关于厦门盈趣科技股份有限公司

向特定对象发行人民币普通股（A股）股票的补充法律意见书（之二）福建至理律师事务所

地址：福州市鼓楼区洪山园路华润万象城三期 TB#写字楼 22 层 邮政编码：350025

电话：（86 591）8806 5558 传真：（86 591）8806 8008 网址：http://www.zenithlawyer.com

4-1-1福建至理律师事务所

关于厦门盈趣科技股份有限公司

向特定对象发行人民币普通股（A股）股票的

补充法律意见书（之二）

闽理非诉字[2026]第2025230-02号

致：厦门盈趣科技股份有限公司根据厦门盈趣科技股份有限公司（以下简称发行人、公司、上市公司或盈趣科技）与福建至理律师事务所（以下简称本所）签订的《证券法律业务委托协议书》，本所接受发行人的委托，指派魏吓虹、陈晓华、刘昭怡律师（以下简称本所律师）担任发行人向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称本次发行）的专项法律顾问。本所已为本次发行出具了闽理非诉字[2025]第230号《法律意见书》及《律师工作报告》、闽理非诉字[2026]第2025230-01号《补充法律意见书（之一）》。

现因容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称容诚会计师事务所）对

发行人2025年度的财务报表进行了审计并出具了2025年度的审计报告，同时本次发行所涉及的有关法律事项发生了一定变化，根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）发布的《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》（证监发〔2001〕37号）等有关规定，本所特此出具《福建至理律师事务所关于厦门盈趣科技股份有限公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票的补充法律意见书（之二）》（以下简称本补充法律意见书）。

本补充法律意见书作为《法律意见书》《补充法律意见书（之一）》的补充，与《法律意见书》《补充法律意见书（之一）》不一致之处以本补充法律意见书为准；本补充法律意见书未涉及的内容，以《法律意见书》《补充法律意见书（之

4-1-2一）》为准。

在本补充法律意见书中，除非另有说明，所使用的简称、术语、定义与《法律意见书》中使用的简称、术语和定义具有相同的含义，本所在《法律意见书》中声明的事项适用于本补充法律意见书。

4-1-3根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等相关法律、法

规的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，本所律师现就本次发行事宜出具本补充法律意见书如下：

释义：

在本补充法律意见书中，除非文意另有所指，下列用语具有以下特定含义：

简称指特定含义

发行人、公司、上市指厦门盈趣科技股份有限公司

公司、盈趣科技

《公司章程》、

指现行有效的《厦门盈趣科技股份有限公司章程》发行人章程

控股股东、万利达

指深圳万利达电子工业有限公司，发行人的控股股东工业

控股股东的股东、 万利达集团有限公司，英文名称为 Malata Holdings Limited，指

Malata Holdings 万利达工业的控股股东实际控制人指吴凯庭

建瓯趣惠投资合伙企业（有限合伙），系持有发行人5%以上建瓯趣惠指股份的股东

盈趣科技（香港）有限公司、Intretech （HK） Co.Limited，香港盈趣指系发行人控股子公司

厦门攸信指厦门攸信科技有限公司，系发行人控股子公司漳州盈塑指盈塑科技（漳州）有限公司，系发行人控股子公司苏州盈塑指苏州盈塑智能制造有限公司，系发行人的控股子公司上海亨井指上海亨井联接件有限公司，系发行人控股子公司漳州众环、众环科

指漳州众环科技股份有限公司，系发行人控股子公司技

盈趣汽电指厦门盈趣汽车电子有限公司，系发行人控股子公司上海艾铭思指上海艾铭思汽车控制系统有限公司，系发行人的控股孙公司东莞发斯特指东莞市发斯特精密科技股份有限公司，系发行人控股子公司盈趣科技（马来西亚）有限公司，Intretech（Malaysia） Sdn.马来盈趣指

Bhd.，系发行人控股子公司盈趣科技（匈牙利）有限公司，Intretech Hungary Kft.，系发行匈牙利盈趣指人控股子公司国务院指中华人民共和国国务院中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

招商证券、保荐机指招商证券股份有限公司构

容诚会计师事务所指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）本所指福建至理律师事务所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《上市公司证券发行注册管理办法（2025年修正）》（中国《管理办法》指证监会令第227号）4-1-4《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则《实施细则》指

（2025年修订）》（深证上〔2025〕268号）《摊薄即期回报的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项指指导意见》的指导意见》（中国证监会公告〔2015〕31号）

元、人民币元指中国法定货币人民币元本次发行、本次发 厦门盈趣科技股份有限公司向特定对象发行人民币普通股（A指行上市股）股票募集说明书、《募集 《厦门盈趣科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集指说明书》说明书》

报告期指2023年度、2024年度及2025年度募投项目指发行人拟使用本次发行募集资金进行投资的项目

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的容诚审字《报告期审计报指 [2024]361Z0294 号《审计报告》、容诚审字[2025]361Z0221 号告》

《审计报告》、容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》

〔注：在本补充法律意见书中，若出现合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异的情况，系因在计算时“四舍五入”所致。〕

第一部分关于本次发行有关法律事项的变化情况

一、本次发行方案的调整、履行的程序及其影响

（一）本次发行方案调整情况

根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法（2025年修正）》（中国证监会令第227号，以下简称《管理办法》）等相关法律、法规及规范性文件的规定，结合发行人当前经营状况和未来三年资金情况，发行人将本次发行募集资金总额由不超过80000.00万元（含本数）调整为不超过77690.00万元（含本数），并相应调减研发中心升级项目的拟投入募集资金额。除该调整事项外，本次发行方案其他内容不变。调整前后的本次发行募集资金投向如下。

调整前：

本次发行募集资金总额不超过80000.00万元（含本数），本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将用于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金

1马来西亚智造基地扩建项目37763.3034468.72

2墨西哥智造基地建设项目24462.9923750.48

4-1-53健康环境产品扩产项目12445.4412091.51

4研发中心升级项目15305.289689.29

合计89977.0180000.00

调整后：

本次发行募集资金总额不超过77690.00万元（含本数），本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将用于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金

1马来西亚智造基地扩建项目37763.3034468.72

2墨西哥智造基地建设项目24462.9923750.48

3健康环境产品扩产项目12445.4412091.51

4研发中心升级项目15305.287379.29

合计89977.0177690.00根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》（以下简称《证券期货法律适用意见第18号》）关于“减少募集资金、减少募投项目、减少发行对象及其对应的认购股份并相应调减募集资金总额不视为本次发行方案发生重大变化”的相关规定，本次发行方案调整不构成重大变化。

（二）本次发行方案调整履行的相关程序

鉴于本次发行方案调整未构成重大变化，根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规的规定以及发行人2025年第三次临时股东会的授权，发行人履行了以下调整本次发行方案的相关程序：

1．2026年3月19日，发行人分别召开第五届董事会独立董事专门会议第七次会议和第五届董事会审计委员会第十八次会议，审议通过《关于调整公司向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》等涉及本次发行方案调整的议案。

2．2026年3月19日，发行人召开第五届董事会第二十二次会议，审议通

4-1-6过《关于调整公司向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》等涉及本次发行方案调整的议案。

3．2026年3月19日，公司独立董事和董事会审计委员会分别就本次发行方案相关调整事项发表了同意的独立意见和书面审核意见，发行人披露了《关于向特定对象发行 A 股股票预案等相关文件修订情况说明的公告》《向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告（修订稿）》《向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》等公告文件，就本次发行方案调整事项进行了披露。

经核查上述董事会会议的会议通知、签名册、会议议案、表决票、会议记录

和决议及信息披露资料等文件，本所律师认为，发行人董事会已根据发行人股东会的授权，依法定程序合法有效地作出了调整本次发行方案的决议；发行人已就本次发行方案调整事项履行了必要的决策程序和信息披露义务，符合《公司法》《管理办法》及发行人章程等的相关规定。

（三）本次发行方案调整不会对本次发行产生不利影响

本次发行方案调整后，本次发行募集资金总额调减为不超过77690.00万元，并相应调减研发中心升级项目的拟投入募集资金额，符合《证券期货法律适用意

见第18号》的相关规定，不会对本次发行产生不利影响。

综上所述，本所律师认为，本次发行方案的调整不构成发行方案的重大变化，本次发行方案的调整已履行必要的内外部程序，本次方案调整不会对本次发行产生不利影响。

二、关于本次发行上市的实质条件

（一）根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称容诚会计师事务

所）出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》并经本所律师核查，发行人最近一年财务报告的编制和披露在重大方面符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定，容诚会计师事务所已出具标准无保留意见的审计报告，符合《管理办法》第十一条第（二）项之规定。

（二）经本所律师查询中国证监会、证券交易所等网站公开信息，发行人现

任董事、高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一

4-1-7年内受到证券交易所公开谴责的情形，符合《管理办法》第十一条第（三）项之规定。

（三）根据发行人现任董事、高级管理人员住所地或经常居住地的公安机关

出具的无犯罪记录证明等证明文件，并经本所律师查询中国裁判文书网、中国执行信息公开网、人民法院公告网、信用中国、中国证监会、证券交易所等网站公开信息，发行人现任董事和高级管理人员不存在涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，符合《管理办法》第十一

条第（四）项之规定。

（四）根据发行人《2023年年度报告》《2024年年度报告》《2025年年度报告》（以下统称“报告期各定期报告”）等公告文件并经本所律师核查，发行人的控股股东和实际控制人最近三年内不存在严重损害发行人利益或者投资者合法

权益的重大违法行为，符合《管理办法》第十一条第（五）项之规定。

（五）根据发行人报告期各定期报告等公告文件、发行人及其主要子公司的

企业信用报告或有关政府主管部门出具的证明文件，并经本所律师查询中国裁判文书网、中国执行信息公开网、人民法院公告网、信用中国、中国证监会、证券

交易所等网站公开信息，发行人最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，符合《管理办法》第十一条第（六）项之规定。

（六）本次发行募集资金总额不超过77690.00万元（含本数），发行股票数量以本次发行募集资金总额除以最终竞价确定的发行价格计算得出（计算结果出现不足1股的，尾数应向下取整，对于不足1股部分的对价，在认购总价款中自动扣除），且发行数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%，并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。在上述发行数量范围内，由股东会授权公司董事会视市场情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定最终的发行数量。本次发行的融资规模符合《管理办法》第四十条及《证券期货法律适用意见第18号》的相关要求。

（七）根据发行人第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于公司向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》，本次发行前后，发行人的控股股东均为深圳万利达电子工业有限公司（以下简称万利达工业），实际控制人均为

4-1-8吴凯庭。本次发行不会导致公司控制权发生变化，符合《管理办法》第八十七条之规定。

（八）截至本补充法律意见书出具日，发行人符合《公司法》《证券法》《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件规定的向特定对象发行股票的其他实质条件。

三、发行人的主要股东

根据中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中登公司）出具的盈趣科技

《合并普通账户和融资融券信用账户前 N 名明细数据表》，截至 2025 年 12 月 31日，发行人股本总额为777441784股，发行人的前十名股东及其持股情况如下：

序号股东名称/姓名持股数量（股）持股比例（%）

1万利达工业38843896049.96

2林松华436983675.62

3建瓯趣惠投资合伙企业（有限合伙）426567385.49厦门赢得未来创业投资合伙企业（有限

4208098802.68

合伙）

厦门盈趣科技股份有限公司－2025年

5123517801.59

员工持股计划

6黄育宾119869141.54

7王琳艳98000001.26

8建瓯山坡松投资合伙企业（有限合伙）39052080.50

9吴凯庭37852450.49

10吴雪芬30000000.39

〔前十名股东里包含厦门盈趣科技股份有限公司回购专用证券账户，该账户持股情况未在上表中列示。截至2025年12月31日，公司回购专用证券账户持股数量为15543093股，持股比例为2.00%，不涉及限售、质押、标记或冻结等情况。〕四、发行人控股股东的股份质押情况

根据发行人《2025年年度报告》、中登公司出具的发行人《证券质押及司法冻结明细表》及其他相关材料，经本所律师核查，截至2025年12月31日，公司控股股东万利达工业所持有的发行人股份存在质押情形，具体情况如下：

4-1-9质押股

质押股数占发行质押起始序号质权人名称数（万质押到期日人总股本比例日

股）西南证券股份有限

12664.006.86%2023.03.292026.03.28

公司国泰海通证券股份

22950.007.59%2023.04.142026.04.10

有限公司华福证券有限责任

31155.002.97%2024.01.152026.01.14

公司

第一创业证券股份

4870.002.24%2024.03.042026.03.04

有限公司国泰海通证券股份

5250.000.64%2024.06.032026.04.11

有限公司华福证券有限责任

6170.000.44%2024.06.042026.01.14

公司国泰海通证券股份

7300.000.77%2024.07.052026.04.11

有限公司国泰海通证券股份

8275.000.71%2024.08.272026.04.11

有限公司上海浦东发展银行

9股份有限公司深圳210.000.54%2024.11.272026.11.22

分行上海浦东发展银行

10股份有限公司深圳180.000.46%2024.12.312026.12.31

分行国金证券资产管理

11580.001.49%2025.01.152028.01.13

有限公司上海浦东发展银行

12股份有限公司深圳1015.002.61%2025.03.272026.03.27

分行

13集友银行有限公司1023.002.63%2025.05.262026.05.27

财通证券股份有限

141370.003.53%2025.06.182026.06.18

公司珠海华润银行股份

151160.002.99%2025.09.012029.03.01

有限公司深圳分行上海浦东发展银行

16股份有限公司深圳1000.002.57%2025.09.262026.09.26

分行国泰海通证券股份

171043.202.69%2025.10.312027.10.29

有限公司广东华兴银行股份

181192.373.07%2025.11.032027.07.26

有限公司深圳分行

19五矿证券有限公司871.002.24%2025.12.042026.12.04

4-1-10质押股

质押股数占发行质押起始序号质权人名称数（万质押到期日人总股本比例日

股）平安银行股份有限

20457.821.18%2025.12.082029.06.04

公司深圳分行

21五矿证券有限公司1014.002.61%2025.12.092026.12.09

华创证券有限责任

221406.003.62%2025.12.222027.12.12

公司国泰海通证券股份

23972.502.50%2025.12.222027.12.22

有限公司

发行人控股股东万利达工业上述质押股份数量合计22128.89万股，占发行人控股股东及其一致行动人合计持股数量（42883.41万股）的比例为51.60%，占发行人股份总数（77744.18万股）的比例为28.46%。

截至2025年12月31日，除上述质押情形外，发行人控股股东万利达工业、实际控制人吴凯庭及其一致行动人所持有的发行人股份不存在其他质押或被采

取冻结、查封等司法强制措施的情形，也不存在纠纷或潜在纠纷。

五、发行人的业务

（一）财务性投资及类金融业务情况

截至2025年12月31日，公司财务性投资及类金融业务情况详见本补充法律意见书之“第二部分关于《首轮审核问询》回复的更新《/审核问询函》问题1/1-

10”。

（二）发行人主要子公司的变化情况

1.发行人控股子公司苏州盈塑的法定代表人于2025年11月14日变更为张发旺，前述变更已经在苏州市吴江区数据局办理完变更登记手续。

2.2025年12月，发行人通过股权受让及增资方式，取得东莞市发斯特精密

科技股份有限公司（以下简称东莞发斯特）51%的股权。东莞发斯特的基本信息如下：

东莞市发斯特精密科技股份有限公公司名称成立日期2014年3月24日司

统一社会信用代码 9144190009544923XX 法定代表人 孙黄胜

4-1-11公司类型其他股份有限公司（非上市）注册资本6465.3062万元

住所广东省东莞市塘厦镇林村林东路26号

一般项目：金属制品研发；金属链条及其他金属制品制造；金属结构制造；金属制品销售；模具制造；模具销售；塑料制品制造；塑料制品销售；机械设备研发；机械设备销售；电子产品销售；移动通信设备销经营范围售；货物进出口；技术进出口；非居住房地产租赁；住房租赁；居民日常生活服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

厦门盈趣科技股份有限公司51%

孙逸群11.5787%

东莞市发斯特同富裕投资企业(有限合伙)10.2748%

股权结构东莞市发斯特创富投资企业(有限合伙)9.2629%

孙黄胜9.1279%

张武清4.5874%

张军4.1683%登记机关东莞市市场监督管理局

（三）根据容诚会计师事务所出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》

和发行人《2025年年度报告》，发行人在报告期内持续从事智能控制部件、创新消费电子产品、健康环境类产品、汽车电子产品的研发、生产及销售业务，其主营业务未发生过重大变化。

（四）截至2025年12月31日，发行人及其子公司为开展上述业务新增的

相关主要业务资质具体如下：

序证书/文件编号/注册/证书有效发证/发文

持证者许可/经营范围号名称备案号期限机关进出口货东莞发

1物收发货4419967931-2099.12.31凤岗海关

斯特人

（五）根据容诚会计师事务所出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》，

2025年度，发行人的主营业务收入（按合并财务报表口径计算，下同）为

395589.43万元，营业收入为413059.67万元，主营业务收入占同期营业收入的

比例为95.77%。本所律师认为，发行人的主营业务突出。

六、发行人的关联方变化和关联交易

4-1-12（一）发行人关联方的变化情况

1.截至2025年12月31日，发行人控股子公司的变化情况如下：

序号关联方名称与发行人的关联关系发行人于2025年12月收购该公司控

1东莞市发斯特精密科技股份有限公司股权，该公司成为发行人的一级控股子

公司

新增发行人二级控股子公司，系东莞发

2深圳市联胜精密五金有限公司

斯特的控股子公司

新增发行人二级控股子公司，东莞发斯

3东莞市发斯特物业管理有限公司

特的控股子公司

新增发行人二级控股子公司，东莞发斯

4东莞市发斯特实业投资有限公司

特的控股子公司發斯特精密科技有限公司（ FAST 新增发行人二级控股子公司，东莞发斯

5Precision Technology Co. Limited） 特的控股子公司

6厦门榆钱树投资有限公司新增发行人二级控股子公司

7厦门攸智联合科技有限公司新增发行人二级控股子公司

原为发行人控股子公司盈趣汽电的联营企业。2025年12月，盈趣汽电受让该公司其他股东所持部分股权后，盈趣

8锦图计算技术（深圳）有限公司

汽电的持股比例增加至53.19%，锦图计算技术（深圳）有限公司成为发行人的二级控股子公司

2.截至2025年12月31日，发行人合营企业或联营企业的变化情况如下：

序号关联方名称关联关系变化情况

新增合营企业，發斯特精密科技有限公

1 越南 H.F.T工艺有限责任公司 司持股 52%，但根据投资协议约定，对

其不构成控制

新增联营企业，东莞发斯特持有其18%

2东莞市德发物业管理有限公司

的股权

3 Incowin Tech Kft. 新增联营企业，发行人间接持股 40%

原为发行人控股子公司盈趣汽电的联

4锦图计算技术（深圳）有限公司营企业，2025年12月成为发行人的二

级控股子公司

（二）关联交易

根据容诚会计师事务所出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》和发

行人《2025年年度报告》并经本所律师核查，发行人及其子公司与关联方于2025年度的关联交易情况如下（其他无变化的关联交易参见《法律意见书》和《律师工作报告》）：

4-1-131．采购商品或接受劳务

关联方关联交易内容2025年度发生额（万元）

东莞市魅音电子股份有限公司采购商品573.98

东莞市魅音电子股份有限公司接受劳务265.72

F&P Robotics AG 采购商品 424.55

Intretech Auto Accessory (HK)

采购商品476.32

Co.Limited

厦门北洋瑞恒智慧健康有限公司接受劳务400.42

德沛瑞达（北京）健康科技有限公

接受劳务341.64司厦门春欣投资合伙企业（有限合设备租赁服务249.41

伙）厦门市北洋脑机接口与智慧健康创

接受劳务64.70新研究院

建瓯椿草科技有限公司采购商品60.63

建瓯椿草科技有限公司接受劳务6.00

天亿未来生态城（厦门）有限公司采购商品36.11物业服务与代收

深圳万利达物业服务有限公司13.97水电

2．出售商品、提供劳务

关联方关联交易内容2025年度发生额（万元）

江苏特丽亮新材料科技有限公司销售商品5632.55

东莞市魅音电子股份有限公司销售商品3279.32

东莞市魅音电子股份有限公司提供劳务17.03

IntechFloor SA 提供劳务 349.08

IntechFloor SA 销售商品 319.86

厦门北洋瑞恒智慧健康有限公司销售商品164.14

厦门北洋瑞恒智慧健康有限公司提供劳务56.48

德沛瑞达（北京）健康科技有限公

销售商品100.90司

厦门山边海物业管理有限公司提供劳务12.56

厦门山边海物业管理有限公司销售商品31.02

天亿未来生态城（厦门）有限公司销售商品10.81

4-1-14关联方关联交易内容2025年度发生额（万元）

天亿未来生态城（厦门）有限公司提供劳务2.14

建瓯椿草科技有限公司销售商品27.74

建瓯椿草科技有限公司提供劳务0.06厦门春欣投资合伙企业（有限合销售商品9.40

伙）厦门春欣投资合伙企业（有限合提供劳务1.25

伙）厦门市北洋脑机接口与智慧健康创

提供劳务9.71新研究院厦门市北洋脑机接口与智慧健康创

销售商品1.01新研究院

F&P Robotics AG 销售商品 9.70

深圳万利达物业服务有限公司销售商品0.64厦门盈马投资合伙企业（有限合提供劳务0.28

伙）厦门火聚盈趣创新设计研究院有限

提供劳务0.23公司

3．关联租赁

（1）发行人及其子公司作为出租方对关联方租赁资产的情况如下：

单位：万元

2025年度确认的

承租方名称租赁资产种类租赁收入

厦门火聚盈趣创新设计研究院有限公司房产出租及物业服务447.39

东莞市德发物业管理有限公司房产出租及物业服务58.95

东莞市魅音电子股份有限公司房产出租及物业服务33.39

国安达汽车安防（厦门）有限公司房产出租及物业服务3.12

（2）发行人及其子公司作为承租方对关联方租赁资产的情况如下：

单位：万元

2025年度

2025年度

租赁资产种2025年度承担的租赁出租方名称增加的使用类支付的租金负债利息支权资产出

深圳万利达电子工业有限公司房屋租赁45.221.70-

4-1-152025年度

2025年度

租赁资产种2025年度承担的租赁出租方名称增加的使用类支付的租金负债利息支权资产出

Inkotek (Malaysia) Sdn. Bhd. 土地租赁 525.75 961.24 11517.74

4．关键管理人员薪酬

项目2025年度发生额（万元）

关键管理人员薪酬480.35

5．关联方应收应付款项

（1）应收项目

2025年末账面余额

项目关联方（万元）

应收账款江苏特丽亮新材料科技有限公司4656.12

应收账款东莞市魅音电子股份有限公司2466.28

应收账款厦门火聚盈趣创新设计研究院有限公司557.30

应收账款 IntechFloor SA 469.09

应收账款建瓯椿草科技有限公司112.00

应收账款 F&P Robotics AG 58.25

应收账款德沛瑞达（北京）健康科技有限公司41.30

应收账款厦门山边海物业管理有限公司13.03

应收账款厦门市北洋脑机接口与智慧健康创新研究院2.00

应收账款国安达汽车安防（厦门）有限公司0.26

应收账款厦门春欣投资合伙企业（有限合伙）0.14

合同资产厦门春欣投资合伙企业（有限合伙）32.21

其他应收款 ISHARE SIBLINGS SDN. BHD. 1266.77

其他应收款 Inkotek (Malaysia) Sdn. Bhd. 254.96

其他应收款厦门盈马投资合伙企业（有限合伙）194.92

其他应收款深圳万利达电子工业有限公司10.05

预付款项 Inkotek (Malaysia) Sdn. Bhd. 191.51

（2）应付项目

2025年末账面余额

项目关联方（万元）

4-1-16应付账款 Inkotek (Malaysia) Sdn. Bhd. 270.66

应付账款东莞市魅音电子股份有限公司101.77

应付账款 越南 H.F.T 工艺有限责任公司 59.11

应付账款 IntretechAutoAccessory(HK)Co.Limited 41.81

应付账款厦门山边海物业管理有限公司21.03

应付账款厦门春欣投资合伙企业（有限合伙）16.90

应付账款天亿未来生态城（厦门）有限公司5.82

应付账款国安达汽车安防（厦门）有限公司1.40

应付账款深圳万利达物业服务有限公司0.38

其他应付款厦门盈冠兴五金科技有限公司105.00

其他应付款东莞市德发物业管理有限公司93.45

预收款项厦门火聚盈趣创新设计研究院有限公司60.01

合同负债、其

东莞市魅音电子股份有限公司6.50他流动负债

合同负债、其

建瓯椿草科技有限公司3.86他流动负债

合同负债、其

厦门市北洋脑机接口与智慧健康创新研究院0.15他流动负债其他非流动负厦门招商盈趣智能物联基金合伙企业（有限合3182.50债伙）

（三）关联交易的公允性

根据发行人独立董事出具的《2025年度独立董事述职报告》，独立董事认为公司关联交易事项遵循了公平、公正、自愿、诚信的原则，符合相关法律法规的规定，审议和表决程序合法合规，交易定价公允合理，不存在损害公司及公司股东特别是中小股东利益的情形。

根据容诚会计师事务所出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》、发

行人《2025年年度报告》及上述独立董事意见，本所律师认为，上述关联交易公允，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。

