广东顺控发展股份有限公司

审计报告

目录

审计报告1

2025年度财务报表6

2025年度财务报表附注18审计报告

广东顺控发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了广东顺控发展股份有限公司（以下简称“顺控发展”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了顺控发展2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于顺控发展，适用了对公众利益实体的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1审计报告（续）

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

[收入确认]

事项描述：审计应对：

如附注三、（二十九）收入所述：顺控发展的1.了解、测试顺控发展与销售收款循环相关的

收入主要来源于水务业务、BOT 项目运营及包装印刷 内部控制制度的设计和执行情况。对自来水销售系业务，其中水务业务、BOT 项目执行政府及供电部门 统的计算机总体控制及应用系统控制关键控制点执结算价格，每月末根据确定的结算价格结算确认收 行 IT测试，以确定该系统是否有效运行，水量确认入。包装印刷业务分为内销与外销，其中内销以发是否准确。

货并经客户签收时确认收入，外销以产品报关并取2.通过访谈管理层，检查各类业务主要的销售得提单时确认收入。合同，识别与商品控制权转移相关条款的履约义务，如附注六、（四十三）所述：2025年度，顺控评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定。

发展营业收入为222833.25万元，其中水务业务收3.通过对主营业务收入分类别执行分析性复核入占总收入的44.29%，固废处理业务收入占总收入程序，判断收入和毛利变动的合理性，判断报告期的29.41%，包装印刷业务收入占总收入的16.16%，收入金额是否出现异常波动的情况。

均为报告期重要收入来源。4.对水务业务收入，自来水制售业务通过抽样由于上述收入金额重大且对财务报表整体具有选取客户实施函证程序，并抽查水费相关记录，检重要影响，我们将水务业务、固废处理业务收入及查收入记录是否完整、是否计入恰当的会计期间；

包装印刷业务收入确认识别为关键审计事项。污水处理业务通过核对经委托方确认的污水处理量复核收入确认的准确性，并对委托方执行函证程序，再次核实污水处理量的准确性。

5.对固废处理业务收入，通过核对供电部门及

政府派出的第三方记录的发电数据，复核耗用垃圾数量、发电数量的准确性及电费计算的准确性；对

供电部门执行独立函证，再次核实电量确认的准确性。

6.对包装印刷业务收入，其中内销收入，以抽

样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单及签收情况等；出口收入，向海关直接获取报关出口数据并与账面记录核对，以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件，并结合函证程序，验证收入确认的准确性。

7.对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止测试，核实收入是否计入恰当的会计期间。

2审计报告（续）

四、其他信息

顺控发展管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括顺控发展2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估顺控发展的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督顺控发展的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

3审计报告（续）

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对顺控发展持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致顺控发展不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就顺控发展中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务

报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期合并财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

4审计报告（续）

[此页无正文]中国注册会计师

中国·北京（项目合伙人）：

二〇二六年四月十七日

中国注册会计师：

5广东顺控发展股份有限公司

2025年度财务报表附注（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）一、公司的基本情况

（一）公司概述

广东顺控发展股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）成立于1992年9月23日，原名佛山市顺德区供水总公司，2009年12月变更为由佛山市顺德区国有资产监督管理办公室（原佛山市顺德区公有资产管理办公室，以下简称“顺德公资办”）投资的国有独资有限责任公司。注册资本人民币485000000.00元。

2009年12月，顺德公资办与广东粤财信托有限公司签订了《股权转让协议》（合同号：2009粤财信托转字第1号），转让其持有的本公司35.7%的股权，并于2010年1月7日办理

了工商变更登记并取得了440681000175477号营业执照。

2010年12月，顺德公资办回购广东粤财信托有限公司所持有的本公司35.7%的股权，并

于2010年12月24日办理了工商变更登记。截至2011年12月31日，顺德公资办出资

485000000.00元，占本公司注册资本的100.00%。

2012年12月，根据佛山市顺德区国有资产监督管理办公室《顺国资办复【2012】77号》批复，公司的控股股东变更为广东顺德控股集团有限公司，并于2012年12月31日办理工商变更登记。截至2014年12月31日，广东顺德控股集团有限公司出资485000000.00元，占本公司注册资本的100.00%。

2015年7月，根据公司2015年7月29日股东会决议和修改后章程的规定，佛山市顺德区

顺合公路建设有限公司认缴增加注册资本人民币6752175.00元，变更后的注册资本为人民币491752175.00元，并于2015年7月30日办理工商变更登记。截至2015年07月31日，广东顺德控股集团有限公司出资485000000.00元，占本公司注册资本的98.6269%；佛山市顺德区顺合公路建设有限公司出资为人民币6752175.00元，占注册资本的1.3731%。

2015年10月，根据公司股东会决议及章程，以截至2015年7月31日经审计的净资产人

民币1382715344.47元作为折股依据，其中495000000.00元折股投入公司作为注册资本，折合495000000.00股，每股面值1元；887715344.47元作为资本公积。公司已于2015年

10 月 20 日办理了工商变更登记并取得 91440606279985694J 号营业执照。截至 2017 年 12 月

31日，广东顺德控股集团有限公司出资488203155.00元，占本公司注册资本的98.6269%；

佛山市顺德区顺合公路建设有限公司出资为人民币6796845.00元，占注册资本的1.3731%。

2018年9月，根据公司2018年第四次临时股东大会决议、股权投资协议和修改后的章程

18规定，由广东粤科路赢创业投资合伙企业（有限合伙）、广东省科技创业投资有限公司、横琴

粤科鑫泰专项壹号股权投资基金（有限合伙）认缴增加注册资本人民币60518730.00元，变更后的注册资本为人民币555518730.00元。增资完成后，广东顺德控股集团有限公司出资比例为87.8824%，实际控制人仍为佛山市顺德区国有资产监督管理局（前身为佛山市顺德区国有资产监督管理办公室）。公司已于2018年9月28日办理了工商变更登记。

根据中国证券监督管理委员会于2021年2月5日《关于核准广东顺控发展股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2021]413号）核准，公司发行人民币普通股（A股）股票6200.00万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为每股人民币5.86元，共募集资金总额人民币363320000.00元，扣除发行费用人民币49501751.87元后，公司本次募集资金净额为人民币313818248.13元。其中，增加股本62000000.00元，增加资本公积（股本溢价）251818248.13元。本次公开发行前注册资本为人民币555518730.00元，变更后的注册资本为人民币617518730.00元。公司已于2021年4月23日办理了工商变更登记。

（二）业务性质和主要经营活动

本公司主营业务为自来水制售及污水处理业务、固废处理业务和包装印刷业务，同时配套提供市政工程、环境安装工程服务等。

（三）公司住所佛山市顺德区大良街道办事处德和社区居民委员会新城区观绿路4号恒实置业广场1号楼

1901-1905、20层。

（四）母公司以及公司最终母公司的名称

公司控股股东为广东顺德控股集团有限公司（以下简称“顺德控股集团”），公司实际控制人为佛山市顺德区国有资产监督管理局。

（五）法定代表人

法定代表人：蒋力。

（六）财务报告的批准报出机构和财务报告批准报出日本财务报告于2026年4月17日经董事会批准报出。

（七）营业期限

1992年9月23日至无固定期限。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础

本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的

19有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

（二）持续经营

本公司自本报告期末起12个月内具备持续经营能力，不存在导致持续经营能力产生重大疑虑的事项。

三、重要会计政策及会计估计

（一）遵循企业会计准则的声明本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应

用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的列报和披露要求。

（二）会计期间和经营周期本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为正常营业周期，并以其作为资产与负债流动性划分的标准。

（三）记账本位币本公司采用人民币作为记账本位币。

（四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性

本公司采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

（五）重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项单笔金额≥500万元

交易标的涉及的单笔金额/公司净资产（最近一期经审计）≥10%重要的在建工程项目

且>5000万元

按照公司所持权益比例计算的非全资子公司资产总额、营业收入或

重要的非全资子公司归母净利润(绝对值)之一或同时占公司合并报表相应项目比例≥

10%，除此之外若有特殊业务和事项的也作为重要披露

合营企业或联营企业的资产总额/公司总资产（最近一期经审计）≥重要的合营企业或联营企业

10%，除此之外若有特殊业务和事项的也作为重要披露

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

201.同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股

权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与

购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作

21为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价

款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。

处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法本公司合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指本公司拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排的认定和分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：

（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。

任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

22共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过

分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2.合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共

同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）

确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理。

（九）现金及现金等价物的确定标准现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限

短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（十）外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

（十一）金融工具

1.金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

23以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，

是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现

金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

2.金融资产分类和计量

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同

现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。

本公司对金融资产的分类，依据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收

24益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

3.金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债：（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明

的集团风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

本公司在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

4.金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

255.金融资产减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债

务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失一般模型

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未

显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。

由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司对信用风险的具体评估，详见附注“十一、与金融工具相关的风险”。

具体来说，本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

（2）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的

信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的

26能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履

行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（3）应收款项及租赁应收款本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本公司对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司作出会计政策选择，选择采用预期信用损失的简化模型，即按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

6.金融资产转移

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（十二）应收票据

1.应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收票据，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收票据，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（十三）应收账款

1.应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或

27转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收账款，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（十四）应收款项融资

1.应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项融资，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收款项融资，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（十五）其他应收款

1.其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对其他应收款采用预期信用损失的一般模型详见附注“三、（十一）金融工具”进行处理。

（十六）存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

（2）包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

28资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值

的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

（十七）合同资产

1.合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产。

2.合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的合同资产，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的合同资产，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

（十八）长期股权投资

1.投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发

行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投

资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投29资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

2.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在本公司个别财务报表中采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

采用成本法时长期股权投资按初始投资成本计价除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础按照本公司的会计政策及会计期间并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投

资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

4.长期股权投资的处置

（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，

30确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其

它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

5.减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（十九）投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产

和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（二十）固定资产

1.固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-405.002.38-4.75

机器设备年限平均法10-255.003.80-9.50

运输工具年限平均法5-205.004.75-19.00

管道设备年限平均法155.006.33

办公及其他设备年限平均法3-105.009.50-31.67

3.固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

（二十一）在建工程

1.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整

31原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

2.资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计

提相应的减值准备。

（二十二）借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；

为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

（二十三）无形资产

1.本公司无形资产包括土地使用权、软件、特许经营权、客户资源及数据资源等，按成本进行初始计量。

外购无形资产的成本，按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益，开发阶段的支出，能够符合资本化条件的，确认为无形资产成本。

投资者投入的无形资产，按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按换入无形资产的公允价值入账。

32非货币性交易投入的无形资产，以该项无形资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账成本。

接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的，如果同类或类似无形资产存在活跃市场的，按同类或类似无形资产的市场价格估计的金额，加上应支付的相关税费，作为实际成本；如果同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值，作为实际成本。

以建设经营移交方式（BOT）取得的项目特许经营权，按实际发生的项目建造成本与长期应收款的差额，确认为无形资产成本。建设期在无形资产科目核算，达到预定可使用状态以后将有关基础设施建成后按照建造过程中发生的工程及设备成本等确认为长期应收款和无形资产。

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限（年）

土地使用权20-50

软件2-10

特许经营权20-30

客户资源4-25

数据资源2-10

BOT无形资产在建设期不摊销无形资产，在运营期间按照直线法摊销无形资产。

使用寿命不确定的无形资产不摊销，本公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

3.研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（1）研发支出的归集范围

33本公司研发支出的范围依据公司的研究开发项目情况制定，主要包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧与摊销费用、其他费用等。

（2）研发支出相关会计处理方法

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经

济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

（二十四）长期资产减值企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、

终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

34资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的

预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

（二十五）长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

（二十六）合同负债本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

（二十七）职工薪酬职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各

种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

1.短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

对于利润分享计划的，在同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：（1）本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；（2）因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

如果本公司在职工为其提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内，不需要全部支付利润分享计划产生的应付职工薪酬，该利润分享计划适用其他长期职工福利的有关规定。本公司根据经营业绩或职工贡献等情况提取的奖金，属于奖金计划，比照短期利润分享计划进行处理。

2.辞退福利

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而

提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

353.设定提存计划

本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除了社会基本养老保险外职工参加由本公司设立的退休福利供款计划。职工按照一定基数的一定比例向年金计划供款。本公司按固定的金额向年金计划供款供款在发生时计入当期损益。

4.设定受益计划

（1）内退福利

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退福利，确认为负债，计入当期损益。精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

（2）其他补充退休福利

本公司亦向满足一定条件的职工提供国家规定的保险制度外的补充退休福利，该等补充退休福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。与补充退休福利相关的服务费用(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益。

（二十八）预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公

司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

2.本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资

产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

（二十九）收入

1.按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入的确认

36本公司的收入主要包括自来水制售业务、工程业务、BOT项目运营及包装印刷业务收入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

（2）本公司依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行收入确认。

本公司满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的资产。

*本公司履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。

对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司收入确认的具体政策：

自来水制售业务收入确认：自来水经过用户水表时，用户取得自来水的控制权。该履约义务属于某一时点履行的履约义务，本公司根据营业部门统计的实际销售数量，按照物价部门核定的销售单价计算确认收入。

工程业务收入确认：本公司工程业务履约义务属于某一时段内履行的履约义务，按照履约进度，在合同期内确认收入。本公司采用产出法，即根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司根据已经发生的预计能够得到补偿的成本

37金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

BOT 项目运营收入确认：BOT 项目运营收入主要为本公司垃圾焚烧发电项目和污水处理项

目运营收入，主要包括发电收入、垃圾处理服务收入、污泥处理服务收入和污水处理收入。对于 BOT形式参与公共基础设施建设业务，本公司根据《企业会计准则解释第 14 号》规定判断，按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。项目运营期间，本公司按照下述原则分别确认发电收入、垃圾处理服务收入、污泥处理服务收入与污水处理收入。BOT 项目期限届满，按合同约定移交相关项目资产至指定接收人，接收人或接收人指定的管理人将项目运维继续委托本公司负责的，双方签署相关合同并重新定价。

A、发电收入

发电量上网后，供电局取得上网电量的控制权。该履约义务属于某一时点履行的履约义务，本公司按实际上网电量、政府价格管理部门批复及购售电合同等约定的单价确认发电收入。

B、垃圾处理服务收入

垃圾处理服务提供完成后，本公司已履行了合同中的履约义务。该履约义务属于某一时点履行的履约义务，本公司按垃圾中转、终端处理的实际接收量及 BOT协议、合同等约定的单价确认垃圾处理服务收入。。

C、污泥处理服务收入

污泥处理服务提供完成后，本公司已履行了合同中的履约义务。该履约义务属于某一时点履行的履约义务，本公司按实际污泥接收量及 BOT协议、合同等约定的单价确认污泥处理服务收入。

D、污水处理收入

本公司根据每月实际污水处理量，按照协议约定的价格，经客户确认时确认收入。本公司根据特许经营协议约定了保底水量，如当月实际处理污水量未达到保底水量按照保底水量和协议约定的价格确认收入；超过保底水量，按照实际处理量和协议约定的价格确认收入。如签署委托运维合同，则按照实际处理量和合同约定的价格确认收入。

包装印刷业务收入确认：包装印刷业务收入确认：*内销产品收入：公司根据合同约定将

产品交付给客户并取得客户签收单据时确认收入。*外销产品收入：公司根据合同约定将产品报关并取得提单时确认收入。

（3）收入的计量

本公司应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本公司考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

