国信证券股份有限公司

关于甘源食品股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与使用情况的核查意见

根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等有关规定，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐人”或“保荐机构”）作为甘源食品股份有限公司（以下简称“甘源食品”或“公司”）首次公开发行股票的保荐人，对甘源食品

2025年度募集资金存放、管理与使用情况进行了审慎核查。具体情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到位情况根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准甘源食品股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕664号），公司向社会公众对象发行人民币普通股（A股）2330.40万股，募集资金总额为人民币

90326.30万元，募集资金净额为人民币83703.85万元。上述募集资金已全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（天健验〔2020〕3-62号）。公司对募集资金采取了专户存储制度，开立了募集资金专项账户，募集资金全部存放于募集资金专项账户内。

（二）2025年度募集资金使用金额及年末余额截至2025年12月31日，公司募集资金余额为人民币20458.38万元（含累计收到的利息收入扣除银行手续费等的净额），具体情况如下：

项目序号金额（万元）

募集资金净额 A 83703.85

项目投入 B1 55989.38

截至期初累 利息收入净额 B2 4317.36

计发生额 永久补充流动资金 B3 3225.56

利息收入净额用于项目投入 B4 972.22

项目投入 C1 7834.55

利息收入净额 C2 458.88本期发生额

永久补充流动资金 C3 0.00

利息收入净额用于项目投入 C4 0.00

1项目序号金额（万元）

项目投入 D1=B1+C1 63823.93

截至期末累 利息收入净额 D2=B2+C2 4776.24

计发生额 永久补充流动资金 D3=B3+C3 3225.56

利息收入净额用于项目投入 D4=B4+C4 972.22

应结余募集资金 E=A-D1+D2-D3-D4 20458.38

实际结余募集资金 F 20458.38

差异 G=E-F 0.00

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金管理情况

为了规范公司募集资金的管理和使用，最大限度地保护投资者权益，公司依照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规，结合实际情况，制定了《甘源食品股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《管理制度》”）。

根据有关法律法规及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》的相关规定，公司召开董事会审议通过设立募集资金专用账户，并于2020年8月24日和保荐人国信证券、开户银行（中国工商银行股份有限公司存放萍乡分行营业部）签订了《募集资金三方监管协议》，和甘源食品（安阳）有限公司、保荐人、开户银行（中国工商银行股份有限公司汤阴支行）

签署了《募集资金四方监管协议》。

公司于2025年4月18日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，于2025年5月14日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意募集资金投资项目“营销网络升级及品牌推广项目”增加公司全资子公司“杭州淳安甘源食品销售有限公司”为

实施主体、减少“营销网络升级及品牌推广项目”募集资金投入金额10086.10万元，并将上述减少的募集资金调整用于募集资金投资项目“第六期生产建设项

目（1）”（项目名称以相关部门审批意见为准），同时授权公司管理层决定新增开设相应募集资金专户、签订募集资金监管协议及办理其他相关事项。因前述部分募集资金投资项目变更事项，公司新增开立了募集资金专项账户，并于2025年

6月10日与中国工商银行股份有限公司萍乡安源支行、保荐机构国信证券股份

有限公司签订了《募集资金三方监管协议》；与全资子公司杭州淳安甘源食品销

售有限公司、中国工商银行股份有限公司萍乡安源支行、保荐机构国信证券股份

2有限公司签订了《募集资金四方监管协议》。

（二）募集资金专户存储情况

截至2025年12月31日，公司有5个募集资金专户、3个定期存款账户和2个通知存款账户，募集资金存放情况如下：

募集资金余额开户银行银行账号备注

（元）工商银行萍乡分行营业

150420092910008887857023.92募集资金专户

部工商银行萍乡分行营业

15042009291000333666868612.20募集资金专户

部工商银行萍乡分行营业

150420092910005553225660524.83募集资金专户

部

工商银行萍乡安源支行150420012900068692716011029.15募集资金专户

工商银行萍乡安源支行1504200129000686803986587.03募集资金专户工商银行萍乡分行营业

1504200929100033366-00000000250000000.00定期存款户

部工商银行萍乡分行营业

1504200929100033366-0000000030.00通知存款户

部工商银行萍乡分行营业

1504200929100055532-00000000220000000.00定期存款户

部工商银行萍乡分行营业

1504200929100055532-0000000030.00通知存款户

部

工商银行萍乡安源支行1504200129000686927-00000000285000000.00定期存款户

合计204583777.13

（三）募集资金现金管理情况

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的尚未到期的银行理财产品具体情况如下：

理财期限

开户银行金额（元）产品名称

（天）中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行30000000.00183

存单（6个月）2025200606中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行10000000.00181

