北陆药业:2025年度以简易程序向特定对象发行股票之上市公告书

北京北陆药业股份有限公司

2025年度

以简易程序向特定对象发行股票

之

上市公告书

保荐人（主承销商）

二〇二六年四月上市公告书特别提示

一、发行数量及价格

1、发行数量：18816568股

2、发行价格：8.45元/股

3、募集资金总额：158999999.60元

4、募集资金净额：155267959.43元

二、新增股票上市安排

1、股票上市数量：18816568股

2、股票上市时间：2026年5月12日（上市首日），新增股份上市日公司

股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

三、发行对象限售期安排

本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，投资者认购的股份自本次发行结束之日起六个月内不得转让，自2026年5月12日（上市首日）起开始计算。

发行对象基于本次交易所取得公司以简易程序向特定对象发行的股票因公司分

配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。

四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生。

1上市公告书

特别提示..................................................1

目录....................................................2

释义....................................................3

一、发行人基本情况.............................................4

二、本次新增股份发行情况..........................................4

三、本次新增股份上市情况.........................................13

四、本次股份变动情况及其影响.......................................14

五、主要财务数据及财务指标........................................16

六、本次发行的相关机构..........................................20

七、保荐人的上市推荐意见.........................................21

八、其他重要事项.............................................22

九、备查文件...............................................22

2上市公告书

释义

在本上市公告书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：

中信建投证券、保荐人、保荐指中信建投证券股份有限公司人（主承销商）《北京北陆药业股份有限公司2025年度以简易程本上市公告书、上市公告书指序向特定对象发行股票之上市公告书》

公司、发行人、北陆药业、股指北京北陆药业股份有限公司份公司《北京北陆药业股份有限公司2025年度以简易程《募集说明书》指序向特定对象发行股票募集说明书》

本次发行、本次以简易程序向指公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票特定对象发行

审计机构、验资机构、致同指致同会计师事务所（特殊普通合伙）

发行人律师、中伦指北京市中伦律师事务所

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

股东大会、股东会指北京北陆药业股份有限公司股东大会、股东会董事会指北京北陆药业股份有限公司董事会

原北京北陆药业股份有限公司监事会，现公司已取监事会指消监事会，公司董事会设置审计委员会，行使《公司法》规定的监事会的职权审计委员会指北京北陆药业股份有限公司董事会审计委员会

报告期、报告期内指2023年度、2024年度和2025年度

2023年12月31日、2024年12月31日和2025年

报告期各期末指

12月31日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

注：本上市公告书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。

3上市公告书

一、发行人基本情况

公司名称：北京北陆药业股份有限公司

注册地址：北京市密云区水源西路3号

成立时间：1992年9月5日

上市时间：2009年10月30日

注册资本：56287.3163万元人民币

股票上市地：深圳证券交易所股票简称北陆药业

股票代码： 300016.SZ

法定代表人：王旭

董事会秘书：邵泽慧

联系电话：010-62625287

互联网地址： http://www.beilu.com.cn/

公司是专业从事药品的研发、生产和销售的高新技术企业。

公司践行“化药+中药”双轮驱动的业务模式，化药板块聚焦主营业务：于对比剂产品、降糖类产品、原料药等化学药品的研发、生产和销售；中成药板块聚焦于九味镇心颗粒和金莲花颗粒等

核心药品的研发、生产和销售。

本次证券发行的类型：以简易程序向特定对象发行股票

二、本次新增股份发行情况

（一）发行股票的种类和面值

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元。

（二）本次发行履行的内部决策程序2025年4月16日，公司第八届董事会第二十五次会议审议通过了《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》。

2025年5月8日，公司2024年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》，授权公司董事会全权办理与本次以简易程序向特定对象发行股票有关的全部事宜。

4上市公告书

根据2024年年度股东大会的授权，2025年9月25日，公司召开第九届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》

等与本次发行相关的议案；2025年12月23日，公司召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案（修订稿）的议案》等与本次发行相关的议案。

2026年2月5日，公司召开了第九届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票竞价结果的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的议案》等与本次发行相关的议案，确认了本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果等相关事项。

