上海凯宝药业股份有限公司

审计报告及财务报表

二○二五年度上海凯宝药业股份有限公司

审计报告及财务报表

（2025年01月01日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-5

二、财务报表

合并资产负债表和母公司资产负债表1-4

合并利润表和母公司利润表5-6

合并现金流量表和母公司现金流量表7-8

合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表9-12

财务报表附注1-106审计报告

信会师报字[2026]第 ZA12672 号

上海凯宝药业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海凯宝药业股份有限公司（以下简称上海凯宝）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海凯宝2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上海凯宝，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

审计报告第1页关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）收入确认

针对主营业务收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）选取样本检查销售合同，识别与商品或服务控制权转移

参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”注释二十

相关的合同条款，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的一所述的会计政策、以及“五、合并财务报表项目注释”注释要求；

三十五。

（3）对本年记录的收入交易选取样本，核对销售合同、发票、上海凯宝主要从事药品的生产并销售。2025年度，上海凯宝实出库单、客户签收记录等支持性文件，评价收入确认是否符合现的主营业务收入为人民币114933.12万元。

公司收入确认的会计政策；

由于收入是上海凯宝的关键业绩指标之一，存在管理层为了达

（4）对资产负债表日前后记录的收入交易选取样本，核对出

到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此，我库单、客户签收记录及其他支持性文件，评价收入是否记录在们将主营业务收入确认识别为关键审计事项。

恰当的会计期间；

（5）对本年记录的收入交易和应收账款按客户汇总选取样本，执行独立函证程序，控制函证收发过程，核对回函金额并分析回函情况。

（二）应收账款的坏账准备

我们针对应收账款坏账准备的计提执行的主要审计程序包括：

（1）了解、评价并测试与应收账款坏账准备相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）分析应收账款坏账准备计提政策的合理性，包括应收账

款组合的划分依据、重大金额的判断标准以及单独计提坏账准备的条件；

（3）对于单独进行减值测试的应收账款，评价在预测中使用

参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”注释八所

的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进述的会计政策、以及“五、合并财务报表项目注释”注释四2025行核对；

年12月31日，上海凯宝合并财务报表中应收账款账面余额为

（4）对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，评价管理

31741.43万元，计提的坏账准备余额为人民币2533.81万元。

层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层减值测试方

由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及管理层运用的重法（包括根据历史损失率及反映当前情况的相关可观察数据等大会计估计和判断，因此我们将应收账款的减值准备识别为关确定的各项组合坏账准备计提比例）的合理性；测试管理层使键审计事项。

用数据（包括应收账款账龄等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

（5）检查公司期后回款情况，评价管理层对坏账准备计提的合理性；

（6）执行独立函证程序，控制函证收发过程，核对回函金额并分析回函情况；

（7）选取样本，检查应收账款的期后回款情况。

审计报告第2页四、其他信息

上海凯宝管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括上海凯宝2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估上海凯宝的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督上海凯宝的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

审计报告第3页（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根

据获取的审计证据，就可能导致对上海凯宝持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海凯宝不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就上海凯宝中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当

的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事

项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利

益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

审计报告第4页（此页无正文）

立信会计师事务所中国注册会计师：邵振宇（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：陈家奇

中国*上海二〇二六年四月二十七日审计报告第5页上海凯宝药业股份有限公司合并资产负债表

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资产附注五期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金（一）980711903.38593312604.18结算备付金拆出资金

交易性金融资产（二）58534872.87180017120.28衍生金融资产

应收票据（三）117709007.72155490055.47

应收账款（四）292076264.46316503090.30应收款项融资

预付款项（五）452165.066553726.95应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款（六）340927.30124535.54买入返售金融资产

存货（七）200413362.55187854951.68

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产（八）553394602.78924869698.63

其他流动资产（九）34462052.2450643598.41

流动资产合计2238095158.362415369381.44

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资（十）

其他权益工具投资（十一）1122739323.001023363710.96

其他非流动金融资产（十二）42849598.6351532380.76投资性房地产

固定资产（十三）256519130.95266620210.05

在建工程（十四）24001183.401229102.94生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产（十五）163568614.46168799444.11

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉（十六）

长期待摊费用（十七）2656900.642443784.83

递延所得税资产（十八）21466475.9129439220.56

其他非流动资产（十九）906464819.58559672178.82

非流动资产合计2540266046.572103100033.03

资产总计4778361204.934518469414.47后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第1页上海凯宝药业股份有限公司

合并资产负债表（续）

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益附注五期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款（二十一）4075487.935424356.40向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款（二十二）93607832.3899367095.52

预收款项（二十三）52380.95165000.00

合同负债（二十四）12437666.6918120905.75卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬（二十五）1231289.001080649.12

应交税费（二十六）37568735.4857290099.86

其他应付款（二十七）15656276.6647832620.89应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债（二十八）2284703.053021777.05

流动负债合计166914372.14232302504.59

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益（二十九）44260646.7748033086.84

递延所得税负债（十八）148466034.09135113532.94其他非流动负债

非流动负债合计192726680.86183146619.78

负债合计359641053.00415449124.37

所有者权益：

股本（三十）1046000000.001046000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积（三十一）8624500.008624500.00

减：库存股

其他综合收益（三十二）815428898.84724495263.24专项储备

盈余公积（三十三）324507924.62288621751.11一般风险准备

未分配利润（三十四）2223770580.532034310049.00

归属于母公司所有者权益合计4418331903.994102051563.35

少数股东权益388247.94968726.75

所有者权益合计4418720151.934103020290.10

负债和所有者权益总计4778361204.934518469414.47后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第2页上海凯宝药业股份有限公司母公司资产负债表

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资产附注十六期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金699850577.38329375390.10

交易性金融资产50000000.00180017120.03衍生金融资产

应收票据96249629.74110284634.10

应收账款（一）289708121.71295347096.14应收款项融资

预付款项227811.856162918.77

其他应收款（二）573288.9146552.53

存货173598093.77149625947.18

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产553394602.78924869698.63

其他流动资产5831595.9238351937.46

流动资产合计1869433722.062034081294.94

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资（三）375151308.41375151308.41

其他权益工具投资1063915923.00986165556.32其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产212346649.03221459981.08

在建工程18664537.701229102.94生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产159866864.35164869440.19

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用2656900.642342315.60

递延所得税资产9551116.0611527737.00

其他非流动资产895656523.27540499602.74

非流动资产合计2737809822.462303245044.28

资产总计4607243544.524337326339.22后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第3页上海凯宝药业股份有限公司

母公司资产负债表（续）

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益附注十六期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款803700.00交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款16538039.0431361398.31

预收款项52380.95165000.00

合同负债11099602.8912721387.05应付职工薪酬

应交税费24376292.0442419007.82

其他应付款2939374.343911929.84持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债608750.401956181.31

流动负债合计55614439.6693338604.33

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益44040646.7747180660.73

递延所得税负债142915385.09129730437.75其他非流动负债

非流动负债合计186956031.86176911098.48

负债合计242570471.52270249702.81

所有者权益：

股本1046000000.001046000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积8624500.008624500.00

减：库存股

其他综合收益809853848.84735139147.26专项储备

盈余公积346867578.95310981405.44

未分配利润2153327145.211966331583.71

所有者权益合计4364673073.004067076636.41

负债和所有者权益总计4607243544.524337326339.22后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第4页上海凯宝药业股份有限公司合并利润表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注五本期金额上期金额

一、营业总收入1152662433.351473319046.15

其中：营业收入（三十五）1152662433.351473319046.15利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本849644187.621072051193.94

其中：营业成本（三十五）222040434.72272763649.16利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加（三十六）17608334.9622763768.73

销售费用（三十七）493286691.18645630337.66

管理费用（三十八）69420086.2681467312.50

研发费用（三十九）88273816.4799794453.87

财务费用（四十）-40985175.97-50368327.98

其中：利息费用98731.9836997.10

利息收入41145292.6850517688.94

加：其他收益（四十一）10403850.2718037677.29

投资收益（损失以“-”号填列）（四十二）20408793.2613983326.36

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）（四十三）-10227308.041098282.18

信用减值损失（损失以“-”号填列）（四十四）1619890.734315487.06

资产减值损失（损失以“-”号填列）（四十五）-174188.50-197171.14

资产处置收益（损失以“-”号填列）（四十六）39317.41-256426.29

三、营业利润（亏损以“-”号填列）325088600.86438249027.67

加：营业外收入（四十七）30016.77373368.89

减：营业外支出（四十八）3069054.434440294.28

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）322049563.20434182102.28

减：所得税费用（四十九）44045777.3259274289.99

五、净利润（净亏损以“-”号填列）278003785.88374907812.29

（一）按经营持续性分类

1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）278003785.88374907812.29

2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）278584264.69375578025.27

2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-580478.81-670212.98

六、其他综合收益的税后净额90933635.60-201837002.34

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额90933635.60-201837002.34

（一）不能重分类进损益的其他综合收益90933635.60-201837002.34

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动90933635.60-201837002.34

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1．权益法下可转损益的其他综合收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额

7．其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额368937421.48173070809.95

归属于母公司所有者的综合收益总额369517900.29173741022.93

归属于少数股东的综合收益总额-580478.81-670212.98

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）（五十）0.270.36

（二）稀释每股收益（元/股）（五十）0.270.36后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第5页上海凯宝药业股份有限公司母公司利润表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注十六本期金额上期金额

一、营业收入（四）578745032.68720757501.89

减：营业成本（四）183611593.40222261819.94

税金及附加9652036.1411288251.15

销售费用9323027.4712131448.45

管理费用39540187.4846859311.10

研发费用70011127.8581890648.86

财务费用-40205532.21-49263311.04

其中：利息费用

利息收入40221972.8049305282.24

加：其他收益8814889.1312076266.33

投资收益（损失以“-”号填列）（五）5949414.189038433.65

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）17120.03

信用减值损失（损失以“-”号填列）97275.301169096.47

资产减值损失（损失以“-”号填列）177317.74-85898.79

资产处置收益（损失以“-”号填列）101463.47

二、营业利润（亏损以“-”号填列）321952952.37417804351.12

加：营业外收入28600.15369414.95

减：营业外支出3064657.924289543.32

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）318916894.60413884222.75

减：所得税费用42797599.9453108348.15

四、净利润（净亏损以“-”号填列）276119294.66360775874.60

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）276119294.66360775874.60

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额74714701.58-195507680.33

（一）不能重分类进损益的其他综合收益74714701.58-195507680.33

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动74714701.58-195507680.33

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1．权益法下可转损益的其他综合收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额

7．其他

六、综合收益总额350833996.24165268194.27

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第6页上海凯宝药业股份有限公司合并现金流量表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注五本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金1363982073.471715468390.55客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还553240.14

