AI智能体迎风口！中央重磅会议聚焦智慧城市

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数07月15日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌436.36点，收于44023.29点，跌幅为0.98%；标准普尔500种股票指数下跌24.8点，收于6243.76点，跌幅为0.4%；纳斯达克综合指数上涨37.47点，收于20677.8点，涨幅为0.18%，续创新高。

美股芯片股收涨，英伟达涨超4%，台积电涨超3%，费城半导体指数涨1.27%。银行股多数下跌，贝莱德、富国银行跌超5%，但花旗集团股价上涨3.7%，收于2008年以来最高。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.76%。百度、阿里巴巴涨超8%，哔哩哔哩涨超7%，京东涨超4%，拼多多、网易涨超2%。

►国内方面，“十五五”即将到来之际，我国的城市工作相隔十年后，有了新的部署。7月14日至15日，新中国成立以来的第五次中央城市工作会议在北京举行，距离上一次召开已过去十年。会议强调，在当前和今后一个时期的城市工作，要“以推动城市高质量发展为主题，以坚持城市内涵式发展为主线，以推进城市更新为重要抓手”。

一名接近住建部的业界专家表示，十年前召开的第四次中央城市工作会议，前瞻性地提出在城市发展中要防止“摊大饼”式扩张，但当时城镇化还处于增量发展阶段，转型需求没有那么迫切。如今，房地产市场已真正进入以“城市更新”为主的高质量发展时期。

会议部署的7方面重点任务，也围绕着“现代化”、“活力创新”、“舒适便利”、“绿色低碳”、“安全可靠”、“文明向善”、“便捷高效”来展开。

中国社科院国家未来城市实验室副主任、研究员王业强表示，城市更新与“好房子”建设正逐步取代传统增量开发模式，有望释放年均8万亿以上的市场红利。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场在上涨乏力后出现了一波回调，不过整体力度尚可，尤其是在超预期业绩带动下，英伟达产业链也是掀起一波高潮。目前市场的慢牛格局到底能不能延续，每一次调整都是一个考验，调整后能继续上也是慢牛的核心。密切留意，业绩线能不能接过市场新热点。

上方阻力位：3520-3550关口区域，前期密集成交区，需要量能配合。

下方支撑位：关注3480-3490区域，短期支撑，也是多头首要防线。

板块方面，

1、银行：工商银行的股价（不复权）已经到达对应6000点的高位区域，当前板块的分歧开始加剧，不要追高。

2、科技：以英伟达产业链为主，但部分涨幅高的个股也要注意分歧，不要追高。

4、稳定币、跨境支付（含部分券商）：高位板块，可以低吸，但不值得追高。

5、AI应用：硬件高潮后，关注软件的应用端，尤其是一些低位的个股。

6、机器人：近期补涨动作较多，注意节奏，不要追高。

┃题材机会

1、AI智能体安全标准全球首发数字智能应用加速合规拓展

7月14日消息，世界数字科学院正式发布AI STR系列新标准《AI智能体运行安全测试标准》，标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信牵头，联合二十余家国内外机构、企业及高校共同编制，为全球首个单智能体运行安全测试标准。

点评：华鑫证券表示，Al Agent是目前AI大模型产品的主流趋势之一，自主性是其最大特征，此前聊天机器人、AI搜索等AI应用产品大多是根据用户给出的“prompt"进行分析思考并给予反馈，而Al Agent的进步则是更加具备自主性，从智谱AI的Agent阶段性成果到Manus在办公场景、金融分析等领域的案例展示，都能体现出AI Agent自主性的特征和广泛的应用场景。

相关公司包括：鼎捷数智、科大讯飞、协创数据、汉得信息、岩山科技

2、中央城市工作会议召开着力建设便捷高效智慧城市

中央城市工作会议在北京召开。会议强调，着力优化现代化城市体系，发展组团式、网络化的现代化城市群和都市圈；精心培育创新生态，在发展新质生产力上不断取得突破；推进城市基础设施生命线安全工程建设，加快老旧管线改造升级；着力建设便捷高效的智慧城市等。

点评：智慧城市建设已成为中国经济增长与城市治理现代化的核心驱动力，未来需在技术普惠性、数据安全、区域协同等领域持续突破，以实现“以人为本”的可持续发展目标。国家“十四五”规划明确将智慧城市纳入新型基础设施体系，并出台《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》等文件，推动数据共享与标准化建设。2025年中国智慧城市市场规模预计达到45.3万亿元，2020年至2025年的复合年增长率（CAGR）高达25.2%。智慧城市已超越“基建”范畴，成为技术革命、产业升级与城市治理现代化的交汇点。

