新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

新希望乳业股份有限公司

2025年半年度财务报告

（未经审计）

2025年8月

1新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

新希望乳业股份有限公司

2025年半年度财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：新希望乳业股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目2025年6月30日2025年1月1日

流动资产：

货币资金410579410.34396478357.70结算备付金拆出资金

交易性金融资产210403263.19147606201.15衍生金融资产

应收票据16175649.641713837.32

应收账款772698955.37608107413.71

应收款项融资2461966.276554094.78

预付款项113952628.8045996685.06应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款34171413.2132915786.12

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货529228750.29741643657.05

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产3881764.773807976.69

其他流动资产4583879.3013301614.89

流动资产合计2098137681.181998125624.47

非流动资产：

发放贷款和垫款

2新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目2025年6月30日2025年1月1日债权投资其他债权投资

长期应收款8223600.1912338390.24

长期股权投资487387869.97515348142.95

其他权益工具投资642085646.86570292615.28其他非流动金融资产

投资性房地产17889512.0818479882.53

固定资产2817425639.082912826512.14

在建工程36351146.5635470192.47

生产性生物资产990752486.84968044121.07油气资产

使用权资产112465937.88120330586.30

无形资产650256860.78661920264.15

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉1002795602.591002795602.59

长期待摊费用13162144.8313421884.19

递延所得税资产21422904.1221573546.94

其他非流动资产42208687.0027699505.61

非流动资产合计6842428038.786880541246.46

资产总计8940565719.968878666870.93

流动负债：

短期借款525299165.65371076044.47向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款966796398.25990643181.89预收款项

合同负债277823843.05409276651.45卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬229739526.44250678819.79

应交税费80745082.3262432483.25

其他应付款873038850.46737927654.78

其中：应付利息

应付股利5168945.373815668.54应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债947104111.21864053310.25

其他流动负债30338363.6644611155.01

流动负债合计3930885341.043730699300.89

非流动负债：

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项目2025年6月30日2025年1月1日保险合同准备金

长期借款747000000.001077260000.00

应付债券737915291.30725270462.40

其中：优先股永续债

租赁负债61718632.8068608818.91

长期应付款11000000.00长期应付职工薪酬

预计负债239080.59239080.59

递延收益99735401.51109775574.05

递延所得税负债12604796.0313406517.79其他非流动负债

非流动负债合计1659213202.232005560453.74

负债合计5590098543.275736259754.63

所有者权益：

股本860676864.00860673916.00

其他权益工具96391446.7396398657.09

其中：优先股永续债

资本公积518692408.29523033766.82

减：库存股

其他综合收益-551109146.25-622902177.83专项储备

盈余公积150955152.93150955152.93一般风险准备

未分配利润2198441157.452047220045.75

归属于母公司所有者权益合计3274047883.153055379360.76

少数股东权益76419293.5487027755.54

所有者权益合计3350467176.693142407116.30

负债和所有者权益总计8940565719.968878666870.93

法定代表人：席刚主管会计工作负责人：朱川会计机构负责人：褚雅楠

2、母公司资产负债表

单位：元项目2025年6月30日2025年1月1日

流动资产：

货币资金317729695.89346299389.57

交易性金融资产206697500.0044600500.00衍生金融资产应收票据

应收账款7115914.371180248.18应收款项融资

预付款项871240.00863200.00

其他应收款467100.52520966.25

其中：应收利息应收股利

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项目2025年6月30日2025年1月1日

存货2020262.532413651.44

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产235784.53

流动资产合计534901713.31396113739.97

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款2992362919.383214243536.03

长期股权投资4440036621.774445698013.96其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产13017249.2614987502.87

在建工程366291.90365291.90生产性生物资产油气资产

使用权资产381024.33609638.93

无形资产14456203.6315563166.20

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用610185.86762353.07递延所得税资产

其他非流动资产16460.00

非流动资产合计7461230496.137692245962.96

资产总计7996132209.448088359702.93

流动负债：

短期借款275167777.74交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款861728.091358720.00预收款项合同负债

应付职工薪酬23491133.8323073030.34

应交税费14433644.69308806.73

其他应付款2325210627.142814941328.47

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债900942931.51841513149.38其他流动负债

流动负债合计3540107843.003681195034.92

非流动负债：

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项目2025年6月30日2025年1月1日

长期借款680000000.00995500000.00

应付债券737915291.30725270462.40

其中：优先股永续债

租赁负债117688.01长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益3793376.224050631.06递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计1421708667.521724938781.47

负债合计4961816510.525406133816.39

所有者权益：

股本860676864.00860673916.00

其他权益工具96391446.7396398657.09

其中：优先股永续债

资本公积716734765.16711755888.72

减：库存股

其他综合收益-10000000.00-10000000.00专项储备

盈余公积150955152.93150955152.93

未分配利润1219557470.10872442271.80

所有者权益合计3034315698.922682225886.54

负债和所有者权益总计7996132209.448088359702.93

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入5525634023.985364417401.08

其中：营业收入5525634023.985364417401.08利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本5047493549.315002498642.21

其中：营业成本3866988117.963796370172.83利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加30277760.5927804386.87

销售费用907683629.21864790741.26

管理费用177868064.32239984391.68

6新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目2025年半年度2024年半年度

研发费用24796125.0220110465.63

财务费用39879852.2153438483.94

其中：利息费用40672021.8955397232.05

利息收入2156139.411990419.95

加：其他收益21593076.7023650820.74

投资收益（损失以“—”号填列）8209466.12-7059363.66

其中：对联营企业和合营企业的投资收益171811.68-10410349.33以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）1953395.37

信用减值损失（损失以“—”号填列）-1539688.9513131755.86

资产减值损失（损失以“—”号填列）-11846839.50-1202539.59

资产处置收益（损失以“—”号填列）-37348077.55-30108211.47

三、营业利润（亏损以“—”号填列）459161806.86360331220.75

加：营业外收入4751976.254319811.71

减：营业外支出3703680.9813082377.08

四、利润总额（亏损总额以“—”号填列）460210102.13351568655.38

减：所得税费用51120750.2347051400.16

五、净利润（净亏损以“—”号填列）409089351.90304517255.22

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）409089351.90304517255.22

2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“—”396513914.27296442778.09号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列）12575437.638074477.13

六、其他综合收益的税后净额71793031.58-39648809.40

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额71793031.58-39648809.40

（一）不能重分类进损益的其他综合收益71793031.58-39648809.40

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动71793031.58-39648809.40

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额480882383.48264868445.82

归属于母公司所有者的综合收益总额468306945.85256793968.69

归属于少数股东的综合收益总额12575437.638074477.13

八、每股收益：

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项目2025年半年度2024年半年度

（一）基本每股收益0.460.34

（二）稀释每股收益0.460.34

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：席刚主管会计工作负责人：朱川会计机构负责人：褚雅楠

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入27483312.9925127738.62

减：营业成本1091639.24647535.62

税金及附加40464.79209468.62

销售费用4428360.864227987.24

管理费用32691288.4733113232.04

研发费用4206705.704181329.39

财务费用22545448.5612211584.29

其中：利息费用44045841.4052039710.80

利息收入21573516.7639856370.81

加：其他收益539336.80908923.29

投资收益（损失以“—”号填列）628190601.56868848073.78

其中：对联营企业和合营企业的投资收益133317.47-10039792.80以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）1253333.33

信用减值损失（损失以“—”号填列）8835.032163644.73

资产减值损失（损失以“—”号填列）-59998.44

资产处置收益（损失以“—”号填列）-110.55-2330.82

二、营业利润（亏损以“—”号填列）592411403.10842454912.40

加：营业外收入4.867000.80

减：营业外支出3407.09459.95

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）592408000.87842461453.25

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“—”号填列）592408000.87842461453.25

（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）592408000.87842461453.25

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

8新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目2025年半年度2024年半年度

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额592408000.87842461453.25

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5820015411.285683158612.49客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金25080614.0828783678.64

经营活动现金流入小计5845096025.365711942291.13

购买商品、接受劳务支付的现金4405519544.264286052015.40客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金516868996.34509993702.84

支付的各项税费230124142.40196455160.97

支付其他与经营活动有关的现金44832595.5035648893.52

经营活动现金流出小计5197345278.505028149772.73

经营活动产生的现金流量净额647750746.86683792518.40

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金300000000.00200000000.00

取得投资收益收到的现金41089430.543350985.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回56858977.5032355500.48的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额44550000.00

收到其他与投资活动有关的现金44600500.00

投资活动现金流入小计442548908.04280256486.15

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付277392059.69342276839.17

9新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目2025年半年度2024年半年度的现金

投资支付的现金405444166.67170000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计682836226.36512276839.17

投资活动产生的现金流量净额-240287318.32-232020353.02

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金625000000.001238521537.35

收到其他与筹资活动有关的现金15.36

筹资活动现金流入小计625000015.361238521537.35

偿还债务支付的现金735170000.001231700000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金269239937.7351288857.52

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润8884075.443938326.45

支付其他与筹资活动有关的现金18330575.26130333528.44

筹资活动现金流出小计1022740512.991413322385.96

筹资活动产生的现金流量净额-397740497.63-174800848.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-94761.3967032.22

五、现金及现金等价物净增加额9628169.52277038348.99

加：期初现金及现金等价物余额391607300.10438864667.67

六、期末现金及现金等价物余额401235469.62715903016.66

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金23338812.4431271998.93收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金1514444.174840113.48

经营活动现金流入小计24853256.6136112112.41

购买商品、接受劳务支付的现金5812613.476388287.01

支付给职工以及为职工支付的现金31020191.2332937322.30

支付的各项税费910629.86199031.41

支付其他与经营活动有关的现金5847351.525748380.12

经营活动现金流出小计43590786.0845273020.84

经营活动产生的现金流量净额-18737529.47-9160908.43

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金200000000.00244550000.00

取得投资收益收到的现金661109060.19878887866.58

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收11153.5617376.18回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

子公司向本公司偿还借款和资金往来316780184.77415331985.73

收到其他与投资活动有关的现金44600500.00

投资活动现金流入小计1222500898.521538787228.49

10新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目2025年半年度2024年半年度

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支300595.325258205.62付的现金

投资支付的现金407258893.07201803933.09取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

向子公司提供借款和资金往来149551150.53327921386.44支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计557110638.92534983525.15

投资活动产生的现金流量净额665390259.601003803703.34

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金425000000.00800000000.00

从子公司获得借款和资金往来802290063.99557639978.41收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计1227290063.991357639978.41

偿还债务支付的现金411700000.00843700000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金256720802.9837127560.94

向子公司偿还借款和资金往来1233841606.641244171904.50

支付其他与筹资活动有关的现金250079.7046147550.55

筹资活动现金流出小计1902512489.322171147015.99

筹资活动产生的现金流量净额-675222425.33-813507037.58

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响1.520.13

五、现金及现金等价物净增加额-28569693.68181135757.46

加：期初现金及现金等价物余额346299389.57367844777.43

六、期末现金及现金等价物余额317729695.89548980534.89

11新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润小计其他

一、上年期末余额860673916.0096398657.09523033766.82-622902177.83150955152.932047220045.753055379360.7687027755.543142407116.30

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额860673916.0096398657.09523033766.82-622902177.83150955152.932047220045.753055379360.7687027755.543142407116.30三、本期增减变动金额（减少以2948.00-7210.36-4341358.5371793031.58151221111.70218668522.39-10608462.00208060060.39“—”号填列）

（一）综合收益总额71793031.58396513914.27468306945.8512575437.63480882383.48

（二）所有者投入和减少资本2948.00-7210.36-9261049.97-9265312.33-13017140.03-22282452.36

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他2948.00-7210.36-9261049.97-9265312.33-13017140.03-22282452.36

（三）利润分配-245292802.57-245292802.57-10166759.60-255459562.17

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-245292802.57-245292802.57-10166759.60-255459562.17

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

12新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润小计其他

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他4919691.444919691.444919691.44

四、本期期末余额860676864.0096391446.73518692408.29-551109146.25150955152.932198441157.453274047883.1576419293.543350467176.69上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计其他

一、上年期末余额865812256.0096402738.93566041942.7448059000.00-712762978.0068617446.901720967731.872557020138.4482378033.882639398172.32

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额865812256.0096402738.93566041942.7448059000.00-712762978.0068617446.901720967731.872557020138.4482378033.882639398172.32三、本期增减变动金额（减-5139455.00-1342.71-42908446.71-48059000.00-39648809.40167341857.94127702804.121085303.75128788107.87少以“—”号填列）

（一）综合收益总额-39648809.40296442778.09256793968.698074477.13264868445.82

13新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计其他

（二）所有者投入和减少资-5139455.00-1342.71-42908446.71-48059000.009755.589755.58本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益-5140000.00-42919000.00-48059000.00

的金额

4．其他545-1342.7110553.299755.589755.58

（三）利润分配-129100920.15-129100920.15-6989173.38-136090093.53

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分-129100920.15-129100920.15-6989173.38-136090093.53