收到其他与经营活动有关的现金（五十一）13010344.3958374777.78

经营活动现金流入小计1377545658.001773843168.33

购买商品、接受劳务支付的现金266763014.45355193319.16客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金144752660.11175193695.59

支付的各项税费193110079.20239252983.29

支付其他与经营活动有关的现金（五十一）542178686.09725252871.44

经营活动现金流出小计1146804439.851494892869.48

经营活动产生的现金流量净额230741218.15278950298.85

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金3394635883.621844324892.53

取得投资收益收到的现金91560548.8026299473.47

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额510847.0726000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金（五十一）944200000.00181137200.00

投资活动现金流入小计4430907279.492051787566.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金27037962.42140524051.24

投资支付的现金3152867109.701875580272.30质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金（五十一）959458000.0069112000.00

投资活动现金流出小计4139363072.122085216323.54

投资活动产生的现金流量净额291544207.37-33428757.54

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金2990000.00

收到其他与筹资活动有关的现金（五十一）1321421.602434356.40

筹资活动现金流入小计1321421.605424356.40

偿还债务支付的现金235933.67

分配股利、利润或偿付利息支付的现金136032188.80104636997.10

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金（五十一）12707.50

筹资活动现金流出小计136268122.47104649704.60

筹资活动产生的现金流量净额-134946700.87-99225348.20

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额387338724.65146296193.11

加：期初现金及现金等价物余额582050378.73435754185.62

六、期末现金及现金等价物余额969389103.38582050378.73后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第7页上海凯宝药业股份有限公司母公司现金流量表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注十六本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金622308773.10757950645.63收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金8537647.0235031813.83

经营活动现金流入小计630846420.12792982459.46

购买商品、接受劳务支付的现金177156832.66221272984.52

支付给职工以及为职工支付的现金51042178.0562559867.92

支付的各项税费130498388.13142506326.87

支付其他与经营活动有关的现金76135490.5977339058.75

经营活动现金流出小计434832889.43503678238.06

经营活动产生的现金流量净额196013530.69289304221.40

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金2180199333.51933000000.00

取得投资收益收到的现金87325137.4822344222.37

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

478508.02

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2111762.63

收到其他与投资活动有关的现金894200000.00181137200.00

投资活动现金流入小计3162202979.011138593185.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

24661322.42133044256.58

的现金

投资支付的现金1939000000.001113000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金889458000.0059112000.00

投资活动现金流出小计2853119322.421305156256.58

投资活动产生的现金流量净额309083656.59-166563071.58

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金803700.00

筹资活动现金流入小计803700.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金135980000.00104600000.00支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计135980000.00104600000.00

筹资活动产生的现金流量净额-135980000.00-103796300.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额369117187.2818944849.82

加：期初现金及现金等价物余额319410590.10300465740.28

六、期末现金及现金等价物余额688527777.38319410590.10后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第8页上海凯宝药业股份有限公司合并所有者权益变动表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）本期金额归属于母公司所有者权益项目少数股东权

其他权益工具减：库存一般风所有者权益合计股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计益优先股永续债其他股险准备

一、上年年末余额1046000000.008624500.00724495263.24288621751.112034310049.004102051563.35968726.754103020290.10

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额1046000000.008624500.00724495263.24288621751.112034310049.004102051563.35968726.754103020290.10

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）90933635.6035886173.51189460531.53316280340.64-580478.81315699861.83

（一）综合收益总额173676075.95278584264.69452260340.64-580478.81451679861.83

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配27611929.47-163591929.47-135980000.00-135980000.00

1．提取盈余公积27611929.47-27611929.47

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-135980000.00-135980000.00-135980000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转-82742440.358274244.0474468196.31

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益-82742440.358274244.0474468196.31

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1046000000.008624500.00815428898.84324507924.622223770580.534418331903.99388247.944418720151.93后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第9页上海凯宝药业股份有限公司

合并所有者权益变动表（续）

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）上期金额归属于母公司所有者权益项目少数股东权

其他权益工具减：库存一般风所有者权益合计股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计益优先股永续债其他股险准备

一、上年年末余额1046000000.008624500.00926332265.58252374855.361797885836.574031217457.511638939.734032856397.24

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额1046000000.008624500.00926332265.58252374855.361797885836.574031217457.511638939.734032856397.24

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-201837002.3436246895.75236424212.4370834105.84-670212.9870163892.86

（一）综合收益总额-201837002.34375578025.27173741022.93-670212.98173070809.95

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配36077587.46-140677587.46-104600000.00-104600000.00

1．提取盈余公积36077587.46-36077587.46

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-104600000.00-104600000.00-104600000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转169308.291523774.621693082.911693082.91

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益169308.291523774.621693082.911693082.91

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1046000000.008624500.00724495263.24288621751.112034310049.004102051563.35968726.754103020290.10后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第10页上海凯宝药业股份有限公司母公司所有者权益变动表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）本期金额

项目其他权益工具减：库股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他存股

一、上年年末余额1046000000.008624500.00735139147.26310981405.441966331583.714067076636.41

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额1046000000.008624500.00735139147.26310981405.441966331583.714067076636.41

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）74714701.5835886173.51186995561.50297596436.59

（一）综合收益总额157457141.93276119294.66433576436.59

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配27611929.47-163591929.47-135980000.00

1．提取盈余公积27611929.47-27611929.47

2．对所有者（或股东）的分配-135980000.00-135980000.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转-82742440.358274244.0474468196.31

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益-82742440.358274244.0474468196.31

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1046000000.008624500.00809853848.84346867578.952153327145.214364673073.00后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第11页上海凯宝药业股份有限公司

母公司所有者权益变动表（续）

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）上期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额1046000000.008624500.00930646827.59274734509.691744709521.954004715359.23

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额1046000000.008624500.00930646827.59274734509.691744709521.954004715359.23

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-195507680.3336246895.75221622061.7662361277.18

（一）综合收益总额-195507680.33360775874.60165268194.27

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配36077587.46-140677587.46-104600000.00

1．提取盈余公积36077587.46-36077587.46

2．对所有者（或股东）的分配-104600000.00-104600000.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转169308.291523774.621693082.91

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益169308.291523774.621693082.91

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1046000000.008624500.00735139147.26310981405.441966331583.714067076636.41后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第12页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况

上海凯宝药业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名上海凯宝药业

有限公司，已于2008年8月完成名称变更。公司系中华人民共和国境内注册成立的股份有限公司（上市），所属行业为医药制造业。

公司于 2010 年 1月 8日在深圳证券交易所挂牌上市，A股股票代码为 300039。

截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数1046000000.00股，每股面值人民币1元，注册资本为104600.00万元人民币。公司注册地址、经营地址：上海市工业综合开发区程普路88号。

本公司主要经营范围为：药品生产（小容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、合剂、糖浆剂、丸剂（滴丸）、中药提取车间）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：农副产品收购。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

本公司的实际控制人为穆竟伟。

本财务报表业经公司董事会于2026年4月27日批准报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营本财务报表以持续经营为基础编制。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“三、（二十一）收入”。

财务报表附注第1页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(一)遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二)会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

(三)营业周期本公司营业周期为12个月。

(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性

证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

财务报表附注第2页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别

在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及

其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计财务报表附注第3页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的

享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续

计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七)现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

财务报表附注第4页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(八)金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对

金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

财务报表附注第5页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应

收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的

融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应

收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其

他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍

生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍

生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

财务报表附注第6页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付

款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额

（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

财务报表附注第7页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）

之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有

依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

财务报表附注第8页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发

生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工

具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提

预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据

组合1：账龄组合

应收账款组合2：合并范围内关联根据账龄确定方基于承兑人的信用风险特征应收票据银行承兑汇票确定

组合1：账龄组合

其他应收款组合2：合并范围内关联根据账龄确定方财务报表附注第9页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表如下：

应收帐款预期信用减值损失率其他应收款预期信用减值损失账龄

（%）率（%）

1年以内（含1年）66

1-2年1010

2-3年2525

3-4年5050

4-5年8080

5年以上100100

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

(九)存货

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、在产品、发出商品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，财务报表附注第10页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销

售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“（八）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

(十一)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资财务报表附注第11页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价

值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨财务报表附注第12页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配

以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比

例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资

的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相

同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取财务报表附注第13页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相

关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资

账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十二)固定资产

1、固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）年限平均

房屋及建筑物20-353-52.71-4.85法财务报表附注第14页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）年限平均

通用设备5-123-57.92-19.4法年限平均

机器设备10-123-57.92-9.7法年限平均

运输设备5-83-511.88-19.4法年限平均

其他设备5-63-515.83-19.4法

3、固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十三)在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

(十四)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资

产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

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（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连

续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

(十五)无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

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2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

预计使用寿预计使用寿命的确定依项目摊销方法残值率命据土地使用使用权所得日至使用权

10-50直线法0%

权终止日

电脑软件5直线法0%预计使用年限专利权证注明的使用年

专利权10直线法0%限

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

披露要求：使用寿命不确定的无形资产，应披露其使用寿命不确定的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序。

4、研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工

薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出，并按以下方式进行归集：

从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬；研究开发投入主要指直接投入相关材料等；相关折旧摊销费用主要指用于研发活动的仪

器、设备、房屋等固定资产的折旧费，用于研发活动的软件、专利权、非专利技术等无形资产的摊销费用。

5、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调

查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

6、开发阶段支出资本化的具体条件

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研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品

存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(十六)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权

资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的

无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

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(十七)长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

各项费用的摊销期限及摊销方法为：

项目摊销方法摊销年限装修费在受益期内平均摊销按照预计可使用年限

(十八)合同负债本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(十九)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务

归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余

确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

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所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生

的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(二十)预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十一)收入

1、收入确认和计量所采用的会计政策

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本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

财务报表附注第21页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

（1）药品销售业务

公司销售药品，属于在某一时点履行履约义务。产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方且购货方已收货签收确认，产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得收款权利凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。

（2）租赁业务

公司租赁房屋收入，属于在某一时段内履行履约义务。根据公司与客户签订的租赁合同期内，按照履约进度确认收入。

(二十二)合同成本合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

财务报表附注第22页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十三)政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为收益相关的。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收财务报表附注第23页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

(二十四)递延所得税资产和递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额

(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

财务报表附注第24页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的

所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(二十五)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢

复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（十六）长期资产减值”所述原则来确定使用权资

产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租财务报表附注第25页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于

确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

财务报表附注第26页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、本公司作为出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（八）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

财务报表附注第27页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（八）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3、售后租回交易

公司按照本附注“三、（二十一）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（八）金融工具”。

（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、（八）金融工具”。

(二十六)债务重组

1、本公司作为债权人

本公司在收取债权现金流量的合同权力终止时终止确认债权。以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的非金融资产时，以成本计量。存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位财务报表附注第28页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接

