探路者控股集团股份有限公司

审计报告及财务报表

二○二五年度

信会师报字[2026]第 ZG11347号探路者控股集团股份有限公司

审计报告及财务报表

（2025年01月01日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-6

二、财务报表

合并资产负债表和母公司资产负债表1-4

合并利润表和母公司利润表5-6

合并现金流量表和母公司现金流量表7-8

合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表9-12

财务报表附注1-114审计报告

信会师报字[2026]第 ZG11347号

探路者控股集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了探路者控股集团股份有限公司（以下简称探路者公司或公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了探路者公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于探路者公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

审计报告第1页关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）收入确认参阅合并财务报表附注“三、重针对该事项，我们执行的主要审要会计政策及会计估计”注释（二计程序包括：十五）所述的会计政策及“五、（1）了解、评价及测试探路者合并财务报表项目注释”注释（四公司与收入确认相关的内部控十一），公司于2025年度实现营制；

业收入138071.31万元，其中户（2）通过访谈和检查相关合同，外服装、鞋品、装备销售收入评价管理层的收入确认方法是

114486.01万元。由于收入是公否符合企业会计准则的规定；

司的关键业绩指标之一，收入确（3）对本年记录的交易选取样认的准确和完整对公司利润的影本，核对合同或订单、出库单、响较大。因此，我们将收入确认结算单或签收单、发票、对账单识别为关键审计事项。等支持性资料，以评价收入的真实性；

（4）按照抽样原则选取客户样本，询证报告期内重要客户的销售额及应收账款余额；

（5）对主要客户实地走访或线上访谈，核实收入和应收账款情况；

（6）对主营业务收入执行截止测试，评价收入是否记录在正确的会计期间。

（二）存货跌价准备计提参阅合并财务报表附注“三、重针对该事项，我们执行的主要审要会计政策及会计估计”注释（十计程序包括：一）所述的会计政策及“五、合（1）了解、评价及测试探路者并财务报表项目注释”注释（六），公司与存货跌价准备计提相关于2025年12月31日，公司合并的内部控制；

财务报表中存货账面余额为（2）获取并评价探路者公司计

60002.14万元，存货跌价准备为提存货跌价准备相关假设和方

审计报告第2页关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

15422.95万元，存货账面价值为法，复核可变现净值确认依据，

44579.19万元。存货跌价准备计评估其合理性；

提是否充分对财务报表影响重（3）对存货实施实地监盘，检大，以及在确定存货跌价准备时查存货的数量及状况；

管理层需运用重大判断与估计，（4）获取存货跌价准备计算表，因此，我们将存货跌价准备计提执行存货减值测试，检查是否按识别为关键审计事项。照公司相关会计政策执行，检查以前年度计提的存货跌价本期

的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分。

（三）商誉减值参阅合并财务报表附注“三、重针对该事项，我们执行的主要审要会计政策及会计估计”注释（十计程序包括：九）所述的会计政策及“五、合（1）了解、评价及测试探路者并财务报表项目注释”注释（十公司与商誉减值相关的内部控七），于2025年12月31日，公制；

司合并财务报表中商誉账面余额（2）复核探路者公司与商誉相

为36211.42万元，商誉减值准备关资产组划分方式、划分结果的为18154.89万元，商誉账面价值准确性，评价商誉分摊的适当为18056.53万元，主要为收购北性；

京芯能电子科技有限公司、G2 （3）评价使用的历史数据是否

Touch Co.LTD形成的商誉。 与已审数据一致，分析预测使用由于商誉金额重大，可收回金额指标的合理性；

的估计具有不确定性且外部评估（4）与公司管理层和管理层聘师采用的关键假设存在主观性并请的外部评估师讨论商誉减值

涉及管理层重大判断和估计，因测试过程中所使用的方法、假设此，我们将商誉减值识别为关键和参数，获取管理层和管理层聘审计事项。请的外部评估师商誉减值测试的结果及相关文件资料；

（5）复核预计未来现金流量净现值的计算是否准确；

审计报告第3页关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（6）复核商誉减值测试结果的计算是否准确；

（7）对管理层聘请的外部评估

师的独立性、专业胜任能力进行了解和评估；

（8）复核管理层对企业合并和

商誉减值的会计处理，以及该交易在财务报表附注中相关披露的充分性。

四、其他信息

探路者公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括探路者公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估探路者公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

审计报告第4页治理层负责监督探路者公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根

据获取的审计证据，就可能导致对探路者公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致探路者公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就探路者公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适

当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

审计报告第5页我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事

项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利

益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：马玥（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：黄新玉

中国*上海2026年4月27日审计报告第6页探路者控股集团股份有限公司合并资产负债表

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资产附注期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金五、（一）577218983.77747839557.69结算备付金拆出资金

交易性金融资产五、（二）207027047.01448367628.58衍生金融资产应收票据

应收账款五、（三）177017889.79216981924.13应收款项融资

预付款项五、（四）42089474.6513920030.45应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款五、（五）17872986.7221546567.92买入返售金融资产

存货五、（六）445791896.57349100411.77合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产五、（七）4863770.91

其他流动资产五、（八）13612124.558412977.00

流动资产合计1480630403.061811032868.45

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款五、（九）

长期股权投资五、（十）180439207.94103324273.00

其他权益工具投资五、（十一）77245788.3881369163.03

其他非流动金融资产五、（十二）15000000.009000000.00投资性房地产

固定资产五、（十三）179515393.81217460275.22

在建工程五、（十四）87811763.9968000955.67生产性生物资产油气资产

使用权资产五、（十五）28869425.6423821340.91

无形资产五、（十六）24626394.3639516945.27

开发支出六、（二）2656937.082629498.30

商誉五、（十七）180565304.85180565304.85

长期待摊费用五、（十八）4806767.9415453216.42

递延所得税资产五、（十九）43636011.5435944727.14

其他非流动资产五、（二十）349584233.90877661.04

非流动资产合计1174757229.43777963360.85

资产总计2655387632.492588996229.30

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第1页探路者控股集团股份有限公司

合并资产负债表（续）

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益附注期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款五、（二十二）35907632.7910000000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据五、（二十三）140100000.00102680000.00

应付账款五、（二十四）247441039.72226174618.19预收款项

合同负债五、（二十五）29708481.7836323547.13卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬五、（二十六）25368656.8231373770.14

应交税费五、（二十七）3862396.3517394008.54

其他应付款五、（二十八）92864916.1392777051.37应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、（二十九）45003723.2436664906.01

其他流动负债五、（三十）3811299.715258875.82

流动负债合计624068146.54558646777.20

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款五、（三十一）70000000.00100000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债五、（三十二）11114104.226849815.40长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益五、（三十三）6498984.768461864.36

递延所得税负债五、（十九）89995.60597603.18其他非流动负债

非流动负债合计87703084.58115909282.94

负债合计711771231.12674556060.14

所有者权益：

股本五、（三十四）883702186.00883702186.00

其他权益工具五、（三十五）-117724246.25-117724246.25

其中：优先股永续债

资本公积五、（三十六）855366810.10859635479.51

减：库存股五、（三十七）200071539.33200071539.33

其他综合收益五、（三十八）-66868730.49-60373592.68专项储备

盈余公积五、（三十九）193210505.46189937840.80一般风险准备

未分配利润五、（四十）459334939.75393828498.51

归属于母公司所有者权益合计2006949925.241948934626.56

少数股东权益-63333523.87-34494457.40

所有者权益合计1943616401.371914440169.16

负债和所有者权益总计2655387632.492588996229.30

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第2页探路者控股集团股份有限公司母公司资产负债表

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资产附注期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金234177687.47373975316.46

交易性金融资产154084123.03448367628.58衍生金融资产应收票据

应收账款十六、（一）279029196.74265338528.65应收款项融资

预付款项11274109.587669177.09

其他应收款十六、（二）591615838.58528039367.85

存货374305094.29295679866.18合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产5311149.74574819.61

流动资产合计1649797199.431919644704.42

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十六、（三）1005673488.901075877120.31

其他权益工具投资6066438.386431189.66其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产157736583.65164709544.35在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产21128163.3313983508.54

无形资产668985.582307771.12开发支出商誉

长期待摊费用31202.85

递延所得税资产53311243.3845891637.76

其他非流动资产348158734.00

非流动资产合计1592743637.221309231974.59

资产总计3242540836.653228876679.01

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第3页探路者控股集团股份有限公司

母公司资产负债表（续）

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益附注期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款25907632.79交易性金融负债衍生金融负债

应付票据140100000.00102680000.00

应付账款221962007.36204888001.58预收款项

合同负债14575787.3025449509.54

应付职工薪酬11650542.1818743359.64

应交税费606223.216688785.34

其他应付款165433775.08210803175.39持有待售负债

一年内到期的非流动负债41556171.1533417678.41

其他流动负债2186045.713839024.14

流动负债合计623978184.78606509534.04

非流动负债：

长期借款70000000.00100000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债6376061.022403202.70长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计76376061.02102403202.70

负债合计700354245.80708912736.74

所有者权益：

股本883702186.00883702186.00

其他权益工具-117724246.25-117724246.25

其中：优先股永续债

资本公积1046224569.091046224569.09

减：库存股200071539.33200071539.33

其他综合收益-4346889.50-3982138.22专项储备

盈余公积193210505.46189937840.80

未分配利润741192005.38721877270.18

所有者权益合计2542186590.852519963942.27

负债和所有者权益总计3242540836.653228876679.01

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第4页探路者控股集团股份有限公司合并利润表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注本期金额上期金额

一、营业总收入1380713096.391591589610.48

其中：营业收入五、（四十一）1380713096.391591589610.48利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1309897957.031388983283.34

其中：营业成本五、（四十一）726334257.70837920611.43利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加五、（四十二）6751068.578775697.51

销售费用五、（四十三）333366073.85322104783.95

管理费用五、（四十四）162354050.88180223691.19

研发费用五、（四十五）77003809.8780747879.88

财务费用五、（四十六）4088696.16-40789380.62

其中：利息费用五、（四十六）6657622.287297253.59

利息收入五、（四十六）12310044.5714164549.17

加：其他收益五、（四十七）8119899.7711231323.89

投资收益（损失以“-”号填列）五、（四十八）56134914.713461583.29

其中：对联营企业和合营企业的投资收益五、（四十八）54009615.43-642561.45以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）五、（四十九）3816165.068115750.83

信用减值损失（损失以“-”号填列）五、（五十）9346442.624618401.62

资产减值损失（损失以“-”号填列）五、（五十一）-104286247.76-125985925.89

资产处置收益（损失以“-”号填列）五、（五十二）-126414.084645.41

三、营业利润（亏损以“-”号填列）43819899.68104052106.29

加：营业外收入五、（五十三）1873550.633034791.11

减：营业外支出五、（五十四）1283951.083237219.69

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）44409499.23103849677.71

减：所得税费用五、（五十五）-2235870.4029088223.53

五、净利润（净亏损以“-”号填列）46645369.6374761454.18

（一）按经营持续性分类

1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）46645369.6374761454.18

2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）78987976.00106623146.30

2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-32342606.37-31861692.12

六、其他综合收益的税后净额-6663999.74-35417481.25

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-6495137.81-33631933.16

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-3574289.12-4776618.67

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动-3574289.12-4776618.67

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-2920848.69-28855314.49

1．权益法下可转损益的其他综合收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额-2920848.69-28855314.49

7．其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-168861.93-1785548.09

七、综合收益总额39981369.8939343972.93

归属于母公司所有者的综合收益总额72492838.1972991213.14

归属于少数股东的综合收益总额-32511468.30-33647240.21

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）五、（五十六）0.09350.1253

（二）稀释每股收益（元/股）

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第5页探路者控股集团股份有限公司母公司利润表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注本期金额上期金额

一、营业收入十六、（四）974154322.591204708583.72

减：营业成本十六、（四）573320174.46701950888.15

税金及附加5338836.177863498.53

销售费用198726854.54205197855.52

管理费用99963159.26113583565.63

研发费用41320984.2849123714.71

财务费用-4434789.70-6046324.04

其中：利息费用5462416.516331502.33

利息收入10170479.4012557956.23

加：其他收益5442687.678309140.83

投资收益（损失以“-”号填列）十六、（五）76019.81-6770534.04

其中：对联营企业和合营企业的投资收

-1972630.361346525.19益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）3766201.086544550.83

