核心要点

行情回顾

1、过去一周，光学光电子板块上涨7.09%，远超沪深300指数的1.64%涨幅，在131个板块中排名第5位。周内板块单日排名持续靠前，市场关注度较高。

2、本周板块主力资金净流入10.02亿元，其中11月28日净流入11.41亿元，整体资金呈净流入态势，机构态度积极。

3、乾照光电周涨幅41.47%，领涨板块；东田微和福晶科技分别上涨36.90%和30.15%，表现亮眼。

4、截至11月28日，板块市盈率（TTM）为43.92，处于近一年40.91分位；市净率（MRQ）为5.52，处于近一年96.69高位，估值较高。

宏观解读

1、阿里巴巴于11月27日正式发布夸克AI眼镜，进入AI眼镜赛道。AI眼镜被视为重要的流量入口，未来有望挑战手机，推动光学光电子行业需求增长。

2、在夸克AI眼镜发布会上，成立了夸克AI眼镜产业联盟，包括立讯精密、高通、JBD、至格科技等企业参与。该联盟的建立将促进产业链上下游企业的合作，加速技术创新和产品升级。

3、TCL华星与武汉东湖高新区签约，建设印刷OLED中试验证平台，计划投资约15亿元。该项目将提升月产能，并重点开展上游材料、设备等关键环节的中试验证。

4、阿里巴巴集团副总裁吴嘉表示，AI眼镜将真正开启AI时代的人机交互革命，未来每一副眼镜都有可能成为AI眼镜。

投资建议

1、关注AI眼镜带来的短期投资机会：近期，阿里巴巴发布了夸克AI眼镜，标志着科技巨头正式进入AI眼镜领域。受此影响，光学光电子行业的需求有望大幅提升。短期内，相关光学光电子组件的供应商将直接受益于市场需求的增长。建议投资者关注在光学元件、显示技术及人工智能应用领域具有技术优势的企业，把握市场热点带来的交易机会。

2、布局技术创新驱动的长期成长：随着AI眼镜产业联盟的建立和印刷OLED中试验证平台的建设，光学光电子行业的技术创新将进一步加速。立讯精密、高通、JBD、至格科技等企业的合作将推动产业链上下游的协同发展。长期来看，AI眼镜有望成为新的消费电子趋势，拓展人机交互的全新场景。建议投资者关注具备核心技术、积极参与行业创新的领先企业，分享行业长期成长的红利。

风险提示

行业估值处于高位，存在回调风险；AI眼镜等新技术产品市场接受度存在不确定性，行业增长或不及预期。