（四）关联交易的决策程序

前述第1类“采购商品或接受劳务”、第2类“销售商品和提供劳务”、第3类

“关联租赁”中的日常关联交易事项或偶发性关联交易事项，分别由发行人按其《公司章程》和《公司关联交易管理制度》的规定提交总裁、董事会或股东（大）

会审议；第4类“关键管理人员薪酬”按照《公司章程》和《董事、高级管理人员

4-1-17薪酬管理制度》的规定提交董事会或股东（大）会审议。本所律师认为，上述关

联交易的决策程序合法有效，发行人已采取必要措施对公司及其他无关联关系股东的利益进行保护。

七、发行人的主要财产

（一）发行人及其主要子公司主要财产更新情况（含发行人报告期内收购的主要子公司东莞发斯特拥有主要财产）

1.房产

截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司在境内新增的主要房产具体如下：

序权利房屋建筑面积有无权利房屋坐落房屋权属证书编号

号人用途（㎡）受限东莞市塘厦镇林村林东

路26号发斯特高端智粤（2024）东莞不动

1工业13318.38抵押能精密金属压铸结构件产权第0089589号

生产项目1号厂房东莞市塘厦镇林村林东

路26号发斯特高端智粤（2024）东莞不动

2工业20244.99抵押能精密金属压铸结构件产权第0089999号

生产项目2号厂房东莞市塘厦镇林村林东东莞

路26号发斯特高端智粤（2024）东莞不动

3发斯工业37431.05抵押能精密金属压铸结构件产权第0090000号

特生产项目3号厂房东莞市塘厦镇林村林东

路26号发斯特高端智粤（2024）东莞不动

4宿舍21928.81抵押能精密金属压铸结构件产权第0090003号

生产项目4号宿舍东莞市塘厦镇林村林东

路26号发斯特高端智粤（2024）东莞不动车库/

58766.58抵押能精密金属压铸结构件产权第0090002号车位

生产项目5号地下室

〔注：上表所述房产抵押情况详见本补充法律意见书“七、发行人的主要财产/（三）”。〕

4-1-182.土地使用权

截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司在境内新增的主要土地使用权具体如下：

序权利不动产权属权利面积使用权期限权利限坐落用途

号 人 证号 性质 （m2） 截止日 制情况

粤（2024）东莞不动产权

第0089589号

粤（2024）东莞不动产权

第0089999号

粤（2024）东东莞币塘东莞莞不动产权厦镇林村工业

3发斯出让26746.642071.11.28抵押

第0090000林东路26用地特号号

粤（2024）东莞不动产权

4

第0090003号

粤（2024）东莞不动产权

5

第0090002号〔注：上表所述土地使用权抵押情况详见本补充法律意见书“七、发行人的主要财产/

（三）”。〕

3.注册商标

截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司在境内新增的注册商标具体如下：

4-1-19《商标是否商标序商标文字或注册注册有取得存在注册核定使用商品或服务号图样证》注效期方式他项人册号权利

第6类：粉末状金属；镁；

2021.0

东莞未加工或半加工普通金属；

6.14至原始

1发斯50178051锌；铝；普通金属锭；普通无2031.0取得

特金属合金；金属支架；锡；

6.13

金属片和金属板

第6类：粉末状金属；镁；

2025.0

东莞未加工或半加工普通金属；

6.28至受让

2发斯15082542锌；金属片和金属板；普通无2035.0取得

特金属锭；普通金属合金；金

6.27

属支架；锡；铝

4.专利

截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司部分专利因期限届满等情形权利终止，同时在境内新增的专利具体如下：

有无序专利权专利专利权期限专利名称专利号公告日他项号人类型起止日权利

发明 一种基于 OID 地图的路径规划方 ZL 2022 2 2022.09.19-

1发行人2025.08.12无

专利法、装置及存储介质1136746.62042.09.18

发明 一种数字化生产线产品质量监控 ZL 2023 2 2023.02.21-

2发行人2025.10.10无

专利方法及系统0145652.32043.02.20

发明 一种智能无线食物投喂装置及其 ZL 2024 2 2024.03.18-

3发行人2025.11.11无

专利控制方法0306156.62044.03.17

实用 一种高频压力采集模块及采样容 ZL 2024 2 2024.03.12-

4发行人2025.08.12无

新型 器 0482922.X 2034.03.11

实用 ZL 2024 2 2024.07.02-

5发行人一种用于冲饮工艺的便携式设备2025.08.12无

新型1549075.02034.07.01发行人

实用 ZL 2024 2 2024.07.02-

6厦门攸一种按钮点动自锁电路2025.07.08无

新型1548420.92034.07.01信发行人

实用 ZL 2024 2 2024.07.02-

7厦门攸一种按钮点动自锁电路2025.07.08无

新型1548420.92034.07.01信

实用 ZL 2024 2 2024.08.28-

8发行人一种触摸面板2025.07.08无

新型2097164.22034.08.27

4-1-20实用 ZL 2024 2 2024.09.05-

9发行人一种减少漏音的智能眼镜2025.07.08无

新型2177536.22034.09.04

实用 一种消除电源机械尖峰波的电路 ZL 2024 2 2024.10.10-

10发行人2025.09.09无

新型模块2444915.32034.10.09

实用 ZL 2024 2 2024.10.12-

11 发行人 一种鼻托可调节的 AR 眼镜 2025.10.10 无

新型2471121.62034.10.11

实用 ZL 2024 2 2024.10.12-

12 发行人 一种 AR 眼镜 2025.10.10 无

新型2471135.82034.10.11

实用 ZL 2024 2 2024.10.25-

13发行人一种点茶设备2025.10.10无

新型2582765.22034.10.24

实用 ZL 2024 2 2024.10.30-

14发行人一种点茶发泡装置2025.10.10无

新型2645723.92034.10.29发行人

实用 ZL 2024 2 2024.11.05-

15厦门盈一种智能感应开关面板2025.11.11无

新型2685887.42034.11.04点

实用 ZL 2024 2 2024.11.27-

16 发行人 一种无线 AR 智能眼镜 2025.10.10 无

新型2896880.72034.11.26

实用 ZL 2025 2 2025.01.24-

17发行人一种翻转机构及翻转屏2025.12.09无

新型0168924.62035.01.23

实用 ZL 2025 2 2025.02.11-

18发行人一种控制面板及电子设备2025.12.09无

新型0210521.32035.02.10

实用 ZL 2025 2 2025.02.14-

19发行人一种无频闪单火面板2025.12.09无

新型0240671.92035.02.13

实用 一种光学身份识别模块及其咖啡 ZL 2025 2 2025.02.19-

20发行人2025.12.09无

新型机0261224.12035.02.18

实用 ZL 2025 2 2025.02.20-

21发行人一种一体式水冷散热系统2025.12.09无

新型 0278692.X 2035.02.19发行人外观 智能家居旋钮式操控面板（KNX ZL 2024 2 2024.10.21-

22厦门盈2025.07.04无设计版）0661741.92039.10.20点发行人外观 智能家居按控面板（八键 KNX ZL 2024 2 2024.10.21-

23厦门盈2025.07.04无设计版）0661678.92039.10.20点

外观 ZL 2025 2 2025.04.01-

24发行人热敏打印机（小型）2025.11.18无

设计 0167057.X 2040.03.31

东莞发 发明 ZL 2012 2 2012.03.26-

25一种复杂铜-锌合金的制造方法2014.08.27无

斯特专利0082005.42032.03.25

东莞发 发明 化学镀镍方法及化学镀铜镍导电 ZL 2015 2 2015.10.21-

262018.01.19无

斯特专利线路的方法0696081.82035.10.20

东莞发 发明 ZL 2015 2 2015.10.29-

27 CD 纹机 2017.11.21 无

斯特专利0725929.52035.10.28

东莞发 发明 ZL 2015 2 2015.11.05-

28自动攻牙机2017.10.24无

斯特专利0750298.22035.11.04

4-1-21东莞发 发明 ZL 2018 2 2018.02.07-

29镭雕扫码设备2024.06.14无

斯特专利0124893.92038.02.06

东莞发 发明 ZL 2018 2 2018.02.11-

30自动上下料机2024.06.07无

斯特专利0143167.12038.02.10

东莞市 发明 ZL 2018 2 2018.11.30-

31一种多工序气动组合阀控制装置2023.08.22无

发斯专利1453703.42038.11.29

东莞发 实用 ZL 2016 2 2016.06.07-

32用于成型手机中框的压铸模具2017.06.06无

斯特新型0546952.82026.06.06

东莞发 实用 ZL 2016 2 2016.06.07-

33平面度电检治具2016.11.30无

斯特新型0546972.52026.06.06

东莞发 实用 ZL 2016 2 2016.06.07-

34压铸式手机中框2016.11.23无

斯特 新型 0546959.X 2026.06.06

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.03.31-

35一种热整形机2017.12.19无

斯特新型0336589.12027.03.30

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.04.20-

36一种散热性能好的手机中框2018.01.05无

斯特新型0420452.42027.04.19

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.04.20-

37一种手机中板漏攻牙检测机构2018.01.05无

斯特新型0419750.12027.04.19

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.04.20-

38一种手机中板加工模具2017.12.19无

斯特新型0422536.12027.04.19

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.04.26-

39 一种 3C 产品中板加工模具 2018.01.05 无

斯特新型0451526.02027.04.25

东莞发 实用 一种用于平板电脑内置镁合金支 ZL 2017 2 2017.12.14-

402018.08.24无

斯特新型架的流道结构1742978.02027.12.13

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.12.14-

41装夹直角定位装置2018.07.27无

斯特新型1742980.82027.12.13

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.12.14-

42复合冲切模具2018.07.27无

斯特新型1744662.52027.12.13

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.12.14-

43对称铸件的水口料冲切模具2018.07.27无

斯特新型1762106.02027.12.13

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.12.14-

44顶针板的快速拆卸工具2018.07.27无

斯特新型1743865.22027.12.13

东莞发 实用 ZL 2017 2 2017.12.14-

45真空夹具装置2018.07.27无

斯特 新型 1744663.X 2027.12.13

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.04.13-

46一种牙孔针规检测量具2019.01.25无

斯特新型0527408.82028.04.12

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.04.13-

47一种可多面加工的镭雕装置2019.01.25无

斯特新型0527407.32028.04.12

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.04.13-

48一种脱模剂回收再利用系统2018.12.14无

斯特新型0526018.92028.04.12

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.04.13-

49用于钻攻机的自动上料机构2018.11.20无

斯特新型0526017.42028.04.12

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.05.03-

50沉孔平面度检测治具2018.12.14无

斯特新型0665066.62028.05.02

4-1-22东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.05.03-

51孔深检测治具2018.12.14无

斯特新型0665050.52028.05.02

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.07.18-

52一种用于测量盲孔深度的量规2019.01.18无

斯特新型1139742.22028.07.17

东莞发 实用 一种铝合金压铸薄壁料饼批锋冲 ZL 2018 2 2018.11.30-

532019.09.27无

斯特新型头2010432.72028.11.29

东莞发 实用 ZL 2018 2 2018.11.30-

54一种自动整形设备2019.09.27无

斯特新型2010431.22028.11.29

东莞发 实用 ZL 2019 2 2019.05.31-

55一种热整形模具2020.04.28无

斯特新型0827330.62029.05.30

东莞发 实用 ZL 2019 2 2019.05.31-

56复合冲切模具2020.04.28无

斯特新型0827178.12029.05.30

东莞发 实用 ZL 2019 2 2019.05.31-

57手机中板钢针检测机2019.12.06无

斯特新型0827389.52029.05.30

东莞发 实用 ZL 2019 2 2019.12.23-

58一种背胶贴合治具2020.09.01无

斯特新型2355241.92029.12.22

东莞发 实用 ZL 2019 2 2019.12.23-

59一种手机中板的开孔检测装置2020.08.28无

斯特新型2345635.62029.12.22

东莞发 实用 加工控制装置及其多点位压紧切 ZL 2020 2 2020.06.15-

602021.06.11无

斯特新型换机构1105352.02030.06.14

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.06.15-

61超行程加工装夹装置2021.02.26无

斯特 新型 1105354.X 2030.06.14

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.07.06-

62多工位上料冲压装置2021.03.23无

斯特新型1303908.72030.07.05

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.07.06-

63检测治具2020.12.22无

斯特新型1303909.12030.07.05

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.08.18-

64手机中板漏孔检测设备2021.06.08无

斯特新型1730927.82030.08.17

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.08.18-

65手机中板加工用仿形夹具2021.04.16无

斯特新型1730988.42030.08.17

东莞发 实用 用于对加工处理的手机中板进行 ZL 2020 2 2020.08.18-

662021.04.16无

斯特新型压紧的压棒1728615.32030.08.17

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.11.13-

67一种可以防止刮花轴的铆压治具2021.07.27无

斯特新型2626254.82030.11.12

东莞发 实用 一种降低冲蚀力度的镁合金流道 ZL 2020 2 2020.11.13-

682021.07.06无

斯特新型平板装置2629450.02030.11.12

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.11.13-

69一种学习机平板生产用压铸模具2021.07.06无

斯特新型2629435.62030.11.12

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.11.13-

70一种多功能螺纹孔位置度检具2021.06.08无

斯特新型2626261.82030.11.12

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.11.13-

71一种跑道式相对高度检具2021.05.18无

斯特 新型 2629477.X 2030.11.12

东莞发 实用 一种新型结构定位孔与焊接位置 ZL 2020 2 2020.11.13-

722021.05.18无

斯特新型度一体检具2626258.62030.11.12

4-1-23东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.11.26-

73通用型镭射夹具2021.08.20无

斯特新型2781870.02030.11.25

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.12.30-

74手机中板用压铸流道2021.11.23无

斯特新型3329665.72030.12.29

东莞发 实用 ZL 2020 2 2020.12.30-

75手摇式平面磨凸圆夹具2021.10.22无

斯特新型3329486.32030.12.29

东莞发 实用 ZL 2021 2 2021.01.21-

76快速装卸基准定位架2021.10.22无

斯特新型0175440.62031.01.20

东莞发 实用 ZL 2021 2 2021.07.30-

77销钉压铆设备2022.02.18无

斯特新型1775430.22031.07.29

东莞发 实用 ZL 2021 2 2021.12.01-

78一种具有排气功能的压铸流道2022.06.21无

斯特新型2998507.92031.11.30

东莞发 实用 ZL 2021 2 2021.12.01-

79一种多功能平面度检测治具2022.05.17无

斯特新型2998509.82031.11.30

东莞发 实用 ZL 2021 2 2021.12.01-

80一种手机件断柱检测治具2022.05.17无

斯特新型2998493.02031.11.30

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.02.28-

81一种精密模具加工用钻孔装置2022.09.06无

斯特 新型 0414155.X 2032.02.27

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.02.28-

82一种精密五金压铸模具2022.09.06无

斯特新型0422509.52032.02.27

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.03.23-

83一种可同时压入铆钉的压铆治具2022.09.06无

斯特新型0650495.22032.03.22

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.04.26-

84一种防压模检具2022.11.22无

斯特新型0988173.92032.04.25

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.12.07-

85一种超行程加工机构2023.04.11无

斯特新型3296758.32032.12.06

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.12.13-

86一种导轨式检具2023.07.21无

斯特新型3362312.62032.12.12

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.12.13-

87一种肋力推动外定位模具2023.04.11无

斯特新型3343052.82032.12.12

东莞发 实用 ZL 2022 2 2022.12.19-

88一种具有侧切结构的模具2023.04.11无

斯特新型3420887.92032.12.18

东莞发 实用 一种可以实现紧密贴合便于焊接 ZL 2023 2 2023.02.13-

892023.05.23无

斯特新型的治具0216112.52033.02.12

东莞发 实用 ZL 2023 2 2023.02.13-

90一种顶针装置2023.05.23无

斯特新型0215999.62033.02.12

东莞发 实用 ZL 2023 2 2023.05.12-

91 一种便于拆装的 LED 显示屏 2023.09.01 无

斯特新型1156113.12033.05.11

东莞发 实用 ZL 2023 2 2023.05.12-

92一种带通话功能的平板电脑2023.09.01无

斯特新型1156193.02033.05.11

东莞发 实用 一种用于箱体薄壁加工的定位治 ZL 2023 2 2023.12.28-

932024.10.25无

斯特新型具3623799.32033.12.27

东莞发 实用 ZL 2023 2 2023.12.28-

94一种带渣包斜顶机构的模具2024.09.27无

斯特新型3623783.22033.12.27

4-1-24东莞发 实用 ZL 2023 2 2023.12.28-

95一种可更换定位针的焊接夹具2024.09.27无

斯特新型3623770.52033.12.27

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.01.18-

96一种防呆、防堵孔治具2024.11.12无

斯特新型0130351.32034.01.17

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.03.15-

97一种多功能检测治具2024.10.18无

斯特新型0513102.22034.03.14

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.07.04-

98一种多功能角度插销治具2025.05.06无

斯特新型1583423.62034.07.03

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.11.15-

99一种焊接治具顶出机构2025.09.19无

斯特新型2798242.12034.11.14

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.11.15-

100一种主板贴片机2025.09.19无

斯特新型2798230.92034.11.14

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.11.22-

101一种板材柔性固定机构2025.11.07无

斯特新型2867684.72034.11.21

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.11.22-

102 一种 CNC 加工翻转机构 2025.10.03 无

斯特 新型 2867664.X 2034.11.21

东莞发 实用 ZL 2024 2 2024.11.22-

103一种防压检测机构2025.09.26无

斯特新型2867611.82034.11.21

盈趣汽 实用 一种具有图像采集功能的汽车内 ZL 2024 2 2024.08.27-

1042025.07.29无

电新型后视镜2084253.32034.08.26

盈趣汽 实用 ZL 2024 2 2024.09.06-

105一种内后视镜装车辅助装置2025.11.18无

电新型2192469.12034.09.05

盈趣汽 实用 ZL 2024 2 2024.09.19-

106一种车标升降机构2025.07.29无

电新型2280797.72034.09.18

盈趣汽 实用 ZL 2024 2 2024.10.11-

107一种智能座舱控制器及车辆2025.09.23无

电新型2459814.32034.10.10

盈趣汽 实用 一种带有感应报警的车标切换装 ZL 2024 2 2024.10.30-

1082025.09.23无

电新型置及具有其的车辆2637216.02034.10.29

盈趣汽 实用 ZL 2024 2 2024.11.18-

109一种阻尼器可分拆的车顶旋转屏2025.09.23无

电新型2808084.32034.11.17

盈趣汽 实用 一种防眩目内外后视镜系统以及 ZL 2024 2 2024.12.11-

1102025.10.21无

电新型汽车3051360.22034.12.10

盈趣汽 实用 ZL 2024 2 2024.12.23-

111一种高精度的旋变激励输出电路2025.12.16无

电新型3183327.52034.12.22

厦门攸 发明 一种机器人对准充电装置及对准 ZL 2020 2 2020.05.21-

1122025.07.08无

信专利充电方法0435890.42040.05.20

厦门攸 发明 ZL 2022 2 2022.02.24-

113一种产品升温测试设备2025.12.02无

信专利0177988.32042.02.23

厦门攸 发明 ZL 2023 2 2023.02.22-

114一种适用多款产品热铆的装置2025.11.18无

信专利0152867.82043.02.21

厦门攸 实用 ZL 2024 2 2024.11.05-

115一种缠绕膜打包装置2025.09.30无

信新型2682082.42034.11.04

上海艾 发明 一种电动座椅的防夹控制方法、 ZL 2023 2 2023.06.30-

1162025.12.26无

铭思专利装置、设备及介质0804328.82043.06.29

4-1-25上海艾 实用 一种具备 HOD 感应功能的加热装 ZL 2024 2 2024.12.09-

1172025.10.28无

铭思新型置、方向盘及车辆3022034.92034.12.08

苏州盈 发明 ZL 2020 2 2020.05.20-

118一种快速脱模高效塑胶模具2025.07.15无

塑 专利 0433130.X 2040.05.19

苏州盈 发明 ZL 2020 2 2020.05.20-

119一种精确控温的精密塑胶模具2025.07.15无

塑专利0433104.72040.05.19

苏州盈 实用 ZL 2024 2 2024.11.07-

120一种带导向接插件2025.09.16无

塑新型2714607.82034.11.06

苏州盈 实用 ZL 2024 2 2024.11.14-

121一种分配阀外壳2025.09.16无

塑新型2777418.52034.11.13

苏州盈 实用 ZL 2024 2 2024.11.28-

122一种注塑一体针模具2025.10.31无

塑新型2914462.62034.11.27

漳州盈 实用 ZL 2024 2 2024.12.20-

123一种注塑产品取料机构2025.12.09无

塑新型3163056.72034.12.19

漳州盈 实用 ZL 2024 2 2024.12.25-

124一种铁片取放输送设备2025.12.02无

塑新型3216026.82034.12.24

漳州盈 实用 ZL 2025 2 2025.01.23-

125一种长条形塑料件注塑模具2025.12.26无

塑 新型 0156793.X 2035.01.22

漳州众 发明 一种小型加湿器全自动锁底座压 ZL 2022 2 2022.12.30-

1262025.10.03无

环专利脚垫打耐压装置1742737.12042.12.29

漳州众 实用 ZL 2024 2 2024.07.22-

127一种雾化电路模块和雾化头2025.09.09无

环新型1732997.52034.07.21

漳州众 实用 一种外观皮纹 0°拔模壳体的注 ZL 2024 2 2024.08.26-

1282025.08.26无

环新型塑模具结构2075954.02034.08.25

漳州众 实用 ZL 2024 2 2024.09.23-

129一种空气净化器2025.09.02无

环新型2315029.02034.09.22

漳州众 实用 一种具有灯光显示的旋钮开关及 ZL 2024 2 2024.10.22-

1302025.09.09无

环新型加湿器2549881.42034.10.21

漳州众 实用 ZL 2024 2 2024.10.31-

131一种净水器老化测试系统2025.10.24无

环新型2642447.02034.10.30

漳州众 实用 ZL 2024 2 2024.11.05-

132一种电源接头隐藏式加湿器2025.11.04无

环新型2685875.12034.11.04

5.计算机软件著作权

截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司在境内新增的主要计算机软件著作权具体如下：

权利取得序号权利人软件全称登记号登记日期方式产品电机电流分析

1 盈趣汽电 2025SR2384612 2025.12.10 原始取得

工具软件 V1.0

2 上海艾铭思 汽车天窗控制系统 2025SR1825471 2025.09.19 原始取得

4-1-26软件 V1.0

智能调光玻璃控制

3 上海艾铭思 2025SR1824269 2025.09.19 原始取得

系统软件 V1.0车载冰箱控制系统

4 上海艾铭思 2025SR1825461 2025.09.19 原始取得

软件 V1.0电动长滑轨嵌入式

5 上海艾铭思 2025SR1825403 2025.09.19 原始取得

控制软件 V1.0智能方向盘控制系

6 上海艾铭思 2025SR1824286 2025.09.19 原始取得

统软件 V1.0

6.互联网域名

截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司在境内新增的互联网域名具体如下：

序号 权利人 ICP 网站备案/许可证号 域名 域名到期日东莞发

1 粤 ICP 备 19155199 号-1 fastjm.com 2029.01.05

斯特

（二）上述财产的所有权或使用权的取得方式为：房产是由发行人子公司以

自建等方式取得；土地使用权是由发行人子公司出让取得；商标、专利、计算机

软件著作权、域名是由发行人及其子公司依法申请取得或受让取得。上述财产均为发行人及其主要子公司合法取得；对于上述房产、土地使用权以及商标、专利

等知识产权，发行人及其主要子公司均已取得完备的权属证书。本所律师认为，目前上述财产不存在产权纠纷或潜在纠纷。

（三）截止2025年12月31日，发行人对其主要财产的所有权或使用权的

行使新增存在限制的情况如下：

1．东莞发斯特（抵押人）与中国工商银行股份有限公司东莞塘厦支行（抵押权人，以下简称工商银行东莞塘厦支行）签订了《最高额抵押合同》（编号：2022年塘抵字第114号），约定东莞发斯特将其拥有的房产及土地使用权（详见本补充法律意见书“七、发行人的主要财产/（一）发行人及其主要子公司主要财产更新情况（含发行人报告期内收购的主要子公司东莞发斯特拥有主要财产）/1.房产及2.土地使用权）”全部抵押给工商银行东莞塘厦支行，为东莞发斯特与工商银行东莞塘厦支行在2022年5月16日至2033年12月31日期间发生的借款

4-1-27或其他债务，在人民币3.80亿元的最高余额内提供抵押担保，后续于2024年7月9日办理了抵押登记手续。

根据发行人的确认，除上述情形外，发行人及其主要子公司对上述其他主要财产的所有权或使用权的行使不存在限制，不存在抵押、质押等担保或其他权利受到限制的情况。

（四）不动产租赁截至2025年12月31日，《律师工作报告》“九、发行人的主要财产/（四）不动产租赁”的第5、6项租赁已经履行完毕，发行人及其主要子公司新增1项与生产相关的主要不动产租赁，具体如下：

序承租租赁面积出租方不动产坐落用途租赁期限

号 方 （m2）东莞东莞市特联广东省东莞市塘厦

生产、2024.07.01-

1发斯实业投资有镇里牙塘工业六路117228.95

经营2029.06.30特限公司号

八、发行人的重大债权债务

（一）重大合同

1.采购合同

截至2025年12月31日，发行人新增一项正在履行的重大采购合同如下：

序合同签署采购主体供应商名称合同名称合同标的号日期厦门比肯精密工业

1发行人《采购协议》结构类原材料2025.05.13

有限公司

2.融资合同截至2025年12月31日，《律师工作报告》之“十、发行人的重大债权债务/

（一）重大合同/3．融资合同”第3项融资合同已履行完毕；并且，发行人新增正

在履行的主要融资合同及其担保合同如下：

序被授信人融资额度融资期限/授担保人及

授信机构/贷款人合同编号

号/借款人（万元）信期限担保方式

4-1-28兴银厦沧支

兴业银行股份有限2025.12.19-2

1发行人并贷字202520000无

公司厦门分行031.12.18

722号

HETO22100

中国进出口银行厦24个月，至

2发行人00112025125000无

门分行2027.12.05

00000001

HETO22100

中国进出口银行厦24个月，至

3发行人00112025115000无

门分行2027.11.07

00000002

HETO22100

中国进出口银行厦24个月，至

4发行人00112025095000无

门分行2027.10.14

00000014

HETO22100

中国进出口银行厦24个月，至

5发行人00112025075000无

门分行2027.07.07

00000001

中国农业银行股份

12个月，自

有限公司厦门海沧 HCNH-YT-

6发行人5000首次提款之无

支行、厦门国际信2025024日起算托有限公司

中国进出口银行厦12个月，自

7发行人门分行、厦门国际20250201375000首次提款之无

信托有限公司日起算

招商银行股份有限 592XY2509 2025.09.26-2

8盈趣汽电3000无

公司漳州分行 24T000121 028.09.25

（1）东莞发斯特提供抵

押、质押担保

中国工商银行股份10年，首次东莞发斯2022年塘借（2）孙

9有限公司东莞塘厦26000提款之日起

特字第128号联和、孙支行算

黄胜、吴

京霞、张

武清、张军提供保证担保

东莞发斯 招商银行股份有限 769XY2021 2024.01.24-

104000无

特公司东莞分行024047012027.01.23

东银（0019）张军、张

东莞发斯东莞银行股份有限2024年承兑2024.07.23-武清、吴

118858

特公司东莞分行字第1286392026.07.22京霞提供号保证担保

本所律师认为，发行人及其境内主要子公司将要履行或正在履行的上述重大

4-1-29合同均合法有效，不存在潜在的法律风险。同时，经本所律师核查，发行人及其

境内主要子公司已经履行完毕的重大合同目前不存在纠纷或者潜在纠纷。

（二）根据发行人《2025年年度报告》和容诚会计师事务所出具的容诚审字

[2026]361Z0417 号《审计报告》，截至 2025 年 12 月 31 日，发行人的其他应收款账面价值（按合并财务报表口径，下同）为6826.57万元，其他应付款账面余额为19147.00万元。经本所律师核查，发行人金额较大的其他应收款和其他应付款是发行人在生产经营活动中发生的债权债务，是合法有效的。

