目录

一、审计报告…………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—16页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第13—14页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………第15—16页

三、财务报表附注………………………………………………第17—120页

四、资质证书复印件……………………………………………第121—124页审计报告

天健审〔2026〕7-109号

华林证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了华林证券股份有限公司（以下简称华林证券）财务报表，包括

2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润

表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华林证券2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华林证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事

第1页共124页项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)预计负债的评估

1.事项描述

详见财务报表附注三(二十六)和五(一)31。

截至2025年12月31日，华林证券因红博会展信托受益权资产支持计划相关案件计提预计负债2.58亿元，占净资产总额3.56%。

由于预计负债的确认和计量往往需要管理层进行重大的会计估计和判断，且华林证券预计负债确认和计量的准确性对财务状况和经营成果具有重大影响，因此将其确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对预计负债的评估，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解华林证券与计提预计负债相关的内部控制，并测试相关内部控制执行的有效性；

(2)获取与预计负债相关的合同、仲裁书等资料，了解预计负债形成的背景，与管理层就预计负债计提的完整性和充分性进行讨论，评估其合理性；

(3)现场走访与案件相关的抵债资产项目，关注其运营状态，并获取抵债资

产的价值咨询报告，并检查评估假设和方法的合理性；

(4)与公司法律顾问详细讨论案件的具体情况，并向案件代理律师函证，通

过中国裁判文书网进行查询，将查询结果与所了解的诉讼案件情况进行对比分析，获取其对公司资产负债表日已存在的或有事项的确认证据；

(5)复核并测试管理层作出估计的过程，评价预计负债的合理性，包括识别

管理层作出估计使用的数据、评价假设的合理性等；

(6)评价管理层是否已按照企业会计准则的要求对预计负债予以充分披露。

(二)第三层次金融工具公允价值的评估

1.事项描述

详见财务报表附注三(十)、附注五(一)4、8、24和附注十。

截至2025年12月31日，华林证券持有的以公允价值计量且分类为第三层

第2页共124页次的金融资产和金融负债的账面价值分别为15.63亿元和2.12亿元。

华林证券对于不具有活跃市场报价的金融工具，如非上市股权和私募基金等，采用估值技术确定其公允价值，而估值技术可能包括采用重大不可观察输入值，如流动性折扣、波动率等，此类不可观察输入值依赖管理层主观判断的假设和估计。

由于上述金融资产和金融负债对财务报表的影响重大，且第三层次金融工具公允价值的确定涉及较多的主观判断，因此我们将该事项确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对第三层次金融工具公允价值的评估，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解华林证券与金融工具公允价值评估相关的关键内部控制，并测试相关内部控制的执行有效性；

(2)基于我们对行业惯例的了解，评估管理层对第三层次金融资产估值时所采用的模型是否适当；

(3)选取样本，针对相关金融资产，查阅投资协议，了解相关投资条款，并识别与金融资产估值相关的条款；

(4)针对所选的样本，评估管理层对第三层次金融资产估值时所采用的不可观察输入值及可观察输入值是否适当；

(5)评价财务报表中对以公允价值计量且分类为第三层次的金融工具公允价值评估的相关披露是否满足企业会计准则的要求。

(三)结构化主体合并的判断

1.事项描述

详见财务报表附注七(二)。

截至2025年12月31日，华林证券纳入合并财务报表合并范围的结构化主体总资产计人民币3.05亿元。

华林证券作为管理人或作为投资人以自有资金持有结构化主体，包括资产管理计划、有限合伙企业等。华林证券对结构化主体合并的判断主要是从是否对结构化主体拥有权力、通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报、并且有能力运用对结构化主体的权力影响其回报三要素进行分析。管理层通过综合评估其

第3页共124页持有的份额相应享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬，其由此获

取的可变回报的影响是否重大，判断是否对结构化主体形成控制，进而确定是否纳入财务报表的合并范围。

由于对结构化主体是否形成控制涉及管理层的重大判断，因此我们将该事项确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对结构化主体合并事项的判断，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)获取结构化主体相关合同，从华林证券对结构化主体拥有的权力、结构化主体享有的可变回报以及运用权力影响回报金额的能力等方面评价管理层做出的判断是否合理；

(3)选取样本复核华林证券在结构化主体中享有的收益情况，检查华林证券运用对结构化主体的权力影响其回报金额；

(4)评价华林证券是否已按照企业会计准则的要求对已合并的结构化主体予以恰当列报。

四、其他信息

华林证券管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

第4页共124页五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华林证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

华林证券治理层（以下简称治理层）负责监督华林证券的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华林证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则

第5页共124页要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华林证券不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就华林证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年三月三十日

第6页共124页第8页共124页第10页共124页第11页共124页第12页共124页第13页共124页第14页共124页第15页共124页第16页共124页华林证券股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

华林证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准，由华林证券有限责任公司改制设立，于2016年3月16日在西藏自治区工商行政管理局登记注册，总部位于广东省深圳市。公司现持有统一社会信用代码为

915400001939663889的营业执照，注册资本2700000000.00元，股份总数2700000000股（每股面值1元）。公司股票已于2019年1月17日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司主要经营活动：通过总部以及下属分支机构从事财富管理、投资银行、资产管理

以及自营业务等，通过全资子公司华林创新投资有限公司（以下简称华林创新）从事另类投资业务，通过全资子公司华林资本投资有限公司（以下简称华林资本）从事私募股权投资基金管理业务。

截至2025年12月31日止，公司拥有3家全资子公司，34家分公司和75家证券营业部；拥有员工1172人，其中高级管理人员8人。

本财务报表业经公司2026年3月30日第四届董事会第七次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具、买入返售及卖出回购款项、融

第17页共124页资融券业务、转融通业务、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(四)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

子公司资产总额/收入总额/利润总额超过公司总资重要子公司

产/总收入/利润总额的15%

重要承诺事项单项承诺事项超过资产总额0.3%

重要或有事项单项或有事项涉及金额超过资产总额0.3%

重要的资产负债表日后事项单项资产负债表日后事项金额超过资产总额0.3%

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

第18页共124页1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(七)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(八)外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

(九)客户交易结算资金

公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

第19页共124页金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

第20页共124页1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上

第21页共124页几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认

该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

(1)金融工具减值计量和会计处理

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

第22页共124页动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。如果金融工具逾期超过30天，则公司将其界定为违约。

公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生信用减值：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人未按合同约定偿还本金和利息90天以上(含)；

3)债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别；

第23页共124页4)债务人履约保障比例小于100%；

5)债务人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼的程序；

6)债务人很可能破产或进行其他财务重组等事项；

7)其他可视情况认定违约的情况。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

(2)按组合评估预期信用风险并采用三阶段模型计量预期信用损失的金融工具项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

融出资金——融资融券业务业务性质根据初始确认后信用风险是否显著

增加或是否已发生信用减值，按照未买入返售金融资产——约定购回业务性质来12个月内或整个存续期内预期信

买入返售金融资产——股票质押业务性质用损失的金额计量损失准备；通过风

回购业务险敞口、预期信用损失率和前瞻性信

债权投资——金融债业务性质息计算预期信用损失。

根据初始确认后信用风险是否显著

其他债权投资——国债、政策性增加或是否已发生信用减值，按照未风险特征

金融债、央票来12个月内或整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；通过风

险敞口、违约率、违约损失率、

其他债权投资——地方政府债风险性质折现因子和前瞻性信息，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款——账龄组合账龄其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失根据初始确认后信用风险是否显著

增加或是否已发生信用减值，按照未其他应收款——应收特定款项组来12个月内或整个存续期内预期信款项性质合用损失的金额计量损失准备；通过风

险敞口和预期信用损失率，计算预期信用损失。

(3)采用简化计量方法，按组合计量预期信用损失的金融工具

第24页共124页项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收款项——资管计划组合款项性质通过风险敞口和整个存续期预期信

用损失率，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收款项——账龄组合账龄编制应收款项账龄与预期信用损失

率对照表，计算预期信用损失

(4)账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表应收款项其他应收款账龄

预期信用损失率(%)预期信用损失率(%)

1年以内(含，下同)1.001.00

1-2年2.002.00

2-3年5.005.00

3年以上10.0010.00

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)合同成本与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

第25页共124页进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(十二)证券承销业务

公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。

公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用记入当期损益。

(十三)买入返售与卖出回购款项买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售

给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。

(十四)客户资产管理

公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。

公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产管理计划按公允价值进行会计估值。

资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，

第26页共124页详见本财务报表附注五(四)3之说明。

(十五)融资融券业务

融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

(十六)转融通业务

公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

(十七)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制

第27页共124页方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

第28页共124页1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十八)投资性房地产

第29页共124页1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十九)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法352.86

交通工具年限平均法520.00

办公设备及电子设备年限平均法520.00

其他年限平均法2-520.00-50.00

(二十)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

(二十一)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

第30页共124页(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十二)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件费、交易席位费及股权交易会员费等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

软件费1-20年，预计使用寿命直线法交易席位费及股权交易会员费5-10年，初始购入时预期受益期限直线法著作权5年，预计使用寿命直线法

(二十三)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产和使用寿命有限的无形资产等长期资产在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十四)长期待摊费用

第31页共124页长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊

费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十五)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

第32页共124页向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定

进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十六)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠地计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十七)收入

1.手续费及佣金收入

与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入。

(1)经纪业务收入

代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。

(2)投资银行业务收入

证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1)采用全额包销方式的，将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2)采用余额包销、代销方式的，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。

保荐业务和财务顾问业务按照提供劳务收入的确认条件，在保荐服务和财务顾问服务完成且取得收款证据时确认为收入。

(3)资产管理和基金管理业务收入

受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在资产管理合同、基金到期或定期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为当期损益。

(4)投资咨询业务收入

投资咨询业务收入按照提供劳务收入的确认条件，在投资咨询服务完成且取得收款证据

第33页共124页时确认为收入。

2.利息收入

对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间将其预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利率。实际利率的计算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包括预期信用损失。

公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但下列情况除外：(1)对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；(2)对于购入或源生的

未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

3.让渡资产使用权的收入

公司在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未

第34页共124页分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十九)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(三十)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

第35页共124页示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十一)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用

第36页共124页于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十二)一般风险准备金和交易风险准备金

本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司当年实现净利润的10%提取一般风险准备金。本公司根据《重要货币市场基金监管暂行规定》，按重要货币市场基金全部销售收入的20%计提一般风险准备金。

子公司华林资本根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》的规定，按华林资本私募基金管理费的10%计提一般风险准备金。

本公司按当年实现净利润的10%提取交易风险准备金。

(三十三)分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十四)重要会计政策、会计估计变更说明本公司本报告期无重要会计政策变更和会计估计变更。

四、税项

(一)主要税种及税率

第37页共124页税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税[注]入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的3%、6%、13%进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、25%[注]根据财政部和国家税务总局《关于明确金融、房地产开发、教育辅助等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税

〔2017〕2号及《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税〔2017〕56号)规定，本公司作为资产管理产品管理人运营资产管理产品过程中发生增值税应税行为，自2018年1月1日起，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税

(二)税收优惠

根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部税务总局国家发展改革

委公告2020年第23号)、《西藏自治区企业所得税政策实施办法（暂行）》（藏政发〔2022〕

年第11号）的文件规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓

励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。总机构设在西部大开发税收优惠地区的企业，就设在优惠地区的总机构和分支机构的所得确定适用15%优惠税率。本公司及子公司华林资本、华林创新适用以上税收优惠。

根据《关于明确增值税小规模纳税人免征增值税政策的公告》有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对月销售额人民币10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。本年度本公司部分分支机构符合上述增值税小规模纳税人认定标准，享受税收减免优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

