奥士康:奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书（修订稿）

股票简称：奥士康股票代码：002913

奥士康科技股份有限公司

（Aoshikang Technology Co. Ltd.）

（湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村）向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书（修订稿）

保荐人（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）

公告日期：2025年11月奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1-1-1奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、关于公司本次发行可转换公司债券符合发行条件的说明

根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，公司对申请向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查，认为公司符合关于向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件。

二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转换公司债券信用等级为 AA，公司主体信用等级为 AA，评级展望稳定。

本次可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本次债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。

三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项公司本次向不特定对象发行可转债不设担保。如果存续期间出现对经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增加偿付风险。

四、公司持股5%以上股东或董事、高级管理人员参与本次可转债发行认购情况

（一）公司持股5%以上股东及其一致行动人出具的承诺

公司持股5%以上股东及其一致行动人北电投资、程涌、贺波、程嵩岐已就

本次向不特定对象发行可转换公司债券出具认购相关承诺，具体内容如下：

“1、若本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员（指配偶、父母、子女，下同）在本次发行可转换公司债券发行首日（募集说明书公告

1-1-2奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

日）前六个月内存在减持公司股票情形，本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的认购。

2、若公司启动本次发行，本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切

的家庭成员将根据本次发行时的市场情况及资金安排决定是否参与本次可转换

公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。

3、若届时本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员决定

认购本次可转换公司债券，本单位/本企业及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转换公司债券的认购；若届时本单位/

本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员成功认购公司本次发行的可

转换公司债券，本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，在本次发行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次发行的可转换公司债券，并遵守中国证监会和深圳证券交易所的其他相关规定。

4、本单位/本人自愿作出本承诺函，并接受本承诺函的约束。若本单位/本人

及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员违反本承诺，由此产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”

（二）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员出具的承诺

公司董事（独立董事除外）、高级管理人员已就本次向不特定对象发行可转

换公司债券出具认购相关承诺，具体内容如下：

“1、若本人及本人关系密切的家庭成员（指配偶、父母、子女，下同）在本次发行可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）前六个月内存在股票减持情形，本人及本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的认购。

2、若公司启动本次发行，本人及本人关系密切的家庭成员将根据本次发行

时的市场情况及资金安排决定是否参与本次可转换公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。

3、若届时本人及本人关系密切的家庭成员决定认购公司本次可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转换公司债

1-1-3奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

券的认购；若届时本人及本人关系密切的家庭成员成功认购公司本次发行的可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，在本次发行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次发行的可转换公司债券，并遵守中国证监会和深圳证券交易所的其他相关规定。

4、本人自愿作出本承诺函，并接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密

切的家庭成员违反本承诺函，由此所产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”

（三）公司独立董事出具的承诺

公司独立董事已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具相关承诺，具体内容如下：

“1、本人及本人关系密切的家庭成员（指配偶、父母、子女，下同）承诺不参与本次可转换公司债券的发行认购，亦不会委托其他主体参加本次可转换公司债券的发行认购。

2、本人自愿作出本承诺函，并接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密

切的家庭成员违反本承诺函，由此所产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”五、特别风险提示

公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）募投项目效益不及预期的风险

公司本次募集资金投资项目为高端印制电路板项目，投资总额为182004.46万元，使用募集资金投资总额为100000.00万元。募集资金投资项目的顺利实施可以进一步优化公司产品结构，提升产品竞争力，提高公司收入水平、增强盈利能力，提升公司的核心竞争力，促进公司持续稳定发展。

2024年以来，铜、黄金等大宗商品价格上波动上行，带动公司铜类材料和

金盐等主要原材料成本上涨。铜、黄金目前价格处于历史高位，如后续价格持续

1-1-4奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

上涨将对公司募投项目的效益实现带来不利影响。虽然公司已基于当前国内外市场环境、市场和技术发展趋势、产品价格、原材料供应和工艺技术水平等因素审

慎进行投资项目可行性分析，但在募投项目的实施过程中，仍存在宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替、原材料成本波动、

成本无法及时向下游转嫁、产能消化不及预期等原因造成募投项目延期或者无法产生预期收益的风险。

（二）募投项目建成投产后的新增产能消化风险

公司本次募投项目“高端印制电路板项目”围绕公司 PCB 主业，进一步布局建设高端 PCB 产能，项目建成并达产后将形成年产 84 万平方米高多层板及HDI 板产能，以应对算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等下游市场快速增长的需求。

虽然从中长期来看未来全球 PCB 行业仍将呈现增长的趋势，但如果项目建成投产后，出现 PCB 下游市场增速减缓、行业竞争加剧、同质化产能扩产过快、重大技术替代、下游客户需求偏好发生转变、公司客户开拓力度不及预期或其他

重大不利变化的情形，可能导致市场需求增长不及预期以及产品推广不利，则项目建成投产后将存在新增产能消化风险。

（三）募投项目实施风险

公司本次募投项目与公司主营业务及经营战略高度相关，符合相关国家产业政策和行业发展趋势且具有良好的发展前景。募投项目的实施属于系统性工程，项目建设涉及工程设计施工、设备购置、安装调试等多个环节，建设投资规模较大且具备一定的建设周期，会受到工程进度、建设管理等多因素的影响。虽然公司对本次募投项目进行了科学严格的论证，并且公司在项目组织实施、施工过程管理和建设质量控制等方面已具备一定的经验和规范的流程，但本次募投项目仍存在项目实施进度不及预期的风险。

此外，本次募投项目的环评批复文件尚未取得，若后续相关批复手续办理进度低于预期将可能影响募投项目的顺利实施。同时，本次募投项目产品是公司现有产品高多层板和 HDI板，通过优化生产工艺与生产设备，在产品制程能力方面有所升级，公司已对本次募投项目的必要性及可行性进行审慎分析论证和充分

1-1-5奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书的研判，并具备了相应的技术、人员和市场储备，实施募投项目不存在重大不确定性，不会影响公司整体发展。但若在募投项目实施过程中市场环境、客户需求、行业技术路线等出现重大不利变化，可能造成募投项目实施进度不及预期或无法实施的风险。

（四）募投项目新增折旧摊销费用导致经营业绩下滑的风险

由于本次募投项目涉及规模较大的设备采购和建设工程等资本性支出，在项目建成后，公司每年将产生较高金额的折旧摊销费用。根据测算，本次募投项目预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为12496.61万元，在完全达产前，新增折旧摊销占营业收入最高比例为2.24%，占净利润最高比例为35.20%；在完全达产后，新增的折旧摊销占营业收入最高比例为1.82%，占净利润最高比例为

22.45%，对公司利润总额将产生一定影响。尽管公司对募投项目进行了充分论证

与可行性分析，根据项目效益预测，项目新增效益足以抵销新增折旧摊销费用，但上述募投项目收益受宏观经济、产业政策、市场环境、竞争情况、技术进步等

多方面因素影响，若未来募投项目的效益实现情况不达预期，上述募投项目新增的折旧摊销费用将对公司经营业绩产生不利影响。

（五）业绩波动风险

456593.01万元和256454.63万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有

者的净利润分别为48267.63万元、49875.05万元、33955.01万元和18377.94万元，发行人扣非归母净利润在报告期内呈现一定的波动性，主要系受原材料价格波动、泰国基地规模效应尚未充分显现且折旧摊销、人工成本等固定成本增加所致。公司业务受宏观经济周期、原材料价格波动、下游行业需求变化及市场竞争等多重因素影响，未来若上述因素出现重大不利变化，或者泰国基地的收入增速、产能爬坡进度等不及预期而持续亏损，公司业务经营可能会受到一定不利影响，则公司经营业绩存在波动甚至下滑的风险。

（六）原材料价格波动风险

公司生产所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要原材料价格受国际市场铜、石油、黄金等大宗商品价格、市场供求关系等因素影响较大。2024年以来，铜、黄金等大宗商品价格波动上行，带动公司铜类原材

1-1-6奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

料和金盐等原材料成本上涨，且公司的产品成本结构中原材料成本占比较高，主要原材料的价格波动对公司经营业绩产生一定影响。若未来公司主要原材料采购价格大幅上涨，而公司未能通过技术工艺创新、提升精益生产水平、向下游转移等方式应对原材料成本上涨的压力，将会给公司的经营业绩带来不利影响。

（七）主营业务毛利率下滑的风险

报告期内，公司主营业务毛利率分别为18.45%、21.23%、17.10%和15.88%，呈现波动趋势，受主要原材料价格上涨，泰国基地营收贡献尚在增长爬坡、规模效应尚未充分显现而导致单位折旧摊销、人工费用等成本增加等因素的影响，

2024年度和2025年上半年，公司主营业务毛利率有所下降。如果未来原材料价

格持续上涨，且公司未能有效管控产品成本，或者无法将成本及时传导至下游客户；或者泰国基地的收入增速、产能爬坡进度等不及预期，或者未来行业竞争进一步加剧导致产品销售价格下降，而公司未能及时通过技术升级、产品结构调整和品质提升以应对市场竞争等情况发生，可能导致公司主营业务毛利率进一步下滑，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况

（一）公司现行利润分配政策

根据公司章程规定，公司关于利润分配政策的主要内容如下：

1、公司的利润分配原则

公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司实施持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

其中，现金股利政策目标为剩余股利。公司董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

2、公司的利润分配形式

采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，现金分红方式优先于股票股利的分配方式。

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3、公司现金方式分红的具体条件和比例

公司主要采取现金分红的利润分配政策，即公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红。

公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，如无重大投资计划或重大现金支出发生，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的百分之十，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水

平、债务偿还能力、以及是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述第（3）项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

重大资金支出安排指以下情形之一：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达

到或超过公司最近一期经审计净资产的百分之五十，且超过五千万元；

（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的百分之三十。

满足上述条件的重大资金支出安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。

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4、发放股票股利的具体条件

若公司快速成长，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

5、利润分配的期间间隔

一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的资金需求状况提议进行中期分红。公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。

6、利润分配应履行的审议程序

公司利润分配方案应由董事会审议通过后提交股东会审议批准。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。

公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

7、利润分配政策的变更

公司应当严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东会审议批准的

现金分红具体方案。确有必要对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者

1-1-9奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书变更的，应当满足《公司章程》规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股东会的议案中详细说明修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表意见。股东会表决时，应安排网络投票。公司独立董事可在股东会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事二分之一以上同意。

（二）公司最近三年利润分配情况

1、利润分配情况

（1）根据2023年4月28日召开的第三届董事会第九次会议、2023年5月19日召开的2022年年度股东大会审议通过的《关于2022年度利润分配预案的议案》，公司2022年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本；

（2）根据2023年10月30日召开的第三届董事会第十一次会议、2023年11月15日召开的2023年第三次临时股东大会审议通过的《关于2023年前三季度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每10股派发现金红利6.77元（含税），共派发现金红利214853061.21元（含税），不进行资本公积金转增股本、不送红股；

（3）根据2024年4月23日召开的第三届董事会第十四次会议、2024年5月16日召开的2023年年度股东大会审议通过的《关于2023年度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每10股派发现金红利3.15元（含税），共计派发现金股利总额为人民币99968558.76元（含税），不进行资本公积金转增股本、不送红股；

（4）根据2025年4月23日召开的第四届董事会第五次会议、2025年5月16日召开的2024年年度股东大会审议通过的《关于2024年度利润分配预案的议案》，并以扣减权益分派股权登记日公司回购专用证券账户1393100股后的总股本315967404股为基数实施权益分派，公司向全体股东每10股派发现金红利

6.03元（含税），共计派发现金股利总额为人民币190416302.57元（含税），不

进行资本公积金转增股本、不送红股。

1-1-10奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2、现金分红情况

公司最近三年现金分红情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

归属于上市公司股东的净利润35328.1851862.6030678.53

现金分红（含税）19041.6331482.16-当年现金分红占归属于上市公司股东

53.90%60.70%-

的净利润的比例

最近三年累计现金分配合计50523.79

最近三年年均可分配利润39289.77最近三年累计现金分配利润占年均可

128.59%

分配利润的比例公司最近三年累计现金分红额占最近三年年均可分配利润的比例为

128.59%，最近三年分红情况符合《公司章程》相关要求。

（三）未分配利润使用安排情况

最近三年，公司实现的归属于母公司股东的净利润在提取法定盈余公积金及向股东分红后，滚存未分配利润主要用于公司项目建设、营运资金，以支持公司业务开展及发展战略的实施。

1-1-11奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于公司本次发行可转换公司债券符合发行条件的说明........................2

二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级................................2

三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项................................2

四、公司持股5%以上股东或董事、高级管理人员参与本次可转债发行认购

情况....................................................2

五、特别风险提示..............................................4

六、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况........................7

目录...................................................12

第一节释义................................................16

一、普通术语...............................................16

二、专业术语...............................................18

第二节本次发行概况............................................20

一、公司基本情况.............................................20

二、本次发行的背景和目的.........................................20

三、本次可转债发行的基本条款.......................................24

四、本次可转债的受托管理事项.......................................34

五、与本次可转债发行相关的其他事项....................................35

六、发行人违约责任............................................36

七、本次发行可转债规模合理性分析.....................................37

八、本次发行符合理性融资，合理确定融资规模................................38

九、本次发行的有关机构..........................................39

十、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.................................40

第三节风险因素..............................................41

一、与发行人相关的风险..........................................41

二、与行业相关的风险...........................................46

三、与本次可转债发行相关的主要风险....................................48

第四节发行人基本情况...........................................51

1-1-12奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况...............................51

二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.............................52

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况......................55

四、承诺事项及履行情况..........................................58

五、董事、高级管理人员..........................................61

六、发行人所处行业的基本情况.......................................68

七、发行人主要业务的有关情况.......................................91

八、与产品有关的技术情况........................................105

九、主要固定资产和无形资产.......................................110

十、公司特许经营权情况.........................................114

十一、最近三年的重大资产重组情况....................................114

十二、公司境外经营的情况........................................114

十三、报告期内的分红情况........................................115

十四、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付

本息的情形...............................................119

十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息........119

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................120

一、审计意见..............................................120

二、财务报表..............................................120

三、主要财务指标............................................131

四、会计政策变更和会计估计变更.....................................134

五、财务状况分析............................................135

六、经营成果分析............................................161

七、现金流量分析............................................172

八、资本性支出分析...........................................175

九、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项....................176

十、本次发行的影响...........................................177

第六节合规经营与独立性.........................................178

一、发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法

合规情况................................................178

二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保

1-1-13奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

的情况.................................................178

三、同业竞争情况............................................178

四、关联方及关联交易..........................................179

第七节本次募集资金运用.........................................186

一、募集资金运用的基本概况.......................................186

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................186

三、本次募集资金投资项目的具体情况...................................191

四、本次募集资金用于扩大现有业务情况..................................195

五、公司主营业务或本次募投项目不涉及产能过剩行业，限制类、淘汰类行

业...................................................197

六、固定资产变化与产能的匹配关系，新增固定资产折旧对未来经营业绩的

影响..................................................198

七、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响....................198

八、本次募集资金管理..........................................199

第八节历次募集资金运用.........................................200

一、前次募集资金的发行到位情况.....................................200

二、前次募集资金的存放管理情况.....................................200

三、前次募集资金的投入进度情况.....................................200

四、前次募集资金的项目效益情况.....................................202

五、前次募集资金变更情况........................................202

六、前次募集资金投资先期投入项目转让及置换情况.............................202

七、暂时闲置募集资金使用情况......................................202

八、尚未使用的前次募集资金情况.....................................202

九、会计师事务所对前次募集资金使用情况的鉴证结论............................202

十、超过五年的前次募集资金用途变更情形.................................202

第九节声明...............................................205

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明.................................205

二、发行人控股股东声明.........................................213

三、发行人实际控制人声明........................................214

四、保荐人声明.............................................215

五、发行人律师声明...........................................217

1-1-14奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

六、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明..............................218

七、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明..............................223

八、董事会声明.............................................224

第十节备查文件.............................................227

附表一：发行人及其子公司拥有的不动产权情况...............................228

附表二：发行人及其子公司拥有的土地使用权情况..............................232

附表三：发行人及其子公司拥有的商标情况.................................234

附表四：发行人及其子公司拥有的专利情况.................................238

附表五：发行人及其子公司拥有的软件著作权................................264

1-1-15奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第一节释义

在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义一、普通术语

发行人、公司、指奥士康科技股份有限公司

本公司、奥士康本次发行指本次向不特定对象发行可转换公司债券并募集资金的行为

北电投资指深圳市北电投资有限公司，系公司控股股东广东喜珍指广东喜珍电路科技有限公司，系公司全资子公司奥士康科技指奥士康科技（香港）有限公司，系公司全资子公司奥士康国际指奥士康国际有限公司，系奥士康科技的全资子公司深圳喜珍指深圳喜珍科技有限公司，系公司全资子公司长沙摩耳指长沙摩耳信息科技服务有限公司，系公司全资子公司JIARUIAN 指 JIARUIAN PTE. LTD.，系公司控股子公司HIZAN 指 HIZAN PTE.LTD.，系 JIARUIAN PTE. LTD.全资子公司森德科技指森德科技有限公司，系 JIARUIAN PTE. LTD.控股子公司现友产业指 Hyunwoo Industrial Co. LTD富士康指富士康科技集团及其下属公司中兴指中兴通讯股份有限公司及其下属公司仁宝电脑指仁宝电脑工业股份有限公司及其下属公司

住友商事株式会社，发行人与其下属子公司 PT.SUMITRONICS住友商事指 INDONESIA、SUMITRONICS PHILS. INC.和 Sumitronics

(Thailand) Co. Ltd 有业务往来

Sagemcom 指萨基姆通讯公司及其下属公司共进股份指深圳市共进电子股份有限公司及其下属公司

南亚新材指南亚新材料科技（江西）有限公司江南新材指江西江南新材料科技股份有限公司招金励福指烟台招金励福贵金属股份有限公司华正新材指浙江华正新材料股份有限公司及其下属公司生益科技指广东生益科技股份有限公司及其下属公司联茂电子指联茂电子股份有限公司及其下属公司金宝电子指山东金宝电子有限公司及其下属公司超华科技指广东超华科技股份有限公司

南亚电子指南亚电子材料（惠州）有限公司及南亚电子材料（昆山）有限公司

捷普指 Jabil Inc.及其下属公司

1-1-16奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

三星电子指三星电子株式会社及其下属公司浪潮指浪潮电子信息产业股份有限公司及其下属公司新华三指新华三信息技术有限公司及其下属公司技嘉科技指技嘉科技股份有限公司及其下属公司华硕指华硕电脑股份有限公司及其下属公司广达指广达电脑股份有限公司及其下属公司台达电子指台达电子工业股份有限公司及其下属公司纬创资通指纬创资通股份有限公司及其下属公司现代摩比斯指现代摩比斯株式会社及其下属公司矢崎指矢崎总业株式会社及其下属公司

博格华纳指 BorgWarner Inc.及其下属公司德赛西威指惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司及其下属公司

法雷奥指 Valeo SE 及其下属公司海信指海信集团有限公司及其下属公司华勤指华勤技术股份有限公司及其下属公司工信部指中华人民共和国工业和信息化部

中国证监会、证指中国证券监督管理委员会监会深交所指深圳证券交易所募集说明书、《奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在指

《募集说明书》主板上市募集说明书》可转债指可转换公司债券

华泰联合证券、

保荐人、保荐机指华泰联合证券有限责任公司

构、主承销商、受托管理人

天职会计师指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

大华会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙）

政旦志远会计师指政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）

发行人律师、湖指湖南启元律师事务所南启元

评级机构、中证指中证鹏元资信评估股份有限公司鹏元《受托管理协《奥士康科技股份有限公司（作为发行人）与华泰联合证券有限责议》、受托管理指任公司（作为受托管理人）关于奥士康科技股份有限公司向不特定协议对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

1-1-17奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书《注册管理办指《上市公司证券发行注册管理办法》法》

《证券期货法律《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、

适用意见第18指第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见号》——证券期货法律适用意见第18号

《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》

《公司章程》指现行适用的《奥士康科技股份有限公司章程》

报告期指2022年度、2023年度、2024年度、2025年1-6月

2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日及

报告期各期末指

2025年6月30日

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

二、专业术语

PCB 系“Printed Circuit Board”的缩写，是采用电子印刷术制作的、PCB、印制电路在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制组件的印制板，是组指

板装电子元器件的基板，是电子元器件的支撑体和电气连接的载体，又称“印刷电路板”、“印刷线路板”

刚性印制电路板（Rigid PCB，英文简称为 RPCB），由不易弯曲、刚性板指具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，具有抗弯能力，可以为附着其上的电子元件提供一定的支撑，又称“硬板”柔性印制电路板（Flexible Printed Circuit），又称柔性电路板、柔性柔性板、挠性

指线路板或软板，由柔性基材制成的印制电路板，其优点是可以弯板、FPC曲，便于电器部件的组装指 Rigid-flex PCB，由刚性板和柔性板有序地层压在一起，并以金刚挠板、刚挠结属化孔形成电气连接的电路板，既可以提供刚性电路板的支撑作指合板用，又具有柔性电路板的弯曲特性，能够满足三维组装需求，又称“软硬结合板”

仅在绝缘基板一侧表面上形成导体图形，导线只出现在其中一面的单面板指

PCB

双面板指在基板两面形成导体图案的 PCB，两面间一般有适当的导孔相连具有4层或更多层导电图形的印制板，层间有绝缘介质粘合，并有多层板指导通孔互连

High Density Interconnect 的缩写，即高密度互连积层板，一种使用HDI 板指微盲孔导通技术且布线密度高、线路细、微小孔、薄介电层的印刷线路板

一种芯片封装的核心材料，作为载体承载芯片，为芯片提供保护、IC 基板、封装固定、支撑及散热的作用，同时实现芯片与印刷电路板之间的电气指

基板、封装载板与物理连接、功率分配、信号分配，以及沟通芯片内部与外部电路等功能，又可称为 IC 封装载板、IC 封装基板或 IC 载板高频微波印制电即使用特定的高频基材生产的印制电路板，又可称为高频通讯电路指

路板板、高频电路板、高频板、射频电路板等

使用厚铜箔（通常铜厚在3盎司及以上）或成品任何一层铜厚为3厚铜板指盎司及以上的印制电路板

英文全称“Copper Clad Laminate”，缩写为“CCL”，又名基材，是覆铜板、基板、制作 PCB 的基本材料，覆铜板系用增强材料，浸以树脂胶黏剂，指

基材、CCL 通过烘干、裁剪、叠合成坯料，然后覆上铜箔，用钢板作为模具，在热压机中经高温高压成型加工而制成，具有导电、绝缘和支撑等

1-1-18奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书功能，可分为刚性材料（纸基、玻纤基、复合基、陶瓷和金属基等特殊基）和柔性材料两类

也被称为“环氧树脂片”、“PP”，是 PCB 的主要原材料之一，主要由树脂和增强材料组成的材料，其中增强材料又分为玻纤布、纸半固化片指

基、复合材料等几种类型，目前制作多层印制板所使用的半固化片大多采用玻纤布做增强材料

利用电化学原理，将金属离子通过电流沉积在印制电路板表面或孔电镀指壁上，形成一层均匀、致密的金属镀层，以实现导电、抗氧化、防腐蚀或其他功能性需求的工艺过程

连接 PCB 表层和内层而不贯通整板的导通孔，用于提升布线密度盲孔指和节省空间

隐藏在 PCB 内层之间的过孔，不与表层连接，主要用于内层信号埋孔指的互联和优化布线设计

叠孔结构指通过钻孔创造内部连接通路的技术，也称为盲孔和埋孔工艺将材料使用化学反应或物理撞击作用而移除的技术，通过曝光、显蚀刻指影后，将要蚀刻区域的保护膜去除，在蚀刻时接触化学溶液，达到溶解腐蚀的作用一种扩展卡，用于将多个硬件设备（如硬盘驱动器、网络适配器、Riser 卡指显卡等）集成到服务器的主板上

高性能计算（High Performance Computing，缩写 HPC）系统，是一种高度集成的计算环境，旨在解决大规模和高复杂性的计算问题，HPC 指

通过使用强大的处理器集群，结合高速互联技术，实现对海量多维数据集的处理能力

“China Printed Circuit Association”的英文缩写，即中国电子电路行CPCA 指业协会

美国 Prismark Partners LLC，印制电路板及其相关领域知名的市场Prismark 指

分析机构，其发布的数据在 PCB 行业有较大影响力

1-1-19奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第二节本次发行概况

一、公司基本情况中文名称奥士康科技股份有限公司

英文名称 Aoshikang Technology Co. Ltd.成立日期2008年5月21日上市日期2017年12月1日股票上市地深圳证券交易所股票代码002913股票简称奥士康总股本317360504股法定代表人程涌注册地址湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村

办公地址广东省深圳市南山区深圳湾创新科技中心 2 栋 A 座 32 楼

联系电话0755-26910253

公司网站 www.askpcb.com统一社会信用代码914309006735991422

一般项目：电子元器件制造；电子元器件批发；电子专用材料研发；

电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家产业政策积极支持，推动 PCB 行业快速发展

作为电子信息产业的重要基础环节，PCB 行业在电子信息产业链发挥着支撑性关键作用。近年来，我国政府及有关部门积极推出多项产业政策和相关法律法规大力支持 PCB 行业发展，推动 PCB 行业朝着高端化方向进行产业升级。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”数字经济发展规划》《中国电子元器件行业“十四五”发展规划（2021-2025）》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》《制造业可靠性提

1-1-20奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书升实施意见》《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》《电子信息制造业

2025-2026 年稳增长行动方案》等一系列产业政策对 PCB 等核心电子元器件提出

了明确支持，为 PCB 行业未来快速发展提供了政策保障。在多项产业政策积极支持下，我国 PCB 行业保持快速发展，根据 Prismark 数据，2024 年中国大陆PCB 行业规模达到 412.13 亿美元，位居全球第一，相比 2023 年同比增长 9.0%，预计2024年至2029年复合增长率为3.8%。

2、下游应用领域蓬勃发展，全球 PCB 产值不断增长

PCB 是承载电子元器件并连接电路的桥梁，广泛应用于通讯电子、消费电子、计算机、汽车电子、服务器、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等领域，是现代电子信息产品中不可或缺的电子元器件。

在人工智能技术驱动下，服务器等算力基础设施快速扩张，智能手机与 PC领域开启新一轮 AI 技术创新周期，叠加汽车电动化与智能化进程加速带来的量价齐增，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 产品需求随之快速增长，行业整体景气度保持上行趋势。据 Prismark 统计，2024 年全球 PCB 市场产值已恢复增长至

735.65 亿美元，同比增幅 5.8%；预计到 2029 年，全球 PCB 产值将进一步增至

946.61 亿美元，2024 至 2029 年的年均复合增长率预计为 5.2%。其中，HDI 板市

场规模预计2029年将达170.37亿美元，同期复合增长率为6.4%。

公司生产的 PCB 产品应用场景广泛，涵盖通信及数据中心、汽车电子、消费电子、能源电力、工业控制与医疗设备等多个领域。未来，在智能化、网联化、低碳化趋势的驱动下，相关下游市场将持续拓展，为 PCB 产品创造持续增长的市场空间。

3、顺应行业技术发展趋势，提高市场竞争力和行业地位

全球电子信息产业正迎来技术迭代的密集期，AI 算力终端、智能汽车电子、高端通信设备等核心领域的快速增长，持续带动市场对高多层板、HDI 板等高端PCB 产品的需求。这类产品凭借高集成度、高可靠性的技术特性，已成为产业链升级的关键支撑，全球产业升级方向正逐步向技术含量更高的细分领域聚焦。

公司在 PCB 领域积累了扎实的技术与客户基础，面对行业技术升级与市场格局调整的契机，通过扩大高多层板及 HDI 板产品产能，积极对接下游市场对

1-1-21奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

高端产品的需求，顺应行业技术发展方向，并进一步强化公司在高端产品领域的规模优势，加深与全球主流客户的合作，从而在竞争中巩固并提升行业地位，为长期稳定发展提供重要动力。

（二）本次发行的目的

1、响应国家战略布局，推动 PCB 产品高端化发展

深入实施智能制造、推动制造业向高端化智能化发展是我国加快推进制造强

国建设的关键措施，对加快发展现代产业体系、巩固壮大实体经济根基、推动实现新型工业化具有重要作用。电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，是制造强国建设的重点领域，而印制电路板作为电子信息产业的基础性核心部件，其高端化发展对电子信息产业的转型升级有着重要作用。近年来，我国政府及相关部门出台的《制造业可靠性提升实施意见》《中国电子元器件行业“十四五”发展规划（2021-2025）》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》等一系列政

策文件指出，积极提升印制电路板产品可靠性，突破核心技术壁垒，鼓励推动产品往高端化发展，提升高端市场占有率。

公司作为国内 PCB 行业的领军企业之一，始终坚持突破行业关键核心技术及研发生产高端产品，通过引进先进技术与设备，不断提升产品的技术含量与品质水平，已具备高频高速、高密度互连等高端 PCB 产品的生产能力。但目前国内高端 PCB 产品仍存在产能布局不充分、规模化供应能力有待提升等问题，特别是在 AI 服务器、AIPC、汽车电子等关键应用领域，下游客户对国产 PCB 厂商在稳定供应、快速响应、高一致性等方面提出了更高的要求。

通过本项目的实施，可以显著扩大高端 PCB 产品产能、引入先进生产设备、精进工艺技术，全面提升公司在高精密多层板及 HDI 板等高端产品的综合制造能力、配套供应能力及质量可靠性，更好地满足下游客户对国产高端 PCB 产品的供应稳定性、产品一致性及高效交付能力的需求。

2、积极建设高端 PCB 产能，满足下游行业及市场需求当前，全球科技产业正经历以人工智能技术为代表的新一轮技术变革，算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等高成长赛道快速发展，电子信息产业

1-1-22奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

整体结构迎来关键重塑，催生出对 PCB 产品更高性能、更高散热性、更高信号传输速率以及更高可靠性和集成度的进一步需求。作为集成电路及各类电子元器件的关键基础性载体，PCB 行业正面临需求规模和技术复杂度同步提升的关键阶段。

在 AI 算力领域，AI 服务器、边缘计算设备逐渐取代传统通用服务器，逐渐成为新一代算力基础设施的主力，进而推动高多层板及HDI板需求的快速放量；

面对技术变革带来的产业结构调整和下游订单结构重构，PCB 企业的产能承接能力与交付保障能力已成为客户遴选供应商的重要考量标准。近年来公司在数据中心及服务器、AIPC、汽车电子等领域积极拓展优质客户资源，产品需求质量与技术要求不断提升，高端 PCB 产品市场需求持续旺盛，公司目前在高端 PCB产品方面已面临一定产能瓶颈，难以满足下游市场快速增长的需求。为把握产业升级带来的行业机遇，公司亟需进一步扩大高多层板及 HDI 板等高端产品的生产产能，增强高端产品交付能力。

本项目的实施能显著提升公司在高端 PCB 产品的生产制造能力，强化对“复杂、高端、高一致性”的 PCB 产品订单的承接与交付能力，有利于在 AI 服务器、AIPC、汽车电子等多个新兴应用领域形成更强的产能匹配力和供应稳定性，进而提升客户粘性、提升产品市场份额，为公司进一步发展打下坚实基础。

3、完善产品结构布局，契合技术变革趋势，助力可持续发展近年来，受益于技术变革和制造工艺的持续迭代，PCB 产业正朝着满足下游更复杂化电路布局及更高性能计算需求的方向发展，如何实现在信号传输速度、芯片集成度、复杂互连结构以及高效散热等方面的性能提升已成为行业技术变革

主流趋势，对 PCB 生产企业的技术实力和供应能力均提出了更高要求。

1-1-23奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

公司始终坚持创新驱动发展，深耕 PCB 领域的技术突破与产品升级，持续加大在高端 PCB 产品领域的研发投入与平台构建。凭借前瞻性的战略眼光，公司近年来积极优化产品结构，伴随公司在高多层板及 HDI 板等方向的技术积累不断深化，高端产品出货占比持续提升，产品制造能力逐步向高频高速、高精密度、高集成及高可靠性方向转型升级，呈现出良好的“产品价值上移”态势。目前，部分面向 AI 服务器、AIPC、数据中心等高端应用场景的定制化产品对公司整体产能结构提出了更高的要求。

本次募投项目将聚焦高多层板及 HDI 板等高端产品产能建设，配备高精度的专业化设备与先进制造工艺，引进优秀人才，形成面向高端 PCB 产品的专用生产平台。本项目实施后，公司将进一步构建高端 PCB 从产品定义、工程验证、批量制造到持续优化的闭环生态，全面提升高端 PCB 产品的规模化交付能力，推动整体产品结构优化，增强公司核心竞争力，巩固市场竞争地位，为公司构筑抗风险能力、实现长期可持续发展提供核心支撑。

三、本次可转债发行的基本条款

（一）本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券，该可转换公司债券及未来转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。

（二）发行规模

根据有关法律法规及公司目前情况，本次发行可转债总额不超过人民币

100000万元（含本数），具体发行资金数额提请股东会授权董事会及其授权人士

在上述额度范围内确定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元。

（四）债券期限本次发行可转换公司债券的存续期限为自发行之日起六年。

1-1-24奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（五）债券利率

本次发行的可转债每一计息年度具体票面利率的确定方式及利率水平，由公司股东会授权董事会及其授权人士在本次发行前根据国家政策、市场状况和公司

具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。

（六）还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券每年付息一次，到期归还未偿还的可转换公司债券本金和最后一年利息。有关本次可转换公司债券的付息和本金兑付的具体工作将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券登记结算机构相关业务规则办理。

1、年利息计算

年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自本次发行首日起每满

一年可享受的当期利息，计算公式为：

I=B×i

I：指年利息额；

B：指可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：指当年票面利率。

2、付息方式

（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前

1-1-25奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）本次发行的可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。

（七）转股期限本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。

（八）转股数量的确定方式

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

Q：指可转换公司债券的转股数量；

V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；

P：指申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为1股的可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券登记结算机构等有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息，按照四舍五入原则精确到0.01元。

（九）转股价格的确定和调整

1、初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体初始转股价格由公司股东会授权公司董事会及其授权人士在发行前根据市场和公司具体情况

与保荐人（主承销商）协商确定。

1-1-26奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交

易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；

前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总

额/该日公司 A 股股票交易总量。

2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，公司将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0－D；

上述三项同时进行：P1=（P0－D+A×k）/（1+n+k）

其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送股票股利或转增股本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股率或配股率；D 为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数

量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债

权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关

1-1-27奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书规定来制订。

（十）转股价格向下修正条款

1、修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。

上述方案须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

2、修正程序

如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等有关信息。

从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或以后、且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（十一）赎回条款

1、到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东会授权公司董事会及其授权人士在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。

1-1-28奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2、有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述任意一种情形出现时，公司股东会授权董事会及其授权人士，有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含

130%）；

（2）当本次发行的可转换公司债券未转股的票面总金额不足人民币3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

其中：

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金额；

i：指本次可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（十二）回售条款

1、有条件回售条款

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息

的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关

1-1-29奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书内容。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、

增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及

派发现金股利等情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能在同一计息年度内多次行使部分回售权。

2、附加回售条款

若本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集

说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会或深圳证券交易所的相关规定被认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容。

（十三）转股后的利润分配因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。

（十四）发行方式及发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东会授权公司董事会及其授

权人士与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有

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中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资

基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（十五）向原股东配售的安排

本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优先配售权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东会授权公司董事会及其授权人士在本次发行前根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。

公司原股东享有优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用

网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合

的方式进行，余额由承销商包销。具体发行方式由公司股东会授权公司董事会及其授权人士与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。

（十六）债券持有人及债券持有人会议

1、可转换公司债券持有人的权利

（1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；

（2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；

（3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；

（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；

（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；

（6）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2、可转换公司债券持有人的义务

（1）遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；

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（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

（4）除法律、行政法规、部门规章、规范性文件等规定以及《募集说明书》

约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；

（5）法律、行政法规、部门规章、规范性文件等规定以及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。

3、债券持有人会议的召开情形

在本次可转换公司债券存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

（一）公司拟变更《募集说明书》的约定；

（二）拟修改债券持有人会议规则；

（三）拟变更、解聘本期可转债债券受托管理人、拟变更受托管理协议的主要内容或解除受托管理协议；

（四）公司未能按期支付本次可转债本息；

（五）公司发生减资（因公司实施员工持股计划、股权激励、用于转换公司发行的可转债或为维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、

合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

（六）发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

（七）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（八）发行人董事会、债券受托管理人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；

（九）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；

（十）发行人提出债务重组方案的；

（十一）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

1-1-32奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（十二）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所、《募集说明书》及《奥士康科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

公司将在本次发行的募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件等。

（十七）本次募集资金用途本次拟发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币100000万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于以下项目：

单位：万元序号项目名称总投资额拟投入募集资金金额

1高端印制电路板项目182004.46100000.00

本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于拟投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或自筹资金解决。公司董事会或董事会授权人士将在不改变本次募集资金投资项目的前提下，根据相关法律、法规规定及项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

在本次发行的募集资金到位可使用前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自有资金或自筹资金先行投入，并在募集资金到位可使用之后按照相关法律法规规定的程序予以置换。

（十八）募集资金存管

公司已经制定了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会及其授权人士确定，在发行公告中披露专项账户信息。

（十九）担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保。

（二十）评级事项公司已聘请中证鹏元作为资信评级机构为本次发行的可转换公司债券出具

资信评级报告，评定本次可转换公司债券信用等级为 AA，公司主体信用等级为AA，评级展望稳定。

1-1-33奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（二十一）本次发行方案的有效期

公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东会审议通过之日起计算。

四、本次可转债的受托管理事项

任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债

券均视作同意华泰联合证券作为本次债券的债券受托管理人，且视作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《受托管理协议》项下的相关规定。

（一）受托管理人聘任及受托管理协议签订情况

1、受托管理人的名称和基本情况

名称：华泰联合证券有限责任公司

注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小

镇 B7 栋 401

法定代表人：江禹

联系人：詹梁钦

2、受托管理协议签订情况2025年9月，公司与华泰联合证券签订了《奥士康科技股份有限公司（作为发行人）与华泰联合证券有限责任公司（作为受托管理人）关于奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》。

（二）受托管理协议主要内容

公司已与华泰联合证券在《受托管理协议》中就受托管理事项、双方的权利

义务、受托管理事务报告、利益冲突的风险防范机制、受托管理人的变更等事项进行了约定。关于本次可转债违约的情形、违约责任以及争议解决机制等内容参见本节之“六、发行人违约责任”。上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。

《受托管理协议》的全文置备于公司与受托管理人的办公场所。

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五、与本次可转债发行相关的其他事项

（一）承销方式及承销期

本次发行由保荐人（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承销期的起止时间：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日。

（二）发行费用

单位：万元项目金额

承销及保荐费用【】

律师费用【】

审计及验资费用【】

资信评级费用【】

信息披露及发行手续等费用【】

合计【】

注：以上金额为不含税金额，各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。

（三）证券上市的时间安排日期交易日发行安排

【】年【】月【】日

T-2 日刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告

星期【】

【】年【】月【】日

T-1 日网上路演；原股东优先配售股权登记日；网下申购日

星期【】

【】年【】月【】日刊登可转债发行提示性公告；原股东优先配售认购

T 日

星期【】日；网上申购日；确定网上申购摇号中签率

【】年【】月【】日刊登网上中签率及网下配售结果公告；进行网上申购

T+1 日

星期【】的摇号抽签刊登网上中签结果公告；网上投资者根据中签号码确

【】年【】月【】日

T+2 日认认购数量并缴纳认购款；网下投资者根据配售结果

星期【】缴款

【】年【】月【】日保荐人（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终

T+3 日

星期【】配售结果和包销金额

【】年【】月【】日

T+4 日刊登发行结果公告

星期【】以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次发行，公司和保荐人（主承销商）将协商后修改发行日程并及时公告。

1-1-35奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（四）本次发行证券的上市流通

本次可转债发行结束后，公司将尽快向深交所申请上市流通，具体上市时间将另行公告。本次可转债不设持有期限制。

六、发行人违约责任

（一）违约事件

本次债券项下的违约事件如下：

1、公司已经或预计不能按期支付本次债券的本金或者利息；

2、公司已经或预计不能按期支付除本次债券以外的其他有息负债，到期未

偿金额超过5000.00万元且达到母公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本次债券发生违约的；

3、公司合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占公司合并报表相应科目30%以上的子公司）已经或预计不能按期

支付有息负债，到期未偿金额超过5000.00万元且达到母公司最近一期经审计净资产10%以上，且可能导致本次债券发生违约的；

4、公司发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证

且导致公司偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；

5、公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；

6、公司或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或

放弃债权、对外提供大额担保等行为导致公司偿债能力面临严重不确定性的；

7、增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施（如有）发生重大不利变化的；

8、本次债券存续期内，公司违反《受托管理协议》项下的陈述与保证、未

能按照规定或约定履行信息披露义务、通知义务、信用风险管理职责等义务与职

责以致对公司对本次债券的还本付息能力产生重大不利影响，且一直持续二十个连续工作日仍未得到纠正；

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9、公司发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项；

受托管理人有权提议召开债券持有人会议，上述违约事件如触发债券持有人会议情形的，受托管理人应当召集债券持有人会议。

（二）违约责任

1、如果本节“（一）违约事件”所列公司违约事件发生，根据债券持有人会

议规则的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决议，以书面方式通知公司，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。

2、在宣布加速清偿后，如果公司在不违反适用法律规定的前提下采取了以

下救济措施，债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知公司，宣布取消加速清偿的决定：

（1）向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额

的总和：

*债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；

*所有迟付的利息；

*所有到期应付的本金；

*适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利；

（2）公司违约事件已得到救济或被债券持有人通过会议决议的形式豁免；

（3）债券持有人会议同意的其他救济措施。

（三）争议解决机制

本次发行债券适用于中国法律并依其解释。《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，可向协议签订地有管辖权的人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使《受托管理协议》项下的其他权利，并应履行《受托管理协议》项下的其他义务。

七、本次发行可转债规模合理性分析

发行人本次发行前，公司债券余额为0.00元，发行人本次发行募集资金不

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超过100000.00万元（含本数）。截至2025年6月30日，发行人净资产金额为

451868.84万元，本次发行完成后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之五十。

2022年度、2023年度、2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别

为30678.53万元、51862.60万元和35328.18万元，最近三年年均可分配利润为39289.77万元。本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币

100000.00万元，参考近期可转债市场的发行利率并经合理估计，公司最近三年

平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司资产负债率（合并口径）分别为50.83%、44.16%、45.57%和46.64%，不存在重大偿债风险，具有合理的资产负债结构。2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为103827.99万元、92292.73万元、

85011.14万元和19018.68万元，具有足够的现金流来支付公司债券本息。

综上，公司本次发行可转换公司债券的规模具有合理性。

八、本次发行符合理性融资，合理确定融资规模

本次发行方案不涉及增发、配股、向特定对象发行股票，不适用本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日应具备时间间隔的相关规定。公司于2021年 2 月向特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股），前次募集资金于 2021 年

2月1日到位，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日超过十八个月。

公司本次发行可转债拟募集资金不超过100000.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于“高端印制电路板项目”。本次募集资金主要围绕发行人主营业务，符合国家相关产业政策以及公司战略发展方向。发行人在综合考虑了本次募投项目产品下游市场需求、现有产能、预计新增产能及资金情况等因素确定

了本次发行融资规模，本次融资规模合理。

综上，公司本次发行聚焦主业，符合理性融资、融资规模合理。

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九、本次发行的有关机构

（一）发行人名称奥士康科技股份有限公司法定代表人程涌住所湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村董事会秘书尹云云

联系电话0755-26910253

传真号码-

（二）保荐人、主承销商、受托管理人名称华泰联合证券有限责任公司法定代表人江禹

深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋住所

401

保荐代表人詹梁钦、刘冀翱项目协办人刘冰恋

项目组成员孟祥光、宁小波

联系电话0755-81902000

传真号码0755-81902020

（三）律师事务所名称湖南启元律师事务所机构负责人朱志怡住所长沙市芙蓉区建湘路393号世茂环球金融中心63层

经办律师张恒、张露丹

联系电话0731-82953778

传真号码0731-82953779

（四）会计师事务所

名称政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人李建伟

住所深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 11F

签字会计师张建栋、胡惠俊

联系电话0755-88605026

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传真号码0755-82966250

（五）资信评级机构名称中证鹏元资信评估股份有限公司法定代表人张剑文住所深圳市福田区香蜜湖街道东海社区深南大道7008阳光高尔夫大厦1509

经办人员蒋晗、董斌

联系电话0755-82873139

传真号码0755-82872090

（六）申请上市证券交易所名称深圳证券交易所住所深圳市福田区深南大道2012号

联系电话0755-88668888

传真号码0755-82083194

（七）保荐人（主承销商）收款银行名称中国工商银行深圳分行振华支行开户名称华泰联合证券有限责任公司账户号码4000010209200006013

十、发行人与本次发行有关的中介机构的关系

发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高

级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

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第三节风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）募投项目相关风险

1、募投项目效益不及预期的风险

2024年以来，铜、黄金等大宗商品价格上波动上行，带动公司铜类材料和

金盐等主要原材料成本上涨。铜、黄金目前价格处于历史高位，如后续价格持续上涨将对公司募投项目的效益实现带来不利影响。虽然公司已基于当前国内外市场环境、市场和技术发展趋势、产品价格、原材料供应和工艺技术水平等因素审

