华西证券:华西证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2025年度）

债券代码：148519.SZ 债券简称：23华股 03；

债券代码：148588.SZ 债券简称：24华股 01；

债券代码：148754.SZ 债券简称：24华股 02；

债券代码：148839.SZ 债券简称：24华股 03；

债券代码：524062.SZ 债券简称：24华股 04；

债券代码：524209.SZ 债券简称：25华股 01；

债券代码：524286.SZ 债券简称：25华股 K1；

债券代码：524441.SZ 债券简称：25华股 02；

华西证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告

（2025年度）债券受托管理人西南证券股份有限公司

二〇二六年六月重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，根据华西证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）对外公布的《华西证券股份有限公司2025年年度报告》和《华西证券股份有限公司2025年年度审计报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的

专业意见以及发行人提供的相关说明和资料文件等，由受托管理人西南证券股份有限公司（以下简称“受托管理人”或“西南证券”）编制。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为西南证券所作的承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告作为投资行为依据。

1第一章债券概要

截至2025年末，发行人存续公司债券基本情况如下：

一、23华股011、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1287号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过80.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。

3、债券简称及代码：23华股 01（148180.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：20亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2023年2月9日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

2二、23华股021、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1287号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过80.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）。

3、债券简称及代码：23华股 02（148292.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：20亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2023年5月19日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于补充公司营运资金。

三、23华股031、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可

3〔2023〕2387号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公

司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）。

3、债券简称及代码：23华股 03（148519.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：20亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2023年11月23日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到

期公司债券以及补充营运资金。

四、24华股011、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2387号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。

43、债券简称及代码：24华股 01（148588.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：20亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2024年1月23日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到

期公司债券以及补充营运资金。

五、24华股021、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2387号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）。

3、债券简称及代码：24华股 02（148754.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：15亿元。

57、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2024年6月5日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

六、24华股031、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2387号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）。

3、债券简称及代码：24华股 03（148839.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：20亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

610、起息日：2024年8月5日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到

期有息债务以及补充公司营运资金。

七、24华股041、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2387号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）。

3、债券简称及代码：24华股 04（524062.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：25亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2024年12月11日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

712、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

八、25华股011、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕366号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。

3、债券简称及代码：25华股 01（524209.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：19亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2025年4月9日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

815、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

九、25华股 K11、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕366号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技

创新公司债券（第一期）。

3、债券简称及代码：25华股 K1（524286.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：10亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2025年5月30日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于科技创

新领域投资及补充流动资金。

9十、25华股021、注册文件和注册规模：本期债券经中国证券监督管理委员会《关于同意华西证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕366号）同意公司向专业投资者公开发行面值不超过100.00亿元的公司债券的注册申请。

2、债券名称：华西证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）。

3、债券简称及代码：25华股 02（524441.SZ）。

4、发行主体：华西证券股份有限公司。

5、债券期限：3年期。

6、发行规模：20亿元。

7、票面金额：100元/张。

8、发行价格：按面值平价发行。

9、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根

据簿记建档情况进行配售的发行方式。

10、起息日：2025年9月19日。

11、还本付息的期限及方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付

将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

12、担保情况：本期债券为无担保债券。

13、发行时信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主

体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。

14、债券受托管理人：西南证券股份有限公司。

15、募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，全部用于偿还到期公司债券。

10第二章发行人2025年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

中文名称：华西证券股份有限公司

法定代表人：杨炯洋

中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府二

公司注册地址：

街198号

公司注册地址邮编：610095

注册资本：262500.00万元人民币

证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；

经营范围：证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务；中国证监会批准的其他业务。

二、发行人2025年度经营情况

（一）营业收入情况

单位：亿元、%

2025年度2024年度

业务种类同比增减收入占比收入占比

经纪及财富管理业务26.5557.5320.4652.2129.75

信用业务9.1019.728.0220.4513.56

投资银行业务0.781.691.323.37-40.89

资产管理业务0.721.551.062.69-32.16

投资业务8.2517.877.1118.1416.00

其他业务0.751.631.233.13-38.58

合计46.15100.0039.20100.0017.75

发行人主要从事经纪及财富管理业务、信用业务、投资银行业务、资产管理

业务、投资业务以及其他业务。2025年度，发行人主营业务收入46.15亿元，较上年相比增加17.75%，主要系经纪及财富管理业务收入、信用业务收入和投资业务收入增加所致。

