湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

湖北回天新材料股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月

1湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容

的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人章力、主管会计工作负责人石长银及会计机构负责人(会计主

管人员)柳运恒声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的

实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在经营过程中主要面临宏观经济波动、下游行业周期变化、原材料价格波动、市场竞争加剧等风险，详细风险因素内容已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................30

第五节重要事项..............................................34

第六节股份变动及股东情况.........................................39

第七节债券相关情况............................................43

第八节财务报告..............................................46

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、经公司法定代表人签名的2025年半年度报告文本。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

4湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

释义释义项指释义内容

本公司、公司、回天新材指湖北回天新材料股份有限公司上海回天指本公司全资子公司上海回天新材料有限公司广州回天指本公司全资子公司广州回天新材料有限公司常州回天指本公司控股子公司常州回天新材料有限公司武汉回天指本公司全资子公司武汉回天新材料有限公司回天汽用指本公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司南北车公司指本公司全资子公司湖北南北车新材料有限公司

宜城回天指本公司全资子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司

回天荣盛指本公司全资子公司回天荣盛（香港）有限公司合肥回天指本公司全资子公司合肥回天新材料科技有限公司

安庆华兰指本公司控股子公司安庆华兰科技有限公司，公司持股51%回天汽服指上海回天全资子公司上海回天汽车服务有限公司荣盛电力指上海回天全资子公司泗阳荣盛电力工程有限公司回天电力科技指上海回天全资子公司上海回天电力科技发展有限公司回天锂电新材料指广州回天全资子公司湖北回天锂电新材料科技有限公司越南越友指回天荣盛的全资子公司越友有限责任公司

荣盛商事指回天荣盛的全资子公司荣盛商事株式会社（原回天新材料日本株式会社）

越南荣盛指回天荣盛的全资子公司荣盛新材（越南）有限公司回天商管指回天电力科技的全资子公司湖北回天商业管理有限公司

上海聚车指上海聚车信息科技有限公司，回天汽服持股5%沈阳美行指沈阳美行科技股份有限公司，回天汽服持股0.5968%国翼回天基金指武汉国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）

君安回天基金指君安回天（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）

胶粘剂指通过粘合作用，能使被粘物结合在一起的物质有机硅胶粘剂指由聚有机硅氧烷（硅橡胶和硅树脂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称

聚氨酯胶粘剂指以聚氨基甲酸酯树脂（必要时包含固化剂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称

厌氧胶粘剂指氧气存在时起抑制固化作用，隔绝氧气时就自行固化的胶粘剂环氧树脂胶粘剂指以环氧树脂及其固化剂为主要粘料制成的胶粘剂的总称

通常指第二代丙烯酸酯结构胶，以甲基丙烯酸甲酯、增韧剂、引发剂等为主要粘丙烯酸酯胶指料制成的双组分胶粘剂汽车制动液指汽车液压制动系统中传递制动压力的液态介质

太阳能电池背板膜，也称为光伏背板膜、太阳能背板膜，是用在太阳能电池组件太阳能电池背膜指上的一种保护性材料

采用聚偏氟乙烯(PVDF)或者聚氟乙烯(PVF)等含氟材料，通过不同工艺制备而成氟膜指的薄膜，包括 PVDF 膜、PVF 膜，可用于光伏背膜的保护层又称无影胶、光敏胶、紫外光固化胶，它是指必须通过紫外光线照射才能固化的UV 胶 指一类胶粘剂报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称回天新材股票代码300041股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称湖北回天新材料股份有限公司

公司的中文简称（如有）回天新材

公司的外文名称（如有） Hubei Huitian New Materials Co. Ltd

公司的外文名称缩写（如有） Huitian New Materials公司的法定代表人章力

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名章宏建张彦联系地址襄阳市高新区关羽路1号襄阳市高新区关羽路1号

电话(0710)3626888-8068(0710)3626888-8070

传真(0710)3347316(0710)3347316

电子信箱 htjy2009@163.com htjy2009@163.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

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4、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司于2025年4月25日召开的第十届董事会第二次会议及2025年5月19日召开的2024年年度股东大会，审议通过了《关于变更公司注册资本并修改〈公司章程〉的议案》，因公司发行的可转换公司债券“回天转债”发生转股，公司总股本增加至559434027股，公司注册资本由559422387元变更为559434027元；根据《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律法规及规范性文件，结合公司实际情况，公司对《公司章程》部分条款进行修订，具体信息详见公司于2025年4月28日刊登在巨潮资讯网上的《关于变更公司注册资本并修改〈公司章程〉的公告》（公告编号:2025-26），公司已于2025年5月完成了相关工商变更登记手续，并取得了换发的营业执照。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）2168474467.102013071766.737.72%

归属于上市公司股东的净利润（元）142514884.86136798322.334.18%归属于上市公司股东的扣除非经常性

117725987.2394456129.7524.64%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）29169636.01-40344564.95172.30%

基本每股收益（元/股）0.25480.24563.75%

稀释每股收益（元/股）0.25400.229810.53%

加权平均净资产收益率4.95%4.73%0.22%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）6474719504.296593991916.26-1.81%

归属于上市公司股东的净资产（元）2880387578.842801407587.502.82%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

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六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-217414.93计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确

15755365.61定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负

13927864.80

债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费673853.80

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回14999.69

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1367191.77

其他符合非经常性损益定义的损益项目420042.91

减：所得税影响额4397293.90

少数股东权益影响额（税后）21328.58

合计24788897.63

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务范围

公司是专业从事胶粘剂等新材料研发、生产、销售的高新技术企业，目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、聚氨酯胶、锂电池负极胶、环氧树脂胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，产品广泛应用在光伏新能源、消费电子、智能电器、新能源汽车、轨道交通、工程机械、绿色包装等众多领域。此外，公司利用已有的汽车行业销售渠道兼营一部分非胶粘剂产品，主要为汽车制动液和其他汽车维修保养用化学品。

（二）主要产品及用途类别主要产品主要用途及应用领域

主要用于各类元器件、金属、塑料件的粘接、密封及固定，广泛用于 5G 基站、手持设备、单组份有机硅密

家电、太阳能、汽车、工程机械及轨道车辆的零部件，各类建筑施工中门窗接缝处、内外墙封胶体间等。

高性能有机硅主要用于电子电器的密封、灌封、粘接，广泛用于新能源汽车电池电芯粘接固定、光伏接线双组份缩合型有

胶 盒、LED 显示屏、模具制造、电厂烟囱脱硫材料粘接，中空玻璃的密封，玻璃、石材、铝板机硅胶

幕墙、玻璃光顶和金属结构等。

双组份加成型有主要用于线路板、元器件、磁芯、电感等灌封、粘接、散热保护，广泛用于 5G 基站、光伏机硅胶 逆变器、光伏微逆优化器、锂电池、大功率 LED 照明、风能电机等。

主要用于汽车风挡玻璃直接装配及维修，车身边板与骨架的弹性粘接密封及车箱内木地板与底盘副骨架的弹性粘接，也适用于车顶及车身焊缝的粘接密封，建筑行业的粘接密封。其中单组份聚氨酯胶

PUR 热熔胶广泛应用在手持电子设备的组装粘接；家用电器设备的面板粘接密封；纺织材料聚氨酯胶和家具装饰材料的复合粘接；汽车内饰件和外饰件的粘接等。

在电子、电器等行业，主要用于电子元器件、线路板的灌封密封；在建筑、工程、船舶制双组份聚氨酯胶造、高速铁路建设等行业，主要用于金属、复合材料等的结构粘接；在水处理行业，主要用于 RO 膜片、超滤膜丝的粘接等。

用于动力/3C/储能等领域锂离子电池中负极活性材料的粘接，满足电极浆料和极片加工工艺锂电池负极胶需求，以及在电池充放电循环工作生命周期内保持稳定的结构。目前的技术路线包含水性丁苯乳液 SBR 和水性丙烯酸溶液 PAA 两类负极胶产品。

具有固化快、强度高、可油面粘接、粘接材料广泛、综合机械性能好等诸多优点，在轨道交丙烯酸酯胶

通、工程机械、电子电气、船舶制造、汽车零部件等行业得到大量应用。

微孔聚氨酯泡棉具有优异的抗压缩形变能力和优异的回弹性，为消费电子市场提供缓冲、减消费电子泡棉胶

震、密封的解决方案。

泡棉胶

动力电池泡棉主要用于新能源电池电芯间，在电芯充放电过程中起到缓冲隔热的作用；也可动力电池泡棉胶

用于液冷板及壳体，起到支撑减震的作用。

UV 系胶 UV 光固化胶 一种通过紫外线照射而快速固化的胶粘剂，主要用于电子元器件、LCD 显示屏、医疗器械。

低气味聚氨酯类三防漆，使用环保型溶剂替代传统芳烃类、酯类、醇类溶剂，用于电子电路低气味聚氨酯三

板、PCBA 板防护，保护 PCBA 板上的电子元器件在恶劣环境中可以正常工作，延长各种元器防漆三防漆件的使用寿命。

UV-湿气双重固UV 快速固化三防漆，替代溶剂型三防漆，经济、环保，用于电子电路板、PCBA 板防护，保化三防漆 护 PCBA 板上的电子元器件在恶劣环境中可以正常工作，延长各种元器件的使用寿命。

主要用于汽车白车身的侧围、天窗、前后轮罩、后隔板支撑延伸板、门槛、支柱、车顶连接

梁等部位的粘接。适用于钢车身、铝车身、铝钢混合、碳纤维结构、全景天窗等相同金属车身结构胶

间、不同金属间及非金属间的粘接，促进轻量化、车身结构设计变革，简化焊接工艺，降低环氧树脂胶成本；提高整车性能：车身刚度、抗撞性能、结构耐久性，噪声、振动与声振粗糙度等。

主要用于各类军机、大飞机、发动机的结构粘接、补强和灌注，有助于相关设备的可靠性、军工环氧胶

轻量化、减振降噪。

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电子灌封环氧胶用于电源、变压器、继电器、水表等各类电子元器件的灌封。

陶瓷片粘接剂用陶瓷片进行耐磨、防腐工程时陶瓷与基材粘接的专用胶粘剂。

环氧结构胶用于各种材料的结构粘接，如：逆变器磁芯、电机磁钢、芯片固定等，粘接强度高。

用于各种材质铸件的各类铸造缺陷的修复，修复后的部位颜色与基材基本一样，并具有很高修补剂的强度，可与基材一起进行各类机械加工。

隔绝氧气后快速固化，形成不同强度的热固化性高分子聚合物，使螺纹锁固件耐冲击、耐振螺纹锁固型

动、不渗漏，可替代弹簧垫、开口销等机械锁固和固持方式。

将 A、B 先混合均匀，然后涂在紧固件螺纹上，经过烘干（也可自然风干）后就会形成一层预涂型干性胶膜附着在螺纹上，装配时由于挤压，微胶囊破裂，释放出引发剂，引发单体聚合而固化形成坚韧的热固性聚合物，起到紧固和密封的作用。

厌氧胶用于各种油路、水路、气路灯管道螺纹接头的连接，起到粘接密封作用，抗振动和冲击性以管螺纹密封型及耐介质耐老化性能优异。

快速固化，高强度。用于粘接刚性材料，如将铁氧体粘接到电机的金属件或扬声器零件上，结构粘接型

也适用于粘接金属和玻璃，配合促进剂使用。

压铸件微孔的浸渗密封，用于发动机缸体及进排气歧管、汽车水泵壳体、空调压缩机壳体、浸渗型粉末冶金件与压铸件等。

平面密封型用于汽车紧密结合部位的密封，替代垫片，进行小间隙部件的平面静密封。

耐高温无机胶用于轴套、花键、销钉等固定粘接，能替代传统机械配合，避免过盈配合造成的应力开裂等固持型状况。

用于金属材料、复合材料、建筑墙体的粘接密封，如车身玻璃填缝、风力叶片粘接密封、新硅烷改性密封胶能源汽车车身与骨架粘接、汽车内饰粘接、装配式内外墙及家装密封，起到密封、弹性粘接的作用。

应用于各种包装薄膜材料之间的复合，如食品包装、日化包装、医药包装、工业复合领域，溶剂型包装胶主要起到保护内容物的作用。

包装胶

无溶剂包装胶，替代溶剂型包装胶，高效、环保、经济，主要应用于食品包装行业，快速取无溶剂包装胶代溶剂型包装胶产品。

对汽车制动系统的橡胶皮碗及金属部件起保护作用，有优异的防锈、防腐蚀作用，低温条件汽车制动液表现好，在极寒天气性能优异。

是太阳能电池组件背面的一层高分子封装材料，对电池片起到保护和支撑的作用，用来抵御太阳能电池背膜

恶劣环境对组件造成伤害，确保组件使用寿命。

（三）主要经营模式

1、采购模式

公司所需的原材料主要通过公司向国内外厂商及经销商采购。公司实行重点原材料集中统筹采购、个性原材料地方采购相结合，发挥规模采购优势，有效控制原材料成本；另一方面，采购部指定专人负责关注原材料价格趋势，准确把握市场趋势，适度战略储备，调整采购周期，规范采购计划管理等，合理降低采购成本。公司已与多家原材料供应商建立了战略伙伴关系，能够保证原材料的稳定供应。

