深圳市安奈儿股份有限公司

2025年度审计报告

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000目 录页次

一、审计报告1-6

二、财务报表7-18

(一)合并资产负债表7-8

(二)合并利润表9

(三)合并现金流量表10

(四)合并所有者权益变动表11-12

(五)母公司资产负债表13-14

(六)母公司利润表15

(七)母公司现金流量表16

(八)母公司所有者权益变动表17-18

三、财务报表附注19-123

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000审 计 报 告

中汇会审[2026]7918号

深圳市安奈儿股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了深圳市安奈儿股份有限公司(以下简称安奈儿公司)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了安奈儿公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号—财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于安奈儿公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第1页共123页对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

（一）收入确认

1.事项描述

如合并财务报表附注五(二十九)所述，2025年度安奈儿公司营业收入为

54299.39万元，为安奈儿公司合并利润表重要组成项目。由于营业收入是安奈儿

公司的关键财务指标之一，存在安奈儿公司管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将营业收入确认作为公司的关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认这一关键审计事项，我们实施的主要审计程序包括：

(1)了解与收入相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2)了解公司各业务模式涉及的信息系统和平台，测试与主营业务相关的业务

系统和财务系统，包括SAP财务系统、E3全渠道中台系统、E3+中台系统以及WMS仓储系统数据的一致性和准确性，重视多指标分析性复核以及反舞弊场景分析，排除刷单等问题；

(3)选取样本，检查合同或者订单，了解和识别销售商品或提供服务完整的程

序和政策，评价收入确认是否符合企业会计准则的要求；

(4)核查收入真实性，抽取合同、订单、商场结算单、电商对账单、回款流

水、发票等原始单据进行核查；

(5)对主要客户选取样本执行函证程序，向客户函证交易金额，余额，确认无虚构交易；

(6)就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对收入确认的支持性

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第2页共123页文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

（二）存货跌价准备

1.事项描述

如合并财务报表附注五(五)所述，截止2025年12月31日，安奈儿公司存货账面原值21828.10万元，计提跌价准备6443.98万元，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。管理层对可变现净值的估计需要运用重大判断，并综合考虑历史经验、当期市场情况、顾客需求及时尚趋势等因素，所以我们将存货的跌价准备确定为关键审计事项。

2、审计应对

(1)了解并测试与计提存货跌价准备相关的内部控制的设计和运行有效性；

(2)了解及评价安奈儿公司存货跌价准备计提的政策；

(3)对存货实施监盘，检查存货的数量、状况；

(4)选取原材料的样本，核查其采购合同、订单和入库记录，分析账龄以及原

材料所属季节、年份的合理性，复核原材料可变现净值计算的合理性；

(5)复核期末库存商品的季节、年份，判断库存商品计提方法是否合理，复核

折扣率、售罄率等指标，分析对比期初期末可变现净值的变化是否符合报告期的销售情况，分析存货跌价准备计提是否充分。

四、其他信息

安奈儿公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括安奈儿公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第3页共123页者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估安奈儿公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算安奈儿公司、终止运营或别无其他现实的选择。

安奈儿公司治理层(以下简称治理层)负责监督安奈儿公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第4页共123页错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对安奈儿公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致安奈儿公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就安奈儿公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第5页共123页(此页无正文)

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

(项目合伙人)

中国·杭州中国注册会计师：

报告日期：2026年4月28日

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

第6页共123页合并资产负债表

公2025年12?31?

会合01表-1

?额单位：??币元

注释号?次2025年12?31?2024年12?31?

流动资产：

货 币 资 ? 1i (-) 546 396 805. 55 521 809 861. 55

交易性?融资产

衍??融资产

?收票??

应 收账 款 h (=) 24 040. 904.24 27 438 653. 88

应收款项融资.预付款项

五（三）4478653.314852758.34

共他应收款五（四）1614694.6634366426.25

其中：应收利息应收股利10

存货五（五）11153841173.97164002474.86

共中：数据资源12....合同资产13持有待售资产14

?年内到期的?流动资产15

其他流动资产五（六）1634900106.1352552625.39

流动资产合计17779772337.86805022800.27

?流动资产：

债权投资18其他债权投资19

?期应收款20

?期股权投资五（七）21586807.461093458.00

其他权益?具投资22

其他?流动?融资产23

投资性房地产.24

固定资产五（?）2589867824.33102137218.14......在建?程五（九）26255188.68

?产性?物资产27

油?资产28

使?权资产五（?）2939427678.1451552105.53.............?形资产五（??）3019788530.6921781497.60

其中：数据货源31

开发?出32

其中：数据资源33商營34

?期待摊费?五（??）355658481.639476976.84

递廷所得税贷产五（?三）3618347324.5829194485.73

其他?流动资产37

?流动资产合计38173931835.51215235741.84

资产总计39953704173.371020258542.11

法定代表?：主管会计?作负责?：会计机构负责?：

说。胃杨。

第7?共123?公合并资产负债表（续）

2025年12?31?

???*-2

篮制单位：辣圳南安奈?胶份有限公司?额单位：???元

?注释号?次2025年12?31?2024年12?31?

流动负债：

短期借款五（?四）10.149335067.335909281500000

交易性?融负债.衍??融负债42

应付票据五（?五）4316060354.49...应付账款五（?六）4451469614.3970039973.32预收款项45

合同负债463700223.788179675.41.....应付职?薪酬.五（??）4714753.840.0513564501.07

应交税费五（?九）48884757.731458553.84

燕他应付款五（??）4984325022.4684405357.48

其中：应付利息应付股利51持有特售负债52

*年内到期的?流动负债5313581135.6215902322.37

共他流动负债.五（??）202941.66176414.93

流动负债合计55318252603.02269715652.91

?流动负债：

?期借款56应付债券57

其中：优先股

?债

租赁负债五（??三）6031602691.9440.682.223.97

?期应付款61

?期应付职?新酬62预计负债63遵延收益64

递延所得税负债五（?三）65453.12

其他?流动负偾66

?流动负债合计31.602.691.9440682677.09

负债合计349855294.96310398.33000

所有者权益：

股本五（??四）69213016872.00213004872.00

其他权益?具70

其中：优先股71

?续债72

资本公积五（??五）73641682504.73643748900.88

波：库存股五（三?六）744999392.614999392.61其他綜合收益75专项储备76

77

盈余公积五（??七）41203531.7541203531.75

本分配利润五（???）78-288182602.86-186855010.32

归属于?公司所有者权益合计79602720913.01706.102901.70

少数股东权益801127965.403757310.41

所有者权益合计81603848878.41709860212.11

负债和所有者权益总计82953704173.37.020258542.11

法定代表?：主管会计?作负责?：会计机构负责?；

格3

第8?共123?合并利润表

2025年度

公合02表

總制单位：逐圳市安奈?股份有限公司?额单位；??币元

注释号：?次：2025年度2024年度

…营业收?542993880.44.638957.411.19.

578822139.69.674162.443.02.

共中：营光成本222984608.01259.957336.31..税盒 及 照 加 热 S ！？ .1.947 704.45 6305. 412.82..鎖售费思（1??275642390.15.322132703.01.僚理 娄 ? 热 三t =） 57 421 271.59

22.153.275.542651.0型发麴思89868769142..1753..

财务费甩=1327110.11..208:116.00

009606.15162.046.58.

利感收公6049776.80.10.668.785.43

基他收熱...184588.812364331.40.投资收益（损失以！?”号填烈五（三?态？533139.8090.604.13.其中：对联资?业烈?驾今兆的数资收换13537807.46

以热余成杰计量的伞熙资产终?煎认收煎14為燃只参想收益（热失以15

16信?减侦损失（损失以”号填列）杰（三?点57-22.023.194.69号墳列）

五6三！！？

47.

-55036.710.28.無产处?收?（枫失以号填列）.....250.3238.35三：您兆科料（热以-109553762.62.…想：慧业外收?杰（四?？212.586700.14.2286669.88然：营业外?出22.

589228.173558164.92熙利阳感熱（?热总顿以号填烈）23-93110229.52-110.825.257.66.

以：原？现然想24.10:846.708.03..5.021.705.05.：净利润（?亏換以。?”惠悬摸烈）25.-103.956937.55..-115846.962.71..！..持然经堂逸利週（热亏換以"号填烈）1039.56937.55-115.846.962.71.

2终?经煮净利週（净亏换以….景填列）27

）.热历有权息然

……点愿??公司所有煮的净利润101327592.54-111658.052.98.

2.少效股东损益=2.629345.01-1188909.73

杰：基他综合收益的税原净藥.30.归属?公煎历有煮的其他慾合收燕的稅扃漁额31

=）不熊业分类进换?的共他慾合收益

！！焦新计量设定受益计划变动额…..2.仅益法下不熊技模熱的其他终合收遊34…….。其他权益?县热然公我价俱变烈…35

36..5..基他37.…（=..将?分类进摸益的基他慾合收強，38…！：极益法下型技换益的共他然會收照

………？：?收教奥典觉公允价售变烈40.3.其他位权教资公然价们參烈

41

！?融资产重分关让?共他您合收益的無热，.盛收熬项碘發位思滅傎進煞.蒸怹烋衩熬籅伯??澸僬憔籥。

现伞流燕套期倘蚤

8.外币财务报表焎篡蒸额

蚂愿于少教版东的其他嫁奋收赢的教原还额

-103956.9375.5-3.890.902...…恩强?总会?所有真的轻会收益感数

50-101327592.54-114698.052.98.

归屎王少效服系的综?收燕無熱…51.-2.629345.01-1.188.909.73.. E（- ） ）. 希基 释 本 每每 股股 收收 益 益 （ （ 元元 /股股 ）） . .-0.48. -0.54. 53 -0.48 -0.54

法定代表?：主管会计?作负责?：会计机构负责?：

格0?

第9?共123?

m8

~:

39：有顧倉井现盒流盘表

2025年度

会合03表

编制单位：深圳市安奈?股价有限公司?額単位：??市示

?注释号?次2025年度2024年度

经营活动产?的现?流量

销售商品、提供劳务收到的珍568376863.92647459739.79

s e a s a s a s a a a a a a a a a a a a a a a a a e e e e e收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现??（四?三）32874755.2798071891.16.......经营活动现?流??计601.251.619.19

购买商品、接受劳务?付的现?319316913.99

a a a a a a a a a s s a s e a s a a s a a a a a a a a a a a a a a a a a a a e e e e e e a

?付给职?以及为职??付的现?155056003.28

?付的各项税费4128815.64

?付其他与经营活动有关的现?五（四?三）141.115406.61

经营活动现?流出?计9619617139.52

经营活动产?的现?流量净额10-18365520.33

投资活动产?的现?流量：

收回投资收到的现?11

取得投资收益收到的现?1287923.38

处曾商定资产、光能资产和式他?捕谈产妆间的现

13

处置?公司及其他营业单位收到的现?额14

收到其他与投资活动有关的现?15

投资活动现?流??计

购建?定资产、芜形资产和其花?期资产?付的现；

17..?

投资?付的现?18

取得?公司及其他营业单位?付的现?净额19

?付其他与投资活动有关的现?20

投资活动现?流出?计21

投资活动产?的现?流量净额22

三、筹资活动产?的现?流量：

吸收投资收到的现?23

其中：?公司吸收少数股东投资收到的现?24

取得借款收到的现?25

收到其他与筹资活动有关的现?26

88888888888849994904409000000000

筹资活动现?流??计27

偿还侦务?付的现?28

分配股利、利润或偿付利息?付的现?29

其中：?公司?付给少数股东的股利、利润30?付其他与筹资活动有关的现?五（四?三〉31筹资活动现?流出?计32筹贤活流萤净额33

四、汇率变动对现?及现?等价物的影响34

五、现?及现?等价物净增加额35

加：期初现?及现?等价物余额36

六、期末現?及現?等价物余額37

法定代表?：主管会计?作负责?：

杨。苏23：

加四232.：四合并所有者权益变动表

2025年度

公合04表-1辦削单仪

?额单位：??币元

2025年度

归属于?公司所有者权益疗次

其他权益?具少数股东权益所有者权益合计

股本优先股：?续徵资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润

上期期末余額213004872.00643748900.884999392.6111203531.75-186855010.323757310.41709860212.11忿计政策奕史前期差错更正其他

本期期初余額213004872.00643748900.8841203531.75-186855010.323757310.41709860212.11本期增减变动?额（减步以

12000.00

-2

066396.15热列）。-101327592.5-4-2629345.01-106011333.70景综合收益总额-101327592.54-2629345.01-103956937.55

所有者投?和减少资本12000.00:2066396.15-2054396.15

股东投?的普通股12000.00123181.05135181.05

其他权益?具持有者投?發本10

股份?付计?所有者权益的?额2189577.20-2189577.20其他

（三）利润分配提取盈余公积对所有者的分配其他所有者权益内部结转资本公积转贈资本盈余公积转增资本盈氽公积弥补亏换设定受益计划变动额结转留存收其他综合收益结铃留存收益其他专项储备本期提取

本期使?