归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致债权人将债权转为对联营企业或合营

企业的权益性投资的，本公司按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照本附注“三、（八）金融工具”确认和计量重组债权。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司首先按照本附注“三、（八）金融工具”确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照

受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，应当计入当期损益。

2、本公司作为债务人

本公司在债务的现时义务解除时终止确认债务。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照本附注“三、（八）金融工具”确认和计量重组债务。

财务报表附注第29页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

(二十七)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收帐

金额≥500万元款

重要的坏账准备转回或核销金额≥500万元

金额≥预付账款余额的10%且金额超过500账龄超过1年的重要预付账款万元

金额≥应付账款余额的10%且金额超过500账龄超过1年的重要应付账款万元

金额≥其他应付款余额的10%且金额超过账龄超过1年的重要其他应付款

500万元

金额≥合同负债余额的10%且金额超过500账龄超过1年的重要合同负债万元

单项占在建工程期末账面价值10%以上且金重要的在建工程额超过500万元收到或支付的重要的投资活动有关

金额超过总资产5%的现金

重要承诺事项单项金额超过总资产1%

重要或有事项单项金额超过总资产1%

非全资子公司资产总额、收入金额占集团资重要的非全资子公司

产总额、收入总额5%以上对合营企业或联营企业的长期股权投资期末重要的合营企业或联营企业

账面价值占合并净资产≥5%

重要的未决诉讼单笔诉讼金额占资产总额的0.5%以上

(二十八)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标财务报表附注第30页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。

对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤销该选择。

根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、重要会计估计变更

本报告期未发生重要会计估计变更事项。

四、税项

(一)主要税种和税率

税种计税依据税率（%）按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基

13、9、6、5、增值税础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税

3额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴5、7

企业所得税按应纳税所得额计缴5、15、25

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率（%）

上海凯宝药业股份有限公司15.00

上海凯宝健康科技有限公司5.00

上海凯宝医药销售有限公司5.00

上海凯合交医疗科技有限公司5.00

安徽凯交醇医疗科技有限公司5.00财务报表附注第31页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

纳税主体名称所得税税率（%）

海南凯交醇医疗科技有限公司5.00

上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司15.00

上海凯宝股权投资有限公司25.00

上海顺捷医药有限公司25.00

河南凯宝医药有限公司5.00

河南谊申医药化工有限公司5.00

(二)税收优惠

1、企业所得税

（1）根据《关于公示上海市2023年第二批拟认定高新技术企业名单的通知》，本

公司已通过高新技术企业复审并于2023年11月15日取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR202331001517），有效期三年。根据《企业所得税》有关规定，2025 年度适用15.00%的企业所得税税率。

根据财政部和国家税务总局的相关文件，报告期内本公司在计算应纳税所得额时享受优惠。

（2）根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室签发的《对河南省认定机构2024年认定报备的第三批高新技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司已通过高新技术企业复审并于2024年12月2日取

得了河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局联合颁发的高

新技术企业证书（证书编号：GR202441003164），有效期三年。根据《企业所得税》有关规定，2025年度适用15.00%的企业所得税税率。

根据财政部和国家税务总局的相关文件，报告期内本公司之子公司上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司在计算应纳税所得额时享受优惠。

（3）根据财政部、税务总局（2023年第7号）《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除，形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

（4）根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（2023年第6号）的规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司之子公司上海凯宝健康科技有限公司、上海凯宝医药销售有限公司、上海凯合交医疗科技有限公

司、安徽凯交醇医疗科技有限公司、海南凯交醇医疗科技有限公司、河南凯宝医药

有限公司、河南谊申医药化工有限公司享受该项优惠政策，按5%的税率缴纳企业所财务报表附注第32页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注得税。

2、增值税

（1）根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司与本公司之子公司上海凯宝新谊（新乡）药业有限公司2025年度享受该项优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金项目期末余额上年年末余额

库存现金82808.8986316.36

银行存款944658811.63559517050.64

其他货币资金35970282.8633709237.18

合计980711903.38593312604.18

其中受到限制的货币资金明细如下：

项目期末余额上年年末余额

贷款保证金1297425.45

保函保证金11322800.009964800.00

上述受限的货币资金在编制现金流量表时已作剔除，未作为现金及现金等价物。

(二)交易性金融资产项目期末余额上年年末余额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

58534872.87180017120.28

产

其中：股票100618.00

银行理财58434254.87180017120.28

合计58534872.87180017120.28

(三)应收票据

1、应收票据分类列示

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票117709007.72155490055.47财务报表附注第33页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额

小计117709007.72155490055.47

减：应收票据坏账准备

合计117709007.72155490055.47财务报表附注第34页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收票据按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组

117709007.72100.00117709007.72155490055.47100.00155490055.47

合计提坏账准备

其中：

银行承兑汇票117709007.72100.00117709007.72155490055.47100.00155490055.47

合计117709007.72100.00117709007.72155490055.47100.00155490055.47财务报表附注第35页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

无

4、期末公司已质押的应收票据

无

5、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票15739320.822110754.75

合计15739320.822110754.75

6、本期实际核销的应收票据情况

无

(四)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）310021045.10334381338.59

1至2年340233.932081037.52

2至3年283296.92265357.53

3至4年257206.5354168.75

4至5年45977.85468733.69

5年以上6466588.686199309.99

小计317414349.01343449946.07

减：坏账准备25338084.5526946855.77

合计292076264.46316503090.30财务报表附注第36页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提计提比例账面价值比例账面价值金额金额比例金额金额比例

（%）（%）

（%）（%）按单项计

提坏账准5120252.231.615120252.23100.005120252.231.495120252.23100.00备

其中：

单项金额不重大但单独计提

5120252.231.615120252.23100.005120252.231.495120252.23100.00

坏账准备的应收账款按信用风险特征组

312294096.7898.3920217832.326.47292076264.46338329693.8498.5121826603.546.45316503090.30

合计提坏账准备

其中：

账龄组合312294096.7898.3920217832.326.47292076264.46338329693.8498.5121826603.546.45316503090.30财务报表附注第37页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提计提比例账面价值比例账面价值金额金额比例金额金额比例

（%）（%）

（%）（%）

合计317414349.01100.0025338084.55292076264.46343449946.07100.0026946855.77316503090.30财务报表附注第38页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据账面余额坏账准备

客户 A 693923.20 693923.20 100.00 预计无法收回 693923.20 693923.20

客户 B 2006128.32 2006128.32 100.00 预计无法收回 2006128.32 2006128.32

客户 C 1579760.80 1579760.80 100.00 预计无法收回 1579760.80 1579760.80

客户 D 840439.91 840439.91 100.00 预计无法收回 840439.91 840439.91

合计5120252.235120252.235120252.235120252.23财务报表附注第39页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）1年以内（含1

310021045.1018601262.706.00年）

1至2年340233.9334023.3910.00

2至3年283296.9270824.2325.00

3至4年257206.53128603.2750.00

4至5年45977.8536782.2880.00

5年以上1346336.451346336.45100.00

合计312294096.7820217832.32

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按单项计提坏

5120252.235120252.23

账准备按组合计提坏

21826603.541608771.2220217832.32

账准备

合计26946855.771608771.2225338084.55

4、本期实际核销的应收账款情况

无

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合同应收账款坏账准应收账款期末合同资产期末应收账款和合同资单位名称资产期末余额合计备和合同资产减余额余额产期末余额

数的比例(%)值准备期末余额

第一名125649021.50125649021.5039.597538941.29

第二名27405290.7727405290.778.631794971.85

第三名19225912.2719225912.276.061153554.74

第四名17904786.6017904786.605.641074287.20

第五名11585735.5711585735.573.65911351.41

合计201770746.71201770746.7163.5712473106.49财务报表附注第40页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五)预付款项

1、预付款项按账龄列示

期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)1年以内（含1

413217.1891.396439461.1898.26年）

1年以上38947.888.61114265.771.74

合计452165.06100.006553726.95100.00

2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付款项期末余额预付对象期末余额

合计数的比例(%)

第一名85931.4519.00

第二名63984.8514.15

第三名33300.007.36

第四名30635.506.78

第五名29600.006.55

合计243451.8053.84

(六)其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款项340927.30124535.54

合计340927.30124535.54

1、应收利息

无

2、应收股利

无财务报表附注第41页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）313904.2532213.70

1至2年10000.0071694.69

2至3年48476.3919000.00

3至4年1000.00

4至5年77397.21

5年以上61462.5429265.33

小计434843.18229570.93

减：坏账准备93915.88105035.39

合计340927.30124535.54财务报表附注第42页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组

434843.18100.0093915.8821.60340927.30229570.93100.00105035.3945.75124535.54

合计提坏账准备

其中：

账龄组合434843.18100.0093915.8821.60340927.30229570.93100.00105035.3945.75124535.54

合计434843.18100.0093915.88340927.30229570.93100.00105035.39124535.54财务报表附注第43页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合期末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）313904.2518834.256.00

1至2年10000.001000.0010.00

2至3年48476.3912119.0925.00

3至4年1000.00500.0050.00

4至5年

5年以上61462.5461462.54100.00

合计434843.1893915.88

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预未来12个月坏账准备预期信用损期信用损失合计预期信用损

失(未发生信(已发生信用失

用减值)减值)

上年年末余额105035.39105035.39上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提

本期转回11119.5111119.51本期转销本期核销其他变动

期末余额93915.8893915.88财务报表附注第44页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末类别收回或转转销或核期末余额余额计提其他变动回销按组合计提

105035.3911119.5193915.88

坏账准备

合计105035.3911119.5193915.88

（5）本期实际核销的其他应收款项情况无

（6）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

备用金154073.47174264.61

保证金及押金280769.7155306.32

合计434843.18229570.93

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合期末余额计数的比

例(%)保证金及押

第一名71250.001年以内16.394275.00金

第二名备用金60000.001年以内13.803600.00保证金及押

第三名50658.411年以内11.653039.50金保证金及押

第四名30000.001年以内6.901800.00金

1年以

保证金及押

第五名30000.00内、1-26.902200.00金年财务报表附注第45页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注占其他应收款项期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合期末余额计数的比

例(%)

合计241908.4155.6414914.50财务报表附注第46页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(七)存货