配

4．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

14新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计其他

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额860672801.0096401396.22523133496.03-752411787.4068617446.901888309589.812684722942.5683463337.632768186280.19

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

项目其他权益工具股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计其他

一、上年期末余额860673916.0096398657.09711755888.72-10000000.00150955152.93872442271.802682225886.54

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额860673916.0096398657.09711755888.72-10000000.00150955152.93872442271.802682225886.54

三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列）2948.00-7210.364978876.44347115198.30352089812.38

（一）综合收益总额592408000.87592408000.87

（二）所有者投入和减少资本2948.00-7210.3659185.0054922.64

1．所有者投入的普通股

15新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2025年半年度

项目其他权益工具股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计其他

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他2948.00-7210.3659185.0054922.64

（三）利润分配-245292802.57-245292802.57

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-245292802.57-245292802.57

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他4919691.444919691.44

四、本期期末余额860676864.0096391446.73716734765.16-10000000.00150955152.931219557470.103034315698.92上年金额

单位：元

2024年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计其他

一、上年期末余额865812256.0096402738.93754642243.3848059000.00-8258500.0068617446.90260503837.731989661022.94

加：会计政策变更前期差错更正

16新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2024年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计其他其他

二、本年期初余额865812256.0096402738.93754642243.3848059000.00-8258500.0068617446.90260503837.731989661022.94

三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列）-5139455.00-1342.71-42908446.71-48059000.00713360533.10713370288.68

（一）综合收益总额842461453.25842461453.25

（二）所有者投入和减少资本-5139455.00-1342.71-42908446.71-48059000.009755.58

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额-5140000.00-42919000.00-48059000.00

4．其他545-1342.7110553.299755.58

（三）利润分配-129100920.15-129100920.15

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-129100920.15-129100920.15

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额860672801.0096401396.22711733796.67-8258500.0068617446.90973864370.832703031311.62

17新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

三、公司基本情况

本公司是由新希望乳业控股有限公司于2016年12月23日在中国成都整体变更发起设立的股份有限公司，本公司的总部地点位于四川省成都市锦江区金石路 366号新希望中鼎国际 2栋 8楼 2号。本公司的母公司为 Universal DairyLimited，实际控制人为刘永好先生和 Liu Chang女士。

本公司及子公司主要从事乳制品的生产和销售以及奶牛养殖等业务。

本公司财务报告经董事会审批批准报出日期为2025年8月26日。

本期纳入合并范围的附属子公司情况及合并范围的变更情况，具体请参见本报告本节之“九、合并范围的变更”和

“十、在其他主体中的权益”。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础编制财务报表。

2、持续经营

于2025年6月30日，本公司和母公司流动负债超过流动资产的金额分别为人民币18.33亿元和人民币30.05亿元。

本公司及母公司偿付到期债务的能力主要取决于经营活动产生的现金流入和取得外部融资的能力。考虑到本公司及母公司未来12个月预期的经营现金流量以及于2025年6月30日本公司尚有已获得未使用的银行信贷额度约人民币54.74亿元，在编制本财务报表时，本公司管理层相信本公司可以获得充足的资金满足偿还债务和资本性支出的需要。因此，本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

本公司应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货的计量、固定资产的折旧、无形资产的摊销以及收入的确认和计

量的相关会计政策是根据本公司相关业务经营特点制定的，具体政策参见相关附注。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部（“财政部”）颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司

2025年6月30日的合并财务状况和财务状况、2025年1-6月的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

此外，本财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（“证监会”）2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

18新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

3、营业周期

本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。本公司主要业务的营业周期通常小于12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款/其他应收款单项金额≥人民币1000万元

重要的应收账款/其他应收款坏账准备收回或转回单项金额≥人民币1000万元

重要的应收账款/其他应收款核销情况单项金额≥人民币1000万元

重要的在建工程项目单项余额≥人民币1000万元

账龄超过1年的重要预付款项/应付账款/合同负债/其他应付款单项金额≥人民币1000万元

重要的合营安排或者联营企业初始投资金额占公司合并净资产≥5%

子公司净资产占公司合并净资产10%且少数股东持股比例重要的非全资子公司

≥10%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司取得对另一个或多个企业（或一组资产或净资产）的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。

当本公司取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。

（1）同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

（2）非同一控制下的企业合并

19新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本公司作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产（包括购买日之前所持有的被购买方的股权）、发生或承担的负债以及发行的权益

性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本公司为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本公司在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。

购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

合并时所有公司内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵消。公司内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

（2）合并取得子公司

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

（3）处置子公司

本公司丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。

（4）少数股东权益变动

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司

净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

8、现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

本公司收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。

20新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。

10、金融工具本公司的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“15、长期股权投资”）以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

（1）金融资产及金融负债的确认和初始计量

金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

（2）金融资产的分类和后续计量

a.本公司金融资产的分类

本公司通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：

以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

-本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

21新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

b.本公司金融资产的后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（3）金融负债的分类和后续计量本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

（4）抵消

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵消。但是，同时满足下列条件的，以相互抵消后的净额在资产负债表内列示：

-本公司具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（5）金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本公司终止确认该金融资产

22新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;-该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

金融资产转移整体满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损益：

-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资）之和。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

（6）减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产；

-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。

a.预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据及应收账款，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

除应收票据及应收账款外，本公司对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

b.应收款项的坏账准备

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

根据承兑人信用风险特征的不同，本公司将应收票据划分银行承兑汇票和商业承兑汇票应收票据两个组合。

根据本公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此本公司应收账款将全部应收账款作为一个组合，在计算应收账款的坏账准备时未进一步区分不同的客户群体。

23新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司其他应收款主要包括应收押金和保证金、应收关联方租赁款、应收员工借款及备用金等。根据本公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因其他应收款

此本公司将全部其他应收款作为一个组合，在计算其他应收款的坏账准备时未进一步区分不同的客户群体。

*按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司对于应收票据、应收账款、其他应收款，通常按照信用风险特征组合计量其损失准备。若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。例如，当某对手方发生严重财务困难，应收该对手方款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄区间的预期信用损失率时，对其单项计提损失准备。

c.具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

d.信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

e.已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是

否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；

-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

-本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

f.预期信用损失准备的列报

24新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

g.核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本公司催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）权益工具

本公司发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关的交易费用从股东权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积(股本溢价)。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。

（8）可转换工具

-含权益成分的可转换工具

对于本公司发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换工具，本公司将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。

在初始确认时，本公司将相关负债和权益成分进行分别计量，先确定负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实际利率法按摊余成本计量。

权益成分在初始计量后不再重新计量。

当可转换工具进行转换时，本公司将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。

价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。

-不含权益成分的其他可转换工具

对于本公司发行的不含权益成分的其他可转换工具，在初始确认时，可转换工具的衍生工具成分以公允价值计量，剩余部分作为主债务工具的初始确认金额。

初始确认后，衍生工具成分以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于主债务工具，采用实际利率法按摊余成本计量。

25新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

当可转换工具进行转换时，本公司将主债务工具和衍生工具成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款与主债务工具和衍生工具成分账面价值的差异计入损益。

11、应收票据

参见本报告本节“五、重要会计政策及会计估计”之“10、金融工具”。

12、应收账款

参见本报告本节“五、重要会计政策及会计估计”之“10、金融工具”。

13、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

参见本报告本节“五、重要会计政策及会计估计”之“10、金融工具”。

14、存货

（1）存货类别存货包括原材料、半成品、产成品和消耗性生物资产等。除消耗性生物资产（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“20、生物资产”之“（1）消耗性生物资产”）以外，存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和基于正常产量并按照适当比例分配的生产制造费用。

（2）发出计价方法发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

低值易耗品及包装物等周转材料采用分次摊销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。

（4）盘存制度本公司存货盘存制度为永续盘存制。

15、长期股权投资

（1）长期股权投资投资成本确定

a.通过企业合并形成的长期股权投资

26新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时依次冲减盈余公积和未分配利润。

-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。

b.其他方式取得的长期股权投资

-对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本公司按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本公司按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）长期股权投资后续计量及损益确认方法

a.对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益。

对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。

b.对联营企业的投资联营企业指本公司能够对其施加重大影响（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“15、长期股权投资”之“（3）确定对被投资单位具有重大影响的判断标准”）的企业。

后续计量时，对联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件。

取得对联营企业投资后，本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（以下简称“其他所有者权益变动”），本公司按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。

本公司与联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，在权益法核算时予以抵消。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

本公司对联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对联营企业净投资的长期权益减记至零为限。联营企业以后实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

本公司对联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之

“22、长期资产减值”。

（3）确定对被投资单位具有重大影响的判断标准

重大影响指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

16、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量

27新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

折旧或摊销方法

本公司将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本公司采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产负债表内列示。本公司将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期资产减值”。

各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

类别使用寿命残值率年折旧率

房屋建筑物16-30年3%-5%3.17%-6.06%

土地使用权45-50年0%2.00%-2.22%

17、固定资产

（1）确认条件

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“18、在建工程”确定初始成本。

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本公司提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本公司分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本公司时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-40年3%-5%2.38%-9.70%

机器设备年限平均法8-12年3%-5%7.92%-12.13%

运输设备年限平均法4-5年3%-5%19.00%-24.25%

其他设备年限平均法3-5年3%-5%19.00%-32.33%

本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

18、在建工程自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“19、借款费用”）和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。

在建工程以成本减减值准备（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期资产减值”）在资产负债表内列示。

企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

28新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

19、借款费用

本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

在资本化期间内，本公司按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额（包括折价或溢价的摊销）：

-对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本公司以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

-对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

本公司确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

20、生物资产

本公司的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。消耗性生物资产是指为出售而持有的，或在将来收获为农产品的生物资产，包括公犊牛等。生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜等。

（1）消耗性生物资产

消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在自行繁殖过程中发生的必要支出以及在出售前因养殖而发生的可直接归属于该资产的必要支出。

资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。

（2）生产性生物资产

生产性生物资产按照成本进行初始计量：a.外购生产性生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。b.投资者投入生物资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。c.自行繁殖的生产性生物资产的成本为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人工费，应分摊的间接费用和符合资本化条件的借款费用等必要支出。

生产性生物资产的后续计量：对于已达到预定生产经营目的的生产性生物资产（即成熟生产性生物资产），根据其性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式确定其使用寿命和预计净残值，按照年限平均法计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。本公司的成熟生产性生物资产预计使用寿命、预计净残值如下：

类别使用寿命残值率年折旧率

奶牛4-5年20%-35%13%-20%

每年年度终了本公司对生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提生产性生物资产减值准备（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期资产减值”），并计入当期损益，生产性生物资产减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。

29新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

21、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产以成本减累计摊销（仅限于使用寿命有限的无形资产）及减值准备（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期资产减值”）后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本公司将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。

各项无形资产的使用寿命及其确定依据、摊销方法为：

项目摊销年限

土地使用权30-50年商标使用权10年/使用寿命不确定

软件及其他5-10年本公司至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

本公司将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。

截至资产负债表日，本公司使用寿命不确定的无形资产为商标使用权。

22、长期资产减值

本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：

-长期股权投资

-采用成本模式计量的投资性房地产

-固定资产

-在建工程

-生产性生物资产

-使用权资产

-无形资产

-商誉

-长期待摊费用等

本公司对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本公司至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。本公司依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。

可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

30新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

23、长期待摊费用

本公司将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。长期待摊费用以成本减累计摊销及减值准备在资产负债表内列示。

长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。

24、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵消。

25、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

本公司所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本公司职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本公司在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

-本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

-本公司有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本公司将实施重组的合理预期时。

26、预计负债

如果与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本公司，以及有关金额能够可靠地计量，则本公司会确认预计负债。

31新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本公司综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

-或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

-或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

27、股份支付

（1）股份支付的种类本公司的股份支付为以权益结算的股份支付。

（2）以权益结算的股份支付

本公司以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本公司在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。

28、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

-客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

-客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

-本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

本公司商品销售主要为乳制品及相关产品的销售，销售对象主要为经销商和商超。本公司一般负责将货物运送至指定交货地点，将货物交付客户验收，客户取得货物控制权，本公司确认销售商品收入。

32新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

对于附有销售退回条款的商品的销售，收入确认金额以累计已确认收入极可能不会发生重大转回为限，即本公司按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（系不包含预期因销售退回将退还的金额）进行收入确认。本公司按照预期退还金额确认负债，同时按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产。每一资产负债表日，本公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

对于存在折扣、返利等条件的销售，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。

29、合同成本

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

-该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

-该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

-该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的

商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

-本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

-为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

30、政府补助

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。

本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本公司将其冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，本公司将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；如果用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，则直接计入其他收益或营业外收入。

本公司取得政策性优惠贷款贴息的会计处理方法为：

-财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

-财政将贴息资金直接拨付给本公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

33新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

31、递延所得税资产/递延所得税负债

本公司递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。

资产负债表日，本公司根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵消后的净额列示：

-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

-递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

32、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期资产减值”所述的会计政策计提减值准备。

各类使用权资产的折旧年限分别为：

项目折旧年限

房屋及建筑物10-40年土地5-30年机器设备8-12年办公设备及其他设备3-5年租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：