成本无法及时向下游转嫁、产能消化不及预期等原因造成募投项目延期或者无法产生预期收益的风险。

2、募投项目建成投产后的新增产能消化风险

公司本次募投项目高端印制电路板项目围绕公司 PCB 主业，进一步布局建设高端 PCB 产能，项目建成并达产后将形成年产 84 万平方米高多层板及 HDI 板产能，以应对算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等下游市场快速增长的需求。

重大不利变化的情形，可能导致市场需求增长不及预期以及产品推广不利，则项目建成投产后将存在新增产能消化风险。

1-1-41奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

3、募投项目实施风险

此外，本次募投项目的环评批复文件尚未取得，若后续相关批复手续办理进度低于预期将可能影响募投项目的顺利实施。同时，本次募投项目产品是公司现有产品高多层板和 HDI板，通过优化生产工艺与生产设备，在产品制程能力方面有所升级，公司已对本次募投项目的必要性及可行性进行审慎分析论证和充分的研判，并具备了相应的技术、人员和市场储备，实施募投项目不存在重大不确定性，不会影响公司整体发展。但若在募投项目实施过程中市场环境、客户需求、行业技术路线等出现重大不利变化，可能造成募投项目实施进度不及预期或无法实施的风险。

4、募投项目新增折旧摊销费用导致经营业绩下滑的风险

22.45%，对公司利润总额将产生一定影响。尽管公司对募投项目进行了充分论证

多方面因素影响，若未来募投项目的效益实现情况不达预期，上述募投项目新增的折旧摊销费用将对公司经营业绩产生不利影响。

1-1-42奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（二）财务风险

1、业绩波动风险

报告期内，公司实现营业收入分别为456748.25万元、432986.99万元、

456593.01万元和256454.63万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的

净利润分别为48267.63万元、49875.05万元、33955.01万元和18377.94万元，发行人扣非归母净利润在报告期内呈现一定的波动性，主要系受原材料价格波动、泰国基地规模效应尚未充分显现且折旧摊销、人工成本等固定成本增加所致。公司业务受宏观经济周期、原材料价格波动、下游行业需求变化及市场竞争等多重

因素影响，未来若上述因素出现重大不利变化，或者泰国基地的收入增速、产能爬坡进度等不及预期而持续亏损，公司业务经营可能会受到一定不利影响，则公司经营业绩存在波动甚至下滑的风险。

2、原材料价格波动风险

公司生产所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要原材料价格受国际市场铜、石油、黄金等大宗商品价格、市场供求关系等因素影响较大。2024年以来，铜、黄金等大宗商品价格波动上行，带动公司铜类原材料和金盐等原材料成本上涨，且公司的产品成本结构中原材料成本占比较高，主要原材料的价格波动对公司经营业绩产生一定影响。若未来公司主要原材料采购价格大幅上涨，而公司未能通过技术工艺创新、提升精益生产水平、向下游转移等方式应对原材料成本上涨的压力，将会给公司的经营业绩带来不利影响。

3、主营业务毛利率下滑的风险

2024年度和2025年上半年，公司主营业务毛利率有所下降。如果未来原材料价

格持续上涨，且公司未能有效管控产品成本，或者无法将成本及时传导至下游客户；或者泰国基地的收入增速、产能爬坡进度等不及预期，或者未来行业竞争进一步加剧导致产品销售价格下降，而公司未能及时通过技术升级、产品结构调整和品质提升以应对市场竞争等情况发生，可能导致公司主营业务毛利率进一步下

1-1-43奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书滑，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

4、应收账款发生坏账的风险

报告期各期末，公司应收账款余额分别为132161.81万元、138928.99万元、

141871.49万元和155036.95万元，占各期营业收入的比例分别为28.94%、

32.09%、31.07%和60.45%（未经年化处理），其中账龄一年以内的应收账款占比

在99%以上，发生坏账的风险较小。公司应收账款余额随整体业务规模的扩大呈现增长的趋势。若下游客户财务状况、经营情况发生重大不利变化，公司将面临应收账款不能按期或无法收回而发生坏账的风险，从而对公司业绩及生产经营造成不利影响。

5、存货规模较大及存货跌价的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为57352.41万元、46154.22万元、

59766.79万元和76654.83万元，占各期末流动资产的比例分别为16.34%、

14.70%、16.71%和18.85%。报告期各期末，公司存货跌价准备分别为4324.32

万元、3914.03万元、4180.61万元和5271.81万元，占当期存货余额的比重分别为7.01%、7.82%、6.54%和6.43%。公司主要根据客户订单制定原材料采购计划与产品生产计划，随着公司经营规模的不断扩大，公司存货规模可能进一步增加，若公司不能及时优化库存管理、合理控制存货规模，或未来公司主要原材料价格、产品市场需求、生产经营环境等发生重大不利变化，将可能发生存货积压或存货跌价的情形，从而对公司经营业绩产生不利影响。

6、汇率波动的风险

报告期内，公司主营业务收入以境外销售为主，境外销售收入占主营业务收入的比例分别为60.79%、61.88%、63.75%和65.35%。公司境外销售的主要结算货币为美元，报告期内，美元兑人民币的汇率波动较大，公司汇兑损益分别为-

9170.71万元、-2505.03万元、-5907.99万元和-188.14万元，汇率波动对公司

利润水平存在一定影响。人民币汇率随着国际政治、经济环境的变化而波动，具有一定的不确定性。若未来人民币对美元的汇率发生剧烈波动，公司又未能采取有效对冲措施，将可能对公司的经营成果和财务状况造成不利影响。

1-1-44奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

7、税收优惠政策变动的风险

2024年11月和2024年12月，公司及其全资子公司广东喜珍分别通过高新

技术企业复审，有效期三年。公司及广东喜珍在报告期内均享受15%的企业所得税优惠税率。税收优惠政策期满后，如公司不能继续被认定为高新技术企业或国家主管税务机关对上述税收优惠政策作出调整，对公司经营业绩和利润水平将产生一定程度的不利影响。

8、经营活动产生的现金流量净额下滑的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为103827.99万元、

92292.73万元、85011.14万元和19018.68万元，呈现持续下滑趋势。公司

经营活动产生的现金流量净额主要受宏观经济环境、公司业务规模、存货及应收

应付款项变动等因素影响。近一年及一期，随着业务规模增加，公司应收账款、存货等资产规模有所增加，对营运资金的需求日益增加，公司经营活动产生的现金流量净额有所下滑。若未来公司无法进一步优化资金管理或改善现金流状况，或者公司经营性应收、应付项目以及存货余额进一步波动，将可能导致公司经营活动产生的现金流量净额进一步下滑的风险。

（三）经营风险

1、业务规模扩大导致的管理风险

报告期各期末，公司资产总额分别为770258.04万元、735608.60万元、

804454.54万元和846805.06万元，报告期内公司营业收入分别为456748.25万

元、432986.99万元、456593.01万元和256454.63万元，公司资产和营收规模持续扩大。本次发行完成后，公司的资产规模、经营规模将进一步提高，公司研发、采购、生产、销售、项目管理等环节的资源配置和内控管理复杂程度不断上升，对管理层的经营管理能力、资金实力、人才队伍建设、技术研发等提出更高要求。若公司的管理制度和管理体系无法持续满足经营规模扩大的需求，将会对公司的经营效率带来不利影响。

2、环保相关的风险

公司产品在生产过程中会产生废水、废气和固体废弃物等污染排放物和噪音，特别是 PCB 生产中包含的电镀工序，环保要求较高，如果处理不当将会污染环

1-1-45奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书境。公司一直高度重视环境管理体系的建立和完善，并通过了 ISO14001 环境管理体系认证，但公司不能完全排除在生产过程中因管理疏忽、不可抗力等因素以致出现环境方面的意外事件，若出现环保方面的意外事件、对环境造成污染、触犯环保方面法律法规，将会对公司的声誉及日常经营造成不利影响。

（四）技术风险

1、技术持续迭代创新的风险

公司生产的 PCB 产品应用场景广泛，涵盖通信及数据中心、汽车电子、消费电子、能源电力、工业控制与医疗设备等多个领域。近年来，在 AI、算力等新兴领域技术快速发展的推动下，下游市场对 PCB 产品的技术要求亦相应提高。

下游客户对 PCB 产品的集成度、高速信号传输能力、可靠性、散热性等要求持续提升，PCB 产业正朝着满足下游更复杂化电路布局及更高性能计算需求的方向发展。若公司未能及时跟上行业技术创新趋势，在关键技术研发、工艺升级及产品迭代上未能及时满足客户需求，则可能面临产品竞争力下降、客户资源流失等风险，将对公司经营带来不利影响。

2、研发技术人员变动的风险

PCB 行业生产工艺复杂、技术难度大，新产品的研发及规模化生产涉及多个学科领域的知识储备与综合运用能力。研发技术人员需要对材料性能、产品结构、生产制造工艺等进行深入研究与创新开发，以提高产品的性能和可靠性。稳定且专业的研发技术人员是公司的生存和发展的重要基础，尽管公司已积累了一定的技术人才储备，但未来若因市场环境变化、薪酬激励机制不足等原因，出现研发技术人员变动流失或关键岗位人才难以及时引进的情形，则可能对公司的业务发展造成不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）全球宏观经济及下游市场需求波动带来的风险

PCB 作为电子产品和信息基础设施不可缺少的基础电子元器件，其应用范围广泛，与全球宏观经济形势关联度较高。PCB 的下游行业如服务器、算力、汽车、通信设备、电力、消费、工业控制等行业的景气度与全球经济增速、技术创

新节奏及政策导向密切相关，下游市场需求将受宏观经济周期性波动影响，进而

1-1-46奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

影响 PCB 行业的需求与发展。目前，我国已成为全球印制电路板最大的生产基地，同时国内印制电路板行业受全球经济环境变化的影响日趋明显。2024年，全球电子终端市场及其产业链呈现复苏态势，但受贸易摩擦、地缘政治等因素影响，全球经济形势依然复杂多变。若未来宏观经济出现明显回落或下游行业出现周期性波动等不利因素，PCB 行业发展速度放缓或出现下滑，进而对公司经营情况造成不利影响。

（二）市场竞争加剧的风险

全球 PCB 行业竞争格局较为分散，生产厂商众多，市场竞争较为充分。虽然目前 PCB 行业存在向优势企业集中的发展趋势，但在未来较长时期内仍将保持较为分散的行业竞争格局。经过多年积累，公司产能规模逐步扩大、营业收入不断增长，服务客户的广度和深度不断提高，但与行业龙头企业相比，公司在业务规模、市场占有率等方面仍存在一定差距。若未来下游领域需求增速不及预期，或行业扩产产能集中释放，公司未能持续提高技术水平、生产管理能力和产品质量以应对市场竞争，则可能出现行业竞争加剧的情形，进而导致盈利下滑的风险。

（三）产业政策变动的风险

电子电路产业作为国民经济与社会发展的基础性、前沿性支撑产业，既是战略性新兴产业的重要构成，也是数字经济的核心载体，在各类电子信息终端产业中发挥着关键支撑作用。我国政府及行业主管部门历来重视该领域发展，出台了一系列扶持政策推动产业升级，但未来的政策发展仍具有一定的不确定性，若后续国家对行业的政策支持力度减弱，或下游电子信息产业发展增速放缓，可能对包括公司在内的行业内企业经营业绩带来一定不利影响。

（四）国际贸易摩擦风险

报告期内，公司外销占主营业务收入比例分别为60.79%、61.88%、63.75%和65.35%，产品主要出口地包括中国台湾、日韩、东南亚及欧美等地区。现阶段，中国大陆已经成为全球最大的 PCB 生产基地，且具备较强的产能消化能力。

但随着国际政治局势的变化、全球经济环境的周期性波动，未来阶段的国际贸易政策变化仍存在不确定性，部分国家仍可能对中国大陆 PCB 产品采取如加征关税、进口配额等贸易壁垒措施、贸易保护主义政策，上述国际贸易争端可能导致

1-1-47奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

公司 PCB 销量下降或增长不及预期，对公司业绩产生不利影响。

三、与本次可转债发行相关的主要风险

（一）可转债在转股期内不能转股的风险

本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预

期等诸多因素影响。同时，公司股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果可转债到期时，因公司股票价格低迷或者可转债持有人的投资偏好问题导致部分或全部可转债未能实现转股，则公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。

（二）本息兑付的风险

在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债每年偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，将对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未提供担保。因此，若公司遇到外部经营环境发生重大不利变化、经营状况及回款情况远低于预期或者其他融资渠道收紧受限等状况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑能力。

（三）可转债交易价格波动的风险

可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响。

在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现波动甚至低于面值的风险或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。

（四）可转债转换价值降低的风险

公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价

1-1-48奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。

公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转股价格或者即使公司向下修正转股价格但公司股票价格仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。

（五）可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险

公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，由于修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。因此，本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。在触发可转债转股价格向下修正条款的情况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股价走势、市场因素、财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案。并且，公司董事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案存在未能通过公司股东会审议的风险。此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定性，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本次可转债不能实施转股的风险。

（六）可转债提前赎回的风险

本次可转债设置有条件赎回条款，在本次发行的可转债转股期内，如果公司A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当

期转股价格的 130%（含 130%），或当本次发行的 A 股可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。如果公司在获得相关监管部门批准（如需）后，行使上述有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。

（七）可转债未担保的风险

本次可转债为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，也没有担保人为

1-1-49奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

本次可转债承担担保责任。如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生不利变化，本次可转债的投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得对应担保物补偿的风险。

（八）评级风险本次可转债经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转债信用等级为 AA，公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果公司所处经营环境、自身的经营状况、评级标准发生重大不利变化，有可能会导致公司的资信评级与可转债评级状况出现不利变化，则将增加本次可转债的投资风险。

1-1-50奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第四节发行人基本情况

一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况

截至2025年6月30日，公司股本结构如下：

项目股份数量（股）占总股本比例

一、有限售条件股份156753304.94%

1、国家持股--

2、国有法人持股--

3、其他内资持股156753304.94%

其中：境内法人持股--

境内自然人持股156753304.94%

4、外资持股--

其中：境外法人持股--

境外自然人持股--

二、无限售条件流通股30168517495.06%

1、人民币普通股30168517495.06%

2、境内上市的外资股--

3、境外上市的外资股--

4、其他--

三、股份总数317360504100.00%

截至2025年6月30日，公司的股本总额为317360504股，其中前十大股东持股情况如下：

持有有限售持股数量持股比例股东名称股东性质条件的股份

（股）（%）数量（股）境内非国有法

深圳市北电投资有限公司16000000050.42-人

贺波境内自然人4200000013.23-

程涌境内自然人150000004.7315000000

徐文静境内自然人46088001.45-

财达证券股份有限公司国有法人39669001.25-

香港中央结算有限公司境外法人35749141.13-

邓振东境内自然人27821000.88-

邓明叶境内自然人25348000.80-

1-1-51奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

持有有限售持股数量持股比例股东名称股东性质条件的股份

（股）（%）数量（股）

邓通赛境内自然人22477520.71-

财达证券—民生银行—财

达证券成长6号集合资产其他15937000.50-管理计划

合计23830896675.0915000000

二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司的内部组织结构图

截至本募集说明书签署日，公司的组织结构具体如下：

（二）重要子公司

1、控股子公司及主要参股子公司列表

截至2025年6月30日，公司拥有9家一级控股子公司，3家二级控股子公司，基本情况如下：

持股比例序号子公司名称注册地控股情况直接间接

奥士康精密电路（惠州）有一级控股子公

1广东省惠州市100.00%-

限公司司一级控股子公

2深圳喜珍科技有限公司广东省深圳市100.00%-

司

1-1-52奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

持股比例序号子公司名称注册地控股情况直接间接一级控股子公

3广东喜珍电路科技有限公司广东省肇庆市100.00%-

司一级控股子公

4广东奥士康科技有限公司广东省肇庆市100.00%-

司长沙摩耳信息科技服务有限一级控股子公

5湖南省长沙市100.00%-

公司司一级控股子公

6湖南喜珍科技有限公司湖南省益阳市100.00%-

司

奥士康科技（香港）有限公一级控股子公

7中国香港100.00%-

司司二级控股子公

8奥士康国际有限公司塞舌尔共和国-100.00%

司一级控股子公

9喜珍实业（香港）有限公司中国香港100.00%-

司一级控股子公

10 JIARUIAN PTE. LTD. 新加坡 85.10% -

司二级控股子公

11 HIZAN PTE. LTD. 新加坡 - 85.10%

司二级控股子公

12森德科技有限公司泰国-85.10%

司

2、重要子公司情况

发行人重要子公司的判断标准为：最近一年单体财务报表口径的总资产、净

资产、营业收入或净利润四项中有一项达到发行人合并财务报表相关指标的10%；

综合考虑实质重于形式，虽财务指标占比未达到上述要求，但对发行人业务发展具有重要影响。发行人重要子公司具体情况如下：

（1）奥士康科技

公司名称奥士康科技（香港）有限公司成立时间2014年7月15日注册资本5900万港元实收资本5900万港元发行人持有的权益比

发行人持有100%股权例

主要业务 PCB 销售主要生产经营地中国香港

最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）日期资产总额净资产营业收入净利润

2024年末/2024年度121332.9123526.61258984.59941.95

1-1-53奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年6月末/

141738.0828249.95142765.114723.34

2025年1-6月

注：最近一年的财务数据已按照企业会计准则和发行人会计政策编制并包含在发行人的

合并财务报表中，该合并财务报表已经政旦志远会计师审计；最近一期的财务数据未经审计；

下同。

（2）广东喜珍公司名称广东喜珍电路科技有限公司成立时间2019年8月15日注册资本40800万元人民币实收资本40800万元人民币发行人持有的权益比

发行人持有100%股权例

主要业务 PCB 生产、研发和销售主要生产经营地广东省肇庆市

最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）日期资产总额净资产营业收入净利润

2024年末/2024年度291139.2173738.52196076.1311802.65

2025年6月末/

315436.7980161.37111000.106422.85

2025年1-6月

（3）JIARUIAN

公司名称 JIARUIAN PTE. LTD.成立时间2022年12月6日

注册资本13422.80万美元

实收资本13422.80万美元发行人持有的权益比

发行人持有85.10%股权例主要业务投资控股平台主要生产经营地新加坡

最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）日期资产总额净资产营业收入净利润

2024年末/2024年度67751.3367582.41142.57-82.07

2025年6月末/

96292.5996135.03--118.21

2025年1-6月

（4）森德科技公司名称森德科技有限公司成立时间2023年2月14日

1-1-54奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

注册资本470000万泰铢实收资本331229万泰铢发行人持有的权益比

发行人控股子公司 JIARUIAN 持有 99.99999%股权例

主要业务 PCB 生产、研发和销售主要生产经营地泰国

最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）日期资产总额净资产营业收入净利润

2024年末/2024年度96752.9267016.691632.18-2342.75

2025年6月末/

111451.6269262.397810.06-4764.98

2025年1-6月

三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况

（一）控股股东及实际控制人基本情况

截至2025年6月30日，北电投资直接持有公司160000000股股份，占公司总股本的50.42%，为公司的控股股东，其基本情况如下：

公司名称深圳市北电投资有限公司成立时间2014年12月3日注册资本1000万元人民币主要业务主要从事投资控股业务

最近一年及一期母公司财务报表主要财务数据（单位：万元）日期资产总额净资产营业收入净利润

2024年末/2024年度96048.5687485.64-4876.56

2025年6月末/

104847.3296960.64-9475.00

2025年1-6月

注：最近一年的财务数据已经政旦志远会计师审计；最近一期的财务数据未经审计。

截至2025年6月30日，北电投资的股权结构如下：

序号股东名称出资金额（万元）出资比例

1贺波450.0045.00%

2程涌300.0030.00%

3程嵩岐250.0025.00%

合计1000.00100.00%

截至2025年6月30日，程涌、贺波夫妇分别直接持有公司4.73%、13.23%股份，二人分别持有北电投资45.00%、30.00%股权进而间接控制公司50.42%的

1-1-55奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书表决权，二人合计控制公司68.38%的表决权，为公司的共同实际控制人。公司的股权控制关系情况如下：

注：程嵩岐先生为公司共同实际控制人程涌先生与贺波女士之子，北电投资、程涌先生、贺波女士和程嵩岐先生为一致行动人。

公司共同实际控制人程涌先生、贺波女士的简历如下：

程涌先生，1974年出生，身份证号码为：43098119740408****，中国国籍，无境外永久居留权。历任深圳市奥士康电子有限公司董事长及总经理、奥士康科技（益阳）有限公司董事长。2015年10月至今，任公司董事长，现兼任奥士康精密电路（惠州）有限公司董事长、深圳市北电投资有限公司总经理，益阳市资阳区赛邦凌企业管理有限公司执行董事、经理。

贺波女士，1971年出生，身份证号码为：43230219711019****，中国国籍，无境外永久居留权。历任深圳市奥士康电子有限公司采购总监、奥士康精密电路（惠州）有限公司副总经理、奥士康科技（益阳）有限公司董事及副总经理、奥

士康科技股份有限公司董事及总经理。现任公司顾问、香港奥士康实业有限公司董事、奥士康精密电路（惠州）有限公司董事、奥士康科技（香港）有限公司董

事、深圳市北电投资有限公司执行董事。

（二）控股股东及实际控制人对外投资情况

截至2025年6月30日，除发行人及其子公司外，公司控股股东北电投资的对外投资情况如下：

公司名称成立时间注册资本/出资额持股比例徐州赢诺企业管理有限

2025年2月26日10000万元100.00%

公司

1-1-56奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

截至2025年6月30日，除发行人及其子公司外，公司共同实际控制人程涌的对外投资情况如下：

公司名称成立时间注册资本/出资额持股比例

深圳市北电投资有限公司2014年12月3日1000万元30.00%宿迁市利合企业管理合伙

2021年8月18日1000万元40.00%企业（有限合伙）益阳市资阳区赛邦凌企业

2024年3月5日10万元40.00%

管理有限公司

截至2025年6月30日，除发行人及其子公司外，公司共同实际控制人贺波的对外投资情况如下：

公司名称成立时间注册资本/出资额持股比例

香港奥士康实业有限公司2004年6月25日1万港元100.00%

深圳市北电投资有限公司2014年12月3日1000万元45.00%

深圳康河创业投资有限公司2015年9月10日500万元100.00%北京好乐体教育科技有限公

2017年10月25日521.23万元5.91%

司深圳市海峰圳银科技有限公

2018年12月28日1000万元9.09%

司深圳普瑞创芯微电子有限公

2019年7月22日5000万元30.00%

司淮安市国睿企业管理合伙企

2021年1月26日500万元99.90%业（有限合伙）宿迁市利合企业管理合伙企

2021年8月18日1000万元60.00%业（有限合伙）益阳市资阳区赛邦凌企业管

2024年3月5日10万元60.00%

理有限公司

注：淮安市国睿企业管理合伙企业（有限合伙）已于2025年9月3日注销。

（三）控股股东及实际控制人所持有的公司股票被质押或存在争议的情况

截至2025年6月30日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人持有公司股票质押情况如下：

单位：万股直接持股直接持股质押股份数占其质押股份数占公司股东名称质押股份数量数量比例所持股份比例总股本比例

北电投资16000.0050.42%---

贺波4200.0013.23%1339.0031.88%4.22%

程涌1500.004.73%---

程嵩岐-----

合计21700.0068.38%1339.006.17%4.22%

1-1-57奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

注：上述限售股不包含高管锁定股

除上述情况外，公司控股股东及实际控制人持有的公司股份不存在质押或其他争议的情况。

（四）控股股东及实际控制人的变更情况

报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生过变更。

四、承诺事项及履行情况

（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况发行人及相关主体已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人已于2025年4 月 25 日在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）披露的《奥士康科技股份有限公司2024年年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。

截至本募集说明书签署日，相关承诺人未出现违背承诺的情形。

（二）本次发行相关的承诺事项

1、公司控股股东、实际控制人、全体董事、高级管理人员关于填补回报措

施得到切实履行的承诺

（1）公司控股股东、实际控制人出具的承诺

为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人承诺如下：

“1、本单位/本人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司利益；2、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本单位/本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

3、本单位/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及本单

位/本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本单位/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本单位/本人愿意依法承担对公司或者投资者

1-1-58奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书的补偿责任。”

（2）全体董事、高级管理人员出具的承诺

为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司全体董事、高级管理人员承诺如下：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

5、若公司未来拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内促使公

司股权激励计划的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

2、公司持股5%以上的股东及其一致行动人、董事、高级管理人员关于认

购公司本次发行的可转换公司债券相关事项的承诺

（1）公司5%以上的股东及其一致行动人出具的承诺

公司持股5%以上股东及其一致行动人北电投资、程涌、贺波、程嵩岐已就

本次向不特定对象发行可转换公司债券出具认购相关承诺，具体内容如下：

“1、若本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员（指配

1-1-59奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书偶、父母、子女，下同）在本次发行可转换公司债券发行首日（募集说明书公告日）前六个月内存在减持公司股票情形，本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转换公司债券的认购。

2、若公司启动本次发行，本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切

的家庭成员将根据本次发行时的市场情况及资金安排决定是否参与本次可转换

公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。

3、若届时本单位/本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员决定

本人及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员成功认购公司本次发行的可

4、本单位/本人自愿作出本承诺函，并接受本承诺函的约束。若本单位/本人

及其控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员违反本承诺，由此产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”

（2）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员关于认购公司本次发行的可转换公司债券相关事项的承诺

公司董事（独立董事除外）、高级管理人员已就本次向不特定对象发行可转

换公司债券出具认购相关承诺，具体内容如下：

2、若公司启动本次发行，本人及本人关系密切的家庭成员将根据本次发行

时的市场情况及资金安排决定是否参与本次可转换公司债券的认购，并严格履行相应信息披露义务。

1-1-60奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

3、若届时本人及本人关系密切的家庭成员决定认购公司本次可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转换公司债券的认购；若届时本人及本人关系密切的家庭成员成功认购公司本次发行的可转换公司债券，本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定，在本次发行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次发行的可转换公司债券，并遵守中国证监会和深圳证券交易所的其他相关规定。

4、本人自愿作出本承诺函，并接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密

切的家庭成员违反本承诺函，由此所产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”

（3）公司独立董事关于认购公司本次发行的可转换公司债券相关事项的承诺

公司独立董事已就本次向不特定对象发行可转换公司债券出具相关承诺，具体内容如下：

2、本人自愿作出本承诺函，并接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密

切的家庭成员违反本承诺函，由此所产生的收益全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”五、董事、高级管理人员

（一）基本情况

截至本募集说明书签署日，公司现任董事、高级管理人员基本情况如下：

1、董事会成员

截至本募集说明书签署日，公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，具体情况如下：

1-1-61奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序号姓名职务任职期限

1程涌董事长2015年10月23日-2027年11月27日

2贺梓修董事2021年11月29日-2027年11月27日

3宋波董事2024年5月16日-2027年11月27日

4龚文庚职工代表董事2025年7月18日-2027年11月27日

5尹云云董事2025年7月21日-2027年11月27日

6王龙基独立董事2021年11月29日-2027年11月27日

7陈世荣独立董事2021年11月29日-2027年11月27日

8刘雪生独立董事2024年11月28日-2027年11月27日

公司现任董事简历如下所示：

程涌先生，简历详见本节之“三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况”之“（一）控股股东及实际控制人基本情况”。

贺梓修先生，1990年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，毕业于香港中文大学。历任公司副总经理、财务总监、董事会秘书。现任公司董事、总经理，兼任森德科技有限公司董事，深圳喜珍科技有限公司总经理，JIARUIANPTE. LTD.董事，HIZAN PTE. LTD.董事，长沙摩耳信息科技服务有限公司总经理。

宋波先生，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任公司产品技术中心总监。现任公司董事，森德科技有限公司总经理，深圳喜珍科技有限公司执行董事，广东奥士康科技有限公司执行董事兼总经理。

龚文庚先生，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任公司销售总监、销售管理中心副总经理、副总经理、董事。现任公司职工代表董事、销售管理中心总经理。

尹云云女士，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、欧菲光集团股份有限公司。现任公司董事、副总经理兼董事会秘书、财务总监。

王龙基先生，1940年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级工程师，中国电子电路行业协会名誉秘书长。历任常州澳弘电子股份有限公司独立董事，四川英创力电子科技股份有限公司独立董事，上海颖展展览服务有限公司监事。现任公司独立董事、薪酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员、战

1-1-62奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

略委员会委员、审计委员会委员。现兼任上海广联信息科技有限公司董事长兼总经理，上海颖展商务服务有限公司董事长、上海《印制电路信息》杂志社社长兼常务副主编、上海纯煜信息科技有限公司监事、昆山东威科技股份有限公司独立董事。

陈世荣先生，1957年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，深圳市线路板行业协会副秘书长。现任公司独立董事、提名委员会主任委员、审计委员会委员、战略委员会委员，现兼任惠州市特创电子科技股份有限公司独立董事、四会富仕电子科技股份有限公司独立董事、金禄电子科技股份有限公司独立董事。

刘雪生先生，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计学硕士，深

圳市第五届政协委员，中国注册会计师协会首批资深会员，深圳市会计学会副会长，深圳市会计协会副会长，深圳大学、江西财经大学兼职教授。曾任职于华侨城集团有限公司，历任财务部会计师、科长、业务经理、子公司副总经理、总会计师；自1999年2月加入深圳市注册会计师协会，历任秘书长助理、副秘书长、秘书长。曾任天音通信控股股份有限公司、华孚时尚股份有限公司、深圳市理邦精密仪器股份有限公司、深圳市雄帝科技股份有限公司及深圳市宝鹰建设控股集

团股份有限公司独立董事。现任公司独立董事、审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员，佳兆业集团控股有限公司、平安基金管理有限公司独立董事、深圳市杰普特光电股份有限公司独立董事。

2、高级管理人员

截至本募集说明书签署日，公司共有高级管理人员2名，具体情况如下：

序号姓名职务任职期限

2024年2月2日-2027年11月27

1贺梓修总经理

日

副总经理：2024年11月28日-副总经理兼董事会秘2027年11月27日；

2尹云云

书、财务总监董事会秘书、财务总监：2024年2月2日-2027年11月27日

贺梓修先生，简历详见本节之“五、董事、高级管理人员”之“（一）基本情况”之“董事会成员”。

尹云云女士，简历详见本节之“五、董事、高级管理人员”之“（一）基本情况”之“董事会成员”。

1-1-63奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（二）兼职情况

截至本募集说明书签署日，公司董事、高级管理人员在除发行人及其子公司以外的其他单位兼职情况如下：

兼职单位与姓名发行人职务兼职单位名称兼职职务发行人的关系北电投资总经理发行人控股股东

程涌董事长益阳市资阳区赛邦凌企业管理有限执行董事、实际控制人控制公司经理的其他企业

董事、总经北电投资监事发行人控股股东贺梓修

理武汉开达信股权投资管理有限公司董事-

董事长、总

上海广联信息科技有限公司-经理

上海颖展商务服务有限公司董事长-

社长、常务

上海《印制电路信息》杂志社-副主编王龙基独立董事

中国电子电路行业协会名誉秘书长-

上海纯煜信息科技有限公司监事-

昆山东威科技股份有限公司独立董事-

上海金桂苑快餐有限公司董事长-

深圳市线路板行业协会副秘书长-

惠州市特创电子科技股份有限公司独立董事-陈世荣独立董事

四会富仕电子科技股份有限公司独立董事-

金禄电子科技股份有限公司独立董事-

佳兆业集团控股有限公司独立董事-

刘雪生独立董事平安基金管理有限公司独立董事-

深圳市杰普特光电股份有限公司独立董事-

（三）薪酬情况

公司现任董事、高级管理人员2024年度从公司领取薪酬情况如下：

姓名职务从公司获得的税前薪酬总额（万元）

程涌董事长64.45

贺梓修董事、总经理253.31

宋波董事48.43

龚文庚职工代表董事18.86

董事、副总经理兼董事会

尹云云97.13

秘书、财务总监

1-1-64奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

姓名职务从公司获得的税前薪酬总额（万元）

王龙基独立董事12.00

陈世荣独立董事12.00

刘雪生独立董事1.00

注：宋波自2024年5月起担任公司董事，龚文庚自2024年11月起担任公司董事，尹云云自2024年2月起担任公司高级管理人员，刘雪生自2024年11月起担任公司独立董事。

（四）持有公司股份情况

截至2025年6月30日，现任董事、高级管理人员直接持有公司股份情况如下：

持股情况姓名职务

持股数量（股）持股比例

程涌董事长150000004.73%

贺梓修董事、总经理8727000.27%

宋波董事157000.00%

龚文庚职工代表董事--

董事、副总经理兼董

尹云云--

事会秘书、财务总监

王龙基独立董事--

陈世荣独立董事--

刘雪生独立董事--同时，截至2025年6月30日，发行人董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况如下：

姓名职务持股数量（股）占公司总股本比例

宋波、龚文庚董事130.00%

注：截至报告期末，公司2021年员工持股计划持有100股公司股票，上述持股数量为宋波、龚文庚通过持有该计划模拟分摊至个人的数量

截至2025年6月30日，上述人员持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。除上述情况外，发行人董事、高级管理人员不存在其他持有发行人股份的情况。

（五）报告期内董事、高级管理人员的变动情况

报告期内，公司董事、高级管理人员的变化情况具体如下：

1-1-65奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

1、董事的变动情况

报告期初，公司在任董事为第三届董事会成员，包括程涌、贺波、徐文静、何高强、贺梓修、王龙基、陈世荣、刘火旺，其中王龙基、陈世荣、刘火旺为独立董事。上述董事会成员的后续变动情况如下：

变动时间变化情况

2023年11月28日何高强因个人原因辞任公司董事职务

2024年4月23日贺波因工作调整辞任公司董事职务

召开2023年度股东大会，补选徐向东、宋波为第三届董事会非独

2024年5月16日

立董事

非独立董事徐文静、独立董事刘火旺届满离任；召开2024年第一

次临时股东大会，选举程涌、贺梓修、徐向东、宋波、龚文庚为第

2024年11月28日

四届董事会非独立董事，选举王龙基、陈世荣、刘雪生为第四届董事会独立董事；召开第四届董事会第一次会议，选举程涌为董事长注：2025年7月4日，徐向东因工作调整辞任公司董事职务；2025年7月18日，龚文庚因工作内部调整辞任董事职务，并经职工代表大会选举为第四届董事会职工代表董事；

2025年7月21日，公司召开2025年度第一次临时股东大会，补选尹云云为第四届董事会非独立董事。

2、高级管理人员的变动情况

报告期初，公司在任高级管理人员为第三届董事会聘任的高级管理人员，包括贺波（总经理）、徐文静（副总经理）、何高强（副总经理）、贺梓修（副总经理、董事会秘书、财务总监）。上述高级管理人员的后续变动情况如下：

变动时间变化情况

2023年11月28日何高强因个人原因辞任公司副总经理职务

贺波因工作调整辞任公司总经理职务，贺梓修因工作调整辞任公司副总经理、董事会秘书、财务总监职务；召开第三届董事会第十

2024年2月2日

三次会议，聘任贺梓修为公司总经理，聘任尹云云为公司董事会秘书、财务总监。

副总经理徐文静届满离任；召开第四届董事会第一次会议，聘任贺

2024年11月28日梓修为公司总经理，聘任龚文庚为公司副总经理，聘任尹云云为公

司副总经理兼董事会秘书、财务总监。

注：2025年7月18日，龚文庚因工作内部调整辞任副总经理职务。

报告期内，上述董事、高级管理人员的变动均符合《公司章程》的相关规定，履行了必要的法律程序。公司董事和高级管理人员变动的原因主要系个人原因、工作调整等，未对公司生产经营产生重大不利影响。

（六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

报告期内，公司对董事、高级管理人员及其他员工存续的激励情况如下：

1-1-66奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

1、2020年员工持股计划

2020年1月17日，公司召开第二届董事会第十一次会议，并于2020年3月6日召开2020年第一次临时股东大会，审议通过《关于<奥士康科技股份有限公司2020年员工持股计划（草案）>及摘要的议案》《关于<奥士康科技股份有限公司2020年员工持股计划管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司本次员工持股计划有关事项的议案》等相关议案。

2020年6月5日，公司披露《关于2020年员工持股计划完成股票购买的公告》，截至2020年6月3日，公司2020年员工持股计划已通过二级市场竞价交易方式累计买入公司股票3606887股，占公司总股本的2.44%，成交均价为

54.893元/股。公司本次员工持股计划已经完成股票购买，购买的股票将按规定

予以锁定，锁定期自2020年6月3日起至2021年6月2日止。

2021年6月2日，公司2020年员工持股计划锁定期届满，解锁日期为2021年6月3日，解锁比例为本员工持股计划持股总数的100%，共3606887股。

2021年7月23日，公司2020年员工持股计划通过大宗交易方式减持公司

股票1281200股。2022年5月20日，公司2021年度权益分派实施完毕，同时以资本公积转增股本，本次转增后，2020年员工持股计划持股数量由2325687股变更为4651374股。2023年3月6日至2023年8月23日，公司2020年员工持股计划已通过二级市场竞价交易方式减持4635300股，占公司总股本的

1.46%。减持后，2020年员工持股计划持有公司股票16074股。

2024年5月31日，公司2020年员工持股计划已通过二级市场竞价交易方

式减持16074股，占公司总股本的0.01%。本次减持后，2020年员工持股计划持有公司股票已减持完毕。

2024年6月4日，公司2020年员工持股计划存续期届满终止。

2、2021年员工持股计划

2021年5月17日，公司召开第二届董事会第二十三次会议，并于2021年6月30日召开2021年第二次临时股东大会，审议通过《关于<奥士康科技股份有限公司2021年员工持股计划（草案）>及摘要的议案》《关于<奥士康科技股份有限公司2021年员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案。

1-1-67奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书2021年7月26日，公司披露《奥士康科技股份有限公司关于2021年员工持股计划完成股票购买的公告》，截至2021年7月23日，“奥士康科技股份有限公司——2021年员工持股计划”通过二级市场购入的方式累计购买公司股票

1281200股，占公司总股本的0.8065%，成交均价约78.05元/股，已完成购买，

购买的股票将按照规定予以锁定，锁定期自2021年7月23日起至2022年7月

22日止。

2022年5月20日，公司2021年度权益分派实施完毕，同时以资本公积转增股本，本次转增后，2021年员工持股计划持股数量由1281200股变更为

2562400股。

2022年7月22日，公司2021年员工持股计划锁定期届满，解锁比例为本

次员工持股计划持股总数的100%，共2562400股，占当日公司总股本的0.7960%。

2023年6月7日，公司2021年员工持股计划通过二级市场集中竞价交易方

式减持2533000股，减持后2021年员工持股计划持有公司股票29400股。

2025年6月24日-2025年7月18日，公司2021年员工持股计划已通过二

级市场竞价交易方式减持29400股，占公司总股本的0.0093%。本次减持后，

2021年员工持股计划持有公司股票已减持完毕。

2025年7月22日，公司2021年员工持股计划存续期届满终止。

六、发行人所处行业的基本情况

（一）所属行业及确定所属行业的依据公司主营业务为高精密印制电路板的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C398 电子元件及电子专用材料制造”之“C3982 电子电路制造”。

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“1新一代信息技术产业”之“1.2电子核心产业”之“1.2.1新型电子元器件及设备制造”之“1.2.1.3982*电子电路制造”。

1-1-68奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化

1、行业主管部门

印制电路板行业的主管部门是工信部，其主要职责包括提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。工信部下属的电子信息司承担电子信息产品制造的行业管理工作；组织协调重大系统装备、微电子等基

础产品的开发与生产，组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、元器件、仪器和材料的国产化；促进电子信息技术推广应用。

2、行业自律组织

印制电路板行业的行业自律组织是中国电子电路行业协会（CPCA），是隶属于工信部业务主管领导的具有独立法人资格的国家一级行业协会。CPCA 通过民主协商、协调，为行业的共同利益，发挥提供服务、反映诉求、规范行为的作用，在产业发展、行业研究、标准制定、技术交流、展览展示、刊物出版、人才培养、国际交流等方面积极开展工作。

3、行业主要法律法规及政策

印制电路板在连接各种元器组件中起着关键作用，是现代电子设备的重要组成部分。电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，印制电路板作为电子信息产业的基础产品，政府持续出台了多项产业政策扶持和鼓励印制电路板行业发展。我国支持印制电路板产业发展的有关政策具体如下：

颁布序号政策名称颁布机构有关内容时间

完善电子信息制造业高新技术企业、科技

和创新性中小企业、瞪羚企业、独角兽企《电子信息制工信部、市业等优质企业梯度培育体系；强化关键核

造业2025-20262025

1场监督管理心技术攻关，提升重点产业链供应链韧性

年稳增长行动年8月总局和安全水平，通过集成应用牵引，提高系方案》

统整体能力，提升元器件、零部件等产品可靠性、安全性。

2《电子信息制工信部、国2025推动电子信息制造业数字化转型、智能化

1-1-69奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

颁布序号政策名称颁布机构有关内容时间

造业数字化转家发改委、年4月升级，巩固电子信息制造业稳增长内生动型实施方案》国家数据局力。推进关键核心技术攻关，推动研究电子信息制造业数字化转型关键技术创新路线图，重点突破包括 PCB 设计在内的多项系统及软件水平；挖掘推广重点行业

数字化转型场景和解决方案，面向电子元器件、电子材料、电子专用设备、电子测

量仪器等细分行业，研发推广制造全过程、生产全生命周期质量管理平台。

将“高密度互连积层板、单层、双层及多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、《产业结构调2023高密度高细线路（线宽/线距≤0.05mm）柔

3整指导目录国家发改委年12

性电路板、高频微波印制电路板、高速通

（2024年本）》月信电路板、柔性电路板”纳入“鼓励类”产业。

《工业战略新2023将“高密度互连印制电路板、特种印制电

4兴产业分类目国务院年12路板、柔性多层印制电路板”纳入工业战

录（2023）》月略新兴产业中的电子核心产业。

围绕产业上下游及存在共性技术的相关《电子信息制领域，培育和吸引一批专注细分市场、丰造业2023-2024工信部、财2023富产业链体系的优势企业。进一步加快培

5年稳增长行动政部年8月育电子信息制造业专精特新“小巨人”方案》企业、制造业单项冠军企业和中小企业特色产业集群。

聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础产品可靠性“筑基”工程，筑牢核心基础零部件、核心基础元器件、关键基础软件、关键基础材料及先进基础工艺的可靠性水平。提升高频高速印刷电路板及基材、工信部、教

新型显示专用材料、高效光伏电池材料、

育部、科技《制造业可靠锂电关键材料、电子浆料、电子树脂、电部、财政2023

6性提升实施意子化学品、新型显示电子功能材料、先进

部、国家市年6月见》陶瓷基板材料、电子装联材料、芯片先进场监督管理

封装材料等电子材料性能，提高元器件封总局

装及固化、外延均匀、缺陷控制等工艺水平，加强材料分析、破坏性物理分析、可靠性试验分析、板级可靠性分析、失效分

析等分析评价技术研发和标准体系建设，推动在相关行业中的应用。

夯实数字中国建设基础，系统优化算力基《数字中国建础设施布局，促进东西部算力高效互补和中共中央、2023

7设整体布局规协同联动，引导通用数据中心、超算中心、国务院年2月划》智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。

将“密度互连积层板、单层、双层及多层《鼓励外商投2022国家发改挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、高

8资产业目录年10

委、商务部密度高细线路（线宽/线距≤0.05mm）柔性

（2022年版）》月电路板等”纳入鼓励外商投资产业目录。

1-1-70奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

颁布序号政策名称颁布机构有关内容时间

着力提升基础软硬件、核心电子元器件、

关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。实施产业链强《“十四五”2021链补链行动，加强面向多元化应用场景的

9数字经济发展国务院年12

技术融合和产品创新，提升产业链关键环规划》月

节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。

提升关键核心技术支撑能力。通过融合应《“十四五”用带动技术进步，建设产学研用一体化平

2021

信息化和工业台和共性技术公共服务平台，开展人工智

10工信部年11

化深度融合发能、区块链、数字孪生等前沿关键技术攻月展规划》关，突破核心电子元器件、基础软件等核心技术瓶颈，加快数字产业化进程。

《数字经济及

2021

11其核心产业统国家统计局印刷电路板被列入数字经济核心产业

年5月计分类（2021）》

重点发展高频高速、低损耗、小型化的光

电连接器，超高速、超低损耗、低成本的光纤光缆，耐高压、耐高温、高抗拉强度《基础电子元电气装备线缆，高频高速、高层高密度印器件产业发展制电路板、集成电路封装基板、特种印制

