┃九方关注
►海外方面，美股三大指数07月24日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌316.38点，收于44693.91点，跌幅为0.7%；标准普尔500种股票指数上涨4.44点，收于6363.35点，涨幅为0.07%；纳斯达克综合指数上涨37.94点，收于21057.96点，涨幅为0.18%。纳指、标普500指数均续创新高。
热门中概股收盘普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.54%，名创优品涨近8%，小鹏汽车涨超1%，百度、理想汽车跌超2%，哔哩哔哩跌超4%。
►国内方面，7月24日，中国人民银行发布公告显示，为保持银行体系流动性充裕，7月25日（周五）将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元MLF（中期借贷便利）操作，期限为1年期。
鉴于7月份有3000亿元MLF到期，故开展4000亿元MLF操作后，将实现净投放1000亿元，这是央行连续第5个月加量续做MLF。此外，央行在7月15日还开展了14000亿元买断式逆回购操作，对冲到期的12000亿元后实现净投放2000亿元。这意味着，7月份央行中期流动性净投放总额达3000亿元。
东方金诚表示，在5月份降准释放长期流动性约10000亿元之后，近两个月中期流动性持续处于净投放状态。一方面，是因为政府债券持续处于发行高峰期，同时监管层也在引导金融机构加大货币信贷投放力度。央行持续注入中期流动性，能够有效保障市场流动性充裕，体现了货币政策与财政政策之间的协调配合，有助于推动宽信用进程，更好满足企业和居民的融资需求，是当前实施逆周期调节的一个重要发力点
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场在普涨格局下，再度冲上了3600点区域，市场情绪明显好转，而银行、雅江水电站题材下跌分歧，被虹吸的资金回流到个股。整体来说，在3600点上方，多空的分歧依旧存在，投资者还是要注意节奏，看好行情趋势的同时，不要追高操作，适当控制仓位的同时，保持低吸即可。
上方阻力位：3620-3650关口区域，也是924行情的高点区域，震荡反复难免。
下方支撑位：关注3550区域，短期支撑，关注多头的抵抗能力。
板块方面，
1、反内卷（资源、医疗等）：近期反内卷的风口传向多个低位板块，重点关注。
2、科技：英伟达链高位有所分歧，没有介入的也不适合追高。
3、券商：指数想要攻关，券商板块必须出力，关注券商股的持续性。
4、雅江水电站：分歧加剧，短期看资金的承接能力。
5、创新药：趋势性板块，但要注意短期资金分流动作。
6、银行：当前板块的分歧开始加剧，不要追高。
┃题材机会
1、商业化前夜 我国科研团队实现高效体细胞克隆
据报道，近日，中国科研团队发表体细胞克隆技术最新研究成果。该研究通过组合技术策略同时突破了体细胞克隆胚胎发育过程中着床前和着床后表观遗传障碍，实现了目前最高水平的小鼠体细胞克隆胚胎出生率，为哺乳动物高效体细胞克隆提供了一种切实可行的技术策略。
点评：体细胞克隆技术是一种先进的生物技术，它通过核移植方法将一个体细胞的细胞核转移到另一个去除了细胞核的卵母细胞中，从而构建重组胚并启动胚胎发育过程。体细胞克隆技术正处于从实验室突破向商业化爆发的转折点。畜牧业优化、宠物情感消费、生物医药创新将驱动全球市场从2023年的11.4亿美元增至2030年的21.59亿美元（商业动物克隆）及16亿美元（宠物克隆）。中国作为亚太核心市场，需突破技术瓶颈、完善法规，以实现“技术-伦理-产业”的协同发展。
相关公司包括：天康生物、冠昊生物、中源协和、东富龙、泰坦科技
2、稀土供需偏紧预期升温 稀土永磁板块基本面持续向好
7月24日，稀土永磁概念股再度活跃，包钢股份、中科三环、广晟有色涨停，龙磁科技涨超10%，金力永磁、北方稀土、中航泰达、正海磁材、中国稀土涨超5%，盛和资源、天和磁材等跟涨。消息面上，中金公司测算，2025至2027年全球氧化镨钕供需缺口为28吨、1525吨、1018吨，占需求比例为0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望温和上涨。
点评：中航证券表示，国家层面对稀土供给进行了严格把控，维护了稀土的价格底和稀缺性。供需再平衡之下，稀土价格也有望步入新的上行周期。
相关公司包括：北方稀土、包钢股份、宁波韵升、中科磁业、广晟有色
3、政策大力扶持 光刻材料取得重要进展
据报道，清华大学官网介绍，日前，清华大学化学系许华平教授团队在极紫外（EUV）光刻材料上取得重要进展，开发出一种基于聚碲氧烷的新型光刻胶，为先进半导体制造中的关键材料提供了新的设计策略。这一光刻胶由单组分小分子聚合而成，在简洁设计下整合理想特性，为下一代EUV光刻胶的开发提供了可行路径。
点评：光刻胶市场在半导体升级、国产替代及新兴技术驱动下，将保持高速增长。中国有望通过技术突破与政策支持，从“进口依赖”转向“全球主导”。中国“十四五”规划将光刻胶列为关键材料，税收优惠及研发补贴超200亿元，推动国内相关企业实现ArF光刻胶量产。数据显示，2025年全球光刻胶市场规模约120亿美元，2030年将达280.6亿美元，中国2030年市场规模占比将提升至30%。