（六）其他

：本期期末余额213.016872.00641682504.734999392.6141203531.75-288182602.86:1127965.40:603848878.41

法定代表?：主管会计?作负责?：会计机构负责?：

格3

第11?共123?合并所有者权益变动表（续）

2025年度

鎰制単位

2024年度

妇属于?公司所有者权益

其他权益?具股本本公积少数股东权益所有者权益合计资优先股|永续债了“萁他減：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他?，上期期末氽额213004872.00643637018.484999392.61|41203531.75-72196957.342496220.14：会计政策变更823.145.292.42加前期差错更正其他

本期期初余額213004872.00643.637.018.184999392.6141203531.75-72196957.342496220.14823145292.42

換列）111882.40写-114.658052.981261090.-113285080.31

（?）综合收益总额-114658052.98含有？?公司资产负债表

2025年12?31?奈

在会企01表-1

维制单位：深圳市宏泰?股份有限公司?额单位：??币元

注释号?次2025年12?31?2024年12?31?

流动资产：

货币资?301079489.16200148917.27

交易性?融资产

衍??融资产应收票帮

应收账教?七（?）84280533.38329062743.62应收款项融贷

顾付款项1819056.61

其他应收款?七（?）506425257.06497.027.925.89

其中：应收利息应收股利

存货304619.67

其中：数据资源合同资产13持有待售资产14

-年内到期的?流动资产15

其他流动资产1617406.324.5022996712.99

流动资产合计909191604.101051359976.05

?流动资产：

债权投资18....其他债权投贷

?期应收款20

?期股权投资?七（三）21135100000.00136193458.00

其他权益?具投资22

其他?流动?融资产23投资性房地产24

固定资产2588375975.5296347526.93

在建?程26255188.68

?产性?物资产27

油?资产28....使?权资产29162440.70

?形资产30

其中：数据资源31

开发?出32

其中：数据资源33商誉34

?期待摊费?.35124249.4840566.04

递延所得税资产363229556.967584433.61

其他?流动资产37

?流动资产合计38227084970.64240328425.28

资产总计391136276574.741291688401.33

法定代表?！会计机构负责?：

第13?共123?资产负债表（续）

2025年12?31?

会企01表-2

總制单位：深圳市爹發?服份有限公司?额单位：???元

注释号?次2025年12?31?2024年12?31?

流动负债：

短期借款4050035000.00

交易性?融负债41

衍??融负债42

应付票据43100000000.076060354.49....应付账款448333878.19238481264.52预收款項45

合同负债46255.204.40

应付职?薪酬471449637.656539154.24.应交税贵48102652.78484941.87

其他应付款4962444055.5264853..109.56..其中：应付利总50应付股利51持有待售负锁52

*年内到期的?流动负债5393535.64

其他流动负侦.5433.176.57.............********

流动负债合计55222.365.224.14386800741.29

?流动负债：

?期借款56应付债券57

其中：优先股58

?缕债59租赁负债60

?期应付款61

?期应付职?薪酬62预计负债63递延收益64递延所得税负债65

其他?流动负债66

?流动负债合计67

负侦合计68222365224.14386800.741.29

所有者权益：

股本69213016872.00213004872.00

其他权益?具70

其中：优先股71永续债72

资本公积73641682504.73643748900.88

减：库仔股74.4999392.614999392.61其他鎵合收益75专项储备76

盈余公积77?41203531.7541203531.75

?分配利润7823007834.7311929748.02

所有者权益合计79913911350.60904887660.04

负愤和所有者权益总计801136276574.74|1291688401.33

法 定代 数 ?： a 主 管会 计? 作 负责 ?： 会 计 机 构 负 责 ?： 杨 格 了骑

第14?共123??公司利润表

552025年度

会企02表

编制单位：深划南安奈?股份有限公司?额单位：??币元

注释号?次2025年度2024年度

、营业收??七（四）123034374.58413148152.22.服：营业成本?七《四）54342116.56164483480.08税?及附加1272946.513901169.26

销售费?20193.400.2793986237.58

篬理费?26362463.0739424909.37

研发费?2336597.157370505.03

财务费?-3569268.44-1991420.54

其中：利息费?37138.785714511.33

利息收?3634363.187848945.05

其他收盗1017466.001691000.00

投资收益（损失以“-”号填列）?七（五）-4667.66-7064395.87

其中：对联营企业和合营企业的投资收益12

以推余成本计量的?融资产终?确认收益：13净敞?套期收益号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信?減值损失（损失以“_”号填列）885436.851903852.82

资产减值损失（损失以“_”号填列）-9639986.305740291.11

资产处置收益（损失以“-”号填列）185133006.47

营业利润（亏损以“-”号填列）14354368.35113377025.97

加：营业外收?1372029.901.047.996.97

：营业外?出293434.892914676.98

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）15432963.3611510345.96

减：所得税费?4354876.6525.433544.19

净利润（净亏损以“-”号填列）

11078086.7186076801.77

（?）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）11078086.7186076801.77

（?）终?经营净利润（净亏损以“-”号填列）

ti. 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额

（?）不能重分类进损益的其他综合收益28重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

？其他权益?具投统公允价们变动，

4.企业?身信??险公允价值变动32

5.其他3

（?）将重分类进损益的其他综合收益34权益法下可转损益的其他鎵合收益

？感收教次總统公允价们念烈…其他债权投资公允价值变动37

禽融资产重分类计?其他然合收益的?额38

应收款项融资倘?減值准备39

其他债权投资信?減值准备40.现?派無套期儲备41

8.外币财务报表折算差额42

9.共他43六、然合收益总额（然合烹！损总额以号填列，4411078086.7186076801.7.七每股收益：

（?）基本每股收益（元/股）0.05

（?）稀释每股收益（元/股）0.05法定代表?“：会计机构负责?：杨调

第15?共123?

…1 8 : 08 = 6 …9 2 …5Z …? … 8 …33 … 12 …03 - 61

??

35-36?公司现?流量表

2025年度

会企03表

编制单位，深圳市安奈川?额单位：??币元项注释号：?次2025年度2024年度，经营活动产?的现?流量；

销售商品、提供劳乡20050905.19192216866.18收到的税费返还2

收到其他与经营活动有关的现?489750260.01523556108.27

经营活动现?流??计509801165.20715772974.45

购买商品、接受劳务?付的现?102508810.73210580179.88..--------**

?付给职?以及为职??付的现?86857559.00150725410.17..-..-.......................*.*-...?付的各项税费1500967.3415012308.33

?付其他与经营活动有关的现?339576384.47515325511.36

经营活动现?流出?计530443721.54891643409.74

经营活动产?的现?流量净额10-20642556.34-175870435.29

、投资活动产?的现?流量：

收回投资收到的现?

取得投资收益收到的现?87923.3896558.89

：处賣崮定资产、芜形资产和萁花?顽资产妆?的玩打

47000.00

?逢额?

处置?公司及其他营业单位收到的现?净额

收到其他与投资活动有关的现?

--------*********************************

投资活动现?流??计87923.38143558.89

购建?定资产、芜形透严和式他?资产?付的现；

528009.161544143.59

…...…??

投资?付的现?10000000.00122000000.00

取得?公司及其他营业单位?付的现?净额

?付其他与投资活动有关的现?20

-------------

投资活动现?流出?计10528009.16123544143.59

投资活动产?的现?流量净额22-10440085.78-123400584.70

三、筹资活动产?的现?流量：

吸收投资收到的现?23112649.27

取得借款收到的现?2450000000.00

收到其他与筹资活动有关的现?25230000000.00

筹资活动现?流??计26280112649.27

偿还债务?付的现?27320000000.00

分配股利、利润或偿付利息?付的现?286039672.67

?付其他与筹资活动有关的现?29131226664.59507098.15

筹资活动现?流出?计30131226664.59326546770.82.....筹资活动产?的现?流量净额31148885984.68-326546770.82

四、汇率变动对现?及现?等价物的影响32

五、现?及现?等价物净增加额33117803342.56-625817790.81

加：期初现?及现?等价物余额34183145599.82808963390.63

六、期末现?及现?等价物余额35300948942.38183145599.82

然定代数主管会计?作负责?：会计机构负责?：

杨解杨?

第16?共123?24262728司

22

?公司所有者权益变动表

2025年度

L 溪 圳 市 安 奈 ? 股 公 有 限 公 司

2025年度项，真?次其他权益?具股本货本公积域：降存殿其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

优先股：永续偾其他

*上期期末汆额213004.872.001643748900.881.999392.6141203.531.7511929748.02904.887660.04会计政策变更前期差错更正其他

本期期初余额213004.872.00643748900.884999392.6141203531.7511929748.02901.887.660.01

本期增减变动?额（减少以“_”号填列）12000.0011078086.719023690.56

综合收益总额11078086.7111.078086.71

（?）所有者投?和减少资本12000.00-2066396.15-2054396.15

股东投?的普通股123181.05

其他权益?具持有者投?资本

股份?付计?所有者权益的?额12000.00-2189571.20-2.177577.20其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

对所有者的分配其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本

盈余公积转增资本盈余公积弥补亏损没定受益计划变动额结转留存收益其他综合收益结转留存收益其他

（五）专项储备本期提取

本期使?

（六）其他

四、本期期末余額213016.872.006-11682.504.734499392.6141203531.7523007.834.73913911350.60

法 定 代 表 ?： 主 管 会 计 ? 作 负 责 ? ：16 17 18 22 23 24 26 27 2x

2356

公

有然）?公司所有者权益变动表（续）2025年度此好份有限公司

2024年度

?次其他权益?具

股本资本公积孩：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

优先服?续债其他

上期期术汆额213004.872.00643637.018.484.999392.6141203531.75-74147.053.75818698975.87会计政策变更前期差错更正其他

本 期 期 初 余 额 213. 004.872.00 613 637.018.18 4. 999 392. 61 41203.531.75 -74 147 053. 75 R1R. 608.075 8*

本期增减变动?额（減少以“-”号填列）

111882.4086076801.7786188684.17

综合收益总额

86076801.7786.076801.77

所有者投?和减少资本111882.40

股东投?的普通股

其他权益?具持有者投?贷?

3.股份?付计?所有者权益的?额11111882.40111882.40

4.其他

（三）利润分配

！提取盈余公积对所有者的分配

3.共他

（四）所有者权益内部结转

资?公积转增资?盈余公积转增资本盈氽公积弥补亏损设定受益计划变动颌结转留存收益21其他综合收益结转留存收益共他

（五）专项储备本期提取

本期使?