1、存货分类

期末余额上年年末余额存货跌价存货跌价准

类别准备/合同备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值履约成本约成本减值减值准备准备

原材料77903835.4677903835.4670792658.6470792658.64

在产品58211051.3135230.7058175820.6159009783.5935445.0458974338.55

库存商品62229238.43731050.8661498187.5737860986.64556862.3637304124.28

发出商品2835518.912835518.9120783830.2120783830.21

合计201179644.11766281.56200413362.55188447259.08592307.40187854951.68

2、存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额期末金额计提其他转回或转销其他原材料

在产品35445.04214.3435230.70

库存商品556862.36174188.50731050.86发出商品

合计592307.40174188.50214.34766281.56

(八)一年内到期的非流动资产项目期末余额上年年末余额

一年内到期的定期存款本金及利息553394602.78924869698.63

合计553394602.78924869698.63

(九)其他流动资产项目期末余额上年年末余额

定期存款本金及利息20095123.2934390117.81

预付待摊费用21541.55160000.00

预缴企业所得税3024420.193329557.22

其他合作研发项目3981684.44待抵扣及待取得抵扣凭证的增值税进

7339282.7712763923.38

项税

合计34462052.2450643598.41财务报表附注第47页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十)长期股权投资

1、长期股权投资情况

本期增减变动上年年末余额减值准备上期末余额减值准备期被投资单位减少权益法下确认其他综合收益其他权益宣告发放现金计提减值其（账面价值）年年末余额追加投资（账面价值）末余额投资的投资损益调整变动股利或利润准备他联营企业上海歌佰德生物技术有

11614363.2011614363.20

限公司重庆极泽生物科技有限

3861925.903861925.90

公司

合计15476289.1015476289.10财务报表附注第48页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十一)其他权益工具投资

1、其他权益工具投资情况

本期增减变动指定为以公允累计计入其价值计量且其本期计入其他本期确认的股累计计入其他综项目名称上年年末余额本期计入其他综期末余额他综合收益变动计入其他追加投资减少投资综合收益的损其他利收入合收益的利得合收益的利得的损失综合收益的原失因

上市公司股权986165556.3210149282.2487899648.921063915923.00952769233.94长期战略持有非上市公司股

37198154.6421625245.3658823400.007433400.00长期战略持有

权

合计1023363710.9610149282.24109524894.281122739323.00960202633.94财务报表附注第49页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、本期存在终止确认的情况说明

无

(十二)其他非流动金融资产上年年末余项目期末余额额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

42849598.6351532380.76

产

其中：产业基金42849598.6351532380.76

合计42849598.6351532380.76根据上海东洲资产评估有限公司出具东洲评报字【2026】第1095号《上海凯宝股权投资有限公司以财务报告目的的公允价值计量所涉及的部分资产公允价值资产评估报告》截止2025年12月31日所持比例的公允价值为4284.96万元。

(十三)固定资产

1、固定资产及固定资产清理

项目期末余额上年年末余额

固定资产256519130.95266620210.05固定资产清理

合计256519130.95266620210.05财务报表附注第50页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备通用设备其他设备合计

1．账面原值

（1）上年年末余额386312324.09302033659.2423387083.1730393857.9369539586.21811666510.64

（2）本期增加金额1249759.548914665.281892513.265342464.062899887.2520299289.39

—购置1249759.548914665.281892513.265342464.06586125.7817985527.92

—在建工程转入2313761.472313761.47

（3）本期减少金额12686286.522420473.46138969.91274447.9115520177.80

—处置或报废12686286.522420473.46138969.91274447.9115520177.80

（4）期末余额387562083.63298262038.0022859122.9735597352.0872165025.55816445622.23

2．累计折旧

（1）上年年末余额187793331.98251351056.0521932910.2921291957.5362677044.74545046300.59

（2）本期增加金额17476567.787798246.882415041.10623152.801475114.0429788122.60

—计提17476567.787798246.882415041.10623152.801475114.0429788122.60

（3）本期减少金额12191295.042329840.46123196.84263599.5714907931.91

—处置或报废12191295.042329840.46123196.84263599.5714907931.91

（4）期末余额205269899.76246958007.8922018110.9321791913.4963888559.21559926491.28

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

—计提

（3）本期减少金额

—处置或报废

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值182292183.8751304030.11841012.0413805438.598276466.34256519130.95

（2）上年年末账面价值198518992.1150682603.191454172.889101900.406862541.47266620210.05财务报表附注第51页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、暂时闲置的固定资产

于2025年12月31日，本公司无暂时闲置的固定资产。

4、通过经营租赁租出的固定资产情况

于2025年12月31日，本公司无通过经营租赁租出的固定资产。

5、未办妥产权证书的固定资产情况

于2025年12月31日，本公司无未办妥产权证书的固定资产。

(十四)在建工程

1、在建工程及工程物资

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备在建

24001183.4024001183.401229102.941229102.94

工程工程物资

合计24001183.4024001183.401229102.941229102.94

2、在建工程情况

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值上海凯宝现代中药智

13144537.7013144537.70513506.61513506.61

能制造产业化项目

污水站厌氧塔项目715596.33715596.33

灯检及包装线项目5520000.005520000.00

奉发商品房5336645.705336645.70

合计24001183.4024001183.401229102.941229102.94财务报表附注第52页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、重要的在建工程项目本期变动情况

工程累计

预算数本期转入固本期其他减利息资本化其中：本期利息本期利息资项目名称上年年末余额本期增加金额期末余额投入占预工程进度资金来源（万元）定资产金额少金额累计金额资本化金额本化率(%)

算比例(%)上海凯宝现代中药智能

121200.00513506.6112631031.0913144537.701.081.08自有资金

制造产业化项目灯检及包装

690.005520000.005520000.0080.0080.00自有资金

线项目

奉发商品房578.005336645.705336645.7092.3392.33自有资金

合计513506.6123487676.7924001183.40财务报表附注第53页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十五)无形资产

1、无形资产情况

项目土地使用权专利权电脑软件合计

1．账面原值

（1）上年年末余额177076910.159692523.3012320425.79199089859.24

（2）本期增加金额

—购置

（3）本期减少金额

—处置

（4）期末余额177076910.159692523.3012320425.79199089859.24

2．累计摊销

（1）上年年末余额17477182.666678467.136134765.3430290415.13

（2）本期增加金额3502538.29199630.441528660.925230829.65

—计提3502538.29199630.441528660.925230829.65

（3）本期减少金额

—处置

（4）期末余额20979720.956878097.577663426.2635521244.78

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

—计提

（3）本期减少金额

—处置

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值156097189.202814425.734656999.53163568614.46

（2）上年年末账面

159599727.493014056.176185660.45168799444.11

价值

2、未办妥产权证书的土地使用权情况

于2025年12月31日，本公司无未办妥产权证书的土地使用权情况财务报表附注第54页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十六)商誉

1、商誉变动情况

本期增加本期减少被投资单位名称或形上年年末余企业合并形成期末余额成商誉的事项额处置的账面原值上海顺捷医药有限公

18499766.8518499766.85

司

小计18499766.8518499766.85减值准备上海顺捷医药有限公

18499766.8518499766.85

司

小计18499766.8518499766.85账面价值

2、商誉所属资产组或资产组组合的构成、所属经营分部的相关信息

所属资产组或资产组组是否与以前年度名称所属经营分部及依据合的构成及依据保持一致主营业务经营性资产形

上海顺捷医药成的资产组，主要为固上海顺捷医药有限公是

有限公司定资产，子公司能独立司产生现金流

(十七)长期待摊费用上年年末余本期增加金本期摊销金其他减少金项目期末余额额额额额

装修费2443784.83877857.44664741.632656900.64

合计2443784.83877857.44664741.632656900.64

(十八)递延所得税资产和递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产财务报表附注第55页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值损失26197913.475674566.8927644198.565999527.79递延收益形成的暂时性差

13632426.112044863.92

异其他权益工具投资公允价

14191845.363547961.34

值变动交易性金融资产公允价值

59713167.548957364.8759709270.098956390.51

变动

可抵扣亏损33378835.185289635.7831884195.545470273.90

内部交易未实现利润10305884.871545882.7322809773.743422771.11

合计129595801.0621467450.27169871709.4029441788.57

2、未经抵销的递延所得税负债

期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他权益工具投资公允价

960202633.94144773735.09864869585.02129730437.75

值变动交易性金融资产公允价值

3511.52175.5817120.032568.01

变动其他非流动金融资产公允

14772391.113693097.7821532380.765383095.19

价值变动

合计974978536.57148467008.45886419085.81135116100.95

3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末上年年末项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和负抵销后递延所得税资负债互抵金额资产或负债余额债互抵金额产或负债余额

递延所得税资产974.3621466475.912568.0129439220.56

递延所得税负债974.36148466034.092568.01135113532.94

4、未确认递延所得税资产明细

项目期末余额上年年末余额财务报表附注第56页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额

可抵扣亏损35826279.6017386543.17

合计35826279.6017386543.17

5、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末余额上年年末余额备注

20269271.003917.06

20275278694.915278694.91

20287276840.817323417.22

20294767432.384780513.98

20303760729.17

2031

2032

2033

2034

203514733311.33

合计35826279.6017386543.17

(十九)其他非流动资产期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付长期资产1729165.251729165.2511027535.0011027535.00一年以上定期

904735654.33904735654.33548644643.82548644643.82

存款及利息

合计906464819.58906464819.58559672178.82559672178.82财务报表附注第57页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十)所有权或使用权受到限制的资产期末上年年末项目受限类账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限情况型

保函保证金、贷

货币资金11322800.0011322800.00其他保函保证金11262225.4511262225.45其他款保证金一年内到期

的非流动资553394602.78553394602.78其他定期存款860000000.00860000000.00其他定期存款产其他流动资

20095123.2920095123.29其他定期存款34200000.0034200000.00其他定期存款

产其他非流动

904735654.33904735654.33其他定期存款525000000.00525000000.00其他定期存款

资产

工银 e信贴现 工银 e信贴现

应收账款1321421.601321421.60其他2434356.402434356.40其他借款借款

合计1490869602.001490869602.001432896581.851432896581.85财务报表附注第58页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十一)短期借款

1、短期借款分类

项目期末余额上年年末余额

保证借款2754066.332990000.00

工银 e信贴现借款 1321421.60 2434356.40

合计4075487.935424356.40

2、已逾期未偿还的短期借款

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为2754066.33元。

(二十二)应付账款

1、应付账款列示

项目期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）59752950.7774905241.33

1至2年16285914.4322251246.56

2至3年15677687.82546543.63

3年以上1891279.361664064.00

合计93607832.3899367095.52

2、账龄超过一年或逾期的重要应付账款

项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商 A 27908078.90 待结算

合计27908078.90

(二十三)预收款项

1、预收款项列示

项目期末余额上年年末余额

预收房租款52380.95165000.00

合计52380.95165000.00

2、账龄超过一年的重要预收款项

无财务报表附注第59页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十四)合同负债

1、合同负债情况

项目期末余额上年年末余额

销售款项1338063.805611782.86

预收专利权款11099602.8912509122.89

合计12437666.6918120905.75

2、账龄超过一年的重要合同负债

项目期末余额未偿还或结转的原因

专利实施许可11099602.89专利实施许可摊销

合计11099602.89

(二十五)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

短期薪酬1080649.12132083275.88131994190.521169734.48

离职后福利-设定提

11078158.6311016604.1161554.52

存计划

辞退福利1453095.611453095.61

合计1080649.12144614530.12144463890.241231289.00

2、短期薪酬列示

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

（1）工资、奖金、

1075948.52117123568.15117097925.721101590.95

津贴和补贴

（2）职工福利费6662603.946662603.94

（3）社会保险费5781428.885753852.4527576.43

其中：医疗保险费5430686.695403602.6927084.00

工伤保险费350742.19350249.76492.43

（4）住房公积金1795058.631759054.6336004.00

（5）工会经费和职4700.60720616.28720753.784563.10财务报表附注第60页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额工教育经费