（三）本次发行履行的监管部门审核及注册过程2026年3月20日，公司收到深交所出具的《关于受理北京北陆药业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2026〕48号），公司本次以简易程序向特定对象发行股票申请由深交所受理。深交所发行上市审核机构对公司本次以简易程序向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，并于

2026年3月25日向中国证监会提交注册。

公司已收到中国证监会于2026年4月14日出具的《关于同意北京北陆药业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕827号），中国证监会同意公司以简易程序向特定对象发行股票的注册申请。

（四）发行过程发行人及主承销商在北京市中伦律师事务所见证下，于2026年1月28日（T-3日）至 2026年 2月 1日（T-1日）期间，共向 179名机构及个人投资者发出《北京北陆药业股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票认购邀请书》（以下简称“《认购邀请书》”）及其附件《北京北陆药业股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票申购报价单》（以下简称“《申购报价单》”）等认购邀请文件。

5上市公告书

本次认购邀请文件具体发送对象包括：截至2026年1月20日收市后前20名股东（剔除发行人的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方后的前20名股东），基金公司30家，证券公司22家，保险公司11家以及向发行人及主承销商表达认购意向的投资者96家。

经发行人律师现场见证，在本次发行的申购报价期间，即2026年2月2日上午9:00-12:00，发行人及主承销商共收到21份符合《认购邀请书》形式要求

的《申购报价单》。

（五）发行方式和发行时间

本次发行采取以简易程序向特定对象发行股票的方式，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款。

（六）定价基准日、发行价格及定价原则

本次发行的定价基准日为发行期首日（即2026年1月29日）。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%（计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。

根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股票的程序和规则，确定本次发行价格为8.45元/股。

本次发行价格由公司董事会根据股东会授权，按照中国证监会、深交所的相关规定，根据竞价结果与保荐人（主承销商）协商确定，并已获得深交所审核通过及中国证监会注册批复。

（七）发行数量本次以简易程序向特定对象发行股票的股票数量为18816568股。

（八）募集资金和发行费用

本次发行募集资金总额为人民币158999999.60元，扣除保荐承销费及其他发行费用3732040.17元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币

6上市公告书

155267959.43元，其中：股本18816568元，资本公积（股本溢价）136451391.43元。

（九）募集资金到账和验资情况

本次发行的发行对象为诺德基金管理有限公司、张家港金创优选股权投资合

伙企业（有限合伙）、丁志刚、华安证券资产管理有限公司、生命保险资产管理

有限公司、东海基金管理有限责任公司、李秋菊、易米基金管理有限公司、青岛

鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿6号私募证券投资基金和财通基金管理有限公司。

公司和主承销商于2026年4月21日向上述10家发行对象发出《缴款通知书》。截至2026年4月24日17:00时止，主承销商指定的认购资金专用账户已收到参与本次以简易程序向特定对象发行股票认购的特定投资者缴纳的认购保

证金及认购资金合计158999999.60元。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行认购对象缴付申购款的实收

情况进行了审验，并于2026年4月27日出具了《验资报告》（致同验字（2026）第 110C000112号）。根据该报告，截至 2026年 4月 24 日 17:00 时止，中信建投证券在中国银行股份有限公司北京东大桥路支行开立的320766254539号账户收到本次北陆药业以简易程序向特定对象发行股票认购保证金及认购资金合计

人民币158999999.60元。

2026年4月27日，中信建投证券将扣除保荐承销费（不含增值税）后的上

述认购股款余额划转至公司指定的本次募集资金专户内。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到达发行人账户情

况进行了审验，并于2026年4月28日出具了《验资报告》（致同验字（2026）第 110C000111号）。根据该报告，截至 2026年 4月 27日止，本次发行主承销商中信建投证券已将认购资金扣除合同约定的承销费人民币1850000.00元（不含增值税）后的剩余款项总额人民币157149999.60元汇入公司募集资金账户。