*可变对价

本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交

38易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。

*重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本公司应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

*非现金对价

客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

*应付客户对价针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

企业应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本企业其他采购相一致的方式确认所购买的商品。企业应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，企业应当将应付客户对价全额冲减交易价格。

（三十）合同成本合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；

但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提

39减值准备，并确认为资产减值损失：

1.因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2.为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（三十一）政府补助

1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，

按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

3.政府补助采用总额法：

（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的

方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

4．对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行

会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

5.本公司将与本公司日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相

关成本费用；将与本公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

6.本公司将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴

息资金直接拨付给本公司两种情况处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司选择按照下列方法进行会计处理：

以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（三十二）递延所得税资产和递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

402.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资

产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情

况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（三十三）租赁

1.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

（1）判断依据

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，不应考虑资产已被使用的年限。

（2）会计处理方法

本公司对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

2.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

（1）融资租赁

本公司作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

（2）经营租赁

本公司作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，本公司应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减

41值，并进行相应会计处理。

（三十四）其他重要的会计政策和会计估计本公司根据财政部和应急管理部联合下发《关于印发<企业安全生产费用提取和使用管理办法>的通知》（财资〔2022〕136号）提取安全生产费用。

根据财政部《企业会计准则解释第3号》（财会[2009]8号）的有关规定，安全生产费用核算方法如下：提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

四、税项

（一）主要税种及税率税种计税依据税率

增值税（注）

其中：销项税额销售货物或提供应税劳务之销售额3%、5%、6%、9%、13%

进项税额进货成本、运费等3%、6%、9%、13%

城市维护建设税应缴流转税额7%、5%

教育费附加应缴流转税额3%

地方教育附加应缴流转税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%注：根据国家税务总局公告2020年第9号《国家税务总局关于明确二手车经销等若干增值税征管问题的公告》及相关规定，自2020年5月1日起，纳税人受托对垃圾、污泥、污水、废气等废弃物进行专业化处理，即运用填埋、焚烧、净化、制肥等方式，对废弃物进行减量化、资源化和无害化处理处置，按照以下规定适用增值税税率：

（1）采取填埋、焚烧等方式进行专业化处理后未产生货物的，受托方属于提供《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号文件印发）“现代服务”中的“专业技术服务”，其收取的处理费用适用6%的增值税税率。

（2）专业化处理后产生货物，且货物归属委托方的，受托方属于提供“加工劳务”，其收

取的处理费用适用13%的增值税税率。

（3）专业化处理后产生货物，且货物归属受托方的，受托方属于提供“专业技术服务”，其收取的处理费用适用6%的增值税税率。受托方将产生的货物用于销售时，适用货物的增值税税率。

42公司子公司广东顺控环境投资有限公司、沧州京投环保科技有限公司与阜南绿色东方环保

能源有限公司按照上述政策对相关业务适用的增值税税率进行了相应调整。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明。

纳税主体名称所得税税率

广东顺控顺水建设有限公司20%

广东顺控环境投资有限公司15%

广东顺控环境检测科技有限公司15%

广东顺控自华科技有限公司15%

广东皓志建筑工程有限公司20%

江门市金旭柒玖新能源有限公司20%

广东顺控水环境治理有限公司20%

广东顺控泓铖能源有限公司20%

佛山市顺德区华博环保水务有限公司20%

佛山市顺德区华盈环保水务有限公司15%

广东浩易然建筑工程有限公司20%

广东顺控直饮水有限公司20%

广东顺控建循实业投资有限公司20%

广东顺控联辉实业投资有限公司20%

广东顺控合利项目投资有限公司20%

广东顺控清源环境管理有限公司20%

广东顺控港昇能源有限公司20%华新（佛山）彩色印刷有限公司15%

佛山科安新能源科技有限公司20%

佛山科升新能源科技有限公司20%

佛山科世明新能源科技有限公司20%

佛山市科华百思新能源科技有限公司20%

广东顺控鼎维环境服务有限公司20%

（二）重要税收优惠政策及其依据

1.增值税根据财政部、税务总局2021年3月15日颁布的《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》（财政部税务总局公告2021年第6号），《财政部税务总局关于继续实行农村饮水安全工程税收优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2019年第67号）执行期限延长至2023年

12月31日，对饮水工程运营管理单位向农村居民提供生活用水取得的自来水销售收入，免征增值税。《财政部税务总局关于继续实施农村饮水安全工程税收优惠政策的公告》（财政部税

43务总局公告2023年第58号）执行期限延长至2027年12月31日。

根据财政部、税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）规定，从2022年3月1日起，对使用垃圾以及利用垃圾发酵产生的沼气生产的电力、热力在满足技术标准和相关条件后继续享受增值税即征即退100%的政策，垃圾处理、污泥处理处置劳务和污水处理劳务可享受增值税即征即退70%的政策。公司子公司广东顺控环境投资有限公司、沧州京投环保科技有限公司与阜南绿色东方环保能源有限公司垃圾焚烧

发电业务中所产生的电力收入增值税，按照上述政策在取得税局认定审批后享受即征即退100%的政策，其垃圾焚烧发电业务中所产生的垃圾处理收入、污泥处理收入增值税，则按照上述政策在取得税局认定审批后享受增值税即征即退70%的政策。

根据财政部、税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）第四条，自2022年3月1日起，污水处理劳务可使用增值税即征即退政策，也可选择适用免征增值税政策。公司子公司佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司、佛山市顺德区华清源环保有限公司、佛山市顺德区华盈环保水务有限公司、佛山市顺德区源润

水务环保有限公司、佛山市顺德区华博环保水务有限公司与河间市佳欣水务有限公司按照上述政策，选择免征增值税政策。

2.企业所得税

广东顺控顺水建设有限公司、广东皓志建筑工程有限公司、江门市金旭柒玖新能源有限公

司、广东顺控水环境治理有限公司、广东顺控泓铖能源有限公司、佛山市顺德区华博环保水务

有限公司、广东浩易然建筑工程有限公司、广东顺控直饮水有限公司、广东顺控建循实业投资

有限公司、广东顺控联辉实业投资有限公司、广东顺控合利项目投资有限公司、广东顺控清源

环境管理有限公司、广东顺控港昇能源有限公司、佛山科安新能源科技有限公司、佛山科升新

能源科技有限公司、佛山科世明新能源科技有限公司、佛山市科华百思新能源科技有限公司、广东顺控鼎维环境服务有限公司系小型微利企业，根据财政部、税务总局发布的《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号），自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局发布的《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年

第6号），对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局发布的《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，符合条件的环境保护、节能节水项目，包括公共污水处理、公共垃圾处理、沼气综合开发利用、节能减排技术改造、海水淡化等自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。公司子公司沧州京投环保科技有

44限公司、河间市佳欣水务有限公司按照上述政策享受所得税减免优惠。

佛山市顺德区华盈环保水务有限公司于2023年12月28日取得广东省科学技术厅、广东

省财政厅、国家税务总局广东省税务局下发的编号为 GR202344004503的《高新技术企业证书》，有效期为三年，根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，按照15%的税率征收所得税。

广东顺控环境检测科技有限公司于2023年12月28日取得广东省科学技术厅、广东省财

政厅、国家税务总局广东省税务局下发的编号为 GR202344006857的《高新技术企业证书》，有效期为三年，根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，按照15%的税率征收所得税。

华新（佛山）彩色印刷有限公司于2024年11月19日取得广东省科学技术厅、广东省财

政厅、国家税务总局广东省税务局下发的编号为 GR202444000463的《高新技术企业证书》，有效期为三年，根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，按照15%的税率征收所得税。

广东顺控环境投资有限公司于2024年11月28日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、

国家税务总局广东省税务局下发的编号为 GR202444006458 的《高新技术企业证书》，有效期为三年，根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，按照15%的税率征收所得税。

广东顺控自华科技有限公司于2024年11月28日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、

国家税务总局广东省税务局下发的编号为 GR202444005765 的《高新技术企业证书》，有效期为三年，根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，按照15%的税率征收所得税。

3.其他税收优惠

广东顺控顺水建设有限公司、广东顺控环境检测科技有限公司、广东皓志建筑工程有限公

司、江门市金旭柒玖新能源有限公司、广东顺控水环境治理有限公司、广东顺控泓铖能源有限

公司、佛山市顺德区华博环保水务有限公司、广东浩易然建筑工程有限公司、广东顺控直饮水

有限公司、广东顺控建循实业投资有限公司、广东顺控联辉实业投资有限公司、广东顺控合利

项目投资有限公司、广东顺控清源环境管理有限公司、广东顺控港昇能源有限公司、佛山科安

新能源科技有限公司、佛山科升新能源科技有限公司、佛山科世明新能源科技有限公司、佛山

市科华百思新能源科技有限公司、广东顺控鼎维环境服务有限公司系小型微利企业，根据财政部税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、

城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明

（一）会计政策的变更本公司报告期无会计政策的变更事项。

（二）会计估计的变更

45本公司报告期无会计估计的变更事项。

（三）前期会计差错更正本公司报告期无前期会计差错更正事项。

六、合并财务报表主要项目注释

说明：期初指2025年01月01日，期末指2025年12月31日，上期指2024年度，本期指2025年度。

（一）货币资金

1.分类列示

项目期末余额期初余额

库存现金3556.002196.00

银行存款848813849.51603913870.01

其他货币资金3756500.3911467110.60

合计852573905.90615383176.61

其中：存放在境外的款项总额

2.期末其他货币资金余额为3756500.39元，包括了履约保证金3692651.18元、因诉讼事

项冻结的资金63849.21元。上述资金使用受到限制，故未包含在本公司现金流量表现金及现金等价物中。

3.报告各期末无存放在境外且资金汇回受到限制的款项。

（二）应收票据

1.应收票据分类列示

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票5292657.415398190.43

商业承兑汇票175714236.52

合计181006893.935398190.43

2.期末已质押的应收票据

期末本公司无质押的应收票据。

3.期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票3533306.83

商业承兑汇票184962354.23

46项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

合计188495661.06

4.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备190255011.64100.009248117.714.86181006893.93

其中：银行承兑汇票5292657.412.785292657.41

商业承兑汇票184962354.2397.229248117.715.00175714236.52

合计190255011.64100.009248117.714.86181006893.93

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备5398190.43100.005398190.43

其中：银行承兑汇票5398190.43100.005398190.43商业承兑汇票

合计5398190.43100.005398190.43按组合计提坏账准备

组合计提项目：银行承兑汇票/商业承兑汇票期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票5292657.41

商业承兑汇票184962354.239248117.715.00

合计190255011.649248117.714.86

5.坏账准备的情况

47本期变动金额

类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动银行承兑汇票

商业承兑汇票9248117.719248117.71

合计9248117.719248117.71

（三）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）636138143.17616048109.73

1-2年（含2年）356404432.77259580157.60

2-3年（含3年）88138497.1647700889.95

3-4年（含4年）19420014.4813875825.95

4-5年（含5年）5400192.372034412.66

5年以上3403500.762793287.46

合计1108904780.71942032683.35

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备19294878.481.7419294878.48100.00

按组合计提坏账准备1089609902.2398.2678768255.987.231010841646.25

其中：预期信用损失组合1089609902.2398.2678768255.987.231010841646.25

合计1108904780.71100.0098063134.468.841010841646.25

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备2635625.010.282635625.01100.00

按组合计提坏账准备939397058.3499.7274617347.847.94864779710.50

其中：预期信用损失组合939397058.3499.7274617347.847.94864779710.50

48期初余额

账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

合计942032683.35100.0077252972.858.20864779710.50

按单项计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

单项重大的应收账款12751005.7412751005.74100.00预计收回可能性较低

单项不重大的应收账款6543872.746543872.74100.00预计收回可能性较低

合计19294878.4819294878.48100.00

按组合计提坏账准备：

组合中，按预期信用损失率/账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

（1）自来水制售及管道工程业务形成的应收账款期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）65874786.212479068.613.76

1至2年（含2年）19086415.532929306.7815.35

2至3年（含3年）3786951.81653749.7417.26

3至4年（含4年）3041569.62955655.6731.42

4至5年（含5年）2430808.12780740.4532.12

5年以上865664.49865664.49100.00

合计95086195.788664185.749.11

接上表：

期初余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）75135628.763848404.255.12

1至2年（含2年）5667520.423303336.1558.29

2至3年（含3年）15848916.869869326.0262.27

3至4年（含4年）4828610.883837625.6279.48

4至5年（含5年）1688540.751651256.2197.79

5年以上991342.96991342.96100.00

49期初余额

名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

合计104160560.6323501291.2122.56

（2）BOT项目运营业务形成的应收账款期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）464565426.6221013886.984.52

1至2年（含2年）336770073.1930542620.299.07

2至3年（含3年）84300390.3115867723.0618.82

3至4年（含4年）1070040.16535020.0850.00

4至5年（含5年）

5年以上

合计886705930.2867959250.417.66

接上表：

期初余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）456762501.7821218905.744.65

1至2年（含2年）253392772.7321564791.928.51

2至3年（含3年）31214952.994640726.4414.87

3至4年（含4年）8688303.111899129.9221.86

4至5年（含5年）

5年以上

合计750058530.6149323554.026.58

（3）包装印刷业务形成的应收账款期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）105697930.34616226.150.58

1至2年（含2年）547944.0554794.4110.00

2至3年（含3年）7774.001554.8020.00

3至4年（含4年）59520.1029760.0550.00

4至5年（含5年）310616.31248493.0580.00

5年以上1193991.371193991.37100.00

合计107817776.172144819.831.99

50接上表：

期初余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）83470786.65330937.470.40

1至2年（含2年）7774.00777.4010.00

2至3年（含3年）59520.1011904.0220.00

3至4年（含4年）316946.76158473.3850.00

4至5年（含5年）162646.25130117.0080.00

5年以上1160293.341160293.34100.00

合计85177967.101792502.612.10

3.坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款坏账准备77252972.8521070667.44453969.92193464.0998063134.46

合计77252972.8521070667.44453969.92193464.0998063134.46

4.本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款453969.92

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合应收账款和合同坏账准备期单位名称应收账款期末余额合同资产期末余额同资产期末余额资产期末余额末余额

合计数的比例(%)佛山市顺德区城市管理和

395167950.72395167950.7232.3232285495.33

综合执法局广东电网有限责任公司佛

89972608.7589972608.757.363573469.96

山供电局佛山市顺德区容桂街道城

72484940.8672484940.865.938588035.33

建和水务办公室河间市城市管理综合行政

68170837.6668170837.665.586393821.71

执法局广东顺控水务投资建设有

46503635.0119427531.5865931166.595.395883591.35

限公司

合计672299973.0019427531.58691727504.5856.5856724413.68

51（四）合同资产

1.合同资产情况

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值建造合同形成的已

113640508.1410406808.58103233699.5688961282.1118310456.1870650825.93

完工未结算资产

合计113640508.1410406808.58103233699.5688961282.1118310456.1870650825.93

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额减值准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备113640508.14100.0010406808.589.16103233699.56

其中：预期信用损失组合113640508.14100.0010406808.589.16103233699.56

合计113640508.14100.0010406808.589.16103233699.56

接上表：

期初余额账面余额减值准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备88961282.11100.0018310456.1820.5870650825.93

