新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

新大正物业集团股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月

1新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李茂顺、主管会计工作负责人杨谭及会计机构负责人（会计主管人员）李艳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................40

第六节股份变动及股东情况.........................................64

第七节债券相关情况............................................70

第八节财务报告..............................................71

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备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内公开披露的所有公司文件的正本及公告原稿。

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释义释义项指释义内容

本公司、公司、新大正指新大正物业集团股份有限公司深交所指深圳证券交易所中国证监会指中国证券监督管理委员会大世界保洁指重庆大世界保洁有限公司民兴物业指四川民兴物业管理有限公司四川和翔指四川和翔环保科技有限公司瑞丽缤南指瑞丽市缤南环境管理有限公司香市和翔指香格里拉市和翔环保科技有限公司江西中泽指江西中泽新大正物业股份有限公司

嘉信立恒指嘉信立恒设施管理(上海)有限公司

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称新大正股票代码002968

变更前的股票简称（如有）/股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称新大正物业集团股份有限公司公司的中文简称新大正

公司的外文名称（如有） New DaZheng Property Group Co. LTD公司的外文名称缩写（如NDZ

有）公司的法定代表人李茂顺

注册地址重庆市渝中区虎踞路78号1-1#注册地址的邮政编码400042

公司设立时注册地址：渝中区陕西路38号大正大厦9楼

公司注册地址历史变更情况 第一次变更为：重庆市渝中区上清寺路 9号名义层 19层 A#

第二次变更为：重庆市渝中区虎踞路78号1-1#

办公地址重庆市渝中区虎踞路78号1-1#办公地址的邮政编码400042

公司网址 https://www.dzwy.com

电子信箱 ndz@dzwy.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杨谭王骁

联系地址重庆市渝中区虎踞路78号1-1#重庆市渝中区虎踞路78号1-1#

电话023-63809676023-63809676

传真023-63601010023-63601010

电子信箱 yangtan@dzwy.com wangxiao@dzwy.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（www.szse.cn）

公司披露年度报告的媒体名称及网址 《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公司年度报告备置地点公司董事会办公室

四、注册变更情况统一社会信用代码915001032030285054

公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变化

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历次控股股东的变更情况（如有）未变更

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路128号

签字会计师姓名陈应爵、向晴公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间

2019.12.3-2021.12.31中国（上海）自由贸易试验对公司首次公开发行股票的募

长江证券承销保荐有限公司区北张家浜路128号302-王珏、方雪亭集资金继续履行持续督导职

1、302-2、303-3室责，直至募集资金使用完毕。

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据：□是□否本年比上年

2025年2024年2023年

增减

营业收入（元）3013436635.783387201590.34-11.03%3126910237.11

归属于上市公司股东的净利润（元）94871987.90113774585.45-16.61%160127514.06

归属于上市公司股东的扣除非经常性损91011436.59107930839.27-15.68%139786843.59

益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）120606369.43142323484.21-15.26%226231372.30

基本每股收益（元/股）0.420.51-17.65%0.71

稀释每股收益（元/股）0.420.51-17.65%0.71

加权平均净资产收益率7.76%9.45%-1.69%13.97%本年末比上年

2025年末2024年末2023年末

末增减

总资产（元）2031752485.882095871961.83-3.06%2052215857.33

归属于上市公司股东的净资产（元）1211968529.121206718501.760.44%1193720733.43

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性：□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值：□是□否

七、境内外会计准则下会计数据差异不适用

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八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入742474875.95760534414.69769381044.62741046300.52

归属于上市公司股东的净利润33824413.8137352417.3132670020.27-8974863.49

归属于上市公司股东的扣除非经常30691240.2734783531.4030475736.63-4939071.71性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-184367531.4540547761.5536717594.66227708544.67

说明：上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。

（1）四季度净利润出现阶段性波动，主要是受部分业务未达合同约定服务标准而冲减对应收入、投资性房地产减值导致

公允价值变动损益减少，以及政策调整带来政府补贴收入下降影响。上述影响因素多为阶段性或一次性事项，不会对公司长期经营稳定性与持续盈利能力构成实质性影响。

（2）经营性活动产生的现金流量呈现期初低期末高的季节性特征，主要是由于物业行业费用收缴的季节性、奖金发放、年终结转与集中回款等因素所致，属于行业正常经营现象。

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的-129227.64634708.65487323.68冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对17516398.4929620018.3719807810.25公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值-783210.26-7924945.23变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回501922.72

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允-4008814.16-749948.286276740.54价值变动产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3750279.25-2661175.94-107431.29

减：所得税影响额2110916.444976260.343554864.07

少数股东权益影响额（税后）3375322.158098651.052568908.64

合计3860551.315843746.1820340670.47--公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主要业务及产品

公司作为独立第三方物业服务企业，主要为各类城市公共建筑提供物业服务，专注于智慧城市公共建筑与设施的运营和管理，通过不断深化研究客户需求、作业场景及服务标准，让客户专注于主业，给客户创造价值和优质服务体验。

报告期内，公司根据“五五”战略规划，以基础物业为主、城市服务和创新服务协同发展的三大业务版图，以基础物业服务为支撑，快速发展城市服务、孵化发展创新服务，联动发展。

1、主要产品介绍

（1）基础物业

主要指传统物业服务，为客户提供“四保一服”服务，包括了航空物业、学校物业、公共物业、医养物业、商住物业等细分业态，作为公司发展的根基，是现阶段收入的核心来源，也是创新服务快速孵化的“培育地”和城市服务快速发展的“试验田”。

（2）城市服务

主要指以城市空间运营为主要方向的业务，包括城市更新、资产管理、市政环卫、社区治理等城市服务产品。根据行业的发展趋势，结合公司在公建领域积聚的经验与优势，在中长期规划中城市服务将作为公司新兴增长极，成为收入、利润的主要来源之一。

（3）创新服务

主要指传统、创新类增值服务与数字化产品，包括了平台运营、增值服务、数据业务、线上经营等细分产品，作为公司战略高地，是公司未来的利润核心来源，将以数字化支撑基础服务及城市服务快速发展。

2、主要业态介绍

五大业态是公司基础物业的主要组成，航空业态及学校业态作为战略引领；办公及公共业态、医养业态规模发展；商住业态协同支撑，共同夯实集团发展根基。

（1）航空物业

航空物业围绕机场航站楼展开各类物业服务，公司航空物业人信守“先做机场人，再做新大正人”的承诺，专研机场物业特色服务，并构建新大正航空物业信息化管理系统以提升服务质量。航空物业为客户提供含停车场管理、手推车管理、行李打包、客舱保洁、飞行区及地面航空安全保障等多种航空特色服务。

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（2）学校物业

学校物业为各类高校、特色院校及中小学校提供综合一体化后勤服务，包含基础物业管理及与校园生活配套的公寓、安全、学习辅助及师生生活服务等。学校物业秉承“管理、服务、环境”育人理念，以全委托综合一体化后勤服务解决方案的“校园大管家”服务体系，全方位满足师生的多元化、多层次、人性化的育人需求。

（3）公共物业

公共物业涵盖的物业服务类型丰富，涉及城市多种功能体，为不同公共项目提供含“四保一服”在内的各类特色物业服务：如为场馆提供人文体验服务、智能节耗、文化资源管理等，为园区提供资源管理服务、运营管理服务、智慧园区打造等，为医养提供院感安全、防控、临床支持等。

（4）办公物业

办公物业主要为党、政、军机关、企（事）业单位和商用写字楼等提供专业化、规范化、标准化的

物业管理服务，致力于打造高规格、高品质、高站位的办公物业典范。办公物业提供含“四保一服”在内的各类政务会议服务、商务接待服务、餐饮服务等办公特色服务。

（5）商住物业

商住物业以商业、公租房、住宅三大物业产品齐头并进的发展模式，全面打造商业购物中心及市场、公租房、住宅的核心服务场景。商住物业在基础物业外，致力推行全生命周期运行方案，针对商业项目，提供整合多种资源的商业运营管理等特色服务；针对公租房项目，提供党建引领下的社区运营服务和弱势群体关怀服务；针对住宅项目，提供资产管理服务和邻里氛围打造等满足业主衣食住行的服务。

（二）公司现有经营模式

1、采购模式

公司提供的服务主要为物业管理服务，采购商品以物业管理服务中所需的保洁、保安等专项物业服务和各类耗材为主。公司采购模式以集团集中采购为主、外地分子公司自主采购为辅，在保证供应商相对稳定、降低采购成本和保证质量的同时，灵活应对项目需求。

2、销售模式

公司通过市场公开招投标为主、招标邀请为辅的方式获取客户。公司上市后拓宽了经营渠道，通过收并购、与合作方合资合作成立公司的方式，获取客户的渠道逐步多样化。

二、报告期内公司所处行业情况

2025年，中国物业管理行业管理规模持续增长，但增长动能发生结构性转变。住宅物业增量持续收窄，非住宅业态及综合设施管理（IFM）服务快速崛起，成为行业新增长引擎。其中 IFM市场需求规模持续扩大，增速显著高于传统物业管理，成为行业拓展的重点方向。

10新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内，物业管理行业受存量市场激烈竞争及人力成本刚性上涨等因素影响，整体经营业绩承压。

面对市场环境变化，物企普遍聚焦服务品质提升与内部管理优化，从规模扩张转向存量深耕，同时科技赋能成为行业共识，部分物企着力推进机器人等智能化应用场景落地，持续推动行业向数字化、智能化方向升级发展。

政策层面，国家持续推进物业服务价格机制改革，倡导优质优价的市场化服务导向。同时，行业监管体系随之持续完善，对合规运营的要求日趋严格，进一步推动物企提升规范化、精细化运营管理水平，推动行业步入长期良性发展轨道。

三、核心竞争力分析

（一）品牌优势

公司作为第三方物业专业公司，综合实力位于中国物业服务百强企业前12名，是重庆市物业管理协会会长单位、中国物业管理协会常务理事单位、国家级服务业标准化试点单位、中国高校物业服务企

业联盟轮值主席单位。获得“学校物业服务领先企业”“公共场馆服务领先企业”“中国公众物业服务领先企业”“中国交通枢纽物业服务领先企业”“社会责任企业奖”“2024年度全国巾帼文明岗”“重庆市企业创新奖”“2025重庆民营企业100强”“重庆市优秀民营企业”荣誉。公司于2019年12月3日在深圳证券交易所挂牌上市后，成为重庆第一家、国内第二家登陆 A股市场的物业服务企业。公司在业务覆盖的主要区域，已具有较强的品牌影响力，上市后品牌效力及知名度得到进一步提升，期间防控成效更是在社会中形成了良好的口碑效应。品牌优势对公司的市场拓展起到了积极的影响。

（二）差异化的战略定位优势

公司成立初期即通过对行业市场及自身优势的研判，确立了差异化的市场战略定位，历经20余年发展，已成为全国性的一体化综合服务商，业务涵盖城市公共建筑的多种类型物业服务项目。公司深耕公建物业多年，秉持差异化战略定位，持续专注于中国未来智慧城市公共建筑与设施的管理和运营，现已形成较大的规模，具有一定的先发优势，在公建物业领域保持相对竞争优势。

（三）市场化优势

公司是西南地区最早一批成立的物业企业，是一家运行机制灵活的民营企业。独立决策的机制使得公司管理层可以发挥最大的能动性，战略规划能够得到贯彻与延续，进而保障了公司稳定、健康的快速发展；人才选聘的机制使得公司能够以开阔的思维和眼界选择适合公司的人才，公司管理层均为行业内高级管理人才，基于对公司的文化理念、价值观、发展目标的高度趋同而共同努力；管理优化的机制体现在公司历来对组织架构作用的重视，公司成立以来积极根据内外环境变化持续进行组织架构的调整与优化，为公司全国化发展提供了有力保障。机制优势使公司在市场上动力充足，竞争能力较强，相比同业能够提供更高性价比的服务，较高的市场敏锐度则有利于公司及时调整策略，对现有五大业态转型升

11新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文级。同时，公司作为第三方物业，成立以来主要以公开招投标方式进行市场拓展，公司90%以上的项目以招投标方式取得，程度深、覆盖广、无依赖、活力高。公司内部在招投标管理上形成了规范化、制度化的流程。随着全国各地关于采购透明化、程序化的愈加规范，公司20多年的市场化运营及在公建领域积累的经验和口碑，使公司在主要采用公开招投标方式的公建市场项目拓展方面，具有一定的竞争优势。

（四）人员与组织优势

公司作为劳动密集型企业，人才是发展的关键。公司拥有完整的梯队化管理团队，高级管理人员拥有丰富的项目与行业经验，中级管理人员具有充足的活力与动力，具备良好的创新精神与奋斗精神。公司自2002年已经开始实施员工持股，有效提升了中高层员工凝聚力，20余年来骨干成员的稳定状态保持了较高的水平，对公司的发展和战略规划的延续起到了至关重要的作用。公司上市后，良好的企业文化、价值观与战略布局，吸引了一批来自行业内的知名与专业人士作为事业合伙人加入共谋发展。公司实施的限制性股票、城市合伙人等激励计划，利于进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司中高层干部干事创业的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起。同时，公司建立了完善的培训体系，拥有“宝塔山计划”“翼虎特训营”“朱雀计划”“能量星”等人才培养机制，为员工创造职后再教育的机会，鼓励员工自学提升专业能力及视野。2020年，公司创始人、控股股东、终身名誉董事长王宣女士个人出资设立“新大正王宣贡献奖励基金”，对于在为客户服务、产品研发、市场拓展、科技进步等各方面有创新性贡献的员工，给予特别贡献奖励。公司的各项制度与员工关怀举措，都为优化员工结构、提升员工效能、保证公司的团队优势做出了必要的贡献。

（五）标准化优势

公司作为国家一级资质的专业化物业管理企业，已通过职业健康安全体系、质量管理体系、环境管理体系、信息安全体系、诚信管理体系、食品安全管理体系、能源管理体系、服务体系认证等八大管理

体系认证，具有完整的管理运行体系和丰富的管理经验。公司于2008年成立了“企业标准化研究院”，基于规范服务流程、保障过程管理、确保服务质量的持续完善与改进，开发了项目全面质量管控模型；

同时，公司不断研究客户需求，引入新技术、新设备应用，发布了五大业态物业服务标准并向社会进行推广。其中，高校、党政机关、商务楼宇、公共租赁房等物业管理标准已成为重庆市地方标准。牵头《优质服务原则与模型》及参与《设施管理基准比较分析指南》《设施管理信息化管理指南》等国家标

准的编制，牵头编制《机场航站楼物业服务规范》《物业服务会议服务规范》等团体标准，被国标委授予“商务楼宇物业管理国家级服务业标准化示范单位”，成为中国物业管理协会标准化工作委员会秘书处承担单位、中国物业管理协会标准化专家委员会委员单位、全国服务业标准化试点单位。公司通过将成熟的细分业态服务标准向外地项目进行复制推广、改进执行，有效保证了公司在全国化过程中的项目服务品质和服务质量。

12新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（六）服务能力优势

客户至上的理念贯穿于公司的客户服务工作中，在服务中我们要求做到“先做客户人，再做大正人”，切实站在客户角度，通过换位思考以真诚与专业帮助客户遇见问题、防范问题、解决问题，形成了客户至上的理解能力。同时，作为高度市场化的公司，我们更加关注于客户需求和客户体验，更加关注我们为客户提供服务的水准，打造了全面满足客户需求的专业能力，并且还具备优秀的大型活动会议的保障能力，突发事件的应急处置能力等符合公共机构特征的应急能力。新大正自1998年成立至今，通过不断更新与优化服务，沉淀专业能力，获得客户认可，形成了以客户为本的服务能力优势。公司着力推动数字化变革，构建了跨系统的统一数字化平台，实现了从战略管控到一线执行的数字化贯通，有效提升服务品质与运营质效，打造为客户持续创造价值的专业能力，将数字化能力转化为业务增长引擎。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，面对复杂多变的外部经营环境，公司管理层审慎研判市场形势，坚守稳健经营的核心理念，统筹推进各项经营管理工作，主动适应市场变化，着力打造不受环境影响的经营能力。公司积极通过产品打造、结构优化等举措提升经营质效，通过持续优化服务品质不断提升客户服务体验，夯实存量项目合作基础，超额完成年初既定新开发市拓目标。同时通过主动优化项目结构，有序退出低质效、高风险项目，来提升未来业务整体盈利质量与可持续发展能力。

公司2023年12月召开的五五战略回顾暨2024年经营计划研讨会，开始筹划探讨向综合设施管理服务商转型，通过数年的能力搭建，围绕服务体系升级、运营能力提升、专业团队建设等方面持续发力，已经具备了较好的承接基础。在此基础上，公司将收购嘉信立恒 FM 相关业务作为重要战略布局，稳步推进各项整合工作，充分借鉴其在相关领域的资源优势、技术积累与成熟运营经验，实现双方资源互补、协同发展。通过内生能力提升与外延战略整合双轮驱动，公司进一步拓展业务边界、完善服务矩阵，持续提升在行业内的综合竞争力与市场影响力。

报告期内，在全体员工的共同努力下，各项经营工作有序推进，核心业务稳步运营，转型升级举措落地见效，收购整合与数智化变革推进取得阶段性进展。公司始终保持战略定力，既立足当下做好风险防控与经营提质，也着眼长远布局未来发展，不断夯实业务基础、提升核心竞争力，努力实现公司经营的持续健康发展，切实增厚全体股东价值。

13新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计3013436635.78100%3387201590.34100%-11.03%分行业

物业管理服务3008590381.7399.84%3384764002.7999.93%-11.11%

其他业务4846254.050.16%2437587.550.07%98.81%分产品

基础业务2611521885.3186.66%2975071918.8087.83%-12.22%

创新业务129820186.664.31%120866057.523.57%7.41%

城市服务267248309.768.87%288826026.478.53%-7.47%

其他业务4846254.050.16%2437587.550.07%98.81%分地区

重庆1032144235.1234.25%1163979395.2134.36%-11.33%

广东248760955.588.26%249317911.507.36%-0.22%

四川233751378.917.76%283607188.958.37%-17.58%

云南210803392.317.00%216814692.906.40%-2.77%

北京199514235.406.62%206670686.616.10%-3.46%

江苏158195113.555.25%175401561.635.18%-9.81%

其他地区930267324.9130.87%1091410153.5432.22%-14.76%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

物业管理服务3008590381.732642869099.0412.16%-11.11%-11.65%0.53%分产品

基础业务2611521885.312333398058.3010.65%-12.22%-12.06%-0.16%

创新业务129820186.6690529189.4230.27%7.41%8.96%-0.99%

城市服务267248309.76218941851.3218.08%-7.47%-14.04%6.26%

14新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

分地区

重庆1032144235.12895696684.2413.22%-11.33%-9.73%-1.53%

广东248760955.58218520772.4312.16%-0.22%-0.41%0.16%

云南210803392.31169866283.8319.42%-2.77%-7.65%4.25%

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成产品分类

单位：元

2025年2024年

同比增产品分类项目占营业成占营业成金额金额减本比重本比重

人工成本、材料成本、维

基础业务2333398058.3088.27%2653456450.2988.70%-12.06%

修维保费、保洁绿化费等

人工成本、材料成本、维

创新业务90529189.423.42%83083377.222.78%8.96%

修维保费、保洁绿化费等

人工成本、材料成本、维

城市服务修维保费、保洁绿化费、218941851.328.28%254705641.818.51%-14.04%场地租赁费等

其他业务其他527250.620.02%94856.260.00%455.84%

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

具体详见本报告第六节之七“与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）249038491.81

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例8.27%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%

15新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1客户一61129673.172.03%

2客户二49788555.051.65%

3客户三49130527.921.63%

4客户四45190788.501.50%

5客户五43798947.171.45%

合计--249038491.818.27%公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）238457392.73

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例25.60%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商一97039962.5010.42%

2供应商二64142799.796.89%

3供应商三37913109.754.07%

4供应商四20821697.682.24%

5供应商五18539823.011.99%

合计--238457392.7325.60%

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用52025980.9846929673.3210.86%不适用

管理费用179819216.70196407064.54-8.45%不适用主要系依托资金池管理提升资金使用

财务费用-1058897.46-322926.17227.91%协同效益所致

4、研发投入

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计3271567465.283629934694.00-9.87%

经营活动现金流出小计3150961095.853487611209.79-9.65%

经营活动产生的现金流量净额120606369.43142323484.21-15.26%

16新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

投资活动现金流入小计17353742.782364724.85633.86%

投资活动现金流出小计43005870.5862385796.35-31.06%

投资活动产生的现金流量净额-25652127.80-60021071.5057.26%

筹资活动现金流入小计3185025.7321816921.72-85.40%

筹资活动现金流出小计152045312.90114976978.2332.24%

筹资活动产生的现金流量净额-148860287.17-93160056.51-59.79%

现金及现金等价物净增加额-53906045.54-10857643.80-396.48%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明:□适用□不适用

投资活动产生的现金流量净额：主要系收回联营企业投资及缩减其他投资规模所致

筹资活动产生的现金流量净额：主要系本年支付2024年度利润分配及2025年中期预分红所致

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明:□适用□不适用

五、非主营业务分析

□适用□不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

占总资产占总资产比重增减重大变动说明金额金额比例比例

货币资金542459598.5926.70%599880907.2628.62%-1.92%不适用

应收账款750592243.8636.94%765975224.2036.55%0.39%不适用

存货9220384.580.45%7934427.070.38%0.07%不适用

投资性房地产81598860.004.02%93325000.004.45%-0.43%不适用

长期股权投资11513878.970.57%24845591.281.19%-0.62%主要系本期对联营企业实施投资回收所致

固定资产169634129.238.35%160390159.587.65%0.70%不适用主要系投入数字化建设资本

在建工程3514198.630.17%607431.240.03%0.14%性支出所致

使用权资产26531675.271.31%27721882.971.32%-0.01%不适用

短期借款777000.000.04%777000.000.04%0.00%不适用

合同负债32883206.531.62%31816915.461.52%0.10%不适用

长期借款30965674.251.52%30838116.901.47%0.05%不适用

租赁负债13338054.980.66%15514688.480.74%-0.08%不适用

17新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

主要系本期收到客户银行承

应收票据5438492.810.27%174405.120.01%0.26%兑汇票所致主要系期末待抵扣增值税进

其他流动资产25468401.971.25%15069958.920.72%0.53%项税额增加所致主要系逐步收回长期应收款

长期应收款554088.310.03%979015.920.05%-0.02%项所致主要系本期新增租赁办公室

长期待摊费用1803903.280.09%1020313.720.05%0.04%装修支出所致

境外资产占比较高:□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入本本权益期期的累计本期公允价购项目期初数计公提本期出售金额其他变动期末数值变动损益买允价的金值变减额动值金融资产

1.其他非流动

19693586.43-783210.2618910376.17

金融资产

金融资产小计19693586.43-783210.260.000.000.000.000.0018910376.17

投资性房地产93325000.00-3395460.001423080.00-6907600.0081598860.00

上述合计113018586.43-4178670.260.000.000.001423080.00-6907600.00100509236.17

金融负债0.000.00

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化:□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金1323651.761323651.76冻结定期存款和协定存款

货币资金1557310.341557310.34质押保函保证金

固定资产3970643.823774365.13抵押融资租赁抵押

合计6851605.926655327.23

18新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

27195001.0025308488.907.45%

报告期内，支付投资金额2719.50万元，包括：

（1）报告期内，收购江西中泽52%股权，合同投资额350.33万元，本报告期内已支付350.33万元。

（2）2024年收购大正彗能49%股权，合同投资额395.67万元，本报告期内支付211.17万元。因贵州

合心慧能科技有限公司未支付完前期服务费且未完成约定的款项回收义务，因此以欠款金额和未回收金额直接抵扣第二期股权转让价款，公司不再支付剩余的股权转让价款。

（3）报告期内，向石林和翔城市综合服务有限公司实缴出资800万元。

（4）报告期内，向重庆航诚航空地面服务有限公司实缴出资760万元。

（5）报告期内，向重庆大正保安服务有限公司实缴出资500万元。

（6）报告期内，向新设参股公司丝路大正城市运营管理（重庆）有限公司（持股49%）实缴出资98万元。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