本次发行总额人民币158999999.60元，扣除保荐承销费及其他发行费用人民币

3732040.17元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币155267959.43

7上市公告书元，其中，人民币18816568元计入股本，人民币136451391.43元计入资本公积（股本溢价）。

公司将依据《上市公司证券发行注册管理办法》以及《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》的有关规定，对募集资金设立专用账户进行管理，专款专用。

（十）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司募集资金监管规则》等

法规以及公司已制定的《募集资金使用管理办法》等相关规定，公司已设立募集资金专用账户，对募集资金的使用进行专项管理。公司将于募集资金到位后一个月内尽快与保荐人以及存放募集资金的商业银行签订《募集资金三方监管协议》。

（十一）新增股份登记情况公司已收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。

（十二）发行对象认购股份情况

1、诺德基金管理有限公司

企业名称诺德基金管理有限公司企业类型其他有限责任公司

注册地址中国（上海）自由贸易试验区富城路99号18层法定代表人郑成武注册资本10000万人民币

统一社会信用代码 91310000717866186P

（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投

经营范围资基金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】诺德基金管理有限公司本次获配数量为6378698股，股份限售期为6个月。

2、张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）

企业名称张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）

8上市公告书

企业类型有限合伙企业江苏省苏州市张家港市杨舍镇港城大道606号创投大厦22楼

注册地址 B2201

执行事务合伙人张家港市金茂创业投资有限公司（委派代表钱宇超）注册资本50000万人民币

统一社会信用代码 91320582MAK4U1DH5Q一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）张家港金创优选股权投资合伙企业（有限合伙）本次获配数量为3550295股，股份限售期为6个月。

3、丁志刚

姓名丁志刚性别男国籍中国

身份证件号码320211************

住所江苏省无锡市******

投资者类型Ⅱ类专业投资者

丁志刚本次获配数量为1775147股，股份限售期为6个月。

4、华安证券资产管理有限公司

企业名称华安证券资产管理有限公司

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

安徽省合肥市高新区创新大道 2800号创新产业园二期 E1栋注册地址

基金大厦 A座 506号法定代表人唐泳注册资本60000万人民币

统一社会信用代码 91340100MAD7TEBR46许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批经营范围准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

华安证券资产管理有限公司本次获配数量为1360946股，股份限售期为6个月。

5、生命保险资产管理有限公司

9上市公告书

企业名称生命保险资产管理有限公司企业类型有限责任公司深圳市福田区莲花街道福中社区生命人寿大厦二十三层二十注册地址四层法定代表人韩向荣注册资本50000万人民币统一社会信用代码914403005788264073

一般经营项目：无。许可经营项目：受托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、外币资金；开展经营范围保险资产管理产品业务；中国保监会批准的其他业务；国务

院其他部门批准的业务。（凭许可证在有效期内经营）生命保险资产管理有限公司本次获配数量为1183431股，股份限售期为6个月。

6、东海基金管理有限责任公司

企业名称东海基金管理有限责任公司企业类型其他有限责任公司注册地址上海市虹口区丰镇路806号3幢360室法定代表人严晓珺

注册资本16480.3118万人民币

统一社会信用代码 91310000062562113E公募基金管理（公开募集证券投资基金管理，基金销售，特经营范围定客户资产管理）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

东海基金管理有限责任公司本次获配数量为1183431股，股份限售期为6个月。

7、李秋菊

姓名李秋菊性别女国籍中国

身份证件号码230104************

住所上海市浦东新区******投资者类型普通投资者

李秋菊本次获配数量为982248股，股份限售期为6个月。

10上市公告书

8、易米基金管理有限公司

企业名称易米基金管理有限公司

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册地址上海市虹口区保定路450号9幢320室法定代表人李毅注册资本15000万人民币

统一社会信用代码 91310109MA1G5BGTXB

许可项目：公开募集证券投资基金管理，基金销售，私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项经营范围目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

易米基金管理有限公司本次获配数量为946745股，股份限售期为6个月。

9、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿6号私募证券投资基金

青岛鹿秀投资管理有限公司系青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿6号

私募证券投资基金的基金管理人，其基本情况如下：

企业名称青岛鹿秀投资管理有限公司

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册地址山东省青岛市市南区香港中路 50号 3层 301F法定代表人么博注册资本1000万人民币