信用减值损失（损失以“-”号填列）13353173.818782360.74

资产减值损失（损失以“-”号填列）-58092114.66-123884872.60

资产处置收益（损失以“-”号填列）-182070.70

二、营业利润（亏损以“-”号填列）24283000.5926016030.98

加：营业外收入1418019.832461653.79

减：营业外支出393979.432311082.30

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）25307040.9926166602.47

减：所得税费用-7419605.6216183118.21

四、净利润（净亏损以“-”号填列）32726646.619983484.26

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）32726646.619983484.26

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-364751.28-487713.02

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-364751.28-487713.02

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动-364751.28-487713.02

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1．权益法下可转损益的其他综合收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的

金额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额

7．其他

六、综合收益总额32361895.339495771.24

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第6页探路者控股集团股份有限公司合并现金流量表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金1588321309.871813542246.14客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还4675672.497257216.40

收到其他与经营活动有关的现金五、（五十七）113051107.8883670281.30

经营活动现金流入小计1706048090.241904469743.84

购买商品、接受劳务支付的现金918985195.19938292175.76客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金248777463.88244324719.07

支付的各项税费68548207.4069942423.61

支付其他与经营活动有关的现金五、（五十七）428979199.93426781590.50

经营活动现金流出小计1665290066.401679340908.94

经营活动产生的现金流量净额40758023.84225128834.90

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金1789881659.493746810000.00

取得投资收益收到的现金4842940.7011437399.85

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额171712.1936740.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金五、（五十七）35000000.00126750000.00

投资活动现金流入小计1829896312.383885034139.85

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金34109263.0616292470.19

投资支付的现金1924389044.003896685000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额39855708.39

支付其他与投资活动有关的现金五、（五十七）35000000.00

投资活动现金流出小计1958498307.063987833178.58

投资活动产生的现金流量净额-128601994.68-102799038.73

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金35907632.79160000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计35907632.79160000000.00

偿还债务支付的现金40008680.5620544400.67

分配股利、利润或偿付利息支付的现金15023197.9226092672.54

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金五、（五十七）21494234.44178159099.20

筹资活动现金流出小计76526112.92224796172.41

筹资活动产生的现金流量净额-40618480.13-64796172.41

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-8391420.421636405.41

五、现金及现金等价物净增加额-136853871.3959170029.17

加：期初现金及现金等价物余额688226737.92629056708.75

六、期末现金及现金等价物余额551372866.53688226737.92

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第7页探路者控股集团股份有限公司母公司现金流量表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金1090620683.411217668285.66收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金115140266.55234164435.42

经营活动现金流入小计1205760949.961451832721.08

购买商品、接受劳务支付的现金733337626.45780893514.18

支付给职工以及为职工支付的现金132431615.16143871185.92

支付的各项税费45283700.0459622608.12

支付其他与经营活动有关的现金282912658.66309182299.66

经营活动现金流出小计1193965600.311293569607.88

经营活动产生的现金流量净额11795349.65158263113.20

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金1767926940.003746726006.96

取得投资收益收到的现金4829118.1511436809.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

67650.0036740.00

的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金58100000.00126750000.00

投资活动现金流入小计1830923708.153884949555.96

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

2292557.572324461.71

的现金

投资支付的现金1817088734.003812365000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金97700000.00200250000.00

投资活动现金流出小计1917081291.574014939461.71

投资活动产生的现金流量净额-86157583.42-129989905.75

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金25907632.79150000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计25907632.79150000000.00

偿还债务支付的现金30000000.0020206000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金14736836.7925898897.32

支付其他与筹资活动有关的现金12957647.16170669265.18

筹资活动现金流出小计57694483.95216774162.50

筹资活动产生的现金流量净额-31786851.16-66774162.50

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-106149084.93-38500955.05

加：期初现金及现金等价物余额314904532.56353405487.61

六、期末现金及现金等价物余额208755447.63314904532.56

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第8页探路者控股集团股份有限公司合并所有者权益变动表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）本期金额归属于母公司所有者权益项目其他权益工具一般风少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计优先股永续债其他险准备

一、上年年末余额883702186.00-117724246.25859635479.51200071539.33-60373592.68189937840.80393828498.511948934626.56-34494457.401914440169.16

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额883702186.00-117724246.25859635479.51200071539.33-60373592.68189937840.80393828498.511948934626.56-34494457.401914440169.16

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-4268669.41-6495137.813272664.6665506441.2458015298.68-28839066.4729176232.21

（一）综合收益总额-6495137.8178987976.0072492838.19-32511468.3039981369.89

（二）所有者投入和减少资本-4268669.41-4268669.413672401.83-596267.58

1．所有者投入的普通股-2337529.53-2337529.532407152.8869623.35

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额-1931139.88-1931139.881265248.95-665890.93

4．其他

（三）利润分配3272664.66-13411911.41-10139246.75-10139246.75

1．提取盈余公积3272664.66-3272664.66

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-10139246.75-10139246.75-10139246.75

4．其他

（四）所有者权益内部结转-69623.35-69623.35-69623.35

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他-69623.35-69623.35-69623.35

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额883702186.00-117724246.25855366810.10200071539.33-66868730.49193210505.46459334939.752006949925.24-63333523.871943616401.37

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第9页探路者控股集团股份有限公司

合并所有者权益变动表（续）

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）上期金额归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专项一般风少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计优先股永续债其他储备险准备

一、上年年末余额883702186.00-57887412.00859635479.5150027119.78-26741659.52188939492.37308482195.722106103162.30-847217.192105255945.11

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额883702186.00-57887412.00859635479.5150027119.78-26741659.52188939492.37308482195.722106103162.30-847217.192105255945.11

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-59836834.25150044419.55-33631933.16998348.4385346302.79-157168535.74-33647240.21-190815775.95

（一）综合收益总额-33631933.16106623146.3072991213.14-33647240.2139343972.93

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配998348.43-21276843.51-20278495.08-20278495.08

1．提取盈余公积998348.43-998348.43

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-20278495.08-20278495.08-20278495.08

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-59836834.25150044419.55-209881253.80-209881253.80

四、本期期末余额883702186.00-117724246.25859635479.51200071539.33-60373592.68189937840.80393828498.511948934626.56-34494457.401914440169.16

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第10页探路者控股集团股份有限公司母公司所有者权益变动表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）本期金额其他权益工具项目专项

股本优先永续资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计其他储备股债

一、上年年末余额883702186.00-117724246.251046224569.09200071539.33-3982138.22189937840.80721877270.182519963942.27

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额883702186.00-117724246.251046224569.09200071539.33-3982138.22189937840.80721877270.182519963942.27

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-364751.283272664.6619314735.2022222648.58

（一）综合收益总额-364751.2832726646.6132361895.33

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配3272664.66-13411911.41-10139246.75

1．提取盈余公积3272664.66-3272664.66

2．对所有者（或股东）的分配-10139246.75-10139246.75

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额883702186.00-117724246.251046224569.09200071539.33-4346889.50193210505.46741192005.382542186590.85

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第11页探路者控股集团股份有限公司

母公司所有者权益变动表（续）

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）上期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额883702186.00-57887412.001046224569.0950027119.78-3494425.20188939492.37733170629.432740627919.91

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额883702186.00-57887412.001046224569.0950027119.78-3494425.20188939492.37733170629.432740627919.91

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-59836834.25150044419.55-487713.02998348.43-11293359.25-220663977.64

（一）综合收益总额-487713.029983484.269495771.24

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配998348.43-21276843.51-20278495.08

1．提取盈余公积998348.43-998348.43

2．对所有者（或股东）的分配-20278495.08-20278495.08

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-59836834.25150044419.55-209881253.80

四、本期期末余额883702186.00-117724246.251046224569.09200071539.33-3982138.22189937840.80721877270.182519963942.27

公司负责人：何华杰主管会计工作负责人：薛梁峰会计机构负责人：李雪姣

报表第12页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况

(一)公司概况

1、公司历史沿革、注册地、组织形式和总部地址

探路者控股集团股份有限公司（简称“本公司”或“公司”）是由北京探路者户外

用品股份有限公司变更名称后的法人主体，北京探路者户外用品股份有限公司前身是1999年1月11日经北京市工商行政管理局核准成立的北京探路者旅游

用品有限公司，2008年6月14日根据北京探路者旅游用品有限公司2008年

第5次临时股东会决议、发起人协议，北京探路者旅游用品有限公司依法整体

变更为北京探路者户外用品股份有限公司，2015年6月23日召开的2015年

第二次临时股东大会审议通过，公司的名称由“北京探路者户外用品股份有限公司”变更为“探路者控股集团股份有限公司”，并于2015年7月24日发布《关于完成工商变更登记的公告》。取得统一社会信用代码为 91110000700205322G的营业执照。

根据2009年第二次临时股东大会决议，并于2009年9月20日经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]955号《关于核准北京探路者户外用品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股股票1700万股。注册资本变更为6700万股。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2025年12月

31日，本公司总股本为883702186.00股。注册地址：北京市通州区光华路甲

1号院5号楼六层613号。法定代表人：何华杰。统一社会信用代码：

91110000700205322G。

本财务报表及财务报表附注已于2026年4月27日经本公司第六届董事会第十三次会议批准报出。

2、公司的业务性质和主要经营活动

本公司建立了股东会、董事会的法人治理结构，目前设品牌管理部、销售业务部、供应链管理部等部门。

本公司及其子公司业务性质和主要经营范围：户外用品的研发和销售、户外信

息服务业务，旅行业务以及体育业务。经批准的经营范围：项目投资；生产帐篷、睡袋、服装、鞋帽、背包、水壶、非医用防护服；研究、设计、开发帐篷、财务报表附注第1页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

睡袋、登山器材、服装、鞋帽、背包；销售帐篷、睡袋、登山器材、服装、防

寒服装、鞋帽、非医用防护服、医疗器械（仅限 I类、II类）、羽绒及羽绒制

品、背包、体育用品（不含弩）、文化用品、工艺品、日用百货、办公设备、

五金交电、电子产品、半导体器件专用设备、电子元器件；普通货物运输；信

息咨询（不含中介）；市场调查；货物进出口、技术进出口、代理进出口；出

租商业用房；出租办公用房（不得作为有形市场经营用房）；技术检测；旅游咨询；制造半导体器件专用设备、电子元器件与机电组件设备、集成电路；集

成电路设计；计算机系统服务；软件开发；技术服务、技术开发、技术转让、

技术推广、技术咨询；生产第二类医疗器械。

(二)合并财务报表范围

本报告期合并范围变化情况详见本附注“七、合并范围的变更”。

本公司子公司的相关信息详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营本财务报表以持续经营为基础编制。

三、重要会计政策及会计估计以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二)会计期间财务报表附注第2页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

(三)营业周期本公司营业周期为12个月。

(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，其中 G2 Touch Co.LTD、Silicon Inside Co.LTD 的记账本位币为韩元，领先科技创新投资有限公司的记账本位币为美元。本财务报表以人民币列示。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性

证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

财务报表附注第3页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在

合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净

资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控财务报表附注第4页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有

该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续

计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

财务报表附注第5页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“三、（十三）长期股权投资”。

(八)现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十)金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

财务报表附注第6页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对

金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收财务报表附注第7页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；

不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成

分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收

款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他

权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生

金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生

金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

财务报表附注第8页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、

长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额

（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

财务报表附注第9页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依

据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

财务报表附注第10页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发

生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的

信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信

用损失的组合类别及确定依据如下：

组合名称确定组合的依据及计提方法银行承兑汇票以银行承兑汇票中承兑银行的信用评级作为信用风险特征。

商业承兑汇票以商业承兑汇票中承兑银行的信用评级作为信用风险特征。

财务报表附注第11页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

应收账款确认组合的依据及计算预期信用损失方法如下：

组合名称确定组合的依据及计提方法应收企业客户

其中：应收企业客户-户外板块

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济应收企业客户-芯片板块状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

应收军方客户应收关联方

其他应收款项确认组合的依据及计算预期信用损失方法如下：

组合名称确定组合的依据及计提方法

应收股权转让款、借款对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内应收押金保证金、备用金及其他或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

长期应收款项确认组合的依据及计算预期信用损失方法如下：

组合名称确定组合的依据及计提方法

对于应收分期收款销售商品款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收分期收款销售商品款及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

(十一)存货

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、发出商品、委托加工物资等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

财务报表附注第12页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用

和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十二)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“（十）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

财务报表附注第13页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十三)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条财务报表附注第14页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所

有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例

计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的

长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同

的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权财务报表附注第15页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产

或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价

值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十四)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

