‌2025年8月8日，世界机器人大会在北京亦创国际会展中心盛大开幕，规模创历史之最。大会汇聚200余家国内外机器人企业的1500余件展品，其中包含100余款首发新品，50家人形机器人整机企业参展数量创同类展会之最。相比往年，今年展品从静态展示转向动态演示，交互性显著提升，机器人已能在现场实现实时感知、动态避障、抓取操作等高难度任务。银河通用展示的具身大模型机器人Galbot首次实现无人售货功能，宇树科技的人形机器人G1则展示了接近真人的拳击动作。

中信建投研报表示，人形机器人板块情绪回暖，商业化探索逐步进入落地阶段，后续世界人工智能大会、世界人形机器人运动会等活动将持续催化板块表现。

‌利好板块‌：机器人

‌核心概念股‌：绿的谐波、杰克股份、长盈精密、中信重工、强瑞技术等

2‌、算力基础设施升级‌

‌上海市“算力浦江”专项行动加速推进，目标2025年底建成大型以上算力中心不少于5个，全市智算规模达100 EFLOPS(FP16)。全球AI算力缺口达30%，800G/1.6T光模块需求爆发，光迅科技2025Q2业绩预增32.1%-96.2%。

‌中原证券研报指出，算力产业链景气度高，光模块产业持续受益，预计2024-2029年全球数通光模块市场CAGR达27%。华泰证券认为，算力调度平台与智能体云服务操作系统研发将推动算力和AI双向赋能，形成20个以上创新应用案例。

‌利好板块‌：光模块

‌相关概念股‌：中际旭创、英维克、曙光数创、光迅科技、新易盛等

‌3、半导体国产替代‌

‌美国对华芯片关税升级至100%倒逼国产替代加速，北方华创5nm刻蚀机进入台积电供应链，ALD设备技术达国际一流水平。2025年全球半导体设备销售额预计达1255亿美元，同比增长7.4%。

‌华创证券指出，美国制裁使供应链国产化势在必行，国内设备企业聚焦成熟工艺并向中端制程推进。

‌利好板块‌：半导体设备

‌相关概念股‌：北方华创、有研硅、德邦科技、雅克科技、张江高科等

‌4、军工现代化‌

‌9月3日将举行抗战胜利80周年阅兵，重点展示无人智能装备。陆军首次公开无人机“蜂群”与机器“狼群”协同作战画面，光启技术蜂群产品进入试飞阶段。中国军工出口额从2020年505亿美元增至2024年1030亿美元。

‌申万宏源韩强指出，军工进入“智能化+无人化”建设周期，军贸重塑全球格局叠加国内建设大周期打开行业空间。中邮证券建议关注无人装备和军工电子两条主线，上游元器件有望受益于需求传导放大效应。

‌利好板块‌：军工电子

‌相关概念股‌：光启技术、建设工业、航天彩虹、北方导航、晶品特装等

‌5、创新药政策松绑‌

‌国家药监局近期批准雷尼基奥仑赛注射液等三款重要新药。2025年医保目录调整方案公布，首次纳入商业健康保险创新药品目录。复星医药获得口服小分子药物AR1001大中华区权益，全球三期临床试验针对早期AD患者。

‌东方证券罗楠认为，医保政策持续优化，创新药进入成果兑现阶段，出海已形成正向循环。

‌利好板块‌：创新药

‌相关概念股‌：复星医药、康哲药业、昭衍新药、康缘药业、信达生物等

‌6、脑机接口成必争之地湖北成立产业创新发展联盟覆盖基础研究及应用

据“中国光谷”官方消息，近日，湖北省医疗科技创新成果发布会召开，宣布湖北脑机接口产业创新发展联盟在光谷成立。据悉，湖北脑机接口产业创新发展联盟以“产学研医协同创新”为核心理念，将构建覆盖“基础研究-临床转化-产业应用”的全链条生态。基础研究方面，华中科技大学、武汉大学等高校科研团队将提供支持。此外，联盟将依托依瑞德、衷华脑机等脑机接口企业，通过医院、协和医院等实现临床转化。

‌以投资视角观，华创证券认为，非侵入式脑机接口是当前市场主流。2025年全球脑机接口市场结构中，非侵入脑机接口市场份额占比78%。次是半侵入式脑机接口，市场份额占比15%此后是侵入式脑机接口，其技术壁垒和成本较高，产品普及仍需要时间，市场份额占比7%。

‌利好板块‌：脑机接口

‌相关概念股‌：美好医疗、乐普医疗、北陆药业、麒盛科技、普利特等

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