其中：预期信用损失组合88961282.11100.0018310456.1820.5870650825.93

合计88961282.11100.0018310456.1820.5870650825.93按组合计提坏账准备

组合计提项目：预期信用损失组合期末余额名称

账面余额减值准备计提比例（%）

预期信用损失组合113640508.1410406808.589.16

合计113640508.1410406808.589.16

3.本期合同资产计提减值准备情况

52本期变动金额

项目期初余额本期计本期收回本期转销期末余额原因其他变动

提或转回/核销建造合同形成的已

18310456.187903647.6010406808.58

完工未结算资产

合计18310456.187903647.6010406808.58

4.本期实际核销的合同资产情况

本报告期内，无实际核销的合同资产情况。

（五）应收款项融资

1.应收款项融资分类列示

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票12295265.1414270911.74

合计12295265.1414270911.74

2.期末公司已质押的应收款项融资

期末本公司无已质押的应收款项融资。

3.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票13919754.06

合计13919754.06

（六）预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）3043113.4072.627058309.6599.48

1-2年（含2年）1132195.8727.0211523.000.16

2-3年（含3年）

3年以上15126.930.3625809.630.36

合计4190436.20100.007095642.28100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

53单位名称期末余额占预付账款期末余额合计数的比例(%)

佛山市皓昌贸易有限公司1050696.4525.07

佛山市广新建材有限公司701356.5716.74

佛山市金集建材有限公司361073.388.62

广州市广海环保设备有限公司351298.168.38

宜兴盛泉水处理设备有限公司207331.864.95

合计2671756.4263.76

（七）其他应收款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

其他应收款109535686.8782194386.88

合计109535686.8782194386.88

2.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）62738965.9442814049.02

1-2年（含2年）21541387.8019670260.70

2-3年（含3年）14016487.6220515320.12

3-4年（含4年）13054424.837916380.37

4-5年（含5年）1867493.631083328.04

5年以上1032922.671083126.13

合计114251682.4993082464.38

（2）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

管道迁改补偿款27421915.5946706264.61

保证金、押金、备用金3518276.553552319.38

政府补助8044553.4210227904.18

代垫飞灰填埋费用70727883.1219113163.89

其他4539053.8113482812.32

合计114251682.4993082464.38

（3）按坏账计提方法分类披露

54期末余额

账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备50000.000.0450000.00100.00

按组合计提坏账准备114201682.4999.964665995.624.09109535686.87

其中：预期信用损失组合110683405.9496.884665995.624.22106017410.32

押金、保证金、备用金组合3518276.553.083518276.55

合计114251682.49100.004715995.624.13109535686.87

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备116472.920.13116472.92100.00

按组合计提坏账准备92965991.4699.8710771604.5811.5982194386.88

其中：预期信用损失组合89413672.0896.0510771604.5812.0578642067.50

押金、保证金、备用金组合3552319.383.823552319.38

合计93082464.38100.0010888077.5011.7082194386.88

按单项计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

单项不重大的其他应收款50000.0050000.00100.00预计收回可能性较低

合计50000.0050000.00100.00按组合计提坏账准备

组合计提项目：预期信用损失组合/押金、保证金、备用金组合：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

预期信用损失组合110683405.944665995.624.22

押金、保证金、备用金组合3518276.55

合计114201682.494665995.624.09

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

55第一阶段第二阶段第三阶段

坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损合计

预期信用损失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额10888077.5010888077.50

2025年1月1日余额在本期

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段本期计提

本期转回6073343.786073343.78本期转销

本期核销99112.9299112.92

其他变动374.82374.82

2025年12月31日余额4715995.624715995.62

（5）坏账准备的情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

预期信用损失组合10888077.506073343.7899112.92374.824715995.62

合计10888077.506073343.7899112.92374.824715995.62

（6）本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款99112.92

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款总坏账准备期单位名称期末余额款项性质账龄

额的比例（%）末余额

佛山市顺德区城市管理飞灰填埋费用、1年以内（含1年）、1-2年

49339642.2143.19613394.18

和综合执法局其他（含2年）

1年以内（含1年）、1-2年

河间市城市管理综合行

21787585.8419.07飞灰填埋费用（含2年）、2-3年（含3918447.10

政执法局

年）、3-4年（含4年）

佛山市顺德区伦教街道1-2年（含2年）、2-3年（含

15083840.5913.20管道迁改补偿款935824.90土地发展中心3年）、3-4年（含4年）

56占其他应收款总坏账准备期

单位名称期末余额款项性质账龄

额的比例（%）末余额国家税务总局阜南县税

5561898.624.87增值税退税1年以内（含1年）68245.89

务局佛山市顺德区乐从镇土

3478537.413.04管道迁改补偿款1-2年（含2年）139974.15

地发展中心

合计95251504.6783.372675886.22

（八）存货

1.存货分类

期末余额

项目存货跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

原材料76157678.083089941.4173067736.67

在产品14850497.4214850497.42

库存商品15621333.15464947.6515156385.50

合同履约成本5344858.475344858.47

合计111974367.123554889.06108419478.06

接上表：

期初余额

项目存货跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

原材料83691536.733023878.8580667657.88

在产品6848115.386848115.38

库存商品14972203.75201681.9414770521.81

合同履约成本949913.39949913.39

合计106461769.253225560.79103236208.46

2.存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料3023878.8566062.563089941.41

库存商品201681.94263265.71464947.65

合计3225560.79329328.273554889.06

57（九）其他流动资产

项目期末余额期初余额

待抵扣进项税68156862.8568536785.67

待取得凭证进项税9090005.881553049.40

预缴税费2165276.3011703610.40

预付保险费6897947.28

其他4291051.303574057.27

合计90601143.6185367502.74

（十）长期股权投资

1.长期股权投资情况

本期增减变动

被投资单位名称期初余额（账面价值）追加投资减少投资

一、合营企业

佛山新城供水有限公司270887.22

小计270887.22

二、联营企业

佛山市盈顺城市环境服务有限公司4346912.14

广东天瑞德新材料有限公司4940499.864868487.99

广东华电高明新能源有限公司2704698.51740000.00

广东中氢顺发能源科技有限公司1578047.47

广东恒则顺环保产业发展合伙企业（有限合伙）4507590.95

广东顺德新质力投资基金合伙企业（有限合伙）9000000.00

广东顺德顺芯质力投资基金合伙企业(有限合伙)6000000.00

小计18077748.9315740000.004868487.99

合计18077748.9316010887.224868487.99

接上表：

本期增减变动被投资单位名称权益法下确认其他综合其他权宣告发放现金的投资损益收益调整益变动红利或利润

一、合营企业

佛山新城供水有限公司-270887.22

小计-270887.22

二、联营企业

58本期增减变动

被投资单位名称权益法下确认其他综合其他权宣告发放现金的投资损益收益调整益变动红利或利润

佛山市盈顺城市环境服务有限公司1376972.36

广东天瑞德新材料有限公司-72011.87

广东华电高明新能源有限公司62103.81

广东中氢顺发能源科技有限公司114152.22

广东恒则顺环保产业发展合伙企业（有限合伙）3051.22

广东顺德新质力投资基金合伙企业（有限合伙）-156889.10

广东顺德顺芯质力投资基金合伙企业(有限合伙)585.28

小计1327963.92

合计1057076.70

接上表：

本期增减变动期末余额（账减值准备被投资单位名称计提减值准备其他面价值）期末余额

一、合营企业佛山新城供水有限公司小计

二、联营企业

佛山市盈顺城市环境服务有限公司5723884.50广东天瑞德新材料有限公司

广东华电高明新能源有限公司3506802.32

广东中氢顺发能源科技有限公司1692199.69

广东恒则顺环保产业发展合伙企业（有限合伙）4510642.17

广东顺德新质力投资基金合伙企业（有限合伙）8843110.90

广东顺德顺芯质力投资基金合伙企业(有限合伙)6000585.28

小计30277224.86

合计30277224.86

（十一）其他权益工具投资

1.其他权益工具投资情况

59本期增减变动

项目期初余额追加减少本期计入其他综本期计入其他综其他投资投资合收益的利得合收益的损失

丰城顺银村镇银行股份有限公司9905227.83735375.11

合计9905227.83735375.11

接上表：

累计计入其累计计入其指定为以公允价本期确认的值计量且其变动项目期末余额他综合收益他综合收益计入其他综合收股利收入的利得的损失益的原因

丰城顺银村镇银行股份有限公司9169852.723169852.72管理层指定

合计9169852.723169852.72

（十二）投资性房地产

1.投资性房地产计量模式

（1）采用成本计量模式的投资性房地产项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额44694744.292764240.5247458984.81

2.本期增加金额2186880.732186880.73

（1）外购627510.20627510.20

（2）固定资产转入1559370.531559370.53

3.本期减少金额1593791.511593791.51

（1）处置

（2）其他转出1593791.511593791.51

4.期末余额45287833.512764240.5248052074.03

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额25965372.51692416.0026657788.51

2.本期增加金额2887835.7461197.002949032.74

（1）计提或摊销1433169.9061197.001494366.90

（2）固定资产转入1454665.841454665.84

3.本期减少金额1359450.731359450.73

（1）处置

（2）其他转出1359450.731359450.73

4.期末余额27493757.52753613.0028247370.52

60项目房屋及建筑物土地使用权合计

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值17794075.992010627.5219804703.51

2.期初账面价值18729371.782071824.5220801196.30

（十三）固定资产

1.项目列示

项目期末余额期初余额

固定资产2118125015.851855800535.94固定资产清理

合计2118125015.851855800535.94

2.固定资产

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具管道设备办公及其他设备合计

一、账面原值

1.期初余额793371930.73904108664.4041140111.072693708157.3092634552.614524963416.11

2.本期增加金额160779306.20113135766.1240590646.33154532067.908198531.48477236318.03

（1）购置118151972.5335073793.2840590646.338158708.47201975120.61

（2）在建工程转入41033542.1635790908.39154532067.9039823.01231396341.46

（3）企业合并增加42271064.4542271064.45

（4）其他增加1593791.511593791.51

3.本期减少金额1559370.5326858076.52507996.062027628.171875323.4332828394.71

（1）处置或报废26858076.52507996.062027628.171875323.4331269024.18

（2）转投资性房地产1559370.531559370.53

4.期末余额952591866.40990386354.0081222761.342846212597.0398957760.664969371339.43

二、累计折旧

1.期初余额378544176.64653728702.0821299088.921521311752.4169758715.072644642435.12

2.本期增加金额31511350.9139195078.536984693.15126232639.768802137.19212725899.54

（1）计提30151900.1834286724.076984693.15126232639.768802137.19206458094.35

61项目房屋及建筑物机器设备运输工具管道设备办公及其他设备合计

（2）企业合并增加4908354.464908354.46

（3）其他增加1359450.731359450.73

3.本期减少金额1454665.8425288160.70472427.041655714.501771488.0530642456.13

（1）处置或报废25288160.70472427.041655714.501771488.0529187790.29

（2）转投资性房地产1454665.841454665.84

4.期末余额408600861.71667635619.9127811355.031645888677.6776789364.212826725878.53

三、减值准备

1.期初余额18685122.175779994.3819716.2835612.2224520445.05

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额18685122.175779994.3819716.2835612.2224520445.05

四、账面价值

1.期末账面价值525305882.52316970739.7153411406.311200304203.0822132784.232118125015.85

2.期初账面价值396142631.92244599967.9419841022.151172376688.6122840225.321855800535.94

（2）暂时闲置固定资产情况固定资产类别账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物41903348.3023218226.1318685122.17

机器设备35739704.9929905010.625779994.3854699.99

管道设备20500.00783.7219716.28

办公及其他设备348077.10312464.8835612.22

注：闲置固定资产为陈村水厂、勒流水厂及西登水厂停运后，其水厂内的房屋建筑物不再使用，部分设备不适用于其他水厂，造成闲置；龙江分公司一级泵房取水口关停和乐从水厂一级泵房停用，相关资产需计提减值准备；容桂分公司家信水厂内的制水设备不再使用，部分设备不适用于其他水厂，造成闲置。

（3）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书原因

佛山市顺德区乐从镇藤溪水厂西侧地块32471762.98正在办理权属证书

杏坛镇右滩村木门道右滩水厂1432940.96正在办理权属证书

容桂街道容里容光路1号27303021.90正在补办权属证书

北滘镇都宁烈士路1号17531102.52正在补办权属证书

乐从镇藤湖路钢铁世界西路88号26040732.58正在补办权属证书

龙江镇龙高路3号28316449.24正在补办权属证书

62项目账面价值未办妥产权证书原因

均安镇均安社区居民委员会均益路189号17014182.72正在补办权属证书

（十四）在建工程

1.项目列示

项目期末余额期初余额

在建工程192753151.79209174776.89

合计192753151.79209174776.89

2.在建工程

（1）在建工程情况期末余额项目账面余额减值准备账面价值

管道工程180842305.68180842305.68

新能源工程7289094.517289094.51

零星工程4621751.604621751.60

合计192753151.79192753151.79

接上表：

期初余额项目账面余额减值准备账面价值

管道工程191620931.86191620931.86

新能源工程3355139.003355139.00

零星工程14198706.0314198706.03

合计209174776.89209174776.89

（十五）使用权资产

1.使用权资产情况

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额57971234.1557971234.15

2.本期增加金额1457660.841457660.84

（1）新增租赁1457660.841457660.84

3.本期减少金额1610165.481610165.48

（1）处置1610165.481610165.48

63项目房屋及建筑物合计

4.期末余额57818729.5157818729.51

二、累计折旧

1.期初余额27410843.9927410843.99

2.本期增加金额8144152.338144152.33

（1）计提8144152.338144152.33

3.本期减少金额647158.60647158.60

（1）到期处置647158.60647158.60

4.期末余额34907837.7234907837.72

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值22910891.7922910891.79

2.期初账面价值30560390.1630560390.16

（十六）无形资产

1.无形资产情况

项目土地使用权数据资源软件特许经营权客户资源专利权及其他合计

一、账面原值

1.期初余额426279068.5721945693.293593666651.549962400.0024719876.554076573689.95

2.本期增加金额146878470.00450000.001033022.535380243.44153741735.97

（1）购置146878470.00450000.001033022.5372450.00148433942.53

（2）建造5307793.445307793.44

3.本期减少金额1002752.921002752.92

（1）处置651834.00651834.00

（2）其他350918.92350918.92

4.期末余额573157538.57450000.0022978715.823598044142.069962400.0024719876.554229312673.00

二、累计摊销

1.期初余额79538348.0917115983.641031032767.693939665.663425993.601135052758.68

2.本期增加金额11926121.0812500.002108662.36154528696.58286796.883177523.43172040300.33

（1）计提11926121.0812500.002108662.36154528696.58286796.883177523.43172040300.33

3.本期减少金额460278.08460278.08

64项目土地使用权数据资源软件特许经营权客户资源专利权及其他合计

（1）处置460278.08460278.08

4.期末余额91464469.1712500.0019224646.001185101186.194226462.546603517.031306632780.93

三、减值准备

1.期初余额72057.2472057.24

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额72057.2472057.24

四、账面价值

1.期末账面价值481621012.16437500.003754069.822412942955.875735937.4618116359.522922607834.83