(十五)固定资产

1、固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

财务报表附注第16页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；

所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物平均年线法20-505.004.75-1.90

机器设备平均年线法5-105.0019.00-9.50

运输设备平均年线法5-105.0019.00-9.50

办公设备及其他平均年线法3-55.0031.67-19.00

3、固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十六)在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

(十七)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，财务报表附注第17页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资

产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续

超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

财务报表附注第18页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十八)无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法残值率（%）预计使用寿命的确定依据

软件5年直线法0.00预计受益年限

专利及非专利技术5-10年直线法0.00预计受益年限

土地使用权50年直线法0.00预计受益年限

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

公司将无法预见该资产为本公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命不确定的判断依据：（1）来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；（2）综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为本公司带来经济利益的期限。

对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

4、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

财务报表附注第19页探路者控股集团股份有限公司

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5、开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品

存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(十九)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权

资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的

无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产财务报表附注第20页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十)长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。

对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

(二十一)合同负债本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(二十二)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

财务报表附注第21页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务

归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余

确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的

变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(二十三)预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

财务报表附注第22页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十四)股份支付本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2、以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本财务报表附注第23页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

(二十五)收入

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回

的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收财务报表附注第24页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、户外板块按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

*对加盟商收入确认主要有两种类型：

A.集团对大额赊销的订单及给予特定信用期间的加盟商客户的销售，以发出货物并取的收款权利时确认销售收入；

B.对加盟商批发的货品，按合同约定，公司以收到货款、发出商品并且加盟商收到货品验收无误后确认收入的实现。

*对直营店的收入确认主要有两种类型：

A.公司通过直营专卖店零售及通过订单客户将货品销售给最终消费者时，以收到货款并发出货物时确认销售收入的实现；

B.公司通过直营商场将货品销售给最终消费者时，以收到商场销售结算清单后确认收入实现。

*对电子商务的收入确认主要有两种类型：

财务报表附注第25页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

A.公司电子商务 B2C（Business-to-Customer）业务是通过电子商务平台直接将

货品销售给最终消费者，以电子商务平台发出货物且顾客在平台确认收货、公司收到货款时确认销售收入的实现；

B.公司电子商务 B2B（Business-to-Business）业务是通过电子商务公司将货品

销售给最终消费者，按照合同约定的结算周期进行对账并确认收入实现，同时根据合同约定周期结算货款。

*对团购业务的收入确认：

公司团购业务按照合同的约定，在团购客户收到货品验收无误后确认收入的实现。

*对联营收入确认：

公司与联营商签订合同，由联营商将货品销售给最终消费者，公司以发出货物并收到联营商提供的销售结算清单时确认收入的实现。

对于附有销售退回条款商品的销售，收入确认以累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额为限。本公司按照预期退还金额确认负债，同时按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产。

(二十六)合同成本合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司财务报表附注第26页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公

司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

财务报表附注第27页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十八)递延所得税资产和递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额

(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的

所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

财务报表附注第28页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十九)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复

至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（十九）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是

否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

财务报表附注第29页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确

定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后财务报表附注第30页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、本公司作为出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租财务报表附注第31页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（十）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3、售后租回交易

公司按照本附注“三、（二十五）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（二十九）租赁1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁负

债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、

（十）金融工具”。

(三十)回购本公司股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数财务报表附注第32页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

(三十一)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知（》财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。

本公司自2025年度起执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、重要会计估计变更

本报告期本公司主要会计估计未发生变更。

四、税项

(一)主要税种和税率税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项

增值税税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增13%、6%、1%值税

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴7%、5%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%、20%、15%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明财务报表附注第33页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注纳税主体名称所得税税率

Silicon Inside Co. LTD 9%

G2 Touch Co.LTD 19%

探路者远征无界有限公司8.25%

领先科技创新投资有限公司8.25%

说明：

根据韩国税法，从2023年1月1日起，营利性法人企业应纳税所得额在2亿韩元以下部分，适用9%的企业所得税税率；应纳税所得额在2-200亿韩元部分，适用19%的企业所得税税率；200-3000亿韩元部分，适用21%的企业所得税税率；3000亿韩元以上部分，适用 24%的企业所得税税率。本期本公司之子公司 Silicon InsideCo.LTD.应纳税所得额小于 2亿韩元，适用 9%的税率。本期本公司之子公司G2 TouchCo.LTD.应纳税所得额介于 2-200亿韩元，适用 19%的税率。

根据香港税法，不超过200万港币的应评税利润适用的所得税税率为8.25%，应评税利润中超过200万港币的部分适用的所得税税率为16.5%，本期本公司之子公司探路者远征无界有限公司、领先科技创新投资有限公司应评税利润均未超过200万港币，适用8.25%的税率。

(二)税收优惠

1.2024年10月，本公司通过高新技术企业资格复审，获得《高新技术企业证书》，

证书编号：GR202411002279，有效期三年。公司在 2024年至 2026年连续三年继续享受高新技术企业所得税优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。

2.2024年11月，本公司之三级子公司江苏鼎茂半导体有限公司取得《高新技术企业证书》，证书编号：GR202432004573，有效期三年。该子公司在 2024 年至2026年连续三年继续享受高新技术企业所得税优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。

3.根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司之子公司成都探路者体育用品有限公司、广州探路者户外用品有限公司、天津新起点投资管理有限公司、

北京绿野视界信息技术有限公司、探路者（北京）户外文化传播有限公司、郑

州探路者户外用品有限公司、北京探路者钧安科技有限责任公司、上海镇芯企

业管理有限公司享受小型微利企业税收优惠，按20%的税率缴纳企业所得税。

财务报表附注第34页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

4.根据《财政部税务总局发展改革委工业和信息化部公告2020年第45号》，自

2020年1月1日起，对国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企

业和软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。本公司之子公司北京芯能电子科技有限公司享受国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业税收优惠。

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金项目期末余额上年年末余额

库存现金31296.8930692.46

银行存款537997716.70716444651.35

其他货币资金39189970.1831364213.88

合计577218983.77747839557.69

其中：存放在境外的款项总额235881570.17271112318.36

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

项目期末余额上年年末余额

结构性存款35000000.00

存放在电商支付账户的保证金630201.16671800.92

银行承兑汇票保证金25215916.0823941018.85

合计25846117.2459612819.77

(二)交易性金融资产项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产207027047.01448367628.58

其中：银行理财产品及其他207027047.01448367628.58

合计207027047.01448367628.58财务报表附注第35页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内177024354.83213428308.74

1至2年12123500.0917094067.63

2至3年6513964.2919711466.59

3至4年14555236.8713711135.72

4至5年5675629.269325804.44

5年以上69911720.7360656175.22

小计285804406.07333926958.34

减：坏账准备108786516.28116945034.21

合计177017889.79216981924.13财务报表附注第36页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备比例计提账面价值比例计提账面价值

金额%金额金额金额（）比例（%）（%）比例（%）

按单项计提坏账准备75174093.6726.3074931151.3199.68242942.3682147812.4124.6081287933.1798.95859879.24

其中：应收企业客户75174093.6726.3074931151.3199.68242942.3682147812.4124.6081287933.1798.95859879.24按信用风险特征组合计

210630312.4073.7033855364.9716.07176774947.43251779145.9375.4035657101.0414.16216122044.89

提坏账准备

其中：

应收企业客户-户

169264577.5959.2333441621.2319.76135822956.36205199638.7361.4535191305.9717.15170008332.76

外板块

应收企业客户-芯

41365734.8114.47413743.741.0040951991.0746579507.2013.95465795.071.0046113712.13

片板块

合计285804406.07100.00108786516.28177017889.79333926958.34100.00116945034.21216981924.13财务报表附注第37页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据账面余额坏账准备

客户154822033.1754822033.17100.00预期无法收回54822033.1754822033.17

客户29452141.459452141.45100.00预期无法收回9452141.459452141.45

客户39085207.239085207.23100.00预期无法收回9085207.239085207.23

客户46903459.816336522.93

客户51814711.821571769.4686.61预期无法全部收回1864711.821571769.46

其他小额客户20258.9320258.93

合计75174093.6774931151.3182147812.4181287933.17财务报表附注第38页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

按应收企业客户组合计提坏账准备的应收账款：

其中：应收企业客户-户外板块：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内135658620.0213790458.5610.17

1至2年12084283.503140956.1325.99

2至3年6013961.892923001.0248.60

3至4年5956415.854066644.0268.27

4至5年272403.65241668.8288.72

5年以上9278892.689278892.68100.00

合计169264577.5933441621.23

其中：应收企业客户-芯片板块：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内41365734.81413743.741.00

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年

5年以上

合计41365734.81413743.741.00

4、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额转销或核期末余额计提收回或转回其他变动销应收账款

116945034.21-1801736.076413590.3756808.51108786516.28

坏账准备

合计116945034.21-1801736.076413590.3756808.51108786516.28

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

财务报表附注第39页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注确定原坏账准备的依据及单位名称收回或转回金额转回原因收回方式其合理性

客户16336522.93收回货款现金预计收回可能性，合理合计6336522.93

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

应收账款期末余占应收账款期末余应收账款坏账准备期单位名称

额额的比例(%)末余额

第一名54975498.7219.245588567.37

第二名54822033.1719.1854822033.17

第三名39117864.8413.6915860636.26

第四名28223071.889.87282230.72

第五名18119847.376.344803849.16

合计195258315.9868.3281357316.68

(四)预付款项

1、预付款项按账龄列示

期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内40892058.1697.1513017299.7893.51

1至2年635503.891.51272138.231.96

2至3年137881.690.33429964.173.09

3年以上424030.911.01200628.271.44

合计42089474.65100.0013920030.45100.00

2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付款项期末余额合计数预付对象期末余额

的比例(%)

第一名21086400.0050.10

第二名3000000.007.13

第三名2709658.266.44

第四名1300043.203.09

第五名1129221.532.68

合计29225322.9969.44

(五)其他应收款财务报表附注第40页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额

其他应收款项17872986.7221546567.92

合计17872986.7221546567.92

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内9613910.5215709529.06

1至2年5985326.262504664.73

2至3年1747719.912470313.58

3至4年1617745.945244731.91

4至5年4164223.271187143.83

5年以上42550527.4842816768.42

小计65679453.3869933151.53

减：坏账准备47806466.6648386583.61

合计17872986.7221546567.92财务报表附注第41页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备

%计提比账面价值计提比例账面价值

金额比例（）金额%金额比例（%）金额例（）（%）

按单项计提坏账准备35389432.2753.8835389432.27100.0035530432.2750.8135530432.27100.00按信用风险特征组合计提坏

30290021.1146.1212417034.3940.9917872986.7234402719.2649.1912856151.3437.3721546567.92

账准备

其中：

押金保证金、备用金及

24431447.9937.198212526.6633.6116218921.3330214919.2643.208668351.3428.6921546567.92

其他

股权转让款、借款5858573.128.934204507.7371.771654065.394187800.005.994187800.00100.00

合计65679453.38100.0047806466.6617872986.7269933151.53100.0048386583.6121546567.92财务报表附注第42页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：

期末余额上年年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据账面余额坏账准备

客户112000000.0012000000.00100.00预期无法收回12000000.0012000000.00

客户211099027.9811099027.98100.00预期无法收回11169027.9811169027.98

客户39900000.009900000.00100.00预期无法收回9900000.009900000.00

客户42314072.062314072.06100.00预期无法收回2314072.062314072.06

其他小额客户76332.2376332.23100.00预期无法收回147332.23147332.23

合计35389432.2735389432.2735530432.2735530432.27财务报表附注第43页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

用损失(未发生信用损失(已发生信用减用损失

减值)值)

上年年末余额8668351.344187800.0035530432.2748386583.61上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-455824.6816707.73-439116.95

本期转回146000.00146000.00本期转销本期核销

其他变动5000.005000.00

期末余额8212526.664204507.7335389432.2747806466.66

（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动其他应收

款坏账准48386583.61-439116.95146000.005000.0047806466.66备

合计48386583.61-439116.95146000.005000.0047806466.66

（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

押金及保证金18586030.9521069184.55

备用金236379.611317598.50

代扣代缴款项1025744.211016940.51

拆借款及利息37069801.1035469027.98

股权转让款4101872.064101872.06

其他4659625.456958527.93

合计65679453.3869933151.53财务报表附注第44页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款坏账准备期末余单位名称款项性质期末余额账龄项期末余额合额

计数的比例(%)

