贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：002895证券简称：川恒股份公告编号：2025-122

贵州川恒化工股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、董事及高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年年初至报告期末比上本报告期年初至报告期末同期增减年同期增减

营业收入（元）2443903818.4064.09%5804318095.5646.08%

归属于上市公司股东的净利润（元）428569000.7134.56%964536550.7643.50%

归属于上市公司股东的扣除非经常性428680509.5245.61%941554293.2046.09%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）——42064876.01-90.40%

基本每股收益（元/股）0.710820.41%1.713237.63%

稀释每股收益（元/股）0.710826.52%1.713242.02%

加权平均净资产收益率5.94%9.19%14.29%24.15%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）13383764775.9012922668437.833.57%归属于上市公司股东的所有者权益

7385818377.296174306982.8319.62%

（元）

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部-4583617.96-5911367.92分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生3931880.7820180014.57持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及138375.7012522539.38处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-53557.30-939726.35

减：所得税影响额-395190.502500822.11

少数股东权益影响额（税后）-60219.47368380.01

2贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

合计-111508.8122982257.56--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

政府补助-磷石膏补贴6650000.00

其他收益-递延收益摊销4592192.63

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

1、主要会计数据和财务指标变动的情况及主要原因

（1）营业收入同比上升46.08%，主要系公司主要化工产品销售数量和销售单价均有所增长所致。

（2）归属于上市公司股东的净利润同比上升43.50%、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升