2、生产模式

公司工程胶粘剂产品主要由母公司及下属子公司自主组织生产；其他非胶类产品部分采取委托加工模式生产。

公司胶粘剂产品生产周期一般为3天至7天，主要由销售部门根据上月销售实现数、已接受的客户订单、经销商报送产品需求和客户需求持续跟踪进行销售计划的编制工作，然后将制订的销售计划下达供应链中心进行数据分析，合理监控，由其下属仓储物流部根据库存编写生产计划，提交生产部，并由生产部分派具体生产任务，组织各制造车间进行生产。采购部同步根据生产需求进行相应原材料采购。另外，公司也根据市场预测、生产能力和库存状况保持一定的安全库存，以提高交货速度并充分发挥生产能力、提高设备利用率。

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3、销售模式

（1）国内市场：公司销售系统下设新能源事业部、电子事业部、锂电事业部、工业事业部、汽化事业部、包装事业部等。各事业部的客户涵盖光伏新能源、消费电子、智能电器、汽车制造、锂电储能、轨道交通、机械设备、绿色包装等制造商，采用大客户直接销售和一级经销商相结合的模式；汽化业务服务于商用车、乘用车维修保养后市场，主要采用一级经销商模式销售，销售网络基本覆盖全国所有地级以上城市和重要的县级城市；公司与上述经销商的关系均为买卖关系。对于公司近年来拓展的新业务领域、新产品所涉及的重点大客户，主要由公司直接进行销售。

在经销商的设立和管理方面，公司在省会、地级城市和重要的县级城市设立同级别经销商，同时在各地建立流动办事处，招聘当地业务员协助经销商开发和维护市场，形成平面型营销模式。该模式使得公司能够直接对各地经销商进行管理，及时获取各地市场的销售反馈，有助于公司根据市场情况快速调整销售策略和研发计划，以适应市场竞争的需求。

（2）国外市场：目前公司产品主要出口至东南亚、南亚、中东、韩国、欧美等国家和地区，也采用一级经销商与

大客户直供相结合的销售模式，销售网络正在不断扩大、完善过程中，产品主要应用于光伏新能源、电子电器、绿色包装、锂电池和汽车制造等领域。

此外，公司针对胶粘剂行业细分产品种类较多、下游市场特点各异的情况，从管理团队上对各个胶种配备专门的研发团队和营销团队，并设置技术应用团队跟踪服务，进一步强化研发、销售和市场的专业化对应关系，提高公司科研产品化和产品市场化的整体效率。

（四）所处行业发展情况及公司的市场地位

1、行业发展情况

公司所处行业为化工行业中的胶粘剂行业，作为精细化工的子行业，是国家产业政策重点支持行业。胶粘剂与密封剂产品下游应用领域广泛，包括汽车与交通运输、电子电器、新能源、绿色包装、机械制造、航空航天、医疗卫生、轻工、建筑建材和日常生活等众多领域，成为这些领域生产过程中简化工艺、节约能源、降低成本、提高经济效益的重要材料，深度融入并推动着这些行业的发展。

据相关分析，未来几年胶粘剂行业将继续保持稳健增长态势，国家政策的支持与下游产业结构升级为行业带来了新的增长机遇，技术创新、绿色环保、高端化和国产替代将成为推动行业发展的核心驱动力，高性能、高附加值、环保型胶粘剂产品的市场份额将逐渐扩大，国际化进程不断加速，行业集中度提高，将进一步优化行业竞争格局。在这一背景下，企业需要加大研发投入，不断提升产品附加值，开发出更多高性能、高附加值的胶粘剂产品；同时需高度关注环保和可持续发展，积极研制环保型胶粘剂产品，以满足市场对绿色产品的需求；还应关注应用数字化和智能化技术提高生产效率和产品质量，降低生产成本，增强企业的市场竞争力，以在激烈的市场竞争中占据优势地位。

2、公司的市场地位

公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产、销售40余年，凭借多年的品牌影响力、扎实的技术实力、可靠的产品质量、稳定的保供能力、完善的服务能力，持续保持着较快的发展势头，已成为国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是我

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国工程胶粘剂行业中规模最大、产品种类最多、应用领域最广的内资企业之一，多年在 A 股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列。

公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌在2007年被认定为“中国驰名商标”，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，曾获评“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、中国胶粘剂与胶粘带行业“典范企业”等殊荣。在新产品开发、产品质量、技术服务等方面均处于国内行业领先水平。经过多年的技术沉淀与积累，公司已经在多个产品类型和应用领域具备了和国际企业竞争的实力，部分产品性能甚至超越进口产品，产品广销海内外市场，各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。

近年来，公司精准洞察新兴领域的市场需求，重点围绕光伏新能源、新能源汽车、高端电子、绿色包装等用胶领域深入拓展，聚焦“卡脖子”关键材料加大研发投入，致力于为行业和客户持续提供可靠且工艺先进的系列产品，其中，光伏阻水密封胶、导热结构胶、锂电负极胶、汽车电子胶、电子封装胶、航空航天及无溶剂包装用胶等高性能产品，市场份额不断提升，稳固了公司在行业中的龙头地位。

公司主要业绩驱动因素未发生重大变化，详见本节“三、主营业务分析”部分内容。

二、核心竞争力分析

1、技术创新和研发优势

公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产，拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术，科研成果转化工业生产能力强，是国内工程胶粘剂行业中研发品种最丰富的企业之一。公司取得了多项科研成果，其中2项产品被列为“国家重点新产品”，4个系列产品被列入“国家级火炬计划项目”，承担8项省级科研项目、1项上海市高新技术成果转化项目，30余项科研成果通过了省级科技成果鉴定，共计获得国家级科技进步三等奖、省级科技进步奖、省技术发明奖、省科技创新企业奖等10余项政府科技奖励。

公司先后被认定为“国家技术创新示范企业”“国家企业技术中心”“国家知识产权示范企业”“国家制造业单项冠军企业”“国家卓越级智能工厂”“国家级绿色工厂”等，与中科院合作成立了工程中心，与华中科技大学共建了粘接密封新材料联合研发中心、与武汉理工大学成立了研究生联合培养基地，公司胶粘新材料及粘接技术实验室被认定为“湖北省重点实验室”。公司下属子公司广州回天获工信部国家级专精特新企业，为“省级工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”，入选广东省智能制造生态合作-智能制造试点示范领域；上海回天跻身国家级专精特新“小巨人”之列，是“上海市绿色制造示范单位”、“上海市企业技术中心”、“院士专家工作站”，上海回天测试中心实验室获得 CNAS（中国合格评定国家认可委员会）国家级实验室认证；宜城回天入选国家级专精特新“小巨人”企业，为湖北省绿色工厂；常州回天入列“国家级绿色工厂”、国家级专精特新“小巨人”企业，为江苏省高性能含氟材料薄膜工程技术研究中心。

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公司最近三年平均研发费用投入占营业收入的比例为4.75%，截至2025年6月30日，公司及子公司拥有220项授权专利权，其中发明专利167项、实用新型专利50项、外观设计专利3项。凭借着行业领先的技术研发和自主创新能力，在部分中高端产品细分市场上，公司产品指标已接近或达到国际同类产品水平，并正以其显著的性价比优势在各个应用领域逐步替代进口产品，抢占市场份额。作为行业企业代表，公司牵头或主要参与编制40余项国家、行业、团体标准，还参与起草1项国际标准，是有机硅密封胶、丙烯酸酯胶、汽车用聚氨酯胶、动力电池用聚氨酯结构胶、太阳能背板覆膜胶、厌氧胶、丁腈橡胶等多项标准的主要起草单位。

2、行业龙头规模优势

公司是国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是我国工程胶粘剂行业中规模最大、涵盖产品种类最多、应用领域最广的内资企业之一，多年在 A 股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列，旗下各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。

近年来，公司根据市场需求，持续保持在光伏新能源、消费电子、智能电器、新能源汽车、锂电储能、绿色包装等行业的资源投入，并不断优化业务结构与产业布局，其中，襄阳、广州新基地先后顺利建成并投入使用，光伏硅胶、电子电器用胶、锂电池用胶等新增产能纷纷投产。目前，公司有机硅胶年产能约26万吨、聚氨酯胶年产能约8万吨、其他胶类年产能约3.5万吨、太阳能电池背膜年产能约1.2亿平方米。

公司具备国际国内领先水平的全自动产线，通过推进全业务流程信息化、数字化建设，稳步向全面数字化、智能化转型迈进，实现了产供销信息流程一体化，达成智能化生产与网络化协同作业，全方位提升了供应链效率，降低了运营成本。随着公司生产规模的不断扩大、生产设备的不断升级以及生产工艺的持续优化，能持续满足下游市场与客户日益增长的需求，公司的市场竞争力也进一步增强。

3、品牌与客户资源优势

公司致力于打造民族胶粘剂、新材料领域的应用专家和知名品牌，已在多个领域成功替代进口产品，且替代份额逐步提高。公司荣膺“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、“十大光伏原材料及辅料品牌”等称号。公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌获得“中国驰名商标”称号，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，在新产品开发、产品质量、技术服务方面均处于国内行业领先水平。

公司凭借多年来卓越的研发能力、过硬的产品质量水平、优质的服务水平和良好的品牌口碑等赢得了众多客户的信任，积累了大批优质客户资源。随着消费电子、新能源汽车、光伏新能源、航空航天、锂电储能等新兴领域的迅猛发展，公司紧抓行业发展机遇，不断深化与战略大客户的合作，与比亚迪、中兴通讯、明纬电子、隆基绿能、天合光能、通威股份、晶澳科技、晶科能源、阿特斯、宇通客车、中通客车、东风日产、长安福特等重点客户的合作份额显著提升，在优势应用领域的领先地位进一步增强。

4、销售模式和销售网络优势

13湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

公司建立了与产品及下游行业相适应的销售模式，采取直接面向工业客户和通过经销商销售相结合的方式。按照专业化及境内外业务分工原则，形成了专注于光伏新能源、消费电子、通用电子、新能源汽车、工业交通、汽车后市场、绿色包装等领域的专业销售团队。

公司的销售网络布局广泛，基本覆盖全国所有地级城市和重要的县级城市，是行业内销售网络最大、经销商最多的企业之一。近年来，公司有效推行大客户战略和重点项目突破，优质大客户占比逐步提升，销售网络布局和客户结构得以持续优化。同时，随着外贸业务的高速增长，公司在东南亚、印度、中东、日韩等主要市场的销售网络逐步建立并完善，进一步增强了公司在国内外市场的销售能力与市场影响力。

5、团队优势

公司已形成以市场需求和技术研发为导向、以创新管理团队为支撑的经营架构，始终关注核心人才梯队建设，通过制度设计，建立了分专业、分层次的专业团队及职业经理人队伍。目前，公司研发、营销和管理团队凝聚力强、稳定性高，高级管理人员和主要核心技术人员长期在公司工作，跟随企业一起成长。公司建立了长效的人才激励机制，近年来通过员工持股计划等形式，持续对核心管理团队和骨干员工实施激励举措，配合公司中长期发展战略，为公司的持续发展提供有力的人才支撑。

根据业务扩张需要，公司不断引进行业内优秀的科研、营销与管理人才，为公司持续稳健发展注入源源不断的新鲜活力。公司技术研发团队实力雄厚，汇聚了十余名博士及近百名硕士，在五位研究院院长的引领和20余名行业专家的指导下，形成了一支高素质、高水平的研发队伍，为公司持续技术创新与推动行业进步提供了强有力的智力支持。

三、主营业务分析概述

2025年上半年，国内外宏观经济环境依旧充满挑战，地缘政治冲突与贸易壁垒升级推动全球供应链加速重构，能源

及原材料价格波动给制造业成本端带来显著压力，国内经济在“稳增长、促创新”政策驱动下逐步企稳，新质生产力培育加速，但消费需求复苏节奏放缓、部分行业产能过剩等问题仍然存在。

面对上述复杂的外部环境，公司坚持以创新驱动技术突破与模式升级，凭借韧性经营不断夯实发展根基，努力在变革中塑造竞争新优势。报告期内，公司保持了稳健发展的良好态势，主营胶粘剂产品销量约16万吨，同比增长25.56%；