19新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公公司名司主要注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润称类业务型子大世界保洁

公1000000032362795.8311668172.1191225786.809540082.648163695.79保洁服务司公共子四川和设施

公223771500471270600.54190875602.34222203583.9821905045.2820087153.89翔管理司服务新大正

(北京)物子物业

业管理公500000035857042.0614808209.65114073556.4913059248.6112405499.98服务有限公司司新大正

(深圳)物子物业

业管理公500000036746819.3315989485.42127088718.3715097216.3514321926.82服务有限公司司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响江西中泽新大正物业股份有限公司非同一控制下的企业合并无重大影响

新大正（武汉）物业管理有限公司新设立无重大影响

新大正（海南）物业管理有限责任公司新设立无重大影响蚌埠逸和企业管理有限公司新设立无重大影响重庆新大正渝湖物业服务有限公司新设立无重大影响大理市和翔城市综合服务有限公司新设立无重大影响楚雄和翔城市综合服务有限公司新设立无重大影响内蒙古新大正晟洋物业服务有限公司新设立无重大影响北京睿联设施管理有限公司新设立无重大影响

农投和翔（西昌）环境卫生服务有限公司新设立无重大影响武汉市优正保洁服务有限公司新设立无重大影响武汉市卓睿物业服务管理有限公司新设立无重大影响

20新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

武汉市瑞和城悦物业管理有限公司新设立无重大影响武汉市创逸物业管理有限公司新设立无重大影响宜昌市鼎泰物业管理有限公司新设立无重大影响海口椰城诚睿物业管理有限公司新设立无重大影响

丝路大正城市运营管理（重庆）有限公司新设立（49%参股）无重大影响

重庆保税港区港佳综合服务有限公司转让40%股权无重大影响

昆明和翔城市综合服务有限公司转让100%股权无重大影响

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

详见：四、主营业务分析—1、概述

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用接待地接待对谈论的主要内容及提供调研的基本情况接待时间接待方式接待对象点象类型的资料索引

中信证券、申万宏源证

券、东吴证券、兴业证

公司战略指引、产品打

券、东方财富证券、西南互动易

2025年06公司会造、机器人在物业场景实地调研 机构 证券、招商基金、广发基 （https://irm.cninf月30日议室的应用等，详见投资者金、工银瑞信基金、富国 o.com.cn/）关系活动记录内容

基金、中金资管、平安基

金、东方红资管等“

202509全景*路演天下”年全景服网络平台2025925其他 （http://rs.p5w.net详见年月日全全景路演

）的不特

月 25日 务平台 线上交流 景路演的互动交流内容 （rs.p5w.net）定对象

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况不适用

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况不适用

21新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》及中国证监会有关法律法规的要求，结合公司实际情况，不断完善公司法人治理结构、建立健全公司内部控制体系，规范公司运作。不断改进和完善公司的法人治理结构，建立健全内部管理和控制制度体系，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。

（一）股东与股东会

公司严格遵守法律法规，规范地召集、召开股东会。股东会的召集、召开程序、出席股东会的人员资格及股东会的表决程序均符合《公司法》《股东会议事规则》及其他法律法规的规定。报告期内召开的股东会均由董事会召集召开，并邀请律师进行现场鉴证。股东依法行使股东权利，认真履行股东义务。

同时，在涉及关联交易事项表决时，关联股东进行了回避。

（二）公司与控股股东

公司拥有独立的业务、经营能力和完备的运营体系，在业务、人员、资产、机构、财务上均独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构根据其议事规则或公司制度独立运作。公司控股股东行为规范，依法行使其权利并承担相应义务，严格遵守相关承诺，不存在违规占用公司资金的情况。公司亦无为控股股东及其关联方提供担保的情形。

（三）董事与董事会

公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3人（其中一名独立董事为会计专业人士），公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求。董事会按照《董事会议事规则》召开会议，执行股东会决议并依法行使职权；公司全体董事能够按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《董事会议事规则》等的要求认真履行勤勉尽责的义务，行使《公司章程》赋予的职权，按时出席董事会和股东会；公司的独立董事在工作中保持充分的独立性，积极参加董事会会议，认真审议各项议案，对有关的事项发表了独立意见，切实维护公司和中小股东的利益。公司董事会下设了战略与投资委员会、审计与风控委员会、提名与薪酬委员会三个专门委员会，专门委员会根据各委员会议事规则召开会议和履行职责，在促进公司规范运作、健康持续发展等方面发挥了重要的作用。报告期内，董事会共召开了4次会议，会议的召集、召开和表决程序均符合相关法律、法规和《公司章程》《董事会议事规则》的规定。

（四）相关利益者

22新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现社会、公司、股东、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、稳健发展。

（五）信息披露与透明度

公司高度重视信息披露工作，根据中国证监会及深交所的相关法律法规及《公司章程》的要求，认真履行信息披露义务。公司严格按照有关规定，在指定媒体和网络上真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并已指定《上海证券报》《证券时报》及巨潮资讯网为公司信息披露的报纸和网站，确保公司所有投资者公平地获得公司相关信息，维护投资者的合法权益。

（六）投资者关系

公司一直重视投资者关系管理工作。公司上市后，指定董事会秘书为投资者关系管理负责人，组织实施投资者关系的日常管理工作，接待股东和投资者的来访、咨询。报告期内，公司通过年度报告网上说明会、投资者关系互动平台、接待投资者现场调研，以及接听投资者专线电话等方式，加强与投资者的沟通。

（七）内部审计制度

公司建立了内部审计制度，设置内部审计部门，配置了专职内部审计人员。在董事会审计与风控委员会的领导下，内部审计部门对公司及子公司的经营运行质量、经济效益、内控的制度和执行、各项费用的使用以及资产情况进行审计和监督。

公司股东会、董事会规范运作，公司董事及高级管理人员勤勉尽责并均能忠实履行职务，切实维护了投资者和公司的利益。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况报告期，公司在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于控股股东，具有独立完整的业务体系以及面向市场自主经营的能力。

（一）资产独立

本公司独立拥有有形资产及无形资产的产权，公司的资产与股东的资产权属关系界定明确，公司对其所有资产具有控制支配权。本公司没有以所属资产或权益为股东或其他关联企业提供担保，公司对其所有资产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情况。

（二）人员独立

23新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司高、中级管理人员均专职在公司或下属控股子公司工作并领取报酬，未在其控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；本公司董事及高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生，不存在控股股东、实际控制人越过公司股东会、董事会而作出人事任免决定的情况；公司员工独立于股东单

位及其关联方，并执行独立的劳动、人事及薪酬管理制度。

（三）财务独立

公司拥有独立的财务会计部门和内部审计部门，并配备了相应的财务人员和内部审计人员，拥有独立规范的财务管理制度和内部审计管理制度，并建立了独立的会计核算体系，公司具有独立的银行账户并依法独立纳税，独立对外签订合同，不存在资金或资产被控股股东或其他企业任意占用的情况。

（四）机构独立

公司建立健全了股东会、董事会及总裁负责的经理层等机构及相应的议事规则和总裁工作细则，形成了完善的法人治理结构；公司依据生产经营需要设置了相应的职能部门，各职能部门按规定的职责独立运作；公司与股东单位之间不存在混合经营、合署办公的情况；公司各职能部门与股东单位及其职能

部门之间不存在上下级关系，不存在股东单位干预本公司组织机构设立与运作的情况。

（五）业务独立

公司主要从事物业管理业务，具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及业务渠道，取得了各项独立的业务资质证书，能够对外独立开展业务，不依赖于股东和其他任何关联方，公司具有独立的主营业务和面向市场自主经营的能力。

综上所述，本公司在资产、人员、财务、机构、业务方面与股东及其关联单位相互独立，拥有独立完整的资产和直接向市场独立经营的能力。

三、同业竞争情况

□适用□不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

本期本期其他股份增持减持增减增减性年任职任期起任期终期初持股数股份股份期末持股数姓名职务变动变动

别龄状态始日期止日期（股）数量数量（股）

（股的原（股（股）因

））

2020年2026年

李茂顺男59董事长现任04月04月1575000015750000

21日26日

刘文波男51董事、首席现任2020年2026年654500654500

24新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文执行官（总04月04月裁）21日26日

2016年2026年

王荣男53董事现任08月04月

20日26日

2017年2026年

刘星男69董事现任09月04月

18日26日

2022年2026年

张璐女43独立董事现任04月04月

18日26日

2023年2026年

蒋弘男43独立董事现任04月04月

26日26日

2023年2026年

梁舒楠男40独立董事现任04月04月

26日26日

2023年2026年

51职工代表董熊淑英女现任04月04月10001000

事26日26日财务负责2021年2026年杨谭男41人、董事会现任07月04月7450074500秘书20日26日

2023年2026年

高文田男60首席运营官离任04月04月211200211200

26日26日

2023年2026年

于亭男46首席数字官现任04月04月

26日26日

2024年2026年

44首席人力资柏余斌男现任08月04月

源官15日26日

2024年2026年

汪英武男51首席市场官现任12月04月

13日26日

2017年2026年

翁家林女40董事会秘书离任08月04月106300106300

23日26日

合计------------1679750000016797500--

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况□是□否

2025年8月，公司原董事会秘书翁家林女士由于个人家庭原因及职业发展规划原因，申请辞去公司董事会秘书职务，

辞职后将不在公司及公司下属企业任职。

公司董事、高级管理人员变动情况：□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因翁家林董事会秘书离任2025年08月22日个人原因杨谭董事会秘书聘任2025年08月22日聘任

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

25新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

李茂顺先生：1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。现任公司党委书记、董事长。

1989年至1997年，先后担任永荣矿务局秘书、科长、副处长；1997年至1998年，担任重庆煤炭

工业管理局秘书；1998年至1999年，担任重庆大正商场（集团）有限公司办公室主任；1999年至

2001年，担任重庆大正房地产开发有限公司总经理；2001年至2007年，担任重庆大正商场（集团）有

限公司总裁助理；2007年至2016年8月，先后担任重庆大正物业管理有限公司董事、副总经理、总经理；2016年8月至2020年4月，担任新大正副董事长、总经理；2019年10月至今，担任新大正党委书记；2020年4月至今，担任新大正董事长。

刘文波先生：1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历、高级经济师。现任公司党委副书记、董事、首席执行官（总裁）。

1998年至2008年，先后担任中航物业管理有限公司财务部会计、财务部经理、副总会计师兼广州

分公司总经理；2008年至2012年，担任中航物业管理有限公司副总经理兼总会计师；2013年至2019年，担任中航物业管理有限公司董事、总经理。其中：2015年至2019年，兼任中航善达股份有限公司

（2019年底更名“招商局积余产业运营服务股份有限公司”）副总经理。2020年4月至今，担任新大正

党委副书记、董事、首席执行官(总裁)。

刘星先生：1956年9月出生，汉族，中共党员，博士研究生学历，博士学位，二级教授，中国注册会计师（非执业）。毕业于重庆大学技术经济及管理专业。获得国务院政府特殊津贴、全国先进会计工作者等称号。历任国务院学位委员会工商管理学科评议组成员、教育部工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员、教育部工商管理类（会计学）专业教育指导委员会委员、重庆市首届学术技术带头人、

重庆市首届“巴渝学者”特聘教授等；现任国家自然科学基金项目评审组专家、国家社会科学基金项目评

审组专家、国家级人才评审组专家、中国管理现代化学会会计与财务专业委员会名誉主任、中国企业研究会常务理事等。

历任重庆大学经济与工商管理学院会计学系主任、重庆大学经济与工商管理学院院长、学术委员会

主任、教授、博士生导师；现任重庆大学经济与工商管理学院教授、博士生导师，中电科芯片技术股份有限公司（600877）独立董事、丽江玉龙旅游股份有限公司（002033）独立董事。自2017年8月起任

公司第二届董事会独立董事、第三届董事会董事。

王荣先生：1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。现任公司董事。

26新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2001年至2004年，担任罗兰贝格管理咨询(上海)有限公司高级咨询顾问；2005年至2007年，担任

西门子威迪欧汽车电子有限公司亚太区战略总监；2008年至2015年，担任罗兰贝格管理咨询(上海)有限公司合伙人；2015年至今，担任北京元发投资管理有限公司执行董事；2016年8月至今，担任新大正董事。

张璐女士：1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，法律硕士。现任公司独立董事。

2011年至2018年，历任重庆丽达律师事务所专职律师；2019年至2022年，担任重庆丽达律师事

务所党支部副书记、管委会副主任；2023年至今，担任重庆丽达律师事务所管委会主任、党支部副书记。2022年4月至今，担任新大正独立董事。兼重庆市律师协会第八届理事，重庆仲裁委员会仲裁员，重庆市律协成渝双城经济圈建设专委会副主任、业务指导专委会委员、资本市场与证券专委会委员、涉

外人才库律师，渝中区律工委副主任，渝中区律师行业党委委员，重庆股份转让中心（OTC）企业挂牌审查委员会委员、重庆两江投资基金投资决策委员会委员、重庆环保基金投资决策委员会委员、成渝金

融协同中心特聘调解员、重庆自贸区法院特聘调解员、重庆市知识产权纠纷调解委员会调解员、贵州商会常务副会长。

蒋弘先生：1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，注册会计师、注册税务师、会计学副教授、重庆市高端会计人才。现任公司独立董事。

2013年2月至今历任重庆工商大学讲师、副教授、会计系副主任、系主任、系党支部书记；2023年4月至今任浙商总会金融服务委员会重庆金融顾问工作室金融顾问；2023年12月至今任重庆金融科技研究院兼职研究员；2023年4月至今任新大正物业集团股份有限公司独立董事；2025年12月至今任重庆市泓禧科技股份有限公司独立董事。

梁舒楠先生：1985年出生，中国国籍，无境外永久居留权，北京大学理学和经济学学士学位、耶鲁大学工商管理硕士学位。现任公司独立董事。

2008年6月至2010年9月，担任罗兰贝格管理咨询（上海）有限公司咨询顾问；2010年9月至

2012年6月，担任康明斯（中国）投资有限公司项目经理；2014年8月至2020年6月，担任国际商业

机器公司大客户高级经理、项目总监、事业部总经理等；2020年6月至2023年4月，担任百度公司智能云业务运营总经理。2023年5月至今，担任新奥集团股份有限公司副总经理；2023年4月至今，担任新大正独立董事。

27新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

熊淑英女士：1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。现任公司职工代表董事、审计法务中心总经理。

1997年至2003年，担任四川长虹电器股份有限公司会计；2004年至2014年，担任天津天狮生物

发展有限公司欧洲区域财务总监、美洲区域副总裁；2014年至2016年8月，担任重庆大正物业管理有限公司财务负责人；2016年8月至2020年4月，先后担任新大正财务总监兼董事会秘书、财务负责人；

2020年4月至2023年4月，担任新大正财务管理中心总经理/副总经理；2023年4月至今，担任新大正

职工代表董事、审计法务中心总经理。

杨谭先生：1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。现任公司财务负责人兼董事会秘书。

2007年至2015年，历任中信建投证券股份有限公司客户经理、营销主管、营业部副经理、分公司

机构业务负责人；2015年至2021年6月，历任重庆市中科控股有限公司投资部总经理、董事局办公室主任、副总裁；2021年7月至2023年4月，担任新大正副总裁；自2022年3月25日起兼任新大正财务负责人；2023年4月至今，担任新大正财务负责人兼董事会秘书。

汪英武先生：1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。现任公司首席市场官。

1997年1月至2000年3月，担任深圳汇合投资发展有限公司物业管理处主任；2000年3月至2002年3月，担任深圳市万泽物业管理有限公司物业管理部经理；2002年3月至2007年10月，担任深圳公元物业管理有限公司市场总监；2007年10月至2018年3月，担任深联实业（深圳）有限公司副总裁；

2018年 3月至 2024年 7月，担任碧桂园服务控股有限公司 CMO（首席市场官）兼城市服务集团总裁；

2024年8月至今，先后担任新大正市场营销中心负责人、首席市场官。

于亭先生：1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。现任公司首席数字官。

2003年至2006年，先后担任宁波华能集团旗下互联网事业部总监、副总经理同时兼任下属科技公

司副总经理；2006年至2007年，担任复星集团旗下传媒集团事业部副总经理、总经理；2007年至

2013年先后担任上海汇银集团旗下多家互联网科技公司 CEO、执行副总裁；2013年至 2014年，担任

上海鸿洋电子商务股份有限公司副总经理、运营副总裁；2014年至2019年，担任中国电子科技集团上海创新中心主任兼集团互联网医疗公司副总经理；2019年至2022年，先后担任同策房产咨询股份有限公司同策网首席运营官、CEO兼集团科技公司执行董事；2022年 8月至 2023年 4月，担任新大正助理总裁；2023年4月至今，担任新大正首席数字官。

28新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

柏余斌先生：1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。现任公司首席人力资源官。

2004年至 2007年，担任富士康科技集团 IE组长；2007年至 2017年，历任中原集团深圳公司人力

资源经理、中国区人力资源总监；2017年至2019年，先后担任深圳澳信投资顾问有限公司副总经理、深圳和鲜食品科技有限公司轮值 CEO、首席人力官；2019年至 2020年，担任蔻莎国际品牌管理（深圳）有限公司集团副总裁；2020年至2023年，担任中国地利集团副总裁；2024年至今，先后担任新大正人力资源中心负责人、首席人力资源官。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况：□适用□不适用公司实际控制人之一李茂顺先生同时担任新大正董事长。

在股东单位任职情况：□适用□不适用在股东单位担任在股东单位是否任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期的职务领取报酬津贴重庆大正商务信2016年06月02李茂顺息咨询合伙企业执行事务合伙人不适用否日（有限合伙）

在股东单位任职公司实际控制人王宣、李茂顺（现董事长）担任重庆大正商务信息咨询合伙企业（有限合伙）的执情况的说明行事务合伙人。

在其他单位任职情况：□适用□不适用在其他单任职人在其他单位担位是否领其他单位名称任期起始日期任期终止日期员姓名任的职务取报酬津贴

李茂顺前海勤博教育科技（深圳）有限公司董事2018年10月12日否执行董事兼经刘文波重庆洛夫特装饰工程有限公司2021年04月17日否理刘文波重庆保税港区港佳综合服务有限公司董事2022年07月05日2025年01月23日否刘文波江西中泽新大正物业股份有限公司董事2022年07月20日2025年11月10日否

教授、博士研刘星重庆大学经济与工商管理学院1997年07月01日否究生导师刘星中电科芯片技术股份有限公司独立董事2021年05月28日是刘星丽江玉龙旅游股份有限公司独立董事2024年03月08日是执行董事兼经王荣北京元发投资管理有限公司2015年07月01日是理王荣南京领行科技股份有限公司董事2021年07月20日否

王荣赛沃智造（上海）科技有限公司监事会主席2024年02月02日否

张璐重庆丽达律师事务所管委会主任、2023年07月06日是

29新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

党支部副书记

副教授、会计蒋弘重庆工商大学会计学院2014年12月01日是系主任蒋弘重庆市泓禧科技股份有限公司独立董事2025年12月30日是梁舒楠新奥集团股份有限公司副总经理2023年05月01日是熊淑英重庆保税港区港佳综合服务有限公司监事2023年11月20日2025年01月23日否熊淑英南阳新大正物业服务有限责任公司监事2023年10月09日否在其他单位任无职情况的说明公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

决策依据：经董事会下设的提名与薪酬委员会审核方案后，报董事会或股东会审议批准。

确定依据：在本公司领取薪酬的董事、高级管理人员的报酬，依据公司《章程》及《薪酬管理制度》等有关规定，按一定标准或工资标准发放，高级管理人员的奖金根据其完成经营业绩确定。

实际支付情况：2025年，公司已支付董事、高级管理人员（包含离任）薪酬808.46万元。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬

李茂顺男59董事长现任133.10否

刘文波男51董事、首席执行官（总裁）现任133.06否

刘星男69董事现任6.00否

王荣男53董事现任6.00否

张璐女43独立董事现任6.00否

蒋弘男43独立董事现任6.00否

梁舒楠男40独立董事现任6.00否

熊淑英女51职工代表董事现任47.53否

汪英武男51首席市场官现任110.12否

高文田男60首席运营官离任98.89否

杨谭男41财务负责人、董事会秘书现任87.26否

于亭男46首席数字官现任71.19否

30新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

柏余斌男44首席人力资源官现任73.59否

翁家林女40董事会秘书离任23.74否

合计--------808.46--董事、高级管理人员的薪酬根据《董事、高级管理人报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据员薪酬管理制度》等公司具体规章制度、公司薪酬体系及绩效考核体系确定。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完成情况已完成报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支付安排不适用报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索情况不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况本报告期应以通讯方式是否连续两次现场出席董委托出席董缺席董事会次出席股东董事姓名参加董事会参加董事会未亲自参加董事会次数事会次数数会次数次数次数事会会议李茂顺44000否2刘文波44000否2刘星42200否2王荣41210否1张璐42200否2蒋弘42200否2梁舒楠41300否2熊淑英44000否2未有董事连续两次未亲自出席董事会的情形。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及公司章程、《董事会议事规则》开展工作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，对公司的重大治理和经营决策提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，形成一致意见，并坚决监督和推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。

31新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况提出的召开其他履异议事项召开日重要意委员会名称成员情况会议会议内容行职责具体情况期见和建

次数的情况（如有）议

1、《2024年年度报告》中的财务部分信息；2、《2024年度审计报告》；3、

202420252025《年度财务决算报告及年度预蒋弘、张算报告》；4、《202404年度内部控制自我审计与风控年一致审璐、熊淑422评价报告》；

5、《对会计师事务所履行-无委员会月议通过英监督职责情况报告》；6、《2024年度募日集资金存放及实际使用情况专项报告》；

7、关于拟续聘公司2025年度审计机构的议案；8、

2025

蒋弘、张审计与风控年044一致审璐、熊淑22《

2025年第一季度报告》-无

委员会月议通过英日

2025

蒋弘、张审计与风控年08一致审

璐、熊淑4《2025年半年报告全文及其摘要》-无委员会月18议通过英日

2025

蒋弘、张

审计与风控年101、《2025年第三季度报告》；2、一致审

璐、熊淑4-无

委员会月27《2025年中期分红方案的议案》。议通过英日

2025

张璐、刘提名与薪酬年04一致审

文波、蒋2《关于公司回购股份方案的议案》-无委员会月26议通过弘日

2025

张璐、刘提名与薪酬年08一致审

文波、蒋2《关于聘任公司董事会秘书的议案》-无委员会月22议通过弘日

李茂顺、

2025

刘文波、战略与投资年09《关于公司发行股份及支付现金购买资产一致审刘星、王1-无委员会月23并募集配套资金暨关联交易的议案》议通过

荣、梁舒日楠1、《2024年度募集资金存放及实际使用2025情况专项报告》；2、《关于2024年度利张璐、蒋独立董事专年04润分配预案及2025年度中期分红规划的一致审

弘、梁舒2-无门委员会月27议案》；3、关于拟续聘公司2025年度审议通过楠

日计机构的议案；4、关于公司回购股份方案的议案。

1、《关于公司符合发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关法律法规规定条件的议案》；2、《关于