第38页共124页(1)类别明细项目期末数期初数

库存现金15402.5115402.51

银行存款12121862762.1710775390764.58

其中：自有资金存款168849303.91765029421.43

客户资金存款11953013458.2610010361343.15

合计12121878164.6810775406167.09

(2)币种明细期末数期初数项目原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额

库存现金：

人民币15402.511.0000015402.5115402.511.0000015402.51

小计15402.5115402.51

银行存款：

其中：自有资金存款

人民币161427862.421.00000161427862.42757438664.821.00000757438664.82

美元730955.867.028805137742.56729854.277.188405246484.43

港币2528397.210.903222283698.932531502.070.926042344272.18

小计168849303.91765029421.43客户资金存款

人民币11934765631.021.0000011934765631.029994807663.601.000009994807663.60

美元1195343.527.028808401830.521128272.097.188408110471.07

港币10900995.020.903229845996.728037674.920.926047443208.48

小计11953013458.2610010361343.15

银行存款小计12121862762.1710775390764.58

合计12121878164.6810775406167.09

(3)融资融券业务信用资金明细情况期末数期初数项目原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额

自有信用资金：

第39页共124页期末数期初数项目原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额

人民币3022567.991.000003022567.994293.841.000004293.84

小计3022567.994293.84

客户信用资金：

人民币629544315.371.00000629544315.37506293988.871.00000506293988.87

小计629544315.37506293988.87

总计632566883.36506298282.71

(4)其他说明于2025年12月31日，本公司使用受限制的货币资金共计人民币0.00元（2024年12月31日：人民币1181.31元），具体详见本财务报表附注五(一)21之说明。

2.结算备付金

(1)明细情况期末数期初数项目原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额

公司自有备付金：

人民币291164676.501.00000291164676.50122816154.161.00000122816154.16

小计291164676.50122816154.16

公司备付金总计291164676.50122816154.16

客户普通备付金：

人民币2057596039.961.000002057596039.961507836047.991.000001507836047.99

美元1471975.727.0288010346222.941924647.957.1884013835139.32

港币38903029.350.9032235137994.1740759973.450.9260437745365.82

小计2103080257.071559416553.13

客户信用备付金：

人民币144725531.281.00000144725531.28313703212.351.00000313703212.35

小计144725531.28313703212.35

客户备付金总计2247805788.351873119765.48

合计2538970464.851995935919.64

第40页共124页3.融出资金

(1)明细情况——按类别项目期末数期初数

境内5756312462.045199838331.64

其中：个人5340326226.264831528566.54

机构415986235.78368309765.10

减：减值准备4320876.585153239.93

合计5751991585.465194685091.71

(2)客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注五(四)4之说明。

(3)减值准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发生期信用损失(已预期信用损失

信用减值)发生信用减值)

期初数3851686.301301553.635153239.93

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提369340.48369340.48

本期收回或转回-1201703.83-1201703.83本期核销其他变动

期末数3019322.951301553.634320876.58

4.衍生金融资产、衍生金融负债

(1)明细情况

第41页共124页期末数非套期工具项目公允价值名义金额资产负债利率衍生工具

利率互换12770000000.00

国债期货275000000.00

小计13045000000.00权益衍生工具雪球期权指数期权

其他场外权益衍生业务343797752.2626113001.43997920.21

小计343797752.2626113001.43997920.21

合计13388797752.2626113001.43997920.21

(续上表)期初数非套期工具项目公允价值名义金额资产负债利率衍生工具

利率互换23120000000.00

国债期货400000000.00

小计23520000000.00权益衍生工具

雪球期权510000000.002266220.1633461495.74

指数期权102010000.00467340.00

其他场外权益衍生业务1104031827.2297358500.58

小计1716041827.22100092060.7433461495.74

合计25236041827.22100092060.7433461495.74

第42页共124页(2)已抵消的衍生金融工具项目抵销前总额抵销金额抵销后净额

国债期货496600.00-496600.00

利率互换3660860.73-3660860.73

小计4157460.73-4157460.73

在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本公司所持有的国债期货、利率互换产生的公允价值变动金额。因此衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。

5.存出保证金

期末数期初数项目原币金额汇率人民币金额原币金额汇率人民币金额

交易保证金：

人民币76015943.991.0000076015943.9967192433.541.0000067192433.54

美元270000.007.028801897776.00270000.007.188401940868.00

港币1000000.000.90322903220.001000000.000.92604926040.00

小计78816939.9970059341.54

信用保证金：

人民币238790305.881.00000238790305.88223785617.681.00000223785617.68

小计238790305.88223785617.68

合计317607245.87293844959.22

6.应收款项

(1)明细情况项目期末数期初数

应收清算款项42571920.75

应收资产管理费6788113.947955553.61

应收其他手续费及佣金496717.501712667.81

减：坏账准备（按简化模型计提）4776436.664347940.77

合计2508394.7847892201.40

第43页共124页(2)账龄分析期末数期初数项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内2173855.9729.8446315391.2688.66

1-2年342927.134.711055112.252.02

2-3年810.300.01677.100.00

3年以上4767238.0465.444868961.569.32

合计7284831.44100.0052240142.17100.00

(3)坏账准备计提明细情况期末数账面余额坏账准备种类占账面余额合计坏账准备计提比金额金额

比例(%)例(%)

单项计提坏账准备4768048.3465.454768048.34100.00

小计4768048.3465.454768048.34100.00组合计提坏账准备

账龄组合496717.506.828388.321.69

特定款项组合2020065.6027.73

小计2516783.1034.558388.320.33

合计7284831.44100.004776436.6665.57

(续上表)期初数账面余额坏账准备种类占账面余额合计坏账准备计提比金额金额

比例(%)例(%)

单项计提坏账准备4320271.078.274320271.07100.00

小计4320271.078.274320271.07100.00组合计提坏账准备

账龄组合5410459.9910.3627669.700.51

特定款项组合42509411.1181.37

小计47919871.1091.7327669.700.06

第44页共124页期初数账面余额坏账准备种类占账面余额合计坏账准备计提比金额金额

比例(%)例(%)

合计52240142.17100.004347940.778.32

(4)其他说明

坏账准备计提及转回情况详见本财务报表附注五(一)20之说明。

7.买入返售金融资产

(1)明细情况——按业务类别项目期末数期初数

票据质押式回购1300702526.61979932333.20

债券买断式回购718740.00718740.00

减：减值准备718740.00718740.00

合计1300702526.61979932333.20

(2)明细情况——按金融资产种类项目期末数期初数

票据1300702526.61979932333.20

债券718740.00718740.00

减：减值准备718740.00718740.00

合计1300702526.61979932333.20

(3)担保物情况项目期末公允价值期初公允价值

担保物1300887243.28980000000.00

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

(4)其他说明

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发生期信用损失(已预期信用损失

信用减值)发生信用减值)

第45页共124页第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发生期信用损失(已预期信用损失

信用减值)发生信用减值)

期初数718740.00718740.00

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期收回或转回本期核销其他变动

期末数718740.00718740.00

8.交易性金融资产

期末数公允价值初始成本指定为以公允指定为以公项目分类为以公允价值计价值计量且其分类为以公允价值计允价值计量初始成本量且其变动计入当期变动计入当期公允价值小计量且其变动计入当期且其变动计小计损益的金融资产损益的金融资损益的金融资产入当期损益产的金融资产

股票271975606.64271975606.64110318730.27110318730.27

私募基金及专户85340839.7885340839.7864370575.1964370575.19

其他股权投资1240619847.811240619847.811185615797.291185615797.29

合计1597936294.231597936294.231360305102.751360305102.75

第46页共124页(续上表)期初数公允价值初始成本指定为以公允指定为以公项目分类为以公允价值计价值计量且其分类为以公允价值计允价值计量初始成本量且其变动计入当期变动计入当期公允价值小计量且其变动计入当期且其变动计小计损益的金融资产损益的金融资损益的金融资产入当期损益产的金融资产

股票261909877.42261909877.42122901496.18122901496.18

私募基金及专户87712701.1387712701.1373500000.0073500000.00

其他股权投资1229032859.931229032859.931185615797.291185615797.29

合计1578655438.481578655438.481382017293.471382017293.47

9.债权投资

(1)明细情况期末数项目初始成本利息减值准备账面价值金融债合计

(续上表)期初数项目初始成本利息减值准备账面价值

金融债200000000.003333628.58530700.70202802927.88

合计200000000.003333628.58530700.70202802927.88

(2)减值准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发生期信用损失(已预期信用损失

信用减值)发生信用减值)

期初数530700.70530700.70

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

第47页共124页第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发生期信用损失(已预期信用损失

信用减值)发生信用减值)

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期收回或转回

本期转销-530700.70-530700.70本期核销其他变动期末数

10.其他债权投资

(1)明细情况期末数项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债149902637.08859760.00-697477.08150064920.00464.87

地方债1299268102.009431016.00-1940726.001306758392.004097.03

金融债64050990.00380820.0037290.0064469100.00199.27

同业存单1278613400.005482900.00-383300.001283713000.0064624.41

票据400291543.4536596.34565646.20400893785.9984652.31

合计3192126672.5316191092.34-2418566.883205899197.99154037.89

(续上表)期初数项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

地方债422145642.001002696.006933658.00430081996.0077319.28

企业债10542450.0075770.00-317090.0010301130.001886.41

票据1581235511.66158301.92763709.041582157522.62532550.98

合计2013923603.661236767.927380277.042022540648.62611756.67

第48页共124页(2)减值准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发期信用损失(已预期信用损失

生信用减值)发生信用减值)

期初数611756.67611756.67

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提768181.30768181.30

本期收回或转回-10048.51-10048.51

本期转销-1215851.57-1215851.57本期核销其他变动

期末数154037.89154037.89

11.其他权益工具投资

(1)明细情况期末数期初数上年同期项目初始成公允本期确认的初始成本公允价值确认的股本价值股利收入利收入非交易性

590214943.48409191850.67

权益工具

合计590214943.48409191850.67

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

该权益工具并非为交易目的而持有，本公司将其指定为其他权益工具投资。

(3)本期终止确认的其他权益工具投资

第49页共124页1)明细情况终止确认时从其他综合项目终止确认时公允价值本期股利收入收益转入留存收益的累计利得和损失

非交易性权益工具655613957.7555415718.86

小计655613957.7555415718.86

2)处置权益工具投资的原因

本期本公司终止确认的其他权益工具投资产生的累计盈利为55415718.86元，处置的原因主要系投资策略调整。

12.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数3961693.273961693.27本期增加金额本期减少金额

期末数3961693.273961693.27累计折旧和累计摊销

期初数2675660.792675660.79

本期增加金额111024.24111024.24

1)计提或摊销111024.24111024.24

本期减少金额

期末数2786685.032786685.03减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值1175008.241175008.24

第50页共124页项目房屋及建筑物合计

期初账面价值1286032.481286032.48

13.固定资产

(1)账面价值项目期末数期初数

固定资产原价223867579.68203375411.15

减：累计折旧159664803.35144012478.41固定资产减值准备

加：固定资产清理

固定资产合计64202776.3359362932.74

(2)固定资产增减变动表办公设备及电子项目房屋及建筑物交通工具其他合计设备账面原值

期初数67150573.50679000.00131696786.463849051.19203375411.15

本期增加金额22612448.521551770.2124164218.73

1)购置22612448.521551770.2124164218.73

2)在建工程转入

本期减少金额3517351.48154698.723672050.20

1)处置或报废3517351.48154698.723672050.20

期末数67150573.50679000.00150791883.505246122.68223867579.68累计折旧

期初数47672776.49679000.0092054247.283606454.64144012478.41

本期增加金额1877326.9917341202.30101625.5319320154.82

1)计提1877326.9917341202.30101625.5319320154.82

本期减少金额3513131.16154698.723667829.88

1)处置或报废3513131.16154698.723667829.88

期末数49550103.48679000.00105882318.423553381.45159664803.35

第51页共124页办公设备及电子项目房屋及建筑物交通工具其他合计设备减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值17600470.0244909565.081692741.2364202776.33

