格隆汇11月27日｜长城证券研报指出，兆易创新25Q3扣非净利润环比+55%，存储周期上行带动业绩持续向好。存储作为公司的主要营收板块，DRAM 量价齐升贡献主要增量。公司是国内领先的存储器、微控制器和传感器芯片设计公司。公司在NORFlash、SLC NAND Flash、利基型DRAM及MCU领域均位居全球前列，随着AI技术发展推动存储行业进入上行周期，公司成长空间广阔。预计公司2025~2027年归母净利润分别为17.27/24.52/33.50亿元， 对应PE为74/52/38倍，给予“增持”评级。