2.期初账面价值346668663.244829709.652562633883.856022734.3421293882.952941448874.03

2.未办妥产权证书的土地使用权情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

杏坛镇右滩村木门道右滩水厂4376290.36正在办理权属证书

容桂街道容里容光路1号11337975.00正在补办权属证书

北滘镇都宁烈士路1号25735336.65正在补办权属证书

乐从镇藤湖路钢铁世界西路88号9929686.19正在补办权属证书

龙江镇龙高路3号7479447.50正在补办权属证书

均安镇均安社区居民委员会均益路189号5620370.00正在补办权属证书

（十七）商誉

1.商誉账面原值

本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的其他处置其他

乐从分公司19539876.7319539876.73

家信水厂9924333.009924333.00

北滘分公司4172032.514172032.51

龙江分公司2877023.142877023.14

均安分公司977288.46977288.46

广东顺控自华科技有限公司（以下简称“顺控自华”）1302292.121302292.12佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司（以下简称

3175585.753175585.75“汇丰源”）

沧州京投环保科技有限公司（以下简称“沧州京投”）6111159.006111159.00

佛山市顺合环保有限公司（以下简称“顺合环保”）9302392.939302392.93

65本期增加本期减少

被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的其他处置其他华新（佛山）彩色印刷有限公司（以下简称“华新彩印”）26584718.6926584718.69

佛山科安新能源科技有限公司（以下简称“科安新能源”）3472496.053472496.05

佛山科升新能源科技有限公司（以下简称“科升新能源”）176143.13176143.13佛山科世明新能源科技有限公司（以下简称“科世明新

987121.67987121.67能源”）佛山市科华百思新能源科技有限公司（以下简称“科华

5261708.205261708.20百思新能源”）

合计83966702.339897469.0593864171.38

2.商誉减值准备

报告期内，本公司不存在商誉减值准备。

3.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

被投资单位所述资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致

乐从分公司固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

家信水厂固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

北滘分公司固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

龙江分公司固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

均安分公司固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

顺控自华固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

汇丰源固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

沧州京投固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

顺合环保固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

华新彩印固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

科安新能源固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

科升新能源固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

科世明新能源固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

科华百思新能源固定资产、无形资产、商誉等商誉所在的资产组能独立产生现金流是

4.可回收金额的具体确定方法

（1）可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

66公允价值和处置费用的确

项目账面价值可收回金额减值金额关键参数关键参数的确定依据定方式

公允价值采用市场法中的 PE 价值比率、调 从证券市场取得可比上市公司比较法进行估算整后最近一期净利上市公司公布的经

华新彩印412834679.19453400000.00确定；处置费用根据处置润、资产转让处置营、财务、市价等数涉及的转让税费确定。涉及的印花税率。据计算确定。

合计412834679.19453400000.00

（2）可收回金额按预计未来现金流量的现值确定项目账面价值可收回金额减值金额预测期的年限

乐从分公司249869279.96356092786.805年家信水厂121069821.00155658829.675年北滘分公司307330259.73659507014.605年龙江分公司152829729.65377484818.305年均安分公司70025776.16153132764.405年顺控自华11775513.7813057700.005年汇丰源44579918.6268806708.405年沧州京投471115792.87480192200.005年顺合环保620221924.02653523600.005年科安新能源16868777.4723186100.005年科升新能源4210612.124802700.005年科世明新能源3439396.663607500.005年科华百思新能源22239423.8527365600.005年合计2095576225.892976418322.17

接上表：

项目预测期的关键参数预测期内的参数的确定依据稳定期的关键参数稳定期的关键参数的确定依据

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来乐从分公司润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来家信水厂润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来北滘分公司润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来龙江分公司润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来均安分公司润率来预计确定利润率预计确定

67项目预测期的关键参数预测期内的参数的确定依据稳定期的关键参数稳定期的关键参数的确定依据

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来顺控自华润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来汇丰源润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来沧州京投润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来顺合环保润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来科安新能源润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来科升新能源润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来科世明新能源润率来预计确定利润率预计确定

营业收入增长率、利管理层根据实际情况结合未营业收入增长率、管理层根据实际情况结合未来科华百思新能源润率来预计确定利润率预计确定

（十八）长期待摊费用项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修工程7827999.822065892.293486669.036407223.08

其他1376391.17710833.981109413.21977811.94

合计9204390.992776726.274596082.247385035.02

（十九）递延所得税资产及递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备21902551.135382865.2731706317.597862940.46

信用减值准备112027247.7921813942.9988141050.3518508129.02

应付职工薪酬51066881.149586874.1535764349.066869649.82

租赁负债26647810.376500838.6334311523.558365228.33

可抵扣亏损41783217.759020277.7519115766.984536210.57

预计负债31075114.545026834.8925135492.733993245.30

未实现内部交易损益125826847.4031456711.85121644782.7630462390.18

合计410329670.1288788345.53355819283.0280597793.68

682.未经抵销的递延所得税负债

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他权益工具投资公

3169852.72792463.183905227.83976306.96

允价值变动非同一控制企业合并

466586045.67102311011.90459749914.75114675356.24

资产评估增值

使用权资产22910891.795592388.9030560390.167439550.68

合计492666790.18108695863.98494215532.74123091213.88

（二十）其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付设备款22603880.4022603880.4014131943.7414131943.74

预付工程款1882619.751882619.755627967.775627967.77

预付土地款92257100.0092257100.0083680000.0083680000.00

合计116743600.15116743600.15103439911.51103439911.51

（二十一）所有权或使用权受限资产期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金3756500.393756500.39注1注1

无形资产68939579.5858210136.37质押、抵押注2、注5

应收账款77780277.8774383820.23质押注4、注5、注6

固定资产16182896.5613396281.42抵押注6

合计166659254.40149746738.41

接上表：

期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金11467110.6011467110.60注1注1

无形资产3380000.002621224.49质押注2

应收账款76031557.5172210865.44质押注3、注4

合计90878668.1186299200.53

注1：详见本附注“六、合并财务报表主要项目注释”之“(一)货币资金”。

69注2：本公司的子公司广东顺控自华科技有限公司向中国银行股份有限公司顺德分行借入

的人民币金额为10000000.00元的银行借款，以其持有的部分专利权作为质押。截至2025年12月31日，相关质押借款已全部清偿完毕，本公司账面价值为2207346.94元的专利权质押注销登记手续尚在办理过程中，因此该项资产在登记层面仍显示权利受限状态，公司将尽快完成质押注销登记手续。

注3：本公司的子公司佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司向招商银行股份有限公司佛山分行借入的人民币金额为7400000.00元的银行借款，以其有权处分的应收账款（即佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司名下污水处理厂一、二期项目已产生和或将要产生的全部污水处理费收入、管网维护费收入等）作为质押（佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司已于2025年12月偿还银行借款并对相关资产办理解质押）。

注4：本公司的子公司沧州京投环保科技有限公司向中国建设银行股份有限公司河间支行借入的人民币金额为448012000.00元的银行借款，以其有权处分的应收账款（即沧州京投环保科技有限公司河间市垃圾综合处理发电项目电费收费权）作为质押。

注5：本公司的子公司河间市佳欣水务有限公司向中国银行股份有限公司沧州分行借入的人民币金额为5000000.00元的银行借款，以其有权处分的应收账款（即河间市佳欣水务有限公司《河间市兴村乡污水处理厂及配套管网工程特许经营协议》项下全部特许经营权收益权）

作为质押，不动产、部分设备作为抵押。

注6：本公司的子公司佛山科安新能源科技有限公司向兴业银行有限公司佛山分行借入的

人民币金额为10000000.00元的银行借款，以其电费收费权作为质押，佛山科安新能源科技有限公司4.97兆瓦分布式光伏发电项目设备作为抵押。

（二十二）短期借款

1.短期借款分类

项目期末余额期初余额

信用借款539054620.01517419547.47

抵押借款2000000.00

已贴现未到期的票据184962354.23

应计利息291389.93359051.39

质押借款10000000.00

合计724308364.17529778598.86

（二十三）应付票据种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票28181268.413107801.28

70种类期末余额期初余额

合计28181268.413107801.28

（二十四）应付账款

1.应付账款列示

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）243908821.62180519752.19

1-2年（含2年）22788396.1920104521.78

2-3年（含3年）8786214.877967688.40

3-4年（含4年）1224890.401779831.47

4-5年（含5年）442664.47382006.70

5年以上3630730.833809811.43

合计280781718.38214563611.97

2.账龄超过1年或逾期的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

安徽科安电力工程有限公司5760844.15尚未达到结算条件

合计5760844.15

（二十五）合同负债

1.合同负债情况

项目期末余额期初余额

工程款6554832.4812420636.03

未履行完毕的服务项目3979236.944328809.38

合计10534069.4216749445.41

2.期末账龄超过1年的重要合同负债

报告期末，本公司无账龄超过1年的重要合同负债。

（二十六）应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬85268395.94368161339.11345407292.17108022442.88

二、离职后福利中-设定提存计划负债46106905.5243951093.692155811.83

三、辞退福利1124576.141124576.14

71项目期初余额本期增加本期减少期末余额

合计85268395.94415392820.77390482962.00110178254.71

2.短期薪酬列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴80890015.74300571247.58278305007.85103156255.47

二、职工福利费4033405.5728626345.4928206567.914453183.15

三、社会保险费10425938.7810425938.78

其中：医疗保险费及生育保险费9070470.959070470.95

工伤保险费1355467.831355467.83

四、住房公积金8692.7022889653.3622854546.3643799.70

五、工会经费和职工教育经费336281.935648153.905615231.27369204.56

合计85268395.94368161339.11345407292.17108022442.88

3.设定提存计划列示

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.基本养老保险29889484.0129889484.01

2.失业保险费1466424.371466424.37

3.企业年金缴费14750997.1412595185.312155811.83

合计46106905.5243951093.692155811.83

4.辞退福利

项目本期缴费金额期末应付未付金额

因解除劳动关系给予的补偿1124576.14

合计1124576.14

（二十七）应交税费税费项目期末余额期初余额

企业所得税29229931.0714600492.96

增值税7616699.969157338.05

水资源税7560434.178449144.81

城市维护建设税399737.03443289.80

教育费附加（含地方教育附加）288146.21316724.22

代扣代缴个人所得税249366.87408759.90

房产税41787.8242547.33

土地使用税9696.0074582.73

72税费项目期末余额期初余额

其他242839.11150248.71

合计45638638.2433643128.51

（二十八）其他应付款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

其他应付款510371605.13524898809.16

合计510371605.13524898809.16

2.其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额

工程、设备款365285706.97400574504.54

代征污水和垃圾处理费58672108.6855574130.09

股权转让款4511805.3610005000.00

保证金、押金38065727.0736446840.56

往来款19273191.1712612310.29

其他24563065.889686023.68

合计510371605.13524898809.16

（2）期末账龄超过1年的重要其他应付款项目期末余额未偿还或结转的原因

佛山市顺德水电建设工程有限公司22291784.65未结算完毕

山东淄建集团有限公司15641339.07未结算完毕

佛山市顺德区水利投资建设有限公司8716238.67未结算完毕

郑州楷顺建设工程有限公司8014165.10未结算完毕

梅州市市政建设集团有限公司6198220.93未结算完毕

广东省基础工程集团有限公司5475253.68未结算完毕

合计66337002.10

（二十九）一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款531848882.24178506882.24

1年内到期的租赁负债8930265.408629063.48

73项目期末余额期初余额

1年内到期的预计负债8900000.001800000.00

1年内到期的应计利息8016593.621277348.90

合计557695741.26190213294.62

（三十）其他流动负债

1.其他流动负债情况

项目期末余额期初余额

待转销项税额53014976.7046886675.31

未终止确认票据3533306.831268552.45

合计56548283.5348155227.76

（三十一）长期借款

1.长期借款分类

借款条件类别期末余额期初余额利率区间

质押借款496298086.27558206968.511.20%-2.54%

抵押借款9125000.003.40%

信用借款642000000.001027300000.002.03%-2.75%

合计1147423086.271585506968.51

2.期末质押借款具体情况

借款人借款银行借款金额开始日到期日借款条件质押物中国建设银行股份

沧州京投环保科技有限公司390298086.272021/12/242036/3/23质押电费收费权有限公司河间支行国家开发银行广东

广东顺控发展股份有限公司58000000.002016-3-72029-3-6质押水费收费权省分行国家开发银行广东

广东顺控发展股份有限公司21000000.002015-12-302028-12-29质押水费收费权省分行国家开发银行广东

广东顺控发展股份有限公司27000000.002015-12-302035-12-29质押水费收费权省分行

佛山科安新能源科技有限公司兴业银行佛山分行5625000.002023-6-302031-6-27质押、抵押光伏设备中国银行股份有限

河间市佳欣水务有限公司3500000.002025-6-302028-6-30质押、抵押污水处理收费权公司沧州支行

合计505423086.27

（三十二）应付债券

1.应付债券

74项目期末余额期初余额

普通应付债券499645699.99

合计499645699.99

2.应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

债券名称面值发行日期债券期限发行金额期初余额顺控发展2025年度第一

100.002025年4月21日3年500000000.00

期中期票据

合计500000000.00

接上表：

本期偿债券名称本期发行按面值计提利息溢折价摊销期末余额还金额顺控发展2025年度第

500000000.00354300.01499645699.99

一期中期票据

合计500000000.00354300.01499645699.99

（三十三）租赁负债项目期末余额期初余额

租赁付款额28603491.8437739217.31

减：未确认的融资费用1955681.473427693.76

重分类至一年内到期的非流动负债8930265.408629063.48

合计17717544.9725682460.07

（三十四）预计负债

1.分类列示

项目期末余额期初余额形成原因

大修支出22175114.5423335492.73大修支出费用

合计22175114.5423335492.73

（三十五）递延收益递延收益情况项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助3473970.7012537402.00325235.5015686137.20补贴款及资金扶持

合计3473970.7012537402.00325235.5015686137.20

（三十六）其他非流动负债

75项目期末余额期初余额

管道迁改补偿款124088052.78139220819.34

合计124088052.78139220819.34

（三十七）股本

本期增减变动（+、-）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他合计

人民币普通股617518730.00617518730.00

合计617518730.00617518730.00

（三十八）资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价523653792.846680144.49516973648.35

其他资本公积31324860.2731324860.27

合计554978653.116680144.49548298508.62

注：本期因同一控制下企业合并，减少资本公积-股本溢价6680144.49元。

（三十九）其他综合收益本期发生金额

减：前期计入减：前期计入其

项目期初余额本期所得税减：所得税后归属税后归属于期末余额其他综合收益他综合收益当期前发生额税费用于母公司少数股东当期转入损益转入留存收益不能重分类

进损益的其2928920.87-735375.11-183843.77-551531.342377389.53他综合收益

其中：其他权益工具投

2928920.87-735375.11-183843.77-551531.342377389.53

资公允价值变动

合计2928920.87-735375.11-183843.77-551531.342377389.53

（四十）专项储备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费5815636.3813212757.4012863863.096164530.69

合计5815636.3813212757.4012863863.096164530.69

注：专项储备是按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》规定，市政公用工程专项

76储备计提依据为工程造价的1.5%；电力生产与供应企业以上一年度营业收入为依据，采取超额

累退方式确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。

（四十一）盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积95972158.0718243511.11114215669.18

合计95972158.0718243511.11114215669.18

（四十二）未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期期末未分配利润1462490997.161309891765.77