统一社会信用代码 91370202MA3CM213X4

【投资管理，资产管理，投资咨询（非证券类业务）】（未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸款、融资担保、经营范围代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿6号私募证券投资基金本次获配数

量为828402股，股份限售期为6个月。

10、财通基金管理有限公司

企业名称财通基金管理有限公司企业类型其他有限责任公司注册地址上海市虹口区吴淞路619号505室法定代表人吴林惠

11上市公告书

注册资本20000万人民币

统一社会信用代码 91310000577433812A

基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国

经营范围证监会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

财通基金管理有限公司本次获配数量为627225股，股份限售期为6个月。

本次发行获配对象不包括发行人和保荐人（主承销商）的控股股东、实际控

制人、董事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化等形式间接参与本次发行认购的情形。

本次发行的发行对象及其关联方与公司最近一年无重大交易。截至本上市公告书出具日，公司与发行对象不存在因本次发行而导致的新增关联交易安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并作充分的信息披露。

（十三）保荐人（主承销商）关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见

保荐人（主承销商）中信建投证券对本次以简易程序向特定对象发行过程和

认购对象的合规性进行了核查，并形成如下结论意见：

1、关于本次发行定价过程合规性的意见经核查，保荐人（主承销商）认为：

本次发行的发行过程符合相关法律和法规，以及公司董事会、股东会及中国证监会同意注册的要求；本次发行的询价、定价和股票配售过程符合《公司法》

《证券法》《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等法律、法规、规章制度和规范性文件的有关规定。

2、关于本次发行对象选择合规性的意见经核查，保荐人（主承销商）认为：

12上市公告书

本次发行对认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》及《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、法规的规定，符合向深圳证券交易所报备的发行方案。

本次发行对象不包括发行人和保荐人（主承销商）的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方。发行人和保荐人（主承销商）的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或施加重大影

响的关联方未通过直接或间接方式参与本次发行认购。发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东未向发行对象作出保底保收益或者变相保底保收益承诺，也不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

（十四）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见北京市中伦律师事务所关于本次以简易程序向特定对象发行过程和认购对

象合规性的结论意见为：

本次发行已取得必要的批准和授权，本次发行依法可以实施。本次发行过程公平、公正，符合《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等法律法规。本次发行的《认购邀请书》《申购报价单》及《股份认购协议》合法、有效。本次发行确定的发行对象、发行价格、发行股份数量及募集资金总额等发行结果合法、有效。

三、本次新增股份上市情况

（一）新增股份上市批准情况公司已收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。

（二）新增股份的基本情况

新增股份的证券简称：北陆药业

13上市公告书

证券代码：300016

上市地点：深圳证券交易所。

（三）新增股份的上市时间

2026年5月12日（上市首日），新增股份上市日公司股价不除权，股票交

易设涨跌幅限制。

（四）新增股份的限售安排

本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，投资者认购的股份自本次发行结束之日起六个月内不得转让，自2026年5月12日（上市首日）起开始计算。