（六）其他

四、本期期末余额213004.872.00643748900.884999392.6141203.531.75

法定代表?：主管会计?作负责?：

圳?，係深圳市安奈儿股份有限公司财务报表附注

2025年度

一、公司基本情况

深圳市安奈儿股份有限公司(以下简称公司或本公司)系2001年9月20日经深圳市市场监

督管理局批准设立，注册资本人民币100万元，其中：徐文利出资人民币49万元，持有本公司全部股权的49%；王建青出资25.5万元，持有本公司全部股权的25.5%；曹璋出资25.5万元，持有本公司全部股权的25.5%。

2005年7月25日，本公司通过股东会决议，同意徐文利将其所持本公司19.5%的股权转让给曹璋，徐文利将其所持本公司9.5%的股权转让给王建青，股权转让完成后，曹璋持有本公司全部股权的45%，王建青持有本公司全部股权的35%，徐文利持有本公司全部股权的20%。

2010年12月1日，本公司通过股东会决议，同意公司注册资本由人民币100万元增加到

2000万元，其中，曹璋出资900万元，持有本公司全部股权的45%；王建青出资800万元，持

有本公司全部股权的40%；徐文利出资300万元，持有本公司全部股权的15%。

2011年12月21日，本公司通过股东会决议，同意深圳市安华达投资管理有限公司对本公

司增资人民币140万元，增资后公司注册资本变为人民币2140万元。

2013年11月26日，本公司通过股东会决议，同意公司以2013年9月30日经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的净资产人民币141666014.20元，按1:0.5294的比例折合股份总额7500万股，每股1元，共计股本人民币7500万元。

2017年6月1日在深圳证券交易所上市。所属行业为纺织服装、服饰业（C18）类。

2017年11月28日，通过施行2017年限制性股票激励计划，向激励对象授予限制性股票

163.01万股，认购人数为113人，每股授予价格16.45元。

公司实施了2017年度利润分配工作，以分红派息股权登记日（2018年5月25日）下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东股数为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增3股。

2018年回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票8.32万股。

2019年回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票32.2127万股。

第19页/共123页2020年回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票78.7343万股。

2020年7月1日，公司实施了2019年度利润分配方案，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，本次利润分配方案实施后，公司总股本由131497223股变更为170946389股。

2020年7月31日，通过施行2020年股票期权激励计划，向激励对象授予股票期权793.52万份，授予人数为75人，授予股票期权的行权价格为10.38元/股。

2021年回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票71.0544万股。

2021年10月26日，通过施行2021年股票期权激励计划，向激励对象首次授予股票期权319万份，授予人数为8人，授予股票期权的行权价格为9.39元/股；2021年12月2日，通过施行

2021年股票期权激励计划，向激励对象授予预留股票期权20万份，授予人数为2人，授予股

票期权的行权价格为9.39元/股。

2021年12月17日，非公开发行4241.627万股，每股发行价格7.58元。

2022年10月至11月，公司施行《关于回购公司股份方案的议案》，回购公司606，252股，

最高成交价为8.35元/股，最低成交价为8.18元/股，成交总金额4996843.52元。

2023年8月23日第四届董事会第五次会议审议通过2020年股票期权激励计划中累积自主行权，公司合计新增股份923520股。

2025年2月26日，公司《关于2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，公司2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期可行权的激励对象为1名，可行权期权数量为12000份，行权价格为9.39元/股。

2025年6月9日，公司原实际控制人曹璋先生、王建青女士与深圳新创源投资合伙企业（有限合伙）签署了《股份转让协议》。曹璋先生、王建青女士分别拟向深圳新创源投资合伙企业（有限合伙）转让其持有的4.78%股权（无限售条件流通股10187473股）、8.25%股权（无限售条件流通股17576937股），股份转让价格为15.21元/股，转让价款合计为人民币422296676.10元。同日，曹璋先生与深圳新创源投资合伙企业（有限合伙）签署了《表决权放弃协议》，曹璋先生自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的全部剩余公司30562419股限售股份（占公司总股本的14.35%）对应的表决权，弃权期间为自《股份转让协议》约定的标的股份交割完成之日起至不再持有任何剩余股份之日止。2025年8月13日，协议转让股份已完成过户登记手续。此次股权转让后，深圳新创源投资合伙企业（有限合伙）成为公司的控股股东，黄涛先生成为公司的实际控制人。

截至2025年12月31日止，本公司累计股本总数213016872.00股，注册地：深圳市龙岗第 20 页 /共 123 页区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋A座13-17楼，总部地址：深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云谷产业园一期3栋A座13-17楼。

本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东会、董事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会中设战略委员会、审计委员会、薪酬

与考核委员会、提名委员会等四个专门委员会。公司下设总裁办、董秘办、财务中心、人力行政中心、审计部、信息中心、市场战略中心、资金运营中心等主要职能部门。

本公司的实际控制人为黄涛，2025年6月，黄涛通过“协议转让+表决权放弃”的方式，实现了对本公司的控制，具体情况详见一、公司基本情况描述。

本公司主要经营活动为：

服装的设计、销售（不含限制项目）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；体育用品、鞋及其配饰品的销售及其它国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；兴办实业（具体项目另行申报）；网上经营服

装销售、网上贸易；家用纺织品、棉制品、日用品、无纺布制品的技术开发与研发、销售。

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；信息技术咨询服务；玩具销售；图书管理服务；游乐园服务。非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）服装的生产；家用纺织品、棉制品、日用品、无纺布制品的生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）本财务报表及财务报表附注已于2026年4月28日经公司董事会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。

第21页/共123页(二)持续经营本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

三、主要会计政策和会计估计

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项减值、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易和事项指定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政策和会计估计——应收票据”、“主要会计政策和会计估计——应收账款”、“主要会计政策和会计估计——应收款项融资”、“主要会计政策和会计估计——其他应收款”、“主要会计政策和会计估计——固定资产”、“主要会计政策和会计估计——无形资产”和“主要会计政策和会计估计——收入”等相关说明。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项计提坏账金额大于100万元

重要的应付账款单项往来款项金额占公司合并总资产的比例≥0.5%

第22页/共123页项目重要性标准

重要的合同负债单项往来款项金额占公司合并总资产的比例≥0.5%

重要的其他应付款单项往来款项金额占公司合并总资产的比例≥0.5%

重要的投资活动单项投资活动金额≥1000万元

对该合营/联营企业的长期股权投资账面价值≤不重要的合营和联营企业

1000万元

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发

行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行

第23页/共123页复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；

除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了

彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的

发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所

有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权

第24页/共123页益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。

2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合

并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权

益项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况

第25页/共123页下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；

该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重

新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。

其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

第26页/共123页(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所述的会计政策处理。

共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

(九)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务折算和外币报表的折算

1．外币交易业务

对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

第27页/共123页2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差

额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇

兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

(十一)金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类

为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融

第28页/共123页资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期

产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的

差额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础

第29页/共123页上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除

了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产

转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。

该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

第30页/共123页3)财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

第31页/共123页金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被

转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3．金融负债终止确认条件

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。

4．金融工具公允价值的确定金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。

5．金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处

理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流

第32页/共123页量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发

生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，

第33页/共123页同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负

债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

(十二)公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

(十三)应收账款

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收

第34页/共123页取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公

司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方组合应收合并范围内关联方应收账款组合

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收账款账龄。

4．按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

(十四)其他应收款

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款项关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算其他应收款账龄。

第35页/共123页4．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试。

(十五)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)存货包括原材料、周转材料、库存商品、委外加工物资、发出商品等。

(2)企业取得存货按实际成本计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

(3)企业发出存货的成本计量采用移动加权平均法。

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

(5)存货的盘存制度为永续盘存制。

2．存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中

以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减

去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

第36页/共123页期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存

货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最

终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(2)按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据组合名称确定组合的依据可变现净值的确定依据存货的估计售价减去至完工时估计将要

库存商品完工待售商品发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额存货的估计售价减去至完工时估计将要

原材料待生产物料发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额

(十六)合同资产

1．合同资产的确认方法及标准

合同资产是指公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。公司拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

2．合同资产的减值

(1)合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的简化计量方法确定合同资产的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量合同资产的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的合同资产单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余合同资产按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

第37页/共123页(十七)持有待售的非流动资产或处置组

1．划分为持有待售类别的条件

公司主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，在满足下列条件时，将其划分为持有待售类别：

(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预

计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监督部门批准后方可出售的，公司已经获得批准。确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，当拟出售的子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，公司停止将其划分为持有待售类别。部分资产或负债从持有待售的处置组中移除的，处置组中剩余资产或负债新组成的处置组仍满足持有待售划分条件的，公司将新组成的处置组划分为持有待售类别，否则将满足持有待售类别划分条件的非流动资产单独划分为持有待售类别。

对于当期首次满足持有待售类别划分条件的非流动资产或处置组，不调整可比会计期间的资产负债表。

2．持有待售类的非流动资产或处置组的初始计量及后续计量

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，公司在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除公司合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。在初始计量或资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计

第38页/共123页提折旧或摊销，持有待售的处置组中的负债的利息和其他费用应继续予以确认。

公司对持有待售的处置组确认资产减值损失金额时，先抵减处置组商誉的账面价值，再根据处置组中适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》

(以下简称第42号准则)计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。公司在资产负债表日重新计量持有待售的处置组时，首先按照相关会计准则规定计量处置组中不适用第42号准则计量规定的资产和负债的账面价值，再按照上述相关规定进行会计处理。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益；划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用第42号准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额依据处置组中除商誉外的适用第42号准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值，同时将转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值以及划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

3．划分为持有待售类别的终止确认和计量

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类

别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；(2)可收回金额。

公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

4．终止经营的条件

终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

第39页/共123页5．终止经营的列报

拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的，自停止使用日起作为终止经营列报；因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并报表中列报相关终止经营损益；在利润表中将终止经营处置损益的调整金额作为终止经营损益列报。

非流动资产或处置组不再划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除的，公司在当期利润表中将非流动资产或处置组的账面价值调整金额作为持续经营损益列报。公司的子公司、共同经营、合营企业、联营企业以及部分对合营企业或联营企业的投资不再继续划分为持有待售类别或从持有待售的处置组中移除的，公司在当期财务报表中相应调整各个划分为持有待售类别后可比会计期间的比较数据。

不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失或转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失或转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

对于当期列报的终止经营，公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

(十八)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的

长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接

第40页/共123页持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转

换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行

权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资

本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并

对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

第41页/共123页(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付

现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有

商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权

投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；

第42页/共123页在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公

允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

(1)权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩

第43页/共123页余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与

账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

(2)成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施

共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共

同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

(十九)固定资产

1．固定资产确认条件

第44页/共123页固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营

管理持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。

固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2．固定资产的初始计量

固定资产按照成本进行初始计量。

3．固定资产的折旧方法

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：

固定资产类别折旧方法折旧年限(年)预计净残值率(%)年折旧率(%)

房屋建筑物平均年限法2054.75

办公设备平均年限法3-1059.50-31.67

电子设备平均年限法3531.67

专用设备平均年限法3-5519.00-31.67

运输设备平均年限法4-5519.00-23.75

机械设备平均年限法5-1059.5-19

(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两

者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4．其他说明

(1)因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确

第45页/共123页认，并停止折旧和计提减值。

(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产

确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

(二十)在建工程

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工

程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3．本公司在建工程转为固定资产的具体标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；

（2）设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运行；

需安装调试的机器设备

（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；

（4）设备经过资产管理人员和使用人员验收；

(二十一)借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间

(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并

第46页/共123页且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(二十二)无形资产

1．无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资

第47页/共123页产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2．无形资产使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等

综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现

阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；

(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)

软件预计受益期限5-10商标预计受益期限5

对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：

公司无使用寿命不确定的无形资产。

3．研发支出的归集范围及相关会计处理方法

(1)基本原则

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

第48页/共123页内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶

段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生

经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(二十三)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和生产性生物资产、固定资产、在建

工程、油气资产、使用权资产、无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未

来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造

的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的

第49页/共123页直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生

的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

(二十四)长期待摊费用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

(二十五)合同负债合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

第50页/共123页(二十六)职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

1．短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

2．离职后福利的会计处理方法

本公司离职后福利计划为设定提存计划。设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。

本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3．辞退福利的会计处理方法

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

4．其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行

第51页/共123页会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

(二十七)预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；

如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十八)股份支付

1．股份支付的种类

本公司的股份支付是为了获取职工(或其他方)提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2．权益工具公允价值的确定方法

(1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2)不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

3．确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数

第52页/共123页量应当与实际可行权数量一致。

4．股份支付的会计处理

(1)以权益结算的股份支付

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具

公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认

第53页/共123页的金额(将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积)。职工或者其

他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对被授予的替代权益工具进行处理。

5．涉及本公司合并范围内各企业之间、本公司与本公司实际控制人或其他股东之间或者本公司与本公司所在集团内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第4

号》第七条集团内股份支付相关规定处理。

(二十九)股份回购

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积(其他资本公积)累计金额，同时，按照其差额调整资本公积(股本溢价)。