2025

张璐、蒋公司发行股份及支付现金购买资产并募集独立董事专年09一致审弘、梁舒2配套资金暨关联交易的议案》；《关于<-无门委员会月23议通过楠新大正物业集团股份有限公司发行股份及日支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》；相关共15项议案。

32新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

七、审计与风控委员会工作情况

审计与风控委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险：□是□否审计与风控委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）11369

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）23466

报告期末在职员工的数量合计（人）34835

当期领取薪酬员工总人数（人）39637

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）管理人员1168环境绿化人员16003客户服务人员3428设备管理人员2413秩序维护人员6442餐饮服务人员1597其他服务人员3784合计34835教育程度

教育程度类别数量（人）研究生55大学本科1648大学专科2916高中及职高5758初中及以下24458合计34835

2、薪酬政策

公司严格按照《中华人民共和国劳动法》等相关法律法规，参照行业薪酬水平，遵循对外具有竞争性、对内兼顾公平与价值体现的薪酬理念，建立科学与公正的薪酬机制。员工薪酬与岗位价值、胜任能

33新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

力、业绩贡献、个人成长密切相关，综合评估岗位、考核、经营业绩等因素，合理支付员工月度报酬及年终报酬。

3、培训计划

2025年，按照以“内培为主，长期坚持”，同时辅予外部引进的双线原则推动人才培育工作。主要包

括校企联合办学、专项人才培养项目（中高管、项目经理、储备项目经理）、管培生、实训基地、讲师

和课程开发、在线学习平台六个方面。

（一）校企合作：主要通过公司与高校联合进行招生和人才引进，目前已与四川外语学院、重庆航

天职大等高校联合进行人才选拔与招募。在合作过程中，公司从学生的招录、教学科目的配置、实践课程的安排、讲师的校企互动以及毕业就职辅导等全程参与，为企业提供一批批专业对口的高素质人才。

（二）专项人才培养项目：为匹配公司业务发展节奏、达成战略目标，应对全国化业务发展的需求，公司采取双轨策略推进人才选拔与培养工作。一方面，在公司内部筛选约400名高潜人才，作为未来储备干部培养。另一方面，面向全国高校启动内部管培生校园招聘计划，吸纳高学历、年轻且富有干劲的人才，为企业发展增添动力。公司依据不同的岗位层级在2019年-2025年在内部打造“能量星-管培生”“动力星-朱雀计划”“栋梁星-翼虎特训营”“启明星-宝塔山计划”四星人才培养体系，涵盖领导力提升、专业认证获取、进阶能力培养等内容，关注员工发展需求，打通人才职业晋升通道，协同干部梯队建设，打造了系统化的人才发展体系。

2026年，公司将继续以战略为导向，强化组织韧性，从完善人才供应链、深化数字化转型、完善战略融合，为企业提供坚实的人才与文化支撑。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

劳务外包的工时总数（小时）13691886

劳务外包支付的报酬总额（元）223010729.80

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况：□适用□不适用1、报告期内，公司实施了2024年年度利润分配方案：公司以利润分配实施时股权登记日总股本（扣除回购专户持有股份数）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.85元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。前述分配方案经公司2025年5月20日召开的2024年年度股东大会审议通过。2025年6月6日，公司实施完成2024年度利润分配方案，2024年度合计派发现金红利4159.31万元（含税）。

34新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文2、报告期内，公司实施了2025年中期分红方案：公司以利润分配实施时股权登记日总股本（扣除回购专户持有股份数）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税）不送红股，不以公积金转增股本。前述分配方案经公司2025年5月20日召开的2024年年度股东大会授权，于2025年10月28日召开的第三届董事会第十六次会议审议通过。2025年12月24日，公司实施完成2025年中期分红派息方案，2025年中期派发现金红利3363.46万元（含税）。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措：不适用中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案:□适用□不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

本报告期内未实施股权激励计划。

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用第一，公司搭建了员工持股平台重庆大正商务信息咨询合伙企业并修订《合伙事务执行细则》，将公司发展战略目标与合伙人个人发展相结合，促进新老员工共同为公司长期目标努力。

第二，随着公司全国化业务布局推进，集团总部及业务条线引进了大量的中高层人才，在人才

布局与业务布局上同步匹配进行，支撑全国化发展。2022年制定了城市合伙人制度，并在部分城市推广施行，吸引行业内想干事、想创业、认同公司企业文化的优秀人才加入。2025年，公司优化升级了城市合伙人计划，以更好地激发合伙人的积极性，进一步推动城市公司发展壮大。

35新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第三，公司持续健全激励体系，建立面向一线员工的项目合伙人激励模式。自2023年启动至

2025年，共计100个项目进入项目合伙人试点，激发项目经营活力，实现项目的可持续经营和发展。为进一步提升项目合伙人机制的激励效果，根据试点发现和项目、业务单元的意见反馈，计划对目标设定规则、超额利润分享规则进行优化完善，公司计划于2026年试行《项目合伙人激励机制2.0版》。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

（一）公司内部控制建设情况

1、建立健全了组织保障体系，建立了三道风险控制防线。第一道防线：各业务单位；第二道防线：

内部控制团队（内控员及内控部门）；第三道防线：内部审计部门。

2、建立健全了内控制度体系，以风险为导向，建立了《内控手册》，作为各单位重点内控工作指引。以《企业内部控制基本规范》《内控手册》作为基础，建立健全了内控制度，并根据业务发展及组织架构调整，不断优化、完善内控制度。

（二）公司内部控制实施情况

1、建立了完善的监控机制

（1）日常监督：构建了多层级的内控检查机制，即：项目自查、业务单位检查、职能条线检查、审计法务中心检查。

（2）专项评价：组织各单位（职能中心、业务单位）开展年度内部控制自评测试；内部审计部门开展专项事项审计；对集团内部控制有效性进行综合评价。

（3）监察：对内控检查、内部审计、投诉举报事项涉及的违规违纪行为进行调查、查处。

2、跨部门联合机制

对于涉及跨部门的重要、重大内部控制事项，审计法务中心牵头组织召开沟通协调会议，明确相关部门职责，持续推进。

3、整改闭环管理机制

对内部控制、内部审计、监察等维度发现的内控问题缺陷，重在落实问题缺陷的整改、纠偏，并持续跟进，直至完成闭环。

（三）内部控制实施的自评结论

根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，本公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

36新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

根据公司非财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，本公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷，但存在一般缺陷（详见内部控制缺陷认定及整改情况）自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响公司内部控制有效性评价结论的因素。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况已采取后续整合中遇解决公司名称整合计划整合进展的解决解决到的问题进展措施计划2025年5月签署《股权转1、修改章程决议机制，股东会、让协议》，收购南昌合益董事会除法定要求2/3以上表决通正持有的7%股权。同月，过的外，均半数以上通过；

完成对价支付，新大正相2、新大正组织架构重新调整，改江西中泽新大关整合团队根据整合计划组董事会，新大正方2名，赣铁物正物业股份有对中泽新大正对资产、人业方1名；无无无无

限公司员、业务进行整合。3、财务方面已对中泽新大正完成

2025年6月，从江西省产财务管控建立，委派财务负责人管

权交易所收购赣铁物业持控财务工作；

有的45%股权，7月完成4、业务方面已按照集团要求进行所有价款支付。管控。

对子公司的管理控制存在异常:□是□否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年04月18日

内部控制评价报告全文披露索引 深交所（www.szse.cn）纳入评价范围单位资产总额占公司

100.00%

合并财务报表资产总额的比例

纳入评价范围单位营业收入占公司100.00%合并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

重大缺陷：*公司内部控制环重大缺陷：*公司经营活动违反国家法律、法

境无效；*公司董事、高级管规；*发生违规泄漏对外投资、资产重组等重

理人员严重舞弊；*注册会计大内幕信息，导致公司股价严重波动或公司形师发现当期财务报告存在重大象出现严重负面影响；*重大事项违反公司决差错，而公司内部控制在运行策程序导致公司重大经济损失；*公司负面消定性标准

过程中未能发现该错报；*公息流传世界各地，政府或监管机构进行调查，司审计与风控委员会和内部审引起重大诉讼，对公司声誉造成无法弥补的损计机构对内部控制的监督无害；监管考虑吊销业务执照。*对系统数据的效。完整性造成致命性威胁，数据的非授权改动会重要缺陷：*公司内部控制环对业务运作造成灾难性损失，致使所有业务操

37新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

境不完善；*未建立反舞弊程作中断；*重大缺陷未整改。

序和控制措施；关键岗位人员重要缺陷：*未经授权及履行相应的信息披露

严重舞弊；*对于非常规或特义务，进行担保、金融衍生品交易；*执行政殊交易的账务处理没有建立相策偏差或错误等，受到行政处罚或对公司形象应的控制机制；*对于期末财造成较严重负面影响；*公司高管或核心岗位

务报告过程的控制存在一项或人员严重流失；*受到省级政府部门处罚，但多项缺陷且不能合理保证编制未对公司造成负面影响；*负面消息在全国各

的财务报表达到真实、准确的地流传，引起公众关注，引发诉讼，对公司造目标；*公司遭受证券交易所成重大损害。*对系统数据的完整性具有重大通报批评。影响，数据的非授权改动会给业务运作带来重一般缺陷：*当财务报告存在大损失或造成财务记录的重大错误，对业务正小额差错，而内部控制运行过常运作造成重大影响，致使业务操作大规模停程中未发现该差错；*上述重滞和持续出错。*重要缺陷未整改。

大缺陷、重要缺陷之外的其他一般缺陷：*违反业务流程，但不违背不相容控制缺陷。岗位相分离原则的；*市级（含市级）以下政府部门处罚，但未对公司造成负面影响；*负面消息在全国各地流传，对公司声誉造成中等损害；*对业务运营带来一定的损失及对财务

数据记录的准确性产生一定的影响，对业务正常运作造成一定影响，致使业务操作效率低下；*一般缺陷未整改；*上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。

指标名称：税前利润潜在错报

重大缺陷定量标准：错报≥税指标名称：经济损失

前利润5%重大缺陷定量标准：直接损失≥税前利润5%

定量标准重要缺陷定量标准：税前利润重要缺陷定量标准：税前利润3%≤直接损失＜

的3%≤错报＜税前利润5%税前利润5%

一般缺陷定量标准：错报＜税一般缺陷定量标准：直接损失＜税前利润3%

前利润的3%

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，新大正公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年04月18日

内部控制审计报告全文披露索引 深圳证券交易所（www.szse.cn）内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告:□是□否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致:□是□否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见:□是□否

38新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不涉及

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单：□是□否

十六、社会责任情况

新大正高度重视社会责任履行，持续构建可持续发展工作与管理长效机制，高度重视社会责任履行，持续构建可持续发展工作与管理长效机制，作为城市空间与美好生活的守护者，新大正高度重视社会责任履行，持续构建可持续发展工作与管理长效机制，我们始终将绿色低碳、人文关怀、合规稳健融入经营全流程，把“做一家好企业”的初心，转化为创造客户价值、行业价值、社会价值的扎实行动。自2021年以来，公司已连续发布 5份社会责任/ESG报告，稳步推进可持续发展理念落地生根。2025年，

报告围绕“党建引领，筑牢城市服务合规根基”“专业赋能，精筑城市空间服务价值”“绿运维新，守护城市生态美好底色”“人本共生，践行美好城市责任担当”四大维度，系统梳理并阐述公司在可持续发展领域的举措与成效，不断提升环境、社会及治理综合水平，积极回应各利益相关方的关切与期待。详情参见与本年报同时披露的《新大正 2025年 ESG报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况不适用

39新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期

末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺时承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况间1、本公司不存在依据《上市公司监管指引

第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市

公司重大资产重组情形，即本公司不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查

关于不存在或者立案侦查的情形，最近36个月内不存资产重组泄露内幕信在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国2025年时所作承新大正息或进行内证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法09月26//诺幕交易的承机关依法追究刑事责任的情形；日

诺2、本公司不存在违规泄露本次交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形。

本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任；如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。

1、本公司采取了必要且充分的保密措施，

严格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围；

2、本公司已多次、充分告知提示内幕信息

知情人员履行保密义务和责任，在内幕信息关于本次交依法披露之前，不得公开或者泄露信息，不资产重组易采取的保得利用内幕信息买卖或者建议他人买卖上市2025年时所作承新大正密措施及保公司证券；09月26//

诺密制度的承3、本公司严格按照上市公司内幕信息知情日诺人登记备案制度的相关要求向上市公司提供内幕信息知情人相关信息。

本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任；如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。

1、本公司向参与本次交易的各证券服务机

关于提供资构所提供的资料均为真实、原始的书面资料

资产重组料真实性、或副本资料，该等资料副本或复印件与其原2025年时所作承新大正准确性和完始资料或原件一致，是准确和完整的，所有09月26//诺整性的声明文件的印章、签名均是真实的，相关文件的日与承诺签署人业经合法授权并有效签署文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

40新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任；

2、本公司保证为本次交易所提供的信息、所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任；

3、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；

4、本公司保证本次交易的各证券服务机构

在申请文件中引用的由本公司所出具的文件

及引用文件的相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容

而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；

5、根据本次交易的进程，本公司将依照法

律、法规、规章、中国证券监督管理委员会

和深圳证券交易所的有关规定，及时提供相关信息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

1、本公司及本公司控制的企业不存在因涉

嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查的情形；最近三年内，本公司及本公司控制的企业不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、

刑事处罚的情形，也不存在因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚的情形；不存在严重损害投资者合法权关于无违法资产重组益和社会公共利益的重大违法行为；2025年违规行为及

时所作承新大正2、最近三年内，本公司诚信情况良好，不09月26//诚信情况的

诺存在重大失信情况，不存在未按期偿还大额日承诺

债务、未履行承诺等情况；最近十二个月内，不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益及受到证券交易所公开谴责或其他重大失信行为等情况。

本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任；如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。

本公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行

股票的以下情形：

1.擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或

者未经股东（大）会认可；

关于符合向2.最近一年财务报表的编制和披露在重大方资产重组2026年特定对象发面不符合企业会计准则或者相关信息披露规

时所作承新大正01月23//行股票条件则的规定；最近一年财务会计报告被出具否诺日的承诺定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除；本次发行涉及重大资产重组的除外；

3.现任董事、高级管理人员最近三年受到中

41新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；

4.上市公司或者其现任董事、高级管理人员

因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；

5.控股股东、实际控制人及其一致行动人最

近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为；

6.最近三年存在严重损害投资者合法权益或

者社会公共利益的重大违法行为。

本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任；如本公司违反上述承诺，本公司将依法承担相应的法律责任。

本次交易有利于上市公司未来的业务发展、资产重组关于本次重2025年王宣、李茂增强上市公司持续经营能力，符合上市公司时所作承组的原则性09月26//

顺和全体股东的整体利益，本人原则性同意上诺意见日市公司实施本次交易。

截至本承诺函出具之日，本人不存在主动减自本次交持上市公司股份的计划；自本次交易预案披易预案披资产重组2025年王宣、李茂关于无减持露之日起至本次交易实施完毕期间内，如本露之日起正在履行时所作承09月26顺计划的承诺人根据自身实际情况需要或市场变化拟减持至本次交中诺日

上市公司股份的，将依据相关法律法规的规易实施完定及时履行信息披露义务。毕期间

1、本人不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

2、本人切实履行上市公司制定的有关填补

回报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不自本承诺关于本次重履行本承诺给上市公司或者投资者造成损失出具日至

资产重组组摊薄即期的，本人同意根据法律、法规及证券监管机2025年王宣、李茂上市公司正在履行时所作承回报及填补构的有关规定承担相应法律责任；09月26顺本次重组中

诺回报措施的3、自本承诺出具日至上市公司本次重组实日实施完毕

承诺施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报前

措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

1、本人向参与本次交易的各证券服务机构

所提供的资料均为真实、原始的书面资料或

副本资料，该等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，是准确和完整的，所有文件的印章、签名均是真实的，相关文件的签署人业经合法授权并有效签署文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；如

因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或关于所提供

者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损资产重组资料真实2025年王宣、李茂失的，本人将依法承担赔偿责任；

时所作承性、准确性09月26//

顺2、本人保证为本次交易所出具的说明及确诺和完整性的日

认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚承诺

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任；

3、本人保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；

4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信

息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

42新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在上市公司直接或间接拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面

申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定。未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定。董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和

账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排；

5、根据本次交易的进程，本人将依照法

律、法规、规章、中国证券监督管理委员会

和深圳证券交易所的有关规定，及时提供相关信息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。

一、关于不存在泄露本次交易内幕信息或进行内幕交易的承诺1、本人不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重

组》第三十条规定的不得参与任何上市公司

重大资产重组情形，即本人不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立

案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依关于不泄露法追究刑事责任的情形；

内幕信息及

资产重组2、本人不存在违规泄露本次交易的相关内2025年王宣、李茂本次交易采

时所作承幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易09月26//顺取的保密措诺的情形。日施及保密制

二、关于本次交易采取的保密措施及保密制度的承诺度的承诺

1、本人采取了必要且充分的保密措施，严

格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围；

2、本人已多次、充分告知提示内幕信息知

情人员履行保密义务和责任，在内幕信息依法披露之前，不得公开或者泄露信息，不得利用内幕信息买卖或者建议他人买卖上市公司证券；

3、本人严格按照上市公司内幕信息知情人

登记备案制度的相关要求向上市公司提供内幕信息知情人相关信息。

1、本人目前所从事的业务或者控股、实际

本人作为控制的其他企业所从事的业务与上市公司不上市公司资产重组关于避免同存在同业竞争问题；2025年王宣、李茂控股股东/正在履行

时所作承业竞争的承2、本人为上市公司的控股股东、实际控制09月26顺实际控制中

诺诺人期间，本人及本人控制的企业将依法采取日人期间持必要及可能的措施避免发生与上市公司及其续有效子公司构成同业竞争或潜在同业竞争的业务

43新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

或活动；凡本人及本人控制的企业将来可能获得任何与上市公司及其子公司存在直接或

间接竞争的业务机会，本人及本人控制的企业将无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或以公平、公允的价格，在适当时机将该等业务注入上市公司。

本承诺函在本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间持续有效。

1、本人及本人直接或间接控制的企业将尽

量避免与上市公司及其子公司之间产生关联交易事项；在进行确有必要且无法规避的交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律、法规、规章等规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义本人作为务；保证不通过关联交易损害上市公司及其上市公司资产重组关于减少及他股东的合法权益；2025年王宣、李茂控股股东/正在履行

时所作承规范关联交2、本人承诺不利用上市公司控股股东、实09月26顺实际控制中

诺易的承诺际控制人的地位，损害上市公司及其他股东日人期间持的合法利益；

续有效

3、本人将杜绝一切非法占用上市公司的资

金、资产的行为，不要求上市公司为本人及本人控制的其它企业提供任何形式的违规担保。

本承诺函在本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间持续有效。

（一）关于保证上市公司人员独立

1、保证上市公司的高级管理人员不在本人

控制的其他企业中担任除董事、监事以外的

其他职务，且不在本人及本人控制的其他企业领薪；保证上市公司的财务人员不在本人

及本人控制的其他企业中兼职、领薪；

2、保证上市公司拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体系，且该等体系完全独立于本人及本人控制的其他企业。

（二）关于保证上市公司财务独立

1、保证上市公司建立独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度；

2、保证上市公司独立在银行开户，不与本

本人作为人及本人控制的其他企业共用一个银行账上市公司资产重组关于保证上户；2025年王宣、李茂控股股东/正在履行

时所作承市公司独立3、保证上市公司依法独立纳税；09月26顺实际控制中

诺性的承诺4、保证上市公司能够独立做出财务决策，日人期间持不干预其资金使用；

续有效

5、保证上市公司的财务人员不在本人及本

人控制的其他企业双重任职。

（三）关于上市公司机构独立保证上市公司依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构，与本人及本人控制的其他企业之间不产生机构混同的情形；

（四）关于上市公司资产独立

1、保证上市公司具有完整的经营性资产；

2、保证不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源。

（五）关于上市公司业务独立保证上市公司拥有独立开展经营活动的资

产、人员、资质以及具有独立面向市场自主

44新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

经营的能力；若本人及本人控制的其他企业

与上市公司发生不可避免的关联交易，将依法签订协议，并将按照有关法律、法规、上市公司章程等规定，履行必要的法定程序。

本承诺函在本人作为上市公司控股股东/实际控制人期间持续有效。

1、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立

案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管

理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调

查的情形；最近三年内，本人不存在受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑

事处罚的情形，也不存在因违反证券法律、资产重组关于无违法行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚2025年王宣、李茂

时所作承违规行为的的情形；不存在严重损害投资者合法权益和09月26//顺诺声明与承诺社会公共利益的重大违法行为；日

2、最近三年内，本人诚信情况良好，不存

在重大失信情况，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等情况；最近十二个月内，不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益及受到证券交易所公开谴责或其他重大失信行为等情况。

本次交易完成后，本人承诺遵守并促使本人关于规范上及控制的其他企业遵守《上市公司监管指引市公司对外

资产重组第8号——上市公司资金往来、对外担保的2025年王宣、李茂担保和不违正在履行时所作承监管要求》（中国证券监督管理委员会公告09月26/顺规占用上市中诺〔2022〕26号）的规定，规范本人及控制的日公司资金的

其他企业与上市公司之间的对外担保行为，声明与承诺不违规占用上市公司的资金。

本人与本次交易对方 TS Capital Facility

Management Holding CompanyLimited（信宸资本设施管理控股有限公司）、北京信润恒股权投资合伙企业（有限合伙）、上海信阗企业管理合伙企业（有限合伙）、上海信钺企业管理合伙企业（有限资产重组关于不存在合伙）、上海信铼企业管理合伙企业（普通2026年王宣、李茂时所作承关联关系的合伙）（曾用名：上海信铼企业管理合伙企01月23//顺

诺承诺业（有限合伙））、上海信磬企业管理合伙日企业（有限合伙）、上海信钼企业管理合伙企业（有限合伙）、上海生盈企业管理咨询

合伙企业（有限合伙）不存在任何关联关系，未直接/间接或通过他人代持方式持有交易对方股权并间接持有标的公司股权情况。

一、关于不存在泄露本次交易内幕信息或进上市公司董行内幕交易的承诺

事（李茂1、本人不存在依据《上市公司监管指引第7顺、刘文

号——上市公司重大资产重组相关股票异常

波、王荣、关于不存在交易监管》第十二条或《深圳证券交易所上刘星、张泄露内幕信

市公司自律监管指引第8号——重大资产重

璐、蒋弘、息或进行内资产重组组》第三十条规定的不得参与任何上市公司2025年梁舒楠、熊幕交易的承

时所作承重大资产重组情形，即本人不存在因涉嫌与09月26//淑英）及高诺函内幕交诺本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立日级管理人员易信息或进

案侦查的情形，最近36个月内不存在因与（刘文波、行内幕交易重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监

杨谭、汪英的承诺督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依

武、柏余法追究刑事责任的情形；

斌、于亭、

2、本人不存在违规泄露本次交易的相关内高文田）幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易

45新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文的情形。

二、关于本次交易采取的保密措施及保密制度的承诺

1、本人采取了必要且充分的保密措施，严

格控制参与本次交易人员范围，尽可能地缩小知悉本次交易相关敏感信息的人员范围；

2、本人已多次、充分告知提示内幕信息知

情人员履行保密义务和责任，在内幕信息依法披露之前，不得公开或者泄露信息，不得利用内幕信息买卖或者建议他人买卖上市公司证券；

3、本人严格按照上市公司内幕信息知情人

登记备案制度的相关要求向上市公司提供内幕信息知情人相关信息。

1、本人已向上市公司（包括其聘请的中介机构，下同）提供的与本次交易相关的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副