第一名借款12000000.005年以上18.2712000000.00

第二名借款11099027.985年以上16.9011099027.98

第三名借款9900000.005年以上15.079900000.00

第四名押金保证金2645708.794-5年4.031512211.74

第五名借款2400000.005年以上3.652400000.00

合计38044736.7757.9236911239.72财务报表附注第45页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(六)存货

1、存货分类

期末余额上年年末余额

类别存货跌价准备/合同履存货跌价准备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值准备约成本减值准备

库存商品554157847.01131920742.63422237104.38426322554.7698546148.80327776405.96

自制半成品及在产品21783289.6017789007.613994281.9922643849.4620095374.272548475.19

原材料23519622.014363047.7019156574.3122885906.974332202.4118553704.56

周转材料294434.03294434.03189275.90189275.90

委托加工物资266249.59156747.73109501.86207220.29174670.1332550.16

合计600021442.24154229545.67445791896.57472248807.38123148395.61349100411.77财务报表附注第46页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额期末余额计提其他转回或转销

库存商品98546148.8066470366.6533095772.82131920742.63

原材料4332202.411092879.001062033.714363047.70

委托加工物资174670.13-17922.40156747.73

自制半成品及在产品20095374.27-84237.432222129.2317789007.61

合计123148395.6167461085.8236379935.76154229545.67财务报表附注第47页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(七)一年内到期的非流动资产项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期应收款4863770.91

合计4863770.91

(八)其他流动资产项目期末余额上年年末余额

进项税额5762494.424791017.65

预缴税金4742694.261295572.86

待摊费用1925117.221619421.92

其他1181818.65706964.57

合计13612124.558412977.00财务报表附注第48页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(九)长期应收款

1、长期应收款情况

期末余额上年年末余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

分期收款销售商品5409770.14545999.234863770.914.75%

小计5409770.14545999.234863770.91

减：一年内到期部分5409770.14545999.234863770.91合计

2、长期应收款坏账准备

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

分期收款销售商品545999.23-545999.23

合计545999.23-545999.23财务报表附注第49页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十)长期股权投资

1、长期股权投资情况

本期增减变动上年年末余额减值准备上年其他权益法下确其他宣告发放计提期末余额（账减值准备期被投资单位（账面价值）年末余额综合其追加投资减少投资认的投资损权益现金股利减值面价值）末余额收益他益变动或利润准备调整

1．合营企业

2．联营企业

襄阳东证和同探路者体育产业

32275182.653567000.00-2157216.8826550965.77

基金合伙企业（有限合伙）

北京更嗨科技有限公司1994210.05131886.322126096.37

北京世纪探路科技有限公司7974559.497327680.49-646879.00

北京域路旅游发展有限公司60003457.9130000000.0056940031.15146943489.06

易游天下国际旅行社（北京）

1076862.902892013.6393827.681170690.582892013.63

有限公司北京探路和同投资管理有限公司

北京探路智装科技有限公司4000000.00-352033.843647966.16

小计103324273.002892013.6334000000.0010894680.4954009615.43180439207.942892013.63

合计103324273.002892013.6334000000.0010894680.4954009615.43180439207.942892013.63

说明：

2025年2月，本公司之子公司天津新起点投资管理有限公司与海南禾域弘胜企业管理合伙企业（有限合伙）、自然人张然共同投资成立北京探路

智装科技有限公司，新起点认缴注册资本800万元，实缴400万元，持有北京探路智装科技有限公司40%股权。

财务报表附注第50页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十一)其他权益工具投资

1、其他权益工具投资情况

项目名称期末余额上年年末余额

华锡影视产业发展（无锡）有限公司44981701.1244981701.08

乾境生物技术有限公司22961789.3226083157.02

北京梦想之巅体育俱乐部2708142.623135121.62

北京元纬天浩科技发展有限公司2354515.922693432.81

北京行知探索文化发展股份有限公司2675694.672675694.67

北京山水乐途体育文化发展有限公司1036227.791062062.18

北京优个网信息技术有限公司299915.96301577.34

华体云（江苏）数据科技有限公司262012.08聪投（北京）信息技术有限公司227800.98174404.23

乐动天下（北京）体育科技有限公司北京冰世界体育文化发展有限公司北京古德体育科技有限公司北京体育之窗文化传播有限公司

微旅程国际旅行社（北京）有限公司北京童创童欣网络科技股份有限公司

众景视界（北京）科技有限公司北京新梦想体育有限公司北京加恩科技有限公司北京到哪国际旅行社有限公司

合计77245788.3881369163.03

(十二)其他非流动金融资产项目期末余额上年年末余额

苏州荷塘创芯创业投资合伙企业（有限合伙）15000000.009000000.00

Asiatravel.com Holdings Ltd股票

合计15000000.009000000.00

注：1、本公司之子公司天津新起点投资管理有限公司于2022年11月对苏州荷塘创

芯创业投资合伙企业（有限合伙）进行了投资，公司认购股权总金额为1500.00万元，认购比例为5%，截至2025年12月31日，公司已缴付第一期、第二期、第三期出资款共计1500.00万元。

2、本公司于 2013年 10月 25日对新加坡交易所凯利板上市的Asiatravel.com Holdings

Ltd 进行了股权投资，投资总额 39409600.00 元，持股数量 4000.00 万股，持股比财务报表附注第51页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

例为 14.15%。2014年 2月 24 日，公司受让 Asiatravel.com Holdings Ltd股权 2000.00万股，投资金额 19344525.20元。增加投资后，公司对 Asiatravel.com Holdings Ltd投资总股份为6000.00万股，持股比例17.11%。截至2018年12月31日，公司对Asiatravel.com Holdings Ltd投资总股份为 6000.00万股，持股比例 13.87%，该股票价格持续下跌，并于2018年7月2日因债务问题停牌，2018年全额计提减值。其于2022年5月11日被强制退市，截至2025年12月31日，其公允价值为0。

(十三)固定资产

1、固定资产及固定资产清理

项目期末余额上年年末余额

固定资产179515393.81217460275.22固定资产清理

合计179515393.81217460275.22

2、固定资产情况

办公设备及其项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计他

1．账面原值

（1）上年年末余额216660847.5993497740.815543394.5231467978.32347169961.24

（2）本期增加金额6588419.45622135.773007643.3810218198.60

—购置2625355.35630730.433060455.496316541.27

—在建工程转

4052212.4018584.084070796.48

入

—企业合并增加

—其他-89148.30-8594.66-71396.19-169139.15

（3）本期减少金额1190919.075568773.876759692.94

—处置或报废1190919.075568773.876759692.94

—其他

（4）期末余额216660847.59100086160.264974611.2228906847.83350628466.90

2．累计折旧

（1）上年年末余额66283620.9229735332.244411351.3325098685.30125528989.79

（2）本期增加金额4936630.6210394171.44245142.072483822.5918059766.72

—计提4936630.6210467781.03250112.402541202.3918195726.44

—企业合并增加

—其他-73609.59-4970.33-57379.80-135959.72财务报表附注第52页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注办公设备及其项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计他

（3）本期减少金额1063541.754178506.375242048.12

—处置或报废1063541.754178506.375242048.12

—其他

（4）期末余额71220251.5440129503.683592951.6523404001.52138346708.39

3．减值准备

（1）上年年末余额4180696.234180696.23

（2）本期增加金额28585668.4728585668.47

—计提28585668.4728585668.47

—其他

（3）本期减少金额

—处置或报废

—其他

（4）期末余额32766364.7032766364.70

4．账面价值

（1）期末账面价值145440596.0527190291.881381659.575502846.31179515393.81

（2）上年年末账面

150377226.6759581712.341132043.196369293.02217460275.22

价值

注：本期固定资产其他主要为境外子公司的汇率影响。

3、通过经营租赁租出的固定资产情况

项目账面价值

房屋及建筑物151901828.07

4、未办妥产权证书的固定资产情况

截至2025年12月31日，本公司无未办妥产权证书的固定资产。

(十四)在建工程

1、在建工程及工程物资

项目期末余额上年年末余额财务报表附注第53页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程87811763.9987811763.9968000955.6768000955.67

合计87811763.9987811763.9968000955.6768000955.67

2、在建工程情况

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

东博电子厂房项目72532069.2872532069.2868000955.6768000955.67陶瓷封装产品及一般

COB封装产品封装 15279694.71 15279694.71技术改造项目

合计87811763.9987811763.9968000955.6768000955.67财务报表附注第54页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、重要的在建工程项目本期变动情况

工程累计利息资本其中：本本期利上年年末余本期增加金本期转入固本期其他工程进项目名称预算数期末余额投入占预化累计金期利息资息资本资金来源

额额定资产金额减少金额(%)度（%）算比例额本化金额化率(%)

东博电子厂房项目88511215.4068000955.674533187.592073.9872532069.2881.9580.00自有资金陶瓷封装产品及一

般 COB封装产品封 22000000.00 19350491.19 4070796.48 15279694.71 87.96 83.52 自有资金装技术改造项目

合计68000955.6723883678.784070796.482073.9887811763.99财务报表附注第55页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十五)使用权资产

1、使用权资产情况

项目房屋及建筑物运输设备合计

1．账面原值

（1）上年年末余额104001664.34474450.67104476115.01

（2）本期增加金额30337171.22535696.2530872867.47

—新增租赁29979370.47304006.3530283376.82

—其他357800.75231689.90589490.65

（3）本期减少金额8218477.42342076.148560553.56

—终止租赁8218477.42342076.148560553.56

—其他转出

（4）期末余额126120358.14668070.78126788428.92

2．累计折旧

（1）上年年末余额80161269.31273840.2880435109.59

（2）本期增加金额23575627.81366187.7823941815.59

—计提23169595.92133857.3123303453.23

—其他406031.89232330.47638362.36

（3）本期减少金额8011944.55300359.548312304.09

—终止租赁8011944.55300359.548312304.09

—其他转出

（4）期末余额95724952.57339668.5296064621.09

3．减值准备

（1）上年年末余额219664.51219664.51

（2）本期增加金额1634717.681634717.68

—计提1634717.681634717.68

—企业合并增加

—重估调整

—其他

（3）本期减少金额

（4）期末余额1854382.191854382.19

4．账面价值

（1）期末账面价值28541023.38328402.2628869425.64

（2）上年年末账面价值23620730.52200610.3923821340.91

注：本期使用权资产其他主要为境外子公司的汇率影响。

财务报表附注第56页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十六)无形资产

1、无形资产情况

项目软件专利及非专利技术土地使用权合计

1．账面原值

（1）上年年末余额47970959.8676914450.1610983580.86135868990.88

（2）本期增加金额119330.65103163.90222494.55

—购置139423.08189729.25329152.33

—内部研发

—企业合并增加

—其他-20092.43-86565.35-106657.78

（3）本期减少金额

—处置

—失效且终止确认的部分

—其他

（4）期末余额48090290.5177017614.0610983580.86136091485.43

2．累计摊销

（1）上年年末余额45594296.8547537962.41567511.0893699770.34

（2）本期增加金额1704686.3013273681.73234701.6915213069.72

—计提1724284.8813309277.16234701.6915268263.73

—企业合并增加

—其他-19598.58-35595.43-55194.01

（3）本期减少金额100024.26100024.26

—处置

—失效且终止确认的部分

—其他100024.26100024.26

（4）期末余额47198958.8960811644.14802212.77108812815.80

3．减值准备

（1）上年年末余额2652275.272652275.27

（2）本期增加金额

—计提

—企业合并增加

—其他

（3）本期减少金额

—处置

—失效且终止确认的部分

—其他

（4）期末余额2652275.272652275.27财务报表附注第57页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目软件专利及非专利技术土地使用权合计

4．账面价值

（1）期末账面价值891331.6213553694.6510181368.0924626394.36

（2）上年年末账面价值2376663.0126724212.4810416069.7839516945.27

注：本期无形资产其他主要为境外子公司的汇率影响。

(十七)商誉

1、商誉变动情况

被投资单位名称或形成商誉的事项上年年末余额本期计提期末余额账面原值

北京芯能电子科技有限公司143332098.30143332098.30

北京绿野视界信息技术有限公司38216778.8638216778.86

G2 Touch Co.LTD 166608390.16 166608390.16

江苏鼎茂半导体有限公司13956914.6913956914.69

小计362114182.01362114182.01减值准备

北京芯能电子科技有限公司143332098.30143332098.30

北京绿野视界信息技术有限公司38216778.8638216778.86

小计181548877.16181548877.16

账面价值180565304.85180565304.85

2、商誉所属资产组或资产组组合的构成、所属经营分部的相关信息

所属经营分部及依是否与以前年度保名称所属资产组或资产组组合的构成及依据据持一致

北京芯能电子科技有限公固定资产、无形资产、使用权资产等长所属芯片分部，管理是

司与商誉相关资产组期资产，管理层认定层认定G2 TOUCH CO. LTD与商 固定资产、无形资产、使用权资产、开 所属芯片分部，管理是

誉相关资产组发支出等长期资产，管理层认定层认定

3、商誉减值测试过程

本公司期末对商誉相关的资产组进行了减值测试，比较包含所分摊商誉的资产组账面价值与其可回收金额，如相关资产组的可收回金额低于其账面价值，确认商誉的减值损失。

北京芯能电子科技有限公司2024年12月31日商誉账面价值为0.00元，本期对商誉相关的资产组计提减值3682.52万元，其中固定资产计提2858.57万元、使用权资产计提163.47万元、长期待摊费用计提660.48万元，计提减值后商财务报表附注第58页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