九、发行人股东会、董事会议事规则及规范运作

（一）自2025年7月1日至2025年12月31日，发行人合计召开了2次股

东会、5次董事会、1次监事会，具体情况如下：

序号会议届次召开日期

一、股东（大）会

12025年第二次临时股东大会2025年8月1日

22025年第三次临时股东会2025年9月8日

二、董事会

1第五届董事会第十七次会议2025年7月15日

2第五届董事会第十八次会议2025年8月14日

3第五届董事会第十九次会议2025年8月20日

4第五届董事会第二十次会议2025年9月8日

5第五届董事会第二十一次会议2025年10月30日

三、监事会

1第五届监事会第十六次会议2025年7月15日

经核查上述董事会、监事会和股东（大）会的会议通知、签名册、会议议案、

表决票、会议记录和决议，本所律师认为，发行人上述会议的召开、决议内容及签署均合法、合规、真实、有效。

（二）经本所律师核查，发行人上述股东（大）会或董事会历次授权或重大

决策等行为均合法、合规、真实、有效。

十、发行人的税务

4-1-30（一）根据容诚会计师事务所出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》

及发行人《2025年年度报告》，公司及其境内子公司在报告期内执行的主要税种、税率以及享受的税收优惠政策和政府补助如下：

1．发行人及其境内主要子公司在2025年度执行的主要税种及税率具体如

下：

序号税种计税依据税率

5%、6%、8.1%、9%、

1增值税应税收入

13%、16%、20%、27%

城市维护建设

2应纳流转税额5%、7%

税

3教育费附加应纳流转税额3%

地方教育费附

4应纳流转税额2%

加

5企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

从价计征的，按房产原值一次减

6房产税除30%后余值的1.2%计缴；从租1.20%、12%计征的，按租金收入的12%计缴

7土地使用税实际占用的土地面积4-6元/㎡

2．发行人及其境内主要子公司在2025年度享受的税收优惠政策

公司名称税收优惠内容税收优惠依据

持有厦门市科学技术局、厦门市财政局和国家税务总局厦门市税务局于2024发行人

年联合颁发的《高新技术企业证书》，2025年按15%税率缴纳企业所得税高新技术企业。根据《中华人民持有厦门市科学技术局、厦门市财政局共和国企业所得税法》《中华人和国家税务总局厦门市税务局于2023民共和国企业所得税法实施条盈趣汽电

年联合颁发的《高新技术企业证书》，例》，国家税务总局《关于实施

2025年按15%税率缴纳企业所得税高新技术企业所得税优惠政策持有厦门市科学技术局、厦门市财政局有关问题的公告》（国家税务总和国家税务总局厦门市税务局于2023局公告2017年第24号），科技厦门攸信

年联合颁发的《高新技术企业证书》，部、财政部、国家税务总局《关

2025年按15%税率缴纳企业所得税于修订印发〈高新技术企业认定持有福建省科学技术厅、福建省财政厅管理办法〉的通知》（国科发火和国家税务总局福建省税务局于2023〔2016〕32号）以及科技部、财漳州盈塑

年联合颁发的《高新技术企业证书》，政部、国家税务总局《关于修订

2025年按15%税率缴纳企业所得税印发〈高新技术企业认定管理工持有上海市科学技术委员会、上海市财作指引〉的通知》（国科发火政局、国家税务总局上海市税务局于〔2016〕195号）等文件。

上海艾铭思2024年联合颁发的《高新技术企业证书》，2025年按15%税率缴纳企业所得税

4-1-31持有福建省科学技术厅、福建省财政厅

和国家税务总局福建省税务局于2024漳州众环

年联合颁发的《高新技术企业证书》，

2025年按15%税率缴纳企业所得税

持有江苏省科学技术厅、江苏省财政

厅、国家税务总局江苏省税务局于2023苏州盈塑

年联合颁发的《高新技术企业证书》，

2025年按15%税率缴纳企业所得税

持有广东省科学技术厅、广东省财政

厅、国家税务总局广东省税务局于2025东莞发斯特

年联合颁发的《高新技术企业证书》，

2025年按15%税率缴纳企业所得税

发行人漳州盈塑盈趣汽电属于先进制造业企业，自2023年1月《财政部税务总局关于先进制

1日至2027年12月31日按照当期可造业企业增值税加计抵减政策

厦门攸信抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税的公告》（财政部、税务总局公苏州盈塑税额告2023年第43号）漳州众环东莞发斯特厦门攸信销售自行开发生产的计算机软件产品《财政部、国家税务总局关于符合相关政策条件，可按法定税率征收软件产品增值税政策的通知》

上海艾铭思增值税后，对实际税负超过3%的部分（财税[2011]100号）实行即征即退

本所律师认为，2025年度，公司及其境内主要子公司执行的主要税种、税率符合有关法律、法规和规范性文件的规定；公司及其境内主要子公司所享受的税

收优惠政策具有相应的法律依据，是合法有效的。

（二）根据容诚会计师事务所出具的容诚审字[2026]361Z0417 号《审计报告》、发行人《2025年年度报告》、发行人及其境内主要子公司的企业信用报告、发行

人境外主要子公司所在地律师事务所出具的《境外法律意见书》以及发行人的确认，发行人及其主要子公司在2025年度能够依法申报缴纳各项税款，不存在因违反税收方面的法律、法规而受到行政处罚且情节严重的情形。

十一、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准

（一）自《法律意见书》和《律师工作报告》出具日至今，发行人部分主要

子公司更新的《固定污染源排污登记回执》及新增主要子公司的排污许可信息具

体如下：

4-1-32序固定污染源排污登记回执/许

单位简称生产经营场所地址有效期限号可证编号福建省漳州市芗城区乌

2025.10.31-1 漳州盈塑 91350602MA32U03R8P001W 石路 1 号（2#、8#厂

2030.10.30

房）福建省厦门市海沧区东

2025.11.10-

2 厦门攸信 91350200MAEQ0XRG9A001Y 孚西路 100 号盈趣科技

2030.11.09

创新产业园4号楼

苏州市吴江区黎里镇汾2025.11.06-

3 苏州盈塑 91320509MA1WPE854K001W

湖大道688号2030.11.05

东莞发斯广东省东莞市塘厦镇林2025.07.31-

4 9144190009544923XX002Q

特村林东路26号2030.07.30

东莞发斯广东省东莞市塘厦镇林2026.04.22-

5 9144190009544923XX001X

特村里牙塘工业六路1号2031.04.21

根据发行人的确认、发行人及其境内主要子公司所在地的生态环境主管部门等网站上的公开信息以及发行人境外主要子公司所在地律师事务所出具的《境外法律意见书》，并经本所律师核查，本所律师认为，发行人及其主要子公司在2025年度的生产经营活动符合国家有关环境保护的要求，发行人及其主要子公司在

2025年度不存在因违反环境保护方面的法律、法规而受到行政处罚且情节严重的情形。

（二）根据发行人的确认、发行人及其境内主要子公司所在地的市场监督管

理部门网站上的公开信息、发行人及其境内主要子公司的企业信用报告以及发行

人境外主要子公司所在地律师事务所出具的《境外法律意见书》，并经本所律师核查，发行人及其主要子公司生产的产品符合国家有关产品质量和技术监督标准，发行人及其主要子公司在2025年度不存在因违反有关产品质量和技术监督方面

的法律、法规而受到行政处罚且情节严重的情形。

十二、关于募集资金投资项目所涉及的投资管理、环境保护等

截至本补充法律意见书出具日，本次发行相应募集资金投资项目的境外投资相关备案手续、环境影响评价相关手续已办理，具体情况详见本补充法律意见书

之“第二部分关于《首轮审核问询》回复的更新/2-5/二、本次募投项目实施及未来产品销售所需的审批程序、相关资质取得情况”。本所律师认为，本次发行募投项目符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他有关法律、

行政法规和规章的规定，本次募集资金用途符合《管理办法》第十二条第（一）

4-1-33项之规定。

十三、诉讼、仲裁或行政处罚

（一）发行人子公司新增未决诉讼情况自《法律意见书》和《律师工作报告》出具日至今，《律师工作报告》“十八、诉讼、仲裁或行政处罚/（一）发行人及其子公司存在的诉讼、仲裁或行政处罚情况/1”所述诉讼案件已结案，发行人子公司新增2起诉讼金额达到100万元以上的尚未了解的民事诉讼案件，具体情况如下：

1.盈趣汽电与润芯微智能科技股份有限公司（以下简称润芯微）承揽合同

纠纷

盈趣汽电向厦门市海沧区人民法院（以下简称海沧法院）提起诉讼，该案件于2026年1月19日获海沧法院受理，盈趣汽电提出诉讼请求如下：1、判令润芯微支付欠付款项合计454358.57元；2、判令润芯微对盈趣汽电已完成生产加

工的定作产品进行接收（指定收货地址并及时收货）并支付相应报酬合计人民币

1345218.78元；3、判令润芯微赔偿原告呆滞半成品及呆滞物料订单损失共计8981915.39元；4、判令润芯微向盈趣汽电支付逾期付款资金占用利息（以

1345218.78元为计算基数，自2023年3月1日起按3.65%/年的标准计算至实际偿付之日止，暂计至2025年12月1日为135329.01元）；5、判令润芯微赔偿盈趣汽电仓储、管理费用损失（自2023年12月1日起，按1491.49元/月的标准计算至润芯微实际接收提取相应已完成生产加工的成品且完成呆滞物料、半成品损失赔偿支付之日止，暂计至2025年12月1日为53693.64元）；6、本案受理费、保全费等全部诉讼费用由润芯微承担。该案件尚在审理中。盈趣汽电请求润芯微支付的款项占发行人截至2025年12月31日经审计净资产值（按合并财务报表中归属于母公司股东权益计算）0.22%，上述金额占发行人最近一年末净资产的比例较小。

2.黄东波与盈趣科技（香港）有限公司（以下简称香港盈趣）、林松华等人

额温枪代理纠纷

2026年3月，黄东波就额温枪代理纠纷，在香港高等法院起诉香港盈趣、

4-1-34林松华、蔡艺华等四人。黄东波诉称在2020年疫情期间，黄东波及其所在职的

WORLDSOURCES TECHNOLOGY COMPANY LIMITED 为香港盈趣对接海外客户，为香港盈趣促成额温枪订单，蔡艺华作为香港盈趣董事及负责人对接了相应事项，相关方协商若黄东波为香港盈趣促成了相关交易将向其支付服务费

3895 万元及 5 辆丰田 Mirai 汽车，但各被告人至今仍未支付服务费和交付汽车。

黄东波还就采购法国红酒事项提出相应主张。黄东波请求法院判令四被告人连带支付人民币3895万元和29.275万美元及利息、诉讼费。该案件尚在审理中。黄东波请求香港盈趣支付的款项约占发行人截至2025年12月31日经审计净资产值（按合并财务报表中归属于母公司股东权益计算）0.72%，上述金额占发行人最近一年末净资产的比例较小。

根 据 发 行 人 的 说 明 ， 香 港 盈 趣 与 黄 东 波 及 WORLDSOURCESTECHNOLOGY COMPANY LIMITED 之间未签订任何书面文件，也未由其促成任何额温枪等相关产品的交易，黄东波起诉所述的事实依据不足；香港盈趣已聘请香港律师代理该案件。

本所律师认为，鉴于上述2宗诉讼案件所涉及金额占发行人最近一年末经审计净资产值（按合并财务报表中归属于母公司股东权益计算）的比例较小，该等案件不会对发行人的生产经营、财务状况和持续经营能力造成重大不利影响，不构成本次发行的法律障碍。

（二）发行人子公司新增行政处罚情况

截至2025年12月31日，发行人子公司新增2项行政处罚，具体情况详见本补充法律意见书“第二部分关于《首轮审核问询》回复的更新/1-9/一、报告期内发行人及境内外子公司受到的处罚及整改情况，上述处罚不属于重大违法行为”。

第二部分关于《首轮审核问询》回复的更新

一、〔《审核问询函》问题1〕根据申请文件，报告期各期，公司实现营业收

入分别为434522.00万元、386019.99万元、357276.03万元及288176.74万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为61684.16万

4-1-35元、38667.11万元、23808.57万元及16788.36万元，公司经营活动产生的

现金流量净额分别为121607.88万元、68941.89万元、43128.68万元及

39713.83万元，毛利率分别为30.43%、30.70%、28.36%和27.11%，均呈下降趋势。

公司产品消费市场主要为北美、欧洲国家及地区，报告期内境外收入占比分别为85.92%、78.16%、75.58%及73.29%，外销收入占比较高，并呈下降趋势。

报告期内，公司持续推进自身全球化布局，境外子公司遍布墨西哥、马来西亚、匈牙利等国家及地区。

公司基于以 UMS 信息化管理与智能自动化制造体系，主要遵循“以销定产”的智能化、柔性化生产制造模式。报告期各期，公司向前五大客户的合计销售额占当期营业收入的比例分别为63.03%、48.52%、43.82%及37.91%。公司主要根据客户需求进行定制化生产，单一类别的产品目前主要面向单一客户进行销售。

报告期内，公司产能利用率逐年下降，分别为91.74%、84.31%、78.40%和71.64%。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为109447.30万元、111107.56万元、118639.22万元和123835.82万元，整体呈上升趋势，且应收帐款周转率有所下降。报告期各期末，公司的存货账面价值分别为86300.29万元、

78865.00万元、75841.64万元及89255.05万元，金额较大。

报告期末，公司在建工程余额56516.34万元，报告期内存在海外在建工程项目，主要分布于马来西亚、匈牙利、墨西哥等国家。

报告期末，公司商誉账面价值为28691.39万元，报告期内计提减值损失

561.23万元。

报告期内，公司及其子公司受到的1万元（不含本数）以上的行政处罚共计

2项，分别为2025年3月子公司东莞盈塑塑胶科技有限公司因环境保护设施竣

工自主验收过程存在问题被东莞市生态环境局处以20万元罚款，以及2024年6月5日盈趣科技（匈牙利）有限公司因未在法定期限内向移民部门申报外国公民

的雇佣情况被匈牙利移民部门罚款850000匈牙利福林（约合2125欧元）。

报告期末，发行人长期股权投资为34695.21万元，其中对厦门招商盈趣智

4-1-36能物联基金合伙企业（有限合伙）投资账面价值4920.62万元。其他非流动金融资产为35198.30万元，其中对上海火山石二期创业投资合伙企业（有限合伙）投资账面价值5000.00万元，对摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司投资账面价值10000.00万元。

请发行人补充说明：（1）结合各业务收入结构、市场竞争情况、原材料价格

变动、业务模式和盈利模式，以及期间费用和其他影响损益相关项目变化情况，分析报告期内公司主营业务收入及扣非归母净利润总体下降的原因及合理性，与现金流量变动情况是否匹配，相关业务板块业绩变动情况是否与同行业可比公司一致，相关不利因素是否持续，发行人已采取和拟采取的措施及有效性。（2）结合报告期内公司主要产品境内外生产销售金额和占比，说明相关国家或地区贸易政策变动对公司经营的影响，公司已采取和拟采取的应对措施；报告期内发行人外销收入对应的境外主要客户基本情况、主要产品销售情况、价格和毛利率

是否与境内销售存在明显差异，境外客户回款是否异常，是否存在第三方回款的情形；境外销售收入是否与海关出口数据、出口退税金额、境外客户应收账款函

证情况、物流运输记录、发货验收单据、出口信用保险数据等相匹配；量化分析

外汇波动对公司外销收入的影响，公司是否采取应对措施。（3）公司前五大客户的基本情况，涉及的产品销售金额及占比，相关交易的定价原则及公允性，客户集中度逐期下降的原因及合理性；结合公司各主要产品定制化情况及相关产品

单一客户占比，说明公司与报告期内相关客户合作历史、稳定性和可持续性，是否存在依赖风险，发行人是否采取相关措施降低依赖程度。（4）结合公司柔性生产情况，说明报告期内公司产能利用率持续下降的原因及合理性，是否存在固定资产闲置、过时等情况，如是，是否相应计提减值准备以及计提是否充分。（5）结合公司业务模式、收入确认时间、信用政策、应收账款账龄、期后回款及催收情况等，说明应收账款坏账准备计提充分性，信用政策是否得到有效执行，账龄较长应收账款形成原因及合理性，相关客户信用减值单项计提是否充分。（6）结合存货结构、在手订单、库龄情况、期后销售数据、产品更新迭代情况等，说明存货跌价准备计提充分性。（7）结合报告期内发行人在建工程建设进展情况，说明公司在建工程转固是否及时，利息资本化核算是否准确，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定，盘点情况是否账实相符。（8）结合报告期内商

4-1-37誉所在资产组的经营情况、业绩承诺实现及业绩补偿情况、商誉减值测试参数设

定依据及减值测算过程等说明商誉减值测试过程中使用的预测数据与实际数据

是否存在较大差异，商誉减值测试过程是否谨慎合理，商誉减值准备计提是否充分，相关资产是否存在大额减值的风险。（9）报告期内发行人及境内外子公司业务开展的合规性，是否存在导致严重环境污染、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，是否还存在其他受到处罚的情况，是否影响公司业务开展，是否对本次发行产生重大不利影响，发行人的具体整改措施及有效性，内控制度是否健全并有效执行。（10）结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），是否符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引—发行类第7号》等的

相关规定；自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，是否已从本次募集资金中扣除。

请保荐人、会计师说明对发行人外销收入及境外在建工程真实性进行核查

的手段、具体核查过程及取得的核查证据，涉及函证的，请说明函证金额及比例、未回函比例、未回函比例较高的原因及合理性（如适用）、回函不符情况、执行

的具体替代程序的具体内容及有效性，包括但不限于所取得的原始单据情况，实际走访并取得客户签章的访谈记录情况，期后回款情况，所取得外部证据情况等，并说明已采取的替代措施是否充分、有效，相关证据是否能够相互印证。

请发行人补充披露（1）-（6）（8）（9）相关的风险。

请保荐人、会计师核查并发表明确意见，请发行人律师核查（2）（9）（10）并发表明确意见。

1-2结合报告期内公司主要产品境内外生产销售金额和占比，说明相关国家

或地区贸易政策变动对公司经营的影响，公司已采取和拟采取的应对措施；报告期内发行人外销收入对应的境外主要客户基本情况、主要产品销售情况、价格和

毛利率是否与境内销售存在明显差异，境外客户回款是否异常，是否存在第三方回款的情形；境外销售收入是否与海关出口数据、出口退税金额、境外客户应收

账款函证情况、物流运输记录、发货验收单据、出口信用保险数据等相匹配；量

化分析外汇波动对公司外销收入的影响，公司是否采取应对措施。

4-1-38回复：

一、相关国家或地区贸易政策变动对发行人经营的影响有限

（一）发行人主要产品境内外生产销售金额和占比

1、发行人主要产品境内外销售金额和占比

报告期内，发行人营业收入中境外收入占比分别为78.16%、75.58%、72.99%，其中，主要产品境内外销售金额和占比如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

产品地区金额占比金额占比金额占比

境外99011.9092.28%107644.3994.02%121551.2991.34%智能控

境内8287.717.72%6851.125.98%11525.428.66%制部件

合计107299.61100.00%114495.51100.00%133076.71100.00%

境外130383.8793.03%108229.0095.21%108686.7494.13%创新消

境内9766.026.97%5446.744.79%6775.685.87%费电子

合计140149.89100.00%113675.74100.00%115462.42100.00%

境外35624.2699.24%17321.6497.69%37757.5699.78%健康环

境内272.700.76%409.072.31%82.690.22%境产品

合计35896.96100.00%17730.71100.00%37840.26100.00%

境外4237.385.79%3421.735.57%4459.298.67%汽车电

境内68952.6094.21%58004.7994.43%46972.8491.33%子产品

合计73189.98100.00%61426.52100.00%51432.13100.00%

由上表可知，报告期内，发行人主要产品中，智能控制部件、创新消费电子和健康环境产品主要系对境外客户销售，境外销售占比均在90%以上；汽车电子产品主要面向境内客户销售，境内销售比例占比在90%以上。

2、发行人主要产品境内外生产金额和占比

报告期内，发行人主要产品境内外生产金额和占比如下：

单位：万元

4-1-392025年度2024年度2023年度

产品地区金额占比金额占比金额占比

境外24333.0922.68%34043.8329.73%31557.1023.71%智能控

境内82966.5377.32%80451.6970.27%101519.6176.29%制部件

合计107299.61100.00%114495.51100.00%133076.71100.00%

境外77284.8155.14%59630.9352.46%45971.0039.81%创新消

境内62865.0844.86%54044.8147.54%69491.4260.19%费电子

合计140149.89100.00%113675.74100.00%115462.42100.00%

境外12743.2235.50%3548.5520.01%3498.689.25%健康环

境内23153.7464.50%14182.1679.99%34341.5890.75%境产品

合计35896.96100.00%17730.71100.00%37840.26100.00%

境外1306.561.79%372.530.61%637.591.24%汽车电

境内71883.4298.21%61053.9999.39%50794.5498.76%子产品

合计73189.98100.00%61426.52100.00%51432.13100.00%

由上表可知，报告期内，发行人主要产品境外生产占比分别为24.17%、31.76%及32.44%，其中，智能控制部件、创新消费电子、健康环境产品的境外生产占比相对较高；汽车电子产品主要面向境内客户销售，因此其境外生产占比也相对较低。

（二）相关国家或地区贸易政策变动对发行人经营的影响有限

1、主要生产国家贸易政策影响

发行人主要境外生产地包括马来西亚和匈牙利。马来西亚作为东盟成员国，已与我国签署《中国-东盟全面经济合作框架协议》，实施了中国—东盟自由贸易

区（CAFTA）安排，并共同加入了《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）；在RCEP 等多边贸易协定约定下，马来西亚地区产业供应链稳定畅通，区域贸易自由化和便利化程度高，能够有效保障发行人境外业务顺利开展。匈牙利作为欧盟国家，在欧盟统一贸易框架和“一带一路”合作机制下，当地供应链成熟稳定，货物可零关税在欧盟27国自由流通，贸易自由化与便利化保障坚实，能有效抵御跨境贸易环境变动影响，保障发行人境外生产基地持续稳定运营。

2、主要销售国家贸易政策影响

4-1-40报告期各期，发行人对境外（剔除中国保税区）销售的前五大地区情况如下：

单位：万元占外销收入的比占营业收入的比期间地区销售金额例例

美国85493.7830.47%20.70%

匈牙利30052.149.98%7.28%

瑞士22137.257.36%5.36%

2025年度

荷兰21813.786.84%5.28%

德国19508.746.21%4.72%

合计179005.6960.86%43.34%

美国84743.0031.38%23.72%

德国29149.1610.80%8.16%

匈牙利26417.689.78%7.39%

2024年度

瑞士20392.377.55%5.71%

荷兰18227.456.75%5.10%

合计178929.6666.27%50.08%

美国117939.8639.09%30.55%

瑞士25776.228.54%6.68%

荷兰23912.777.93%6.19%

2023年度

马来西亚21727.377.20%5.63%

匈牙利14681.564.87%3.80%

合计204037.7767.63%52.86%

报告期内，发行人境外销售（剔除中国保税区）地区主要涉及欧洲、亚洲和美洲。

（1）非美国地区贸易政策无重大不利变化

发行人境外销售在欧洲所涉及的主要国家包括德国、匈牙利、瑞士和荷兰等，上述地区对华贸易政策及变动情况如下：

国家/地区贸易政策

德国、匈牙利和荷兰作为欧盟成员国，对第三国进口统一适用欧盟共同德国、匈牙利和关税，关税税率主要依据商品的 HS/CN 编码确定，多数工业品的基础荷兰

关税税率在0%-10%区间

4-1-41国家/地区贸易政策

瑞士作为非欧盟国家，对中国进口主要依据《中国-瑞士自由贸易协定》瑞士及瑞士关税制度执行，进出口商品基本上自由流通，对工业品实行零关税政策

发行人境外销售在亚洲涉及主要国家为马来西亚。马来西亚作为东盟成员国，已与我国签署《中国-东盟全面经济合作框架协议》，实施了中国—东盟自由贸易

区（CAFTA）安排，并共同加入了《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）；符合原产地规则并持有有效原产地证书的中国产品，可享受相应的关税优惠政策。

截至本补充法律意见书出具日，发行人境外销售涉及欧洲、亚洲主要国家及地区的贸易政策暂未出现重大不利变化，未对发行人的经营造成重大不利影响。

（2）美国关税政策变化对发行人经营无重大不利影响

*美国对发行人产品的实际关税适用情况

发行人境外销售涉及美洲地区主要国家为美国。报告期期初至2025年以前，美国对中国的关税政策整体保持较为平稳。2025年以来，美国对华贸易政策调整频繁，对自中国进口商品多次加征关税。