2021

12 行动计划工信部电路板。抢抓全球5G和工业互联网契机，

年1月（ 2021-2023 围绕 5G 网络、工业互联网和数据中心建年）》设，重点推进射频阻容元件、中高频元器件、特种印制电路板、高速传输线缆及连

接组件、光通信器件等影响通信设备高速传输的电子元器件应用。

加强印制电路板行业管理，引导产业转型升级和结构调整，推动印制电路板产业持

2018《印制电路板续健康发展，对于 PCB 企业的产业布局

13工信部年12行业规范条件》和项目建设、生产规模和工艺技术、质量月

管理、智能制造、绿色制造、安全生产等方面作出规范《印制电路板2018对印制电路板行业公告的申请与审核、监

14行业规范公告工信部年12

督与管理等方面作出规定管理暂行办法》月

（三）行业发展现状及发展趋势

1、全球印制电路板行业发展现状

印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”），又称印刷电路板、印刷线路板，是指采用电子印制技术，在通用基材上按预定设计形成导电线路图形或含印制元件的印制板，可以实现电子元器件之间的相互连接和中继传输，是电子元器件的支撑体以及电子产品的关键电子互连件，可广泛应用于服务器/数据存

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储、计算机、汽车、通信设备、消费电子、工业控制、医疗、航空航天等多种领域。PCB 产品的制造品质，直接影响电子产品的可靠性，同时影响系统产品整体竞争力，因此 PCB 被誉为“电子产品之母”，PCB 产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子产业的整体发展速度与技术水准。

（1）全球 PCB 市场空间广阔

PCB 作为电子信息产业的核心基础组件，在全球电子元件细分产业中产值占比最大。受益于 AI 服务器及相关高速网络基础设施爆发式增长，AIPC、AI 智能手机及可穿戴设备等 AI 终端设备需求持续攀升，以及在汽车智能化推动下带来汽车电子的量价齐升，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 产品需求迅速增长，PCB行业整体增长动能强劲，根据 Prismark 数据，2024 年全球 PCB 产值达到 735.65亿美元，同比增长5.8%。

在人工智能技术变革浪潮下，未来算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等高成长赛道将蓬勃发展，为 PCB 行业带来新一轮增长周期，未来全球 PCB行业仍将呈现稳定增长的趋势。根据 Prismark 数据，2029 年全球 PCB 产值将增长至 946.61 亿美元，2024 年至 2029 年全球 PCB 产值的预计年复合增长率达

5.2%。

2014-2029年全球PCB产值及增速（亿美元，%）

1000 CAGR：5.2% 30%

80020%

60010%

4000%

200-10%

0-20%

全球PCB产值增速

数据来源：Prismark

（2）全球 PCB 产业向亚洲特别是中国大陆地区转移

1-1-72奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

PCB 产业在世界内广泛分布，美、欧、日发达国家起步较早。在 2000 年以前，美洲、欧洲和日本三大地区占据全球 PCB 产值的 70%以上，是最主要的生产基地。近二十年来，凭借亚洲尤其是中国大陆在资源、政策、产业聚集等方面的优势，全球电子制造业产能向中国大陆、中国台湾、韩国及东南亚等亚洲地区进行转移。随着全球产业中心向亚洲转移，PCB 行业呈现以亚洲，特别是中国大陆为制造中心的新格局。

受益于全球 PCB 产能向中国转移以及下游电子终端产品制造业蓬勃发展，中国大陆 PCB 行业整体呈现较快增长趋势。自 2006 年开始，中国大陆超越日本成为全球第一大 PCB 生产国，PCB 的产量和产值均居世界第一。全球 PCB 产业迁移情况及预计增长率情况如下：

单位：亿美元

2000年2024年2029年预计2024-2029年

国家和地区

产值占比产值占比产值占比 CAGR

中国大陆33.688.10%412.1356.02%497.0452.51%3.8%

中国台湾45.1010.85%86.6911.78%121.2712.81%6.9%

韩国20.534.94%66.319.01%81.398.60%4.2%

日本119.2428.68%58.407.94%78.558.30%6.1%

美洲108.5226.11%34.934.75%40.754.30%3.1%

欧洲67.0216.12%16.382.23%18.631.97%2.6%

东南亚/其他21.615.20%60.818.27%108.9811.51%12.4%

合计415.70100.00%735.65100.00%946.61100.00%5.2%

数据来源：Prismark

根据 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 产值达 412.13 亿美元，占全球PCB 行业总产值的比例已从 2000 年的 8.10%上升至 2024 年的 56.02%，成为全球 PCB 主要生产供应地；预计到 2029 年，中国大陆 PCB 产值将达到 497.04 亿美元，仍将占据全球 PCB 产值的 50%以上。

（3）全球 PCB 产品结构及变化趋势

随着电子电路行业技术的迅速发展，终端应用产品呈现智能化、小型化、高集成化趋势，下游行业对 PCB 板的高密度、高精度、高性能、高效率的要求日益突出，因此高多层板、HDI 板、封装基板、FPC 等技术含量更高的产品增长速度将更快，在 PCB 行业中的产品将进一步提升。根据 Prismark 数据，在 2024 年

1-1-73奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

全球 PCB 细分产品结构中，多层板的市场规模最大，占比高达 38.05%，其次是封装基板和 HDI 板，占比分别为 17.13%和 17.02%，FPC 占比为 17.00%，单/双面板占比为10.80%。

2024年全球PCB产品结构

单/双面板

10.80%

FPC

17.00%

封装基板

17.13%多层板

38.05%

HDI

17.02%

数据来源：Prismark

根据 Prismark 数据，2024 年，在 AI 服务器和高速网络的强劲推动下，HDI板产值同比增长迅猛，大幅领跑其他 PCB 细分产品。未来，在人工智能、无线通信、高速网络、服务器与数据存储、新能源与自动驾驶及消费电子等下游行业

需求增长驱动下，PCB 将朝着高速、高频、集成化、小型化和轻薄化的方向发展，多层板、HDI 板、封装基板等高端 PCB 产品将保持强劲增长趋势。2029 年，多层板、HDI 板和封装基板的市场规模将分别达到 348.73 亿美元、170.37 亿美元

和179.85亿美元，2024-2029年复合增长率分别为4.5%、6.4%和7.4%。

2024-2029 年全球 PCB 行业产品结构情况

2024年2029年2024-2029年

产品类型产值（亿美元）同比增长率产值（亿美元）复合增长率

单/双面板79.472.4%91.492.9%

多层板279.945.5%348.734.5%

HDI 板 125.18 18.8% 170.37 6.4%

封装基板126.020.8%179.857.4%

FPC 125.04 2.6% 156.17 4.5%

合计735.655.8%946.615.2%

数据来源：Prismark

（4）全球 PCB 下游应用领域

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全球 PCB 下游应用领域分布广泛，主要包括通讯、计算机、消费电子、汽车电子、服务器、工业控制、军事航空、医疗等领域。根据 Prismark 的数据，2024年全球 PCB 下游应用领域分布情况如下：

2024年全球PCB下游应用领域情况

军事航空5.1%医疗2.0%

工业控制4.0%

通讯31.6%

服务器14.8%汽车电子

12.5%

计算机17.8%消费电子

12.2%

数据来源：Prismark

PCB 行业的成长与下游电子信息产业的发展密切相关，两者相互促进。随着以人工智能为代表的新一代信息技术的发展，对数据存储和计算力的需求呈高增长态势，服务器行业发展空间广阔。随着新能源汽车的不断普及和汽车电动智能化程度的持续加深，汽车电子行业预计迎来高增长。

2、PCB 行业未来发展趋势

（1）产品高密度化、高性能化

印制电路板行业是电子信息产业的重要组成部分，其技术发展趋势与下游应用电子终端产品的需求息息相关。随着新一代电子产品朝着轻薄短小、高频高速的方向发展，下游的应用需求将推动 PCB 行业的技术含量不断提升，对 PCB 的精细程度和稳定性均提出了更高的要求，要求 PCB 产品向高密度化、高性能化方向发展。

高密度化是未来印制电路板技术发展的重要方向，其对电路板孔径大小、布线宽度、层数高低、叠孔结构等方面提出较高的要求。高密度互连技术（HDI）是PCB先进技术的体现，HDI技术通过精确设置盲孔和埋孔来减少通孔的数量，

1-1-75奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

节约 PCB 可布线面积，大幅提高元器件密度。通过内埋被动和主动器件到 PCB是实现电子产品高密度化的重要新技术。

高性能化主要是指 PCB 提高功能性如抗阻性和散热性等方面的性能，从而增强产品的功能及可靠性。现代电子产品信息传输量大、信息传输速率快，推动数字信号技术往更加高频化方向发展。因此具备良好阻抗性的 PCB 方能保障信息的有效传输，保证最终产品性能的稳定性，降低传输损耗，实现复杂功能。同时，高性能产品往往发热较多，需要具备良好散热性能的 PCB 降低产品的温度，在此趋势下，金属基板、厚铜板等散热性能较好的 PCB 得到广泛应用。PCB 产品呈现向高性能化发展的特点。

（2）生产智能化

PCB 生产涉及的工业制程复杂、工序繁多、技术要求严格，随着工业智能化的快速发展，使得生产制程智能化程度越来越高。通过先进设备及工艺的引入，可以提高生产效率并降低人工成本，提升加工精度，降低因人为误差导致的产品不良率，从而实现产值效率的大幅提升。同时，智能化生产线基于大数据技术可以实现全过程质量分析和质量追溯系统的全覆盖，提高产品质量的稳定性，并能够实现客户订单的快速响应，制定最佳排产方案，满足各类型、各批次的定制化产品生产需求。由此可见，发展自动化、智能化制造会持续推动 PCB 产业的长足发展。

（3）绿色环保化

PCB 行业生产工艺复杂、工序环节众多，生产材料中含有铜、镍金、银等重金属，生产过程中会对环境产生一定污染，污染物处理过程比较复杂。随着全球环境质量的恶化，人们环保意识不断增强，全球主要国家或地区均对 PCB 产品的生产提出了相关环保要求，PCB 行业制定了一系列的环保规范，考虑到可持续发展的需要，未来 PCB 产品生产制造将朝着使用新型环保材料、提高环保工艺的绿色化方向发展。

（四）行业竞争格局及行业内主要企业

1、行业竞争格局

（1）全球 PCB 行业竞争格局与主要企业

1-1-76奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书目前，全球 PCB 产业主要分布在中国大陆、中国台湾、韩国、日本和欧美地区。其中，中国大陆是全球 PCB 产值最大的区域，根据 Prismark 数据，2024年中国大陆 PCB 产值占全球总产值比例达 56.02%。

全球 PCB 行业厂商众多，行业集中度较低，市场竞争较为充分。虽然目前PCB 行业存在市场份额逐步向优势企业集中的趋势，但在未来一段时间内仍将保持较为分散的市场竞争格局。根据 Prismark 数据，2024 年全球前十大 PCB 厂商收入合计为 278.52 亿美元。2024 年全球前十大 PCB 厂商情况如下：

单位：亿美元

排名公司名称国家/地区营业收入基本情况

富士康集团成员企业，主营柔性

1 Zhen Ding（臻鼎科技）中国台湾 53.41

板、HDI 板、刚性板及封装基板

2 Unimicron（欣兴电子）中国台湾 35.94 主营封装基板、HDI 板、多层板等

2016年完成对FPC厂商 MFLX的Dongshan Precision（东山私有化收购，2018 年完成对伟创

3中国大陆34.51

精密）力下属 PCB 业务主体 Multek 的收购，目前主营柔性板、刚性板

4 Mektec（旗胜科技）日本 25.04 全球最大的柔性板厂商

主营印制电路板、电子装联、封装Shennan Circuit（深南电

5中国大陆24.92基板、生产基地分布在深圳、无锡、路）

南通、广州

北美最大的电路板厂商，主营刚性

6 TTM（迅达科技）美国 24.43

板、HDI 板、柔性板等

主营多层刚性板、HDI 板、软板与

7 Compeq（华通）中国台湾 22.56

刚柔结合板等

8 Tripod（健鼎科技）中国台湾 20.50 主营多层刚性板等

9 WUS Group（沪士集团）中国台湾 19.60 主营单双面板、多层板、HDI 板

10 Kinwong（景旺电子）中国大陆 17.61 主营多层电路板、HDI 板、软板等

合计278.52-

数据来源：Prismark

（2）中国大陆 PCB 行业竞争格局与主要企业

我国 PCB 行业经过多年的发展，目前呈现“百家争鸣”的局面，有上千家PCB 制造企业，主要分布在珠三角、长三角地区等电子行业集中度高、对基础元件需求量大并具备良好交通运输条件的区域，形成了中国台资、中国港资、美资、日资及本土内资企业多方共同竞争的格局，市场竞争较为充分。根据中国电子电路行业协会（CPCA）发布的中国电子电路行业排行榜，2024 年中国综合 PCB 企业排名前十名厂商如下：

1-1-77奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

单位：亿元排名公司名称营业收入基本情况

中国台资控股厂商，臻鼎的控股子公司，A 股鹏鼎控股（深圳）上市公司（002938.SZ），主营产品为 FPC、HDI、

1351.40

股份有限公司刚性板等，其大陆生产基地分布在深圳、淮安、秦皇岛和营口

内资厂商，A 股上市公司（002384.SZ），主营苏州东山精密制造

2 248.01 产品为 FPC、刚性板、刚挠结合板等，其大陆

股份有限公司

生产基地分布在苏州、盐城和珠海

内资厂商，A 股上市公司（002916.SZ），主营深南电路股份有限背板、高速多层板、高频微波板等高中端 PCB

3179.07

公司产品，其大陆生产基地分布在深圳、无锡、南通

非内资厂商，A 股上市公司（002463.SZ），主沪士电子股份有限

4 133.42 营单双面板、多层及 HDI 板，其大陆生产基地

公司

主要分布在昆山、黄石、常州等地

健鼎科技股份有限中国台资控股厂商，中国台湾上市公司

5129.42

公司（3044.TW），其生产基地分布在无锡、仙桃内资厂商，A 股上市公司（603228.SH），主营深圳市景旺电子股

6 126.59 产品为刚性板、FPC、金属基板，其大陆生产基

份有限公司

地分布在深圳、龙川、江西和珠海

中国台资控股厂商，中国台湾上市公司华通电脑股份有限

7 123.27 （2313.TW），其大陆生产基地分布在重庆、苏

公司

州、惠州

中国港资控股厂商，港股上市公司（0148.HK），

8建滔集团有限公司110.40

主营单双面板、多层及 HDI 板

内资厂商，A 股上市公司（300476.SZ），主营胜宏科技（惠州）

9 107.31 多层板、HDI 板、FPC 软板，生产基地分布在

股份有限公司

惠州、长沙、益阳、马来西亚、泰国等地

中国台资控股厂商，中国台湾上市公司欣兴电子股份有限

10 101.06 （3037.TW），其大陆生产基地分布在苏州、昆

公司

山、黄石和深圳

合计1609.95-

注：东山精密 2024 年营业收入只统计电子电路产品营业收入；沪电股份在 CPCA 排名

中没有被认定为内资企业；部分公司 CPCA 统计的是大陆工厂估值；

数据来源：CPCA、上市公司年报。

2、发行人产品或服务的市场地位

公司作为国家高新技术企业，始终专注于印制电路板的研发、生产和销售，凭借近二十年的技术积累与稳健经营，已发展成为行业领军企业之一，先后荣获国家企业技术中心、湖南省印制电路板工程研究中心、国家知识产权优势企业等

一系列荣誉资质。公司以技术创新为核心驱动力，持续推动技术革新，凭借过硬实力赢得良好口碑，积累了众多国内外优质稳定的客户，获得市场广泛认可。

公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单位，连续多年被中国电

1-1-78奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业，公司持续推进创新发展，深耕技术突破与产品升级，聚焦“数智化”建设，实现经营稳中求进。2024年，公司在中国电子电路行业协会内资 PCB 百强企业中排名第 11 位，在中国综合 PCB百强企业中排名第 22 位，在 Prismark 发布的 2024 年全球前百强 PCB 企业排行榜中排名第36位，稳居行业前列。

3、行业内主要竞争对手

（1）景旺电子（603228.SH）

景旺电子成立于1993年3月，于2017年1月在上海证券交易所主板上市。

景旺电子主营业务为 PCB 的研发、生产和销售，产品覆盖多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、双面/多层柔性电路板、高密度柔性电路板、HDI 板、

刚挠结合板、特种材料 PCB、类载板及封装基板等，产品应用领域包括汽车、新一代通信技术、数据中心、AIoT、消费电子、工业互联、医疗设备、新能源、卫星通信等领域。2024年，景旺电子营业收入为126.59亿元。

（2）胜宏科技（300476.SZ）

胜宏科技成立于2006年7月，于2015年6月在深圳证券交易所创业板上市。胜宏科技主营业务为高密度印制线路板的研发、生产和销售，产品覆盖刚性电路板（多层板和 HDI 为核心）、柔性电路板（单双面板、多层板、刚挠结合板）全系列，广泛应用于人工智能、汽车电子（新能源）、新一代通信技术、大数据中心、工业互联、医疗仪器、计算机、航空航天等领域。2024年，胜宏科技营业收入为107.31亿元。

（3）崇达技术（002815.SZ）

崇达技术成立于1995年5月，于2016年10月在深圳证券交易所主板上市。

崇达技术主营业务为印制电路板的设计、研发、生产和销售，主要产品类型包括高多层板、HDI 板、高频高速板、厚铜板、背板、软硬结合板、埋容板、立体板、

铝基板、FPC、IC 载板，产品广泛应用于通信、服务器、手机、电脑、汽车、工业控制、医疗仪器、安防和航空航天等领域。2024年，崇达技术营业收入为62.77亿元。

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（4）兴森科技（002436.SZ）

兴森科技成立于1999年3月，于2010年6月在深圳证券交易所主板上市。

兴森科技主营业务包含传统 PCB 业务和半导体业务两大领域，传统 PCB 聚焦于样板快件及批量板的研发、设计、生产、销售和表面贴装，并在高阶 PCB 领域完善 Anylayer HDI 板和类载板（SLP）业务布局；半导体业务聚焦于 IC 封装基

板领域；产品涵盖传统高多层 PCB 板、软硬结合板、高密度互连 HDI 板、类载板（SLP）、ATE 半导体测试板、封装基板（含 CSP 封装基板和 FCBGA 封装基板）等全类别产品，广泛应用于通信设备、消费电子、工业控制、医疗电子、服务器、轨道交通、计算机应用、半导体等多个行业领域。2024年，兴森科技营业收入为58.17亿元。

（5）世运电路（603920.SH）

世运电路成立于2005年5月，于2017年4月在上海证券交易所主板上市。

世运电路主营业务为各类印制电路板的研发、生产与销售，主要产品包括高多层硬板、高精密互连 HDI、软板（FPC）、软硬结合板（含 HDI）和金属基板，广泛应用于汽车电子、人工智能、高端消费电子、风光储、计算机及相关设备、工业

控制、通信及医疗设备等领域。2024年，世运电路营业收入为50.22亿元。

（6）生益电子（688183.SH）

生益电子成立于1985年8月，于2021年2月在上海证券交易所科创板上市。生益电子主营业务为各类印制电路板的研发、生产与销售，产品按照应用领域划分主要包括通信设备板、网络设备板、计算机/服务器板、汽车电子板、消费

电子板、工控医疗板及其他板等。2024年，生益电子营业收入为46.87亿元。

（7）依顿电子（603328.SH）

依顿电子成立于2000年3月，于2014年7月在上海证券交易所主板上市。

依顿电子主营业务为高精度、高密度双层及多层印制线路板的研究、开发、制造与销售，产品覆盖多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、HDI 板等，广泛应用于汽车电子、计算与通信、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示等领域。2024年，依顿电子营业收入为35.06亿元。

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4、行业技术壁垒或主要进入障碍

（1）技术壁垒

PCB 制造属于技术密集型行业，生产工艺复杂，存在较高的技术壁垒，主要表现在以下几个方面：

* PCB 行业细分市场复杂，覆盖的下游领域较广，产品种类繁多，定制化程度高，客观上要求企业具备从事各类 PCB 产品的生产能力。不同 PCB 产品类型对产品厚度、孔径、阻抗、外观、材质、线宽、线距等技术参数的要求均有所不同，对 PCB 生产制造企业的技术和工艺水平提出了较高要求。因此 PCB 企业需要掌握不同品类产品的核心技术，才能满足下游客户的多样化需求，为客户提供高质量的产品与服务。

* PCB 产品的制造过程工序繁多且工艺复杂，且每项工序都包含较为复杂的参数设置和严格的标准管控。从 PCB 生产流程来看，涉及电子、机械、计算机、光学、材料、化工等多个专业学科领域，工序纷繁复杂且多学科交叉，从而要求 PCB 制造企业在各个工序和领域都具备较强的工艺技术水平。

* 随着下游电子产品向着智能化、轻薄化和多功能化发展，客户对 PCB 产品提出更高的品质和技术要求。以 HDI 为例，其具有孔径小、布线间隙窄、焊盘直径小、负载能力强等特点，相较于传统 PCB 产品，可以更好地满足终端电子产品轻薄化、精密化、智能化等方面的需求，目前已被应用在服务器、汽车电子、消费电子等领域。企业只有掌握了先进的技术，具备较强的研发创新能力，才能持续满足电子产品的更新换代要求。

（2）客户壁垒

PCB 作为电子产品的重要元器件，在需要满足各类技术参数要求的同时，其品质高低将直接影响到下游行业终端电子产品的性能和质量，因此下游客户对于PCB 供应商的选择认证和管理非常重视。客户通常结合自身的产品需求，对 PCB供应商的综合实力、生产规模、工艺技术水平、运营管理能力、产品交期保障、

质量控制体系、环保处理手段及认证等诸多因素进行考量，一般会对 PCB 企业设置一定时间段考察期，对 PCB 企业进行全方位考核，只有考核通过的 PCB 企业才会列入合格供应商名录，展开长期稳定的合作。一般情况下，需要通过知名

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客户的认证，从递交供应商申请资料到最终进入体系需要较长时间。由于认证过程复杂、周期长、标准严格的特征，下游客户更换供应商的转换成本相对较高且周期长。一旦形成长期合作关系，下游客户在正常情况下不会轻易更换供应商，双方往往会保持长久稳定的合作关系，具有较好的客户粘性，从而对行业新进入者形成较高的客户认证壁垒。

（3）环保壁垒

PCB 的生产制造过程涉及到多种化学和电化学反应过程，生产的材料中也包含铜、镍金、银等重金属，在电镀、蚀刻等生产环节会产生废水、废气及固废等污染物。近年来，随着全球环保意识不断增强，国内外对于环境保护的要求日趋严格。国际方面，欧盟颁布了《关于电子电气设备中限制使用某些有害物质指令》（RoHS）、《报废电子电气设备指令》（WEEE）、《化学品注册、评估、许可和限制》（REACH）、《关于限制全氟辛烷磺酸销售及使用的指令》等相关指令要求；

国内方面，我国也发布了《电子信息产品污染控制管理办法》《中华人民共和国清洁生产促进法》《清洁生产标准—印制电路板制造业》《印制电路板行业规范条件》《印制电路板行业规范公告管理暂行办法》《排污许可证申请与核发技术规范电子工业》等一系列法律法规和规范标准，对 PCB 行业面临的环保和资源问题提出了规范性要求，保障 PCB 产业的可持续发展。

环保的严格要求增加了 PCB 企业的运营成本，强化了企业的社会责任。PCB生产企业一方面需要具备较高的环保处理经验和技术，另一方面需要加大环保设备的投入及持续的日常环保运营投入。拥有更强生产管理能力和资金实力的企业地位会加强，而规模较小、管理不规范的企业会被淘汰，行业门槛随之提高。

（4）资金壁垒

PCB 行业具有较高的资金壁垒。首先，PCB 企业生产前期需要投入大量资金购置不同种类的配套生产设备，同时配套高端检测设备以保障产品质量的可靠性；其次，PCB 企业必须不断对生产设备及工艺进行升级改造，保持较高的研发投入，以保持产品的持续竞争力；再次，PCB 多为定制化生产，根据不同的下游行业产品需求制定不同的生产计划、选用不同的生产设备，同时保持快速高效的供货和交付能力，对 PCB 企业的资金实力构成了一定考验；最后，随着行业环

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保要求的提高，回用水处理系统、净化空调工程以及通风与废气处理工程等必不可少的环保设施投入进一步加大了企业的固定资产投入。因此，PCB 行业具有资本密集型的特点，其前期投入和持续经营对于企业资金实力的要求较高，对新进入者形成了较高的资金壁垒。

（5）管理能力壁垒

PCB 行业具有产品种类多、定制化程度高、原材料品种多、生产流程长、工

序多等特点，企业必须具备较强的管理能力，在原材料采购、人力配备、生产计划等方面严密管控，才能在保证产品性能与品质的基础上生产符合客户要求的产品。由于下游电子产品精密性和多功能性的特点，印制电路板品质不稳定或交货不及时均会较大程度影响客户对产品的信心，因此成本控制、产品品质的稳定性、准时交货能力是 PCB 企业核心竞争力的体现。对于新进入者，要构建一个完整、准确和高效运转的生产管理体系需要长期实践的积累，从而形成行业的管理能力壁垒。

（五）所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游发展状况

PCB 行业的上游为生产所需的原材料，主要包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、干膜等。下游产业主要包括服务器/数据存储、计算机、汽车电子、通信设备、消费电子、工业控制、军事/航空、医疗等领域。印制电路板行业上下游联系紧密，上下游的关系如下图所示：

1、上游行业与本行业的关联性及发展状况

PCB 生产所需的原材料主要为覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、

干膜等材料，从行业整体水平来看，原材料成本占 PCB 生产成本的一半以上，上游原材料的供应情况和价格水平对 PCB 企业的生产成本产生重大影响。目前，

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我国 PCB 的上游配套产业发展成熟，供应充足且竞争较为充分，能够满足 PCB行业的发展需求。

覆铜板作为 PCB 制造最主要的材料，通常称为基材，是由铜箔、绝缘介质压合而成，主要负担着 PCB 导电、绝缘、支撑三大功能。除覆铜板以外，铜箔、铜球也是 PCB 生产的主要原材料。覆铜板、铜箔和铜球均以铜作为基础材料，其价格受铜价影响较大。受国际局势、大宗商品供需情况的影响，铜价由2022年波动下行至2023年处于较低水平，2024年上半年，随着国内外制造业的逐渐复苏、需求增加，铜价有所上涨，至2024年中到达高位，后有所回落并保持上下波动。因此，铜价的变动会影响原材料的价格，并进一步影响 PCB 生产成本。

2、下游行业与本行业的关联性及发展状况

PCB 行业是电子信息产业的基础性行业，下游应用领域广泛，涉及社会经济的各个领域，受下游单一行业的影响较小，与电子信息产业及宏观经济情况的关联度较高。近年来，随着全球科学技术飞速发展，人工智能、5G 通信、新能源汽车、集成电路等新兴科技热点不断涌现，带动全球电子信息产业整体上仍保持增长的势头，为 PCB 产业发展带来广阔的市场空间。PCB 下游应用领域主要包括服务器/数据存储、计算机、汽车电子、通讯（含手机）、消费电子终端、工业

控制、医疗、军事航空等领域，PCB 行业与下游行业已形成相互促进、共同发展的双赢关系。根据 Prismark 数据，2024 年全球 PCB 在按下游应用领域划分的产值情况和未来五年的预测年均复合增长率情况如下：

单位：亿美元

2024-2029年

行业2024年2029年复合增长率

电脑94.29106.792.5%

计算机服务器/数据存储109.16189.2111.6%

其他36.4939.591.6%

手机138.86173.294.5%

通讯有线基础设施61.5379.905.4%

无线基础设施31.7739.734.6%

消费电子终端89.72103.773.0%

汽车电子91.95112.054.0%

工业控制29.1835.564.0%

1-1-84奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

医疗15.0018.073.8%

军事/航空航天37.7048.645.2%

合计735.65946.615.2%

数据来源：Prismark

公司产品的下游应用领域主要包括通信、服务器、汽车电子、消费电子等。

（1）通信领域

通信设备主要指用于有线或无线网络传输的通信基础设施，包括通信基站、路由器、交换机、基站天线、射频器件和骨干网传输设备等。目前通信设备对 PCB需求主要以多层板为主，5G 通信设备对高频、高速 PCB 工艺和材料要求更高，电源方面需低功耗、高功率密度电源，同时数据传输量的提升需高速芯片搭配高多层板产品，便于信号高速传输的高频高速板需求量将大幅上升。根据 Prismark数据，2024年全球通信设备市场规模达到2290亿美元，同比下降5.4%；预计

2025年同比增长5.7%；预计到2029年将达到2910亿美元，2024-2029年平均

复合增长率为4.9%。

全球通信设备市场规模（亿美元）

3500

CAGR：4.9%

3000

2500

2000

1500

1000

500

2022 2023 2024 2025E … 2029E

数据来源：Prismark

在 5G 通信技术变革下，通信设备对工艺更先进、层数更高的高频高速 PCB需求持续提升，带动通信设备领域的 PCB 产值逐步扩大。根据 Prismark 数据，

2024 年全球通信设备领域 PCB 产值为 93.30 亿美元，同比增加 2.8%；预计到

2029 年，全球通信设备领域 PCB 产值将达到 119.63 亿美元，2024-2029 年将保

持平均每年5.1%的复合增长。

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（2）服务器领域

服务器是提供算力的基础设施，在目前全球信息化背景下，服务器在保障国家网络安全、支撑数字经济发展和推动科技进步等方面承担了重要角色。服务器是 PCB 的重要下游应用领域，PCB 在服务器中的应用主要包括加速板、主板、电源背板、硬盘背板、网卡、Riser 卡等，特点主要体现在高层数、高纵横比、高密度及高传输速率。随着服务器平台的升级，服务器 PCB 持续向更高层板方向发展，对技术和设备的升级提出更高要求。对于 PCIe3.0 的 Purly 服务器平台一般使用 8-12 层的 PCB 主板；而对于 PCIe4.0 的 Whitley 平台则要求 12-16 层的

PCB 层数；对于 PCIe5.0 的 Eagle Stream 平台而言，PCB 的层数需要达到 16-20层以上。随着 PCB 层数的增加，相关价值量也显著提升。

根据 Prismark 数据，2024 年服务器/数据存储市场规模约为 2910 亿美元，同比增长45.5%，远超电子市场其他细分领域增速。由于新兴人工智能应用的巨大计算和储存需求，Prismark 预计服务器/数据存储市场将在未来五年内成为整个电子市场最强劲的增长驱动力，2025年市场规模预计同比增长36.1%，2024-

2029年市场年均复合增长率将高达11.2%，显著领先于电子市场其他细分领域。

全球服务器/数据存储市场规模（亿美元）

6000

CAGR：11.2%

5000

4000

3000

2000

1000

2022 2023 2024 2025E … 2029E

数据来源：Prismark

受益于人工智能、数据中心、高性能计算等技术的驱动，服务器市场的强劲需求将带动高多层板、HDI 板等高端 PCB 产品市场的增长。根据 Prismark 数据，

2024 年全球服务器/数据存储领域 PCB 市场规模为 109.16 亿美元，同比增长

33.1%，远超 PCB 其他应用领域增速；预计 2029 年全球服务器/数据存储领域

1-1-86奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

PCB 市场规模将达到 189.21 亿美元，2024 年-2029 年以 11.6%的年均复合增长率领跑 PCB 其他应用领域。

全球服务器/数据存储领域PCB产值（亿美元）

200

CAGR：11.6%

160

120

2023 2024 2025E … 2029E

数据来源：Prismark

受益于端侧 AI 应用落地以及 AI 服务器需求增长，AI 服务器出货量快速增长，驱动服务器市场长期需求增长。在算力需求持续释放下，带动 AI 服务器等算力基础设施需求快速增长。根据 IDC 数据，2024 年 AI 服务器市场规模为 1251亿美元，2025年将增至1587亿美元，2028年有望达到2227亿美元，呈现快速增长趋势。

未来几年，AI 系统、服务等是 PCB 需求增长的主要动能。根据 Prismark 数据，2023 年全球 AI 服务器/HPC 系统的 PCB 市场规模（不含封装基板）为 7.76亿美元，预计 2024 年将达到 21.96 亿美元，同比增长 183%；到 2028 年，AI 服务器/HPC 系统的 PCB 市场规模（不含封装基板）将超过一般服务器，达到 42.04亿美元，2023-2028 年的年平均复合增长率高达 40.2%，远超其他领域 PCB 市场规模增速。因此 AI 服务器和 HPC 系统已成为推动高多层板和 HDI 板发展的重要驱动力。

随着 AI 服务器的升级，GPU 的基板对于高多层板及 HDI 板的需求持续提升，根据 Prismark 预测，在 2024-2029 年服务器/数据存储相关的 PCB 细分品类市场规模中，18 层以上的高多层板和 HDI 板分别以 20.6%和 19.1%的年均复合增速显著领先于其他 PCB 品类。

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（3）汽车电子领域

汽车电子是汽车电子控制系统和车载电子电器等的总称。车用 PCB 应用领域广泛，主要包括汽车的动力引擎控制系统、车身安全控制系统、车载通讯系统、车室内装系统和照明系统。伴随人工智能、5G、车联网、新型感知等多种技术的发展及消费者对车载信息娱乐功能和汽车安全功能需求的增加，汽车中安全系统和非安全系统的电子化和智能化程度均在不断提升，带动汽车电子占整车制造成本比重持续提高。根据中国产业信息网数据，2000年以前，汽车电子占整车成本比重不到20%，2020年提升至34.32%，预计2030年将接近50%，汽车电子成本占比的提升拉动汽车用 PCB 的需求增加，汽车功能升级同时也推动印制电路板产品的应用层次提升。

1950-2030年汽车电子占整车制造成本比重情况

60%

49.55%

50%

40%

34.32%

29.55%

30%

19.09%

20%15.23%

10.00%

10%

3.18%3.64%

0.91%

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030E

数据来源：中国产业信息网目前，新能源汽车已成为汽车产业转型发展的主要方向和促进经济增长的重要引擎。新能源汽车作为未来汽车行业发展的主路线，与传统燃油汽车相比，新能源汽车的电子化程度更高，主要体现在新能源车三电系统（电池、电驱、电控）代替了传统燃油车的发动机及相关机械控制系统，为汽车电子提供了更好的应用平台，使得整车 PCB 用量较传统汽车大幅增加。根据中国产业发展研究网的数据，目前中高档轿车中汽车电子成本占比达到28%，混合动力车为47%，纯电动车高达65%。随着新能源车的销量增长和渗透率提高，汽车电子市场规模不断扩大，对汽车 PCB 的需求量亦不断提升。

根据 EV Volumes 数据，全球新能源汽车销量由 2015 年的 54.7 万辆增长至

1-1-88奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2024年的1779.3万辆，年均复合增长率高达47.2%。全球新能源汽车渗透率由

2015年的0.6%增长至2024年的18.7%，呈加速上升趋势。受益于国家政策扶

持、产业与技术逐渐成熟、消费者认可度提升等因素，新能源汽车市场需求快速扩大，为汽车电子的发展提供了支撑。

全球新能源汽车销量及渗透率（万辆，%）

200020%

160016%

120012%

8008%

4004%

00%

2015201620172018201920202021202220232024

全球新能源汽车销量新能源汽车渗透率

数据来源：EV Volumes、国际汽车制造协会 OICA

在新能源汽车渗透率逐渐提升的带动下，汽车电子产业蓬勃发展，进而推动汽车用 PCB 市场快速增长，根据 Prismark 数据，2024 年全球汽车电子 PCB 产值为91.95亿美元，预计2024-2029年的年均复合增长率为4.0%。

全球汽车电子领域PCB产值（亿美元）

120

CAGR：4.0%

100

2023 2024 2025E … 2029E

数据来源：Prismark

汽车电动化和汽车智能化的发展趋势对 PCB 性能提出更高要求，未来车用

1-1-89奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

PCB 将从简单的单双面板、4-6 层板向与汽车智能化网联化关联程度更高的 HDI

板、高多层板过渡，推动 HDI 板和高多层板的市场规模逐步扩大。

（4）消费电子领域

消费电子行业广泛，是电子信息制造业中的重要类别，与广大人民的生活需求息息相关，包括手机、PC、计算机、智能家居、家电、可穿戴设备、智能移动终端、平板等。消费电子产品具有覆盖面广、下游需求变化快、产品迭代周期短、新品类不断涌现等特点，每一次新的消费热点出现都将引领一轮消费电子产品的迭代升级，进而拉动 PCB 行业的需求增长。基于消费电子产品制造技术的迭代发展以及人工智能应用的普及，以 AI、IoT、AR/VR、可穿戴设备、智能家居等为代表的创新型消费电子产品层出不穷，消费电子产业市场空间广阔。根据Prismark 数据，2024 年全球消费电子（含消费电子终端和手机）市场规模约为

7450亿美元，同比增长3.6%，预计在2029年达到9050亿美元，2024-2029年

平均复合增长率为4.0%。

全球消费电子市场规模（亿美元）

10000

CAGR：4.0%

8000

6000

4000

2000

2022 2023 2024 2025E … 2029E

数据来源：Prismark

在人工智能技术快速发展的带动下，AIPC 作为 PC 行业创新发展的前沿产物，凭借其领先的技术与独特的产品特性，正迅速崛起并逐步确立其在 PC 市场未来发展中的主导地位。AIPC 搭载了先进的本地算力技术体系，能够高效且精准地处理复杂的人工智能任务，在显著降低对云端服务器依赖程度的同时，大幅提升系统响应速度与数据处理的即时性。无论是在专业领域的图像识别、自然语言处理等高复杂度任务，还是日常办公与娱乐场景中的智能化应用，AIPC 均能

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依托其强大的本地算力支撑，为用户提供流畅、高效且个性化的使用体验。此外，AIPC 创新构建的混合算力架构，有机融合了多种计算资源，能够基于不同应用场景和任务负载的差异，实现算力的智能、动态调配与高效利用。这种架构层面的创新突破，使得AIPC能够充分满足各类复杂应用场景对硬件性能的严苛要求，展现出相较于传统 PC 更为卓越的性能优势与应用潜力。AIPC 呈现出强劲的发展态势，市场前景极为广阔。根据 Canalys 发布的数据，2024 年全球 AIPC 出货量达到 4800 万台，占 PC 总出货量的 18%；预计在 2025 年 AIPC 出货量将超过1 亿台，占 PC 总出货量的 40%；并到 2028 年，AIPC 出货量将达到 2.05 亿台，

2024-2028 年期间的平均复合增长率将高达 44%。AIPC 在未来的 PC 市场中占据

主导地位的趋势已不可逆转，将引领 PC 行业进入全新的发展阶段。

随着 AIPC 市场渗透率的持续提升与产业规模的快速扩张，作为其核心硬件组件的 PCB 行业也迎来了前所未有的发展机遇与价值提升空间。为满足 AIPC 在高速数据传输、高算力支持、低功耗运行等方面的严格需求，高速信号传输等高阶 PCB 产品的市场需求呈现出爆发式增长态势。这种市场需求的快速增长，不仅有力推动了 PCB 行业的技术创新与产品结构优化升级，还为 PCB 企业带来了显著的价值增值与市场份额提升。根据 Prismark 数据，2024 年全球消费电子领域（含手机和消费电子终端，下同）PCB 产值为 228.58 亿美元，同比增长 2.9%；

预计到 2029 年全球消费电子领域 PCB 产值将达到 277.06 亿美元，2024-2029 年将保持平均每年3.9%的复合增长。

七、发行人主要业务的有关情况

（一）发行人的主营业务

公司专业从事高精密印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，产品包括单面板、双面板和多层板等，产品种类丰富，能满足不同客户群体的多样化需求。

公司产品应用领域广泛，以通信及数据中心、汽车电子、消费电子作为核心应用领域，并积极拓展能源电力、工控医疗等领域的市场，不断扩大产品的市场覆盖范围。

公司凭借先进的研发技术实力、优异的产品性能、稳定的产品交付质量和专

业的客户服务，已积累了丰富的行业头部客户资源并获得客户的认可，与国内外

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众多知名厂商建立了长期稳定的合作关系。目前，公司已积累了包括客户 A 集团、中兴、三星电子、浪潮、新华三、富士康、技嘉科技、华硕、广达、台达电

子、纬创资通、仁宝电脑、现代摩比斯、住友商事、捷普、矢崎、博格华纳、德

赛西威、法雷奥、海信、华勤等在内的一系列全球行业头部优质客户资源。此外，公司持续加大力度开拓新型应用领域客户及海外市场客户，深度挖掘 AI 服务器、AIPC、汽车电子等高端赛道应用场景，不断优化客户结构。

凭借近二十年的技术积累与稳健经营，公司已发展成为行业领军企业之一。

公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单位，连续多年被中国电子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业。公司持续推进创新发展，深耕技术突破与产品升级，聚焦“数智化”建设，实现经营稳中求进。2024年，公司在中国电子电路行业协会内资 PCB 百强企业中排名第 11 位，在中国综合 PCB 百强企业中排名第 22 位，在 Prismark 发布的 2024 年全球前百强 PCB 企业排行榜中

排名第36位，稳居行业前列。公司是国家高新技术企业，并荣获国家企业技术

中心、湖南省印制电路板工程研究中心、国家知识产权优势企业等一系列荣誉资质。

（二）发行人主要产品及用途

公司主要产品包括单面板/双面板、多层板等，产品具体情况如下：

产品类型产品特点应用领域产品图例

单面板：绝缘基板上仅一

面具有导电图形的 PCB，是最基本的印制电路板，零件集中在其中一面，导线则集中在另一面上，主主要应用于汽要应用于较为早期的电路

车电子、消费和简单的电子产品；

单/双面板电子、通信、能

双面板：绝缘基板的两面

源电力、工控

都具有导电图形，由于两医疗等领域

面都有导电图形，需要通过金属导孔将两面的线路连接，双面板解决了单面板中布线交错的问题，可以用在复杂电路中

1-1-92奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

具有四层或更多层导电图

形的印制电路板，多层板的内层是由导电图形与绝主要应用于数

缘粘结片叠合压制而成，据中心及服务外层为铜箔，经压制成为器、汽车电子、多层板一个整体，层间由导电图 AIPC、消费电形通过导孔进行互连。多子、通信、能源层板相较于单面板和双面电力、工控医

板增加了压合、内层线路疗等领域等工序，工艺流程更为复杂，技术要求更高

（三）发行人的主要经营模式

1、采购模式

公司采用“以产定采+适当备货”相结合的采购模式。公司产品的主要原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、干膜等。PCB 制造行业具有明显的客户定制化特点，PCB 产品种类繁多，产品生产具有多品种、多批次、设计规格要求各异的特点，不同客户对于 PCB 产品的尺寸、基材、厚度等都有差异化需求，且原材料参数要求多样，故原材料的采购需要按照公司的实际订单情况进行。此外，为保证产品按时生产和交付，公司结合库存情况及大宗商品市场行情对主要原材料设置一定备货采购。

公司设有专门的采购部门，并制定了一套完善的物料采购管理体系，公司的采购活动涉及物控部、采购部及品质部。其中，物控部负责确定物料的安全库存量，统筹生产部门的物料需求，提出采购请求，并对辅助生产物料入库进行检验；

采购部负责确定供应商和采购价格，并根据供应链市场实时变化情况结合客户产品需求制定灵活高效的采购计划并发出采购订单；品质部负责主要生产物料品质的检验，对不合格物料进行处理。公司充分利用 ERP、SRM 等系统，打造数字化的采购平台，实现采购业务的流程化、标准化和规范化，并对供应商实施管理及考核，择优纳入合格供应商名录。

2、生产模式

由于下游客户对 PCB 产品电路图形设计、电性能以及形状的要求各不相同，其对产品要求具有定制化的特点，因此公司采取“以销定产”的生产模式，根据订单情况组织安排生产。同时，因为 PCB 产品订单具有“多品种、多批次、交期短”的特点，对产线布局、生产排产、生产技术、生产过程管控及人员素质技

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能等多个方面均有所要求，公司建立了完善的生产及产品质量控制制度，以保证产品质量满足下游客户要求。

市场部每天将客户的订单信息录入 ERP 系统，并由工程部、物控部、计划部和品质部对订单信息进行审核，其中，工程部负责核对订单信息与客户要求的一致性，物控部负责确定物料是否能满足客户要求，计划部负责评估产品交货时间并制定生产计划，品质部负责核对客户品质要求。在执行生产计划时，工程部根据客户要求在 ERP 系统中制作生产指引，工程部及计划部全程监控生产运作情况及各工序进度，物控部根据生产指引及开料图在 ERP 系统开具领料单并安排开料，生产部负责生产计划的执行，生产过程各环节的质量控制由生产部和品质部门完成。公司通过高效利用 APS、WMS、QMS 及全流程追溯系统等数字化及智能化工具，保障生产快速有序推进，高效率、高质量地满足客户需求。

3、销售模式

公司的销售模式为直销模式，公司设立了销售管理中心，对境内外业务进行集中、统一管理，境内销售主要由公司、广东喜珍承担，境外销售主要系通过奥士康科技、森德科技完成。销售管理中心负责客户开发、订单接收、出货安排、货款收回和客户维护等相关工作，并针对销售管理体系制定了“客户开发流程”、“合同评审流程”、“发货管理流程”、“收款流程”、“客户满意度评估流程”等一系列完善制度。同时，公司利用先进的 CRM 系统对客户基本信息、信用管理、合同管理以及精准报价功能进行高效整合，实现了客户信息的标准化管理，并通过协同 MRP、APS 等其他信息化系统对订单管理、物料管理、交期管理、出货