-根据担保余值预计的应付金额发生变动；

34新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

-用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

-本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。

在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

本公司已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月的租赁)和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值较低）

不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

融资租赁下，在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本公司将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

33、其他重要的会计政策和会计估计

（1）商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

本公司对商誉不摊销，以成本减累计减值准备（参见本报告本节之“五、重要会计政策及会计估计”之“22、长期资产减值”）在资产负债表内列示。

（2）分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产

品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本公司以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本公司在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本公司财务报表所采用的会计政策一致。

35新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入

增值税为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣13%/9%/6%/5%/3%/1%的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税计征7%/5%/1%

企业所得税按应纳税所得额计征5%-25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

GGG 不超过 200万港元的应评税利润按 8.25%征收利得税；超过的部分按 16.5%征收利得税。

2、税收优惠

（1）增值税

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条、《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第三十五条的规定，本公司从事农牧业活动的子公司销售的自产农产品收入免征增值税。享受该增值税免税优惠已按规定向当地税务机关进行备案。

根据财政部税务总局公告2023年第19号《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》的规定，对月销售额

10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减

按1%征收率征收增值税。小规模纳税人增值税减免政策公告延续至2027年12月31日。

（2）所得税

根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委员会2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》的规定，自2021年1月1日起至2030年12月31日，在中国西部成立的四川乳业、新华西、昆明雪兰、云南蝶泉、西昌三牧、夏进乳业可享受15%优惠企业所得税税率，该优惠按国家税务总局2018年第23号公告《企业所得税优惠政策事项办理办法》申报享受并留存相关资料备查。

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项，本公司从事农牧业生产的子公司从事农牧业项目的所得免征企业所得税，享受该所得税优惠的公司按2018年第23号公告《企业所得税优惠政策事项办理办法》申报享受并留存相关资料备查。

本公司子公司河北天香于2024年11月取得了河北省工业和信息化厅、河北省财政厅、国家税务总局河北省税务局

联合颁发的高企新编号 GR202413001398《高新技术企业证书》，在有效期内享受 15%的企业所得税优惠税率，有效期3年。

本公司下属公司天香连锁、七彩云、昆明海子、营养饮品、湖南采鲜、昊尔乳品、广东乳业、成都鲜连锁、昆明鲜连锁、四川鲜鉴、成都家满、分子力量、创元致知、戴瑞贸易、蝶泉销售、海原科技，根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第九十二条、财政部税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》的规定属于小型微利企业，对小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元部分，减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

36新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

库存现金209.36209.36

银行存款404900995.76395799507.80

其他货币资金5678205.22678640.54

合计410579410.34396478357.70

其中：存放在境外的款项总额22322596.6014718500.29其他说明本公司报告期末不存在存放在境外且受到限制的货币资金。本公司的其他货币资金为子公司的住房公积金及票据保证金。

酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形

□适用□不适用

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损210403263.19147606201.15益的金融资产

其中：

债务工具投资206697500.00100000000.00

估值补偿44600500.00

权益工具投资3705763.193005701.15

合计210403263.19147606201.15其他说明

于2025年6月30日，本公司的交易性金融资产为公司持有的大额存单和股票。

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据16175649.641713837.32

合计16175649.641713837.32

37新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）784901126.62623527304.01

1至2年6578306.155465588.56

2至3年12574393.189728040.92

3年以上2154351.712667135.94

3至4年351818.361015670.47

4至5年860073.37874360.53

5年以上942459.98777104.94

合计806208177.66641388069.43

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价值账面价值金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例按单项计提

坏账准备的9902421.151.23%9902421.15100.00%9902421.151.54%9902421.15100.00%应收账款

其中：

按组合计提

坏账准备的796305756.5198.77%23606801.142.96%772698955.37631485648.2898.46%23378234.573.70%608107413.71应收账款

其中：

合计806208177.66100.00%33509222.29772698955.37641388069.43100.00%33280655.72608107413.71

按单项计提坏账准备类别名称：

38新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户19902421.159902421.159902421.159902421.15100.00%该客户已停止经营，正在申请破产。

合计9902421.159902421.159902421.159902421.15

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

未逾期729948222.231313909.430.18%

逾期1至30日36762407.441518287.434.13%

逾期31日至60日7154254.91999449.4113.97%

逾期61日至90日2264078.56624659.2727.59%

逾期91日至120日490540.36212551.1443.33%

逾期121日至150日1940672.621306460.8167.32%

逾期151日至180日605287.75491191.0181.15%

逾期181日以上17140292.6417140292.64100.00%

合计796305756.5123606801.14

确定该组合依据的说明：

本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据逾期信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。

违约损失率基于过去12个月的实际信用损失经验计算，并根据历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本公司所认为的预计存续期内的经济状况三者之间的差异进行调整。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

39新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

按单项计提坏账准备的应收账款9902421.159902421.15

按组合计提坏账准备的应收账款23378234.574966846.424028880.96709398.8923606801.14

合计33280655.724966846.424028880.96709398.8933509222.29

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

本公司在报告期内无单项金额重大的应收账款坏账准备收回或转回的情况。

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款709398.89

其中重要的应收账款核销情况：

本公司在报告期内无单项金额重大的应收账款核销。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元合同资产期末占应收账款和合同资产期应收账款坏账准备和合同资产单位名称应收账款期末余额应收账款和合同资产期末余额余额末余额合计数的比例减值准备期末余额

客户1146452294.45146452294.4518.17%1152642.65

客户280143555.5480143555.549.94%397375.14

40新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

合同资产期末占应收账款和合同资产期应收账款坏账准备和合同资产单位名称应收账款期末余额应收账款和合同资产期末余额余额末余额合计数的比例减值准备期末余额

客户321913289.0721913289.072.72%63548.10

客户420260554.5220260554.522.51%305265.30

客户515308656.7715308656.771.90%27555.58

合计284078350.35284078350.3535.24%1946386.77

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票2461966.276554094.78

合计2461966.276554094.78

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票56255380.77

合计56255380.77

41新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款34171413.2132915786.12

合计34171413.2132915786.12

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

关联方押金及保证金、租赁费等733927.00118368.00

押金及保证金19501839.0416126694.54

员工借款及备用金10684088.447699355.32

其他9144283.1614405938.43

合计40064137.6438350356.29

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）27853722.3627287001.13

1至2年6307717.956038981.81

2至3年2610907.322241482.06

3年以上3291790.012782891.29

3至4年1354366.58974531.47

4至5年563019.30343107.15

5年以上1374404.131465252.67

合计40064137.6438350356.29

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元

42新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价值账面价值金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

其中：

按组合计

提坏账准40064137.64100.00%5892724.4314.71%34171413.2138350356.29100.00%5434570.1714.17%32915786.12备

其中：

合计40064137.64100.00%5892724.4314.71%34171413.2138350356.29100.00%5434570.1714.17%32915786.12

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信坏账准备12整个存续期预期信用损失（已合计未来个月预期信用损失用损失（未发生信发生信用减值）用减值）

2025年1月1日余3626210.351808359.825434570.17

额

2025年1月1日余

额在本期

——转入第三阶段-213180.90213180.90

本期计提1399382.09213180.901612562.99

本期转回856057.22154782.281010839.50

本期核销1053.32142515.91143569.23

2025年6月30日3955301.001937423.435892724.43

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

1、其他应收款中如果存在减值迹象或风险的，预计未来12个月内会发生信用减值，归类为第二阶段，计提比例为50%；已发生信用减值的，归类为第三阶段，计提比例

为100%；

2、其余的其他应收款参考账龄计提坏账准备，其中：1年以内：5%、1-2年：15%、2-3年：30%、3-4年：50%。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

43新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收款坏账准备5434570.171612562.991010839.50143569.235892724.43

合计5434570.171612562.991010839.50143569.235892724.43

报告期内，本公司不存在重要的坏账准备转回或收回的情况。

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其他应收往来款项143569.23

其他应收款核销说明：

报告期内，本公司不存在重要的坏账准备核销的情况。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末单位名称款项的性质期末余额账龄坏账准备期末余额余额合计数的比例

单位1货款1570981.701年以内3.92%78549.09

单位2保险款1215900.001年以内3.03%60795.00

单位3保证金897500.005年以上2.24%897500.00

单位4员工借款及备用金766195.201年以内、1至2年1.91%39828.47

5734228.641年以内、1至2年、单位保证金231.83%119330.03至年、5年以上

合计5184805.5412.93%1196002.59

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内113043472.5099.20%45048725.8997.94%

1至2年887306.090.78%935708.722.03%

2至3年20000.000.02%12250.450.03%

3年以上1850.210.00%

合计113952628.8045996685.06

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

本公司无账龄超过1年且金额重要的预付账款。

44新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

2025年6月30日，本公司前五名的预付账款合计为人民币68343287.65元，占报告期末预付账款余额合计数的

59.98%。

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否。

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额存货跌价存货跌价项目准备或合准备或合账面余额同履约成账面价值账面余额同履约成账面价值本减值准本减值准备备

原材料412875179.61412875179.61552146285.732099.40552144186.33

库存商品97440393.2697440393.26179098468.08179098468.08

消耗性生物资6143294.326143294.32970825.45970825.45产

其他12769883.1012769883.109430177.199430177.19

合计529228750.29529228750.29741645756.452099.40741643657.05

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求本公司无库存商品计提存货跌价准备的情况。

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料2099.402099.40

合计2099.402099.40

9、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款3881764.773807976.69

合计3881764.773807976.69

45新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣及预缴的增值税和附加税4478879.3013196614.89

预缴企业所得税105000.00105000.00

合计4583879.3013301614.89

其他说明：

无。

11、其他权益工具投资

单位：元本期末累指定为以公允价值计量本期计入其他综本期计入其他综计计入其本期末累计计入其本期确认的股项目名称期初余额期末余额且其变动计入其他综合合收益的利得合收益的损失他综合收他综合收益的损失利收入收益的原因益的利得

现代牧业541287143.1455498532.48-159406075.217706067.46596785675.62出于战略目的而计划长期持有

澳亚集团28503004.1416294499.10-363470627.7244797503.24出于战略目的而计划长期持有

一番植-10000000.00出于产业链支持赋能计划的战略目的

其他502468.00502468.00出于战略目的而计划长期持有

合计570292615.2871793031.58-532876702.937706067.46642085646.86分项披露本期非交易性权益工具投资

46新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元其他综合收益转其他综合收益转入留存指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合项目名称确认的股利收入累计利得累计损失入留存收益的原收益的金额收益的原因因

现代牧业7706067.46-159406075.21出于战略目的而计划长期持有不适用

澳亚集团-363470627.72出于战略目的而计划长期持有不适用

一番植-10000000.00出于产业链支持赋能而计划的战略目的不适用

其他说明：

（1）本公司于2019年以人民币709151509元认购及购买现代牧业594925763股股份，占现代牧业新发行股份后总发行股本数的9.2846%；并于2020年以港币

67500000元购买现代牧业40420000股上市公司股份，占现代牧业现有已发行股份的0.63%。本公司出于稳定奶源供应，满足公司业务规模扩大的战略目的，且未向现代牧

业委派董事，因此将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（2）本公司于 2021年 9月 7日与 Japfa Ltd.（以下简称“佳发”）签署了股权购买协议，约定以 58400000美元购买佳发所持有的澳亚集团 16805598股普通股，占协

议签订之日澳亚集团已发行股份的5%。2022年12月30日，澳亚集团在香港联合交易所主板挂牌上市，根据上市前股东大会决议通过的股权分割协议，本公司所持有的澳亚集团普通股股数由16805598股增加至31090356股。本公司出于获得稳定的奶源供应、满足业务扩大的战略目的对澳亚集团进行了投资，因此将该投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）本公司于2022年3月20日与一番植签署了投资合作协议，约定向一番植增资人民币1000万元，取得其15%的股权。本公司出于产业链支持赋能计划的战略目的

对一番植进行了投资，因此将该投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

12、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

其他12105364.9612105364.9616146366.9316146366.933.90%

加：一年内到-3881764.77-3881764.77-3807976.69-3807976.69期部分

合计8223600.198223600.1912338390.2412338390.24

47新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

13、长期股权投资

单位：元本期增减变动减值准减值准被投资单期初余额（账期末余额（账备期初追加减少权益法下确认其他综合收益其他权益变宣告发放现金计提减备期末位面价值）余额其他面价值）投资投资的投资损益调整动股利或利润值准备余额

一、合营企业

二、联营企业

蓝海乳业3850681.871629823.755480505.62

重庆天友456835468.36-698877.394919691.4433051776.10428004506.31

甘肃新草1422380.0938494.211460874.30王

草根食代3843944.8717351.583861296.45

新望达1178566.49-221391.63957174.86

重庆瀚虹48217101.27-593588.8447623512.43

小计515348142.95171811.684919691.4433051776.10487387869.97

合计515348142.95171811.684919691.4433051776.10487387869.97可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因不适用