报告期内，发行人对美国的销售产品结构整体保持稳定，各年度主要产品类别及核心细分产品的销售结构未发生重大变动。以2025年度为例，发行人对美国销售的主要产品如下：

产品类别占比主要产品

创新消费电子32.82%家用雕刻机等

智能控制部件26.32%视频会议系统、水冷散热控制系统、键盘、鼠标等

健康环境产品29.67%空气净化器、加湿器等

其他11.19%切纸机耗材等由上表可知，发行人对美国销售的主要产品为智能控制部件（视频会议系统、水冷散热控制系统、键盘、鼠标）、创新消费电子产品（家用雕刻机）及健康环

境产品（空气净化器、加湿器）。报告期内，发行人对美国销售的产品的主要生产地为中国境内及马来西亚，具体情况如下：

单位：万元

4-1-422025年度2024年度2023年度

生产地金额占比金额占比金额占比

马来西亚47913.0956.04%41067.0948.46%46231.7839.20%

中国37545.6843.92%43675.9151.54%71708.0860.80%

匈牙利35.010.04%-0.00%-0.00%

合计85493.78100.00%84743.00100.00%117939.86100.00%

以家用雕刻机和演示器为例，截至本补充法律意见书出具日，美国对中国境内出口产品和对马来西亚出口产品征收关税税率分别如下：

美国对从中国境内出口征收美国对从马来西亚出口征收产品名称主要客户关税税率关税税率

家用雕刻机客户435%10%

演示器客户135%10%

由于发行人对美国销售多种品类产品，不同品类下细分产品较多，且对应不同的美国海关商品编码，而各编码项下适用的最惠国（MFN）基础税率依据美国关税税则存在差异，因此无法逐一列式发行人对美国销售产品的具体实际适用税率。发行人出口美国主要产品适用的最惠国（MFN）基础税率整体处于较低水平。

报告期以来，发行人对美国销售主要产品的关税及其税率变化具体如下：

阶段时间美国关税政策情况发行人实际适用税率美国对华贸易主要沿用“301条款”框架（注1）。中国出口至美国的产品原则上依据其商品编码适

关税常态化 报告期初至 用美国最惠国税率（MFN 税率）进 MFN 税率+301 关税

期2025年2月行征税，相关税率水平整体较低。（注2）同时根据产品是否被列入“301条款”框架加征7.5%-25%的301关税，无额外加征

2月起加征20%关税；4月一度拟

2025 年 2 月- MFN 税率+301 关税

极端加征期加征至125%对等关税，后经谈判

2025年11月+20%+10%

缩减并锁定10%基础对等关税

2025年11月，中美达成协议，美

国将2025年2月加征的20%关税

协议达成回 2025 年 11 月 MFN 税率+301 关税下调至10%。同时，暂停实施24%稳期以后+10%+10%

对等关税，延长部分301关税豁免至2026年11月10日

4-1-43注1：《1974年贸易法》第301条授权美国对特定进口产品加征关税。自2018年以来，

美国依据该条款对部分中国出口产品分四个清单实施加征关税措施，相关政策整体延续既有清单。

注2：301条款关税针对不同编码项下商品设定了差异化适用标准。鉴于发行人产品体系丰富、细分编码数量较多，各类产品对应的301条款税率需依据具体编码匹配确定。发行人对美国销售的智能控制部件、创新消费电子产品及健康环境产品，主要对应301关税清单

中的第三清单或第四清单（4A），相关产品如适用加征关税，其附加税率通常分别为 25%或

7.5%，此外发行人还有部分产品纳入352项中国进口商品的301关税豁免范围，无需缴纳该部分加征关税。

*国际贸易环境变化背景下，发行人出口产品毛利率仍高于内销产品的水平

报告期内，发行人外销收入对应主要产品的价格和毛利率如下：

单位：元/套产品名称地区项目2025年度2024年度2023年度

价格65.9761.2055.66境外

毛利率26.76%23.90%24.05%智能控制部件

价格99.9581.6232.91境内

毛利率14.89%21.41%20.43%

价格81.0595.8172.46境外

毛利率30.68%29.70%35.78%创新消费电子

价格58.7046.1952.67境内

毛利率14.56%11.14%20.49%

价格299.80213.75310.75境外

毛利率28.45%22.01%35.79%健康环境产品

价格226.13116.31189.49境内

毛利率15.69%15.93%27.45%

由上表可知，报告期内，在国际贸易环境变化、美国对部分中国出口产品加征关税的背景下，发行人出口产品毛利率整体高于内销产品毛利率，未出现因国际贸易环境变化而导致出口产品毛利率明显下降的情形，主要原因系：

A. 实际适用关税对发行人成本传导有限

4-1-44一方面，发行人与境外客户主要采用 FOB 和 DAP 贸易模式，进口关税原则

上由进口方在目的国清关环节依法缴纳，发行人不承担进口关税；另一方面，以

2025年度为例，发行人出口至美国的产品中已有56.15%的比例通过马来西亚等

境外生产基地实现本地化生产交付，相关产品不适用或不完全适用美国对中国原产商品加征的关税政策，实际关税水平整体可控。

B. 发行人产品定价与毛利并非单纯受关税驱动

发行人采用 UDM 业务模式，产品定制化程度较高，定价综合考虑研发参与度、产品生命周期、技术复杂度等因素，产品定价与毛利率并非单纯由关税或原材料成本变动所决定。

从实际经营结果看，在国际贸易环境变化背景下，发行人出口产品毛利率未出现持续性或趋势性下滑，亦未明显低于内销产品毛利率，相关贸易政策变化对发行人境外销售的盈利水平未造成重大不利影响。

*发行人对非美国区域销售收入占比持续提升，美国关税政策对公司经营影响有限

2023年度至2025年度，发行人向非美国区域销售产品收入占营业收入的比

例分别为69.45%、76.28%及79.30%，占比持续提升且处于较高水平，美国关税政策对公司整体经营影响有限。

综上，报告期内，发行人境外生产销售涉及国家及地区中，除美国以外，其他主要出口国家或地区对中国的贸易政策未发生重大不利变化。美国对中国贸易政策在报告期内存在多次调整，但发行人已通过 FOB 贸易模式及境外本地化生产等方式有效控制关税变化对境外经营的影响。在国际贸易环境变化背景下，出口产品毛利率未出现持续性或趋势性下滑，亦未明显低于内销产品毛利率。此外，发行人对非美国区域销售收入占比持续提升且已处于较高水平。因此，相关贸易政策的变动不会对发行人的经营产生重大不利影响。

（三）发行人已采取和拟采取的应对措施

1、发行人已建立全球供应链布局，区域化的产能网络有助于分散地缘政治

的风险

4-1-45发行人自2016年开始实施国际化战略布局，马来西亚智造基地和匈牙利智

造基地已建设及运营近十年，拥有现代化的产业园基础设施、稳定的经营管理团队及良好的经营管理水平等，具备快速响应客户需求的能力，目前已基本承接受关税影响的相关产品的产能。发行人墨西哥智造基地投入使用后，其符合USMCA 原产地规则的产品在出口至美加市场时，可享受零关税待遇，能够进一步降低贸易摩擦风险。

2、持续优化客户结构，拓展新兴市场，提升海外业务抗风险能力

在维持现有客户合作关系的同时，发行人持续实施 GMP 计划，积极开拓国内、欧洲、北美及新兴市场（如印度科德），形成多元化市场覆盖。这一策略有效降低了对单一市场的依赖，增强了境外业务的韧性。

3、发行人已构建多板块业务融合发展格局，对单一市场的依赖度较低

发行人主要客户为国际知名企业和科技型企业，产品定制化程度高，客户粘性强，合作稳定，且分布在办公及模拟控制、手工自动化、汽车、食品器械及可持续发展等多个不同的领域，能较好地分散经营风险，具有较强的韧性。近几年，发行人持续优化产品结构、客户结构和产业结构，目前已形成 UDM 业务、汽车电子、健康环境业务、智能制造整体解决方案及智能家居等多板块共同发展的格局，汽车电子及健康环境等板块已有一定的规模，并呈现出良好的成长态势，发展前景广阔。因此，发行人对单一市场的依赖度较低，产品、市场及客户结构具备较强的抗风险能力。

综上，发行人海外业务受关税影响较小，目前国际贸易政策逐渐趋于缓和。

发行人整体客户以国际知名企业及科技型企业为主，分布广泛且粘性高，已形成对单一市场依赖度低、业务韧性强的稳定发展态势。针对国际贸易政策变化、国际贸易摩擦等潜在的不利影响，发行人通过加速全球产能及供应链布局、积极拓展新兴市场、与客户保持密切沟通及良好合作、积极发展以汽车电子为主的国内

市场业务等方式，预计能够有效应对国际贸易政策不确定性所造成的影响，境外业务开展具有稳定性和可持续性。

二、报告期内发行人外销收入情况

4-1-46（一）境外主要客户基本情况

报告期内，发行人外销收入对应主要客户的交易情况如下：

单位：万元占境外收入的占营业收入的期间序号客户名称销售金额比重比重

1客户148162.1515.97%11.66%

2客户437933.4012.58%9.18%

3客户633846.8211.23%8.19%

2025年度

4客户222185.427.36%5.37%

5客户314670.354.87%3.55%

合计156798.1452.01%37.96%

1客户165243.0524.16%18.26%

2客户430570.8011.32%8.56%

3客户626723.199.90%7.48%

2024年度

4客户219304.047.15%5.40%

5客户314729.495.46%4.12%

合计156570.5757.99%43.82%

1客户166570.9322.06%17.25%

2客户453692.3317.80%13.91%

3客户325597.918.48%6.63%

2023年度

4客户722159.737.34%5.74%

5客户819284.236.39%5.00%

合计187305.1362.08%48.52%

发行人客户结构优良，外销收入对应的境外客户主要为国际知名企业，且较为稳定，报告期内，发行人前5名境外客户对应外销收入占当期外销收入的比例分别为62.08%、57.99%及52.01%，前5名客户累计出现7家客户报告期内发行人境外销售的主要客户均为境外上市公司或知名国际企业，双方合作时间较长，客户经营规模与其跟发行人的交易规模相匹配。

（二）发行人外销收入主要产品销售情况

报告期内，发行人外销收入按产品分类情况如下：

单位：万元

4-1-472025年度2024年度2023年度

产品类别金额比例金额比例金额比例

智能控制部件99011.9032.84%107644.3939.87%121551.2940.29%

创新消费电子130383.8743.25%108229.0040.08%108686.7436.02%

健康环境产品35624.2611.82%17321.646.41%37757.5612.51%

汽车电子产品4237.381.41%3421.731.27%4459.291.48%

技术开发服务13945.744.63%14512.955.37%10821.003.59%

其他18288.966.07%18888.227.00%18442.946.11%

合计301492.11100.00%270017.93100.00%301718.83100.00%

报告期内，发行人外销收入对应主要产品为智能控制部件、创新消费电子及健康环境产品。报告期各期，上述三类产品合计金额占发行人外销收入的比例均在85%以上。

（三）境外销售主要产品价格与毛利率略高于境内客户，具备商业合理性

报告期内，发行人外销收入对应主要产品的价格和毛利率如下：

单位：元/套产品名称地区项目2025年度2024年度2023年度

价格65.9761.2055.66境外

毛利率26.76%23.90%24.05%智能控制部件

价格99.9581.6232.91境内

毛利率14.89%21.41%20.43%

价格81.0595.8172.46境外

毛利率30.68%29.70%35.78%创新消费电子

价格58.7046.1952.67境内

毛利率14.56%11.14%20.49%

价格299.80213.75310.75境外

毛利率28.45%22.01%35.79%健康环境产品

价格226.13116.31189.49境内

毛利率15.69%15.93%27.45%

发行人产品类型较多，不同产品价格及成本差异大、毛利率也有一定差异。

发行人凭借 UDM 业务模式，产品主要根据客户需求定制，不同产品毛利率的差异主要系产品所处生命周期、协同研发参与度等不同而形成；而同一产品的毛利

4-1-48率变化则主要受型号构成、单价波动、主要材料价格波动等影响。因此，发行人

境外销售主要产品各期单价和毛利率水平存在波动，具有商业合理性。

发行人境外经营模式为直销，销售定价主要采用成本加成定价模式。报告期内，发行人对外销客户销售的主要产品价格和毛利率均略高于国内同类型产品，主要原因系：

1、境外客户价格敏感度较低。发行人客户主要集中在北美、欧洲地区，该

等地区消费理念领先、购买力强，且主要境外客户主要为国际知名企业客户，该等客户相对于价格来说，其对产品质量、性能要求、反应及时性等更为敏感，因此在合作过程中具备接受更高单价的能力。

2、发行人对主要境外客户前期研发参与度高。发行人与境外主要客户的合

作具备联合研发能力突出、信息化与自动化水平高的特点。依托 UDM 模式，发行人实现信息技术与制造技术的深度融合，能够为客户提供覆盖产品设计、生产制造至交付履约的全流程服务。由于不同客户及项目的合作启动时点存在差异，发行人参与产品联合研发及项目推进的时间越早，在产品方案选型（如芯片设计方案）、表面处理工艺、零部件及供应商筛选等关键环节的主导权越强。在此情况下，发行人对产品及原材料的议价能力更具优势，更易实现较高毛利率。

3、汇率影响。由于境外客户通常采用美元、欧元币种进行业务结算，因此

对应结算币种的汇率波动情况亦会对公司毛利率水平形成一定影响。

（四）境外客户回款不存在异常情况，第三方回款具有真实商业背景，不存在异常情况

1、回款情况

公司境外合作客户均为行业内信誉优良、经营稳健的优质企业，双方长期保持稳定合作关系，报告期内外销应收账款余额及期后回款情况如下：

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

外销应收账款余额109749.3783591.7978678.51

期后回款金额90362.4183060.0377962.89

期后回款比例82.34%99.36%99.09%

4-1-49注：期后回款金额统计截至2026年4月14日。

在合作过程中，境外客户依照合同约定的信用期回款，期后回款情况良好。

2025年末应收款账回款比例较低的原因为部分应收账款尚未到账期，回款情况

与信用政策基本匹配，不存在回款异常的情形。

2、第三方回款

报告期内，发行人境外销售涉及第三方回款的情况如下：

单位：万元序项目2025年度2024年度2023年度号客户所属集团通过集团财务公

1司或指定关联公司代客户统一14141.2417360.7316331.33

对外付款

2其他2553.612119.47-

合计16694.8519480.2016331.33

境外销售收入301492.11270017.93301718.83

第三方回款占境外销售收入的比例5.54%7.21%5.41%

报告期内，公司第三方回款主要因客户集团内部资金统筹考虑，存在通过客户所属集团财务公司或指定关联公司代客户统一对外付款，是发行人外销收入中

第三方回款的主要原因。此外，因外汇管制或结算不便，部分境外客户委托第三

方向公司支付货款。报告期内，发行人发生的第三方回款系基于真实业务合作发生，符合公司外销的业务实际情况及行业经营特点，具有商业合理性。

报告期内，第三方回款占外销收入的比例较低。公司不存在因第三方回款导致的客户款项纠纷。

三、境外销售收入与海关出口数据、出口退税金额、境外客户应收账款函证

情况、物流运输记录、发货验收单据、出口信用保险数据等相匹配

（一）境外销售收入与海关出口数据、出口退税金额相匹配

1、发行人境外收入构成

报告期内，发行人境外销售收入的构成如下：

单位：万元

4-1-502025年度2024年度2023年度

名称占境外收境外收入占境外收境外收入占境外收境外收入金额入比例金额入比例金额入比例盈趣科技

104421.5534.63%96042.6135.57%132308.2843.85%

母公司

香港盈趣59172.3219.63%44068.3216.32%55906.4318.53%

马来盈趣35948.4311.92%48355.0917.91%18224.746.04%其他14家

境内子公54670.9818.13%44556.8716.50%65860.9421.83%司其他14家

境外子公47278.8315.68%36995.0413.70%29418.449.75%司

合计301492.11100.00%270017.93100.00%301718.83100.00%

由上表可知，报告期内，发行人涉及境外销售的主体较多，其中主要销售主体为盈趣科技母公司、香港盈趣和马来盈趣。报告期各期，上述三家主体对境外销售的金额占发行人全部境外销售收入的比例合计分别为68.42%、69.80%及

66.18%。

其中，盈趣科技母公司地处福建厦门，对境外销售收入涉及中国海关出口报关。

香港盈趣不涉及境外生产，主要由盈趣科技母公司和马来盈趣将产品内部销售给香港盈趣，再由香港盈趣转售给境外客户。其中，由盈趣科技母公司报关出口部分收入涉及中国海关出口报关。

马来盈趣在境外当地生产并实现对境外客户销售，其境外销售收入均不涉及中国海关出口报关。

其他14家境内报关主体境外销售收入金额及占比较小，故此处取盈趣科技母公司向境外销售的收入与盈趣科技出口报关数据进行匹配分析。

2、发行人境外销售收入与海关出口数据相匹配

报告期内盈趣科技母公司外销收入与海关出口数据对比如下：

单位：万美元

4-1-51项目2025年度2024年度2023年度

外销收入21002.6118934.9323418.28

加：返利及质量等扣款625.74219.70134.00

减：NRE 等未报关收入 2121.21 1573.18 310.87

减：上期出口本期确认收入959.08439.04558.16

加：本期出口下期确认收入385.01959.08439.04

调整后外销收入18933.0918101.4923122.28

海关出口数据18977.8018268.2723157.82

差异金额-44.71-166.79-35.53

差异率-0.24%-0.91%-0.15%

注1：账面外销收入数据为盈趣科技母公司单体层面外销收入；

注2：海关出口数据根据报关明细中出口日期汇总统计。

报告期内，发行人向境外客户交付货物的方式主要为 FOB 和 DAP 两种，发行人在办妥报关手续，取得报关单或签收单等相关单据后确认销售收入。发行人收入确认时点与报关出口时点存在一定的时间性差异。同时，发行人存在技术服务费收入（NRE）收入等未报关收入及销售返利造成报关数据与外销收入的差异。

考虑到上述影响后，报告期各期，发行人母公司外销收入与海关报关数据差异率为-0.15%、-0.91%及-0.24%，整体差异率较小，发行人境外销售情况与外销报关单、海关证明文件相匹配。

3、发行人境外销售收入与申报出口退税数据相匹配

报告期内盈趣科技母公司出口退税金额与账面外销收入数据对比如下：

单位：万美元项目2025年度2024年度2023年度

外销收入21002.6118934.9323418.28

加：返利及质量等扣款625.74219.70126.28

减：NRE 等未报关或未退税收入 2121.21 1573.18 303.15

减：上期出口本期确认收入959.08439.04558.16

加：本期出口下期确认收入385.01959.08439.04

调整后外销收入18933.0918101.4923122.28

申报出口退税销售额17260.2218171.7923076.49

差异金额1672.87-70.3045.80

4-1-52项目2025年度2024年度2023年度

差异率9.69%-0.39%0.20%

注1：账面外销收入数据为盈趣科技单体层面外销收入；

注2：申报出口退税销售额按照出口日期汇总统计。

报告期内，发行人向境外客户交付货物的方式主要分为 FOB 和 DAP 两种，发行人在办妥报关手续，取得报关单或签收单等相关单据后确认销售收入。同时，发行人按照相关规定申报出口收入并办理相关退税。发行人收入确认时点与出口退税系统申报的出口收入申报时点存在一定的时间性差异。同时，发行人存在NRE 收入等未报关或未退税收入及销售返利造成申报调整。

考虑到上述影响后，2023年度及2024年度，发行人母公司外销收入与出口退税申报数据差异率为0.20%和-0.39%，整体差异率较小。2025年度，发行人母公司外销收入与出口退税申报数据差异率较大，主要原因是：（1）发行人一般在货物报关出口后2-3个月申报出口退税，截至本补充法律意见书出具日，发行人出口退税申报数据尚未覆盖2025年度全部境外销售额；（2）2025年出口退税政

策发生调整，部分商品编码对应的出口退税率被取消或下调，导致发行人部分出口产品不再符合退税申报条件，相关销售收入未纳入出口退税申报口径，因此外销收入与出口退税申报数据之间的差异较大。

综上，发行人外销收入与出口退税申报数据差异主要来源于收入确认与退税申报存在时间性差异，以及部分不符合退税条件的收入未纳入申报范围等因素，具有合理性。发行人出口退税情况与境外销售规模相匹配。

（二）境外销售收入与出口信用保险数据相匹配

报告期内，为降低外销客户的收款风险，发行人选择投保中国出口信用保险公司（以下简称中信保）的保险，为出口贸易收汇提供保障。

根据中信保政策，发行人对境外子公司销售形成的关联方应收账款不进行投保。报告期内，发行人境内子公司厦门盈点、盈趣进出口、厦门攸信等与发行人境外子公司香港盈趣、马来盈趣及匈牙利盈趣均作为被保险人或共保人，由盈趣科技统一办理出口业务的信用保险。故此处取上述各主体剔除合并报表范围内关联方后的境外收入与发行人向中信保投保的金额进行匹配分析，比较情况如下：

单位：万美元

4-1-53项目2025年度2024年度2023年度

投保主体外销收入29522.7028708.1029847.50

中信保投保总金额29539.4428319.9929818.06

投保比例100.06%98.65%99.90%

注1：账面外销收入系盈趣科技、香港盈趣、马来盈趣、匈牙利盈趣、厦门盈点、盈趣

进出口、厦门攸信等各家主体剔除合并报表范围内关联方销售后的外销收入合计。其中，匈牙利盈趣以福林计价的销售收入系匈牙利盈趣销售给匈牙利境内客户的收入，未纳入中信保投保范围，因此，统计匈牙利盈趣实现的境外收入时将该部分剔除。同理，马来盈趣外销收入剔除以林吉特计价的外销收入。

注2：根据中信保合同约定，对于以非美元外币计价的合同，发行人投保时按照特定外汇牌价基准价将非美元外币应收款折算成美元申报额进行申报。因此，对于上述主体中境外收入以非美元外币计价的部分，统一按照年度（或期间）平均汇率折算为美元统计。

报告期各期，发行人中信保投保总金额占外销收入比例分别为99.90%、98.65%和100.06%。

根据中信保合同约定，针对交易量较大的客户，发行人于每月25日，根据上月销售情况，结合外销客户的出口报关发票金额进行投保。针对交易量较小的客户，发行人每2-3个月汇总一次相应客户的出口报关发票金额进行投保。同时，在实际业务操作中，发行人会基于境外客户的付款安排、业务实质及风险控制考虑，剔除少量出口销售金额。除上述少量特殊情况，发行人出口额对应的应收账款均为保险保额的计算范围内。

报告期各期，中信保投保总金额与发行人对应的境外收入基本持平。2025年度，发行人投保比例略高于100%，主要原因是：报告期内，发行人部分境外收入以欧元等非美元外币计价，发行人按期间平均汇率折算为美元，而中信保按申报时点汇率逐笔折算。2025年度欧元兑美元整体走弱，在不同汇率口径下，导致折算金额存在差异，从而出现投保比例略高于100%的情况，具有合理性。

综上，报告期内发行人境外销售收入与中信保投保数据存在少量差异，差异原因合理且符合发行人业务实际，发行人境外收入与中信保数据相匹配。

（三）境外销售收入与物流运输记录、发货验收单据相匹配

报告期内，发行人对于外销货物适用的贸易条款主要为 FOB 和 DAP 模式。

发行人境外销售货物的收入确认政策为：根据合同或订单完成生产后，将货物送至码头等海关报关指定地点，由报关人员持业务部门开具的提单、装箱单等原始

4-1-54单据报关出口，完成报关后，财务部门根据收到的税务发票、出口报关单或客户

签收资料等确认销售收入。根据贸易模式的不同，发行人境外销售的收入确认单据亦有所差异。FOB 模式下，外销的收入确认单据主要为报关单，DAP 模式下收入确认单据主要为签收单。

报告期内，发行人均取得了对应的收入确认单据，与外销收入具有匹配性。

报告期内，发行人外销运费与境外销售收入的对比情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

外销运费2458.921217.07958.77

境外收入301492.11270017.93301718.83

占比0.82%0.45%0.32%

由上表可见，报告期各期，发行人外销运费占境外销售收入的比例分别为

0.32%、0.45%及0.82%，占比整体较低。2025年度，发行人外销运费占境外收入

比例有所上升，主要系客户结构、贸易模式差异及销售策略变动综合所致，具体

为：（1）2025年度，发行人健康环境产品对新增客户客户9实现规模化销售。由

于该客户订单主要发往美国及新加坡等境外地区，且双方约定采用 DDU 贸易条款（由发行人承担至目的地的全程运费），导致公司2025年度外销运费增长较多；

（2）2024年度，美国盈趣基于对市场需求的积极预判，进行了战略性备货。2025年为优化库存，美国盈趣对定价策略进行主动优化，对部分产品降价销售，导致美国盈趣境外销售收入金额下降，外销运费占比有所提升。受此影响，外销运费占境外销售收入的比例有所上升。

报告期内，发行人境外销售对应运输方式主要为海运，向境外客户交付货物的方式主要为 FOB 和 DAP 两种，且大部分客户以 FOB 方式为主。在 FOB 方式下，货物离岸后的运费由客户承担，发行人只承担离岸前货物从发行人仓库至港口的陆上运费和港杂费，发行人地处厦门，距离厦门港口较近，出口便利。在 DAP交付方式下，客户签收货物之前发生的所有费用均由发行人承担，包括货物离岸后的海运费用。报告期内，发行人外销运费金额及占境外收入的比例整体较低，公司外销销售收入与外销运费数据基本匹配。

4-1-55综上，报告期内，发行人境外销售收入确认主要以报关单、签收单为核心单据，发行人均取得了对应的收入确认单据，境外销售收入与外销运费数据基本匹配，发行人境外销售收入与物流运输记录、发货验收单据相匹配。