誉相关的资产组账面价值为1519.59万元。本期与商誉相关资产组的可收回金额参考上海东洲资产评估有限公司出具的《探路者控股集团有限公司以财务报告为目的进行资产减值测试所涉及的北京芯能电子科技有限公司相关资产组的可回收价值资产评估报告》（东洲评报字【2026】第1148号），评估基准日为2025年12月31日，评估方法为资产组预计未来现金流量的现值。经评估，委托评估资产组的可回收价值为人民币1900.00万元。

G2 TOUCH CO. LTD 与商誉相关资产组的可收回金额参考上海东洲资产评估有限公司出具的《探路者控股集团股份有限公司拟对收购 G2 TOUCH CO.LTD 股权形成的商誉进行减值测试所涉及的商誉相关资产组可收回金额资产评估报告》（东洲评报字【2026】第1147号），评估基准日为2025年12月

31日，评估方法为预计未来现金流量现值法。经评估，包含商誉的资产组于

评估基准日的可收回金额为人民币27473.63万元。

采用的重要假设及其理由如下：*交易假设：即假定所有待评估资产已经处在

交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。*公开市场假设：即假定资产可以在充分竞争的市场上自由买卖，其价格高低取决于一定市场的供给状况下独立的买卖双方对资产的价值判断。*持续经营假设：即假定一个经营主体的经营活动可以连续下去，在未来可预测的时间内该主体的经营活动不会中止或终止。*现状利用假设：即一项资产按照其目前的利用状态及利用方式对其价值进行评估。

财务报表附注第59页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

4、可收回金额的具体确定方法

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：

包含商誉的资产组归属于母公司股预测预测期内的关稳定期的关键参整体商誉减值预测期内的关键参数稳定期的关键参数的项目或资产组组合账面可收回金额东的商誉减值准期的键参数的确定数（增长率、利润准备（增长率、利润率等）确定依据价值备年限依据率、折现率等）

北京芯能电子增长率：经企业管理层科技有限公司批准的最近财

15195919.0219000000.0015-25.00%-1260.50%年

与商誉相关资利润率：务预算或者预

产组-103.56%-13.79%测数据经企业管理层

G2 TOUCH 1.34%-6.57% 增长率：0.00% 根据企业进入稳定期CO. LTD 增长率： 批准的最近财与商 182738305.40 274736330.50 5年 21.82%-22.60% 利润率：21.88% 的因素分析预测期后利润率： 务预算或者预

誉相关资产组折现率：16.38%的收益趋势测数据

合计197934224.42293736330.50财务报表附注第60页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

5、业绩承诺完成情况

业绩承诺完成情况计提的商誉减值损失项目本期上期本期上期承诺业绩实际业绩完成率承诺业绩实际业绩完成率

2024年度合并报表扣非息2024年度合并报表扣非息

北京芯能电子科技

税前净利润不低于人民币税前净利润为0%48990401.65有限公司

172013499元-63718389.51元

财务报表附注第61页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十八)长期待摊费用项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费15453216.426126024.9210167697.616604775.794806767.94

合计15453216.426126024.9210167697.616604775.794806767.94

(十九)递延所得税资产和递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备270960570.3840706235.10250555371.7237642826.97

可抵扣亏损23797469.063569620.36

租赁负债26117827.464564370.4113514721.412611566.84

合计320875866.9048840225.87264070093.1340254393.81

2、未经抵销的递延所得税负债

期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债交易性金融资产公允价

2393788.25359068.243181416.83477212.53

值变动

使用权资产28869425.644935141.6924041005.424430057.32

合计31263213.895294209.9327222422.254907269.85

3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末上年年末项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和负抵销后递延所得税资负债互抵金额资产或负债余额债互抵金额产或负债余额

递延所得税资产5204214.3343636011.544309666.6735944727.14

递延所得税负债5204214.3389995.604309666.67597603.18财务报表附注第62页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

4、未确认递延所得税资产明细

项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异91111233.16114997849.41

可抵扣亏损205560045.78273816346.94

合计296671278.94388814196.35

5、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额上年年末余额备注

2025年55142343.15/

2026年31798318.4947506325.93/

2027年61022057.0282529692.48/

2028年31010474.1147425317.59/

2029年44694391.7341212667.79/

2030年37034804.43

合计205560045.78273816346.94

(二十)其他非流动资产期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付项目投

348158734.00348158734.00

资款

保证金340218.71340218.71799921.00799921.00

其他1085281.191085281.1977740.0477740.04

合计349584233.90349584233.90877661.04877661.04财务报表附注第63页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十一)所有权或使用权受到限制的资产期末上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

电商支付账户的保证电商支付账户的保证金、

货币资金25846117.2425846117.24冻结、保证金金、银行承兑汇票保证59612819.7759612819.77冻结、保证金银行冻结款项、银行承兑金汇票保证金

合计25846117.2425846117.2459612819.7759612819.77

其他说明：货币资金受到限制情况详见本附注“五、（一）货币资金”。

财务报表附注第64页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十二)短期借款

1、短期借款分类

项目期末余额上年年末余额

信用借款35907632.7910000000.00

合计35907632.7910000000.00

(二十三)应付票据种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票140100000.00102680000.00

合计140100000.00102680000.00

(二十四)应付账款

1、应付账款列示

项目期末余额上年年末余额

1年以内229722086.83212773215.01

1—2年8016871.28907973.24

2—3年459645.748503434.76

3年以上9242435.873989995.18

合计247441039.72226174618.19

2、账龄超过一年或逾期的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商15877230.95尚未到结算期

供应商21394592.48尚未到结算期

供应商31123547.78尚未到结算期

合计8395371.21

(二十五)合同负债

1、合同负债情况

项目期末余额上年年末余额

货款29708481.7836323547.13

合计29708481.7836323547.13财务报表附注第65页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十六)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬29116158.34213277788.47217935573.7024458373.11

离职后福利-设定提存计划1957611.8023416628.5425069478.40304761.94

辞退福利300000.002664971.322359449.55605521.77

合计31373770.14239359388.33245364501.6525368656.82

2、短期薪酬列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

（1）工资、奖金、津贴和补贴26132766.34182507172.06187280066.0921359872.31

（2）职工福利费300.002178952.422179252.42

（3）社会保险费86341.2213497074.4013248834.05334581.57

其中：医疗保险费77007.3212359361.3512125208.73311159.94

工伤保险费4241.341029744.861015657.1318329.07

生育保险费142.5662428.1962428.19142.56

其他4950.0045540.0045540.004950.00

（4）住房公积金12711306.5612708952.982353.58

（5）工会经费和职工教育经费924981.531743951.582050923.16618009.95

（6）短期带薪缺勤1971769.25614551.88442765.432143555.70

（7）其他短期薪酬24779.5724779.57

合计29116158.34213277788.47217935573.7024458373.11

3、设定提存计划列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险93663.1418838252.3018668290.15263625.29

失业保险费2768.64985974.73947606.7241136.65

其他1861180.023592401.515453581.53

合计1957611.8023416628.5425069478.40304761.94财务报表附注第66页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十七)应交税费税费项目期末余额上年年末余额

增值税918422.605314596.23

企业所得税1928023.1010582168.56

个人所得税872922.08892108.25

城市维护建设税73780.96343143.31

教育费附加65633.21260990.14

印花税3614.401002.05

合计3862396.3517394008.54

(二十八)其他应付款项目期末余额上年年末余额应付利息应付股利

其他应付款项92864916.1392777051.37

合计92864916.1392777051.37

1、其他应付款项

（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

押金及保证金65540177.2862407468.47

预提费用21336186.5123918206.70

代扣代缴款项744615.85636033.84

其他5243936.495815342.36

合计92864916.1392777051.37

(二十九)一年内到期的非流动负债项目期末余额上年年末余额

一年内到期的租赁负债15003723.246664906.01

一年内到期的长期借款30000000.0030000000.00

合计45003723.2436664906.01财务报表附注第67页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十)其他流动负债项目期末余额上年年末余额

待转销项税额3811299.715258875.82已背书未终止确认的应收票据

合计3811299.715258875.82

(三十一)长期借款项目期末余额上年年末余额

信用借款70000000.00100000000.00

合计70000000.00100000000.00

注：本公司于2024年1月10日向浦发银行借入15000.00万元，借款类型为信用借款，借款到期日为至 2028年 10 月 31 日，借款年利率为 1YLPR+55BPS。截至 2025年12月31日，该笔长期借款本金余额为10000.00万元，其中一年内到期的非流动负债3000.00万元。

(三十二)租赁负债项目期末余额上年年末余额

租赁付款额26884864.0313903352.47

减：未确认融资费用767036.57388631.06

一年内到期的租赁负债15003723.246664906.01

合计11114104.226849815.40

(三十三)递延收益项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因与资产相关的政

政府补助8461864.361962879.606498984.76府补助

合计8461864.361962879.606498984.76财务报表附注第68页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十四)股本

本期变动增（+）减（－）项目上年年末余额发行公积金转期末余额送股其他小计新股股

股份总额883702186.00883702186.00财务报表附注第69页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十五)其他权益工具

1、期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

上年年末本期增加本期减少期末项目数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值非同一控制下企业合并中业绩

16713325.00-117724246.2516713325.00-117724246.25

承诺相关的或有对价

合计16713325.00-117724246.2516713325.00-117724246.25财务报表附注第70页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十六)资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）849851985.672337529.53847514456.14

其他资本公积9783493.841931139.887852353.96

合计859635479.514268669.41855366810.10

说明：

1.资本公积-股本溢价减少为天津新起点投资管理有限公司对其子公司江苏鼎茂半导

体有限公司增资所致，持股比例由60.00%增至73.33%；

2.资本公积-其他资本公积减少为 G2 Touch Co.LTD实施股权激励计划，其员工于本年度行权所致。

(三十七)库存股项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股份回购200071539.33200071539.33

合计200071539.33200071539.33财务报表附注第71页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十八)其他综合收益本期金额

项目上年年末余额本期所得税前减：前期计入其他综合收减：所得税费税后归属于母税后归属于减：其他影期末余额发生额益当期转入损益用公司少数股东响

1．不能重分类进损益的其他综合收

-23954915.68-3574289.12-3574289.12-72106.53-27529204.80益

其中：其他权益工具投资公允价值变

-23954915.68-3574289.12-3574289.12-72106.53-27529204.80动

2．将重分类进损益的其他综合收益-36418677.00-2920848.69-2920848.69-96755.40-39339525.69

其中：权益法下可转损益的其他综合

-8771485.11-8771485.11收益

外币财务报表折算差额-27647191.89-2920848.69-2920848.69-96755.40-30568040.58

其他综合收益合计-60373592.68-6495137.81-6495137.81-168861.93-66868730.49财务报表附注第72页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十九)盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积189937840.803272664.66193210505.46

合计189937840.803272664.66193210505.46

(四十)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上年年末未分配利润393828498.51308482195.72

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后年初未分配利润393828498.51308482195.72

加：本期归属于母公司所有者的净利润78987976.00106623146.30

减：提取法定盈余公积3272664.66998348.43提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利10139246.7520278495.08转作股本的普通股股利

其他调整69623.35

加：其他综合收益结转留存收益

期末未分配利润459334939.75393828498.51

(四十一)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务1371878139.26718151510.611585700243.61831522105.77

其他业务8834957.138182747.095889366.876398505.66

合计1380713096.39726334257.701591589610.48837920611.43财务报表附注第73页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、主营业务