48新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

14、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额25846546.5418210110.0044056656.54

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额25846546.5418210110.0044056656.54

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额18487579.247089194.7725576774.01

2.本期增加金额393239.70197130.75590370.45

（1）计提或摊销393239.70197130.75590370.45

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额18880818.947286325.5226167144.46

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值6965727.6010923784.4817889512.08

2.期初账面价值7358967.3011120915.2318479882.53

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

49新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因不适用

15、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产2817425639.082912826512.14

合计2817425639.082912826512.14

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额2184826210.172410989038.3327020237.34559079186.625181914672.46

2.本期增加金额15926897.7520571576.21994766.9031786902.2369280143.09

（1）购置11712953.2814993148.77994766.9029219459.9256920328.87

（2）在建工程转入4213944.475578427.442567442.3112359814.22

（3）企业合并增加

3.本期减少金额98898.5820502161.253310433.1814610893.0538522386.06

（1）处置或报废98898.5816991079.663310433.1814610893.0535011304.47

（2）转出到在建工程3511081.593511081.59

4.期末余额2200654209.342411058453.2924704571.06576255195.805212672429.49

二、累计折旧

1.期初余额521189357.301314877988.7018272791.20381340724.122235680861.32

2.本期增加金额36385478.3382559071.981585635.9133541592.40154071778.62

（1）计提36385478.3382559071.981585635.9133541592.40154071778.62

3.本期减少金额28713.1518937224.923084043.2212468402.2934518383.58

（1）处置或报废28713.1515860353.723084043.2212468402.2931441512.38

（2）转出到在建工程3076871.203076871.20

4.期末余额557546122.481378499835.7616774383.89402413914.232355234256.36

三、减值准备

1.期初余额28116227.683268959.0668900.881953211.3833407299.00

2.本期增加金额6358464.76741802.047100266.80

（1）计提6358464.76741802.047100266.80

3.本期减少金额268621.20226410.55495031.75

（1）处置或报废26862.12226410.55253272.67

（2）转出到在建工程241759.08241759.08

4.期末余额34474692.443742139.9068900.881726800.8340012534.05

50新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他设备合计

四、账面价值

1.期末账面价值1608633394.421028816477.637861286.29172114480.742817425639.08

2.期初账面价值1635520625.191092842090.578678545.26175785251.122912826512.14

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备17329568.9312820579.661275086.973233902.30

其他设备773495.32728423.161695.8843376.28

合计18103064.2513549002.821276782.853277278.58

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

房屋建筑物4191496.78

其他设备92068.62

合计4283565.40

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

465059040.11房屋及建筑物主要为建造在租赁土地上的建筑物，房屋建筑物

因此没有房产证

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

16、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程36351146.5635470192.47

合计36351146.5635470192.47

（1）在建工程情况

51新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

昆明雪兰新厂建设项目11044764.0411044764.0410316056.4310316056.43

其他25306382.5225306382.5225154136.0425154136.04

合计36351146.5636351146.5635470192.4735470192.47

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元

本期转工程累其中：

本期其本期利本期增加金入固定计投入工程进利息资本化本期利资金来项目名称预算数期初余额他减少期末余额息资本额资产金占预算度累计金额息资本源金额化率额比例化金额

昆明雪兰新373250000.0010316056.43728707.6111044764.042.96%2.96%489549.75其他厂建设项目

合计373250000.0010316056.43728707.6111044764.04489549.75

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

17、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

单位：元

52新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

种植业畜牧养殖业林业水产业项目合计

一、账面原值

1.期初余额1327933639.721327933639.72

2.本期增加金额170682529.84170682529.84

(1)外购

(2)自行培育170682529.84170682529.84

3.本期减少金额138984735.75138984735.75

(1)处置138984735.75138984735.75

(2)其他

4.期末余额1359631433.811359631433.81

二、累计折旧

1.期初余额265268203.85265268203.85

2.本期增加金额74155034.2874155034.28

(1)计提74155034.2874155034.28

3.本期减少金额56320742.3356320742.33

(1)处置56320742.3356320742.33

(2)其他

4.期末余额283102495.80283102495.80

三、减值准备

1.期初余额94621314.8094621314.80

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额8844863.638844863.63

(1)处置8844863.638844863.63

(2)其他

4.期末余额85776451.1785776451.17

四、账面价值

1.期末账面价值990752486.84990752486.84

2.期初账面价值968044121.07968044121.07

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

53新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

18、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元办公设备及项目房屋及建筑物土地机器设备合计其他设备

一、账面原值

1.期初余额69068535.2999300491.749986809.71881415.92179237252.66

2.本期增加金额3556507.083556507.08

（1）租赁增加3556507.083556507.08

3.本期减少金额5273345.755273345.75

（1）终止租赁5273345.755273345.75

4.期末余额67351696.6299300491.749986809.71881415.92177520413.99

二、累计折旧

1.期初余额31302519.3626052077.731080609.08471460.1958906666.36

2.本期增加金额6585763.683564966.031006327.61150707.9511307765.27

（1）计提6585763.683564966.031006327.61150707.9511307765.27

3.本期减少金额5159955.525159955.52

（1）处置

（2）终止租赁5159955.525159955.52

4.期末余额32728327.5229617043.762086936.69622168.1465054476.11

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值34623369.1069683447.987899873.02259247.78112465937.88

2.期初账面价值37766015.9373248414.018906200.63409955.73120330586.30

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

19、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元

54新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

专非专项目土地使用权利利技商标使用权软件及其他合计权术

一、账面原值

1.期初余额283594112.84336937048.72216812105.39837343266.95

2.本期增加金额7181171.807181171.80

（1）购置1887217.731887217.73

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）在建工程转入5293954.075293954.07

3.本期减少金额1240887.781240887.78

（1）处置1240887.781240887.78

4.期末余额283594112.84336937048.72222752389.41843283550.97

二、累计摊销

1.期初余额56895577.842139611.66116387813.30175423002.80

2.本期增加金额3261305.7329465.0410295364.1513586134.92

（1）计提3261305.7329465.0410295364.1513586134.92

3.本期减少金额729020.23729020.23

（1）处置729020.23729020.23

4.期末余额60156883.572169076.70125954157.22188280117.49

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额4746572.704746572.70

（1）计提4746572.704746572.70

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额4746572.704746572.70

四、账面价值

1.期末账面价值223437229.27334767972.0292051659.49650256860.78

2.期初账面价值226698535.00334797437.06100424292.09661920264.15

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

（2）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

20、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元

55新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本期增加本期减少投资单位名称或期初余额企业合并形期末余额形成商誉的事项处置成的

杭州双峰3268371.003268371.00

四川乳业174738.00174738.00

七彩云10332169.0010332169.00

建德牧业149606.61149606.61

苏州双喜38866247.0038866247.00

湖南南山36413679.0036413679.00

西昌三牧29486775.0029486775.00

山东唯品1696661.001696661.00

寰美乳业756955484.72756955484.72

贺兰山牧业74403326.4874403326.48

新澳乳业58248544.7858248544.78

合计1009995602.591009995602.59

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名称或形本期增加本期减少期初余额期末余额成商誉的事项计提处置

湖南南山7200000.007200000.00

合计7200000.007200000.00

21、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

经营租入固定资产装修费6777002.321450926.711673799.696554129.34

其他6644881.87912488.91949355.296608015.49

合计13421884.192363415.622623154.9813162144.83

22、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备74001093.9711887859.7790804798.5614240004.35

可抵扣亏损41875556.7210098893.9033422431.808165931.63

租赁负债31931956.977342045.9134489425.417897573.44

合计147808607.6629328799.58158716655.7730303509.42

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元

56新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

非同一控制企业合并资77224141.0612496194.0781497809.4313158064.33产评估增值

使用权资产35685169.418014497.4239624128.198978415.94

合计112909310.4720510691.49121121937.6222136480.27

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元抵销后递延所得税递延所得税资产和负抵销后递延所得税资产递延所得税资产和负债项目资产或负债期初余债期末互抵金额或负债期末余额期初互抵金额额

递延所得税资产-7905895.4621422904.12-8729962.4821573546.94

递延所得税负债-7905895.4612604796.03-8729962.4813406517.79

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异85582373.4377542308.40

可抵扣亏损734710981.80793148781.86

合计820293355.23870691090.26

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年104868751.49106601296.55

2026年121735807.29152549636.61

2027年128759937.53167159793.47

2028年161995754.97198848455.34

2029年175184237.45167989599.89

2030年42166493.07

合计734710981.80793148781.86

23、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付第三方工程设备款37098836.1737098836.1720192640.6420192640.64

支持牧场发展款7506864.977506864.97

待抵扣增值税5109850.835109850.83

合计42208687.0042208687.0027699505.6127699505.61

57新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

24、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况专款专用

货币9343940.729343940.72专款专用户\银4871057.604871057.60使用权受使用权受限户\银行存资金行存款冻结限款冻结

固定47873417.0946846559.42用于长期借款资产抵押47814926.0547506983.34用于长期资产抵押资产抵押借款抵押土地

使用15501500.0014597245.84用于长期借款资产抵押15501500.0014778096.67用于长期资产抵押抵押借款抵押权

合计72718857.8170787745.9868187483.6567156137.61

25、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款525000000.00370909933.36

应付利息299165.65166111.11

合计525299165.65371076044.47

短期借款分类的说明：

于2025年6月30日，本公司从银行取得信用借款，年利率为1.25%-2.60%。其中本公司的子公司用商业汇票贴现取得的借款，金额为人民币5000万元。

26、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付货款836797317.92849574548.53

应付广告费3118528.041839007.07

应付运输费65708147.4955949648.53

应付工程及设备款18644179.7638533550.59

其他42528225.0444746427.17

合计966796398.25990643181.89

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款截止2025年6月30日本公司无账龄超过1年的重要应付账款。

27、其他应付款

单位：元

58新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

应付股利5168945.373815668.54

其他应付款867869905.09734111986.24

合计873038850.46737927654.78

（1）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利5168945.373815668.54

合计5168945.373815668.54

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

截止2025年6月30日，本公司无重要的超过1年未支付的应付股利。

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付关联公司保证金及押金1746835.131121215.13

预提费用601277089.24486882638.88

应付第三方押金57658163.2657089415.81

应付股权款22837235.162314586.56

应付合同尾款及质保金118533067.19123627841.99

其他65817515.1163076287.87

合计867869905.09734111986.24

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

截止2025年6月30日，本公司无账龄超过1年或逾期的重要其他应付款。

28、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款277823843.05409276651.45

合计277823843.05409276651.45

合同负债的期末账龄情况如下：

账龄账面余额

1年以内264792234.98

1年以上13031608.07

合计277823843.05

本公司账龄在1年以上的合同负债系由多家公司构成，不存在账龄超过1年的重要合同负债。

59新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司于本期末余额前五名单位的合同负债合计为人民币28530645.96元，占本期末合同负债余额合计数的

10.27%。

29、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬250337521.41478741544.29499701839.51229377226.19

二、离职后福利-设定提存计划341298.3842193657.1642172655.29362300.25

合计250678819.79520935201.45541874494.80229739526.44

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴187203498.80400747880.94426263880.62161687499.12

2、职工福利费25441543.0325441543.03

3、社会保险费221083.8123573996.0223574164.23220915.60

其中：医疗保险费188536.8019459499.3719457627.24190408.93

工伤保险费16092.311909237.391911220.4514109.25

生育保险费16454.702205259.262205316.5416397.42

4、住房公积金296189.3311320262.4311320958.43295493.33

5、工会经费和职工教育经费62616749.4715086998.3210530429.6567173318.14

其他2570863.552570863.55

合计250337521.41478741544.29499701839.51229377226.19

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险330410.2340711506.8640690595.65351321.44

2、失业保险费10888.151482150.301482059.6410978.81

合计341298.3842193657.1642172655.29362300.25

30、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税19779944.9416590189.37

企业所得税37908240.0637158334.45

个人所得税705324.901075979.00

城市维护建设税1459983.39954929.92

应交土地使用税1407037.661543471.59

应交房产税1732672.561773749.49

应交印花税1906732.611968701.92

60新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

应交教育费附加及地方教育费附加1187456.93797298.87

其他14657689.27569828.64

合计80745082.3262432483.25

31、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款910130000.00845040000.00