管理进行精细化管控，实现对订单交付全流程的高效把控。

公司的客户类型主要为通讯设备制造商、终端电子产品制造商、电子制造服务商等，客户遍布全球。公司与主要客户在合作初期会以样品或小批量订单供货的方式开展合作，待产品经试用稳定并确定批量供货需求后会与客户签订框架协议，对合作主体、质量标准、结算方式、产品交付、违约责任等事项进行约定；

客户根据定制化的产品需求向公司发送订单，约定产品型号、交付期限、销售价格、销售数量等具体条款。在定价方面，公司产品定价政策主要是根据客户对产品设计的要求，进行成本核算，再结合产品成本、产品利润、市场价格等条件设定产品价格。对于信用政策，公司会根据市场情况变化、客户自身原因等因素评

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估后确定不同的信用等级，针对信用等级较差的客户，公司会在发货量、发货时间予以适当控制，并严格催收货款，甚至放弃此类客户。

公司部分客户出于对库存管理的考虑，存在采用 VMI 模式进行销售的情形。

在该模式下，客户根据其产品生产计划，确定产品需求并向公司下达采购订单，公司将产品运送至指定仓库，客户按需领用并与公司核对领用数量。公司导入新客户时会对其进行详细评估，一般情况下，公司将结合产能、产品发展规划、资金状况，以及客户的订单质量、采购规模、采购单价、信用状况及其对公司产品的保管条件等因素，对客户的 VMI 模式要求进行综合审慎的评估。仅在上述因素符合公司利益的情况下以及相关风险可控的前提下，公司方会接受其采用 VMI模式采购公司产品。

4、研发模式

高质量的产品研发设计能力是迅速捕捉市场应用变化及响应客户最新需求的基础，对 PCB 厂商至关重要，因此公司高度重视对技术创新、产品创新的研发投入。公司设立了研发技术中心，建立了完善的研发体系，针对新产品、新技术、新工艺、新材料等全方位进行创新研究，不断优化产品结构与性能。公司研发技术中心下设研发部、工程部、工艺部和实验中心，有针对性地对产品进行开发项目管理、产品设计、产品研发、产品测试等职能。研发部负责主持所有新产品、新工艺、新技术、新材料等项目的开发、研究成果形成工作，并负责公司的知识产权管理；工程部负责参与客户产品设计，选取最合适的产品制作流程，提升产品制造良率；工艺部负责跟进新产品在产线生产品质状况，并对相关流程操作工艺参数、设备运行状况的监督；实验中心主要负责产品品质可靠性检验、新

产品开发项目的信赖性要求和实验条件掌握，提供电子产品的各项性能解决方案。

公司基于全球化战略布局，聘请了国际化专业研发团队，具备国际先进工艺制程、高端设备选型及生产研发的精准把控能力，能够敏锐洞察行业趋势并快速响应客户需求，重点打造高附加值产品矩阵。

（四）发行人报告期内的销售情况

1、报告期内主要产品的产能、产量及销量情况

报告期内，公司主要产品产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况如下：

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单位：万平方米

项目2025年1-6月2024年2023年2022年产能422.47823.37792.72795.26

产量372.03670.24615.92643.43

PCB 销量 357.81 667.60 630.46 646.52

产销率96.18%99.61%102.36%100.48%

产能利用率88.06%81.40%77.70%80.91%

报告期内，公司产能利用率、产销率较为稳定。报告期各期，公司产能利用率分别为80.91%、77.70%、81.40%和88.06%，整体呈上升趋势。2024年以来，随着下游行业需求及订单持续增加，公司 PCB 产品的产量、销量均实现增长。

2、报告期内主要客户销售情况

报告期内，公司前五大客户销售情况如下：

单位：万元占主营业务期间排名客户名称销售收入收入比例

1 客户 A 集团 16624.30 7.08%

2现友产业14826.386.31%

3 客户 C 11396.47 4.85%

2025年1-6月

4富士康11206.434.77%

5中兴9262.703.94%

合计63316.2826.95%

1 客户 A 集团 30454.52 7.20%

2现友产业22282.985.27%

3仁宝电脑18635.044.41%

2024年度

4富士康16559.803.92%

5住友商事16069.943.80%

合计104002.2824.60%

1现友产业24239.186.01%

2 客户 A 集团 19444.17 4.82%

3仁宝电脑19098.204.73%

2023年度

4 Sagemcom 15122.59 3.75%

5富士康13474.933.34%

合计91379.0722.65%

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1现友产业27036.266.33%

2 客户 A 集团 21458.26 5.03%

3共进股份18142.244.25%

2022年度

4 客户 D 集团 17152.46 4.02%

5住友商事15210.473.56%

合计98999.6823.19%

注：上表已将同一控制下相关主体的销售数据合并披露。

报告期内，公司持续开拓新客户，加快推动潜在客户订单转化，公司产品下游应用领域广泛，客户集中度保持在合理水平，前五大客户收入合计占比分别为

23.19%、22.65%、24.60%和26.95%，第一大客户销售占比分别为6.33%、6.01%、

7.20%和7.08%。公司不存在向前五大客户销售占比超过50%、向单个客户的销

售占比超过30%或严重依赖于少数客户的情况。

报告期内，公司前五大客户整体保持稳定，且均为行业知名企业，公司与上述前五大客户均保持合作关系，不存在前期未合作过的新客户成为前五大客户的情况。部分客户在报告期内随着与发行人合作的加深而增加订单金额，因此进入前五大客户范围，或在比例、排名上有所变动。

截至2025年6月30日，公司董事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在前五名客户中未占有任何权益，上述客户与公司不存在关联关系。

3、境内外销售情况

（1）基本情况

报告期内，公司主营业务收入中境内外销售情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比境内

81399.6334.65%153239.8236.25%153799.3838.12%167368.1439.21%

销售境外

153520.9165.35%269543.5863.75%249677.1561.88%259451.4060.79%

销售

合计234920.55100.00%422783.39100.00%403476.52100.00%426819.53100.00%

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（2）主要产品出口国的有关对外贸易政策对发行人生产经营的影响

公司主要产品出口地区以亚洲为主，报告期内，除美国外，其他主要出口地区未对公司出口的 PCB 产品采取加征关税、反倾销反补贴措施、进口配额等贸易壁垒措施。报告期内，公司向美国销售收入分别为2611.42万元、4833.63万元、7142.07万元和6054.90万元，占主营业务收入比例为0.61%、1.20%、1.69%和2.58%，占比较低，且相关贸易政策有望逐步改善，对公司生产经营影响较小且相对可控。

（五）发行人报告期内的采购情况

1、主要原材料采购情况

公司产品的原材料主要包括覆铜板、半固化片、铜球、金盐、铜箔、油墨、干膜等，其中覆铜板占比较高。报告期内，公司主要原材料的采购情况如下：

单位：万元

原材料2025年1-6月2024年度2023年度2022年度类别金额占比金额占比金额占比金额占比

覆铜板63269.9244.50%101874.7241.91%81627.4440.92%94699.5644.55%

半固化片15039.3010.58%24182.399.95%20036.0710.04%23812.7511.20%

铜球12856.909.04%29117.1811.98%28665.3114.37%28187.5313.26%

金盐10837.597.62%14297.815.88%7330.373.67%5210.082.45%

铜箔10460.047.36%17656.687.26%15169.997.60%16699.027.86%

油墨5239.323.69%8426.793.47%7087.603.55%8141.653.83%

干膜3796.142.67%7016.272.89%6443.193.23%7136.123.36%

合计121499.2085.46%202571.8583.34%166359.9783.39%183886.7286.50%

2、能源耗用情况

公司生产耗用的能源主要为电。报告期内，公司主要能源耗用情况如下：

单位：万元、万度、元/度

项目2025年1-6月2024年2023年2022年用电量22794.3740334.6634306.2632683.69

电费14473.6525660.0523306.8923223.83

电价0.630.640.680.71

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3、外协加工采购情况

PCB 行业存在生产工序长、设备投资大和客户订单不均衡等特点，因此通过外协方式组织生产作为补充是行业的普遍模式。报告期内，公司产能利用率较高，存在将部分工序委托供应商加工生产的情况。

报告期内，公司外协加工情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年外协加工金额3854.693388.365986.816742.87

主营业务成本197623.56350491.79317821.72348053.93外协加工占主营

1.95%0.97%1.88%1.94%

业务成本比例公司采购外协主要系出于经济性考虑或由于临时性生产产能不足将部分工序外协，以及时满足订单需求。报告期内，公司外协加工金额占主营业务成本比例分别为1.94%、1.88%、0.97%和1.95%，整体占比较低。公司总体外协金额相对较小，对独立性和业务完整性不构成影响。

4、报告期内主要供应商采购情况

报告期内，公司向前五大原材料供应商采购情况如下：

单位：万元期间排名供应商名称主要采购内容采购金额占比

1南亚新材覆铜板、半固化片34853.4224.52%

2江南新材铜球、铜块13010.189.15%

2025年3招金励福金盐10837.597.62%

1-6月4华正新材覆铜板、半固化片10213.037.18%

5生益科技覆铜板、半固化片10042.947.06%

合计78957.1655.54%

1南亚新材覆铜板、半固化片49389.3120.32%

2江南新材铜球、铜块29371.3812.08%

3生益科技覆铜板、半固化片18301.197.53%

2024年度

4联茂电子覆铜板、半固化片15974.096.57%

5招金励福金盐14297.815.88%

合计127333.7852.39%

2023年度1南亚新材覆铜板、半固化片44041.2022.08%

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期间排名供应商名称主要采购内容采购金额占比

2江南新材铜球28665.3114.37%

3生益科技覆铜板、半固化片11734.315.88%

4金宝电子覆铜板、半固化片10473.905.25%

5华正新材覆铜板、半固化片9684.844.85%

合计104599.5752.43%

1南亚新材覆铜板、半固化片55728.6826.22%

2江南新材铜球26668.7512.55%

3金宝电子覆铜板、半固化片20943.509.85%

2022年度

4超华科技覆铜板、半固化片17627.778.29%

5南亚电子覆铜板、半固化片10848.185.10%

合计131816.8862.01%

注：上表已将同一控制下相关主体的采购数据合并披露。

报告期内，发行人向前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为

62.01%、52.43%、52.39%和55.54%，向第一大供应商的采购比例分别为26.22%、

22.08%、20.32%、24.52%，前五大供应商整体保持稳定，且均为行业知名企业。

发行人不存在向单个供应商采购占比超过30%或严重依赖于少数供应商的情况。

报告期内，发行人存在向前五大原材料供应商采购占比超过50%的原因主要系覆铜板、铜球、半固化片等是公司生产的主要原材料，大批量集中采购将更能够获得价格优惠，降低生产成本，南亚新材、生益科技等是国内覆铜板材料的龙头企业，产品质量、售后服务、供应能力等较其他厂商更具备优势，通过长期大量采购加强与供应商的合作，有助于保障上游原材料的供应稳定，为公司产品的快速交付提供供应链方面的支持。

截至2025年6月30日，公司董事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在前五名供应商中未占有任何权益，上述供应商与公司不存在关联关系。

5、境内外采购情况

报告期内，公司境内外原材料采购情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

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境内

140444.2498.79%242079.2599.60%199390.2899.94%211559.0799.52%

采购境外

1724.401.21%981.580.40%114.440.06%1015.790.48%

采购

合计142168.65100.00%243060.83100.00%199504.72100.00%212574.86100.00%

报告期内，公司境内采购占比均在98%以上，原材料以境内采购为主。

（六）安全生产及环境保护情况

1、安全生产情况

公司高度重视安全生产工作，始终秉承“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针和安全工作理念。公司已建立《安全生产分级管控与隐患排查治理制度》《员工三级安全教育培训制度》《化学品控制程序》《消防、安全生产管理办法》《特种设备安全管理制度》等多项内部安全生产管理制度和操作规程，用于指导安全生产工作有序进行，确保公司实现安全生产。

为保证安全生产、消除隐患以及减少事故发生，公司规定所有人员需经过厂级（公司级）、车间级（部门级）和班组级的三级安全教育，提高全体员工安全生产意识，增强事故预防和应急处理能力。公司建立了有效的事故处理机制，及时报告和处理事故，并采取预防措施，防止同类事故再次发生，事故发生时要求采取措施开展救援的同时做好事故报告，按规定组织事故调查并提出处理意见。

公司对施工作业、化学品安全使用、特种设备使用均制定了相关安全管理制度，也建立健全了职业病安全评价体系，注重员工的职业健康，对员工职业健康的体检采取了“岗前、在岗时、离岗时”三步走的模式。公司已获得职业健康安全管理体系认证（ISO 45001：2018）。

报告期内，公司未发生过重大安全生产事故。根据信用湖南平台提供的《湖南省公共信用合法合规证明报告》、信用广东平台提供的《无违法违规证明公共信用信息报告》以及境外律师出具的法律意见书，报告期内公司及子公司不存在因安全生产事项、违反安全生产管理相关法律法规而受到行政处罚的情形。

2、环保情况

（1）公司所处行业不属于重污染行业根据《环境保护部、国家发展和改革委员会、中国人民银行、中国银行业监

1-1-101奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书督管理委员会关于印发<企业环境信用评价办法（试行）>的通知》（环发[2013]150号），“重污染行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿16类行业，以及国家确定的其他污染严重的行业”。公司的主营业务是印制电路板的研发、生产和销售，不属于重污染行业。

（2）公司的污染物排放及处理情况

公司在环境保护方面坚持“以预防为主，防治结合，综合治理”以及“三同时”的原则，各部门共同采取措施，对各类污染进行联合防治，确保污染物排放达到国家及地方有关标准和规定。公司建立了完善的环境管理体系，并通过了ISO 14001:2015 环境管理体系认证。公司在生产 PCB 的过程中产生的污染物主要为废水、废气、噪声和固体废弃物。

公司高度重视环保工作，加强环保投入，不断增强环境保护意识，严格按照相关法律法规的要求，针对不同类型的污染物制定有效的防治措施。

*废水处理情况

公司的废水主要来源于生产制程产生的废水以及生活污水，生产废水主要来源于蚀刻、显影、清洗等环节，生产废水主要包括综合废水、一般水洗废水、络合废水、油墨废水、含氰废水、含镍废水、含银废水、废酸液、有机废水等，主要污染物包括铜、镍、COD、pH 等。公司对于生产废水采取“废水分类收集、分类预处理+废水深度处理回用+末端综合处理达标排放”的废水处理技术思路，经废水处理设施处理后部分回用，其余处理达到《电镀水污染物排放标准》

（DB44/1597-2015）和《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）等相关标准后通过管网排放。公司生产过程中产生的生活污水经化粪池预处理后，经市政管网排入污水处理厂进行集中处理，达标后排放。

*废气处理情况

公司生产制程中产生的废气包括酸雾、氨气、有机废气、粉尘等，主要来源于蚀刻、电镀、阻焊、压合、钻孔等生产环节，主要污染物为硫酸雾、甲醛、氯气、氨气、VOCs、颗粒物等。公司通过设置废气喷淋塔设施、活性炭吸附预处理装置、袋式除尘器等对上述废气进行处理，满足《电镀污染物排放标准》

1-1-102奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书（GB21900-2008）、《大气污染物排放限值》（DB44/27-2001）、《恶臭污染物排放标准》（GB14554-93）、《挥发性有机物无组织排放控制标准》（GB 37822-2019）等相关要求后排放。

*固体废弃物处理情况

公司产生的固体废弃物主要为生产过程中的边角料、钻孔粉尘、膜废渣、蚀

刻废液、废油墨、废电路板及办公生活垃圾。对于危险废物，公司设置专门的暂存场所，经收集后定期交由有资质的单位处理处置。对于一般工业固废则根据“资源化、减量化”等原则，定期卖给下游公司综合利用。对于生活垃圾由区域环卫部门定期清运。

*噪声处理情况

公司生产过程中产生的噪声来源主要是钻孔、冲切、剪切、多层压制机、风

机、水泵等设备的噪声。公司选用低噪声设备，对生产设备采取隔声、减震、消声、并合理布局主要噪声源等措施降低噪声，使得噪声符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）的要求。

（3）环境保护合规情况

根据信用湖南平台提供的《湖南省公共信用合法合规证明报告》、信用广东

平台提供的《无违法违规证明公共信用信息报告》以及境外律师出具的法律意见书，报告期内，公司及子公司不存在因环境保护事项、违反环境保护管理法律法规而受到行政处罚的情况。

（4）环境投入情况

公司重视环境保护，报告期内公司环保投入情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年环保设备及工程投入706.7114971.00674.903877.84日常环保费用1325.822477.691692.461442.64

其中：污水、废液处

1116.582063.111291.901081.83

理费用

固废处理费195.60371.82288.59292.73

其他环保支出13.6442.76111.9768.07

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合计2032.5317448.692367.365320.48

公司环保设备及工程投入主要包括环保工程、环保设施、设备等固定资产的

采购、安装、调试等投入；日常环保费用包括污水废液处理费、固废处理费等。

2024年公司环保投入金额较大，主要系森德科技新增水处理厂房投入、以及广

东喜珍新增铜回收厂房及处理系统投入所致。

（七）现有业务发展安排及未来发展战略

1、现有业务发展安排

（1）聚焦重点行业，为业绩增长带来新动力

公司将持续聚焦算力、汽车电子及 AIPC 前沿领域，依托公司强大的研发实力和客户资源优势，力求取得显著的突破和进步。公司将紧跟行业发展的方向，充分把握结构性机会，不断优化产能布局，为公司的持续发展和市场地位的稳固奠定坚实基础。

（2）深化海外市场，构建全球化市场战略目标

公司始终秉承“客户第一”的服务理念，致力于将“奥士康”建设成为高知名度和高美誉度的印制电路板品牌。公司将继续保持与境内外知名客户的合作，并凭借技术、管理、信息化等方面的优势，借助海外工厂的投产契机，以及海外研发团队的产业资源优势，全方位拓展全球市场，提升公司在国际印制电路板市场的份额与影响力。

（3）持续创新，实现高质量发展

公司着眼未来，将战略研发、经营研发、技术研发置于核心发展位置。依托行业先进的信息化管理系统，持续进行高多层板及 HDI 板的制造工艺的研发与完善，深入探索并优化高速度、高效率的制造工艺，努力打造行业前沿的研发技术体系。同时，大力推进精益生产与流程优化项目，深度优化公司的 ERP（企业资源计划）、APS（高级计划与排程）、MES（制造执行系统）以及 CRM（客户关系管理）系统，加速推动信息化、自动化、智能化的深度融合与协同发展，全方位提升公司的运营效率与竞争力，为公司实现高质量发展注入强大动力。

（4）强化人才建设，优化人才团队结构

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公司将坚定不移贯彻“年轻化、职业化、国际化”人才战略，持续完善人才招聘渠道和选拔机制，通过科学、高效的选拔流程，精准识别并吸纳能力卓越的人才，为公司的长远发展筑牢人才根基。同时，公司将继续通过内部培养和外部引进的方式扩充管理型和技术型人才队伍，持续对标客户以及行业内优秀 PCB企业，认真汲取境内外 PCB 以及电子行业公司先进的管理理念与实践经验，不断优化自身管理模式。此外，公司持续完善人才激励机制，营造富有吸引力的工作环境与发展空间，吸引并留住更多优秀人才，为公司的持续发展提供源源不断的智力支持。

2、未来发展战略

经过多年稳健发展，公司已成为全球客户信赖的印制电路板（PCB）行业重要参与者。未来将继续深耕主业，聚焦 AI 服务器及算力、AIPC、汽车电子等高端产品领域，持续提升市场份额与品牌影响力。面对复杂多变的全球市场格局，公司将以算力基础设施与汽车电子为双轮驱动，依托泰国制造基地的战略布局推进全球化进程，深度拓展全球优质客户资源，抢占高增长赛道。同时，借助数据驱动与智能制造技术的深度融合，不断筑牢技术与制造的双重产业壁垒，在全球PCB 产业变革中持续引领行业发展方向，以卓越的创新能力和全球化布局，巩固在高端电子电路领域的优势地位。

八、与产品有关的技术情况

（一）研发投入的构成及占营业收入的比例

报告期内，公司研发投入及其占营业收入的比例情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年研发费用11093.5221060.9922197.7929304.98

营业收入256454.63456593.01432986.99456748.25

研发费用占营业收入的比例4.33%4.61%5.13%6.42%研发费用的具体构成情况详见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析”之“六、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”的相关内容。

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（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术及其应用情况

具体详见本节“九、主要固定资产和无形资产”之“（二）主要无形资产”

之“3、专利”及本小节“（四）核心技术来源及其对发行人的影响”。

（三）研发人员的数量及其变动情况

报告期各期末，公司研发人员的数量及其变动情况如下：

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

研发人员数量

702739659750

（人）

员工总数（人）5665509746795410

占员工总数比例12.39%14.50%14.08%13.86%

（四）核心技术来源及其对发行人的影响

公司在多年的生产经营过程中积累了多项核心技术，可以满足下游不同行业客户对产品的质量品质需求。截至报告期末，公司主要产品的核心技术情况如下表所示：

序号核心技术技术来源应用阶段

1 5G 高频混压阶梯电路板制备技术自主研发量产

2高厚径比跨层盲孔制备技术自主研发量产

3高精度埋铜块制造技术自主研发量产

4高精度阶梯压接孔加工技术自主研发量产

5超厚铜板防焊印刷技术自主研发量产

6 PCB 自动化表面处理技术自主研发量产

7 6oz 厚铜板小间距图形精密制造技术自主研发量产

8 多层 PCB 压合均匀控制技术自主研发量产

公司主要产品的核心技术具体情况如下：

1、5G 高频混压阶梯电路板制备技术

随着电子产品朝着高频高速、小型化、多样化的发展，受空间和安全性的制约，传统的平面线路板已不能满足许多领域电子产品的要求，越来越多的阶梯板被逐步研发出来。为适应电子产品在功能集成和空间布局方面的双重需求，融合PTFE 高性能材料及 FR-4 材料的混压阶梯电路板逐渐展现出优势。传统的一体

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化加工工艺在制作阶梯槽时容易对已成型的槽底精细线路图造成损伤，且不同材料层压过程中容易出现流胶空洞和分层，阶梯槽易积聚油墨从而形成阻焊色差，进而影响产品的成品率与长期可靠性。

本技术通过对子板的预开槽以及高精度对位压合和阻焊处理技术实现更高

精度的阶梯槽制作，并采用两次开槽的方式完成阶梯槽的设计，将槽口成型与槽底保护分离，有效避免开槽时划伤槽底线路图。同时，通过子板阻焊和母板阻焊两次阻焊方式与支撑件的应用，有效解决了阶梯槽的油墨堆积与色差问题。此外，本技术通过选用低流动度的半固化片和辅助缓冲材料进行层压，并对半固化片的开窗补偿量精确控制，精准把控层压时的溢胶量，从而有效避免出现流胶空洞与分层缺陷，显著提升了高频混压产品的整体品质与生产合格率。

2、高厚径比跨层盲孔制备技术

为实现服务器、光模块等高速产品的更高密度的互联和更高信号传输速率，行业越来越趋向于“0”残端的设计思路。然而实现无残端的盲孔制造面临众多技术挑战，若单纯使用机械钻孔，钻孔深度控制精度难以保证，易发生钻穿或未钻至目标层，导致孔与目标层未连通、钻断或钻穿相邻层线路的品质风险；若完全依赖激光钻孔，则对于深度较大的盲孔加工效率极低且孔型控制困难，难以满足量产需求。而且传统的二次压合工艺也存在时间流程冗长、成本高昂且易引入对位误差。本技术通过一次压合成型，以机械加工与激光加工相结合的创新工艺，先采用机械控深钻孔，高效去除大部分介质材料，钻孔深度精确控制在距离目标层 50um 以上，随后利用能量更集中的激光进行数次精确烧蚀，以精修的方式打通至目标层焊盘，最终通过脉冲电镀和树脂塞孔完成导通和填充，实现了深度跨层盲孔的高可靠性、高品质制造。

3、高精度埋铜块制造技术

随着电子器件朝着小型化的方向发展，电子产品也进入多功能化、多样化及高集成度的发展趋势，也提升了高功率电子器件的高效散热需求。传统的散热方式有风扇散热、硅胶散热、安装散热片、在电路板上辅助设计散热孔以及使用金

属基辅助散热等，但上述传统的散热方式已经不能满足散热需求，在电路板中预埋铜块成为了一种高效且节省电路板空间的新型方案。然而在预埋铜块的传统压

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合工艺过程中，高温会导致不同芯半层产生不一致的尺寸涨缩，极易挤压铜块造成其位置偏斜，另外在压合填充时，半固化片的树脂流动不均导致铜块表面与板面产生高度差，影响后续元器件贴装的可靠性。高精度埋铜块制造技术可通过差异化的涨缩补偿计算方法，为内外层芯板设定不同的开槽补偿量，解决了多层板在压合过程中因热应力不均导致的铜块位置偏移的问题。在此基础上，进一步通过创新的非压合镶入式制作工艺，通过在铜块四周钻出 0.3mm 的微孔阵列并填充树脂，以“铆接+填充”的机械锁定方式，取代传统的压合填充，消除了板面凹凸不平的问题，实现了嵌入铜块与电路板表面的无缝融合。本技术确保了埋铜块产品在位置精度与表面平整度上的双重高标准，实现了高可靠性散热基板的精密制造。

4、高精度阶梯压接孔加工技术

随着 5G 通信、人工智能及算力领域的快速发展，PCB 产品朝着高密度、高集成方向发展，为保证高速数字系统中信号完整性，对产品的高层数、高布线密度、低残端（stub）需求越来越高。传统背钻工艺需要预留较大加工余量而牺牲了布线空间，且加工过程中的累计公差会导致对位精度下降。本技术通过阶梯钻孔结合二次高精度定位 pin 钉校准，减少了定位点位偏差的影响，提高了背钻孔位精度；背钻孔相对控深钻孔的刀径仅仅需要加大 0.025mm～0.1mm，避免了常规背钻孔径较大造成的空间浪费。成品孔位允许偏差精度小于孔铜厚度，确保了压接孔的导通可靠性。相较于常规钻机精度为 75μm 的标准水平，该技术将背钻对位精度提升至 25μm 以内，极大提高了高密度设计的自由度与产品性能。

5、超厚铜板防焊印刷技术

对于单层铜厚达到或超过 200um 的超厚铜电路板，其表面的防焊油墨印刷是一项关键且难度较高的工艺技术。巨大的线路铜厚与基材表面形成的高度差，使得传统单次或多次印刷方法难以实现均匀、可靠的油墨覆盖，常导致线路边缘挂油不足、线路面油墨过薄甚至发红等品质缺陷，无法满足高可靠性要求。本技术通过优化的二次印刷流程，在全面印刷前优先对线路与焊盘（PAD）间的缝隙进行填充，从而有效降低铜线路表面与基材之间的高度差，为后续的全面油墨印刷创造了一个平坦的基底，可以显著提升防焊印刷品质。在此技术中，公司通过对线面防焊油墨粘度、预烤温度及时长等关键参数的精确控制，确保了填充与覆

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盖效果的最优化，降低了铜线路表面与基材的高度差，提升了防焊印刷效果和质量。

6、PCB 自动化表面处理技术

为确保印制电路板具备优良的可焊性与电气性能，化学沉金等表面处理工序至关重要，其工艺稳定性和生产效率直接关系到产品最终品质与制造成本。然而，常规的表面处理产线在自动化程度上仍有提升空间，尤其在多板同时夹取、快速转运以及处理液回收等环节，对人工操作的依赖较强，限制了生产节奏的提升和物料成本的精细化控制。公司自主研发的 PCB 自动化表面处理技术通过将自动化多板同步夹取系统集成于表面处理装置中，通过精密的机械传动设计，实现了无需人工辅助的批量快速装卸，显著提升了工作效率。通过内置高频振动系统，可在 PCB 板离开处理液槽后，通过快速往复振动有效甩脱并回收附着在板件上的昂贵处理液。不仅大幅降低了生产过程中的人力需求，更通过高效的化学品回收实现了成本节约。

7、6oz 厚铜板小间距图形精密制造技术

随着汽车电动化、智能化、网联化趋势不断加深，汽车电子技术快速发展，推动车用印制电路板朝着高可靠性、高速、高频材料方向发展，并兼顾高电压、高载流、高密度互连等多维度的性能要求。此外，随着绿色能源需求不断提升，催生了光伏逆变器、能源储能类 PCB 板的发展，电源模组需求不断提升。上述高功率电子设备及大电流应用领域的发展使得对印制电路板载流及散热性能要

求不断提升，对厚铜板的需求从传统的 3oz 逐步提升至 6oz。

然而，随着下游产品中芯片集成度的不断提高，如何在厚重的铜层上实现愈发精细的图形间距，成为行业内的工艺难点。在传统的单次蚀刻工艺中，铜层厚度的增加会显著加剧侧向蚀刻效应，导致线路边缘的铜被过度侵蚀，使得精细图形（尤其是 IC 焊盘间的微小间距）难以成型，其工艺极限通常在 20mil 左右。

本技术通过创新的二次图形转移工艺，可将最小间距能力缩小到 10mil，能够大大提高厚铜精细线路的蚀刻能力。具体而言，本技术线采用负片酸蚀流程，在 IC焊盘位置精确预蚀刻出初步的沟槽轮廓，将顶部开窗间距控制在较小区间。随后，

在第二次正片图形转移流程中，通过图形电镀和电锡工艺，对已形成的精细间距

1-1-109奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

区域进行金属层保护，再进行全局的碱性蚀刻。

8、多层 PCB 压合均匀控制技术

多层印制电路板的压合工序是决定产品最终电气性能与可靠性的核心环节，尤其对于层数多、尺寸大、含厚铜层或薄芯板的复杂设计，实现各层介电厚度的精确与均匀控制是制造过程中的关键挑战。传统压合工艺往往因原材料特性波动、内层铜图形分布不均以及设备状态变化等因素，导致成品板厚度不均、树脂填充不充分，进而影响阻抗一致性与产品良率。本技术通过设计、物料、设备及工艺的全流程系统创新，从前端设计的铜面网格化设计及填铜优化入手，到压合叠层中引入可重复使用的板厚控制模块，再到对压合升温速率与压力范围的精密调控，并辅以严格的设备状态监控（如热盘平整度误差≤0.1mm，温度均匀性误差≤

3℃），确保树脂在更长的熔融时间内均匀、充分地流动。通过本技术的应用，显

著提高了压合品质及生产效率，降低了生产成本并延长了设备使用寿命，实现PCB 板的均匀性显著提高、产品良率提升。

九、主要固定资产和无形资产

（一）主要固定资产

公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备及其他，截至2025年6月30日，公司及其子公司固定资产具体情况如下：

单位：万元类别账面原值累计折旧减值准备账面价值成新率

房屋建筑物171292.0318138.15-153153.8889.41%

机器设备381114.28164508.753091.09213514.4456.02%

运输工具3152.481521.76-1630.7251.73%办公设备及

10720.365805.1352.934862.3145.36%

其他

合计566279.16189973.793144.01373161.3565.90%

1、自有房屋建筑物

截至2025年6月30日，公司及其子公司已取得境内产权证书和境外合法权属的房屋合计48处，主要为生产厂房、仓库、宿舍等，具体情况详见“附表一：发行人及其子公司拥有的不动产权情况”。

1-1-110奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

截至2025年6月30日，公司存在部分房产尚未办妥权属证书，公司未取得权属证明的房屋建筑物账面价值为34140.01万元，主要系公司广东生产基地部分房产正在办理竣工验收手续，完成相关手续后将正常推进产权证书办理流程，预计不存在重大障碍，不会对发行人持续经营造成重大不利影响。

2、租赁房屋建筑物

截至2025年6月30日，公司及其子公司的房屋建筑物租赁情况如下：

序面积承租人出租人位置租赁期限用途号（m2）

深圳市南山区深圳湾创2023.12.03深圳湾科技发

1 深圳喜珍新科技中心 2 栋 A 座 2585.94 至办公

展有限公司

32层2026.12.02

长沙市芙蓉区建湘路

北海世茂商业2023.02.01

393号长沙世茂环球金

2长沙摩耳服务有限公司215.63至办公

融中心第49层10号房

长沙分公司2026.01.31屋

Unit No. 05 5TH Floor

Tower 1 One North No. 2024.10.02奥士康科得豪发展有限

3 8 Hong Yip Street Yuen 78.60 至办公

技公司

Long New Territories 2026.10.01

Hong Kong

截至本募集说明书签署日，上述1-2项境内租赁房屋正在办理租赁备案登记手续，根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定：“当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。”因此，公司及其子公司承租上述房屋尚未办理租赁备案不影响租赁合同的法律效力，租赁合同对合同双方均具有约束力，合法、有效。因此，上述1-2项境内租赁房屋尚未备案不会对奥士康及其子公司生产经营造成重大不利影响。

3、主要生产设备

截至2025年6月30日，公司及其子公司主要生产设备情况如下：

单位：万元

序号设备名称数量（台）账面原值账面价值成新率

1钻孔机142499689.5347948.0048.10%

2电镀线4228589.6415813.9255.31%

3曝光机10925864.7914933.7057.74%

4锣铣机26113740.816902.9150.24%

5蚀刻线399189.545111.1955.62%

1-1-111奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序号设备名称数量（台）账面原值账面价值成新率

6沉铜线208329.924503.3754.06%

7丝印机1437557.924384.2558.01%

8前处理设备1167086.843906.6855.13%

9压机266654.783510.9152.76%

10打磨机885980.163797.1163.50%

11喷涂机265836.113400.6258.27%

12贴膜机544850.822786.8057.45%

13烤箱1024755.702825.4159.41%

14回流线104392.452854.5064.99%

15表面处理设备263681.042191.2759.53%

16裁切机453420.371778.8752.01%

17镭射钻孔机103140.771485.0347.28%

18涂布机183050.121608.2952.73%

19内层冲孔机182754.021409.2651.17%

20棕化线232456.791392.5956.68%

21显影线312405.821445.4560.08%

22清洗机561964.351182.7360.21%

23钻靶机221917.67902.7947.08%

24塞孔机181816.98928.1951.08%

25熔合机301610.44815.6450.65%

26 DMSE 线 4 1592.33 772.59 48.52%

27研磨线71063.39488.8045.97%

28板弯平整机47831.35470.9356.65%

29包装机25731.00477.6965.35%

30铆钉机13589.66370.0562.76%

31撕膜机15543.35375.9669.19%

32等离子清洗机4429.71258.5060.16%

33真空泵组4204.43146.7071.76%

34研磨机6172.79160.7593.03%

35隧道炉3137.59109.3879.49%

36冲压机7110.8912.7911.54%

37 PP 打孔机 4 97.96 70.94 72.41%

38喷锡机285.8057.1466.60%

1-1-112奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序号设备名称数量（台）账面原值账面价值成新率

39返洗线184.0758.7869.92%

40减铜线167.3558.2886.54%

41整平机459.7431.5252.77%

（二）主要无形资产

截至2025年6月30日，公司及其子公司无形资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计摊销账面价值

土地使用权35560.552214.1933346.36

软件5048.103883.751164.35

排污权77.96-77.96

合计40686.626097.9534588.67

1、土地使用权

截至2025年6月30日，公司及其子公司合计拥有10宗土地使用权，具体情况详见“附表二发行人及其子公司拥有的土地使用权情况”。

截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有的土地使用权不存在抵押、被采取司法强制措施或其他权利受到限制的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。

2、商标

截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有47项注册商标，具体情况详见“附表三发行人及其子公司拥有的商标情况”。

截至2025年6月30日，发行人及其子公司拥有的商标不存在质押、被采取司法强制措施或其他权利受到限制的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。

3、专利

截至2025年6月30日，公司及其子公司共计拥有境内授权专利442项，其中发明专利185项、实用新型专利257项，拥有境外专利2项，具体详见“附表四：发行人及其子公司拥有的专利情况”。

截至2025年6月30日，发行人及其子公司拥有的专利不存在质押、被采取司法强制措施或其他权利受到限制的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。

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4、软件著作权

截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有软件著作权9项，具体详见“附表五：发行人及其子公司拥有的软件著作权”。

截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有的著作权不存在质押、被采取司法强制措施或其他权利受到限制的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。

5、域名

截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有2个已备案域名，具体情况如下：

序号权利人域名备案证号审核通过日期

1 奥士康 askpcb.com 湘 ICP 备 2025109597 号-1 2025.03.27

2 长沙摩耳 pcbmore.com 湘 ICP 备 2023007535 号-1 2023.04.10

截至2025年6月30日，公司及其子公司合法拥有该等域名。

十、公司特许经营权情况

截至本募集说明书签署日，公司未拥有特许经营权。

十一、最近三年的重大资产重组情况

最近三年，公司未发生重大资产重组情况。

十二、公司境外经营的情况

截至本募集说明书签署日，公司在境外设有奥士康科技、JIARUIAN、喜珍实业三家控股子公司，森德科技、奥士康国际及 HIZAN 三家控股孙公司。其中，奥士康科技、HIZAN 是公司境外销售平台，JIARUIAN 系公司海外生产基地森德科技的投资主体，公司通过 JIARUIAN 控制森德科技，并在泰国进行海外生产经营，奥士康国际、喜珍实业尚未开展实际生产经营活动。

公司境外经营主体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”。

报告期内，公司境内外收入情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“七、发行人主要业务的有关情况”之“（四）发行人报告期内的销售情

1-1-114奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书况”之“3、境内外销售情况”。

十三、报告期内的分红情况

（一）公司现行利润分配政策

根据公司章程规定，公司关于利润分配政策的主要内容如下：

1、公司的利润分配原则

其中，现金股利政策目标为剩余股利。公司董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

2、公司的利润分配形式

采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，现金分红方式优先于股票股利的分配方式。

3、公司现金方式分红的具体条件和比例

公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水

平、债务偿还能力、以及是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，

1-1-115奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述第（3）项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

重大资金支出安排指以下情形之一：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达

到或超过公司最近一期经审计净资产的百分之五十，且超过五千万元；

（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的百分之三十。

满足上述条件的重大资金支出安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。

4、发放股票股利的具体条件

5、利润分配的期间间隔

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6、利润分配应履行的审议程序

7、利润分配政策的变更

公司应当严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东会审议批准的

现金分红具体方案。确有必要对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足《公司章程》规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股东会的议案中详细说明修改的原因，独立董事应当就利润分配方案修改的合理性发表意见。股东会表决时，应安排网络投票。公司独立董事可在股东会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事二分之一以上同意。

（二）公司最近三年利润分配情况

1、利润分配情况

（1）根据2023年4月28日召开的第三届董事会第九次会议、2023年5月19日召开的2022年年度股东大会审议通过的《关于2022年度利润分配预案的

1-1-117奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书议案》，公司2022年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本；

6.03元（含税），共计派发现金股利总额为人民币190416302.57元（含税），不

进行资本公积金转增股本、不送红股。

2、现金分红情况

公司最近三年现金分红情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

归属于上市公司股东的净利润35328.1851862.6030678.53

现金分红（含税）19041.6331482.16-当年现金分红占归属于上市公司股东

53.90%60.70%-

的净利润的比例

最近三年累计现金分配合计50523.79

最近三年年均可分配利润39289.77最近三年累计现金分配利润占年均可

128.59%

分配利润的比例公司最近三年累计现金分红额占最近三年年均可分配利润的比例为

128.59%，最近三年分红情况符合《公司章程》相关要求。

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（三）未分配利润使用安排情况

十四、最近三年已公开发行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付本息的情形

最近三年，公司未公开发行债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。

十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息

2022年度、2023年度、2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别

为30678.53万元、51862.60万元和35328.18万元，最近三年年均可分配利润为39289.77万元。本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币

100000.00万元，参考近期可转债市场的发行利率并经合理估计，公司最近三年

平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

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第五节财务会计信息与管理层分析

本章节选用的财务数据引自公司2022年度、2023年度和2024年度经审计的财务报告以及2025年半年度未经审计的财务报表。

公司结合自身所处的行业、发展阶段和经营状况，从事项的性质和金额两方面判断财务会计信息的重要性水平。在判断事项性质的重要性时，公司主要考虑该事项在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和

现金流量等因素；在判断事项金额的重要性时，公司主要综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额的比重是否较大或占所属报表单列项目金额的比重是否较大。

公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财务资料。

一、审计意见

公司2022年度财务报告已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计

并出具了天职业字[2023]27923号标准无保留意见的审计报告。公司2023年度财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了大华审字

[2024]0011007745号标准无保留意见的审计报告。公司2024年度财务报告已经政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了政旦志远审字第

2500342号标准无保留意见的审计报告。公司2025年1-6月财务数据未经审计。

二、财务报表

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

流动资产：

货币资金136866.87106752.9157874.06118353.88

交易性金融资产--4572.0416106.51

应收票据18901.1011774.6212771.9313192.12

1-1-120奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

应收账款146847.68134384.91131583.41125257.28

应收款项融资2721.993040.623414.896102.84

预付款项3473.112259.292532.202243.17

其他应收款3637.392697.421406.051567.29

其中：应收利息---154.89

应收股利----

存货76654.8359766.7946154.2257352.41

一年内到期的非流动资产--37502.45-

其他流动资产17611.5236906.9816080.9010848.84

流动资产合计406714.49357583.54313892.16351024.35

非流动资产：

其他债权投资--5304.755136.79

固定资产373223.42385490.29342692.34361209.00

在建工程13054.7410916.4519906.7712005.67

使用权资产391.20535.41967.38254.57

无形资产34588.6734456.5935821.7224562.36

长期待摊费用8619.738244.014641.284495.05

递延所得税资产5325.595499.316927.668567.44

其他非流动资产4887.231728.955454.553002.81

非流动资产合计440090.58446871.01421716.44419233.69

资产总计846805.06804454.54735608.60770258.04

流动负债：

短期借款45777.7173641.3263433.87109829.89

交易性金融负债---108.92

应付票据75318.4971409.3444011.4049255.97

应付账款131135.64124536.74111906.07139556.34

合同负债2116.661592.341368.751732.83

应付职工薪酬6869.447201.286222.807222.31

应交税费2140.48541.702290.64814.78

其他应付款5475.134726.4014175.614921.24

其中：应付利息----

应付股利--10019.76-

1-1-121奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

一年内到期的非流动负债8516.277598.094436.41322.50

其他流动负债264.36198.26169.08221.64

流动负债合计277614.18291445.48248014.62313986.42

非流动负债：

长期借款99536.2356806.7259003.9064023.19

租赁负债144.29312.43656.66-

预计负债1174.001174.001174.00-

递延收益15046.1315332.1614071.9611466.75

递延所得税负债1421.391535.751925.452082.93

非流动负债合计117322.0575161.0876831.9777572.87

负债合计394936.23366606.56324846.60391559.29

所有者权益：

股本31736.0531736.0531736.0531736.05

资本公积202910.90202445.15202445.15201151.88

减：库存股3521.12---

其他综合收益4698.582147.10392.44-

盈余公积17331.5017331.5016341.2012589.65

未分配利润184731.54184188.19159847.17133221.43归属于母公司所有者权益

437887.45437847.98410762.01378699.00

合计

少数股东权益13981.38---0.25

所有者权益合计451868.84437847.98410762.01378698.75

负债和所有者权益总计846805.06804454.54735608.60770258.04

2、合并利润表

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

一、营业总收入256454.63456593.01432986.99456748.25

其中：营业收入256454.63456593.01432986.99456748.25

二、营业总成本233137.13413650.43374737.23423568.64

其中：营业成本199160.77350886.13318209.55348848.79

税金及附加1722.384016.512742.932367.00

销售费用10058.9818466.7813973.5916655.22

1-1-122奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

管理费用11566.8924362.0720369.8033346.59

研发费用11093.5221060.9922197.7929304.98

财务费用-465.40-5142.06-2756.44-6953.94

其中：利息费用1717.173887.624419.364446.15

利息收入2160.573260.584794.681582.36

加：其他收益3476.574423.776365.759308.39投资收益（损失以“－”

328.051029.23-1087.23625.10号填列）公允价值变动收益（损失--72.0476.04-996.81以“－”号填列）信用减值损失（损失以-1104.97-297.75-521.80-499.79“-”号填列）资产减值损失（损失以-4069.93-7142.55-4978.73-4958.45“-”号填列）资产处置收益（损失以-123.51-81.48-57.11-1087.63“-”号填列）三、营业利润（亏损以

21823.7140801.7658046.6935570.42“－”号填列）

加：营业外收入40.07483.342081.21307.68

减：营业外支出190.02775.011993.671350.28四、利润总额（亏损总额

21673.7640510.0958134.2234527.83以“－”号填列）

减：所得税费用2522.645181.916271.373849.49五、净利润（净亏损以

19151.1235328.1851862.8530678.33“－”号填列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏

19151.1235328.1851862.8530678.33损以“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏----损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净

19584.9835328.1851862.6030678.53

利润

2.少数股东损益-433.86-0.25-0.20

六、其他综合收益的税后

3010.481754.66392.44-

净额归属母公司所有者的其他

2551.481754.66392.44-

综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益

----的其他综合收益

（二）将重分类进损益的

2551.481754.66392.44-

其他综合收益

1-1-123奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

归属于少数股东的其他综

459.00---

合收益的税后净额

七、综合收益总额22161.6037082.8352255.2930678.33归属于母公司所有者的综

22136.4637082.8352255.0430678.53

合收益总额归属于少数股东的综合收

25.14-0.25-0.20

益总额

八、每股收益

（一）基本每股收益（元

0.621.111.630.97

/股）

（二）稀释每股收益（元

0.621.111.630.97

/股）

3、合并现金流量表

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金228263.69420755.63398089.22339236.09