46.09%，均主要系营业收入增加所致。

（3）基本每股收益同比上升37.63%、稀释每股收益同比上升42.02%，主要系同比净利润增加比例大于股本变动所致。

（4）经营活动产生的现金流量净额同比下降90.40%，主要是购买商品支付的现金支出增加所致。

2、资产负债表科目与上年度期末相比变动的情况及主要原因

（1）货币资金科目下降54.71%，系本年现金分红，以及现金购买结构性存款增幅较大所致。

（2）交易性金融资产科目上升2207.97%，系报告期本集团购买的结构性存款增加所致。

（3）应收票据科目上升88.92%，系磷酸产品销售增幅较大，其结算对应的信用证增幅较大。

（4）应收账款科目上升68.16%，系营业收入增长，应收客户货款增加所致。

（5）预付款项科目上升177.48%，主要系大宗原材料采购及铁路运费的预付金额增加所致。

（6）其他流动资产科目下降71.07%，主要系报告期留抵增值税减少所致。

（7）在建工程科目上升33.03%，主要系子公司工程项目增加，工程投入增加所致。

（8）短期借款科目上升40.13%，系报告期未到期票据贴现所致。

（9）衍生金融负债科目下降70.27%，系报告期末远期结售汇协议的公允价值较上年度期末减少。

（10）应付票据科目上升90.35%，系部分电费以公司开具银行承兑汇票进行结算，导致应付票据增加。

（11）应交税费科目上升57.90%，系营业收入、净利润增加所致。

（12）其他应付款科目上升50.88%，系公司实施2025年股权激励计划，限制性股票回购义务增加所致。

（13）长期借款科目下降31.66%，系报告期偿还部分长期借款所致。

3贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

（14）应付债券科目下降100.00%，系报告期可转债转股及赎回，并于7月摘牌所致。

（15）租赁负债科目上升127.05%，系报告期增加宿舍租赁数量所致。

（16）其他权益工具科目下降100.00%，系报告期可转债转股及赎回，并于7月摘牌所致。

（17）资本公积科目上升47.06%，系报告期可转债转股及赎回、以及实施股权激励计划所致。

（18）库存股科目上升129.98%，系报告期实施股权激励计划所致。

（19）其他综合收益科目下降964.01%，系美元贬值，报告期末美元编制的财务报表折算较上年度期末减少所致。

（20）专项储备科目上升82.25%，主要系报告期计提的安全生产费增加所致。

3、利润表科目与上年同期相比变动的情况及主要原因

（1）营业收入同比上升46.08%，主要系磷酸及磷酸二氢钙的销售数量及销售单价同比上升所致。

（2）营业成本同比上升53.92%，主要系磷酸及磷酸二氢钙的销售数量及单位成本同比上升所致。

（3）研发费用同比上升98.20%，主要系研发项目及研发投入增加所致。

（4）财务费用中的利息支出同比下降31.58%，主要系公司银行贷款同比减少，贷款利率降低以及因可转债摘牌减少的可转债利息所致。

（5）财务费用中的利息收入同比下降35.99%，主要系报告期公司银行存款金额及存款利率同比下降所致。

（6）投资收益同比上升970.24%，主要系公司权益法核算的天一矿业在报告期实现盈利所致。

（7）信用减值损失同比上升2922.83%，主要系应收账款期末余额较上年同比增加所致。

（8）资产减值损失同比下降55.86%，系报告期期末部分存货的市场价格上涨，可变现净值同比增加所致。

（9）资产处置收益同比上升218.76%，系报告期固定资产处置收益同比增加所致。

（10）营业利润同比上升41.66%，主要系营业收入同比增加所致。

（11）利润总额同比上升42.20%，主要系报告期公司的营业收入大幅增加所致。

（12）净利润同比上升51.70%，主要系报告期公司的营业收入大幅增加所致。

（13）少数股东损益上升4081.46%，主要系非全资控股子公司鹏越生态实现盈利，恒轩新能源的经营情况有所改善，导致少数股东损益上升。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如报告期末普通股股东总数294200

有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情况持股比限售条股东名称股东性质持股数量例件的股份数量股份状态数量四川川恒控股集团股份有

境内非国有法人45.69%277634700.000质押95522700限公司

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四川蓝剑投资管理有限公

境内非国有法人3.42%20800000.000不适用0司

广发证券股份有限公司境内非国有法人2.23%13573565.000不适用0

香港中央结算有限公司境外法人1.88%11394696.000不适用0

申万宏源证券有限公司国有法人1.06%6466039.000不适用0

全国社保基金四零六组合其他1.00%6074006.000不适用0上海盘京投资管理中心（有限合伙）－盛信2期其他0.80%4846572.000不适用0私募证券投资基金