存单（6个月）2025200606中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行30000000.0092

存单（3个月）2025200603

3理财期限

开户银行金额（元）产品名称

（天）中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行10000000.0092

存单（3个月）2025200603中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行25000000.0090

存单（3个月）2025200603中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行10000000.0090

存单（3个月）2025200603中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行20000000.00182

存单（6个月）2025200606中国工商银行2025年第6期公司客户大额

工商银行20000000.0090

存单（3个月）2025200603

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的尚未到期的银行理财产品为人民币15500万元，本报告期内募集资金账户累计取得募集资金账户利息收入净额458.88万元。公司用于开展现金管理业务的闲置募集资金金额未超出公司2024年年度股东大会审议的额度范围。

三、募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

报告期内，公司实际使用募集资金人民币7834.55万元，具体使用情况详见本核查意见附表1。

（二）募集资金投资项目的变更情况

公司于2025年4月18日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，于2025年5月14日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意：1、募集资金投资项目“营销网络升级及品牌推广项目”增加公司全资子公司“杭州淳安甘源食品销售有限公司”

为实施主体；2、减少“营销网络升级及品牌推广项目”募集资金投入金额10086.10万元，并将上述减少的募集资金调整用于募集资金投资项目“第六期生产建设项

目（1）”（项目名称以相关部门审批意见为准）；3、授权公司管理层决定新增开设相应募集资金专户、签订募集资金监管协议及办理其他相关事项。

（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并由其出具《鉴证报告》（天健验〔2020〕3-450号），于2020年8月28日经公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，公司募集资金到位后以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金，置换总额为9021.00万元。

4截至2025年末，除上述情况外，公司不存在其他募集资金投资项目发生对

外转让或置换的情况。

（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

2025年度，公司不存在用闲置募集资金临时补充流动资金的情况。

（五）用闲置募集资金进行现金管理情况

2025年4月18日，公司召开的第五届董事会第二次会议、第五届监事会第

二次会议分别审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，使用最高额度不超过人民币2.30亿元（含）的部分闲置募集资金进行现金管理，现金管理事项自股东大会审议通过之日起12个月内有效，在授权使用期限内该资金额度可滚动使用。该议案已经2025年5月14日公司召开的2024年年度股东大会审议通过。

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的尚未到期的银行理财产品为人民币15500万元。2025年度，公司募集资金账户累计取得募集资金账户利息收入净额458.88万元。截至2025年末，公司募集资金账户余额合计为

20458.38万元。公司用于开展现金管理业务的闲置募集资金金额未超出公司

2024年年度股东大会审议的额度范围。

2026年4月21日召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，使用最高额度不超过人民币1.55亿元（含）的部分闲置募集资金进行现金管理，自股东会审议通过之日起12个月内有效，在授权使用期限内该资金额度可滚动使用。该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

（六）节余募集资金使用情况

公司2022年4月27日的第四届董事会第三次会议、第四届监事会第二次会议和2022年5月19日的2021年度股东大会，先后审议通过了《关于使用部分募投项目节余资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司 IPO募投项目“研发中心建设项目”的节余募集资金2948.17万元（实际金额以资金转出当日专户余额为准）用于永久补充流动资金。国信证券股份有限公司就本次结余募集资金的使用出具了相关核查意见。公司于2022年7月8日对该募集资金专户办理了注销手续，并将节余募集资金2973.81万元全部划转至公司的自有资金账户。

52022年10月，公司首次公开发行股票募集资金项目中的“自动化生产线技术改造项目”已建设完毕并达到预定可使用状态。因此，公司对该项目进行了结项，并将该项目节余的募集资金251.75万元用于永久补充流动资金。公司于2022年10月27日对该募集资金专户办理了注销手续，并将节余募集资金全部划转至公司的自有资金账户。

（七）超募资金使用情况

2025年度，公司不存在使用超募资金的情况。

（八）尚未使用的募集资金用途及去向

截至2025年12月31日，公司尚未使用的募集资金中20458.38万元存放在募集资金专户或在《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》许可范围内进行闲置募集资金现金管理。

（九）募集资金使用的其他情况

2025年度，公司不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况报告期内，公司：1、将 IPO募集资金投资项目“营销网络升级及品牌推广项目”增加公司全资子公司“杭州淳安甘源食品销售有限公司”为实施主体；2、

减少“营销网络升级及品牌推广项目”募集资金投入金额10086.10万元，并将上述减少的募集资金调整用于募集资金投资项目“第六期生产建设项目（1）”（项目名称以相关部门审批意见为准），详情见本核查意见附件2。