调整期初未分配利润调整合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润1462490997.161309891765.77

加：本期归属于母公司所有者的净利润303840989.69267947374.04

减：提取法定盈余公积18243511.118517403.32提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利129678933.30106830739.33转作股本的普通股股利

期末未分配利润1618409542.441462490997.16

（四十三）营业收入、营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2155765355.681212611198.511800819326.961027619254.93

其中：水务业务986996132.26500636815.20962339077.08583592838.57

固废处理业务655361676.39275521233.17586582289.36251144919.93

包装印刷业务359987798.53309575776.6530334270.9625771658.05

工程业务153419748.50126877373.49221563689.56167109838.38

其他业务72567094.9838357242.9738050337.7014617535.96

合计2228332450.661250968441.481838869664.661042236790.89

（四十四）税金及附加项目本期发生额上期发生额

水资源税87255440.65

77项目本期发生额上期发生额

房产税10480493.708849678.20

城市维护建设税6460960.875108634.23

土地使用税2967278.152463192.99

教育费附加2843606.842224176.17

地方教育费附加1895712.861482810.71

印花税1131998.21754175.67

车船使用税67290.9731540.45

其他293865.2539029.62

合计113396647.5020953238.04

注：根据《水资源税改革试点实施办法》相关规定，原水资源费予以停征，统一改征水资源税。本公司本期水资源税系因政策调整，按规定核算相关水资源支出，并计入税金及附加。

（四十五）销售费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬及劳务51696889.5943138594.74

办公费用2683150.552336859.78

折旧及摊销费用2281878.241679948.94

业务接待费1322002.54238705.32

通讯费305340.58349478.16

物料消耗153704.99293370.49

广告宣传费76685.04110724.30

其他费用837859.72733503.31

合计59357511.2548881185.04

（四十六）管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬及劳务131208680.54109719100.92

咨询费及中介费20860442.6418604284.92

折旧及摊销19763202.4913476668.62

办公及后勤费用11202615.2211514311.21

租赁费用2183370.312052042.54

董事会费468189.52347392.69

业务招待费340362.63605325.24

其他6059095.614904958.52

78项目本期发生额上期发生额

合计192085958.96161224084.66

（四十七）研发费用项目本期发生额上期发生额

人员人工33548329.1626217619.53

直接投入20524927.2218826908.91

折旧与摊销2142909.503112164.45

其他903630.67839781.78

合计57119796.5548996474.67

（四十八）财务费用项目本期发生额上期发生额

利息支出75500075.3355262305.42

减：利息收入15085551.3310151432.20

汇兑损益-6026.17-6935.09

手续费3015398.752951933.15

合计63423896.5848055871.28

（四十九）其他收益项目本期发生额上期发生额

管道迁改补偿款摊销12040905.7410521066.15

政府补助收益48083745.9745171723.57

加计抵减进项税额1935201.6760918.69

合计62059853.3855753708.41

其中：政府补助收益的基本情况项目本期发生额上期发生额

增值税退税收益41636226.2339002409.80

农村居民用水增值税返还2844012.402743786.70

污泥处理费补贴2830780.802102788.94

财政补助款980.00

土地使用税、房产税农村优惠减免税额214253.83378417.80

生育津贴103819.56103406.11

大气污染防治补助资金79864.86

龙江水厂扩建工程的政府补贴款73193.2873193.28

79项目本期发生额上期发生额

稳岗补贴67675.51249997.41

凹印车间 VOCS 提升项目补助资金 53908.05

个税手续费返还46911.595952.95

电机能效提升补贴资金36007.0844748.54

聘用退伍军人增值税减免30000.0030750.00羊额水厂次氯酸钠发生器及投加系统改造项目财政

20000.0020000.00

安全生产专项资金扶持

人才引进补贴20000.0020000.00

增值税减免11430.5511001.49

新能源车补贴5000.045000.04收2023年佛山市职业技能升级行动市级奖补项目

100000.00

奖金收佛山市发展和改革局2022年度支持规模以上服

50000.00

务业企业培育发展专项资金项目补贴

2023年创新型企业研发费用后补助资金-佛财工

42156.00

（2023）101号

2023年市小微企业上规模奖励资金36400.00

创新型企业研发费用后补助资金36183.00

收广东省社保局汇入一次性扩岗补助佛山市6000.00收佛山市科技人才协会汇入2024禅城职工优秀发

1000.00

明创新大赛奖金

其他10662.19107551.51

合计48083745.9745171723.57

（五十）投资收益产生投资收益的来源本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1057076.70320579.25

处置长期股权投资产生的投资收益11643.19

其他权益工具投资在持有期间的投资收益228000.00

处置应收账款产生的投资收益-7864620.39

合计-6795900.50548579.25

（五十一）信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-9248117.71

应收账款坏账损失-21070667.44-43410076.13

80项目本期发生额上期发生额

其他应收款坏账损失6073343.784350310.89

合计-24245441.37-39059765.24

（五十二）资产减值损失项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失及合同履约成本减值损失-329328.27370678.55

合同资产减值损失7943977.60-13016404.52

合计7614649.33-12645725.97

（五十三）资产处置收益项目本期发生额上期发生额

非流动资产处置损益1210091.87-339367.26

合计1210091.87-339367.26

（五十四）营业外收入项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

管道迁改补偿款2582973.654156169.082582973.65

废旧物资处理收入563557.85658805.14563557.85

违约金、罚款收入506519.96846917.61506519.96

固定资产报废利得424015.26424015.26

企业合并损益2623852.46

其他88417.15240542.7688417.15

合计4165483.878526287.054165483.87

（五十五）营业外支出项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

对外捐赠1400489.00662172.361400489.00

固定资产报废损失384585.47104689.39384585.47

罚款支出52459.1712184.0152459.17

赔偿金支出16523.1669008.0016523.16

其他1756420.0162344.031756420.01

合计3610476.81910397.793610476.81

（五十六）所得税费用

1.所得税费用表

81项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用123240885.73114953435.50

递延所得税费用-22353598.24-27813333.15

合计100887287.4987140102.35

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目本期发生额

利润总额532378458.11

按适用税率计算的所得税费用133094614.53

税收优惠政策的影响-2889172.74

子公司适用不同税率的影响-20994096.47

调整以前期间所得税的影响13634380.05

非应税收入的影响-22501301.30

不可抵扣的成本、费用和损失的影响12229740.59

加计扣除-11686877.17

所得税费用合计100887287.49

（五十七）其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况

详见“六、合并财务报表主要项目注释（三十九）其他综合收益”。

（五十八）现金流量表项目注释

1.与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

政府补助19452830.773281448.70

利息收入15085551.3310151432.20

收到诉讼冻结资金8291710.271527140.50

代收污水和垃圾处理费3097978.592153356.69

押金及保证金2730437.635239657.59

其他26662499.757725253.75

合计75321008.3430078289.43

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

代垫飞灰填埋费用51614719.23

82项目本期发生额上期发生额

支付管理费用41103210.3338028315.12

支付研发费用21428557.8919666690.69

支付销售费用5378743.424062641.36

支付财务费用3015398.752951933.15

支付押金及保证金1692651.18

支付诉讼冻结资金8355559.48

支付保函保证金1111551.12

其他3942885.3716749380.11

合计128176166.1790926071.03

2.与投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

管道拆迁补偿款18775461.8524026523.42

收回大额存单84000000.00

大额存单的利息8331387.93

合计18775461.85116357911.35

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购买债权240000000.00

合计240000000.00

3.与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到同一控制下企业合并被合并方资本金174500000.005500000.00

合计174500000.005500000.00

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付购买同一控制下企业合并股权款181180144.49

支付租金9592528.078587560.31

偿还被收购公司原股东款项391377381.01

83项目本期发生额上期发生额

购买少数股东股权2900000.00

合计190772672.56402864941.32

（五十九）现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

补充资料本期发生额上期发生额

一、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润431491170.62393255236.18

加：资产减值准备-7614649.3312645725.97

信用减值损失24245441.3739059765.24

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧206458094.35172527579.94

使用权资产摊销8144152.337834707.78

无形资产摊销、投资性房地产摊销173534667.23161491581.90

长期待摊费用摊销4596082.245020904.72处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收-15833971.26-14337867.97益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-39429.79104689.39

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）75500075.3355262305.42

投资损失（收益以“－”号填列）6795900.50-548579.25

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-8142092.11-14992771.27

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-14211506.13-12820561.88

存货的减少（增加以“－”号填列）-5330426.753794675.63

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-418383283.82-349681346.68

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）134391684.1939055245.96

其他7704584.04-10570757.65

经营活动产生的现金流量净额603306493.01487100533.43

二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

三、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额848817405.51603916066.01

减：现金的期初余额603916066.01741970343.32

84补充资料本期发生额上期发生额

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额244901339.50-138054277.31

2.本期支付的取得子公司的现金净额

项目金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物13727221.44

其中：佛山科安新能源科技有限公司4718835.61

佛山科升新能源科技有限公司1241200.54

佛山科世明新能源科技有限公司1895316.26

佛山市科华百思新能源科技有限公司5871869.03

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物3616344.05

其中：佛山科安新能源科技有限公司541582.36

佛山科升新能源科技有限公司585711.25

佛山科世明新能源科技有限公司377176.90

佛山市科华百思新能源科技有限公司2111873.54

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物8925000.00

其中：河间市佳欣水务有限公司8925000.00

取得子公司支付的现金净额19035877.39

3.现金和现金等价物的构成

项目期末余额期初余额

一、现金848817405.51603916066.01

其中：库存现金3556.002196.00

可随时用于支付的银行存款848813849.51603913870.01可随时用于支付的其他货币资金

三、期末现金及现金等价物余额848817405.51603916066.01

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

4.使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

报告期末，公司无使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况。

5.不属于现金及现金等价物的货币资金

项目期末余额期初余额理由

货币资金3756500.3911467110.60详见附注“六、合并财务报表主要项目注释”之“(一)货币资金”

85项目期末余额期初余额理由

合计3756500.3911467110.60

（六十）外币货币性项目

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金116179.210.9032104935.39

其中：港币116179.210.9032104935.39

（六十一）租赁

1.作为承租人

与租赁相关的现金流出总额9592528.07元。

2.作为出租人

与租赁相关的现金流入总额4182030.14元。

七、研发支出

（一）按费用性质列示项目本期发生额上期发生额

人员人工33548329.1626217619.53

直接投入20524927.2218826908.91

折旧与摊销2142909.503112164.45

其他977863.50932522.52

合计57194029.3849089215.41

其中：费用化研发支出57119796.5548996474.67

资本化研发支出74232.8392740.74

合计57194029.3849089215.41

（二）符合资本化条件的研发项目开发支出本期增加金额本期减少金额项目期初余额确认为无转入当期末余额内部开发支出其他形资产期损益

智慧监控的分散式污水高效处理技术研发与应用681730.2036127.95717858.15

一种垃圾渗滤液非膜处理新工艺技术研究与应用35823.2135823.21

86本期增加金额本期减少金额

项目期初余额确认为无转入当期末余额内部开发支出其他形资产期损益藻菌共生系统在海水养殖尾水处理中的影响因素

2281.672281.67

研究项目

合计681730.2074232.83755963.03

八、合并范围的变更

（一）非同一控制下企业合并

1.本期发生的非同一控制下企业合并

被购买方名称股权取得时点股权取得成本股权取得比例（%）股权取得方式

佛山科安新能源科技有限公司2025/10/145898544.52100.00现金收购

佛山科升新能源科技有限公司2025/10/141551500.67100.00现金收购

佛山科世明新能源科技有限公司2025/10/142369145.32100.00现金收购

佛山市科华百思新能源科技有限公司2025/10/147339836.29100.00现金收购

接上表：

购买日的确购买日至期末被购买日至期末被购买日至期末被购被购买方名称购买日定依据购买方的收入购买方的净利润买方的现金流量

佛山科安新能源科技有限公司2025/10/14取得控制权691657.53296287.11-296416.06

佛山科升新能源科技有限公司2025/10/14取得控制权214228.17125735.86271794.68

佛山科世明新能源科技有限公司2025/10/14取得控制权139299.4485656.22343073.60

佛山市科华百思新能源科技有限公司2025/10/14取得控制权718888.96479196.021202088.83

2.合并成本及商誉

佛山科安新能源科佛山科升新能源科佛山科世明新能源佛山市科华百思新项目技有限公司技有限公司科技有限公司能源科技有限公司

合并成本5898544.521551500.672369145.327339836.29

其中：现金5898544.521551500.672369145.327339836.29

合并成本合计5898544.521551500.672369145.327339836.29

减：取得的可辨认净资产公允价值份额2426048.471375357.541382023.652078128.09

商誉3472496.05176143.13987121.675261708.20

合并成本公允价值的确定方法：

佛山科安新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估价有限

87公司出具的信德评报字（2025）第Z00741号（SD）资产评估报告为基准确定的。

佛山科升新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估价有限

公司出具的信德评报字（2025）第Z00743号（SD）资产评估报告为基准确定的。

佛山科世明新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估价有

限公司出具的信德评报字（2025）第Z00742号（SD）资产评估报告为基准确定的。

佛山市科华百思新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估

价有限公司出具的信德评报字（2025）第Z00744号（SD）资产评估报告为基准确定的。

3.被购买方于购买日可辨认资产和负债

佛山科安新能源科技有限公司佛山科升新能源科技有限公司项目购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

资产：17419146.8417419146.845198794.155198794.15

货币资金541582.36541582.36585711.25585711.25

应收账款2347161.902347161.90265643.20265643.20其他应收款

其他流动资产911065.55911065.55254501.06254501.06

固定资产13588453.3213588453.324089443.334089443.33

递延所得税资产30883.7130883.713495.313495.31

负债14993098.3714993098.373823436.613823436.61

应付账款1376174.831376174.833715537.623715537.62

应交税费21586.6421586.6411612.7911612.79

其他应付款6088961.906088961.9096286.2096286.20

一年内到期的非流动负债1256375.001256375.00

长期借款6250000.006250000.00

净资产2426048.472426048.471375357.541375357.54

减：少数股东权益

取得的净资产2426048.472426048.471375357.541375357.54

接上表：

佛山科世明新能源科技有限公司佛山市科华百思新能源科技有限公司项目购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