中国银行股份有限公司－

嘉实新能源新材料股票型其他0.66%4040927.000不适用0证券投资基金基本养老保险基金一六零

其他0.64%3900200.000不适用0五二组合中国人寿保险股份有限公

司－分红－个人分红－其他0.64%3872671.000不适用0

005L－FH002沪

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量

四川川恒控股集团股份有限公司277634700.00人民币普通股277634700.00

四川蓝剑投资管理有限公司20800000.00人民币普通股20800000.00

广发证券股份有限公司13573565.00人民币普通股13573565.00

香港中央结算有限公司11394696.00人民币普通股11394696.00

申万宏源证券有限公司6466039.00人民币普通股6466039.00

全国社保基金四零六组合6074006.00人民币普通股6074006.00

上海盘京投资管理中心（有限合伙）－盛信4846572.00

2人民币普通股

4846572.00

期私募证券投资基金

5贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

中国银行股份有限公司－嘉实新能源新材料

4040927.00人民币普通股4040927.00

股票型证券投资基金

基本养老保险基金一六零五二组合3900200.00人民币普通股3900200.00

中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分

3872671.00人民币普通股3872671.00

红－005L－FH002沪上述股东关联关系或一致行动的说明不适用

公司股东上海盘京投资管理中心（有限合伙）－盛信2期私

10募证券投资基金通过普通证券账户持有公司股份

0股，通过

前名股东参与融资融券业务情况说明（如有）中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司

股份4846572股，合计持有公司股份4846572股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

1、2025年股份回购进展

经公司第四届董事会第六次会议、2025年第一次临时股东大会审议通过的回购公司股份方案，公司于2025年3月

17日实施首次回购，截至报告期末，公司以集中竞价方式回购股份数量为1760300股，最高成交价为23.90元/股，最

低成交价为22.00元/股，支付的总金额为40139399.00元（不含交易费用）。具体内容详见公司在信息披露媒体披露的相关公告。

2、“川恒转债”提前赎回暨摘牌

2025年5月16日至2025年6月23日期间，公司股票价格已有十五个交易日的收盘价不低于“川恒转债”当期转股

价格的130%，“川恒转债”已触发有条件赎回条款。经公司第四届董事会第十次会议决议通过，公司行使赎回权，提前赎回“川恒转债”。根据赎回安排，截至本报告期末，公司已完成“川恒转债”提前赎回事项，“川恒转债”已于

2025年7月28日摘牌。具体内容详见公司在信息披露媒体披露的相关公告。

3、控股子公司恒昌新能源与关联方天一矿业共同摘牌国有建设用地使用权的事项

经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，公司控股子公司贵州恒昌新能源材料有限公司与关联方瓮安县天一矿业有限公司结合各自现有土地的情况，双方组成联合体共同摘牌出让的瓮安县雍阳街道青坑（基础化工园）的55587.00

6贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

㎡三类工业用地，出让年限为50年，起始价1917.7515万元。双方出资比例为恒昌新能源63%、天一矿业37%。截至本报告期末，双方已成功摘牌该宗地。具体内容详见公司在信息披露媒体披露的相关公告。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：贵州川恒化工股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金898944926.041984887462.10结算备付金拆出资金

交易性金融资产637000000.0027600000.00衍生金融资产

应收票据915523491.46484616746.30

应收账款459726896.01273387343.13

应收款项融资47318971.9639721714.63

预付款项164702014.1659356900.80应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款83478735.1064623584.88

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1090786051.85884548275.07

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产15422965.5453312365.64

流动资产合计4312904052.123872054392.55

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资10542138.8910322222.22其他债权投资长期应收款

长期股权投资1452826891.051432706627.58

其他权益工具投资37095850.0037095850.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产4157489162.514313621634.04

在建工程786518363.05591214289.45生产性生物资产油气资产

使用权资产1014330.54802116.02

无形资产2339512688.132347203415.47

其中：数据资源

7贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用67046342.2590620400.67

递延所得税资产50398995.4547647042.14

其他非流动资产168415961.91179380447.69

非流动资产合计9070860723.789050614045.28

资产总计13383764775.9012922668437.83

流动负债：

短期借款1660932844.021185322040.98向中央银行借款拆入资金交易性金融负债

衍生金融负债460150.001547850.00

应付票据119956577.3063019504.21

应付账款769750667.88881143847.95预收款项

合同负债193803450.19157072207.64卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬92973036.38111695444.66

应交税费82203023.4452061611.84

其他应付款220530590.92146169254.45

其中：应付利息6092158.89应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债584971188.76535402048.80

其他流动负债223382566.94175918163.73

流动负债合计3948964095.833309351974.26

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款763581575.441117306314.59

应付债券1032741875.50

其中：优先股永续债

租赁负债739360.24325633.17

长期应付款25200000.0031600000.00长期应付职工薪酬

预计负债37267859.9237305224.90

递延收益43805259.6741297452.30

递延所得税负债123488495.23123713379.91其他非流动负债

非流动负债合计994082550.502384289880.37

负债合计4943046646.335693641854.63

所有者权益：

股本607666683.00541982683.00

其他权益工具192813565.44

其中：优先股永续债

资本公积3999418461.082719513203.60

减：库存股131540159.0057196449.90

其他综合收益-641989.48-60336.96

8贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

专项储备17275070.249478780.86

盈余公积358126015.04358126015.04一般风险准备

未分配利润2535514296.412409649521.75

归属于母公司所有者权益合计7385818377.296174306982.83

少数股东权益1054899752.281054719600.37

所有者权益合计8440718129.577229026583.20

负债和所有者权益总计13383764775.9012922668437.83

法定代表人：吴海斌主管会计工作负责人：何永辉会计机构负责人：郭芳芳

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入5804318095.563973469967.52

其中：营业收入5804318095.563973469967.52利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本4622317907.683097506778.98