（二）营业成本情况

单位：亿元、%

112025年度2024年度

业务种类同比增减成本占比成本占比

经纪及财富管理业务14.7354.8714.4647.641.83

信用业务4.0315.034.4614.70-9.59

投资银行业务1.535.702.147.05-28.43

资产管理业务0.762.841.063.50-28.33

投资业务2.639.814.8415.94-45.59

其他业务3.1511.753.3911.17-7.13

合计26.84100.0030.36100.00-11.59

2025年度，发行人营业成本为26.84亿元，较上年度相比降低11.59%，变

化幅度较为较小，整体较为稳定。

三、发行人2025年度财务情况

（一）主要会计数据

单位：亿元

主要会计数据2025年度/2025年末2024年度/2024年末

总资产1054.431003.46

归属于母公司股东的净资产247.78235.47

营业收入46.1539.20

归属于母公司股东的净利润14.707.28

经营活动产生的现金流量净额79.1257.71

投资活动产生的现金流量净额-22.7620.83

筹资活动产生的现金流量净额-2.4636.52

期末现金及现金等价物余额439.65385.76

（二）主要财务指标主要财务指标2025年2024年流动比率1.971.94

速动比率1.971.94

资产负债率62.84%64.85%

贷款偿还率100%100%

利息偿付率100%100%

注：*贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

*利息偿付率=实际支付利息/应付利息

12第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况

与核查情况

一、债券募集资金情况

（一）22华股01

根据“22华股01”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还有息负债。

（二）22华股02

根据“22华股02”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还有息负债。

（三）22华股03

根据“22华股03”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还有息负债以及补充营运资金。

（四）23华股01

根据“23华股01”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

（五）23华股02

根据“23华股02”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于补充公司营运资金。

（六）23华股03

根据“23华股03”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券以及补充营运资金。

（七）24华股01

根据“24华股01”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券以及补充营运资金。

13（八）24华股02

根据“24华股02”募集说明书约定，本期债券募集资金15亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

（九）24华股03

根据“24华股03”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期有息债务以及补充公司营运资金。

（十）24华股04

根据“24华股04”募集说明书约定，本期债券募集资金25亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

（十一）25华股01

根据“25华股01”募集说明书约定，本期债券募集资金19亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

（十二）25华股 K1

根据“25华股 K1”募集说明书约定，本期债券募集资金 10亿元，在扣除发行费用后，拟用于科技创新领域投资及补充流动资金。

（十三）25华股02

根据“25华股02”募集说明书约定，本期债券募集资金20亿元，在扣除发行费用后，拟用于偿还到期公司债券。

二、债券募集资金实际使用情况与核查情况

（一）22华股01

截至2025年末，发行人按“22华股01”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还有息负债，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。

2025年度，“22华股01”不涉及使用募集资金的情形。

（二）22华股02

14截至2025年末，发行人按“22华股02”募集说明书中承诺的用途和使用计划

将募集资金中20亿元用于偿还有息负债，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。

2025年度，“22华股02”不涉及使用募集资金的情形。

（三）22华股03

截至2025年末，发行人按“22华股03”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还有息负债以及补充营运资金，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“22华股03”不涉及使用募集资金的情形。

（四）23华股01

截至2025年末，发行人按“23华股01”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还到期公司债券，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“23华股01”不涉及使用募集资金的情形。

（五）23华股02

截至2025年末，发行人按“23华股02”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于补充公司营运资金，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“23华股02”不涉及使用募集资金的情形。

（六）23华股03

截至2025年末，发行人按“23华股03”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还到期公司债券以及补充营运资金，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“23华股03”不涉及使用募集资金的情形。

（七）24华股01

截至2025年末，发行人按“24华股01”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还到期公司债券以及补充营运资金，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“24华股01”不涉及使用募集资金的情形。

（八）24华股02

15截至2025年末，发行人按“24华股02”募集说明书中承诺的用途和使用计划

将募集资金中15亿元用于偿还到期公司债券，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“24华股02”不涉及使用募集资金的情形。