资产：3259162.603259162.6022165160.6122165160.61

货币资金377176.90377176.902111873.542111873.54

应收账款289369.96289369.96773642.66773642.66

其他应收款7121.667121.66

88佛山科世明新能源科技有限公司佛山市科华百思新能源科技有限公司

项目购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

其他流动资产95041.6895041.682071202.752071202.75

固定资产2486551.192486551.1917198262.1517198262.15

递延所得税资产3901.213901.2110179.5110179.51

负债：1877138.951877138.9520087032.5220087032.52

应付账款1771763.461771763.4620028545.1020028545.10

应交税费9324.329324.3258487.4258487.42

其他应付款96051.1796051.17一年内到期的非流动负债长期借款

净资产1382023.651382023.652078128.092078128.09

减：少数股东权益

取得的净资产1382023.651382023.652078128.092078128.09

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

佛山科安新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估价有限

公司出具的信德评报字（2025）第Z00741号（SD）资产评估报告为基准确定的。

佛山科升新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估价有限

公司出具的信德评报字（2025）第Z00743号（SD）资产评估报告为基准确定的。

佛山科世明新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估价有

限公司出具的信德评报字（2025）第Z00742号（SD）资产评估报告为基准确定的。

佛山市科华百思新能源科技有限公司的确定方法是以广东信德资产评估与房地产士地估

价有限公司出具的信德评报字（2025）第Z00744号（SD）资产评估报告为基准确定的。

（二）同一控制下企业合并

1.本期发生的同一控制下企业合并

企业合并中取得的构成同一控制下企业被合并方名称合并日合并日的确定依据

权益比例（%）合并的依据广东顺控洁净投资

100.00同为顺德控股集团控制2025/12/22股东会决议

有限公司（合并）

接上表：

89合并当期期初至合并合并当期期初至合并比较期间被合比较期间被合并方

被合并方名称日被合并方的收入日被合并方的净利润并方的收入的净利润广东顺控洁净投资

28865002.95-389725.19-120439.19

有限公司（合并）

2.合并成本

项目广东顺控洁净投资有限公司（合并）

合并成本181180144.49

其中：现金181180144.49

3.合并日被合并方资产、负债的账面价值

广东顺控洁净投资有限公司（合并）项目合并日上期期末

资产：304289382.015385642.38

货币资金37061466.55

应收款项19814813.31

其他应收款17183388.005315648.13

其他流动资产183208.6651.51

固定资产169507391.56

无形资产60102815.34

递延所得税资产436298.5969942.74

负债124799546.396081.57

应付账款59724970.27

应交税费391112.646081.57

其他应付款64386165.80

其他流动负债297297.68

净资产179489835.625379560.81

减：少数股东权益

取得的净资产179489835.625379560.81

九、在其他主体中的权益

（一）在子公司中的权益

1.本公司的构成

90持股比例

子公司全称主要经营地注册资本注册地业务性质（%）取得方式直接间接佛山市顺德区水业控股

广东佛山27500万人民币广东佛山自来水生产、销售100.00无偿划转有限公司佛山市顺德区海德市政

广东佛山5000万人民币广东佛山建设工程施工100.00投资设立工程有限公司广东顺控环境投资有限

广东佛山66666.67万人民币广东佛山垃圾焚烧项目运营51.00投资设立公司广东顺控环保产业有限

广东佛山3000万人民币广东佛山环保咨询服务100.00投资设立公司广东顺控环境检测科技

广东佛山1000万人民币广东佛山环境监测100.00投资设立有限公司广东顺控绿色科技有限

广东佛山5000万人民币广东佛山环保相关业务100.00投资设立公司沧州京投环保科技有限非同一控制

河北沧州15856.215558万人民币河北沧州垃圾焚烧项目运营49.7816.93公司下企业合并广东顺控自华科技有限非同一控制

广东佛山1000万人民币广东佛山环境治理62.80公司下企业合并佛山市顺德区汇丰源环非同一控制

广东佛山4600万人民币广东佛山城市生活污水处理100.00保工程管理有限公司下企业合并江门市金旭柒玖新能源非同一控制

广东江门100万人民币广东江门新能源设备100.00有限公司下企业合并广东顺控水环境治理有

广东佛山10000万人民币广东佛山污水处理相关业务100.00投资设立限公司广东顺控泓铖能源有限

广东佛山1000万人民币广东佛山环保节能业务43.00投资设立公司广东顺控顺水建设有限非同一控制

广东佛山4080万人民币广东佛山建设工程施工100.00公司下企业合并广东皓志建筑工程有限非同一控制

广东佛山4008万人民币广东佛山建设工程施工62.80公司下企业合并广东顺控鼎维环境服务

广东佛山500万人民币广东佛山水环境污染防治服务62.80投资设立有限公司

广东浩易然建筑工程有机电工程施工、设备非同一控制

广东佛山4008万人民币广东佛山100.00限公司检修维护服务下企业合并

佛山市顺合环保有限公污水处理、固体废物非同一控制

广东佛山30000万人民币广东佛山100.00司处理下企业合并

91持股比例

子公司全称主要经营地注册资本注册地业务性质（%）取得方式直接间接佛山市顺德区源溢水务非同一控制

广东佛山2000万人民币广东佛山城市污水处理100.00环保有限公司下企业合并佛山市顺德区华博环保非同一控制

广东佛山100万人民币广东佛山工业废水处理100.00水务有限公司下企业合并佛山市顺德区源润水务非同一控制

广东佛山1200万人民币广东佛山城市污水处理100.00环保有限公司下企业合并佛山市顺德区华清源环非同一控制

广东佛山1200万人民币广东佛山城市污水处理100.00保有限公司下企业合并阜南绿色东方环保能源非同一控制

安徽阜阳8750万人民币安徽阜阳垃圾焚烧项目运营100.00有限公司下企业合并佛山市顺德区华盈环保非同一控制

广东佛山300万人民币广东佛山城市污水处理100.00水务有限公司下企业合并广东顺控直饮水有限公

广东佛山2000万人民币广东佛山直饮水生产、销售65.00投资设立司广东顺控建循实业投资

广东佛山3000万人民币广东佛山资源循环利用100.00投资设立有限公司广东顺控联辉实业投资城市生活垃圾经营性

广东佛山500万人民币广东佛山100.00投资设立有限公司服务广东顺控清循实业投资

广东佛山5000万人民币广东佛山固体废物治理100.00投资设立有限公司广东顺控宏创实业投资

广东佛山1000万人民币广东佛山商务服务100.00投资设立有限公司华新（佛山）彩色印刷非同一控制

广东佛山9689.5605万人民币广东佛山包装印刷90.304.99有限公司下企业合并广东顺控清能环境产业同一控制下

广东佛山500万人民币广东佛山生态保护和环境治理100.00有限公司企业合并河间市佳欣水务有限公非同一控制

河北沧州2561万人民币河北沧州污水处理51.00司下企业合并广东恒则顺一号企业管

广东佛山5350万人民币广东佛山企业管理与投资服务51.40投资设立

理合伙企业(有限合伙)广东顺控合利项目投资

广东佛山500万人民币广东佛山仓储、租赁服务100.00投资设立有限公司广东顺控清源环境管理

广东佛山500万人民币广东佛山生态保护和环境治理100.00投资设立有限公司

92持股比例

子公司全称主要经营地注册资本注册地业务性质（%）取得方式直接间接

广东顺控港昇能源有限能源管理、科技推广

广东佛山2500万人民币广东佛山70.00投资设立公司服务广东顺控洁净投资有限城市生活垃圾经营性同一控制下

广东佛山18000万人民币广东佛山100.00公司服务企业合并广东顺控盛安污水处理污水处理及其再生利同一控制下

广东佛山3200万人民币广东佛山100.00有限公司用企业合并佛山科安新能源科技有非同一控制

广东佛山100万人民币广东佛山发电技术服务100.00限公司下企业合并佛山科升新能源科技有非同一控制

广东佛山100万人民币广东佛山发电技术服务100.00限公司下企业合并佛山科世明新能源科技非同一控制

广东佛山100万人民币广东佛山发电技术服务100.00有限公司下企业合并佛山市科华百思新能源非同一控制

广东佛山100万人民币广东佛山发电技术服务100.00科技有限公司下企业合并

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

根据本公司与广东泓铖新能源科技有限公司、佛山市创兴弘新能源科技有限公司（以下简称“创兴弘公司”）的《股东合作协议》，创兴弘公司同意并承诺其持有的广东顺控泓铖能源有限公司17%股权对应的表决权不可撤销的、无偿让渡给本公司，日常经营决策与财务决策由本公司决定。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单

位的依据：

本公司持有广东顺控泓铖能源有限公司43.00%股权，为广东顺控泓铖能源有限公司第一大股东，根据《股东合作协议》，创兴弘公司让渡其表决权，日常经营决策与财务决策由本公司决定。

2.重要非全资子公司

少数股东的本期归属于少本期向少数股东宣子公司全称期末少数股东权益余额持股比例数股东的损益告分派的股利

广东顺控环境投资有限公司49.00%132255682.20126680017.57846149858.78华新（佛山）彩色印刷有限公司4.71%801044.41494550.005944536.18

3.重要的非全资子公司的主要财务信息

93广东顺控环境投资有限公司华新（佛山）彩色印刷有限公司

项目期末余额或本期期初余额或上期期末余额或本期期初余额或上期发生额发生额发生额发生额

流动资产592129842.30505941655.08243401766.02195052690.97

非流动资产1275286558.491325324427.53243132416.73243297764.09

资产合计1867416400.791831266082.61486534182.75438350455.06

流动负债122060516.8395701468.75357768931.81315638748.26

非流动负债18519437.4721106278.802554291.763008060.00

负债合计140579954.30116807747.55360323223.57318646808.26

营业收入507214377.16480363911.33374869440.15333467592.74

净利润（净亏损）269909555.50256538237.2217007312.3822681204.61

综合收益总额269909555.50256538237.2217007312.3822681204.61

经营活动现金流量166274341.87159307530.7646202695.19-3403934.02

（二）在合营企业或联营企业中的权益

1.重要合营企业或联营企业无。

2.不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额或本期发生额期初余额或上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

——净利润70811.62-2549787.72

——其他综合收益

——综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计30277224.8618077748.93下列各项按持股比例计算的合计数

——净利润1327963.9247105.06

——其他综合收益

——综合收益总额

3.合营企业或联营企业发生的超额亏损94累计未确认前期累本期未确认的损失（或本期本期末累计未确认合营企业或联营企业名称计的损失分享的净利润）的损失

佛山新城供水有限公司1839341.34-70811.621768529.72

合计1839341.34-70811.621768529.72

十、政府补助

（一）报告期末按应收金额确认的政府补助

应收款项的期末余额是8044553.42元。

未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因：

1.公司子公司广东顺控环境投资有限公司、阜南绿色东方环保能源有限公司因销售自产的

资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务享受增值税即征即退政策，增值税开票时点与退税时点存在时间性差异。

2.公司子公司佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司、佛山市顺德区华清源环保有限

公司、佛山市顺德区华盈环保水务有限公司、佛山市顺德区源润水务环保有限公司按照顺德区

政府相关文件规定，按当月实际污泥处理量与标准定额确认应收污泥处置补贴，确认时间与实际收款存在时间性差异。

（二）涉及政府补助的负债项目

财务报表本期新增补本期计入营业本期转入其本期其与资产/收期初余额期末余额项目助金额外收入金额他收益他变动益相关

递延收益3473970.707537402.00325235.5010686137.20与资产相关

递延收益5000000.005000000.00与收益相关

合计3473970.7012537402.00325235.5015686137.20

（三）计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

与资产相关325235.50142941.86

与收益相关47758510.4745028781.71

合计48083745.9745171723.57

十一、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、应收票据、应付账款、应付票据、其他

应收款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债等。这些金融工具的主要目的在于

95为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

（一）金融工具的风险

1.金融工具的分类

（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值

*2025年12月31日以公允价值计量且以公允价值计量且以摊余成本计量的金融资产项目其变动计入当期损其变动计入其他综合计金融资产益的金融资产合收益的金融资产

货币资金852573905.90852573905.90

应收票据181006893.93181006893.93

应收账款1010841646.251010841646.25

应收款项融资12295265.1412295265.14

其他应收款109535686.87109535686.87

其他权益工具投资9169852.729169852.72

*2024年12月31日以公允价值计量且以公允价值计量且以摊余成本计量的金融资产项目其变动计入当期损其变动计入其他综合计金融资产益的金融资产合收益的金融资产

货币资金615383176.61615383176.61

应收票据5398190.435398190.43

应收账款864779710.50864779710.50

应收款项融资14270911.7414270911.74

其他应收款82194386.8882194386.88

其他权益工具投资9905227.839905227.83

（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值

*2025年12月31日以公允价值计量且其变动计入当金融负债项目其他金融负债合计期损益的金融负债

短期借款724308364.17724308364.17

应付票据28181268.4128181268.41

96以公允价值计量且其变动计入当

金融负债项目其他金融负债合计期损益的金融负债

应付账款280781718.38280781718.38

其他应付款510371605.13510371605.13

一年内到期的非流动负债548795741.26548795741.26

长期借款1147423086.271147423086.27

应付债券499645699.99499645699.99

租赁负债17717544.9717717544.97

*2024年12月31日以公允价值计量且其变动计入当金融负债项目其他金融负债合计期损益的金融负债

短期借款529778598.86529778598.86

应付票据3107801.283107801.28

应付账款214563611.97214563611.97

其他应付款524898809.16524898809.16

一年内到期的非流动负债188413294.62188413294.62

长期借款1585506968.511585506968.51

租赁负债25682460.0725682460.07

2.信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。为降低信用风险，本公司仅与经认可的、信誉良好的客户进行交易，并通过对已有客户信用监控以及通过账龄分析来对应收账款进行持续监控，确保本公司不致面临坏账风险，将本公司的整体信用风险控制在可控的范围内。

3.流动性风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门进行监控，通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来现金流量的预测，确保本公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

2025年12月31日

项目

1年以内（含1年）1-2年（含2年）2-3年（含3年）3年以上合计

短期借款724308364.17724308364.17

应付票据28181268.4128181268.41

972025年12月31日

项目

1年以内（含1年）1-2年（含2年）2-3年（含3年）3年以上合计

应付账款280781718.38280781718.38

其他应付款510371605.13510371605.13

一年内到期的非流动负债548795741.26548795741.26

长期借款270303882.24641519204.03235600000.001147423086.27

应付债券500000000.00500000000.00

租赁负债8897162.388603240.39217142.2017717544.97

接上表：

2024年12月31日

项目

1年以内（含1年）1-2年（含2年）2-3年（含3年）3年以上合计

短期借款529778598.86529778598.86

应付票据3107801.283107801.28

应付账款214563611.97214563611.97

其他应付款524898809.16524898809.16

一年内到期的非流动负债188413294.62188413294.62

长期借款522758882.24244658882.24818089204.031585506968.51

租赁负债8274586.838724691.658683181.5925682460.07

4.市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险、外汇风险和权益工具投资价格风险。

（1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

公司面临的利率风险主要来源于银行借款。本公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类融资需求。通过控制借款的期限，合理降低利率波动风险。

（2）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

报告期内，本公司未发生外币相关的收入和支出，未受到汇率风险的影响。

（3）权益工具投资价格风险

权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化而降低的风险。

98下表说明了，在所有其他变量保持不变的假设下，本公司的净利润和股东权益对权益工具

投资的公允价值的每5%的变动（以资产负债表日的账面价值为基础）的敏感性。

2025年度：

项目账面价值股东权益增加/（减少）

以公允价值计量的未上市权益工具投资9169852.72458492.64

2024年度：

项目账面价值股东权益增加/（减少）

以公允价值计量的未上市权益工具投资9905227.83495261.39

十二、资本管理

本公司资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。

本公司管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本公司可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本公司不受外部强制性资本要求约束。2025年12月31日，资本管理目标、政策或程序未发生变化。

本公司采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指负债总额和股东权益加负债总额的比率。

负债包括短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到

期的非流动负债、其他流动负债、长期借款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债。股东权益包括股本、资本公积、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润，本公司于资产负债表日的杠杆比率如下：