期初账面价值19477797.0139642539.18242596.5559362932.74

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

港口营业部办公楼4536744.12尚未完成产权证过户/更名

红树福苑1205225796.26人才安居住房为有限产权，仅有购房红树福苑1206225796.26合同，不予办理房产证小计4988336.64

14.在建工程

项目期末数期初数

软件系统开发16519679.6113118389.15

装修工程1661158.771205074.00

合计18180838.3814323463.15

15.使用权资产

项目营业场所机房其他合计账面原值

期初数108968536.592914417.67427731.42112310685.68

本期增加金额28068615.101325898.62434508.3429829022.06

1)租入28068615.101325898.62434508.3429829022.06

本期减少金额34319599.16321958.3734641557.53

第52页共124页项目营业场所机房其他合计

1)处置3667024.193667024.19

2)到期30652574.97321958.3730974533.34

期末数102717552.534240316.29540281.39107498150.21累计折旧

期初数42256201.49762225.44384261.0443402687.97

本期增加金额27503196.481902240.94190985.0629596422.48

1)计提27503196.481902240.94190985.0629596422.48

本期减少金额33577168.84321958.3733899127.21

1)处置3667024.193667024.19

2)到期29910144.65321958.3730232103.02

期末数36182229.132664466.38253287.7339099983.24减值准备期初数本期增加金额

1)计提

本期减少金额

1)到期

2)处置

期末数账面价值

期末账面价值66535323.401575849.91286993.6668398166.97

期初账面价值66712335.102152192.2343470.3868907997.71

16.无形资产

交易席位费及股项目计算机软件著作权合计权交易会员费账面原值

期初数504438638.494670000.0011730300.00520838938.49

本期增加金额24976444.6924976444.69

第53页共124页交易席位费及股项目计算机软件著作权合计权交易会员费

1)购置14231766.0914231766.09

2)在建工程转入10744678.6010744678.60

本期减少金额

期末数529415083.184670000.0011730300.00545815383.18累计摊销

期初数395522706.294670000.003714595.00403907301.29

本期增加金额58471891.252346060.0060817951.25

1)计提58471891.252346060.0060817951.25

本期减少金额

期末数453994597.544670000.006060655.00464725252.54减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值75420485.645669645.0081090130.64

期初账面价值108915932.208015705.00116931637.20

17.商誉

(1)明细情况被投资单位名期末数期初数称或形成商誉账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值的事项西藏海豚信息

4204693.334204693.334204693.334204693.33

科技有限公司上海证券有限

责任公司武宁4435484.624435484.624435484.624435484.62路证券营业部

合计8640177.954435484.624204693.338640177.954435484.624204693.33

第54页共124页(2)商誉账面原值被投资单位名称或形成商誉的事项期初数本期企业合并形成本期减少期末数

西藏海豚信息科技有限公司4204693.334204693.33

上海证券有限责任公司武宁路证券营业部4435484.624435484.62

合计8640177.958640177.95

(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成商誉的事项期初数本期增加本期减少期末数

上海证券有限责任公司武宁路证券营业部4435484.624435484.62

小计4435484.624435484.62

2003年，本公司与上海证券有限责任公司签署了《证券营业部转让协议》，受让上海

证券有限责任公司武宁路证券营业部，确认商誉4435484.62元，本公司已对其全额计提减值准备。

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

1)资产组或资产组组合情况

资产组或资产组组合是否与购买资产组或资产

资产组或资产组组合的构成和依据所属经营分部和依据日、以前年度商誉减值测试时所组组合名称确定的资产组或资产组组合一致资产组的构成为海豚信息经营性资根据海豚信息的产品和服产，包括在建工程、无形资产和其他务，本公司将海豚信息连西藏海豚信息科技有限资产。海豚信息产生的现金流独立于同私募股权投资管理业公司（以下简称海豚信是其他资产组或者资产组合产生的现务、另类投资业务等这些

息）业务资产组金流，且本公司将海豚信息作为公司子公司业务平台确定为其信息技术专业子公司进行经营管理他业务分部

18.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

信用减值准备17766817.172701682.2413506963.912093167.77交易性金融资产公允

65473536.769906744.1766204403.7610287369.89

价值变动

其他债权投资2264528.99344989.67

第55页共124页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产衍生金融负债公允价

33461495.745199514.90

值变动其他权益工具投资公

181023092.8528128816.35

允价值变动

无形资产摊销141407815.5221542773.6699155569.7215407585.67已计提但尚未支付的

211692.4432250.2892975.4014447.26

工资

预计负债258499051.9139381038.06258499051.9140167650.68

租赁负债69423537.4010576155.7767581367.8410501333.59

其他3000000.00457035.0016078927.102498472.32

合计558046980.1984942668.85735603848.23114298358.43

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债非同一控制下企业合

5669645.00850446.757737764.501202355.75

并资产评估增值交易性金融资产公允

193987847.8529098177.18154404363.9123160654.59

价值变动

衍生金融资产9786054.171490856.4274524921.3811580278.48

其他债权投资7992033.711241866.12

固定资产折旧43929801.896692485.6736457375.435665038.65

使用权资产68398166.9710419947.4468907997.7110707475.95

合计321771515.8848551913.46350024456.6453557669.54

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产-18923455.5966019213.26-29352018.2084946340.23

递延所得税负债-18923455.5929628457.87-29352018.2024205651.34

第56页共124页(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣亏损27277475.9627802054.52

小计27277475.9627802054.52

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数

2025年3175379.07

2026年5984845.055984845.05

2027年5769667.725769667.72

2028年9002753.809002753.80

2029年3869408.883869408.88

2030年2650800.51

小计27277475.9627802054.52

19.其他资产

(1)明细情况项目期末数期初数

其他应收款313473358.83414563775.91

应收股利62250000.0075500000.00

待摊费用10512217.7810715517.75

长期待摊费用4403416.725547024.33

预付款项19045279.08774886.90

其他18248729.966421171.33

合计427933002.37513522376.22

(2)其他应收款

1)明细情况

款项性质期末数期初数

先行赔付款（注）228375010.00228375010.00

场外衍生业务履约保证金41330533.76136190798.53

第57页共124页款项性质期末数期初数

其他保证金及押金13096091.7416257769.87

其他38468449.3735884783.35

减：坏账准备7796726.042144585.84

小计313473358.83414563775.91

注：因“红博会展信托受益权资产支持专项计划违约责任争议”仲裁事项，本公司先行赔付2.28亿元。本公司综合考虑所涉底层资产评估价值以及专项计划很可能赔付金额等情况，对相关事项计提了预计负债。详见本财务报表附注十二(二）之说明

2)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计

信用损失(未发生期信用损失(已预期信用损失

信用减值)发生信用减值)

期初数1836479.90308105.942144585.84

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提5652140.205652140.20本期收回或转回本期核销其他变动

期末数7488620.10308105.947796726.04

3)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

客户1先行赔付款228375010.001-2年71.094567500.20

客户2衍生品业务保证金41330533.761-2年12.86

2-3年、3年

客户3补偿款30616000.009.532133700.00以上

第58页共124页占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

客户4期权分红款5806306.491年以内1.81

客户5保证金及押金3000000.002-3年0.93

小计309127850.2596.226701200.20

(3)待摊费用款项性质期末数期初数

系统年费及维护费9474421.649705556.63

房租及物业费1037796.141009961.12

小计10512217.7810715517.75

(4)长期待摊费用款项性质期初数本期增加本期摊销本期减少期末数

网络及通讯系统费用328104.47177334.74251646.86149559.00104233.35

租赁资产改良支出5218919.864491810.002966051.832445494.664299183.37

小计5547024.334669144.743217698.692595053.664403416.72

(5)预付款项款项性质期末数期初数

信息技术服务费15627501.90

其他3417777.18774886.90

小计19045279.08774886.90

20.资产减值准备明细

(1)明细情况本期减少项目期初数本期计提期末数

转回转销/核销

融出资金减值准备5153239.93369340.481201703.834320876.58

应收款项坏账准备4347940.77428495.894776436.66买入返售金融资产减值

718740.00718740.00

准备

债权投资减值准备530700.70530700.70

第59页共124页本期减少项目期初数本期计提期末数

转回转销/核销

其他债权投资减值准备611756.67768181.3010048.511215851.57154037.89

其他应收款坏账准备2144585.845652140.207796726.04金融工具及其他项

目信用减值准备小13506963.917218157.871211752.341746552.2717766817.17计

商誉减值准备4435484.624435484.62其他资产减值准备

4435484.624435484.62

小计

合计17942448.537218157.871211752.341746552.2722202301.79

(2)金融工具及其他项目预期信用损失准备期末数整个存续期预期整个存续期预期信项目未来12个月预期信用损失（未发生用损失（已发生信小计信用损失信用减值）用减值）

融出资金减值准备3019322.951301553.634320876.58

应收款项坏账准备——27669.704748766.964776436.66买入返售金融资产减值

718740.00718740.00

准备债权投资减值准备

其他债权投资减值准备154037.89154037.89

其他应收款坏账准备7488620.10308105.947796726.04

合计10661980.9427669.707077166.5317766817.17（续上表）期初数整个存续期预期整个存续期预期信项目未来12个月预期信用损失（未发生用损失（已发生信小计信用损失信用减值）用减值）

融出资金减值准备3851686.301301553.635153239.93

应收款项坏账准备——27669.704320271.074347940.77买入返售金融资产减值准

718740.00718740.00

备

债权投资减值准备530700.70530700.70

第60页共124页期初数整个存续期预期整个存续期预期信项目未来12个月预期信用损失（未发生用损失（已发生信小计信用损失信用减值）用减值）

其他债权投资减值准备611756.67611756.67

其他应收款坏账准备1836479.90308105.942144585.84

合计6830623.5727669.706648670.6413506963.91

21.所有权或使用权受到限制的资产

项目期末账面价值期初账面价值受限类型受限原因

货币资金1181.31冻结冻结

融出资金100000000.0020000000.00质押卖出回购交易质押

交易性金融资产37311402.2836769388.25未过户股权未过户

其他债权投资1502479606.001145245098.82质押卖出回购交易质押

其他债权投资453303056.00质押债券借贷质押

固定资产4988336.645764383.78限售未办妥产权证

合计2098082400.921207780052.16

22.应付短期融资款

项目面值起息日期债券期限发行金额票面利率

短期收益2025/01/17-

603170000.00182天-365天603170000.002.25%-2.90%

凭证2025/11/26

合计603170000.00603170000.00

(续上表)项目期初数本期增加本期减少期末余额短期收益

1747766996.78802458554.691940138183.78610087367.69

凭证

合计1747766996.78802458554.691940138183.78610087367.69

第61页共124页23.拆入资金

(1)明细情况项目期末数期初数

银行拆入资金750071544.43590091033.35

转融通拆入资金1506623238.911407952911.10

合计2256694783.341998043944.45

(2)转融通拆入资金期末数期初数剩余期限金额利率区间金额利率区间

1个月以内665346033.341.63%-1.68%666968400.002.10%-2.21%

1至3个月20149466.672.36%20124927.781.99%

3至12个月821127738.901.83%-2.40%720859583.322.37%-2.41%

合计1506623238.911407952911.10

24.交易性金融负债

期末数分类为以公允价值计量指定为以公允价值计项目且其变动计入当期损益量且其变动计入当期合计的金融负债损益的金融负债私募基金其他有限合伙人在合

211131862.40211131862.40

并结构化主体中享有的权益

债券借贷267031380.00267031380.00

合计267031380.00211131862.40478163242.40

(续上表)期初数分类为以公允价值计量指定为以公允价值计项目且其变动计入当期损益量且其变动计入当期合计的金融负债损益的金融负债私募基金其他有限合伙人在合

213670346.64213670346.64

并结构化主体中享有的权益债券借贷

合计213670346.64213670346.64

第62页共124页25.卖出回购金融资产款

(1)明细情况——按业务类型项目期末数期初数

质押式卖出回购1495569212.711152530380.88

合计1495569212.711152530380.88

(2)明细情况——按金融资产种类项目期末数期初数

债券1395485879.38136011109.59

融资融券收益权100083333.3320015500.00

票据996503771.29

合计1495569212.711152530380.88

(3)担保物情况项目期末公允价值期初公允价值

债券1502479606.00155118000.00

融资融券收益权100000000.0020000000.00

票据990127098.82

合计1602479606.001165245098.82

26.代理买卖证券款

项目期末数期初数普通经纪业务

其中：个人12813221452.1110793495775.72

机构518348357.77275485049.96

小计13331569809.8811068980825.68信用业务

其中：个人703042292.05789473915.95

机构82258370.9728812911.35

小计785300663.02818286827.30

合计14116870472.9011887267652.98

第63页共124页27.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬64444911.18383444484.81350533940.6897355455.31