限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。

四、本次股份变动情况及其影响

（一）本次发行前公司前十名股东情况

本次发行前，截至2025年12月31日，公司前十名股东及其持股数量和比例如下表所示：

持股数量持股比例限售股份序号股东名称股份性质

（股）（%）数量（股）

1王代雪8545348315.18无限售条件流通股-

重庆三峡油漆股份有

2374657006.66无限售条件流通股-

限公司华润渝康资产管理有

3150000002.66无限售条件流通股-

限公司

4施华76532001.36无限售条件流通股-

5王芳流54303000.96无限售条件流通股-

6孙林瑞36000000.64无限售条件流通股-

7王宝华21310960.38无限售条件流通股-

8林奇20000000.36无限售条件流通股-

9何明14300000.25无限售条件流通股-

10陈锦14235000.25无限售条件流通股-

合计16158727928.71--

14上市公告书

（二）本次发行后公司前十名股东情况

假设以上述持股为基础，不考虑其他情况，本次发行新增股份完成股份登记后，公司前十名股东情况如下：

持股数量持股比限售股份序号股东名称股份性质

（股）例（%）数量（股）

1王代雪8545348314.69无限售条件流通股-

重庆三峡油漆股份有限

2374657006.44无限售条件流通股-

公司华润渝康资产管理有限

3150000002.58无限售条件流通股-

公司

4施华76532001.32无限售条件流通股-

5诺德基金管理有限公司63786981.10有限售条件流通股6378698

6王芳流54303000.93无限售条件流通股-

7孙林瑞36000000.62无限售条件流通股-

张家港金创优选股权投

835502950.61有限售条件流通股3550295

资合伙企业（有限合伙）

9王宝华21310960.37无限售条件流通股-

10林奇20000000.34无限售条件流通股-

合计16866277229.00-9928993

注：最终前十名股东持股实际情况以本次发行股份登记完毕后中国结算深圳分公司数据为准。

（三）本次发行对股本结构的影响

本次以简易程序向特定对象发行完成后，公司将增加18816568股有限售条件流通股。截至2025年12月31日，公司总股本为562873163股，仅考虑本次发行，不考虑其他因素，本次发行后总股本增加至581689731股，具体股份变动情况如下：

本次发行前本次发行本次发行后项目数量（股）比例（%）数量（股）数量（股）比例（%）

有限售条件股份7093500.1318816568195259183.36

无限售条件股份56216381399.87-56216381396.64

合计562873163100.0018816568581689731100.00

注：最终前十名股东持股实际情况以本次发行股份登记完毕后中国结算深圳分公司数据为准。

本次以简易程序向特定对象发行股票不存在其他股东通过认购本次发行股

票成为公司控股股东的情形，不会导致公司控制权发生变更。

15上市公告书

（四）公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事、高级管理人员均不是公司本次以简易程序向特定对象发行股票的认购对象。本次发行前后，公司总股本相应增加，公司董事、高级管理人员持有公司股份数量没有发生变化，持股比例因总股本增加而被动稀释摊薄。

（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响

本次发行新增股份18816568股，发行前后公司每股收益和每股净资产如下表所示（发行后数据为模拟测算数据）：

发行前（元/股）发行后（元/股）

项目2025年度/20252024年度/20242025年度/20252024年度/2024年12月31日年12月31日年12月31日年12月31日

基本每股收益0.180.030.160.02

每股净资产4.013.394.153.13

注：1、发行前数据源自公司2024年年度财务报告、2025年年度财务报告；

2、发行后基本每股收益=当期归属于上市公司股东的净利润/本次发行后总股本；

3、发行后每股净资产=（当期归属于上市公司股东的所有者权益+本次募集资金净额）/本次发行后总

股本

五、主要财务数据及财务指标

（一）主要财务数据公司2023年、2024年、2025年的财务报告经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了致同审字（2024）第