（1）主营业务分产品或行业：

主要产品类型（或行本期金额上期金额业）收入成本收入成本

户外服装912326169.83458007171.391058959719.49532249233.40

户外鞋品179434054.43101314718.22229954130.31133798911.06

户外装备53099888.8338074016.6874888157.3749501767.01

芯片业务227018026.17120755604.32221898236.44115972194.30

合计1371878139.26718151510.611585700243.61831522105.77

（2）主营业务分地区：

本期金额上期金额主营经营地区收入成本收入成本

华北地区314558923.84178538135.38354460836.75206332426.33

电子商务380277026.91167906815.40374029323.27161672783.28

华东地区210704682.08124625657.15307158003.42177590219.83

华南地区190207181.6197081293.85202820327.87101974526.19

东北地区111631893.9563268467.63131684428.4371214841.49

华中地区56556461.2329674207.2464221177.6833433607.54

海外市场14072933.687778236.3635760357.1018753085.77

西北地区47854024.1125450858.9959882063.5732461618.47

西南地区46015011.8523827838.6155683725.5228088996.87

合计1371878139.26718151510.611585700243.61831522105.77

3、其他业务情况

主要类型本期金额上期金额

销售材料废料及其他2698035.83486406.95

租赁收入4377144.973999930.72

其他1759776.331403029.20

合计8834957.135889366.87财务报表附注第74页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四十二)税金及附加项目本期金额上期金额

城市维护建设税2463174.143271685.42

印花税1250816.991410963.59

教育费附加1119326.551448094.84

地方教育费附加742695.96965396.52

房产税886982.371444614.09

土地使用税99450.9251729.98

车船税13215.0011815.00

环境保护税61.61

其他175345.03171398.07

合计6751068.578775697.51

(四十三)销售费用项目本期金额上期金额

广告宣传推广费133019870.45110306479.65

职工薪酬86285958.5581957869.80

商场费用30587665.1932849565.77

电商店铺运营托管费25539992.1227191873.75

电子平台服务费18194966.2017365436.55

物流费14771444.2814499911.04

仓储费6671437.0010594673.02

差旅交通费3819026.574125031.68

装修制作费3628487.444601500.43

业务招待费2630461.821623043.55

会议费2427980.733947662.53

办公费1756570.732898576.52

销售佣金1332946.985860717.20

物料消耗1261084.901382950.85

折旧摊销费729774.61770311.62

品牌使用费566039.98

其他708406.281563140.01

合计333366073.85322104783.95财务报表附注第75页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四十四)管理费用项目本期金额上期金额

职工薪酬85605302.7888529667.96

折旧摊销费35336399.8038453371.58

中介服务费13320924.0821338287.30

租赁费及物业水电7895488.278044211.70

业务招待费3695429.854263452.15

差旅费3251033.913306316.18

办公费2921967.873199903.57

劳务费2492568.594662314.31

装修费2394255.971651904.15

物料消耗1152386.81793076.96

会议费543995.41686825.40

测试费388213.90662508.86

运营维护费226258.42339658.63

其他3129825.224292192.44

合计162354050.88180223691.19

(四十五)研发费用项目本期金额上期金额

职工薪酬44121872.7041459802.46

物料消耗6774246.767630526.92

折旧摊销费6185142.436243649.34

检测费5829766.994105847.37

新品开发费5230869.9713844458.19

差旅费1751473.971280872.81

设计费914892.53722192.04

物业水电462614.94864890.45

中介服务费142709.43148109.42

办公费50434.09175699.25

其他5539786.064271831.63

合计77003809.8780747879.88财务报表附注第76页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四十六)财务费用项目本期金额上期金额

利息费用6657622.287297253.59

其中：租赁负债利息费用1267924.251030897.38

减：利息收入12310044.5714164549.17

汇兑损益9399343.51-34166356.17

手续费及其他341774.94244271.13

合计4088696.16-40789380.62

(四十七)其他收益项目本期金额上期金额

政府补助7581959.8510893920.13

个税手续费税费返还等537939.92337403.76

合计8119899.7711231323.89

计入其他收益的政府补助：

与资产相关/与补助项目本期金额上期金额收益相关

2023年北京市高精尖产业发展资金实施指南（第一批）1473405.241473405.24与资产相关

通州区2022年度高精尖产业发展重点支撑支持项目258064.56258064.56与资产相关

通州区2023年度高精尖产业发展重点支撑支持项目231409.80472125.65与资产相关

北京科委支持科技服务业企业效能提升资金3000000.002120000.00与收益相关

2025年支持创新主体高质量出海企业2000000.00与收益相关

中新天津生态城商贸服务业发展专项资金200000.004884727.11与收益相关

小微企业小升规项目100000.00与收益相关

高企再次认定100000.00与收益相关

2025年中关村国家自主创新示范区科技型小微企业关键

100000.00与收益相关

技术创新支持项目

科创指数惠项目42700.00与收益相关

园区稳岗返还26662.00与收益相关

育儿期雇佣稳定奖励金22862.25与收益相关

促进就业资金20856.0038839.00与收益相关

参赛轻量耐用防泼水作品生态环保二等奖6000.00与收益相关

产业促进局产业扶持资金1100229.35与收益相关

产业促进局拨付的产业扶持资金441529.22与收益相关

苏州市企业工程技术补贴100000.00与收益相关

安全生产补贴5000.00与收益相关财务报表附注第77页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

与资产相关/与补助项目本期金额上期金额收益相关

合计7581959.8510893920.13

(四十八)投资收益项目本期金额上期金额

交易性金融资产在持有期间的投资收益2125299.284167524.66

权益法核算的长期股权投资收益54009615.43-642561.45

债务重组产生的投资收益-63379.92

合计56134914.713461583.29

(四十九)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

交易性金融资产3816165.066544550.83

其中：结构性存款及其他3816165.063215540.08

业绩补偿承诺或有对价公允价值变动3329010.75

其他非流动负债1571200.00

其中：应付交易对价款1571200.00

合计3816165.068115750.83

(五十)信用减值损失项目本期金额上期金额

应收账款坏账损失8215326.446983753.45

其他应收款坏账损失585116.95-2615347.40

长期应收款坏账损失545999.23249995.57

合计9346442.624618401.62

(五十一)资产减值损失项目本期金额上期金额

商誉减值损失-48990401.65

存货跌价损失-67461085.82-68546177.90

固定资产减值损失-28585668.47-4180696.23

使用权资产减值损失-1634717.68-219664.51

无形资产减值损失-2652275.27财务报表附注第78页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

其他-6604775.79-1396710.33

合计-104286247.76-125985925.89

(五十二)资产处置收益计入当期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

非流动资产处置利得（损失以“-”填列）-126414.084645.41-126414.08

其中：固定资产处置利得（损失以“-”填列）-197052.93-32479.65-197052.93

租赁资产处置利得（损失以“-”填列）70638.8537125.0670638.85

合计-126414.084645.41-126414.08

(五十三)营业外收入计入当期非经常性损益项目本期金额上期金额的金额

与日常活动无关的政府补助1670000.00

无法支付的应付款项370.01

违约赔偿收入158850.04209005.00158850.04

其他1714700.591155416.101714700.59

合计1873550.633034791.111873550.63

(五十四)营业外支出计入当期非经常性损益项目本期金额上期金额的金额

对外捐赠支出661387.3393409.88661387.33

违约赔偿支出211265.97226185.26211265.97

非流动资产毁损报废损失10915.7129460.6210915.71

罚款滞纳金及其他400382.072888163.93400382.07

合计1283951.083237219.691283951.08

(五十五)所得税费用

1、所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用5963021.5813247962.26财务报表附注第79页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

递延所得税费用-8198891.9815840261.27

合计-2235870.4029088223.53

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额44409499.23

按法定[或适用]税率计算的所得税费用6661424.88

子公司适用不同税率的影响-3124702.12调整以前期间所得税的影响

非应税收入的影响-10917006.24

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-7755758.46

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-7997154.56

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响28669939.76所得税减免优惠的影响

研发费加计扣除的影响-7880992.24残疾人工资加计扣除的影响

其他108378.58

所得税费用-2235870.40

(五十六)每股收益

1、基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外

普通股的加权平均数计算：

项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润78987976.00106623146.30

本公司发行在外普通股的加权平均数844937459.00851203290.75

基本每股收益0.09350.1253

其中：持续经营基本每股收益0.09350.1253

(五十七)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金财务报表附注第80页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

押金、保证金35233783.9642181322.48

利息收入11093837.4912909044.49

政府补助3597364.0011450324.68

收回受限资金44901759.88

租金收入3717337.734142838.30

其他14507024.8212986751.35

合计113051107.8883670281.30

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

付现费用347486599.35365468851.57

押金、保证金27304609.6311775972.32

手续费360275.13228323.59

诉讼赔偿款195273.51

支付受限资金46135057.3536966844.32

其他7692658.4712146325.19

合计428979199.93426781590.50

2、与投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

申购期结束的结构性存款35000000.00126750000.00

合计35000000.00126750000.00

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

申购结构性存款35000000.00

合计35000000.00

3、与筹资活动有关的现金

（1）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额财务报表附注第81页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

租金支付20408953.2528114679.65

回购库存股150044419.55

其他1085281.19

合计21494234.44178159099.20

(五十八)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润46645369.6374761454.18

加：信用减值损失-9346442.62-4618401.62

资产减值准备104286247.76125985925.89

固定资产折旧18195726.4417663428.69生产性生物资产折旧油气资产折耗

使用权资产折旧23303453.2326297842.94

无形资产摊销15033562.0418568096.50

长期待摊费用摊销10167697.6110094447.67处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”126414.08-4645.41号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）10915.7129460.62

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-3816165.06-8115750.83

财务费用（收益以“－”号填列）16056965.79-26869102.58

投资损失（收益以“－”号填列）-56134914.71-3461583.29

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-7691284.4016120319.97

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-507607.58-280058.70

存货的减少（增加以“－”号填列）-164152570.62-84572567.67

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）29281199.7267678465.87

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）19299456.82-4148497.33其他

经营活动产生的现金流量净额40758023.84225128834.90

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额551372866.53688226737.92财务报表附注第82页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注补充资料本期金额上期金额

减：现金的期初余额688226737.92629056708.75

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-136853871.3959170029.17

2、现金和现金等价物的构成

项目期末余额上年年末余额

一、现金551372866.53688226737.92

其中：库存现金31296.8930692.46

可随时用于支付的银行存款537997716.70681444651.35

可随时用于支付的其他货币资金13343852.946751394.11

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额551372866.53688226737.92

(五十九)外币货币性项目

1、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金238130259.93

其中：美元33335627.247.0288234309456.74

新加坡元2588.005.458614126.86

韩元783223654.000.00493806676.33

应收账款28491463.57

其中：美元4049840.167.028828465516.51

韩元5338608.000.004925947.06

其他应收款3349534.72

其中：韩元689166769.000.00493349534.72

应付账款10078446.93

其中：美元1256833.877.02888834033.90

韩元256037981.000.00491244413.03

其他应付款1680297.01

其中：美元17741.257.0288124699.70

韩元320064147.000.00491555597.31

应付职工薪酬8053760.84

其中：美元403.937.02882839.14

韩元1656477139.000.00498050921.70

应交税费2007864.60

其中：韩元413118141.000.00492007864.60

2、境外经营实体说明

财务报表附注第83页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

公司境外经营实体为 Silicon Inside Co. LTD、G2 Touch Co.LTD，境外经营所需人工、材料、其他费用以及商品和劳务通常使用韩元进行计价结算，境外经营所从事的活动具有较强的自主性，且境外经营与企业的交易在境外经营活动中所占的比例较低，因此选择其他货币作为记账本位币。

(六十)租赁

1、作为承租人

项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用1267924.251030897.38

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用14418564.2313961320.17

与租赁相关的总现金流出38960074.3641013431.61

2、作为出租人

（1）经营租赁本期金额上期金额

经营租赁收入4377144.973999930.72

于资产负债表日后将收到的未折现的租赁收款额如下：

剩余租赁期本期金额上期金额

1年以内3790515.223701520.25

1至2年2720794.373362120.72

2至3年1422716.482564574.19

3至4年1397278.381422716.48

4至5年1397278.381397278.38

5年以上2759634.384156912.76

合计13488217.2116605122.78

六、研发支出

(一)研发支出项目本期金额上期金额

职工薪酬44121872.7041459802.46

物料消耗7121912.008094412.24财务报表附注第84页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

