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┃九方关注
►海外方面，美股三大指数08月26日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨135.6点，收于45418.07点，涨幅为0.3%；标准普尔500种股票指数上涨26.62点，收于6465.94点，涨幅为0.41%；纳斯达克综合指数上涨94.98点，收于21544.27点，涨幅为0.44%。
热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.73%。禾赛涨逾14%，蔚来涨超10%，小鹏汽车涨超5%，理想汽车涨近3%。
►国内方面，中国政府网8月26日消息，国务院近日印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出，加大人工智能领域金融和财政支持力度，发展壮大长期资本、耐心资本、战略资本，完善风险分担和投资退出机制，充分发挥财政资金、政府采购等政策作用。
国家发展改革委有关负责人介绍，实施“人工智能+”行动，充分发挥我国数据资源丰富、产业体系完备、应用场景广阔等优势，加强人工智能与各领域广泛深度融合，助力传统产业改造升级，开辟战略性新兴产业和未来产业发展新赛道，有助于拉动需求增长、加快动能转换、吸引全球对华投资，助力实现经济高质量发展，推动全体人民共享人工智能发展红利。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场在尾盘出现了一波跳水行情，但可以看得出来好不容易出现的调整行情中，市场的承接还是很不错，缩量调整对目前大趋势不会有太大的影响。晚间，人工智能+迎来重磅利好，对于科技主线是一次加强。目前的行情中，还是保持积极操作为主。另外，科技股近期一些高位股明显波动加大，也要注意节奏，不能追高。
上方阻力位：3900-4000点大的敏感区域临近，行情强势的同时，也要做好宽幅震荡的准备，操作上不宜大幅追高，跟随盘中震荡低吸更佳。
下方支撑位：关注3800-3825区域，突破后观察阻力是否转支撑。
板块方面，
1、科技：英伟达产业链、国产芯片等轮动明显，主线板块顺势而为，尤其是低位股可以重点关注。
2、券商、多元金融：行情的稳定器，可以作为配置
3、创新药：注意挖掘低位品种为主。
4、人工智能：政策利好驱动，注意中低位的AI应用、数据等方向。
5、有色、资源：美联储降息预期，稀土、钨、锡等几个贵金属、小金属方向可以持续跟踪。
┃题材机会
1、国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见 AI+应用加速落地
8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见提出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠和成果共享。到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。
点评：深入实施“人工智能+”行动是中国推动新质生产力发展和数字化转型的核心战略。2025年《政府工作报告》明确提出持续推进“人工智能+”行动，旨在将数字技术与制造优势、市场规模优势结合，支持大模型广泛应用，赋能千行百业。当前相关政策进入井喷期，“人工智能+行业应用”正在加速落地，未来有望重现“互联网+行业应用”的高景气发展。艾瑞咨询测算，2025至2029年中国AI产业将保持32.1%的年均复合增长率，在2029年突破1万亿的市场规模。
相关公司包括：鼎捷数智、赛意信息、科大讯飞、昆仑万维、三六零
2、华为AI SSD新品即将亮相昇腾生态加速切入存储新赛道
华为将于8月27日发布新品AISSD，目标直指AI存储器市场。这款产品将通过技术创新提供大容量存储解决方案，有效满足AI训练推理过程中的超大容量和超强性能需求。同时，华为智能汽车业务也传来好消息，智界R7和智界S7新款将搭载华为ADS 4辅助驾驶系统，9月开启批量交付。此外，华为云宣布进行组织架构调整，将形成"3+2+1"业务结构，进一步聚焦AI发展，加大对盘古大模型、昇腾云等领域的投入。
点评：天风证券表示，“以存代算”开启存储新纪元，显著节省算力消耗加速AI推理，带动SSD需求快速增长。这次华为领衔举办2025金融AI推理应用落地与发展论坛，华为UCM技术突破AI推理瓶颈，利好SSD存储产业。“以存代算"通过将AI推理的矢量数据从DRAM转移至SSD介质，实现计算效率跃升。
3、八月游戏版号数量创新高行业景气度回升
国家新闻出版署官网于近日正式公布2025年8月游戏版号审批结果，共166款国产网络游戏和7款进口网络游戏获批，单月总量达173款，刷新年内新高。据统计，此次166款国产网络游戏中，包括移动类别游戏107款，移动一休闲益智类39款，移动、客户端游戏17款，游戏机(PS5)游戏1款，客户端游戏2款。
点评：天风证券表示，在全球视角下，游戏市场正处于上升周期，不论从营收的角度亦或是玩家数量、付费玩家数量的角度在未来都将保持长期乐观增长的态势。预测2025年中国3A游戏市场规模达到133亿元，2026年达到169亿元。按照3A游戏的平均制作时间长来看，2027至2028年国内3A游戏数量有望增长，后续将常态化发展，预计CAGR为35%。