（四）境外销售收入与境外客户应收账款函证情况相匹配

发行人会计师对发行人2023-2025年度主要境外客户独立执行发函程序并

独立接受回函；保荐机构对发行人2023-2025年度主要境外客户独立执行发函程

序并独立接受回函，并获取了发行人会计师对发行人2023-2025年度境外客户的询证函，对相关客户收入金额进行复核，确认交易的准确性、完整性。

中介机构对报告期内回函存在差异的境外客户进行了差异原因分析，确认差异原因及合理性，对未回函的境外客户函证执行了替代测试，检查销售合同、形式发票、报关单、签收单等原始单据。

报告期内，中介机构对发行人主要境外客户执行的函证程序具体情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

当期境外收入（A） 301492.11 270017.93 301718.83

境外发函金额（B） 230648.27 196192.42 250533.53

境外发函比例（C=B/A） 76.50% 72.66% 83.04%

境外回函相符及调节确认金额（D） 169856.76 174608.69 226020.38

回函相符及调节确认收入金额占比（E=D/B） 73.64% 89.00% 90.22%

境外未回函金额（F=B-D） 60791.51 21583.73 24513.15

境外未回函比例（G=F/B） 26.36% 11.00% 9.78%

未回函实施替代测试确认收入金额（H） 60791.51 21583.73 24513.15

替代测试确认收入金额占比（I=H/B） 26.36% 11.00% 9.78%境外回函相符及调节确认金额及未回函实施替代测试确认收入金额占境外发函金额比例（J= 100.00% 100.00% 100.00%

（D+H）/B）

注1：针对回函差异调节，中介机构检查回函调节表，获取对应的订单、发票、出库单、运单等单据进行查验；

注2：针对未回函情况，中介机构执行替代程序，包括检查构成期末应收账款余额的支

4-1-56持性文件（如合同/订单、运输单、出库单、客户验收单）、通过签收单，发票等检查本期收

入发生额的真实性，结合银行回单检查期后收款的真实性。

发行人境外客户回函不符原因主要系：（1）时间性差异：部分被函证客户，与发行人确认收入时点存在一定差异，发行人境外销售产品收入确认原则及依据为：公司已根据合同约定将产品报关、离港，取得报关单或签收单，且产品销售收入金额已确定，已经取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认收入，境外客户通常按照对账完成并收到发票时确认收入，因此存在时间性差异；（2）质量扣款等，部分客户回函金额未剔除质量扣款金额。

针对未回函客户收入的核查履行替代程序主要包括：向公司相关人员了解未

回函的原因，获取相关客户的销售明细并检查收入确认相关资料等，检查内容主要包括销售合同或订单、出口报关单和客户签收单等原始单据，结合期后回款检查，以确保替代测试程序的有效性。上述具体替代程序执行整体充分、有效，获取的相关证据能够印证外销收入的真实性。

境外回函相符及调节确认金额及未回函实施替代测试确认收入金额已全部覆盖境外发函金额。

综上，发行人境外销售收入与境外客户应收账款函证情况相匹配。

四、外汇波动对发行人外销收入的影响较小，发行人已采取应对措施

（一）外汇波动对外销收入的影响较小

发行人外销收入按结算币种构成的具体情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例

美元结算262572.1787.09%240488.6289.06%279703.9292.70%其他币种结

38919.9512.91%29529.3110.94%22014.907.30%

算

外销收入301492.11100.00%270017.93100.00%301718.83100.00%

报告期内，发行人境外收入以美元结算为主，发行人按美元结算的外销收入占全部外销收入的比例分别为92.70%、89.06%及87.09%。

4-1-57报告期内，美元兑人民币汇率波动对发行人外销收入的影响如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

以美元结算的外销收入*262572.17240488.62279703.92

当年美元平均汇率*7.14297.12177.0467

上一年美元平均汇率*7.12177.04676.7261按照上一年平均汇率调整后的以美元结

261792.86237955.99266978.38

算的外销收入*=*÷*×*

美元汇率调整对收入影响*=*-*779.312532.6312725.54

外销收入金额*301492.11270017.93301718.83美元汇率调整收入变动占外销收入的比

0.26%0.94%4.22%

例*=*/*

注：汇率数据来源于国家外汇管理局；年度平均汇率以年度工作日汇率的算术平均值计算。

如上表所示，假设按照上一年平均汇率测算，报告期各期，发行人因汇率变化而调整的收入占发行人各期外销收入的比例分别为4.22%、0.94%及0.26%，与美元对人民币汇率波动的幅度相匹配，且整体占比较低。

（二）汇率波动导致的汇兑损益对净利润存在一定影响，但不构成重大不利影响发行人汇兑损益的产生主要系以美元等外币结算的采购及销售所致。报告期内，发行人汇兑损益的具体情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

美元汇率变动比率-2.22%1.49%1.70%

汇兑损益1593.59-1268.79-3126.26

净利润59877.7326696.4248099.16

汇兑收益/损失占净利润的比例-2.66%4.75%6.50%

注1：汇兑损益科目负数为汇兑收益，正数为汇兑损失。

注2:美元汇率变动比率=（期末美元兑人民币汇率中间价-期初美元兑人民币汇率中间价）/期初美元兑人民币汇率中间价。

报告期内，发行人的出口业务主要以美元进行结算，美元兑人民币汇率具体走势如下图所示：

4-1-58数据来源：中国人民银行、wind

2023年度、2024年度及2025年度，美元兑人民币汇率整体呈先上升后震荡

并小幅回落的走势，期间虽存在阶段性波动，但整体波动幅度有限。各年度汇兑损益占净利润比例分别为6.50%、4.75%及-2.66%，占比较低。2025年度，美元对人民币汇率的回落对发行人净利润产生了一定影响。

综上，报告期内发行人汇兑损益与汇率波动趋势整体相符。发行人境外业务定价机制及成本结构相对稳定，汇率变动对经营业绩的影响整体可控，因汇率波动导致的汇兑损益对发行人净利润占比较低。总体来看，汇率波动导致的汇兑损益对发行人净利润存在一定影响，但不构成重大不利影响。针对汇率波动风险，发行人已在募集说明书“第五节与本次发行相关的风险因素”之“一、行业与经营风险”之“（一）产品主要出口的风险”、“（七）汇率波动风险”进行了风险提示。

（三）发行人采取的应对措施

为有效应对外汇汇率波动带来的风险，发行人逐步建立并持续完善系统性的外汇风险管理机制，具体措施如下：

1、密切关注外汇市场动态，加强对财务人员的外汇专业知识培训，强化对

汇率常规风险的认知；

2、持续跟踪外汇市场变化，结合公司资金需求及实时汇率走势，合理调整

外币货币性资产的规模，优化外币资产负债结构；

3、在保障流动性的前提下，根据汇率波动情况及资金使用安排，择机开展

结汇操作，以降低因汇率波动带来的汇兑损失风险；

4-1-594、发行人制定了《外汇套期保值业务管理制度》，以规避和防范汇率风险为

目的开展外汇套期保值业务，锁定或者降低外汇波动带来的影响；

5、加强经营管理，提升运营效率，提前制定详尽的资金需求计划，提高资

金使用效率，尽可能避免因临时性结售汇操作而引发的汇兑损失。

五、本所律师核查情况

（一）核查程序

本所律师执行了以下核查程序：

（1）通过访谈发行人管理层及业务人员，并结合客户走访程序询问客户人员，了解发行人客户开拓方式及合作背景、发行人向客户销售主要产品类别及规模，通过查询客户年度报告等公开信息，评价发行人与客户合作规模的合理性和必要性；

（2）了解发行人境外销售流程及相关内部控制，了解境外销售与收款循环

所涉及相关控制，结合中介机构获取的报关单、签收单等重要单据，合理分析发行人境外销售的真实性；

（3）通过公开信息检索及访谈发行人相关业务人员，了解公司主要产品涉

及的主要外销国家地区的贸易政策变动情况，并结合公司向主要境外客户的销售内容，分析相关贸易政策变动对公司经营产生影响；

（4）结合中介机构对报告期各期外销收入对应主要产品销售情况、价格与

毛利率变化原因，合理对比分析报告期内同类产品的境外与境内销售价格、毛利率是否存在明显差异及合理性；

（5）获取发行人第三方回款金额及变化情况，了解第三方回款原因，分析

与相关交易金额的匹配性；查阅境外主要客户的合同，了解境外主要客户的账期，对发行人报告期境外客户期后销售回款情况进行核查；

（6）对境外主要客户执行相应函证程序；

（7）结合中介机构获取的发行人海关报关明细、出口退税数据、出口信用

保险等数据，分析前述数据与发行人境外销售收入匹配性；

4-1-60（8）查阅报告期内发行人境外销售主要结算货币的汇率情况，结合中介机

构对境外销售收入与汇率波动情况匹配情况及汇率波动导致的汇兑损益及对发

行人净利润的影响分析合理判断，访谈发行人财务人员，了解发行人针对外汇波动采取的应对措施。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

（1）报告期内，除美国以外，其他主要出口国家或地区对中国的贸易政策

未发生重大不利变化。美国对中国贸易政策在报告期内存在多次调整，但发行人已通过 FOB 贸易模式及境外本地化生产等方式有效控制关税变化对境外经营的影响。在国际贸易环境变化背景下，出口产品毛利率未出现持续性或趋势性下滑，亦未明显低于内销产品毛利率。此外，发行人对美国的销售占比持续降低且目前已处于较低水平。因此，相关贸易政策调整对公司经营无重大影响，发行人已采取有效措施降低贸易政策变动对发行人的影响；

（2）报告期内发行人境外主要客户均为上市公司或知名国际企业，境外销

售主要产品价格与毛利率略高于境内客户，具备商业合理性，境外客户回款情况良好，第三方回款具有真实商业背景，不存在异常情况；

（3）境外销售收入与海关出口数据、出口退税金额、境外客户应收账款函

证情况、物流运输记录、发货验收单据、出口信用保险数据等相匹配；

（4）外汇波动对发行人外销收入的影响较小，汇率波动导致的汇兑损益对

发行人净利润存在一定影响，但不构成重大不利影响。发行人已采取措施应对外汇波动的影响。

1-9报告期内发行人及境内外子公司业务开展的合规性，是否存在导致严重

环境污染、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为，是否还存在其他受到处罚的情况，是否影响公司业务开展，是否对本次发行产生重大不利影响，发行人的具体整改措施及有效性，内控制度是否健全并有效执行。

回复：

4-1-61一、报告期内发行人及境内外子公司受到的处罚及整改情况，上述处罚不属

于重大违法行为

报告期内，发行人及其境内子公司受到行政处罚共计5笔，具体情况如下：

4-1-62序处罚决定书

处罚对象处罚机关处罚日期处罚事项及原因处罚依据处罚内容整改措施不属于重大违法行为的论证依据号文号

1．《建设项目环境保护管理条例》第二十三条第一款：

“违反本条例规定，需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者验收不合格，建设项目即投入生产或者使用，或者在环境保护设施验收中弄虚作假的，

1．违法行为未导致严重环境污染、重

由县级以上环境保护行政主管部门责令限期改正，处大人员伤亡或者社会影响恶劣等情

20万元以上100万元以下的罚款；逾期不改正的，处形；

100万元以上200万元以下的罚款；对直接负责的主

2．东莞盈塑成立于2023年11月，

管人员和其他责任人员，处5万元以上20万元以下

2023-2025年度，东莞盈塑的主营业务

在建设项目环境的罚款；造成重大环境污染或者生态破坏的，责令停收入及净利润占发行人对应金额的比

保护设施竣工自止生产或者使用，或者报经有批准权的人民政府批准，例均不超过5%，不属于发行人重要子主验收过程中存责令关闭。”主动公开道公司；

在验收监测时2．《广东省生态环境行政处罚自由裁量权规定》的附对东莞盈塑歉、作出生态

东莞市生2025.03.2东环罚字3．东莞盈塑受到的罚款金额位于相关1东莞盈塑间、设备数量不件1《广东省生态环境违法行为行政处罚罚款金额裁处以人民币环境守法承态环境局9[2025]147号处罚依据规定的罚款金额区间的最低实，未按规定验量表》§1.8：“限期内改正（权重20%)、报告表类（权20万元罚款诺，并按照要档，相关处罚依据未认定该行为属于收，验收报告存重0%）、排放除有毒有害污染物以外的其他污染物求缴纳罚款情节严重的情形。

在基础资料数据（权重5%）、环境保护设施已建成，但在环境保护设

4．该项行政处罚系因东莞盈塑委托的

不实等情况施验收中弄虚作假（权重12%）、建设项目地点位于

第三方环保机构未依约编制合规的验

一般区域（权重0%）、违法行为持续6个月以下（权收监测报告导致，东莞盈塑已向东莞重0%）、近二年同类违法行为（含本次）1次（权重

市第三人民法院起诉该第三方环保机0%）、配合执法调查（权重0%）”；

构并于2025年9月调解结案，由该第3．《东莞市生态环境违法行为道歉承诺从轻处罚工作三方机构向东莞盈塑赔偿20万元。

指引》：“三、从轻处罚标准当事人适用道歉承诺从轻处罚的，按拟罚款金额的50%降低处罚，降低后的罚款金额低于法定最低罚款金额的，按法定最低罚款金额处罚。”

4-1-63序处罚决定书

处罚对象处罚机关处罚日期处罚事项及原因处罚依据处罚内容整改措施不属于重大违法行为的论证依据号文号

1．《工贸企业有限空间作业安全规定》第十一条：“工贸企业应当在有限空间出入口等醒目位置设置明显的1．该项违法行为未导致严重环境污

安全警示标志，并在具备条件的场所设置安全风险告按照要求缴染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣知牌”、第十九条第一项：“工贸企业有下列行为之纳罚款，并在等情形；废气风管两处有一的，责令限期改正，处5万元以下的罚款；..：对漳州盈塑废气风管两2．该项违法行为的违法事实为未设置漳州市应2025.09.0（漳）应急限空间出入口位

2漳州盈塑（一）未按照规定设置明显的有限空间安全警示标志处以人民币1处有限空间安全警示标志，相关处罚依据未认定

急管理局8罚[2025]2号置未设置安全警的；...”；万元罚款出入口位置该行为属于情节严重的情形；且罚款示标志

2．《应急管理行政处罚裁量权基准》：“未在有较大设置了安全金额位于相关处罚依据规定的罚款金危险因素的生产经营场所和有关设施、设备上设置明警示标志额区间的较低分位，罚款金额相对较显的安全警示标志，涉及3处以下的，责令限期改正，小。

处2万元以下的罚款。”

1．《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五

条第二项：“进出口货物的品名、税则号列、数量、规格、价格、贸易方式、原产地、启运地、运抵地、

1．该项违法行为未导致严重环境污

最终目的地或者其他应当申报的项目未申报或者申报

染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣不实的，分别依照下列规定予以处罚，有违法所得的，等情形；

在进口集成电路没收违法所得：…；（二）影响海关监管秩序的，予

2．罚款金额位于相关处罚依据规定的等货物的进出口以警告或者处1000元以上3万元以下罚款；…。”；按照要求缴集同关缉违对盈趣科技罚款金额区间的较低分位，且罚款金

2025.04.2交易申报环节2．《中华人民共和国海关行政处罚裁量基准（一）》纳罚款，并在

3盈趣科技集同海关字[2025]24处以人民币额较小；

7中，与境外发货（海关总署公告2023年第182号）第六条第二款：公司内部加

号0.2万元罚款3．该项违法行为的违法事实为进口申人的特殊经济关“不具有不予行政处罚、减轻行政处罚、从轻行政处强警示教育报环节存在与境外发货人的特殊关系

系申报错误罚以及从重行政处罚情形的，按一般行政处罚规定量申报不实，违法行为轻微，相关处罚罚。”、第十八条：“简易程序和快速办理行政处罚依据未认定该行为属于情节严重的情案件，按照《海关简易程序和快速办理行政处罚案件形。

裁量基准（一）》（详见附件3）的规定量罚；《海关简易程序和快速办理行政处罚案件裁量基准（一）》中未作规定的，按照本裁量基准的有关规定处理。”

4-1-64序处罚决定书

处罚对象处罚机关处罚日期处罚事项及原因处罚依据处罚内容整改措施不属于重大违法行为的论证依据号文号

1、该项违法行为未导致严重环境污

染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等情形；

2、2023-2025年度，东莞音趣的主营

东税东坑简按照要求缴东莞市税未按照规定期限对东莞音趣业务收入及净利润占发行人对应金额

2025.09.罚纳罚款，并在

4东莞音趣务局东坑办理纳税申报和《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条处以人民币的比例均不超过5%，不属于发行人重

16[2025]965公司内部加

税务分局报送纳税资料0.2万元罚款要子公司号强警示教育3、根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条规定，本次处罚金额未达到该条款所规定的“情节严重”情形对应的处罚金额标准。

1、该项违法行为未导致严重环境污

染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等情形；

2、2023-2025年度，漳州盈趣的主营

漳州市芗漳芗税芝山按照要求缴个人所得税（工对漳州盈趣业务收入及净利润占发行人对应金额城区税务2025.12.简罚纳罚款，并在

5漳州盈趣资薪金所得）未《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条处以人民币的比例均不超过5%，不属于发行人重

局芝山税01[2025]488公司内部加按期进行申报50元罚款要子公司务分局号强警示教育3、根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条规定，本次处罚金额未达到该条款所规定的“情节严重”情形对应的处罚金额标准。

报告期内，发行人境外子公司受到的处罚情况如下：

4-1-65序处罚决定书不属于重大违法行为的论证

处罚对象处罚机关处罚日期处罚事项及原因处罚依据处罚内容整改措施号文号依据《第三国国民入境与居留通用规匈牙利律师出具的《法律意匈牙利国家移未在法定期限内向移罚款850000按照要求缴纳罚款，No.106-7- 则》（the General Rules for the Entry 见书》已发表该项处罚不会1匈牙利盈趣民总局西多瑙2024.06.05民部门申报外国公民福林（约合并向监管当局及时补

2024/1727-6 and Residence of Third-Country 对公司主营业务及运营产生河地区分局的雇佣情况2125欧元）充报告相关情况Nationals）第 145 条 重大不利影响存在未完善消防安全《关于消防安全主管机构职责、消根据匈牙利律师出具的《法杰尔-莫松-肖普No. 管理制度、未规范设置 防安全罚款及消防从业人员法定人 罚款 30000 福 按照要求缴纳罚款， 律意见书》，本次违规造成的朗州灾害管理2匈牙利盈趣2024.07.1835830/609-消防技术设施、未及时身意外伤害保险的规定》林（约合75欧并遵照决定书要求履危害后果轻微，主管机关依局卡普瓦尔灾

7/2024 维修消防设备等消防 （Government Decree No. 259/2011. 元） 行相关整改义务 据违规事由，对公司处以法

害管理分局

安全违规情形 （XII. 7.））附件 1 第 24 条 定最低罚款匈牙利律师出具的《法律意见书》已发表该项处罚不会《关于〈欧洲国际道路危险货物运对公司主营业务及运营产生输协定〉（ADR）附录 A 及附录 B 国 重大不利影响。该处罚仅针内适用办法》（Decree No. 39/2021. 按照要求缴纳罚款， 对匈牙利盈趣雇佣外国公民对从事危险货物装卸

杰尔-莫松-肖普 （ VII. 30. ） of the Ministry for 并重新对从事危险货 的程序性申报延迟，当地移作业人员的培训未形朗州灾害管理 Innovation and Technology）；

罚款195000No. 657- 物装卸作业人员进行 民部门并未作出“违规雇佣3匈牙利盈趣2024.08.01成书面记录，或未向参福林（约合487局卡普瓦尔灾5/2024训人员颁发培训结业《关于道路货物运输、旅客运输及相关培训、形成培训外国公民”的判定。匈牙利盈欧元）害管理分局证书道路交通相关违规行为的罚款标准记录，向参训人员颁趣已缴纳罚款并完成补充申及相关行政事务的规定》发培训结业证书报，后续未被认定存在违规（Government Decree No. 156/2009. 雇佣外国公民的情形，且自（VII. 29.）） 2024 年 6 月至今，未受到与外国公民雇佣违规相关的行政处罚。

4-1-66序处罚决定书不属于重大违法行为的论证

处罚对象处罚机关处罚日期处罚事项及原因处罚依据处罚内容整改措施号文号依据根据匈牙利律师出具的《法律意见书》，此类违规行为的罚款基准金额为515000福《国家消防安全管理条例》（Decree 林（该金额适用于无加重、减杰尔-莫松-肖普 No. 消防蓄水池取水口的 No. 54/2014 (XII.5.) of the Ministry of 罚 款 100000 按照要求缴纳罚款，轻情节的情形）。鉴于本案中4 匈牙利盈趣 朗州政府办公 2025.05.07 30408/1025- 设置位置无法供消防 the Interior on the National Fire 福林（约合 250 并对取水口位置进行减轻情节占主导地位，主管室 6/2025 车驶入作业 Protection Regulations）第 82 条第 2 欧元） 调整款机关对罚款金额予以大幅核减，该项处罚不会对公司主营业务及运营产生重大不利影响在未取得对应许可的根据匈牙利律师出具的《法杰尔-莫松-肖普 No. 情况下，对自身生产 2012 年第 CLXXXV 号法案《废物 罚款 15017 福 按照要求缴纳罚款， 律意见书》，主管机关对该项5 匈牙利盈趣 朗州政府办公 2025.09.18 GY/53/04968- 过程中产生的塑料包 法》（Act CLXXXV of 2012 on 林（约 38 欧 并按照要求办理了废 罚款基准金额予以了核减，室 4/2025 装废弃物实施了压实 Waste）第 2 条第 1 款 元） 物管理许可证明 该项处罚不会对公司主营业（打包）处理作业务及运营产生重大不利影响

匈牙利盈趣于 2025 年 7 月 18 日收到杰尔-莫松-肖普朗州政府办公室出具的编号为 No. GY/40/02085-6/2025 文件，认定匈牙利盈趣厂区内与钢网清洗装置（即模板清洗设备）相连的一个污染源未依法取得相关许可即投入运行，决定对匈牙利盈趣罚款1500000福林（约3750欧元）。匈牙利盈趣认为，该处罚缺乏违法行为实质证据，且存在事实认定错误、行政程序违法、法律适用不当及罚款标准适用错误等问题，已就该罚款决定向杰尔地区法院提起行政诉讼，请求法院撤销上述罚款决定。目前，杰尔地区法院已启动相关行政诉讼程序。该处罚事项尚未有最终结果，相关法律程序仍在进行中。根据匈牙利律师出具的《法律意见书》，该事项不会对公司主营业务及日常运营产生重大不利影响。

4-1-67报告期内，发行人及境内外子公司上述受到处罚的事项均未导致严重环境污

染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等严重法律后果，不存在严重危害国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全的情形，未被追究刑事责任，不属于导致严重环境污染、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

二、报告期内发行人及境内外子公司受到的处罚不会影响公司业务开展，不

会对本次发行产生重大不利影响，发行人内控制度健全并得到有效执行（一）报告期内发行人及境内外子公司受到的处罚不会影响公司业务开展，不会对本次发行产生重大不利影响

截至本补充法律意见书出具日，发行人及境内外子公司受到处罚的事项均不属于情节严重的重大违法行为，未受到暂扣许可证件、降低资质等级、吊销许可证件、限制开展生产经营活动、责令停产停业、责令关闭、限制从业以及对主要

负责人员进行行政拘留等种类的行政处罚，未影响到公司报告期内业务的正常开展。

同时，上述处罚事项均为未导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等严重法律后果，未严重危害国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全，未被追究刑事责任，不属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，不会对本次发行产生重大不利影响。

（二）发行人的内控制度健全并有效执行发行人已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了较为规范的公司治理体系和健全有效的内部控制环境。发行人依法设立股东会、董事会，董事会下设审计委员会、战略与可持续发展委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会，通过制定并完善《股东会议事规则》《董事会议事规则》等系列制度，明确各治理主体权责边界与运作程序，形成有效的职责分工与制衡机制。

此外，发行人已建立健全与安全生产、环境保护等相关的内部管理制度，并通过加强人员业务培训和考核、定期排查等措施积极落实相关内部控制制度的执

4-1-68行。

报告期内，发行人董事会对公司的内部控制有效性出具了《内部控制自我评价报告》，容诚会计师事务所对发行人2023年12月31日、2024年12月31日及 2025 年 12 月 31 日内部控制情况分别出具了容诚审字[2024]361Z0295 号、容诚审字[2025]361Z0220 号、容诚审字[2026]361Z0420 号标准无保留意见的《内部控制审计报告》，发行人内部控制制度健全且有效执行。

综上，发行人已建立相关内部控制制度，内部控制制度健全且有效执行。

三、本所律师核查情况

（一）核查程序

本所律师执行了以下核查程序：

（1）取得并查阅发行人及其子公司报告期内行政处罚的相关资料，包括处

罚决定书、罚款缴纳凭证、整改情况证明；

（2）取得并查阅境外律师出具的法律意见书，了解报告期内发行人境外子公司业务开展的合规性；

（3）查阅中国证监会、深交所相关法规，分析报告期内发行人及其境内外子公司受到的处罚是否构成重大违法行为；

（4）取得并查阅了发行人出具的关于报告期内发行人及其子公司受到的处

罚不会影响公司业务开展，不会对本次发行产生重大不利影响的说明；

（5）取得并查阅了发行人出具的关于内控制度建立及执行情况的说明；

（6）取得并查阅了发行人董事会出具的《内部控制自我评价报告》，以及容

诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制审计报告》。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

（1）报告期内发行人及境内外子公司业务开展合规，不存在导致严重环境

污染、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；

4-1-69（2）报告期内发行人及其子公司受到的行政处罚不会影响公司业务开展，

不会对本次发行产生重大不利影响，发行人内控制度健全并得到有效执行。

1-10结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），是否符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引—发行类第7号》等的相关规定；自本次发行相关

董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，是否已从本次募集资金中扣除。

回复：

一、最近一期末，发行人未持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），

符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引—发行类第7号》等的相关规定

截至报告期末，公司可能与财务性投资（包括类金融业务）相关的会计报表项目如下：

单位：万元其中认定为财务性投项目账面价值占归母净资产的比例资的金额

货币资金89589.09--

交易性金融资产20685.40--

衍生金融资产---

其他应收款6826.57--一年内到期的非流动

---资产

其他流动资产5924.19--

长期股权投资32792.52768.730.15%

其他权益工具投资---

其他非流动金融资产80136.428237.761.62%

其他非流动资产4872.20--

合计240826.379006.491.77%

截至报告期末，公司已持有和拟持有的财务性投资（包括类金融业务）为

4-1-709006.49万元，占公司合并报表归属于母公司股东净资产的比例为1.77%，未超过30%，因此，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引—发行