收到的税费返还14304.4318993.2224033.6849861.13

收到其他与经营活动有关的现金4250.468960.8441528.6511778.62

经营活动现金流入小计246818.58448709.69463651.54400875.85

购买商品、接受劳务支付的现金170107.80257733.73250339.26179786.24

支付给职工以及为职工支付的现金39569.5966980.8461860.8260540.63

支付的各项税费6948.3016845.0017935.9314951.32

支付其他与经营活动有关的现金11174.2122138.9741222.8141769.68

经营活动现金流出小计227799.90363698.55371358.82297047.86

经营活动产生的现金流量净额19018.6885011.1492292.73103827.99

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金----

取得投资收益收到的现金----

处置固定资产、无形资产和其他长

185.60282.8796.811419.48

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

----现金净额

收到其他与投资活动有关的现金58071.9576229.3922508.82211443.63

投资活动现金流入小计58257.5576512.2622605.63212863.10

购建固定资产、无形资产和其他长

17280.6967979.6461770.45115017.37

期资产支付的现金

1-1-124奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

投资支付的现金----取得子公司及其他营业单位支付的

----现金净额

支付其他与投资活动有关的现金36372.8138540.7060096.36186956.91

投资活动现金流出小计53653.49106520.34121866.80301974.28

投资活动产生的现金流量净额4604.06-30008.09-99261.17-89111.18

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金14422.00---

其中：子公司吸收少数股东投资收

----到的现金

取得借款收到的现金105458.83112862.1297969.50210096.64

收到其他与筹资活动有关的现金--38405.96-

筹资活动现金流入小计119880.83112862.12136375.46210096.64

偿还债务支付的现金89956.6996955.49135429.83146590.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

20660.4024030.3915924.8730937.75

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

----

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金4043.622351.06379.0039262.51

筹资活动现金流出小计114660.71123336.94151733.70216790.26

筹资活动产生的现金流量净额5220.12-10474.82-15358.24-6693.61

四、汇率变动对现金及现金等价物

753.232322.08868.201922.82

的影响

五、现金及现金等价物净增加额29596.0946850.32-21458.499946.01

加：期初现金及现金等价物余额104647.2657796.9479255.4469309.42

六、期末现金及现金等价物余额134243.35104647.2657796.9479255.44

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

流动资产：

货币资金68190.0071023.0836557.3442777.78

交易性金融资产--4572.0416106.51

应收票据17400.6711375.3011318.5610432.14

1-1-125奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

应收账款153249.62138096.65129708.76129625.80

应收款项融资1090.271302.882502.392446.91

预付款项2807.862041.301802.161835.13

其他应收款51899.5355706.2876804.7745923.18

其中：应收利息----

应收股利----

存货40401.8031395.2524647.0230512.56一年内到期的非流

--37502.45-动资产

其他流动资产13559.9333037.2411227.222900.54

流动资产合计348599.68343977.98336642.72282560.56

非流动资产：

其他债权投资--5304.755136.79

长期股权投资164942.58150693.75110512.8087651.24

固定资产110438.65118675.74136761.37154803.05

在建工程1477.73877.38470.30215.57

无形资产1080.76991.802715.683211.51

长期待摊费用1121.151467.591712.521987.63

递延所得税资产1900.701780.301701.281590.60

其他非流动资产1924.221106.911744.68589.12

非流动资产合计282885.78275593.48260923.38255185.50

资产总计631485.46619571.46597566.10537746.06

流动负债：

短期借款19670.2452141.3258433.8736026.29

交易性金融负债---85.76

应付票据48657.7467875.5741294.2980583.44

应付账款99249.1571337.62117080.8656337.68

合同负债1360.001021.73825.101035.79

应付职工薪酬3463.643489.503567.804305.38

应交税费413.09224.791347.9059.81

其他应付款1420.671221.9421362.7121076.48一年内到期的非流

37.4011.157.858.21

动负债

其他流动负债176.55132.52105.97131.07

1-1-126奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

流动负债合计174448.49197456.14244026.35199649.91

非流动负债：

长期借款61685.0014900.009800.009950.00

递延收益2615.652875.963432.403702.07

递延所得税负债517.84555.77770.42937.36

非流动负债合计64818.5018331.7214002.8114589.43

负债合计239266.99215787.87258029.16214239.34

所有者权益：

股本31736.0531736.0531736.0531736.05

资本公积206331.13206331.13206331.13206331.13

减：库存股3521.12---

盈余公积15868.0315868.0314877.7311126.17

未分配利润141804.38149848.3986592.0374313.36

所有者权益合计392218.47403783.60339536.94323506.72负债和所有者权益

631485.46619571.46597566.10537746.06

总计

2、母公司利润表

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

一、营业收入208980.88386864.02373898.96356930.41

减：营业成本180545.11331072.82306333.22296887.35

税金及附加1217.653096.931745.10910.24

销售费用3300.945268.973355.373007.32

管理费用4299.679002.069370.9213459.22

研发费用6774.2213499.1913763.4516713.27

财务费用136.04-3944.83-949.58-8108.43

其中：利息费用882.632016.332439.201699.86

利息收入1532.542603.972143.22469.11

加：其他收益1979.612870.175132.692528.12投资收益（损失以“－”

328.0549606.84-1294.95317.53号填列）公允价值变动收益（损失--72.0452.88-835.21以“－”号填列）

1-1-127奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月信用减值损失（损失以-796.93-63.33-1137.88154.72“-”号填列）资产减值损失（损失以-2221.13-4495.80-2956.67-1952.04“-”号填列）资产处置收益（损失以-5.47-93.45-77.03-321.86“-”号填列）二、营业利润（亏损以

11991.3776621.2739999.5333952.70“－”号填列）

加：营业外收入36.49434.491985.98205.43

减：营业外支出165.39401.61292.25239.80三、利润总额（亏损总额

11862.4776654.1541693.2633918.33以“－”号填列）

减：所得税费用864.852410.634177.743137.08四、净利润（净亏损以

10997.6274243.5237515.5330781.25“－”号填列）

（一）持续经营净利润

（净亏损以“－”号填10997.6274243.5237515.5330781.25列）

（二）终止经营净利润

（净亏损以“－”号填----列）

五、其他综合收益的税后

----净额

六、综合收益总额10997.6274243.5237515.5330781.25

七、每股收益

（一）基本每股收益----

（二）稀释每股收益----

3、母公司现金流量表

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

一、经营活动产生的现

金流量：

销售商品、提供劳务收

179879.51352176.05373306.76348315.59

到的现金

收到的税费返还13068.2316563.1520759.8630035.78收到其他与经营活动有

7946.3328943.91502649.755020.03

关的现金

经营活动现金流入小计200894.07397683.10896716.37383371.39

购买商品、接受劳务支

171927.65326784.47298214.29251970.48

付的现金

1-1-128奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

支付给职工以及为职工

20618.3738466.3239170.3334632.28

支付的现金

支付的各项税费4710.3111175.287507.724994.26支付其他与经营活动有

3622.9618223.90484345.3237179.02

关的现金

经营活动现金流出小计200879.28394649.97829237.65328776.04经营活动产生的现金流

14.793033.1367478.7254595.35

量净额

二、投资活动产生的现

金流量：

收回投资收到的现金----取得投资收益收到的现

-53212.94--金

处置固定资产、无形资

产和其他长期资产收回795.006956.028.003193.99的现金净额处置子公司及其他营业

----单位收到的现金净额收到其他与投资活动有

58071.9576229.3922435.0172756.96

关的现金

投资活动现金流入小计58866.95136398.3522443.0175950.95

购建固定资产、无形资

产和其他长期资产支付2072.853877.937820.9336195.71的现金

投资支付的现金14248.8344802.8736384.93-取得子公司及其他营业

----单位支付的现金净额支付其他与投资活动有

36372.5038540.7060089.7661577.82

关的现金

投资活动现金流出小计52694.1887221.49104295.6197773.53投资活动产生的现金流

6172.7749176.85-81852.60-21822.58

量净额

三、筹资活动产生的现

金流量：

吸收投资收到的现金----

取得借款收到的现金79473.5491414.3593000.0083200.00收到其他与筹资活动有

--9177.80-关的现金

筹资活动现金流入小计79473.5491414.35102177.8083200.00

偿还债务支付的现金65215.0087900.0071150.0072250.00

分配股利、利润或偿付

19935.5322201.9213974.7228670.09

利息支付的现金

支付其他与筹资活动有3521.120.65-11252.49

1-1-129奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

关的现金

筹资活动现金流出小计88671.64110102.5785124.72112172.58筹资活动产生的现金流

-9198.10-18688.2217053.08-28972.58量净额

四、汇率变动对现金及

106.12943.3364.96313.50

现金等价物的影响

五、现金及现金等价物

-2904.4234465.092744.164113.69净增加额

加：期初现金及现金等

71022.4336557.3433813.1829699.50

价物余额

六、期末现金及现金等

68118.0171022.4336557.3433813.18

价物余额

（三）合并财务报表的编制基础公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其

他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

（四）发行人合并财务报表范围及变化情况

1、合并报表范围

截至2025年6月30日，公司合并报表范围内子公司如下：

主要持股比例子公司名称注册资本经营注册地业务性质取得方式地直接间接惠州

奥士康精密电路13927.53惠州市同一控制下

市惠制造业100.00%-（惠州）有限公司万元惠阳区企业合并阳区奥士康科技（香5900.00中国中国贸易100.00%-新设

港）有限公司万港币香港香港塞舌

奥士康国际有限100.00万塞舌尔同一控制下

尔共贸易-100.00%公司美元共和国企业合并和国

深圳喜珍科技有500.00万深圳深圳批发和零

100.00%-新设

限公司元前海前海售业

喜珍实业（香港）1000.00中国中国

投资100.00%-新设有限公司万港币香港香港

广东喜珍电路科40800.00肇庆肇庆市

制造业100.00%-新设技有限公司万元市鼎鼎湖区

1-1-130奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

主要持股比例子公司名称注册资本经营注册地业务性质取得方式地直接间接湖区肇庆

广东奥士康科技5000.00肇庆市

市鼎技术服务100.00%-新设有限公司万元鼎湖区湖区长沙软件和信

长沙摩耳信息科1000.00长沙市

市芙息技术服100.00%-新设技服务有限公司万元芙蓉区蓉区务业

JIARUIAN PTE. 744.00 美新加

新加坡贸易85.10%-新设

LTD. 元坡

森德科技有限公470000.0

泰国泰国制造业-85.10%新设司0万泰铢湖南

湖南喜珍科技有200.00万湖南益

益阳制造业100.00%-新设限公司元阳市市

1.00新加新加

HIZAN PTE. LTD. 新加坡贸易 - 85.10% 新设坡元坡

2、合并报表范围变化情况

报告期内，公司合并报表范围变化情况如下：

变化期间子公司名称变动情况变更原因

2025年1-6

无变化月

HIZAN PTE. LTD. 增加新设湖南喜珍科技有限公司增加新设

2024年

奥士康香港国际有限公司减少注销江苏喜珍实业发展有限公司减少注销

2023年森德科技有限公司增加新设

广东奥士康科技有限公司增加新设

2022年长沙摩耳信息科技服务有限公司增加新设

JIARUIAN PTE. LTD. 增加新设

三、主要财务指标

（一）主要财务指标

2025年2024年2023年2022年

主要财务指标

6月30日12月31日12月31日12月31日

流动比率（倍）1.471.231.271.12

速动比率（倍）1.191.021.080.94

1-1-131奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

资产负债率（母公司）37.89%34.83%43.18%39.84%资产负债率（合并口

46.64%45.57%44.16%50.83%

径）

2025年

主要财务指标2024年度2023年度2022年度

1-6月

应收账款周转率（次）1.823.433.373.68

存货周转率（次）2.926.636.155.07每股经营活动现金流量

0.602.682.913.27（元/股）

每股净现金流量（元）0.931.48-0.680.31

净利润（万元）19151.1235328.1851862.8530678.33归属于母公司股东的净

19584.9835328.1851862.6030678.53利润（万元）扣除非经常性损益后归

属于母公司所有者的净18377.9433955.0149875.0548267.63利润（万元）

注1：指标计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债；

速动比率=（流动资产－存货）/流动负债；

资产负债率=总负债/总资产×100%；

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；

存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

注2：2025年1-6月的应收账款周转率和存货周转率未经年化处理。

（二）净资产收益率及每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司加权平均净资产收益率及每股收益计算如下：

1、加权平均净资产收益率

加权平均净资产收益率报告期利润2025年

2024年度2023年度2022年度

1-6月

归属于公司普通股股东的净利

4.40%8.36%12.87%8.45%

润扣除非经常性损益后归属于公

4.12%8.03%12.38%13.29%

司普通股股东的净利润

1-1-132奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2、每股收益

单位：元/股基本每股收益稀释每股收益报告期利润2025年2024202320222025年202420232022

1-6月年度年度年度1-6月年度年度年度

归属于公司普通股

0.621.111.630.970.621.111.630.97

股东的净利润扣除非经常性损益

后归属于公司普通0.581.071.571.520.581.071.571.52股股东的净利润

（三）非经常性损益明细表

单位：万元

2025年1-6

项目2024年2023年2022年月非流动性资产处置损益

（包括已计提资产减值准-126.95-185.33-222.04-1599.31备的冲销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规

1372.071081.794881.159270.18

定、按照确定的标准享

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公--72.04-2006.89-996.81允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益委托他人投资或管理资产

328.05952.73648.09625.10

的损益

债务重组损益-76.50347.61-

因取消、修改股权激励计

划一次性确认的股份支付---1293.27-22666.46费用与公司正常经营业务无关

---1174.00-的或有事项产生的损益除上述各项之外的其他营

-146.52-187.821426.46-666.08业外收入和支出

减：所得税影响额219.65292.65619.561555.71

少数股东权益影响额-0.04---

合计1207.041373.171987.55-17589.10

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四、会计政策变更和会计估计变更

（一）会计政策变更情况

1、执行《企业会计准则解释第15号》

公司自2022年1月1日采用财政部颁布的《企业会计准则解释第15号》（财会[2021]35号）“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”及“关于亏损合同的判断”规定，该会计政策变更对公司财务报表无影响。

2、执行《企业会计准则解释第16号》

（1）2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行。公司于2023年度施行该事项相关的会计处理。

对于在首次施行该解释的财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）至解释施行日（2023年1月1日）之间发生的适用解释16号的单项交易而

确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，公司按照解释16号的规定进行处理。

根据解释16号的规定，公司对资产负债表相关项目调整如下：

单位：万元

2022年12月31日

资产负债表项目变更前累计影响金额变更后

递延所得税资产8528.1839.268567.44

递延所得税负债2044.7438.182082.93

未分配利润133220.351.07133221.43

根据解释16号的规定，公司对利润表相关项目调整如下：

单位：万元

2022年度

利润表项目变更前累计影响金额变更后

所得税费用3848.231.263849.49

（2）公司自2022年11月30日起采用“关于发行方分类为权益工具的金融

1-1-134奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”规定，该会计政策变更对公司财务报表无影响。

3、执行《企业会计准则解释第17号》2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号），公司自2024年1月1日起施行“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”三方

面内容的规定，该会计政策变更对公司财务报表无影响。

4、执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》

公司自2024年1月1日起执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，该暂行规定对公司财务报表无影响。

5、执行《企业会计准则解释第18号》2024年12月6日，财政部印发了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕

24号），公司自2024年12月6日起施行。该会计政策变更对公司财务报表无影响。

（二）会计估计变更情况

报告期内，发行人无会计估计变更。

（三）前期会计差错更正情况

报告期内，发行人不存在前期差错更正。

五、财务状况分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产406714.4948.03%357583.5444.45%313892.1642.67%351024.3545.57%

非流动资产440090.5851.97%446871.0155.55%421716.4457.33%419233.6954.43%

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2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

资产总计846805.06100.00%804454.54100.00%735608.60100.00%770258.04100.00%

报告期各期末，公司总资产分别为770258.04万元、735608.60万元、

804454.54万元和846805.06万元，流动资产占总资产的比例分别为45.57%、

42.67%、44.45%和48.03%，非流动资产占总资产的比例分别为54.43%、57.33%、

55.55%和51.97%。报告期内，公司总资产整体呈现持续增长态势。

1、流动资产构成及变动分析

报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货、其他流动资产等构成，具体构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

货币资金136866.8733.65%106752.9129.85%57874.0618.44%118353.8833.72%交易性金融

----4572.041.46%16106.514.59%资产

应收票据18901.104.65%11774.623.29%12771.934.07%13192.123.76%

应收账款146847.6836.11%134384.9137.58%131583.4141.92%125257.2835.68%应收款项融

2721.990.67%3040.620.85%3414.891.09%6102.841.74%

资

预付款项3473.110.85%2259.290.63%2532.200.81%2243.170.64%

其他应收款3637.390.89%2697.420.75%1406.050.45%1567.290.45%

存货76654.8318.85%59766.7916.71%46154.2214.70%57352.4116.34%一年内到期

的非流动资----37502.4511.95%--产其他流动资

17611.524.33%36906.9810.32%16080.905.12%10848.843.09%

产流动资产合

406714.49100.00%357583.54100.00%313892.16100.00%351024.35100.00%

计

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金具体情况如下：

1-1-136奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

单位：万元

2025年6月302024年12月2023年12月2022年12月

项目日31日31日31日

库存现金28.8314.958.6713.52

银行存款128734.22104631.2057788.2779241.91

其他货币资金8103.812106.7677.1239098.45

合计136866.87106752.9157874.06118353.88

报告期各期末，公司货币资金主要由银行存款、其他货币资金构成。其中，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金和信用证保证金。报告期各期末，公司货币资金余额分别为118353.88万元、57874.06万元、106752.91万元和

136866.87万元，占各期末流动资产的比例分别为33.72%、18.44%、29.85%和

33.65%。2023年末，公司银行存款较上年末下降较多，主要系公司当年实施现金分红，以及购买大额存单等银行理财产品导致现金流出。2024年末，公司银行存款余额较上年末增长较多，主要系公司收回银行理财资金。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产分别为16106.51万元、4572.04万元、

0万元和0万元，占各期末流动资产的比例分别为4.59%、1.46%、0%和0%，主

要为银行理财产品。2022年末，公司交易性金融资产金额较大，主要系公司在确保公司资金安全、日常资金正常周转需要的前提下，为提高公司闲置资金使用效率，增加公司的收益，购买及持有保本浮动收益存款等银行理财产品。公司所购买的理财产品具有风险低、安全性高、流动性好等特点，对公司资金安排不存在重大不利影响，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资的情形。2023年末以来，公司交易性金融资产大幅下降，主要系相关理财产品到期赎回所致。

（3）应收票据及应收款项融资

报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目类型

6月30日12月31日12月31日12月31日

银行承兑票据5576.474087.645924.369519.14应收票据

商业承兑票据14025.938091.557207.973851.77

1-1-137奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年2024年2023年2022年

项目类型

6月30日12月31日12月31日12月31日

减：商业承兑汇

701.30404.58360.40178.79

票坏账准备

小计18901.1011774.6212771.9313192.12应收款项融

银行承兑汇票2721.993040.623414.896102.84资

合计21623.0914815.2316186.8219294.96

报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资账面价值合计分别为19294.96万元、16186.82万元、14815.23万元和21623.09万元，占各期末流动资产的比例分别为5.50%、5.16%、4.14%和5.32%。

公司根据新金融工具准则和《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发[2019]133号），将承兑人属于信用等级较高的15家大型股份制银行的银行承兑汇票余额列报为“应收款项融资”，在资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；信用等级较低的银

行承兑汇票及商业承兑汇票继续确认为“应收票据”。

（4）应收账款

报告期各期末，公司应收账款情况如下：

单位：万元

2025年6月302024年12月2023年12月2022年12月

项目日31日31日31日

应收账款余额155036.95141871.49138928.99132161.81

坏账准备8189.277486.587345.586904.53应收账款账面

146847.68134384.91131583.41125257.28

价值

营业收入256454.63456593.01432986.99456748.25

应收账款余额/

60.45%31.07%32.09%28.94%

营业收入

报告期各期末，公司应收账款余额分别为132161.81万元、138928.99万元、

141871.49万元和155036.95万元，占各期营业收入的比例分别为28.94%、

32.09%、31.07%和60.45%（未经年化处理），整体较为稳定。

1）应收账款账龄分析

报告期各期末，公司应收账款的账龄结构如下：

1-1-138奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账龄金额占比金额占比金额占比金额占比

1年及以内154437.9599.61%141204.5499.53%137986.6199.32%131726.9499.67%

1年以上599.000.39%666.950.47%942.380.68%434.870.33%

合计155036.95100.00%141871.49100.00%138928.99100.00%132161.81100.00%

报告期各期末，公司应收账款以账龄在1年以内的款项为主，账龄在1年以内的应收账款占比分别为99.67%、99.32%、99.53%和99.61%，整体账龄较短，应收账款质量较高。

2）应收账款坏账准备计提情况

报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提如下：

单位：万元

2025年6月30日

类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应

285.720.18%285.72100.00%-

收账款按组合计提坏账准备的应

154751.2299.82%7903.555.11%146847.68

收账款

合计155036.95100.00%8189.275.28%146847.68

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应

286.910.20%286.91100.00%-

收账款按组合计提坏账准备的应

141584.5899.80%7199.675.09%134384.91

收账款

合计141871.49100.00%7486.585.28%134384.91

2023年12月31日

类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应

282.690.20%282.69100.00%-

收账款按组合计提坏账准备的应

138646.2999.80%7062.885.09%131583.41

收账款

1-1-139奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

合计138928.99100.00%7345.585.29%131583.41

2022年12月31日

类别账面余额坏账准备计提账面价值金额比例金额比例按单项计提坏账准备的应

277.980.21%277.98100.00%-

收账款按组合计提坏账准备的应

131883.8399.79%6626.555.02%125257.28

收账款

合计132161.81100.00%6904.535.22%125257.28

报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例分别为5.22%、5.29%、5.28%和5.28%。公司结合当前状况以及对未来经济状况的预测，基于单项和信用风险特征组合评估确定应收账款的预期信用损失并相应计提应收账款坏账准备。报告期内，公司应收账款账龄结构良好，坏账准备计提比例能够充分保障自身应收账款的坏账风险管控，具有谨慎性。

3）应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司比较

报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司情况对比如下：

2025年2024年2023年2022年

企业名称

6月30日12月31日12月31日12月31日

景旺电子5.12%5.09%5.07%5.02%

胜宏科技1.03%1.03%1.38%1.03%

崇达技术5.00%5.00%5.01%5.15%

兴森科技8.71%8.52%7.89%6.84%

世运电路3.03%3.02%3.62%3.18%

生益电子0.26%0.23%0.49%0.36%

依顿电子3.02%3.00%3.55%3.59%同行业公司平均

3.74%3.70%3.86%3.60%

值

奥士康5.28%5.28%5.29%5.22%由上表，报告期各期，同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例均值分别为3.60%、3.86%、3.70%和3.74%，公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例均值，应收账款坏账准备计提充分。

4）应收账款前五名应收对象情况

1-1-140奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

报告期各期末，公司应收账款余额前五名应收对象如下：

单位：万元

2025年6月30日

单位名称应收账款期末占应收账款期末余坏账准备期余额额的比例末余额

现友产业13068.438.43%653.42

客户 A 之子公司 a 7309.05 4.71% 365.45

客户 C 6669.45 4.30% 333.47

客户 A 5143.04 3.32% 257.15

客户 E 5084.40 3.28% 254.22

合计37274.3724.04%1863.72

2024年12月31日

单位名称应收账款期末占应收账款期末余坏账准备期余额额的比例末余额

现友产业10186.887.18%509.34

仁宝信息技术（昆山）有限公司7320.085.16%366.00

客户 A 之子公司 a 6786.41 4.78% 339.32

Sagemcom Tunisie 4752.25 3.35% 237.61

深圳市中兴康讯电子有限公司4559.343.21%227.97

合计33604.9723.68%1680.25

2023年12月31日

单位名称应收账款期末占应收账款期末余坏账准备期余额额的比例末余额

现友产业11336.878.16%566.84

客户 B 之子公司 b 9204.81 6.63% 460.24

仁宝信息技术（昆山）有限公司7730.645.56%386.53

CLOUD NETWORK TECHNOLOGY

5057.963.64%252.90

SINGAPORE

Sagemcom Tunisie 4854.43 3.49% 242.72

合计38184.7127.48%1909.24

2022年12月31日

单位名称应收账款期末占应收账款期末余坏账准备期余额额合计数的比例末余额

现友产业11844.678.97%592.23

客户 A 6926.55 5.24% 346.33

SagemcomTunisie 4663.26 3.53% 233.16

中磊电子（苏州）有限公司4353.503.29%217.67

1-1-141奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

客户 C 4245.54 3.21% 212.28

合计32033.5224.24%1601.68

报告期各期末，公司应收账款余额前五名客户主要为合作年限较长且规模较大的知名企业，客户信用状况良好，发生大额坏账损失的风险较低。

（5）预付款项

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

账龄金额比例金额比例金额比例金额比例

1年以内3324.8195.73%2089.3492.48%2447.2796.65%2137.2595.28%

1至2年77.432.23%112.614.98%50.081.98%96.404.30%

2至3年40.541.17%38.111.69%33.271.31%7.420.33%

3年以上30.330.87%19.230.85%1.580.06%2.100.09%

合计3473.11100.00%2259.29100.00%2532.20100.00%2243.17100.00%

报告期各期末，公司预付款项余额分别为2243.17万元、2532.20万元、

2259.29万元和3473.11万元，占各期末流动资产的比例分别为0.64%、0.81%、

0.63%和0.85%，占比较小，主要为预付的原材料款、保险费等，且账龄集中在1年以内。

（6）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1567.29万元、1406.05万元、2697.42万元和3637.39万元，占各期末流动资产的比例分别为0.45%、0.45%、0.75%和0.89%，主要为土地补偿款、代扣代缴款项和押金及保证金等，

具体如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

款项性质

6月30日12月31日12月31日12月31日

应收利息---154.89

代扣代缴款项444.89404.77421.51463.06

押金及保证金757.49685.86448.37804.23

土地补偿款1711.431711.43--

业务备用金111.5063.6994.8082.98

其他966.4281.58610.11332.06

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2025年2024年2023年2022年

款项性质

6月30日12月31日12月31日12月31日

小计3991.732947.321574.791837.22

减：坏账准备354.34249.90168.73269.94

合计3637.392697.421406.051567.29

（7）存货

报告期各期末，公司存货构成情况具体如下：

单位：万元

2025年6月30日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料21936.0976.0721860.02

在产品14997.82282.7514715.06

库存商品14575.942637.4811938.46

发出商品30416.782275.5128141.27

合计81926.635271.8176654.83

2024年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料15124.4092.8915031.52

在产品11760.99397.1711363.82

库存商品12145.482172.819972.67

发出商品24916.541517.7423398.80

合计63947.414180.6159766.79

2023年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料9728.85126.719602.14

在产品6421.07-6421.07

库存商品11343.662233.129110.55

发出商品22574.671554.2021020.48

合计50068.253914.0346154.22

2022年12月31日

项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料10267.70589.669678.03

在产品9185.03-9185.03

库存商品16613.212848.0613765.15

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发出商品25610.80886.6024724.20

合计61676.744324.3257352.41

从存货构成来看，公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品和发出商品。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为57352.41万元、46154.22万元、

59766.79万元和76654.83万元，占各期末流动资产的比例分别为16.34%、

14.70%、16.71%和18.85%。

2023 年末，公司存货账面价值较 2022 年末有所减少，主要系受 PCB 行业

周期性波动影响导致公司营业收入有所减少，存货相应减少；2024年末和2025年6月末，公司存货账面价值持续增加，主要系2024年以来公司营业收入和销量持续提升，为满足后续预计增长的订单需要，公司增加了备货，存货账面价值有所增加。

报告期各期末，公司对存货进行全面清查后，按照存货的成本与可变现净值孰低计量，当存货可变现净值低于成本时，按照可变现净值低于成本的差额计提存货跌价准备，跌价准备计提充分。

（8）一年内到期的非流动资产

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产分别为0万元、37502.45万元、0万元和0万元，占各期末流动资产的比例分别为0%、11.95%、0%和0%，主要系一年内到期的其他债权投资。

（9）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产构成如下：

单位：万元

2025年6月2024年12月2023年12月2022年12月

项目

30日31日31日31日

预缴的企业所得税1757.4074.681420.632605.15

待抵扣增值税净额15354.1214933.504509.332357.62

预缴残疾人保障金---12.19

预缴个人所得税---5873.88一年以内到期的定

500.0021898.7910150.94-

期存款

合计17611.5236906.9816080.9010848.84

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报告期各期末，公司其他流动资产分别为10848.84万元、16080.90万元、

36906.98万元和17611.52万元，占各期末流动资产的比例分别为3.09%、5.12%、

10.32%和4.33%，主要为一年以内到期的定期存款、待抵扣增值税净额等。

2、非流动资产构成及变动分析

报告期各期末，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产等构成，具体构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

其他债权投资----5304.751.26%5136.791.23%

固定资产373223.4284.81%385490.2986.26%342692.3481.26%361209.0086.16%

在建工程13054.742.97%10916.452.44%19906.774.72%12005.672.86%

使用权资产391.200.09%535.410.12%967.380.23%254.570.06%

无形资产34588.677.86%34456.597.71%35821.728.49%24562.365.86%

长期待摊费用8619.731.96%8244.011.84%4641.281.10%4495.051.07%递延所得税资

5325.591.21%5499.311.23%6927.661.64%8567.442.04%

产其他非流动资

4887.231.11%1728.950.39%5454.551.29%3002.810.72%

产非流动资产合

440090.58100.00%446871.01100.00%421716.44100.00%419233.69100.00%

计

（1）其他债权投资

报告期各期末，公司其他债权投资分别为5136.79万元、5304.75万元、0万元和0万元，占各期末非流动资产的比例分别为1.23%、1.26%、0%和0%，主要系公司为提高资金利用效率而购买的大额存单产品及对应应计利息。

（2）固定资产

报告期各期末，公司固定资产和固定资产清理的账面价值具体如下：

单位：万元

2024年2023年2022年

项目2025年6月30日

12月31日12月31日12月31日

固定资产373161.35385477.80342679.71361196.85固定资产清

62.0712.4912.6312.15

理

合计373223.42385490.29342692.34361209.00

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报告期各期末，公司的固定资产构成如下：

单位：万元日期项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物171292.0318138.15-153153.88

机器设备381114.28164508.753091.09213514.44

2025年6

运输工具3152.481521.76-1630.72月30日

办公设备及其他10720.365805.1352.934862.31

合计566279.16189973.793144.01373161.35

房屋及建筑物167909.2715379.52-152529.75

机器设备378185.99148293.123836.65226056.22

2024年

12月31运输工具3072.441293.11-1779.33日

办公设备及其他10346.625181.1952.935112.50

合计559514.32170146.943889.58385477.80

房屋及建筑物126717.1310876.97-115840.16

机器设备343314.87120761.611799.39220753.87

2023年

12月31运输工具2356.56970.01-1386.55日

办公设备及其他8698.783989.5410.114699.13

合计481087.34136598.131809.50342679.71

房屋及建筑物116600.427095.81292.53109212.08

机器设备337325.7490240.94501.26246583.54

2022年

12月31运输工具1946.72738.04-1208.68日

办公设备及其他7179.572985.901.114192.55

合计463052.45101060.69794.91361196.85

报告期各期末，公司固定资产（包括固定资产清理）的账面价值分别为

361209.00万元、342692.34万元、385490.29万元和373223.42万元，占各期

末非流动资产的比例分别为86.16%、81.26%、86.26%和84.81%，占比较高，主要系公司所处行业属于重资产行业，固定资产规模较大，与公司经营模式和行业特征相符。

公司在报告期各期末检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象，若存在减值迹象，则按公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量现值两者中的较高者确定为可收回金额。如果固定资产的可收回金额低于其账面价值，则按其差额计提固定资产减值准备，并计入资产减值损失。报告期各期末，公司根

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据行业技术发展和下游市场需求变化情况，并结合固定资产的实际使用状况，对固定资产充分计提了减值准备。

（3）在建工程

报告期内，公司在建工程构成情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

广东喜珍-肇庆科学园项

3051.613123.863108.9511790.10

目

奥士康-益阳零星工程1291.95836.40428.20215.57

泰国工厂项目4580.113932.2816204.23-

生产基地设备4131.063023.92165.39-

合计13054.7410916.4519906.7712005.67

报告期各期末，公司在建工程余额分别为12005.67万元、19906.77万元、

10916.45万元和13054.74万元，占各期末非流动资产的比例分别为2.86%、

4.72%、2.44%和2.97%。2023年末，公司在建工程规模增加，主要系公司当年新

建泰国工厂项目。2024年末，随着泰国工厂项目陆续建成转固，公司在建工程规模有所下降。

（4）使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为254.57万元、967.38万元、

535.41万元和391.20万元，占各期末非流动资产的比例分别为0.06%、0.23%、

0.12%和0.09%，占比较小，主要系公司根据经营安排需要而租赁的经营场所等。

（5）无形资产

报告期各期末，公司无形资产的构成如下：

单位：万元日期项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权35560.552214.19-33346.36

2025年6排污权77.96--77.96月30日软件5048.103883.75-1164.35

合计40686.626097.95-34588.67

2024年12土地使用权35135.011974.01-33160.99

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日期项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

月31日排污权77.96--77.96

软件4848.413630.77-1217.64

合计40061.385604.79-34456.59

土地使用权36152.491602.81-34549.68

2023年12排污权----

月31日软件4270.612998.57-1272.04

合计40423.104601.39-35821.72

土地使用权23998.731092.43-22906.30

2022年12排污权----

月31日软件3933.492277.43-1656.06

合计27932.223369.86-24562.36

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为24562.36万元、35821.72万元、34456.59万元和34588.67万元，占各期末非流动资产的比例分别为5.86%、

8.49%、7.71%和7.86%。2023年末公司无形资产有所增加，主要系泰国工厂的土

地使用权增加所致。

（6）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用余额分别为4495.05万元、4641.28万元、

8244.01万元和8619.73万元，占各期末非流动资产的比例分别为1.07%、1.10%、

1.84%和1.96%，主要系房屋装修费及改造费、租入房屋装修费等。

（7）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产构成如下：

单位：万元

项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31

可抵扣亏损--1488.542036.44

资产减值准备2614.912461.292156.501951.10

递延收益2256.922299.822110.791720.01

应付职工薪酬--95.921428.96

内部交易未实现利润90.57349.63627.131287.58

无形资产摊销差异114.03126.70122.1687.75交易性金融负债公允价值变

---16.34动

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项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31

租赁负债73.0685.77150.5039.26

预计负债176.10176.10176.10-

合计5325.595499.316927.668567.44

报告期各期末，公司递延所得税资产分别为8567.44万元、6927.66万元、

5499.31万元和5325.59万元，占各期末非流动资产的比例分别为2.04%、1.64%、

1.23%和1.21%，主要系可抵扣亏损、资产减值准备、递延收益等引起可抵扣暂时性差异所致。

（8）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产分别为3002.81万元、5454.55万元、

1728.95万元和4887.23万元，占各期末非流动资产的0.72%、1.29%、0.39%和

1.11%，主要为长期资产的预付款项等。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动负债277614.1870.29%291445.4879.50%248014.6276.35%313986.4280.19%

非流动负债117322.0529.71%75161.0820.50%76831.9723.65%77572.8719.81%

负债总计394936.23100.00%366606.56100.00%324846.60100.00%391559.29100.00%

报告期各期末，公司负债总额分别为391559.29万元、324846.60万元、

366606.56万元和394936.23万元，其中，流动负债占总负债的比例分别为80.19%、

76.35%、79.50%和70.29%，非流动负债占总负债的比例分别为19.81%、23.65%、

20.50%和29.71%，公司负债以流动负债为主。

1、流动负债构成及变动分析

报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬、其他应付款和一年内到期的非流动负债等构成，具体构成情况如下：

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单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

短期借款45777.7116.49%73641.3225.27%63433.8725.58%109829.8934.98%

交易性金融负债------108.920.03%

应付票据75318.4927.13%71409.3424.50%44011.4017.75%49255.9715.69%

应付账款131135.6447.24%124536.7442.73%111906.0745.12%139556.3444.45%

合同负债2116.660.76%1592.340.55%1368.750.55%1732.830.55%

应付职工薪酬6869.442.47%7201.282.47%6222.802.51%7222.312.30%

应交税费2140.480.77%541.700.19%2290.640.92%814.780.26%

其他应付款5475.131.97%4726.401.62%14175.615.72%4921.241.57%一年内到期的非

8516.273.07%7598.092.61%4436.411.79%322.500.10%

流动负债

其他流动负债264.360.10%198.260.07%169.080.07%221.640.07%

流动负债合计277614.18100.00%291445.48100.00%248014.62100.00%313986.42100.00%

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款具体情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

信用借款20079.6450000.0058000.0036000.00票据贴现形成的短期

25664.7323601.285395.0268299.01

借款

未到期应付利息33.3440.0438.8530.88

保证借款---5500.00

合计45777.7173641.3263433.87109829.89

报告期各期末，公司短期借款金额分别为109829.89万元、63433.87万元、

73641.32万元和45777.71万元，占各期末流动负债的比例分别为34.98%、

25.58%、25.27%和16.49%，主要为信用借款和票据贴现形成的短期借款等。

（2）交易性金融负债

报告期各期末，公司交易性金融负债分别为108.92万元、0万元、0万元和

0万元，占各期末流动负债的比例分别为0.03%、0%、0%和0%，金额和占比均较小，主要为远期外汇合约公允价值变动形成的交易性金融负债，该项业务可以在到期时按照协议约定的汇率结算，旨在合理的规避和降低汇率波动风险。

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（3）应付票据

报告期各期末，公司应付票据分别为49255.97万元、44011.40万元、

71409.34万元和75318.49万元，占各期末流动负债的比例15.69%、17.75%、

24.50%和27.13%。公司为了提高资金使用效率，采用银行承兑汇票等方式与供

应商进行货款结算。

（4）应付账款

报告期各期末，公司应付账款及其账龄情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

1年以内119187.7890.89%113894.7291.45%94567.8584.51%135565.0097.14%

1-2年9089.216.93%8255.696.63%15399.2513.76%3677.402.64%

2-3年1286.400.98%1158.110.93%1663.651.49%206.520.15%

3年以上1572.251.20%1228.210.99%275.320.25%107.420.08%

合计131135.64100.00%124536.74100.00%111906.07100.00%139556.34100.00%

报告期各期末，公司应付账款金额分别为139556.34万元、111906.07万元、

124536.74万元和131135.64万元，占各期末流动负债的比例分别为44.45%、

45.12%、42.73%和47.24%。公司应付账款主要为与供应商的应付往来款。2023年末公司应付账款有所减少，主要系受行业周期性波动影响，公司业务规模相应调整，使得应付账款等经营负债有所减少。2024年以来，公司业务规模持续扩大，应付账款等经营负债有所增加。

（5）合同负债

报告期各期末，公司合同负债金额为1732.83万元、1368.75万元、1592.34万元和2116.66万元，占各期末流动负债的比例分别为0.55%、0.55%、0.55%和

0.76%，主要为预收货款。

（6）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬金额分别为7222.31万元、6222.80万元、

7201.28万元和6869.44万元，占各期末流动负债的比例分别为2.30%、2.51%、

2.47%和2.47%，应付职工薪酬具体构成如下：

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单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

短期薪酬6869.447173.686222.807222.31

离职后福利-设定提存计

-27.60--划

辞退福利----

合计6869.447201.286222.807222.31

（7）应交税费

报告期各期末，公司应交税费具体情况如下：

单位：万元

2024年2023年2022年

税费项目2025年6月30日

12月31日12月31日12月31日

增值税234.22-17.01268.17

企业所得税989.35131.421355.92196.84

个人所得税112.07134.91143.99225.81

城市维护建设税175.0069.880.0628.89

房产税329.76-570.28-

印花税75.1068.8856.8860.67

环境保护税21.1017.2714.9313.75

城镇土地使用税38.89-77.79-

教育费附加75.0029.950.0412.38

地方教育费附加50.0019.970.038.26

代扣代缴所得税36.6769.4453.72-

其他3.31---

合计2140.48541.702290.64814.78

报告期各期末，公司应交税费金额分别为814.78万元、2290.64万元、541.70万元和2140.48万元，占各期末流动负债的比例分别为0.26%、0.92%、0.19%和

0.77%，主要为增值税、企业所得税和个人所得税等。

（8）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下：

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单位：万元

2025年62024年12月2023年12月2022年12

款项性质月30日31日31日月31日

应付股利--10019.76-

市场推广费3867.293486.972427.313452.62

押金及保证金955.22671.28665.81555.85

员工持股计划认购款--639.50-

员工报销款278.93173.8185.55167.82提前终止租赁合同的违约

---526.80金及房屋设施复原费

其他373.70394.35337.68218.16

合计5475.134726.4014175.614921.24

报告期各期末，公司其他应付款金额分别为4921.24万元、14175.61万元、

4726.40万元和5475.13万元，占各期末流动负债的比例分别为1.57%、5.72%、

1.62%和1.97%，主要为应付股利、市场推广费、押金及保证金等。2023年末其

他应付款增加，主要系当年新增应付股利10019.76万元。

（9）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为322.50万元、

4436.41万元、7598.09万元和8516.27万元，占各期末流动负债的比例分别为

0.10%、1.79%、2.61%和3.07%，2023年以来一年内到期的非流动负债有所增加，

主要是公司长期借款逐步到期所致。报告期各期末，一年内到期的非流动负债具体构成如下：

单位：万元

2025年6月2024年12月2023年12月2022年12月

项目

30日31日31日31日

一年内到期的长期借

8180.947353.444117.8560.78

款一年内到期的租赁负

335.33244.66318.56261.72

债

合计8516.277598.094436.41322.50

（10）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债金额分别为221.64万元、169.08万元、

198.26万元和264.36万元，占各期末流动负债的比例分别为0.07%、0.07%、0.07%

和0.10%，金额和占比均较小，主要为公司待转增值税销项税。

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2、非流动负债构成及变动分析

报告期各期末，公司非流动负债主要由长期借款、预计负债、递延收益和递延所得税负债等构成，具体构成情况如下：

单位：万元

2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

长期借款99536.2384.84%56806.7275.58%59003.9076.80%64023.1982.53%

租赁负债144.290.12%312.430.42%656.660.85%--

预计负债1174.001.00%1174.001.56%1174.001.53%--

递延收益15046.1312.82%15332.1620.40%14071.9618.32%11466.7514.78%递延所得税

1421.391.21%1535.752.04%1925.452.51%2082.932.69%

负债非流动负债

117322.05100.00%75161.08100.00%76831.97100.00%77572.87100.00%

合计

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款具体情况如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

借款类别

6月30日12月31日12月31日12月31日

保证借款45962.2149203.9053259.3954073.19

信用借款61685.0014900.009800.009950.00

未到期应付利息69.9656.2662.36-

减：一年内到期的长

8180.947353.444117.85-

期借款

合计99536.2356806.7259003.9064023.19

报告期各期末，公司长期借款金额分别为64023.19万元、59003.90万元、

56806.72万元和99536.23万元，占各期末非流动负债的比例分别为82.53%、

76.80%、75.58%和84.84%，长期借款主要由保证借款、信用借款等构成。2025年6月末，公司长期借款有所增加，主要系公司调整借款结构，增加了长期借款、减少了短期借款。

（2）租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债金额分别为0.00万元、656.66万元、312.43万元和144.29万元，占各期末非流动负债的比例分别为0.00%、0.85%、0.42%和

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0.12%，主要为租赁办公场所等形成的应付款。

（3）预计负债

报告期各期末，公司预计负债金额分别为0.00万元、1174.00万元、1174.00万元和1174.00万元，占各期末非流动负债的比例分别为0.00%、1.53%、1.56%和1.00%，主要为申请退还土地使用权预计产生的保证金损失。

（4）递延收益

报告期各期末，公司递延收益金额分别为11466.75万元、14071.96万元、

15332.16万元和15046.13万元，占各期末非流动负债的比例分别为14.78%、

18.32%、20.40%和12.82%，均为与资产相关的政府补助。

（5）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债金额分别为2082.93万元、1925.45万元、1535.75万元和1421.39万元，占各期末非流动负债的比例分别为2.69%、

2.51%、2.04%和1.21%，主要为固定资产加速折旧、交易性金融资产公允价值变

动和使用权资产等形成的递延所得税负债，具体如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

固定资产加速折

1361.501453.181742.552029.00

旧交易性金融资产

--33.4515.74公允价值变动

使用权资产59.9082.57149.4638.18

合计1421.391535.751925.452082.93

（三）偿债能力分析

1、公司偿债能力指标

报告期各期，公司的偿债能力指标如下：

2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

流动比率（倍）1.471.231.271.12

速动比率（倍）1.191.021.080.94

资产负债率（合并）46.64%45.57%44.16%50.83%

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2025年2024年2023年2022年

项目

6月30日12月31日12月31日12月31日

资产负债率（母公司）37.89%34.83%43.18%39.84%

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

利息保障倍数（倍）13.6211.4214.158.77归属于母公司所有者的净

19584.9835328.1851862.6030678.53利润（万元）每股经营活动现金流量净

0.602.682.913.27额（元/股）

注：计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%

利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/（利息支出）

每股经营活动现金流量＝经营活动的现金流量净额/期末股本

报告期各期末，公司流动比率分别为1.12、1.27、1.23和1.47，速动比率分别为0.94、1.08、1.02和1.19，流动比率和速动比率相对稳定；公司资产负债率（合并）分别为50.83%、44.16%、45.57%和46.64%，整体呈现下降趋势。