合计1080649.12132083275.88131994190.521169734.48

3、设定提存计划列示

上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

基本养老保险10661936.9610602844.6459092.32

失业保险费416221.67413759.472462.20

合计11078158.6311016604.1161554.52

(二十六)应交税费税费项目期末余额上年年末余额

增值税13675114.1720711612.68

企业所得税20460271.8031616649.40

个人所得税563421.451043728.54

城市维护建设税932414.491432687.10

房产税840269.46813748.16

印花税229624.06442946.54

教育费附加670012.421024633.22

土地使用税192225.27191587.66

其他5382.3612506.56

合计37568735.4857290099.86

(二十七)其他应付款项目期末余额上年年末余额

应付利息46543.18应付股利

其他应付款项15609733.4847832620.89

合计15656276.6647832620.89

1、应付利息

财务报表附注第61页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额

短期借款应付利息46543.18

合计46543.18

2、应付股利

无

3、其他应付款项

（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

风险保证金10980260.0046645138.36

保证金及押金2667750.38440205.70

员工报销款1961723.10747276.83

合计15609733.4847832620.89

(二十八)其他流动负债项目期末余额上年年末余额

待结转销项税173948.30701937.44已背书未到期的票据银行承兑汇

2110754.752319839.61

票

合计2284703.053021777.05

(二十九)递延收益上年年末余项目本期增加本期减少期末余额形成原因额与资产相关政府补或与收益相

47320660.732080000.005140013.9644260646.77

助关的政府补助搬迁补

712426.11712426.11搬迁补偿

偿款

合计48033086.842080000.005852440.0744260646.77财务报表附注第62页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

1、涉及政府补助的项目

本期新增本期计入与资产相关/负债项目上年年末余额其他变动期末余额补助金额当期损益金额与收益相关

上海重点技术改造项目专项资金2735416.73324999.962410416.77与资产相关

锅炉提标改造专项扶持资金336875.0073500.00263375.00与资产相关

中药制剂标准化联合实验室14831769.001744914.0013086855.00与资产相关新冠病毒治疗药物（痰热清注射液及胶

12000000.0012000000.00与资产相关

囊）产业化技术改造及提升

经典名方“金水六君煎”的复方制剂研究356600.00356600.00与收益相关

中药新药“保肺颗粒”治疗慢性阻塞性肺

640000.00640000.00与收益相关

疾病 II期临床研究上海市奉贤区发展和改革委员会2021

140000.00140000.00与资产相关

奉贤区服务业引导资金首款疏风止痛胶囊等新药的技术改造及产业

1400000.001400000.00与收益相关

化建设

上海凯宝品牌综合提升项目1000000.001000000.00与收益相关

古代经典名方“半夏厚朴汤”的复方制剂

480000.00480000.00与收益相关

研究

古代经典名方“清燥救肺汤”的复方制剂

480000.00480000.00与收益相关

研究

基于国产先进工艺的超大规模 FPGA设

11920000.0011920000.00与资产相关

计与产业化项目

智能工厂能级提升项目1000000.001000000.00与资产相关科委“痰热清胶囊增加治疗慢性阻塞性

2000000.002000000.00与收益相关肺病Ⅱ期临床研究”财务报表附注第63页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

本期新增本期计入与资产相关/负债项目上年年末余额其他变动期末余额补助金额当期损益金额与收益相关递送载体及封堵水凝胶研发及在脑卒中

80000.0080000.00与收益相关

治疗中的应用研究

合计47320660.732080000.005140013.9644260646.77财务报表附注第64页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十)股本

本期变动增（+）减（－）公积项目上年年末余额发行新送期末余额金转其他小计股股股股份总

1046000000.001046000000.00

额

(三十一)资本公积上年年末余项目本期增加本期减少期末余额额

其他资本公积8624500.008624500.00

合计8624500.008624500.00财务报表附注第65页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十二)其他综合收益本期金额

减：前期

计入其他税后归减：其他综合

项目上年年末余额本期所得税前减：所得税费税后归属于母期末余额综合收益属于少收益当期转发生额用公司当期转入数股东入留存收益损益

1．不能重分类进损益

724495263.24192267334.6318591258.68173676075.9582742440.35815428898.84

的其他综合收益

其中：其他权益工具

724495263.24192267334.6318591258.68173676075.9582742440.35815428898.84

投资公允价值变动

2．将重分类进损益的

其他综合收益

其他综合收益合计724495263.24192267334.6318591258.68173676075.9582742440.35815428898.84说明：2025年7月16日，公司第六届董事会第九次（临时）会议审议通过了《关于择机出售参股公司上海谊众药业股份有限公司部分股份的议案》，拟在公司董事会审议通过之日起一年内，在法律法规允许的期间以集中竞价、大宗交易或询价转让等方式择机出售所持上海谊众的部分股份，不超过620.11万股。截至2025年12月31日，公司共卖出上海谊众股票数量2067037股，成交金额111182213.48元。

扣除手续费、税费、成本等后综合收益82742440.35元转入留存收益（盈余公积和未分配利润），其中10%金额8274244.04元结转盈余公积，90%金额74468196.31元结转未分配利润。

财务报表附注第66页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十三)盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积281463758.3527611929.47309075687.82其他综合收益结

7157992.768274244.0415432236.80

转留存收益

合计288621751.1135886173.51324507924.62

说明：法定盈余公积增加系根据公司法的规定，本公司按母公司口径实现净利润的

10%计提法定盈余公积。

(三十四)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上年年末未分配利润2034310049.001797885836.57

调整后年初未分配利润2034310049.001797885836.57

加：本期归属于母公司所有者的净利润278584264.69375578025.27

减：提取法定盈余公积27611929.4736077587.46提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利135980000.00104600000.00转作股本的普通股股利

权益性交易冲减留存收益-74468196.31-1523774.62

期末未分配利润2223770580.532034310049.001、公司于2025年4月15日召开的2024年度股东大会，会议审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，公司以实施2024年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发人民币现金红利1.00元（含税），派发现金红利总额为104600000.00元（含税）。

2、公司于2025年11月18日召开的2025年第一次临时股东大会，会议审议通过了

《关于公司2025年前三季度利润分配预案的议案》，公司以实施2025年前三季度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发人民币现金红利0.3元（含税），派发现金红利总额为31380000.00元（含税）。

财务报表附注第67页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十五)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务1149331245.85221885328.801471419367.10272708649.16

其他业务3331187.50155105.921899679.0555000.00

合计1152662433.35222040434.721473319046.15272763649.16

营业收入明细：

项目本期金额上期金额

客户合同产生的收入1149331245.851471419367.10

租赁收入978927.87490159.05

其他收入2352259.631409520.00

合计1152662433.351473319046.15

2、营业收入、营业成本的分解信息

本期发生额合计类别营业收入营业成本营业收入营业成本

业务类型：

针剂1069654343.47185157692.101069654343.47185157692.10

胶囊剂62595553.2725466894.5162595553.2725466894.51

片剂14520289.169280919.0514520289.169280919.05

其他药品2561059.951979823.142561059.951979823.14

租赁收入978927.8763218.64978927.8763218.64

其他收入2352259.6391887.282352259.6391887.28

合计1152662433.35222040434.721152662433.35222040434.72按商品转让

时间分类：

在某一时点

1150273985.48221977216.081150273985.48221977216.08

确认在某一时段

2388447.8763218.642388447.8763218.64

内确认

合计1152662433.35222040434.721152662433.35222040434.72财务报表附注第68页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注本期发生额合计类别营业收入营业成本营业收入营业成本按经营地区

分类：

华北区423549429.1278348548.38423549429.1278348548.38

华东区213317395.2441793990.27213317395.2441793990.27

华南区205928442.4745394007.70205928442.4745394007.70

华西区309867166.5256503888.37309867166.5256503888.37

合计1152662433.35222040434.721152662433.35222040434.72

(三十六)税金及附加项目本期金额上期金额

城市维护建设税6887470.7810220849.06

教育费附加5031410.227454386.26

房产税3627755.083314968.43

土地使用税782608.22732366.74

印花税等其他税费1279090.661041198.24

合计17608334.9622763768.73

(三十七)销售费用项目本期金额上期金额

劳务费30424289.9041919647.15

职工薪酬73125513.4491132211.22

会务综合费20154834.3669803238.60

差旅住宿费11500529.5012111131.90

市场调研推广、营销策划及广告

336098777.56397652177.62

宣传费

其他21982746.4233011931.17

合计493286691.18645630337.66

(三十八)管理费用项目本期金额上期金额

职工薪酬29915241.0134524311.42财务报表附注第69页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

折旧与摊销13480729.8611813746.12

差旅费及办公费7910019.8711291357.73

业务招待及宣传费8212901.9812326978.27

车辆及维修费3766895.175436447.08

中介咨询费3771638.423169015.90

其他2362659.952905455.98

合计69420086.2681467312.50

(三十九)研发费用项目本期金额上期金额

研发人员薪酬11546274.4914690461.95

研发材料8638054.958917813.10

科研及临床费用53802091.2559151101.96

折旧与摊销9604173.049509251.43

其他费用4683222.747525825.43

合计88273816.4799794453.87

(四十)财务费用项目本期金额上期金额

利息费用98731.9836997.10

减：利息收入41145292.6850517688.94

其他61384.73112363.86

合计-40985175.97-50368327.98

(四十一)其他收益项目本期金额上期金额

政府补助8400764.8916761641.45

进项税加计抵减1866458.751189605.09

代扣个人所得税手续费134359.8986430.75

增值税减免2266.74

合计10403850.2718037677.29财务报表附注第70页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注计入其他收益的政府补助与资产相