项目期末余额或期末比率期初余额或期初比率

负债总额4259669442.983546689238.74

负债总额小计4259669442.983546689238.74

股东权益3836214503.003665346595.62

股东权益小计3836214503.003665346595.62

负债总额和股东权益合计8095883945.987212035834.36

杠杆比率52.62%49.18%

十三、公允价值的披露

（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

99期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）应收款项融资12295265.1412295265.14

（二）其他权益工具投资9169852.729169852.72

持续以公允价值计量的资产总额21465117.8621465117.86

（二）持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据无。

（三）持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用估值技术和重要参数的定性及定量信息无。

（四）持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资属于非上市银行股权投资的，主要参考已上市银行的市净率及流动性折扣确定其公允价值；属于其他股权投资的，在第一、二

层次输入值不能有效取得的情况下，公司才使用第三层次输入值，一般采用市场法、收益法、成本法等估值技术进行估值，估值技术一经确定，不得随意变更，公司采用当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术进行估值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

（五）持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

详见附注“十一、（一）金融工具的风险”之“4.市场风险”。

十四、关联方关系及其交易

（一）关联方的认定标准

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

（二）本公司的母公司有关信息

100母公司对本公司的母公司对本公司的

母公司名称注册地业务性质注册资本（万元）

持股比例（%）表决权比例（%）

广东顺德控股集团有限公司广东佛山投资管理336308.1879.0679.06

本公司的最终控制方：佛山市顺德区国有资产监督管理局。

（三）本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见附注“九、在其他主体中的权益”。

（四）本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见附注“九、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称合营或联营企业与本公司关系

广东天瑞德新材料有限公司（注1）联营企业佛山市盈顺城市环境服务有限公司联营企业

注1：2025年8月，顺控发展直接持有广东天瑞德新材料有限公司(以下简称“天瑞德”)26%股权，对应实缴注册资本520万元，为进一步优化资源配置及优化国资国企改革，经天瑞德三方股东友好协商，一致同意对天瑞德进行注销并由天瑞德清算组负责办理后续的清算、注销等相关事宜。

（五）本公司的其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司关系鹤山市世安电子科技有限公司控股股东控制单位

广东顺控资产管理有限公司（注1）控股股东控制单位广东顺控食品供应链有限公司控股股东控制单位

广东顺控科工贸有限公司（注2）控股股东控制单位广东顺控城投置业有限公司控股股东控制单位广东顺高投融资担保股份有限公司控股股东控制单位广东顺高投保证担保有限公司控股股东控制单位广东顺德科创管理集团有限公司控股股东控制单位广东世运电路科技股份有限公司控股股东控制单位广东省佛山市顺杏聚源投资有限公司控股股东控制单位广东省佛山市顺龙聚源投资有限公司控股股东控制单位广东省佛山市顺宏聚源投资有限公司控股股东控制单位广东省佛山市顺桂聚源投资有限公司控股股东控制单位

101其他关联方名称其他关联方与本公司关系

广东汇德物业管理有限公司控股股东控制单位佛山星帕置业开发有限公司控股股东控制单位佛山顺银物业管理服务有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区智创房地产开发有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区招引投资有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区盈德汽车服务有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区顺熙置业发展有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区顺为食品有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区实德投资有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区慧德置业发展有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区恒顺交通投资管理公司控股股东控制单位佛山市顺德区公共交通管理有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区德为食品有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区德容食品有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区德龙智造科技园开发有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区保安服务有限公司控股股东控制单位佛山市顺德区顺汇置业有限公司控股股东控制单位

顺控科创（天津）商业保理有限公司控股股东控制单位

北京易二零环境股份有限公司公司董监高担任董事/高管的单位

佛山市新城开发建设有限公司控股股东董监高担任董事/高管的单位

广东顺恒律师事务所（注3）控股股东董监高曾任董事/高管的单位

广东顺德农村商业银行股份有限公司（注4）曾担任控股股东董监高的人员曾任职董事/高管的单位

广东顺控市政投资有限公司（注5）控股股东曾控制单位

广东顺控环保水务有限公司（注6）控股股东曾控制单位

佛山市优盟商务有限公司（注7）控股股东曾控制单位

佛山市顺德区路桥养护有限公司（注8）控股股东曾控制单位

珠海横琴顺中开发建设有限公司（注9）控股股东控制单位

广东顺控绿美生态产业发展有限公司（注10）控股股东控制单位

佛山市顺科智汇科技有限公司（注11）控股股东控制单位

佛山市顺德文旅集团有限公司（注12）控股股东控制单位

佛山市顺德区品顺真选贸易有限责任公司（注13）控股股东控制单位

佛山市顺德区华桂园酒店有限公司（注14）控股股东控制单位

注1：广东顺控物业发展有限公司于2025年9月28日更名为广东顺控资产管理有限公司。

102注2：广东顺控产业投资有限公司于2025年9月28日更名为广东顺控科工贸有限公司。

注3：控股股东的董监高于2024年8月离任广东顺恒律师事务所高管，故关联关系直至2025年8月止。

注4：控股股东的董监高于2023年6月离任控股股东董事，故其兼任董事的广东顺德农村商业银行股份有限公司的关联关系直至2024年6月止。

注5：2023年11月广东顺德控股集团有限公司已将股权转让至佛山市顺德区水利投资建设

有限公司，故关联关系直至2024年11月止。

注6：2023年11月广东顺德控股集团有限公司已将股权转让至佛山市顺德城建集团有限公司，故关联关系直至2024年11月止。

注7：2024年12月广东顺德控股集团有限公司将股权转让至佛山市顺德区顺融投资有限公司，故关联关系直至2025年12月止。

注8：2023年9月广东顺德控股集团有限公司已将股权转让至佛山市顺德城建集团有限公司，故关联关系直至2024年9月止。

注9：2026年1月广东顺德控股集团有限公司将持有该公司股权的佛山市顺德文旅集团有限

公司转让至佛山市顺德区国有资产监督管理局，故关联关系直至2027年1月止。

注10：2026年1月广东顺德控股集团有限公司将持有该公司股权的佛山市顺德文旅集团有

限公司转让至佛山市顺德区国有资产监督管理局，故关联关系直至2027年1月止。

注11：2025年10月佛山市顺科智汇科技有限公司100%股权由佛山市顺德区顺融投资有限公

司转至佛山市顺德数据科技集团有限公司，佛山市顺德数据科技集团有限公司由佛山市顺德文旅集团有限公司持股100%。2026年1月广东顺德控股集团有限公司将持有该公司股权的佛山市顺德文旅集团有限公司转让至佛山市顺德区国有资产监督管理局，故关联关系期间为2025年10月至2027年1月。

注12：广东顺控文化旅游投资有限公司于2025年10月11日更名为佛山市顺德文旅集团有限公司2026年1月广东顺德控股集团有限公司已将股权转让至佛山市顺德区国有资产监督管理局，故关联关系直至2027年1月止。

注13：2026年1月广东顺德控股集团有限公司将持有该公司股权的佛山市顺德文旅集团有

限公司转让至佛山市顺德区国有资产监督管理局，故关联关系直至2027年1月止。

注14：2026年1月广东顺德控股集团有限公司将持有该公司股权的佛山市顺德文旅集团有

限公司转让至佛山市顺德区国有资产监督管理局，故关联关系直至2027年1月止。

（六）关联方交易

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况表

103关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

佛山市顺德区保安服务有限公司劳务派遣费、保安服务费等15121799.2014712604.21

广东顺控食品供应链有限公司膳食服务9211468.234031523.42

广东顺德控股集团有限公司膳食服务40725.672150977.94

广东天瑞德新材料有限公司管材及配件采购861263.001489543.75

佛山市顺德区恒顺交通投资管理公司市政道路工程款491955.41

佛山市顺德区德龙智造科技园开发有限公司水电费451815.45

佛山市顺德区华桂园酒店有限公司业务招待费、场地租赁费353211.123602.00

佛山市顺科智汇科技有限公司安全运营服务费178836.20

佛山市顺德区实德投资有限公司水电费178574.81112637.00

佛山市顺德文旅集团有限公司水电费159615.42387254.02

佛山市新城开发建设有限公司市政道路工程款134559.88

北京易二零环境股份有限公司会费、咨询服务费130000.00130000.00

广东顺高投融资担保股份有限公司工程履约保函104237.9270287.02

佛山顺银物业管理服务有限公司水电费99785.0482089.79

广东顺德科创管理集团有限公司服务费84930.00

广东顺恒律师事务所咨询服务费70000.00171867.92

佛山市优盟商务有限公司会员费54862.2326821.80

佛山市顺德区顺为食品有限公司食品50269.90

佛山市顺德区盈德汽车服务有限公司汽车年审服务费21509.43

广东顺高投保证担保有限公司工程履约保函16762.2960894.11

佛山市顺德区顺汇置业有限公司停车费1192.66

佛山市顺德区路桥养护有限公司材料采购3047967.88

佛山市顺德区品顺真选贸易有限责任公司食品11637.12

广东汇德物业管理有限公司场地费697.50

佛山市盈顺城市环境服务有限公司日用品200.00

合计27817373.8626490605.48

（2）出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东顺控绿美生态产业发展有限公司咨询服务收入、工程收入10188118.215088807.34

广东省佛山市顺杏聚源投资有限公司工程收入10070375.76

广东省佛山市顺桂聚源投资有限公司工程收入8900665.19

佛山星帕置业开发有限公司工程收入4022327.25512329.38

佛山市顺德区顺熙置业发展有限公司工程收入2708518.403318501.20

104关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东省佛山市顺宏聚源投资有限公司工程收入2349849.05

佛山市顺德区慧德置业发展有限公司工程收入2323479.57

广东顺控资产管理有限公司检测服务费、工程款1350005.391317692.82

佛山市顺德区德龙智造科技园开发有限公司发电收入、节能服务费952856.95989869.58

检测服务费、工程收入、排

佛山市顺德区德容食品有限公司835534.8019642.46污相关服务

佛山市顺德区德为食品有限公司检测服务费、工程款823234.35165078.26

检测服务费、销售材料收

鹤山市世安电子科技有限公司743265.28入

珠海横琴顺中开发建设有限公司工程收入523664.76

广东顺控科工贸有限公司技术服务收入518142.11

佛山顺银物业管理服务有限公司发电收入401289.4845871.68

佛山市顺德区公共交通管理有限公司工程收入102347.11

佛山市顺德区招引投资有限公司绿证销售收入63396.23

广东顺德控股集团有限公司直饮水服务收入13031.38

广东世运电路科技股份有限公司检测服务费10786.43

佛山市顺德区华桂园酒店有限公司（注1）检测服务费、工程款8332.08-23390.70

广东顺德科创管理集团有限公司（注2）发电收入-32822.06475898.11

佛山市顺德文旅集团有限公司（注3）工程收入-145752.9777887.49

污泥处理费、咨询服务费、

广东顺控市政投资有限公司88009163.40

工程款、检测服务费

佛山市顺德区保安服务有限公司检测服务费153100.00

佛山市顺德区智创房地产开发有限公司工程收入80893.67

广东顺控环保水务有限公司检测服务费59500.00

佛山市顺德区路桥养护有限公司咨询服务费58001.88

广东顺控城投置业有限公司工程收入52130.79

广东省佛山市顺龙聚源投资有限公司咨询服务收入42075.47

合计46730644.75100443052.83

注1：2024年1-12月与关联方佛山市顺德区华桂园酒店有限公司交易额为负数系按审定结算金额调整以前年度交易暂估金额。

注2：2025年1-12月与关联方广东顺德科创管理集团有限公司交易额为负数系按审定结算金额调整以前年度交易暂估金额。

注3：2025年1-12月与关联方佛山市顺德文旅集团有限公司交易额为负数系按审定结算金额调整以前年度交易暂估金额。

1052.关联租赁情况

（1）本公司作为出租方：

承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

佛山市盈顺城市环境服务有限公司房屋建筑物113206.58113324.97

佛山市顺德区保安服务有限公司房屋建筑物81344.7880127.64

合计194551.36193452.61

106（2）本公司作为承租方：

本期发生额上期发生额出租方名称租赁资产种类承担的租赁负债承担的租赁负债利支付的租金增加的使用权资产支付的租金增加的使用权资产利息支出息支出

房屋建筑物、

广东顺控资产管理有限公司10259226.671378384.96145352.649742599.011695040.752613001.36土地等

合计10259226.671378384.96145352.649742599.011695040.752613001.36

1073.关联方资产转让、债务重组情况

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东顺控科工贸有限公司股权转让（注1）181180144.49

佛山新城投资发展有限公司股权转让（注2）270887.22

顺控科创（天津）商业保理有限公司转让应收债权（注3）184962354.23注1：2025年12月，公司召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于收购广东顺控洁净投资有限公司100%股权的议案》。公司与广东顺控科工贸有限公司签署股权转让协议，按18118.01万元的价格收购广东顺控科工贸有限公司全资子公司广东顺控洁净投资有限公司100%股权。

注2：2025年12月，公司与佛山新城投资发展有限公司签署股权转让协议，按27.09万元的价格收购佛山新城投资发展有限公司持有的佛山新城供水有限公司9%股权。

注3：本公司下属子公司与顺控科创（天津）商业保理有限公司（以下简称“科创保理”）通过无追索权保理业务的方式，将经营产生的部分应收款项债权以18496.24万元的评估价转让给科创保理。截至本财务报告批准报出日，公司己收到科创保理的全部价款。

4.关键管理人员薪酬

项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬6761158.466845529.58

5.关联方资金拆借

关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

广东顺德控股集团有限公司110000000.002025/4/292026/4/29

广东顺德控股集团有限公司90000000.002025/6/252026/6/25

注：拆入资金系广东顺控洁净投资有限公司向广东顺德控股集团有限公司拆入，截至资产负债表日该拆入资金已全部偿还完毕。

6.其他关联交易

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

广东顺德控股集团有限公司利息支出2202777.80

广东顺控资产管理有限公司房屋建筑物及土地使用权5940900.00

广东顺德农村商业银行股份有限公司利息收入3156234.37

广东顺德农村商业银行股份有限公司利息支出27611.51

广东顺德农村商业银行股份有限公司手续费及其他536264.33

合计2202777.809661010.21

108（七）应收、应付关联方等未结算项目情况

1.应收项目

期末金额期初金额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款广东省佛山市顺宏聚源投资有限公司1743949.8667751.61