相关公司包括：南大光电、容大感光、雅克科技、西陇科学、飞凯材料
4、钼金属近四个月涨价逾20%
近日，中国黄金集团内蒙古矿业有限公司乌努格吐山铜钼矿选矿厂发生安全事故。7月24日晚中金黄金发布公告称，目前旗下内蒙古矿业有限公司已停产。根据中金黄金2024年年报，内蒙古矿业有限公司钼储量为44684吨，年产量为6100吨。据记者粗略计算，2024年该矿企产量约占我国钼总产量的5.5%。
点评：此外，记者留意到，7月24日河南招标网发布了一则洛阳钼业中国区选矿二分公司抓斗、检修两用起重机设备采购竞价公告，这也引发了市场对公司设备升级、停产可能性的猜测。记者从洛阳钼业获悉，此次是正常的设备检修，公司并未停产，这对公司中国区钼精矿的生产不会产生明显影响。2025年上半年，公司钼产品产量超过原生产计划。
┃公告淘金
海伦钢琴(300329) 公告称，全拓卓戴将成为公司第一大股东，崔永庆将取得公司控制权。公司股票7月25日上午开市起复牌。
元力股份(300174) 拟通过发行股份及支付现金的方式购买同晟股份100%的股权。同晟股份是一家专业从事二氧化硅研发、生产和销售的高新技术企业。公司股票7月25日开市起复牌。
概伦电子(688206) 与上海国有资本投资有限公司、上海芯合创一号私募投资基金合伙企业签署《战略合作框架协议》，将协同推进三方在EDA产业整合等方面全面合作。
天桥起重(002523) 在互动平台表示，公司旗下全资子公司杭州华新机电工程有限公司拥有水电起重机生产资质和经验，在该领域已经积累了很多项目业绩，曾参与三峡、构皮滩、白鹤滩、JX等多个水电站的建设。
富特科技(301607) 拟定增募资不超5.28亿元，用于车载电源等项目。
安琪酵母(600298) 拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权。
万丰奥威(002085) 7月24日在互动平台上表示，公司正大力推进部分eVTOL等机型试飞和适航取证工作，尽早商业化运营。
保隆科技(603197) 与江淮汽车(600418) 签订战略合作协议。
三羊马(001317) 控股孙公司签订1.2亿元传感器类产品采购合同。
赛诺医疗(688108) 预计上半年净利润同比增长296.54%。
高能环境(603588) 拟1亿元至1.5亿元回购股份。
┃减持预警
赛微微电：股东拟转让18%股份
爱迪特：股东拟减持3.00%股份
天铁科技：股东拟减持3.00%股份
姚记科技：股东拟减持3.00%股份
弘业期货：股东拟减持3.00%股份
中石科技：股东拟减持2.86%股份
可靠股份：股东拟减持2.63%股份
信安世纪：股东拟减持2.22%股份
闻泰科技：股东拟减持2.00%股份
万丰股份：股东拟减持2.00%股份
贝泰妮：股东拟减持2.00%股份
宁波色母：股东拟减持1.38%股份
国投智能：股东拟减持1.35%股份
海希通讯：股东拟减持1.00%股份
掌阅科技：股东拟减持1.00%股份
神州信息：股东拟减持0.97%股份
五方光电：股东拟减持0.93%股份
永安药业：股东拟减持0.91%股份
┃涨停解码
4连板（均为雅江水电站题材）：西藏天路、中铁工业、西藏旅游、山河智能、南方路机、保利联合、西宁特钢、苏博特、韩建河山、高争民爆、中国电建、恒立钻具、中设股份、深水规院
2连板：彩虹集团（杀虫剂）、拓山重工（雅江水电站）、金春股份（小市值）、南京新百（创新药）
┃热门事件
在中央明确要求防止“内卷式”恶性竞争之后，相关部委积极行动，出台相关“反内卷”举措。
7月24日，国家发改委、国家市场监管总局发布关于《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》公开征求意见的公告，完善了低价倾销的认定标准，以规范市场价格秩序、治理“内卷式”竞争；国资委在京举办地方国资委负责人研讨班，要求带头抵制“内卷式”竞争，加强重组整合；国家医保局副局长施子海表示，第11批集采不再以简单的最低价作为参考，且报价最低企业要公开说明报价的合理性，并承诺不低于成本报价。
北京时间25日凌晨，美国总统特朗普访问美联储。特朗普表示，跟美联储主席鲍威尔讨论了利率问题，称“这次谈话很有成效”。他还表示，希望鲍威尔能降息，如果把利率降低三个百分点至一个百分点，美国就能省下一万多亿美元。根据业内统计，这是近二十年来美国总统首次正式造访美联储。
有分析指出，特朗普访问的时间点非常敏感，距离美联储7月利率决议发布仅剩不到一周的时间。特朗普此举意在加大对美联储的压力，这是他为推动美联储降息而采取的部分非常规行动，同时加剧了围绕美联储总部25亿美元翻修项目的争议。
值得注意的是，在特朗普持续施压之下，交易员们开始下注美联储将在明年更积极降息。目前交易员预计，美联储明年将降息76个基点，明显高于今年4月份的预期（25个基点）。
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