补助项目本期金额上期金额关/与收益相关与资产相

中药制剂标准化联合实验室1744914.001744914.00关现代化中药等医药产品产业化项目资与资产相

3520000.36

金关与资产相

锅炉提标改造专项扶持资金73500.0073500.00关现代化中药等医药产品质量提升技术与资产相

324999.96324999.96

改造关上海市奉贤区发展和改革委员会2021与资产相

48000.00

奉贤区服务业引导资金首款关与资产相

搬迁补偿款712426.112137277.76关与收益相

生物医药保费补贴10500.00关与收益相

项目补助工作室10000.00关与收益相

稳岗补贴278424.82392949.37关与收益相

区优秀院士专家工作站80000.0080000.00关与收益相

企业职工职业培训费21000.00关与收益相

扩岗补助21500.00关与收益相

政府扶持资金1739900.003340000.00关与收益相

中国中医科学院合作72000.00关

2024年第一批奉贤区知识产权类项目与收益相

3640.00

资助奖励关与收益相

先进企业表彰奖励100000.00100000.00关

2023年（第一批）绿色制造示范奖励56000.00与收益相

财务报表附注第71页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注与资产相

补助项目本期金额上期金额关/与收益相关关生物医药创新产品（痰热清胶囊增加适与收益相

450000.00

应症）关2024年奉贤区服务业发展专项资金（第与收益相

168000.00

二批）关

2024年奉贤区产业绿色发展专项资金与收益相

585360.00

补贴关与收益相

创新应用研发投入3500000.00关与收益相

第42批用人单位一次性补贴2000.00关

2023年奉贤区创新创业发展专项资金与收益相

100000.00

科委研发费用补贴关

经典名方“金水六君煎”的复方制剂研与收益相

356600.00

究关

中药新药“保肺颗粒”治疗慢性阻塞性与收益相

640000.00

肺疾病 II 期临床研究 关科委“痰热清胶囊增加治疗慢性阻塞性与收益相肺病Ⅱ期临床研究”2000000.00关

奉贤区2025年“南上海科创中心”创与收益相

350000.00

新行动计划关

合计8400764.8916761641.45

(四十二)投资收益项目本期金额上期金额

处置交易性金融资产取得的投资收益13579340.057842518.95

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入5890845.68

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益7181906.48249961.73

债务重组产生的投资收益-352453.27

合计20408793.2613983326.36

(四十三)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额财务报表附注第72页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

交易性金融资产-1544525.91-2548435.01

其他非流动金融资产-8682782.133646717.19

合计-10227308.041098282.18

(四十四)信用减值损失项目本期金额上期金额

应收账款坏账损失-1608771.22-4164667.91

其他应收款坏账损失-11119.51-150819.15

合计-1619890.73-4315487.06

(四十五)资产减值损失项目本期金额上期金额存货跌价损失及合同履约成本减值

174188.50197171.14

损失

合计174188.50197171.14

(四十六)资产处置收益计入当期非经常性损益的项目本期金额上期金额金额固定资产处置收

39317.41-256426.2939317.41

益

合计39317.41-256426.2939317.41财务报表附注第73页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四十七)营业外收入计入当期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

违约金、赔款收入556.80217343.10556.80

其他29459.97156025.7929459.97

合计30016.77373368.8930016.77

(四十八)营业外支出计入当期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

对外捐赠2922967.34778102.002922967.34

盘亏损失2628652.36

非流动资产毁损报废损失140716.23618673.85140716.23

其他5370.86414866.075370.86

合计3069054.434440294.283069054.43

(四十九)所得税费用

1、所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用41311790.2154085429.71

递延所得税费用2733987.115188860.28

合计44045777.3259274289.99

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额322049563.20

按适用税率计算的所得税费用48307434.48

子公司适用不同税率的影响26411.15

调整以前期间所得税的影响1826729.80

非应税收入的影响-9604.46

不可抵扣的成本、费用和损失的影响136526.26

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-2381.14本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

4702774.06

亏损的影响

研发加计扣除-10942112.83

所得税费用44045777.32财务报表附注第74页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五十)每股收益

1、基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外

普通股的加权平均数计算：

项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润278584264.69375578025.27

本公司发行在外普通股的加权平均数1046000000.001046000000.00

基本每股收益0.270.36

其中：持续经营基本每股收益0.270.36终止经营基本每股收益

2、稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发

行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：

项目本期金额上期金额归属于母公司普通股股东的合并净利润

278584264.69375578025.27（稀释）本公司发行在外普通股的加权平均数（稀

1046000000.001046000000.00

释）

稀释每股收益0.270.36

其中：持续经营稀释每股收益0.270.36终止经营稀释每股收益

(五十一)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

收回往来款、代垫款3667808.6632520682.31

专项补贴、补助款5963869.7221927963.93

利息收入3348649.243553518.91

营业外收入30016.77372612.63

合计13010344.3958374777.78财务报表附注第75页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

企业间往来38116147.61101457831.21

销售费用支出420972385.72523145272.91

管理与研发费用支出80100429.8399784821.95

财务费用支出61384.7399656.37

营业外支出2928338.20765289.00

合计542178686.09725252871.44

2、与投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

定期存款944200000.00166190000.00

工程履约保函14947200.00

合计944200000.00181137200.00

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

定期存款958100000.0044200000.00

工程履约保函1358000.0024912000.00

合计959458000.0069112000.00

（3）收到的重要投资活动有关的现金性质本期金额上期金额

定期存款944200000.00166190000.00

合计944200000.00166190000.00

（4）支付的重要投资活动有关的现金性质本期金额上期金额

定期存款958100000.0044200000.00财务报表附注第76页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注性质本期金额上期金额

合计958100000.0044200000.00

3、与筹资活动有关的现金

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

工银 e信贴现借款 1321421.60 2434356.40

合计1321421.602434356.40

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

借款担保费12707.50

合计12707.50

（3）筹资活动产生的各项负债的变动本期增加本期减少上年年末余项目非现金变现金变非现金变期末余额额现金变动动动动

短期1321421.6235933.2434356.4075487.

5424356.40

借款0674093

(五十二)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润278003785.88374907812.29

加：信用减值损失-1619890.73-4315487.06

资产减值损失173974.16197171.14

固定资产折旧29788122.6031397987.30油气资产折耗使用权资产折旧

无形资产摊销5230829.654655739.49财务报表附注第77页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注补充资料本期金额上期金额

长期待摊费用摊销664741.63292121.21

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

-39317.41256426.29

的损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）140716.23618673.85

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）10227308.04-1098282.18

财务费用（收益以“－”号填列）98731.9839025.63

投资损失（收益以“－”号填列）-20408793.26-13983326.36递延所得税资产减少（增加以“－”号填

2566433.314282900.33

列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填

167553.81905959.95

列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-12732385.03-16258635.15经营性应收项目的减少（增加以“－”号填

23397464.27-144990.95

列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填-84918056.98-102802796.93

列）其他

经营活动产生的现金流量净额230741218.15278950298.85

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额969389103.38582050378.73

减：现金的期初余额582050378.73435754185.62

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额387338724.65146296193.11

2、本期支付的取得子公司的现金净额

无

3、本期收到的处置子公司的现金净额

财务报表附注第78页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注无

4、现金和现金等价物的构成

项目期末余额上年年末余额

一、现金969389103.38582050378.73

其中：库存现金82808.8986316.36可随时用于支付的数字货币

可随时用于支付的银行存款944658811.63558219625.19

可随时用于支付的其他货币资金24647482.8623744437.18可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额969389103.38582050378.73

其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物

不属于现金及现金等价物的货币资金：

不属于现金及现金项目期末余额上年年末余额等价物的理由

保函保证金11322800.009964800.00保函保证金

贷款保证金1297425.45贷款保证金

合计11322800.0011262225.45

(五十三)租赁

1、作为出租人

（1）经营租赁本期金额上期金额

经营租赁收入978927.87490159.05

其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

于资产负债表日后将收到的未折现的租赁收款额如下：

财务报表附注第79页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注剩余租赁期本期金额上期金额

1年以内959946.70778571.43

1至2年828571.43670634.92

2至3年252380.95628571.43

3至4年200000.00

4至5年83333.33

合计2324232.412077777.78

六、研发支出

(一)研发支出项目本期金额上期金额

研发人员薪酬11546274.4914690461.95

研发材料8638054.958917813.10

科研及临床费用53802091.2559151101.96

折旧与摊销9604173.049509251.43

其他费用4683222.747525825.43

合计88273816.4799794453.87

其中：费用化研发支出88273816.4799794453.87资本化研发支出

七、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并本期未发生非同一控制下企业合并的情况。

(二)同一控制下企业合并本期未发生同一控制下企业合并的情况。

(三)反向购买本期未发生的反向购买的情况。

(四)处置子公司本期未发生的处置子公司的情况。

财务报表附注第80页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五)其他原因的合并范围变动

2025年1月，本公司之子公司上海凯合交医疗科技有限公司召开股东会议审议通过

设立凯合交海南全资子公司注册的申请。新公司名称：海南凯交醇医疗科技有限公司，已在海南省市场监督管理局办理完成了工商登记手续，并于2025年1月15日取得了《营业执照》。

财务报表附注第81页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

上海凯宝新谊（新乡）药业河南省新乡

8200万元人民币河南省新乡市化学药品原料药制造100.00同一控制下企业合并

股份有限公司市上海凯宝股权投资有限公

18000万元人民币上海市上海市资本投资服务100.00设立

司上海凯宝健康科技有限公

2000万元人民币上海市上海市专业技术服务业100.00设立

司上海凯宝医药销售有限公

1000万元人民币上海市上海市医疗用品及器材批发100.00设立

司

上海顺捷医药有限公司1000万元人民币上海市上海市医疗用品及器材批发100.00非同一控制下合并

上海凯合交医疗科技有限1333.33万元人民

上海市上海市化学药品制剂制造75.00设立公司币河南省新乡

河南凯宝医药有限公司100万元人民币河南省新乡市西药零售100.00设立市河南谊申医药化工有限公河南省新乡

2000万元人民币河南省新乡市化学药品原料药制造90.00设立

司市安徽凯交醇医疗科技有限安徽省芜湖

500万元人民币安徽省芜湖市研究和试验发展75.00设立

公司市财务报表附注第82页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

持股比例(%)子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接海南凯交醇医疗科技有限海南省海口

100万元人民币海南省海口市第二类医疗器械生产75.00设立

公司市财务报表附注第83页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二)在合营安排或联营企业中的权益

1、重要的合营企业或联营企业

持股比例(%)对合营企业或联营企主要经营对本公司活动是合营企业或联营企业名称注册地业务性质业投资的会计处理方地直接间接否具有战略性法上海歌佰德生物技术有限公

上海市上海市科技推广和应用服务业25.00权益法是司财务报表附注第84页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、重要联营企业的主要财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额上海歌佰德生物技术有限上海歌佰德生物技术有限公司公司

流动资产6251467.106255791.65非流动资产

资产合计6251467.106255791.65

流动负债52339933.1348828117.30非流动负债

负债合计52339933.1348828117.30少数股东权益

归属于母公司股东权益-46088466.03-42572325.65按持股比例计算的净资

-11522116.51-10643081.41产份额

净利润-3516140.38-2591167.12终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-3516140.38-2591167.12本期收到的来自联营企业的股利