一年内到期的应付债券6903510.31495673.71

一年内到期的长期应付款11000000.00

一年内到期的租赁负债17148300.2816007972.07

一年内到期的应付利息1922300.622509664.47

合计947104111.21864053310.25

32、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税30338363.6644611155.01

合计30338363.6644611155.01

33、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款72000000.0074000000.00

信用借款1585130000.001848300000.00

一年内到期的长期借款-910130000.00-845040000.00

合计747000000.001077260000.00

长期借款分类的说明：

（1）于2025年6月30日，抵押借款为本公司控股子公司从银行借入的借款人民币7200万元，以土地使用权及

固定资产进行抵押，并由本公司提供担保，借款利率为浮动利率 5年期 LPR减 0.30%。

（2）于2025年6月30日，本公司从银行取得的信用借款年利率为2.35%-2.95%。

34、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

可转换公司债券737915291.30725270462.40

合计737915291.30725270462.40

61新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元本债票债本本年是年初一年内券面券期按面值计提期支一年内到期的否面值发行日期发行金额期初余额溢折价摊销本年转股到期的应付期末余额名利期发利息偿付应付利息违利息称率限行还利约息新2020年乳717886400.0012月186年718000000.00725270462.406407836.6012699797.9954969.09495673.7106903510.31737915291.30否转日债

合718000000.00725270462.406407836.6012699797.9954969.09495673.716903510.31737915291.30计

（3）可转换公司债券的说明

经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】2614号文核准，本公司于2020年12月18日公开发行了总额为人民币7.18亿元可转换公司债券（以下简称“可转债”），本可转债存续期限为六年，即自2020年12月18日至2026年12月17日，第一年票面利率为0.30%，第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。可转债持有人可在可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止的期间（以下简称“转股期”）内，按照当期转股价格行使将本次可转债转换为本公司股票的权利。在本次可转债期满后五个交易日内，本公司将以本次可转债票面面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股的可转债。

根据相关法律、法规和《新希望乳业股份有限公司公开发行 A股可转换公司债券募集说明书》的约定，本公司发行的“新乳转债”自 2021年 6月 24日起可转换为公司股份，初始转股价格为18.69元/股。2021年5月12日，因公司实施2020年限制性股票激励计划，上述可转债的转股价格由18.69元/股调整为18.54元/股。2021年6月23日，因公司实施2020年度权益分派方案，转股价格由18.54元/股调整为18.47元/股。2022年6月15日，因公司实施2021年度权益分派方案，转股价格由18.47元/股调整为

18.40元/股。2023年6月20日，因公司实施2022年度权益分派，“新乳转债”的转股价格由18.40元/股调整为18.32元/股。2023年7月19日，因公司回购注销部分限制性股票，转股价格由18.32元/股调整至18.33元/股。2024年6月7日，因公司回购注销部分限制性股票，转股价格由18.33元/股调整至18.38元/股。2024年7月9日，因公司实施2023年度权益分派方案，“新乳转债”转股价格由18.38元/股调整为18.23元/股。2025年2月14日，因公司实施2024年度中期权益分派方案，“新乳转债”转股价格由18.23元/股调整为18.20元/股。2025年6月26日，因公司实施2024年度权益分派方案，“新乳转债”转股价格由18.20元/股调整为17.95元/股。截至2025年6月30日，累计已有人民币 113600元可转债转换成公司 A股普通股，累计转股股数为 6198股，占发行总金额的 0.02%。

62新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

负债部分权益部分合计

2023年12月31日余额698910945.0296402738.93795313683.95年初一年内到期的应付利息-413078.92-413078.92

按面值计提利息10851696.2910851696.29

折溢价摊销26389824.8026389824.80

可转换公司债券转股-30307.42-4081.84-34389.26

本年支付利息-10769101.50-10769101.50年末一年内到期的应付利息-495673.71-495673.71

2024年12月31日及2025年1

1725270462.4096398657.09821669119.49月日余额

年初一年内到期的应付利息-495673.71--495673.71

按面值计提利息6407836.60-6407836.60

折溢价摊销12699797.99-12699797.99

可转换公司债券转股-54969.09-7210.36-62179.45

本年支付利息---

年末一年内到期的应付利息-6903510.31--6903510.31

2025年6月30日余额737915291.3096391446.73834306738.03

35、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

长期租赁负债78866933.0884616790.98

加：一年内到期的租赁负债-17148300.28-16007972.07

合计61718632.8068608818.91

36、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款11000000.00

合计11000000.00

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

国开基金借款11000000.0011000000.00

减：一年内到期的长期应付款11000000.00

长期应付款余额11000000.00

其他说明：

2016年3月16日，国开发展基金有限公司（“国开基金”）以人民币5700万元对本公司子公司新华西进行增资，

占注册资本36.31%，投资期限为10年。根据新华西的投资协议和章程，国开基金并不向新华西委派董事、监事和高级管理人员，且不享有利润分红，但是在10年的投资期限内，国开基金要求每年按照1.2%分享投资回报。该笔由成都中小企业融资担保有限责任公司向国开基金提供连带责任保证担保。该国开基金借款符合本报告本节“五、重要会计政策及会计估计”之“30、政府补助”所述的政策性优惠贷款。

63新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

37、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼239080.59239080.59买卖合同纠纷

合计239080.59239080.59

38、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助109775574.053069400.0013109572.5499735401.51尚未摊销完毕

合计109775574.053069400.0013109572.5499735401.51

其他说明：

涉及政府补助的项目：

本期冲减

本期新增补本期计入营业本期计入其他其与资产相关/负债项目期初余额成本费用期末余额助金额外收入金额收益金额他与收益相关金额

新厂建设补助9103144.65956558.288146586.37与资产相关投产后对新增基建

项目政府给予的财33470146.863554134.8929916011.97与资产相关政扶持资金

奶牛标准化养殖小17545711.701963212.4715582499.23与资产相关区基建

生产线技术改造30076920.40180000.002927103.8027329816.60与资产相关

农机补贴989642.63288500.00196278.381081864.25与资产相关

农业产业化、龙头439832.47400000.00250642.02589190.45与收益相关企业

科技项目、技术改11216350.241204400.002642547.629778202.62与收益相关造扶持资金

工业、信息化发展6377983.79720000.00485361.746612622.05与收益相关扶持资金

其他财政补贴555841.31276500.00133733.34698607.97与收益相关

合计109775574.053069400.0013109572.5499735401.51

39、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额公积金转期末余额发行新股送股其他小计股

股份总数860673916.002948.002948.00860676864.00

40、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元

64新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

发行在期初本期增加本期减少期末外的金账面价账面价融工具数量账面价值数量数量数量账面价值值值

可转换96398657.097210.3696391446.73债券

合计96398657.097210.3696391446.73

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他权益工具是本公司发行可转换公司债券的权益成分。

41、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）522106260.0759185.009320234.97512845210.10

其他资本公积927506.754919691.445847198.19

合计523033766.824978876.449320234.97518692408.29

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

（1）股本溢价的本期增加为公司可转换公司债券转股增加人民币59185.00元；本期减少是公司因收购少数股权而

减少人民币9320234.97元。

（2）其他资本公积的本期增加是公司按权益法确认的联营企业资本公积变动份额人民币4919691.44元。

42、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

计入其他计入其他减：所税后归项目期初余额本期所得税前税后归属于母期末余额综合收益综合收益得税费属于少发生额公司当期转入当期转入用数股东损益留存收益

一、不能重分

类进损益的其-604669734.5171793031.5871793031.58-532876702.93他综合收益其他权益

工具投资公允-604669734.5171793031.5871793031.58-532876702.93价值变动

二、将重分类

进损益的其他-18232443.32-18232443.32综合收益

外币财务-18232443.32-18232443.32报表折算差额

其他综合收益-622902177.8371793031.5871793031.58-551109146.25合计

43、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积150955152.93150955152.93

合计150955152.93150955152.93

65新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

44、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润2047220045.751720967731.87

调整后期初未分配利润2047220045.751720967731.87

加：本期归属于母公司所有者的净利润396513914.27537690940.06

减：提取法定盈余公积82337706.03

应付普通股股利245292802.57129100920.15

期末未分配利润2198441157.452047220045.75

调整期初未分配利润明细：

（1）由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

（2）由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

（3）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

（4）由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

（5）其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

45、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5112924805.473465925843.934878915990.263337997329.53

其他业务412709218.51401062274.03485501410.82458372843.30

合计5525634023.983866988117.965364417401.083796370172.83

66新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元奶牛养殖分部乳制品生产分部总部及其他合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

销售商品11415026.345932392.285508082570.323857812929.72197.355519497794.013863745322.00

提供劳务3858668.592605178.75319648.764178317.352605178.75

合计11415026.345932392.285511941238.913860418108.47319846.115523676111.363866350500.75按商品转让的时间分类

其中：

在某一时点确认收入11415026.345932392.285508082570.323857812929.72197.355519497794.013863745322.00

在某一时段内确认收入3858668.592605178.75319648.764178317.352605178.75

合计11415026.345932392.285511941238.913860418108.47319846.115523676111.363866350500.75按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计

67新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为277823843.05元，其中，

277823843.05元预计将于2025年度确认收入，0.00元预计将于2026年度确认收入，0.00元预计将于2027年度确认收入。

46、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税9555549.838291755.80

教育费附加4474518.843884717.66

资源税95507.5321262.43

房产税5197586.045051770.42

土地使用税2478796.562311525.87

车船使用税16614.1622414.45

印花税3890341.243852785.06

地方教育费附加2983012.442587385.99

水利基金1431122.311186412.51

其他154711.64594356.68

合计30277760.5927804386.87

47、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人工成本107350475.25119237643.31

差旅及业务招待费6030951.447002563.23

折旧和摊销19397018.8718840683.42

其他45089618.7694903501.72

合计177868064.32239984391.68

48、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

广告及营销费用640152732.15598382753.75

人工成本181370574.66182748222.52

折旧费9732062.8911014155.03

其他76428259.5172645609.96

合计907683629.21864790741.26

49、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人工成本11011299.9211011960.83

直接材料费9126784.485840057.64

68新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

试验试制费738215.67603029.52

其他3919824.952655417.64

合计24796125.0220110465.63

50、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

银行借款的利息支出48243289.0062340809.23

租赁负债利息支出1839325.092054048.72

加：资本化的利息支出-4232986.65-8085425.90

加：财政贴息冲减财务费用-5177605.55-912200.00

加：利息收入-2156139.41-1990419.95

净汇兑收益94761.39-67032.22

其他财务费用1269208.3498704.06

合计39879852.2153438483.94

51、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

一、与资产及搬迁相关政府补助

新厂建设补助956558.28956558.28

投产后对新增基建项目政府给予的财政扶持资金3554134.893785801.46

奶牛标准化养殖小区基建专项资金1963212.472001930.24

生产线技术改造2927103.802182254.98

农机补贴196278.38187745.53

二、与收益相关政府补助

财政扶持资金-为地方经济发展做出贡献获得的政府现金奖励400000.00507500.00

财政扶持资金-农业产业化、龙头企业扶持资金1081942.021502286.76

财政扶持资金-科技项目、技术改造扶持资金3203997.623126846.42

财政扶持资金-工业、信息化发展扶持资金3232861.74500218.78

财政扶持资金-节能、环保补助410000.02815433.36

财政扶持资金-其他财政补贴3666987.488084244.93

合计21593076.7023650820.74

52、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

权益工具投资产生的公允价值变动700062.04

债务工具投资产生的公允价值变动1253333.33

合计1953395.37

69新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

53、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益171811.68-10410349.33

处置交易性金融资产取得的投资收益331586.98482506.86

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入7706067.462868478.81

合计8209466.12-7059363.66

54、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-937965.4610573336.04

其他应收款坏账损失-601723.492558419.82

合计-1539688.9513131755.86

55、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

固定资产减值损失-7100266.80-1202539.59

无形资产减值损失-4746572.70

合计-11846839.50-1202539.59

56、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置（损失）/收益1657864.83-606758.60

生物资产处置损失-39013559.74-29531523.64

使用权资产处置收益7617.3630070.77

合计-37348077.55-30108211.47

57、营业外收入

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

罚没收入1639745.211818784.811639745.21

其他3112231.042501026.903112231.04

合计4751976.254319811.714751976.25

58、营业外支出

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

70新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

对外捐赠377458.09547968.74377458.09

罚没支出236945.00511186.00236945.00

报废长期资产净损失2303059.0511157512.932303059.05

其他786218.84865709.41786218.84

合计3703680.9813082377.083703680.98

59、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用53577499.7544455859.66

递延所得税费用-651078.942842546.83

汇算清缴差异-1805670.58-247006.33

合计51120750.2347051400.16

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额460210102.13

按法定/适用税率计算的所得税费用115052525.53

子公司适用不同税率的影响-28218172.06

调整以前期间所得税的影响-1805670.58

非应税收入的影响-61418210.21

不可抵扣的成本、费用和损失的影响15367309.40

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-365718.46

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影12551639.53响

联营公司投资收益税务影响-42952.92

所得税费用51120750.23

60、其他综合收益详见附注42。

61、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到政府补助16730509.7121705045.37