实现营业收入216847.45万元，同比增长7.72%；实现归属于上市公司股东的净利润14251.49万元，同比增长4.18%。

（一）深耕核心赛道，结构优化成效凸显

1、汽车业务领域：锂电引领，驱动业务稳健增长

公司高度重视新能源汽车市场的增量机遇，加大资源投入力度，持续提升锂电用胶产品的行业竞争力。2025年上半年，公司在锂电头部客户的业务不断突破，导热结构胶销量翻倍增长，负极胶 PAA 实现满产满销，负极胶 SBR 稳定批量交付，市占率显著提升，锂电业务半年收入同比翻番。在乘用车领域，公司与头部车企的合作不断深化，焊装胶产品实

14湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

现多方切线、导入，业务量实现纵深突破，驱动乘用车业务保持30%以上的高速增长。报告期内，公司大交通行业实现销售收入约6.5亿元，同比增长约34%，营收占比进一步提升。

2、电子业务领域：产能释放，高端化与国产替代提速

2025年上半年，电子行业呈现出结构性复苏与分化增长态势。公司一方面深耕新兴领域，不断挖掘消费电子、汽车

电子赛道新机会点，导热胶、UV 胶、环氧底填胶、芯片 EB 胶、PUR 胶等产品在手机、可穿戴设备、车载等应用场景成功复制、推广，取得增量订单，芯片封装的一级底填、TIM1 凝胶、LID 粘接等高端产品在客户处进入批量阶段。另一方面，公司积极应对技术迭代加速、成本压力攀升等挑战，深挖智能电器、电源等传统领域的业务份额，推进新基地产能释放，提升品牌影响力。报告期内，公司电子电器业务领域产品销量同比增长约29%。

3、光伏业务领域：多措并举，有效应对行业变局

2025 年上半年，全球光伏装机需求保持高位，行业竞争日益加剧，TOPCon、HJT 及钙钛矿等技术路线的快速迭代推

动了行业技术进步，但同时，产能过剩和价格波动的压力持续存在，导致产业链价格持续承压。面对复杂格局，公司以“技术储备+客户绑定”双轮驱动，通过新老产品组合推广，实现光伏用胶销量同比增长约9.3%，市占率保持行业领先；

同时，公司加强内部管理，通过工艺提升、客户结构优化及产品结构优化等举措，改善毛利水平；通过跨部门联动，保证回款率，有效管控债权风险。

4、包装业务领域：绿色转型，驱动盈利稳步提升

公司加速推进环保型胶粘剂布局，无溶剂产品在技术和成本方面实现双重突破，收入占比持续提升，新产品高固低粘系列在客户处批量应用，医药包装胶、蒸煮胶等高质产品销量保持增长。上半年，公司包装用胶业务收入同比增长约

15%，毛利率进一步提升，业务质量持续优化。

（二）深化研发创新，驱动产品迭代升级

2025年上半年，公司以“市场化”机制为牵引，围绕新产品技术开发、产品应用迭代升级、材料自主开发等方面推进研发工作。报告期内，公司研发费用投入约8522.43万元，同比增长17.39%，新增立项重点研发项目22项，涵盖芯片导热胶、磁性胶、桥梁锚杆胶、高导热凝胶等，其中14项进入量产阶段；公司及子公司新增取得发明专利授权6项，申请受理发明专利11项，取得实用新型专利授权1项，新产品销售收入占比持续提升，有效支撑了公司的可持续发展和盈利能力提升。

（三）供应链精益化，交付能力全面跃升

面对复杂的市场环境、成本压力及多基地、多品类统筹的生产交付挑战，公司持续优化供应链管理体系，着力提升运营效率和抗风险能力。在采购端，加强与战略供应商的合作，精准研判原材料价格走势，通过集中采购、长期协议等方式稳定供应并控制成本。在生产端，深化精益生产，推进 MES 系统全覆盖，优化排产计划，提升设备综合利用率和人均效能。在物流端，借助数字化手段提升仓储和配送效率，保障产品交付的及时性与精准度。通过跨部门协同，工厂顺利完成了历史新高产量的交付任务，同时达成质量管控及降费增效目标，实现了运营效率提升。

15湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入2168474467.102013071766.737.72%主要系本期销售规模扩大，订单增加所致。

主要系本期产品销量增加导致材料采购、运

营业成本1681479955.891628897595.443.23%费等成本增加所致。

主要系本期工资、员工持股计划摊销及业务

销售费用95438962.1271423439.9233.62%咨询费增加所致。

主要系本期工资、员工持股计划摊销及项目

管理费用111944037.6690277641.9324.00%咨询费增加所致。

财务费用28497698.0721943623.7329.29%主要系本期汇兑收益及利息收入减少所致。

所得税费用30863187.5916732511.1484.45%主要系本期利润总额增加所致。

主要系本期工资、员工持股计划摊销及资产

研发投入85224300.1672602267.9917.39%折旧摊销费用增加所致。

经营活动产生的主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金

29169636.01-40344564.95172.30%

现金流量净额增加所致。

投资活动产生的主要系本期收到到期的金融理财产品的现金

-9204727.33-321506166.2697.14%现金流量净额增加所致。

筹资活动产生的

-81779907.62162726301.12-150.26%主要系本期偿还借款支付的现金增加所致。

现金流量净额

现金及现金等价主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金

-60266944.40-196572834.5169.34%物净增加额及收到到期的金融理财产品现金增加所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减年同期增减分产品或服务

有机硅胶1042310986.26844115850.8319.01%0.59%-0.98%1.28%

聚氨酯胶584036971.38426912311.9326.90%40.44%29.67%6.07%

其他胶类405223657.78291347726.2928.10%52.98%54.16%-0.55%分行业

电子电器376005029.93253021646.6632.71%23.47%26.24%-1.47%

可再生能源768335461.57667225727.9113.16%-17.91%-19.00%1.17%交通运输设备

650641510.27472077225.9027.44%34.02%25.94%4.65%

制造和维修

软包装219414339.12160210498.7226.98%15.44%10.97%2.94%分地区

境内1886410255.271474725944.6721.82%11.75%6.24%4.05%

境外282064211.83206754011.2226.70%-13.22%-14.14%0.79%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元

16湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

投资收益13321203.477.60%银行大额存单等理财收益否

公允价值变动损益1721735.300.98%否

资产减值-5811360.26-3.32%存货跌价准备否

营业外收入953198.320.54%否

营业外支出2320390.091.32%否应收账款及应收商业承兑汇票等资产

信用资产减值损失-12668504.99-7.23%否计提的坏账准备

其他收益26117765.1514.91%政府补助收益否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重占总资占总资重大变动说明金额金额增减产比例产比例主要系本期偿还到期的借款及分配股利

货币资金614923736.449.50%778783976.7911.81%-2.31%支付的现金增加所致。

主要系尚未到账期的销售货款增加及本

应收账款1399525455.1321.62%1146972595.8917.39%4.23%期数字化应收账款债权凭证增加所致。

存货458701778.817.08%575438496.458.73%-1.65%主要系期末产成品备货减少所致。

投资性房

16337727.360.25%17047577.970.26%-0.01%

地产长期股权主要系本期投资合营企业君安回天基金

159783190.512.47%70035258.701.06%1.41%投资所致。

固定资产1686003271.1226.04%1727462933.3126.20%-0.16%主要系公司关羽路基建四期及子公司宜

在建工程115307874.621.78%47707980.220.72%1.06%城回天锂电项目投资增加所致。

使用权资

3773071.370.06%3903929.330.06%0.00%

产

短期借款784054437.5012.11%754262409.4011.44%0.67%主要系本期收到借款增加所致。

合同负债9582951.120.15%17993527.350.27%-0.12%主要系本期预收货款减少所致。

长期借款163500000.072.53%135300000.062.05%0.48%主要系本期收到的借款增加所致。

租赁负债4599247.290.07%4481458.580.07%0.00%主要系已背书转让或已贴现未到期的非

应收票据443689468.256.85%553078280.698.39%-1.54%国有银行、非股份制银行承兑汇票未终止确认和应收商业承兑汇票减少所致。

应收款项主要系在库或质押的国有银行、股份制

162190038.532.50%98447607.011.49%1.01%

融资银行承兑汇票增加所致。

一年内到主要系一年内到期的债权投资增加所

期的非流463557072.347.16%231498838.453.51%3.65%致。

动资产主要系本期银行大额存单到期回款增加

债权投资20693808.220.32%412998405.266.26%-5.94%所致。

主要系本期开立未到期的应付票据减少

应付票据591170291.919.13%846581948.3012.84%-3.71%所致。

应付账款438831967.666.78%395073195.105.99%0.79%主要系本期原材料采购增加所致。

主要系本期末尚未缴纳的增值税及企业

应交税费26491672.070.41%17284001.910.26%0.15%所得税增加所致。

17湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允价值变动计入权益的累计公本期计提的其他变项目期初数本期购买金额本期出售金额期末数损益允价值变动减值动金融资产1.交易性金融资产（不含衍

402139963.181721735.300.000.001683654000.001650654000.000.00435130007.64生金融资产）

2.衍生金融资产14420000.0014420000.00

金融资产小计416559963.181721735.300.000.001683654000.001665074000.000.00435130007.64

上述合计416559963.181721735.300.000.001683654000.001665074000.000.00435130007.64

金融负债0.000.000.000.000.000.000.000.00报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金115694858.86115694858.86质押、冻结主要用于开具银行承兑汇票质押

固定资产378864324.33339237426.12抵押用于长期借款抵押

无形资产95034147.3273605776.25抵押用于长期借款抵押

应收票据257240356.89257240356.89期末背书转让未终止确认期末背书转让未终止确认的银行承兑汇票

应收票据1402335.001332218.25期末背书转让未终止确认期末背书转让未终止确认的商业承兑汇票

应收票据21154936.2721154936.27质押用于开具银行承兑汇票质押的银行承兑汇票

应收票据18080186.1817176176.87质押用于开具银行承兑汇票质押的商业承兑汇票

应收账款363657569.08345474690.63数字化应收账款债权凭证数字化应收账款债权凭证

合计1251128713.931170916440.14

18湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

221486789.54212010758.414.47%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

单位：元截至资产投资产是披露被投资负债本期资持股比金投资品预计否日期披露索引（如公司名主要业务投资金额合作方表日投资

方例来期限类收益涉（如有）称的进盈亏式源型诉有）展情况

一般项目:股权投资;创业投资君安回浙江城西科创制巨潮资讯网：《湖(限投资未上市企业);以私募基公已完

天(杭造业股权投资基北回天新材料股

金从事股权投资、投资管理、资司股成实2025

州)股权金合伙企业(有份有限公司关于

产管理等活动(须在中国证券投新自2035-权际出年03投资合98000000.0049.00%限合伙)、物产0.000.00否参与投资设立产

资基金业协会完成登记备案后方设有1-9投资及月11伙企业中大君安(杭州)业投资基金的进

可从事经营活动)(除依法须经批资资工商日(有限合私募基金管理有展公告》（公告编准的项目外凭营业执照依法自金登记伙)限公司号：2025-10）

主开展经营活动)。

合计----98000000.00------------0.000.00------

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

19湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元投投资截止报告未达到计是否为披露日项目名资项目本报告期投入截至报告期末累计资金来项目进预计期末累计划进度和

固定资期（如披露索引（如有）称方涉及金额实际投入金额源度收益实现的收预计收益产投资有）式行业益的原因巨潮资讯网：《第八届董事会第公司自2021年宜城锂自新材二十五次会议决议公告》（公告是33397240.23140846430.49有及自55.00%0.000.00不适用12月21电项目建料编号：2021-75）、《向不特定对筹资金日象发行可转换公司债券预案》关羽路公司自自胶粘

基建四是26465850.6939516074.21有及自65.00%不适用建剂期筹资金

合计------59863090.92180362504.70----0.000.00------

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元本期公允价值变计入权益的累计其他资产类别初始投资成本报告期内购入金额报告期内售出金额累计投资收益期末金额资金来源动损益公允价值变动变动

股票139963.18-9955.54130007.64债务重组

其他332000000.001731690.841564654000.001461654000.006569022.630.00435000000.00自有资金

其他70000000.000.00119000000.00189000000.00133030.150.000.00募集资金

金融衍生工具14420000.000.0014420000.0033099.000.00自有资金

合计416559963.181721735.300.001683654000.001665074000.006735151.780.00435130007.64--

5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

20湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：万元报告期累计变尚未使报告期末募集闲置两本期已使用已累计使用募内变更更用途累计变更用尚未使用用募集募集募集方证券上募集资募集资金净资金使用比例年以上募集资金总集资金总额用途的的募集途的募集资募集资金资金用

年份式市日期金总额额（1）（3）=（2）/募集资

额（2）募集资资金总金总额比例总额途及去

（1）金金额金总额额向向不特按照募定对象2022年

2022集项目

发行可11月8500084418.4213339.7264049.1975.87%000.00%209950年进度投转换公15日入司债券

合计----8500084418.423339.7264049.1975.87%000.00%20995--0募集资金总体使用情况说明无

注：1“募集资金净额”是指可转债发行金额850000000.00元扣除保荐承销费5000000.00元、其他各项中介费815820.75元后的金额人民币844184179.25元。

