兰州庄园牧场股份有限公司

2025年度财务决算报告

一、2025年度公司财务报表的审计情况

公司2025年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

会计师的审计意见是：公司报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了兰州庄园牧场股份有限公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、主要财务数据和指标

单位：元

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）920616345.55890015746.083.44%955672655.71归属于上市公司股东的净利润

-74388659.88-166208347.4755.24%-81475121.47

（元）归属于上市公司股东的扣除非

-89832904.39-178881106.7749.78%-104860075.91

经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额

139644325.2662979819.52121.73%161499917.02

（元）

基本每股收益（元/股）-0.38-0.8655.81%-0.42

稀释每股收益（元/股）-0.38-0.8655.81%-0.42

加权平均净资产收益率-7.07%-14.24%7.17%-6.18%

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

2532432457.3

总资产（元）2303821443.432408107627.19-4.33%

7

归属于上市公司股东的净资产1266458472.8

1017429678.911091818338.79-6.81%

（元）6

注：以上数据以合并数据填列

三、2025年度公司财务状况分析

（一）资产结构单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日增减幅度

流动资产：

货币资金204698488.00243753416.23-16.02%

应收账款106757828.5652391001.74103.77%

预付款项5461993.988850636.22-38.29%

其他应收款10778357.9415355041.71-29.81%

存货222994238.58223066425.54-0.03%

其他流动资产5836286.134864059.6819.99%

流动资产合计556527193.19548280581.121.50%

非流动资产：

其他权益工具投资44471.0044471.000.00%

固定资产1161539798.941240201598.21-6.34%

在建工程35575240.352076001.131613.64%

生产性生物资产404924500.00456029700.00-11.21%

使用权资产37735626.8942582239.30-11.38%

无形资产87863209.5788213848.80-0.40%

长期待摊费用1866653.992607384.31-28.41%

递延所得税资产17485884.5023817360.82-26.58%

其他非流动资产258865.004254442.50-93.92%

非流动资产合计1747294250.241859827046.07-6.05%

资产总计2303821443.432408107627.19-4.33%

报告期末，公司资产总额230382.14万元，同比下降4.33%其中：流动资产55652.72万元，同比增长1.50%，非流动资产174729.43万元，同比下降

6.05%。公司资产变动的主要原因是：

1.应收账款较上年期末增加5436.68万元，同比增长103.77%，主要系公

司业务规模扩张带动销售收入增长所致。具体而言，随着市场拓展力度加大，公司新增代工业务客户，并对经销商信用额度适度调整，以及下属牧场自产鲜奶外销规模扩大，共同推动了应收账款规模的合理上升；

2.预付款项较上年减少338.86万元，同比下降38.29%，主要系公司采购业

务结算加快，预付货款相应减少；

3.固定资产较上年期末减少7866.18万元，同比下降6.34%，主要系报告期内计提固定资产折旧所致；

4.在建工程较上年期末增加3349.92万元，同比增长1613.64%，主要系

报告期内子公司庄园乳业“液体奶生产线提质增效技改建设项目”集中投入建设所致。

5.生产性生物资产较上年期末减少5110.52万元，同比下降11.21%，主要

系本期淘汰低产奶牛、优化牛群结构，叠加市场价格变动导致的公允价值评估下降共同影响所致。

（二）负债结构

单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日变动幅度

流动负债：

短期借款738479011.66490191532.2550.65%

应付票据14014720.71-100.00%

应付账款172757575.90138049729.7925.14%

合同负债7961445.2410901660.67-26.97%

应付职工薪酬6486879.125338510.7321.51%

应交税费3510105.184168450.58-15.79%

其他应付款36722536.8430645217.7019.83%

一年内到期的非流动负债71151497.86329276554.03-78.39%

其他流动负债987589.771342037.79-26.41%

流动负债合计1038056641.571023928414.251.38%

非流动负债：

长期借款183217921.67221777430.83-17.39%

租赁负债33794985.5735549313.95-4.93%

预计负债598557.32575104.214.08%

递延收益25650810.6128829021.81-11.02%

递延所得税负债4600220.645370765.74-14.35%

非流动负债合计247862495.81292101636.54-15.15%

负债合计1285919137.381316030050.79-2.29%

报告期末，公司负债总额128591.91万元，同比下降2.29%。其中：流动负债103805.66万元，同比增长1.38%，非流动负债24786.25万元，同比下降15.15%。公司负债变动的主要原因是：1.短期借款较上年期末增加24828.75万元，同比增长50.65%，主要系公司为调整融资结构，优化债务期限配置所致。?

