11.172025.08.05无

20电源控制方法、电源控制电路以湖南电气2025108653451发明2025.06.262025.09.05无

及电子设备

21电流调节方法、电流调节电路以湖南电气2025108653409发明2025.06.262025.09.05无

及电子设备

22广东斐石新能源科技一种单节电池逆变升压控制电2024119419519发明2024.12.262025.09.16无

有限公司、湖南电气路、方法及装置

23公插头组件、母插头组件、投捞杭州乾景、浙江电气2024119584018发明2024.12.302025.07.04无

电缆连接器以及采油设备

24烘干器及具有该烘干器的智能坐怡和卫浴2020104251201发明2020.05.192025.08.08无

便器

25喷嘴组件及其清洗装置、智能便怡和卫浴2020110734524发明2020.10.092025.08.08无

座和智能马桶

26喷嘴组件及其清洗装置、智能便怡和卫浴2020110733466发明2020.10.092025.08.08无

座和智能马桶

27集成式清洗器及具有该清洗器的怡和卫浴2020114737771发明2020.12.152025.08.08无

智能便座和智能马桶

28怡和卫浴一种座便器2022115814191发明2022.12.092025.08.08无

29西安电气电源电路以及供电方法2024116796325发明2024.11.222025.07.08无

30三相谐振变换电路及其控制方西安电气2024119635062发明2024.12.302025.07.08无

法、电子设备

121嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

序号专利权人专利名称专利号专利类型专利申请日授权公告日他项权利

31同步控制方法、同步控制电路以西安电气2025102498861发明2025.03.042025.09.02无

及电子设备

32开关控制方法、开关控制电路及西安电气2025104117027发明2025.04.022025.08.05无

电子设备

33驱动控制方法、驱动控制电路及西安电气2025104956830发明2025.04.212025.09.02无

电子设备

34武汉电气一种电子装置和服务器2022114260901发明2022.11.142025.08.29无

35电压补偿方法、电压补偿电路以武汉电气2025108043304发明2025.06.172025.08.29无

及电子设备

36光磁编码器、绝对角度的检测方杭州辰控2022112883518发明2022.10.202025.08.08无

法、电气设备及处理器

37车辆驾驶员重心检测及车辆控制麦米软件2025103831645发明2025.03.282025.07.08无

方法、设备、存储介质

38车辆翘头控制方法、电子设备及麦米软件2025103831630发明2025.03.282025.07.08无

计算机可读存储介质

39车辆车速的检测方法、电子设备麦米软件2025104663929发明2025.04.152025.08.05无

及计算机可读存储介质

40车辆转弯半径检测方法、车辆控麦米软件2025104663933发明2025.04.152025.07.08无

制方法、设备及存储介质

41麦米软件设备数据采集方法及相关装置2025105613787发明2025.04.302025.08.29无

42一种带排气滤油结构的全封卧式湖南麦谷2021106038835发明2021.05.312025.08.08无

涡旋压缩机

122嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件六：发行人及其境内控股子公司拥有的主要著作权变动一览表序号著作权人名称登记号取得方式类型开发完成日期首次发表日期证书颁发日期

1 麦米软件 工业物联网系统小程序软件 2025SR1204852 原始 软件著作权 2025.02.17 未发表 2025.07.09

2 麦米软件 工业物联网系统WEB软件 2025SR1204982 原始 软件著作权 2025.02.17 未发表 2025.07.09

3 麦米软件 智慧光储充云系统 APP软件 2025SR1223581 原始 软件著作权 2025.02.20 未发表 2025.07.10

4 麦米软件 智慧光储充云系统WEB软件 2025SR1217702 原始 软件著作权 2025.02.15 未发表 2025.07.10

5 麦米软件 静音高冲智能马桶一体机控制系统 2025SR1353542 原始 软件著作权 2025.01.22 未发表 2025.07.24

6 麦米软件 零水压智能马桶一体机控制系统 2025SR1353701 原始 软件著作权 2025.02.21 未发表 2025.07.24

7 麦米软件 无水箱智能马桶一体机控制系统 2025SR1354287 原始 软件著作权 2025.02.13 未发表 2025.07.24

8 麦米软件 智能马桶分体机控制系统 2025SR1353879 原始 软件著作权 2025.02.17 未发表 2025.07.24

9 麦米软件 PLC衍生专机控制管理软件 2025SR1354361 原始 软件著作权 2025.05.15 未发表 2025.07.24

10 麦米软件 刀库电机驱动器管理软件 2025SR1354977 原始 软件著作权 2025.05.26 未发表 2025.07.24

11 麦米软件 物流智能分布式驱动器管理软件 2025SR1355028 原始 软件著作权 2025.05.10 未发表 2025.07.24

12 麦米软件 PLC控制器扩展模块管理软件 2025SR1499173 原始 软件著作权 2025.05.25 未发表 2025.08.11

13 麦米软件 新一代高性能伺服驱动器控制管理软件 2025SR1499107 原始 软件著作权 2025.05.15 未发表 2025.08.11

14 麦米软件 通用注塑机横竖屏控制系统管理软件 2025SR1499249 原始 软件著作权 2025.05.20 未发表 2025.08.11

15 麦米软件 伺服液压驱动器控制管理软件 2025SR1499223 原始 软件著作权 2025.05.26 未发表 2025.08.11

16 麦米软件 高性能主轴伺服驱动器控制管理软件 2025SR1499077 原始 软件著作权 2025.04.13 未发表 2025.08.11

17 麦米软件 低压伺服驱动器控制管理软件 2025SR1499236 原始 软件著作权 2025.05.05 未发表 2025.08.11

18 麦米软件 小型 PLC运行时管理软件 2025SR1745653 原始 软件著作权 2025.06.18 未发表 2025.09.10

123嘉源·补充法律意见书（四）（豁免版）

附件七：发行人及其境内控股子公司正在履行的重大授信及借款合同变动一览表

借款人/被借款/授信额度

序号合同编号/名称贷款人/授信银行期限签署日担保方式

授信人（万元）1《综合授信合同》（2025深银中信银行股份有限公司400002025.07.17-发行人红综字第0020号）深圳分行2028.07.172025.07.17信用

2《人民币流动资金贷款合同》中信银行股份有限公司2025.07.17-

20250018发行人400002025.07.17信用（深银红贷字第号）深圳分行2028.07.173《综合授信合同》（公授信字中国民生银行股份有限200002025.07.11-发行人第宝安25016号）公司深圳分行2026.07.11

2025.07.11信用

4《人民币流动资金贷款合同》中国建设银行股份有限发行人200002025.07.10-2025.07.10信用

(HTU442008005FBWB2025N000T) 公司深圳市分行 2028.07.09

5《流动资金借款合同》中国农业银行股份有限200002025.08.07-81010120250027396发行人2025.08.07信用（）公司深圳国贸支行2028.08.06

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