3、不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

上年年末余额/上期金

期末余额/本期金额额

联营企业：

重庆极泽生物科技有限公司投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润-4043688.42-1698755.44

—其他综合收益

—综合收益总额-4043688.42-1698755.44

(三)重要的共同经营财务报表附注第85页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注无

(四)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益无

九、政府补助

(一)计入当期损益的政府补助类型本期金额上期金额

与资产相关的政府补助2855840.077848692.08

与收益相关的政府补助5544924.828912949.37

合计8400764.8916761641.45与资产相关的政府补助计入当期损益或冲减相关成计入当期损益资产负债表列报项政府补助金本费用损失的金额或冲减相关成目额本费用损失的本期金额上期金额项目中药制剂标准化联

17449140.001744914.001744914.00其他收益

合实验室现代化中药等医药

产品产业化项目资20900000.003520000.36金锅炉提标改造专项

735000.0073500.0073500.00其他收益

扶持资金现代化中药等医药

产品质量提升技术3250000.00324999.96324999.96其他收益改造上海市奉贤区发展和改革委员会2021

240000.0048000.00

奉贤区服务业引导资金首款

搬迁补偿款25647333.35712426.112137277.76其他收益

合计68221473.352855840.077848692.08财务报表附注第86页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注财务报表附注第87页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注与收益相关的政府补助计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额计入当期损益或冲减相关成本费用损失的列报项目政府补助金额本期金额上期金额

经典名方“金水六君煎”的复方制剂研究356600.00356600.00

中药新药“保肺颗粒”治疗慢性阻塞性肺疾病 II期临床

640000.00640000.00

研究

奉贤区2025年“南上海科创中心”创新行动计划350000.00350000.00

生物医药保费补贴10500.00

项目补助工作室10000.00

稳岗补贴278424.82278424.82392949.37

区优秀院士专家工作站80000.0080000.0080000.00

企业职工职业培训费21000.00

扩岗补助21500.00

政府扶持资金1739900.001739900.003340000.00

中国中医科学院合作72000.00

2024年第一批奉贤区知识产权类项目资助奖励3640.00

先进企业表彰奖励100000.00100000.00100000.00

2023年（第一批）绿色制造示范奖励56000.00

生物医药创新产品（痰热清胶囊增加适应症）450000.00

2024年奉贤区服务业发展专项资金（第二批）168000.00

2024年奉贤区产业绿色发展专项资金补贴585360.00

创新应用研发投入3500000.00

第42批用人单位一次性补贴2000.00

2023年奉贤区创新创业发展专项资金科委研发费用补贴100000.00科委“痰热清胶囊增加治疗慢性阻塞性肺病Ⅱ期临床研2000000.002000000.00财务报表附注第88页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额计入当期损益或冲减相关成本费用损失的列报项目政府补助金额本期金额上期金额究”

合计5544924.825544924.828912949.37财务报表附注第89页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二)涉及政府补助的负债项目本期计入营

上年年末余本期新增补助金本期转入其他本期冲减成与资产相关/负债项目业外收入金其他变动期末余额额额收益金额本费用金额与收益相关额与资产相关

递延收益42964060.732143413.9640820646.77政府补助与收益相关

递延收益4356600.002080000.002996600.003440000.00政府补助财务报表附注第90页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三)政府补助的退回无

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1、信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、

合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资和财务担保合同等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资

和衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其

他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从

第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户

的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

财务报表附注第91页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

期末余额项目

1年以内（含1年）1年以上未折现合同金额合计

应付账款59752950.7733854881.6193607832.38

其他应付款6089378.149566898.5215656276.66

合计65842328.9143421780.13109264109.04上年年末金额项目

1年以内（含1年）1年以上未折现合同金额合计

应付账款74905241.3324461854.1999367095.52

其他应付款40907017.656925603.2447832620.89

合计115812258.9831387457.43147199716.41

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变

动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。

财务报表附注第92页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。

项目期末余额上年年末余额

交易性金融资产58534872.87180017120.28

其他权益工具投资1122739323.001023363710.96

其他非流动金融资产42849598.6351532380.76

合计1224123794.501254913212.00

(二)套期业务风险管理无财务报表附注第93页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三)金融资产转移

1、金融资产转移情况

已转移金融资产金融资产转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据性质金额

“工银 E信”在背书转让或贴现时因未明确约定无追

供应链金融融资、转

工银 e 信持有凭据 1321421.60 未终止确认 索权条款或约定了有追索权条款。不满足金融资产终让止确认的条件。

保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违票据背书银行承兑汇票2110754.75未终止确认约风险

票据背书银行承兑汇票15739320.82终止确认已经转移了其几乎所有的风险和报酬

合计19171497.17财务报表附注第94页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、因转移而终止确认的金融资产

与终止确认相项目金融资产转移的方式终止确认金额关的利得或损失

银行承兑汇票票据背书15739320.82

合计15739320.82

3、转移金融资产且继续涉入

金融资产转移继续涉入的类继续涉入形成继续涉入形成项目的方式型的资产金额的负债金额数字化应收账转让或拆分流

应收账款1321421.601321421.60款债权凭证转

银行承兑汇票票据背书应收票据2110754.752110754.75

合计3432176.353432176.35

十一、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公第三层次公允合计值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

◆交易性金融

100618.0058434254.8758534872.87

资产

1.以公允价

100618.0058434254.8758534872.87

值计量且其变财务报表附注第95页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公第三层次公允合计值计量允价值计量价值计量动计入当期损益的金融资产

（1）股票100618.00100618.00

（2）银行理

58434254.8758434254.87

财

◆其他权益工

1063915923.0058823400.001122739323.00

具投资

◆其他非流动

42849598.6342849598.63

金融资产

1.以公允价

值计量且其变

42849598.6342849598.63

动计入当期损益的金融资产

（1）产业基

42849598.6342849598.63

金持续以公允价

值计量的资产1064016541.0058434254.87101672998.631224123794.50总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持续第一层次公允价值计量项目基于上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所等活跃市场期末时点的公开市场报价计量。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息期末公允价重要参数项目估值技术值定性信息定量信息

理财产品58434254.87市场法产品净值

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息财务报表附注第96页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

其他权益工具投资和其他非流动金融资产是对合伙企业投资及非上市企业股权投资，本公司聘请评估是专家采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折扣和市场乘数等。非上市股权投资、合伙企业投资、其他投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

2025年，本公司上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

财务报表附注第97页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五)持续的第三层次公允价值计量项目，上年年末与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

1、持续的第三层次公允价值计量项目的调节信息

当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算对于在报告期末

持有的资产，计项目上年年末余额转入第三层次转出第三层次计入其他综合期末余额计入损益购买发行出售结算入损益的当期未收益实现利得或变动

◆其他权益工具投资37198154.6421625245.3658823400.00

◆其他非流动金融资

51532380.76-8682782.1342849598.63

产以公允价值计量且其

变动计入当期损益的51532380.76-8682782.1342849598.63金融资产

—产业基金51532380.76-8682782.1342849598.63

合计88730535.40-8682782.1321625245.36101672998.63财务报表附注第98页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的母公司情况母公司对本公母公司对本公母公司名注册资注册地业务性质司的持股比例司的表决权比称本

(%)例(%)

穆竟伟董事长16.0616.06

本公司最终控制方是：穆竟伟

(二)本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系上海歌佰德生物技术有限公司参股公司重庆极泽生物科技有限公司子公司参股公司

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系河南省联谊制药有限公司与本公司受同一方共同控制的其他公司河南凯宝环保科技有限公司与本公司受同一方共同控制的其他公司新乡市凯谊商贸有限公司与本公司受同一方共同控制的其他公司北京盈科瑞创新医药股份有限公司公司子公司参股

盈科瑞(天津)创新医药研究有限公司公司子公司间接参股北京盈科瑞创新药物研究有限公司公司子公司间接参股北京盈科瑞生物医药研究有限公司公司子公司间接参股

盈科瑞创新药业（珠海）有限公司公司子公司间接参股

盈科瑞（横琴）药物研究院有限公司公司子公司间接参股上海盈科瑞健康管理有限公司公司子公司间接参股北京宝德润生健康管理有限公司公司子公司间接参股上海峰骐领研科技有限责任公司公司子公司参股财务报表附注第99页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注其他关联方名称其他关联方与本公司的关系上海谊众药业股份有限公司本公司参股

穆竟伟董事、董事长

周迎宾董事、总经理

刘建中董事、副总经理王国明董事荆树中董事

任立旺董事、董事会秘书叶祖光独立董事李珍妮独立董事马洪独立董事原监事会主席（2025年11月18日股东会薛东升审议通过取消监事会）原监事（2025年11月18日股东会审议通赵科技过取消监事会）原职工代表监事（2025年4月14日辞职路发凯

离任）原职工代表监事（2025年11月18日股东刘庆利会审议通过取消监事会）朱迎军副总经理陈友龙财务总监

(五)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

河南省联谊制药有限公司采购原料3822021.8312499778.67

盈科瑞（横琴）药物研究院有限公

采购科研支出2800000.00司北京盈科瑞生物医药研究有限公

采购科研支出1452452.833357095.49司北京盈科瑞创新药物研究有限公

采购科研支出754716.98司

盈科瑞（天津）创新医药研究有限采购科研支出800000.00财务报表附注第100页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注关联方关联交易内容本期金额上期金额公司

出售商品/提供劳务情况表关联交易内关联方本期金额上期金额容专利权使用

重庆极泽生物科技有限公司1409520.001409520.00费产品技术服

北京盈科瑞创新医药股份有限公司837983.25务

2、关键管理人员薪酬

项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬4118396.844512291.00

(六)关联方应收应付等未结算项目

1、应收项目

上年年末账面余项目名称关联方期末账面余额额其他流动资产北京盈科瑞生物医药研究有限

75646.72

公司

2、应付项目

上年年末账面余项目名称关联方期末账面余额额应付账款

河南省联谊制药有限公司32526637.0232449897.90财务报表附注第101页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注上年年末账面余项目名称关联方期末账面余额额