(三十)收入

1．收入的总确认原则

公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户

能够控制公司履约过程中在建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

第54页/共123页对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判

断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商

品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有

权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公

司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

2．本公司收入的具体确认原则

（1）直营专卖店收入确认：专卖店将商品交付给消费者并收取货款时，确认销售收入。

（2）直营商场店收入确认：公司每月将商品销售情况与商场对账，并依据商场提供的销售结算单确认收入。

（3）直营电商收入确认：对于淘宝网与天猫商城，在客户收货且公司收取货款时确认收入；对于唯品会等其他电商平台，公司依据电商提供的销售结算单确认收入。

（4）加盟商收入确认：在货物出库并移交给承运方后，依据加盟商合同约定的结算价

确认收入，并在季末根据协议约定的最高退货率计算退货额扣减当期收入。

（5）联营加盟商收入确认：与联营加盟商每月对账时按照销售结算单的货款确认收入。

(三十一)政府补助

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的

第55页/共123页政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象

的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用

或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相

关的政府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公

开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金

管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作

为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3．政府补助的会计处理

第56页/共123页政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十二)递延所得税资产和递延所得税负债

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项；(3)按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工

具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

第57页/共123页(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵

扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交

易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按

照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏

损)、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项

交易(包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及

第58页/共123页递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的

纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十三)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

1．作为承租方租赁的会计处理方法

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。

使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移

除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反

第59页/共123页映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用

租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金

额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

2．作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

第60页/共123页本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租

赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

(1)经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十四)债务重组损益确认时点和会计处理方法

1.债权人

(1)以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债权人在相关资产符合其定义和确认条件以及债权符合终止确认条件时确认债务重组损益。债权人受让包括现金在内的单项或多项金融资产的，金融资产初始确认时以公允价值计量，金融资产确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差额计入投资收益。债权人受让金融资产以外的资产的，放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入投资收益。

(2)采用以修改其他条款方式进行债务重组的，如果修改其他条款导致全部债权终止确认，债权人在债权符合终止确认条件时确认债务重组损益。债权人按照修改后的条款以公允价值初始计量重组债权，重组债权的确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差额计入投资收益。如果修改其他条款未导致债权终止确认，债权人根据其分类，继续以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，或者以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。对于以摊余成本计量的债权，债权人根据重新议定合同的现金流量变化情况，重

第61页/共123页新计算该重组债权的账面余额，并将相关利得或损失计入投资收益。

(3)采用组合方式进行债务重组的，债权人在相关资产符合其定义和确认条件以及债权符合终止确认条件时确认债务重组损益。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入投资收益。

2.债务人

(1)以资产清偿债务方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确

认条件时确认债务重组损益。以单项或多项金融资产清偿债务的，所清偿债务的账面价值与偿债金融资产账面价值的差额计入投资收益；以单项或多项非金融资产清偿债务的或者以包

括金融资产和非金融资产在内的多项资产清偿债务的，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入其他收益——债务重组收益。

(2)将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债务人在所清偿债务符合终止确认条件

时确认债务重组损益。权益工具在初始确认时按照公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额计入投资收益。

(3)采用修改其他条款方式进行债务重组的，如果修改其他条款导致债务终止确认，债

务人在所清偿债务符合终止确认条件时确认债务重组损益。重组债务按照公允价值计量，终止确认的债务账面价值与重组债务确认金额之间的差额计入投资收益。如果修改其他条款未导致债务终止确认，或者仅导致部分债务终止确认，对于未终止确认的部分债务，债务人根据其分类，继续以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入当期损益或其他适当方法进行后续计量。对于以摊余成本计量的债务，债务人根据重新议定合同的现金流量变化情况，重新计算该重组债务的账面价值，并将相关利得或损失计入投资收益。

(4)以组合方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时确认债务重组损益。所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额计入其他收益——债务重组收益或投资收益(仅涉及金融工具时)。

(三十五)限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职

第62页/共123页工缴纳的认股款确认股本和资本公积(股本溢价)；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

(三十六)重大会计判断和估计说明

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；

既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1．租赁的分类

本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

2．金融工具的减值

本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信用减值损失的计提或转回。

3．存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

第63页/共123页4．折旧和摊销

本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

5．递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

6．所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。

部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

7．公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘

用第三方有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价值的披露”。

(三十七)主要会计政策和会计估计变更说明

1．重要会计政策变更

本期公司无会计政策变更事项。

2．会计估计变更说明

本期公司无会计估计变更事项。

第64页/共123页四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣13%、9%、6%、3%、1%的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额25%、15%、20%

[注]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

深圳市安奈儿研发设计有限公司15%

(二)税收优惠及批文

本公司的子公司深圳市安奈儿研发设计有限公司于2023年被认定为国家高新技术企业，取得相关主管部门下发的《高新技术企业证书》，证书编号为“GR202344201398”。根据相关规定，通过高新技术企业认定后，深圳市安奈儿研发设计有限公司将连续三年享受国家关于高新技术企业的相关税收优惠政策，2025年度享受高新技术企业15%的企业所得税优惠税率。

部分分子公司在报告期享受了小型微利企业税收优惠，对应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；

部分子公司在报告期享受了增值税小规模纳税人税收优惠，适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)货币资金

1．明细情况

项目期末数期初数

库存现金--

第65页/共123页项目期末数期初数

银行存款544199590.46503042706.13

其他货币资金2197215.0918767155.42

存放财务公司款项--

数字货币——人民币--

合计546396805.55521809861.55

其中：存放在境外的款项总额--

2．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的款项详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(二)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)25144384.3128534698.11

1-2年170821.40205969.28

2-3年-181648.22

3年以上103362.8374322.53

小计25418568.5428996638.14

减：坏账准备1377664.301557984.26

合计24040904.2427438653.88

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备25418568.54100.001377664.305.4224040904.24

其中：-----

账龄组合25418568.54100.001377664.305.4224040904.24

合计25418568.54100.001377664.305.4224040904.24

第66页/共123页续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备28996638.14100.001557984.265.3727438653.88

其中：-----

账龄组合28996638.14100.001557984.265.3727438653.88

合计28996638.14100.001557984.265.3727438653.88

(1)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)25144384.311257219.335.00

1-2年170821.4017082.1410.00

2-3年---

3年以上103362.83103362.83100.00

小计25418568.541377664.305.42

(2)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核计提其他回销按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

1557984.26-140935.70-39384.26-1377664.30

账准备

小计1557984.26-140935.70-39384.26-1377664.30

4．本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款39384.26

5．按欠款方归集的期末账面余额前五名的应收账款和合同资产情况

第67页/共123页占应收账款和应收账款坏账合同资产应收账款和合应收账款期末合同资产期末准备和合同资单位名称期末账面同资产期末账账面余额账面余额合计产减值准备期余额面余额

数的比例(%)末数深圳市雅兰特服饰实

3816043.27-3816043.2715.01190802.16

业有限公司天虹数科商业股份有

2426055.10-2426055.109.55121302.76

限公司深圳茂业百货有限公

787640.12-787640.123.1039382.01

司华强北分公司广州摩登百货股份有

544483.97-544483.972.1427224.20

限公司北京京东世纪贸易有

489004.23-489004.231.9224450.21

限公司

小计8063226.69-8063226.6931.72403161.34

(三)预付款项

1．账龄分析

期末数期初数账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内4478653.31100.004852758.34100.00

1-2年----

2-3年----

3年以上----

合计4478653.31100.004852758.34100.00

2．按预付对象归集的期末数前五名的预付款情况

单位名称期末数占预付款项期末合计数的比例(%)

江苏麦蕾网络科技有限公司1182874.1326.41

浙江淘宝网络有限公司1079630.0124.11

比特智算人工智能科技（深圳）有

1009053.1022.53

限公司

广州海珠品唯信息服务有限公司118461.632.65厦门欣思源新材料科技股份有限

102614.682.29

公司

小计3492633.5577.99

(四)其他应收款

1．明细情况

第68页/共123页期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值应收利

------息应收股

------利其他应

79058013.7362943319.0716114694.6684401794.0550035367.8034366426.25

收款

合计79058013.7362943319.0716114694.6684401794.0550035367.8034366426.25

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金15053477.8618048313.56

备用金-33100.00

其他64004535.8766320380.49

小计79058013.7384401794.05

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)3144601.5318395775.63

1-2年16502284.1247143713.04

2-3年46414196.031601142.56

3年以上12996932.0517261162.82

小计79058013.7384401794.05

期末账龄超过三年的单项金额重大的其他应收款说明：

款项性质期末账面余额账龄较长原因

陈灿龙意向金返还5249911.88回款周期长

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)按单项计提坏账准

63163434.6579.9060538478.7195.842624955.94

备按组合计提坏账准

15894579.0820.102404840.3615.1313489738.72

备

第69页/共123页期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

其中：-----

账龄组合15894579.0820.102404840.3615.1313489738.72

合计79058013.73100.0062943319.0779.6216114694.66

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值比例计提比例金额金额

(%)(%)按单项计提坏账准

65489761.7177.5947261425.0872.1718228336.63

备按组合计提坏账准

18912032.3422.412773942.7214.6716138089.62

备

其中：-----

账龄组合18912032.3422.412773942.7214.6716138089.62

合计84401794.05100.0050035367.8059.2834366426.25

1)按单项计提坏账准备的其他应收款

期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

算力设备资金组合57913522.7757913522.77100.00预计无法收回

陈灿龙5249911.882624955.9450.00回款存在风险

小计63163434.6560538478.7195.84

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

算力设备资金组合57913522.7743435142.0875.00

商场专柜押金76327.0676327.06100.00

陈灿龙7499911.883749955.9450.00

合计65489761.7147261425.0872.17

第70页/共123页2)期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)3144601.53157230.645.00

1-2年3023858.04302385.8110.00

2年以上9726119.511945223.9120.00

小计15894579.082404840.3615.13

3)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额6600225.7243435142.0850035367.80

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提-369102.3614478380.69-14109278.33

本期转回1201327.06--1201327.06

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额5029796.3057913522.77-62943319.07

*各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为6.36%，第二阶段坏账准备计提比例为73.25%。

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第71页/共123页本期变动金额种类期初数期末数转销或其计提收回或转回核销他按单项计提

47261425.0814478380.691201327.06--60538478.71

坏账准备按信用风险

特征组合计2773942.72-369102.36---2404840.36提坏账准备

小计50035367.8014109278.331201327.06--62943319.07

(5)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期款项的性单位名称期末账面余额账龄末账面余额合计坏账准备期末数质

数的比例(%)

1-2年及

算力设备资金组合其他57913522.7773.2557913522.77

2-3年

陈灿龙其他5249911.883年以上6.642624955.94东莞市十一宏威物押金及保

1740000.003年以上2.20348000.00

业管理有限公司证金

印力商用置业有限押金及保1-2年及3

255865.500.3241113.71

公司证金年以上

深圳市龙岗区保障1-2年及押金及保

性住房投资有限公203944.202-3年及30.2636054.96证金司年以上

小计65363244.3582.6860963647.38

(五)存货

1．明细情况

期末数期初数项目存货跌价准备存货跌价准备或账面余额或合同履约成账面价值账面余额合同履约成本减账面价值本减值准备值准备

原材料23396976.43694551.5422702424.8912508144.481082098.2011426046.28

周转材料2983464.71-2983464.714175369.35-4175369.35

委托加工物资14159583.055743709.628415873.4316876015.344271224.5512604790.79

加工成本4560.42-4560.42---

库存商品168420691.8458001583.16110419108.68199061511.5576344649.79122716861.76

发出商品9315741.84-9315741.8413079406.68-13079406.68

218281018.29

合计64439844.32153841173.97245700447.4081697972.54164002474.86

2．存货跌价准备和合同履约成本减值准备

(1)增减变动情况

第72页/共123页本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料1082098.20599229.88-986776.54-694551.54

委托加工物资4271224.552632875.84-1160390.77-5743709.62

库存商品76344649.7940440406.94-58783473.57-58001583.16

小计81697972.5443672512.66-60930640.88-64439844.32

(2)本期计提、转回或转销情况说明本期转回或转销存货跌价准备和类别确定可变现净值的具体依据合同履约成本减值准备的原因原材料和委外加工物资主要是服

装生产的面、辅料，管理层按不同原材料、委托加工物资季节及年份对材料进行分类，区分属于当季和过季的面、辅料，及确上期已计提存货跌价准备的存货，定其可变现净值在本期被处置（销售、生产领用、管理层综合考虑历史经验、当前市报废等）时进行转销。

