我们昨天的市场继续是窄幅震荡，但是大家看到市场里的热点是一点都不少。

最近整个市场的资金的活跃度还是很强的，虽然指数是围绕3600点反复在争夺，但是增量的资金包括融资客再加上外资，你看他们不断的在进场。

所以在A股市场里头，风格的偏好其实还是比较偏向于这些激进的资金的。

这也是为什么我们在最近一直跟大家讲轻指数重个股的一个原因。

我们看围绕着3600点的争夺，如果单从指数的角度恐怕还是要争夺一段时间的，没有那么快拿下。

因为我们在3500都争夺了好长时间，几进几出，对于3600恐怕短时也是应该有个几出的过程。

再加上我们看到指数的调整没有完全结束，还有中美的这一次谈判也没有最终的结论出来。

所以在这之前指数先不用那么纠结，更多的看到的是市场里的机构的方向，看到的资金的方向就行了。

虽然有些朋友说现在市场里的热点不好找，但你发现没有，几乎每一个板块都有它的趋势核心。

比如说创新药广生堂，比如说稳定币东信和平，比如说算力硬件方向，三剑客易中天，还有重组的，机器人里面的。

你看看整个市场的趋势的核心在往上涨，这些强势的趋势票被资金哄抢。

所以昨天创下历史新高的胜宏科技，龙虎榜资金又爆买了6亿多。

这种情况下，整个市场的情绪会不会变得更高涨了？肯定会。

看了一下昨天的机构的资金，章盟主又出手了，买了9,400万的硕贝德，这支股票全天成交31个亿，这绝对算大扫货了。

所以从这个角度来说，各路机构在市场里干活就不怕市场没热点，连板晋级的6板的西藏旅游，都是很多的游资，尝试着从接力连板转向大票的首板，可能未来的龙头战法也会是这样。

当然了A股市场一直都是物极必反，现在很多人抱怨短线不好做，也可能过一段时间就好做了。

现在的A股大家发现没有，越来越像美股，但是大家应该体会美股的牛市也不是人人赚钱。

今年美股的个股中位数其实比大A更极端，为什么很多资金愿意玩美股，主要就是人家的生态可能完善一点。

你可以做多也可以做空，所以各路资金充分在博弈。

尽管美股是不断的创历史新高，大家也觉得好像泡沫没那么大，带来的结果就是美股长期慢牛快熊，资金可以随时上车。

这样的投资者对于美股就不会有太多的择时的困扰，他想买随时就能买，多头也不断的流入。

这就有点像什么？像我们国内20年房地产的牛市，任何时候上车好像都能赚钱，但是A股就相反，这个市场过去太需要择时。

比如说2024年一整年，如果你924这几天不在，可能这一年就白忙活了，甚至还可能亏钱。

所以有些人在说说大A的筹码感觉之前很不稳定，很多的多头都是在漫长的等待，然后跌破了3000点，他就买，一上3300他就抛。

这就一度成为铁律了，资金就是一窝蜂的来一窝蜂的跑，长期的持股体验非常差，所以我们现在的这一轮牛市就是为了打破魔咒。

国某队已经明牌了，我们不要疯牛，我们也不要快牛，我们要慢牛，我们要长牛，让任何时候上车A股的人，只要你不追涨杀跌，你依然可以赚到钱。

所以这样时间久了，大家就会认可我们的牛市了，你说是不是这个道理？

我想大家要明白这个道理，咱这市场短期的震荡你就不用恐慌了。

好了，看看消息面，国家育儿补贴政策来了，凡是不满三周岁的孩子，每人每年预期补贴3600。

查了一下全国现在三岁到三岁以下的孩子大概有3000多万。

也就说国家每年要拿出1,200亿，很多人可能会觉得比较少，炒股的觉得这个题材行不行，主要是已经有预期了，潜伏盘也很多。

但是参照一下雅下水电站，我倒是觉得对于三胎对于大消费，其实这个刺激还是应该存在的。

因为我们直接发给育儿家庭，这一次是70年来首次，也是从0~1的突破，炒股的都知道，有从0~1的开始就有1~10的想象力，而且这个量级不算小。

国家每年拿1,200亿，算上地方跟进的补贴，一年1,500亿肯定有，20年就是补贴3万亿，育儿补贴比两个雅江水电站还多。

再有对于国内的生育率来说，补贴不一定会多生，但是大概率能够延缓生育率的下降，对于经济全局也是有好处的。

大家知道小孩他是一切消费的源头，一个新生儿就意味着几十年的消费循环。

所以从A股的角度，这不仅是对于小孩的消费的重固，也是对整个消费板块的催化带来了一个不错的想象力。

就看资金信不信了，当然不是说让大家去追高，今天高开的话谨慎一点。

从机会来看辅助生殖可能会好一点，婴幼儿产品可能会次之。

再一个消息就是工信部巩固新能源汽车行业内卷式竞争，综合整治成效，加强光伏重点行业整治。

造纸行业首封反内卷的倡议书来了，坚决杜绝低于成本的倾销行为。

反内卷那些涨幅最猛的涨速最快的板块，接下来可能会进入一个横盘震荡。

但是一些新的方向我觉得还有机会，比如说周末的农药，现在又来了个造纸行业，还有再次强调新能源车光伏，他们也还有反复的机会。

年内首个10倍股出现了，上纬新材，就用了14个交易日。

1个月之前上纬新材好像谁都不愿意理，智元机器人收购之后一飞冲天。

那这个方向出来了，然后胜宏科技大涨了，还有新易盛中际旭创深南电路非常的强，所以科技股一轮趋势性的牛股开始出新高了。

任何的一轮大牛市都是炒新的，从这一轮行情的10倍20倍来看，肯定是集中在人工智能这里，包括机器人也包括算力，创新药新消费，就这么几块。

因为产业趋势加技术进步想象力空间足够大，就可以支撑一轮牛市的宏大叙事了。

所以从这个角度来说，我觉得这个方向值得快看。

还有一个点就是创新药4,000亿的恒瑞医药都涨停了，港股的恒瑞医药涨了24%，主要就是公告拿到外国大单了。

美国的首付款最多120亿美元，这就相当于恒瑞整个一年净利润的一半，这是相当大的利好。

所以今年创新药的牛市主要就是两大催化。

一个就是美国药企发现中国药企便宜，比自己研发省钱，于是就到中国来买。

第二个，国内的药企去海外搞钱，是政策上开始给创新药松绑，利好非常多。

所以我们说创新药的方向也值得继续去看。

总之我们现在看到的市场利好的方向还不少，还是保持耐心，中美经贸会谈已经在瑞典开始了。

7月还有三个交易日，围绕这个点，我觉得大家都可以去看一看接下来的市场落地这些东西。

第三轮谈判的结果随时落地，我们重要会议也会随时落地，然后8月1号香港稳定币条例正式生效。

8月初chatGPT大概率要发布它 GPT5了，还有大家期待的deepseek R2会不会也推出一较高下？

总之接下来市场恐怕热点会非常的多，大家的反应也会更强烈，所以在这个过程当中，还是要保持我们的信心和耐心向前看。