折旧摊销费6185142.436243649.34

检测费5829766.994105847.37

新品开发费5230869.9713844458.19

差旅费1751473.971280872.81

设计费914892.53722192.04

物业水电462614.94864890.45

测试费151791.84446723.76

中介服务费142709.43148109.42

加工费52685.2027432.19

办公费50434.09175699.25

其他6233274.064271831.63

合计78249440.1581685921.15

其中：费用化研发支出77003809.8780747879.88

资本化研发支出1245630.28938041.27财务报表附注第85页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二)开发支出本期增加金额本期减少金额项目上年年末余额期末余额内部开发支出其他确认为无形资产转入当期损益

GT3T0A 830363.08 -13071.35 817291.73

G1M2K 352303.73 -5545.87 346757.86

GT1T1A 1446831.49 276364.58 -36523.21 1686672.86

GT2A2G 969265.70 998.52 970264.22

小计2629498.301245630.28-54141.911164049.592656937.08

减：减值准备

合计2629498.301245630.28-54141.911164049.592656937.08财务报表附注第86页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

七、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并无。

(二)同一控制下企业合并无。

(三)反向购买无。

(四)其他原因的合并范围变动本报告期内子公司北京探路者飞越户外用品销售有限公司成立全资子公司探路者远

征无界有限公司，注册资本为 100万港币；子公司 G2 Touch Co.LTD.成立全资子公司领先科技创新投资有限公司，注册资本为1000万美元。

本报告期内清算注销子公司非凡探索户外用品有限公司。

财务报表附注第87页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

成都探路者体育用品有限公司100万元人民币成都成都商品销售100.00设立

北京探路者飞越户外用品销售有限公司500万元人民币北京北京商品销售100.00设立

广州探路者户外用品有限公司200万元人民币广州广州商品销售100.00设立

北京守望绿途户外文化传播有限公司200万元人民币北京北京商品销售100.00设立

天津新起点投资管理有限公司2亿元人民币天津天津投资管理100.00设立

北京绿野视界信息技术有限公司3400万元人民币北京北京户外旅行网站100.00非同一控制下合并

探路者（北京）户外文化传播有限公司800万元人民币北京北京户外旅行网站100.00设立鹰潭市探路者和同体育产业投资中心（有不适用北京鹰潭项目投资、管理54.54设立限合伙）

天津探路者户外用品有限公司3亿元人民币天津天津商品销售100.00设立

郑州探路者户外用品有限公司100万元人民币郑州郑州商品销售100.00设立

北京探路者钧安科技有限责任公司1000万元人民币北京北京商品销售100.00设立

北京芯能电子科技有限公司2503万元人民币北京北京半导体集成电路60.00非同一控制下合并

上海镇芯企业管理有限公司10万元人民币上海上海企业管理咨询60.00非同一控制下合并半导体设计开发及软

Silicon Inside Co. LTD 14.95亿韩元 韩国 韩国 60.00 非同一控制下合并件开发半导体设计开发及软

G2 Touch Co.LTD 48.22亿韩元 韩国 韩国 94.79 非同一控制下合并件开发财务报表附注第88页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接半导体设计开发及软

江苏鼎茂半导体有限公司3450万元人民币苏州苏州73.33非同一控制下合并件开发

扬州芯维电子科技有限公司1000万元人民币扬州扬州集成电路设计及销售100.00设立

10000非居住性房地产租赁、江苏东博汽车电子配件有限公司万元人民币扬州扬州100.00非同一控制下合并

土地使用权租赁

世纪探路（杭州）科技有限公司300万元人民币杭州杭州商品销售100.00非同一控制下合并

户外产品批发、零售及

探路者远征无界有限公司100万元港币香港特别行政区香港特别行政区100.00设立进出口

投资控股、进出口贸

领先科技创新投资有限公司1000万元美元香港特别行政区香港特别行政区易、批发零售、信息科94.79设立技服务活动

2、重要的非全资子公司

子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额

北京芯能电子科技有限公司40.00%-38253899.90-105325519.24

G2 Touch Co.LTD 5.21% 2192057.38 31127954.33财务报表附注第89页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、重要非全资子公司的主要财务信息

期末余额上年年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计北京芯能电子

4570362.6015729911.1020300273.70276938000.326676071.48283614071.8010328464.9480449476.9390777941.87247875780.9810734945.41258610726.39

科技有限公司

G2

Touch 356651499.76 7679562.46 364331062.22 22629839.58 95033.50 22724873.08 326462988.30 9516163.04 335979151.34 33406001.78 1060353.32 34466355.10

Co.LTD本期金额上期金额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

北京芯能电子科技有限公司1719649.26-95634749.76-95481013.58-24670982.56941947.86-90847920.27-90663239.99-32590423.79

G2 Touch Co.LTD 173231877.37 43929005.56 40759283.83 27355162.08 189397701.82 89883880.33 59396434.10 77042835.30

(二)在合营安排或联营企业中的权益

1、重要的合营企业或联营企业

主要经营持股比例(%)对合营企业或联营企业投资的会合营企业或联营企业名称注册地业务性质地直接间接计处理方法

襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）湖北湖北非证券类股权投资活动27.781.22权益法

北京域路旅游发展有限公司北京北京体育运动服及户外用品销售45.00权益法财务报表附注第90页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、重要联营企业的主要财务信息

襄阳东证和同探路者体育产业基金合伙企业（有限合伙）

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额

流动资产82817028.07112556277.03非流动资产

资产合计82817028.07112556277.03流动负债负债合计

净资产82817028.07112556277.03

归属于母公司股东权益82817028.07112556277.03

按持股比例计算的净资产份额24016938.1432641320.34

对联营企业权益投资的账面价值26550965.7732275182.65存在公开报价的联营企业权益投资的不适用不适用公允价值

营业收入-4999188.421012371.72

净利润-7439248.96970784.25

综合收益总额-7439248.96970784.25北京域路旅游发展有限公司

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额

流动资产170003733.7360007684.24

非流动资产198755478.78

资产合计368759212.5160007684.24

流动负债34846.90

非流动负债42183278.82

负债合计42218125.72

净资产326541086.7960007684.24

归属于母公司股东权益326541086.7960007684.24

按持股比例计算的净资产份额146943489.0627003457.91

对联营企业权益投资的账面价值146943489.0660003457.91存在公开报价的联营企业权益投资的不适用不适用公允价值

营业收入280337.03

净利润126533402.557684.24

综合收益总额126533402.557684.24财务报表附注第91页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、不重要的联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额

联营企业：

投资账面价值合计6944753.1171049090.35下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润-773198.84-924088.88

—综合收益总额-773198.84-924088.88

九、政府补助

(一)计入当期损益的政府补助计入当期损益或冲减相关成本费用损资产负债表列报项目政府补助金额失的金额计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目本期金额上期金额其他收益（与日常经营

1962879.601962879.602203595.45其他收益活动相关）

合计1962879.601962879.602203595.45与收益相关的政府补助计入当期损益或冲减相关成本费用损计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额政府补助金额失的项目本期金额上期金额

其他收益（与日常经营活动相关）5619080.255619080.258690324.68

营业外收入（与日常经营活动无关）1670000.00

合计5619080.255619080.2510360324.68

(二)涉及政府补助的负债项目本期计本期冲与资产本期新

负债项入营业本期转入其他减成本其他变相关/与上年年末余额增补助期末余额目外收入收益金额费用金动收益相金额金额额关递延收与资产

8461864.361962879.606498984.76

益相关

十、与金融工具相关的风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险财务报表附注第92页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

(一)信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和财务担

保合同等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中

型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

(二)流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

财务报表附注第93页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

期末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同金额合计账面价值

短期借款35907632.7935907632.7935907632.79

长期借款70000000.0070000000.0070000000.00

应付账款247441039.72247441039.72247441039.72

应付票据140100000.00140100000.00140100000.00

其他应付款92864916.1392864916.1392864916.13一年内到期的非流动负

45003723.2445003723.2445003723.24

债

租赁负债11114104.2211114104.2211114104.22

合计561317311.8811114104.2270000000.00642431416.10642431416.10上年年末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同金额合计账面价值

短期借款10000000.0010000000.0010000000.00

长期借款100000000.00100000000.00100000000.00

应付账款226174618.19226174618.19226174618.19

应付票据102680000.00102680000.00102680000.00

其他应付款92777051.3792777051.3792777051.37一年内到期的非流动负

36664906.0136664906.0136664906.01

债

租赁负债6849815.406849815.406849815.40

合计468296575.576849815.40100000000.00575146390.97575146390.97财务报表附注第94页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三)市场风险金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发

生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1、利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息费用，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。由于定期存款为短期存款，故银行存款的公允价值利率风险并不重大。

2、汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

汇率风险主要为本公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。在韩国的子公司持有以韩币为结算货币的资产，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。因此本公司认为面临的汇率风险并不重大。

本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

3、其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司持有的分类为交易性金融资产、其他权益工具投资的上市权益工具投资

在资产负债表日以公允价值计量。因此，本公司承担着证券市场变动的风险。

本公司密切关注价格变动对本公司权益证券投资价格风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避其他价格风险。但管理层负责监控其他价格风险，并将于需要时考虑采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。

十一、公允价值的披露财务报表附注第95页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允价合计价值计量价值计量值计量

一、持续的公允价值计量

◆交易性金融资产207027047.01207027047.01以公允价值计量且其变动计入当

207027047.01207027047.01

期损益的金融资产

（1）银行理财产品207027047.01207027047.01

（2）或有对价

◆其他权益工具投资77245788.3877245788.38

◆其他非流动金融资产15000000.0015000000.00以公允价值计量且其变动计入当

15000000.0015000000.00

期损益的金融资产

（1）权益工具投资15000000.0015000000.00

持续以公允价值计量的资产总额299272835.39299272835.39

◆其他非流动负债

（1）应付交易对价款持续以公允价值计量的负债总额

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息项目期末公允价值估值技术不可观察输入值

交易性金融资产-银行理财产品207027047.01成本法预计本金及利息流入

其他权益工具投资77245788.38收益法预期未来现金流量

其他非流动金融资产15000000.00收益法预期未来现金流量

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的母公司情况母公司对本公母公司对本公注册资本母公司名称注册地业务性质司的持股比例司的表决权比（万元）

(%)例(%)财务报表附注第96页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注母公司对本公母公司对本公注册资本母公司名称注册地业务性质司的持股比例司的表决权比（万元）

(%)例(%)

技术咨询、技术转北京通域众合科北京市通州区梨园镇80让、技术服务；企技发展中心（有限云景东路号东配楼60000.005.8513.68

330业管理；企业管理合伙）室

咨询

(二)本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

易游天下国际旅行社（北京）有限公司重大影响的权益性投资北京域路旅游发展有限公司重大影响的权益性投资北京探路和同投资管理有限公司重大影响的权益性投资

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

北京亚丁科技开发有限公司控股5%以上股东控制的企业

董事、经理、财务总监及董事会秘书关键管理人员

(五)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

北京世纪探路科技有限公司销售商品2795899.25

北京域路旅游发展有限公司销售商品31081.46

2、关键管理人员薪酬

单位：万元项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬1464.481567.11财务报表附注第97页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、本公司作为承租方：

本期金额上期金额简化处理的租赁资简化处理的短未纳入租赁未纳入租赁出租方名称承担的租赁短期租赁和承担的租赁产种类期租赁和低价负债计量的增加的使用负债计量的增加的使用支付的租金负债利息支低价值资产支付的租金负债利息支值资产租赁的可变租赁付权资产可变租赁付权资产出租赁的租金出租金费用款额款额费用北京亚丁科技开

房屋6326701.96432834.006326701.96169390.72发有限公司财务报表附注第98页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(六)关联方应收应付等未结算项目

1、应收项目

期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款北京域路旅游发展有

1818.60184.87

限公司

2、应付项目

项目名称关联方期末账面余额上年年末账面余额其他应付款北京探路和同投资管理有限

111363.53111363.53

公司

易游天下国际旅行社（北京）

19876.0019876.00

有限公司合同负债

易游天下国际旅行社（北京）

5267.105267.10

有限公司

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的承诺事项。

(二)或有事项

截至2025年12月31日，本公司不存在其他应披露的重大未决诉讼、对外担保等或有事项。

财务报表附注第99页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

十四、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项

1、本公司与深圳贝特莱电子科技股份有限公司（简称“贝特莱”）股东张弛、陈友波、胡荣花（简称“创始人”）签署《关于深圳贝特莱电子科技股份有限公司之股份转让协议》（简称“《股份转让协议》（一）”）及《表决权委托协议》，以8143.5405万元转让其持有的公司18.35%的股份；贝特莱与深圳南山鸿泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市投控资本有限公司、杭州泽财杭实安芯众城半导体股权投

