贵州川恒化工股份有限公司

2025年度

募集资金年度存放与使用情况鉴证报告索引页码

鉴证报告1-2

募集资金2025年度存放与使用情况的专项报告1-10募集资金年度存放与使用情况鉴证报告

XYZH/2026CDAA1B0140贵州川恒化工股份有限公司

贵州川恒化工股份有限公司全体股东：

我们对后附的贵州川恒化工股份有限公司（以下简称川恒股份公司）关于募集资金

2025年度存放与使用情况的专项报告（以下简称募集资金年度存放与使用情况专项报告）

执行了鉴证工作。

川恒股份公司管理层的责任是按照深圳证券交易所相关规定编制募集资金年度存放

与使用情况专项报告。这种责任包括设计、实施和维护与募集资金年度存放与使用情况专项报告编制相关的内部控制，保证募集资金年度存放与使用情况专项报告的真实、准确和完整，以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任是在实施鉴证工作的基础上，对募集资金年度存放与使用情况专项报告发表鉴证意见。

我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号-历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作，以对募集资金年度存放与使用情况专项报告是否不存在重大错报获取合理保证。在执行鉴证工作的过程中，我们实施了询问、检查、重新计算等我们认为必要的鉴证程序，选择的程序取决于我们的职业判断。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。

我们认为，川恒股份公司上述募集资金年度存放与使用情况专项报告已经按照深圳证券交易所相关规定编制，在所有重大方面如实反映了川恒股份公司2025年度募集资金的

1鉴证报告（续） XYZH/2026CDAA1B0140

贵州川恒化工股份有限公司实际存放与使用情况。

本鉴证报告仅供川恒股份公司2025年度报告披露之目的使用，未经本事务所书面同意，不得用于其他任何目的。

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国北京二○二六年四月九日

2贵州川恒化工股份有限公司

关于募集资金2025年度存放与使用情况的专项报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、公开发行可转换公司债券募集资金2025年度存放与使用情况

（一）公开发行可转换公司债券募集资金基本情况

1、募集资金金额及到位时间2021年7月13日，经中国证券监督管理委员会《关于核准贵州川恒化工股份有限公司公开发行可转换债券的批复》（证监许可[2021]2337号）的核准，本公司公开发行可转换公司债券

1160.00万张，发行价格为每张100.00元，募集资金总额为人民币1160000000.00元，扣除尚

未支付的承销保荐费用12600000.00元（含税）后的募集资金为人民币1147400000.00元，已由主承销商国信证券股份有限公司于2021年8月18日存入本公司账户，其中存入中国农业银行股份有限公司福泉市支行23546001040019142账号人民币200000000.00元、存入中国农业

银行股份有限公司福泉市支行23546001040019134账号人民币134624200.00元、存入中国农

业银行股份有限公司福泉市支行23546001040019126账号人民币52000000.00元、存入中国农

业银行股份有限公司福泉市支行23546001040019118账号人民币201977900.00元、存入中国

建行银行股份有限公司福泉支行52050165603600000916账号人民币241557900.00元、存入中

国建行银行股份有限公司福泉支行52050165603600000915账号人民币317240000.00元。

募集资金总额扣除各项发行费用人民币15274659.44元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币1144725340.56元（因发行费用中增值税进项税额842381.69元未做进项税抵扣，实际可使用募集资金净额为1143882958.87元）。上述募集资金到位情况业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年8月19日出具了XYZH/2021CDAA40144号《验资报告》。

2、募集资金以前年度使用金额

截至2024年12月31日，公司实际已累计使用募集资金合计889904189.29元。

3、募集资金本年度使用金额及年末余额

截至2025年12月31日，公司实际已累计使用募集资金985120690.88元，其中本报告期内募集资金使用金额为95216501.59元。公司公开发行可转换公司债券募集资金专户年末余额合计为178779791.19元，使用金额及年末余额情况列示如下：

1项目金额

2024年12月31日余额271564264.59

减：直接投入募投项目95216501.59

减：手续费支出595.00

加：利息收入2432623.19

2025年12月31日余额178779791.19

（二）募集资金管理情况

1、募集资金管理情况为规范公司募集资金管理和使用，保护中小投资者的权益，依据有关法律法规和《深交所上市公司规范运作指引》及公司《募集资金管理制度》的规定，公司根据募投项目不同用途分别在中国农业银行股份有限公司福泉市支行、中国建设银行股份有限公司福泉支行（以下合称“开户银行”）开设募集资金专项账户，并按照相关规定与开户银行、保荐机构国信证券股份有限公司签订《募集资金三方监管协议》，具体内容详见公司在信息披露媒体披露的《签订募集资金三方监管协议的公告》（公告编号：2021-090、2024-146）。

