上市公司2025年中报正在密集披露当中，QFII上半年末重仓股及持股变动情况浮出水面。

Wind数据显示，截至8月12日，已有264家上市公司披露了2025年中报。其中，64家公司前十大流通股东名单中出现了QFII的身影。具体来看，QFII在二季度新进成为28只个股的前十大流通股东；同时，对另外18只个股的持股数量相比上季度有所增加。行业方面，QFII上半年末对汽车行业持仓市值超过13亿元，对建筑材料、电力设备行业持仓市值均超10亿元。

九号公司-WD最受青睐

Wind数据显示，截至8月12日，共有264家A股上市公司披露了2025年中报。在已披露2025年中报的上市公司中，有64家上市公司前十大流通股东中出现了QFII的身影，合计持股数量为3.65亿股，持股市值为63.99亿元（以2025年上半年末收盘价计算）。

从持仓市值排名看，QFII对九号公司-WD的持仓市值为11.69亿元，位居第一；对东方雨虹、海大集团的持仓市值分居第二、第三位，分别为10.17亿元、5.03亿元。此外，QFII对宏发股份、卫星化学持仓市值均超4亿元。

在64只重仓股中，QFII在二季度新进成为28只个股的前十大流通股东，其中QFII对中宠股份、株冶集团的持仓市值均超过1亿元。

从持股增加数量看，Wind数据显示，QFII二季度对18只股票持股数量增加。具体来看，持股数量增加居首的九号公司-WD获QFII加仓968.55万股；QFII对宏发股份、集泰股份持股数量分别增加537.30万股、438.09万股。

从持股数量看，QFII持股数量位居前三的个股分别为东方雨虹、金浦钛业、卫星化学，持股数量分别为9473.55万股、3221.90万股、2353.39万股。

重仓三大行业

从行业板块持仓情况来看，在64只重仓股中，QFII上半年末对汽车、建筑材料、电力设备行业持仓市值居前，分别为13.08亿元、11.18亿元、10.70亿元。

从QFII相关机构持仓市值排名看，在64只重仓股中，阿布达比投资局2025年上半年末持仓市值最高，为19.18亿元；施罗德环球基金系列中国A股(交易所)、巴克莱银行有限公司持仓市值分居第二、第三位，合计持仓市值分别为8.33亿元、5.25亿元；德弘美元基金管理公司、比尔及梅林达盖茨信托基金会持仓市值均超过4亿元。

三季度以来，A股市场持续反弹，截至8月13日，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨6.94%、10.38%、15.95%，行业板块中仅有银行行业下跌1.21%，其他行业板块全线上涨，通信、钢铁、医药生物行业领涨，分别累计上涨21.38%、17.30%、16.30%。

对于市场配置，东吴证券首席策略分析师陈刚建议，科技方向关注高切低的人形机器人、国产算力、军工、消费电子板块，中期依然看好创新药板块；新消费、反内卷相关品种也值得重视；主题投资方面，关注脑机接口、可控核聚变、3D打印、商业航天等板块。

中信建投证券策略分析师夏凡捷表示，近期行业轮动加速，建议关注新赛道低位细分品种。脑机接口方面，有政策催化，同时产业链长，涉及领域多，容量足够大；液冷方面，受AI数据中心扩建叠加风冷升级改造需求刺激，行业未来潜在发展空间较大。