证券代码：003015证券简称：日久光电

江苏日久光电股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2026-002

?特定对象调研□分析师会议

□媒体采访□业绩说明会投资者关系活动类

□新闻发布会□路演活动别

□现场参观

□其他（请文字说明其他活动内容）华鑫证券陈明璋东财电子姜倩慧活动参与人员中航证券周子硕云行私募基金陈志鹏北大方正人寿资管付丹婷

时间2026年8月24日星期一14:00-15:30地点公司会议室

上市公司接待人员磁控溅镀技术专家吕敬波、董事会秘书徐一佳、证券事务代表王

姓名静、成一诺

董事会秘书徐一佳介绍了公司的概况、发展历程、生产经营情况及产品情况。接下来是投资者交流主要内容：

Q1、今年业绩是否由于传统 ITO导电膜下滑，汽车业务增长，带交流内容及具体问动导电膜板块整体轻微下滑？

答记录答：是的，上半年消费电子需求偏弱，公司实现营业收入3.20亿元，同比增长5.91%；扣除股份支付影响后，归属于上市公司股东的净利润为5794.90万元，同比增长5.84%。其中，调光导电膜实现营收6695.77万元，同比下降9.24%，虽然销量保持增长，但为加速产品在更多车型上的落地、提升在汽车天幕调光方案中的市场渗透率并释放长期需求，公司与主要客户协商调整了定价策略。此外，公司员工持股计划对应的股份支付费用已于26年上半年全额计提完毕，预计不会对26年下半年经营业绩产生扰动。

Q2、OCA 光学胶业务整体情况怎么样？

答：OCA 光学胶整体变化不大，公司适度对 OCA 光学胶产量进行了调减，行业竞争加剧售价略有收缩；原有消费电子应用的全贴OCA 光学胶目前负毛利仍维持产线运营，一是为保产线稳定性、人员稳定，二是边际贡献可摊销设备、人员成本；公司当前重点开发的耐折叠和曲面 OCA 光学胶已通过客户端初步认证，曲面 OCA 光学胶已形成部分销售。

Q3、AR光学膜放量空间如何，重点在哪些产品获得份额？答：AR 光学膜业务本期具备增长亮点，实现营收 5383.77 万元，同比增长110.29%。该业务已经形成车载显示+消费电子双场景驱动格局：车载端持续放量，稳步配套各大车载显示屏厂商；消费电子端实现关键性突破，上半年成功在商用一体机领域完成批量落地、形成稳定订单规模。从行业长期趋势来看，COE 轻薄化技术逐步向直板机型延伸、终端品牌愈发重视户外可视体验，叠加玻璃镀膜方案存在良率与成本短板、国内用户普遍贴膜的使用习惯，多重逻辑持续打开干法 AR 膜长期市场空间，公司也将持续跟进终端研发迭代，把握行业需求升级机遇。

Q4、上半年 AR 光学膜 5300 万营收是不是车载和消费电子同步

放量？一体机突破是不是 TO B端，会不会有引领效应？答：车载应用增量稳定，消费电子应用刚在商用一体机 TO B 端实现突破。中长期来看头部客户开始评估、考量导入防反射功能的可行性会利好行业发展。手机等其他消费电子应用的前置验证也在稳步推进中。

Q5、原材料采购情况如何？供应是否稳定？答：主要原材料为 PET 基膜、靶材、涂布液等，都有备选供应商，供应链整体稳定。

Q6、调光导电膜和光学膜的未来增长情况如何？

答：首先看调光导电膜未来增长逻辑如下：

第一，从行业当前基数来看，现阶段搭载调光功能的全景天幕，整体行业渗透率仍旧处在偏低水平，行业增长底子很扎实；

第二，以福耀玻璃为代表的全球车载玻璃龙头企业，已经把智能

调光玻璃、调光天幕业务，明确列为自身中长期核心增长板块与重点推广方向。龙头汽玻厂商的战略倾斜、主动推广，会直接带动整条上游供应链的需求放量，在当前整体渗透率尚未充分打开的前提下，会持续催化整个行业调光天幕装车率稳步往上走；

第三，车型覆盖层级持续下沉，之前调光方案基本只搭载在50万

元以上豪华旗舰车型上，而现在整个趋势非常清晰，功能正在快速向25万元-35万元价格带的中端车型渗透；

第四，应用场景不再局限于车顶天幕，车辆侧窗、后挡风玻璃的调光配套需求也在快速跟进。

第五，产业链协同降本，包括公司自身也主动做出产品定价优化调整，产业链上下共同推动技术方案普及，让更多车企愿意定点搭载；

第六，公司在该品类拥有技术先发优势与稳固的市场领先地位。

功能性光学材料导入下游供应链认证周期漫长、验证门槛高，下游客户更换供应商的试错成本与项目风险较高，短期内替代意愿偏低。叠加公司充足的产能储备与稳健的议价能力，进一步巩固了客户粘性，行业竞争格局具备较强稳定性。

光学膜的未来增长逻辑如下：

第一，车载应用市场已步入稳健发展阶段，在车载大屏化、多屏

化持续推进背景下，国产替代空间还是较为充足；

第二，消费电子市场体量大，当下各大一线品牌愈发重视户外可视性、护眼续航等使用体验，头部品牌推广防反射功能，能够高

效完成用户使用习惯教育，培育、扩大使用需求。当下采纳的玻璃直接镀膜工艺良率管控难度大、综合成本偏高，对于价格敏感度极强的消费电子行业，长期存在成本端制约。同时结合国内消费电子产品使用习惯，绝大多数用户都会粘贴保护膜。倘若普通钢化膜不具备防反射功能，会直接抵消屏幕原厂镀膜的减反射作用。这就推动消费者、终端配件市场，逐步选用自带 AR 防反射性能的功能膜，为拉动外置 AR 光学膜的市场需求创造潜在空间，为公司业务带来长期增量支撑的可能性；

第三，COE 无偏光化技术不一定局限于折叠屏领域，也不排除直

板机追求轻薄化采纳 COE 技术。COE 面板先天存在反射率偏高的短板，无论折叠屏还是直板终端，均需要 AR 膜补足光学缺陷，有望拉动防反射膜的搭载需求。

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