本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签字与印章

皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提

供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任；

2、本人保证为本次交易所提供的信息、所

出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者上市公司董重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或事（李茂者重大遗漏承担相应的法律责任；顺、刘文3、本人保证已履行了法定的披露和报告义

波、王荣、务，不存在应当披露而未披露的合同、协刘星、张议、安排或其他事项；

关于提供资

璐、蒋弘、4、本人保证本次交易的各证券服务机构在

资产重组料真实性、2025年梁舒楠、熊申请文件中引用的由本人所出具的文件及引

时所作承准确性和完09月26//

淑英）及高用文件的相关内容已经本人审阅，确认本次诺整性的声明日级管理人员交易的申请文件不致因引用上述内容而出现与承诺

（刘文波、虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；杨谭、汪英5、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信

武、柏余息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

斌、于亭、漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监高文田）督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在上市公司直接或间接拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面

申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定。未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定。董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和

账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

上市公司董关于填补被1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他2025年自本承诺正在履行资产重组

事、高级管摊薄即期回单位或者个人输送利益，也不采用其他方式09月26函出具之中

46新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

时所作承理人员报相关措施损害上市公司利益；日日至上市

诺的承诺2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约公司本次束；交易实施

3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行完毕前

职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会

制定的薪酬制度与上市公司填补即期回报措施的执行情况相挂钩；

5、若上市公司未来实施股权激励，本人承

诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与上市公司填补即期回报措施的执行情况相挂钩；

6、自本承诺函出具之日至上市公司本次交

易实施完毕前，若中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等证券监管机构作出关于填补即期回报措施及其承诺的其他

新的监管规定的，且上述承诺相关内容不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照证券监管机构的最新规定出具补充承诺。作为填补即期回报措施相关责任主体之一，本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补即期回报措施以及本人对此作出的任何有关填补即期回报措施的承诺；

7、若违反上述承诺由此给上市公司或者其

他投资者造成损失的，本人承诺将向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任。

上市公司董

事（李茂顺、刘文

波、王荣、

截至本承诺函出具之日，如本人持有上市公刘星、张自本次交

司股份的，本人不存在主动减持上市公司股璐、蒋弘、易预案披资产重组份的计划；自本次交易预案披露之日起至本2025年梁舒楠、熊关于无减持露之日起正在履行

时所作承次交易实施完毕期间内，如本人根据自身实09月26淑英）及高计划的承诺至本次交中诺际情况需要或市场变化拟减持上市公司股份日级管理人员易实施完的，将依据相关法律法规的规定及时履行信（刘文波、毕期间息披露义务。

杨谭、汪英

武、柏余

斌、于亭、高文田）

1、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立

上市公司董案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管

事（李茂理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调

顺、刘文

查的情形；最近三年内，本人不存在受到行波、王荣、

政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑

刘星、张

事处罚的情形，也不存在因违反证券法律、璐、蒋弘、关于无违法

资产重组行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚2025年梁舒楠、熊违规行为及

时所作承的情形；不存在严重损害投资者合法权益和09月26//

淑英）及高诚信情况的诺社会公共利益的重大违法行为；日级管理人员承诺

2、最近三年内，本人诚信情况良好，不存

（刘文波、在重大失信情况，不存在未按期偿还大额债杨谭、汪英

务、未履行承诺等情况；最近十二个月内，武、柏余不存在严重损害投资者的合法权益和社会公

斌、于亭、共利益及受到证券交易所公开谴责或其他重高文田）大失信行为等情况。

上市公司董 关于不存在 本人与本次交易对方 TS Capital Facility 2026年资产重组//

事（李茂 关联关系的 Management Holding Company 01月 23

47新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文时所作承 顺、刘文 承诺 Limited（信宸资本设施管理控股有限公 日诺波、王荣、司）、北京信润恒股权投资合伙企业（有限刘星、张合伙）、上海信阗企业管理合伙企业（有限璐、蒋弘、合伙）、上海信钺企业管理合伙企业（有限梁舒楠、熊合伙）、上海信铼企业管理合伙企业（普通淑英）及高合伙）（曾用名：上海信铼企业管理合伙企级管理人员业（有限合伙））、上海信磬企业管理合伙

（刘文波、企业（有限合伙）、上海信钼企业管理合伙

杨谭、汪英企业（有限合伙）、上海生盈企业管理咨询

武、柏余合伙企业（有限合伙）不存在任何关联关斌、于亭）系，未直接/间接或通过他人代持方式持有交易对方股权并间接持有标的公司股权情况。

1、除非公司撤回上市申请，否则在公司首

次公开发行股票前，本人将不转让或委托他人管理本人直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。2、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，本人不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前直接或间接持有的发

行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

3、在上述期限满后，本人在发行人担任董

事、监事、高级管理人员期间每年转让直接或间接持有的发行人股份不超过本人直接或

间接持有发行人股份总数的25%。4、在离职半年内，本人不转让所直接或间接持有发行人的股份；5、发行人股票上市后六个月内，如公司股票连续二十个交易日的收盘价股份锁定

（如果因派发现金红利、送股、转增股本、履行中期2019增发新股等原因进行除权、除息的，须按照（股份流年12月3深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下通限制承首次公开日至2022

同）均低于发行价，或者公司上市后六个月2019年诺于发行或再股份锁定的年12月3李茂顺期末收盘价低于发行价，则本人的直接和间11月112022年融资时所承诺日；担任接持有的发行人股份的锁定期限自动延长至日12月3作承诺董事、高少六个月。不因其职务变更、离职等原因，日履行完管期间的而放弃履行承诺；6、如在上述锁定期满后毕），未法定期

两年内减持直接或间接持有发行人股票的，违反承诺限。

减持价格将不低于本次发行的发行价。不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行承诺；7、自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、

配股等除权除息事项，减持底价下限和股份数将相应进行调整；8、如法律、行政法

规、部门规章或中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所规定或要求股份锁定期长于本承诺，则本人直接和间接所持有的发行人股份锁定期和限售条件自动按该等规定和要求执行。9、如法律、行政法规、部门规章或中国证券监督管理委员会、深圳交易所规

定或要求股份锁定期长于本承诺，则本人直接和间接所持有的发行人股份锁定期和限售条件自动按该等规定和要求执行。

1、自发行人股票上市之日起三十六个月股份锁定履行中

重庆大正商首次公开内，本企业不转让或者委托他人管理所直接期2019（股份流务信息咨询2019年发行或再股份锁定的或间接持有的发行人公开发行股份前已发行年12月3通限制承合伙企业11月11融资时所承诺的股份，也不由发行人回购该等股份；2、日至2022诺于（有限合日作承诺发行人股票上市后六个月内如公司股票连续年12月32022年伙）二十个交易日的收盘价均低于首次公开发行日12月3

48新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文价格，或者上市后六个月期末收盘价低于首日履行次公开发行价格，本企业持有公司股票的锁毕），未定期限在原有锁定期限基础上自动延长六个违反承诺月；3、如在上述锁定期满后两年内减持直

接或间接持有发行人股票的，减持价格将不低于本次发行的发行价；4、自发行人股票

上市至其减持期间，发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，减持底价下限和股份数将相应进行调整。5、本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所《股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。

1、自发行人股票上市之日起十二个月内，

本公司不转让或者委托他人管理所直接或间接持有的发行人公开发行股份前已发行的股份，也不由发行人回购该等股份；2、在上述期限满后，本人在公司任职期间每年转让直接或间接持有公司股份不超过本人直接或

间接持有公司股份总数的25%；3、在离职半年内，本人不转让所直接或间接持有公司的股份；4、如在上述锁定期满后两年内减

持直接或间接持有发行人股票的，减持价格

2019年

不低于本次发行的发行价；发行人上市后六首次公开12月3日

个月内如股票连续二十个交易日的收盘价均2019年履行中，发行或再翁家林、熊股份锁定的至担任公

低于本次发行的发行价，或者上市后六个月11月11未违反承融资时所淑英承诺司董监高

期末收盘价低于本次发行的发行价，上述锁日诺作承诺及离职半定期限届满后自动延长六个月的锁定期；不年内

因职务变更、离职等原因而放弃履行该承诺；5、自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、

配股等除权除息事项，减持底价下限和股份数将相应进行调整。6、本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所《股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。

1、自发行人股票上市之日起十二个月内，

本公司不转让或者委托他人管理所直接或间接持有的发行人公开发行股份前已发行的股份，也不由发行人回购该等股份；2、在上述期限满后，本人在公司任职期间每年转让直接或间接持有公司股份不超过本人直接或

2019年

间接持有公司股份总数的25%；3、在离职首次公开12月3日半年内，本人不转让所直接或间接持有公司2019年履行中，发行或再股份锁定的至担任公

彭波的股份；4、自公司股票上市至其减持期11月11未违反承融资时所承诺司董监高间，公司如有派息、送股、资本公积金转增日诺作承诺及离职半

股本、配股等除权除息事项，减持底价下限年内

和股份数将相应进行调整。5、本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所《股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。

未履行承诺1、及时、充分披露公司承诺未能履行、无2019年未违反承首次公开新大正承诺期内

时采取的约法履行或无法按期履行的具体原因；2、向11月11诺

49新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

发行或再束措施公司投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽日融资时所可能保护投资者的权益；3、将上述补充承

作承诺诺或替代承诺提交公司股东大会审议；4、

公司违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。

1、在有关监管机关要求的期限内予以纠

首次公开王宣、李茂正；2、给投资者造成直接损失的，依法赔未履行承诺2019年发行或再顺、王荣、偿损失；3、有违法所得的，按相关法律法未违反承时采取的约11月11承诺期内

融资时所刘星、翁家规处理；4、如该违反的承诺属可以继续履诺束措施日

作承诺林、熊淑英行的，将继续履行该承诺；5、根据届时规定可以采取的其他措施。

首次公开关于被摊薄

公司控股股2019年履行中，发行或再即期回报填公司控股股东、实际控制人承诺：不越权干

东、实际11月11-未违反承

融资时所补措施的相预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

控制人日诺作承诺关承诺为保障公司填补即期回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出如下承诺:1）不无偿或以不公平条件向其他单位或

者个人输送利益，也不采用其他方式损害公首次公开关于被摊薄司利益；2)对本人的职务消费行为进行约2019年履行中，发行或再董事、高级即期回报填束；3)不动用公司资产从事与其本人履行职11月11-未违反承

融资时所管理人员补措施的相责无关的投资、消费活动；4)由董事会或薪日诺作承诺关承诺酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措

施的执行情况相挂钩；5)公司目前无股权激励计划。若未来进行股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

承诺是否是按时履行如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完不适用成履行的具体原因及下一步的工作计划

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测

及其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

50新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

三、违规对外担保情况公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

1、2025年3月，公司控股子公司新大正（南京）物业管理有限公司出资新设立蚌埠逸和企业管理

有限公司（持股比例100%）；

2、2025年4月，公司出资新设立新大正（武汉）物业管理有限公司（持股比例80%）；

3、2025年5月，公司控股子公司四川和翔环保科技有限公司出资新设立大理市和翔城市综合服务

有限公司（持股比例100%）；

4、2025年5月，公司收购江西中泽新大正物业股份有限公司7%股权，纳入公司合并报表范围。

5、2025年6月，公司出资新设立新大正（海南）物业管理有限责任公司（持股比例80%）；

6、2025年6月，公司全资子公司重庆益客精橱餐饮管理有限公司出资新设立重庆新大正渝湖物业

服务有限公司（持股比例100%）；

7、2025年7月，公司收购江西中泽新大正物业股份有限公司45%股权，至此，公司直接和间接持

有江西中泽新大正物业股份有限公司100%股权。

8、2025年7-8月，公司控股子公司新大正（武汉）物业管理有限公司出资新设立武汉市卓睿物业

服务管理有限公司（持股比例100%）、宜昌市鼎泰物业管理有限公司（持股比例100%）、武汉市优

正保洁服务有限公司（持股比例100%）、武汉市创逸物业管理有限公司（持股比例100%）、武汉市

瑞和城悦物业管理有限公司（持股比例100%）；

9、2025年9月，公司控股子公司新大正（海南）物业管理有限责任公司出资新设立海口椰城诚睿

物业管理有限公司（持股比例100%）；

10、2025年9月，公司控股子公司四川和翔环保科技有限公司出资新设立农投和翔(西昌)环境卫生

服务有限公司（持股比例100%）；

11、2025年10月，公司出资新设立内蒙古新大正晟洋物业服务有限公司（持股比例58%）；

51新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

12、2025年11月，公司控股子公司新大正（北京）物业管理有限公司出资新设立北京睿联设施管

理有限公司（持股比例100%）；

13、2025年12月，公司控股子公司四川和翔环保科技有限公司出资新设立楚雄和翔城市综合服务

有限公司（持股比例100%）；

14、2025年12月，昆明和翔城市综合服务有限公司对外转让100%股权，不再纳入公司合并报表范围。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）90境内会计师事务所审计服务的连续年限10年境内会计师事务所注册会计师姓名陈应爵、向晴

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限陈应爵连续服务第五年、向晴服务第一年

境外会计师事务所名称（如有）无

境外会计师事务所报酬（万元）（如有）-

境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）无

境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）无

境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有）无

当期是否改聘会计师事务所：□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况：□适用□不适用本年度，公司聘请了天健会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，本期支付审计费用20万元。

本年度，公司因重大资产重组事项，聘请长江证券承销保荐有限公司为独立财务顾问，期间尚未支付财务顾问费用。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项：□适用□不适用

52新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文诉讼（仲诉讼（仲涉案金额是否形成预诉讼（仲诉讼（仲裁）基本情况裁）审理结裁）判决执披露日期披露索引（万元）计负债裁）进展果及影响行情况作为被告或被申请人涉及

的劳动劳务纠纷、侵权或1901.19否未结案///其他纠纷

作为原告涉及的应收账款6529.60否未结案///

纠纷、其他纠纷

十二、处罚及整改情况公司报告期不存在重大处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用关获批占同可获关联联关联交的交是否关联关联类交得的关联交易关联关联交交易交易金额易额超过交易披露交易易金同类披露索引方关系易内容定价易（万度获批结算日期类型额的交易原则价元）（万额度方式比例市价

格元）深交所《关于南阳新大物业管市20242025年度日常经公司正物业服提供理业务市场场银行年12营性关联交易预

参股58.810.02%60否/务有限责服务及专业原则价转账月14计的公告》（公公司

任公司化服务格日告编号2024-

053）

南阳新大市公司正物业服接受购买劳市场场

参股2.320.00%0银行

是/务有限责服务务服务原则价转账公司任公司格委托进深交所《关于江西中泽公司行专项市20242025年度日常经

新大正物原参接受物业管市场场299.20.32%2500银行年

12

/营性关联交易预否业股份有股公服务理，购原则价转账月14计的公告》（公限公司司买劳务格日告编号2024-服务053）深交所《关于海南旅投物业管市20242025年度日常经公司新大正医提供理业务市场场12

参股416.050.14%1000

银行/年营性关联交易预否疗保障有服务及专业原则价转账月14计的公告》（公公司

限公司化服务格日告编号2024-

053）海南旅投公司委托进市2024深交所《关于接受市场银行

新大正医参股行专项场1241.961.33%3500否/年122025年度日常经服务原则转账疗保障有公司物业管价月14营性关联交易预

53新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文限公司理，购格日计的公告》（公买劳务告编号2024-服务053）监事深交所《关于任职物业管市20242025年度日常经欧菲斯集公司提供理业务市场场银行年12营性关联交易预

团股份有下属55.370.02%60否/服务及专业原则价转账月14计的公告》（公限公司全资

化服务格日告编号2024-子公

053）

司雅安雨城市公司大正城市提供销售劳市场场银行

参股19.580.01%0是/服务有限服务务服务原则价转账公司责任公司格成都红土市监事菁科创业提供驾驶服市场场银行

任职2.540.00%0是/投资管理服务务原则价转账公司有限公司格公司下属全资委托进子公深交所《关于行清洁司重市20242025年度日常经重庆大正专项业庆大接受市场场银行年12营性关联交易预

清洁服务务管165.380.18%200否/世界服务原则价转账月14计的公告》（公有限公司理，购保洁格日告编号2024-买劳务有限053）服务公司参股公司监事深交所《关于任职欧菲斯办市20242025年度日常经公司公伙伴重购买购买办市场场银行年12营性关联交易预

下属57.680.06%100否/庆有限公产品公用品原则价转账月14计的公告》（公全资

司格日告编号2024-子公

053）

司深交所《关于重庆保税物业管市20242025年度日常经公司港区港佳提供理业务市场场12

参股22.930.01%50银行

否/年营性关联交易预综合服务服务及专业原则价转账月14计的公告》（公公司

有限公司化服务格日告编号2024-

053）

丝路大正市城市运营公司接受购买劳市场场银行

管理（重参股61.450.07%0是/服务务服务原则价转账

庆）有限公司格公司

合计----2403.27--7470----------大额销货退回的详细情况不适用

按类别对本期将发生的日常关联交易公司与关联方的年度日常关联交易预计是基于公司当时的经营计划进行的评估和预测，最终发进行总金额预计的，在报告期内的实生额受公司经营需求及关联人业务实际发展状况的影响，因此预计与实际发生情况存在一定的际履行情况（如有）差异。

交易价格与市场参考价格差异较大的不适用原因（如适用）

54新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

报告期内，公司及部分子公司的办公场地、员工宿舍系租赁；公司位于重庆市沙坪坝区都市花园、渝中区上清寺路9号、九龙坡区渝新路、重庆市远洋山水赋、民兴物业位于成都市高新区蜀都2期的房产及停车位用于出租。

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

55新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）报告期内审批的对报告期内对外担保外担保额度合计0实际发生额合计0

（A1） （A2）报告期末已审批的报告期末实际对外对外担保额度合计0担保余额合计0

（A3） （A4）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）

//报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度0实际担保余额合计0

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）重庆麟瑄环保科技有限公司重庆麟另一股主债务和瑄环2023年2023年东李振履行期连带责保科技07月11500007月063740宇（持限届满否否任保证有限公日日股比例之日起司49%）已三年签署《反担保协议》报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合3740

（C1） 计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度5000实际担保余额合计3740

合计（C3） （C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计0发生额合计3740

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）

56新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期末已审批的报告期末实际担保担保额度合计5000余额合计3740

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保0

的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

0

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产50%部分的金额

0

（F）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 0

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任未发生

的情况说明（如有）违反规定程序对外提供担保的说明（如未发生

有）

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

公司报告期不存在其他重大合同。

57新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元尚未使本期已报告期末募集报告期内已累计使用募累计变更用累计变更用尚未使用用募集闲置两年以募集募集证券上募集资金募集资金使用募资金使用比例变更用途

1集资金总额3=2/途的募集资途的募集资募集资金资金用上募集资金年份方式市日期总额净额（）集资金

（2（）（）的募集资

）1金总额金总额比例总额途及去金额总额（）金总额向首次2019年永久补

2019

公开12月43467.343467.33.639288.4690.39%016929.538.95%4178.84充流动1439.42年发行03日资金

合计----43467.343467.33.639288.4690.39%016929.538.95%4178.84--1439.42

募集资金总体使用情况说明：

经中国证券监督管理委员会（证监许可〔2019〕1994号）文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商长江证券承销保荐有限公司采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票 17910667股，发行价为每股人民币 26.76元，共计募集资金47928.94万元，坐扣承销和保荐费用3070.78万元（不含增值税）后的募集资金为44858.16万元，已由主承销商长江证券承销保荐有限公司于2019年11月26日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用1296.53万元及已预付承销及保荐费94.33万元后，公司本次募集资金净额为43467.30万元。

报告期内，公司使用募集资金3.6万元，累计使用募集资金39288.46万元（含变更用途的募集资金16929.50万元），结余募集资金及利息收入

6535.13万元已永久补充流动资金。

58新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元项目是否已项目达可行项本报是否变更项募集资金截至期末累截至期末到预定本报告期截止报告期性是融资项目证券上市承诺投资项目和超目调整后投告期达到

目(含承诺投资计投入金额投资进度可使用实现的效末累计实现否发

名称日期募资金投向性资总额(1)投入预计

部分变总额(2)(3)＝(2)/(1)状态日益的效益生重质金额效益

更)期大变化承诺投资项目生企业信息2019年2024年企业信息化建设项产不适

化建设项12月03否9271.049271.047122.2876.82%12月31否目建用目日日设

2019运年2024年

物业业务1203营月物业业务拓展项目否594059405940100.00%01月01760.967807.53否否拓展项目管日日理人力资源2019生年2024年及企业文1203人力资源及企业文产月否3643.293643.293.62868.0678.72%12月31不适否化建设项化建设项目建用日日目设

2019运市政环卫年2024年

市政环卫业务拓展营

业务拓展12月03是103643134.53319.07105.89%12月31455.612170.38是否项目管项目日日理收购香格里拉市和

2019翔环保科技有限公投年100%

/1203司股权及收资月否7229.57229.5100.00%1553.113831.23是否购瑞丽市滨南环境并日管理有限公司购

100%股权

停车场改2019年停车场改造及投资运是11248.971548.97109.557.07%2024年否否

59新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

造及投资12月03建设项目营12月31建设项目日管日理

2019年

偿还银行还不适

12月03偿还银行贷款项目否300030003000100.00%否

贷款项目贷用日投

2019年收购四川民兴物业

资

/12月03管理有限公司否97009700100.00%179.056618.44是否并

日100%股权购

承诺投资项目小计--43467.343467.33.639288.46----2948.7320427.58----超募资金投向

2026年

补不适

无12月31无否00000.00%否流用日

合计--43467.343467.33.639288.46----2948.7320427.58----

分项目说明未达到计划1.物业业务拓展项目：受到上游房地产行业下行影响，物业管理行业增量市场空间有限，存量市场竞争激烈，对项目新接、续约、撤场等都造成了影进度、预计收益的情况响，物业业务拓展项目增速放缓、利润下降，因此该项目本年未达预计收益。

和原因（含“是否达到2.停车场改造及投资建设项：2020年10月，公司变更了“停车场改造及投资”项目部分募集资金用于收购四川民兴物业，保留了停车场改造及投资的第一预计效益”选择“不适项“在管停车场改造升级”，主要针对公司现有在管停车场进行改造升级，因改造升级过程中涉及与产权方/所有方方案的沟通及拟定，该项资金使用进度用”的原因）较为缓慢。公司将结合当前战略布局和城市运营服务业务发展需求，未来适时以自有资金统筹投入停车场相关业务。

项目可行性发生重大变不适用化的情况说明

超募资金的金额、用途不适用及使用进展情况存在擅自变更募集资金

用途、违规占用募集资不适用金的情形适用以前年度发生2021年2月22日，公司第二届董事会第五次会议、第二届监事会第五次会议审议通过《关于设立全资子公司并变更部分募投项目实施主体、实施地募集资金投资项目实施点的议案》，同意在深圳设立全资子公司新增为企业信息化建设项目的实施主体。2021年3月16日，新设立全资子公司深圳慧链云科技有限公司完成地点变更情况

工商登记，公司企业信息化建设项目实施主体变更为新大正公司和深圳慧链云科技有限公司、实施地点变更为重庆和深圳。

2022年10月26日，公司第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十五次会议审议通过《关于变更部分募投项目实施主体暨向全资子公司增资的议案》，同意将市政环卫业务拓展项目实施主体变更为公司全资子公司四川和翔环保科技有限公司，以其所在地为募投项目的实施地点，并以“市政环

60新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文卫业务拓展”项目募集资金10364.00万元对其增资。公司市政环卫业务拓展项目实施主体变更为四川和翔环保科技有限公司，实施地点变更为四川和翔环保科技有限公司所在地。