（九）24华股03

截至2025年末，发行人按“24华股03”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还到期有息债务以及补充公司营运资金，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，“24华股03”不涉及使用募集资金的情形。

（十）24华股04

截至2025年末，发行人按“24华股04”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中25亿元用于偿还到期公司债券，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的约定一致。

（十一）25华股01

截至2025年末，发行人按“25华股01”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中19亿元用于偿还到期公司债券，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的约定一致。

（十二）25华股 K1

截至 2025年末，发行人按“25华股 K1”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中10亿元用于科技创新领域投资及补充流动资金，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的约定一致。

（十三）25华股02

截至2025年末，发行人按“25华股02”募集说明书中承诺的用途和使用计划将募集资金中20亿元用于偿还到期公司债券，尚未使用的募集资金余额为0.00亿元。2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的约定一致。

三、专项账户运作情况与核查情况

16（一）22华股01

发行人在招商银行股份有限公司成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

上述公司债券发行时，发行人依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金。本期债券募集资金已于往年使用完毕，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。

（二）22华股02发行人在中国工商银行股份有限公司成都盐市口支行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（三）22华股03

发行人在中国银行四川省分行营业部开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（四）23华股01

发行人在民生银行成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（五）23华股02

17发行人在兴业银行成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用

于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（六）23华股03

发行人在上海银行成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（七）24华股01

发行人在民生银行成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（八）24华股02

发行人在兴业银行成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

（九）24华股03

发行人在上海银行成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

18上述公司债券发行时，发行人依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金。本期债券募集资金已于往年使用完毕，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。

（十）24华股04发行人在招商银行成都分行营业部和中国银行四川省分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

上述公司债券发行时，发行人依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金。根据西南证券核查募集资金账户划付流水、查询公开信息等方式，

2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专

项账户运作规范。

（十一）25华股01发行人在上海银行股份有限公司成都分行和兴业银行股份有限公司成都分

行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专

项账户运作规范。

（十二）25华股 K1

发行人在中国民生银行股份有限公司成都分行开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专

项账户运作规范。

（十三）25华股02

19发行人在成都银行股份有限公司营业部和中国银行四川省分行开立募集资

金专项账户，募集资金专项账户仅用于本期债券募集资金的存放和使用，不得用于其他用途。

2025年度，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专

项账户运作规范。

20第四章发行人偿债保障措施和偿债能力情况

一、债券内外部增信机制、偿债保障措施情况

（一）债券内外部增信机制、偿债保障措施有效性分析“22华股01、22华股02、22华股03、23华股01、23华股02、23华股03、24华股01、24华股02、24华股03、24华股04、25华股01、25华股K1、25华股02”均未设置增信机制。偿债保障措施主要包括设立专项偿债账户，制订《债券持有人会议规则》，聘请债券受托管理人，设立专门的偿债工作小组，按照要求进行信息披露。2025年度，发行人经营正常，偿债保障措施有效运行。

（二）是否发生重大变化截至2025年末，“22华股01、22华股02、22华股03、23华股01、23华股02、

23华股03、24华股01、24华股02、24华股03、24华股04、25华股01、25华股K1、

25华股02”债券偿债保障措施未发生重大变化。

二、发行人偿债保障措施的执行情况

2025年度，发行人按照“22华股01、22华股02、22华股03、23华股01、23华股02、23华股03、24华股01、24华股02、24华股03、24华股04、25华股01、25华股K1、25华股02”的债券募集说明书的约定有效执行了债券的相关偿债保障措施。