报告期内，公司盈利能力较好，利息保障倍数和每股经营活动现金流量净额保持在较高水平，具备较强的偿债能力。

2、公司偿债能力与同行业可比公司比较分析

报告期各期末，公司偿债能力指标与同行业可比公司的对比情况如下：

流动比率企业名称2025年2024年2023年2022年

6月30日12月31日12月31日12月31日

景旺电子1.491.581.811.58

胜宏科技1.181.070.960.93

崇达技术1.872.042.381.68

兴森科技1.251.161.451.36

世运电路3.083.072.452.32

生益电子1.141.171.091.22

依顿电子2.002.261.961.93

同行业均值1.721.761.731.57

奥士康1.471.231.271.12

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速动比率企业名称2025年2024年2023年2022年

6月30日12月31日12月31日12月31日

景旺电子1.211.291.521.29

胜宏科技0.880.800.780.75

崇达技术1.541.722.081.37

兴森科技1.070.951.291.15

世运电路2.812.812.181.97

生益电子0.730.780.780.95

依顿电子1.821.971.721.69

同行业均值1.441.471.481.31

奥士康1.191.021.080.94

资产负债率（合并）企业名称2025年2024年2023年2022年

6月30日12月31日12月31日12月31日

景旺电子45.79%40.25%47.94%46.48%

胜宏科技53.77%53.44%56.13%51.50%

崇达技术39.54%37.59%36.70%42.32%

兴森科技62.82%59.20%57.77%40.87%

世运电路25.20%25.65%44.15%44.26%

生益电子48.31%44.40%37.51%41.33%

依顿电子36.87%27.43%24.59%27.42%

同行业均值44.61%41.14%43.54%42.03%

奥士康46.64%45.57%44.16%50.83%由上表，报告期各期末，公司流动比率、速动比率和资产负债率处于同行业可比公司的区间内，与同行业可比公司的偿债能力指标上不存在明显差异。公司整体流动性较好，资产负债结构较为合理，财务状况较为稳健，偿债能力较强。

（四）资产周转能力分析

1、公司营运能力指标

报告期各期，公司主要营运能力指标如下：

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

应收账款周转率（次/年）1.823.433.373.68

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2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

存货周转率（次/年）2.926.636.155.07

注1：计算公式如下：

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面价值

存货周转率＝营业成本/存货平均账面价值

注2：2025年1-6月的应收账款周转率和存货周转率未经年化处理。

报告期各期，公司应收账款周转率分别为3.68、3.37、3.43和1.82，存货周转率分别为5.07、6.15、6.63和2.92，应收账款周转率和存货周转率整体较为稳定，营运能力较好。

2、公司营运能力与同行业可比公司比较分析

报告期各期末，公司营运能力指标与同行业可比公司的对比情况如下：

应收账款周转率企业名称

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

景旺电子1.663.263.023.18

胜宏科技1.823.032.722.93

崇达技术2.154.264.444.59

兴森科技1.633.103.133.40

世运电路1.863.803.693.79

生益电子1.823.353.193.48

依顿电子1.633.103.083.06

同行业均值1.803.413.323.49

奥士康1.823.433.373.68存货周转率企业名称

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

景旺电子2.956.306.035.79

胜宏科技2.444.855.034.89

崇达技术2.836.045.855.15

兴森科技3.516.976.025.45

世运电路3.557.978.057.09

生益电子1.843.924.263.98

依顿电子3.718.148.427.44

同行业均值2.976.316.245.68

奥士康2.926.636.155.07

1-1-158奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书由上表，报告期各期，公司应收账款周转率、存货周转率与同行业可比上市公司平均值较为接近，公司整体营运能力较强。

（五）财务性投资分析

1、财务性投资的认定标准及相关规定

根据《注册管理办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。

根据中国证监会发布的《证券期货法律适用意见第18号》第一条：

“（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业

务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收

购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融

业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的

财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务

性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。”

1-1-159奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财

务性投资（包括类金融投资）情况

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施财务性投资的情况具体分析如下：

（1）投资产业基金、并购基金

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。

（2）拆借资金

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施的拆借资金的情形。

（3）委托贷款

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施的委托贷款的情形。

（4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施的以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。

（5）购买收益波动大且风险较高的金融产品

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。

（6）类金融业务

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施对融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务进行投资的情形。

（7）非金融企业投资金融业务

自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施投资金融业务的情形。

综上，本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实

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施的财务性投资（包括类金融投资）情况。

3、公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资情形

截至2025年6月末，公司无财务性投资，与财务性投资相关的科目核查情况如下：

（1）其他应收款

截至2025年6月末，公司其他应收款主要为押金及保证金、员工社保代扣代缴款项及备用金等，均为公司日常生产经营需要而产生，不属于财务性投资。

（2）其他流动资产

截至2025年6月末，公司其他流动资产主要为预缴的企业所得税、待抵扣增值税净额、一年以内到期的定期存款等，其中，一年以内到期的定期存款本金及利息收益固定且风险较低，不属于收益波动较大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。

六、经营成果分析

（一）营业收入分析

1、营业收入构成分析

报告期内，公司营业收入的构成情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业

234920.5591.60%422783.3992.60%403476.5293.18%426819.5393.45%

务收入其他业

21534.098.40%33809.617.40%29510.476.82%29928.726.55%

务收入

合计256454.63100.00%456593.01100.00%432986.99100.00%456748.25100.00%

报告期各期，公司营业收入分别为456748.25万元、432986.99万元、

456593.01万元和256454.63万元，其中，主营业务收入占比分别为93.45%、

93.18%、92.60%和91.60%，均为印制电路板的销售收入，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入主要为废料销售收入，占比较低且较为稳定。

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2、分产品的主营业务收入情况

报告期内，公司主营业务收入按产品类型区分情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

单/双面板41655.8917.73%85595.6420.25%81444.4120.19%89187.3620.90%四层板及

193264.6682.27%337187.7679.75%322032.1179.81%337632.1779.10%

以上板

合计234920.55100.00%422783.39100.00%403476.52100.00%426819.53100.00%

报告期内，公司主营业务收入来自印制电路板产品销售，其中四层板及以上板的收入占比最高。报告期内，公司单/双面板收入分别为89187.36万元、

81444.41万元、85595.64万元和41655.89万元，分别占各期主营业务收入的

20.90%、20.19%、20.25%和17.73%；四层板及以上板收入分别为337632.17万

元、322032.11万元、337187.76万元和193264.66万元，分别占各期主营业务收入的79.10%、79.81%、79.75%和82.27%，四层板及以上板收入占比有所上升。

报告期内，受印制电路板行业周期性波动影响，公司主营业务收入呈现先下降后增长的态势。2023 年，PCB 行业周期性压力加剧，产业链普遍承压，公司主营业务收入有所下降；2024 年以来，受益于 AI 服务器、汽车电子以及高速网络基础设施建设等领域的需求拉动，叠加传统消费电子行业去库存周期的基本结束，PCB 行业逐步进入修复性增长阶段，公司主营业务收入呈现企稳回升趋势。

3、分地区的主营业务收入情况

报告期内，公司主营业务收入按销售地区划分情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

境内销售81399.6334.65%153239.8236.25%153799.3838.12%167368.1439.21%

境外销售153520.9165.35%269543.5863.75%249677.1561.88%259451.4060.79%

合计234920.55100.00%422783.39100.00%403476.52100.00%426819.53100.00%

报告期内，公司主营业务收入以境外销售为主，境外销售收入占比分别为

60.79%、61.88%、63.75%和65.35%，整体稳中有升。

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（二）营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内，公司营业成本结构如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业

197623.5699.23%350491.7999.89%317821.7299.88%348053.9399.77%

务成本其他业

1537.200.77%394.340.11%387.830.12%794.860.23%

务成本

合计199160.77100.00%350886.13100.00%318209.55100.00%348848.79100.00%

公司营业成本主要为主营业务成本，报告期内主营业务成本占营业成本比例均超过99%。

2、主营业务成本情况分析

报告期内，公司主营业务成本按产品类型区分情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

单/双面板34100.5517.26%70708.1420.17%66866.2521.04%77688.2522.32%四层板及以

163523.0182.74%279783.6479.83%250955.4778.96%270365.6877.68%

上板

合计197623.56100.00%350491.79100.00%317821.72100.00%348053.93100.00%

报告期内，单/双面板、四层板及以上板为公司主要产品，对应产品的成本构成公司主营业务成本。报告期内，公司主营业务成本的变动趋势与主营业务收入变动情况基本一致。

（三）毛利和毛利率分析

1、综合毛利及毛利率分析

报告期内，公司综合毛利分别为107899.47万元、114777.44万元、105706.88万元及 57293.87 万元，主要来源于印制电路板（PCB）产品销售。公司综合毛利率分别为23.62%、26.51%、23.15%及22.34%，整体较为稳定，综合毛利率的变动主要受公司主营业务毛利率变动的影响。

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2、主营业务毛利分析

报告期内，公司分产品的主营业务毛利情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

单/双面板7555.3420.26%14887.5020.59%14578.1617.02%11499.1114.60%四层板及以

29741.6579.74%57404.1179.41%71076.6482.98%67266.4985.40%

上板

合计37296.98100.00%72291.61100.00%85654.80100.00%78765.60100.00%

报告期内，公司的主营业务毛利来源于单/双面板、四层板及以上板等印制电路板产品销售。报告期内，公司主营业务毛利分别为78765.60万元、85654.80万元、72291.61万元和37296.98万元。其中，四层板及以上板的毛利贡献较大，占各期主营业务毛利的比例分别为85.40%、82.98%、79.41%和79.74%。

3、主营业务毛利率分析

报告期内，公司分产品的主营业务毛利率情况如下：

单位：%、百分点

2025年1-6月2024年2023年2022年

项目毛利率变动毛利率变动毛利率变动毛利率

单/双面板18.140.5817.39-0.5117.905.0112.89

四层板及以上板15.39-3.8417.02-5.0522.072.1519.92

合计15.88-2.9917.10-4.1321.232.7818.45

报告期内，公司主营业务毛利率分别为18.45%、21.23%、17.10%和15.88%，呈现先升后降的趋势。2023年，公司主营业务毛利率同比上升，主要系覆铜板、铜箔和铜球等原材料价格下降，公司主要产品的单位成本下降，使得主营业务毛利率有所上升；2024年以来，覆铜板等铜类、金盐等贵金属类主要原材料价格持续上涨，导致公司主营业务毛利率有所下降。

4、与同行业可比公司主营业务毛利率对比分析

报告期内，公司与同行业可比上市公司主营业务毛利率的对比情况如下：

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主营业务毛利率企业名称

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

景旺电子16.97%18.78%19.63%19.22%

胜宏科技33.05%17.86%15.87%13.86%

崇达技术12.34%14.60%20.23%23.25%

兴森科技15.64%13.32%21.97%27.75%

世运电路16.78%18.24%16.57%14.63%

生益电子27.84%19.42%10.85%21.24%

依顿电子13.71%14.65%15.45%10.44%

同行业均值19.48%16.70%17.22%18.63%

奥士康15.88%17.10%21.23%18.45%

注：数据来源于同行业可比上市公司定期报告。

如上表，报告期内，公司主营业务毛利率处于同行业可比公司波动区间内，且主营业务毛利率波动趋势与依顿电子等同行业公司一致，主营业务毛利率与同行业可比公司不存在重大异常。

（四）期间费用分析

报告期内，公司期间费用情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

项目占收入占收入占收入占收入金额金额金额金额比例比例比例比例

销售费用10058.983.92%18466.784.04%13973.593.23%16655.223.65%

管理费用11566.894.51%24362.075.34%20369.804.70%33346.597.30%

研发费用11093.524.33%21060.994.61%22197.795.13%29304.986.42%

财务费用-465.40-0.18%-5142.06-1.13%-2756.44-0.64%-6953.94-1.52%

合计32253.9912.58%58747.7912.87%53784.7512.42%72352.8615.84%

报告期内，公司期间费用总额分别为72352.86万元、53784.75万元、

58747.79万元和32253.99万元，期间费用占营业收入的比例分别为15.84%、

12.42%、12.87%和12.58%，整体实现稳步下降态势。

1、销售费用

报告期内，公司销售费用情况如下：

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单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

市场推广费5430.4610464.967715.828329.00

人工费用2808.614406.793147.162717.10

中介服务费355.14817.51536.72330.37

保险费502.91881.61907.74920.22

差旅费268.62607.52526.11210.68

广告宣传费59.95200.03157.3665.61

固定资产折旧48.7762.9655.8362.87

车辆费用及运杂费27.2638.17125.1390.40

其他557.27987.24801.731360.80

股份支付费用---2568.19

合计10058.9818466.7813973.5916655.22

报告期内，公司销售费用分别为16655.22万元、13973.59万元、18466.78万元、10058.98万元，销售费用率分别为3.65%、3.23%、4.04%和3.92%，销售费用变动趋势与公司业务规模变动趋势一致。

2、管理费用

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

人工费用6032.2911065.047260.717656.81

固定资产折旧2250.045886.926013.775955.75

中介服务费345.731363.17791.23935.46

无形资产摊销350.64861.541061.651247.85

招待费696.92964.37507.75904.06

长期待摊费用摊销303.99478.37442.10607.82

差旅费161.06409.43289.85137.31

使用权资产折旧10.44333.54289.67415.16

办公费178.87329.69256.29236.41

修缮费67.69238.96310.46761.94

低值易耗品摊销93.95232.34142.48139.89

车辆费用及运杂费50.71351.54151.39556.00

其他1024.561847.151559.191161.29

股份支付费用--1293.2712630.85

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项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

合计11566.8924362.0720369.8033346.59

报告期内，公司管理费用金额分别为33346.59万元、20369.80万元、24362.07万元、11566.89万元，管理费用率分别为7.30%、4.70%、5.34%和4.51%，

主要包括人工费用、固定资产折旧等。

3、研发费用

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

材料费4974.4410412.9212142.0417128.97

人工费用5523.849397.338789.4111267.02

折旧与摊销412.35665.46559.19578.08

其他182.88585.27707.16330.91

合计11093.5221060.9922197.7929304.98

报告期内，公司研发费用金额分别为29304.98万元、22197.79万元、21060.99万元、11093.52万元，研发费用率分别为6.42%、5.13%、4.61%和4.33%，

研发费用整体较为稳定，主要系公司为增强竞争力、提高工艺水平和效率而持续进行研发投入。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用金额分别为-6953.94万元、-2756.44万元、-5142.06万元、-465.40万元，具体构成情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

利息支出1717.173887.624419.364446.15

减：利息收入2160.573260.584794.681582.36

汇兑损益-188.14-5907.99-2505.03-9170.71

银行手续费及其他166.14138.89123.91-647.02

合计-465.40-5142.06-2756.44-6953.94

（五）其他影响损益的项目分析

1、税金及附加

报告期内，公司税金及附加构成如下：

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单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

房产税585.741078.05953.78816.98

城市维护建设税499.611405.23717.81561.39

教育费附加214.12602.25307.64240.59

土地使用税92.69197.56203.65202.68

地方教育附加142.74401.50205.10160.40

印花税140.90262.73289.62328.95

其他46.5869.1765.3356.02

合计1722.384016.512742.932367.00

报告期内，公司税金及附加分别为2367.00万元、2742.93万元、4016.51万元和1722.38万元，主要为房产税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和印花税等。

2、其他收益

报告期内，公司其他收益构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

政府补助2093.822693.285594.999161.75

增值税加计抵减1355.101705.51707.71108.43

个税手续费返还27.6524.9763.0538.21

合计3476.574423.776365.759308.39

报告期内，公司其他收益分别为9308.39万元、6365.75万元、4423.77万元和3476.57万元，主要为政府补助、增值税加计抵减等。

3、投资收益

报告期内，公司投资收益分别为625.10万元、-1087.23万元、1029.23万元和328.05万元，主要系公司理财产品收益和远期结汇产生的投资损失等，具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

理财产品收益-952.73648.091439.88远期结汇取得的投资收

---2082.94-814.78益

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项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

提前付款现金折扣-76.50347.61-

其他理财收益328.05---

合计328.051029.23-1087.23625.10

4、公允价值变动收益

报告期内，公司公允价值变动收益构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

交易性金融资产--72.04-32.88-887.89

交易性金融负债--108.92-108.92

合计--72.0476.04-996.81

报告期内，公司公允价值变动收益分别为-996.81万元、76.04万元、-72.04万元和0万元，主要系公司持有未到期结构性存款按照期末公允价值计算的以及未交割远期结售汇和外汇期权按照远期汇率公允价格计算的未实现收益或浮动亏损。

5、信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

应收票据坏账损失-296.72-44.18-181.61-178.79

应收账款坏账损失-704.14-136.78-441.04-368.21

其他应收款坏账损失-104.11-116.78100.8647.22

合计-1104.97-297.75-521.80-499.79

报告期内，公司信用减值损失分别为-499.79万元、-521.80万元、-297.75万元和-1104.97万元，主要为应收票据坏账损失、应收账款坏账损失及其他应收款坏账损失。2025年1-6月，公司信用减值损失有所扩大，主要系期末应收账款余额有所增加，使得应收账款坏账损失相应增加。

6、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失分别为-4958.45万元、-4978.73万元、-7142.55万元和-4069.93万元，主要系存货跌价损失和固定资产减值损失，具体如下：

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单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

存货跌价损失-4011.47-3437.29-3169.23-4028.37

固定资产减值损失-58.46-3705.25-1809.50-930.09

合计-4069.93-7142.55-4978.73-4958.45

公司根据《企业会计准则》规定，结合自身业务特点，制定各项资产减值准备计提政策，并严格按照制定的政策计提各项减值准备。各项资产减值准备计提稳健，各项资产减值准备的提取情况与资产质量的实际情况相符。

7、资产处置收益

报告期内，公司资产处置收益具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

固定资产处置利得或损失-123.51-238.64-57.11-1536.38

无形资产处置利得或损失-130.63--使用权资产处置利得或损

-26.53-448.75失

合计-123.51-81.48-57.11-1087.63

报告期内，公司资产处置收益分别为-1087.63万元、-57.11万元、-81.48万元和-123.51万元，主要为固定资产、无形资产和使用权资产处置利得或损失。

8、营业外收入

报告期内，公司营业外收入构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

赔偿收入34.68188.07788.5286.27

员工持股计划形成收益-282.631246.28-

其他5.3912.6446.40221.41

合计40.07483.342081.21307.68

报告期内，公司营业外收入金额分别为307.68万元、2081.21万元、483.34万元和40.07万元。2023年营业外收入金额较大，主要系公司2021年员工持股计划出售股票收益中归属于上市公司部分的金额较大。

1-1-170奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

9、营业外支出

报告期内，公司营业外支出构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

对外捐赠171.92218.31317.82170.02申请退回土地使用权计提

--1174.00-预计负债

非流动资产毁损报废损失3.44104.00164.93379.84提前终止租赁合同的违约

-153.22269.65776.62金及房屋设施复原费

其他14.66299.4767.2823.79

合计190.02775.011993.671350.28

报告期内，公司营业外支出金额分别为1350.28万元、1993.67万元、775.01万元和190.02万元，主要包括对外捐赠、申请退回土地使用权计提预计负债等。

10、所得税费用

报告期内，公司所得税费用主要包括当期所得税费用和递延所得税费用，具体构成如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

当期所得税费用2463.344147.404789.064921.39

递延所得税费用59.301034.521482.31-1071.90

合计2522.645181.916271.373849.49

（六）非经营性损益分析

报告期内，公司非经常性损益情况如下：

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

非流动性资产处置损益

（包括已计提资产减值准-126.95-185.33-222.04-1599.31备的冲销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规

1372.071081.794881.159270.18

定、按照确定的标准享

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

1-1-171奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公--72.04-2006.89-996.81允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益委托他人投资或管理资产

328.05952.73648.09625.10

的损益

债务重组损益-76.50347.61-

因取消、修改股权激励计

划一次性确认的股份支付---1293.27-22666.46费用与公司正常经营业务无关

---1174.00-的或有事项产生的损益除上述各项之外的其他营

-146.52-187.821426.46-666.08业外收入和支出

减：所得税影响额219.65292.65619.561555.71

少数股东权益影响额-0.04---

合计1207.041373.171987.55-17589.10

公司非经常性损益主要为非流动性资产处置损益、计入当期损益的政府补助

和因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用等。

报告期内，公司扣除所得税和少数股东权益影响额的非经常性损益金额分别为-17589.10万元、1987.55万元、1373.17万元和1207.04万元，占归属于母公司股东净利润的比例分别为-57.33%、3.83%、3.89%和6.16%，2022年非经常性损益金额较大，主要系公司于当期终止实施2021年限制性股票及股票期权激励计划，依据《企业会计准则》相关规定，需确认相关股份支付费用，导致当期确认的股份支付费用金额较大。

七、现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

一、经营活动产生

19018.6885011.1492292.73103827.99

的现金流量净额

二、投资活动产生

4604.06-30008.09-99261.17-89111.18

的现金流量净额

1-1-172奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

三、筹资活动产生

5220.12-10474.82-15358.24-6693.61

的现金流量净额

四、汇率变动对现

金及现金等价物的753.232322.08868.201922.82影响

五、现金及现金等

29596.0946850.32-21458.499946.01

价物净增加额

加：期初现金及现

104647.2657796.9479255.4469309.42

金等价物余额

六、期末现金及现

134243.35104647.2657796.9479255.44

金等价物余额

（一）经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

销售商品、提供劳务收到的现金228263.69420755.63398089.22339236.09

收到的税费返还14304.4318993.2224033.6849861.13

收到其他与经营活动有关的现金4250.468960.8441528.6511778.62

经营活动现金流入小计246818.58448709.69463651.54400875.85

购买商品、接受劳务支付的现金170107.80257733.73250339.26179786.24支付给职工以及为职工支付的现

39569.5966980.8461860.8260540.63

金

支付的各项税费6948.3016845.0017935.9314951.32

支付其他与经营活动有关的现金11174.2122138.9741222.8141769.68

经营活动现金流出小计227799.90363698.55371358.82297047.86

经营活动产生的现金流量净额19018.6885011.1492292.73103827.99

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为103827.99万元、

92292.73万元、85011.14万元和19018.68万元，高于同期净利润规模，主要系

公司固定资产折旧、经营性应收应付项目和股份支付费用等相关非付现经营活动的影响所致。影响公司经营活动现金净流量与净利润之间差异的主要因素如下：

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润19151.1235328.1851862.8530678.33

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2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

加：信用减值损失1104.97297.75521.80499.79

资产减值准备4069.937142.554978.734958.45

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性

21657.3038512.3237658.3532991.59

生物资产折旧

使用权资产折旧144.21333.54289.671051.17

无形资产摊销493.161108.391322.961529.96

长期待摊费用摊销854.721095.511109.351053.09

处置固定资产、无形资产和其他长期资

123.5181.4857.111309.68

产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填

3.44103.85164.93154.45

列）公允价值变动损失（收益以“－”号填-72.04-76.04996.81

列）

财务费用（收益以“－”号填列）1717.173987.624419.361149.90

投资损失（收益以“－”号填列）-328.05-1029.231087.23-625.10递延所得税资产减少（增加以“－”号

173.721428.341600.52-2926.06

填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号-114.36-389.70-119.291854.16

填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-20912.27-10707.238028.9618856.37经营性应收项目的减少（增加以“－”-23527.75-20702.80900.716506.62号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”

14407.8628348.54-22807.74-18877.68号填列）

其他--1293.2722666.46

经营活动产生的现金流量净额19018.6885011.1492292.73103827.99

（二）投资活动现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

处置固定资产、无形资产和其他长期

185.60282.8796.811419.48

资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金58071.9576229.3922508.82211443.63

投资活动现金流入小计58257.5576512.2622605.63212863.10

购建固定资产、无形资产和其他长期

17280.6967979.6461770.45115017.37

资产支付的现金

支付其他与投资活动有关的现金36372.8138540.7060096.36186956.91

投资活动现金流出小计53653.49106520.34121866.80301974.28

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2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

投资活动产生的现金流量净额4604.06-30008.09-99261.17-89111.18

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-89111.18万元、-

99261.17万元、-30008.09万元和4604.06万元，主要系公司购建固定资产、无

形资产和其他长期资产支付的现金，以及公司为提高资金使用效率而购买银行理财产品的投资本金等。

（三）筹资活动现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

吸收投资收到的现金14422.00---

其中：子公司吸收少数股东投资

----收到的现金

取得借款收到的现金105458.83112862.1297969.50210096.64

收到其他与筹资活动有关的现金--38405.96-

筹资活动现金流入小计119880.83112862.12136375.46210096.64

偿还债务支付的现金89956.6996955.49135429.83146590.00

分配股利、利润或偿付利息支付

20660.4024030.3915924.8730937.75

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

----

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金4043.622351.06379.0039262.51

筹资活动现金流出小计114660.71123336.94151733.70216790.26

筹资活动产生的现金流量净额5220.12-10474.82-15358.24-6693.61

报告期各期，公司的筹资活动产生的现金流量净额分别为-6693.61万元、-15358.24万元、-10474.82万元和5220.12万元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流入主要系取得借款，现金流出主要系偿还债务，分配股利、利润或偿付利息支付的现金等。

八、资本性支出分析

（一）报告期内公司重大资本性支出情况

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金支出如下：

1-1-175奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

单位：万元

2025年

项目2024年度2023年度2022年度

1-6月

购建固定资产、无形资产和其他长期

17280.6967979.6461770.45115017.37

资产支付的现金

报告期内，公司主要的重大资本性支出是根据公司发展规划，用于固定资产、无形资产和其他长期资产的购建等，包括泰国工厂森德科技的建设等。

（二）未来可预见的重大资本性支出情况

公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目支出、泰国

生产基地项目、湖南生产基地和广东生产基地的设备及工程等资本性支出。

其中，本次募集资金投资项目计划总投资额为182004.46万元，详见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”。

公司于2022年12月19日召开第三届董事会第七次会议，审议通过《关于在泰国投资新建生产基地的议案》，同意在泰国投资新建生产基地，投资金额不超过人民币12亿元，包括但不限于设立泰国公司、购买土地、购建固定资产等相关事项，以有效支持公司海外市场的开拓，具体情况详见发行人于2022年12月20日披露的《奥士康科技股份有限公司关于在泰国投资新建生产基地的公告》。

目前泰国工厂已有序投产中，截至报告期末，根据目前及预计2025年度合同签订情况，泰国生产基地项目预计仍有30061.64万元工程及设备款等资本性开支尚未支出。

公司所处行业为资本密集型行业，报告期内公司资本性开支金额较大，除募投项目外，公司的湖南生产基地和广东生产基地未来亦存在工程及设备技改更新等资本性开支，截至报告期末，根据目前及预计2025年度合同签订情况，公司预计仍有38170.75万元工程及设备款等资本性开支尚未支出。

九、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

（一）对外担保

截至2025年6月30日，公司及其子公司不存在对合并范围外的公司进行担保的情况。

1-1-176奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

（二）重大诉讼、仲裁

截至2025年6月30日，发行人及其子公司不存在《上市规则》规定的涉案金额超过1000万元，且占发行人最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁案件，也不存在对发行人生产经营、财务状况、募投项目实施产生重大不利影响的尚未了结或可预见的诉讼、仲裁案件。

（三）其他或有事项

截至本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在需要披露的其他或有事项。

（四）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司及其子公司不存在需要披露的重大期后事项。

十、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，拟将募集资金投入“高端印制电路板项目”，相关募投项目均基于公司现有业务基础而确定，本次发行不会导致公司业务发生重大变化，亦不产生资产整合事项。

（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

1-1-177奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况

（一）发行人报告期内涉及的违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，公司遵守国家的有关法律与法规，合法经营，不存在因重大违法违规受到处罚的行为。报告期内，发行人及其子公司不存在受到行政处罚的情形。

（二）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证券监督管理部门和证券交易所采取行政处罚或监管措施的情况

报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况、不存在被证券交易所公开谴责的情况，亦不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形，且不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形。

三、同业竞争情况

（一）公司与控股股东和实际控制人及其控制的企业之间同业竞争情况

截至募集说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人及其近亲属控制的其他企业不存在与发行人主营业务相同或相似的情形，发行人与关联方之间不存在同业竞争的情形。

（二）避免同业竞争的措施

为充分保护上市公司的利益，避免潜在同业竞争，发行人控股股东、实际控制人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺将避免与发行人产生同业竞争，

1-1-178奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

具体如下：

“自本承诺函出具日，本人/本公司及本人/本公司控制的企业将不在境内外生产、开发任何与奥士康及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与奥士康及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与奥士康及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。

自本承诺函出具日，如本人/本公司及本人/本公司控制的企业进一步拓展产品和业务范围，本人/本公司及本人/本公司控制的企业将不在境内外开展与奥士康及其下属子公司的产品和业务相竞争，并优先推动奥士康及其下属子公司的业务发展。在可能与奥士康及其下属子公司存在竞争的业务领域中出现新的发展机会时，给予奥士康及其下属子公司优先发展权。

如上述承诺被证明是不真实或未被遵守，本人/本公司将向奥士康赔偿一切直接或间接损失，并承担相应的法律责任。”

（三）本次发行对公司同业竞争的影响

公司控股股东、实际控制人不会因本次发行与公司产生同业竞争。

（四）独立董事对公司同业竞争状况及避免同业竞争相关措施有效性的意见

公司独立董事发表意见如下：1、公司控股股东、实际控制人及其控制的企

业均未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。2、公司控股股东、实际控制人已出具《关于避免同业竞争的承诺函》3、公司控股股东、实际

控制人严格遵守其作出的避免同业竞争的承诺，不存在因违反承诺而被中国证券监督管理委员会以及深圳证券交易所行政处罚、监管措施或者纪律处分的情形，不存在损害公司利益的情形。控股股东、实际控制人避免同业竞争措施有效。

四、关联方及关联交易

（一）关联方与关联关系

根据《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《上市规则》等法

律、法规和规范性文件规定，截至2025年6月30日，公司的主要关联方及关联

1-1-179奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

关系如下：

1、发行人的控股股东及实际控制人

截至报告期末，发行人的控股股东为北电投资。发行人的共同实际控制人程涌先生、贺波女士。具体信息请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况”。

2、持有发行人5%以上股份的股东及其一致行动人

截至本募集说明书出具日，程嵩岐先生为公司共同实际控制人程涌先生与贺波女士之子，与发行人的控股股东、实际控制人为一致行动人。

3、发行人的控股子公司截至报告期末，发行人控股子公司的具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之

“（二）重要子公司”之“1、控股子公司及主要参股子公司列表”。

4、发行人控股股东、实际控制人控制的除发行人及其控股子公司以外的法

人或者其他组织

截至报告期末，除发行人及其子公司以外，发行人控股股东、实际控制人控制的其他法人及其他组织如下：

序号关联方关联关系徐州赢诺企业管理有限公

1公司控股股东北电投资持有100%股权

司

公司共同实际控制人贺波持有60%财产份额并担任宿迁市利合企业管理合伙

2执行事务合伙人，共同实际控制人程涌持有40%财企业（有限合伙）产份额

益阳市资阳区赛邦凌企业公司共同实际控制人贺波持有60%股权，共同实际

管理有限公司控制人程涌持有40%股权并担任法定代表人深圳康河创业投资有限公

4公司共同实际控制人贺波持有100%股权

司

淮安市国睿企业管理合伙公司共同实际控制人贺波持有99.90%财产份额并

5企业（有限合伙）担任执行事务合伙人

公司共同实际控制人贺波持有100%股权并担任董

6香港奥士康实业有限公司

事

注：淮安市国睿企业管理合伙企业（有限合伙）已于2025年9月3日注销。

5、发行人的董事、高级管理人员发行人董事、高级管理人员的具体情况，详见本募集说明书“第四节发行

1-1-180奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书人基本情况”之“五、董事、高级管理人员”。

6、发行人的控股股东的董事、监事、高级管理人员

截至报告期末，发行人的控股股东北电投资的董事、监事、高级管理人员情况如下：

序号关联方关联关系

1贺波担任北电投资执行董事

2程涌担任北电投资总经理

3贺梓修担任北电投资监事7、发行人董事、高级管理人员直接或者间接控制的、或者担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或者其他组织

截至报告期末，发行人董事、高级管理人员直接或间接控制的、或者担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其

他组织情况如下：

序号关联方关联关系武汉开达信股权投资管理有

1公司董事贺梓修持有20%股权并担任董事

限公司

公司独立董事王龙基持有52%股权并担任董事长、

2上海广联信息科技有限公司

总经理

3上海颖展商务服务有限公司公司独立董事王龙基担任董事长

上海《印制电路信息》杂志

4公司独立董事王龙基担任社长、常务副主编

社

5上海纯煜信息科技有限公司公司独立董事王龙基持有50%股权

6上海金桂苑快餐有限公司公司独立董事王龙基担任董事长

公司董事徐向东儿子徐若雷持有100%股权并担任

7深圳士杰管理咨询有限公司

执行董事、总经理

惠州市吉川企业管理合伙企公司董事徐向东儿子徐若雷持有30%财产份额并

8业（有限合伙）担任执行事务合伙人

9湖南天闻新华印务有限公司公司董事徐向东弟弟徐向荣担任董事长

8、其他关联自然人

直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、高级管理人员、

发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的

兄弟姐妹和子女配偶的父母，均为发行人的关联方。

1-1-181奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

9、报告期内其他关联方

序号关联方关联关系

1江苏喜珍实业发展有限公司系公司全资孙公司，已于2024年12月注销

兴九兴（肇庆）企业管理中心江苏喜珍实业发展有限公司担任执行事务合伙人的

2（有限合伙）企业

肇庆佐安企业管理中心兴九兴（肇庆）企业管理中心（有限合伙）担任执行

3（有限合伙）事务合伙人的企业

4奥士康香港国际有限公司系公司境外孙公司，已于2024年12月注销

宿迁海益企业管理合伙企业公司共同实际控制人贺波曾持有其90%的财产份额并

5（有限合伙）担任执行事务合伙人，该企业已于2023年12月注销宿迁海美企业管理合伙企业公司共同实际控制人贺波曾持有其90%的财产份额并

6（有限合伙）担任执行事务合伙人，该企业已于2023年12月注销宿迁市吉德企业管理合伙企业公司共同实际控制人贺波曾持有其90%的财产份额并

7（有限合伙）担任执行事务合伙人，该企业已于2023年12月注销宿迁市吉丰企业管理合伙企业公司共同实际控制人贺波曾持有其90%的财产份额并

8（有限合伙）担任执行事务合伙人，该企业已于2023年12月注销宿迁市吉路企业管理合伙企业公司共同实际控制人贺波曾持有其90%的财产份额并

9（有限合伙）担任执行事务合伙人，该企业已于2023年12月注销宿迁海汇企业管理合伙企业公司共同实际控制人贺波曾持有其90%的财产份额并

10（有限合伙）担任执行事务合伙人，该企业已于2023年12月注销公司共同实际控制人贺波曾担任总经理、执行董事，

11深圳普瑞创芯微电子有限公司

已于2024年3月卸任

公司董事贺梓修持有其100%股权并担任总经理、执行

12深圳市士杰科技贸易有限公司董事，该公司已于2024年2月注销公司董事贺梓修持有其51%股权并担任总经理、执行

13深圳亿橙贸易有限公司董事，该公司已于2024年2月注销公司董事徐向东曾持股100%并担任执行董事、经理，

14广东柏维光学科技有限公司

该公司已于2022年2月注销

公司董事徐向东作为经营者的个人工商户，已于2024

15沅江市九十九朵湘饭店

年12月注销

惠州市吉汇企业管理合伙企业公司董事徐向东儿子徐若雷持有60%财产份额并担任

16（有限合伙）执行事务合伙人，已于2023年8月注销贵州省仁怀市文庚酒业有限公公司董事龚文庚曾持有30%股权并担任执行董事兼总

17司经理，该公司已于2025年2月注销

18何高强曾任公司董事，于2023年11月辞任

19徐文静曾任公司董事，于2024年11月辞任

20刘火旺曾任公司董事，于2024年11月辞任广东司农会计师事务所（特殊

21曾任公司董事刘火旺担任负责人的企业普通合伙）山西分所

（二）关联交易

1、重大关联交易的判断标准及依据

参照《上市规则》，上市公司的重大关联交易主要包括：*与关联自然人发

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生的成交金额超过30万元的交易；*与关联法人发生的成交金额超过300万元，且占公司最近一年经审计净资产绝对值0.5%以上的交易。

报告期内，发行人关联交易主要为支付关键管理人员报酬，该等关联交易为公司正常经营活动的必要支出，为一般关联交易。

2、重大经常性关联交易

报告期内，公司不存在重大经常性关联交易。

3、重大偶发性关联交易

报告期内，公司不存在重大偶发性关联交易。

4、一般关联交易简要汇总表

报告期内，公司一般性关联交易汇总情况如下：

交易分类交易性质交易对方交易内容经常性关联交易支付报酬关键管理人员关键管理人员薪酬

（1）经常性关联交易

*向关键管理人员支付薪酬

报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月2024年2023年2022年关键管理人员薪酬779.98729.17631.881280.76

（2）偶发性关联交易

报告期内，公司不存在偶发性关联交易。

5、关联交易履行的程序及独立董事的有关意见

报告期内，发行人报告期内与关联方的上述关联交易已经按照相关规则履行了相应必要的决策程序。上述关联交易遵循市场经济规则，关联交易的价格公允，已采取必要措施对其他股东的利益进行保护，未损害发行人及其他股东的利益。

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（三）规范关联交易的制度安排

1、规范和减少关联交易的主要措施

为进一步规范和减少关联交易，公司已采取或拟采取的措施如下：

（1）公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《公司章程》的规定，建立了独立的采购、生产、销售、研发体系，确保与关联企业在业务、资产、机构、人员、财务等方面相互独立。

（2）公司已按照《公司法》《上市公司章程指引》等有关法律法规及其他相关规定，制定了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事制度》《关联交易决策制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关联股东的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司董事会、股东会关联交易决策的公允性。

（3）对于不可避免的关联交易，公司将严格执行关联交易决策程序、回避

制度和信息披露制度，进一步强化独立董事对关联交易的监督，保证关联交易的公平、公正、公允，避免关联交易损害公司及股东的利益。

2、规范和减少关联交易的承诺

公司控股股东、实际控制人对规范和减少关联交易作出如下承诺：

“（1）不利用自身的地位及影响谋求奥士康及其控制的其他企业在业务合作等方面给予本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业优于市场第三方的权利；

（2）不利用自身的地位及影响谋求本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业与奥士康及其控制的其他企业达成交易的优先权利；

（3）本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业不以低于或高于市场价格的

条件与奥士康及其控制的其他企业进行交易，亦不利用关联交易从事任何损害奥士康利益的行为；

（4）本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业将尽量避免或减少并规范与

奥士康及其控制的其他企业之间的关联交易。如果有不可避免的关联交易发生，本人/本公司均会履行合法程序，及时进行信息披露，保证不通过关联交易损害奥士康及其他股东的合法权益；

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（5）奥士康股票在证券交易所上市交易后且本人/本公司依照所适用的上市

规则被认定为奥士康的实际控制人/控股股东期间，本人/本公司将不会变更、解除本承诺；

（6）本人/本公司将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行

本承诺所赋予的义务和责任，本人/本公司将承担奥士康、奥士康其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失。”

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第七节本次募集资金运用

一、募集资金运用的基本概况

经公司2025年7月31日召开的第四届董事会第七次会议、2025年8月18日召开的2025年第二次临时股东会表决通过本次拟向不特定对象发行可转换公

司债券的议案，公司拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过人民币

100000.00万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金

1高端印制电路板项目182004.46100000.00

在本次发行可转换公司债券募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。若本次发行可转换公司债券扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

（一）项目的必要性

1、响应国家战略布局，推动 PCB 产品高端化发展

深入实施智能制造、推动制造业向高端化智能化发展是我国加快推进制造强

策文件指出，积极提升印制电路板产品可靠性，突破核心技术壁垒，鼓励推动产品往高端化发展，提升高端市场占有率。

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2、积极建设高端 PCB 产能，满足下游行业及市场需求当前，全球科技产业正经历以人工智能技术为代表的新一轮技术变革，算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等高成长赛道快速发展，电子信息产业整体结构迎来关键重塑，催生出对 PCB 产品更高性能、更高散热性、更高信号传输速率以及更高可靠性和集成度的进一步需求。作为集成电路及各类电子元器件的关键基础性载体，PCB 行业正面临需求规模和技术复杂度同步提升的关键阶段。

在 AI 算力领域，AI 服务器、边缘计算设备逐渐取代传统通用服务器，逐渐成为新一代算力基础设施的主力，进而推动高多层板及HDI板需求的快速放量；

在 AIPC 与智能终端领域，终端设备正加速朝着小型化、集成化、轻量化、低功耗及多功能化方向演进，对 PCB 的空间利用度、制造工艺、材料性能均提出了全新要求，进而提升高端 PCB 产品的需求；在汽车智能化方面，随着智能座舱、自动驾驶、电控系统渗透率持续提高，单车 PCB 使用量显著增长，产品性能要求也持续跃升。多个细分应用场景对高端 PCB 需求形成强拉动效应，推动行业进入以技术价值驱动的全新增长周期。根据 Prismark 预测，2029 年全球 PCB 产值将达到946.61亿美元，2024至2029年复合增长率为5.2%。其中，18层以上的多层板产值增速最快，年复合增长率有望达到 15.7%，HDI 年复合增长率将达到6.4%。

1-1-187奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

主流趋势，对 PCB 生产企业的技术实力和供应能力均提出了更高要求。

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抗风险能力、实现长期可持续发展提供核心支撑。

（二）项目的可行性

1、国家产业政策积极支持，推动 PCB 行业快速发展

2025-2026 年稳增长行动方案》等一系列产业政策对 PCB 等核心电子元器件提出

因此，本项目契合当前国家政策导向和产业发展重点，具备坚实的政策支持基础，行业发展趋势向好，有利于本项目的顺利实施。

2、强大的技术研发实力为项目实施提供保障

公司多年来持续专注于 PCB 领域的技术研发与创新，在汽车电子、AIPC、服务器、新能源等领域建立起深厚的技术储备。公司设立了研究中心和技术研发中心，组建了一支由多名综合实力突出、产业经验丰富的技术人才组成的国际化专业团队，具备国际先进工艺制程、高端设备选型及生产研发的精准把控能力，能够敏锐洞察行业趋势并快速响应客户需求。

公司的技术研发团队持续开展以市场演进趋势与客户需求为导向的技术创新工作，重点围绕高端服务器、AIPC、汽车电子等高附加值领域进行产品创新，以实现高密度集成、高速信号传输及高可靠性为关键目标，不断提升产品竞争力。

在高端服务器领域，公司持续深化线路高密度连接、信号传输优化、多余线路处理及精度控制等关键技术升级，并同步开展适配下一代高速传输标准的材料组合

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性能与加工研究。在 AIPC 领域，公司已具备高集成度 HDI 产品开发能力，深入研究多项精密封装与微孔技术，实现精准阻抗控制，具备 AIPC 用 HDI 技术和通孔批量生产能力，并同时推进向更高阶技术和精密设备的部署，进一步提升高精度产品的制作能力。在汽车电子领域，公司聚焦汽车电动化和智能化过程中的三电系统及驾驶自动化系统所带来的大规模 PCB 需求，持续投入下一代技术研发，进一步强化在智能汽车领域的优势。

综上，公司在高端 PCB 领域形成了强大的技术研发实力，拥有深厚的先进技术及研发团队储备，具备持续创新的技术优势，为本项目的实施奠定了稳固技术基础。

3、丰富行业头部客户资源为项目实施奠定了客户基础

优质的客户资源是公司持续快速发展的重要保障，经过多年的客户开拓和品牌打造，公司凭借先进的研发技术实力、优异的产品性能、稳定的产品交付质量和专业的客户服务，已积累了丰富的行业头部客户资源并获得客户的认可，与国内外众多知名厂商建立了长期稳定的合作关系。目前，公司已积累了包括客户 A集团、中兴、三星电子、浪潮、新华三、富士康、技嘉科技、华硕、广达、台达

电子、纬创资通、仁宝电脑、现代摩比斯、住友商事、捷普、矢崎、博格华纳、

德赛西威、法雷奥、海信、华勤等在内的一系列全球行业头部优质客户资源。此外，公司持续加大力度开拓新型应用领域客户及海外市场客户，深度挖掘 AI 服务器、AIPC、汽车电子等高端赛道应用场景，不断优化客户结构。