类第7号》等相关规定。具体情况如下：

（一）货币资金

截至报告期末，公司货币资金为89589.09万元，主要为库存现金、银行存款、其他货币资金，其中其他货币资金主要为各类保证金、在途资金等，均不属于财务性投资。

（二）交易性金融资产

截至报告期末，公司交易性金融资产为20685.40万元，主要为银行理财产品。公司购买的银行理财产品主要为非保本浮动型产品，该等理财产品均属于 R1和 R2 等级（中低风险）产品，不保证本金的偿付，收益波动较小且期限较短，不属于收益波动大且风险较高的金融产品。

公司交易性金融资产系为提高资金使用效率、合理利用闲置资金之目的持有，均不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。

（三）衍生金融资产

截至报告期末，公司不存在衍生金融资产。

（四）其他应收款

截至报告期末，公司其他应收款为6826.57万元，主要为员工备用金及借款、保证金及往来款、应收出口退税款，不属于财务性投资。

（五）一年内到期的非流动资产

截至报告期末，公司不存在一年内到期的非流动资产。

（六）其他流动资产

截至报告期末，公司其他流动资产为5924.19万元，主要为公司待抵扣进项税额、待摊费用、预缴企业所得税，不属于财务性投资。

4-1-71（七）长期股权投资

截至报告期末，公司长期股权投资为32792.52万元，具体情况如下：

单位：万元是否为序投资时与公司报告期末被投资公司主营业务业务相关性财务性号间关系账面价值投资夯实马来西亚智能制造基地的基础设马来西亚智能制

Inkotek 施建设，扩张公司

2019年合营企造产业园及相关

1 (Malaysia) 7267.24 在马来西亚的产 否

7月业设施的规划、运

Sdn.Bhd. 能，与公司主营业营及管理

务密切相关，不属于财务性投资与公司开展金属结金属结构件生产构件等方面的合

越南 H.F.T 2025 年

合营企制造、机械加工作，系公司围绕产

2工艺有限责12月295.02否

业及金属处理等业业链上下游进行的

任公司[注]

务产业投资，不属于财务性投资从事真空镀膜等

与公司开展模具、

表面处理业务，注塑方面的合作，江苏特丽亮为全球高端客户

2020年联营企系公司围绕产业链

3 新材料科技 18254.36 提供 3C、医疗 否

1月业上下游进行的产业

有限公司器械、汽车等产投资，不属于财务品的表面处理服性投资务与公司开展金属结

金属结构制造、构件等方面的合厦门盈冠兴

2020年联营企塑料零件制造、作，系公司围绕产

4五金科技有-否

6月业电子元件及组件业链上下游进行的

限公司

制造等业务产业投资，不属于财务性投资厦门招商盈

趣智能物联从事股权投资、

2020年联营企

5基金合伙企4228.69投资管理、资产详见下文否

12月业

业（有限合管理等活动伙）

4-1-72是否为

序投资时与公司报告期末被投资公司主营业务业务相关性财务性号间关系账面价值投资厦门火炬高新区厦门火聚盈火炬园嘉禾路主要从事办公楼出趣创新设计2020年联营企

6514.08588号盈趣科技租，将该项投资认是

研究院有限6月业大厦的投资开发定为财务性投资公司及运营业务公司与各大高校有大量的潜在项目合作需求，借助北洋海棠的平台，公司为高校科技成果可以建立与高校的转化提供专业技

厦门北洋海广泛连接，实现前

2023年联营企术服务，推动早

7棠技术服务15.68沿技术和项目资源否

1月业期科技创新项目

有限公司的储备，助力技术从实验室走向市

创新和产品升级，场提前接触并孵化符合其战略方向的早

期科技项目，实现产业链前瞻布局与公司开展智能家

居等方面的合作，智能地板系统的

IntechFloor 2023 年 联营企 系公司围绕产业链

81506.28开发、生产和国否

SA 7 月 业 上下游进行的产业际分销投资，不属于财务性投资从事汽车线束的制

Intretech 造，与公司汽车电Auto 子业务具有业务协

2024年联营企

9 Accessory 213.95 汽车线束的制造 同性，系公司围绕 否

7月业

(HK) 产业链上下游进行

Co.Limited 的产业投资，不属于财务性投资

4-1-73是否为

序投资时与公司报告期末被投资公司主营业务业务相关性财务性号间关系账面价值投资重点聚焦于乘用车爆玻器与锂离子电池火灾防控抑制系国安达汽车统的市场推广与应安防设备制造；

安防（厦2024年联营企用，与公司汽车电

10242.56汽车零部件及配否

门）有限公4月业子业务具有业务协件制造司同性，系公司围绕产业链上下游进行

的产业投资，不属于财务性投资与公司健康环境产德沛瑞达品具有业务协同室内环境科技系（北京）健2025年联营企性，系公司围绕产

11-统的推广、销售否

康科技有限2月业业链上下游进行的与服务

公司产业投资，不属于财务性投资

Incowin 2025 年 联营企 主要从事鞋制品 该项投资认定为财

12254.65是

Tech KFT. 4 月 业 的生产、销售 务性投资东莞市德发2025年联营企主要从事物业管该项投资认定为财

13物业管理有12月-是

业理业务务性投资

限公司[注]

注：越南 H.F.T 工艺有限责任公司、东莞市德发物业管理有限公司系发行人 2025 年末

收购东莞发斯特之对外投资，投资时间按发行人并表发斯特时点计算。

1．厦门招商盈趣智能物联基金合伙企业（有限合伙）（以下简称招商盈趣基

金）

（1）招商盈趣基金成立背景

招商盈趣基金系发行人于2020年度参与设立的产业基金，该基金围绕智能硬件、工业互联网、民用物联网及公司产业链寻找潜在的投资标的，符合公司发展战略方向，有利于发挥业务协同效应，提升上市公司的综合竞争力。

（2）招商盈趣基金运作情况根据招商盈趣基金合作协议，该基金的对外投资由投资决策委员会（以下简称投委会）决议。投委会由5名委员组成，其中2人由发行人委派。协议约定，

4-1-74投资项目需经投委会全体委员五分之四及以上（即至少4票）同意方可实施。

基于此表决机制，发行人委派的2名委员在投委会中实质上共同拥有否决权，能够有效确保基金的投资标的与发行人产业链上下游的战略协同，避免偏离产业投资定位。

（3）招商盈趣基金对外投资情况

截至本补充法律意见书出具日，招商盈趣基金对外投资情况如下：

单位：万元序号公司名称认缴出资额持股比例主营业务是否为财务性投资否，该公司主要从事智能汽车系统级 SoC芯片，与公司汽车电智能汽车深圳市欧冶半子业务具有显著的

161.541.42%系统级

导体有限公司业务协同性，系公司SoC 芯片围绕产业链上下游

进行的产业投资，不属于财务性投资

厦门盈趣汽车汽车电子否，系发行人合并报

260.002.91%

电子有限公司产品表范围内子公司否，该公司主要从事光学检测设备的生

产与销售，系公司产昂坤视觉（北业链上游设备企业，

3京）科技有限6.300.48%检测设备

系公司围绕产业链公司上下游进行的产业投资，不属于财务性投资

（4）招商盈趣基金后续运作计划

根据招商盈趣基金合作协议，该基金存续期7年，其中4年投资期，3年回收期，回收期届满后，经过合伙人大会同意，可以延长基金存续期，每次延长1年，最多延长2次。目前，招商盈趣基金已进入投资回收期，后续预计不会新增对外投资。

综上，发行人对招商盈趣基金的投资符合公司发展战略方向，不以获取投资收益为主要目的，且发行人对基金投资具有否决权，可确保对外投资方向与发行人业务的协同性，同时该基金对外投资标的均为发行人产业链上下游企业。因此，

4-1-75该项投资不属于财务性投资。

（八）其他权益工具投资

截至报告期末，公司不存在其他权益工具投资。

（九）其他非流动金融资产

截至报告期末，公司其他非流动金融资产为80136.42万元，具体如下：

单位：万元是否为报告期序投资时项目主营业务业务相关性财务性末账面号间投资价值主要从事智能垃与公司开展智能垃

圾桶的研发、设计圾桶方面的合作，上海拓牛智能2018年和销售，采用系公司围绕产业链

1否-

科技有限公司 9 月 ASAR 自动打包 上下游进行的产业

换袋系统，实现无投资，不属于财务接触垃圾处理性投资

系公司为获取 5G技术服务以及相应

的器件、模组，以用专注于 5G通信领于公司的移动通信深圳市汇芯通域前沿技术和共

2019年终端产品、车载移

2信技术有限公性关键技术的研否200.00

3月动物联网和工业

司发供给、转移扩散

5G 边缘计算场景

和首次商业化所进行的产业投资，不属于财务性投资系公司为获取无介

研发、生产、销售质全息技术服务及基于无介质全息

相应元器件，以用技术的核心元器于公司创新消费电件与智能终端产像航（上海）2020年子产品、汽车电子

3品，为汽车、智能否1000.00

科技有限公司10月产品、智能家居产

家居、消费电子等品等智能硬件产品行业提供空中可所进行的产业投

成像、可交互的整资，不属于财务性体解决方案投资上海火山石二私募股权投资基

期创业投资合2021年金，主要从事

4详见下文是5000.00伙企业（有限 1 月 TMT 和医疗健康合伙）领域投资

4-1-76是否为报告期

序投资时项目主营业务业务相关性财务性末账面号间投资价值与公司开展汽车电

专注于为汽车智 子产品、UMS 智能

能座舱产品、高端制造解决方案等方厦门劲博汇科2021年

5户外产品、医疗配面的合作，系公司否3000.00

技有限公司11月件类产品提供整围绕产业链上下游

体解决方案进行的产业投资，不属于财务性投资国内领先的网络通信和终端人工智能芯片设计厂商，依托领先的通信连接技术，为万 系公司为获取 SoC物互联提供一流主控芯片等电子元重庆物奇微电

2022 年 的 SoC 芯片和软 器件，用于公司智

6子股份有限公否1300.00

1月件解决方案，拥有能硬件产品所进行

司

高性能数传Wi-Fi 的产业投资，不属

6芯片、蓝牙音频于财务性投资

主控芯片、PLC 电

力载波芯片、低功耗边缘计算芯片四大产品与公司开展儿童教主营“互联网+教育产品方面的合育”产品体系，主厦门悦讯智能2023年作，系公司围绕产

7要产品为课堂教否-

科技有限公司3月业链上下游进行的

学器具、智能跳

产业投资，不属于绳、答题机等财务性投资与公司开展五金制

品、电子产品、塑料主要从事五金制制品等方面的合

东莞兴晖五金2023年品、电子产品、塑

8作，系公司围绕产否500.00

科技有限公司7月料制品的研发、生业链上下游进行的产和销售

产业投资，不属于财务性投资

主要从事 TWS 蓝 与公司开展蓝牙耳

牙耳机、头戴系机等方面产品的合东莞市魅音电

2023年列、运动系列、游作，系公司围绕产

9子股份有限公否600.00

11月戏系列等音频设业链上下游进行的

司

备的研发、生产和产业投资，不属于销售财务性投资

4-1-77是否为报告期

序投资时项目主营业务业务相关性财务性末账面号间投资价值主营业务为医院系公司为拓展智能

北京轻盈医院2024年管理服务，提供医医疗业务所进行的

10否600.00

管理有限公司1月院运营管理解决产业投资，不属于方案财务性投资

摩尔线程智能 主要从事 GPU 及

2024年54815.6

11科技（北京）相关产品的研发、详见下文否

12月2

股份有限公司设计和销售与公司开展头戴产

品等方面的合作，系国际领先的脑

INTERAXON 2022 年 系公司围绕产业链

12机接口公司，从事否351.44

INC. 7 月 上下游进行的产业头戴产品的研发投资，不属于财务性投资

与公司开展 UMS智能制造解决方案专注于机器自动

方面的合作，系公F&P Robotics 2018 年 化研究领域，提高

13司围绕产业链上下否1494.86

AG 12 月 自动化生产线的游进行的产业投开发效率资，不属于财务性投资境外投资管理公与公司开展饮用司，主要投资领域水、咖啡机等方面HHT 2023 年 为饮用水及相关 的合作，系公司围

14否1867.56

HOLDING SA 7 月 产品、低频声技 绕产业链上下游进

术、咖啡机相关产行的产业投资，不品属于财务性投资主要从事天然资

GREEN ECO 源精细化学品的

2024年

15 INTERNATIO 生产和贸易，其产 - 是 234.46

6月

NAL LTD 品用于香料化学品和医药产品

ACTIVESCA 2017 年 主要从事技术服

16-是-

LERINC 12 月 务

主要从事卫生巾、

纸尿裤、干湿纸巾厦门佳创科技2019年

17等后道全自动理-是880.47

股份有限公司11月片、包装整体解决方案

4-1-78是否为报告期

序投资时项目主营业务业务相关性财务性末账面号间投资价值与公司开展肌肉理

疗机方面的合作，Mdesign 专注于产品设计

2023年系公司围绕产业链

18 Solutions 与制造解决方案 否 576.32

2月上下游进行的产业

PTE.LTD 的公司投资，不属于财务性投资系公司围绕智能医

2020年主要从事医疗产疗领域进行的产业

19 Capsovision 否 1556.13

12月品制造及销售投资，不属于财务

性投资系公司为获取低碳

专注于低碳环保环保包装材料，以深圳市翌卓科2025年技术研发和相关用于公司耗材包装

20否650.00

技有限公司3月设备材料销售的材料所进行的产业

科技型企业投资，不属于财务性投资系一家专业从事

3C 消费类电子产 与公司开展电子产

品表面装饰工艺品表面装饰工艺部

东莞市震宇模部件制造商，具备件等方面的合作，

2025年

21具塑胶实业有精密模具研发、精系公司围绕产业链否3000.00

4月

限公司密加工制造，表面上下游进行的产业处理及半成品组投资，不属于财务装等制造能力的性投资综合型企业

2025年工业产品及鞋服

22 WINBO KFT. - 是 1720.29

4月设计

与公司开展电感等电子元器件的合

上海盈和电科2025年主要开展电感的作，系公司围绕产

23否169.31

技有限公司8月研发和制造业务业链上下游进行的

产业投资，不属于财务性投资

私募基金管理人，西藏禹泽投资2025年

24主要从事股权投-是402.54

管理有限公司9月资管理等业务

4-1-79是否为报告期

序投资时项目主营业务业务相关性财务性末账面号间投资价值与公司开展新型显示技术方面的合

主要从事光量子作，并拟将相关技光芯量显（天新型显示产品及术运用于汽车电

2025年

25津）科技有限其应用场景解决子、智能家居等场否217.40

11月

公司方案的研发、设景，系公司围绕产计及销售业链上下游进行的

产业投资，不属于财务性投资

1．上海火山石二期创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称火山石基金）

火山石基金系发行人2021年度参与设立的产业基金，该基金围绕信息技术、人工智能、智能制造、消费互联网、医疗器械等领域寻找投资标的，符合公司发展战略方向，有利于发挥业务协同效应，提升上市公司的综合竞争力。

截至本补充法律意见书出具日，火山石基金对外投资标的合计22家，集中在信息技术、医疗器械、集成电路、智能制造等领域，尽管上述标的业务领域符合发行人战略发展方向，发行人对该基金的投资不以获取投资收益为主要目的，且相关投资标的属于发行人产业链上下游，但考虑到发行人未在该基金拥有投委会席位，基于谨慎性考虑，将其认定为财务性投资。

2．摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司（以下简称摩尔线程）

（1）投资背景

摩尔线程系发行人 2024 年 12 月投资的公司，该公司主要从事 GPU 及相关产品的研发、设计和销售，产品应用于 AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域。

（2）该项投资与发行人主营业务密切相关

该项投资与发行人主营业务密切相关，具体情况如下：

*现有产品层面

发行人主营业务为智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子等产

4-1-80品的研发、生产，并为中小型企业提供智能制造解决方案，其中水冷散热控制系

统为智能控制部件主要产品之一，该产品通过液体循环系统带走高性能电脑CPU或 GPU 的热量，保持其长久的工作性能及高度的可靠性。

综上，该项投资与发行人现有产品密切相关。

*技术及专利层面

截至本补充法律意见书出具日，发行人水冷散热控制系统相关的部分专利情况如下：

序申请人专利类型发明名称申请号申请时间号一种一体式水冷

1 发行人 实用新型 ZL 2025 2 0278692.X 2025-02-20

散热系统发行人，厦门一种水冷固定环

2 发明专利 ZL 2018 1 1417934.X 2018-11-26

攸信组装结构一种锁帽锁扣安

3 厦门攸信 发明专利 装结构及水冷固 ZL 2018 1 1417918.0 2018-11-26

定环组装结构一种将软管过盈

4 厦门攸信 发明专利 安装在散热器上 ZL 2017 1 0067636.1 2017-02-07

的装置自动灌液称重装

5 厦门攸信 实用新型 ZL 2016 2 0123763.X 2016-02-17

置一种用于水冷散

6 厦门攸信 发明专利 热器的泄漏检测 ZL 2016 1 0235030.X 2016-04-15

系统及操控方法

由上表可知，自2016年以来，发行人在水冷散热领域持续进行专利布局，该等专利组合能够有效解决 CPU、GPU 的散热问题，与摩尔线程相关产品的散热需求高度匹配。

综上，该项投资与发行人技术及专利布局密切相关。

*智能制造业务层面

4-1-81发行人深耕智能制造领域多年，已构建起成熟的智能制造核心能力，并以此为基石，依托 UDM 模式为客户提供从产品研发、精密制造到成品交付的全流程一体化服务。摩尔线程基于 MUSA 架构的全功能 GPU 与全栈 AI 生态，可从产品设计、智能制造、质量检测、数字孪生、工业大模型、智能硬件升级等环节赋

能发行人的智能制造业务，强化发行人 UDM 模式与 UMS 系统核心竞争力。

综上，该项投资与发行人智能制造核心主业密切相关。

*战略发展方向层面

多维精密温度控制领域为发行人核心研发方向之一，聚焦于加热、制冷及散热三大核心技术，可满足高功率密度 AI 相关设备的散热需求。发行人计划通过本次发行募集资金投资项目中的“研发中心升级项目”进行该领域的研究布局，从材料、技术、传感等方面优化发行人散热相关产品。

发行人上述研发方向，与摩尔线程在 AI 计算领域的业务布局较为契合，双方可形成算力赋能智造、智造支撑算力硬件的双向赋能合作格局，在智能制造领域形成战略协同。因此，该项投资与发行人的战略发展方向密切相关。

*业务布局层面

发行人通过参与设立盈趣智算融合（北京）科技有限公司（以下简称盈趣智算）、东莞市天趣科技有限公司（以下简称天趣科技）等公司布局 AI 领域相关业务，具体情况如下：

A．盈趣智算

盈趣智算成立于2026年2月，系发行人合并报表范围内企业，该公司基本情况如下：

公司名称盈趣智算融合（北京）科技有限公司

成立日期2026-02-14注册资本1000万元法定代表人李金苗公司住所北京市海淀区古莲路66号院9号楼2层101

一般项目：人工智能应用软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；智能机器人的研发；智经营范围能机器人销售；服务消费机器人制造；服务消费机器人销售；云计算装备技术服务；大数据服务；数据处理和存储支持服务；互联网数据服务；数据处

4-1-82理服务；集成电路设计；智能仪器仪表销售；伺服控制机构销售；智能无人

飞行器制造；光学仪器销售；云计算设备销售；信息技术咨询服务；技术服

务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）股东姓名出资金额（万元）持股比例

厦门盈趣科技股份有限公司510.0051.00%股权结构海南算格投资合伙企业（有

400.0040.00%限合伙）

范文君90.009.00%

盈趣智算系发行人在智算领域的前瞻性战略布局，根据投资协议，该公司聚焦智能计算领域开展技术研发、标准制定、算力服务及生态建设等业务。盈趣智算的核心业务方向与摩尔线程的 AI 芯片产品高度契合，未来可在国产算力方案适配、行业标准共建、智算中心落地等方面开展合作，推动 AI 算力基础设施的自主可控与产业生态构建。

B．天趣科技

2026年3月，发行人与深圳市天思智慧科技有限公司（以下简称天思智慧）

共同投资设立合资公司天趣科技。

天思智慧是一家专业的算力综合解决方案提供商，主要产品包括 AI 算力设备、智能网关等。该公司系摩尔线程生态合作伙伴及下游客户，其 MQ50、ME21等 AI 计算终端产品均采用摩尔线程芯片。上述合作安排旨在推动双方实现产业链层面的合作发展，发行人将借此进一步加强与摩尔线程产业链生态体系的协同。

综上，该项投资与发行人主营业务密切相关，双方在技术与产品上具有明确的协同前景。因此，发行人对摩尔线程的投资系围绕产业链上下游进行的产业投资，不属于财务性投资。

（十）其他非流动资产

截至报告期末，公司其他非流动资产为4872.20万元，主要包括预付工程款、预付设备款及预付股权投资款，其中预付工程款、预付设备款不属于财务性投资，预付股权投资款具体情况如下：

单位：万元

4-1-83是否为预付股

序项目时间主营业务业务相关性财务性权投资号投资款与公司开展头戴产品等方面的合系国际领先的作，系公司围绕INTERAXON 2024 年 脑机接口公司，

1产业链上下游进否203.15

INC 9 月 从事头戴产品

行的产业投资，的研发不属于财务性投资主营业务为借系公司为获取振助自主研发的动声频技术等方

振动声频技术，面的服务，以用AudioVitality 2025 年 为运动表现、耳 于公司音频设备

2否472.98

SA 4 月 鸣管理和整体 等创新消费电子身心健康提供产品所进行的产

科学、个性化的业投资，不属于解决方案财务性投资

二、公司是否有能力通过该投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合

或拓展主业的目的，或仅为获取稳定的财务性收益发行人未认定为财务性投资的投资企业及参与设立的产业基金，均与发行人主营业务密切相关。其中，公司2020年度参与设立的招商盈趣基金围绕智能硬件、工业互联网、民用物联网及公司产业链寻找潜在投资标的，公司在该基金投资决策委员会拥有实质上的否决权，可有效确保基金投资标的与公司产业链上下游的战略协同；对摩尔线程的投资则与公司在 AI 相关领域的战略布局契合，摩尔线程基于 MUSA 架构的全功能 GPU 与全栈 AI 生态，能从多环节赋能公司智能制造业务，双方可形成算力赋能智造、智造支撑算力硬件的双向赋能合作格局。

前述投资均是为了满足公司业务实际经营需要，投资后已协助或者将协助公司发展现有业务，公司有能力通过该等投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业的目的。该等投资属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，不以获取投资收益为主要目的，有利于促进公司主营业务发展，符合公司发展战略。

三、自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施的财务性投资情况

4-1-842025年8月20日，发行人召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了本

次向特定对象发行 A 股股票方案的相关议案。自本次发行的董事会决议日前六个月（即2025年2月20日）至本补充法律意见书出具日，发行人已实施或拟实施的财务性投资情况如下：

单位：万元

2025年末

序号项目投资时间累计投资金额账面价值

1 Incowin Tech KFT. 2025 年 254.65 254.99

2 WINBO KFT. 2025 年 1720.29 1647.59

3西藏禹泽投资管理有限公司2025年402.54402.54

合计-2377.472305.12

由上表可知，自本次发行的董事会决议日前六个月至本补充法律意见书出具日，，发行人已实施或拟实施的财务性投资金额为2305.12万元。发行人已于2026年3月19日召开第五届董事会第二十二次会议、第五届董事会审计委员会第十

八次会议，审议通过《关于调整公司向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》等与本次发行相关的议案，调减本次向特定对象发行股票募集资金2310.00万元，调减后募集总额为

77690.00万元，具体情况如下：

单位：万元调减前拟投入调减后拟投入序号项目名称项目总投资募集资金募集资金

1马来西亚智造基地扩建项目37763.3034468.7234468.72

2墨西哥智造基地建设项目24462.9923750.4823750.48

3健康环境产品扩产项目12445.4412091.5112091.51

4研发中心升级项目15305.289689.297379.29

合计89977.0180000.0077690.00

除上述情况外，自本次发行的董事会决议日前六个月至本补充法律意见书出具日，发行人不存在其他已实施或拟实施的财务性投资。

四、本所律师核查情况

（一）核查程序

4-1-85本所律师执行了以下核查程序：

（1）获取并了解发行人交易性金融资产、长期股权投资、其他权益工具投资等财务性投资相关科目的具体情况；

（2）获取发行人参投基金相关协议文件，了解相关基金运作情况；

（3）查询发行人参投基金对外投资明细，核查投资标的与发行人主营业务是否具备协同性；

（4）访谈发行人高级管理人员，了解发行人对外投资产业基金、摩尔线程的背景，以及摩尔线程的业务是否与公司主营业务密切相关；

（5）取得并查阅了发行人出具的关于是否有能力通过投资有效协同行业上下游资源以达到战略整合或拓展主业的目的的说明；；

（6）获取发行人出具的说明，了解自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资的具体情况。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

（1）最近一期末，发行人未持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引—发行类第7号》等的相关规定；

（2）自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人已实施或拟实施

的财务性投资金额为2305.12万元，发行人将其于本次募集资金中予以扣减。

二、〔《审核问询函》问题2〕发行人本次拟募集资金不超过80000.00万元，

投向马来西亚智造基地扩建项目（以下简称项目一）、墨西哥智造基地建设项目（以下简称项目二）、健康环境产品扩产项目（以下简称项目三）及研发中心升

级项目（以下简称项目四）。

项目一、项目二均围绕创新消费电子及智能控制部件制造生产业务开展。其中，项目一贴近国内生产基地，辐射东南亚及全球市场。项目募投用地通过租赁4-1-86厂房物业取得。进入稳定运营期后，预计可实现年营业收入112320.00万元，