离职后福利—设定提存计划31765858.1531765858.15

辞退福利4553333.903353333.901200000.00

合计64444911.18419763676.86385653132.7398555455.31

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴63011043.88333428304.91300541254.2195898094.58

职工福利费9918794.869918794.86

社会保险费13859952.1613859952.16

其中：医疗保险费12827047.1412827047.14

工伤保险费461689.87461689.87

生育保险费555491.78555491.78

补充医疗保险费15723.3715723.37

住房公积金24209320.3224209320.32

工会经费和职工教育经费1433867.301953091.211929597.781457360.73

其他短期薪酬75021.3575021.35

小计64444911.18383444484.81350533940.6897355455.31

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险30378954.2030378954.20

失业保险费1386903.951386903.95

小计31765858.1531765858.15

28.应交税费

项目期末数期初数

企业所得税13335579.5519594999.19

第64页共124页项目期末数期初数

代扣代缴税金3302112.725467358.04

其中：代扣代缴个人所得税3302112.725467358.04

增值税1674000.442019819.58

城市维护建设税494278.65462157.39

教育费附加及地方教育附加352978.51330224.01

其他39287.6745479.74

合计19198237.5427920037.95

29.应付款项

项目期末数期初数

应付清算款113386581.05

应付投资者保护基金8261566.548720317.53

代发股息13392012.2112898087.37

其他23400574.7314464225.55

合计158440734.5336082630.45

30.合同负债

项目期末数期初数

手续费及佣金预收款3000000.002160896.17

合计3000000.002160896.17

31.预计负债

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

未决仲裁258499051.91258499051.91

合计258499051.91258499051.91

(2)其他说明

针对红博会展信托受益权资产支持专项计划涉及仲裁争议事项，本公司计提相关预计负

第65页共124页债，详见本财务报表附注十二(二)之说明。

32.应付债券

项目面值起息日期债券期限发行金额票面利率

长期收益370天-547

669180000.002025/2/17-2025/12/25669180000.002.40%-3.10%

凭证[注]天

合计669180000.00669180000.00

(续上表)项目期初数本期增加本期减少期末余额

长期收益凭证197785204.43683320893.66202598748.49678507349.60

合计197785204.43683320893.66202598748.49678507349.60

[注]截止2025年12月31日，本公司发行尚未到期的原始期限超过一年的收益凭证共

57期，固定年利率为2.40%至3.10%，分别于2026年2月23日至2027年6月17日之间到

期

33.租赁负债

项目期末数期初数

一年以后到期的非流动租赁负债45843760.9547283747.13

一年以内到期的租赁负债23579776.4520297620.71

合计69423537.4067581367.84

34.其他负债

项目期末数期初数

应付信息技术服务费9651469.4712197693.72

应付暂收款23806180.2223865262.48

其他29463090.8056593571.74

合计62920740.4992656527.94

第66页共124页35.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股

股份总数2700000000.002700000000.00

36.资本公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）677164470.75677164470.75

合计677164470.75677164470.75

第67页共124页37.其他综合收益本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他

项目期初数减：前期计入其他税后归综合收益当期转入期末数所得税前发生额减：所得税费用综合收益当期转入合计税后归属于母公司属于少留存收益（税后归损益数股东属于母公司）不能重分类进损益的其他

-152894276.46246422107.0838112111.76208309995.32208309995.3255415718.86综合收益

其中：其他权益工具投资公

-152894276.46246422107.0838112111.76208309995.32208309995.3255415718.86允价值变动将重分类进损益的其他综

6750167.5910602811.76-1586855.8120859374.46-8669706.89-8669706.89-1919539.30

合收益

其中：其他债权投资公允价

6233470.559834630.46-1515263.0619633474.38-8283580.86-8283580.86-2050110.31

值变动其他债权投资信用减

516697.04768181.30-71592.751225900.08-386126.03-386126.03130571.01

值准备

其他综合收益合计-146144108.87257024918.8436525255.9520859374.46199640288.43199640288.4355415718.86-1919539.30

第68页共124页38.盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积360580903.7846244456.41406825360.19

合计360580903.7846244456.41406825360.19

注：根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金

39.一般风险准备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

一般风险准备533634409.0846306035.17579940444.25

交易风险准备529575826.3546244456.41575820282.76

合计1063210235.4392550491.581155760727.01

(2)本期计提金额和计提比例的说明一般风险准备包括本公司及子公司华林资本的一般风险准备金和本公司的交易风险准备金。

本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司净利润的10%提取一般风险准备金。

本公司根据《重要货币市场基金监管暂行规定》，按重要货币市场基金全部销售收入的20%计提一般风险准备金。

子公司华林资本根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》的规定，按华林资本私募基金管理费的10%计提一般风险准备金。

本公司按本公司净利润的10%提取交易风险准备金。

40.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润合计数2005576473.941779787638.34

加：会计政策变更

期初未分配利润2005576473.941779787638.34

加：本期归属于母公司所有者的净利润506231214.76353153261.96

第69页共124页项目本期数上年同期数

减：提取法定盈余公积46244456.4138835864.04

提取一般风险准备92550491.5877733899.02

应付普通股股利108005336.7010794663.30

加：其他综合收益结转留存收益55415718.86

期末未分配利润2320423122.872005576473.94

(二)合并利润表项目注释

1.利息净收入

项目本期数上年同期数

利息收入553666809.00541385948.14

货币资金及结算备付金利息收入190665630.99233657584.51

融出资金利息收入280879513.93255375873.79

买入返售金融资产利息收入20462470.524020505.61

其中：约定购回利息收入股权质押回购利息收入

债权投资利息收入3128617.999369038.42

其他债权投资利息收入58530575.5738732122.23其他按实际利率法计算的金融资

230823.58

产产生的利息收入

利息支出132405579.51169289723.78

应付短期融资券利息支出26443834.1543224805.44

拆入资金利息支出35486677.8358116638.92

其中：转融通利息支出27563838.9548397895.80

卖出回购金融资产利息支出43492237.3429711593.25

其中：报价回购利息支出

收益权转让利息支出3032999.9970611.11

代理买卖证券款利息支出8060377.6614730155.94

应付债券利息支出14413357.777555089.43

第70页共124页项目本期数上年同期数

其中：次级债券利息支出

债券借贷利息支出1035611.0823095.90其他按实际利率法计算的金融负

3473483.6815928344.90

债产生的利息支出

利息净收入421261229.49372096224.36

2.手续费及佣金净收入

(1)明细情况项目本期数上年同期数

证券经纪业务净收入764058189.37564470479.00

证券经纪业务收入1050902159.97762293456.41

代理买卖证券业务1020113728.08736593593.31

交易单元席位租赁5374457.186264843.85

代销金融产品业务25413974.7119435019.25

证券经纪业务支出286843970.60197822977.41

代理买卖证券业务286843970.60197822977.41交易单元席位租赁代销金融产品业务

投资银行业务净收入17835740.6616816439.31

投资银行业务收入17835740.6616816439.31

证券承销业务964150.965777894.38证券保荐业务

财务顾问业务16871589.7011038544.93投资银行业务支出证券承销业务证券保荐业务财务顾问业务

资产管理业务净收入10931333.3120805596.93

第71页共124页项目本期数上年同期数

资产管理业务收入10931333.3120805596.93资产管理业务支出基金管理业务基金管理业务收入基金管理业务支出

投资咨询业务51034469.3729101139.39

投资咨询业务收入51034469.3729101139.39投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入6642525.74

其他手续费及佣金收入9727358.49

其他手续费及佣金支出3084832.75

合计850502258.45631193654.63

其中：手续费及佣金收入总计1140431061.80829016632.04

手续费及佣金支出总计289928803.35197822977.41

(2)财务顾问业务净收入项目本期数上年同期数

并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司

并购重组财务顾问业务净收入——其他

其他财务顾问业务净收入16871589.7011038544.93

小计16871589.7011038544.93

(3)代理销售金融产品情况本期数上年同期数项目销售总金额代销收入销售总金额代销收入

基金39758279998.0218628252.2426680151123.3011052413.94

信托3164336716.766785722.473296010876.008382605.31

合计42922616714.7825413974.7129976161999.3019435019.25

第72页共124页3.投资收益

(1)明细情况项目本期数上年同期数

金融工具投资收益358023885.01447468957.74

其中：持有期间取得的收益61585433.6382740480.23

－交易性金融工具1721393.7377500970.21

－衍生金融工具59864039.905239510.02

处置金融工具取得的收益296438451.38364728477.51

－交易性金融工具21715738.08125504288.59

－债权投资6755632.06

－其他债权投资240282383.37201399193.81

－衍生金融工具27684697.8737824995.11

合计358023885.01447468957.74

(2)交易性金融工具投资收益交易性金融工具本期数上年同期数

分类为以公允价值计量且其变持有期间收益5620327.1777528367.47

动计入当期损益的金融资产处置期间收益15906213.28125478109.34

分类为以公允价值计量且其变持有期间收益-3898933.44-27397.26

动计入当期损益的金融负债处置期间收益5809524.8026179.25

小计23437131.81203005258.80

4.其他收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

与收益相关的政府补助52830196.0642855289.3352830196.06

代扣个人所得税手续费返还658188.77735733.95

合计53488384.8343591023.2852830196.06

注：本期公司收到西藏拉萨柳梧新区2024年产业发展扶持资金5001万元

第73页共124页5.公允价值变动收益项目本期数上年同期数

交易性金融资产40993046.47-126827286.91

交易性金融负债2384704.229911698.79

衍生金融工具-31277371.4756877302.78

合计12100379.22-60038285.34

6.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益443.399327.10443.39

其他19394.945225.9519394.94

合计19838.3314553.0519838.33

7.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税4136606.835016191.51

教育费附加及地方教育附加2952207.833579467.13

房产税565472.04566121.01

印花税178500.90577040.47

土地使用税26465.3226657.47

其他46899.5627979.42

合计7906152.489793457.01

8.业务及管理费

项目本期数上年同期数

电子设备运转费439195260.93259704940.94

职工费用419763676.86361740535.10

无形资产摊销60817951.25142951837.81

第74页共124页项目本期数上年同期数

使用权资产折旧费29596422.4836532676.43

席位运行费23909037.7117777449.94

业务宣传费22976268.3114523146.71

固定资产折旧费19320154.8217024638.37

投资者保护基金支出15455459.9913989913.84

租赁费及物业费10807154.5211570469.45

差旅费6113544.506214992.16

其他45723490.6544437505.23

小计1093678422.02926468105.98

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

其他债权投资减值损失-457718.78481879.62

应收款项坏账损失428495.89609536.36

融出资金坏账准备-832363.35-2650949.06

其他应收款减值损失5652140.201541746.91

债权投资减值-530700.70265395.50

合计4259853.26247609.33

10.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

税收减免3206030.002560598.933206030.00

非流动资产毁损报废利得11867.923347.5911867.92

其他19087.76116136.5119087.76

合计3236985.682680083.033236985.68

第75页共124页11.营业外支出计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

预计未决仲裁损失30124041.91

对外捐赠6317040.005053880.006317040.00

违约及滞纳金21801.3622591050.7921801.36

非流动资产毁损报废损失1605309.752918.031605309.75

其他47527.808795310.6947527.80

合计7991678.9166567201.427991678.91

12.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用85154294.2796977926.73

递延所得税费用-4272900.41-15886961.07

合计80881393.8681090965.66

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额587112608.62434244227.62

按母公司税率计算的所得税费用146778152.16108561056.91子公司适用不同税率的影响

调整以前期间所得税的影响-2069915.1231854031.92

非应税收入的影响-2655073.14-9940615.52

不可抵扣的成本、费用和损失的影响428774.513772560.99本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性