五、募集资金使用及披露中存在的问题2025年度，公司已按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等相关规定，及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放、管理与使用情况，不存在募集资金存放、管理、使用及披露的违规情形。

六、会计师对募集资金年度存放、管理与使用情况专项报告的鉴证意见

天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为，甘源食品公司管理层编制的2025年度《关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2025年修订）》（深证上〔2025〕

480号）的规定，如实反映了甘源食品公司募集资金2025年度实际存放、管理

6与使用情况。

七、保荐人核查意见经核查，保荐人认为：公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况符合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

7附表1：募集资金使用情况对照表

2025年度

金额单位：人民币万元

募集资金总额83703.85本年度投入募集资金总额7834.55

报告期内改变用途的募集资金总额10086.10

累计改变用途的募集资金总额10086.10已累计投入募集资金总额63823.93

累计改变用途的募集资金总额比例12.05%项目可行是否已改变项截至期末投资进项目达到预定是否达承诺投资项目和募集资金承诺调整后投资本年度投入截至期末累计本年度实现性是否发

目（含部分改度（%）(3)＝可使用状态日到预计

超募资金投向投资总额总额(1)金额投入金额(2)的效益生重大变

变）(2)/(1)期效益化承诺投资项目

年产3.6万吨休

闲食品河南生产否30760.7130760.710.0030760.71100.002023年6月740.07否否线建设项目营销网络升级及

是35409.7125323.617537.2622424.6288.552028年8月不适用不适用否品牌推广项目已于2022年10自动化生产线技

否7735.987735.980.007700.79100.00月达到预定可2472.49是否术改造项目使用状态

信息化建设项目否5220.465220.46297.291176.0222.532028年8月不适用不适用否

8已于2022年4

研发中心建设项

否4576.994576.990.001761.79100.00月达到预定可不适用不适用否目使用状态

第六期生产建设

否0.0010086.100.000.000.002028年8月不适用不适用否

项目（1）

合计83703.8583703.857834.5563823.93-3212.56

1、“年产3.6万吨休闲食品河南生产线建设项目”募投资金已使用完毕，部分产线已投入生产，其他生产线还在建设中，需要自有资金的投入。本项目实际效

益报告期内低于承诺效益，主要系收入规模下降，产能利用率较低，固定成本分摊高，毛利率低于预期所致。

2、由于外部市场环境和公司销售渠道结构发生变化，“营销网络升级及品牌推广项目”实施进度受到一定影响，预计无法在计划的时间内完成，公司于2025年4月18日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，于2025年5月14日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意“营销网络升级及品牌推广项目”进行延期：计划实施完毕时间由2025年8月31日调整为2028年8月31日。

未达到计划进度

3、由于“信息化建设项目”涉及广泛生产、销售、供应链及管理等多个业务应用模块，其整体工程量庞大，投入需要较长周期。同时，随着公司业务规模的

或预计收益的情

发展以及数字工业、人工智能等技术的快速迭代，公司对信息化项目的建设项目提出了更高要求。信息化平台的建设需要根据公司各业务模块的实际情况逐步况和原因（分具投入实施，因此项目实施进度受到一定影响，预计无法在计划的时间内完成。公司于2025年4月18日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会体项目）议，于2025年5月14日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意“信息化建设项目”计划实施完毕时间由2025年8月31日延期至2028年8月31日。

4、“研发中心建设项目”无法单独核算效益，主要是项目给公司带来的是整体产品的研发创新效益，其收益主要体现在提升产品研发条件、拓宽研发领域、缩

短研发周期，推动公司产品产业化方面。

5、“第六期生产建设项目（1）”尚在建设规划筹备中，截至本报告期末暂无资金投入。

项目可行性发生重大变化的情况无说明超募资金的金

额、用途及使用不适用进展情况9公司于2025年4月18日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，于2025年5月14日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意新增全资子公司“杭州淳安甘源食品销售有限公司”为实施主体，和本公司作为“营销网络升级及品牌推广项目”目实施地点变更的共同实施主体，同步新增实施地点。具体内容详见公司于 2025年 4月 19日披露于巨潮资讯网（https://www.cninfo.com.cn）的《关于部分募集资金投资项目情况变更及延期的公告》（公告编号：2025-012）。

募集资金投资项目实施方式调整不适用情况募集资金投资项

2020年8月28日，公司召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于以募集资金置换先期投入募投项目自筹资金的议案》，

目先期投入及置

同意公司本次使用募集资金人民币9021.00万元置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金人民币9021.00万元。

换情况用闲置募集资金暂时补充流动资不适用金情况

1、2025年4月18日，公司召开的第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议分别审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公