110A012740 号、致同审字（2025）第 110A012288 号、致同审字（2026）第

110A013746号审计报告，审计意见类型均为无保留意见。

本章中财务数据与财务指标除特别注明外，均按合并报表口径填列或计算。

最近三年，公司主要财务数据及财务指标如下：

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

流动资产合计137681.32117117.83119679.21

非流动资产合计197071.55180635.30162263.20

16上市公告书

项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

资产总计334752.86297753.12281942.40

流动负债合计57438.8445522.6435916.99

非流动负债合计35597.3969281.6667394.20

负债合计93036.23114804.30103311.18

归属于母公司所有者净资产225871.97166758.89165061.74

少数股东权益15844.6616189.9313569.48

所有者权益合计241716.63182948.82178631.22

2、合并利润表主要数据

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

营业收入120527.5898355.4589071.81

营业利润11027.77-59.58-10043.88

利润总额10851.36-78.39-10115.47

净利润8864.8126.77-8320.06

归属于母公司所有者的净利润9273.471365.17-7175.71

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额15656.8016302.095846.08

投资活动产生的现金流量净额-24738.36-58076.34-11431.95

筹资活动产生的现金流量净额10733.53-9718.835317.16

汇率变动对现金及现金等价物的影响-181.9526.35-252.18

现金及现金等价物净增加额1470.02-51466.73-520.89

4、主要财务指标

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

营业收入120527.5898355.4589071.81

毛利率（%）45.8147.6747.01归属于母公司所有者的净

9273.471365.17-7175.71

利润

归属于母公司所有者的扣4005.741409.44-6954.62

17上市公告书

除非经常性损益后的净利润

加权平均净资产收益率（%）4.880.83-4.17扣除非经常性损益后加权

2.110.85-4.04

平均净资产收益率（%）

基本每股收益（元/股）0.180.03-0.15

稀释每股收益（元/股）0.180.09-0.07

应收账款周转率（次）5.205.145.65

存货周转率（次）1.681.631.77经营活动产生的现金流量

15656.8016302.095846.08

净额每股经营活动产生的现金

0.280.330.12

流量净额（元/股）研发投入占营业收入的比

7.757.0413.73例（%）项目2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

总资产334752.86297753.12281942.40

总负债93036.23114804.30103311.18归属于母公司所有者的净

225871.97166758.89165061.74

资产

应收账款25419.8717027.7618504.33

预付款项1353.77908.17720.71

存货38374.6136209.4024485.91

应付账款11606.3211239.839505.75

每股净资产（元/股）4.293.723.63归属于母公司所有者的每

4.013.393.36

股净资产（元/股）

资产负债率（%）27.7938.5636.64

流动比率（倍）2.402.573.33

速动比率（倍）1.731.782.65

注：上述各项指标计算公式如下：

（1）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；

（2）加权平均净资产收益率和每股收益按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》计算；

（3）应收账款周转率=营业收入/应收账款及应收票据平均账面余额；

（4）存货周转率=营业成本/存货平均账面余额；

（5）每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数；

（6）研发投入占营业收入的比重=研发费用/营业收入；

（7）每股净资产=期末净资产/期末普通股股份总数；

（8）归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者的股东权益/期末普通股股份总数；

（9）资产负债率=负债总额/资产总额；

（10）流动比率=流动资产/流动负债；

18上市公告书

（11）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。（二）管理层分析与讨论

1、资产负债整体状况分析

报告期各期末，公司总资产分别为281942.40万元、297753.12万元和

334752.86万元，总资产规模呈上升趋势。报告期内公司凭借核心技术、品牌效

应、市场资源、项目管理经验等不断开拓业务，资产规模随业务规模持续扩大。

从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产金额分别为119679.21万元、

117117.83万元和137681.32万元，占总资产的比例分别为42.45%、39.33%和

41.13%；公司非流动资产的金额分别为162263.20万元、180635.30万元和

197071.55万元，占总资产的比例分别为57.55%、60.67%和58.87%。报告期各期末，公司非流动资产占比较高，符合公司的经营模式和行业特点。

报告期各期末，公司总负债分别为103311.18万元、114804.30万元和

93036.23万元。从负债结构上看，报告期各期末，公司的流动负债金额分别为

35916.99万元、45522.64万元和57438.84万元，占负债总额的比例分别为

34.77%、39.65%和61.74%；公司的非流动负债金额分别为67394.20万元、

69281.66万元和35597.39万元，占负债总额的比例分别为65.23%、60.35%和

38.26%。报告期内，公司流动负债金额增加，主要原因为短期借款及一年内到期

的长期借款金额增加以及随着公司经营规模的增加公司应付票据、应付账款和应

交税费金额增加。随着公司2020年向不特定对象发行的可转换公司债券转股，

2025年末非流动负债规模大幅下降。

2、偿债能力分析

报告期各期末，公司资产负债率分别为36.64%、38.56%和27.79%，2025年末资产负债率有所下降，主要系公司2020年发行的可转换公司债券在2025年7月触发强制性赎回条款，已于2025年8月转股、赎回退市，故2025年末公司资产负债率较上年末有所下降。总体看来，公司的资产负债率虽然有所波动，但是总体处于较低水平，公司的长期偿债能力有保障。