项目投资内部收益率（税后）为 16.60%，T+9 至 T+13 年毛利率为 21.03%。项目二贴近北美大市场，进入稳定运营期后，预计可实现年营业收入67515.70万元，项目投资内部收益率（税后）为 20.38%，T+9 至 T+13 年毛利率为 25.72%。

项目三在空气净化领域开展多场景前瞻性的技术应用及产品开发，募投用地通过租赁厂房物业取得。项目进入稳定运营期后，预计可实现年营业收入

45115.00 万元，项目投资内部收益率（税后）为 14.24%，T+9 至 T+13 年毛利

率为22.47%。

项目四将用于软硬件购置及安装、项目研究开发，投入研究卫星地面终端及模组、基于 AI 大模型的智能制造解决方案及“AI+”硬件产品方案、多维精密温

度控制、工业二次料及可降解等新材料开发、生物体态传感及感知等相关课题。

本项目不直接产生经济效益。

本次募集资金存在用于研发投入的情况，主要用途为软硬件购置及安装费用及少量研发人员工资费用等，均计入费用化支出，不存在研发费用资本化的情况。

项目一至三均通过非全资控股子公司实施，本次募投项目建设所需资金由公司以股东借款的形式投入，借款利率参考银行同期贷款基准利率（LPR）确定。

本次借款为公司单方面向该等子公司提供借款，中小股东不会等比例提供借款，中小股东以其所持股权按比例间接承担该笔实施募投项目的借款利息费用。

本次募投项目部分环评、备案、工厂生产许可等审批事项尚未完成。

报告期末，公司货币资金9.53亿元，短期借款2.09亿元，长期借款6.36亿元。公司最近三年现金分红金额分别为81827.37万元、37388.09万元和

49435.42万元，累计占最近三年年均可分配利润的比重为362.59%。

请发行人补充说明：（1）结合公司报告期内和截至预案披露时本次募投项目

产品已形成的收入、产量、销量及其占比，以及市场应用、下游客户情况等因素，说明本次募投项目产品与公司主营业务及前次募投项目的区别、联系及协同性，是否属于投向主业；如涉及新业务、新产品，进一步说明所需研发技术、所处研

4-1-87发阶段，是否存在试生产环节，如是，新产品是否已完成中试。（2）结合区位优

势、发行人境外投资生产相关经验，说明发行人选择马来西亚、墨西哥新建生产基地的原因及商业合理性；本次募投境外生产基地在原材料和生产设备采购来

源、员工来源、客户群体等方面与国内生产基地的异同点，主要原材料和销售是否依赖境外供应商和客户；国际贸易环境变化对本次募投项目的影响，发行人是否具备实施本次募投项目的人员、技术、市场等储备，募投项目实施方式是否符合相关法律法规；结合技术来源、销售渠道、在手订单或意向性合同，说明本次募投项目的实施是否存在重大不确定性。（3）结合行业竞争格局、同行业可比公司情况、下游客户需求、在手订单覆盖公司当前和规划的产能比例、募投项目具

体投资安排明细，说明在当前公司产能利用率较低的情况下继续实施本次募投项目的合理性，是否属于重复建设，募投项目新增产能是否存在消化风险以及相关风险的具体应对措施。（4）结合募投项目收益情况的测算过程、测算依据，包括报告期内业绩变动、各年预测收入构成、销量、毛利率、净利润、项目税后内

部收益率的具体计算过程和可实现性等，并对比本次募投项目与本公司前期其他项目以及同行业可比公司相似项目的内部收益率和产品毛利率，说明募投项目效益测算的合理性及谨慎性，所选取的参数和基础假设是否充分反映了贸易政策变动等风险，并量化分析本次募投项目新增折旧摊销对公司未来经营业绩的影响。（5）说明本次募投项目的投资明细及最新进展，项目实施及未来产品销售所需的全部审批程序、相关资质是否已取得，环评、备案和工厂生产许可等审批事项办理的最新进度情况及预计完成的时间，是否存在实质性障碍，是否会对本次募投项目的实施造成重大不利影响。（6）进一步说明通过非全资控股子公司实施募投项目的原因及合理性，以及股东借款合同的主要条款；募投项目使用租赁厂房的原因及合理性，厂房的用途、使用年限、租用年限、租金及到期后的处置计划，对发行人未来生产经营的持续性是否存在重大不利影响。（7）结合研发项目的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、已

取得或预计可取得的研发成果等，说明研发项目是否与公司主业及本次募投项目密切相关，公司是否具备相应人员、技术储备，是否存在较大的研发失败风险。

（8）结合公司货币资金及受限情况、负债情况、报告期内大额分红情况、实际

控制人质押情况等，进一步说明本次募集资金必要性及金额的合理性。

4-1-88请发行人补充披露（2）-（7）相关的风险。

请保荐人、会计师核查并发表明确意见，请发行人律师核查（2）（5）（6）并发表明确意见。

2-2结合区位优势、发行人境外投资生产相关经验，说明发行人选择马来西

亚、墨西哥新建生产基地的原因及商业合理性；本次募投境外生产基地在原材料

和生产设备采购来源、员工来源、客户群体等方面与国内生产基地的异同点，主要原材料和销售是否依赖境外供应商和客户；国际贸易环境变化对本次募投项

目的影响，发行人是否具备实施本次募投项目的人员、技术、市场等储备，募投项目实施方式是否符合相关法律法规；结合技术来源、销售渠道、在手订单或意

向性合同，说明本次募投项目的实施是否存在重大不确定性。

回复：

一、马来西亚、墨西哥的区位优势明显，发行人具有丰富的境外投资生产相

关经验及人才储备，选择马来西亚、墨西哥建设生产基地具有商业合理性

（一）马来西亚、墨西哥的区位优势明显

1．马来西亚的区位优势

（1）马来西亚地理位置优越，可辐射全球市场

马来西亚位于东南亚核心地带，地处马六甲海峡咽喉位置，是全球重要的航运枢纽之一，具备连接亚洲、中东、澳洲及非洲市场的天然物流优势，有利于公司辐射全球市场，提升全球供应链响应速度。

（2）马来西亚与多个国家及地区签署了自由贸易协定

马来西亚是《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）、《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）等多边贸易协定的成员国并与中国签署自贸协定。

（3）马来西亚政治稳定，营商环境相对成熟

根据商务部《对外投资合作国别（地区）指南（2024年版）》，马来西亚近年

4-1-89来政治动荡风险低，宏观经济基础稳固，外资政策透明，法律体系健全，为外资

企业提供了稳定、可预期的营商环境。

（4）马来西亚是“一带一路”重要合作国家，与中国保持良好外交关系

马来西亚积极响应“一带一路”倡议，与中国长期保持友好合作关系，双方在基础设施、经贸投资、人文交流等领域合作密切，为中国企业在马发展提供了有力的政策支持与双边保障。

2．墨西哥的区位优势

（1）墨西哥毗邻北美市场，物流时效优越

墨西哥与美国接壤，陆路运输网络发达，产品可通过陆运快速进入美国、加拿大市场，显著缩短交货周期，降低物流成本，提升对北美客户的响应速度。

（2）墨西哥与多个国家及地区签署了自由贸易协定

根据商务部《对外投资合作国别（地区）指南（2024年版）》，墨西哥贸易自由化程度较高，已与全球 50 余个国家签署自由贸易协定。同时，根据《The UnitedStates-Mexico-Canada Agreement》（USMCA，以下简称《美墨加协定》），符合条件的墨西哥智造基地生产产品对美出口可享受零关税优惠，为发行人拓展北美市场提供了有力支持。

（3）墨西哥制造业基础雄厚，产业链配套完善

墨西哥拥有完整且多元的制造业体系，尤其在汽车、电子等领域形成了成熟的本地供应链集群。当地拥有丰富且成本相对优化的技术工人储备，能够为生产基地的稳定运营提供可靠的人力资源与供应链保障，降低了生产环节的不确定性，有利于实现高效率、低成本的规模化制造。

（二）发行人具有丰富的境外投资生产相关经验及人才储备

发行人自2016年开始全球化布局，已经探索出一条适合自身业务发展的海外运营道路，发行人在马来西亚智造基地及匈牙利智造基地拥有现代化的产业园基础设施、稳定的经营管理团队及优良的经营管理能力。其中，马来西亚智造基地项目已建设并稳定运营近十年，目前已经成为发行人重要的生产基地之一。

4-1-90在长期与国际客户合作中，发行人积累了丰富的国际客户管理、国际质量标

准管理、国际项目合作开发管理等方面的经验，并不断借鉴吸收运用于公司的日常经营管理当中，提升公司管理水平，也由此培养了一批国际营销及国际技术服务人才。

发行人具备多年的海外运营经验和人才储备，熟知当地法律法规、供应链体系及运行模式。公司海外运营人才梯队建设不断完善，海外项目运作经验逐渐丰富，跨区域运营管理能力持续提升，为募投项目的实施创造了坚实的运营及管理基础。

（三）发行人选择马来西亚、墨西哥建设生产基地，具有商业合理性综上，发行人具有丰富的境外投资生产相关经验，选择马来西亚、墨西哥建设生产基地，可贴近下游市场，强化公司国际化布局战略，预防全球突发性贸易风险。因此，发行人选择马来西亚、墨西哥建设生产基地，具有商业合理性。

二、本次募投境外生产基地在原材料和生产设备采购来源、员工来源、客户

群体等方面与国内生产基地的异同点，发行人主要原材料采购不存在依赖境外供应商的情形，发行人境外销售占比相对较高，已充分披露相关风险因素

（一）本次募投境外生产基地在原材料和生产设备采购来源、员工来源、客户群体等方面与国内生产基地的异同点

本次募投境外生产基地在原材料和生产设备采购来源、员工来源、客户群体

等方面与国内生产基地的对比情况如下：

项目募投境外生产基地国内生产基地结合项目实施地原材料及设备质结合项目实施地原材料及设备质

量、采购价格、供应稳定性、运输距

原材料和生产设量、采购价格、供应稳定性、运输

离等因素，采取本地采购、国内或备采购来源距离等因素，采取国内或其他国其他国家或地区进口相结合的方式家或地区进口相结合的方式进行进行

核心管理层以委派国内员工为主，员工来源以国内员工为主一线工人主要在当地招聘

除境外客户外，亦向境内客户进客户群体境外客户为主行销售

（二）发行人主要原材料采购不存在依赖境外供应商的情形；发行人境外销

4-1-91售占比相对较高，已充分披露相关风险因素

1．发行人主要原材料采购不存在依赖境外供应商的情形

发行人生产所需原材料主要包括电子类、结构类、包材类、辅材类等，该等原材料市场供应充足，市场竞争相对充分。报告期内，发行人向前五大供应商采购金额分别为21971.71万元、17810.60万元及17823.99万元，占采购总额比例分别为10.65%、9.11%及7.00%，占比相对较低，且不存在向单一供应商采购占比超5%的情形。

发行人境外募投项目主要原材料采购将充分利用母公司境内成熟供应链体系，同时积极开发当地供应商资源，不存在依赖境外单一供应商的情形。

2．发行人境外销售占比相对较高，已充分披露相关风险因素

发行人境外销售占比相对较高，报告期各期，发行人营业收入中出口占比均在70%以上。同时，发行人向前五大客户的合计销售额占当期营业收入的比例分别为48.52%、43.82%及37.96%，占比亦相对较高，主要系发行人产品定制化程度高，且单一类别的产品目前主要面向单一客户进行销售。

发行人已于募集说明书“第一章风险因素”之“一、行业与经营风险”中

披露“（一）产品主要出口的风险”、“（三）客户相对集中的风险”。

三、国际贸易环境变化对本次募投项目的影响，发行人具备实施本次募投项

目的人员、技术、市场等储备，募投项目实施方式符合相关法律法规

（一）国际贸易环境变化对本次募投项目的影响

发行人马来西亚智造基地扩建项目、墨西哥智造基地建设项目主要客户群体

为境外客户，报告期内，发行人产品外销所涉国家地区中，国际贸易环境中的主要政策风险来源于美国关税政策，具体情况如下：

1．美国对马来西亚的关税政策及潜在关税影响

美国对马来西亚的关税政策主要是2025年4月起对全球实施的对等关税政策，其主要过程、进展情况如下：

时间关税政策

4-1-92针对全球各国进口商品的对等关税政策，其中，对马来西亚征收24%

2025年4月

的关税

美国对不对美采取报复行动的国家或地区，暂停征收对等关税90天，

2025年4月

期间改为征收10%基础关税，对马来西亚的关税政策调整为10%特朗普宣布美国对马来西亚关税税率调高1%，至25%，于2025年8

2025年7月

月1日生效

经马来西亚投资、贸易及工业部（MITI）确认，美国对马来西亚执行

2025年7月

税率调整为19%，于2025年8月1日生效根据签署的《互惠关税协定》，美国对来自马来西亚产品进口关税从

2025年10月

25%降至19%

美国最高法院认定特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）

2026年2月

征收的关税超越法定授权，相关关税自始无效美国海关与边境保护局（CBP）发布公告，正式停止征收基于 IEEPA2026年2月的所有额外关税。同日，特朗普政府援引《1974年贸易法》第122条，

宣布对所有进口商品加征10%的临时全球关税，为期150天

2．美国对墨西哥的关税政策及潜在关税影响目前，美国与墨西哥间的双边进口关税的征收主要依据双方进口产品关税政策及由美国、加拿大和墨西哥达成的三方贸易协定——《美墨加协定》。在《美墨加协定》框架下，符合条件的墨西哥智造基地生产产品对美出口可享受零关税优惠。

综上，公司从成本控制角度，在马来西亚及墨西哥建设产能，能够规避高额关税壁垒；从供应链韧性角度，构建起“国内+海外”的双循环供给体系，减少了对单一生产基地的依赖，提升了应对区域地缘政治风险和贸易摩擦的能力；从市场响应角度，海外基地能够更近距离地对接北美、东南亚等核心消费市场，大幅缩短了产品从生产到交付的周期，增强了在核心市场的响应速度与交付能力，为全球市场份额的进一步提升奠定了坚实的供给基础。但是，目前国际政治经济环境复杂多变，若未来国际贸易环境及贸易政策等发生不利变化，发行人将面临募投项目无法在计划时间内建设完成或实施效果不及预期的风险，发行人已于募集说明书之“重大事项提示”之“二、重大风险提示”之“（十）募投项目海外投资风险”中进行了风险披露。

（二）发行人具备实施本次募投项目的人员、技术、市场等储备

1．发行人具备实施本次募投项目的人员储备

4-1-93发行人具有丰富的境外投资生产相关经验及人才储备，具体内容详见本题回

复之“一/（二）发行人具有丰富的境外投资生产相关经验及人才储备”。

2．发行人具备实施本次募投项目的技术储备

（1）发行人建立了“自主研发+协同研发”的研发模式

发行人始终坚持创新驱动发展，为持续保持公司技术领先的优势，发行人基于 UDM 业务的创新研发平台，形成了特有的以制造工艺技术、基础性技术、自有品牌产品为主的自主研发模式，以及以性能完善、可制造性完善为主的协同研发模式。

自主研发模式下，发行人会根据客户或市场的需求，将产品开发、设计工作向前延伸，主动参与到下游客户前期的产品设计中，针对性地开发出符合客户功能要求的产品，提供完整的技术实现方案，将先进的技术融入产品中为客户带来更大的价值。发行人还会对下游产品后期的功能演变趋势和市场需求做出预估，成立预先研发小组针对重大技术攻关、重要的产品创新等进行预先研发，形成具体的成果。发行人在长期服务国际知名企业及科技型企业的过程中，在产品材质、产品结构、模具设计、电子电路、软件开发、产品测试及工业设计等方面积累了大量相关技术。同时，发行人自设立以来，一直坚持研发产品的同时研发生产产品的智能制造体系，在智能制造等领域积累了自动化设备开发及系统集成技术、工业测试机器人技术、UMS 信息化系统技术、ITTS 在线测试技术等核心技术，在服务公司自身智能制造的同时，也向其他中小企业提供以上述技术为核心的智能制造解决方案，体现了发行人在制造领域先进的技术优势。

协同研发模式下，发行人以智能制造及精益制造为基础，通过提供针对产品可生产性的设计方案与先进的全流程测试服务，在研发各重要流程中与客户进行紧密合作，形成了基于产品生产实现的协同研发模式。一般情况下，客户提出产品外观和功能等要求，发行人对产品材质、结构、电子电路、软件等进行设计以实现客户需求，或在客户提供的产品软件基础上负责验证测试、稳定性测试等，经认可后推出新产品。同时，发行人自主研发的工业测试机器人自动化生产体系与 UMS、ITTS 深度融合，进一步实现数据实时上传、远程监控/操作、数据挖掘自动分析。

4-1-94（2）发行人研发投入金额相对较高，研发费用率始终相对稳定

报告期各期，发行人研发投入情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

研发投入金额38686.7634231.5036184.05

营业收入413059.67357276.03386019.99

占比9.37%9.58%9.37%

报告期各期，发行人研发投入金额分别为36184.05万元、34231.50万元及38686.76万元，占营业收入比重分别为9.37%、9.58%及9.37%，研发投入金额相对较高，且占比相对稳定。

（3）发行人具备实施本次募投项目的技术储备

经多年积累，发行人在设计系统集成技术、嵌入式软硬件开发技术、无线通信技术应用、物联网技术应用、精密模具设计技术、表面处理技术、自动化工艺

设计技术、AI 智能化应用及仿真技术等方面形成了明显的竞争优势，并在智能家居产品研发、汽车电子产品研发、健康环境产品研发等产品研发方面形成了较

为稳定的研发团队和较为丰富的经验积累，取得了一定的研发成果并成功实现产业化。截至2025年12月31日，发行人及其主要子公司拥有境内专利1250件。

针对本次募投项目中的马来西亚智造基地扩建项目、墨西哥智造基地建设项

目及健康环境产品扩产项目，发行人主要技术储备情况如下：

序号项目名称技术储备情况

该等项目主要系发行人全球产能布局的复制及优化，涉及马来西亚智造基地扩的发行人核心技术储备主要包括自动化设备开发及系统集

1建项目、墨西哥智造

成技术、工业测试机器人技术、UMS 信息化系统技术、ITTS基地建设项目

在线测试技术、TDE 测试设计工程技术等

该项目主要产品为空气净化类产品，涉及的发行人核心技健康环境产品扩产项术储备主要包括空气动力学、物理过滤技术、生物与离子

2

目化技术、化学分解与吸附技术、复合式净化方案、精密制造工艺及智能化生产技术等

4-1-95针对本次募投项目中的研发中心升级项目，发行人主要技术储备情况如下：

序号研发项目技术储备情况

研究内容方面，该项目主要研发方向为宽带多频段射频前端架构与高效滤波技术、智能自适应发射功率控制与功耗优化管理策略、卫星地面

物联网终端超低功耗系统架构研究、卫星地面物联网终端星地融合通信协议研究等。

技术储备方面，发行人具备宽带多频段射频前端系统与滤波器设计、无卫星地面终线系统功耗管理与智能功率控制算法、超低功耗物联网终端系统架构

1

端及模组与无线通信嵌入式平台、无线通信协议栈设计开发与网络仿真、无线通

信系统级测试验证与嵌入式终端集成验证等领域的技术积累，储备了宽带多频段射频前端架构设计、高选择性小型化滤波器集成、带外干扰

抑制、自适应发射功率控制、低功耗电源管理与唤醒、多无线制式协议

适配、融合通信协议设计、多制式协议一致性测试、射频性能自动化校

准、复杂电磁环境链路可靠性评估等核心关键技术

研究内容方面，该项目主要研发方向为工业数据治理与多模态融合研究、实时推理与边缘-云端协同研究、工业数据安全与伦理治理研究、

可视化人机协作、部门协作系统研究。

技术储备方面，发行人具备工业数据集成与多源异构系统协同、边缘智基于 AI 大模 能计算与云边协同架构、工业信息安全与数据合规治理、工业智能可视

2型的智能制化与协同决策系统等领域的技术积累，储备了工业协议解析与数据采

造解决方案集、异构数据对接、视觉数据特征提取与语义对齐、多模态融合治理，轻量化模型部署与实时推理优化、云边任务调度与分层协同，ISO/IEC

27001体系信息安全管理、工业数据全生命周期加密与访问控制、端到

端安全审计认证、多源数据融合可视化、AI 推理结果可解释呈现、操

作决策追溯、角色化协作看板与实时通知等关键技术

研究内容方面，该项目主要研发方向为边缘端 AI 算力与能效平衡技术研究、多模态交互与实时感知技术研究、边云协同分布式 AI 架构研究、跨平台系统集成与实时性技术研究。

技术储备方面，发行人具备边缘 AI 计算架构与能效优化、多模态人机交互与智能感知系统、边云协同智能计算、跨平台系统集成与实时协同

AI+硬件产品

3控制等领域的技术积累，储备了面向边缘场景的神经网络轻量化与量

及方案

化压缩、低功耗异构计算调度、模型-硬件协同优化、多传感器融合信

号处理、跨模态特征对齐与语义理解、感知推理、情感识别与响应生

成、AI 硬件混合计算任务动态分配、边云模型协同推理、资源感知负

载均衡调度、多操作系统高效通信、硬件抽象层统一接口设计、时间敏

感任务调度、低延迟数据同步与设备协同控制等关键技术

研究内容方面，该项目主要研发方向为耐高温抗氧化材料研发、小型加热模组快速响应控制算法研究、新材料厚膜加热管研究、散热与能量回收系统研究等。

多维精密温

4技术储备方面，发行人具备高温材料研发与工业应用、工业自动化控制

度控制

与温控算法及加热模组集成、厚膜加热技术与电热材料配方优化、工业

热管理与高效传热及能量回收、食品机械水路防垢与水质适配优化、消

费电子传感器集成与红外测温融合、加热结构与微通道加工及导热材

4-1-96料应用、熨烫温控与 PID 算法优化、半导体制冷与车载热管理、环保

高分子材料与发泡工艺合规、电磁脉冲焊接与 AI 视觉检测闭环控制、

高导热材料与复合改性、工业液冷系统与精密流道设计、数字孪生与冷

板热管理及智能温控、相变储能材料与热管理集成、微通道加工与液冷

散热集成等领域的技术积累，储备了陶瓷基复合材料改性、高温涂层制备、PID 温控算法优化、厚膜加热一体化工艺、加热元件防垢改性、高

效传热与相变储能应用、水路疏水分子改性与智能阻垢、多传感校准与

红外热成像融合、微通道精密加工与热场仿真、半导体制冷热阻优化、

环保发泡工艺调控与国际合规管控、电磁脉冲焊接精准调控与 AI 焊点

缺陷识别、高导热复合材料制备、液冷系统流热耦合仿真、数字孪生建

模与动态功耗控制、相变材料改性封装、微通道成型与流体阻力优化等核心关键技术

研究内容方面，该项目主要研发方向为可降解材料力学强度、耐水性、耐热性等特性研究与改进、可降解材料的环境适应性研究等。

技术储备方面，发行人具备可降解高分子材料研发与改性、工业二次料高值化/无害化利用、高分子材料规模化生产与工艺优化、可降解材料

工业二次料生态安全评估与清洁生产等领域的技术积累，储备了可降解树脂共混

5 及可降解等 相容调控、功能定制及（PLA/PBS 等）配方优化技术，生物基疏水涂

新材料开发层制备、环境响应型功能助剂及环保添加剂合成与适配技术，工业二次料精准分选、杂质分离与毒性钝化、改性再生及自动化分选-改性一体化技术，材料降解行为精准表征、添加剂迁移行为检测技术，可降解树脂共混连续化生产、双螺杆挤出工艺参数优化及加工工艺场景化优化技术，清洁生产过程污染物控制技术等关键技术研究内容方面，该项目主要研发方向为接触式传感器毛发干扰解决方案研究、人体皮肤生物兼容性研究、多频融合生物雷达研究等。

技术储备方面，发行人具备生物传感与柔性电子、生物材料与生物传感兼容性、雷达传感与动物体征检测、多光谱成像与动物体征行为检测、

边缘计算与 AI 轻量化及生物传感数据智能处理等领域的技术积累，储备了生物相容性材料筛选与改性、传感器表面亲肤化处理、生物安全性生物体态传

6评估等关键技术，同时部分掌握柔性传感材料复合制备、传感器表面微

感及感知

结构精密加工、生物信号自适应干扰剔除、AI 模型剪枝与量化、边缘

端实时数据处理、轻量化 AI 混合模型构建、隐私保护型数据处理等关键技术，正在逐步掌握多频雷达波形设计与优化、跨频段信号同步采集、生物体征信号特征提取、多源数据融合算法、多光谱传感器选型与