资基金合伙企业（有限合伙）、蓉创（淄博）股权投资合伙企业（有限合伙）、杭

州众志信息咨询服务有限责任公司、9名自然人股东（合称“投资人”）及深圳宸芯秋实企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（简称“持股平台”）签署《关于深圳贝特莱电子科技股份有限公司之股份转让协议》（简称“《股份转让协议》（二）”），以

23986.4595万元收购投资人股东及持股平台持有的贝特莱32.65%的股份。

截至财务报表批准报出日，本公司合计持有贝特莱51%的股份，为贝特莱最终控制方。

2、本公司与上海通途半导体科技有限公司（简称“通途”）股东杜钧丽、林江（简称“创始人”）签署《关于上海通途半导体科技有限公司之股份转让协议》（简称“《股份转让协议》”），以35700.00万元收购其持有的通途51.00%的股份。

截至财务报表批准报出日，本公司合计持有通途51%的股份，为通途最终控制方。

3、本公司拟向本公司实际控制人李明控制的企业北京通域合盈投资管理有限公司及

明弘毅发行股份，发行股票的数量不超过265110655股，募集资金总额不超过人民币185842.57万元（含本数），扣除发行费用后拟将全部用于补充流动资金。2026年3月2日，本公司召开2026年度第一次临时股东会，审议通过了向特定对象发行股票事项相关议案。2026年4月1日，深圳证券交易所受理了本公司报送的向特定对象发行股票的申请文件。截至财务报表批准报出日，本公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，最终能否通过深圳证券交易所审核并获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

(二)利润分配情况2026年4月27日公司第六届董事会第十三次会议审议通过《2025年度利润分配预案》，截至公司董事会审议利润分配预案当日，公司总股本为883702186股，扣除公司回购专用账户已回购股份32037927股后分配股份基数为851664259股，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.1元(含税)，预计派发现金红利人民币

8516642.59元(含税)，不送红股，不以资本公积金转增股本。本次利润分配预案尚

需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。

财务报表附注第100页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

十五、其他重要事项

(一)前期会计差错更正本报告期未发生前期会计差错更正事项。

(二)分部信息

1、报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了两个报告分部，分别为户外用品业务和芯片业务两大事业板块。这些报告分部是以提供产品、服务为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为户外用品和芯片。这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。

公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。

2、报告分部的财务信息

项目户外用品业务芯片业务分部间抵销合计

营业收入1151596467.56229976783.18-860154.351380713096.39

其中：对外交易收入1150774808.79229938287.601380713096.39

分部间交易收入821658.7738495.58-860154.35

其中：主营业务收入1144938913.36227056521.75-117295.851371878139.26

营业成本604154115.46122993611.08-813468.84726334257.70

其中：主营业务成本597435431.91120787936.00-71857.30718151510.61

营业费用477193769.83106410451.11-40521.61583563699.33

营业利润/(亏损)78654129.41-34828065.83-6163.9043819899.68

资产总额2526481796.88396993412.27-268087576.662655387632.49

负债总额638790531.65341060493.69-268079794.22711771231.12

补充信息：

1.资本性支出2328349.8231780913.2434109263.06

2.折旧和摊销费用4872043.8023655315.7528527359.55

3.折旧和摊销以外的非现

金费用

4.资产减值损失-66309167.16-37977080.60-104286247.76

财务报表附注第101页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内240147767.95243720715.90

1至2年30359002.9942212870.24

2至3年29633978.9433595125.02

3至4年29897982.1232568512.85

4至5年23319350.612052905.56

5年以上55628993.4354276560.95

小计408987076.04408426690.52

减：坏账准备129957879.30143088161.87

合计279029196.74265338528.65财务报表附注第102页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备比例计提比账面价值计提比账面价值

金额%金额（）例（%金额比例（%）金额）例（%）

按单项计提坏账准备69741731.3517.0569498788.9999.65242942.3676695191.1618.7875835311.9298.88859879.24按信用风险特征组合计提

339245344.6982.9560459090.3117.82278786254.38331731499.3681.2267252849.9520.27264478649.41

坏账准备

其中：

应收企业客户104724137.5725.6115055565.9614.3889668571.61169199106.8741.4321422079.1112.66147777027.76

应收关联方客户234521207.1257.3445403524.3519.36189117682.77162532392.4939.7945830770.8428.20116701621.65

合计408987076.04100.00129957879.30279029196.74408426690.52100.00143088161.87265338528.65财务报表附注第103页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据账面余额坏账准备

客户153859795.3253859795.32100.00预计无法收回53859795.3253859795.32

客户29085207.239085207.23100.00预计无法收回9085207.239085207.23

客户34982016.984982016.98100.00预计无法收回4982016.984982016.98

客户41814711.821571769.4686.61预计无法全部收回1864711.821571769.46

客户56903459.816336522.93

合计69741731.3569498788.9976695191.1675835311.92财务报表附注第104页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

按应收企业客户组合计提坏账准备的应收账款：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

1年以内86614715.478804870.9610.17

1至2年11826186.193073871.2825.99

2至3年5718085.592779194.5348.60

3至4年507518.30346499.6968.27

4至5年57632.0251129.5088.72

5年以上

合计104724137.5715055565.96

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额转销或其他变期末余额计提收回或转回核销动应收账款坏

143088161.87-6793759.646336522.93129957879.30

账准备

合计143088161.87-6793759.646336522.93129957879.30

4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

应收账款期末余占应收账款期末余额应收账款坏账准单位名称

额的比例(%)备期末余额

第一名118161170.2528.89

第二名54975498.7213.445588567.37

第三名53859795.3213.1753859795.32

第四名52928723.3212.94

第五名23688274.445.79

合计303613462.0574.2359448362.69

(二)其他应收款项目期末余额上年年末余额

其他应收款项591615838.58528039367.85

合计591615838.58528039367.85财务报表附注第105页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内323574051.19199585227.40

1至2年136144277.56179889706.97

2至3年116526423.16146027322.90

3至4年13378523.8013817031.54

4至5年13119592.59187615.17

5年以上29332009.7229214394.55

小计632074878.02568721298.53

减：坏账准备40459039.4440681930.68

合计591615838.58528039367.85财务报表附注第106页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备比例计提比例账面价值计提比例账面价值

金额%金额%金额比例（%）金额（）（）（%）

按单项计提坏账准备35803284.045.6635803284.04100.0035873284.046.3135873284.04100.00按信用风险特征组合

596271593.9894.344655755.400.78591615838.58532848014.4993.694808646.640.90528039367.85

计提坏账准备

其中：

集团内往来586704728.7692.83586704728.76519121248.8891.28519121248.88

押金保证金、备用

7779065.221.232867955.4036.874911109.8211938965.612.103020846.6425.308918118.97

金及其他

股权转让款、借款1787800.000.281787800.00100.001787800.000.311787800.00100.00

合计632074878.02100.0040459039.44591615838.58568721298.53100.0040681930.68528039367.85财务报表附注第107页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：

期末余额上年年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据账面余额坏账准备

客户112548762.6012548762.60100.00预计无法收回12548762.6012548762.60

客户211099027.9811099027.98100.00预计无法收回11169027.9811169027.98

客户38391421.408391421.40100.00预计无法收回8391421.408391421.40

客户42314072.062314072.06100.00预计无法收回2314072.062314072.06

客户51450000.001450000.00100.00预计无法收回1450000.001450000.00

合计35803284.0435803284.0435873284.0435873284.04财务报表附注第108页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期信整个存续期预期信未来个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

上年年末余额3020846.641787800.0035873284.0440681930.68上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-152891.24-152891.24

本期转回70000.0070000.00本期转销本期核销其他变动

期末余额2867955.401787800.0035803284.0440459039.44

（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况上年年末余本期变动金额类别期末余额额计提收回或转回转销或核销其他变动其他应收款

40681930.68-152891.2470000.0040459039.44

坏账准备

合计40681930.68-152891.2470000.0040459039.44

（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

押金保证金5888988.878271138.34

备用金75300.00

代扣代缴款项751877.75943898.43

借款11099027.9811169027.98

集团内往来款609094912.76541511432.88

应收股权转让款4101872.064101872.06

其他1062898.602723928.84

合计632074878.02568721298.53财务报表附注第109页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项坏账准备期末余单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计数

(%)额的比例

1年以内

集团内部

第一名289622508.021至2年45.82往来

2至3年

集团内部

第二名267745034.081年以内42.36往来

1至2年

集团内部2至3年

第三名29000000.0034.59往来至4年

4至5年

2至3年

集团内部

第四名12548762.603至4年1.9912548762.60往来5年以上

第五名借款11099027.985年以上1.7611099027.98

合计610015332.6896.5223647790.58财务报表附注第110页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三)长期股权投资期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1070547280.4791479252.04979068028.431193147280.47149265190.991043882089.48

对联营、合营企业投资117155064.9190549604.4426605460.47122544635.2790549604.4431995030.83

合计1187702345.38182028856.481005673488.901315691915.74239814795.431075877120.31

1、对子公司投资

本期增减变动上年年末余额减值准备上年期末余额（账减值准备期末余被投资单位（账面价值）年末余额本期计提减值准追加投资减少投资其他面价值）额备

北京探路者飞越户外用品销售有限公司5000000.005000000.00

广州探路者户外用品有限公司2000000.002000000.00

成都探路者体育用品有限公司1000000.001000000.00

郑州探路者户外用品有限公司500000.00500000.00

北京探路者钧安科技有限责任公司10000000.0010000000.00

北京芯能电子科技有限公司96049594.9683479252.0496049594.9683479252.04

G2 Touch Co. LTD. 360172975.27 360172975.27

鹰潭市探路者和同体育产业投资中心（有限合伙）56345458.2056345458.20

非凡探索户外用品有限公司64814061.0557785938.9564814061.05-57785938.95

天津探路者户外用品有限公司260000000.00260000000.00财务报表附注第111页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注本期增减变动上年年末余额减值准备上年期末余额（账减值准备期末余被投资单位（账面价值）年末余额本期计提减值准追加投资减少投资其他面价值）额备

北京守望绿途户外文化传播有限公司2000000.002000000.00

天津新起点投资管理有限公司194000000.00194000000.00

合计1043882089.48149265190.9964814061.05-57785938.95979068028.4391479252.04

2、对联营、合营企业投资

本期增减变动上年年末余减值准备上被投资单位额（账面价其他综宣告发放期末余额（账面减值准备期末年年末余额追加权益法下确认其他权计提减

值）减少投资合收益现金股利其他

价值）余额投资的投资损益益变动值准备调整或利润

1．合营企业

2．联营企业

襄阳东证和同探路者

体育产业基金合伙企30918167.933416940.00-2066458.0425434769.89业（有限合伙）易游天下国际旅行社

1076862.9090549604.4493827.681170690.5890549604.44（北京）有限公司

小计31995030.8390549604.443416940.00-1972630.3626605460.4790549604.44

合计31995030.8390549604.443416940.00-1972630.3626605460.4790549604.44财务报表附注第112页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务942363914.35541502510.251160184178.12656903126.22

其他业务31790408.2431817664.2144524405.6045047761.93

合计974154322.59573320174.461204708583.72701950888.15

(五)投资收益项目本期金额上期金额

交易性金融资产在持有期间的投资收益2111476.734166933.81

处置长期股权投资产生的投资收益-62826.56-12283993.04

权益法核算的长期股权投资收益-1972630.361346525.19

合计76019.81-6770534.04

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-126414.08/计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影7582074.92/响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融3816165.06/资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益2125299.28/

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回6559590.37/

除上述各项之外的其他营业外收入和支出589599.55/

其他符合非经常性损益定义的损益项目56947426.41/

小计77493741.51

所得税影响额-5844144.52/

少数股东权益影响额（税后）919311.05/

合计82418574.98

说明：

其他符合非经常性损益定义的损益项目为本公司联营企业投资持有的基金项目因

IPO 上市按公允价值计量产生的投资收益 5694.74 万元。该事项具有偶发性，且不财务报表附注第113页探路者控股集团股份有限公司

二○二五年度财务报表附注属于公司主营业务产生的损益，根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1号——非经常性损益》的规定，认定为非经常性损益。

(二)净资产收益率及每股收益

加权平均净资产收益率每股收益（元）报告期利润

（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润3.990.09350.0935扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东

-0.17-0.0041-0.0041的净利润探路者控股集团股份有限公司（加盖公章）

二〇二六年四月二十七日财务报表附注第114页