919381.49794145.34

差异或可抵扣亏损的影响

税率优惠-55820689.50-40892793.61

其他税收优惠-7797652.08-11851758.59

税率变动对年初递延所得税余额的影响1098415.54-1205661.78

所得税费用80881393.8681090965.66

第76页共124页13.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)37之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

债权投资207160969.98

其他债权投资248800795.07263812102.09

其他权益工具投资647711535.69

合计1103673300.74263812102.09

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

其他债权投资1178203068.871484260961.94

合计1178203068.871484260961.94

2.收到或支付的其他与经营活动、筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

使用受限的银行存款解除冻结99998818.69

收到的衍生金融产品现金净流入48685662.64

其他收益53488384.8343591023.28

清算资金交收金额净增加155958501.80

其他40600242.2256058578.78

合计250047128.85248334083.39

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的业务及管理费624121527.15332828747.28

支付经营往来款236295876.11

先行赔付仲裁事项款项228375010.00

第77页共124页项目本期数上年同期数

支付的衍生品业务保证金135590798.53

存出保证金净增加额23762286.6568096564.55

其他16756099.9045064622.47

合计664639913.701046251618.94

(3)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的租赁付款额31168764.1240995041.64

合计31168764.1240995041.64

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润506231214.76353153261.96

加：资产减值准备4259853.26247609.33

固定资产折旧19320154.8217024638.37

投资性房地产折旧111024.24111024.24

使用权资产折旧29596422.4836532676.43

无形资产摊销60817951.25142951837.81

长期待摊费用摊销3217698.694199338.51

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-19838.333168138.30损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1593441.83-429.56

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-12100379.2260038285.34

租赁负债财务费用2942722.461981295.48

汇兑损失（收益以“－”号填列）-2338778.56-337087.68

投资收益及利息收入-366193801.20-249500354.46

利息支出40857191.9251553804.87

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-9767299.67-10746926.55

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）5422806.53-14587134.83

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-455683167.83-1064403483.69

第78页共124页补充资料本期数上年同期数

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）2980827334.854331261912.30

经营活动产生的现金流量净额2809094552.283662648406.17

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额12116810346.9610770059791.97

减：现金的期初余额10770059791.978505184129.08

加：现金等价物的期末余额2538970464.851995935919.64

减：现金等价物的期初余额1995935919.641837848866.41

现金及现金等价物净增加额1889785100.202422962716.12

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金12116810346.9610770059791.97

其中：库存现金15402.5115402.51

可随时用于支付的银行存款12116794944.4510770044389.46可随时用于支付的其他货币资金

2)现金等价物2538970464.851995935919.64

其中：结算备付金2538970464.851995935919.64

3)期末现金及现金等价物余额14655780811.8112765995711.61

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

银行存款1181.31冻结

应收利息5067817.725345193.81未实际收到

小计5067817.725346375.12

第79页共124页5.筹资活动相关负债变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动应付短期融

1747766996.78778520000.0026443834.161942643463.25610087367.69

资款

应付债券197785204.43669180000.0014413357.76202871212.59678507349.60

应付股利108005336.70108005336.70

租赁负债67581367.8433010933.6831168764.1269423537.40

小计2013133569.051447700000.00181873462.302284688776.661358018254.69

6.净额列报现金流量情况

项目相关事实情况净额列报的依据财务报表影响净额列示在“为交易目的而为交易目的而持有的金融证券业务中为交易目的买入和金融企业的有关项目：证

持有的金融工具净增加/减

工具净增加/减少额卖出证券所产生的现金流量券的买入与卖出等少额”证券业务中资金拆借活动所产金融企业的有关项目：向净额列示在“拆入资金净增拆入资金净增加/减少额生的现金流量其他金融企业拆借资金加/减少额”代理买卖证券款净增加/证券业务中代理客户买卖证券金融企业的有关项目：代净额列示在“代理买卖证券减少额交易产生的现金流量理客户买卖证券款净增加/减少额”

金融企业的有关项目：周证券业务中融出资金业务所产净额列示在“融出资金净增融出资金净增加/减少额转快、金额大、期限短项生的现金流量加/减少额”目的现金流入和现金流出

金融企业的有关项目：周回购业务资金净增加/减证券业务中回购业务所产生的净额列示在“回购业务资金转快、金额大、期限短项少额现金流量净增加/减少额”目的现金流入和现金流出

金融企业的有关项目：周收回投资收到的现金/投证券业务中债券投资和票据投净额列示在“收回投资收到转快、金额大、期限短项资支付的现金资业务所产生的现金流量的现金/投资支付的现金”目的现金流入和现金流出

(四)其他

1.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)15之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十一)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

第80页共124页项目本期数上年同期数

短期租赁费用5719320.085659637.98

合计5719320.085659637.98

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用2939715.901981295.48

与租赁相关的总现金流出36888084.2046654679.62

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(三)之说明。

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入87999.9687999.96

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

投资性房地产1175008.241286032.48

小计1175008.241286032.48

2.金融工具计量基础

(1)金融资产计量基础分类表期末数以公允价值计量且其变动计入其他以公允价值计量且其变动计入当期损益综合收益按照《金融工指定为以公按照《套期会具确认和计以摊余成允价值计量计》准则指定项目分类为以公允价值分类为以公允价值量》准则指定本计量的且其变动计为以公允价计量且其变动计入计量且其变动计入为以公允价金融资产入其他综合值计量且其其他综合收益的金当期损益的金融资值计量且其收益的非交变动计入当融资产产变动计入当易性权益工期损益的金期损益的金具投资融资产融资产

货币资金12121878164.68

结算备付金2538970464.85

第81页共124页融出资金5751991585.46

衍生金融资产26113001.43

存出保证金317607245.87

应收款项2508394.78买入返售金融

1300702526.61

资产交易性金融资

1597936294.23

产债权投资

其他债权投资3205899197.99其他权益工具投资

其他资产375723358.83

小计22409381741.083205899197.991624049295.66

(续上表)期初数以公允价值计量且其变动计入其他综合以公允价值计量且其变动计入当期损益收益按照《套按照《金融工期会计》具确认和计以摊余成指定为以公允价准则指定项目分类为以公允价值分类为以公允价值量》准则指定本计量的值计量且其变动为以公允计量且其变动计入计量且其变动计入为以公允价金融资产计入其他综合收价值计量其他综合收益的金当期损益的金融资值计量且其益的非交易性权且其变动融资产产变动计入当益工具投资计入当期期损益的金损益的金融资产融资产

货币资金10775406167.09

结算备付金1995935919.64

融出资金5194685091.71

衍生金融资产100092060.74

存出保证金293844959.22

应收款项47892201.40买入返售金融

979932333.20

资产

第82页共124页交易性金融资

1578655438.48

产

债权投资202802927.88

其他债权投资2022540648.62其他权益工具

409191850.67

投资

其他资产490063775.91

小计19980563376.052022540648.62409191850.671678747499.22

(2)金融负债计量基础分类表期末数以公允价值计量且其变动计入当期损益

以摊余成按照《金融工具确认和计按照《套期会计》准则项目分类为以公允价值计量本计量的量》准则指定为以公允价指定为以公允价值计且其变动计入当期损益金融负债值计量且其变动计入当期量且其变动计入当期的金融负债损益的金融负债损益的金融负债

应付短期融资款610087367.69

拆入资金2256694783.34

交易性金融负债267031380.00211131862.40

衍生金融负债997920.21

卖出回购金融资产款1495569212.71

代理买卖证券款14116870472.90

应付款项158440734.53

租赁负债69423537.40

应付债券678507349.60

其他负债62920740.49

小计19448514198.66268029300.21211131862.40

(续上表)期初数以公允价值计量且其变动计入当期损益

以摊余成按照《金融工具确认和计按照《套期会计》准则项目分类为以公允价值计量本计量的量》准则指定为以公允价指定为以公允价值计且其变动计入当期损益金融负债值计量且其变动计入当量且其变动计入当期的金融负债期损益的金融负债损益的金融负债

应付短期融资款1747766996.78

第83页共124页拆入资金1998043944.45

交易性金融负债213670346.64

衍生金融负债33461495.74卖出回购金融资产

1152530380.88

款

代理买卖证券款11887267652.98

应付款项36082630.45

租赁负债67581367.84

应付债券197785204.43

其他负债92656527.94

小计17179714705.7533461495.74213670346.64

3.受托客户资产管理业务

(1)明细情况资产项目期末数期初数负债项目期末数期初数

受托管理资金存款57852782.86216519703.16受托管理资金7595083556.299340559963.82

客户结算备付金3411562.6522530129.32应付款项1605560594.511107078624.36

应收款项-141805064.24245570095.64

受托投资9281184869.539963018660.06

其中：投资成本9610145229.3110536425829.04已实现未

-328960359.78-573407168.98结算损益

合计9200644150.8010447638588.18合计9200644150.8010447638588.18

(2)业务分类情况项目集合资产管理业务单一资产管理业务专项资产管理业务

期末产品数量11.0017.001.00

期末客户数量146.0017.00不适用

其中：个人客户95.004.00不适用

机构客户51.0013.00不适用

期初受托资金2672928208.805585631755.021082000000.00

第84页共124页项目集合资产管理业务单一资产管理业务专项资产管理业务

其中：自有资金投入

个人客户112521998.45145942830.51不适用

机构客户2560406210.355439688924.51不适用

期末受托资金1841236548.274833847008.02920000000.00

其中：自有资金投入

个人客户70511210.90145732588.59不适用

机构客户1770725337.374688114419.43不适用

期末主要受托资产初始成本2377027369.705961566259.61920000000.00

其中：股票8793139.34145420327.68

债券2231116377.552843137124.61

基金1017566.56347936735.83

其他136100286.252625072071.49920000000.00

当期资产管理业务净收入7965025.852930507.1535800.31

4.融资融券业务

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况担保物类别期末公允价值期初公允价值

股票16844066212.0813761302868.55

资金785300663.02818286827.30

基金489599835.76426152798.21

债券4946730.7118917858.24

小计18123913441.5715024660352.30

六、母公司财务报表项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.长期股权投资

(1)明细情况

第85页共124页期末数期初数项目账面减值账面账面减值账面余额准备价值余额准备价值

对子公司投资970000000.00970000000.00970000000.00970000000.00

合计970000000.00970000000.00970000000.00970000000.00

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值其他价值准备投资投资值准备价值准备

华林资本60000000.0060000000.00

华林创新890000000.00890000000.00

海豚信息20000000.0020000000.00

小计970000000.00970000000.00

2.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬63744911.18342424807.24325879507.7580290210.67

离职后福利—设

28635105.7928635105.79

定提存计划

辞退福利3238973.903238973.90

合计63744911.18374298886.93357753587.4480290210.67

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和

62311043.88297007460.89280485654.8378832849.94

补贴

职工福利费9065755.649065755.64

社会保险费12653642.4512653642.45

其中：医疗保险费11755772.1911755772.19

工伤保险费413265.22413265.22

生育保险费468881.67468881.67

补充医疗保险15723.3715723.37

第86页共124页项目期初数本期增加本期减少期末数

住房公积金21675115.9221675115.92工会经费和职工教育

1433867.301947810.991924317.561457360.73

经费

其他短期带薪缺勤75021.3575021.35

小计63744911.18342424807.24325879507.7580290210.67

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险27409487.1427409487.14

失业保险费1225618.651225618.65

小计28635105.7928635105.79

(二)母公司利润表项目注释

1.利息净收入

项目本期数上年同期数

利息收入552949576.42540669901.30

货币资金及结算备付金利息收入189948398.41233172361.25

融资融券利息收入280879513.93255375873.79

买入返售金融资产利息收入20462470.524020505.61

其中：约定购回利息收入股权质押回购利息收入

债权投资利息收入3128617.999369038.42

其他债权投资利息收入58530575.5738732122.23其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入