场情况、顾客需求及时尚趋势等因库存商品素，按照产品单价、折扣计算产品的可变现净值。

3．存货期末数中借款费用资本化金额及其计算标准和依据

存货期末数中无资本化利息金额。

(六)其他流动资产

1．明细情况

项目期末数期初数

待抵扣进项税28740224.3546056371.72

费用4076609.454063415.20

租金2083272.332432838.47

合计34900106.1352552625.39

(七)长期股权投资

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资586807.46-586807.4619017513.1717924055.171093458.00

第73页/共123页2．对联营、合营企业投资本期变动减值准备期初被投资单位名称期初数权益法下确数其他综合追加投资减少投资认的投资损收益变动益

(1)联营企业深圳市心宇婴童服

19017513.1717924055.17-1093458.00--

饰有限公司深圳市安兴吉供应

--49000.00-537807.46-链有限公司

合计19017513.1717924055.1749000.001093458.00537807.46-

续上表：

本期变动减值准备被投资单位名称宣告发放现期末数其他权益变计提减值准期末数金股利或利其他动备润

(1)联营企业深圳市心宇婴童服饰有限公

------司深圳市安兴吉供应链有限公

----586807.46-司

合计----586807.46-

3．长期股权投资减值测试情况说明

期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(八)固定资产

1．明细情况

项目期末数期初数

固定资产89867824.33102137218.14

固定资产清理--

合计89867824.33102137218.14

2．固定资产

(1)明细情况

第74页/共123页项目房屋建筑物办公设备电子设备专用设备运输设备机械设备合计

(1)账面原值

1)期初数161512795.767409204.9910073496.7977705.361260000.004954213.35185287416.25

2)本期增加-38265.01226117.31--4424.78268807.10

*购置-38265.01226117.31--4424.78268807.10

*在建工程转

-----入

3)本期减少-127346.34897992.63---1025338.97

*处置或报废-127346.34897992.63---1025338.97

4)期末数161512795.767320123.669401621.4777705.361260000.004958638.13184530884.38

(2)累计折旧

1)期初数65847020.746771108.948553372.8873820.211196999.99707875.3583150198.11

2)本期增加7672121.88115688.28789580.63--482367.189059757.97

*计提7672121.88115688.28789580.63--482367.189059757.97

3)本期减少-118780.25848876.21---967656.46

*处置或报废-118780.25848876.21---967656.46

4)期末数73519142.626768016.978494077.3073820.211196999.991190242.5391242299.62

第75页/共123页项目房屋建筑物办公设备电子设备专用设备运输设备机械设备合计

(3)减值准备

1)期初数-----

2)本期增加---3420760.433420760.43

*计提---3420760.433420760.43

3)本期减少-----

*处置或报废-----

4)期末数---3420760.433420760.43

(4)账面价值

1)期末账面价

87993653.14552106.69907544.173885.1563000.01347635.1789867824.33

值

2)期初账面价

95665775.02638096.051520123.913885.1563000.014246338.00102137218.14

值

(2)固定资产减值测试情况说明

1)可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

第76页/共123页公允价值和关键关键参数的项目账面价值可收回金额减值金额处置费用的参数确定依据确定方式水木科技机

3420760.43-3420760.43---

器设备

(3)经营租赁租出的固定资产类别账面价值

房屋及建筑物8001434.74

(九)在建工程

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程255188.68-255188.68---

工程物资------

合计255188.68-255188.68---

2．在建工程

(1)明细情况期末数期初数工程名称账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

SAP 系统升级改造 255188.68 - 255188.68 - - -

(2)在建工程减值测试情况说明

期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十)使用权资产

1．明细情况

项目房屋及建筑物合计

(1)账面原值

1)期初数94930575.2194930575.21

2)本期增加7914874.137914874.13

第77页/共123页项目房屋及建筑物合计

新增租赁7914874.137914874.13

3)本期减少18484922.4218484922.42

处置18484922.4218484922.42

4)期末数84360526.9284360526.92

(2)累计折旧

1)期初数43378469.6843378469.68

2)本期增加17845181.1017845181.10

*计提17845181.1017845181.10

3)本期减少16544084.0116544084.01

*处置16544084.0116544084.01

4)期末数44679566.7744679566.77

(3)减值准备

1)期初数--

2)本期增加253282.01253282.01

*计提253282.01253282.01

3)本期减少--

*处置--

4)期末数253282.01253282.01

(4)账面价值

1)期末账面价值39427678.1439427678.14

2)期初账面价值51552105.5351552105.53

2．使用权资产减值测试情况说明

(1)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定稳定期的关预测期预测期的稳定期的项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确的年限关键参数关键参数定依据

成都金牛凯德41310.5120266.1021044.413个月---

北京海淀印象城248332.13238145.6110186.5212个月---

广州金沙洲金铂211584.99173896.5337688.4617个月---

第78页/共123页稳定期的关预测期预测期的稳定期的项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确的年限关键参数关键参数定依据

济南市中领秀城515573.48331210.86184362.6222个月---

小计1016801.11763519.10253282.01---

(十一)无形资产

1．明细情况

项目软件商标合计

(1)账面原值

1)期初数43563162.90975056.5844538219.48

2)本期增加1601662.06-1601662.06

*购置1601662.06-1601662.06

3)本期减少---

*处置---

4)期末数45164824.96975056.5846139881.54

(2)累计摊销

1)期初数21002597.14975056.5821977653.72

2)本期增加3594628.97-3594628.97

*计提3594628.97-3594628.97

3)本期减少---

*处置---

4)期末数24597226.11975056.5825572282.69

(3)减值准备

1)期初数779068.16779068.16

2)本期增加---

*计提---

3)本期减少---

*处置---

4)期末数779068.16-779068.16

第79页/共123页项目软件商标合计

(4)账面价值

1)期末账面价值19788530.6919788530.69

2)期初账面价值21781497.6021781497.60

2．无形资产减值测试情况说明

(1)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定稳定期的预测期预测期的关稳定期的关键参数项目账面价值可收回金额减值金额的年限键参数关键参数的确定依据

CRM 项目达摩

系统与志华 X2 779068.16 - 779068.16 - - - -系统接口开发

(十二)长期待摊费用项目期初数本期增加本期摊销期末数

装修费7213988.614168267.385941790.115440465.88

联合实验室研发费1922929.28-1922929.28-

咨询费178197.08125786.16212264.0291719.22

软件费161861.8768141.50103706.84126296.53

合计9476976.844362195.048180690.255658481.63

(十三)递延所得税资产/递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

信用减值准备6398509.661355179.408158080.791788471.98

资产减值准备65472194.4916317391.94100401095.8525100273.97

积分递延收入407083.01101770.74495188.28123797.08

无形资产摊销年限差异251830.9462957.74524176.05131044.02

期权激励薪酬成本--2189577.21547394.30

股权投资损益--4982486.831245621.71

第80页/共123页期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

租赁负债42190859.548886755.3053707939.6211156472.00

合计114720477.6426724055.12170458544.6340093075.06

2．未经抵销的递延所得税负债

期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

固定资产加速折旧--3020.78453.12

使用权资产40522540.678376730.5453098383.5310898589.33

合计40522540.678376730.5453101404.3110899042.45

3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后的递延所得递延所得税资产和抵销后的递延所得负债互抵金额税资产或负债余额负债互抵金额税资产或负债余额

递延所得税资产8376730.5418347324.5810898589.3329194485.73

递延所得税负债8376730.54-10898589.33453.12

4．未确认递延所得税资产明细

项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异61796321.3943435142.07

可抵扣亏损681108883.44530106915.63

合计742905204.83573542057.70

5．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末数期初数备注

2025-3539789.34

20263812692.213812692.21-

2027175169828.88175169828.88-

2028151764432.95151764432.95-

2029190681568.63190681868.63-

2030144926925.11--

2031---

第81页/共123页年份期末数期初数备注

20325138303.625138303.62-

2033---

2034---

20359615132.04--

小计681108883.44530106915.63-

(十四)短期借款借款类别期末数期初数

应付票据贴现-59928500.00

信用证贴现99300067.33-

信用借款50035000.00-

合计149335067.3359928500.00

(十五)应付票据票据种类期末数期初数

银行承兑汇票-16060354.49

(十六)应付账款

1．明细情况

项目期末数期初数

材料款23279235.5223116762.25

加工厂23892080.8239497962.52

其他4298298.057425248.55

合计51469614.3970039973.32

2.期末无账龄超过1年的大额应付账款。

(十七)合同负债

1．明细情况

第82页/共123页项目期末数期初数

预收账款（不含税）3293140.781368827.13

积分递延收入407083.00495188.28

预提加盟商返利-4711062.19

预提加盟商换货损失-1604597.81

合计3700223.788179675.41

2.期末无账龄超过1年的重要合同负债。

(十八)应付职工薪酬

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬11370700.70134936879.67133233212.4513074367.92

(2)离职后福利—设定提存计划1049139.2912297279.4713236897.26109521.50

(3)辞退福利1144661.089011183.128585893.571569950.63

(4)一年内到期的其他福利----

合计13564501.07156245342.26155056003.2814753840.05

2．短期薪酬

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴11305326.31124447088.78122743504.2613008910.83

(2)职工福利费-2436481.632436481.63-

(3)社会保险费65335.745202942.725202821.3765457.09

其中：医疗保险费63033.764590707.264590460.4863280.54

工伤保险费2301.98328279.22328404.652176.55

生育保险费-283956.24283956.24-

(4)住房公积金-2850162.742850162.74-

(5)工会经费和职工教育经费38.65203.80242.45-

小计11370700.70134936879.67133233212.4513074367.92

3．设定提存计划

项目期初数本期增加本期减少期末数

第83页/共123页项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险1045855.9611844135.4112783777.95106213.42

(2)失业保险费3283.33453144.06453119.313308.08

小计1049139.2912297279.4713236897.26109521.50

(十九)应交税费

1．明细情况

项目期末数期初数

增值税354479.19682732.72

企业所得税-

个人所得税360502.49518970.90

城市维护建设税10939.3231103.95

教育费附加4771.7113363.31

地方教育费附加3181.148908.85

堤围防护费718.79548.37

印花税150165.09202925.74

房产税-

合计884757.731458553.84

(二十)其他应付款

1．明细情况

项目期末数期初数

应付利息--

应付股利--

其他应付款84325022.4684405357.48

合计84325022.4684405357.48

2．其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

第84页/共123页项目期末数期初数

预提费用4687667.645500698.13

预提返利和退货准备4971335.57-

保证金13149340.9316348227.80

垫付资金60428497.1660428497.16

其他1088181.162127934.39

小计84325022.4684405357.48

(2)账龄超过1年的大额其他应付款情况的说明公司期末超过1年的大额应付款为王建青垫付的河南广电传媒控股集团数字产业投资

有限公司算力设备货款60428497.16元。

(二十一)一年内到期的非流动负债项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债13581135.6215902322.37

(二十二)其他流动负债项目及内容期末数期初数

预收款项增值税202941.66176414.93

(二十三)租赁负债项目期末数期初数

1-2年9854766.1210958373.66

2-3年7981707.718268845.73

3-4年8298619.297688786.49

4-5年5467598.828298619.28

5年以上-5467598.81

合计31602691.9440682223.97

第85页/共123页(二十四)股本

1．明细情况

本次变动增减(+、-)项目期初数期末数公积金转发行新股送股其他小计股

股份总数213004872.00---12000.0012000.00213016872.00

2．本期股权变动情况说明2025年2月26日，公司发布《关于2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，公司2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期可行权的激励对象为1名，2025年行权期权数量为12000份，行权价格为9.39元/股。

(二十五)资本公积

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价641559323.68123181.05-641682504.73