其中：营业成本3957869700.102571318690.09利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加125241256.27102296263.24

销售费用83803984.4567478806.23

管理费用222957714.62183702626.57

研发费用165391322.6383447721.44

财务费用67053929.6189262671.41

其中：利息费用78523019.28114773086.24

利息收入13639927.5621309610.12

加：其他收益22538286.9027562943.79

投资收益（损失以“－”号填列）38148998.063564524.94

其中：对联营企业和合营企业的投资收益24517269.10-2929150.58以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）415250.00470500.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）-11751719.77416315.51

资产减值损失（损失以“-”号填列）-24670296.20-55892985.65

资产处置收益（损失以“-”号填列）289665.98-243917.64

三、营业利润（亏损以“－”号填列）1206970372.85851840569.49

加：营业外收入3529266.012116592.00

减：营业外支出10524948.2710120146.72

9贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）1199974690.59843837014.77

减：所得税费用182361336.60173009293.58

五、净利润（净亏损以“－”号填列）1017613353.99670827721.19

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）1017613353.99670827721.19

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填

964536550.76672160819.11

列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）53076803.23-1333097.92

六、其他综合收益的税后净额-581652.5210895.13

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-581652.5210895.13

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-581652.5210895.13

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-581652.5210895.13

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额1017031701.47670838616.32

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额963954898.24672171714.24

（二）归属于少数股东的综合收益总额53076803.23-1333097.92

八、每股收益：

（一）基本每股收益1.71321.2448

（二）稀释每股收益1.71321.2063

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：吴海斌主管会计工作负责人：何永辉会计机构负责人：郭芳芳

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5332907702.933812525062.55客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还34951877.54174795350.20

收到其他与经营活动有关的现金67740601.4067815189.72

10贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

经营活动现金流入小计5435600181.874055135602.47

购买商品、接受劳务支付的现金4394855628.102716094310.90客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金418886111.89376247231.86

支付的各项税费469286101.94420861905.44

支付其他与经营活动有关的现金110507463.93103788938.33

经营活动现金流出小计5393535305.863616992386.53

经营活动产生的现金流量净额42064876.01438143215.94

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1163000000.00279000000.00

取得投资收益收到的现金69180080.858072838.52

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现

855500.0013071580.00

金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金18109531.468616830.00

投资活动现金流入小计1251145112.31308761248.52

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现

305300595.19327940688.86

金

投资支付的现金1832400000.00946500000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金1140906.70

投资活动现金流出小计2137700595.191275581595.56

投资活动产生的现金流量净额-886555482.88-966820347.04

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金106249360.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1000000.00

取得借款收到的现金1640485174.661305950000.00

收到其他与筹资活动有关的现金595306611.82747624287.46

筹资活动现金流入小计2342041146.482053574287.46

偿还债务支付的现金1573195172.351441894782.60

分配股利、利润或偿付利息支付的现金940034612.45678954490.58

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润54500000.0066000000.00

支付其他与筹资活动有关的现金57232504.3960491916.24

筹资活动现金流出小计2570462289.192181341189.42

筹资活动产生的现金流量净额-228421142.71-127766901.96

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响3321885.836515728.39

五、现金及现金等价物净增加额-1069589863.75-649928304.67

加：期初现金及现金等价物余额1869075999.262521737685.30

六、期末现金及现金等价物余额799486135.511871809380.63

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

11贵州川恒化工股份有限公司2025年第三季度报告

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

贵州川恒化工股份有限公司董事会

2025年10月30日

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