利息支出132405933.56169290023.48

应付短期融资券利息支出26443834.1543224805.44

拆入资金利息支出35486677.8358116638.92

其中：转融通利息支出27563838.9548397895.80

卖出回购金融资产利息支出43492237.3429711593.25

第87页共124页项目本期数上年同期数

其中：报价回购利息支出

收益权转让利息支出3032999.9970611.11

代理买卖证券款利息支出8060731.7114730455.64

应付债券利息支出14413357.777555089.43

其中：次级债券利息支出

债券借贷利息支出1035611.0823095.90其他按实际利率法计算的金融负

3473483.6815928344.90

债产生的利息支出

利息净收入420543642.86371379877.82

2.手续费及佣金净收入

(1)明细情况项目本期数上年同期数

证券经纪业务净收入764058189.37564470479.00

证券经纪业务收入1050902159.97762293456.41

代理买卖证券业务1020113728.08736593593.31

交易单元席位租赁5374457.186264843.85

代销金融产品业务25413974.7119435019.25

证券经纪业务支出286843970.60197822977.41

代理买卖证券业务286843970.60197822977.41交易单元席位租赁代销金融产品业务

投资银行业务净收入17835740.6616816439.31

投资银行业务收入17835740.6616816439.31

证券承销业务964150.965777894.38证券保荐业务

财务顾问业务16871589.7011038544.93投资银行业务支出

第88页共124页项目本期数上年同期数证券承销业务证券保荐业务财务顾问业务

资产管理业务净收入10931333.3120805596.93

资产管理业务收入10931333.3120805596.93资产管理业务支出

投资咨询业务51034469.3729101139.39

投资咨询业务收入51034469.3729101139.39投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入6548186.12

其他手续费及佣金收入9633018.87

其他手续费及佣金支出3084832.75

合计850407918.83631193654.63

其中：手续费及佣金收入总计1140336722.18829016632.04

手续费及佣金支出总计289928803.35197822977.41

(2)财务顾问业务净收入项目本期数上年同期数

并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司

并购重组财务顾问业务净收入——其他

其他财务顾问业务净收入16871589.7011038544.93

小计16871589.7011038544.93

(3)代理销售金融产品情况期末数期初数项目销售总金额代销收入销售总金额代销收入

基金39758279998.0218628252.2426680151123.3011052413.94

信托3164336716.766785722.473296010876.008382605.31

合计42922616714.7825413974.7129976161999.3019435019.25

第89页共124页3.投资收益

(1)明细情况项目本期数上年同期数

金融工具投资收益341829106.00401975828.92

其中：持有期间取得的收益58430672.2337421144.29

－交易性金融工具-1433367.6732181634.27

－衍生金融工具59864039.905239510.02

处置金融工具取得的收益283398433.77364554684.63

－交易性金融工具8675720.47125330495.71

－债权投资6755632.06

－其他债权投资240282383.37201399193.81

－衍生金融工具27684697.8737824995.11

合计341829106.00401975828.92

(2)交易性金融工具投资收益交易性金融工具本期数上年同期数

分类为以公允价值计量且其变持有期间收益2465565.7732209031.53

动计入当期损益的金融资产处置期间收益2866195.67125304316.46

分类为以公允价值计量且其变持有期间收益-3898933.44-27397.26

动计入当期损益的金融负债处置期间收益5809524.8026179.25

小计7242352.80157512129.98

4.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产167283.55-41822254.51

交易性金融负债773778.93

衍生金融工具-31277371.4756877302.78

合计-30336308.9915055048.27

第90页共124页5.业务及管理费项目本期数上年同期数

电子设备运转费494326098.84255717837.77

职工薪酬374298886.93359308338.86

无形资产摊销58439381.27140605777.81

使用权资产折旧费29524898.5236457491.71

席位运行费23909037.7117777449.94

投资者保护基金支出15455459.9913989913.84

业务宣传费15161584.9614523146.71

固定资产折旧费19299879.4017023370.73

租赁费及物业费10802697.5411570469.45

差旅费5673671.146180363.40

其他37228481.6237729399.64

小计1084120077.92910883559.86

(三)母公司现金流量表项目注释

1.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润462444564.09388358640.40

加：资产减值准备3175213.26-801450.67

固定资产折旧19299879.4017023370.73

投资性房地产折旧111024.24111024.24

使用权资产折旧29524898.5236457491.71

无形资产摊销58439381.27140605777.81

长期待摊费用摊销3217698.694199338.51

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-19838.333168138.30失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-11867.92-429.56

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）30336308.99-15055048.27

第91页共124页补充资料本期数上年同期数

租赁负债财务费用2939715.901980907.12

汇兑损益442700.87-337016.07

投资收益及利息收入-354015393.54-249500354.46

利息支出40857191.9251553804.87

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-9881143.54-9900215.52

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-492100345.73-1025370524.68

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）2994497819.204320535561.19

经营活动产生的现金流量净额2789257807.293663029015.65

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额12003358134.1010683888291.77

减：现金的期初余额10683888291.778418619627.82

加：现金等价物的期末余额2538970464.851995935919.64

减：现金等价物的期初余额1995935919.641837848793.29

现金及现金等价物净增加额1862504387.542423355790.30

2.现金和现金等价物的构成

项目期末数期初数

1)现金12003358134.1010683888291.77

其中：库存现金15402.5115402.51

可随时用于支付的银行存款12003342731.5910683872889.26

2)现金等价物2538970464.851995935919.64

其中：结算备付金2538970464.851995935919.64

3)期末现金及现金等价物余额14542328598.9512679824211.41

七、在其他主体中的权益

第92页共124页(一)企业集团的构成

1.公司将华林资本、华林创新、海豚信息3家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

主要经持股比例（%）子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接西藏股权投资基

华林资本60000000.00深圳100.00投资设立拉萨金管理

西藏创业投资、

华林创新2060000000.00深圳100.00投资设立拉萨企业管理西藏信息技术服非同一控制

海豚信息20000000.00深圳100.00拉萨务下企业合并

(二)纳入合并财务报表范围的结构化主体

截至2025年12月31日，本公司纳入合并财务报表范围的结构化主体合计4个，合并结构化主体的总资产为人民币305368182.18元。于2025年12月31日，本公司及其子公司在上述合并结构化主体中持有的权益体现在其各自的资产负债表中交易性金融资产的金

额为人民币77132439.38元。

(三)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

1.未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息

2025年12月31日，与本公司相关联、但未纳入本公司合并财务报表范围的结构化主

体主要为本公司担任管理人的集合、单一及专项资产管理计划。这类结构化主体2025年12月31日的资产总额为9200644150.80元。

2.发起设立未纳入合并财务报表范围的结构化主体情况

本公司未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本公司担任管理人的集合、单一及

专项资产管理计划。这些资产管理计划的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在上述未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要是通过管理这些结构化主体收取管理费收入。

截至2025年12月31日，本公司未持有任何上述集合、单一及专项资产管理计划的份额。

本公司于2025年度从由本公司担任管理人但未纳入合并财务报表范围的资产管理计划

中获取的管理费收入为10931333.31元。

八、政府补助

第93页共124页(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与收益相关的政府补助52830196.06

其中：计入其他收益52830196.06

合计52830196.06

(二)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额52830196.0642855289.33

合计52830196.0642855289.33

九、与金融工具相关的风险

(一)风险管理政策及组织架构

1.法人治理结构

作为防范和控制风险的首要措施，本公司建立了以股东会、董事会和经营管理层为主体的法人治理结构。各机构均建立了议事规则，并严格遵照执行。机构之间相互独立、相互制约，严格按照《公司法》和公司章程赋予的权利保障公司的有效运作，力求形成高效、完善的决策、执行和监督机制。

股东会由全体股东组成，是本公司的最高权力机构。

本公司设董事会，董事会是股东会的执行机构，对股东会负责。

本公司董事会下设审计与关联交易委员会，负责审查公司内部控制与重大关联交易以及公司内部控制制度、关联交易管理制度的执行情况，加强内、外部审计机构间的沟通，并承担《公司法》规定的监督职责。

本公司董事会下设薪酬与提名委员会，负责研究本公司董事和高级管理人员的选择标准和程序，研究并实施对本公司经理层高级管理人员的薪酬与考核方案，监督本公司薪酬制度的执行。

本公司董事会下设风险控制委员会，负责对完善本公司合规管理、风险管理和内部控制体系提供建议，对本公司合规管理、风险管理和内部控制的有效性进行监督和检查，以确保本公司能够对与经营活动相关联的各类风险实施有效管理和控制。

本公司董事会下设战略规划与 ESG 委员会，负责对本公司长期发展战略、重大投资决策

第94页共124页和重大业务创新进行研究和审核。

董事会决定本公司的合规管理目标，对合规管理的有效性承担责任，审议批准合规管理的基本制度，审议批准年度合规报告，决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员，评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。

本公司设合规总监，由董事会决定任免和进行考核，并建立与合规总监的直接沟通机制。

合规总监直接向董事会负责，对本公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。

经营管理层负责遵循董事会设定的风险管理总体目标，执行董事会制定的风险管理政策，建立健全责任明确、程序清晰的风险管理组织架构，组织实施对各类风险的识别与评估，决定或拟定风险应对策略并向董事会报告公司风险状况。公司总裁对本公司全面风险管理的有效性承担主要责任。

本公司设首席风险官，由董事会任免并进行考核，首席风险官为本公司的全面风险管理负责人，负责本公司全面风险管理工作。

本公司风险管理部、合规法律部、稽核监察部、计划财务部、董事会办公室等部门分别承担相应的风险管理职责。

风险管理部在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作。风险管理部负责拟定公司全面风险管理制度，审核各业务部门与风险管理有关的办法、流程与规则；组织落实、监督董事会、管理层制定的风险偏好、风险管理政策在各项业务中的执行情况；构建业务风险计量模型，对业务数据进行收集、分析，运用风险量化指标，识别、评估、监测、报告风险，提出风险防范措施与建议；对本公司各业务部门的市场风险、操作风险、信用风险进行监测和报告；组织进行压力测试与敏感性分析工作；对本公司各项新业务进行风险评估，并出具独立的风险评估报告，为本公司决策提供支持；定期向本公司提交风险评估报告；牵头组织投行类业务后续管理阶段项目重大风险事件的排查和处置工作；进行本公司风险管理体系和策

略的研究，推动落实全面风险管理工作；本公司授予的其他职责。

合规法律部是本公司合规风险、法律风险的管理部门，对合规总监负责，按照公司规定和合规负责人的安排履行合规管理职责。具体职责包括制定本公司合规制度流程、对本公司经营管理及全体人员执业行为合规性提供合规法律咨询和建议，进行合规法律审查、合规检查、合规监测工作；开展法律法规准则的追踪、解读、宣导工作；作为公司和监管机构的沟通枢纽，完成监管配合工作；对已经识别的合规风险隐患、已发生的合规风险事件进行合规

第95页共124页风险处置；推动合规文化建设、宣导工作；开展信息隔离墙、反洗钱监测工作；负责投诉、举报、诉讼、仲裁、调解管理工作；负责合规报告工作等。

稽核监察部履行内部审计职责，对本公司及所属分支机构经营活动和内部控制的健全性和有效性进行独立客观的监督和评价，具体职责包括制定本公司内部审计相关制度和工作流程；对本公司内部控制的健全性和有效性以及风险管理进行审计；对本公司财务收支及其有关的经济活动进行审计；对分支机构的经营管理和效益情况进行审计；对分支机构负责人的任期经济责任进行审计。

计划财务部遵循全面性、审慎性和预见性原则，统筹本公司资金来源与融资管理，协调安排本公司资金需求，开展现金流管理，监控优质流动性资产状况，组织流动性风险应急计划制定、演练和评估；负责制定流动性风险管理策略、措施和流程；监测流动性风险限额执行情况，及时报告超限额情况；定期向首席风险官报告流动性风险水平、管理状况及重大变化；组织开展流动性压力测试。

