神州泰岳:关于开展远期外汇交易业务的可行性分析报告

北京神州泰岳软件股份有限公司

关于开展远期外汇交易业务的可行性分析报告

一、开展远期外汇交易业务的目的

公司海外销售主要采用美元和港币进行结算，随着海外业务规模的不断增加、外汇结算业务量逐步增大，当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定程度影响。为降低汇率波动对公司业绩的影响，经审慎考虑，公司及合并报表范围内下属公司计划与银行开展远期外汇交易业务来降低汇率风险。

公司开展远期外汇交易业务是以正常业务经营为基础，以稳健为原则，以货币保值和降低汇率风险为目的，不做无实际需求的投机性交易，不进行单纯以盈利为目的外汇交易，通过锁定汇率，降低汇率波动风险。

二、开展远期外汇交易业务的背景及可行性近年来，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，汇率震荡幅度不断加大，导致公司经营不确定因素增加。为防范外汇汇率风险，公司有必要根据具体情况，适度开展远期外汇交易业务。公司开展的远期外汇交易业务与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。公司制定了《北京神州泰岳软件股份有限公司远期外汇交易管理制度》，完善相关内控制度，采取的针对性风险控制措施切实可行，公司开展远期外汇交易业务具有可行性。

三、远期外汇交易业务基本情况

公司决定开展的远期外汇交易业务是为满足正常生产经营需要，在银行办理的规避和防范汇率风险的远期外汇交易业务，包括远期结售汇、外汇期权、掉期以及上述产品的组合业务。

1、主要涉及币种

公司的远期外汇交易业务仅限于实际业务发生的结算币种（主要币种为美元及港币）。

2、资金规模总额及有效期限

根据目前进出口业务的实际规模、资金收付安排及公司正常生产经营所需资金量，预计经公司董事会审议通过之日起12个月内，公司及合并报表范围内的下属公司开展远期外汇交易业务的总额度不超过6000万美元（或等值货币），上述额度在期限内可循环滚动使用。公司董事会授权管理层在额度范围内根据业务情况、实际需要开展远期外汇交易业务。

3、资金来源

公司拟开展的远期外汇交易业务的资金全部为公司自有资金。

4、交易对手

经国家外汇管理局和中国人民银行或是所在国家及地区金融外汇管理当局

批准、具有远期外汇交易业务经营资格的金融机构。

5、流动性安排

所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务背景，与收款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。

四、远期外汇交易业务的风险分析

1、市场风险：汇率波动幅度较大时，若远期外汇交易确认书约定的远期结

汇汇率低于远期交割日的实时汇率时，会使公司承担一定汇兑损失。

2、内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能存在由

于内控制度不完善而造成风险。