2、募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日止，公开发行可转换公司债券募集资金具体存放情况如下：

余额开户开户名称银行账号投资备注银行募集资金利息收入合计收益

23546001040019118注3

农行福泉23546001040019126注5贵州川恒市支23546001040019134注1化工股份行有限公司23546001040019142注2

52050165603600000916注6

建行52050165603600000915注4贵州福麟福泉

矿业有限支行52050165603609001828175727964.123051827.07178779791.19公司

合计175727964.123051827.07178779791.19

注1：该募集资金专户已于2021年使用完毕并销户。

注2：该募集资金专户已于2021年使用完毕并销户。

注3：该募集资金专户已于2023年使用完毕并销户。

注4：该募集资金专户已于2023年使用完毕并销户。

注5：该募集资金专户已于2024年使用完毕并销户。

注6：该募集资金专户已于2024年使用完毕并销户。

2（三）本年度募集资金实际使用情况

公开发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表

单位：元

募集资金总额1143882958.87本年度投入募集资金总额95216501.59报告期内变更用途的募集资金总额

累计变更用途的募集资金总额296493577.56已累计投入募集资金总额985120690.88

累计变更用途的募集资金总额比例25.92%是否已截至期末项目达到项目可行调整后截至期末是否达承诺投资项目和变更项募集资金本年度投资进度预定可使本年度实现的性是否发投资总额累计投入金额到预计

超募资金投向目(含部承诺投资总额投入金额(%)用状态日效益生重大变

(1)(2)效益

分变更)(3)＝(2)/(1)期化承诺投资项目福泉市新型矿化一体磷资

源精深加工项目—150万2022年6否317240000.00317240000.000.00319516124.75100.7274229593.05是否

t/a中低品位磷矿综合利 月 30 日用选矿装置及配套设施福泉市新型矿化一体磷资

源精深加工项目—30万是241557900.00230000.000.00230000.00—不适用不适用是

吨/年硫铁矿制硫酸装置

30万吨/年硫铁矿制硫酸2022年6

否201977900.00201977900.000.00203347471.53100.6810761735.03否否项目月30日贵州川恒化工股份有限公

是52000000.009968077.680.009968077.68—不适用不适用是司工程研究中心小坝磷矿山技术改造工程2027年6否0.00296493577.5695216501.59120765018.4440.73不适用不适用否项目月

补充流动资金否131107158.87131107158.870.00131293998.48100.14不适用不适用不适用否

偿还银行贷款否200000000.00200000000.000.00200000000.00100.00不适用不适用不适用否

承诺投资项目小计1143882958.871157016714.1195216501.59985120690.88超募资金投向超募资金投向小计

3合计1143882958.871157016714.1195216501.59985120690.88

*“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目—30万吨/年硫铁矿制硫酸装置”项目地址位于公司罗尾塘厂区，未达到计划进度的原因是市场环境不断变化，项目所需原材料、产品市场价格变动导致项目预期经济效益有所下降，为提高募集资金使用效率，同时就目前的市场供需及价格变动的情况，结合公司现有硫酸产能、后端产品生产对硫酸的需求，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、2024年

第五次临时股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，待市场供需及价格变动更有益于项目情况时再以自有资金适时启动建设，并将未使用的募集资金252390366.15元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”，该项目尚处于建设期。

*“30万吨/年硫铁矿制硫酸项目”未达到预定经济效益的原因是主要原材料硫精砂市场价格上涨金额高于浓硫酸，可研报告编制时预计硫精砂采购单价495.58元/吨，本年实际采购单价868.74元/吨，硫精砂价格未达到计划进度或预计收益的情况和原因上涨金额为373.17元/吨；可研报告编制时预计浓硫酸市场销售单价为247.79元/吨，本年实际市场销售单（分具体项目）价为483.52元/吨，浓硫酸价格上涨金额为235.73元/吨。

*“贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目规划建设磷矿选矿研究实验室、湿法磷酸净化研究实

验室、磷系材料研究实验室、氟硅资源开发利用实验室、磷石膏及固废综合利用实验室。公司已建成磷系材料研究实验室，其他实验室建设工作有所迟延；项目未达到计划进度的原因是公司对原有自有研发基础设施陆续进行了相应升级改造，可满足现阶段部分实验所需；同时，公司控股子公司已建立了部分实验室可进行相关项目研究。为提高募集资金使用效率，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、2024年第五次临时股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，并将未使用的募集资金44103211.41元（包含截至募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”，该项目尚处于建设期。