董事会办公室负责建立和制定声誉风险管理体系，负责对声誉风险进行识别、评估、监控和报告，主动、有效地防范声誉风险和协调本公司相关部门应对声誉风险事件，最大程度地减少对本公司造成的损失和负面影响。董事会办公室同时负责本公司的重大信息披露。

2.内控制度和机制

本公司通过健全逐级授权制度，确保股东会、董事会充分履行各自的职权，确保本公司各项规章制度的贯彻执行。本公司各业务部门、各级分支机构在其规定的业务、财务、人事等授权范围内行使相应的经营管理职能。各项业务和管理程序遵从规定的操作规程，经办人员的每一项工作在其业务授权范围内进行。

本公司构建了严密的风险管理三道防线体系，全面强化风险管控机制：

第一道防线由业务部门承担，公司各业务部门、分支机构及子公司负责人是风险管理的

第一责任人，需全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应

对、报告相关风险，并承担风险管理的直接责任。业务部门建立风险管理中台，负责执行公司的风险管理制度和措施，制定本部门业务风险管理制度、策略，对展业情况进行现场监督，开展标准化、常态化风控流程的审核，开展本部门的风险管理培训等；业务部门的风控中台承担沟通职责，一方面，传达公司领导、风险管理部门的意见，另一方面，将业务风险的最新情况和管理动态及时报告风险管理部门以及首席风险官等公司领导。

第二道防线由风险管理部、合规法律部、计划财务部、科技运营部及董事会办公室等职

第96页共124页能部门构成，这些部门对公司运营中各类风险实施全方位、多维度的监督与反馈，确保风险管控措施的有效落实。

第三道防线由稽核监察部独立承担，该部门在组织架构上独立于其他业务部门，直接对

公司内部控制制度的执行情况进行独立审计和监督检查，并建立畅通的反馈机制，确保内部控制体系持续完善和有效运行。

通过上述三道防线的有机配合与协同运作，形成了覆盖全面、层次分明、职责清晰的立体化风险防控体系，为公司的稳健运营提供了有力保障。

本公司执行聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等方面的人事管理制度，制定绩效挂钩的薪酬激励制度。通过组织员工的定期业务培训，确保员工具备合格的专业知识。本公司实行员工、干部的年度考核制度，不断加强对员工的岗位管理。

(二)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.本公司的信用风险主要来自货币资金、债券投资、票据投资、融资融券、约定购回、股票质押式回购业务、代理买卖证券业务等。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

本公司将除现金以外的货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

为了控制自营业务产生的信用风险，本公司在交易所进行的交易均与具有相应资质的证券结算机构完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性较小。在进行银行间或票据交易所同业市场交易时，本公司多选择信用良好的交易对手，在交易方式上选用券款对付方式，公司因交易对手违约的整体风险较小。

为了控制融资融券的信用风险，本公司制定了融资融券期限、利率、融资融券的保证金比例、融券上浮保证金比例、授信系数、维持担保比例（警戒线、补仓线、平仓线）、可抵充保证金的证券范围及折算率等标准较证监会指导意见规定标准更为严格。采用分级授权审批的方式，对融资融券客户的授信额度进行严格审批。通过在事前、事中、事后不同阶段开展客户风险教育、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式防范信用风险。

2.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表以及金融工具减值所采用的输入值、假设和估值技术等相关信息详见本财务报表附注三（十）及本财务报表附注五、20之说明。

3.最大信用风险敞口

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指

第97页共124页金融资产扣除减值准备后的账面价值。公司最大信用风险敞口金额列示如下：

项目期末数期初数

货币资金12121862762.1710775390764.58

结算备付金2538970464.851995935919.64

存出保证金317607245.87293844959.22

融出资金5751991585.465194685091.71

衍生金融资产26113001.43100092060.74

债权投资202802927.88

其他债权投资3205899197.992022540648.62

买入返售金融资产1300702526.61979932333.20

应收款项2508394.7847892201.40

其他资产375723358.83490063775.91

小计25641378537.9922103180682.90

(三)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

本公司建立了以净资本为核心的风险监控体系，同时本公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本公司流动性风险的监控指标。同时本公司整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备。

本公司严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机构的要求之内。在控制规模的同时，本公司对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制并适时监控。

本公司根据董事会的授权，每年年初制定各项业务的风险预算，流动性风险管理被纳入风险预算之中。

第98页共124页金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额即期1个月内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上

应付短期融资款610087367.69617487546.934249441.86178444671.64434793433.43

拆入资金2256694783.342263945191.671415821925.0220238622.22827884644.43

交易性金融负债478163242.40478163242.40178632237.61267031380.0032499624.79

衍生金融负债997920.21997920.21997920.21卖出回购金融资

1495569212.711496484291.781395875958.45100608333.33

产款

代理买卖证券款14116870472.9014116870472.9014116870472.90

应付款项158440734.53158440734.53158440734.53

应付债券678507349.60694462241.2381540848.22322112662.07290808730.94

租赁负债69423537.4074267243.863007691.234520870.8818962569.8545471700.542304411.36

其他负债62920740.4962920740.4962920740.49

小计19927675361.2719964039626.0014516864185.533085986396.56385353346.291604751229.99368780056.272304411.36

第99页共124页(续上表)期初数项目

账面价值未折现合同金额即期1个月内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上

应付短期融资款1747766996.781764606943.12382919966.25207860319.421173826657.45

拆入资金1998043944.452006465088.921257511700.0220201211.11728752177.79

交易性金融负债213670346.64213670346.64180820396.0532849950.59

衍生金融负债33461495.7433461495.7433222215.74239280.00

卖出回购金融资产款1152530380.881152581629.121152581629.12

代理买卖证券款11887267652.9811887267652.9811887267652.98

应付款项36082630.4536082630.4536082630.45

应付债券197785204.43202871212.59202871212.59

租赁负债67581367.8473579752.293026658.432923656.6316616122.1946404492.324608822.72

其他负债92656527.9492656527.9492656527.94

小计17426846548.1317463243279.7912196827207.422796039953.82264207402.902122305450.0279254442.914608822.72

第100页共124页(四)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险、外汇风险和证券价格风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证

金及债权投资、其他债权投资等，付息负债主要为应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付债券等。

本公司涉及利率风险的金融资产和金融负债项目列示如下：

第101页共124页期末数项目

1个月以内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上非生息合计

金融资产

货币资金12116810346.965067817.7212121878164.68

结算备付金2538970464.852538970464.85

融出资金244520768.171302594971.514148927841.3555948004.435751991585.46

交易性金融资产1597936294.231597936294.23

衍生金融资产26113001.4326113001.43

存出保证金317607245.87317607245.87

应收款项2508394.782508394.78

买入返售金融资产1300702526.611300702526.61

其他债权投资294275100.001384812189.65538847220.00971773596.0016191092.343205899197.99

其他资产375723358.83375723358.83

金融资产合计16518611352.461596870071.515533740031.00538847220.00971773596.002079487963.7627239330234.73金融负债

应付短期融资款4130000.00174840000.00424200000.006917367.69610087367.69

拆入资金1410000000.0020000000.00820000000.006694783.342256694783.34

交易性金融负债478163242.40478163242.40

第102页共124页期末数项目

1个月以内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上非生息合计

衍生金融负债997920.21997920.21

卖出回购金融资产款1395300000.00100000000.00269212.711495569212.71

代理买卖证券款14116870472.9014116870472.90

应付款项158440734.53158440734.53

应付债券79200000.00310010000.00279970000.009327349.60678507349.60

租赁负债2802942.514123154.5316653679.4142242233.663601527.2969423537.40

其他负债62920740.4962920740.49

金融负债合计16929103415.41378163154.531570863679.41322212233.663601527.29723731350.9719927675361.27

(续上表)期初数项目

1个月以内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上非生息合计

金融资产

货币资金10770061085.815345081.2810775406167.09

结算备付金1995935919.641995935919.64

融出资金190811771.94257601964.314703774990.8342496364.635194685091.71

交易性金融资产1578655438.481578655438.48

第103页共124页期初数项目

1个月以内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上非生息合计

衍生金融资产100092060.74100092060.74

存出保证金293844959.22293844959.22

应收款项47892201.4047892201.40

买入返售金融资产979864666.6767666.53979932333.20

债权投资200000000.002802927.88202802927.88

其他债权投资1581999220.7020589320.00418715340.001236767.922022540648.62

其他权益工具投资409191850.67409191850.67

其他资产490063775.91490063775.91

金融资产合计14230518403.28257601964.316285774211.5320589320.00618715340.002677844135.4424091043374.56金融负债

应付短期融资款379010000.00203220000.001140000000.0025536996.781747766996.78

拆入资金1250000000.0020000000.00720000000.008043944.451998043944.45

交易性金融负债213670346.64213670346.64

衍生金融负债33461495.7433461495.74

卖出回购金融资产款1152463632.7866748.101152530380.88

代理买卖证券款11887267652.9811887267652.98

第104页共124页期初数项目

1个月以内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上非生息合计

应付款项36082630.4536082630.45

应付债券193490000.004295204.43197785204.43

租赁负债2661528.572523928.7515112163.3943033244.814250502.3267581367.84

其他负债92656527.9492656527.94

金融负债合计14671402814.33225743928.752068602163.3943033244.814250502.32413813894.5317426846548.13

第105页共124页对于资产负债表日持有的使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，本公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。采用敏感性分析衡量在其他变量维持不变且不考虑相关税费的假设下，利率增减100个基点时，将对利润总额和其他综合收益产生的影响如下：

本期数项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

上升100个基点21082795.02-27781063.26

下降100个基点-21082795.0228622548.71（续上表）上期数项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

上升100个基点11854736.54-19268983.81

下降100个基点-11854736.5420070785.67

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五之说明。

本公司所持有的外币资产及负债占总资产和负债比例较小。截至2025年12月31日，公司外币资产折合人民币7395.45万元，其中客户外币资产折合人民币6512.73万元，占总资产0.24%，公司自有外币资产折合人民币882.72万元，占总资产0.03%，外币负债

5519.86万元，均为客户外币负债，占总负债0.27%。本公司面临的外汇风险不重大。

3.价格风险

价格风险，是指因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素引起的。本公司面临的价格风险主要来源于本公司持有的以公允价值计量的权益工具投资。

假设其他变量维持不变且不考虑相关税费的情况下，如果上述投资的市场价格变动10%，将对本公司利润总额和其他综合收益产生的影响如下：

本期数项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

市价上升10%159793629.43

第106页共124页本期数项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

市价下降10%-159793629.43（续上表）上期数项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

市价上升10%157335106.1440919185.07

市价下降10%-157335106.14-40919185.07

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产59430867.241156803.841537348623.151597936294.23

分类为以公允价值

计量且其变动计入当期59430867.241156803.841537348623.151597936294.23损益的金融资产

权益工具投资59430867.241156803.841537348623.151597936294.23

2.衍生金融资产26113001.4326113001.43

3.其他债权投资3205899197.993205899197.99

持续以公允价值计量的

59430867.243207056001.831563461624.584829948493.65

资产总额

4.交易性金融负债267031380.00211131862.40478163242.40

(1)分类为以公允价

值计量且变动计入当期267031380.00267031380.00损益的金融负债

(2)指定为以公允价

值计量且变动计入当211131862.40211131862.40期损益的金融负债

5.衍生金融负债997920.21997920.21

持续以公允价值计量的

267031380.00212129782.61479161162.61

负债总额

第107页共124页(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场的交易性金融资产和其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日前最后一个交易日的市场收盘价作为公允价值。

对于衍生金融资产和负债，其公允价值是根据市场报价来确定的。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于其他债权投资中的债券投资，其公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于其他债权投资中不存在公开市场的债务工具投资，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值等估值参数。

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息项目期末公允价值估值技术重大不可观察输入值对公允价值的影响