相关公司包括：巨人网络、三七互娱、吉比特、恺英网络、完美世界
4、消费电子催化事件密集新机集中发布推动板块活跃
iPhone 17的最新消息，被认为是消费电子走强的推动因素之一。苹果iPhone17已进入大规模量产阶段。此外，有数码博主曝光了iPhone 17 Pro工程机的SIM卡槽，以保证部分不支持eSIM的国家和地区正常上市;还有数码博主表示，iPhone17系列与往年最大的不同，就在于用一款超薄的iPhone 17Air替换了 Plus型号等等。另外，未来消费电子行业催化事件密集，华为MateXT2非凡大师预计9月前后发布，Mate X7预计10月发布;苹果iPhone 17系列也预计9月发布;小米16系列预计9月25日至26日发布;OPPO、 vivo等新机也将在9月底或10月初发布。
点评：浙商证券表示，消费电子行业正处于复苏周期叠加创新周期的向上趋势中。随着AI技术的不断成熟以及相关应用的逐步落地，各大海内外厂商开始推出AI手机、AI PC引领换机潮流，消费电子行业有望迎来新一轮复苏周期。
相关公司包括：领益制造、水晶光电、创世纪、歌尔股份、信维通信
┃公告淘金
南新制药(688189) 现金收购未来医药持有的标的资产组，预计构成重大资产重组。
云天励飞(688343) 在互动平台表示，公司是全球第一批提出NPU驱动的AI推理芯片概念并商业化落地的公司。公司已完成第四代NPU的研发，目前正在推进下一代高性能NPU的研发。另外，公司正在开发新一代“大脑”芯片DeepXBot系列，以加速人形机器人中的感知、认知、决策和控制的推理任务。
禾川科技(688320) 在互动平台表示，公司自布局人形机器人领域以来，推出了多款核心零部件产品，其中包括旋转关节模组、线性执行器、空心杯电机、无框力矩电机、灵巧手等，目前已有订单。
○8月26日，鹏鼎控股(002938) 半年度业绩说明会上表示，公司积极投入AI服务器及光模块市场，以实现AI云-管-端全链条布局，目前公司具备相关产能，产品主要服务于AI服务器、车载与光通讯等领域，目前服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证。
东杰智能(300486) 际控制人由淄博市财政局变更为自然人韩永光，控股股东仍为淄博匠图。
联影医疗(688271) 自研的中国首款光子计数能谱CT——uCT Ultima正式获得国家药品监督管理局（NMPA）批准上市，标志着我国在高端医学影像领域实现重大突破。
必易微(688045) 拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权。
世运电路(603920) 拟投资15亿元建设“芯创智载”新一代PCB智造基地项目。
泛亚微透(688386) 拟定增募资不超过6.99亿元，用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目等。
中国石油(601857) 拟合计出资400亿收购集团下属全资子公司持有相关储气库资产。
新华文轩(601811) 签订12.64亿元教科书合同。
海南发展(002163) 控股子公司中标约3.65亿元迪拜岛开发项目幕墙工程。
┃减持预警
朝阳科技：股东拟减持3.00%股份
联德股份：股东拟减持2.37%股份
四川双马：股东拟减持2.00%股份
大博医疗：股东拟减持2.00%股份
中微公司：股东拟减持2.00%股份
伟明环保：股东拟减持1.55%股份
上海建科：股东拟减持1.46%股份
芯动联科：股东拟减持1.00%股份
深 科 达：股东拟减持0.88%股份
小熊电器：股东拟减持0.84%股份
浙文影业：独立董事刘静被留置
华仁药业：董事长张力受监视居住
新华锦：公司股票可能被实施其他风险警示及退市风险警示
┃涨停解码
7连板：园林股份
2连板：剑桥科技、开普云、亚翔集成、博纳影业、中国卫星、领益智造、长飞光纤、特发信息、华胜天成、浙江东日、森特股份
┃热门事件
央视新闻8月27日消息，当地时间8月26日，美国总统特朗普在谈及美联储时称，需要100%光明磊落的人。对于美联储理事莉萨·库克，特朗普称已准备好进行法律斗争，心中已有接替库克的合适人选。
特朗普还称，可能会让白宫经济顾问委员会主席米兰转任美联储其他长期职位。此前，特朗普提名斯蒂芬·米兰担任美联储理事。
而在谈及美联储主席鲍威尔时，特朗普表示，幸运的是鲍威尔很快就离开了。此外，特朗普说很快将在美联储获得多数席位，利率必须下降以应对住房成本。
8月26日晚间，“寒王”寒武纪(688256)发布半年报，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。
事实上，寒武纪在2025年第一季度就已展现出强劲的增长势头，实现营收11.11亿元，同比增长4230.22%；归母净利润与扣非净利润亦同比转正。
寒武纪表示，2025年上半年，人工智能算力需求持续增长，公司凭借人工智能芯片产品的核心优势，持续深化与大模型、互联网等前沿领域头部企业的技术合作。公司以技术合作促进应用落地，以应用落地拓展市场规模，营业收入实现了显著增长。
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