三、发行人偿债能力和意愿分析

发行人经营状况良好、融资渠道广泛，偿债能力及偿债意愿较强、违约风险较小。截至本报告出具日，发行人每年按时足额兑付债券本息，具备良好的偿债意愿。

四、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施无。

21第五章债券持有人会议召开情况

截至本受托管理事务报告出具之日，受托债券未召开债券持有人会议。

22第六章债券本息偿付情况

发行人已于2025年1月11日完成“22华股01”上一计息年度的付息事项并完成本金兑付事宜。

发行人已于2025年7月20日完成“22华股02”上一计息年度的付息事项并完成本金兑付事宜。

发行人已于2025年10月20日完成“22华股03”上一计息年度的付息事项并完成本金兑付事宜。

发行人已于2025年2月9日完成“23华股01”上一计息年度的付息事项。

发行人已于2025年5月19日完成“23华股02”上一计息年度的付息事项。

发行人已于2025年11月23日完成“23华股03”上一计息年度的付息事项。

发行人已于2025年1月23日完成“24华股01”上一计息年度的付息事项。

发行人已于2025年6月5日完成“24华股02”上一计息年度的付息事项。

发行人已于2025年8月5日完成“24华股03”上一计息年度的付息事项。

发行人已于2025年12月11日完成“24华股04”上一计息年度的付息事项。

截至 2025年末，“25华股 01、25华股 K1和 25华股 02”未到首次付息时间。

23第七章债券跟踪评级情况发行人委托联合资信评估股份有限公司对“22华股02、22华股03、23华股

01、23华股02、23华股03、24华股01、24华股02、24华股03、24华股04、25华股 01、25华股 K1、25华股 02”的信用状况进行跟踪评级，截至 2025年末，“23华股01、23华股02、23华股03、24华股01、24华股02、24华股03、24华股 04、25华股 01、25华股 K1、25华股 02”主体及首次债项评级均为 AAA，根据联合资信评估股份有限公司2025年6月23日出具的《华西证券股份有限公司公开发行债券2025年跟踪评级报告》，华西证券股份有限公司主体信用等级为AAA，“22华股 02、22华股 03、23华股 01、23华股 02、23华股 03、24华股

01、24华股 02、24华股 03、24华股 04、25华股 01”的信用等级为 AAA，评级

展望稳定，“25华股 K1、25华股 02”未到首次跟踪评级时间。

24第八章负责处理与债券相关事务专人的变动情况

2025年度，发行人负责处理与“22华股01、22华股02、22华股03、23华股01、23华股02、23华股03、24华股01、24华股02、24华股03、24华股

04、25华股 01、25华股 K1、25华股 02”相关事务的专人未发生变动。

25第九章受托管理人职责履行情况与开展主动信用

管理工作情况

西南证券作为债券受托管理人，根据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关法律法规、部门规章、行政规范性文件

与自律规则的规定，以及债券受托管理协议的约定，公正履行了受托管理职责与义务。

报告期内，西南证券通过收集相关资料、访谈相关人员、发送重大事项问询函、实时通讯问询等方式，持续关注发行人的资信状况，监测发行人整体经营情况，掌握发行人债券还本付息、分期偿还等的资金安排，提示发行人按相关规定及约定履行债券存续期间的各项义务，包括但不限于督促发行人按时履行偿付约定，履行信息披露义务等。

综上，西南证券严格按要求履行了受托管理人职责，积极主动开展对发行人的信用管理工作，切实维护债券持有人的权益。

26第十章其他情况

一、发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况不适用。

二、其他

截至本受托管理事务报告出具之日，发行人重大事项的信息披露情况如下：

（一）监事离任发行人于2025年11月在深圳证券交易所发布了《华西证券股份有限公司关于监事离任的公告》，披露了发行人监事离任相关情况。

根据《公司法》《上市公司章程指引》及发行人2025年第一次临时股东大会

审议通过的《关于修订<公司章程>及其附件并取消公司监事会的议案》，发行人取消监事会，监事会职责由董事会审计委员会承接。因此，监事会主席徐海先生、监事何江先生、职工监事刘向荣先生的监事职务自然解除。徐海先生、刘向荣先生离任监事职务后仍在公司任职，何江先生离任后不再担任公司任何职务。

本次监事离任属于发行人日常经营活动范围，符合《公司法》等相关法律法规以及公司章程的相关规定，不会对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力产生重大不利影响。

西南证券已于深圳证券交易所网站披露《西南证券股份有限公司关于华西证券股份有限公司监事离任的临时受托管理事务报告》。

（二）重大诉讼进展发行人于2026年1月在深圳证券交易所发布了《华西证券股份有限公司重大诉讼进展公告》，披露了发行人重大诉讼相关情况。

华西证券股份有限公司作为金通灵科技集团股份有限公司（以下简称金通灵公司）证券虚假陈述责任纠纷案（以下简称本案）的共同被告之一，此前披露了本案的相关诉讼情况。2025年12月31日，发行人获悉江苏省南京市中级人民法院