募集资金投资项目实施不适用方式调整情况适用募集资金投资项目先期

2019年12月24日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同

投入及置换情况

意以募集资金置换预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的自筹资金3870.85万元。上述资金已于2020年1月7日完成置换。

用闲置募集资金暂时补不适用充流动资金情况适用

1.公司在募集资金投资项目的建设实施过程中，严格遵守募集资金使用的有关规定，在保证项目顺利实施及项目质量的前提下，本着合理、节约、有效的原则，审慎地使用募集资金，通过加强各个环节成本费用的控制、监督和管理，对各项资源进行合理配置，降低项目开支。

2.停车场改造及投资建设项目推进难度较大且资金使用进度缓慢，为优化资源配置、提高资金使用效率，未来将在公司作为主要实施单位的城市运营管

项目实施出现募集资金理业务中以自有资金统筹实施。

结余的金额及原因

3.为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募投项目建设和募集资金安全的前提下，公司对闲置的募集资金进行现金管理，取得了一定的理财收益及利息收入。

4.综上所述，企业信息化建设项目、人力资源及企业文化建设项目、停车场改造及投资建设项目投资进度虽未达100%，公司已于2024年12月31日予

以整体结项，产生的节余募集资金用于永久补充流动资金。

2024年12月31日，公司2024年第三次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目整体结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公

尚未使用的募集资金用司将首次公开发行股票募集资金投资项目予以整金结项，并将节余募集资金（包含理财收益、存款利息等，最终金额以资金转出当日专户余额为准）永途及去向久补充流动资金。节余募集资金转出后，在银行开立的募集资金专户将不再使用。截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金6535.66万元存放于募集资金专户中。

募集资金使用及披露中无存在的问题或其他情况

3、募集资金变更项目情况

□适用□不适用

单位：万元本报告项目达到变更后的项变更后项目拟投截至期末实际是否达融资项募集对应的原期实际截至期末投资进预定可使本报告期实目可行性是变更后的项目入募集资金总额累计投入金额到预计

目名称方式承诺项目投入金度(3)=(2)/(1)用状态日现的效益否发生重大

(1)(2)效益额期变化

停车场首次收购四川民兴物业管理停车场改970009700100.00%179.05是否

61新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

改造及公开有限公司100%股权造及投资投资建发行建设项目设项目收购香格里拉市和翔环市政环

首次保科技有限公司100%市政环卫卫业务

公开股权及收购瑞丽市滨南业务拓展7229.507229.5100.00%1553.11是否拓展项发行环境管理有限公司项目目

100%股权

合计------16929.5016929.5----1732.16----

1.收购四川民兴物业管理有限公司100%股权项目

公司综合考虑外部市场环境，结合现阶段发展需求，秉持合理配置公司资源，提高募集资金使用效率的原则，以及为了增强公司整体经济效益，维护全体股东利益，公司拟变更原募投项目“停车场改造及投资建设”募集资金用途，从中调出募集资金9700万元，用于收购四川民兴物业管理有限公司100%股权。公司2020年10月13日召开的第二届董事会第三次会议、2020年10月29日召开的第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途用于收购四川民兴物业管理有限公司100%股权的议案》，并于同日进行变更原因、决策程序及信息披露情况说公告。

明(分具体项目)2.收购香市和翔及瑞丽缤南100%股权项目公司根据现阶段市政环卫业务经营发展的需求，为进一步提高募集资金使用效率，确保募集资金有效使用，拟变更原募投项目“市政环卫业务拓展项目”募集资金用途，项目实施主体暨公司全资子公司四川和翔环保科技有限公司拟从原募投项目“市政环卫业务拓展”中调出募集资金7229.50万元，用于收购香市和翔及瑞丽缤南100%股权。公司于2023年6月11日召开的第三届董事会第二次会议、

2023年6月20日召开的2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途用于收购股权的议案》，并于2023年6月20日进行公告。

未达到计划进度或预计收益的情况和原不适用

因(分具体项目)变更后的项目可行性发生重大变化的情不适用况说明

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见经核查，保荐机构认为，新大正已按相关法律法规及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的存放与使用情况，募集资金实际使用情况与公司定期报告及其他信息披露文件中不存在重大差异。公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

62新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

十七、其他重大事项的说明序号事项披露日期

1关于首次公开发行股票募集资金账户注销完成的公告2025年2月25日

22024年度利润分配预案及2025年中期分红规划的公告2025年4月29日

3关于公司回购股份方案的公告2025年4月29日

42024年年度分红派息实施公告2025年5月28日

5关于董事会秘书辞职暨聘任董事会秘书的公告2025年8月26日

6关于筹划重大资产重组的停牌公告2025年9月16日

7关于披露重组预案的一般风险提示暨公司股票复牌的公告2025年9月29日

8发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案2025年9月29日

92025年中期分红方案的公告2025年10月30日

10关于修订《公司章程》等制度的公告2025年10月30日

112025年中期分红派息实施公告2025年12月17日

12关于公司回购股份方案实施完成暨股份变动的公告2025年12月30日

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

63新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积发行送数量比例金转其他小计数量比例新股股股

一、有限售条件股份131782505.82%8807588075132663255.86%

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股131782505.82%8807588075132663255.86%

其中：境内法人持股

境内自然人持股131782505.82%8807588075132663255.86%

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件股份21309953394.18%-88075-8807521301145894.14%

1、人民币普通股21309953394.18%-88075-8807521301145894.14%

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数226277783100.00%00000226277783100.00%

股份变动的原因：截至2025年12月，董监高锁定股份13266325股，较年初增加88075股。

股份变动的批准情况：根据董监高持股相关规定进行锁定。

股份变动的过户情况：不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等

财务指标的影响：□适用□不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容：□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

64新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位：股本期增加限售本期解除股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数限售股数李茂顺1181250011812500高管锁定股高管任期内锁定刘文波490875490875高管锁定股高管任期内锁定彭波354375118125472500高管锁定股2026年5月15日田维正22650056625169875高管锁定股2026年4月26日高文田158400158400高管锁定股2026年7月24日翁家林7972526575106300高管锁定股2026年4月26日杨谭5587555875高管锁定股高管任期内锁定

合计131782501447005662513266325----

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股年度报报告期末告披露表决权恢年度报告披露日日前上复的优先前上一月末表决报告期末普通股

11298一月末10898股股东总0权恢复的优先股0

股东总数普通股数（如股东总数（如股东总有）（参有）（参见注8）数见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻报告期内持有有限售持有无限售股东性持股比报告期末持结情况股东名称增减变动条件的股份条件的股份质例股数量情况数量数量数股份状态量

王宣境内自28.85%652744260065274426不适用0

65新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

然人重庆大正商务信境内非

息咨询合伙企业国有法17.40%393750000039375000不适用0（有限合伙）人境内自

李茂顺6.96%157500000118125003937500不适用0然人境内自

罗渝陵3.13%7077320-19200007077320不适用0然人境内自

#俞文灿2.19%496165871804004961658不适用0然人境内自

廖才勇1.19%2703220-13680002703220不适用0然人境内自

陈建华1.07%2420000-15750002420000不适用0然人境内自

朱蕾1.04%2360020-11500002360020不适用0然人招商银行股份有

限公司－东方红

其他0.99%2241915224191502241915不适用0远见价值混合型证券投资基金

MORGAN

STANLEY &

CO. 境外法 0.92% 2072957 1551284 0 2072957 不适用 0

INTERNATION 人

AL PLC.战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东无

的情况（如有）（参见注

3）

上述股东关联关系或一致

上述股东中王宣、李茂顺为一致行动人关系行动的说明

上述股东涉及委托/受托表

决权、放弃表决权情况的不涉及说明前10名股东中存在回购专

户的特别说明（如有）前10名股东中存在回购专户，公司回购专户持有250万股，持股比例为1.10%。

（参见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量王宣65274426人民币普通股65274426重庆大正商务信息咨询合39375000人民币普通股39375000

伙企业（有限合伙）罗渝陵7077320人民币普通股7077320

#俞文灿4961658人民币普通股4961658李茂顺3937500人民币普通股3937500廖才勇2703220人民币普通股2703220陈建华2420000人民币普通股2420000朱蕾2360020人民币普通股2360020

招商银行股份有限公司－东方红远见价值混合型证2241915人民币普通股2241915券投资基金

MORGAN STANLEY &

CO. INTERNATIONAL 2072957 人民币普通股 2072957

PLC.

66新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售

10上述股东中王宣、李茂顺为一致行动人关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系流通股股东和前名股东

或是否为一致行动人。

之间关联关系或一致行动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如未知其他是否参与融资融券业务。有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化：□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人是否取得其他国家或地区控股股东姓名国籍居留权王宣中国否主要职业及职务担任公司终身名誉董事长报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况无公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人是否取得其他国家实际控制人姓名与实际控制人关系国籍或地区居留权王宣本人中国否

李茂顺一致行动（含协议、亲属、同一控制）中国否

主要职业及职务王宣担任公司终身名誉董事长、李茂顺担任公司董事长。

过去10年曾控股的境内外无上市公司情况公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

67新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司：□适用□不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

法定代表人/单主要经营业务或管理法人股东名称成立日期注册资本位负责人活动重庆大正商务信息咨询合伙

王宣、李茂顺2016年06月02财产份额总计日企业（有限合伙）28906250商务信息咨询

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况：□适用□不适用已回购数量占股权激励方案披露时拟回购股份占总股本的拟回购金额已回购数量计划所涉及拟回购期间回购用途

间数量（股）比例（万元）（股）的标的股票的比例（如有）

20254

2025年04716332股-0.32%-

年用于员工持

1000-2000-2026410500000.00%

月2914326650.63%月年股计划或股日股月权激励

68新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况：□适用□不适用

五、优先股相关情况报告期公司不存在优先股。

69新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

70新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年04月16日

审计机构名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师姓名陈应爵、向晴审计报告正文

新大正物业集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了新大正物业集团股份有限公司（以下简称新大正公司）财务报表，包括

2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并

及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了新大正公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师

职业道德守则，我们独立于新大正公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些

71新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十三)及附注五(二)1。

新大正公司的营业收入主要来自于物业服务。2025年度，新大正公司营业收入为

301343.66万元，为合并利润表的重要组成项目。由于营业收入是新大正公司关键业绩指标之一，可能存在新大正公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且收入确认涉及复杂的信息系统和管理层判断，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查服务合同，了解和评价新大正公司的收入确认政策是否符合企业会计准则的

规定、收入确认方法是否适当；

(3)结合应收账款函证，函证主要客户的交易金额；

(4)对收费信息系统相关参数进行核实，检查主要项目的收费信息与账面记录金额是否存在异常情况；

(5)检查服务合同、收入结算单据、销售发票、银行收款记录等原始证据，测试收入与账面记录金额是否存在重大差异；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当的会计期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

72新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

(二)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十一)及附注五(一)3。

截至2025年12月31日，新大正公司应收账款账面余额为78668.97万元，坏账准备为3609.75万元，账面价值为75059.22万元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层对预期收取

现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划

分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款的函证和期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

73新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估新大正公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

新大正公司治理层（以下简称治理层）负责监督新大正公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

74新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程

序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对新大正公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新大正公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就新大正公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

75新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：陈应爵（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：向晴

二〇二六年四月十六日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：新大正物业集团股份有限公司

2025年12月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金542459598.59599880907.26结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据5438492.81174405.12

应收账款750592243.86765975224.20应收款项融资

预付款项8227141.956988934.12应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款140170032.64140784417.07

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货9220384.587934427.07

其中：数据资源合同资产持有待售资产

76新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

一年内到期的非流动资产424927.61409272.92

其他流动资产25468401.9715069958.92

流动资产合计1482001224.011537217546.68

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款554088.31979015.92

长期股权投资11513878.9724845591.28

其他权益工具投资0.000.00

其他非流动金融资产18910376.1719693586.43

投资性房地产81598860.0093325000.00

固定资产169634129.23160390159.58

在建工程3514198.63607431.24

生产性生物资产0.000.00

油气资产0.000.00

使用权资产26531675.2727721882.97

无形资产100355405.4395524312.06

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉127789257.77127789257.77

长期待摊费用1803903.281020313.72

递延所得税资产7018718.796757864.18

其他非流动资产526770.020.00

非流动资产合计549751261.87558654415.15

资产总计2031752485.882095871961.83

流动负债：

短期借款777000.00777000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款270665584.80308704342.04预收款项

合同负债32883206.5331816915.46卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬233091201.07242196155.97

77新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

应交税费27285406.7229175743.04

其他应付款119149090.66144218259.77

其中：应付利息

应付股利568770.8922482778.30应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债19794665.3320673574.75

其他流动负债1972992.381907388.53

流动负债合计705619147.49779469379.56

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款30965674.2530838116.90应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债13338054.9815514688.48

长期应付款380161.580.00长期应付职工薪酬预计负债

递延收益6761753.437048753.47

递延所得税负债5026768.935463071.01

其他非流动负债0.000.00

非流动负债合计56472413.1758864629.86

负债合计762091560.66838334009.42

所有者权益：

股本226277783.00226277783.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积367093170.01368039039.03

减：库存股28169075.8215188696.60

其他综合收益24274789.0224742789.02专项储备

盈余公积109498554.36101029996.44一般风险准备

未分配利润512993308.55501817590.87

归属于母公司所有者权益合计1211968529.121206718501.76

少数股东权益57692396.1050819450.65

所有者权益合计1269660925.221257537952.41

负债和所有者权益总计2031752485.882095871961.83

法定代表人：李茂顺主管会计工作负责人：杨谭会计机构负责人：李艳

78新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金439457855.47455970735.32交易性金融资产衍生金融资产

应收票据5438492.81174405.12

应收账款470270731.31516502721.35应收款项融资

预付款项4646978.924622817.60

其他应收款237832366.07214215148.62

其中：应收利息

应收股利1506441.6123133559.29

存货8143917.347053558.78

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产0.00447245.63

其他流动资产14168231.294621245.88

流动资产合计1179958573.211203607878.30

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款0.000.00

长期股权投资367707295.77371225580.51

其他权益工具投资0.000.00

其他非流动金融资产18410376.1719193586.43

投资性房地产18019200.0018666600.00

固定资产126227404.76130003436.11

在建工程0.000.00

生产性生物资产0.000.00

油气资产0.000.00

使用权资产17520206.3313868025.14

无形资产4393994.726594002.68

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉0.000.00

长期待摊费用964479.111020313.72

递延所得税资产3712111.633987779.80

79新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他非流动资产107470.020.00

非流动资产合计557062538.51564559324.39

资产总计1737021111.721768167202.69

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款279804157.94267341125.71预收款项

合同负债26161113.6225750091.76

应付职工薪酬163267084.57177607102.75

应交税费1566423.434799366.79

其他应付款101425444.43123132808.94

其中：应付利息

应付股利22482778.30持有待售负债

一年内到期的非流动负债9914250.9513686660.75

其他流动负债1569666.821545005.50

流动负债合计583708141.76613862162.20

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债7543562.514726120.68长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益6761753.437048753.47

递延所得税负债0.000.00

其他非流动负债0.000.00

非流动负债合计14305315.9411774874.15

负债合计598013457.70625637036.35

所有者权益：

股本226277783.00226277783.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积373474988.97373474988.97

减：库存股28169075.8215188696.60

其他综合收益9987558.519987558.51专项储备

80新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

盈余公积109498554.36101029996.44

未分配利润447937845.00446948536.02

所有者权益合计1139007654.021142530166.34

负债和所有者权益总计1737021111.721768167202.69

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入3013436635.783387201590.34

其中：营业收入3013436635.783387201590.34

利息收入0.000.00

已赚保费0.000.00

手续费及佣金收入0.000.00

二、营业总成本2890004594.033253478463.41

其中：营业成本2643396349.662991340325.58

利息支出0.000.00

手续费及佣金支出0.000.00

退保金0.000.00

赔付支出净额0.000.00

提取保险责任合同准备金净额0.000.00

保单红利支出0.000.00

分保费用0.000.00

税金及附加15821944.1519124326.14

销售费用52025980.9846929673.32

管理费用179819216.70196407064.54

研发费用0.000.00

财务费用-1058897.46-322926.17

其中：利息费用2723409.892237831.00

利息收入5244331.673635988.59

加：其他收益19663524.2632714787.01

投资收益（损失以“－”号填列）2815870.73602851.15

其中：对联营企业和合营企业的投资收益3269724.01485212.34

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益0.000.00

汇兑收益（损失以“-”号填列）0.000.00

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）0.000.00

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-4792024.42-8674893.51

信用减值损失（损失以“-”号填列）-7469104.90-8397823.29

资产减值损失（损失以“-”号填列）0.000.00

资产处置收益（损失以“-”号填列）324625.64517069.84

三、营业利润（亏损以“－”号填列）133974933.06150485118.13

加：营业外收入467269.85353144.72

减：营业外支出4217549.103014320.66

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）130224653.81147823942.19

81新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

减：所得税费用17779377.7420547957.37

五、净利润（净亏损以“－”号填列）112445276.07127275984.82

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）112445276.07127275984.82

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）0.000.00

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润94871987.90113774585.45

2.少数股东损益17573288.1713501399.37

六、其他综合收益的税后净额-468000.00-65000.00

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-468000.00-65000.00

（一）不能重分类进损益的其他综合收益0.000.00

1.重新计量设定受益计划变动额0.000.00

2.权益法下不能转损益的其他综合收益0.000.00

3.其他权益工具投资公允价值变动0.000.00

4.企业自身信用风险公允价值变动0.000.00

5.其他0.000.00

（二）将重分类进损益的其他综合收益-468000.00-65000.00

1.权益法下可转损益的其他综合收益0.000.00

2.其他债权投资公允价值变动0.000.00

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额0.000.00

4.其他债权投资信用减值准备0.000.00

5.现金流量套期储备0.000.00

6.外币财务报表折算差额0.000.00

7.其他-468000.00-65000.00

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额0.000.00

七、综合收益总额111977276.07127210984.82

归属于母公司所有者的综合收益总额94403987.90113709585.45

归属于少数股东的综合收益总额17573288.1713501399.37

八、每股收益

（一）基本每股收益0.420.51

（二）稀释每股收益0.420.51

法定代表人：李茂顺主管会计工作负责人：杨谭会计机构负责人：李艳

4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入2466222384.952829363756.39

减：营业成本2221865349.272551051051.91

税金及附加7930897.289209602.29

销售费用45221498.3538793361.01

管理费用140436150.21147003192.89

研发费用0.000.00

财务费用-3156580.07-1572467.57

其中：利息费用664318.75761481.27

利息收入4985607.403194774.18

加：其他收益8016815.487869478.64

投资收益（损失以“－”号填列）39764521.7832136723.32

82新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其中：对联营企业和合营企业的投资收益3964784.26814123.70以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-

0.000.00”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）0.000.00

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-1430610.26-8090775.23

信用减值损失（损失以“-”号填列）-2194370.92-302412.04

资产减值损失（损失以“-”号填列）0.000.00

资产处置收益（损失以“-”号填列）71628.3023304.04

二、营业利润（亏损以“－”号填列）98153054.29116515334.59

加：营业外收入353474.96138081.03

减：营业外支出2786710.671962822.49

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）95719818.58114690593.13

减：所得税费用11034239.3814613807.92

四、净利润（净亏损以“－”号填列）84685579.20100076785.21

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）84685579.20100076785.21

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）0.000.00

五、其他综合收益的税后净额0.000.00

（一）不能重分类进损益的其他综合收益0.000.00

1.重新计量设定受益计划变动额0.000.00

2.权益法下不能转损益的其他综合收益0.000.00

3.其他权益工具投资公允价值变动0.000.00

4.企业自身信用风险公允价值变动0.000.00

5.其他0.000.00

（二）将重分类进损益的其他综合收益0.000.00

1.权益法下可转损益的其他综合收益0.000.00

2.其他债权投资公允价值变动0.000.00

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额0.000.00

4.其他债权投资信用减值准备0.000.00

5.现金流量套期储备0.000.00

6.外币财务报表折算差额0.000.00

7.其他0.000.00

六、综合收益总额84685579.20100076785.21

七、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3236848055.713564861435.80

客户存款和同业存放款项净增加额0.000.00

向中央银行借款净增加额0.000.00

向其他金融机构拆入资金净增加额0.000.00

收到原保险合同保费取得的现金0.000.00

收到再保业务现金净额0.000.00

保户储金及投资款净增加额0.000.00

83新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

收取利息、手续费及佣金的现金0.000.00

拆入资金净增加额0.000.00

回购业务资金净增加额0.000.00

代理买卖证券收到的现金净额0.000.00

收到的税费返还0.000.00

收到其他与经营活动有关的现金34719409.5765073258.20

经营活动现金流入小计3271567465.283629934694.00

购买商品、接受劳务支付的现金706209767.83813779473.38

客户贷款及垫款净增加额0.000.00

存放中央银行和同业款项净增加额0.000.00

支付原保险合同赔付款项的现金0.000.00

拆出资金净增加额0.000.00

支付利息、手续费及佣金的现金0.000.00

支付保单红利的现金0.000.00

支付给职工以及为职工支付的现金2216755043.402378165677.08

支付的各项税费161091576.32189161675.37

支付其他与经营活动有关的现金66904708.30106504383.96

经营活动现金流出小计3150961095.853487611209.79

经营活动产生的现金流量净额120606369.43142323484.21

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金12079600.000.00

取得投资收益收到的现金2509948.230.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1059504.092168295.85

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.00

收到其他与投资活动有关的现金1704690.46196429.00

投资活动现金流入小计17353742.782364724.85

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金39904978.2738447307.45

投资支付的现金980000.002250000.00

质押贷款净增加额0.000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额2111700.0021688488.90

支付其他与投资活动有关的现金9192.310.00

投资活动现金流出小计43005870.5862385796.35

投资活动产生的现金流量净额-25652127.80-60021071.50

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金70000.0014630000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金70000.0014630000.00

取得借款收到的现金3115025.737186921.72

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计3185025.7321816921.72

偿还债务支付的现金2987594.904036000.11

分配股利、利润或偿付利息支付的现金109546538.1169891170.27

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润10848716.415020248.02

支付其他与筹资活动有关的现金39511179.8941049807.85

筹资活动现金流出小计152045312.90114976978.23

筹资活动产生的现金流量净额-148860287.17-93160056.51

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响0.000.00

五、现金及现金等价物净增加额-53906045.54-10857643.80

加：期初现金及现金等价物余额593484682.03604342325.83

六、期末现金及现金等价物余额539578636.49593484682.03

84新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2648632405.302986733639.82

收到的税费返还0.000.00

收到其他与经营活动有关的现金200106211.9278437488.80

经营活动现金流入小计2848738617.223065171128.62

购买商品、接受劳务支付的现金795175555.71888925302.15

支付给职工以及为职工支付的现金1640543381.751877351739.54

支付的各项税费76411341.9485509674.79

支付其他与经营活动有关的现金279108031.0773072374.01

经营活动现金流出小计2791238310.472924859090.49

经营活动产生的现金流量净额57500306.75140312038.13

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金12079600.003045609.48

取得投资收益收到的现金60513625.2013359390.55

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额664300.51835905.67

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.00

收到其他与投资活动有关的现金1379301.66196429.00

投资活动现金流入小计74636827.3717437334.70

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金9978920.6413359886.20

投资支付的现金9795001.003270000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.00

支付其他与投资活动有关的现金0.000.00

投资活动现金流出小计19773921.6416629886.20

投资活动产生的现金流量净额54862905.73807448.50

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.000.00

取得借款收到的现金0.000.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计0.000.00

偿还债务支付的现金0.000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金97710490.6064075918.15

支付其他与筹资活动有关的现金30718685.2034454384.46

筹资活动现金流出小计128429175.8098530302.61

筹资活动产生的现金流量净额-128429175.80-98530302.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响0.000.00