2.应付账款较上年期末增加3470.78万元，同比增长25.14%，主要系报告

期内公司加大战略备货力度导致采购规模扩张，并有效利用商业信用支持业务发展，致使应付账款随经营规模同步增长。

3.一年内到期的非流动负债较上年期末减少25812.51万元，同比下降

78.39%，主要系公司偿付了到期长期借款，导致重分类至本科目的债务余额减少所致。

4.长期借款较上年期末减少3855.95万元，同比下降17.39%，主要系报告

期内长期借款融资减少所致。

（三）所有者权益

单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日变动幅度

股本195539347.00195539347.000.00%

资本公积545541383.87545541383.870.00%

减：库存股15131786.6015131786.600.00%

盈余公积46583275.4646583275.460.00%

未分配利润244897459.18319286119.06-23.30%

归属于母公司股东权益合计1017429678.911091818338.79-6.81%

股东权益合计1017902306.051092077576.40-6.79%

报告期末，公司股东权益总额较上年期末减少7438.87万元，同比下降

6.79%。公司股东权益变动的主要原因是：未分配利润较上年期末减少7438.87万元，同比下降23.30%主要系报告期内经营亏损所致。四、经营成果分析

单位：元项目本期发生额上期发生额变动幅度

营业收入920616345.55890015746.083.44%

营业成本699539519.93749611008.11-6.68%

期间费用214435668.98248827984.54-13.82%

其中：销售费用108709225.09136818688.65-20.55%

管理费用82038207.2279696354.822.94%

研发费用11125060.938515371.8430.65%

财务费用12563175.7423797569.23-47.21%

利润总额-68070008.98-183293006.2462.86%

净利润-74575270.35-166849109.8655.30%

归属于母公司股东的净利润-74388659.88-166208347.4755.24%

报告期内归属于母公司股东的综合收益总额同比增加55.24%，变动的主要原因是：

1.营业收入较上期增加3060.06万元，增长3.44%，主要系报告期内积极

拓展销售渠道、优化客户结构，乳制品销量提升，带动主营业务收入增加所致；

2.营业成本较上期减少5007.15万元，下降6.68%，主要系报告期内实施

全产业链成本管控，养殖端依托业务精益化及团队标准化管理摊薄单位养殖成本；

生产端通过智能化改造、产能优化，压缩单位成本，双向推动整体成本下行所致；

3.销售费用较上期减少2810.95万元，下降20.55%，主要系报告期内公司加

强费用管控，优化营销策略所致；

4.研发费用较上期增加260.97万元，增长30.65%，主要系报告期内公司加大

产品研发投入所致；

5.财务费用较上期减少1123.44万元，下降47.21%，主要系报告期内收到的

贷款贴息较上期增加，冲减了当期利息支出，导致财务费用下降。五、现金流量分析

单位：元项目本期发生额上期发生额变动幅度

经营活动产生的现金流量净额139644325.2662979819.52121.73%

投资活动产生的现金流量净额-82078600.05-65337081.24-25.62%

筹资活动产生的现金流量净额-77484596.02-4524025.01-1612.74%

现金及现金等价物净增加额-19946741.78-6877217.34-190.04%

期初现金及现金等价物余额219982639.86226859857.20-3.03%

期末现金及现金等价物余额200035898.08219982639.86-9.07%

报告期内现金及现金等价物净增加额较上年同期减少190.04%，变动的主要原因是：

1.报告期经营活动现金净流入较上年增加7666.45万元，增长121.73%，

主要系报告期内公司经营业务发展势头良好，销售收入增长带动现金流入增加，同时公司深入推进降本增效，强化成本费用管理，经营性支出规模得到有效压降所致；

2.报告期内投资活动现金流净流出8207.86万元，较上年增加1674.15万元，净流出增长25.62%，主要系报告期内子公司庄园乳业实施“液体奶生产线提质增效技改建设项目”购建长期资产支付的现金同比增加所致；

3.报告期筹资活动现金净流出7748.46万元，较上年增加7296.06万元，

净流出增长1612.74%，主要系报告期内调整融资结构，偿还银行借款所致。

兰州庄园牧场股份有限公司董事会

2026年4月27日