*补充流动资金及偿还银行贷款不涉及效益测算。

2024年度“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目—30万吨/年硫铁矿制硫酸装置”和“贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目未达到计划进度，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、项目可行性发生重大变化的情况说明2024年第五次临时股东大会审议通过，将未使用的募集资金合计296493577.56元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”，该项目尚处于建设期。

超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用

用闲置募集资金进行现金管理情况截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为1.00亿元。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用

尚未使用的募集资金用途及去向截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于福麟矿业募集资金专户。

4募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无

（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况变更募集资金投资项目情况表

单位：元截至期末截至期末投是否达项目可行性变更后的变更后项目拟投本年度项目达到预定可本年度实

对应的原承诺项目累计投入金额资进度(%)到预计是否发生重项目入募集资金总额投入金额使用状态日期现的效益

(2)(3)＝(2)/(1)效益大变化福泉市新型矿化一体磷资源精小坝磷矿山

深加工项目—30万吨/年硫铁

技术改造工296493577.5695216501.59120765018.4440.732027年6月不适用不适用否

矿制硫酸装置、贵州川恒化工程项目股份有限公司工程研究中心

合计296493577.5695216501.59120765018.4440.73

“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目-30万吨/年硫铁矿制硫酸装置”项目地址位于公司罗尾塘厂区，由于市场环境不断变化，主要原材料硫精砂价格上涨，浓硫酸市场价格波动较大，与公司可研报告编制时价格差异较大，项目投资建设效益预测已不及预期。“贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目规划建设磷矿选矿研究实验室、湿法磷酸净化研究实验室、磷系材料研究实验室、氟硅

资源开发利用实验室、磷石膏及固废综合利用实验室。公司已建成磷系材料研究实验室，其他实验室变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）

建设工作有所迟延，但公司对原有自有研发基础设施陆续进行了相应升级改造，可满足现阶段部分实验所需，且公司控股子公司已建立了部分实验室可进行相关项目研究。

经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议及2024年第五次临时股东大会审议通过，公司变更募集资金用途用于“小坝磷矿山技术改造工程项目”，具体内容详见公司在信息披露媒体披露的相关公告。

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）“小坝磷矿山技术改造工程项目”尚处建设期，建设周期规划为40个月。

募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用

用闲置募集资金进行现金管理情况截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为1.00亿元。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用

尚未使用的募集资金用途及去向截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于福麟矿业募集资金专户。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无

5二、向特定对象发行股票募集资金2025年度存放与使用情况

（一）向特定对象发行股票基本情况

1、募集资金金额及到位时间经中国证券监督管理委员会《关于同意贵州川恒化工股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1392号）同意注册，本公司向特定对象发行股票实际发行

4025.00万股，发行价格为每股16.40元，募集资金合计人民币660100000.00元.

上述募集资金由主承销商国信证券股份有限公司于2023年12月20日在扣除承销保荐

费用6401000.00元后，存入本公司在中国农业银行股份有限公司福泉市支行开立的

23546001040024845账号人民币653699000.00元。

募集资金总额扣除上述承销保荐费和中介机构费用总计不含税金额9502830.19元后，募集资金净额为人民币650597169.81元。其中增加股本为人民币40250000.00元，增加资本公积为人民币609849000.00元（含各项发行费用中未抵扣进项税额498169.81元，实际可使用募集资金净额为650099000.00元）。上述资金到位情况业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）XYZH/2023CDAA1B0433号《验资报告》验证。

2、募集资金以前年度使用金额

截至2024年12月31日，公司实际已累计使用募集资金合计73604771.65元。

3、募集资金本年度使用金额及年末余额

截至2025年12月31日，公司实际已累计使用募集资金合计101549823.90元，其中本报告期内募集资金使用金额为27945052.25元。公司募集资金专户年末余额为566072160.27元，本年度使用金额及年末余额情况列示如下：

项目金额

2024年12月31日余额586905813.10

减：直接投入募投项目27945052.25

减：手续费支出843.14

加：利息收入7112242.56

2025年12月31日余额566072160.27

（二）募集资金管理情况

1、募集资金管理情况为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，根据有关法律法规及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》的规定，公司已根据募投项目情况在中国农业银行股份有限公司福泉市支行开设募集资金专项账户（以下简称专户），公司已与中国农业银行股份有限公司福泉市支行、国信证券股份有限公司签订了《募集资金三方监管协议》。具体内容详见公司在信息披露媒体披露的《签订募集资金三方监管协议的公告》（公告编号：2024-016、2025-050）。