罚没收入1639745.211818784.81

银行利息收入1899141.381990419.95

其他4811217.783269428.51

合计25080614.0828783678.64

71新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

差旅费及业务招待费18135097.1818788240.30

技术研发费12078220.758645105.57

办公费1157940.671731891.42

会员费及会务费1009648.361024860.16

银行手续费1176422.171347991.00

其他11275266.374110805.07

合计44832595.5035648893.52

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回估值补偿款44600500.00

合计44600500.00收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

理财产品赎回300000000.00200000000.00

处置子公司收到的现金净额44550000.00

合计300000000.00244550000.00支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

购买理财产品405444166.67170000000.00

合计405444166.67170000000.00

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回票据保证金15.36

合计15.36支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

限制性股票回购支付现金45964800.00

收购少数股权支付现金1814726.4012003933.09

支付租赁负债本金及利息11087854.8613146548.57

支付银行借款及票据保证金5000000.0059108239.43

支付担保费110000.00110000.00

72新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他317994.007.35

合计18330575.26130333528.44

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款371076044.47475000000.005264277.52325131222.98909933.36525299165.65

长期借款1924772264.47150000000.0023278106.21439101836.741658948533.94

其他应付款-

应付收购少22337375.001814726.4020522648.60数股权款

应付股利3815668.54255459562.17240176878.0113929407.335168945.37

租赁负债84616790.985443828.3911087854.86105831.4378866933.08

合计2384280768.46625000000.00311783149.291017312518.9914945172.122288806226.64

62、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润409089351.90304517255.22

加：资产减值准备11846839.501202539.59

信用减值损失1539688.95-13131755.86

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧215345277.36211199988.23

使用权资产折旧9069466.988419261.45

无形资产摊销12918051.9412819915.24

长期待摊费用摊销2623154.982015036.32

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）37348077.5530108211.47

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）2303059.0511157512.93

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-1953395.37

财务费用（收益以“－”号填列）45791164.3856142878.55

投资损失（收益以“－”号填列）-8209466.127059363.66

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）150642.823907220.44

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-801721.76-1064673.61

存货的减少（增加以“－”号填列）212417006.16166881535.21

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-249840683.07-78973057.15

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-42372400.10-35610737.92

其他-9513368.29-2857975.37

经营活动产生的现金流量净额647750746.86683792518.40

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

73新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

补充资料本期金额上期金额

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额401235469.62715903016.66

减：现金的期初余额391607300.10438864667.67

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额9628169.52277038348.99

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金401235469.62391607300.10

其中：库存现金209.36209.36

可随时用于支付的银行存款401235260.26391607090.74

三、期末现金及现金等价物余额401235469.62391607300.10

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现项目本期金额上期金额金等价物的理由

银行存款3665735.5059108239.43受限资金

其他货币资金5678205.22678129.16受限资金

合计9343940.7259786368.59

63、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元1489714.207.158610664268.07欧元

港币11997220.770.912010940865.48

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

64、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

74新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用项目2025年半年度2024年半年度

选择简化处理方法的短期租赁费用6060730.754984234.42

选择简化处理方法的低价值租赁费用292103.02197184.61

与租赁相关的总现金流出16933581.1019691012.00

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租项目租赁收入赁付款额相关的收入

1870338.86

房屋建筑物

土地64761.91

其他22811.85

合计1957912.62作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

研发费用24796125.0220110465.63

合计24796125.0220110465.63

其中：费用化研发支出24796125.0220110465.63

九、合并范围的变更

1、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否

2、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

无

75新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

新华西157000000.00四川/成都四川/成都乳品生产及销售100.00%投资设立

天香连锁5000000.00河北/保定河北/保定乳品销售100.00%投资设立

营养饮品20000000.00四川/成都四川/成都饮品生产及销售100.00%投资设立

新希望牧业150000000.00四川/成都四川/成都奶牛养殖99.73%投资设立

华西牧业25000000.00四川/成都四川/成都奶牛养殖100.00%投资设立

双峰牧业10000000.00安徽/宣城安徽/宣城奶牛养殖100.00%投资设立

云雪牧业30000000.00云南/曲靖云南/曲靖奶牛养殖100.00%投资设立

陆良养殖45000000.00云南/曲靖云南/曲靖奶牛养殖100.00%投资设立

蝶泉牧业15000000.00云南/大理云南/大理奶牛养殖100.00%投资设立

奶牛养殖25000000.00四川/眉山四川/眉山奶牛养殖100.00%投资设立

吴忠牧业8000000.00宁夏/吴忠宁夏/吴忠奶牛养殖100.00%投资设立

石林牧业10000000.00云南/昆明云南/昆明奶牛养殖100.00%投资设立

戴瑞贸易10000000.00四川/成都四川/成都贸易100.00%投资设立

永昌牧业20000000.00甘肃/金昌甘肃/金昌奶牛养殖100.00%投资设立

海原牧业20000000.00宁夏/海原宁夏/海原奶牛养殖100.00%投资设立

山东农业5000000.00山东/莱阳山东/莱阳蔬菜种植100.00%投资设立

广东乳业20000000.00广东/深圳广东/深圳乳品销售100.00%投资设立

成都鲜连锁6350000.00四川/成都四川/成都食品销售100.00%投资设立

昆明鲜连锁4470000.00云南/昆明云南/昆明食品销售100.00%投资设立

塞上牧业20000000.00宁夏/吴忠宁夏/吴忠奶牛养殖100.00%投资设立

湖南奶寻10000000.00湖南/长沙湖南/长沙乳品销售60.00%投资设立

成都家满2000000.00四川/成都四川/成都食品销售100.00%投资设立

四川鲜鉴5000000.00四川/成都四川/成都食品销售80.00%投资设立

上海唯品10000000.00上海上海食品销售100.00%投资设立科技推广和应用服

海原科技1000000.00宁夏/中卫宁夏/中卫100.00%投资设立务业

福州澳牛20000000.00福建/福州福建/福州乳品生产及销售100.00%投资设立

分子力量20000000.00四川//科技推广和应用服成都四川成都100.00%投资设立务业

创元致知5000000.00四川/成都四川/软件开发、技术开成都100.00%投资设立发及服务

GGG 21107500.001 香港 香港 投资控股 100.00% 投资

蝶泉销售5000000.00云南/大理云南/大理食品销售100.00%投资设立

七彩云50000000.00云南/昆明云南/非同一控制下的昆明乳品生产及销售100.00%企业合并

76新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

建德牧业10000000.00浙江/建德浙江/建德奶牛养殖98.00%非同一控制下的企业合并

7360000.00//66.71%非同一控制下的西昌三牧四川西昌四川西昌乳品生产及销售

企业合并

苏州双喜30000000.00江苏/苏州江苏/苏州乳品生产及销售100.00%非同一控制下的企业合并非同一控制下的

湖南南山166500453.00湖南/长沙湖南/长沙乳品生产及销售100.00%企业合并

10000000.00//非同一控制下的湖南采鲜湖南长沙湖南长沙乳品销售100.00%

企业合并

山东牧业40000000.00山东/非同一控制下的莱阳山东/莱阳奶牛养殖100.00%企业合并

山东唯品49617120.00山东/非同一控制下的莱阳山东/莱阳乳品生产及销售100.00%企业合并

寰美乳业285825962.00/乳品生产及销售、非同一控制下的宁夏银川宁夏/银川100.00%奶牛养殖企业合并

225000000.00//99.17%非同一控制下的夏进乳业宁夏吴忠宁夏吴忠乳品生产及销售

企业合并

昊尔乳品11554100.00宁夏/非同一控制下的银川宁夏/银川乳品生产及销售60.00%企业合并

贺兰山牧业270000000.00宁夏/吴忠宁夏/吴忠奶牛养殖99.85%非同一控制下的企业合并

新澳乳业31037857.00//100.00%非同一控制下的福建福州福建福州乳品生产及销售企业合并

81512605.00//100.00%同一控制下的企杭州双峰浙江杭州浙江杭州乳品生产及销售

业合并

四川乳业211112500.00四川/同一控制下的企眉山四川/眉山乳品生产及销售96.18%业合并

昆明雪兰170000000.00//100.00%同一控制下的企云南昆明云南昆明乳品生产及销售业合并

云南蝶泉92800000.00云南/大理云南/大理乳品生产及销售97.84%同一控制下的企业合并

河北天香118000000.00/同一控制下的企河北保定河北/保定乳品生产及销售100.00%业合并

青岛琴牌60000000.00同一控制下的企山东/青岛山东/青岛乳品生产及销售99.90%业合并

安徽白帝283000000.00安徽/同一控制下的企合肥安徽/合肥乳品生产及销售100.00%业合并同一控制下的企

昆明海子13395000.00云南/昆明云南/昆明乳品生产及销售100.00%业合并

注1：美元

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

77新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明年度子公司名称收购少数股权比例购买日

2025年新澳乳业13.50%2025年5月

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价22337375.00

--现金22337375.00

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计22337375.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额13017140.03

差额9320234.97

其中：调整资本公积9320234.97调整盈余公积调整未分配利润

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或联营合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质企业投资的会计处直接间接理方法

重庆天友重庆市重庆市乳品生产及销售47.22%权益法核算

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

不适用

（2）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

78新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额重庆天友重庆天友

流动资产745879017.22715266619.83

非流动资产759515092.80867380764.97

资产合计1505394110.021582647384.80

流动负债409560698.54418988558.73

非流动负债134300835.39136988446.14

负债合计543861533.93555977004.87

净资产961532576.091026670379.93

少数股东权益56545253.0854172502.35

归属于母公司股东权益904987323.01972497877.58

按持股比例计算的净资产份额421641824.31450472786.36调整事项

--商誉6362682.006362682.00

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值428004506.31456835468.36存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入1100832251.931140245083.13

净利润-1480139.34-21918640.72终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-1480139.34-21918640.72

本年度收到的来自联营企业的股利33051776.10

（3）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计59383363.6658512674.59下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润870689.07-61024.74

--综合收益总额870689.07-61024.74

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

79新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计

本期新增补助入营业本期转入其他本期其与资产/收益相会计科目期初余额期末余额金额外收入收益金额他变动关金额

递延收益91185566.24468500.009597287.8282056778.42与资产相关

递延收益18590007.812600900.003512284.7217678623.09与收益相关

合计109775574.053069400.0013109572.5499735401.51

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益21593076.7023650820.74

财务费用5177605.55912200.00

合计26770682.2524563020.74

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

-信用风险

-流动性风险

-利率风险

-汇率风险

-权益工具投资价格风险

下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在报告期内发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在报告期内发生的变化等。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。

基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

（1）信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。

80新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

本公司的经销商客户通常需要在提货前先支付货款。对于其他客户，本公司通常给予客户较短的信用期，并有专人负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。

本公司信用风险主要是受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行业或国家和地区。因此重大信用风险集中的情况主要源自本公司存在对个别客户的重大应收款项。于资产负债表日，本公司的前五大应收款项占本公司应收款项总额的比例为35%（2024年12月31日：28%)；此外，本公司未逾期也未减值的应收款项主要是与近期并无违约记录的众多客户有关。

有关应收账款的具体信息，请参见附注七、4的相关披露。

（2）流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。于2025年6月30日本公司尚有已获得未使用的银行信贷额度约为人民币54.74亿元。

本公司于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量（包括按合同利率（如果是浮动利率则按2025年6月

30日的现行利率）计算的利息）的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

?2025年6月30日未折现的合同现金流量资产负债表日账面价项目1年内或实时偿还1年至2年2年至5年5年以上合计值

短期借款529524887.87529524887.87525299165.65

应付账款966796398.25966796398.25966796398.25

873038850.46873038850.46873038850.46

其他应付款一年内到期

的非流动负962203429.63962203429.63947104111.21债

长期借款18256083.33431705405.83300161487.5035670000.00785792976.66747000000.00

应付债券13689011.90782043809.23795732821.13737915291.30

租赁负债15599929.0227275751.8634712162.7977587843.6761718632.80

合计3363508661.441229349144.08327437239.3670382162.794990677207.674858872449.67

?2024年未折现的合同现金流量?资产负债表日项目1年内或实时偿还1年至2年2年至5年5年以上合计账面价值

81新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

短期借款374297155.58374297155.58371076044.47

应付账款990643181.89990643181.89990643181.89

其他应付款737927654.78737927654.78737927654.78一年内到期

的非流动负877427402.03877427402.03864053310.25债

长期借款28753878.75587627704.86476993937.5040895166.671134270687.781077260000.00

长期应付款133833.3311027500.0011161333.3311000000.00

应付债券12427248.09789734110.00802161358.09725270462.40

租赁负债16426654.8230326970.6240395616.5387149241.9768608818.91

合计3021610354.451404815969.68507320908.1281290783.205015038015.454845839472.70

（3）利率风险固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

（a）本公司于 2025年 6月 30日、2024年 12月 31日持有的计息金融工具如下：

?2025年6月30日2024年12月31日

?实际利率金额实际利率金额

固定利率金融工具：

金融负债

-短期借款1.25%-2.60%-325000000.001%-2.60%-370000000.00

-长期应付款/一年内到期长

1.20%-11000000.001.20%-11000000.00

期应付款

-长期借款和一年内到期的

2.40%-2.80%-209230000.002.40%-2.80%-212700000.00

长期借款

-应付债券5.33%-737915291.305.33%-725270462.40

-租赁负债3.35%~4.90%-78866933.083.35%~4.90%-84616790.98金融资产

-货币资金1.40%5000000.00

小计-1357012224.38-1403587253.38

浮动利率金融工具：

金融资产

-货币资金0.0001%-1.30%404900995.760.0001%-1.30%395799507.80金融负债

-短期借款2.20%-2.40%-200000000.00

-长期借款和一年内到期的

1.20%-2.95%-1447900000.001.20%-3.35%-1709600000.00

长期借款

小计-1242999004.24-1313800492.20

合计-2600011228.62-2717387745.58

82新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

（b）敏感性分析

于2025年6月30日，在其他变量不变的情况下，假定利率增加100个基点将会导致本公司股东权益和净利润的变动为减少人民币12185667.53元（2024年12月31日：人民币13011089.13元）。

对于资产负债表日持有的使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本公司面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。

（4）汇率风险

对于不是以记账本位币计价的货币资金等外币资产，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

（a）本公司于各年期末的外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。

?2025年6月30日

?外币余额折算人民币余额

货币资金??