盈科瑞（横琴）药物研究院有限公

1400000.00

司合同负债

重庆极泽生物科技有限公司11099602.8912509122.89北京盈科瑞创新医药股份有限公

63679.25

司

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1、资产负债表日存在的重要承诺

根据2016年8月上海凯宝药业股份有限公司第三届董事会第十四次会议审议通过的《关于使用自有资金增资上海歌佰德生物技术有限公司的公告》（公告编号：2016-046），上海凯宝药业股份有限公司与上海歌佰德生物技术有限公司（以下简称“歌佰德生物”）签订《增资协议书》，约定在歌佰德生物新药注射用度拉纳明（重组人凋亡素 2 配体，rh-Apo2L）完成Ⅲ期临床试验并取得生产批文后，上海凯宝药业股份有限公司将在履行内部程序后以购买歌佰德生物原股东股权或增资方式取得歌佰德生物51%以上的股权，双方预估届时歌佰德生物初步预估价值为4.80亿元，实际仍以届时资产评估结果为准。如歌佰德生物新药注射用度拉纳明（重组人凋亡素 2 配体，rh-Apo2L）未获得生产批文，上海凯宝药业股份有限公司则仅以本次增资所缴纳的

2000.00万元注册资本为限承担有限责任。截至2025年12月31日，公司未

对上海歌佰德生物技术有限公司进行增资。

2015年1月，公司与无锡中惠中医药有限公司签订《“优欣定胶囊”合作开发协议书》，共同对“优欣定胶囊”进行后续研究开发，并分享其有关权益，详见公司于2015年1月26日披露的《关于使用部分超募资金合作开发新产品的公告》（公告号：2015-004）《关于使用部分超募资金合作开发“优欣定胶囊”的可行性研究报告》，根据国家药品监督管理局药品审评中心公开发布的信息，截至 2025 年 12 月 31 日，此项目仍处于 III 期临床研究阶段。由于合作双方未能就公司应享有的优欣定胶囊项目权益及后续处理事宜达成一致意见，为减少募集资金使用的不确定性，经公司第六届董事会第七次会议、

第八次（临时）会议审议，并经2024年度股东大会审议通过，同意将该项目

实施方式由募集资金变更为自有资金实施、原拟用于“优欣定胶囊”项目的财务报表附注第102页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

超募资金暂存放于公司募集资金专户中，后续公司将根据自身战略需要尽快确定用途。详见公司于2025年5月7日披露的《关于取消使用剩余超募资金用于永久补充流动资金、将部分超募资金投资项目实施方式变更并将剩余超募资金暂存募集资金专户的公告》（公告编号：2025-026）。

(二)或有事项

1、资产负债表日存在的重要或有事项

截至2025年12月31日，公司无需要披露的重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项

(一)利润分配情况

拟分配的股利总额（元）104600000.00

拟分配每10股派息数（元）1.00

2026年4月27日，本公司召开第六届董事会

第十二次会议，审计通过了2025年度利润分利润分配方案配方案的议案。上述利润分配方案的议案尚需提交股东会审议。

(二)其他资产负债表日后事项说明

1、本公司之子公司上海凯宝股权投资有限公司通过受让取得李修富持有的四川

省绿野生物制药有限公司10%的股权，于2026年2月办理完成股权转让的工商变更手续。

十五、其他重要事项

(一)前期会计差错更正本报告期未发生前期会计差错更正事项。

(二)重要债务重组本报告期未发生重要债务重组事项。

(三)资产置换本报告期未发生资产置换事项。

十六、母公司财务报表主要项目注释财务报表附注第103页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(一)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）289697136.87295192788.79

1至2年283296.92

2至3年283296.92265357.53

3至4年257206.5354168.75

4至5年45977.85142557.00

5年以上3340250.253389540.25

小计293623868.42299327709.24

减：坏账准备3915746.713980613.10

合计289708121.71295347096.14财务报表附注第104页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额比例（%）金额金额金额

（%）（%）（%）

按单项计提坏账准备2637601.370.902637601.37100.002637601.370.882637601.37100.00

其中：

单项金额不重大但单独计

2637601.370.902637601.37100.002637601.370.882637601.37100.00

提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提

290986267.0599.101278145.340.44289708121.71296690107.8799.121343011.730.45295347096.14

坏账准备

其中：

组合16943908.182.361278145.3418.415665762.847282699.082.431343011.7318.445939687.35

组合2284042358.8796.74284042358.87289407408.7996.69289407408.79

合计293623868.42100.003915746.71289708121.71299327709.24100.003980613.10295347096.14财务报表附注第105页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款：

期末余额上年年末余额名称计提比计提账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）依据预计

客户A 1797161.46 1797161.46 100.00 无法 1797161.46 1797161.46收回预计

客户 B 840439.91 840439.91 100.00 无法 840439.91 840439.91收回

合计2637601.372637601.372637601.372637601.37

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合1计提项目：账龄计提期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）1年以内（含1

5654778.00339286.686.00年）

1至2年

2至3年283296.9270824.2325.00

3至4年257206.53128603.2750.00

4至5年45977.8536782.2880.00

5年以上702648.88702648.88100.00

合计6943908.181278145.34

组合2计提项目：合并范围内关联方期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）上海顺捷医药有限公

284042358.87

司

合计284042358.87财务报表附注第106页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按单项计提

2637601.372637601.37

坏账准备按组合计提

1343011.7364866.391278145.34

坏账准备

合计3980613.1064866.393915746.71

4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账应收账款坏款和合同合同资应收账款和合账准备和合应收账款期末资产期末单位名称产期末同资产期末余同资产减值余额余额合计余额额准备期末余数的比例额

(%)

第一名284042358.87284042358.8796.74

第二名5011818.005011818.001.71300709.08

第三名1797161.461797161.460.611797161.46

第四名840439.91840439.910.29840439.91

第五名803230.64803230.640.27198848.24

合计292495008.88292495008.8899.623137158.69

(二)其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利

其他应收款项573288.9146552.53

合计573288.9146552.53

1、应收利息

无

2、应收股利

财务报表附注第107页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注无

3、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）581158.417630.94

1至2年16000.00

2至3年18000.00

3至4年

4至5年57397.21

5年以上36470.5424273.33

小计617628.95123301.48

减：坏账准备44340.0476748.95

合计573288.9146552.53财务报表附注第108页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组

617628.95100.0044340.047.18573288.91123301.48100.0076748.9562.2446552.53

合计提坏账准备

其中：

组合1167628.9527.1444340.0426.45123288.91123301.48100.0076748.9562.2446552.53

组合2450000.0072.86450000.00

合计617628.95100.0044340.04573288.91123301.48100.0076748.9546552.53财务报表附注第109页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合1计提项目：账龄计提期末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）131158.417869.506.00

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年

5年以上36470.5436470.54100.00

合计167628.9544340.04

组合2计提项目：合并范围内关联方期末余额名称

其他应收款坏账准备计提比例（%）上海凯合交医疗科技

50000.00

有限公司

上海凯宝新谊（新乡）

400000.00

药业有限公司

合计450000.00

（3）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期未来12个月坏账准备预期信用损预期信用损合计预期信用损

失(未发生信失(已发生信失

用减值)用减值)

上年年末余额76748.9576748.95上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段财务报表附注第110页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期未来12个月坏账准备预期信用损预期信用损合计预期信用损

失(未发生信失(已发生信失

用减值)用减值)

--转回第一阶段本期计提

本期转回32408.9132408.91本期转销本期核销其他变动

期末余额44340.0444340.04

（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末余类别收回或转转销或核期末余额额计提其他变动回销按组合计

提坏账准76748.9532408.9144340.04备

合计76748.9532408.9144340.04

（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

备用金103056.54116887.48

保证金及押金64572.416414.00

关联方款项450000.00

合计617628.95123301.48

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的比期末余额

例(%)财务报表附注第111页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注占其他应收款项期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的比期末余额

例(%)

第一名关联方款项400000.001年以内64.76

第二名备用金60000.001年以内9.713600.00保证金及押

第三名50658.411年以内8.203039.50金

第四名关联方款项50000.001年以内8.10

第五名备用金13000.001年以内2.10780.00

合计573658.4192.877419.50

(三)长期股权投资期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投

375151308.41375151308.41375151308.41375151308.41

资

对联营、合营

11614363.2011614363.2011614363.2011614363.20

企业投资

合计386765671.6111614363.20375151308.41386765671.6111614363.20375151308.41财务报表附注第112页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

1、对子公司投资

上年年末余额本期增减变动期末余额被投资单位减值准备上年年末余额减值准备期末余额（账面价值）追加投资减少投资本期计提减值准备其他（账面价值）

上海凯宝新谊（新乡）

135151308.41135151308.41

药业股份有限公司上海凯宝股权投资有

180000000.00180000000.00

限公司上海凯宝健康科技有

20000000.0020000000.00

限公司上海凯宝医药销售有

30000000.0030000000.00

限公司上海凯合交医疗科技

10000000.0010000000.00

有限公司

合计375151308.41375151308.41财务报表附注第113页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、对联营、合营企业投资

本期增减变动上年年末余额减值准备上年期末余额减值准备期末被投资单位权益法下确认的其他综合收其他权宣告发放现金计提减（账面价值）年末余额追加投资减少投资其他（账面价值）余额投资损益益调整益变动股利或利润值准备联营企业上海歌佰德

生物技术有11614363.2011614363.20限公司

合计11614363.2011614363.20财务报表附注第114页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务575078968.99182354208.16709208416.24221580329.30

其他业务3666063.691257385.2411549085.65681490.64

合计578745032.68183611593.40720757501.89222261819.94

营业收入明细：

项目本期金额上期金额

客户合同产生的收入575078968.99709208416.24

租赁收入1313804.06823050.48

其他收入2352259.6310726035.17

合计578745032.68720757501.89

2、营业收入、营业成本的分解信息

本期金额类别营业收入营业成本

业务类型：

针剂563372197.99171129737.28

胶囊剂11144257.7410674910.72片剂

其他药品562513.26549560.16

租赁收入1313804.061165497.96

其他收入2352259.6391887.28

合计578745032.68183611593.40

按商品转让时间分类：

在某一时点确认576021708.62182446095.44

在某一时段内确认2723324.061165497.96

合计578745032.68183611593.40

按经营地区分类：

华北区17235775.042859395.81

华东区561509257.64180752197.59华南区华西区

合计578745032.68183611593.40财务报表附注第115页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五)投资收益项目本期金额上期金额

处置长期股权投资产生的投资收益111762.62

处置交易性金融资产取得的投资收益5949414.183035825.35

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入5890845.68

合计5949414.189038433.65

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的-101398.82冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、10403850.27对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值10533938.49变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益-352453.27

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等财务报表附注第116页上海凯宝药业股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目金额说明

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2898321.43

其他符合非经常性损益定义的损益项目-280612.47

小计17305002.77

所得税影响额2810109.63

少数股东权益影响额（税后）31.23

合计14494861.91

(二)净资产收益率及每股收益

每股收益（元）加权平均净资产收益报告期利润基本每股收稀释每股收率（%）益益归属于公司普通股股东的净

8.680.270.27

利润扣除非经常性损益后归属于

8.340.250.25

公司普通股股东的净利润上海凯宝药业股份有限公司

二〇二六年四月二十七日财务报表附注第117页