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元是项目是否否承诺投项目达可行项已变募集资截至期末达资项目截至期末累到预定截止报告期性是融资项目证券上目更项募集资金金承诺调整后投本报告期投资进度本报告期实到和超募计投入金额可使用末累计实现否发

名称市日期性目(含净额投资总资总额(1)投入金额(3)＝现的效益预

资金投(2)状态日的效益生重

质部分额(2)/(1)计向期大变

变更)效化益承诺投资项目

1.广

2022年向

2022州回天生2023

不特定对不年11通信电产年12象发行可否300003000030000030196.1100.65%43582.07108900.7适否月15子新材建月31转换公司用日料扩建设日债券项目

21湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

2.年

2022年向

2022产5.1生2026

不特定对不年11万吨锂产年12象发行可否3000030000300003339.729434.7231.45%00适否月15电池电建月31转换公司用日极胶粘设日2债券剂项目

2022年向

20222023

不特定对3.补不年11补年04象发行可充流动否24418.422500024418.42024418.37100.00%00适否月15流月30转换公司资金用日日债券

承诺投资项目小计--84418.428500084418.423339.7264049.19----43582.07108900.7----超募资金投向

无无否000000.00%00否

归还银行贷款（如有）--000000.00%----------

补充流动资金（如有）--000000.00%----------

超募资金投向小计--00000--------

合计--84418.428500084418.423339.7264049.19----43582.07108900.7----分项目说明未达到

“年产5.1万吨锂电池电极胶粘剂项目”原定分两期建设，建设周期共计36个月，其中项目整体设计周期4个月，一期建设周期8个月，二期建设周期计划进度、预计收

24个月。项目一期（年产1.5万吨锂电池负极胶粘剂）已按计划于2023年5月31日建设完成，项目二期（年产3.6万吨锂电池负极胶粘剂）达到预定可

益的情况和原因

使用状态的时间预计为2025年5月31日。在项目二期实施过程中，因政府施工道路审批、产品工艺优化及项目设计调整等因素影响，造成该项目施工建（含“是否达到预设延迟。目前，项目二期基础建设施工、设备购置等工作推进中，预计将于2026年12月31日前建设完成。公司第十届董事会第二次会议已审议通过《关计效益”选择“不于公司部分募投项目延期的议案》，同意将该募投项目达到预定可使用状态日期由2025年5月31日调整至2026年12月31日。

适用”的原因）项目可行性发生重无大变化的情况说明

超募资金的金额、用途及使用进展情不适用况存在擅自改变募集

资金用途、违规占不适用用募集资金的情形募集资金投资项目不适用实施地点变更情况募集资金投资项目不适用

22湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

实施方式调整情况适用本公司于2022年11月18日分别召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金的议募集资金投资项目案》，同意公司以募集资金置换已预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对相关情况进行了专项审核，并出先期投入及置换情

具了《湖北回天新材料股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（信会师报字[2022]第 ZE10621 号）。保荐机构国金证券股份有限公司同意公司本次使用况募集资产置换预先投入的自筹资金并出具了核查意见。

截至2025年6月30日，公司已完成对预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的置换。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情不适用况项目实施出现募集资金结余的金额及不适用原因尚未使用的募集资

公司尚未使用的募集资金，按照募集项目进度投入。

金用途及去向募集资金使用及披

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定及要求存放和使用募集资金，并对募集资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规露中存在的问题或情形。

其他情况

注：2公司第十届董事会第二次会议审议通过了《关于公司部分募投项目延期的议案》，结合“年产5.1万吨锂电池电极胶粘剂项目”的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，同意将该募投项目达到预定可使用状态日期由2025年5月31日调整至2026年12月31日。

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

23湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元委托理财的资金逾期未收回的金逾期未收回理财具体类型委托理财发生额未到期余额来源额已计提减值金额银行理财产品自有资金18600000

券商理财产品自有资金67407.74350000银行理财产品募集资金3400000

合计89407.74350000

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用□不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用□不适用

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用□不适用

单位：万元本期公计入权益报告期期末投资金额占初始投期初金允价值的累计公报告期内期末衍生品投资类型内购入公司报告期末净资金额额变动损允价值变售出金额金额金额资产比例益动

外汇期权14421442000144200.00%

合计14421442000144200.00%报告期内套期保值业务的会

计政策、会计核算具体原无则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明

报告期实际损益情况的说明报告期已交割外汇衍生品交易收益3.31万元。

基于企业风险中性理念，公司及子公司开展的外汇衍生品交易主要为主营业务相关的套期保值类业务，以减少汇率、利率波动对公司的影响为目的，选择结构简单的远期结售汇、期套期保值效果的说明

权、掉期开展套期保值交易。本年度基于外汇收入一定比例进行了套期保值交易，锁定汇率波动对公司损益的影响。

衍生品投资资金来源自有资金

（一）开展外汇衍生品交易的主要风险如下：

报告期衍生品持仓的风险分

1、市场风险。公司及子公司开展的外汇衍生品交易，主要为主营业务相关的套期保值类业析及控制措施说明（包括但务，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致外汇衍生品价格变动而造成亏损的市场风不限于市场风险、流动性风险。

险、信用风险、操作风险、

2、流动性风险。保值型衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保法律风险等）

证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。

24湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

3、履约风险。公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的商业

银行等金融机构，基本不存在履约风险。

4、其它风险。在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分理解

衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。

（二）公司采取的风险管理措施

1、公司开展的外汇衍生品交易以减少汇率、利率波动对公司的影响为目的，选择结构简

单、流动性强、风险可控的外汇衍生工具开展套期保值交易，禁止任何风险投机行为；公司外汇衍生品交易额不得超过经董事会批准的授权额度上限。

2、公司已制定《外汇衍生品交易管理制度》，该制度对外汇衍生品交易业务操作原则、审批

权限、管理及内部操作流程、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。

3、加强交易对手管理，公司与交易银行签订条款清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

4、公司财务部门负责跟踪衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估已投资衍生品的

风险敞口变化情况，并定期向董事会和审计委员会报告，当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组，建立应急机制，积极应对，妥善处理。

5、公司审计部门为公司外汇衍生品交易的监督部门，负责对公司及各子公司外汇衍生品交

易决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的

公司对报告期内衍生品投资损益情况进行了确认，报告期内确认投资收益3.31万元，人民情况，对衍生品公允价值的币公允价值计算以远期外汇汇率为基础确定。

分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定

涉诉情况（如适用）无衍生品投资审批董事会公告

2025年04月28日披露日期（如有)

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用□不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

25湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润类型

上海回天胶粘剂（除危险品）、密封剂、灌封材料子公

新材料有的开发、生产、销售，从事货物及技术300000000.001598334718.84924250765.45802129723.66-4605678.52-1786663.06司限公司进出口业务等粘合剂、其他合成材料制造（监控化学广州回天品、危险化学品除外），工程和技术研究子公新材料有和试验发展，化工产品批发、零售（危400000000.00970961397.99779305948.05435820716.0977958163.9164842057.70司限公司险化学品除外），货物进出口，商品零售贸易等

常州回天从事太阳能电池背膜、高分子膜材料的子公

新材料有研发与生产；自营和代理各类商品及技250000000.00378880401.32364316839.5521648370.76-17097478.57-17077913.42司限公司术的进出口业务

聚氨酯类、丙烯酸酯聚合物类、氯丁胶粘剂，溶剂型粘接密封胶、制动液、表湖北回天

面处理剂、清洗剂、固化剂、涂料等新新材料子公

材料的研发、生产、销售、商品及技术200000000.00706262720.48368874994.47295415185.9340994749.4835596640.07（宜城）司进出口业务。国家法律、法规允许经营有限公司

并未设定相关许可的，企业可自主选择经营项目从事经营活动。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用主要控股参股公司情况说明

广州回天、宜城回天净利润及收入增加，主要系销售订单增加，毛利率提高所致；上海回天、常州回天收入及净利润下降主要系光伏产业链价格低位、行业技术迭代、背板需求减少且毛利率下降所致。

26湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、国内外宏观经济波动和下游行业周期变化风险

公司产品主要应用于光伏新能源、汽车、电子、包装、机械、环保等工业领域，这些行业受到宏观经济波动影响较大。除国内业务拓展外，近年来公司外贸业务也增长迅速，国际贸易环境的变化将对公司外贸业务的持续发展产生一定影响。尽管公司目前主营业务所处市场发展趋于良性循环，但国际贸易环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济面临的挑战增加，下行压力加大。如果国际贸易摩擦加剧，国内宏观经济增长不及预期或下游行业出现周期性变化，行业政策重大调整，对公司下游行业的生产状况产生不利影响，也将影响公司产品的市场需求，对公司生产经营业绩造成影响。

公司将持续关注国际政治经济环境、国内宏观政策、经济形势和市场动向，及时做出准确判断和科学决策；紧抓进口替代和行业整合机遇，不断提高自主创新能力，研究开发高端产品；深化与战略大客户合作，提升客户和产品结构层次；当下游个别行业出现波动时，及时调整经营策略，集中资源加大对其他行业及新兴市场的开发力度，降低对单一行业的过度依赖风险。

2、原材料价格波动风险

公司生产涉及的原材料众多，占生产成本的比重较大，近年来因国家环保监管趋严、部分原料厂家关停限产、全球经济通胀加剧等因素影响，基础化工原材料价格阶段性普遍上涨，公司主要原材料107硅橡胶等化工原料的价格受上游原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。如果未来原材料市场价格波动较大，则不利于公司的生产预算及成本控制，将对公司经营业绩产生一定影响。

公司一方面加强与供应商的战略合作，优化供应商结构，实行重点原材料集中统筹采购、个性原材料地方采购相结合，发挥规模采购优势，有效控制原材料成本；另一方面关注原材料价格波动趋势，根据市场趋势调整采购周期，规范采购计划管理，降低原材料价格波动风险。

3、市场竞争风险

胶粘剂行业是一个充分竞争的行业，尽管近年来行业内集中度有所提高，但国内生产胶粘剂的企业数量仍较多、市场集中度较低，且世界知名品牌跨国公司通过在国内建立合资企业或生产基地降低生产成本，在市场占有率和技术研发上占有明显的竞争优势，将使公司面临一定的市场竞争风险。

经过多年的技术积累，公司已掌握部分细分领域内国际、国内先进技术，部分产品在应用领域和技术指标上均达到了国际竞争对手水平，部分产品性能甚至优于进口产品，各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。公司

27湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

将继续强化技术研发、品牌和销售网络建设、产品质量、生产规模、服务响应度等优势，持续提高公司产品的市场竞争力，在各个应用领域逐渐实现进口替代，抢占市场份额。

4、财务风险

受行业因素影响，公司应收账款和存货余额可能随着公司业务规模的扩大而有所增加，虽然公司应收账款回收风险较小，并且也按照审慎原则计提了坏账准备，但较大金额的应收账款和存货将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，给公司营运资金带来一定的压力。同时公司近年来在多地投资扩建产能，项目建设也面临一定资金筹措压力，未来宏观经济、市场形势、行业政策等变化可能对项目预期收益的实现带来不确定性影响，投资可能存在实现效益不及预期的风险。

公司采取多种措施应对和降低财务风险：对应收账款坏账风险进行充分预估，按信用等级进行客户管理，提前采取针对性的预防措施，控制风险；合理制订回款计划，将回款、应收账款上限作为各销售团队的关键业绩指标进行周期考核；对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施；合理调整应付账款账期；规范销售、生产、采购计划管理流程，提高销售计划准确率和库存周转效率；合理规划公司经营、投资等所需资金的预算、筹措和支出，按项目实施周期逐步投入，减轻资金压力；充分发挥技术研发优势，加强市场开拓力度，使新增产能有效释放并提升公司效益。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要接待对调研的基本接待时间接待地点接待方式接待对象内容及提供象类型情况索引的资料

中信证券、国海证券、申万宏源证

券、华创证券、银华基金、博时基

金、长江证券自营、光大证券自营、

西南证券自营、华泰资管、首创证

2025年04公司会议室

电话沟通机构券、国联证券、中信建投基金、诺安

月28日（电话会）

基金、中庚基金、创金合信基金、光公司领导介

大保德信基金、广东正圆投资、源峰绍了2024

巨潮资讯网：

基金、上海混沌投资、华夏久盈资年主要经营《投资者关产、景顺长城基金、北京旭芽私募基业绩情况，系活动记录

金、禾永投资、北京盛曦投资、国投并对机构投表》编号：

创业投资、七曜投资、誉辉资本、深资者关心的

圳中新融创资本、日照钢铁有限公问题进行了

司、乐雪资本、睿胜投资、凯华投交流回复。

2025年04公司会议室

电话沟通机构资、深圳通和投资、浦银理财、路博

月29日（电话会）迈基金、上海灏象资产、共青城胜帮

投资、国寿安保、上海方物私募基

金、福州三鑫资产等40余家机构投资者代表公司领导就

巨潮资讯网：

全景网“投资投资者在本《投资者关

2025年05者关系互动平网络平台次说明会中

个人个人投资者系活动记录月 12 日 台 ”(https:// 线上交流 提出的问题表》编号：

ir.p5w.net) 进 行 了 回复。

28湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

公司领导就

投资者在本巨潮资讯网：

全景网“投资次投资者网《投资者关

2025年06者关系互动平网络平台

个人个人投资者上集体接待系活动记录月 12 日 台 ”(https:// 线上交流日中提出的表》编号：

ir.p5w.net)