股票、其他非上市流动性折价越高，公

1111295957.40市场法流动性折价

股权允价值越低

其他非上市股权、资产基础法/净

198779225.38不适用不适用

私募基金资产法

其他非上市股权227273440.37近期交易价格不适用不适用

蒙特卡洛期权定价格波动率越高，对衍生金融资产26113001.43波动率价模型公允价值的影响越大

净值越高，公允价值交易性金融负债211131862.40投资标的净值投资标的净值越高

蒙特卡洛期权定价格波动率越高，对衍生金融负债997920.21波动率价模型公允价值的影响越大

(五)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

第108页共124页当年利得或损失总额购买、发行、出售和结算对于在报告期末持转出计入

转入第三层有的资产，计入损项目期初余额第三其他发结期末余额次计入损益购买出售益的当期未实现利层次综合行算得或损失的变动收益

金融资产：

交易性金融资产1516410280.83364430.8235663305.3914743.8315104137.721537348623.1529854268.74

衍生金融资产99624720.7458033397.6427075399.04158620515.9926113001.4311524245.31

小计1616035001.57364430.8293696703.0327090142.87173724653.711563461624.5841378514.05

金融负债：

交易性金融负债213670346.64-1756896.20927558.94-3367821.50211131862.401610925.30

衍生金融负债33461495.7424238291.094897731.66-3327552.78997920.21-5895651.87

小计247131842.3822481394.895825290.60-6695374.28212129782.61-4284726.57

第109页共124页(六)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本公司在每个报告期末通过重新评估分类（基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层次输入值），判断各层次之间是否存在转换。

报告期内，本公司持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转换。

(七)本期发生的估值技术变更及变更原因

报告期内，本公司公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

(八)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融

出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、应付短期融资款、卖出回购金融资产

款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等。本公司管理层认为，期末不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股公司的表决

比例(%)权比例(%)

深圳市立业集团有限公司深圳控股、投资100亿元64.4664.46

(2)本公司最终控制方为林立，通过深圳市立业集团有限公司持有本公司64.46%的股份。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

深圳市希格玛计算机技术有限公司持有本公司5%以上股份的法人

深圳市怡景食品饮料有限公司持有本公司5%以上股份的法人深圳市立业物业管理有限公司同受母公司控制的企业

第110页共124页深圳市立信融资担保有限公司同受母公司控制的企业母公司最终控制方及高级管理人员的关系密林丛等14人

切的家庭成员、部分高级管理人员

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

深圳市立业物业管理有限公司物业费、水电费119751.84

深圳市希格玛计算机技术有限公司维护费31981.1331981.13

合计31981.13151732.97

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

深圳市立信融资担保有限公司佣金188.68

深圳市立业集团有限公司佣金109788.15

母公司最终控制方的关系密切的家庭成员佣金5494.5317650.07

合计5683.21127438.22

2.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬15098621.9512062792.37

3.其他关联交易

项目关联交易内容本期数上年同期数

深圳市立业集团有限公司支付利息697.53202.15

深圳市怡景食品饮料有限公司支付利息317.43104.00

深圳市立信融资担保有限公司支付利息3.47

母公司最终控制方的关系密切的家庭成员支付利息156.151160.81

深圳市立业集团有限公司收回代垫款251576.00

第111页共124页(三)关联方应收应付款项应付关联方款项项目名称关联方期末数期初数

代理买卖证券款深圳市立业集团有限公司804487.98999790.45

代理买卖证券款深圳市怡景食品饮料有限公司121.43960104.00母公司最终控制方的关系密切的

代理买卖证券款76302.32189539.58家庭成员

代理买卖证券款深圳市立信融资担保有限公司49801.47

小计930713.202149434.03

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1.资本性支出承诺

项目本期数上年同期数

已签约但未拨付资本承诺15371428.3527381781.80

其中：购建长期资产承诺15371428.3527381781.80

2.投资承诺

项目本期数上年同期数厦门源峰股权投资基金合伙企

25000000.0025000000.00业（有限合伙）

合计25000000.0025000000.00

(二)或有事项

1.关于“红博会展信托受益权资产支持专项计划违约责任争议”仲裁案件本公司作为管理人，于2017年9月发起设立红博会展信托受益权资产支持专项计划（以下简称专项计划），由于专项计划的服务机构哈尔滨红博会展购物广场有限公司未能及时、足额向专项计划监管账户归集基础资产产生的现金流，特定原始权益人哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司未履行信托贷款还款义务和差额支付义务，担保人哈尔滨工大集团股份有限公司未履行保证责任，导致专项计划未能按期完成收益分配，触发了专项计划的违约条款。

因对违约责任存在争议，专项计划委托人大连银行股份有限公司（以下简称大连银行）、民生证券股份有限公司（以下简称民生证券）和中意资产管理有限公司（以下简称中意资产）

第112页共124页先后于2022年5月、2024年7月和2024年8月对本公司提起仲裁。仲裁受理机构为上海

国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）（以下简称上海国际仲裁委），要求本公司赔付其专项计划项下的本息及相关费用合计5.56亿元。

本公司于2024年2月收到上海国际仲裁委作出的《裁决书》（沪贸仲裁字第1938号），裁决本公司需向申请人大连银行偿还其本金损失228375010.00元，以及本案仲裁费、律师费、财产保全申请费等，目前已执行完毕。民生证券和中意资产仲裁案件已分别于2024年11月和2024年12月开庭审理，截至2025年12月31日，上海国际仲裁委尚未做出裁决。

本公司作为专项计划的管理人，已依法取得专项计划项下抵押资产的优先受偿权。专项计划项下抵押资产为位于哈尔滨市南岗区长江路与红旗大街交角处商业及办公区部分的建

筑面积119559.76平方米商业房产和82730.30平方米国有土地使用权。该抵押资产于

2024年7月13日和8月8日分别进行了两次公开拍卖，均予流拍，最后流拍价格为12.18亿元。2024年8月，根据哈尔滨市中级人民法院裁定（〔2023〕黑01执恢545号之一），上述抵押资产作价12.18亿元交付本公司用于抵偿专项计划下的债务。

截至2025年12月31日，本公司结合上海国际仲裁委针对大连银行仲裁案件作出的裁决结果、民生证券和中意资产的仲裁请求以及其他专项计划委托人的潜在仲裁可能，综合考虑上述已交付抵押资产的租金收益、市场价格以及专项计划全部份额的可能偿付金额等情况，对很可能导致经济利益流出且能够可靠计量的金额确认了预计负债，涉及金额

258499051.91元。

2.其他或有事项截至资产负债表日，除上述已经披露的关于“红博会展信托受益权资产支持专项计划违约责任争议”仲裁案件外，本公司不存在需要披露的其他重要或有事项。

十三、资产负债表日后事项本公司于2026年3月30日召开第四届董事会第七次会议，审议并通过了《公司2025年度利润分配预案》。公司拟以现有总股本2700000000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.57元（含税），实际分配现金红利为153900000.00元。本次利润分配方案待公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。

截至本财务报告报出日，除上述事项外，本公司无其他需披露的其他重大资产负债表日后事项。

第113页共124页十四、其他重要事项

(一)分部信息

1.本公司确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。分别对财富管理业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务和其他业务等的经营业绩进行考核。

分部收入、利润、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理的基准分配至该分部的项目。

2.各报告分部利润（亏损）、资产及负债信息

第114页共124页本期数项目财富管理业务自营业务投资银行业务资产管理业务其他业务合计

(1)营业收入1150309876.74347707161.7017835740.6610947206.80171022767.951697822753.85

其中：手续费及佣金净收入764058189.3717835740.6610931333.3157676995.11850502258.45

利息净收入385827865.8932429996.3115873.492987493.80421261229.49

投资收益341829106.0016194779.01358023885.01

其他收入423821.48-26551940.6194163500.0368035380.90

(2)营业支出555665444.24196357655.1827053281.0537862370.47289016701.061105955452.00

(3)营业利润（亏损）594644432.50151349506.52-9217540.39-26915163.67-117993933.11591867301.85

(4)资产总额20565418615.384618565310.002427616.518878431.552399520731.9827594810705.42

分部资产20565418615.384618565310.002427616.518878431.552333501518.7227528791492.16

递延所得税资产66019213.2666019213.26

(5)负债总额15888047816.492614516842.88103242295.1562876553.611667873055.7720336556563.90

分部负债15888047816.492614516842.88103242295.1562876553.611638244597.9020306928106.03

递延所得税负债29628457.8729628457.87

(6)补充信息

1)折旧和摊销费用56940750.606367364.421940506.244403051.6743300554.31112952227.24

2)资本性支出10365171.53924737.63141509.433731768.1547977606.6363140793.37

3)信用减值损失-832363.35-988419.486080636.094259853.26

第115页共124页本期数项目财富管理业务自营业务投资银行业务资产管理业务其他业务合计

4)其他资产减值损失

(续上表)上年同期数项目财富管理业务自营业务投资银行业务资产管理业务其他业务合计

(1)营业收入898523819.28485073172.9116816439.3120808661.9413529449.131434751542.57

其中：手续费及佣金净收入564470479.0016816439.3120805596.9329101139.39631193654.63

利息净收入329111238.749235460.783065.0133746459.83372096224.36

投资收益401572519.1145896438.63447468957.74

其他收入4942101.5474265193.02-95214588.72-16007294.16

(2)营业支出519428788.32135218980.0225773690.3735643340.01220555397.84936620196.56

(3)营业利润（亏损）379095030.96349854192.89-8957251.06-14834678.07-207025948.71498131346.01

(4)资产总额17661802751.963890034802.352705104.7010360795.662899561617.0424464465071.71

分部资产17661802751.963890034802.352705104.7010360795.662814615276.8124379518731.48

递延所得税资产84946340.2384946340.23

(5)负债总额13495324927.221905803350.88102672073.3453363994.112246912751.1317804077096.68

分部负债13495324927.221905803350.88102672073.3453363994.112222707099.7917779871445.34

递延所得税负债24205651.3424205651.34

(6)补充信息

第116页共124页上年同期数项目财富管理业务自营业务投资银行业务资产管理业务其他业务合计

1)折旧和摊销费用137689237.3812192521.102372048.313654065.7448032696.07203940568.60

2)资本性支出30186438.095386039.85362264.15162199.9437216203.4673313145.49

3)信用减值损失-2594378.07747275.12462588.801632123.48247609.33

4)其他资产减值损失

第117页共124页(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项债券借贷债券类别期末公允价值期初公允价值

国债369457660.00

合计369457660.00

注：本公司通过借入方式取得的债券为用于出售的期末公允价值计人民币

267031380.00元

十五、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

(1)明细情况项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分31706.25计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持52830196.06续影响的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4766561.15其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计48095341.16

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）7329957.60

少数股东权益影响额（税后）

归属于母公司所有者的非经常性损益净额40765383.56

(2)重大非经常性损益项目说明

重大非经常性损益项目情况详见本财务报表附注五(二)4之说明。

2.根据定义和原则将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性

损益（2023年修订）》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明项目金额原因

本公司作为证券经营机构，证券投资业务为公司的正常经公允价值

12100379.22营业务，持有交易性金融工具、衍生金融工具和其他债权

变动收益投资产生的公允价值变动损益不作为非经常性损益项目

第118页共124页项目金额原因

本公司作为证券经营机构，证券投资业务为公司的正常经投资收益358023885.01营业务，持有及处置交易性金融工具、衍生金融工具和其他债权投资取得的投资收益不作为非经常性损益项目

其他收益658188.77收到的代扣代缴个人所得税手续费返还款

合计370782453.00

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益(元/股)报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润7.280.190.19扣除非经常性损益后归属于公司

6.700.170.17

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 506231214.76

非经常性损益 B 40765383.56

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 465465831.20

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 6660387975.03

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

E产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 108005336.70

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7

其他综合收益的税后净额 I1 199640288.43其他

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产6950320613.55

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 7.28%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.70%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

第119页共124页第120页共124页