应收账款佛山市顺德区德龙智造科技园开发有限公司1593687.8861914.00931270.6740247.83

应收账款佛山顺银物业管理服务有限公司349696.3113585.5351835.002240.21

应收账款广东顺控科工贸有限公司343584.1613348.08

应收账款佛山市顺德区德容食品有限公司268720.9910439.6827321.001180.76

应收账款广东省佛山市顺桂聚源投资有限公司219091.588511.60

应收账款广东顺控资产管理有限公司102653.703988.051054494.5945573.35

应收账款广东顺德科创管理集团有限公司78934.003411.38

应收账款佛山市顺德区德为食品有限公司18638.00805.50

应收票据顺控科创（天津）商业保理有限公司184962354.239248117.71

其他应收款鹤山市世安电子科技有限公司82080.001952.99

其他应收款广东顺控资产管理有限公司4800.00

合同资产广东顺控绿美生态产业发展有限公司9759850.99405321.283882760.00167805.87

合同资产广东省佛山市顺杏聚源投资有限公司4682495.50181912.68

合同资产广东省佛山市顺桂聚源投资有限公司4287334.37166560.86

合同资产佛山市顺德区顺熙置业发展有限公司3045976.61118334.723435488.45148475.59

合同资产广东省佛山市顺宏聚源投资有限公司1752492.6968083.49

合同资产广东顺控资产管理有限公司1669367.2364854.08196444.718489.99

合同资产佛山市顺德区慧德置业发展有限公司1467894.4957026.9916538.788132.56

合同资产佛山市顺德区智创房地产开发有限公司744530.64114267.59832704.74369916.56

合同资产佛山星帕置业开发有限公司658759.0125592.47796856.0934438.69

合同资产珠海横琴顺中开发建设有限公司570794.5922175.09

合同资产佛山市顺德区德为食品有限公司495772.5919260.53

合同资产佛山市顺德文旅集团有限公司1697947.26796849.32

合计218801087.4210672999.0313026033.291627567.61

2.应付项目

项目名称关联方期末账面金额期初账面金额

应付账款佛山市顺德区保安服务有限公司2454636.022869957.71

应付账款广东顺控资产管理有限公司1385660.247855484.67

109项目名称关联方期末账面金额期初账面金额

应付账款佛山新城投资发展有限公司270887.22

应付账款广东顺控食品供应链有限公司1443087.21918457.32

应付账款佛山市顺德区德龙智造科技园开发有限公司91293.40

应付账款佛山市顺德区实德投资有限公司42165.55112637.00

应付账款广东顺德控股集团有限公司1161127.84

应付账款广东天瑞德新材料有限公司435759.96

其他应付款广东顺控食品供应链有限公司30000.0030000.00

其他应付款广东天瑞德新材料有限公司40546.45154336.12

其他应付款广东顺恒律师事务所42000.00

其他应付款广东顺控资产管理有限公司29318.974800.00

合同负债广东省佛山市顺宏聚源投资有限公司1117306.13

合同负债广东世运电路科技股份有限公司110377.36

合同负债佛山市顺德区德龙智造科技园开发有限公司9952.88

合同负债佛山市顺德区德为食品有限公司3160.63

合同负债广东顺控科工贸有限公司169235.32

租赁负债广东顺控资产管理有限公司16747058.6724222196.74

一年内到期的非流动负债广东顺控资产管理有限公司8213337.927962801.34

合计31988788.6545938794.02

十五、股份支付

报告期内，本公司不存在股份支付事项。

十六、承诺及或有事项

（一）重要承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

（二）或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需披露的或有事项。

十七、资产负债表日后事项

（一）重要的非调整事项

截至本财务报告批准报出日，本公司未发生重要的非调整事项。

110（二）利润分配情况

2026年4月17日，公司召开第四届董事会第十七次会议，会议审议通过了公司2025年度股

利分配方案：以2025年12月31日总股本617518730股为基数，向全体股东每10股派发现金股利

2.31元（含税），不送红股或以资本公积金转增股本，公司拟共分配现金股利142646826.63元。本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。

十八、其他重要事项

（一）年金计划广东顺控发展股份有限公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于实施企业年金计划相关事宜的议案》，为更好地调动职工积极性，吸引并留住人才，增强企业凝聚力和竞争力，促进公司健康持续发展，公司自2021年1月1日起实施年金计划，公司的年缴费额为年度工资总额的8%；个人年缴费额为单位为其缴费的1/4。2025年12月，为更好地保障企业与职工双方权益，第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于修订<企业年金方案实施细则>的议案》，优化了企业年金实施效果。

（二）分部信息

报告期内，本公司业务分部对外营业收入情况如下：

本期金额上期金额项目

金额比例（%）金额比例（%）

水务业务986996132.2644.29962339077.0852.33

固废处理业务655361676.3929.41586582289.3631.90

包装印刷业务359987798.5316.1630334270.961.65

工程业务153419748.506.88221563689.5612.05

其他业务72567094.983.2638050337.702.07

十九、母公司财务报表项目注释

（一）应收账款

1.按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9977718.1014224630.27

1-2年（含2年）2168771.602082204.12

2-3年（含3年）1863317.47539381.52

3-4年（含4年）482830.14164079.60

111账龄期末账面余额期初账面余额

4-5年（含5年）149179.28158780.72

5年以上432922.42570906.03

合计15074739.0117739982.26

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备127403.440.85127403.44100.00

按组合计提坏账准备14947335.5799.151727114.8911.5513220220.68

其中：预期信用损失组合14947335.5799.151727114.8911.5513220220.68

合并范围内关联方、押金、保

证金、备用金组合

合计15074739.01100.001854518.3312.3013220220.68

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备375713.282.12375713.28100.00

按组合计提坏账准备17364268.9897.882701435.6115.5614662833.37

其中：预期信用损失组合17350398.9897.802701435.6115.5714648963.37

合并范围内关联方、押金、保

13870.000.0813870.00

证金、备用金组合

合计17739982.26100.003077148.8917.3514662833.37

按单项计提坏账准备：

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

单项不重大的应收账款127403.44127403.44100.00预估无法收回

合计127403.44127403.44100.00

按组合计提坏账准备：预期信用损失组合

112期末余额

名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

预期信用损失组合14947335.571727114.8911.55

合计14947335.571727114.8911.55

3.坏账准备的情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款坏账准备3077148.89948356.36274274.201854518.33

合计3077148.89948356.36274274.201854518.33

4.本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款274274.20

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

应收账款期末合同资产期末应收账款和合同占应收账款和合同资产期坏账准备期单位名称

余额余额资产期末余额末余额合计数的比例（%）末余额

佛山保璟置业有限公司18915.444507761.374526676.8120.36175859.20佛山市顺德区顺熙置业发展有限

1345761.901345761.906.0552282.20

公司佛山市顺德区杏坛碧桂园房地产

960754.60960754.604.32113422.32

开发有限公司

佛山市龙光骏业房地产有限公司696084.60696084.603.1398875.36佛山市顺德区光石安荣商业管理

576721.60576721.602.59106743.69

有限公司

合计2252476.245853523.278105999.5136.45547182.77

（二）其他应收款

1.项目列示

项目期末余额期初余额

应收股利13381500.00

其他应收款1441931047.111059642630.35

合计1455312547.111059642630.35

2.应收股利

（1）应收股利

113项目（或被投资单位）期末余额期初余额华新（佛山）彩色印刷有限公司9481500.00

佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司3900000.00

合计13381500.00

（2）重要的账龄超过1年的应收股利

本报告期内，无重要的账龄超过1年的应收股利。

（3）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按组合计提坏账准备13381500.00100.0013381500.00

其中：合并范围内关联方组合、押金、

13381500.00100.0013381500.00

保证金、备用金组合

合计13381500.00100.0013381500.00

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按组合计提坏账准备

其中：合并范围内关联方组合、押金、

保证金、备用金组合合计

按组合计提坏账准备：合并范围内关联方组合、押金、保证金、备用金组合期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联方组合、押金、保证金、备用金组合13381500.00

合计13381500.00

3.其他应收款

（1）按账龄披露

114账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）425508039.341042556060.10

1-2年（含2年）1008373281.526701474.15

2-3年（含3年）3222581.765859957.27

3-4年（含4年）4844252.826781495.29

4-5年（含5年）1472765.63125274.92

5年以上43781.8443638.84

合计1443464702.911062067900.57

（2）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

关联往来款1425740965.371034140516.01

管道迁改补偿款17504727.7527796337.36

保证金、押金、备用金33398.0030398.00

其他185611.79100649.20

合计1443464702.911062067900.57

（3）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备1443464702.91100.001533655.800.111441931047.11

其中：预期信用损失组合17690339.541.231533655.808.6716156683.74

合并范围内关联方组合、押

1425774363.3798.771425774363.37

金、保证金、备用金组合

合计1443464702.91100.001533655.800.111441931047.11

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备1062067900.57100.002425270.220.231059642630.35

其中：预期信用损失组合27896986.562.632425270.228.6925471716.34

合并范围内关联方组合、押1034170914.0197.371034170914.01

115期初余额

账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

金、保证金、备用金组合

合计1062067900.57100.002425270.220.231059642630.35

按组合计提坏账准备：预期信用损失组合、合并范围内关联方组合、押金、保证金、备用金组合期末余额名称计提比例账面余额坏账准备

（%）

预期信用损失组合17690339.541533655.808.67

合并范围内关联方组合、押金、保证金、备用金组合1425774363.37

合计1443464702.911533655.800.11

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额2425270.222425270.22

2025年1月1日余额在本期

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段本期计提

本期转回891614.42891614.42本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额1533655.801533655.80

（5）坏账准备的情况

116本期变动金额

类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其他应收款坏账准备2425270.22891614.421533655.80

合计2425270.22891614.421533655.80

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款总坏账准备单位名称期末余额款项性质账龄

额的比例（%）期末余额

佛山市顺合环保有限公司538657381.0137.32内部往来款1-2年（含2年）

广东顺控环保产业有限公司248735700.0017.23内部往来款1年以内（含1年）华新（佛山）彩色印刷有限公司217006545.4015.03内部往来款1-2年（含2年）

广东顺控清能环境产业有限公司180108204.0012.48内部往来款1-2年（含2年）

1年以内（含1年）、广东顺控绿色科技有限公司81105677.015.62内部往来款

1-2年（含2年）

合计1265613507.4287.68

（三）长期股权投资期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资1474088820.421474088820.421516486159.401516486159.40

对联营、合营企业投资30277224.8630277224.8618077748.9318077748.93

合计1504366045.281504366045.281534563908.331534563908.33

1.对子公司投资期初余额（账面减值准备本期增减变动被投资单位

价值）期初余额追加投资减少投资

佛山市顺德区水业控股有限公司274830772.64

广东顺控环境投资有限公司340000000.00

佛山市顺德区海德市政工程有限公司23850237.06

广东顺控环保产业有限公司10000000.00

广东顺控环境检测科技有限公司10000000.00

广东顺控绿色科技有限公司30000000.0020000000.00

广东自华科技有限公司13525298.80

沧州京投环保科技有限公司100800000.00

佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限公司57704685.85117期初余额（账面减值准备本期增减变动被投资单位

价值）期初余额追加投资减少投资

广东顺控水环境治理有限公司5500000.00

广东顺控泓铖能源有限公司2150000.001075000.00

佛山市顺合环保有限公司259632204.53

广东浩易然建筑工程有限公司11360000.00

广东顺控清能环境产业有限公司5370785.92

广东顺控直饮水有限公司1300000.00

广东顺控建循实业投资有限公司30000000.00

广东顺控清循实业投资有限公司50000000.00

广东顺控宏创实业投资有限公司10000000.00

广东顺控联辉实业投资有限公司5000000.00华新（佛山）彩色印刷有限公司247962174.60247962174.60广东恒则顺一号企业管理合伙企业（有限合

27500000.00

伙）

广东顺控合利项目投资有限公司5000000.00

广东顺控洁净投资有限公司179489835.62

合计1516486159.40205564835.62247962174.60

接上表：

本期增减变动减值准备

被投资单位期末余额（账面价值）计提减值准备其他期末余额

佛山市顺德区水业控股有限公司274830772.64

广东顺控环境投资有限公司340000000.00

佛山市顺德区海德市政工程有限公司23850237.06

广东顺控环保产业有限公司10000000.00

广东顺控环境检测科技有限公司10000000.00

广东顺控绿色科技有限公司50000000.00

广东自华科技有限公司13525298.80

沧州京投环保科技有限公司100800000.00佛山市顺德区汇丰源环保工程管理有限

57704685.85

公司

广东顺控水环境治理有限公司5500000.00

广东顺控泓铖能源有限公司3225000.00

佛山市顺合环保有限公司259632204.53

118本期增减变动减值准备

被投资单位期末余额（账面价值）计提减值准备其他期末余额

广东浩易然建筑工程有限公司11360000.00

广东顺控清能环境产业有限公司5370785.92

广东顺控直饮水有限公司1300000.00

广东顺控建循实业投资有限公司30000000.00

广东顺控清循实业投资有限公司50000000.00

广东顺控宏创实业投资有限公司10000000.00

广东顺控联辉实业投资有限公司5000000.00华新（佛山）彩色印刷有限公司广东恒则顺一号企业管理合伙企业（有

27500000.00限合伙）

广东顺控合利项目投资有限公司5000000.00

广东顺控洁净投资有限公司179489835.62

合计1474088820.42

2.对联营企业、合营企业投资

本期增减变动

被投资单位名称期初余额（账面价值）追加投资减少投资

一、联营企业

佛山市盈顺城市环境服务有限公司4346912.14

广东天瑞德新材料有限公司4940499.864868487.99

广东华电高明新能源有限公司2704698.51740000.00

广东中氢顺发能源科技有限公司1578047.47

广东恒则顺环保产业发展合伙企业（有限合伙）4507590.95

广东顺德新质力投资基金合伙企业（有限合伙）9000000.00

广东顺德顺芯质力投资基金合伙企业(有限合伙)6000000.00

合计18077748.9315740000.004868487.99

接上表：

本期增减变动被投资单位名称权益法下确认的其他综合其他权宣告发放现金投资损益收益调整益变动红利或利润

一、联营企业

佛山市盈顺城市环境服务有限公司1376972.36

广东天瑞德新材料有限公司-72011.87

119本期增减变动

被投资单位名称权益法下确认的其他综合其他权宣告发放现金投资损益收益调整益变动红利或利润

广东华电高明新能源有限公司62103.81

广东中氢顺发能源科技有限公司114152.22

广东恒则顺环保产业发展合伙企业（有限合伙）3051.22

广东顺德新质力投资基金合伙企业（有限合伙）-156889.10

广东顺德顺芯质力投资基金合伙企业(有限合伙)585.28

合计1327963.92

接上表：

本期增减变动期末余额减值准备被投资单位名称

本期计提减值准备其他（账面价值）期末余额

一、联营企业

佛山市盈顺城市环境服务有限公司5723884.50广东天瑞德新材料有限公司

广东华电高明新能源有限公司3506802.32

广东中氢顺发能源科技有限公司1692199.69

广东恒则顺环保产业发展合伙企业（有限合伙）4510642.17

广东顺德新质力投资基金合伙企业（有限合伙）8843110.90

广东顺德顺芯质力投资基金合伙企业(有限合伙)6000585.28

合计30277224.86

（四）营业收入、营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务490796554.86259400943.04480662801.72309227501.04

其中：水务业务470413423.00243756029.86464748160.10296854377.05

工程业务20383131.8615644913.1815914641.6212373123.99

其他业务1450450.33665941.371822966.03668964.57

合计492247005.19260066884.41482485767.75309896465.61

（五）投资收益

120产生投资收益的来源本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1327963.9247105.06

处置长期股权投资产生的投资收益775711.49

成本法核算的长期股权投资收益145232130.5346468743.72

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入228000.00

合计147335805.9446743848.78

二十、补充资料

（一）当期非经常性损益情况非经常性损益明细金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分1210091.87计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持424842.16续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-389725.19非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

121非经常性损益明细金额说明

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出5017209.80其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响金额1570221.96

少数股东权益影响额（税后）146338.70

合计4545857.98

（二）净资产收益率及每股收益加权平均净资产收益率每股收益报告期利润

（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润10.750.490.49扣除非经常性损益后归属于公司普

10.590.480.48

通股股东的净利润广东顺控发展股份有限公司

二〇二六年四月十七日

122