通过与行业头部客户紧密合作，公司能持续紧贴行业前沿技术趋势及市场最新动态，持续推动产品和技术的迭代创新，塑造了强大的品牌影响力，进一步巩固公司的市场地位。

未来，公司将通过持续优化产品结构、提升服务质量，积极开拓新客户，不断壮大客户群体。综上，凭借多年行业深耕，公司拥有优质的头部客户资源和强大的品牌影响力，为本项目新增产能的市场消化提供了有力支撑。

4、完善的生产和质量管理体系为项目实施提供了良好条件

PCB 产品质量及品质稳定性将直接影响下游产品的关键性能，因此产品质量是下游客户筛选合格 PCB 供应商的决定性指标之一。自成立以来，公司一直

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高度重视产品质量，始终致力于为客户提供质量稳定、性能优异的产品。通过多年的技术和生产经验积累，公司建立了完善、健全、高效的质量管理体系，从产品全生命周期对产品质量进行管控。公司把“一流品质、准确交期、持续改善、满足客户”的品质方针融入生产、管理、服务的各个环节。为切实提高产品质量，公司推行“质量前移”的先进管理理念，将质量控制的关口向前延伸，从源头消除产品质量隐患，并对产品进行研发设计、工艺制定、生产监控、质检验收、质量追溯的全生命周期管理。

综上，公司建立了完善的生产和质量管理体系，在 PCB 制造领域具备丰富生产管理经验，为本次项目顺利实施提供了良好条件和重要保障。

三、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）项目概述本项目为广东喜珍电路科技有限公司高端印制电路板项目。项目计划于肇庆市鼎湖区喜珍科学园进行厂房改造并新建厂房，引进国内外先进的印制电路板生产设备及配套设施，并招聘高素质的技术、管理和生产人员，扩大公司高多层板及高密度互连板（HDI）的生产规模，优化产品结构，提高公司收入水平、增强盈利能力。项目建成后，可新增高多层板及 HDI 板产能 84 万平方米/年。

（二）项目投资概算

本募投项目总投资金额为182004.46万元，其中拟使用募集资金100000.00万元，不足部分由公司自筹解决，项目投资概算情况如下：

单位：万元投资概算是否属于序号工程或费用名称金额占比资本性支出

一建设投资172075.1494.54%是

1建筑工程费34206.6018.79%是

2工程建设其他费用1621.430.89%是

3设备购置及安装费136247.1174.86%是

二铺底流动资金9929.325.46%否

三项目总投资182004.46100.00%

公司拟使用本次募集资金不超过100000.00万元用于本次预案董事会决议

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后的建筑安装工程费、设备购置及安装等资本化支出，剩余部分将使用自有资金或自筹资金投入。本次募投项目不涉及补流金额超过30%的情形。

（三）项目选址及实施主体本项目的实施主体为公司的全资子公司广东喜珍电路科技有限公司。本项目实施地点为广东省肇庆市鼎湖区永安镇，本项目在公司现有工业用地上实施建设，广东喜珍电路科技有限公司已取得相关不动产权证书。

（四）项目实施进度安排

本项目建设周期为24个月。具体项目进度计划如下表所示：

T+2 T+4 T+6 T+8 T+10 T+12 T+14 T+16 T+18 T+20 T+22 T+24项目规划及前期准备厂房建设及改造设备购置及安装设备调试及验证人员招聘及培训试运行

（五）项目效益分析

本项目完全达产后，预计可实现年营业收入为230040.00万元；本项目预计税后内部收益率为11.72%，税后静态投资回收期为8.36年（含建设期），具有良好的经济效益。

项目效益预测假设条件及主要计算过程如下：

（1）测算假设

本次募投项目效益测算假设：

*公司所处的国内及国际宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态；

*公司各项业务所遵循的法律、法规、行业政策、税收政策无重大不利变化；

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*募投项目主要经营所在地及业务涉及地区的社会、经济环境无重大变化；

*行业未来发展趋势及市场情况无重大变化，行业技术路线不发生重大变动；

*在项目计算期内上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下游用户需求变化趋势遵循市场预测；

*人力成本价格不存在重大变化；

*公司能够继续保持现有管理层、核心技术团队人员的稳定性和连续性；

*募投项目未来能够按预期及时达产；

*无其他不可抗力及不可预见因素造成的重大不利影响。

（2）测算过程

*营业收入

本项目计算期12年，第1年为建设期，第2年现有厂房改造及新增设备部分产能开始投产，新建部分继续建设；第3年现有厂房改造及新增设备部分与新建部分均开始投产，后续产能逐步爬坡，预计第6年产能利用率整体达到90%，达到达产状态，达产年营业收入为230040.00万元。本次募投项目生产产品单价参考公司现有产品售价、市场可比价格、成本和合理利润等因素综合确定。

*营业成本

本项目生产成本主要包括原材料、直接人工、折旧与摊销及其他制造费用，总体参照报告期内相关产品对应成本中料工费及占比测算。其中，原材料主要包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、金盐、油墨、干膜等；直接人工包括职工工

资、奖金、津贴、补助及职工福利费等；制造费用由折旧摊销费用、间接人工、

其他制造费用等构成；其中，折旧及摊销根据本次募投项目相关建筑工程投资、设备购置及安装情况进行测算，折旧年限、净残值等与公司现有折旧政策一致。

*期间费用

本项目期间费用主要包括销售费用、管理费用、研发费用等。根据报告期内公司销售费用、管理费用、研发费用在营业收入中占比，结合本项目的预计营业收入以及相关职能员工需求所进行的测算。

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*税费

本项目的相关税费按照国家及当地政府规定的税率进行估算，其中企业所得税率按15%计算，增值税按13%计算，其他各项税费以当地政府现行税率及公司历史经验数值为基础，合理考虑未来情况进行测算。

（3）项目效益测算合理性

公司本次募投项目达产年度毛利率水平与公司整体毛利率的对比情况如下：

2025年1-6

项目2024年度2023年度2022年度月

整体毛利率22.34%23.15%26.51%23.62%

本次募投项目毛利率24.77%

注：本次募投项目毛利率为完全达产年平均毛利率，下同由上表可见，本次募投项目平均毛利率与公司报告期内平均毛利率水平接近，测算较为谨慎。

公司本项目的效益情况与同行业上市公司近期可比募投项目对比情况如下：

公司募投项目达产毛利率税后内部收益率珠海硕鸿年产30万平米智能

本川智能24.76%14.07%电路产品生产建设项目人工智能及算力类高密度互连

方正科技25.00%10.46%电路板产业基地项目

胜宏科技越南胜宏人工智能 HDI 项目 25.03% 15.18%年产60万平方米高密度互连

景旺电子26.39%13.70%印刷电路板项目鹤山世茂电子科技有限公司年

世运电路产300万平方米线路板新建项23.92%未披露

目（二期）珠海崇达电路技术有限公司新

崇达技术27.02%10.07%

建电路板项目（二期）博敏电子新一代电子信息产业

博敏电子22.81%14.83%

投资扩建项目（一期）江西科翔印制电路板及半导体

科翔股份25.16%15.28%

建设项目（二期）年产24万平方米的高频高速

超声电子印制线路板和高性能 HDI 印 28.45% 15.36%制线路板

平均值25.39%13.62%

奥士康高端印制电路板项目24.77%11.72%

由上表可见，本项目测算的毛利率及税后内部收益率低于平均值，与同行业

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可比公司不存在明显差异。

综上，公司本次募集资金投资项目的相关效益指标测算具备谨慎性和合理性。

（六）项目备案、环评批复情况

本次募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理政策以及其他法律、法规和规章的规定，已完成企业投资项目备案（备案证号：2506-441200-04-01-

306531号）。

公司已取得本项目所需用地的土地使用权，证书编号：粤（2019）肇庆鼎湖不动产权第0009967号、粤（2021）肇庆鼎湖不动产权第0016053号。

截至本募集说明书签署日，公司已完成环境影响评价报告表的编制，并正式提交至肇庆市生态环境局。环评批复申请材料已由肇庆市生态环境局正式受理，审核工作有序推进中，根据肇庆市生态环境局出具的函件：“经初步评估，该项目基本符合我局环评审批的要求。”四、本次募集资金用于扩大现有业务情况

（一）本次募投项目与公司既有业务的关系

公司本次募集资金投资项目均围绕主营业务开展，是基于未来发展战略及行业市场机遇而实施，本次募投项目与公司既有业务密切相关。

公司产品应用领域广泛，以通信及数据中心、汽车电子、消费电子等作为核心应用领域，并积极拓展能源电力、工控医疗等领域的市场，不断扩大产品的市场覆盖范围。公司本次募投项目产品为已有产品，是在公司现有高精密印制电路板业务基础上发展而来，在原有的应用领域基础上，更加聚焦AI服务器及算力、AIPC、汽车电子等技术含量更高的新兴领域。

本次募投项目与公司既有业务的关系如下：

项目本次募投项目：高端印制电路板项目1、是否属于对现有业务（包是，公司主要从事 PCB 的研发、生产和销售，本项目的括产品、服务、技术等，下主要产品 PCB 为公司现有业务中的主要产品类型，本次同）的扩产募投项目建成后，将形成年产84万平方米的高多层板及

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项目本次募投项目：高端印制电路板项目

HDI 板的生产能力，属于对现有业务的扩产是，本次募投项目通过对生产工艺与生产设备进行升

2、是否属于对现有业务的升级，拟进一步提高产品中高多层板及高阶 HDI 板的占级比，对工艺控制能力等要求更高，属于对现有业务的升级

3、是否属于基于现有业务在

否其他应用领域的拓展

4、是否属于对产业链上下游

否的（横向/纵向）延伸

5、是否属于跨主业投资否

6、其他-

本次募投项目是对公司现有业务的延伸和拓展，本次募投项目的产品、生产工艺及技术与发行人现有业务不存在重大差异。

（二）本次募投项目与前次募投项目的关系公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募投项目为“高端印制电路板项目”，前次募投项目为全部补充流动资金，本次募投项目与前次募投项目不具备可比性。

（三）本次募投项目相关既有业务的发展状况

公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售，拥有全面丰富的产品矩阵，广泛应用于通信及数据中心、汽车电子、消费电子、能源电力、工控、医疗等领域。凭借近二十年的技术积累与稳健经营，公司已发展成为行业领军企业之一。

公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单位，连续多年被中国电子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业。

公司凭借先进的研发技术实力、优异的产品性能、稳定的产品交付质量和专

业的客户服务，已积累了丰富的行业头部客户资源并获得客户的认可，与日韩、中国台湾、中国大陆、欧洲、北美等地区的大型客户建立了长期稳定的合作关系。

当前，在人工智能技术驱动下，服务器等算力基础设施快速扩张，智能手机与 PC 领域开启新一轮 AI 技术创新周期，叠加汽车电动化与智能化进程加速带来的量价齐增，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 产品需求随之快速增长，行业整体景气度保持上行趋势。因此，为把握以人工智能技术为代表的新一轮技术变革发展机遇，公司拟通过实施高端印制电路板项目，进一步优化公司产品结构，提

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升公司整体盈利能力。

（四）扩大业务规模的必要性和新增产能规模的合理性具体情况详见本募集说明书本章之“二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性”之“（一）项目的必要性”和“（二）项目的可行性”。

五、公司主营业务或本次募投项目不涉及产能过剩行业，限制类、淘汰类行业

（一）发行人主营业务和本次募集资金投向符合国家产业政策和板块定位要求（“两符合”）公司主要从事高精密印制电路板的研发、生产及销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人主营业务属于“C398 电子元件及专用材料制造”下的“C3982 电子电路制造”；根据国家统计局印发的《战略性新兴产业分类

（2018）》，发行人主营业务属于“1.2电子核心产业”之“1.2.1新型电子元器件及设备制造”之“1.2.1.3982*电子电路制造”；根据国家发改委公布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），发行人产品属于“1.3电子核心产业”之“1.3.3新型元器件”中“高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板”。本次募投项目符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。本次募投项目均紧密围绕主营业务展开，符合国家产业政策鼓励的方向。

（二）公司主营业务及本次募投项目不属于产能过剩行业以及限制类、淘汰类行业

公司主营业务为高精密印制电路板的研发、生产和销售，本次募集资金拟投向高端印制电路板项目，预计新增年产 84 万平方米的高多层板及 HDI 板的生产能力，产品为印制电路板，有利于公司优化产能布局和产品结构，以满足下游客户对于 PCB 的采购需求。本次募投项目不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的淘汰类、限制类产业，不属于产能过剩行业，符合国家产业政策要求。

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六、固定资产变化与产能的匹配关系，新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响

（一）固定资产变化与产能的匹配关系

该项目新增 84 万平方米的高多层板及 HDI 板生产能力与该项目总体投入情况相匹配。根据测算，该项目税后内部收益率为11.72%，税后投资回收期为8.36年（含建设期），产能所产生的效益情况与投资规模相匹配，相关指标不存在异常。

（二）新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响新增固定资产投入对发行人经营业绩的影响主要体现在新增固定资产的折旧费用。本次募投项目新增固定资产的折旧在一定程度上增加了发行人的成本费用，但不会对发行人未来经营业绩构成重大不利影响。

七、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次项目的实施主要基于公司长期以来在 PCB 领域丰富的技术积累、行业

经验和市场资源，项目主要扩张了公司生产规模，丰富公司产品结构，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。

本项目的实施不会改变公司现有的主营业务，将扩大公司的生产能力，可以进一步提升公司的生产和运营效率，发挥公司规模生产效应，有助于公司未来业绩的增长，能够进一步提升公司的竞争能力，对促进公司业务的发展具有重要意义。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将相应增加，能够增强公司的资金实力。可转换债券转股前公司使用募集资金的付现利息成本较低，利息偿付风险较小。随着可转换债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化股本结构、提升公司的抗风险能力。

1-1-198奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书另外，本次发行项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成后，将进一步提升公司高多层板及 HDI 板产品收入，有助于优化公司产品结构，提升公司盈利能力和抗风险能力，增强公司长期盈利能力，符合公司及全体股东的利益。

八、本次募集资金管理

公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。

1-1-199奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第八节历次募集资金运用

一、前次募集资金的发行到位情况

2017年12月1日，发行人于深圳证券交易所上市。最近五年内共进行一次

资金募集，为2021年度非公开发行股票，募集资金全部用于补充流动资金。

经中国证券监督管理委员会《关于核准奥士康科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕3571号）核准，本公司于2021年2月采取非公开发售的方式向特定投资者发行人民币普通股（A 股）11000000 股，每股发行价格为40.77元。本次发行募集资金总额人民币448470000.00元，扣除各项不含税发行费用合计人民币3908070.26元，募集资金净额为人民币444561929.74元。

上述募集资金净额已于2021年2月1日到位，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了天职业字[2021]3563号验资报告。

二、前次募集资金的存放管理情况

截至2025年6月30日，公司前次募集资金已全部使用完毕，且募集资金专户已全部销户，具体募集资金的存放情况如下：

存放银行银行账户账号销户日期账户余额备注中国工商银行股

2021年7月21

份有限公司益阳1912022029200115381-已销户日赫山支行

三、前次募集资金的投入进度情况

截至2025年6月30日，公司2021年度非公开发行股票募集资金已投入使用完毕，项目进展符合预期，实际使用情况如下：

1-1-200奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行A股可转换公司债券并在主板上市募集说明书

单位：万元

募集资金总额：44847.00已累计使用募集资金总额：44474.07

募集资金净额：44456.19

各年度使用募集资金总额：

变更用途的募集资金总额：无

2021年：44474.07

变更用途的募集资金总额比例：不适用投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使实际投资实际投资实际投资金额募集前募集后承募集后承用状态日期（或截序承诺投实际投金额（含募集前承诺投金额（含与募集后承诺承诺投诺投资诺投资金止日项目完工程号资项目资项目存款利资金额存款利投资金额的差资金额金额额度）息）息）额补充流补充流

144474.0744474.0744474.0744474.0744474.0744474.07-不适用

动资金动资金

注：募集资金净额与累计已使用募集资金总额之间差异178804.20元，系银行结息及收取账户管理费导致的差异。

1-1-201奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

四、前次募集资金的项目效益情况

公司前次募集资金全部用于补充流动资金，不适用项目效益情况。

五、前次募集资金变更情况公司前次募集资金实际投资项目未发生变更。

六、前次募集资金投资先期投入项目转让及置换情况公司不存在前次募集资金项目先期投入及置换情况。

七、暂时闲置募集资金使用情况公司前次募集资金不存在暂时闲置募集资金的情形。

八、尚未使用的前次募集资金情况

公司前次募集资金不存在结余的情形。截至2025年6月30日，公司前次募集资金专管账户已注销。

九、会计师事务所对前次募集资金使用情况的鉴证结论

政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至2025年6月30日的前次募集资金使用情况进行了鉴证，并出具了《前次募集资金使用情况鉴证报告》（政旦志远核字第250000337号），结论为：奥士康董事会编制的《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，在所有重大方面公允反映了奥士康截止2025年

6月30日前次募集资金的使用情况。

十、超过五年的前次募集资金用途变更情形

公司超过五年的前次募集资金用途变更情形（含 IPO 及以后的历次融资）用

途变更情形系2017年首次公开发行股票募集资金的用途变更，具体情形及审议程序如下：

2018年4月20日，公司召开第一届董事会第十四次会议及第一届监事会第九次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目变更建设期、新增和变更实施地点、变更部分实施方式的议案》，审议同意：1、将“年产120万平方米高精密印

1-1-202奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书制电路板建设项目”的实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园长春东路北侧、白马山路东侧”变更为“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧和湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园长乐路以西、山渠路以东”，建设期延长至2019年12月；实施方式由“现有厂房”变更为“现有厂房、新建厂房”；2、同意将“年产80万平方米汽车电子印制电路板建设项目”的实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园长乐路以西、山渠路以东”变更为“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”；实施方式由“现有厂房”变更

为“现有厂房、新建厂房”。

公司独立董事对公司上述事项发表了同意的独立意见。原保荐人国信证券股份有限公司发表了核查意见。2018年5月18日，公司召开2017年度股东大会审议通过上述变更议案。

2019年11月11日，公司召开第二届董事会第十次会议及第二届监事会第八次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目的议案》，同意“年产80万平方米汽车电子印制电路板建设项目”实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”变更为“肇庆奥士康科技产业园”

和“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”；

实施方式由“募集资金投入”变更为“募集资金投入”和“使用部分募集资金对广东喜珍电路科技有限公司提供借款的方式实施”；实施主体由“本公司”变更

为“本公司”和“广东喜珍电路科技有限公司”。

公司独立董事对公司上述事项发表了同意的独立意见。原保荐人国信证券股份有限公司发表了核查意见。2020年3月6日，公司召开2020年第一次临时股东大会审议通过上述变更议案。

2022年4月19日，公司召开第三届董事会第四次会议及第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“年产120万平方米高精密印制电路板建设项目”结项并将节余募集资金用于永久补充公司流动资金。

公司独立董事对公司上述事项发表了同意的独立意见。原保荐人国信证券股

1-1-203奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

份有限公司发表了核查意见。2022年5月11日，公司召开2021年度股东大会审议通过上述议案。

综上，公司超过五年的前次募集资金用途变更情况均已履行必要的审议程序和信息披露义务。

1-1-204奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第九节声明

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事：

________________________________________________程涌贺梓修宋波

________________________________________________龚文庚尹云云王龙基

________________________________陈世荣刘雪生

高级管理人员：

________________________________贺梓修尹云云奥士康科技股份有限公司年月日

1-1-205奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

1-1-206奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

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1-1-209奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

发行人审计委员会成员声明

本公司全体审计委员会成员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体审计委员会成员：

________________________________________________王龙基陈世荣刘雪生

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二、发行人控股股东声明

本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

深圳市北电投资有限公司（盖章）

法定代表人：

程涌年月日

1-1-213奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

三、发行人实际控制人声明

本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

发行人实际控制人：

________________________________程涌贺波年月日

1-1-214奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

四、保荐人声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

刘冰恋

保荐代表人：

詹梁钦刘冀翱

法定代表人（或授权代表）：

江禹华泰联合证券有限责任公司年月日

1-1-215奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

本人已认真阅读奥士康科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 z 漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐人总经理：

马骁

保荐人董事长（或授权代表）：

江禹华泰联合证券有限责任公司年月日

1-1-216奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

五、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师：

张恒张露丹律师事务所负责

人：

朱志怡湖南启元律师事务所年月日

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六、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文

件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

张建栋胡惠俊

会计师事务所负责人：

李建伟

政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

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七、为本次发行承担债券信用评级业务的机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字资信评级人员：

蒋晗董斌

评级机构负责人：

张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日

1-1-223奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

八、董事会声明

（一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施

本次发行可能导致投资者的即期回报有所摊薄，为了保护投资者利益，公司拟采取多种措施提升公司竞争力以填补股东回报，具体的措施包括：

1、加强募集资金管理，推进募投项目建设

公司董事会已对本次向不特定对象发行可转换公司债券的可行性进行了充分论证，本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和行业发展趋势，符合公司未来发展规划，募投项目具有较好的市场前景和预期效益。

本次发行募集资金到位后，公司将根据相关法规和公司募集资金管理制度的要求，严格规范募集资金的存放和使用，以保证募集资金得到合理规范使用。公司亦将按期推进募投项目的建设，争取早日实施并实现预期效益。

2、加强经营管理和内部控制，提高经营效率

公司将不断完善治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益。公司将持续提高经营和管理水平，加强内部控制，发挥企业管控效能；加强成本管理，强化预算执行监督，在严控各项费用的基础上，提升经营和管理效率、控制经营和管理风险，提升整体经营效率和盈利能力。

3、进一步完善并严格执行利润分配政策，优化投资者回报机制

为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修订）》及《公司章程》等相关文件的要求，结合公司制定的《奥士康科技股份有限公司未来三年（2025年-2027年）股东回报规划》，本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司将继续严格执行公司分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极给予投资者合理回报，确保公司股东特别是中小股东的利益得到切实保障。

（二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于对本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺

1-1-224奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

1、控股股东、实际控制人的承诺

公司控股股东、实际控制人承诺如下：

3、本单位/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及本单

位/本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本单位/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本单位/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

2、公司董事、高级管理人员的承诺

公司全体董事、高级管理人员承诺如下：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

5、若公司未来拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内促使公

司股权激励计划的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

1-1-225奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”奥士康科技股份有限公司董事会年月日

1-1-226奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

第十节备查文件

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）董事会编制、股东会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

（五）资信评级报告；

（六）其他与本次发行有关的重要文件。

1-1-227奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

附表一：发行人及其子公司拥有的不动产权情况他项

序号权利人不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利

资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖工业用地/工共有宗地面积：

湘（2022）益阳市不动产权第

1奥士康南基地三期项目钢构钻孔车间101室业、公共设52777.43；房屋建筑面无

0013536号等（详见产权清册）施积：20009.60

湘（2022）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖工业用地/住宗地面积：34663.91；房

2奥士康无

1010450 号南基地三期项目倒班楼 B101 室宅屋建筑面积：23887.14

湘（2022）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖工业用地/住宗地面积：34663.91；房

3奥士康无

1010451 号南基地三期项目倒班楼 A101 室宅屋建筑面积：23885.09

湘（2023）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康二工业用地/工宗地面积：91885.27；房

4奥士康无

0025171号期钻孔车间101室业屋建筑面积：16047.53

资阳区长春工业园龙塘社区奥士康工业用地/工

湘（2024）益阳市不动产权第宗地面积：91885.27；房

5 奥士康 PCB 废水处理改扩建楼 101 室等 2 套业，环保处无

0030409号屋建筑面积：4476.63（详见产权清册）理

湘（2024）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康配工业用地/工宗地面积：91885.27；房

6奥士康无

0030693号套工程扩建项目综合仓库101室业屋建筑面积：7739.95

湘（2024）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康钢工业用地/工宗地面积：91885.27；房

7奥士康无

0030694号结构厂房101室业屋建筑面积：2999.74

湘（2024）益阳市不动产权第资阳区长春工业园龙塘社区奥士康钢工业用地/办宗地面积：91885.27；房

8奥士康无

0030695号消防安全中心101室公屋建筑面积：1011.96

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

9奥士康益房权证资阳字第2016000371号工业463.42无

冲压车间101室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

10奥士康益房权证资阳字第2016000373号工业1050.65无

污水处理车间101室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

11奥士康益房权证资阳字第2016002571号工业10670.56无

（二期生产车间）101室

1-1-228奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

他项

序号权利人不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利资阳区长春工业园白马山社区奥士康

12奥士康益房权证资阳字第2016002572号工业10670.56无

（二期生产车间）201室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

13奥士康益房权证资阳字第2016002573号工业10670.56无

（二期生产车间）301室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

14奥士康益房权证资阳字第2016002574号工业10670.56无

（二期生产车间）401室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

15奥士康益房权证资阳字第2016002575号科技（益阳）有限公司（二期仓库）仓储1397.04无

101室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

16奥士康益房权证资阳字第2016002576号科技（益阳）有限公司（二期仓库）仓储1397.04无

201室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

17奥士康益房权证资阳字第2016002577号科技（益阳）有限公司（二期仓库）仓储1397.04无

301室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

18奥士康益房权证资阳字第2016002578号科技（益阳）有限公司二期2#公寓集体宿舍894.71无

101室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

19奥士康益房权证资阳字第2016002579号科技（益阳）有限公司二期2#公寓架其他894.71无

空层01室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

20奥士康益房权证资阳字第2016002580号科技（益阳）有限公司二期2#公寓集体宿舍894.71无

201室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

21奥士康益房权证资阳字第2016002581号科技（益阳）有限公司二期2#公寓集体宿舍894.71无

301室

1-1-229奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

他项

序号权利人不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利资阳区长春工业园白马山社区奥士康

22奥士康益房权证资阳字第2016002582号科技（益阳）有限公司二期2#公寓集体宿舍894.71无

401室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

23奥士康益房权证资阳字第2016002583号科技（益阳）有限公司二期2#公寓集体宿舍894.71无

501室

资阳区长春工业园白马山社区奥士康

24奥士康益房权证资阳字第2016002584号集体宿舍894.71无科技（益阳）有限公司1#101室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

25奥士康益房权证资阳字第2016002585号其他894.71无科技（益阳）有限公司1#架空层01室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

26奥士康益房权证资阳字第2016002586号集体宿舍894.71无科技（益阳）有限公司1#201室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

27奥士康益房权证资阳字第2016002587号集体宿舍894.71无科技（益阳）有限公司1#301室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

28奥士康益房权证资阳字第2016002588号集体宿舍894.71无科技（益阳）有限公司1#401室资阳区长春工业园白马山社区奥士康

29奥士康益房权证资阳字第2016002589号集体宿舍894.71无科技（益阳）有限公司1#501室

30奥士康益房权证资阳字第2016002826号资阳区长春工业园龙塘村101室住宅895.18无

31奥士康益房权证资阳字第2016002827号资阳区长春工业园龙塘村201室住宅895.18无

32奥士康益房权证资阳字第2016002828号资阳区长春工业园龙塘村301室住宅895.18无

33奥士康益房权证资阳字第2016002829号资阳区长春工业园龙塘村401室住宅895.18无

34奥士康益房权证资阳字第2016002830号资阳区长春工业园龙塘村501室住宅895.18无

1-1-230奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

他项

序号权利人不动产权证号房屋坐落用途面积（㎡）权利

35奥士康益房权证资阳字第2016002831号资阳区长春工业园龙塘村101室住宅895.18无

36奥士康益房权证资阳字第2016002832号资阳区长春工业园龙塘村201室住宅895.18无

37奥士康益房权证资阳字第2016002833号资阳区长春工业园龙塘村301室住宅895.18无

38奥士康益房权证资阳字第2016002834号资阳区长春工业园龙塘村401室住宅895.18无

39奥士康益房权证资阳字第2016002835号资阳区长春工业园龙塘村501室住宅895.18无

40奥士康益房权证资阳字第2016002838号资阳区长春工业园龙塘村101室工业2612.69无

41奥士康益房权证资阳字第2016008099号资阳区长春工业园龙塘村101室工业11855.73无

42奥士康益房权证资阳字第2016008100号资阳区长春工业园龙塘村201室工业11314.59无

43奥士康益房权证资阳字第2016008101号资阳区长春工业园龙塘村301室工业9778.71无

44奥士康益房权证资阳字第2016008122号资阳区长春工业园龙塘村101室其他876.59无

45奥士康益房权证资阳字第2016008124号资阳区长春工业园龙塘村201室其他876.59无

粤（2024）肇庆鼎湖不动产权第肇庆市肇庆新区科创大道11号（一期工业用地/工宗地面积：151977.22；房

46广东喜珍无

0049244 号 A 标）2 栋厂房业屋建筑面积：55819.22

粤（2024）肇庆鼎湖不动产权第肇庆市肇庆新区科创大道11号（一期工业用地/工宗地面积：151977.22；房

47广东喜珍无

0049325 号 A 标）3 栋厂房业屋建筑面积：69983.65

Certificate of Building Moo 4 Nong Nam Som Sub-district

厂房、办公

48 森德科技 Construction(Aor.5/Aor.6) AorJor. Uthai District Phra Nakhon Si Ayutthaya 96620.87 无

楼等

83608/02、83608/03 Province

注：第48项编号为泰国《建筑完工证书》编号

1-1-231奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

附表二：发行人及其子公司拥有的土地使用权情况面积他项序号权利人土地使用权证号座落取得方式用途终止日期

（㎡）权利

湘（2023）益阳市不动产权资阳区长春东路以北、白马山南路东

1奥士康91885.27出让工业用地2060.07.05无

第0021295号侧

湘（2022）益阳市不动产权益阳市长春经开区幸福渠路以南、长

2奥士康52777.43出让工业用地2067.03.18无

第0006641号乐路以西

湘（2022）益阳市不动产权益阳市长春经开区山渠路以东、长乐

3奥士康34663.91出让工业用地2066.02.16无

第0006621号路以西广东肇庆工业园（大湾区生态科技产

粤（2019）肇庆鼎湖不动产

4 广东喜珍业园），XQ-LG23 地块，永安大道南 151977.22 出让工业用地 2069.12.22 无

权第0009967号侧，科创大道西侧。（XQ-LG2301-B）广东肇庆工业园（大湾区生态科技产

粤（2021）肇庆鼎湖不动产

5 广东喜珍业园）XQ-LG2301 地块，永安大道南 112200.96 出让工业用地 2071.01.22 无

权第0000099号侧，科创大道西侧。（XQ-LG2301-C）广东肇庆工业园（大湾区生态科技产

粤（2021）肇庆鼎湖不动产

6 广东喜珍业园）XQ-LG23 地块，永安大道南 66445.62 出让工业用地 2071.09.17 无

权第0016053号侧，科技三路东侧。（XQ-LG2301-A）广东肇庆工业园（大湾区生态科技产

粤（2022）肇庆鼎湖不动产商务金融

7 广东喜珍业园）XQ-LG1702 邻里中心地块内， 19436.88 出让 2062.01.12 无

权第0029030号用地永安大道北侧。（XQ-LG1702 -D）Nong Nam Som Sub-districtUthai

8 森德科技 43766 DistrictPhra Nakhon Si Ayutthaya 125318.80 受让工业用地永久无

Province 13210

Nong Nam Som Sub-districtUthai

9 森德科技 43767 District Phra Nakhon Si Ayutthaya 39146.80 受让工业用地永久无

Province 13210

Nong Nam Som Sub-districtUthai

10森德科技43768104020.80受让工业用地永久无

District Phra Nakhon Si Ayutthaya

1-1-232奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

面积他项序号权利人土地使用权证号座落取得方式用途终止日期

（㎡）权利

Province 13210

注：上表序号8、9、10项土地位于泰国，森德科技对前述泰国土地具有永久产权

1-1-233奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

附表三：发行人及其子公司拥有的商标情况序号权利人商标注册号国际分类有效期限取得方式权利限制

1奥士康2376575392018.08.28-2028.08.27原始取得无

2奥士康2376555392018.08.28-2028.08.27原始取得无

3奥士康3017393692019.02.07-2029.02.06原始取得无

4奥士康31604985422019.03.07-2029.03.06原始取得无

5奥士康31595461382019.03.07-2029.03.06原始取得无

6奥士康31605027422019.03.07-2029.03.06原始取得无

7奥士康31595810382019.03.07-2029.03.06原始取得无

8奥士康31591280422019.03.21-2029.03.20原始取得无

9奥士康31605024382019.03.21-2029.03.20原始取得无

10奥士康3027604592019.11.14-2029.11.13原始取得无

11奥士康712307692020.10.14-2030.10.13继受取得无

12奥士康841626392021.07.21-2031.07.20继受取得无

1-1-234奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序号权利人商标注册号国际分类有效期限取得方式权利限制

13奥士康1164825092024.03.28-2034.03.27继受取得无

14奥士康1164829792024.04.21-2034.04.20继受取得无

15奥士康1164827492024.04.21-2034.04.20继受取得无

16广东喜珍41986454382020.07.14-2030.07.13原始取得无

17广东喜珍41992761392020.07.14-2030.07.13原始取得无

18广东喜珍41996726362020.07.14-2030.07.13原始取得无

19广东喜珍41988163422020.07.14-2030.07.13原始取得无

20广东喜珍4197239412020.07.14-2030.07.13原始取得无

21广东喜珍41990531402020.07.14-2030.07.13原始取得无

22广东喜珍41978832382020.07.14-2030.07.13原始取得无

23广东喜珍4198117312020.07.14-2030.07.13原始取得无

24广东喜珍41982099392020.07.14-2030.07.13原始取得无

25广东喜珍41974690362020.07.14-2030.07.13原始取得无

26广东喜珍4197620062020.07.14-2030.07.13原始取得无

27广东喜珍41987994112020.07.14-2030.07.13原始取得无

28广东喜珍41985825402020.07.14-2030.07.13原始取得无

1-1-235奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序号权利人商标注册号国际分类有效期限取得方式权利限制

29广东喜珍4198319562020.09.14-2030.09.13原始取得无

30广东喜珍4199050572020.09.21-2030.09.20原始取得无

31广东喜珍4321891712020.10.21-2030.10.20原始取得无

32广东喜珍4320656772020.10.21-2030.10.20原始取得无

33广东喜珍43215742382020.10.21-2030.10.20原始取得无

34广东喜珍43215812402020.10.21-2030.10.20原始取得无

35广东喜珍4321937662020.10.21-2030.10.20原始取得无

36广东喜珍4320859292020.10.21-2030.10.20原始取得无

37广东喜珍43227615362020.10.21-2030.10.20原始取得无

38广东喜珍43222339392020.10.28-2030.10.27原始取得无

39广东喜珍43222305352020.10.28-2030.10.27原始取得无

40广东喜珍43209738422020.10.28-2030.10.27原始取得无

41广东喜珍43227344112021.02.07-2031.02.06原始取得无

42广东喜珍41977724352021.06.21-2031.06.20原始取得无

43广东喜珍4198107592021.06.21-2031.06.20原始取得无

44广东喜珍41983284422021.06.21-2031.06.20原始取得无

45广东喜珍4197987292021.06.28-2031.06.27原始取得无

1-1-236奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序号权利人商标注册号国际分类有效期限取得方式权利限制

46广东喜珍41993135352021.06.28-2031.06.27原始取得无

47广东喜珍4199315272021.06.28-2031.06.27原始取得无

1-1-237奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

附表四：发行人及其子公司拥有的专利情况

一、境内专利序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

1奥士康一种工控板的防焊方法发明20101025875682012.01.04-2032.01.03继受取得无

2奥士康一种薄板防焊方法发明20101059423792012.08.22-2032.08.21继受取得无

3奥士康一种防焊绿油墨塞孔方法发明20121021907072015.03.11-2035.03.10继受取得无

4 奥士康 PCB 板上去钯液的清洗液及清洗方法发明 2013106370351 2015.09.02-2035.09.01 原始取得无

5 奥士康印刷电路板用油墨的搅拌方法及装置发明 201410383137X 2016.03.23-2036.03.22 原始取得无

6 奥士康 PCB 板短槽孔加工方法发明 2014103831986 2016.05.18-2036.05.17 原始取得无

7奥士康一种多层印刷电路板的压合方法发明20141006907212017.01.25-2037.01.24继受取得无

8 奥士康 PCB 板单面开窗过孔的防焊处理方法发明 2013106378391 2017.02.22-2037.02.21 原始取得无

9 奥士康一种选择性表面处理工艺方法发明 201410163142X 2017.04.12-2037.04.11 继受取得无

10 奥士康厚铜电路板电路图形的转移方法发明 201410725751X 2017.04.12-2037.04.11 原始取得无

11奥士康软硬结合电路板的生产方法发明20141072480992017.05.17-2037.05.16原始取得无

12 奥士康一种粉碎 PCB 板的方法发明 2016100496311 2018.02.13-2038.02.12 原始取得无

13 奥士康一种 PCB 板上去钯液的清洗方法发明 2016100511928 2018.03.06-2038.03.05 原始取得无

14奥士康防焊印刷均匀的方法发明20161015641762018.05.18-2038.05.17原始取得无

15 奥士康一种 PCB 板蚀刻方法发明 2016101570478 2018.09.07-2038.09.06 原始取得无

1-1-238奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

16奥士康一种印刷线路板的制作方法发明20151097095882018.10.02-2038.10.01继受取得无

17 奥士康多层 PCB 内层芯板棕化膜速成方法发明 2016101584165 2018.10.09-2038.10.08 原始取得无

18 奥士康自动化 PCB 制造工艺发明 2016108435922 2018.10.09-2038.10.08 原始取得无

19奥士康一种自动连续电镀方法发明20161021182762018.11.23-2038.11.22原始取得无

20 奥士康多层 PCB 压合均匀的控制方法发明 201610156272X 2019.01.29-2039.01.28 原始取得无

21 奥士康一种关于油墨塞孔工具的设计方法发明 201610779146X 2019.01.29-2039.01.28 原始取得无

22 奥士康一种自动化 PCB 板光学检测方法发明 2016101567969 2019.07.23-2039.07.22 原始取得无

23奥士康一种防焊丝印方法发明20161005119322019.08.16-2039.08.15原始取得无

24奥士康一种半截金属化半截非金属化槽的设计方法发明20171070812492019.11.05-2039.11.04原始取得无

25奥士康一种电路板插架结构及电路板制造方法发明20171112964892020.04.07-2040.04.06原始取得无

26奥士康一种防止菲林资料开短路的方法发明20171069348312020.05.22-2040.05.21原始取得无

27奥士康一种电路板测试方法及电路板测试系统发明20171113059902020.08.28-2040.08.27原始取得无

28 奥士康一种 PCB 导气板制作方法发明 2018114016446 2020.12.25-2040.12.24 原始取得无

29 奥士康一种 5G 高频混压阶梯电路板的制作方法发明 2019103099736 2021.02.09-2041.02.08 原始取得无

30 奥士康一种多层 PCB 板叠放方法发明 2018114016427 2021.03.05-2041.03.04 原始取得无

31奥士康一种混压板制作的定位方法发明20191025400642021.06.04-2041.06.03原始取得无

32 奥士康一种碳油线路板与防焊开窗的制作方法发明 201811400393X 2021.10.22-2041.10.21 原始取得无

33奥士康一种碳线阻值异常快速找点方法发明20191137002982021.11.05-2041.11.04原始取得无

1-1-239奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

一种基于 ERP 解决 PCB 合拼板报废的方

34奥士康发明20171113127062022.02.18-2042.02.17原始取得无

法、终端及可读存储介质

35 奥士康一种 PCB 板背钻方法发明 2019110674893 2022.03.18-2042.03.17 原始取得无

36奥士康一种孔偏检测方法发明20201123560272022.04.19-2042.04.18原始取得无

37 奥士康一种 PCB 板生产用插板架锁紧装置发明 2020110332329 2022.05.17-2042.05.16 原始取得无

38奥士康一种高精度阶梯压接孔加工方法发明20201117390462022.05.17-2042.05.16原始取得无

39奥士康一种解决锣板板边凸点的方法发明20211020382722022.05.17-2042.05.16原始取得无

一种用于合拼板的防焊丝印线路板的万用钉

40奥士康发明20211023348062022.05.17-2042.05.16原始取得无

床治具

一种降低外形锣板 2mm 规则槽锣板行程的

41奥士康发明20211025576792022.05.17-2042.05.16原始取得无

方法

42 奥士康一种用于 PCB 加工及检测设备的吸盘机械手发明 2020110392211 2022.06.17-2042.06.16 原始取得无

43 奥士康一种铜基棕化处理治具发明 202110233733X 2022.06.17-2042.06.16 原始取得无

44 奥士康一种消除厚铜板 PTH 半孔毛刺的制作方法发明 202110258082X 2022.06.17-2042.06.16 原始取得无

45 奥士康一种 HDI 板盲孔的制作方法发明 2020112753252 2022.07.12-2042.07.11 原始取得无

一种 PCB 双面机械背钻孔防焊塞孔的控制方

46奥士康发明20201127468122022.07.12-2042.07.11原始取得无

法

47奥士康板边添加二维码避免叠层顺序错误的方法发明20211023739612022.07.12-2042.07.11原始取得无

48奥士康一种优化导气板孔数的方法发明20211025502222022.07.12-2042.07.11原始取得无

49奥士康一种树脂研磨方法发明20191061678812022.08.19-2042.08.18原始取得无

50 奥士康一种降低 PCB 板钻孔磨损的方法发明 2021102038427 2022.08.19-2042.08.18 原始取得无

1-1-240奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

基于 InPlan 软件与 SAP 软件数据交互的实

51奥士康发明20211037045142022.08.19-2042.08.18原始取得无

现方式及装置

52 奥士康一种 PCB 板阶梯孔背钻残端控制方法发明 2020111739031 2022.09.13-2042.09.12 原始取得无

53 奥士康金属化盲槽局部厚铜 PCB 生产方法发明 201911350907X 2022.10.14-2042.10.13 原始取得无

54奥士康一种塑料管快速自动化冲孔机发明20211066257072022.10.14-2042.10.13原始取得无

一种基于 InPlan 软件与 InCAM 软件数据交

55奥士康发明20201127330132022.11.08-2042.11.07原始取得无

互的实现方法

56奥士康一种提高网板清线效率的系统及方法发明20201117621122022.12.13-2042.12.12原始取得无

57奥士康采用二维码识别防叠板错误的方法发明20211019909732023.01.20-2043.01.19原始取得无

58 奥士康一种 PCB 板打孔、清洗和烘干一体化装置发明 202110444806X 2023.01.24-2043.01.23 原始取得无

59奥士康一种设备定时重启预警装置发明20161124660882023.05.12-2043.05.11原始取得无

60奥士康一种印刷电路板防焊塞孔万用导气板发明20171090998532023.05.12-2043.05.11原始取得无

61奥士康量化检测盲孔底部对准度的装置及方法发明20181149031872023.05.12-2043.05.11原始取得无

62 奥士康一种多层高阶 PCB 镀铜液添加剂补加装置发明 2018115972428 2023.05.12-2043.05.11 原始取得无

63奥士康一种镭雕设备的辅助定位工具发明20171109912202023.06.27-2043.06.26原始取得无

64 奥士康一种能存放 25×43inch 超大菲林的架子发明 2018114895706 2023.06.27-2043.06.26 原始取得无

65 奥士康一种用于 PCB 板边脚的切割装置发明 2021110769528 2023.06.27-2043.06.26 原始取得无

66 奥士康一种 PCB 生产工车序中的烤车板发明 2020108904461 2023.08.04-2043.08.03 原始取得无

67 奥士康一种用于 PCB 板加工的基板内层前处理装置发明 2018103129099 2023.08.18-2043.08.17 原始取得无

68 奥士康一种 PCB 生产用清洗装置发明 202010881905X 2023.08.18-2043.08.17 原始取得无

1-1-241奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

69奥士康一种提升开料利用率的花式排版方法发明20211070481242023.08.18-2043.08.17原始取得无

70 奥士康一种可全方位清洗 PCB 板的装置发明 201810312350X 2023.10.10-2043.10.09 原始取得无

一种用于 PCB 板制造的 PCB 板储存保护设

71奥士康发明20181031226002023.10.13-2043.10.12原始取得无

备

72 奥士康一种 PCB 板快速烘干装置发明 2018103124131 2023.10.13-2043.10.12 原始取得无

73 奥士康一种 PCB 板水洗烘干装置发明 2018103131385 2023.10.13-2043.10.12 原始取得无

一种盲钻型树脂塞孔导气板的生产装置及其

74奥士康发明20181147027032023.10.13-2043.10.12原始取得无

生产方法

75 奥士康一种提升 PCB 钻咀研磨寿命的管控方法发明 2022100186113 2023.10.13-2043.10.12 原始取得无

76 奥士康一种 PEEK 材质半边轴套发明 2018115068950 2023.10.20-2043.10.19 原始取得无

77奥士康一种针规现场管理目视化管理设备发明20171109860102023.12.05-2043.12.04原始取得无

78 奥士康一种溶液自动添加系统发明 201711141632X 2023.12.05-2043.12.04 原始取得无

79奥士康一种便于操作的铆钉清洗机发明20171055830622024.01.02-2044.01.01原始取得无

80 奥士康一种 PCB 板用铆钉的高效清洗设备发明 2017105577786 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

81奥士康一种药液定容自动添加系统发明20171112941062024.01.02-2044.01.01原始取得无

82 奥士康一种高频高速 PCB 板开孔设备发明 2018115277000 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

83奥士康洁净室车载配套粘尘滚轮发明20181151963762024.01.02-2044.01.01原始取得无

84 奥士康一种 PCB 板背钻清洗系统发明 2019110680076 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