-美元1489714.2010664268.07

-港币11997220.7710940865.48

资产负债表敞口总额??

-美元1489714.2010664268.07

-港币11997220.7710940865.48

?2024年12月31日

?外币余额折算人民币余额

货币资金??

-美元1486056.6510682369.62

-港币3583615.223318571.04资产负债表敞口总额

-美元1486056.6510682369.62

-港币3583615.223318571.04

（b）本公司适用的人民币对外币的汇率分析如下：

?平均汇率报告日中间汇率

?2025年1-6月2024年1-6月2025年6月30日2024年12月31日

美元7.17357.10487.15867.1884

港币0.91900.90950.91200.9260

假定除汇率以外的其他风险变量不变，本公司于2025年6月30日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值

5%将导致股东权益减少人民币1080256.68元（2024年12月31日：减少人民币700047.03元），导致净利润减少

人民币1080256.68元（2024年12月31日：减少人民币700047.03元）。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。

83新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本公司于2025年6月30日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值

5%将导致股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本公司持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。上述分析不包括外币报表折算差异。上一年度的分析基于同样的假设和方法。

（5）权益工具投资价格风险

权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票水平和个别证券价值的变化而降低的风险。于2025年6月30日，本公司暴露于因归类为交易性金融资产和其他权益工具投资（参见本报告本节之“七、合并财务报表项目注释”之“2、交易性金融资产”、“11、其他权益工具投资”）的个别权益工具投资而产生的权益工具投资价格风险之下。本公司持有的部分上市权益工具投资在深圳证券交易所、香港证券交易所上市，并在资产负债表日以市场报价计量，部分上市权益工具投资为非上市公司，本公司采用估值技术确定其公允价值。

在所有其他变量保持不变，本公司的净损益和股东权益对权益工具投资的公允价值的每10%的变动（以资产负债表日的账面价值为基础)的敏感性说明如下：

2025年6月30日

?净损益增加股东权益合计增加

64208564.69

其他权益工具投资公允价值增加10%-

交易性金融资产权益工具投资公允价值增加10%285282.29285282.29

2024年

?净损益增加股东权益合计增加

其他权益工具投资公允价值增加10%-57029261.53

交易性金融资产权益工具投资公允价值增加10%231389.12231389.12

2、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况依据已经转移了其几乎所

票据贴现应收款项融资56255380.77是有的风险和报酬

合计56255380.77

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失

应收款项融资票据贴现56255380.77

合计56255380.77

84新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

3705763.19206697500.00210403263.19

产

（1）债务工具投资206697500.00206697500.00

（2）权益工具投资3705763.193705763.19

（三）其他权益工具

641583178.86502468.00642085646.86

投资

（八）应收款项融资2461966.272461966.27持续以公允价值计量

645288942.05206697500.002964434.27854950876.32

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司以第一层次公允价值计量的交易性金融资产-权益工具投资及其他权益工具投资，是本公司持有的现代牧业、澳亚集团和步步高的股票，考虑到现代牧业和澳亚集团为在香港联合交易所上市的公司，步步高为在深圳交易所上市的公司，能够取得该股票在活跃市场上未经调整的报价，因此将该项投资划分为第一层次公允价值计量。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司以第二层次公允价值计量的交易性金融资产主要为本公司购入的大额存单，本公司采用合同预期现金流作为评估公允价值的重要参考依据。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

列入第三层级的金融工具主要是本公司持有的应收款项融资、其他权益工具投资。本公司在确定应收款项融资的公

允价值时采用折现现金流量法计量，确定其他权益工具投资公允价值时使用的估值方法为可比公司法。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性

分析

本公司采用修正的可比上市公司的企业价值倍数法来确定非上市权益工具投资的公允价值，并对其进行流动性折价调整。公允价值计量与流动性折价呈负相关关系。于2025年6月30日，假设其他变量保持不变，流动性折价每增加

5%，本公司的其他综合收益会减少人民币25123.40元。

本公司采用现金流量折现法来确定应收款项融资的公允价值，公允价值与未来现金流量呈正向关系。于2025年6月30日，假设其他变量保持不变，未来现金流量减少10%，其他综合收益将减少人民币207685.46元。

85新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

报告期内，本公司上述持续和非持续公允价值计量所使用的估值技术未发生变更。

7、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

除以下项目外，本公司于2025年6月30日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

?2025年6月30日

?账面价值公允价值

应付债券737915291.30780944823.49

其中：应付可转换公司债券737915291.30780944823.49

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

Universal Dairy 香港 投资、贸易 10000001元港币 65.07% 65.07%本企业的母公司情况的说明

本公司的母公司 Universal Dairy Limited于 2015年 3月 18日在香港依据《香港公司条例》注册成立，注册地址为香港中环康乐广场1号怡和大厦402室，主要从事投资业务和贸易业务。

本企业最终控制方是自然人刘永好先生和 Liu Chang女士。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注“十、在其他主体中的权益”之“1、在子公司中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”之“3、在合营安排或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系蓝海乳业联营企业甘肃新草王联营企业重庆瀚虹联营企业草根食代联营企业新望达联营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系爱跃咪萌徐州科技有限公司同受最终控制方控制未来星宇同受最终控制方控制草根知本同受最终控制方控制草根同创同受最终控制方控制

86新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他关联方名称其他关联方与本企业关系新希望集团同受最终控制方控制四川新网银行股份有限公司其他关联方成都三勒浆药业集团四川华美制药有限公司同受最终控制方控制新实投资同受最终控制方控制杭州兴源环保设备有限公司其他关联方上海牧堡同受最终控制方控制四川川娃子食品有限公司同受最终控制方控制何不阿佩其他关联方国兴置业同受最终控制方控制四川徽记电子商务有限公司同受最终控制方控制新希望贸易同受最终控制方控制新希望实业同受最终控制方控制四川致爱母婴产品有限公司同受最终控制方控制鲜生活冷链同受最终控制方控制新玖商业同受最终控制方控制

新希望（天津）商业保理有限公司同受最终控制方控制新希望服务同受最终控制方控制新希望六和同受最终控制方控制五新实业同受最终控制方控制新希望云优选同受最终控制方控制云南新龙矿物质饲料有限公司同受最终控制方控制嘉兴锦川置业有限公司其他关联方成都希望食品有限公司同受最终控制方控制兴源环境科技股份有限公司其他关联方

新乳香芝（苏州）食品科技有限公司其他关联方北京新创共享科技有限公司同受最终控制方控制成都国酿食品股份有限公司同受最终控制方控制成都华隆食品产业有限公司同受最终控制方控制成都新丽美医疗美容医院有限公司同受最终控制方控制蚌埠希望食品有限公司同受最终控制方控制莒南新希望六和食品有限公司同受最终控制方控制濮阳希望食品有限公司同受最终控制方控制德州六和金珊食品有限公司同受最终控制方控制杨凌希望食品有限公司同受最终控制方控制丰顺新希望生物科技有限公司其他关联方成都新希望金融信息有限公司同受最终控制方控制德阳新希望六和食品有限公司同受最终控制方控制华融化学股份有限公司同受最终控制方控制成都川农牛科技有限公司其他关联方昆明雅龙房地产开发有限公司同受最终控制方控制昆明和广房地产开发有限公司同受最终控制方控制四川昇望私募基金管理有限公司同受最终控制方控制新希望财务有限公司同受最终控制方控制四川鲜生活同受最终控制方控制成都希望食品有限公司北京分公司同受最终控制方控制成都市金福猴食品股份有限公司同受最终控制方控制上海昊沧系统控制技术有限责任公司其他关联方

87新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

其他关联方名称其他关联方与本企业关系成都锦江晓康之家综合门诊部有限公司同受最终控制方控制成都荣澳酒店管理有限公司同受最终控制方控制

新至储能科技（合肥）有限公司其他关联方四川新味来电子商务有限公司同受最终控制方控制成都三勒浆药业有限公司同受最终控制方控制其他说明

其他关联方指本公司关键管理人员控制或担任董事、高级管理人员的公司以及本公司的关联方的联营公司，根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的规定，上市公司董事、监事及高级管理人员为上市公司的关联自然人，关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人，构成上市公司的关联方。

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度

鲜生活冷链商品和劳务采购303286309.81680100000.00否275170699.81

新希望六和原材料采购80648401.80223000000.00否84544845.42

新希望贸易原材料采购24076870.2180000000.00否39896398.23

上海牧堡商品采购8876210.6355000000.00否18652953.05本公司实际控制人

商品和劳务采购4578437.775500000.00否2063572.72控制的子公司

其他商品和劳务采购4096898.1311300000.00否5713491.58

合计425563128.351054900000.00否426041960.81

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

蓝海乳业销售商品和劳务81899966.5161937083.84

新希望云优选销售商品33681887.2817385750.87

未来星宇销售商品29253591.4427283902.18

重庆瀚虹销售商品23145872.0720254267.17

上海牧堡销售商品和劳务4710907.721453224.26

四川致爱母婴产品有限公司销售商品4261631.993019357.61

新希望服务销售商品3643299.643215880.08

新望达销售商品2091185.92186323.51

鲜生活冷链销售商品和劳务1620291.903251608.28

成都川农牛科技有限公司销售商品1276183.50

新希望六和销售商品273874.37121775.63

新希望（天津）商业保理有限公司提供劳务190268.38265237.47

新玖商业销售商品161003.1750703.89

新希望实业销售商品151205.77175396.24

新乳香芝（苏州）食品科技有限公司销售商品125920.36

昆明和广房地产开发有限公司销售商品102034.13

四川川娃子食品有限公司销售商品272247.78

新希望贸易提供劳务163985.00

其他销售商品和劳务241292.30169562.70

合计186830416.45139206306.51

88新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明无。

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

新希望六和办公楼544010.64544010.64

鲜生活冷链房屋、运输设备64845.3438808.08

合计608855.98582818.72

本公司作为承租方：

单位：元未纳入租赁负简化处理的短期租赁和债计量的可变承担的租赁负债利息支低价值资产租赁的租金支付的租金增加的使用权资产租赁租赁付款额出

出租方名费用（如适用）资产（如适用）称种类本期上期本期本期发生上期发生本期发生上期发生发生发生本期发生额上期发生额发生上期发生额额额额额额额额经营

五新实业264165.90249210.243604.7315418.41场地新希望服经营

16861.277443.3016861.277443.301055.27

务场地鲜生活冷

车辆30513.2830513.28链办公

国兴置业238171.14174048.1410530.176511.70914458.40楼电商

草根食代25000.0025000.00设备

合计41861.2737956.58544198.31461214.9614134.9022985.38914458.40

（3）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

3528272.94

关键管理人员薪酬2965657.88

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款新希望服务493102.83971.34457714.451247.64

应收账款新望达1216171.3948948.97854173.6727236.69

应收账款四川致爱母婴产品有限公司1051471.131892.65851518.795157.11

应收账款新希望云优选6380543.9811484.987446697.9918540.25

应收账款昆明和广房地产开发有限公司21144.7038.06

应收账款成都新希望金融信息有限公司21646.7338.96

89新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款未来星宇11301451.2224899.3911755550.66151962.38