问题进行了2025-03回复。

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

29湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因朱怀念独立董事任期满离任2025年01月06日换届温世扬独立董事被选举2025年01月06日换届

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

不适用

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况员工持有的股票变更占上市公司股实施计划的资金员工的范围

人数总数（股）情况本总额的比例来源第三期员工持股计划（公司的董事<不含独立董事>、员工合法薪酬、

监事、高级管理人员、公司及控股子公司中层管理人自筹资金以及法

员、核心骨干员工<包括研发、销售、生产、管理等>2725990164-1.07%律法规允许的其以及经董事会认定对公司发展有卓越贡献的核心技术他方式

人员、核心业务人员或关键岗位员工)

员工合法薪酬、第四期核心团队持股计划（公司的董事<不含独立董自筹资金以及法

事>、监事、高级管理人员、公司及控股子公司核心13919700707-3.52%律法规允许的其管理人员以及骨干人员）他方式

报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况报告期初持股数报告期末持股数占上市公司股本总额姓名职务

（股）（股）的比例

章力董事长、总经理182675018267500.33%

王争业董事、副总经理8467508467500.15%

冷金洲董事、副总经理6472506472500.12%

赵勇刚董事6472506472500.12%

史襄桥董事2985002985000.05%

史学林董事、副总经理4575004575000.08%

韩林副总经理3975003975000.07%

30湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

李国朋副总经理3085003085000.06%

张立伟副总经理2175002175000.04%

石长银财务总监4947504947500.09%

章宏建董事会秘书3082503082500.06%

程建超监事会主席2985002985000.05%

李沈飞监事3030503030500.05%

陈慧敏职工代表监事780078000.00%报告期内资产管理机构的变更情况

□适用□不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用□不适用报告期内股东权利行使的情况不适用报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用□不适用1、报告期内，第三期员工持股计划持有人中5人因离职等情形不再适合继续参加持股计划，由管理委员会依据《第三期员工持股计划管理办法》对所持份额进行了处置，由本期员工持股计划收回，在锁定期满后择机出售份额对应的股票，出售后以初始购买价格与出售所获资金（考虑除权、除息调整因素）之孰低值返还持有人，相关处置符合第三期员工持股计划的约定。截至报告期末，第三期员工持股计划持有人总数为272人。

2、报告期内，第四期核心团队持股计划持有人中5人因离职等情形不再符合本次核心团队持股计划参与资格，管理委员

会取消其份额并指定受让人受让，受让人与上市公司5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或者一致行动关系，相关处置符合第四期核心团队持股计划的约定。截至报告期末，第四期核心团队持股计划持有人总数为139人。

员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用□不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用□不适用

2025年上半年，第四期核心团队持股计划共计计提股份支付费用2125.49万元。在不考虑第四期核心团队持股计划对

公司业绩的影响情况下，持股计划费用的摊销对持股计划存续期内公司净利润有所影响，若考虑第四期核心团队持股计划对公司发展产生的正向作用，员工持股计划将有效激发公司员工的积极性，提高经营效率。

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

31湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）4序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引详见公司在企业环境信息依法披露系统（湖北）披露的《2024年度报告》，查询网址为：

1湖北回天新材料股份有限公司

http://219.140.164.18:8007/hbyfpl/frontal/index.html#/h

ome/index详见公司在企业环境信息依法披露系统（湖北）披露的《2024年度报告》，查询网址为：

2湖北回天新材料（宜城）有限公司

http://219.140.164.18:8007/hbyfpl/frontal/index.html#/h

ome/index详见公司在企业环境信息依法披露系统（江苏）披露的《2024年度报告》，查询网址为：

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-

3常州回天新材料有限公司

webapp/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jia

ngsu.gov.cn:18181/spsarchive-

webapp/web/sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js详见公司在企业环境信息依法披露系统（安徽）披露的《2024

4安庆华兰科技有限公司年度报告》，查询网址为：

https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

五、社会责任情况

公司秉承“产业报国、回报社会”的企业使命，持续深化 ESG 实践，探索更高水平的绿色制造，努力实现经济效益与社会效益的双赢。公司在注重为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等其他利益相关者的责任。

1、廉洁合规，规范治理。公司持续完善公司治理体系，优化内部管理制度报告期内，公司修订了《公司章程》，

制定了《舆情管理制度》；公司建立了完善的合规管理体系，将合法合规性审查纳入重大经营决策和业务开展的必经程序，确保企业在运营过程中严格遵守法律法规。积极维护投资者关系，通过多种途径与投资者保持沟通交流，切实保护投资者的合法权益；加强党组织建设，积极开展党建活动，深入贯彻党的思想文化，发挥党的领导核心作用。

2、安全为先，绿色发展。报告期，公司五地组织开展安全生产月系列专题活动，切实提高全体干部职工的安全生产

意识和能力，筑牢安全生产防线；公司在环保领域持续投入，引进先进的环保设备，确保各项污染物达标排放，营造健康工作环境，减轻对周边生态的影响；积极践行绿色发展理念，全面使用清洁能源，有效降低碳排放，奠定低碳环保生产基础。推广绿色、可持续的办公方式，从点滴细节入手履行环保责任；积极推进绿色工厂建设，以实现节能、降耗、减污、增效的目标。

3、互惠互利，合作双赢。公司始终坚持以客户需求为导向，严格遵循质量管理体系要求，从产品设计到售后的全生

命周期实施严格质量管控，确保产品满足客户要求。持续优化供应商管理体系与流程，严格规范供应商准入、审核、评价及分级机制，着力构建健康稳定、绿色环保、可追溯性强的供应商生态环境。持续提升供应链管理效能，搭建 NC 信息化系统，对供应链运作进行动态监控，实现从原料计划制定、采购订单生成、原料入库操作到发票核销处理等环节的全流程数字化管理。

32湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

4、挖掘潜质，关怀备至。公司建立了科学的员工薪酬制度与激励机制，优化出台津贴和专项奖励管理，用人之所长，

从物质和精神两方面满足职工发展需求。公司以“专业务实、持续学习、艰苦奋斗、积极乐观、组织协同、沟通影响”作为回天人才素质模型的六大核心因子，构建了多层次的回天学院培训体系，致力于持续为员工输送知识，全面提升员工素质与技能。报告期，公司组织开展了2025年新春团拜会，“花样女神迎春晖，绽放自我竞芳华”三八妇女节女职工团建等系列活动，搭建沟通交流平台，丰富精神文化生活，增强员工幸福感。

5、创造价值，回报社会。公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。

公司严格遵守国家法律、法规、政策的规定，始终依法经营，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济发展。公司积极践行社会责任，以实际行动回馈社会，2025年上半年，上海回天工会组织善款5万元驰援西藏定日县抗震救灾；上海回天通过上海市慈善基金会“回天爱心”专项基金捐赠2.03万元资助上海松江区儿童成长服务中心“孤独症儿童社区融合”项目；广州回天向广州市花都区慈善会?花都区工商联慈善基金公益捐赠3万元，用于扶贫济困公益慈善项目等。

33湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

34湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

其他诉讼事项

□适用□不适用是否披

诉讼诉讼(仲裁)涉案金额形成露披露

诉讼(仲裁)基本情况(仲裁)审理结果及诉讼(仲裁)判决执行情况（万元）预计日索引进展影响负债期

未达到重大诉讼（仲裁）披露部分案件已结案并按调解标准的事项汇总（主要为公司对公司未造结果执行，部分案件尚在

750.6否————

及子公司作为原告的买卖合同成重大影响审理中，相关案件已累计纠纷案）回款130.5万元

未达到重大诉讼（仲裁）披露

对公司未造部分案件已结案，部分案标准的事项汇总（公司及子公254.46否————成重大影响件尚在审理中司作为被告）

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

公司及控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿，被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入措施、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被交易所公开谴责等情形。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用

35湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

报告期内，公司存在将部分闲置房屋对外租赁的情形，报告期内公司租赁收入合计为人民币2964118.31元（不含税）。

公司不存在单笔金额对公司影响重大的租赁合同。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

36湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

报告期内审批的对外担保额报告期内对外担保实际发生

00

度合计（A1） 额合计（A2）报告期末已审批的对外担保报告期末实际对外担保余额

00

额度合计（A3） 合计（A4）公司对子公司的担保情况担保反担保是否担保额度是否担保额实际发生实际担担保类物情况为关担保对象名称相关公告担保期履行度日期保金额型（如（如联方披露日期完毕有）有）担保安庆华兰科技2025年042025年02连带责

150003000无否2030/2/18否否

有限公司月28日月18日任担保常州回天新材2025年042023年03连带责

250005500无否2028/3/8是否

料有限公司月28日月09日任担保常州回天新材2025年042024年07连带责

250005000无否2028/5/16是否

料有限公司月28日月01日任担保常州回天新材2025年042024年07连带责

250003000无否2028/12/31否否

料有限公司月28日月25日任担保常州回天新材2025年042024年09连带责

250006750无否2029/9/17否否

料有限公司月28日月18日任担保广州回天新材2025年042022年06连带责

200005000无否2028/6/30是否

料有限公司月28日月30日任担保广州回天新材2025年042023年02连带责

200004000无否2029/2/1否否

料有限公司月28日月01日任担保广州回天新材2025年042024年05连带责

200003000无否2029/5/20否否

料有限公司月28日月20日任担保湖北回天新材

2025年042019年12连带责料（宜城）有6500011000无否2029/12/26否否月28日月27日任担保限公司湖北回天新材

2025年042023年10连带责料（宜城）有650005000无否2027/10/18是否月28日月18日任担保限公司湖北回天新材

2025年042023年11连带责料（宜城）有650005000无否2027/11/12是否月28日月13日任担保限公司湖北回天新材

2025年042024年06连带责料（宜城）有6500010000无否2028/6/28否否月28日月28日任担保限公司湖北回天新材

2025年042024年11连带责料（宜城）有650003651.5无否2029/11/19否否月28日月19日任担保限公司湖北回天新材

2025年042024年12连带责料（宜城）有650005000无否2029/12/13否否月28日月13日任担保限公司湖北回天新材

2025年042024年12连带责料（宜城）有650005000无否2029/12/29否否月28日月26日任担保限公司上海回天新材2025年042024年03连带责

700006000无否2029/3/26否否

料有限公司月28日月27日任担保上海回天新材2025年042024年06连带责

7000010000无否2028/6/27是否

料有限公司月28日月28日任担保上海回天新材2025年042024年06连带责

700008000无否2029/6/28否否

料有限公司月28日月28日任担保上海回天新材2025年042024年06连带责

7000012000无否2029/9/25否否

料有限公司月28日月28日任担保上海回天新材2025年042024年12连带责

700008000无否2028/11/4否否

料有限公司月28日月13日任担保

37湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

上海回天新材2025年042025年01连带责

700006000无否2030/1/9否否

料有限公司月28日月09日任担保报告期内审批对子公司担保报告期内对子公司担保实际

2000009000

额度合计（B1） 发生额合计（B2）报告期末已审批的对子公司报告期末对子公司实际担保

20000094401.5

担保额度合计（B3） 余额合计（B4）子公司对子公司的担保情况报告期内审批对子公司担保报告期内对子公司担保实际

00

额度合计（C1） 发生额合计（C2）报告期末已审批的对子公司报告期末对子公司实际担保

00

担保额度合计（C3） 余额合计（C4）

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额度合计报告期内担保实际发生额合

2000009000

（A1+B1+C1） 计（A2+B2+C2）报告期末已审批的担保额度报告期末实际担保余额合计

20000094401.5

合计（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 32.77%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额

0

（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供

0

的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0

上述三项担保金额合计（D+E+F） 0

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据无

表明有可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）

违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无

3、日常经营重大合同

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

38湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售条件

149997992.68%70007000150067992.68%

股份

1、国家持股

2、国有法人

持股

3、其他内资

149997992.68%70007000150067992.68%

持股

其中：境内法人持股境内自然人

149997992.68%70007000150067992.68%

持股

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件

54442434697.32%2947294754442729397.32%

股份

1、人民币普

54442434697.32%2947294754442729397.32%

通股

2、境内上市

的外资股

3、境外上市

的外资股

4、其他

三、股份总数559424145100.00%99479947559434092100.00%股份变动的原因

□适用□不适用

报告期内共有面值总额为15.27万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为9947股。截至报告期末，公司总股本增至559434092股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用

39湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

2022年1月6日，公司2022年第一次临时股东大会审议通过《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等议案。

股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用

报告期内，公司可转债累计转股9947股，会引起基本每股收益和稀释每股收益下降，归属于公司普通股股东的每股净资产下降。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股期初限售本期解除限股东名称本期增加限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期股数售股数

高管锁定股，离任朱怀念00700070002025年7月6日半年内不得减持

合计0070007000----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数340980权股份的股东0

东总数（如有）（参见注8）总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售持有无限售质押、标记或冻结情况持股报告期末持报告期内增股东名称股东性质条件的股份条件的股份比例股数量减变动情况数量数量股份状态数量

章锋境内自然人7.49%418853010041885301冻结13985851

杨莲花境内自然人5.50%307962990030796299不适用0湖北回天新

材料股份有其他3.52%197007070019700707不适用0

限公司－第

40湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

四期核心团队持股计划香港中央结

境外法人2.64%14752924-161102014752924不适用0算有限公司

刘鹏境内自然人1.89%105993410010599341不适用0

章力境内自然人1.88%10515180078863852628795不适用0

吴正明境内自然人1.88%1049353159010493531不适用0湖北回天新材料股份有

限公司－第其他1.07%5990164005990164不适用0三期员工持股计划

周启增境内自然人0.90%5060082157003205060082不适用0

史襄桥境内自然人0.71%398389702987923995974不适用0战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股无

东的情况（如有）

股东章力系股东章锋、杨莲花之子。公司股东章锋、杨莲花、史襄桥、王争业和赵勇刚分别与章力签署了《表决权委托协议》，将其持有的公司全部股份的表决权委托给章力行使，章锋与章力的表决权委托期限至章锋不再持有公司股份之日止，杨莲花与章力的表决权委上述股东关联关系或一致托期限至杨莲花不再持有公司股份之日止，史襄桥、王争业和赵勇刚与章力的表决权委托行动的说明期限至2025年8月3日止；公司控股股东、实际控制人为章力，章锋、杨莲花、史襄桥、王争业和赵勇刚为章力之一致行动人。章力、史襄桥因是公司第三期员工持股计划、第四期核心团队持股计划之持有人，其与第三期员工持股计划、第四期核心团队持股计划存在关联关系。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。

上述股东涉及委托/受托

表决权、放弃表决权情况表决权委托同上。

的说明

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量章锋41885301人民币普通股41885301杨莲花30796299人民币普通股30796299湖北回天新材料股份有限

公司－第四期核心团队持19700707人民币普通股19700707股计划香港中央结算有限公司14752924人民币普通股14752924刘鹏10599341人民币普通股10599341吴正明10493531人民币普通股10493531湖北回天新材料股份有限

公司－第三期员工持股计5990164人民币普通股5990164划周启增5060082人民币普通股5060082彭凯3694031人民币普通股3694031章力2628795人民币普通股2628795前10名无限售流通股股

股东章力系股东章锋、杨莲花之子。公司控股股东、实际控制人为章力，章锋、杨莲花为东之间，以及前10名无章力之一致行动人。章力、史襄桥因是公司第三期员工持股计划、第四期核心团队持股计限售流通股股东和前10

划之持有人，其与第三期员工持股计划、第四期核心团队持股计划存在关联关系。公司未名股东之间关联关系或一知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。

致行动的说明

公司股东吴正明除通过普通证券账户持有2714681股外，还通过中国中金财富证券有限前10名普通股股东参与公司客户信用交易担保证券账户持有7778850股，实际合计持有10493531股。公司股融资融券业务股东情况说东周启增除通过普通证券账户持有3010000股外，还通过申万宏源证券有限公司客户信明（如有）用交易担保证券账户持有2050082股，实际合计持有5060082股。公司股东彭凯通过国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3694031股。

41湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用期初被授本期被授期末被授本期增持本期减持期初持股期末持股予的限制予的限制予的限制姓名职务任职状态股份数量股份数量数（股）数（股）性股票数性股票数性股票数

（股）（股）量（股）量（股）量（股）朱怀念独立董事离任0700007000000

合计----0700007000000

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

42湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

一、企业债券

□适用□不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用□不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用□不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

□适用□不适用

1、可转债发行情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意湖北回天新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]2020号），公司于2022年10月27日向不特定对象发行可转换公司债券8500000张，每张面值人民币100元，发行总额85000.00万元。经深圳证券交易所同意，公司85000.00万元可转换公司债券已于2022年

11月15日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券简称“回天转债”，债券代码“123165”。

根据《湖北回天新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，回天转债初始转股价格为

20.21元/股。公司因实施2022年度权益分派，“回天转债”的转股价格自2023年5月22日起由20.21元/股调整为

15.45元/股；公司因实施2023年度权益分派，“回天转债”的转股价格自2024年5月23日起由15.45元/股调整为

15.35元/股；公司因实施2024年度权益分派，“回天转债”的转股价格自2025年5月30日起由15.35元/股调整为

15.20元/股。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

可转换公司债券名称回天转债期末转债持有人数7853

前十名转债持有人情况如下：

43湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

序可转债持有报告期末持有可报告期末持有可报告期末持有可可转债持有人名称

号人性质转债数量（张）转债金额（元）转债占比

西北投资管理（香港）有限公司－西

1境外法人49999549999500.005.88%

北飞龙基金有限公司

中国建设银行股份有限公司－汇添富

2其他46589646589600.005.48%

实业债债券型证券投资基金

招商银行股份有限公司－博时中证可

3转债及可交换债券交易型开放式指数其他37035837035800.004.36%

证券投资基金

上海理成资产管理有限公司－理成圣

4其他35644835644800.004.19%

远6号私募证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－光大保

5其他27111627111600.003.19%

德信增利收益债券型证券投资基金

平安银行股份有限公司－西部利得汇

6其他23000023000000.002.71%

享债券型证券投资基金

兴业银行股份有限公司－天弘永利债

7其他19885019885000.002.34%

券型证券投资基金

汇安基金－西藏鼎吉投资有限公司－

8其他17416917416900.002.05%

汇安基金安泰稳健单一资产管理计划

中国工商银行股份有限公司－中欧可

9其他17087017087000.002.01%

转债债券型证券投资基金

中国民生银行股份有限公司－安信稳

10其他16586516586500.001.95%

健增值灵活配置混合型证券投资基金

3、报告期转债变动情况

□适用□不适用

单位：元可转换公司债券本次变动增减本次变动前本次变动后名称转股赎回回售

回天转债849909400.00152700.00849756700.00

4、累计转股情况

□适用□不适用转股数量可转占转股开未转股金换公累计转发行总量发行总金额累计转股金始日前公尚未转股金额额占发行司债转股起止日期股数

（张）（元）额（元）司已发行(元)总金额的券名（股）股份总额比例称的比例

2023年5月2

回天

日-2028年108500000850000000.00243300.00155430.0036%849756700.0099.9714%转债月26日

5、转股价格历次调整、修正情况

可转换公调整后转截至本报告期转股价格调司债券名股价格披露时间转股价格调整说明末最新转股价整日称（元）格（元）

公司因实施2022年度权益分派，“回天转债”的

2023年052023年05

回天转债15.45转股价格自2023年5月22日起由20.21元/股调15.20月22日月15日

整为15.45元/股。

44湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

公司因实施2023年度权益分派，“回天转债”的

2024年052024年05

15.35转股价格自2024年5月23日起由15.45元/股调

月23日月16日

整为15.35元/股。

公司因实施2024年度权益分派，“回天转债”的

2025年052025年05

15.20转股价格自2025年5月30日起由15.35元/股调

月30日月23日

整为15.20元/股。

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

公司发行可转债85000.00万元，期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息，未来年度公司还债的资金来源主要包括公司的经营性现金流等。公司可转债的评级机构是中证鹏元资信评估股份有限公司，根据2025年6月20日评级机构出具的《2022年湖北回天新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告》，维持公司主体信用评级为“AA-”，维持“回天转债”信用评级为“AA-”，评级展望为“稳定”。

公司可转债报告期末资产负债率、利息保障倍数、贷款偿还率、利息偿付率等相关指标以及同期对比变动情况详见

“第七节债券相关情况/六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。报告期内现金利息保障倍数为

4.24，同比增长355.42%，主要系经营活动产生的现金流量净额增加所致。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用□不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率1.681.4714.29%

资产负债率54.19%56.16%-1.97%

速动比率1.491.2618.25%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润11772.69445.6124.64%

EBITDA 全部债务比 13.51% 10.66% 2.85%

利息保障倍数5.224.88.75%

现金利息保障倍数4.24-1.66355.42%

EBITDA 利息保障倍数 6.55 5.72 14.51%

贷款偿还率100.00%100.00%

利息偿付率100.00%100.00%

45湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：湖北回天新材料股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金614923736.44778783976.79结算备付金拆出资金

交易性金融资产439897892.10405449047.48衍生金融资产

应收票据443689468.25553078280.69

应收账款1399525455.131146972595.89

应收款项融资162190038.5398447607.01

预付款项38814908.7348237171.12应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款34011670.7332578054.50

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货458701778.81575438496.45

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产463557072.34231498838.45

其他流动资产37229222.0972924462.55

流动资产合计4092541243.153943408530.93

非流动资产：

46湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

发放贷款和垫款

债权投资20693808.22412998405.26其他债权投资长期应收款

长期股权投资159783190.5170035258.70其他权益工具投资

其他非流动金融资产15000000.0015000000.00

投资性房地产16337727.3617047577.97

固定资产1686003271.121727462933.31

在建工程115307874.6247707980.22生产性生物资产油气资产

使用权资产3773071.373903929.33

无形资产275012207.77283231886.55

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉24858052.5124858052.51

长期待摊费用329530.87486785.47

递延所得税资产37210010.4931579892.55

其他非流动资产27869516.3016270683.46

非流动资产合计2382178261.142650583385.33

资产总计6474719504.296593991916.26

流动负债：

短期借款784054437.50754262409.40向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债193107.57衍生金融负债

应付票据591170291.91846581948.30

应付账款438831967.66395073195.10预收款项

合同负债9582951.1217993527.35卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬16999633.5219787132.92

应交税费26491672.0717284001.91

其他应付款177985765.31160199112.89

其中：应付利息

应付股利6282795.15

47湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债128321177.09172290460.18

其他流动负债259856114.39295972546.92

流动负债合计2433294010.572679637442.54

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款163500000.07135300000.06

应付债券833572091.66808771569.60

其中：优先股永续债

租赁负债4599247.294481458.58

长期应付款8861250.5712957168.33长期应付职工薪酬

预计负债4600000.004600000.00

递延收益53783638.5850383243.90

递延所得税负债6221635.976781341.80其他非流动负债

非流动负债合计1075137864.141023274782.27

负债合计3508431874.713702912224.81

所有者权益：

股本559434092.00559424145.00

其他权益工具129105288.74129128488.76

其中：优先股永续债

资本公积760949807.21739230126.23

减：库存股126817748.60126817748.60

其他综合收益-2764271.91-1292052.32

专项储备844773.45698761.54

盈余公积173991008.65173991008.65一般风险准备

未分配利润1385644629.301327044858.24

归属于母公司所有者权益合计2880387578.842801407587.50

少数股东权益85900050.7489672103.95

所有者权益合计2966287629.582891079691.45

负债和所有者权益总计6474719504.296593991916.26

法定代表人：章力主管会计工作负责人：石长银会计机构负责人：柳运恒

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金260498233.84381801104.21

交易性金融资产439897892.10385433431.04

48湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

衍生金融资产

应收票据55755518.9381358501.17

应收账款900416014.39759213046.54

应收款项融资39762484.2747133747.93

预付款项92567.094867990.13

其他应收款22503578.36118127746.86

其中：应收利息应收股利

存货162773409.34203420231.35

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产365848792.38196494970.68

其他流动资产15782058.2821307626.51

流动资产合计2263330548.982199158396.42

非流动资产：

债权投资20693808.22317808301.36其他债权投资长期应收款

长期股权投资1585743148.691396082899.64其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产9487090.839899095.53

固定资产582358598.42591234851.78

在建工程48219764.1719790168.36生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产72688306.6073938874.90

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产8072996.516123727.88

其他非流动资产17154505.4011089078.09

非流动资产合计2344418218.842425966997.54

资产总计4607748767.824625125393.96

流动负债：

短期借款550000000.00201150272.22交易性金融负债衍生金融负债

49湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

应付票据502085546.02887161343.85

应付账款270816996.04288240193.02预收款项

合同负债2144496.817533285.75

应付职工薪酬2924652.463171792.36

应交税费9617737.449820004.04

其他应付款361193519.12312672000.30

其中：应付利息

应付股利6282795.15持有待售负债

一年内到期的非流动负债99899999.98140418921.82

其他流动负债16351044.3243574286.79

流动负债合计1815033992.191893742100.15

非流动负债：

长期借款135900000.07102300000.06

应付债券833572091.66808771569.60

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益19862535.6819574255.08递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计989334627.41930645824.74