相关公司包括：大华股份、智微智能、远望谷、新城市

3、英伟达芯片获批出口中国新品发布在即推动产业链升温

7月15日，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋在接受总台央视记者采访时宣布两个重要进展:美国已批准H20芯片销往中国，以及英伟达将推出 RTX PRO GPU。据悉，H20芯片，是为遵守美国出口限制而推出，专为中国市场设计的AI加速器。H20基于英伟达Hopper架构，拥有CoWoS先进封装技术。H20更适用于垂类模型训练、推理，无法满足万亿级大模型训练需求，整体性能略高于910B。另外，英伟达CEO黄仁勋将于7月16日在北京举行媒体吹风会，除推销英伟达的新产品外，也将重申对中国市场的长期承诺。国盛证券表示，本轮AI行情有望持续重塑市场对于科技制造业的认知和投资方法，GPU等高性能芯片的大量需求将带动相关配套设备如光模块、PCB、交换机等需求激增，而国内龙头厂商将在硬件设备高速迭代的趋势中凭借其客户份额的领先优势、技术先发优势以及在其专业领域的积累优势形成护城河，率先受益于行业高景气度，进一步抢占市场份额。

点评：银河证券表示，国产算力需求持续高增，推动中国AI经济从规模扩张转向全球竞争力构建。从中长期来看，在算法和架构上的创新给国产 AI硬件发展增加了一条新的道路，有望形成大模型从训练到推理端再到应用端的进一步繁荣，有望加速AI应用的普及进程。

相关公司包括：英维克、工业富联、浪潮信息、中际旭创、天孚通信

4、华为云具身智能产业联合创新中心启用

深圳市宝安区15日发布消息称，中国首个具身智能产业联合创新中心——华为云具身智能产业联合创新中心，日前在该区启用。据了解，今年3月，深圳率先印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划(2025—2027年)》，旨在抢抓全球人工智能与机器人技术融合发展的战略机遇，加速构建具身智能机器人产业创新生态，推动具身智能机器人产业高质量跨越式发展，加快建设国际国内领先的具身智能机器人产业集聚区。华为此次在深圳加码布局具身智能，受到市场的高度关注，被视为华为在具身智能领域“生态赋能”模式的关键落子。

点评：我国以人形机器人为代表的具身智能产业迅速发展，市场空间正加速打开。第二届中国人形机器人与具身智能产业大会发布的《2025人形机器人与具身智能产业研究报告》显示，2025年，中国具身智能市场规模预计达52.95亿元，占全球约27%；人形机器人市场规模预计达82.39亿元，占全球约50%。今年以来华为具身智能稳步推进，今年4月华为云在无锡成立人工智能创新中心，致力于瞄准具身智能前沿技术。华为云的深圳具身智能实验室也将揭牌。随着华为针对具身智能的布局加深，产业链将迎来机会。

相关公司包括：中坚科技、兆威机电、拓斯达、利和兴、科力尔

┃公告淘金

近日，杭州云深处科技有限公司发生工商变更，新增爱施德(002416) 旗下深圳爱施德智城产业投资并购合伙企业（有限合伙）、北京机器人产业发展投资基金（有限合伙）等为股东。云深处科技是一家具身智能创新技术研发商。

翔宇医疗(688626) 在投资者关系活动记录表中称，公司目前拿证的已经有两款脑电采集装置。预计下半年会获得多款以“脑机接口”命名的二类医疗器械注册证，公司正积极推进相关注册工作。

岩山科技(002195) 全资子公司海南瑞弘与国策投资等共同投资嘉兴澜晟，基金将投向字节跳动海外主体。

伯特利(603596) 与金鼎私募共同投资设立一家合伙企业，主要用于投资中国境内外包括但不限于人形机器人、汽车智能化、出行新技术、低空经济等新兴领域具有高成长性的未上市企业股权。

潍柴重机(000880) 正与控股股东潍柴控股集团有限公司筹划收购控股股东全资子公司常州玻璃钢造船厂有限公司股权事宜。

*ST威尔(002058) 拟以5.46亿元现金收购紫江新材51%股权。

海南华铁(603300) 与安徽海马云落地10亿元算力租赁战略合作。

7月15日，迈为股份(300751) 自主研发的全自动晶圆级混合键合设备成功交付国内新客户，这是公司在半导体领域达成的又一重要合作。

中国西电(601179) 子公司合计中标国家电网13.24亿元采购项目。

巨星科技(002444) 取得来自某欧洲大型零售业公司的订单中标通知。