应收账款新希望六和9900.0024.75

应收账款重庆瀚虹4524044.998143.282740245.996850.62

应收账款成都希望食品有限公司22400.0056.00

应收账款新希望实业24128.0943.4333379.7383.45

应收账款新实投资3840.006.91

应收账款新玖商业42837.3677.1027131.5467.83

新乳香芝（苏州）食品科技有限

预付账款86400.00231596.00公司

预付账款新希望服务53.1653.16

预付账款新希望六和32613.24

预付账款重庆瀚虹12254.33

预付账款四川徽记电子商务有限公司54000.00

预付账款新希望贸易2186147.5012180977.50

其他应收款五新实业78368.0011755.2078368.0011755.20

其他应收款鲜生活冷链52587.402629.3740000.006000.00

其他应收款新希望六和592971.6029648.58

其他应收款重庆瀚虹10000.00500.00

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

合同负债新希望服务296662.31396058.53

合同负债蓝海乳业2247799.222032879.68

合同负债鲜生活冷链8026.8153483.01

合同负债新希望云优选36408.29125792.63

合同负债新希望六和41854.8052092.00

合同负债爱跃咪萌徐州科技有限公司35141.4835141.48

合同负债新望达1580810.70512.20

合同负债成都川农牛科技有限公司17280.00

新乳香芝（苏州）食品科技

合同负债12680.00有限公司

应付账款鲜生活冷链60601814.7451581989.28

应付账款新希望服务6532.1029828.57

应付账款新希望贸易3210891.905036031.82

新乳香芝（苏州）食品科技

应付账款33161.0255200.00有限公司

应付账款新希望六和4978270.90176071.20

应付账款蓝海乳业197901.291406211.50

应付账款成都川农牛科技有限公司229437.75

应付账款北京新创共享科技有限公司30000.00480000.00

应付账款四川川娃子食品有限公司1048.00

应付账款杭州兴源环保设备有限公司100490.00100490.00

其他应付款杭州兴源环保设备有限公司169510.00169510.00

其他应付款鲜生活冷链676376.80120756.80

其他应付款新希望服务187919.20117219.20

其他应付款新希望云优选60000.0060000.00

其他应付款新希望六和700.00

其他应付款上海牧堡343029.13343029.13

其他应付款四川致爱母婴产品有限公司310000.00310000.00

租赁负债五新实业260561.17

351699.26

租赁负债国兴置业579340.23

90新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺项目2025年6月30日2024年12月31日

已签约36648498.0821958136.75

已批准但未签约627650.00

合计36648498.0822585786.75

2、或有事项

（1）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

十六、资产负债表日后事项

1、利润分配情况

拟分配每10股派息数（元）0.70

拟分配每10股分红股（股）0

拟分配每10股转增数（股）0

经审议批准宣告发放的每10股派息数（元）0

经审议批准宣告发放的每10股分红股（股）0

经审议批准宣告发放的每10股转增数（股）0

2025年半年度利润分配方案：以公司总股本860676864股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含利润分配方案税），不送红股，不以资本公积转增股本，若公司总股本发生变动，将按照每股分配现金股利金额不变的原则对分配总额进行调整。本利润分配方案需提交公司股东大会审议。

2、其他资产负债表日后事项说明

公司不存在需要披露的重要的资产负债表日后事项。

十七、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了奶牛养殖、乳制品生产和总部及其他业务三个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。

本公司管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。

91新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

分部名称分部的主要业务奶牛养殖养殖奶牛以生产及销售生鲜乳

乳制品生产生产及销售巴氏杀菌乳、超高温乳、调制乳、发酵乳及其他乳制品

总部及其他业务投资控股、食品贸易及其他等业务

a.报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息

为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本公司管理层会定期审阅归属于各分部资产、负债、收入、费用及经营成果，这些信息的编制基础如下：

分部资产包括归属于各分部的所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收款项等流动资产。分部负债包括归属于各分部的应付款、银行借款等流动及非流动负债。

分部经营成果是指各个分部产生的收入（包括对外交易收入及分部间的交易收入），扣除各个分部发生的营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用以及营业外收入及支出。分部之间收入的转移定价按照与其他对外交易相似的条款计算。

b.地区信息

由于本公司于中国境内经营，本公司在报告期内取得的对外交易收入和非流动资产来自和位于中国大陆。

c.主要客户

于报告期间内，本公司来自各单一客户的收入均低于本公司总收入的10%。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目奶牛养殖分部乳制品生产分部总部及其他分部间抵销合计

对外交易收入11415026.345513899151.53319846.115525634023.98

分部间交易收入790362079.492375624.5527163466.88-819901170.92

投资收益38494.217863190.75628190601.56-627882820.408209466.12

营业利润（亏损）81207712.06413425512.10592411403.10-627882820.40459161806.86

利润总额（亏损）80303733.95415381187.71592408000.87-627882820.40460210102.13

所得税费用51120750.2351120750.23

净利润（亏损）80303733.95364260437.48592408000.87-627882820.40409089351.90

资产总额2531614763.417148650147.857996132209.44-8735831400.748940565719.96

负债总额2353205193.313945028577.184961816510.52-5669951737.745590098543.27

主营业务收入792516523.855113179489.14-792771207.525112924805.47

主营业务成本618198621.483639776941.42-792049718.973465925843.93

当年资产减值损失-7100266.80-4686574.26-59998.44-11846839.50

当年信用减值损失-140857.02-1407666.968835.03-1539688.95

折旧和摊销费用102620775.47132971786.164363389.63239955951.26对联营企业的投资收

38494.21133317.47171811.68

益

净利息支出16815711.51518692.1422545448.5639879852.21对联营企业的长期股

1460874.30480619161.205307834.47487387869.97

权投资除长期股权投资以外

171111204.3862293131.83155675.81233560012.02

的资本支出

92新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）7115914.371180248.18

合计7115914.371180248.18

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例

其中：

按组合计提坏账准

7115914.37100.00%7115914.371180248.18100.00%1180248.18

备的应收账款

其中：

合计7115914.37100.00%7115914.371180248.18100.00%1180248.18

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

单位12429407.452429407.4534.14%

单位21321738.321321738.3218.57%

单位31158007.081158007.0816.27%

单位4825332.40825332.4011.60%

单位5625864.77625864.778.80%

合计6360350.026360350.0289.38%

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款467100.52520966.25

合计467100.52520966.25

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

93新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

员工备用金18444.0060000.00

押金及保证金249695.54249741.99

其他232808.38253906.69

合计500947.92563648.68

94新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）446947.92503648.68

1至2年50000.0050000.00

2至3年

3年以上4000.0010000.00

3至4年

4至5年

5年以上4000.0010000.00

合计500947.92563648.68

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价值账面价值金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

其中：

按组合计提

500947.92100.00%33847.406.76%467100.52563648.68100.00%42682.437.57%520966.25

坏账准备

其中：

合计500947.92100.00%33847.406.76%467100.52563648.68100.00%42682.437.57%520966.25

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用损失（未发整个存续期预期信用损失（已发合计未来12个月预期信用损失生信用减值）生信用减值）

2025年1月1日余额32682.4310000.0042682.43

2025年1月1日余额在本期

本期计提722.20722.20

本期转回3557.236000.009557.23

2025年6月30日余额29847.404000.0033847.40

95新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

1、其他应收款中如果存在减值迹象或风险的，预计未来12个月内会发生信用减值，归类为第二阶段，计提比例为50%；已发生信用减值的，归类为第三阶段，计提比例

为100%；

2、其余的其他应收款参考账龄计提坏账准备，其中：1年以内：5%、1-2年：15%、2-3年：30%、3-4年：50%。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其他应收坏账准备42682.43722.209557.2333847.40

合计42682.43722.209557.2333847.40

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末余额合单位名称款项的性质期末余额账龄坏账准备期末余额计数的比例

单位1押金及保证金199695.541年以内39.86%9984.78

单位2押金及保证金50000.001-2年9.98%7500.00

单位3员工备用金14444.001年以内2.88%722.20

单位4员工备用金4000.005年以上0.80%4000.00

单位5代扣社保公积金3336.721年以内0.67%166.84

合计271476.2654.19%22373.82

3、长期股权投资

单位：元

96新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资4007786828.5748369368.003959417460.573985449453.5748369368.003937080085.57

对联营、合营企业投资488869161.208250000.00480619161.20516867928.398250000.00508617928.39

合计4496655989.7756619368.004440036621.774502317381.9656619368.004445698013.96

（1）对子公司投资

单位：元期初余额（账面减值准备期初余本期增减变动期末余额（账面价减值准备期末余被投资单位价值）额追加投资减少投资计提减值准备其他值）额

四川乳业197717314.02197717314.02

昆明雪兰203723280.10203723280.10

云南蝶泉76884061.4376884061.43

杭州双峰92018081.4492018081.44

河北天香116127137.52116127137.52

青岛琴牌50615502.7050615502.70

安徽白帝319362654.95319362654.95

昆明海子27118975.8627118975.86

七彩云55450875.0055450875.00

营养饮品20000000.0020000000.00

新希望牧业149600000.00149600000.00

湖南南山258209443.9748369368.00258209443.9748369368.00

苏州双喜162800000.00162800000.00

西昌三牧59188144.8059188144.80

山东唯品54999144.0054999144.00

山东牧业22576648.0022576648.00

山东农业5000000.005000000.00

戴瑞贸易10000000.0010000000.00

GGG 140946429.00 140946429.00

寰美乳业1711000000.001711000000.00

新澳乳业158542392.7822337375.00180879767.78

广东乳业20000000.0020000000.00

湖南奶寻6000000.006000000.00

成都家满2000000.002000000.00

四川鲜鉴4000000.004000000.00

97新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告期初余额（账面减值准备期初余本期增减变动期末余额（账面价减值准备期末余被投资单位价值）额追加投资减少投资计提减值准备其他值）额

上海唯品10000000.0010000000.00

分子力量1200000.001200000.00

创元致知2000000.002000000.00

合计3937080085.5748369368.0022337375.003959417460.5748369368.00

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初余额（账面减值准备期权益法下确其他综期末余额（账面减值准备期投资单位追加投减少投其他权益变宣告发放现金计提减价值）初余额认的投资损合收益其他价值）末余额资资动股利或利润值准备益调整

一、合营企业

二、联营企业

重庆天友456835468.36-698877.394919691.4433051776.10428004506.31

蓝海乳业3850681.871629823.755480505.62

草根食代3843944.8717351.583861296.45

新望达1178566.49-221391.63957174.86

重庆瀚虹42909266.808250000.00-593588.8442315677.968250000.00

小计508617928.398250000.00133317.474919691.4433051776.10480619161.208250000.00

合计508617928.398250000.00133317.474919691.4433051776.10480619161.208250000.00可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

4、营业收入和营业成本

单位：元

98新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

其他业务27483312.991091639.2425127738.62647535.62

合计27483312.991091639.2425127738.62647535.62

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2分部3合计合同分类营业营业营业营业营业收入营业成本营业收入营业成本收入成本收入成本业务类型

其中：

按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

提供劳务26719999.55454503.2826719999.55454503.28

提供商品197.35197.35

合计26720196.90454503.2826720196.90454503.28按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

在某一时间点确认收

197.35197.35

入在某一时间段内确认

26719999.55454503.2826719999.55454503.28

收入

合计26720196.90454503.2826720196.90454503.28按销售渠道分类

其中：

合计

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于2025年度确认收入，0.00元预计将于2026年度确认收入，0.00元预计将于2027年度确认收入。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益627882820.40878405359.72

权益法核算的长期股权投资收益133317.47-10039792.80

处置交易性金融资产取得的投资收益174463.69482506.86

合计628190601.56868848073.78

99新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-39651136.60计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除24733719.99

外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负2284982.35债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出3351354.32

减：所得税影响额4172894.59

少数股东权益影响额（税后）758432.78

合计-14212407.31--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

12.13%0.460.46

利润扣除非经常性损益后归属于

12.56%0.480.48

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

100新希望乳业股份有限公司2025年半年度财务报告

第九节其他报送数据

一、其他重大社会安全问题情况上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题

□是□否□不适用报告期内是否被行政处罚

□是□否□不适用

二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要内接待对象调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象容及提供的资类型况索引料

中金公司、华西证券、国盛证

券、银河证券、方正证券、天风

证券、东北证券、申万宏源证

券、国联证券、长江证券、财通巨潮资讯网

证券、国泰君安证券、太平洋证渠道发展情2025年 （www.cninfo.券、开源证券、东吴证券、信达况、战略目标

03月 20 公司 实地调研 机构 com.cn），公

证券、华福证券、野村东方国际解读、奶源结

日告日期：2025

证券、国信证券、华鑫证券、中构等年03月21日

泰证券、兴业证券、浙商证券、

国海证券、汇丰前海证券、东兴

证券、中邮证券、长盛基金、国泰基金等

中金财富证券、中信证券、华西

证券、光大证券、东方证券、兴

业证券、国泰海通证券、东吴证巨潮资讯网

券、申万宏源、方正证券、华创公司业务情2025年 （www.cninfo.证券、国海证券、国联证券、广况、资本开支

04月 25 公司 其他 机构 com.cn），公

发证券、国信证券、中邮证券、计划、费用控

日告日期：2025

中泰证券、华泰证券、东亚前海制等年04月25日

证券、博时基金、华富基金、长

城证券、银华基金、国泰基金、惠通基金等巨潮资讯网

原奶价格、行2025年 通过“全景*路演” （www.cninfo.网络平台线业发展、业绩

05月 07 公司 个人 （http://rs.p5w.net）参加公司 com.cn），公

上交流表现、新品推

日2024年年度网上业绩说明会告日期：2025广等年05月07日

三、上市公司与控股股东及其他关联方资金往来情况

□适用□不适用

101