五、现金及现金等价物净增加额-16065963.3242589184.02

加：期初现金及现金等价物余额453695767.57411106583.55

六、期末现金及现金等价物余额437629804.25453695767.57

85新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权所有者权益合其他综合收专项一般风其益

股本优先永续其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润小计计益储备险准备他股债他

226277783.00.0368039039.015188696.624742789.0101029996.4501817590.81206718501.750819450.61257537952.4

一、上年期末余额0.000.000.000.00

0030247651

0.0

加：会计政策变更0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

前期差错更正0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

226277783.00.0368039039.015188696.624742789.0101029996.4501817590.81206718501.750819450.61257537952.4

二、本年期初余额0.000.000.000.00

0030247651

三、本期增减变动金额0.012980379.2

0.000.000.00-945869.02-468000.000.008468557.920.0011175717.685250027.366872945.4512122972.81（减少以“－”号填列）02

0.017573288.1

（一）综合收益总额0.000.000.000.000.00-468000.000.000.000.0094871987.9094403987.90111977276.07

07

（二）所有者投入和减少0.012980379.2

0.000.000.00-945869.020.000.000.000.000.00-13926248.24148373.69-13777874.55

资本02

0.0

1．所有者投入的普通股0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002415818.732415818.73

0

2．其他权益工具持有者投0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

入资本0

3．股份支付计入所有者权0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

益的金额0

0.012980379.2-

4．其他0.000.000.00-945869.020.000.000.000.000.00-13926248.24-16193693.28

022267445.04

86新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

-

0.0-

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.008468557.920.00-75227712.3010848716.4-86076428.71

083696270.22

0.0

1．提取盈余公积0.000.000.000.000.000.000.008468557.920.00-8468557.920.000.000.00

0

0.0

2．提取一般风险准备0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

-

3．对所有者（或股东）的0.0-

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-75227712.3010848716.4-86076428.71

分配075227712.30

1

0.0

4．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

（四）所有者权益内部结0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

转01．资本公积转增资本（或0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

股本）02．盈余公积转增资本（或0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

股本）0

0.0

3．盈余公积弥补亏损0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

4．设定受益计划变动额结0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

转留存收益0

5．其他综合收益结转留存0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

收益0

0.0

6．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

（五）专项储备0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

1．本期提取0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

2．本期使用0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

（六）其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

226277783.00.0367093170.028169075.824274789.0109498554.3512993308.51211968529.157692396.11269660925.2

四、本期期末余额0.000.000.000.00

0012265202

87新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

上期金额

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东权所有者权益合其他综合收专项一般风其

股本优先永续其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润小计益计益储备险准备他股债他

227759683.00.0389415201.123199888.024807789.0483915630.31193720733.426571999.61220292733.0

一、上年期末余额0.000.000.0091022317.920.00

000029336

0.0

加：会计政策变更0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

前期差错更正0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

227759683.00.0389415201.123199888.024807789.0483915630.31193720733.426571999.61220292733.0

二、本年期初余额0.000.000.0091022317.920.00

000029336

三、本期增减变动金额0.0--24247451.0

-1481900.000.000.00-65000.000.0010007678.520.0017901960.4812997768.3337245219.35（减少以“－”号填列）021376162.078011191.402

0.0113774585.413501399.3

（一）综合收益总额0.000.000.000.000.00-65000.000.000.000.00113709585.45127210984.82

057

（二）所有者投入和减少0.0--15766299.6

-1481900.000.000.000.000.000.000.000.00-14846870.67919429.00

资本021376162.078011191.407

-

0.0-14630000.0

1．所有者投入的普通股-1481900.000.000.0017909557.00.000.000.000.000.000.0014630000.00

016427657.000

0

2．其他权益工具持有者投0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

入资本0

3．股份支付计入所有者权0.0

0.000.000.000.009898365.600.000.000.000.000.00-9898365.600.00-9898365.60

益的金额0

0.0

4．其他0.000.000.00-4948505.070.000.000.000.000.000.00-4948505.071136299.67-3812205.40

0

0.0--

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.0010007678.520.00-85864946.45-90885194.47

095872624.975020248.02

88新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

0.0-

1．提取盈余公积0.000.000.000.000.000.000.0010007678.520.000.000.00

010007678.52

0.0

2．提取一般风险准备0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

3．对所有者（或股东）的0.0--

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-86558696.45-91578944.47

分配086558696.455020248.02

0.0

4．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.00693750.00693750.000.00693750.00

0

（四）所有者权益内部结0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

转01．资本公积转增资本（或0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

股本）02．盈余公积转增资本（或0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

股本）0

0.0

3．盈余公积弥补亏损0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

4．设定受益计划变动额结0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

转留存收益0

5．其他综合收益结转留存0.0

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

收益0

0.0

6．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

（五）专项储备0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

1．本期提取0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

2．本期使用0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

0.0

（六）其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0

226277783.00.0368039039.015188696.624742789.0101029996.4501817590.81206718501.750819450.61257537952.4

四、本期期末余额0.000.000.000.00

0030247651

89新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

其他权益工具项目其他综合收专项储其所有者权益合

股本优先永续其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润益备他计股债他

226277783.0373474988.915188696.6101029996.4446948536.01142530166.3

一、上年期末余额0.000.000.009987558.510.00

070424

加：会计政策变更0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

前期差错更正0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

226277783.0373474988.915188696.6101029996.4446948536.01142530166.3

二、本年期初余额0.000.000.009987558.510.00

070424三、本期增减变动金额（减少以“－”号填12980379.2

0.000.000.000.000.000.000.008468557.92989308.98-3522512.32

列）2

（一）综合收益总额0.000.000.000.000.000.000.000.000.0084685579.2084685579.20

12980379.2

（二）所有者投入和减少资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-12980379.22

1．所有者投入的普通股0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

2．其他权益工具持有者投入资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

12980379.2

4．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-12980379.22

2

-

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.000.008468557.92-75227712.30

83696270.22

1．提取盈余公积0.000.000.000.000.000.000.000.008468557.92-8468557.920.00

-

2．对所有者（或股东）的分配0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-75227712.30

75227712.30

3．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

90新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（四）所有者权益内部结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

3．盈余公积弥补亏损0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

5．其他综合收益结转留存收益0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

6．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）专项储备0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

1．本期提取0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

2．本期使用0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（六）其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

226277783.0373474988.928169075.8109498554.3447937845.01139007654.0

四、本期期末余额0.000.000.009987558.510.00

072602

上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具项目其他综合收专项储其所有者权益合

股本优先永续其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润益备他计股债他

227759683.0389902645.923199888.0442744375.71138216693.1

一、上年期末余额0.000.000.009987558.510.0091022317.92

07088

加：会计政策变更0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

前期差错更正0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

227759683.0389902645.923199888.0442744375.71138216693.1

二、本年期初余额0.000.000.009987558.510.0091022317.92

07088三、本期增减变动金额（减少以“－”号填--1481900.000.000.000.00-8011191.400.000.0010007678.524204160.244313473.16

列）16427657.00

100076785.2

（一）综合收益总额0.000.000.000.000.000.000.000.000.00100076785.21

1

91新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

-

（二）所有者投入和减少资本-1481900.000.000.000.00-8011191.400.000.000.000.00-9898365.60

16427657.00

-

-

1．所有者投入的普通股-1481900.000.000.000.0017909557.00.000.000.000.000.00

16427657.00

0

2．其他权益工具持有者投入资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.000.000.000.000.009898365.600.000.000.000.00-9898365.60

4．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

-

（三）利润分配0.000.000.000.000.000.000.000.0010007678.52-85864946.45

95872624.97

-

1．提取盈余公积0.000.000.000.000.000.000.000.0010007678.520.00

10007678.52

-

2．对所有者（或股东）的分配0.000.000.000.000.000.000.000.000.00-86558696.45

86558696.45

3．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.00693750.00693750.00

（四）所有者权益内部结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

3．盈余公积弥补亏损0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

5．其他综合收益结转留存收益0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

6．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）专项储备0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

1．本期提取0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

2．本期使用0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（六）其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

226277783.0373474988.915188696.6101029996.4446948536.01142530166.3

四、本期期末余额0.000.000.009987558.510.00

070424

92新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

三、公司基本情况

新大正物业集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）于1998年12月10日在重庆市工商行政

管理局渝中区分局登记注册，总部位于重庆市。公司现持有统一社会信用代码为915001032030285054的营业执照，注册资本226277783.00元，股份总数226277783股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份 A股 13266325股；无限售条件的流通股份 A股 213011458股。公司股票于 2019年

12月3日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属物业管理行业。主要经营活动为各类城市公共建筑提供物业服务，专注于智慧城市公共建筑与设施的运营和管理，提供的服务主要包括基础物业服务、城市服务和创新服务。

本财务报表业经公司2026年4月16日第三届董事会第十八次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、无

形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

93新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.3%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.3%

重要的在建工程项目单项在建工程发生额或期初余额或期末余额超过资产总额0.3%的项目

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.3%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额5%

重要的子公司、非全资子公司利润总额超过集团利润总额的15%

重要的合营企业、联营企业、共同经营单项权益法核算的投资收益超过集团利润总额的15%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

94新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

11、金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)

或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公

95新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

96新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确定的

损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

97新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和

金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观

察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场

数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

98新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产确定组合的组合类别计量预期信用损失的方法依据

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约票据类型

应收商业承兑汇票风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

13、应收账款

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

确定组合的依组合类别计量预期信用损失的方法据

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款—账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失应收账款—合并范围内合并范围内关参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约关联方组合联方风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

99新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

0-3月（含，下同）1.001.00

3-6月3.003.00

6-12月5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年30.0030.00

3-4年50.0050.00

4-5年80.0080.00

5年以上100.00100.00

应收账款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

14、应收款项融资

15、其他应收款

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

确定组合组合类别计量预期信用损失的方法的依据

其他应收款—履约保履约保证参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞证金组合金口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失其他应收款—账龄组参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄

合账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失其他应收款—合并范合并范围参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞围内关联方组合内关联方口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

0-3月（含，下同）1.001.00

3-6月3.003.00

6-12月5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年30.0030.00

100新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3-4年50.0050.00

4-5年80.0080.00

5年以上100.00100.00

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

16、合同资产

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产。公司将同一合同下的合同资产相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利(该权利取决于时间流逝之外的其他因素)作为合同资产列示。

17、存货

1.存货的分类

存货包括在提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估

101新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资

产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

18、持有待售资产

19、债权投资

20、其他债权投资

21、长期应收款

22、长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性

证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。

属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本

法核算的初始投资成本。

102新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取

得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；

以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属

于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

103新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

23、投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。投资性房地产采用公

允价值计量的依据：(1)投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；(2)公司能够从房地产交易市场

上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

104新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

房屋及建筑物年限平均法10-300-53.17-10.00

机器设备年限平均法3-100-59.50-33.33

运输工具年限平均法3-50-519.00-33.33

其他设备年限平均法3-100-59.50-33.33

25、在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项

资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚

未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物自建或者外包建设完成后达到可使用状态并经验收机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准其他设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

26、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

105新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27、生物资产

28、油气资产

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1.无形资产主要系软件、特许经营使用权，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式

系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

软件预期可使用年限确定使用寿命为3-5年直线法特许经营使用权特许经营期限直线法

30、长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

31、长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

106新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

32、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同负债。公司将同一合同下的合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等

作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的

赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的

利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

107新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

35、股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

108新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

36、优先股、永续债等其他金融工具

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在

建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服

务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包

含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

109新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应

付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单

独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司结合自身业务发展战略，确立了三大业务版图，包括基础业务、城市服务和创新业务。基础业务为传统物业服务，包括保安、保洁、绿化、维修和客服等服务，城市服务主要包括城市更新、市政环卫、资产管理、社区治理等服务，创新业务主要包括物业增值服务和数字化产品运营服务等。收入确认方法具体如下：

(1)服务收入

公司提供的服务收入，满足客户在公司履约的同时即取得消耗公司履约所带来的经济利益，属于在某一时段内履行履约义务，公司结合经营模式和结算方式，区分两种情况确认收入：有合同服务周期约定时，在履约义务履行的期间内分月确认收入；无合同服务周期约定时，在服务完成时确认收入。

(2)销售商品

公司提供的商品销售，属于在某一时点履行履约义务，在满足商品已经交付给客户，公司已取得交付商品的现时收款权利，商品所有权上的风险和报酬已经转移给客户，客户已取得商品控制权时确认商品销售收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

38、合同成本

39、政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递

110新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

40、递延所得税资产/递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的

应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的

所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：(1)拥有

以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与

同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

111新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁中的和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

112新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

42、其他重要的会计政策和会计估计

与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购

113新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税13%、9%、6%、增值税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税5%、3%、1%从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从房产税1.2%12%

租计征的，按租金收入的12%、计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

重庆大世界保洁有限公司（以下简称大世界保洁公司）15%

成都嘉峰世界清洁保养有限公司（以下简称成都嘉峰公司）15%

四川民兴物业管理有限公司（以下简称民兴物业公司）15%

重庆大正保安服务有限公司（以下简称大正保安公司）20%

新大正城市运营管理（重庆）有限公司（以下简称新大正城市运营公司）20%

新大正（重庆）商业运营管理有限公司20%

重庆益客精橱餐饮管理有限公司（以下简称益客精橱公司）20%

重庆高筹智能工程有限公司20%

重庆慧璧物业服务有限公司20%

重庆大正融信物业管理有限公司20%

114新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

重庆重报智慧城市运营管理有限公司（以下简称重报智慧公司）20%

重庆新大正航空科技服务有限公司（以下简称新大正航空公司）20%

重庆欣益硕航空地面服务有限公司（以下简称欣益硕航空公司）20%

重庆航诚航空地面服务有限公司20%

重庆通维安达汽车维修服务有限公司（以下简称通维安达公司）20%

北京新大正航空科技服务有限公司20%

新大正（重庆）无人机科技有限公司20%

深圳慧链云科技有限公司20%

贵阳市大正辉尚智慧城市运营服务有限公司20%

重庆大疆商业管理有限公司20%

重庆大成壹贰陆陆商业运营管理有限公司20%

重庆慧创商业运营管理有限公司20%

上海新大正新企业服务有限公司20%

贵阳市大正彗能智慧城市运营服务有限公司20%

重庆大正贵博城市环境服务有限公司20%

重庆新大正美餐餐饮服务有限公司20%

重庆山清停车场管理有限公司20%

禄劝和翔城市综合服务有限公司20%

贵州省瓮安和翔环保科技有限公司20%

贵州省瓮安滨南城市建设综合服务有限公司20%

瑞丽市和翔环境卫生管理有限责任公司20%

重庆麟瑄环保科技有限公司20%

新大正（北京）物业管理有限公司20%翔跃（北京）物业管理有限公司20%州驰（北京）物业管理有限公司20%共创（北京）物业管理有限公司20%逸兴（北京）物业管理有限公司20%

新大正（南京）物业管理有限公司20%

合肥云创工程管理有限公司20%

南京悦宁企业服务有限公司20%

苏州丰迈环境科技有限公司20%

新大正（深圳）物业管理有限公司20%

深圳市南山区新大正物业管理有限公司20%

深圳市福田区新大正物业管理有限公司20%

深圳市罗湖区新大正物业管理有限公司20%

深圳市宝安区新大正物业管理有限公司20%

新大正（广州）物业服务管理有限公司20%

新大正（广州）城市服务有限公司20%

新大正（东莞）物业管理有限公司20%

新大正（河南）物业管理有限公司20%

易简大成（漯河）物业管理有限公司20%

易简开务（河南）物业管理有限公司20%

易简执象（河南）物业管理有限公司20%

易简悦心（河南）物业管理有限公司20%

易简同心（河南）物业管理有限公司20%

新大正（长沙）物业管理有限公司20%

杭州大正牧歌物业服务有限公司20%

新大正(海南)物业管理有限责任公司20%

海口椰城诚睿物业管理有限公司20%

新大正(武汉)物业管理有限公司20%

武汉市创逸物业管理有限公司20%

宜昌市鼎泰物业管理有限公司20%

武汉市优正保洁服务有限公司20%

武汉市瑞和城悦物业管理有限公司20%

武汉市卓睿物业服务管理有限公司20%

大理市和翔城市综合服务有限公司20%

115新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

农投和翔(西昌)环境卫生服务有限公司20%

蚌埠逸和企业管理有限公司20%

江西中泽新大正物业股份有限公司20%

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠

1.根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号)，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本公司及子公司大世界保洁公司、成都嘉峰公司、民兴物业公司2025年度享受西部大开发税收优惠政策，所得税税率为15%。

2.根据财政部税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。子公司新大正城市运营公司、益客精橱公司等66家子公司适用该税收优惠政策，2025年度企业所得税率为20%。

3.根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条，企业从事国家重点扶持的公共基础设施项

目投资经营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，

第四年至第六年减半征收企业所得税；子公司丘北和翔城市综合服务有限公司、重庆麟和瑄环保科技有

限公司（以下简称麟和瑄公司）2025年度从事生活垃圾分类和无害化处理处置项目的所得免征企业所得税，子公司香格里拉市和翔环保科技有限公司（以下简称香格里拉和翔公司）2025年度从事生活垃圾分类和无害化处理处置项目的所得减半征收企业所得税。

4.根据《云南省财政厅关于印发推进产业强省建设若干财税政策措施的通知》，对入驻瑞丽重点

开发开放试验区、勐腊（磨憨）重点开发开放试验区、河口跨境经济合作区的新办企业实行企业所得税

地方分享部分“五免五减半”优惠。子公司瑞丽市缤南环境管理有限公司（以下简称瑞丽缤南公司）2025年度企业所得税地方分享部分减半征所得税。

5.根据财政部税务总局《关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第19号），2023年8月1日至2027年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；2023年8月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。

6.根据《财政部税务总局退役军人部关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的通知》（财税〔2023〕14号），自2023年1月1日至2027年12月31日，招用自主就业退役士兵，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在

3年内按实际招用人数享受以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。

116新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文7.根据《财政部税务总局人力资源社会保障部农业农村部关于进一步支持重点群体创业就业有关税收政策的公告》（农业农村部公告2023年第15号），自2023年1月1日至2027年12月31日，企业招用脱贫人口，以及在人力资源社会保障部门公共就业服务机构登记失业半年以上且持《就业创业证》或《就业失业登记证》（注明“企业吸纳税收政策”）的人员，与其签订1年以上期限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在3年内按实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金152503.8735842.26

银行存款539445698.85593446397.15

其他货币资金2861395.876398667.85

合计542459598.59599880907.26

其他说明：

项目期末数期初数

已冻结银行存款1323651.76

保函保证金1557310.346396225.23

合计2880962.106396225.23

2、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据5438492.81137584.00

商业承兑票据36821.12

合计5438492.81174405.12

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价金额比例金额计提比值金额比例金额计提比值

117新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

例例其

中：

按组合

计提坏54384100.0054384178496100.004091.2174405

账准备2.29%92.81%92.81.36%4.12的应收票据其

中：

其中：

54384100.0054384137584137584

银行承77.08%

92.81%92.81.00.00

兑汇票

商业承40912.4091.236821.

22.92%10.00%

兑汇票36412

54384100.0054384178496100.004091.2174405

合计2.29%

92.81%92.81.36%4.12

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

4091.24-4091.24

账准备

合计4091.24-4091.24

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

（6）本期实际核销的应收票据情况

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）648780045.81714727806.29

0-3月434036987.38459801072.83

3-6月107088713.11115841482.37

6-12月107654345.32139085251.09

118新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

1至2年114084195.5470646203.73

2至3年15655335.252933902.14

3年以上8170154.377524128.63

3至4年1442837.912986466.39

4至5年2525697.90229173.09

5年以上4201618.564308489.15

合计786689730.97795832040.79

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

4670446704100.005964759647100.00

账准备0.59%0.75%

91.3791.37%23.7823.78%

的应收账款其

中：

按组合计提坏

7820193142675059278986723892765975

账准备99.41%4.02%99.25%3.02%

239.60995.74243.86317.01092.81224.20

的应收账款其

中：

786689100.0036097750592795832100.0029856765975

合计4.59%3.75%

730.97%487.11243.86040.79%816.59224.20

按组合计提坏账准备：31426995.74

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

0-3月434036987.384340369.881.00%

3-6月107088713.113212661.403.00%

6-12月107654345.325382717.275.00%

1-2年114082434.8711408243.4910.00%

2-3年15651015.254695304.5830.00%

3-4年1439737.91719868.9650.00%

4-5年1990877.971592702.3780.00%

5年以上75127.7975127.79100.00%

合计782019239.6031426995.74

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

119新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提坏账5964723.78501922.72792309.694670491.37准备

按组合计提坏23892092.817465568.4912129.4281463.8631426995.74账准备

合计29856816.597465568.49501922.72804439.1181463.8636097487.11

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款804439.11

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户一73485208.8773485208.879.34%4400264.43

客户二66219589.8766219589.878.42%3221674.49

客户三24638929.1324638929.133.13%647051.34

客户四23807667.4623807667.463.03%1326877.72

客户五17835448.5017835448.502.27%553442.81

合计205986843.83205986843.8326.19%10149310.79

120新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、合同资产

（1）合同资产情况

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

（3）按坏账计提方法分类披露

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

（5）本期实际核销的合同资产情况

5、应收款项融资

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款140170032.64140784417.07

合计140170032.64140784417.07

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

履约保证金87151928.8797785255.52

代收代付款25495273.3021981960.64

投标保证金11471614.166657993.34

项目备用金7428303.255956404.60

其他16650839.5316268506.69

合计148197959.11148650120.79

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）52191927.5566156700.21

0-3月42242561.0236853602.36

3-6月3178126.564690896.73

6-12月6771239.9724612201.12

1至2年55285430.7234923145.79

2至3年17381349.0623711805.00

3年以上23339251.7823858469.79

3至4年9045924.489012215.71

4至5年3937921.832758577.45

121新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

5年以上10355405.4712087676.63

合计148197959.11148650120.79

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

148197100.0080279140170148650100.0078657140784

计提坏5.42%5.29%

959.11%26.47032.64120.79%03.72417.07

账准备其

中：

148197100.0080279140170148650100.0078657140784

合计5.42%5.29%

959.11%26.47032.64120.79%03.72417.07

按组合计提坏账准备：8027926.47

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

履约保证金组合87151928.874357596.455.00%

账龄组合61046030.243670330.026.01%

其中：0-3月42242561.02422425.601.00%

3-6月3178126.5695343.803.00%

6-12月1618294.3580914.735.00%

1-2年9468876.92946887.7010.00%

2-3年3255127.15976538.1430.00%

3-4年165389.7882694.8950.00%

4-5年260646.50208517.2080.00%

5年以上857007.96857007.96100.00%

合计148197959.118027926.47

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减用损失值）值）

2025年1月1日余额5487965.10806430.981571307.647865703.72

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-473443.85473443.85

——转入第三阶段-325512.72325512.72

122新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期计提-58240.67-7474.41575265.45509550.37

本期核销347327.62347327.62

2025年12月31日余4956280.58946887.702124758.198027926.47

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的其他应收款347327.62

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例大理市博德尔城

市环境服务有限其他6000000.001-2年4.05%600000.00公司陕西航港城市物

履约保证金4860000.001-2年3.28%243000.00业管理有限公司

北京首都机场物履约保证金、其

4686714.401-2年、5年以上3.16%235119.70

业管理有限公司他

四川外国语大学履约保证金3625142.763-4年2.45%181257.14中国人民解放军

陆军军医大学第履约保证金3359876.552-3年2.27%167993.83一附属医院

合计22531733.7115.21%1427370.67

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内8227141.95100.00%6988934.12100.00%