62、募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，向特定对象发行股票募集资金具体存放情况如下：

余额备注开户名称开户银行银行账号募集资金投资收益利息收入合计贵州川恒化工股份有限公司农行福泉市支行23546001040024845注1

贵州黔源地质勘查设计有限公司农行福泉市支行23546001040028267552171016.2613901144.01566072160.27

合计552171016.2613901144.01566072160.27

注1：该募集资金专项账户已于2025年使用完毕并销户。

（三）本年度募集资金实际使用情况向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表

单位：元

募集资金总额650099000.00本年度投入募集资金总额27945052.25

报告期内变更用途的募集资金总额592168591.77

累计变更用途的募集资金总额592168591.77已累计投入募集资金总额97949823.90

累计变更用途的募集资金总额比例91.09%项目可行调整后截至期末截至期末投资项目达到预是否达承诺投资项目和超是否已变更项目募集资金本年度本年度实性是否发

投资总额累计投入金额进度(%)定可使用状到预计

募资金投向（含部分变更）承诺投资总额投入金额现的效益生重大变

(1)(2)(3)＝(2)/(1)态日期效益化承诺投资项目中低品位磷矿综合利

用生产12万吨/年食是650099000.0070004771.650.0070004771.65—不适用不适用是品级净化磷酸项目福泉市老寨子磷矿

2027年12

新建180万吨/年采否0.00592168591.7727945052.2527945052.254.72不适用不适用否月矿工程

7承诺投资项目小计650099000.00662173363.4227945052.2597949823.90

超募资金投向超募资金投向小计

合计650099000.00662173363.4227945052.2597949823.90

“中低品位磷矿综合利用生产12万吨/年食品级净化磷酸项目”未达到计划进度的原因是在项目实施过程中，市场环境发生显著变化。食品级净化磷酸的市场需求未达到预期水平，导致市场供需关系失衡，产品价格也出现较大波动。鉴于当前市场供需情况及价格变化，结合公司实际经营状况和资金使用效率，公司经过审慎未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项评估后认为，该项目的投资建设效益预测已不及预期，继续推进可能面临较大的市场风险和资金压力。经公目）司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议、2024年年度股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，待市场环境更加有利于项目实施时再适时以自有资金启动项目建设，并将剩余的募集资金合计592168591.77元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）借款至控股子公司贵州黔源地质

勘查设计有限公司用于建设“福泉市老寨子磷矿新建180万吨/年采矿工程”，该项目尚处于建设期。

经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议、2024年年度股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设“中低品位磷矿综合利用生产12万吨/年食品级净化磷酸项目”，待市场环境更加有利于项目项目可行性发生重大变化的情况说明实施时再适时以自有资金启动项目建设，并将剩余的募集资金合计592168591.77元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）借款至控股子公司贵州黔源地质勘查设计有限公司用于建设“福泉市老寨子磷矿新建180万吨/年采矿工程”，该项目尚处于建设期。

超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用

用闲置募集资金进行现金管理情况截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为4.50亿元。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用

尚未使用的募集资金用途及去向截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于黔源地勘募集资金专户。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无

8（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况

变更募集资金投资项目情况表

单位：元变更后项目拟投截至期末截至期末项目达到预定项目可行性是本年度本年度是否达到

变更后的项目对应的原承诺项目入募集资金总额累计投入金额投资进度(%)可使用状态日否发生重大变投入金额实现的效益预计效益

(1)(2)(3)＝(2)/(1)期化福泉市老寨子中低品位磷矿综合利用磷矿新建180

生产12万吨/年食品级592168591.7727945052.2527945052.254.722027年12月不适用不适用否

万吨/年采矿工净化磷酸项目程

合计592168591.7727945052.2527945052.254.72

“中低品位磷矿综合利用生产12万吨/年食品级净化磷酸项目”在实施过程中，市场环境发生显著变化。

食品级净化磷酸的市场需求未达到预期水平，导致市场供需关系失衡，产品价格也出现较大波动。鉴于当前市场供需情况及价格变化，结合公司实际经营状况和资金使用效率，公司经过审慎评估后认为，该变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）项目的投资建设效益预测已不及预期，继续推进可能面临较大的市场风险和资金压力。

经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议及2024年年度股东大会审议通过，公司变更募集资金用途用于“福泉市老寨子磷矿新建180万吨/年采矿工程”，具体内容详见公司在信息披露媒体披露的相关公告。

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）“福泉市老寨子磷矿新建180万吨/年采矿工程”尚处建设期。

募集资金投资项目先期投入及置换情况不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用

用闲置募集资金进行现金管理情况截至报告期末，公司用于现金管理的募集资金金额为4.50亿元。

项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用

尚未使用的募集资金用途及去向截至报告期末，尚未使用的募集资金均存放于黔源地勘募集资金专户。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无

9使用告

出具报于仅限使用告出具报于仅限