负债合计2804368619.602824387924.89

所有者权益：

股本559434092.00559424145.00

其他权益工具129105288.74129128488.76

其中：优先股永续债

资本公积761783040.52740285683.27

减：库存股126817748.60126817748.60其他综合收益专项储备

盈余公积173991008.65173991008.65

未分配利润305884466.91324725891.99

所有者权益合计1803380148.221800737469.07

负债和所有者权益总计4607748767.824625125393.96

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入2168474467.102013071766.73

50湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：营业收入2168474467.102013071766.73利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2014387487.791895201975.64

其中：营业成本1681479955.891628897595.44利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加11930341.2210057406.63

销售费用95438962.1271423439.92

管理费用111944037.6690277641.93

研发费用85224300.1672602267.99

财务费用28369890.7421943623.73

其中：利息费用30587160.7629784449.60

利息收入3147800.885428369.28

加：其他收益26117765.1540017532.87投资收益（损失以“—”号填

13321203.4711228054.96

列）

其中：对联营企业和合营

1242881.30-144120.76

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

1721735.30356763.45“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-12668504.99-15275293.44号填列）资产减值损失（损失以“—”-5811360.26-949152.44号填列）资产处置收益（损失以“—”-217414.93-12957.25号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

176550403.05153234739.24

列）

加：营业外收入953198.32549827.55

减：营业外支出2320390.09647642.56四、利润总额（亏损总额以“—”号

175183211.28153136924.23

填列）

51湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

减：所得税费用30863187.5916732511.14五、净利润（净亏损以“—”号填

144320023.69136404413.09

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

144320023.69136404413.09“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

142514884.86136798322.33（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

1805138.83-393909.24”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-1472219.59-1965975.10归属母公司所有者的其他综合收益

-1472219.59-1965975.10的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-1472219.59-1965975.10合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-1472219.59-1965975.10

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额142847804.10134438437.99归属于母公司所有者的综合收益总

141042665.27134832347.23

额

归属于少数股东的综合收益总额1805138.83-393909.24

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.25480.2456

（二）稀释每股收益0.25400.2298

法定代表人：章力主管会计工作负责人：石长银会计机构负责人：柳运恒

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入880157398.10744770156.65

52湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

减：营业成本727536722.74634383712.36

税金及附加4378542.663148757.80

销售费用26321772.6513605678.63

管理费用26623139.6121575999.66

研发费用22625166.2919497110.79

财务费用15214151.1416243720.24

其中：利息费用15921681.4417432756.50

利息收入1118329.041999615.18

加：其他收益14210893.7910796830.60投资收益（损失以“—”号填

12386709.459257641.23

列）

其中：对联营企业和合营企

1242881.30-144120.76

业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

1528627.73785660.75“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-6548879.72-3271723.09号填列）资产减值损失（损失以“—”

748429.54-254758.78号填列）资产处置收益（损失以“—”-58727.8747575.62号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

79724955.9353676403.50

列）

加：营业外收入575856.9143240.17

减：营业外支出1147489.38131144.56三、利润总额（亏损总额以“—”号

79153323.4653588499.11

填列）

减：所得税费用14079634.744561877.71四、净利润（净亏损以“—”号填

65073688.7249026621.40

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

65073688.7249026621.40“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

53湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额65073688.7249026621.40

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1398318783.821274482789.91客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还39017756.447772612.65

收到其他与经营活动有关的现金45819594.3150997320.63

经营活动现金流入小计1483156134.571333252723.19

购买商品、接受劳务支付的现金1073582391.821040736455.96客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金178689001.94176174740.08

支付的各项税费78054132.5641357325.02

支付其他与经营活动有关的现金123660972.24115328767.08

经营活动现金流出小计1453986498.561373597288.14

经营活动产生的现金流量净额29169636.01-40344564.95

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1906826588.38747175760.08

取得投资收益收到的现金24336678.435952047.64

处置固定资产、无形资产和其他长330736.451055692.45

54湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

0.00

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金8345595.27205035.21

投资活动现金流入小计1939839598.53754388535.38

购建固定资产、无形资产和其他长

63396610.7953247353.38

期资产支付的现金

投资支付的现金1878074000.00911184624.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

106394007.60

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金7573715.075068716.66

投资活动现金流出小计1949044325.861075894701.64

投资活动产生的现金流量净额-9204727.33-321506166.26

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

0.00

到的现金

取得借款收到的现金784000000.00740000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.00

筹资活动现金流入小计784000000.00740000000.00

偿还债务支付的现金761099999.99411560111.49

分配股利、利润或偿付利息支付的

91136782.6372671889.95

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

1714446.170.00

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金13543125.0093041697.44

筹资活动现金流出小计865779907.62577273698.88

筹资活动产生的现金流量净额-81779907.62162726301.12

四、汇率变动对现金及现金等价物的

1548054.542551595.58

影响

五、现金及现金等价物净增加额-60266944.40-196572834.51

加：期初现金及现金等价物余额559495821.98627571132.33

六、期末现金及现金等价物余额499228877.58430998297.82

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金706389738.64650439623.64

收到的税费返还3391200.001692000.00

收到其他与经营活动有关的现金107071385.86444866121.59

经营活动现金流入小计816852324.501096997745.23

购买商品、接受劳务支付的现金984681302.91724238671.22

支付给职工以及为职工支付的现金33737840.7632834561.30

支付的各项税费34529167.4113974761.21

支付其他与经营活动有关的现金54354416.80154040076.50

经营活动现金流出小计1107302727.88925088070.23

经营活动产生的现金流量净额-290450403.38171909675.00

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1773148949.49672175760.08

取得投资收益收到的现金22151288.014883580.64

处置固定资产、无形资产和其他长

111712.39531071.00

期资产收回的现金净额

55湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金5858813.89136749.66

投资活动现金流入小计1801270763.78677727161.38

购建固定资产、无形资产和其他长

22372846.7913737562.16

期资产支付的现金

投资支付的现金1796901345.00806184624.00取得子公司及其他营业单位支付的

112200000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金5983901.382835383.33

投资活动现金流出小计1825258093.17934957569.49

投资活动产生的现金流量净额-23987329.39-257230408.11

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金580000000.00248000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计580000000.00248000000.00

偿还债务支付的现金237699999.99117510111.49

分配股利、利润或偿付利息支付的

85722598.9765138614.92

现金

支付其他与筹资活动有关的现金91449754.11

筹资活动现金流出小计323422598.96274098480.52

筹资活动产生的现金流量净额256577401.04-26098480.52

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-33382.27影响

五、现金及现金等价物净增加额-57893714.00-111419213.63

加：期初现金及现金等价物余额257422820.79289208309.00

六、期末现金及现金等价物余额199529106.79177789095.37

56湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

少数股东权所有者权益合归属于母公司所有者权益益计其他权益工具一项目般

优永其他综合收风其股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计先续其他益险他股债准备

一、上年559424145129128488739230126.126817748.-173991008.1327044858.280140758789672103.9

698761.542891079691.45年末余额.00.7623601292052.326524.505

加：

会计政策变更前期差错更正其他

二、本年559424145129128488739230126.126817748.-173991008.1327044858.280140758789672103.9

698761.542891079691.45

期初余额.00.7623601292052.326524.505

三、本期增减变动

金额（减21719680.9--

9947.00-23200.02146011.9158599771.0678979991.3475207938.13

少以81472219.593772053.21

“－”号

填列）

（一）综

-141042665.2

合收益总142514884.861805138.83142847804.10

1472219.597

额

（二）所9947.00-23200.0221719680.921706427.962179.6021708607.56

57湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

有者投入8和减少资本

1．所有

者投入的普通股

2．其他

权益工具

9947.00-23200.02165953.02152700.00152700.00

持有者投入资本

3．股份

支付计入21553727.9

21553727.962179.6021555907.56

所有者权6益的金额

4．其他

（三）利--

-83915113.80-89634771.40

润分配83915113.805719657.60

1．提取

盈余公积

2．提取

一般风险准备

3．对所

有者（或---83915113.80-89634771.40

股东）的83915113.805719657.60分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增

资本（或股本）

2．盈余

58湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

公积转增

资本（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专

146011.91146011.91140285.96286297.87

项储备

1．本期

862689.66862689.66828858.701691548.36

提取

2．本期

716677.75716677.75688572.741405250.49

使用

（六）其他

四、本期559434092129105288760949807.126817748.-173991008.1385644629.288038757885900050.7

844773.452966287629.58

期末余额.00.7421602764271.916530.844上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具一少数股东所有者权益其他综合专项储般其

股本优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润小计权益合计先续其他收益备风他股债险

59湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

准备

一、上年年559419768.129138744.846324429.108351706.161786734.1291369728.2879682381.5685050.12885367432.

-5316.48末余额00163511772190303

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期559419768.129138744.846324429.108351706.161786734.1291369728.2879682381.5685050.12885367432.

-5316.48初余额00163511772190303

三、本期增

减变动金额-

32024605.391449754.1212171.61323443.

（减少以2619.00-6154.102051190.82826154.3321558450.7682881894.56

511480

“－”号填85

列）

-

（一）综合

2051190.136798322.33134747131.48-393909.24134353222.24

收益总额

85

（二）所有

32024605.361717353.

者投入和减2619.00-6154.1032021070.2593738423.29

504

少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有

9124912.579124912.571856.759126769.32

者权益的金额

22899692.761715496.

4．其他2619.00-6154.1022896157.6884611653.97

829

60湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（三）利润

-53972168.00-53972168.00-53972168.00分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股-53972168.00-53972168.00-53972168.00东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项212171.

212171.14212171.14

储备14

1．本期提212171.

212171.14212171.14

取14

2．本期使

61湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

用

91449754.1

（六）其他-91449754.11-91449754.11

1

-

四、本期期559422387.129132590.878349034.199801460.212171.161786734.1374195882.2901240832.67008493.2968249326.

2056507.

末余额00067022147754669359

33

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具其他专项目股本优永综项其

资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计先续其他合储他股债收备益

一、上年年

559424145.00129128488.76740285683.27126817748.60173991008.65324725891.991800737469.07

末余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期

559424145.00129128488.76740285683.27126817748.60173991008.65324725891.991800737469.07

初余额

三、本期增减变动金额

（减少以9947.00-23200.0221497357.25-18841425.082642679.15“－”号填

列）

（一）综合65073688.7265073688.72

62湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

收益总额

（二）所有

者投入和减9947.00-23200.0221497357.2521484104.23少资本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者9947.00-23200.02165953.02152700.00投入资本

3．股份支付

计入所有者21331404.2321331404.23权益的金额

4．其他

（三）利润

-83915113.80-83915113.80分配

1．提取盈余

公积

2．对所有者（或股东）-83915113.80-83915113.80的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积

转增资本（或股本）

2．盈余公积

转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额

63湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期

559434092.00129105288.74761783040.52126817748.60173991008.65305884466.911803380148.22

末余额上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具其他专项目股本优永综项其

资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计先续其他合储他股债收备益

一、上年年

559419768.00129138744.16843774109.26108351706.11161786734.77268859595.121854627245.20

末余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期

559419768.00129138744.16843774109.26108351706.11161786734.77268859595.121854627245.20

初余额

64湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

三、本期增减变动金额

（减少以2619.00-6154.109164904.5091449754.11-4945546.60-87233931.31“－”号填

列）

（一）综合

49026621.4049026621.40

收益总额

（二）所有

者投入和减2619.00-6154.109164904.509161369.40少资本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者9126769.329126769.32权益的金额

4．其他2619.00-6154.1038135.1834600.08

（三）利润

-53972168.00-53972168.00分配

1．提取盈余

公积

2．对所有者（或股东）-53972168.00-53972168.00的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积

转增资本（或股本）

2．盈余公积

65湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他91449754.11-91449754.11

四、本期期

559422387.00129132590.06852939013.76199801460.22161786734.77263914048.521767393313.89

