假期利好不少，一个个说。

第一个，外围没出幺蛾子，还传出来消息，中美可能坐下来谈。

第二个，美联储降息的预期开始升温，市场押注年内降息3~4次。

第三个，五一的消费数据超预期，出行住宿餐饮创了近年的同比新高。

第四个，离岸人民币大幅升值，一度突破7.2关口。

全球市场趁着A股的休市也是在上涨，美股三个交易日道指涨了差不多2%，标普500涨了2%点多，纳指涨了接近3%，我们的香港恒生指数也涨了1.7%，恒生科技指数涨了3%。

大家都很期待今天的大A会怎么走，至于题材方向，大家都看好的是科技股，对于机器人的AI的二波的呼声比较大，主要的就是数据中心算力方向，再加上机器人，特别是外骨骼机器人，还有华为概念就这么几个点。

关税贸易战的题材，现在这个时间段比较敏感，可能会反复变来变去的比较难操作，所以尽量的不要去追高。

但是中期来看，内需消费还有出口的受损，这些股票应该还是有机会的。

至于5月的行情，大盘其实在4月底的时候已经把一二号线金叉走出来了，5月的行情应该有机会去冲前方的第一个压力位，3320点跳空缺口，乐观一点的话，有没有可能过到3400，我觉得这个可能性是比较大的。

但是你说5月冲到这儿是不是能走得更强？目前来看有一定的难度。

但是不管怎么说，熬过了4月的行情，至少5月的过程，大家可以保持点耐心。

然后题材成长科技链是占优的，主要是AI加机器人。

总体来看，外部中美的关税战出现了转机，但是谈判不会那么容易，内部来看年报一季报的业绩比较弱，所以A股的业绩和基本面支撑不支持指数的这种连续大涨。

但是5月的赚钱效应它不会差，题材应该也会比较活跃，主要原因就是4月份的时候游资是比较佛系的，休整了大半个月，5月份会积极起来。

第二个就是4月的业绩雷过去了，资金又开始变得大胆起来了。

大家也发现很多的科技的新叙事又开始讲，比如说假期很火的外骨骼机器人，各种小表格又回来了。

而目前故事讲得最好的产业推进也最配合的还是机器人和AI。

尤其是机器人，已经收复了前期跌幅的一半，很多要开始新一轮行情的意味了。

再有5月份还会有一些利好的落地，比如说美联储降息的消息，央妈的降息降准的消息，还有一些内需政策加码，核心科技的突破。

再说一个消息就是特朗普说对于所有在国外制作的进入美国的电影要征收100%的关税，又搞上新的关税战了。

这个有点让人摸不着头脑，电影行业一直是美国的优势产业，这些年在全球都赚钱，赚得盆满钵满，60%的票房依靠的都是国际市场。

这几年的电影市场又比较惨淡，好莱坞本身也是前所未有的虚弱，结果川普又给进口电影加关税，导致了其他国家的反制，这不是拿大刀砍自己的大动脉吗？

大家知道关税战一般是打对手的优势是吧？逼对方让利，为什么？他是反其道行之打自己的优势。

一个就是好莱坞是民主党的地盘，它不是川普的菜，它要精准打击。

第二川普政府缺钱，要是能搞钱就行，国产的电影在美国的票房几乎就是忽略不计的，关税加不到我们身上，反而给了我们理由继续限制美国影片，利好的是国产电影文化传媒。

当然也是理论上的，因为我们国内的电影电视现在也很惨淡，5亿的票房可能大家看出来了，大概只有巅峰时期的1/3。

因为现在大家都不看电影了，今年电影市场的复苏，这就只能靠像哪咤2这样的电影，其他的可能还得差点意思。

还有一个消息就是美媒说英伟达正在设计新的特供版的AI芯片来适应中国的出口

所以难怪4月份黄仁勋曾经访问北京，还对我们一通的吹捧，原来就是为它后续特供的芯片在铺路。

可能最快今年6月份就提供了中国市场这块大蛋糕，英伟达肯定是不舍得放弃的。

但是黄仁勋也是带着镣铐跳舞，一方面要满足川普的出口管制的要求，一方面继续保住在中国的市场份额。

因为中国还是是全世界最大的单一的人工市场，人工智能的市场，谁丢了它就会丢未来，所以美国政策再严，也挡不住英伟达深耕中国市场的野心。

不过我们国产的华为升腾寒武纪不断的迭代，不断追赶，英伟达新的特供版的芯片肯定是再次被阉割的，它的性能还会不会吊打国内的厂商，这恐怕要画一个问号了。

不管英伟达提供多少芯片，都只会是用来过渡的，最终还是要实现自主可控。

大家没看到寒武纪又定增了募资50亿，中国版的英伟达要跟美国的英伟达PK这个消息，理论上是利空国产芯片，但是利好英伟达链。

但是我觉得不管怎么说，就算短期有利空，可能对于我们真正的国产替代中长期依然是利好。

总之对于新的一个月的行情的开启，我们还是要看到市场的重点所在，围绕着科技的方向，行情又可能会开启了。

所以在这个角度来说，我们5月的市场的主线应该还是很清楚的。

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