其他资本公积2189577.20-2189577.20-

合计643748900.88123181.052189577.20641682504.73

2．资本公积增减变动原因及依据说明

公司2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期可行权的激励对象为1名，

2025年行权期权数量为12000份，行权价格为9.39元/股，确认资本公积-股本溢价金额

123181.05元。

2023年股票期权激励计划首次和2023年股票期权激励计划预留由于业绩考核条件未达

到而不予行权，冲回以前年度已确认的其他资本公积。

(二十六)库存股

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

回购股份4999392.614999392.61其他说明：根据2022年7月18日召开的第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关

第86页/共123页于回购公司股份方案的议案》，自审议通过日起12个月内，以不超过10元/股，总金额不低

于人民币4000万元且不超过（含）人民币8000万元，回购股份。截至2022年12月31日，已回购606252股，共计4999392.61元。2025年未有新增或处置相应股份。

(二十七)盈余公积

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积41203531.75--41203531.75

(二十八)未分配利润

1．明细情况

项目本期数上年数

上年年末数-186855010.32-72196957.34

加：年初未分配利润调整-

调整后本年年初数-186855010.32-72196957.34

加：本期归属于母公司所有者的净

-101327592.54-114658052.98利润

减：提取法定盈余公积-

提取任意盈余公积-

提取一般风险准备-

应付普通股股利-

转作股本的普通股利润-

期末未分配利润-288182602.86-186855010.32

(二十九)营业收入/营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务529067770.40214110856.32625014158.84252208378.09

其他业务13926110.048873751.7513943252.657748958.22

第87页/共123页本期数上年数项目收入成本收入成本

合计542993880.44222984608.07638957411.49259957336.31

2．营业收入扣除情况表

项目本年度(万元)具体扣除情况上年度(万元)具体扣除情况

营业收入金额54299.39营业收入63895.74营业收入

材料、货柜等材料、货柜等

营业收入扣除项目合计金额1392.611394.33销售收入销售收入营业收入扣除项目合计金额占营业

2.562.18

收入的比重(%)

一、与主营业务无关的业务收入

1．正常经营之外的其他业务收入。

如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产材料、货柜等材料、货柜等

1392.611394.33交换，经营受托管理业务等实现的收销售收入销售收入入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2．不具备资质的类金融业务收入，

如拆出资金利息收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业务

所产生的收入，如担保、商业保理、--小额贷款、融资租赁、典当等业务形

成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3．本会计年度以及上一会计年度新

--增贸易业务所产生的收入。

4．与上市公司现有正常经营业务无

--关的关联交易产生的收入。

5．同一控制下企业合并的子公司期

--初至合并日的收入。

6．未形成或难以形成稳定业务模式

--的业务所产生的收入。

材料、货柜等材料、货柜等

与主营业务无关的业务收入小计1392.611394.33销售收入销售收入

二、不具备商业实质的收入

1．未显著改变企业未来现金流量的

风险、时间分布或金额的交易或事项--产生的收入。

2．不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易的方式实现的虚假--收入，利用互联网技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3．交易价格显失公允的业务产生的

--收入。

4．本会计年度以显失公允的对价或

非交易方式取得的企业合并的子公--司或业务产生的收入。

5．审计意见中非标准审计意见涉及

--的收入。

第88页/共123页项目本年度(万元)具体扣除情况上年度(万元)具体扣除情况

6．其他不具有商业合理性的交易或

--事项产生的收入。

不具备商业实质的收入小计---

三、与主营业务无关或不具备商业实

----质的其他收入

营业收入扣除后金额52906.7862501.42

(三十)税金及附加项目本期数上年数

房产税1184115.202476461.17

城建税124051.631545719.39

教育费附加59638.66855439.10

印花税536210.93851741.77

地方教育附加39759.12570292.78

堤围防护费2124.253953.95

城镇土地使用税1804.661804.66

合计1947704.456305412.82

[注]计缴标准详见本附注“税项”之说明。

(三十一)销售费用项目本期数上年数

人工费用111789757.76122038976.85

租金及管理费60725148.7871542101.39

店铺费用66698947.3379484202.84

广告宣传费6107937.1711280251.84

办公费8479849.209919197.43

装修费用8259282.429061240.57

包装运输费用7214372.957848258.31

其他6367094.5410958473.78

合计275642390.15322132703.01

第89页/共123页(三十二)管理费用项目本期数上年数

人工费用27354789.1230751892.31

办公费19053952.6919724036.41

中介咨询费9746819.228637138.73

租金及管理费654871.13732598.56

其他610839.431243028.14

合计57421271.5961088694.15

(三十三)研发费用项目本期数上年数

人工费用15158885.0916190734.60

物料费3359970.004126332.61

实验费1922928.783296449.57

检验费1473050.311871929.15

办公费220217.58403933.58

其他18223.787333.22

合计22153275.5425896712.73

(三十四)财务费用项目本期数上年数

利息费用4009606.138762046.58

其中：租赁负债利息费用2227733.242812622.13

减：利息收入6049776.8010668785.43

手续费支出713060.56688322.85

合计-1327110.11-1218416.00

第90页/共123页(三十五)其他收益项目本期数上年数

政府补助184588.812364331.40

(三十六)投资收益项目本期数上年数

权益法核算的长期股权投资收益537807.46-

处置交易性金融资产取得的投资收益-4667.6690604.13

合计533139.8090604.13

(三十七)信用减值损失

1．明细情况

项目本期数上年数

应收账款坏账损失140935.70381247.06

其他应收款坏账损失-12907951.27-22404441.75

合计-12767015.57-22023194.69

(三十八)资产减值损失项目本期数上年数存货跌价损失及合同履约成本减

-43672512.66-55036710.28值损失

固定资产减值损失-3420760.43-

使用权资产减值损失-253282.01-

合计-47346555.10-55036710.28

(三十九)资产处置收益项目本期数上年数

处置使用权资产116399.82256238.35

(四十)营业外收入计入本期非经常性损项目本期数上年数益的金额

第91页/共123页计入本期非经常性损项目本期数上年数益的金额

税收减免1017790.251202778.961017790.25

罚没及违约金收入-98034.68-

无法支付的应付款925438.58-925438.58

非流动资产毁损报废利得-47645.00-

其他643471.31938211.24643471.31

合计2586700.142286669.882586700.14

(四十一)营业外支出

1．明细情况

计入本期非经常性损益项目本期数上年数的金额

非流动资产处置损失49654.17133735.8649654.17

滞纳金-7724.711622694.12-7724.71

赔偿款-33956.31-

应收/其收报损547877.741255445.44547877.74

其他-579.03512333.19-579.03

合计589228.173558164.92589228.17

(四十二)所得税费用

1．明细情况

项目本期数上年数

本期所得税费用--207307.07

递延所得税费用10846708.035229012.12

合计10846708.035021705.05

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目本期数

利润总额-93110229.52

按法定/适用税率计算的所得税费用-23277557.38

子公司适用不同税率的影响7721800.72

第92页/共123页项目本期数

调整以前期间所得税的影响-

非应税收入的影响-

不可抵扣的成本、费用和损失的影响60430.63

当期加计扣除数-1608035.34

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响27950069.40

所得税费用10846708.03

(四十三)合并现金流量表主要项目注释

1．与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

收回押金保证金6795045.9910750363.62

政府补助184588.812364331.40

员工归还备用金33100.0088431.44

利息收入6049751.0010668785.43

收到算力设备资金-9746531.80

收到的垫付资金-60428497.16

期初受限货币资金本期解除受限16581511.72-

其他3230757.754024950.31

合计32874755.2798071891.16

(2)支付的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

期间费用135782479.14169950777.14

支付押金保证金5332927.476548482.52

员工借支备用金-435870.71

支付算力设备资金-26315635.86

合计141115406.61203250766.23

第93页/共123页2．与筹资活动有关的现金

(1)支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

支付租赁款18875333.3317282334.91

(2)筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少期末数项目期初数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款59928500.00279303194.44103372.89190000000.00-149335067.33

租赁负债56584546.34-9795801.3018875333.332321186.7545183827.56

合计116513046.34279303194.449899174.19208875333.332321186.75194518894.89

(四十四)现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

项目本期数上年数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-103956937.55-115846962.71

加：资产减值准备47346555.1055036710.28

信用减值损失12767015.5722023194.69

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产

9059757.979434244.56

折旧

使用权资产折旧17845181.1023564111.58

无形资产摊销3594628.973221368.12

长期待摊费用摊销8180690.2510071016.46

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-116399.82-170147.49

(收益以“－”号填列)

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)49654.17

公允价值变动损失(收益以“－”号填列)

财务费用(收益以“－”号填列)4009606.138762046.58

投资损失(收益以“－”号填列)-533139.80-90604.13

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)10847161.155314460.69

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)-453.12-85448.57

第94页/共123页项目本期数上年数

存货的减少(增加以“－”号填列)-33511211.77-13614659.26

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)43393279.47-5224946.65

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)-35173862.73-5052540.18

其他-2167045.42-12024307.62

经营活动产生的现金流量净额-18365520.33-14682463.65

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增使用权资产7914874.1314045368.67

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末数545974999.82504806544.10

减：现金的期初数504806544.10810803588.84

加：现金等价物的期末数

减：现金等价物的期初数

现金及现金等价物净增加额41168455.72-305997044.74

2．现金和现金等价物

项目期末数期初数

(1)现金545974999.82504806544.10

其中：库存现金--

可随时用于支付的银行存款544199590.46503042706.13

可随时用于支付的其他货币资金1775409.361763837.97

(2)现金等价物--

其中：三个月内到期的债券投资--

(3)期末现金及现金等价物545974999.82504806544.10

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现

--金等价物

3．不属于现金及现金等价物的货币资金情况

不属于现金及现金等项目期末数期初数价物的理由

银行承兑汇票保证金-16818106.36使用受限

第95页/共123页不属于现金及现金等项目期末数期初数价物的理由

账户冻结96978.00128005.60使用受限

第三方支付平台保证金及

324827.7357205.49使用受限

待结算受限

合计421805.7317003317.45

(四十五)所有权或使用权受到限制的资产期末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金96978.0096978.00冻结冻结

第三方支付平台保

货币资金324827.73324827.73保证金及待结算证金及待结算

合计421805.73421805.73--

续上表：

期初数项目账面余额账面价值受限类型受限情况电子承兑汇票保

货币资金16818106.3616818106.36保证金证金

货币资金128005.60128005.60冻结冻结

第三方支付平台

货币资金57205.4957205.49保证金及待结算保证金及待结算

合计17003317.4517003317.45

(四十六)租赁

1．作为承租人

(1)各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注“合并财务报表项目注释——使用权资产”之说明。

(2)租赁负债的利息费用项目本期数

计入财务费用的租赁负债利息2227733.24

(3)计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额项目本期数

计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额3536639.58

第96页/共123页(4)简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用项目本期数

短期租赁费用14253500.98

低价值资产租赁费用528636.61

合计14782137.59

(5)与租赁相关的总现金流出项目本期数

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金18875333.33

支付的按简化处理的短期租赁付款额和低价值资产租赁付款额13276722.49

支付的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额3536639.58

合计35688695.40

(6)租赁负债的到期期限分析、对相关流动性风险的管理等详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“流动风险”之说明。

2．作为出租人

(1)经营租赁

1)租赁收入

其中：未计入租赁收款额的可变租项目租赁收入赁付款额相关的收入

房屋建筑物449174.34-

2)经营租出固定资产的期末账面原值、累计折旧额等详见本附注“合并财务报表项目注释——固定资产”中“经营租赁租出的固定资产”之说明。

3)未来五年每年未折现租赁收款额

每年未折现租赁收款额项目期末数期初数

第一年598899.08-

第二年149724.77-

第三年--

第四年--

第五年--

五年后未折现租赁收款额总额--

第97页/共123页每年未折现租赁收款额项目期末数期初数

合计748623.85-

六、研发支出

(一)按费用性质列示项目本期数上年数

人工费用15158885.0916190734.60

物料费3359970.004126332.61

实验费1922928.783296449.57

检验费1473050.311871929.15

办公费220217.58403933.58

其他18223.787333.22

合计22153275.5425896712.73

其中：费用化研发支出22153275.5425896712.73

资本化研发支出--

七、合并范围的变更

1、2025年12月10日经深圳市市场监督管理局登记，公司设立全资子公司深圳市深时

科技有限公司，注册资本1000万元，实缴出资0.00元。

2、2025年12月10日经深圳市市场监督管理局登记，公司设立全资子公司深圳市云极

数创科技有限公司，注册资本1000万元，实缴出资0.00元。

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

第98页/共123页1．企业集团的构成

持股比例(%)子公司名称级次注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接深圳市安奈儿品牌运营有限12000万深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