司在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，使用最高额度不超过人民币2.30亿元（含）的部分闲置募集资金进行现金管理，现金管理事项自股东大会审议通过之日起12个月内有效，在授权使用期限内该资金额度可滚动使用。该议案已经2025年5月14日公司召开的2024年年度股东大会用闲置募集资金审议通过。

进行现金管理情

2、2026年4月21日召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金安全和投资

况

项目资金使用进度安排的前提下，使用最高额度不超过人民币1.55亿元（含）的部分闲置募集资金进行现金管理，自股东会审议通过之日起12个月内有效，在授权使用期限内该资金额度可滚动使用。该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。截至2025年12月31日公司使用闲置募集资金进行现金管理的情况具体详见本核查意见“二、/（三）募集资金现金管理情况”。

101、“研发中心建设项目”结项，该项目结项后节余募集资金2973.81万元（其中包括项目节余2815.20万元，累计收到的银行存款利息及理财产品收益扣除银行手续费等的净额158.61万元），根据公司2022年4月27日召开的第四届董事会第三次会议、第四届监事会第二次会议分别审议通过了《关于使用部分募投项目节余资金永久补充流动资金的议案》，该议案经2022年5月19日召开的2021年度股东大会审议通过，同意将节余募集资金2973.81万元永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。

项目实施出现募2、“自动化生产线技术改造项目”结项，该项目结项后节余募集资金251.75万元（其中包括项目节余35.19万元，累计收到的银行存款利息及理财产品收益扣集资金节余的金除银行手续费等的净额216.56万元），根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（深证上〔2022〕13号）之6.3.11的额及原因规定豁免股东大会审议，永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。

3、出现募集资金节余的原因：(1)项目的投入基本能达到日常运营管理要求，能够满足公司目前的发展需求，基于审慎使用募集资金的考虑，更好地保护公司

及股东的利益，公司将项目结项；(2)在募集资金投资项目实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况出发，在不影响募集资金投资项目能够顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、有效的原则，审慎使用募集资金；(3)为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金安全的前提下，公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益，同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。

尚未使用的募集公司尚未使用的募集资金将按照《募集资金三方监管协议》《募集资金四方监管协议》的要求进行专户存储，并用于募投项目后续投入。截至2025年12月31资金用途及去向日，公司募集资金余额合计为20458.38万元，其中用于现金管理（银行大额存单）15500万元，募集资金专户余额4958.38万元。

募集资金使用及披露中存在的问无题或其他情况

11附表2：变更募集资金投资项目情况表

2025年度

金额单位：人民币万元改变后项目拟改变后的项目可行改变后对应的原承本年度实际投入金截至期末实际累截至期末投资进度项目达到预定可本年度实是否达到投入募集资金性是否发生重大变

的项目诺项目额计投入金额(2)（%）(3)=(2)/(1)使用状态日期现的效益预计效益

总额(1)化

第六期营销网络升

生产建级及品牌推10086.10－－－2028年8月不适用不适用否设项目广项目营销网络升级营销网络升

及品牌级及品牌推25323.617537.2622462.6488.552028年8月不适用不适用否推广项广项目目

合计－35409.717537.2622462.64－－－－

1、变更原因：随着公司业务规模的不断发展，为把握市场发展机遇，及时满足各销售渠道的订单需求。

2、决策程序：公司于2025年4月18日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，于2025年5月14日召开的2024年年度股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》。公司拟减少“营销网络升级及品牌推广项目”募集资金投入金额10086.10万元，并将上述减少的募集资金调整用于募集资金投资项目“第六期生产建设项目（1）”（项目名称以相关部改变原因、决策程序及信息披露情况说明门审批意见为准）。变更后，有利于公司提高资金使用效益，有利于保障公司产品稳定供应，有利于提高公司市场竞争力，符合公司（分具体项目）长期发展战略。

3、信息披露情况：具体内容详见公司于 2025年 4月 19日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于部分募集资金投资项目变更及延期的公告》（公告编号：2025-012）、《关于变更部分募集资金投资项目后签订募集资金三方监管协议和四方监管协议的公告》（公告编号：2025-022）。

12改变后项目拟改变后的项目可行

改变后对应的原承本年度实际投入金截至期末实际累截至期末投资进度项目达到预定可本年度实是否达到投入募集资金性是否发生重大变

的项目诺项目额计投入金额(2)（%）(3)=(2)/(1)使用状态日期现的效益预计效益

总额(1)化未达到计划进度或预计收益的情况和原因

具体详见本核查意见“附件1募集资金使用情况对照表”。

（分具体项目）改变后的项目可行性发生重大变化的情况无说明

13