合计8227141.956988934.12

123新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称账面余额占预付款项余额的比例（%）

供应商一1518987.5618.46

供应商二1039116.5512.63

供应商三926187.6111.26

供应商四309266.003.76

供应商五250000.003.04

小计4043557.7249.15

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求：否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

低值易耗品9220384.589220384.587934427.077934427.07

合计9220384.589220384.587934427.077934427.07

9、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款424927.61409272.92

合计424927.61409272.92

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税22051985.0814695559.82

预交税金3416416.89374399.10

合计25468401.9715069958.92

11、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

124新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

融资租赁款554088.31554088.31979015.92979015.923.83%

其中：

未实现融资13985.0913985.0943516.2043516.20收益

合计554088.31554088.31979015.92979015.92

12、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初余期末余减值准减值准被投资额（账权益法宣告发额（账备期初其他综单位面价追加投减少投下确认其他权放现金计提减备期末合收益其他面价余额

值）资资的投资益变动股利或值准备余额调整值）损益利润

一、合营企业

二、联营企业重庆保税港区港佳综133651240995570

0.00

合服务333.27633.270.00有限公司南阳新大正物

38179130101352637662

业服务

66.7903.4573.4396.81

有限责任公司江西中

泽新大--

32516

正物业1.0058979266180.00

53.58

股份有8.7655.82限公司海南旅投新大

24667634602015728998

正医疗

95.834.894.8025.92

保障有限公司雅安雨城大正城市服194381408833526

务有限41.8152.7494.55责任公司丝路大正城市运营管980005150614950

理（重0.001.6961.69庆）有限公司

-

248459800012409326972509911513

小计266180.00

591.281.00633.2724.0148.23878.97

55.82

2484598000124093269725099-11513

合计0.00

591.281.00633.2724.0148.2326618878.97

125新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

55.82

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

13、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

分类为以公允价值计量且其变动计入18910376.1719693586.43当期损益的金融资产

合计18910376.1719693586.43

14、投资性房地产

（1）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、期初余额93325000.0093325000.00

二、本期变动-11726140.00-11726140.00

加：外购

存货\固定资产\在建工程转入企业合并增加

减：处置1423080.001423080.00

其他转出6907600.006907600.00

公允价值变动-3395460.00-3395460.00

三、期末余额81598860.0081598860.00

15、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产169634129.23160390159.58固定资产清理

合计169634129.23160390159.58

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额128662738.86113547224.138431197.3722048180.77272689341.13

126新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2.本期增加金额6726500.0027285559.53456180.351645857.4236114097.30

（1）购置27258655.37456180.351580980.5729295816.29

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加26904.1664876.8591781.01

（4）投资性房地产转入6726500.006726500.00

3.本期减少金额3744108.22554604.851056306.515355019.58

（1）处置或报废3744108.22554604.851056306.515355019.58

4.期末余额135389238.86137088675.448332772.8722637731.68303448418.85

二、累计折旧

1.期初余额20602320.9571679574.245132599.3314884687.03112299181.55

2.本期增加金额4344216.3017722434.101245534.252450505.7225762690.37

（1）计提4344216.3017717428.211245534.252421351.9625728530.72

（2）合并范围增加5005.8929153.7634159.65

3.本期减少金额2861437.10483991.15902154.054247582.30

（1）处置或报废2861437.10483991.15902154.054247582.30

4.期末余额24946537.2586540571.245894142.4316433038.70133814289.62

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值110442701.6150548104.202438630.446204692.98169634129.23

2.期初账面价值108060417.9141867649.893298598.047163493.74160390159.58

16、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程3514198.63607431.24

合计3514198.63607431.24

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

企业信息化建设3514198.633514198.63607431.24607431.24

合计3514198.633514198.63607431.24607431.24

（2）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

127新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

17、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额55034332.73166491.0555200823.78

2.本期增加金额3898821.9313932150.4517830972.38

1)租入3898821.9313932150.4517830972.38

3.本期减少金额8750698.33883360.159634058.48

1)处置8750698.33883360.159634058.48

4.期末余额50182456.3313215281.3563397737.68

二、累计折旧

1.期初余额27469691.319249.5027478940.81

2.本期增加金额12720636.283193739.5615914375.84

（1）计提12720636.283193739.5615914375.84

3.本期减少金额6220258.57306995.676527254.24

（1）处置6220258.57306995.676527254.24

4.期末余额33970069.022895993.3936866062.41

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值16212387.3110319287.9626531675.27

2.期初账面价值27564641.42157241.5527721882.97

18、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目软件特许经营使用权合计

一、账面原值

1.期初余额54271031.2165982038.09120253069.30

2.本期增加金额2380282.1718653348.4121033630.58

（1）购置18653348.4118653348.41

（2）内部研发

（3）企业合并增加95000.0095000.00

128新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）在建工程转入2285282.172285282.17

3.本期减少金额1356127.421356127.42

（1）处置1356127.421356127.42

4.期末余额55295185.9684635386.50139930572.46

二、累计摊销

1.期初余额22077849.372650907.8724728757.24

2.本期增加金额11173023.944658926.6815831950.62

（1）计提11148482.274658926.6815807408.95

（2）企业合并增加24541.6724541.67

3.本期减少金额985540.83985540.83

（1）处置985540.83985540.83

4.期末余额32265332.487309834.5539575167.03

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值23029853.4877325551.95100355405.43

2.期初账面价值32193181.8463331130.2295524312.06

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。

19、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

民兴物业公司36890696.1936890696.19

重报智慧公司3318521.473318521.47

四川和翔公司29569334.4529569334.45

瑞丽缤南公司30402898.3230402898.32

香格里拉和翔公司23859206.9723859206.97

通维安达公司1769846.501769846.50

欣益硕航空公司1978753.871978753.87

129新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计127789257.77127789257.77

（2）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致及依据收购民兴物业公司所形成民兴物业公司根据营业收入实现地是相关商誉的资产及业务收购重报智慧公司所形成重报智慧公司根据营业收入实现地是相关商誉的资产及业务收购四川和翔公司所形成四川和翔公司根据营业收入实现地是相关商誉的资产及业务收购瑞丽缤南公司所形成瑞丽缤南公司根据营业收入实现地是相关商誉的资产及业务收购香格里拉和翔公司所香格里拉和翔公司形成相关商誉的资产及业根据营业收入实现地是务收购通维安达公司所形成通维安达公司根据营业收入实现地是相关商誉的资产及业务收购欣益硕航空公司所形欣益硕航空公司根据营业收入实现地是成相关商誉的资产及业务

（3）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元预减测项值期稳定期的关键参数的确定账面价值可收回金额预测期的关键参数稳定期的关键参数目金的依据额年限

13.86%，以税前全部资本

预测期收入增长率稳定期增长率：

民成本加权平均资本成本为

为0.00%，毛利率0.00%，预测期后兴基础确定，与同行业上市为7.99%至收入及成本保持稳

物公司相比，综合考虑公司

43634030.1549161900.0058.03%，根据历史定，稳定期毛利率

业的企业经营规模、市场知

经验及对市场发展为8.02%，预测稳公名度、竞争优劣势、资产的预测确定上述关定期收入及毛利率

司负债情况等，分析确定企键数据保持稳定业特定风险调整系数

预测期收入增长率13.86%，以税前全部资本稳定期增长率：

重为-3.29%至成本加权平均资本成本为

0.00%，预测期后

报4.65%，毛利率为基础确定，与同行业上市收入及成本保持稳

智30.35%至公司相比，综合考虑公司

5561065.776429300.005定，稳定期毛利率

慧31.25%，根据历史的企业经营规模、市场知为31.23%，预测公经验及对市场发展名度、竞争优劣势、资产稳定期收入及毛利

司的预测确定上述关负债情况等，分析确定企率保持稳定键数据业特定风险调整系数

130新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

预测期收入增长率10.77%，以税前全部资本稳定期增长率：

四为-0.40%至成本加权平均资本成本为

0%，预测期后收

川23.91%，毛利率为基础确定，与同行业上市入及成本保持稳

和14.58%至公司相比，综合考虑公司

43436275.7666792800.005定，稳定期毛利率

翔15.75%，根据历史的企业经营规模、市场知为15.02%，预测公经验及对市场发展名度、竞争优劣势、资产稳定期收入及毛利

司的预测确定上述关负债情况等，分析确定企率保持稳定键数据业特定风险调整系数

预测期收入增长率10.77%，以税前全部资本稳定期增长率：

瑞为-26.59%至成本加权平均资本成本为

0%，预测期后收

丽0.00%，毛利率为基础确定，与同行业上市入及成本保持稳

缤14.86%至公司相比，综合考虑公司

38936976.0946496900.005定，稳定期毛利率

南22.06%，根据历史的企业经营规模、市场知为19.62%，预测公经验及对市场发展名度、竞争优劣势、资产稳定期收入及毛利

司的预测确定上述关负债情况等，分析确定企率保持稳定键数据业特定风险调整系数

香预测期收入增长率10.77%，以税前全部资本稳定期增长率：

格为-22.17%至成本加权平均资本成本为

0%，预测期后收

里0.00%，毛利率为基础确定，与同行业上市入及成本保持稳

拉13.34%至公司相比，综合考虑公司

25372945.8738899900.005定，稳定期毛利率

和18.88%，根据历史的企业经营规模、市场知为16.79%，预测翔经验及对市场发展名度、竞争优劣势、资产稳定期收入及毛利

公的预测确定上述关负债情况等，分析确定企率保持稳定司键数据业特定风险调整系数

13.36%，以税前全部资本

预测期收入增长率稳定期增长率：

通成本加权平均资本成本为

为0.00%至0%，预测期后收维基础确定，与同行业上市

9.49%，毛利率为入及成本保持稳

安公司相比，综合考虑公司

2527530.903347092.7856.04%，根据历史定，稳定期毛利率

达的企业经营规模、市场知

经验及对市场发展为6.04%，预测稳公名度、竞争优劣势、资产的预测确定上述关定期收入及毛利率

司负债情况等，分析确定企键数据保持稳定业特定风险调整系数

12.59%，以税前全部资本

欣预测期收入增长率稳定期增长率：

成本加权平均资本成本为

益为0.00%至0%，预测期后收基础确定，与同行业上市硕35.98%，毛利率为入及成本保持稳公司相比，综合考虑公司航3492416.584457737.9852.25%至5.37%，定，稳定期毛利率的企业经营规模、市场知

空根据历史经验及对为5.37%，预测稳名度、竞争优劣势、资产公市场发展的预测确定期收入及毛利率

负债情况等，分析确定企司定上述关键数据保持稳定业特定风险调整系数

合162961241.1215585630.7计26

20、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费1008216.681539369.48743682.881803903.28

云服务费12097.0412097.04

合计1020313.721539369.48755779.921803903.28

131新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

21、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备41448292.846873418.1335891002.386180810.77

递延收益6761753.431014263.017048753.471057313.02

其他非流动金融资产11208155.491681223.3210424945.231563741.78

租赁负债27809411.783217723.8632858121.283459977.20

合计87227613.5412786628.3286222822.3612261842.77

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

非同一控制企业合并3840282.33932452.105221310.561219501.08资产评估增值

投资性房地产公允价30905994.096310563.8832929588.596536687.00值与账面价值的差额

使用权资产26531675.273156906.7327721882.972824162.90

固定资产折旧2631704.99394755.752577990.81386698.62

合计63909656.6810794678.4668450772.9310967049.60

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产5767909.537018718.795503978.596757864.18

递延所得税负债5767909.535026768.935503978.595463071.01

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣亏损79565299.0150082934.48

资产减值准备2677120.741835609.17

合计82242419.7551918543.65

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年1382502.21

2026年3226688.673235649.70

132新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2027年5656435.015486229.61

2028年12064433.7912346505.33

2029年27339676.5627632047.63

2030年31278064.98

合计79565299.0150082934.48

22、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付长期资产

526770.02526770.02

购置款

合计526770.02526770.020.00

23、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况定期存款

1323651.1323651.

货币资金冻结和协定存

7676

款冻结

3970643.3774365.融资租赁1847787.融资租赁

固定资产抵押781731.82抵押

8213抵押62抵押

1557310.1557310.保函保证6396225.6396225.保函保证

货币资金质押质押

3434金2323金

6851605.6655327.8244012.7177957.

合计

92238505

24、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款777000.00777000.00

合计777000.00777000.00

25、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

材料款、服务款等240765636.01296061652.99

设备、工程款29899948.7912642689.05

合计270665584.80308704342.04

133新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

（3）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否

26、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利568770.8922482778.30

其他应付款118580319.77121735481.47

合计119149090.66144218259.77

（1）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利568770.8922482778.30

合计568770.8922482778.30

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金保证金25547883.0828405266.31

往来款26095997.3725576825.37

代收代付款54583351.3148970531.60

股权收购款4876800.007065613.37

其他7476288.0111717244.82

合计118580319.77121735481.47

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

27、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

物业服务费32883206.5331816915.46

合计32883206.5331816915.46

134新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

28、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬240020585.412070558975.342079768331.16230811229.59

二、离职后福利-设定提存计划2175570.56132076336.64132233194.262018712.94

三、辞退福利8385228.568123970.02261258.54

合计242196155.972211020540.542220125495.44233091201.07

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴235149097.491939441226.001951912065.09222678258.40

2、职工福利费30273711.3230273711.32

3、社会保险费738457.3260850602.7060834597.09754462.93

其中：医疗保险费564620.6554439715.0254392226.41612109.26

工伤保险费37161.294468086.884390718.69114529.48

生育保险费136675.381942800.802051651.9927824.19

4、住房公积金58612.5010090343.7610111104.2637852.00

5、工会经费和职工教育经费440819.952353939.292362538.22432221.02

6、其他3633598.1527549152.2724274315.186908435.24

合计240020585.412070558975.342079768331.16230811229.59

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险2148098.33127573434.32127755828.221965704.43

2、失业保险费27472.234502902.324477366.0453008.51

合计2175570.56132076336.64132233194.262018712.94

29、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税17887310.3215445936.99

企业所得税6922427.2411291103.89

个人所得税1572374.921169024.72

城市维护建设税492684.59730376.97

教育费附加195845.09248715.00

地方教育附加132050.47263111.66

其他82714.0927473.81

135新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计27285406.7229175743.04

30、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款2987468.382987594.90

一年内到期的长期应付款2335840.15342547.05

一年内到期的租赁负债14471356.8017343432.80

合计19794665.3320673574.75

31、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额1972992.381907388.53

合计1972992.381907388.53

32、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款30965674.2530838116.90

合计30965674.2530838116.90

33、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额13977946.7116424795.14

未确认融资费用-639891.73-910106.66

合计13338054.9815514688.48

34、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款380161.58

合计380161.580.00

35、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

136新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

政府补助7048753.47287000.046761753.43与资产相关

合计7048753.47287000.046761753.43--

36、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数226277783.00226277783.00

37、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）367953603.03945869.02367007734.01

其他资本公积85436.0085436.00

合计368039039.03945869.02367093170.01

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

资本公积(股本溢价)本期减少945869.02元，系收购子公司江西中泽新大正物业股份有限公司少数股东股权，购买价款大于收购时点享有的净资产份额，减少资本公积945869.02元，详见本财务报表附注十-2之说明。

38、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股份回购15188696.6012980379.2228169075.82

合计15188696.6012980379.2228169075.82

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据2025年4月27日第三届董事会第十三次会议审议通过的《关于公司回购股份方案的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股(A股)股票，用于后续实施员工持股计划或股权激励。本期公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份

1050000股，按照支付的回购款确认库存股12980379.22元。

39、其他综合收益

单位：元本期发生额

本期减：前期税后

减：前期计减：

项目期初余额所得计入其他归属入其他综合所得税后归属于期末余额税前综合收益于少收益当期转税费母公司发生当期转入数股入损益用额留存收益东

137新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

一、将重分类进

损益的其他综合24742789.02468000.00-468000.0024274789.02收益自用房地产转换为以公允价值模式计量的投资

24742789.02468000.00-468000.0024274789.02

性房地产公允价值与其账面价值的差额其他综合收益合

24742789.02468000.00-468000.0024274789.02

计

40、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积101029996.448468557.92109498554.36

合计101029996.448468557.92109498554.36

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

法定盈余公积本期增加8468557.92元，系按母公司本期实现净利润的10%计提。

41、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润501817590.87483915630.39

调整后期初未分配利润501817590.87483915630.39

加：本期归属于母公司所有者的净利

94871987.90113774585.45

润

减：提取法定盈余公积8468557.9210007678.52

应付普通股股利75227712.3086558696.45

其他-693750.00

期末未分配利润512993308.55501817590.87

42、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3008590381.732642869099.043384764002.792991245469.32

其他业务4846254.05527250.622437587.5594856.26

合计3013436635.782643396349.663387201590.342991340325.58

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

营业收入、营业成本的分解信息：与客户之间的合同产生的收入按业务类型分解

138新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元本期数上年同期数合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

基础业务2611521885.312333398058.302975071918.802653456450.29

创新业务129820186.6690529189.42120866057.5283083377.22

城市服务267248309.76218941851.32288826026.47254377516.78

其他业务2308783.50527250.621026455.0994856.26

合计3010899165.232643396349.663385790457.882991012200.55

43、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税8029120.7810310168.10

教育费附加3452605.914268076.31

地方教育费附加2301436.872843460.88

房产税1537981.551432722.59

其他500799.04269898.26

合计15821944.1519124326.14

44、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬113187442.01111070168.23

中介机构服务费6835641.2023535539.56

无形资产摊销11148482.2310543197.66

折旧费9532046.2610206964.75

办公费16303229.099734385.40

品宣费2919176.976532031.30

差旅费4119134.994224440.73

其他15774063.9520560336.91

合计179819216.70196407064.54

45、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬31697475.6623486951.73

招投标费12008179.9911691850.01

办公费4072072.015735349.05

招待费2227141.893450322.61

139新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

差旅费1919511.302274509.14

折旧费93015.1387172.54

其他8585.00203518.24

合计52025980.9846929673.32

46、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用2723409.892237831.00

利息收入-5244331.67-3635988.59

手续费及其他1462024.321075231.42

合计-1058897.46-322926.17

47、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助287000.04287000.04

与收益相关的政府补助17229398.4529333018.33

增值税优惠1867725.852816001.45

代扣个人所得税手续费返还279399.92278767.19

合计19663524.2632714787.01

48、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

按公允价值计量的投资性房地产-4008814.16-749948.28

以公允价值计量且其变动计入当期损-783210.26-7924945.23益的金融资产

合计-4792024.42-8674893.51

49、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益3269724.01485212.34

处置长期股权投资产生的投资收益-453853.28117638.81

合计2815870.73602851.15

50、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

坏账损失-7469104.90-8397823.29

合计-7469104.90-8397823.29

140新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

51、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益113867.59-204784.78

使用权资产处置收益210758.05721854.62

合计324625.64517069.84

52、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

非流动资产毁损报废利得77890.7532912.4977890.75

罚款收入251313.5393321.64251313.53

其他138065.57226910.59138065.57

合计467269.85353144.72467269.85

53、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

对外捐赠203242.6247520.00203242.62

非流动资产毁损报废损失821036.171313202.87821036.17

赔偿款2326564.11971483.392326564.11

其他866706.20682114.40866706.20

合计4217549.103014320.664217549.10

54、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用18476534.4323664545.31

递延所得税费用-697156.69-3116587.94

合计17779377.7420547957.37

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额130224653.81

按法定/适用税率计算的所得税费用19533698.07

子公司适用不同税率的影响-3723547.30

调整以前期间所得税的影响1793419.61

141新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

非应税收入的影响-1697975.66

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1630669.20

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-487279.92本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

2349372.95

亏损的影响

研发费用等加计扣除项目的影响-安置残疾人支付工资-1197563.49

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化133339.75

前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异的影响-554755.47

所得税费用17779377.74

55、其他综合收益详见附注。

56、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到政府补贴资金17229398.4529333018.33

收到代收代付款项5284833.045484263.01

收到押金保证金净额2962322.6018246037.63

收到银行利息收入5244331.673635988.59

收到员工备用金借款2453535.13

收到其他3998523.815920415.51

合计34719409.5765073258.20支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的管理费用39425790.5756488704.05

支付的销售费用20235490.1923355549.05

支付代管专项资金及代付水电费14348557.79

支付员工备用金借款1471898.65

支付单位往来款860129.662561938.33

支付其他4911399.239749634.74

合计66904708.30106504383.96

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到重庆德同领航创业投资中心（有限合伙）1379301.66196429.00（以下简称德同领航）分配款

购买子公司收到的现金净额325388.80

142新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计1704690.46196429.00支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置子公司支付的现金9192.31

合计9192.310.00

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

合计0.000.00支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付租赁负债21979979.4911302484.71

回购库存股12980379.229898365.60

购买子公司少数股东股权款3503300.00

退还股权激励认购款16868593.00

支付融资租赁款1047521.182980364.54

合计39511179.8941049807.85筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款777000.0029817.3629817.36777000.00长期借款（含一年内到期的33825711.803115025.731526284.634513879.5333953142.63长期借款）租赁负债（含一年内到期的32858121.2817830972.3820933313.801946368.0827809411.78租赁负债）长期应付款

（含一年内到

342547.053420975.861047521.182716001.73

期的长期应付

款）

合计67803380.133115025.7322808050.2326524531.871946368.0865255556.14

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

143新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司收付投标保证金、履约保证金、押金现金流以净额列报更能说明

及其他保证金、备用金借款、代收代付水其对公司支付能力、偿债能

收到其他与经营活动本期增加金额：

电费和业主经营业务、代管专项资金相关力的影响，更有助于评价公有关的现金452827993.72

现金流系代客户收取和支付的周转快、金司的支付能力和偿债能力、

额大、期限短项目的现金流入和流出分析公司的未来现金流量

公司收付投标保证金、履约保证金、押金现金流以净额列报更能说明

及其他保证金、备用金借款、代收代付水其对公司支付能力、偿债能

支付其他与经营活动本期增加金额：

电费和业主经营业务、代管专项资金相关力的影响，更有助于评价公有关的现金452827993.72

现金流系代客户收取和支付的周转快、金司的支付能力和偿债能力、

额大、期限短项目的现金流入和流出分析公司的未来现金流量

57、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润112445276.07127275984.82

加：信用减值准备7469104.908397823.29

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧25728530.7225982323.22

使用权资产折旧15914375.8413309425.62

无形资产摊销15807408.9513194105.53

长期待摊费用摊销755779.92935993.53处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填-324625.64-517069.84列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）743145.421280290.38

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）4792024.428674893.51

财务费用（收益以“－”号填列）2723409.892237831.00

投资损失（收益以“－”号填列）-2815870.73-602851.15

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-260854.61-3235184.29

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-436302.08118596.35

存货的减少（增加以“－”号填列）-1285957.512610410.21

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）17391392.94-75505969.40

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-78040469.0718166881.43其他

经营活动产生的现金流量净额120606369.43142323484.21

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产17830972.3820778142.22

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额539578636.49593484682.03

减：现金的期初余额593484682.03604342325.83

加：现金等价物的期末余额

144新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-53906045.54-10857643.80

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金539578636.49593484682.03

其中：库存现金152503.8735842.26

可随时用于支付的银行存款538122047.09593446397.15

可随时用于支付的其他货币资金1304085.532442.62

二、期末现金及现金等价物余额539578636.49593484682.03

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物项目本期金额上期金额的理由

货币资金65356634.27募集资金账户

合计65356634.27

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物项目本期金额上期金额的理由

其他货币资金1557310.346396225.23开立保函存入的保证金

银行存款1323651.76冻结的银行存款

合计2880962.106396225.23

58、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

145新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

1)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注五-41之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低