集成、跨光谱图像空间配准、多源图像特征融合、温度反演算法等关键技术综上，发行人具备实施本次募投项目的技术储备。

3．发行人具备实施本次募投项目的市场储备

发行人深耕智能制造领域十余年，凭借自身优良的技术研发能力、国际客户服务能力、智能制造能力、质量控制能力及国际化布局等综合配套实力，使得公

4-1-97司拥有良好的综合服务能力和优质的口碑，经过客户严格的审核和认证，顺利进

入客户的全球供应链体系，在国际市场积累了一批国际知名优质客户，并形成稳定的合作关系，其中多数优质客户属于行业龙头企业。

发行人与国际知名企业及科技型企业等优质客户建立的稳定、可持续的合作关系，为本项目的海外运营及产能消化提供了坚实的市场基础。

综上，发行人具备实施本次募投项目的市场储备。

（三）募投项目实施方式符合相关法律法规

发行人本次募投项目的实施方式符合相关法律法规，截至本补充法律意见书出具日，募投项目相关备案、审批情况如下：

发改/工募投

实施主体商务部门备案信部门环评审批其他许可、资质项目备案厦发改外境外投资证第

经备 JAS.JHQ.600-2/24/2/2 工厂生产许可

马来 马来盈趣 N35022025002 〔2025〕 JLD 42(4) （L11110111743）西亚89号235号智造

基地 Insut 闽发改外

扩建 (Malaysia) 境外投资证第 经备 JAS.JHQ.600-2/24/2/4 工厂生产许可

项目 Sdn Bhd. N35002025002 〔2026〕 JLD 11(16) （L11110213047）

（以下简称29号

18号马来盈塑）

墨西 INTRETEC

哥智 H MEXICO 厦发改外境外投资证第

造基 S.A.P.I. 经备

N35022025002 SMA/DIRA/0839/2025 不涉及地建 DEC.V.（以 〔2026〕2

90号

设项下简称墨西号目哥盈趣）闽发改备

健康〔2025〕

环境 众环科技 不涉及 不涉及 不涉及 E010577产品号扩产

项目闽发改备漳芗环评审〔2026〕漳州盈塑不涉及不涉及

〔2025〕表4号

4-1-98E010588

号研发厦海科工中心商投备盈趣科技不涉及不涉及不涉及

升级〔2025〕项目312号此外，根据境外律师出具的法律意见书，发行人本次境外募投项目符合所在国当地的法律规定。

综上，发行人本次募投项目的实施方式符合相关法律法规。

四、发行人本次募投项目的实施不存在重大不确定性

（一）技术来源

发行人构建了基于 UDM 业务的“自主研发+协同研发”双轨创新体系，在智能制造领域形成了明显的竞争优势，并在智能家居产品研发、汽车电子产品研发、健康环境产品研发等产品研发方面形成了较为稳定的研发团队和较为丰富的

经验积累，取得了一定的研发成果并成功实现产业化。具体情况详见本题回复之“三/（二）/2．发行人具备实施本次募投项目的技术储备”。截至2025年12月

31日，发行人及其主要子公司拥有境内专利1250件。发行人主要专利及核心技

术均不存在权属纠纷，能够为本次募投项目的实施提供充分的技术支持。

（二）销售渠道

发行人自成立之初便立足于国际市场的开发，经过多年发展，累积了众多海外客户，遍布全球多个国家或地区，既包括国际知名客户，也包括创新科技型企业客户。发行人与主要境外客户建立了长期、稳定的合作关系，本次募投项目的实施也是对主要客户要求并密切关注发行人供应链多元化、全球化建设的积极响应。随着本次募投项目的实施，发行人将继续深挖现有大客户合作机会，提高现有客户渗透率。同时，发行人亦将进一步拓展国际知名优质客户，并根据其需求深化服务，打造高需求、高附加值产品。

（三）在手订单

发行人在手订单充足，截至2025年12月31日，发行人在手订单金额为

4-1-9912.85亿元，客户需求相对旺盛。

发行人在手订单中，与本次募投项目主要产品相关的订单情况如下：

单位：万元产品类别在手订单金额

智能控制部件41209.32

创新消费电子44106.17

健康环境产品7537.67

合计92853.16

占发行人在手订单金额的比例72.24%

注：发行人虽有部分精密塑胶件类产品对外销售，但其主要系作为创新消费电子类产品、智能控制部件类产品的配套产能，故此次仅列示创新消费电子及智能控制部件产品的情况，下同。

由上表可知，发行人在手订单中，与马来西亚智造基地扩建项目、墨西哥智造基地建设项目主要产品（智能控制部件、创新消费电子）相关的在手订单金额

合计为85315.49万元，与健康环境产品扩产项目主要产品相关的在手订单金额为7537.67万元，在手订单金额相对较高。

发行人在手订单金额与各募投项目达产年度（T+6）预计营业收入的情况如

下：

单位：万元根据截止日预计达产年主要产在手订单在手订单预覆盖率

涉及的募投项目 度（T+6）

品类别金额测全年订单*=*/*

营业收入*

金额*马来西亚智造基地扩建项

24300.00

智能控目

41209.32164837.29303.57%

制部件墨西哥智造基地建设项目30000.00

合计54300.00马来西亚智造基地扩建项

60750.00

创新消目

44106.17176424.67191.25%

费电子墨西哥智造基地建设项目31500.00

合计92250.00健康环

健康环境产品扩产项目45115.007537.6730150.6866.83%境产品

4-1-100如上表所示，发行人在手订单预测的全年订单金额对各募投项目达产年度（T+6）预计营业收入的覆盖比例处于较高水平。由于新增产能从建设到投产仍需较长时间，发行人现有产能能够消化部分订单，未来募投新增产能投产后，可与现有产能形成有效协同，共同支撑订单需求。

除在手订单外，发行人积极进行客户开拓，并与客户9、客户11等国际知名客户达成合作意向，未来的订单量进一步扩大。发行人以开发“大客户”为基本战略，现有客户需求的持续挖掘及新客户的不断开发将给公司带来较多的业务增量，为募投项目的产能消化提供市场基础。

综上，发行人本次募投项目的实施不存在重大不确定性。

五、本所律师核查情况

（一）核查程序

本所律师执行了以下核查程序：

（1）查询公开资料，了解马来西亚、墨西哥的区位优势；

（2）访谈发行人高级管理人员，了解发行人境外投资生产相关经验，了解

发行人选择马来西亚、墨西哥建设生产基地的原因，了解本次募投境外生产基地在原材料和生产设备采购来源、员工来源、客户群体等方面与国内生产基地的异同点，了解境外募投项目主要原材料和销售是否依赖境外供应商和客户，了解发行人人员、技术、市场等储备情况；

（3）查询公开资料，了解马来西亚、墨西哥关税政策；

（4）获取发行人募投项目备案等资料，了解发行人募投项目审批情况；

（5）获取发行人在手订单明细，了解发行人在手订单情况。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

（1）发行人具有丰富的境外投资生产相关经验，选择马来西亚、墨西哥建

设生产基地，可贴近下游市场，强化公司国际化布局战略，预防全球突发性贸易

4-1-101风险。因此，发行人选择马来西亚、墨西哥建设生产基地，具有商业合理性；

（2）发行人主要原材料采购不存在依赖境外供应商的情形，发行人境外销

售占比相对较高，已充分披露相关风险因素；

（3）美国对墨西哥及马来西亚的相关政策不会对本次募投项目的实施及效

益实现造成重大不利影响；发行人具备实施本次募投项目的人员、技术、市场等储备；

（4）发行人募投项目实施方式符合相关法律法规，募投项目的实施不存在重大不确定性。

2-5说明本次募投项目的投资明细及最新进展，项目实施及未来产品销售所

需的全部审批程序、相关资质是否已取得，环评、备案和工厂生产许可等审批事项办理的最新进度情况及预计完成的时间，是否存在实质性障碍，是否会对本次募投项目的实施造成重大不利影响。

回复：

一、募投项目的投资明细及最新进展

（一）马来西亚智造基地扩建项目

马来西亚智造基地建设项目的投资情况如下：

单位：万元占项目投资是否为资本拟使用募集序号项目投资金额总额的比例性支出资金

1场地投入17324.7145.88%是17324.71

1.1场地租赁7636.9120.22%是7636.91

1.2场地装修9687.8025.65%是9687.80

2设备购置及安装17144.0145.40%是17144.01

3基本预备费804.952.13%否-

4铺底流动资金2489.626.59%否-

合计37763.30100.00%-34468.72

本项目自2025年9月开始建设，截至本补充法律意见书出具日，本项目已

4-1-102经进行部分装修，项目整体实施进度正常，预计2028年完成项目建设。

（二）墨西哥智造基地建设项目

单位：万元占项目投资是否为资本拟使用募集序号项目投资金额总额的比例性支出资金

1场地装修14519.1059.35%是14519.10

2软硬件购置及安装9231.3837.74%是9231.38

3基本预备费712.512.91%否-

合计24462.99100.00%-23750.48

本项目自2025年9月开始建设，截至本补充法律意见书出具日，本项目尚在进行规划设计，项目整体实施进度正常，预计2028年完成项目建设。

（三）健康环境产品扩产项目

单位：万元占项目投资是否为资本拟使用募集序号项目投资金额总额的比例性支出资金

1场地投入1105.188.88%是1105.18

1.1场地租赁293.782.36%是293.78

1.2场地装修811.406.52%是811.40

2软硬件购置及安装10986.3388.28%是10986.33

3基本预备费353.932.84%否-

合计12445.44100.00%-12091.51

本项目自2025年8月开始建设，截至本补充法律意见书出具日，本项目已经购置部分生产设备，项目整体实施进度正常，预计2028年完成项目建设。

（四）研发中心升级项目

单位：万元占项目投资是否为资本拟使用募集序号项目投资金额总额的比例性支出资金

1软硬件购置及安装9696.7963.36%是7379.29

2其他费用5608.4936.64%否-

合计15305.28100.00%-7379.29

4-1-103本项目自2025年9月开始建设，截至本补充法律意见书出具日，本项目尚

在进行规划设计，项目整体实施进度正常，预计2028年完成项目建设。

二、本次募投项目实施及未来产品销售所需的审批程序、相关资质取得情况

（一）本次募投项目实施的相关审批、资质取得情况

本次募投项目实施涉及的相关审批（备案）、相关资质的办理进度及预计完

成时间如下：

发改或工商务部门其他所需许募投项目实施主体信部门备环评审批

备案可、资质等案境外投资厦发改外

JAS.JHQ.600- 工厂生产许可证第经备马来盈趣 2/24/2/2 JLD （ L11110111N35022025 〔 2025 〕马来西亚智42(4)743）

00289号235号

造基地扩建境外投资闽发改外

项目 JAS.JHQ.600- 工厂生产许可证第经备马来盈塑 2/24/2/4 JLD （ L11110213N35002025 〔 2026 〕

11(16)047）

00229号18号

境外投资厦发改外墨西哥智造

证 第 经 备 SMA/DIRA/083基地建设项墨西哥盈趣不涉及

N35022025 〔2026〕2 9/2025目

00290号号

闽发改备

〔2025〕

众环科技不涉及不涉及（注）不涉及

E010577健康环境产号品扩产项目闽发改备

〔2025〕漳芗环评审漳州盈塑不涉及不涉及

E010588 〔2026〕表 4 号号厦海科工研发中心升商投备盈趣科技不涉及不涉及不涉及

级项目〔2025〕

312号

注：本次健康环境产品扩产项目的实施主体之一众环科技主要涉及产品组装环节，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录》的规定，众环科技本次项目建设无需办理环境影响评价审批手续。

4-1-104（二）本次募投项目未来产品销售的相关审批、资质取得情况

本次募投项目所涉及的主要产品为创新消费电子、智能控制部件、健康环境产品等，具体如下：

募投项目主要产品

创新消费电子类产品、智能控制部件类产品、精密塑胶马来西亚智造基地扩建项目件类产品

墨西哥智造基地建设项目创新消费电子类产品、智能控制部件类产品健康环境产品扩产项目空气净化类产品

研发中心扩建项目-

上述产品皆为发行人主营产品，均围绕发行人现有业务进行，不涉及开拓新业务、新产品的情形，不存在超越公司及募投项目实施主体现有经营范围、经营资质的情况，各募投项目在取得本节“（一）本次募投项目实施的相关审批、资质取得情况”所述的审批、资质后可正常开展生产、销售工作。

综上，本次募投项目实施及未来产品销售所需的审批、相关资质已取得，不存在超越公司及募投项目实施主体现有经营范围、经营资质的情况。

三、本所律师核查情况

（一）核查程序

本所律师执行了以下核查程序：

（1）查阅本次募投项目可行性分析报告以及测算明细，查阅发行人出具的

关于本次募投项目实施进展的说明，了解本次募投项目的投资明细及最新进展；

（2）查阅本次募投项目相关备案文件、批复文件、发行人出具的关于募投

项目相关审批事项进展情况的说明、本次募投项目境外实施主体所在地律师事务

所出具的法律意见书，了解本次募投项目的所需取得的审批、资质及相应取得情况；

（3）查阅本次募投项目可行性分析报告、发行人报告期内定期报告，分析

本次募投项目是否属于投向主业、是否投向新业务、新产品、是否需取得新的经营资质。

4-1-105（二）核查意见经核查，本所律师认为：

本次募投项目实施及未来产品销售所需的审批、相关资质已取得，不存在超越公司及募投项目实施主体现有经营范围、经营资质的情况。

2-6进一步说明通过非全资控股子公司实施募投项目的原因及合理性，以及

股东借款合同的主要条款；募投项目使用租赁厂房的原因及合理性，厂房的用途、使用年限、租用年限、租金及到期后的处置计划，对发行人未来生产经营的持续性是否存在重大不利影响。

回复：

一、部分募投项目由非全资控股子公司实施募投项目的原因及合理性

（一）由非全资控股子公司实施募投项目的原因及合理性

本次募投项目马来西亚智造基地扩建项目、墨西哥智造基地建设项目、健康

环境产品扩产项目由发行人非全资控股子公司马来盈趣、马来盈塑、墨西哥盈趣、

众环科技、漳州盈塑实施。发行人在上述子公司的持股比例如下：

序号募投项目实施主体直接/间接持股比例

马来盈趣94.38%

1马来西亚智造基地扩建项目

马来盈塑82.00%

2墨西哥制造基地建设项目墨西哥盈趣87.00%

众环科技70.00%

3健康环境产品扩产项目

漳州盈塑82.00%

上述非全资控股子公司存在少数股东的情形，主要原因为：（1）为调动子公司管理团队及骨干员工的积极性，发行人在主要子公司层面实施员工持股，实现共同发展、共享成果的管理模式；（2）在境外设立子公司时，为更高效地适应当地监管政策要求与营商环境、更好地整合当地资源，推动相关业务在目标区域的可持续发展，公司境外子公司的设立通常需要与当地合作方进行合作。发行人对

4-1-106上述子公司的持股比例相对较高，对该等公司具有控制权，能有效控制其经营管理，并对募集资金进行有效监管。

由于本次募投项目主要基于马来盈趣、马来盈塑、墨西哥盈趣、众环科技及

漳州盈塑现有业务及现有产线的扩产，因此继续沿用现有子公司实施募投项目，具有合理性及必要性。同时，上述子公司作为各自领域专业的生产制造商，拥有相对完善的场地、设备及人员，具备丰富的规模化生产管理能力及产品设计技术储备，可以高效实施募集资金投资项目，为公司带来经济效益，为股东提供回报。

（二）发行人募投项目实施主体中非全资子公司少数股东的背景情况

发行人上述非全资子公司的少数股东背景情况如下：

是否有实控人或序募投项实施主体直接股东及持股比例少数股东的背景情况董监高等及其亲号目属

盈趣科技94.38%--

ISHARE SIBLINGS

2.86%子公司员工持股平台不存在

马来西 SDN. BHD.亚智造马来盈趣厦门盈马投资合伙林先锋为发行人

12.14%子公司员工持股平台

基地扩企业（有限合伙）副总裁及董事建项目马来西亚当地合作伙

Lee Siang Huat 0.62% 不存在伴

马来盈塑漳州盈塑100.00%详见漳州盈塑

香港盈趣87.00%发行人全资子公司-

TECNOLOGíA

墨西哥 6.00% 合作伙伴 不存在 ROMéNICA制造基墨西哥盈

2 PACIFICTEK 4.00% 合作伙伴 不存在

地建设趣

项目 ARMANDO 1.50% 合作伙伴 不存在海南祥昂贸易有限

1.50%合作伙伴不存在

公司

盈趣科技70.00%--子公司员工持股平

平潭合想股权投资台，16名合伙人为子健康环合伙企业（有限合 16.32% 公司骨干，其中 GP 为 不存在境产品众环

3伙）子公司董事长及总经

扩产项科技理赵超强目平潭众立德股权投子公司员工持股平资合伙企业（有限13.68%台，15名合伙人为子不存在合伙） 公司骨干，其中 GP 为

4-1-107子公司董事长及总经

理赵超强

盈趣科技82.00%--子公司员工持股平厦门众力和投资合台，38名合伙人为子伙企业（有限合10.92%不存在公司骨干，其中 GP 为漳州伙）子公司董事长邱章友盈塑子公司员工持股平厦门众信立投资合台，43名合伙人为子伙企业（有限合7.08%不存在公司骨干，其中 GP 为伙）子公司董事长邱章友

二、股东借款合同的主要条款

发行人与相关非全资控股子公司就马来西亚智造基地扩建项目、墨西哥智造

基地建设项目、健康环境产品扩产项目的资金投入签订了《借款框架协议》，主要条款如下：

序号事项协议主要内容

借款本金不超过本协议募投项目对应募集资金金额上限，具体金

1借款金额

额根据甲方本次发行募集资金到位情况确定借款利率参照借款实际到账日中国人民银行授权全国银行间同

2 借款利息 业拆借中心最近公布的贷款市场报价利率（LPR）确定，借款利

息自乙方实际收到借款之日起算借款期限为借款实际到账日起5年。借款期限届满经甲乙双方协

3借款期限商一致可延期。借款期限届满前，乙方可以提前还款

4借款用途本协议借款仅限用于乙方实施本协议募投项目

注：上表中“甲方”指发行人，“乙方”指各借款人。

上述募投项目建设所需资金由发行人以股东借款的形式投入，借款利率参考银行同期贷款基准利率（LPR）确定，具有公允性。上述控股子公司的其他中小股东基于自身资金实力不会等比例提供借款，但将以其所持股权按比例间接承担该笔实施募投项目的借款利息费用。上述安排系基于各股东实际情况作出，具有合理性。

三、募集资金的相关使用安排不会损害上市公司利益和相关股东合法权益

（一）发行人能够对相关非全资子公司实施有效控制

发行人对上述非全资子公司的持股比例较高，能够实施有效控制，具体情

4-1-108况如下：

直接/间序募投项实施董事会席位日常经营过程接持股比公司章程规定总经理号目主体及提名及结果例

马来 经持股 10%以上股东 Tan Teik

马来西94.38%林松华、林先锋能够有效控制

盈趣 提议，按照 1 股 1 票 Poh亚智造

1表决，普通决议需超

基地扩马来

82.00%过50%，特别决议需邱章友、张发旺张水平能够有效控制

建项目盈塑

超过3/4

1股1票表决，普通林松华、杨明、陈涛

墨西哥

墨西 股东大会需 51%以上 秀、Michael、制造基

2 哥盈 87.00% 股东表决通过；特别 Jianqio Zhang、 陈涛秀 能够有效控制

地建设

趣 股东大会需 75%以上 Esther、Medina、项目

股东表决通过 Hernández

众环股东大会普通决议需赵超强、林泽勇、吴

健康环70.00%赵超强能够有效控制

科技会议股东所持表决权国民、杨明、叶庆春境产品

3过半数通过、特别决

扩产项漳州邱章友、张发旺、黄

82.00%议需会议股东所持表张发旺能够有效控制

目盈塑明彪

决权2/3以上通过

如上表所示，发行人对上述子公司的持股比例相对较高，对该等公司具有绝对控制权，能有效控制其经营管理，同时在公司章程、董事会席位等方面，均能保障公司控制地位。

综上，发行人能对上述非全资子公司进行有效控制，确保其严格按照募投项目投资建设计划及用途使用募集资金，推进募投项目实施及后续生产经营，确保不损害上市公司及股东利益。

（二）募集资金的相关使用安排不会损害上市公司利益及股东的合法权益

本次募投项目建设所需资金由公司以股东借款的形式投入，借款利率参考银行同期贷款基准利率（LPR）确定，具有公允性。

前述借款事宜具体实施前，发行人将根据相关法律法规及《公司章程》《募集资金管理制度》等的规定，履行内部审批程序及相关信息披露义务，确保不存在损害上市公司利益的情形。募集资金到位后，公司将根据相关法律法规及《募集资金管理制度》，规范使用募集资金，并与子公司、监管银行及保荐机构签署募集资金多方监管协议，防范募集资金使用不当的风险。

4-1-109综上，本次募投项目建设所需资金由公司以股东借款的形式投入，借款利率具有公允性。募投项目实施主体的其他中小股东基于自身资金实力不会等比例提供借款，但将以其所持股权按比例间接承担该笔实施募投项目的借款利息费用，具有合理性。发行人能够对上述非全资控股子公司实施有效控制，并能对募集资金进行有效监管。同时，发行人已建立健全募集资金管理制度，将严格按照相关规定规范使用募集资金，前述安排不会损害上市公司利益及股东的合法权益。

四、募投项目使用租赁厂房的原因及合理性，厂房的用途、使用年限、租用

年限、租金及到期后的处置计划，对发行人未来生产经营的持续性不存在重大不利影响

本次募投项目中，马来西亚智造基地扩建项目及健康环境产品扩产项目使用租赁厂房，上述募投项目租赁厂房的用途、使用和租用年限、到期后处置计划如下：

实施项目用厂房用土地使用租用年募投项目出租方租金到期后的处置计划主体地坐落途年限限

（1）6号厂房：

102514.00马来西期满续租。租赁合

马来 Intretech 生产、 2023.10- 2025.10- 亚林吉特/月； 同赋予承租人续租马来西亚马来西

盈趣 Enterprise Sdn. 仓储 2079.11 2026.10 （2）12 号厂房： 选择权，除特殊情智造基地亚柔佛Bhd.（以下简 76884.00 马来西 形外，承租人可按扩建项目科技园称马来实业）亚林吉特/月照协议条款继续租

马来2021.11-2025.07-155664.89马来西赁房产生产

盈塑2079.112026.06亚林吉特/月期满续租。租赁合漳州市同约定期满续租需

众环芗城区漳州盈环电子办公、2004.09-2026.01-按照协议约定提出

8.2元/㎡/月

科技金达路科技有限公司生产2054.092026.12书面要求，经出租

10号方同意后重新签订

健康环境租赁合同产品扩产期满续租。租赁合项目漳州市同约定期满续租需漳州万利达生

漳州芗城区办公、2004.04-2026.01-按照协议约定提出

活电器有限公10.00元/㎡/月

盈塑乌石路生产2054.042026.12书面要求，经出租司

1号方同意后重新签订

租赁合同

4-1-110上述募投项目通过租赁厂房实施的主要原因及合理性如下：（1）马来西亚智

造基地扩建项目募投用地位于柔佛州柔佛科技园区内，该募投项目所涉租赁厂房对应的土地由发行人控股子公司马来实业向发行人合营企业 Inkotek (Malaysia)

Sdn. Bhd.租赁取得，双方就不同地块均签订了租期超过 50 年的土地租赁协议，土地租赁具有稳定性。发行人控股子公司马来实业在租赁土地上自建厂房后，将该等厂房物业分别租赁给募投项目实施主体马来盈趣及马来盈塑；（2）健康环境

产品扩产项目募投用地位于福建省漳州市，该募投项目所涉租赁厂房的出租人为发行人控股子公司漳州盈环电子科技有限公司、漳州万利达生活电器有限公司，上述出租人拥有租赁厂房的不动产所有权，能够保障该募投项目长期租赁使用；

（3）相较于购置土地及厂房建设流程中存在的政策审批等周期不确定性，租赁

成熟场地可快速启动项目建设，确保及时响应市场需求，形成有效市场竞争力。

综上，发行人募投项目使用的租赁厂房均系向发行人控股子公司租赁，发行人控股子公司拥有所出租厂房的所有权和长期使用权，租赁期满后将继续租赁给募投项目实施主体使用，能够保障上述募投项目的长期使用、提升发行人的资产利用率、降低新购置土地及厂房建设的不确定性，对发行人未来生产经营的持续性不存在重大不利影响。

五、本所律师核查情况

（一）核查程序

本所律师执行了以下核查程序：

（1）查阅本次发行的《募集说明书》、境内募投实施主体的章程及营业执照、境外实施主体的境外投资证书及其所在地律师事务所出具的法律意见书，了解本次募投项目实施主体中非全资控股子公司的股权结构、发行人对该等主体的控制权情况，论证由非全资控股子公司实施部分募投项目的原因及合理性；

（2）查阅发行人与相关控股子公司签订的《借款框架协议》，了解本次募投项目资金投入的借款安排及中小股东不同比例提供借款的情况；

（3）查阅本次募投项目涉及的租赁厂房相关合同、发行人对于募投项目使

用租赁厂房情况的书面说明、境外实施主体所在地律师事务所出具的法律意见书，

4-1-111了解募投项目使用租赁厂房的原因及合理性，并明确厂房的用途、使用年限、租

用年限、租金及到期后的处置计划，论证对发行人未来生产经营的持续性的影响情况。

（二）核查意见经核查，本所律师认为：

（1）本次募投项目主要基于马来盈趣、马来盈塑、墨西哥盈趣、众环科技

及漳州盈塑现有业务及现有产线的扩产，因此继续沿用现有子公司实施募投项目，具有合理性及必要性，且发行人对上述子公司的持股比例相对较高，对该等公司具有控制权，能有效控制其经营管理，并对募集资金进行有效监管。发行人与相关子公司签订的《借款框架协议》系基于各方实际情况作出的安排，借款利率安排具有公允性，子公司的中小股东不同比例提供借款具有合理性。

（2）发行人募投项目使用的租赁厂房均系向发行人控股子公司租赁，发行

人控股子公司拥有所出租厂房的所有权和长期使用权，租赁期满后将继续租赁给募投项目实施主体使用，能够保障上述募投项目的长期使用、提升发行人的资产利用率、降低新购置土地及厂房建设的不确定性，对发行人未来生产经营的持续性不存在重大不利影响。

本补充法律意见书构成本所出具的闽理非诉字[2025]第230号《法律意见书》《律师工作报告》及闽理非诉字[2026]第2025230-01号《补充法律意见书（之一）》的组成部分。除本补充法律意见书所作的修改或补充外，原《法律意见书》《律师工作报告》及《补充法律意见书（之一）》的内容仍然有效。本补充法律意见书仅供发行人为本次发行之目的使用，不得用作任何其他目的。

本补充法律意见书经本所盖章及本所负责人、经办律师签字后生效。本补充法律意见书正本叁份，副本若干份，具有同等法律效力。

特此致书！

〔本页以下无正文〕4-1-112〔本页无正文，为《福建至理律师事务所关于厦门盈趣科技股份有限公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票的补充法律意见书（之二）》之签署页〕

福建至理律师事务所经办律师：

中国·福州魏吓虹

经办律师：

陈晓华

经办律师：

刘昭怡

律师事务所负责人：

林涵年月日

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