┃九方关注

►海外方面，美股周四收高，道指上涨逾400点，标普500指数再创历史新高。美国总统特朗普发表了内容涉及关税、利率、油价、俄乌冲突等诸多方面的讲话，他敦促立即降息，并要求OPEC降低油价。截至收盘，标普500指数涨0.53%，创收盘历史新高，纳斯达克指数涨0.22%，道琼斯指数涨0.92%。热门中概股多数涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.13%。

►国内方面，证监会等多部门相关负责人就“长钱入市”介绍，中长期资金将全面建立实施三年以上长周期考核，大幅降低国有商业保险公司当年度经营指标考核权重，细化明确全国社保基金五年以上长周期考核安排。未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%；力争大型国有保险公司从今年起每年新增保费的30%用于投资A股；第二批保险资金长期股票投资试点规模1000亿元，春节前批复500亿元投资股市；将适时推动两项资本市场支持工具扩面增量。机构认为，若相关目标能完全实现，入市资金规模或达万亿。

┃题材机会

1、智谱旗下AI智能体开放体验，2025年或为Agent应用爆发元年。据报道，北京智谱华章科技有限公司发文宣布，旗下智谱GLM-PC开放体验，宣称“自主操作电脑的多模态Agent再升级”。据介绍，GLM-PC是基于智谱多模态大模型CogAgent，全球首个面向公众、回车即用的电脑智能体。它能像人类一样观察和操作计算机，协助用户完成各类电脑任务。机构认为，AI领域催化不断，2025年或为Agent应用爆发元年。除了智谱外，OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPTo3模型，同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具，使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年2月正式向客户推出。AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值，看好大模型对软件厂商的赋能。未来，AIAgent有望与企业应用深度结合，在教育、税务、金融、OA、ERP、CRM、营销、企业级搜索等等各类场景中发挥巨大价值。上市公司中，A股相关概念股主要有鼎捷数智（300378）、彩讯股份（300634）、引力传媒(603598)等。

2、千帆星座第四批成功组网，卫星互联网迎来拐点。1月23日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是千帆星座自开始部署以来的第4次批量组网。根据规划，千帆星座第一阶段计划到25年底，实现648颗星提供区域网络覆盖。千帆星座组网进度在不断加快，将于2025年起在全球范围内提供商业服务，为交通运输、新能源、智慧城市、智慧农业、应急救灾、低空经济等领域赋能。随着卫星组网的持续进行，地面基础设施及终端系统的布局将迎来加速，为后续商业应用奠定基础。上市公司中，A股相关概念股主要有天银机电（300342）、上海瀚讯（300762）、上海沪工(603131)等。

3、四项智能网联汽车国际标准成功立项，相关公司或受益。近期，由我国联合德国、日本、韩国、英国等国共同研制的多项智能网联汽车国际标准提案在国际标准化组织ISO成功立项，包括车门开启预警系统试验方法、后方交通穿行提示系统试验方法、组合驾驶辅助系统试验方法及自动驾驶场景自然语言描述方法4项驾驶辅助或自动驾驶相关标准。机构表示，自动驾驶对应出行需求，用户使用意愿取决于算法和功能成熟度。随着产业发展，智驾日益成为消费者购车核心参考，需求确定性高。目前车企在AI和智能化领域积极布局，应用侧积极推动智驾算法、AI原生OS、智能底盘等技术落地。未来实力强劲，没有短板的“六边形"主机厂有望赢得智能化的下半场竞争。上市公司中，A股相关概念股主要有德赛西威(002920)、中科创达(300496)、均胜电子(600699)等。

4、海上风电景气向好，产业链受关注。1月22日，丹东市人民政府发布《关于丹东市“十四五”海上风电项目竞争性配置结果的公示》，国家电投集团东北电力有限公司、中电建新能源集团股份有限公司、华电辽宁能源发展股份有限公司入围。此前公告显示，本次竞争性配置范围为辽宁省海上风电规划中位于丹东的省管海域DD1和DD2项目，装机容量分别为150万千瓦和200万千瓦，总容量350万千瓦。自2024年四季度以来，国内海上风电核心区域预期好转、多地项目进展加速、发展预期持续向好，福建、广东、广西、浙江、江苏、海南等地多个海上风电项目陆续完成竞配、核准或启动招标。分析认为，近期，中国多个省份的海上风电竞配项目陆续落地，显示出政府和企业对海上风电发展的高度重视。随着审批进程的加快，预计未来几年海上风电装机量将显著增长，产业链有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有电气风电(688660)、运达股份(300772)、大金重工（002487）等。

5、中国足球职业联赛联合会正式成立。1月23日，中国足球职业联赛联合会第一届会员大会在北京召开，大会宣读民政部关于准予中国足球职业联赛联合会成立登记的行政许可决定书，中国足球职业联赛联合会正式成立，标志着中国足球职业联赛管办分离改革正式落地实施。机构认为，中足联的成立是中国足球改革的一部分，旨在实现职业联赛的“管办分离”，即中国足球行政管理和职业足球联赛运营彻底分开。未来中国足协将专注于制定规则、监管赛事，而具体的联赛运营等则由中足联负责。中足联的成立不仅有助于提高职业联赛的管理水平，还将促进中国足球整体环境的改善，包括青少年足球的发展和社会足球的推广等，对于推动中国足球向更高水平发展具有重要意义。上市公司中，A股相关概念股主要有中体产业(600158)、双象股份(002395)、莱茵体育(000558)等。

┃公告淘金

艾为电子（688798）预计2024年净利润同比增加351%到420%。

英科医疗（300677）预计2024年扣非净利同比增长990%~1277%。

七彩化学（300758）预计2024年净利润同比增长900%-1172%。

全志科技（300458）2024年扣非净利润预计同比增长1456%-1951%。

佰维存储（688525）2024年预计净利润1.6亿元至2亿元，扭亏为盈。

森麒麟（002984）2024年度预计盈利21亿-23.6亿元，同比增长53.45%-72.45%。

千红制药（002550）2024年度净利润预计同比增长75.96%-108.95%。

中国银河（601881）2024年净利润101.33亿元，同比增长28.62%。

沪电股份（002463）2024年净利润同比增长71%。

淳中科技（603516）预计2024年净利润同比增长380%到477%。

中国铝业（601600）2024年预计实现净利润120亿元至130亿元，同比增加79%至94%。

华天科技（002185）2024年度预计盈利5.5亿元-6.3亿元，同比增长143%-178%。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：1月23日，6股被机构净买入超2000万元，其中汉得信息净买入最多，为6607万元。

┃热门事件

1）美国总统特朗普表示，国会将通过美国历史上规模最大的减税法案；将要求石油输出国组织（OPEC）降低油价；将向沙特的MBS寻求1万亿美元的投资；将要求美联储立即下调利率。

2）进入2025年不到一个月，A股呈现出一系列新气象，节前分红、市值管理等新“国九条”引导的新风气、新提法在这个新年集中体现。截至1月23日，已有318家上市公司宣布，计划在2024年12月、2025年1月落地分红，分红总金额超过3400亿元。春节前最后一周（1月20日至27日期间），是农历年前分红的最高峰，将有88家公司超过1千亿元的大红包，送到股民的手中。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。