价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用12798961.1818887745.17

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）7649506.066933146.17

合计20448467.2425820891.34

2)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用1167307.901442826.90

转租使用权资产取得的收入48976.2342002.22

与租赁相关的总现金流出42428446.7337123376.05

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

本期租赁收入2492284.75

合计2492284.75作为出租人的融资租赁

□适用□不适用

单位：元未纳入租赁投资净额的可项目销售损益融资收益变租赁付款额相关的收入

本期销售损益-56986.49

合计-56986.49未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年454458.72454458.72

第二年454458.72454458.72

第三年113614.68454458.72

第四年113614.68未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

146新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数上年年末数

未折现租赁收款额1022532.121476990.84

减：与租赁收款额相关的未实现融资收益43516.2088702.00

租赁投资净额979015.921388288.84

59、其他

供应商融资安排

(1)供应商融资安排的条款和条件供应商融资安排类型条款和条件

航信融资业务供应商根据公司开具的航信流转单，在金融机构办理贴现，缩短了回款期限商银微芯融资业务供应商根据公司开具的商银微芯电子债权凭证，在金融机构办理贴现，缩短了回款期限

(2)供应商融资安排相关负债情况相关负债账面价值项目期末数期初数

应付账款11190531.01

其中：供应商已收到款项7515199.15

小计11190531.01

八、研发支出

1、符合资本化条件的研发项目

2、重要外购在研项目

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流江西中泽

2025年2025年

新大正物股权交割212470144750.435631

05月061.007.00%购买05月06

业股份有已完成77.01035.59日日限公司

147新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）合并成本及商誉

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否

单位：元处置丧失与原价款控制子公与处权之丧失丧失司股置投按照日合控制控制权投资对公允并财权之权之资相应的丧失价值务报丧失丧失丧失丧失日合日合关的合并控制重新表层控制控制控制丧失控制并财并财其他子公财务权之计量面剩权时权时权时控制权时务报务报综合司名报表日剩剩余余股点的点的点的权的点的表层表层收益称层面余股股权权公处置处置处置时点判断面剩面剩转入享有权的产生允价价款比例方式依据余股余股投资该子比例的利值的权的权的损益公司得或确定账面公允或留净资损失方法价值价值存收产份及主益的额的要假金额差额设签订昆明股权和翔

2025转让

城市

100.00股权年12协议16496

综合1.00

%转让月30且工.76服务日商变有限更已公司完成是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

3、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

合并范围增加

148新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

出资额公司名称股权取得方式股权取得时点出资比例（万元）

重庆新大正渝湖物业服务有限公司设立2025-06-10暂未出资100.00%

新大正（海南）物业管理有限责任公司设立2025-06-06暂未出资80.00%

海口椰城诚睿物业管理有限公司设立2025-09-01暂未出资80.00%

新大正（武汉）物业管理有限公司设立2025-04-18暂未出资80.00%

武汉市创逸物业管理有限公司设立2025-08-18暂未出资80.00%

宜昌市鼎泰物业管理有限公司设立2025-07-15暂未出资80.00%

武汉市优正保洁服务有限公司设立2025-07-15暂未出资80.00%

武汉市瑞和城悦物业管理有限公司设立2025-08-19暂未出资80.00%

武汉市卓睿物业服务管理有限公司设立2025-07-17暂未出资80.00%

大理市和翔城市综合服务有限公司设立2025-05-23暂未出资70.00%

农投和翔（西昌）环境卫生服务有限公司设立2025-09-24暂未出资70.00%

蚌埠逸和企业管理有限公司设立2025-03-12暂未出资67.00%

北京睿联设施管理有限公司设立2025-11-04暂未出资67.00%

内蒙古新大正晟洋物业服务有限公司设立2025-10-22暂未出资58.00%

楚雄和翔城市综合服务有限公司设立2025-12-25暂未出资70.00%

4、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要持股比例子公司名称注册资本经营注册地业务性质取得方式地直接间接重庆大世界保洁有

10000000.00重庆重庆市渝中区保洁服务100.00%0.00%设立

限公司成都嘉峰世界清洁

5000000.00成都成都市锦江区保洁服务30.00%70.00%设立

保养有限公司重庆大正保安服务

10000000.00重庆重庆市渝中区保安服务80.00%20.00%设立

有限公司非同一控

四川民兴物业管理15000000.00成都成都市青羊区物业服务100.00%0.00%制下企业有限公司合并

重庆益客精橱餐饮1000000.00重庆重庆市渝中区餐饮服务100.00%0.00%设立管理有限公司建筑智能化系

重庆高筹智能工程10000000.00重庆重庆市渝中区统设计、工程100.00%0.00%设立有限公司设计

重庆慧璧物业服务1000000.00重庆重庆市璧山区物业服务100.00%0.00%设立有限公司

重庆大正融信物业500000.00重庆市沙坪坝重庆物业服务60.00%0.00%设立管理有限公司区

重庆重报智慧城市5000000.00重庆重庆市渝中区物业服务60.00%0.00%非同一控

149新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

运营管理有限公司制下企业合并重庆新大正航空科

10000000.00重庆重庆市渝中区航空管理服务51.00%0.00%设立

技服务有限公司深圳慧链云科技有

50000000.00深圳深圳市福田区软件开发100.00%0.00%设立

限公司贵阳市大正辉尚智贵阳市观山湖

慧城市运营服务有6000000.00贵阳物业服务50.00%0.00%设立区限公司重庆大疆商业管理

1000000.00重庆重庆市渝中区商务服务业100.00%0.00%设立

有限公司重庆慧创商业运营

3000000.00重庆重庆市渝中区企业管理咨询100.00%0.00%设立

管理有限公司

上海新大正新企业5000000.00上海上海市长宁区企业管理咨询100.00%0.00%设立服务有限公司贵阳市大正彗能智

慧城市运营服务有2000000.00贵阳市观山湖

贵阳城市运营服务100.00%0.00%设立区限公司

重庆大正贵博城市3000000.00重庆重庆市涪陵区城市运营服务51.00%0.00%设立环境服务有限公司

重庆新大正美餐餐5000000.00重庆重庆市南岸区餐饮服务51.00%0.00%设立饮服务有限公司

重庆山清停车场管1000000.00重庆重庆市渝中区停车场服务100.00%0.00%设立理有限公司非同一控四川和翔环保科技公共设施管理

223771500.00成都成都市武侯区91.88%0.00%制下企业

有限公司服务合并郑州市郑州航非同一控新大正企业服务

2000000.00郑州空港经济综合商务服务业51.00%0.00%制下企业（郑州）有限公司实验区合并

新大正(北京)物业

5000000.00北京北京市密云区物业服务51.00%0.00%设立

管理有限公司

新大正(南京)物业

5000000.00南京南京市浦口区物业服务80.00%0.00%设立

管理有限公司

新大正(长沙)物业

5000000.00长沙长沙市天心区物业服务80.00%0.00%设立

管理有限公司

新大正(河南)物业

5000000.00郑州郑州市金水区物业服务80.00%0.00%设立

管理有限公司

新大正(深圳)物业

5000000.00深圳深圳市南山区物业服务51.00%0.00%设立

管理有限公司

杭州大正牧歌物业5000000.00杭州杭州市临平区物业服务60.00%0.00%设立服务有限公司非同一控

江西中泽新大正物10000000.00南昌南昌市东湖区物业服务100.00%0.00%制下企业业股份有限公司合并

新大正（武汉）物1000000.00武汉武汉市江夏区物业服务80.00%0.00%设立业管理有限公司

新大正（海南）物

业管理有限责任公1000000.00海口海口市龙华区物业服务80.00%0.00%设立司

内蒙古新大正晟洋500000.00包头包头市青山区物业服务58.00%0.00%设立物业服务有限公司

150新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例

江西中泽新大正物业股份有限公司2025-07-0955%100%

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元江西中泽新大正物业股份有限公司

购买成本/处置对价3503300.00

--现金3503300.00

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计3503300.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额2557430.98

差额945869.02

其中：调整资本公积-945869.02调整盈余公积调整未分配利润

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计11513878.9724845591.28下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润3269724.01485212.34

--综合收益总额3269724.01485212.34

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用

151新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增本期转入其本期其他与资产/收益会计科目期初余额业外收入金期末余额补助金额他收益金额变动相关额

递延收益7048753.47287000.046761753.43与资产相关

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

计入其他收益的政府补助金额17516398.4929620018.37

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

152新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济

或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

153新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的26.19%（2024年12月31日：25.36%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款777000.00801182.38801182.38

应付账款270665584.80270665584.80270665584.80

其他应付款119149090.66119149090.66119149090.66

一年内到期的19794665.3320628215.8520628215.85非流动负债

长期借款30965674.2531631436.256103372.9625528063.29

租赁负债13338054.9814305648.9311719786.172585862.76

长期应付款380161.58382500.00382500.00

小计455070231.60457563658.87411244073.6918205659.1328113926.05（续上表）期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款777000.00802337.13802337.13

应付账款308704342.04308704342.04308704342.04

其他应付款144218259.77144218259.77144218259.77

一年内到期的非20673574.7521705781.1221705781.12流动负债

长期借款30838116.9031501136.428315132.9423186003.48

租赁负债15514688.4816424795.1613961998.652462796.51长期应付款

小计520725981.94523356651.64475430720.0622277131.5925648799.99

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

154新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

2、套期

3、金融资产

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资18910376.1718910376.17产

1.指定以公允价值计

量且其变动计入当期18910376.1718910376.17损益的金融资产

（2）权益工具投资18910376.1718910376.17

（二）投资性房地产81598860.0081598860.00

1.出租的建筑物81598860.0081598860.00

持续以公允价值计量100509236.17100509236.17的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

155新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的投资性房地产为出租的建筑物，期末采用市场法和收益法对投资性房地产进行评估确定其公允价值，该方法存在的风险或缺陷主要来自于交易案例的可比性和交易价格的真实性。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权对于非上市的权益工具投资，利用相同或类似的资产、负债或资产、负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值，以确定该项资产的公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

本公司的实际控制人情况

股东名称与公司关系持股比例(%)间接持股情况

王宣股东28.85

[注]

李茂顺股东6.96

[注]王宣、李茂顺已签订《一致行动人协议》，共同为本公司实际控制人截至2025年12月31日，重庆大正商务信息咨询合伙企业（有限合伙）持有本公司17.40%股权。

王宣、李茂顺分别持有重庆大正商务信息咨询合伙企业（有限合伙）29.516%、14.40%的股权，且两人共同在重庆大正商务信息咨询合伙企业（有限合伙）任执行合伙企业事务的普通合伙人。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十之说明。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

重庆保税港区港佳综合服务有限公司联营企业[注1]南阳新大正物业服务有限责任公司联营企业

江西中泽新大正物业股份有限公司联营企业[注2]海南旅投新大正医疗保障有限公司联营企业

156新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

丝路大正城市运营管理（重庆）有限公司联营企业雅安雨城大正城市服务有限责任公司联营企业

其他说明：

[注1]本公司已于2025年1月转让重庆保税港区港佳综合服务有限公司40%股权，股权转让后，该公司不再系本公司联营企业，该公司已于2025年3月20日注销。

[注2]自2025年5月6日起，江西中泽新大正物业股份有限公司成为本公司子公司。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

德同领航本公司持有1.9643%股份

重庆大正清洁服务有限公司本公司持有10%股份

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超关联交易获批的交易额关联方本期发生额过交易上期发生额内容度额度

江西中泽新大正物业股份有限公司接受服务2991987.9425000000.00否20403217.13

海南旅投新大正医疗保障有限公司接受服务12419603.1435000000.00否2250671.72

重庆大正清洁服务有限公司接受服务1653773.582000000.00否1653773.59

重庆保税港区港佳综合服务有限公司接受服务否17640.00

丝路大正城市运营管理（重庆）有限

接受服务614525.980.00是公司

南阳新大正物业服务有限责任公司接受服务23202.530.00是

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联交易内关联方本期发生额上期发生额容

江西中泽新大正物业股份有限公司提供服务5143324.13

南阳新大正物业服务有限责任公司提供服务588052.724704193.40

海南旅投新大正医疗保障有限公司提供服务4160506.504998717.79

重庆保税港区港佳综合服务有限公司提供服务229276.241445019.03

雅安雨城大正城市服务有限责任公司提供服务195810.45

（2）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬8084571.549197031.21

157新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款重庆保税港区港佳综合服务有限公司2301518.94133627.60

应收账款海南旅投新大正医疗保障有限公司491276.9213471.091412232.2222303.32

应收账款江西中泽新大正物业股份有限公司298380.0114919.00

应收账款南阳新大正物业服务有限责任公司450500.004505.00225668.225570.05

应收账款雅安雨城大正城市服务有限责任公司207559.082075.59

其他应收款南阳新大正物业服务有限责任公司106680.411066.80397025.3010168.42

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款江西中泽新大正物业股份有限公司4107028.87

应付账款海南旅投新大正医疗保障有限公司2760109.711283331.83

应付账款重庆大正清洁服务有限公司413443.38275628.94

其他应付款德同领航1575730.66130468.66

其他应付款南阳新大正物业服务有限责任公司2670.00

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

158新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺开出保函

截至2025年12月31日止，开具的保函如下：

品种交易金额保证金余额备注

保函109119796.071557310.34

除上述承诺事项外，截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的其他重要承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

2、利润分配情况

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

十八、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

(一)分部信息

159新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司主要业务为物业服务。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司按产品分类的营业收入及营业成本详见本财务报表附注七-42之说明。

2、其他

(一) PPP项目合同

1.香格里拉市餐厨废弃物资源化利用及无害化处理工程特许经营项目

(1)合同概括性介绍

2023年云南省香格里拉市人民政府以 PPP 模式实施香格里拉市餐厨废弃物资源化利用及无害化处

理工程特许经营项目，子公司四川和翔公司中标该项目并作为社会资本合作方。该项目采用 BOT(建设-运营-移交)的运作方式，该项目总投资估算约为3474.83万元。

(2)公司拥有的相关权利和承担的相关义务

该 PPP项目合作期为 25.5年，其中建设期为 0.5年，特许经营期为 25年。公司承担建设义务，由公司投资的设施、设备权属归公司所有，由公司行使所有者权利，在25年的运营期内拥有其特许经营权。

2.綦江区生活垃圾渗滤液全量化处理特许经营项目

(1)合同概括性介绍

2022年重庆市綦江区人民政府以 PPP 模式实施江区生活垃圾渗滤液全量化处理特许经营项目，子

公司麟和瑄公司中标该项目并作为社会资本合作方。该项目采用 BOT(建设-运营-移交)的运作方式，该项目总投资估算约为4740.78万元。

(2)公司拥有的相关权利和承担的相关义务

该 PPP项目合作期为 13年，其中建设期为 1年，特许经营期为 12年。公司承担建设义务，在 12年的运营期内拥有其特许经营权。

(二)关于筹划重大资产重组2025年9月26日，公司审议通过《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的议案》，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买 TS Capital Facility Management HoldingCompany Limited、北京信润恒股权投资合伙企业（有限合伙）、上海信阗企业管理合伙企业（有限合伙）、上海信钺企业管理合伙企业（有限合伙）、上海信铼企业管理合伙企业（有限合伙）、上海信磬

企业管理合伙企业（有限合伙）、上海信钼企业管理合伙企业（有限合伙）、上海生盈企业管理咨询合

伙企业（有限合伙）等8名交易对方合计持有的嘉信立恒设施管理（上海）有限公司75.1521%股权，

160新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文并拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更。

公司已于2026年2月13日收到深圳证券交易所（以下简称深交所）所出具的《关于受理新大正物业集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请文件的通知》(深证上审[2026]32号)。本次交易尚需通过深交所审核并取得中国证券监督管理委员会同意注册的批复。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）428615462.54497750396.48

0-3月343489575.50381872922.81

3-6月53306495.2859964153.20

6-12月31819391.7655913320.47

1至2年43191804.5328888347.93

2至3年12354584.081842886.41

3年以上2643398.161468179.44

3至4年1331580.53406770.16

4至5年400404.06211993.09

5年以上911413.57849416.19

合计486805249.31529949810.26

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

计提坏1209312093100.001707217072100.00

账准备0.25%0.32%24.5124.51%47.2347.23%的应收账款其

中：

按组合48559515325470270528242117398516502

计提坏99.75%3.16%99.68%2.22%924.80193.49731.31563.0341.68721.35账准备

161新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

的应收账款其

中：

账龄组47663315325461308519244117398507504

3.22%2.26%

合560.54193.49367.05132.1441.68290.46合并范围内关89623896238998489984

联方组64.2664.2630.8930.89合

486805100.0016534470270529949100.0013447516502

合计3.40%2.54%

249.31%518.00731.31810.26%088.91721.35

按组合计提坏账准备：15325193.49

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

账龄组合476633560.5415325193.493.22%

合并范围内关联方组合8962364.26

合计485595924.8015325193.49

按组合计提坏账准备：15325193.49

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

0-3月334525450.573345254.511.00%

3-6月53306495.281599194.863.00%

6-12月31819391.761590969.595.00%

1-2年43191804.534319180.4510.00%

2-3年12354584.083706375.2230.00%

3-4年1331580.53665790.2750.00%

4-5年29126.0023300.8080.00%

5年以上75127.7975127.79100.00%

合计476633560.5415325193.49

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提坏账

1707247.23497922.721209324.51

准备按组合计提坏

11739841.683585351.8115325193.49

账准备

162新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计13447088.913585351.81497922.7216534518.00

（4）本期实际核销的应收账款情况

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户一24638929.1324638929.135.06%647051.34

客户二15931938.6415931938.643.27%1249491.34

客户三10542324.8510542324.852.17%1054232.49

客户四10441025.2510441025.252.14%184657.99

客户五8866199.348866199.341.82%88661.99

合计70420417.2170420417.2114.46%3224095.15

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利1506441.6123133559.29

其他应收款236325924.46191081589.33

合计237832366.07214215148.62

（1）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

新大正（南京）物业管理有限公司1154880.30

重庆大疆商业管理有限公司351561.31351561.31

民兴物业公司12394958.52

大世界保洁公司8555602.26

成都嘉峰公司1831437.20

合计1506441.6123133559.29

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

合并范围内关联方136331041.1780376328.18

履约保证金69786176.1387489734.68

代收代付款16319771.5815031535.01

投标保证金9790114.165615891.34

项目备用金5571252.163688607.60

163新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他3631607.255111420.09

合计241429962.45197313516.90

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）171258838.02128586517.36

0-3月164461523.63104799518.39

3-6月2712259.563709685.01

6-12月4085054.8320077313.96

1至2年37597482.2026747336.15

2至3年13501193.5022867915.92

3年以上19072448.7319111747.47

3至4年8782976.086492450.63

4至5年1551729.172542577.45

5年以上8737743.4810076719.39

合计241429962.45197313516.90

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例其

中：

按组合241429100.0051040236325197313100.0062319191081

计提坏2.11%3.16%962.45%37.99924.46516.90%27.57589.33账准备其

中：

241429100.0051040236325197313100.0062319191081

合计2.11%3.16%962.45%37.99924.46516.90%27.57589.33

按组合计提坏账准备：5104037.99

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

合并范围内关联方组合136331041.17

履约保证金组合69786176.133489308.815.00%

账龄组合35312745.151614729.184.57%

其中：0-3月28130482.46281304.831.00%

3-6月2712259.5681367.793.00%

6-12月1494641.3074732.075.00%

1-2年1620060.06162006.0110.00%

2-3年363265.19108979.5630.00%

3-4年162439.7881219.8950.00%

164新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4-5年22388.8417911.0780.00%

5年以上807207.96807207.96100.00%

合计241429962.455104037.99

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来个月预期信合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减用损失值）值）

2025年1月1日余额4740444.70190353.481301129.396231927.57

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-81003.0081003.00

——转入第三阶段-36326.5236326.52

本期计提-732728.20-73023.95-83214.78-888966.93

本期核销238922.65238922.65

2025年12月31日余3926713.50162006.011015318.485104037.99

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的其他应收款238922.65

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

四川和翔环保科合并范围内关联51763154.130-3月21.44%技有限公司方四川民兴物业管合并范围内关联

14788498.300-3月6.13%

理有限公司方重庆高筹智能工合并范围内关联

7524345.670-3月3.12%

程有限公司方重庆大世界保洁合并范围内关联

7002416.260-3月2.90%

有限公司方深圳慧链云科技合并范围内关联

5003156.750-3月2.07%

有限公司方

165新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计86081571.1135.66%

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

356796370.8355246370.8348318500.0346768500.0

对子公司投资1550000.001550000.008800

对联营、合营12460924.8912460924.8924457080.5124457080.51企业投资

369257295.7367707295.7372775580.5371225580.5

合计1550000.001550000.00

7711

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动期初余额（账面减值准备期减计提期末余额（账面减值准备期被投资单位价值）初余额少其追加投资减值价值）末余额投他准备资

大世界保洁公1378000.001378000.00司重庆大正融信

物业管理有限300000.00300000.00公司重庆益客精橱

餐饮管理有限550000.00550000.00公司

3200000.0

大正保安公司4800000.008000000.00

0

重庆慧创商业

运营管理有限1000000.001000000.00公司重庆高筹智能

7000000.007000000.00

工程有限公司重庆大疆商业

500000.00500000.00

管理有限公司重庆慧璧物业

1000000.001000000.00

服务有限公司重庆新大正航

5100000.005100000.00

空公司

民兴物业公司97000000.0097000000.00贵阳市大正辉

尚智慧城市运3000000.003000000.00营服务有限公司

深圳慧链云科50000000.0050000000.00

166新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

技有限公司贵阳市大正彗能智慧城市运

4976700.004976700.00

营服务有限公司

重报智慧公司9750000.009750000.00重庆大正贵博

城市环境服务1530000.001530000.00有限公司重庆新大正美

餐餐饮服务有306000.00306000.00限公司重庆山清停车

场管理有限公19091000.0019091000.00司

四川和翔公司140016800.00140016800.00新大正企业服务（安庆）有1020000.001020000.00限公司

江西中泽新大5277870.8

正物业股份有5277870.888限公司

8477870.8

合计346768500.001550000.00355246370.881550000.008

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额其他计提准备资单（账期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业重庆保税港区

1336512409

港佳95570

333.2633.2

综合0.00

77

服务有限公司南阳新大正物业服3817130113523766

务有966.79003.45673.43296.81限责任公司

江西2167--

1.00

中泽769.06393191774

167新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

新大9.18570.88正物业股份有限公司成都

69537498462467894704

嘉峰

3.750.678.505.92

公司海南旅投新大正医246663460201572899

疗保795.834.894.80825.92障有限公司雅安雨城大正城市194314083352

服务841.81852.74694.55有限责任公司丝路大正城市运营

98000515061495

管理

0.001.69061.69

（重庆）有限公司

2445712409-12460

9800039642756

小计080.5633.21774924.8

1.00784.26736.73

17570.889

2445712409-12460

9800039642756

合计080.5633.21774924.81.00784.26736.73

17570.889

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元项目本期发生额上期发生额

168新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

收入成本收入成本

主营业务2461556657.192221860924.492824536483.792551051051.91

其他业务4665727.764424.784827272.60

合计2466222384.952221865349.272829363756.392551051051.91

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益36129770.7931159951.33

权益法核算的长期股权投资收益3964784.26814123.70

处置长期股权投资产生的投资收益-330033.27162648.29

合计39764521.7832136723.32

6、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-129227.64计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、

17516398.49按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和-783210.26金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回501922.72

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-4008814.16

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3750279.25

减：所得税影响额2110916.44

少数股东权益影响额（税后）3375322.15

合计3860551.31--公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

169新大正物业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的

7.76%0.420.42

净利润扣除非经常性损益后归属

于公司普通股股东的净利7.45%0.410.41润

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