一级深圳市品牌管理100.00-设立

公司 元 园一期 3 栋 ABCD 座 A1701

上海市静安区江场西路1577弄10-12号124

上海岁孚服装有限公司二级410万元上海市服装销售-100.00设立室浙江省杭州市拱墅区东方茂商业中心1幢15

杭州岁孚服装有限公司二级310万元杭州市服装销售-100.00设立

楼 E 区 1513 室

厦门市安奈儿服装有限公司二级60万元厦门市湖里区枋湖路19号529室厦门市服装销售-100.00设立湖南省长沙市开福区新河街道芙蓉北路6号1

长沙市安奈儿服装有限公司二级10万元长沙市服装销售-100.00设立

栋粮批大厦综合楼501-505室浙江省嘉兴市嘉善县罗星街道晋阳东路227号

嘉兴市安奈儿服装有限公司二级10万元嘉兴市服装销售-100.00设立

1楼27号（由嘉兴小度商务秘书有限公司托管）

天津市北辰区集贤里街道泰来南里12号楼301

天津市安奈儿服装有限公司二级10万元天津市服装销售-100.00设立室佛山市南海区桂城佛平二路112号第十三层编

佛山市安奈儿服装有限公司二级10万元佛山市服装销售-100.00设立

号1308-1309

中山市安奈儿服装有限公司二级10万元中山市石岐街道宏业大街11号5楼501室中山市服装销售-100.00设立辽宁省大连市沙河口区黄河路559号1单元7

大连市安奈儿服装有限公司二级10万元大连市服装销售-100.00设立层2号

无锡市安奈儿服装有限公司二级10万元无锡市梁溪区锡惠园22-3-619无锡市服装销售-100.00设立安徽省合肥市蜀山区长江西路499号丰乐世纪

合肥市安奈儿服装有限公司二级10万元合肥市服装销售-100.00设立

公寓1、2幢2-1505室广州市海珠区华新一街12号2112、2113室（仅广州市安奈儿服装有限公司二级10万元广州市服装销售-100.00设立限办公）深圳市安奈儿研发设计有限10000万深圳市龙岗区坂田街道雪岗路2018号天安云

一级深圳市服装设计99.750.25设立

公司 元 谷产业园一期 3 栋 A 座 13 楼

第99页/共123页持股比例(%)子公司名称级次注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接深圳市安奈儿水木科技发展深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

二级1500万元深圳市面辅料加工-51.00设立

有限公司 园一期 3 栋 ABCD 座 A1301

南京岁孚服装有限公司二级10万元南京市鼓楼区中山北路346号58号楼1205室南京市服装销售-100.00设立

成都市金牛区交大路183号（凯德广场·金牛）

成都市安奈儿服装有限公司二级10万元成都市服装销售-100.00设立

（B）03 层 45 号河南省郑州市二七区高云路6号院12号楼5

郑州市岁孚服装有限公司二级10万元郑州市服装销售-100.00设立单元16层1603号深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

深圳市安奈儿科技有限公司一级1000万元深圳市技术服务100.00-设立

园一期 3 栋 ABCD 座 A1601深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

深圳市安殊科技有限公司一级1000万元深圳市技术服务100.00-设立

园一期 3 栋 ABCD 座 A1601深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

深圳市深时科技有限公司一级1000万元深圳市技术服务100.00-设立

园一期 3 栋 ABCD 座 A1602深圳市云极数创科技有限公深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

一级1000万元深圳市技术服务100.00-设立

司 园一期 3 栋 ABCD 座 A1601深圳市天擎数创科技有限公深圳市龙岗区坂田街道岗头社区天安云谷产业

一级1000万元深圳市技术服务100.00-设立

司 园一期 3 栋 ABCD 座 A1602

(1)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据本期不存在母公司拥有半数或半数以下表决权而纳入合并财务报表范围的子公司情况。

(2)其他说明本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。

第100页/共123页2．重要的非全资子公司少数股东的持股比本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权益子公司名称

例(%)东的损益告分派的股利余额深圳市安奈儿水木

49.00-2629345.01-1127965.40

科技发展有限公司

3．重要非全资子公司的主要财务信息

(1)财务信息期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计深圳市安奈儿水木科技

2103252.30861011.852964264.15405988.26256305.67662293.93

发展有限公司

续上表：

期初数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计深圳市安奈儿水木科技

4160869.405115802.889276672.281155474.04453217.801608691.84

发展有限公司

续上表：

本期数上年数子公司名称经营活动现金流经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额量量深圳市安奈儿水木

227628.15-5366010.22-5366010.22-1222207.62418124.90-2426346.38-2426346.38-1586731.11

科技发展有限公司

(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

1．在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

公司本期无此事项。

2．交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

公司本期无此事项。

(三)在合营企业或联营企业中的权益

1．重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营企主要经营地注册地业务性质持股比例(%)对合营企业或联营企

第101页/共123页业名称业投资的会计处理方直接间接法深圳市龙岗区坂田深圳市安兴吉供应街道岗头社区天安供应链管

深圳市-49权益法链有限公司云谷产业园一期3栋理

ABCD 座 A1401

2．不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末数/本期数期初数/上年数

联营企业：

投资账面价值合计586807.46-

下列各项按持股比例计算的合计数537807.46-

--净利润537807.46-

--其他综合收益--

--综合收益总额537807.46-

九、政府补助

（一）计入当期损益的政府补助项目本期数上年数

其他收益184588.812364331.40

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业绩的潜在不利影响。

1．市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

第102页/共123页(1)汇率风险公司本期无此事项

(2)利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。

其他价格风险。

于2025年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的净利润将减少或增加12500.00元（2024年12月31日：449463.75元）。

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。

2．信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此在本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承担的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

(1)信用风险显著增加的判断依据本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部

第103页/共123页信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用

风险已显著增加：

1)合同付款已逾期超过30天。

2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

(2)已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

1)发行方或债务人发生重大财务困难。

2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下

都不会做出的让步。

4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

(3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以

12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违

约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

1)违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

2)违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司

应被偿付的金额。

3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险

第104页/共123页敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

(4)预期信用损失模型中包括的前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

3．流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

(1)本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析

如下(单位：人民币元)：

期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款150000000.00---150000000.00

应付账款51469614.39---51469614.39

其他应付款84325022.46---84325022.46一年内到期的非流

15254897.71---15254897.71

动负债

租赁负债-11053475.058801528.9814312192.2634167196.29金融负债和或有负

301049534.5611053475.058801528.9814312192.26335216730.85

债合计

续上表：

期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款60000000.00---60000000.00

应付票据16060354.49---16060354.49

应付账款70039973.32---70039973.32

其他应付款84405357.48---84405357.48

第105页/共123页期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计一年内到期的非流

18012151.48---18012151.48

动负债

租赁负债-12535191.489439452.8922818699.3844793343.75金融负债和或有负

248517836.7712535191.489439452.8922818699.38293311180.52

债合计

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

4．资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于2025年12月31日，本公司的资产负债率为36.68%(2024年12月31日：30.42%)。

十一、公允价值的披露

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

于2025年12月31日，本公司不存在以公允价值计量的资产及负债。

（二）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账

款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方关系及其交易

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)关联方关系

1．本公司的实际控制人情况

2025年6月9日，公司原控股股东、实际控制人曹璋先生、王建青女士向深圳新创源

第106页/共123页投资合伙企业（有限合伙）转让其持有的公司无限售条件流通股10187473股，占公司总

股本的4.78%；王建青女士向深圳新创源投资合伙企业（有限合伙）转让其持有的公司无限

售条件流通股17576937股，占公司总股本的8.25%。曹璋先生和王建青女士本次合计转让股份27764410股，占公司总股本的13.03%。

同日，曹璋先生与新创源签署了《表决权放弃协议》。协议约定，曹璋先生自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的全部剩余公司30562419股限售股份（占公司总股本的

14.35%）对应的表决权。本次权益变动完成后，公司的控股股东为深圳新创源投资合伙企业（有限合伙），黄涛先生成为公司的实际控制人。

2．本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。

3．本公司的合营和联营企业情况本公司重要的合营和联营企业详见本附注“在其他主体中的权益——在合营企业或联营企业中的权益”。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司的关系深圳市安兴吉供应链有限公司本公司联营公司本公司的其他关联方情况其他关联方名称与本公司的关系合肥市世纪金源购物中心有限公司本公司实控人控制的公司湖南世纪金源置业购物中心有限责任公司本公司实控人控制的公司贵阳世纪金源购物中心置业有限公司本公司实控人控制的公司

(二)关联交易情况

1．购销商品、接受和提供劳务的关联交易

(1)采购商品/接受劳务情况表关联交易关联方名称定价政策本期数上年数内容物流快递

深圳市安兴吉供应链有限公司协议定价4819527.53-费合肥市世纪金源购物中心有限公

商场费用协议定价214605.80司

第107页/共123页关联交易关联方名称定价政策本期数上年数内容

湖南世纪金源置业购物中心有限物业、水

协议定价65696.00责任公司电费等

贵阳世纪金源购物中心置业有限物业、水

协议定价62040.00公司电费等

合计5161869.33

(2)出售商品/提供劳务情况表关联交关联方名称定价政策本期数上年数易内容

合肥市世纪金源购物中心有限公司货款市场价格538305.32-

2.关联租赁情况

(1)公司作为承租方简化处理的短期租赁和低价值未纳入租赁负债计量的可变租赁

资产租赁的租金费用(如适用)付款额(如适用)出租方名称租赁资产种类本期数上年数本期数上年数合肥市世纪金源购

房屋租赁--5785.00-物中心有限公司湖南世纪金源置业

购物中心有限责任 POS机租赁 600.00 - - -公司湖南世纪金源置业

购物中心有限责任房屋租赁175305.60-6968.16-公司贵阳世纪金源购物

POS机租赁 900.00 - - -中心置业有限公司贵阳世纪金源购物

房屋租赁103680.00---中心置业有限公司

合计-280485.60-12753.16-

续上表：

当期应支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称本期数上年数本期数上年数本期数上年数合肥市世纪金源

购物中心有限公5785.00-----司湖南世纪金源置

业购物中心有限182873.76-----责任公司贵阳世纪金源购

物中心置业有限147780.00-172.02---公司

合计336438.76-172.02---

第108页/共123页3.关键管理人员薪酬报告期间本期数上年数关键管理人员人数1312在本公司领取报酬人数1312

报酬总额(万元)382.03469.44

(三)应收、应付关联方等未结算项目情况

1．应收项目

期末数期初数项目名称关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

(1)应收账款合肥市世纪金源购物

85559.744277.99--

中心有限公司

2.应付项目

项目名称关联方名称期末数期初数

(1)其他应付款

王建青60428497.1660428497.16

十三、股份支付

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)股份支付总体情况

1．各项权益工具

本期授予本期行权授予对象类别数量金额数量金额

2021年股票期权激励计划

首次授予激励董事、高管----及核心管理人员

2021年股票期权激励计划

预留授予激励董事、高管--12000.0022531.78及核心管理人员

2023年股票期权激励计划

首次授予激励董事、高管----及核心管理人员

2023年股票期权激励计划

预留授予激励董事、高管----及核心管理人员

第109页/共123页本期授予本期行权授予对象类别数量金额数量金额

合计--12000.0022531.78

续上表：

本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额

2021年股票期权激励计划

首次授予激励董事、高管--90000.00138891.89及核心管理人员

2021年股票期权激励计划

预留授予激励董事、高管----及核心管理人员

2023年股票期权激励计划

首次授予激励董事、高管--2415000.003263093.14及核心管理人员

2023年股票期权激励计划

预留授予激励董事、高管--42000.0031801.13及核心管理人员

合计--2547000.003433786.16

2．期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

2023年股票期权激励计划

首次授予激励董事、高管及14.5元/股已到期--核心管理人员

2023年股票期权激励计划

预留授予激励董事、高管及14.5元/股已到期--核心管理人员

(二)以权益结算的股份支付情况

2023年股票期权激励计划预留

以权益结算的股份支付对象授予激励董事、高管及核心管理人员

授予日权益工具公允价值的确定方法布莱克-斯科尔斯期权定价模型

授予日权益工具公允价值的重要参数国债收益率、深证综指波动率根据截至本财务报告批准日最对可行权权益工具数量的确定依据新取得的可行权在职人数变动等后续信息进行最佳估计本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额-