85 奥士康一种 PCB 板打孔、清洗和烘干系统发明 2019110674588 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

86 奥士康一种 PCB 板的制作工艺发明 2019112683793 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

1-1-242奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

87 奥士康一种 PCB 生产检查装置发明 2020108904512 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

88 奥士康一种 PCB 板浸洗药水槽发明 2021110704720 2024.01.02-2044.01.01 原始取得无

一种 PCB 产品铜块棕化用加工治具及其存放

89奥士康发明20181148948832024.01.19-2044.01.18原始取得无

车

90 奥士康一种 PTH 走槽正反锣的方法及装置发明 2018111925574 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

91 奥士康一种 PE 膜黏胶结构发明 2018111925589 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

92 奥士康一种 PCB 板的 PE 膜黏贴输送结构发明 2018111925593 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

93 奥士康一种 PCB 板的 PE 膜黏贴装置发明 2018111925606 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

94 奥士康一种新型 PCB 板自动剥皮机及其使用方法发明 2018114212102 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

95奥士康一种防止散架的插板框架发明20181148957632024.03.22-2044.03.21原始取得无

96 奥士康 PCB 数控钻机刀盘用快速退针设备发明 201811489326X 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

97 奥士康大尺寸 PCB 压合叠板生产用定位装置发明 2018115071898 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

98 奥士康一种 PCB 板自动化检测装置发明 2018115276489 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

99 奥士康一种 PCB 自动化回流焊载具发明 2018115276597 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

100奥士康一种层数便于调节的高频混压板叠板设备发明20181152880392024.03.22-2044.03.21原始取得无

101 奥士康一种 PCB 板自动化加工设备发明 2018115464967 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

102 奥士康一种汽车 PCB 板快速固定结构发明 2018115750028 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

103 奥士康一种厚铜 PCB 板生产用干膜贴敷装置发明 2018115878977 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

104 奥士康一种多层高阶 HDI 板蚀刻装置发明 2018115895883 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

1-1-243奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

105奥士康一种超长光电板生产动定位夹具发明20181159652502024.03.22-2044.03.21原始取得无

106 奥士康一种汽车 PCB 板热压治具发明 201811587080X 2024.03.22-2044.03.21 原始取得无

107奥士康一种线路板板边自动包胶水平线发明20191037696492024.03.22-2044.03.21原始取得无

108奥士康一种防止金手指上锡报废的方法发明20201095266242024.03.22-2044.03.21继受取得无

109 奥士康一种改善 PCB 料号切换效率的方法发明 2021107151233 2024.03.22-2044.03.21 继受取得无

110 奥士康一种改善 PCB 反直变形的操作方法发明 2021107151356 2024.03.22-2044.03.21 继受取得无

111 奥士康一种改善钻孔质量的高效处理方法发明 202111235444X 2024.03.22-2044.03.21 继受取得无

112奥士康一种铜箔改善方法发明20221031874232024.04.09-2044.04.08原始取得无

113 奥士康一种 PCB 板加工用沉铜线除油装置发明 2019112864765 2024.05.14-2044.05.13 原始取得无

114奥士康废弃滚筒改装的共享雨伞放置车辆发明20211020759582024.05.14-2044.05.13原始取得无

一种 PCB 线路印刷 POFV 流程面铜厚度控

115奥士康发明20221045033582024.05.14-2044.05.13原始取得无

制方法

一种改善基站 TRX 功放槽锣板披锋毛刺的

116奥士康发明20221057414572024.05.14-2044.05.13原始取得无

方法

117 奥士康一种用于 PCB 板背钻的钻孔机发明 2018115908525 2024.05.17-2044.05.16 原始取得无

118奥士康一种线路板半固化片堆叠对齐治具发明20191106210822024.05.17-2044.05.16原始取得无

119奥士康一种印刷板偏移测量工具发明20191110375152024.05.17-2044.05.16原始取得无

120奥士康一种埋铜块加工方法和结构发明20201123642202024.05.17-2044.05.16原始取得无

121奥士康一种特氟龙材料除披锋方法发明20221060391222024.05.17-2044.05.16原始取得无

122 奥士康大尺寸 PCB 压合叠板生产用热熔装置发明 2018114982899 2024.06.21-2044.06.20 原始取得无

1-1-244奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

123 奥士康一种防止内层芯板叠错装置发明 201911161231X 2024.06.21-2044.06.20 原始取得无

124 奥士康一种 PCB 板生产用整平装置发明 2020110033755 2024.07.23-2044.07.22 原始取得无

125 奥士康一种过水平线 PCB 板框架发明 2019109387671 2024.08.09-2044.08.08 原始取得无

126 奥士康、广东喜珍一种 PTH 槽与成型边相切的锣板方法发明 2021107151411 2024.08.27-2044.08.26 继受取得无

127 奥士康、广东喜珍一种基于二维码实现 PCB 防混板的方法发明 2021107151445 2024.08.27-2044.08.26 继受取得无

128 奥士康、广东喜珍一种防止油墨堵孔 PCB 报废的方法发明 2019103145630 2024.08.30-2044.08.29 继受取得无

129 奥士康、广东喜珍一种改善 PCB 防焊丝印拖尾的方法发明 2022104024739 2024.08.30-2044.08.29 继受取得无

130奥士康、广东喜珍一种减少酸性蚀刻电镀孔无铜报废的方法发明20221046605602024.08.30-2044.08.29继受取得无

一种用于线路板数控钻孔机主轴校准的高度

131奥士康发明20191061678772024.09.13-2044.09.12原始取得无

调节块及其使用方法

132 奥士康一种用于 PCB 分板机的 PCB 板体固定装置发明 2019110846207 2024.09.13-2044.09.12 原始取得无

133 奥士康一种 PCB 连接结构发明 2019110846194 2024.10.15-2044.10.14 原始取得无

134 奥士康一种 PCB 生产用表面处理装置发明 2020108819327 2024.10.15-2044.10.14 原始取得无

135 奥士康一种 PCB 板生产电镀加工用浮架发明 2020109746319 2024.10.15-2044.10.14 原始取得无

136 奥士康一种 PCB 板生产用夹持装置发明 2020109959550 2024.10.15-2044.10.14 原始取得无

137 奥士康一种 PCB 薄板生产辅助治具发明 2020109107866 2024.11.08-2044.11.07 原始取得无

一种盲埋孔硬质线路板内层精细线路制作方

138奥士康发明20221083471092024.11.08-2044.11.07原始取得无

法

139 奥士康一种 PCB 板生产用承托装置发明 2020109808137 2024.12.13-2044.12.12 原始取得无

140奥士康一种输送装置及积层板上胶设备发明20211056088652024.12.13-2044.12.12原始取得无

1-1-245奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

141奥士康一种除废润滑脂的电动工具发明20191068011292024.12.17-2044.12.16原始取得无

142奥士康一种用于空旷区排板装置及其方法发明20191115095542025.01.17-2045.01.16原始取得无

143 奥士康一种 PCB 板加工用钻带钻孔辅助装置发明 2019111509588 2025.01.17-2045.01.16 原始取得无

144 奥士康一种 PCB 板改善化金掉油的装置发明 2019111676557 2025.01.17-2045.01.16 原始取得无

145 奥士康一种 PCB 板生产中的冷却装置发明 202010910789X 2025.01.17-2045.01.16 原始取得无

146 奥士康一种省力型拧药水桶盖的扳手实用新型 201620211348X 2016.08.10-2026.08.09 原始取得无

147奥士康一种切片研磨机废水过滤处理装置实用新型20162072802962017.02.01-2027.01.31原始取得无

148 奥士康一种 PCB 机加工上销钉气枪实用新型 2016207317892 2017.02.01-2027.01.31 原始取得无

149奥士康一种药水辅助添加装置实用新型20162072760742017.02.15-2027.02.14原始取得无

150奥士康铝板移动装置实用新型20172152759322018.08.10-2028.08.09原始取得无

151 奥士康一种 PCB 板的自动裁剪装置实用新型 2018201670377 2018.09.04-2028.09.03 原始取得无

152奥士康一种印刷电路板支撑装置实用新型20182017267392018.09.04-2028.09.03原始取得无

153奥士康一种印刷电路板实用新型20182017267582018.09.04-2028.09.03原始取得无

154奥士康印刷电路板实用新型20182017465202018.09.04-2028.09.03原始取得无

155奥士康一种软硬结合电路板加固装置实用新型20182017465352018.09.04-2028.09.03原始取得无

156 奥士康一种保持 PCB 板水平的生产设备实用新型 201820169208X 2018.09.04-2028.09.03 原始取得无

157 奥士康一种自动调节 PCB 板的传送装置实用新型 2018201691941 2018.09.25-2028.09.24 原始取得无

158奥士康一种印刷电路板电镀夹实用新型20182017338552018.09.25-2028.09.24原始取得无

1-1-246奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

159 奥士康一种 PCB 板的检测平台实用新型 201820172671X 2018.09.25-2028.09.24 原始取得无

160 奥士康一种适合多种插板角度的 PCB 板实用新型 2018204384894 2018.11.13-2028.11.12 原始取得无

161 奥士康一种带有波浪形缝隙的散热 PCB 板实用新型 2018204411711 2018.11.13-2028.11.12 原始取得无

162 奥士康一套 PCB 板实用新型 201820443398X 2018.11.13-2028.11.12 原始取得无

163 奥士康一种 PCB 板的切割装置实用新型 201820169543X 2018.12.11-2028.12.10 原始取得无

164 奥士康一种安装方便散热性良好的 PCB 板实用新型 2018204397292 2018.12.11-2028.12.10 原始取得无

165 奥士康一种散热性能好的 PCB 板实用新型 201820443461X 2018.12.11-2028.12.10 原始取得无

166 奥士康用于 PCB 板制造的 PCB 板储存保护设备实用新型 2018204956802 2018.12.11-2028.12.10 原始取得无

167 奥士康一种散热性能好的 PCB 板实用新型 2018204434770 2018.12.11-2028.12.10 原始取得无

168 奥士康可全方位清洗 PCB 板的装置实用新型 2018204951993 2019.01.15-2029.01.14 原始取得无

169 奥士康一种设有高热区的 PCB 板实用新型 2018204433994 2019.03.08-2029.03.07 原始取得无

170 奥士康一种散热性能好的 PCB 板组件实用新型 201820443454X 2019.03.08-2029.03.07 原始取得无

171 奥士康 PCB 板水洗烘干装置实用新型 2018204951014 2019.03.08-2029.03.07 原始取得无

172 奥士康 PCB 板快速烘干装置实用新型 2018204960441 2019.03.08-2029.03.07 原始取得无

173 奥士康用于 PCB 板加工的基板内层前处理装置实用新型 2018204960672 2019.03.08-2029.03.07 原始取得无

174 奥士康一种 PCB 加工用钻孔装置实用新型 201820788620X 2019.04.30-2029.04.29 原始取得无

175 奥士康一种 PCB 板的 PE 膜黏贴输送结构实用新型 2018216594662 2019.07.23-2029.07.22 原始取得无

176 奥士康一种基于 PCB 测试架的去孔内毛刺夹具实用新型 201821659454X 2019.08.16-2029.08.15 原始取得无

1-1-247奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

一种基于数控钻床的批量去 PCB 板孔内毛刺

177 奥士康实用新型 201821661324X 2019.08.16-2029.08.15 原始取得无

的装置

178 奥士康一种 PTH 走槽正反锣的装置实用新型 2018216616271 2019.08.16-2029.08.15 原始取得无

179 奥士康一种打孔效率高的 pcb 板生产用打孔机实用新型 2018208309159 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

180 奥士康一种 PCB 板的 PE 膜黏贴装置实用新型 2018216594643 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

181 奥士康 PCB 板自动翻面清洗装置实用新型 2018219679978 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

182 奥士康 PCB 板清洗装置实用新型 2018219682491 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

183奥士康一种量化检测盲孔底部对准度的装置实用新型20182204420182019.09.13-2029.09.12原始取得无

184 奥士康 PCB 生产设备快速清洗装置实用新型 2018220661212 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

185 奥士康 VCP 收料段顶板机构实用新型 2018220693270 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

186奥士康洁净室车载配套粘尘滚轮实用新型20182208415732019.09.13-2029.09.12原始取得无

187 奥士康 PCB 板自动化检测装置实用新型 2018220958229 2019.09.13-2029.09.12 原始取得无

188 奥士康 PCB 数控钻机刀盘用快速退针设备实用新型 2018220433786 2019.10.15-2029.10.14 原始取得无

189 奥士康大尺寸 PCB 压合叠板生产用热熔装置实用新型 2018220541456 2019.10.15-2029.10.14 原始取得无

190 奥士康 L 型架暂存架锁扣实用新型 2018220655283 2019.10.15-2029.10.14 原始取得无

191 奥士康高频高速 PCB 板开孔设备实用新型 2018220948053 2019.10.15-2029.10.14 原始取得无

192 奥士康一种手持去 pcb 板内毛刺的电动工具实用新型 2018216614469 2019.10.18-2029.10.17 原始取得无

193 奥士康大尺寸 PCB 压合叠板搬运装置实用新型 2018220552215 2019.11.05-2029.11.04 原始取得无

194 奥士康 PEEK 材质半边轴套实用新型 201822066166X 2019.11.05-2029.11.04 原始取得无

1-1-248奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

195 奥士康 PCB 生产用高速放板机实用新型 2018220660845 2019.11.05-2029.11.04 原始取得无

196 奥士康用于 PCB 板埋嵌元器件的多工位工作台实用新型 2018220963138 2019.11.05-2029.11.04 原始取得无

197奥士康高频混压板生产用清洗装置实用新型20182212132472019.11.05-2029.11.04原始取得无

198 奥士康多层高阶 HDI 板除胶装置实用新型 2018221820273 2019.11.05-2029.11.04 原始取得无

199 奥士康 PCB 板用油墨的立体搅拌装置实用新型 2018222359087 2019.11.05-2029.11.04 原始取得无

200 奥士康一种 PE 膜黏胶结构实用新型 2018216594639 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

201 奥士康大尺寸 PCB 压合叠板生产用定位装置实用新型 2018220683264 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

202 奥士康 PCB 自动化回流焊载具实用新型 2018220947648 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

203奥士康层数便于调节的高频混压板叠板设备实用新型20182209485282019.11.26-2029.11.25原始取得无

204 奥士康 PCB 板自动化贴标签装置实用新型 2018221206135 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

205 奥士康厚铜 PCB 板生产用镀铜装置实用新型 2018221599859 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

206 奥士康用于 PCB 板背钻的钻孔机实用新型 2018221599986 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

207 奥士康汽车 PCB 板热压治具实用新型 2018221803865 2019.11.26-2029.11.25 原始取得无

208 奥士康新型 PCB 板自动剥皮机实用新型 2018219682468 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

209 奥士康一种新型 PCB 板剥皮机实用新型 2018219682487 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

210 奥士康 UV 烘干机实用新型 201822044222X 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

211奥士康高频混压板粘合生产装置实用新型20182212095952020.01.10-2030.01.09原始取得无

212奥士康刚挠结合板生产用盖膜装置实用新型20182215835832020.01.10-2030.01.09原始取得无

1-1-249奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

213 奥士康汽车 PCB 板快速固定结构实用新型 2018221597976 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

214 奥士康多层高阶 HDI 板自动除钯清洗装置实用新型 2018221598358 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

215奥士康刚挠结合板的锣板毛刺打磨装置实用新型20182218038122020.01.10-2030.01.09原始取得无

216 奥士康多层高阶 PCB 镀铜液添加剂补加装置实用新型 2018221949231 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

217 奥士康多层高阶 PCB 板压膜装置实用新型 2018221951284 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

218 奥士康厚铜 PCB 板生产用干膜贴敷装置实用新型 201822182063X 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

219 奥士康一种 PCB 板用油墨的搅拌装置实用新型 2018222356924 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

220 奥士康 PCB 板快速切割装置下料装置实用新型 2019202842337 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

221 奥士康一种三面定位的 PCB 板装载车实用新型 201920421799X 2020.01.10-2030.01.09 原始取得无

222奥士康一种运输印制电路板的板架实用新型20192042180322020.01.10-2030.01.09原始取得无

223奥士康刚挠结合板生产用压合装置实用新型20182212166732020.03.10-2030.03.09原始取得无

224奥士康超长光电板生产动定位夹具实用新型20182219292192020.03.10-2030.03.09原始取得无

225奥士康刚挠结合板生产用开窗设备实用新型20182219332522020.03.10-2030.03.09原始取得无

226 奥士康多层高阶 HDI 板蚀刻装置实用新型 201822184871X 2020.03.10-2030.03.09 原始取得无

227 奥士康 PCB 板切割清洗一体化装置实用新型 2018222375624 2020.03.10-2030.03.09 原始取得无

228 奥士康集成多种工具孔的 PCB 板实用新型 2019204218009 2020.03.10-2030.03.09 原始取得无

229奥士康一种线路板通用测试机板卡存储车实用新型20192042180512020.03.10-2030.03.09原始取得无

230 奥士康 PCB 板自动化加工设备实用新型 2018221207833 2020.03.27-2030.03.26 原始取得无

1-1-250奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

231奥士康防止散架的插板框架实用新型20182204353872020.04.07-2030.04.06原始取得无

232 奥士康 PCB 自动下料装置实用新型 2019202842341 2020.04.07-2030.04.06 原始取得无

233奥士康回收过滤装置实用新型20192042339542020.04.07-2030.04.06原始取得无

234奥士康线路板板边自动包胶水平线实用新型20192064314282020.04.07-2030.04.06原始取得无

235 奥士康大尺寸 PCB 压合预叠板设备实用新型 2018220529581 2020.05.22-2030.05.21 原始取得无

236奥士康一种小板件放板机换料车实用新型20192064313772020.05.22-2030.05.21原始取得无

237 奥士康适用于大滚轮间距过水平线的薄 PCB 板夹具实用新型 2019209985191 2020.05.22-2030.05.21 原始取得无

一种用于线路板数控钻孔机主轴校准的高度

238奥士康实用新型20192106723572020.05.22-2030.05.21原始取得无

调节块

239奥士康无尘室连续式清洗载具治工具设备实用新型20192107416242020.05.22-2030.05.21原始取得无

240 奥士康一种用于 PCB 板过水平线的导板实用新型 2019216511221 2020.08.14-2030.08.13 原始取得无

241 奥士康过水平线 PCB 板框架实用新型 2019216510799 2020.08.14-2030.08.13 原始取得无

242奥士康除废润滑脂的电动工具实用新型20192118697902020.08.28-2030.08.27原始取得无

243奥士康用于半固化片钻孔的对位夹持装置实用新型20192120874662020.08.28-2030.08.27原始取得无

244奥士康验孔机的压板机构实用新型20192132500942020.08.28-2030.08.27原始取得无

245奥士康半固化片自动裁切冲孔装置实用新型20192162815352020.08.28-2030.08.27原始取得无

246奥士康快装管道取样装置实用新型20192184381652020.08.28-2030.08.27原始取得无

一种 PCB 板水洗缸溢流装置及其组成的

247奥士康实用新型20192187056262020.08.28-2030.08.27原始取得无

PCB 板水洗装置

248 奥士康一种嵌入均热板式多层线路板实用新型 201921871449X 2020.08.28-2030.08.27 原始取得无

1-1-251奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

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249 奥士康一种用于清洁设备的刮油装置实用新型 201921871689X 2020.08.28-2030.08.27 原始取得无

250 奥士康高压水枪冲洗枪头及其组成的高压水枪实用新型 201921883837X 2020.08.28-2030.08.27 原始取得无

251 奥士康 PCB 连接结构实用新型 2019219160316 2020.08.28-2030.08.27 原始取得无

252 奥士康用于 PCB 分板机的 PCB 板体固定装置实用新型 2019219157900 2020.08.28-2030.08.27 原始取得无

253奥士康常规槽锣板加工装置实用新型20192194716352020.08.28-2030.08.27原始取得无

254奥士康防止背钻偏移布线装置实用新型20192203798602020.08.28-2030.08.27原始取得无

255 奥士康 PCB 板改善化金掉油的装置实用新型 2019220546967 2020.08.28-2030.08.27 原始取得无

256奥士康防止防焊塞孔绿油冒子后烤冒油的烤板装置实用新型20192205486802020.08.28-2030.08.27原始取得无

257奥士康用于电路板的检测压伤工具实用新型20192185049322020.10.23-2030.10.22原始取得无

258 奥士康 PCB 板背钻清洗系统实用新型 2019218867921 2020.10.23-2030.10.22 原始取得无

259 奥士康 PCB 板打孔、清洗和烘干系统实用新型 2019218867917 2020.10.23-2030.10.22 原始取得无

260 奥士康 PCB 板快速打孔装置实用新型 2019218842498 2020.10.23-2030.10.22 原始取得无

261 奥士康 PCB 生产用可提高背钻深度精度的钻孔装置实用新型 2019220266824 2020.10.23-2030.10.22 原始取得无

262奥士康一种用于空旷区排板装置实用新型20192202595682020.10.23-2030.10.22原始取得无

263奥士康防止内层芯板叠错装置实用新型20192204118132020.10.23-2030.10.22原始取得无

264奥士康提高无定位孔产品锣板效率的锣板机实用新型20192204123372020.10.23-2030.10.22原始取得无

265奥士康一种便于疏通的冷压机冷盘装置实用新型20192219982322020.10.23-2030.10.22原始取得无

266 奥士康一种 PCB 压合叠板生产用快速磨边装置实用新型 201922225743X 2020.10.23-2030.10.22 原始取得无

1-1-252奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

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267 奥士康一种 PCB 板加工用沉铜线除油装置实用新型 2019222484522 2020.10.23-2030.10.22 原始取得无

268奥士康一种线路板半固化片堆叠对齐治具实用新型20192187169022020.11.17-2030.11.16原始取得无

269 奥士康降低 PCB 板表面擦花的保护装置实用新型 2019220388198 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

270 奥士康降低 PCB 板边槽行刺的钻锣加工装置实用新型 2019220380726 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

271 奥士康 PCB 板万用塞孔导气板打孔装置实用新型 2019220535591 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

272奥士康提高小尺寸板、大铜面板化银良率的装置实用新型20192206367852020.11.17-2030.11.16原始取得无

273 奥士康用于 PCB 板边脚的 V-CUT 切割装置实用新型 2019220636395 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

274奥士康疏通冷压机冷盘装置实用新型20192206301002020.11.17-2030.11.16原始取得无

275 奥士康一种 V-CUT 分板机出尘系统实用新型 2019222013026 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

276 奥士康一种多层 PCB 板压合用半固化片裁切装置实用新型 2019222249611 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

277 奥士康一种 PCB 板加工用翻板机构实用新型 2019222390313 2020.11.17-2030.11.16 原始取得无

278奥士康用于工程管理系统的操控台实用新型20192202596572020.12.08-2030.12.07原始取得无

279 奥士康 PCB 板加工用钻带钻孔辅助装置实用新型 2019220259394 2020.12.08-2030.12.07 原始取得无

280 奥士康开窗 PAD 间距小且作出字符线条的装置实用新型 201922054901X 2020.12.08-2030.12.07 原始取得无

281奥士康一种废弃滚筒改装共享雨伞放置车辆的装置实用新型20192207046362020.12.08-2030.12.07原始取得无

282 奥士康一种 PCB 板棕化生产用快速烘干设备实用新型 2019222382124 2020.12.08-2030.12.07 原始取得无

283奥士康电镀光剂添加的生产加工装置实用新型20192204124112020.12.25-2030.12.24原始取得无

284 奥士康一种 PCB 板油墨搅拌装置实用新型 2020207370814 2021.03.05-2031.03.04 原始取得无

1-1-253奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

285 奥士康 PCB 生产用表面处理装置实用新型 2020218298726 2021.03.05-2031.03.04 原始取得无

286 奥士康 PCB 板生产电镀加工用浮架实用新型 2020220287255 2021.03.05-2031.03.04 原始取得无

287 奥士康 PCB 板生产用干燥设备实用新型 202021860412X 2021.03.16-2031.03.15 原始取得无

288 奥士康 PCB 生产检查装置实用新型 2020218439955 2021.05.04-2031.05.03 原始取得无

289 奥士康 PCB 生产用化学药水残液收集装置实用新型 2020218624956 2021.07.16-2031.07.15 原始取得无

290 奥士康 PCB 薄板生产辅助治具实用新型 2020218910375 2021.07.16-2031.07.15 原始取得无

291 奥士康 PCB 板生产中的冷却装置实用新型 202021891038X 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

292 奥士康 PCB 板生产加工钻孔清理装置实用新型 202022028733X 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

293 奥士康 PCB 生产用清洗装置实用新型 2020218298247 2021.10.22-2031.10.21 原始取得无

294奥士康一种用于气缸的连接机构实用新型20202199033832021.10.22-2031.10.21原始取得无

295奥士康一种埋铜块结构实用新型20202255354632021.10.22-2031.10.21原始取得无

296奥士康一种用于软硬结合板防焊印刷的治具实用新型20212039245392021.10.22-2031.10.21原始取得无

297奥士康一种无尘室送料传递装置实用新型20212039251182021.11.05-2031.11.04原始取得无

298 奥士康 U 型阻抗线的布局结构实用新型 2021206841133 2021.12.21-2031.12.20 原始取得无

299奥士康一种便于检验层序的线路板实用新型20212068605392021.12.21-2031.12.20原始取得无

300奥士康一种递减精锣锣刀补偿机构实用新型20212068757462022.01.18-2032.01.17原始取得无

301 奥士康一种 PCB 板自动化贴标签装置实用新型 2021208502478 2022.01.18-2032.01.17 原始取得无

302 奥士康一种 PCB 生产设备快速清洗装置实用新型 2021208633050 2022.01.18-2032.01.17 原始取得无

1-1-254奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

303 奥士康一种 PCB 压合叠板生产用定位装置实用新型 2021208633188 2022.01.18-2032.01.17 原始取得无

一种用于埋铜块线路板的铜块进行棕化用治

304奥士康实用新型20212095100772022.01.18-2032.01.17原始取得无

具

305奥士康一种输送装置及积层板上胶设备实用新型20212110481752022.01.18-2032.01.17原始取得无

306奥士康一种防焊塞孔通用导气板加工装置实用新型20212068744192022.02.18-2032.02.17原始取得无

307奥士康成型激光打标机计数器实用新型20212094563162022.03.15-2032.03.14原始取得无

308奥士康一种适用于印刷塞孔导气板打孔装置实用新型20212094614372022.03.15-2032.03.14原始取得无

309 奥士康一种用于 PCB 板的猪笼架实用新型 2021210245176 2022.03.15-2032.03.14 原始取得无

310奥士康一种烘干段传送滚轮掉屑装置实用新型20212106863572022.03.15-2032.03.14原始取得无

311奥士康一种防止槽孔孔壁磨损的打磨结构实用新型20212220878792022.04.19-2032.04.18原始取得无

312奥士康一种压合后涨缩系数分堆标识的打码机实用新型20212068756802022.06.14-2032.06.13原始取得无

313奥士康一种减少钻孔披锋的设备实用新型20222063727412022.09.13-2032.09.12原始取得无

314奥士康一种简易双面埋铜块产品结构实用新型20222128605982022.10.14-2032.10.13原始取得无

315 奥士康一种薄板 PCB 电镀线夹板装置实用新型 2022209845569 2022.11.04-2032.11.03 原始取得无

316奥士康一种金手指板存放治具实用新型20222077748552022.11.08-2032.11.07原始取得无

317 奥士康一种 PCB 线路板水平线治具实用新型 2022207681827 2022.11.08-2032.11.07 原始取得无

318 奥士康一种 VCP 上下料内开夹实用新型 2022216209375 2022.12.13-2032.12.12 原始取得无

一种快速测试 mini LED 发光效果的印制电

319奥士康实用新型20222182651722022.12.16-2032.12.15原始取得无

路板

320 奥士康一种 PCB 水平线防走斜治具实用新型 202221266366X 2023.01.20-2033.01.19 原始取得无

1-1-255奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

321奥士康一种二次铜自动电镀线铜边板实用新型20222178310362023.01.24-2033.01.23原始取得无

322 奥士康一种 PCB 成品自动收板桌实用新型 2022222877222 2023.01.24-2033.01.23 原始取得无

323奥士康一种埋容产品双面蚀刻的打孔装置实用新型20222260129842023.01.24-2033.01.23原始取得无

324奥士康用于埋铜块产品的铜块实用新型20222263706262023.03.17-2033.03.16原始取得无

一种多层内层线路板压合棕化配套放板的层

325奥士康实用新型20222341164872023.05.12-2033.05.11原始取得无

架车

326奥士康一种半金属化槽孔结构实用新型20222255344402023.06.27-2033.06.26原始取得无

一种减少使用胶纸座而造成 PCB 板面胶屑残

327奥士康实用新型20222338717472023.06.27-2033.06.26原始取得无

留的装置

328 奥士康一种高密度服务器 PCB 板实用新型 2022234745879 2023.06.27-2033.06.26 原始取得无

329 奥士康一种 miniLED 焊盘结构及电路板实用新型 2022232652259 2023.08.18-2033.08.17 原始取得无

330 奥士康一种 PCB 切片垂直辅助塑胶模具实用新型 2022236072750 2023.08.18-2033.08.17 原始取得无

331 奥士康一种 2 层 PCB 板上嵌铜块设备实用新型 2022235296398 2023.10.13-2033.10.12 原始取得无

332 奥士康一种 PCB 板生产用自动节水装置实用新型 2022234143446 2023.12.05-2033.12.04 原始取得无

333奥士康一种数控钻机用刀盘实用新型20232148165182024.01.02-2034.01.01原始取得无

334奥士康一种钻孔台板销钉升降装置实用新型20232194042512024.04.09-2034.04.08原始取得无

335 奥士康一种新能源集成母排用 PCB 板熔断结构实用新型 2023227704883 2024.06.21-2034.06.20 原始取得无

一种碳油板在板边设计测试阻值 COUPON

336奥士康、广东喜珍实用新型20232312934272024.06.21-2034.06.20原始取得无

及优化结构

337 奥士康一种 PCB 金面板锣板加工用辅助纸垫板实用新型 202322986612X 2024.07.23-2034.07.22 原始取得无

1-1-256奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

338奥士康一种双面锣空半软板实用新型20232277049002024.07.23-2034.07.22原始取得无

339奥士康一种电镀薄板架实用新型20232311988502024.07.23-2034.07.22原始取得无

340 奥士康一种用于触片连接 pad 的侧壁镀铜 PCB 实用新型 2023231293446 2024.07.23-2034.07.22 原始取得无

341奥士康一种提升水刀穿透性装置实用新型20232315952002024.07.23-2034.07.22原始取得无

342 奥士康一种超薄 PCB 基板嵌入铜基产品实用新型 2023232218993 2024.07.23-2034.07.22 原始取得无

343奥士康一种金手指手撕引线结构实用新型20232341504592024.07.23-2034.07.22原始取得无

344 奥士康一种用于调阻控制开关的 PCB 板实用新型 2023232218989 2024.10.15-2034.10.14 原始取得无

345奥士康一种软硬结合板折弯定型结构实用新型20232341504782024.10.15-2034.10.14原始取得无

346奥士康一种测试机打标机构用固定座实用新型20232343185002024.10.15-2034.10.14原始取得无

347 奥士康一种 CCS 系统的镍片结构实用新型 2023234318498 2024.11.08-2034.11.07 原始取得无

348奥士康一种线路板曝光实时追溯监控系统实用新型20242015200212024.11.08-2034.11.07原始取得无

349 奥士康 PCB 板节水清洗装置实用新型 2024205425454 2024.11.08-2034.11.07 原始取得无

350奥士康一种多层内层线路板棕化配套自动放板机实用新型20242063973812024.12.13-2034.12.12原始取得无

351奥士康、广东喜珍一种钻咀无码追溯装置实用新型20232312934312025.02.07-2035.02.06原始取得无

352 奥士康一种背钻 D+0 的作业装置实用新型 2024206859520 2025.02.07-2035.02.06 原始取得无

353奥士康一种双通道全自动钻针翻转倒盒装置实用新型20242102300702025.02.07-2035.02.06原始取得无

354 奥士康一种 PCB 薄板固定装置实用新型 2024210613792 2025.03.07-2035.03.06 原始取得无

355奥士康一种增加钻咀刃长等级管理的机构实用新型20242101192662025.04.04-2035.04.03原始取得无

1-1-257奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

356奥士康一种应用于埋铜块板铜块棕化的治具实用新型20242127274062025.04.04-2035.04.03原始取得无

357奥士康一种厚铜板防焊结构实用新型20242130480312025.04.04-2035.04.03原始取得无

358 奥士康一种 0.4mm 外层 BGA 线路板结构实用新型 2024213962954 2025.06.13-2035.06.12 原始取得无

359奥士康一种改良型的药水桶实用新型20242175427072025.06.13-2035.06.12原始取得无

360广东喜珍一种内层厚铜板钻孔方法发明20111005231232012.10.24-2032.10.23继受取得无

361 广东喜珍一种 PCB 快速退钻针的治具发明 2016105433446 2018.10.09-2038.10.08 继受取得无

362 广东喜珍一种 PCB 板孔偏管控方法发明 2017105638099 2019.09.17-2039.09.16 继受取得无

363广东喜珍印刷电路板防焊钉床及其制作方法发明20171090806642019.10.15-2039.10.14继受取得无

364广东喜珍一种特性阻抗的设计方法发明20171075977502019.10.29-2039.10.28继受取得无

365广东喜珍基于自动识别参数的锣板方法发明20171075976042019.10.29-2039.10.28继受取得无

366广东喜珍一种多层线路板层偏改善方法发明20171075978202019.11.15-2039.11.14继受取得无

367广东喜珍一种阻抗板介质层厚度控制方法发明20161073203492019.12.03-2039.12.02继受取得无

368广东喜珍一种高均匀度的阻抗板及其生产方法发明20161073149692019.12.03-2039.12.02继受取得无

一种改善板边阻抗条的多层阻抗线路板生产

369广东喜珍发明20161073203342019.12.03-2039.12.02继受取得无

方法

370 广东喜珍一种防焊白绿双色 LED 灯条板的制作方法发明 2017105215817 2019.12.20-2039.12.19 继受取得无

371 广东喜珍 PCB 板边露铜焊盘的成型方法发明 2016107774002 2020.01.14-2040.01.13 继受取得无

372 广东喜珍一种提高板材利用率的 PCB 生产开料工艺发明 2018106953324 2020.02.21-2040.02.20 继受取得无

373 广东喜珍一种减少干膜破孔的 PCB 生产流程发明 2018107061610 2020.02.21-2040.02.20 继受取得无

1-1-258奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

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374广东喜珍一种低耗铜的印制线路板成型方法发明20161096039102020.03.27-2040.03.26继受取得无

375广东喜珍一种改善沉铜前锣槽披锋的方法发明20161078591422020.04.28-2040.04.27继受取得无

376广东喜珍用于精密控制基板外型的锣板工艺发明20171075975682020.05.19-2040.05.18继受取得无

377广东喜珍线路板尺寸高精度控制方法发明20171075977842020.05.19-2040.05.18继受取得无

378广东喜珍一种控制板面线角油墨厚度的方法发明20181139292832020.06.23-2040.06.22继受取得无

379广东喜珍一种提高多层板板材利用率的方法发明20181139406342020.07.17-2040.07.16继受取得无

380 广东喜珍一种减少 PCB 板内层短路、残铜的加工方法发明 2018113929404 2020.08.11-2040.08.10 继受取得无

381广东喜珍一种半自动及全自动曝光机的通用菲林发明20181139406532020.08.25-2040.08.24继受取得无

382广东喜珍一种印刷电路板及制造方法发明20171113130602021.02.09-2041.02.08继受取得无

一种具有特殊尺寸放电针脚的线路板的加工

383广东喜珍发明20181139406682021.04.27-2041.04.26继受取得无

方法

384 广东喜珍一种大铜面 BGA 喷锡的优化方法发明 2018113929353 2021.04.27-2041.04.26 继受取得无

肇庆学院、广东喜

385 一种拼板 HDI 对位检测装置发明 2021112348896 2022.10.11-2042.10.10 原始取得无

珍

386 广东喜珍一种应用于 PCB 电测的防混板方法发明 2020111279678 2022.11.04-2042.11.03 原始取得无

387广东喜珍一种避免阻焊油墨上焊盘的方法发明20211127790112023.11.03-2043.11.02继受取得无

388 广东喜珍一种 PCB 板的切片研磨方法发明 2022106443648 2023.12.15-2043.12.14 原始取得无

389 广东喜珍一种线性控制 PCB 锣板精度的方法发明 2022103549034 2023.12.29-2043.12.28 继受取得无

390广东喜珍一种小台面超限刀序的使用方法发明20211072818582024.01.26-2044.01.25继受取得无

391 广东喜珍一种成型大排版尺寸 PCB 自动上销钉的方法发明 2021112348519 2024.01.26-2044.01.25 继受取得无

1-1-259奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

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392广东喜珍一种大小头销钉的装配组件装置和方法发明20221061342542024.01.26-2044.01.25原始取得无

393 广东喜珍一种 PCB 板的切片切割装置及方法发明 2022106134377 2024.05.24-2044.05.23 原始取得无

394 广东喜珍一种 PCB 水平线快速清洗的方法发明 2021114750554 2024.09.27-2044.09.26 原始取得无

395广东喜珍一种定位压紧组件及其形成定位装置和方法发明20221061342012024.09.27-2044.09.26原始取得无

396广东喜珍一种线路板凹坑的维修方法发明20201112633982025.01.21-2045.01.20原始取得无

一种钻针参数测试的辅助装置及其形成的检

397广东喜珍发明20221072897652025.01.21-2045.01.20原始取得无

测装置和方法

398 广东喜珍一种 PCB 生产用压合装置发明 2020109119859 2025.05.16-2045.05.15 原始取得无

399广东喜珍一种工厂车间大门人车除尘设备实用新型20202136341142021.02.19-2031.02.18原始取得无

400 广东喜珍一种 PCB 钻孔后自动拆板设备实用新型 2020213634449 2021.02.19-2031.02.18 原始取得无

401 广东喜珍一种内嵌液冷管路的 PCB 板实用新型 2020216933194 2021.02.19-2031.02.18 原始取得无

402 广东喜珍 PCB 油墨污水处理装置实用新型 202021854361X 2021.03.16-2031.03.15 原始取得无

403广东喜珍一种切箭头标签胶带机实用新型20202136420892021.04.13-2031.04.12原始取得无

404广东喜珍一种手持退销钉工具实用新型20202136340632021.04.13-2031.04.12原始取得无

405 广东喜珍 PCB 生产用酸洗装置实用新型 2020218624782 2021.04.27-2031.04.26 原始取得无

406广东喜珍一种桩基浇筑目视化测深工具实用新型20202169419702021.05.07-2031.05.06原始取得无

407广东喜珍一种简易钢筋直径测量工具实用新型20202234507952021.05.07-2031.05.06原始取得无

408 广东喜珍一种 PCB 行业修理线路板凹坑的电动工具实用新型 2020223425740 2021.06.15-2031.06.14 原始取得无

409 广东喜珍 PCB 板油墨混合存储装置实用新型 2020218216800 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

1-1-260奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

410 广东喜珍一种 PCB 板加工用的侧边打磨装置实用新型 202021829843X 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

411 广东喜珍一种用于 PCB 电路板的焊接夹具实用新型 2020218624640 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

412 广东喜珍一种用于 PCB 电路板的干燥装置实用新型 202021860349X 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

413 广东喜珍 PCB 生产用压合装置实用新型 2020218886997 2021.07.20-2031.07.19 原始取得无

414 广东喜珍 PCB 油墨固化装置实用新型 2020218316495 2021.07.23-2031.07.22 原始取得无

415 广东喜珍一种 PCB 板加工用存放装置实用新型 2020218440219 2021.07.23-2031.07.22 原始取得无

416 广东喜珍一种 PCB 电路板加工用点胶装置实用新型 2020218109531 2021.08.10-2031.08.09 原始取得无

417 广东喜珍一种 PCB 行业化工药品暂存板架实用新型 2020223450780 2021.08.17-2031.08.16 原始取得无

418 广东喜珍一种 PCB 水平线喷头疏通装置实用新型 2021230346108 2022.04.12-2032.04.11 原始取得无

419 广东喜珍一种 PCB 水平线喷头快速清洗设备实用新型 2021230345919 2022.04.12-2032.04.11 原始取得无

420 广东喜珍一种应用于 PCB 水平线的保养装置实用新型 2021230345548 2022.11.11-2032.11.10 原始取得无

一种带吸附功能的找点笔及其形成的焊盘检

421广东喜珍实用新型20222142603582022.12.27-2032.12.26原始取得无

修装置

422 广东喜珍一种 PCB 钻锣机偏摆测试辅助工具实用新型 2022210205099 2023.06.13-2033.06.12 原始取得无

423广东喜珍倾斜式防焊油墨暂存架实用新型20232129616822023.10.31-2033.10.30原始取得无

424 广东喜珍一种用于 Plasma 设备的除胶测试片载具实用新型 2023209518699 2023.12.15-2033.12.14 原始取得无

425 广东喜珍一种 PCB 堆叠板的换向装置实用新型 2023216422440 2023.12.22-2033.12.21 原始取得无

426广东喜珍一种耐压测试机实用新型20232164261402024.02.23-2034.02.22原始取得无

一种提高测试速度的双测治具及其形成的耐

427广东喜珍实用新型20232164308182024.03.12-2034.03.11原始取得无

压测试装置

1-1-261奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

序他项专利权人专利名称专利类型专利号有效期限取得方式号权利

428广东喜珍一种联动常闭式风阀及其形成的烤箱实用新型20232213648692024.04.09-2034.04.08原始取得无

429广东喜珍一种用于堆叠板包装的辅助装置实用新型20232237446462024.05.31-2034.05.30原始取得无

430 广东喜珍印制电路板显影液供应系统实用新型 202322619083X 2024.06.28-2034.06.27 原始取得无

431广东喜珍一种药水流量监控装置及药水供给系统实用新型20242007280412024.07.30-2034.07.29原始取得无

432广东喜珍一种批量抓取钻针的夹取装置实用新型20242007567852024.09.27-2034.09.26原始取得无

433广东喜珍一种具有防滑功能的转运载具实用新型20242007570102024.10.11-2034.10.10原始取得无

一种能够变换对接方向的转运车及其形成的

434 广东喜珍实用新型 202420361576X 2024.10.18-2034.10.17 原始取得无

转运系统

435 广东喜珍一种 AVG 转运车实用新型 2024203617604 2024.10.18-2034.10.17 原始取得无

436 广东喜珍一种 PCB 板周转车实用新型 2024200728145 2025.01.21-2035.01.20 原始取得无

437 广东喜珍一种用于 PCB 板的标签纸输送系统实用新型 2024200728357 2025.01.21-2035.01.20 原始取得无

438广东喜珍一种粉料传送装置实用新型20242110505922025.01.21-2035.01.20原始取得无

439广东喜珍一种电路板裁切设备实用新型20242156007992025.06.13-2035.06.12原始取得无

440深圳喜珍一种环形焊盘及其管控方法发明20191010170552022.01.07-2042.01.06继受取得无

深圳喜珍实业有限

441 一种 PCB 板压合防滑装置实用新型 2018219220952 2019.10.29-2029.10.28 继受取得无

公司深圳喜珍实业有限

442插板架实用新型20152096378292016.04.06-2026.04.05继受取得无

公司

注：上表中第441项和442项专利登记的专利权人为深圳喜珍实业有限公司，系深圳喜珍的曾用名。

1-1-262奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

二、境外专利

序号专利权人专利名称授权国家/地区专利类型专利号登记日网格屏蔽结构的差分阻抗计算方法及系

1奥士康日本发明2023-5103872025.6.2

统、设备、介质网格屏蔽结构的线路阻抗计算方法及系

2奥士康韩国发明10-2023-70038122025.1.3

统、设备、介质

1-1-263奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书

附表五：发行人及其子公司拥有的软件著作权序号著作权人软件名称登记号开发完成日期取得方式首次发表日期他项权利

1 奥士康奥士康智能数据管理软件 V1.0 2016SR090610 - 原始取得 - 无

2 奥士康 Databased 插损估算系统 V1.0 2025SR0489786 2024.12.12 原始取得 - 无

3 奥士康 CRM 客户管理系统 V1.0 2025SR0096672 2024.11.07 原始取得 - 无

4 奥士康 MOM 智能制造管理系统 V1.0 2025SR0089118 2024.11.12 原始取得 - 无

5 广东喜珍 PCB-工程智能绩效管理系统 V1.0 2020SR1842393 2020.12.02 原始取得 2020.12.02 无

6 广东喜珍 PCB-工程智能计划管理系统 V1.0 2020SR1842352 2020.12.01 原始取得 2020.12.01 无

7 广东喜珍 PCB-产线智能执行系统 V1.0 2020SR1842342 2020.12.04 原始取得 2020.12.04 无

8 广东喜珍 PCB-在制品智能调度系统 V1.0 2020SR1842194 2020.12.03 原始取得 2020.12.03 无

9 广东喜珍电脑资产管理系统[简称：PPOP]V1.0 2023SR0905243 2023.05.03 原始取得 - 无

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