19上市公告书

报告期各期末，公司流动比率分别为3.33、2.57和2.40，公司速动比率分别

2.65、1.78和1.73，公司流动比率和速动比率均处于较高水平，短期偿债能力较强。

六、本次发行的相关机构

（一）保荐人（主承销商）

名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

法定代表人：刘成

保荐代表人：尹笑瑜、刘胜利

项目协办人：万宇豪

项目组成员：王啸飞、方立、柳鹏阳、杨轩、黄蔚

联系电话：010-56052377

传真：010-56160130

（二）发行人律师

名称：北京市中伦律师事务所

住所：北京市朝阳区金和东路20号院正大中心3号楼南塔22-24层及27-31层

负责人：张学兵

经办律师：李娜、孙振、赵奔

联系电话：010-59572288

传真：010-65681022/1838

（三）审计机构

20上市公告书

名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层

负责人：李惠琦

签字注册会计师：梁卫丽、陈晶晶、尹慧萍

联系电话：010-85665298

传真：010-85665120

（四）验资机构

名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层

负责人：李惠琦

签字注册会计师：梁卫丽、陈晶晶

联系电话：010-85665298

传真：010-85665120

七、保荐人的上市推荐意见

（一）保荐承销协议签署和指定保荐代表人情况公司已与中信建投证券签署了《北京北陆药业股份有限公司（作为发行人）与中信建投证券股份有限公司（作为保荐人）关于北京北陆药业股份有限公司向特定对象发行股票之保荐与承销协议》。

中信建投证券指定尹笑瑜、刘胜利为本次证券发行的保荐代表人，负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。

尹笑瑜先生：保荐代表人，注册会计师，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：天有为主板IPO、歌尔微创业板 IPO、北陆药业向不特定对象发行可转债、奥瑞金公开发行

21上市公告书

可转债、光环新网向特定对象发行股票、丰林集团非公开发行股票、恒拓开源北

交所 IPO 等项目。作为保荐代表人现在尽职推荐的项目：无。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

刘胜利先生：保荐代表人，注册会计师，具有法律职业资格，资产评估师，硕士研究生学历，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级副总裁，曾主持或参与的项目有：海金格北交所 IPO（在审）、天有为主板 IPO、国检集团主

板 IPO、城市纵横创业板 IPO、奥瑞金向不特定对象发行可转债、同有科技向特

定对象发行股票、中威电子向特定对象发行股票、同有科技向不特定对象发行可

转债、运达科技重大资产重组、瑞泰科技重大资产重组、渝三峡重大资产重组、

博瑞传播重大资产重组、融诚物产收购浩物股份财务顾问、物美集团要约收购新

华百货股权等项目。作为保荐代表人现在尽职推荐的项目：海金格北交所 IPO。

在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

（二）保荐人推荐公司本次新增股份上市的结论性意见

保荐人认为：发行人申请本次以简易程序向特定对象发行的股票上市符合

《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规及规范

性文件的有关规定。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；本次发行上市符合发行条件、上市条件和信息披露要求，符合适用简易程序的相关要求；募集资金投向符合国家产业政策要求；本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。中信建投证券同意推荐北陆药业本次以简易程序向特定对象发行的股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任。

八、其他重要事项无。

九、备查文件

1、中国证券监督管理委员会同意注册文件；

22上市公告书

2、保荐人出具的发行保荐书和上市保荐书；

3、律师出具的法律意见书和律师工作报告；

4、保荐人（主承销商）出具的关于本次发行过程和认购对象合规性的报告；

5、发行人律师出具的关于本次发行过程和认购对象合规性的法律意见书；

6、会计师事务所出具的验资报告；

7、深圳证券交易所要求的其他文件及其他与本次发行有关的重要文件。

（以下无正文）

23上市公告书（本页无正文，为《北京北陆药业股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票之上市公告书》之盖章页）北京北陆药业股份有限公司年月日