第110页/共123页(三)本期股份支付费用授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

董事、高管及核心管理人员-2167045.42-

十四、承诺及或有事项

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)重要承诺事项

1.募集资金使用承诺情况经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市安奈儿股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》(证监许可[2021]511号)核准，于2021年12月17日向社会公开发行人民币普通股(A 股)股票 42416270 股，发行价格为人民币 7.58 元/股，截至 2021年12月17日本公司共募集资金总额为人民币32151.53万元，扣除发行费用1010.85万元，募集资金净额为31140.69万元。募集资金投向使用情况如下：

单位：万元承诺投资项目承诺投资金额实际投资金额

营销网络数字化升级项目13004.272538.61

安奈儿电商运营中心建设项目10136.42-

补充流动资金8000.008000.00

合计31140.6910538.61

(二)或有事项本公司本期无此事项。

十五、资产负债表日后事项

截至财务报告批准报出日，本公司无应披露的重大资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

（一）前期差错更正说明

1．追溯重述法

第111页/共123页受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称本年度发现2024年在核算已

营业成本-60164300.41计提过跌价准备的存货销售时，系按未扣减跌价准备的存货原值结转当期营业成本，同时在期末将对应的跌本项差错更正经价准备金额结转至利润表的

公司第五届第三

资产减值损失科目，形成当次董事会审议通

期营业成本列报时相对高资产减值损失60164300.41过。

估，资产减值损失科目相同金额列报相对低估的状况。

公司在编制本财务报表时，已采用追溯重述法对该项差错进行了更正。

十七、母公司财务报表重要项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)84280533.38328917628.47

1-2年-195964.13

2-3年-82438.49

3年以上-43789.55

合计84280533.38329239820.64

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备84280533.38100.00--84280533.38

其中：关联方组合84280533.38100.00--84280533.38

合计84280533.38100.00--84280533.38

续上表：

第112页/共123页期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备329239820.64100.00177077.020.05329062743.62

其中：账龄组合2266259.890.69177077.027.812089182.87

关联方组合326973560.7599.31--326973560.75

合计329239820.64100.00177077.020.05329062743.62

(1)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：关联方组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)84280533.38--

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上---

小计84280533.38--

(2)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核计提其他回销按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

177077.02----177077.02-

账准备

小计177077.02----177077.02-

4．按欠款方归集的期末账面余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和应收账款坏合同资产应收账款和合应收账款期末合同资产期末账准备和合单位名称期末账面同资产期末账账面余额账面余额合计同资产减值余额面余额

数的比例(%)准备期末数深圳市安奈儿品牌运营有限

49710582.72-49710582.7258.98-

公司

第113页/共123页占应收账款和应收账款坏合同资产应收账款和合应收账款期末合同资产期末账准备和合单位名称期末账面同资产期末账账面余额账面余额合计同资产减值余额面余额

数的比例(%)准备期末数

上海岁孚服装有限公司7990595.65-7990595.659.48-

广州市安奈儿服装有限公司7537248.75-7537248.758.94-

成都市安奈儿服装有限公司6273554.09-6273554.097.44-

嘉兴市安奈儿服装有限公司3755897.54-3755897.544.46-

小计75267878.75-75267878.7589.31-

5．应收关联方账款情况

占应收账款期末数的比例单位名称与本公司关系期末数

(%)深圳市安奈儿品牌运营有限公

本公司之子公司49710582.7258.98司

上海岁孚服装有限公司本公司之子公司7990595.659.48

广州市安奈儿服装有限公司本公司之子公司7537248.758.94

成都市安奈儿服装有限公司本公司之子公司6273554.097.44

嘉兴市安奈儿服装有限公司本公司之子公司3755897.544.46

天津市安奈儿服装有限公司本公司之子公司3429032.214.07

大连市安奈儿服装有限公司本公司之子公司2228312.562.64

合肥市安奈儿服装有限公司本公司之子公司934965.891.11

中山市安奈儿服装有限公司本公司之子公司907702.031.08

长沙市安奈儿服装有限公司本公司之子公司597303.750.71

佛山市安奈儿服装有限公司本公司之子公司463833.850.55

无锡市安奈儿服装有限公司本公司之子公司418567.870.50

厦门市安奈儿服装有限公司本公司之子公司32936.470.04

小计84280533.38100.00

(二)其他应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收利息------

第114页/共123页期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收股利------

其他应收款509093736.772668479.71506425257.06501444149.694416223.80497027925.89

合计509093736.772668479.71506425257.06501444149.694416223.80497027925.89

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金284460.203318426.85

备用金-23100.00

合并关联方往来款508809276.57498102622.84

小计509093736.77501444149.69

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)13310020.95446920893.10

1-2年446489935.4444161366.35

2-3年43897822.26534862.27

3年以上5395958.129827027.97

小计509093736.77501444149.69

账龄超过三年的单项金额重大的其他应收款说明：

款项性质期末账面余额账龄较长原因

陈灿龙意向金返还5249911.88回款周期长

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项计提坏账准

5249911.881.032624955.9450.002624955.94

备按组合计提坏账准

503843824.8998.9743523.770.01503800301.12

备

其中：账龄组合315820.340.0643523.7713.78272296.57

第115页/共123页期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

关联方组合503528004.5598.91--503528004.55

合计509093736.77100.002668479.710.52506425257.06

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项计提坏账准

7550441.881.513800485.9450.333749955.94

备按组合计提坏账准

493893707.8198.49615737.860.12493277969.95

备

其中：账龄组合3576348.070.71615737.8617.222960610.21

关联方组合490317359.7497.78--490317359.74

合计501444149.69100.004416223.800.88497027925.89

1)按单项计提坏账准备的其他应收款

期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

往来款5249911.882624955.9450.00回款存在风险

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

往来款7499911.883749955.9450.00

商场专柜押金50530.0050530.00100.00

小计7550441.883800485.9450.33

2)期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)99376.144968.815.00

1-2年47338.804733.8810.00

第116页/共123页项目账面余额坏账准备计提比例(%)

2年以上169105.4033821.0820.00

小计315820.3443523.7713.78

3)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额4416223.804416223.80

2025年1月1日余额在本期4416223.804416223.80

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提-572214.09---572214.09

本期转回1175530.00--1175530.00

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额2668479.71--2668479.71

*各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为0.52%。

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额期末数种类期初数转销或核计提收回或转回其他销按单项计提坏

3800485.94-1175530.00--2624955.94

账准备按组合计提坏

615737.86-572214.09---43523.77

账准备

小计4416223.80-572214.091175530.00--2668479.71

第117页/共123页其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

确定原坏账准备计提比单位名称转回或收回金额转回原因收回方式例的依据及其合理性

陈灿龙1125000.00还款银行转账合理

(5)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况款项的性占其他应收款期末账面坏账准备期末单位名称期末账面余额账龄

质余额合计数的比例(%)数深圳市安奈儿品

往来款424474028.021-2年83.38-牌运营有限公司深圳市安奈儿科往来款

58317854.901-2年11.46-

技有限公司深圳市安殊科技往来款

20734870.631年以内4.07-

有限公司往来款

陈灿龙5249911.883年以上1.032624955.94

深圳市龙岗区保1-2年、2-3押金保证

障性住房投资有203944.20年、3年以0.0436054.96金限公司上

小计508980609.6399.982661010.90

(6)对关联方的其他应收款情况

单位名称与本公司关系期末数占其他应收款期末数的比例(%)深圳市安奈儿品牌运营

合并内关联方424474028.0283.38有限公司深圳市安奈儿科技有限

合并内关联方58317854.9011.46公司深圳市安殊科技有限公

合并内关联方20734870.634.07司深圳市天擎数创科技有

合并内关联方1251.000.00限公司

小计503528004.5598.91

(三)长期股权投资

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投

145100000.0010000000.00135100000.00135100000.00-135100000.00

资

对联营、合营

---19017513.1717924055.171093458.00企业投资

合计145100000.0010000000.00135100000.00154117513.1717924055.17136193458.00

2．对子公司投资

被投资单位名称期初数减值准备期初数本期变动

第118页/共123页追加投资减少投资深圳市安奈儿品牌

120000000.00---

运营有限公司深圳市安奈儿研发

15100000.00---

设计有限公司

深圳市安奈儿科技10000000.00

---有限公司

135100000.0010000000.00

小计--

续上表：

本期变动被投资单位名称期末数减值准备期末数计提减值准备其他深圳市安奈儿品牌

--120000000.00-运营有限公司深圳市安奈儿研发

--15100000.00-设计有限公司

深圳市安奈儿科技10000000.00

10000000.00-10000000.00

有限公司

小计10000000.00-145100000.0010000000.00

3．对联营、合营企业投资

本期变动减值准备期初被投资单位名称期初数权益法下确数其他综合收追加投资减少投资认的投资损益变动益

(1)联营企业深圳市心宇婴童服

19017513.1717924055.17-1093458.00--

饰有限公司

续上表：

减值准备本期变动期末数期末数被投资单位名称宣告发放现金其他权益变动计提减值准备其他股利或利润

(1)联营企业深圳市心宇婴童服

------饰有限公司

4．长期股权投资减值测试情况说明

(1)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定稳定期的关键预测期预测期的关稳定期的项目账面价值可收回金额减值金额参数的确定依的年限键参数关键参数据深圳市安

奈儿科技10000000.00-10000000.00----有限公司

第119页/共123页(四)营业收入/营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务121593704.3753188665.61409872301.43163716536.66

其他业务1440670.211153450.953275850.79766943.42

合计123034374.5854342116.56413148152.22164483480.08

(五)投资收益项目本期数上年数

成本法核算的长期股权投资收益--

处置交易性金融资产产生的投资收益-4667.66-

处置长期股权投资产生的投资收益--7064395.87

合计-4667.66-7064395.87

十八、补充资料

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)非经常性损益

1．当期非经常性损益明细表根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2023年修订)》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失为-)：

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分116399.82-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持184588.81-续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置-4667.66-金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费--

委托他人投资或管理资产的损益--

第120页/共123页项目金额说明

对外委托贷款取得的损益--

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失--单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1201327.06-

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

--资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益--

非货币性资产交换损益92591.04-

债务重组损益--

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工--的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响--

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用--

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公--允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动

--产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益--

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益--

受托经营取得的托管费收入--

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1904880.93-

其他符合非经常性损益定义的损益项目--

小计3495120.00-

减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表示)--

少数股东损益影响额(税后)367.65-

归属于母公司股东的非经常性损益净额3494752.35-

十九、净资产收益率和每股收益

1．明细情况根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

报告期净利润加权平均净资产收每股收益(元/股)

第121页/共123页益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-15.48-0.48-0.48扣除非经常性损益后归属于公司普通股

-16.02-0.49-0.49股东的净利润

2．计算过程

(1)加权平均净资产收益率的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1-101327592.54

非经常性损益23494752.35

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-2-104822344.89

归属于公司普通股股东的期初净资产4706102901.70

报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

590120.70

产加权数

报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产

6-

加权数

其他交易或事项引起的净资产增减变动加权数7-1094788.60

8=4+1*0.5+

加权平均净资产654434437.53

5-6+7

加权平均净资产收益率9=1/8-15.48%

扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率10=3/8-16.02%

[注]报告期净资产增减变动加权数，系按净资产变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(2)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1-101327592.54

非经常性损益23494752.35

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-2-104822344.89期初股份总数4212398620

报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数5-

报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数68000.00

报告期因回购等减少股份数的加权数7-

报告期缩股数8-

发行在外的普通股加权平均数9=4+5+6-7-8212402620.00

第122页/共123页仅供中汇会审[2026]7918号报告使用仅供中汇会审[2026]7918号报告使用