末余额

66湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

三、公司基本情况湖北回天新材料股份有限公司

1、基本信息

企业名称：湖北回天新材料股份有限公司

注册地址：湖北省襄阳市国家高新技术开发区关羽路1号

注册资本：人民币559434027.00元（实缴人民币559434092.00元）

法定代表人：章力

统一社会信用代码：91420000714693195A

经营范围：胶粘剂、汽车制动液、原子灰、液压油、润滑油、润滑脂的生产与销售；润滑剂、制冷剂等专项化学制品及

相关使用设备、精细化工产品的研究与开发及销售（不含危险化学品和国家禁止经营的化学品）；丙烯酸酯聚合物类胶

粘剂、氯丁胶粘剂、气溶胶（清洗剂、松动剂）、聚氨酯类胶粘剂、橡胶涂料和涂胶用稀释剂等的销售；商品及技术进

出口业务（不含国家限制或禁止的商品和技术进出口）。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

2、历史沿革

湖北回天新材料股份有限公司（原名湖北回天胶业股份有限公司）（以下简称“公司”或“本公司”）系1998年9月3日经湖北省体改委鄂体改[1998]162号《关于设立湖北回天胶业股份有限公司的批复》同意，襄樊回天胶粘有限责任公司（以下简称“有限公司”）整体改制，由原有限公司股东章锋等14名自然人将有限公司经评估后净资产2086.68万元及李群投入的40万元现金作为出资，共同发起设立的股份公司。公司于1998年9月3日取得了湖北省工商行政管理局颁发的注册号为4200001000702的企业法人营业执照，设立时注册资本为人民币2126.68万元，股本总数2126.68万股，本公司股票面值为每股人民币1元。经营范围包括胶粘剂、汽车制动液、原子灰的生产与销售；精细化工产品的研究与开发、生产、销售；商品及技术进出口业务。

2009年12月15日，经中国证券监督管理委员会“监许可[2009]1389号”文核准，公司首次公开发行人民币普通股

1700万股(每股面值1元)。截至2009年12月29日止，公司实际已发行人民币普通股1700万股，募集资金总额人民

币618800000.00元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额人民币571174073.14元，其中新增注册资本人民币

17000000.00元，增加资本公积人民币554174073.14元，本次增资业经大信会计师事务有限公司审验并出具大信验

字[2009]第2-0045号《验资报告》进行了验证。2010年1月6日，经深圳证券交易所“深证上[2010]1号”文同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市。公司董事会根据2009年第一次临时股东大会的授权，于

2010年1月15日完成了工商变更登记手续，并取得了湖北省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。本次变更后，公司注册资本增至人民币65998016.00元。

公司2010年度股东会决议通过以2010年末总股本65998016.00股为基数，资本公积金每10股转增6股，共计转增

39598809.00股。本次转增实施后，注册资本增至人民币105596825.00元。本次增资业经大信会计师事务有限公司

审验并出具大信验字[2011]第0014号《验资报告》进行了验证。

公司2013年3月27日第六届董事会第四次会议及2012年度股东会议通过以2012年末总股本105596825.00股为基数，资本公积每10股转增6股，共计转增63358095.00股。本次转增实施后，公司注册资本增至人民币168954920.00元。本次增资业经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具国浩验字[2013]503A0002 号《验资报告》进行了验证。

根据公司2015年第二次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]1967号”文《关于核准湖北回天新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司非公开发行股票数量为31437270.00股（每股面值

1元），发行价格为12.76元/股，公司申请增加注册资本人民币31437270.00元，增加资本公积人民币

363685201.72元。变更后的注册资本为人民币200392190.00元，股本为人民币200392190.00元。本次增资业经

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2015]42030002号《验资报告》进行了验证。

公司2016年4月6日第七届董事会第三次会议及2015年度股东大会通过以2015年末总股本200392190.00股为基数，资本公积每10股转增10股，共计转增200392190.00股。本次转增实施后，公司注册资本增至人民币

67湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文400784380.00元。本次增资业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2016]42030002号《验资报告》进行了验证。

根据公司2016年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]668号”文《关于核准湖北回天新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司非公开发行股票数量24928032.00股（每股面值1元），发行价格为10.01元/股，公司申请增加注册资本人民币24928032.00元，增加资本公积人民币

222714775.87元。变更后的注册资本为人民币425712412.00元，股本为人民币425712412.00元。本次增资业经

立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2017]第 ZE10522 号《验资报告》进行了验证。

根据公司2020年第八届董事会第九次会议、第八届董事会第十一次会议、第八届董事会第十四次会议及2020年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于同意湖北回天新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2779号）的核准，本次发行的股票价格为9.66元/股，发行股票数量为5175983.00股（每股面值1元），公司申请增加注册资本人民币5175983.00元，变更后的注册资本和股本均变更为430888395.00元。

本次增资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2020]第 ZE10604 号《验资报告》进行了验证。

根据公司2023年4月17日第九届董事会第十一次会议及2022年度股东大会通过以2023年5月10日总股本

430889256.00股剔除已回购股份2455407.00股后的428433849.00股为基数，资本公积每10股转增3股，共计

转增128530154.00股。

公司2023年度已有面值总额为2.31万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为1219股。2023年度资本公积转增股份以及可转债转股后公司注册资本增至人民币559419768.00元。

公司2024年度已有面值总额为6.75万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为4377股。2024年度资本公积转增股份以及可转债转股后公司实缴增至人民币559424145.00元。

公司2025年上半年度已有面值总额为6.75万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为9947股。

2025年度上半年资本公积转增股份以及可转债转股公司实缴增至人民币559434092.00元（注册资本为

559434027.00元）。

公司所处行业、主营业务、主要产品及劳务

公司所处行业为化学原料和化学制品制造业。公司主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等工程胶粘剂及太阳能电池背膜，在报告期内未发生变更。

本财务报表业经公司董事会于2025年8月19日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

68湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“五、11、金融工具”、“五、17、固定资产”、“五、28、收入”。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，越友有限责任公司、荣盛新材（越南）有限公司的记账本位币为越南盾，荣盛商事株式会社的记账本位币为日元。本财务报表以人民币列示。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

单项计提金额占该类应收款项坏账准备总额的10%以上，或金额大重要的单项计提坏账准备的应收款项

于500.00万元。

应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以上。

本期重要的应收款项核销单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额的10%

重要的在建工程单个项目的预算或期末余额大于1000.00万元。

重要的债权投资单个类型的债权投资占债权投资总额的10%以上。

重要的非全资子公司单个子公司净资产大于1亿元，或单个子公司总资产大于2亿元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发

行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

69湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产

70湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“五、15、长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用报告期内期初及各月月末汇率加权平均数折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

11、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

（1）金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且

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其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进

行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

（2）金融工具的确认依据和计量方法

1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

72湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）所转移金融资产的账面价值；

2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分的账面价值；

2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（4）金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

73湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据

银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的银行承兑汇票信用，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，不计提坏账准备。

信用证均为国际业务收入，承兑人是商业银行，由于商业银行应收票据、应收款项融资具有较高的信用，历史上未发生票据违约，信用损失风险极信用证低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，不计提坏账准备。

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按应商业承兑汇票收票据发生日作为计算账龄的起点。

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客账龄分析组合户应收款项发生日作为计算账龄的起点。

应收账款、其他应收款、

合并范围内的应应收账款、其他应收款将集团合并范围内关联方单独作为一个

收款项组合，不计提坏账准备。

一年内到期的非流动资产、长对基于还款计划逾期时间以及客户还款能力确认信用风险特征电站投资

期应收款、其他非流动资产组合的五级分类计算方法。

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的账龄应收票据（%）应收账款（%）其他应收款（%）

1年以内555

1-2年101010

2-3年202020

3-4年303030

4-5年505050

5年以上100100100

电站投资中的五级分类计提坏账准备

账龄一年内到期的非流动资产（%）长期应收款（%）其他非流动资产（%）正常类000

关注类1-2年555次级类404040

74湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

账龄一年内到期的非流动资产（%）长期应收款（%）其他非流动资产（%）

可疑类50-7550-7550-75

损失类75-10075-10075-100

12、合同资产

（1）合同资产的确认方法及标准本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、11、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

13、存货

（1）存货的分类和成本

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

（2）发出存货的计价方法存货发出时按加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度采用永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

1）低值易耗品采用一次转销法；

2）包装物采用一次转销法。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

14、持有待售资产

（1）持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规

75湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

（2）终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

15、长期股权投资

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

76湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之

间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

16、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；

否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

77湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

17、固定资产

（1）确认条件

1）固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法15-353%/5%2.71%-6.47%

电站资产年限平均法20-253%3.88%-4.85%

机器设备年限平均法3-103%/5%9.5%-32.33%

检测设备年限平均法3-103%/5%9.5%-32.33%

办公设备年限平均法3-83%/5%11.88%-32.33%

运输设备年限平均法4-63%/5%15.83%-24.25%

其他年限平均法3-103%/5%9.5%-32.33%

18、在建工程

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起根据工程固定资产装修实际造价按预估价值转入固定资产。

机器设备及其他安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

19、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带

78湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

息债务形式发生的支出；

2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；

该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

20、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1）无形资产的计价方法

公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况项目预计使用寿命依据土地使用权土地证上规定的时间土地使用证专利法律保护的时间专利证书软件合同性权利或其他法定权利外购之日起参考能为公司带来经济效益的期限确定使用寿命

3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

本公司期末不存在使用寿命不确定的无形资产。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1）研发支出的归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、股权激励费用、材料直接投入、折旧费用与摊销费用、研发成果相关费用等。

2）划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

79湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

3）开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

21、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油

气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；

难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

22、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司长期待摊费用是主要为改良装修、软件系统服务费。长期待摊费用在预计收益期内平均摊销。

23、合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

80湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

24、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定

受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

25、预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

81湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26、股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（1）以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

（2）以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

27、优先股、永续债等其他金融工具

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

82湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

28、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。

本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

（2）按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

公司销售商品，属于在某一时点履行履约义务。产品收入确认需满足以下条件：内销业务公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证等确认实现；一般出口业务公司按照合同或订单的约定，将货物办理完出口报关手续、取得提单等原始单据确认收入实现。

29、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合

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同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限

未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

30、政府补助

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

（2）确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额

作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

31、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

84湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

32、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

本公司作为承租人

1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“五、21、长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

85湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将单项租赁资产为全新资产时价值不超过10万元的租赁作为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

1）经营租赁会计处理

经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“五、11、金融工具”进行会计处理。

86湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“五、11、金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

33、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

执行《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定

财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释第18号”），该解释自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。

解释第18号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计

准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷

记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。

企业在首次执行该解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照会计政策变更进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础

增值税计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额13%、9%、6%、简易征收5%、简易征收3%后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴7%、5%

企业所得税按应纳税所得额计缴8.25%、15%、20%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

87湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

湖北回天新材料股份有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

湖北回天汽车用品有限公司25.00%

湖北回天新材料（宜城）有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

湖北南北车新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

上海回天新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

常州回天新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

广州回天新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

武汉回天新材料有限公司25.00%

安庆华兰科技有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

回天荣盛（香港）有限公司8.25%

合肥回天新材料科技有限公司25.00%

上海回天电力科技发展有限公司20.00%（实际享受小型微利企业税收优惠）

泗阳荣盛电力工程有限公司25.00%

上海回天汽车服务有限公司25.00%

湖北回天锂电新材料科技有限公司25.00%

越友有限责任公司20.00%

荣盛商事株式会社15.00%

荣盛新材（越南）有限公司20.00%

湖北回天商业管理有限公司25.00%

2、税收优惠

（1）增值税公司享受国家税务总局关于发布《促进残疾人就业增值税优惠政策管理办法》的公告（国家税务总局公告2016年第33号）第九条规定的优惠政策：每位残疾人每年可退还的增值税额，由区县（含县级市、旗）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市）人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定。

公司、湖北回天新材料（宜城）有限公司、湖北南北车新材料有限公司、广州回天新材料有限公司、上海回天新材料有限公司、常州回天新材料有限公司、安庆华兰科技有限公司享受国家税务总局财政部关于发布《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（税务总局公告2023年第43号）第一条规定的优惠政策：自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

（2）企业所得税公司于2023年12月8日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202342009243），认定为高新技术企业，有效期三年。故 2025 年度按 15%税率计算应纳所得税额。

子公司湖北南北车新材料有限公司于2021年11月15日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税

务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202142000519），认定为高新技术企业，有效期三年。公司高新证书尚在办理中，2025年1月24日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室已对湖北省认定报备的第五批高新技术企业拟进行备案的公示。故2025年度按15%税率计算应纳所得税额。

子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司于2021年11月15日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖

北省税务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202142001938），认定为高新技术企业，有效期三年。公司高新证书尚在办理中，2024年12月24日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室已对湖北省认定报备的第四批高新技术企业拟进行备案的公示。故2025年度按15%税率计算应纳所得税额。

子公司上海回天新材料有限公司于2023年11月15日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市

税务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202331002226），认定为高新技术企业，有效期三年。故 2025年度按15%税率计算应纳所得税额。

子公司常州回天新材料有限公司于2022年11月18日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务

局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202232008296），认定为高新技术企业，有效期三年。2025 年度按

15%税率计算应纳所得税额。

子公司广州回天新材料有限公司于2022年12月19日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务

88湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202244000189），认定为高新技术企业，有效期三年。2025 年度按

15%税率计算应纳所得税额。

子公司安庆华兰科技有限公司于2022年10月18日取得安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局

联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202234000464），认定为高新技术企业，有效期三年。2025 年度按 15%税率计算应纳所得税额。

孙公司上海回天电力科技发展有限公司及泗阳荣盛电力工程有限公司根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)第三条规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

根据财政部、税务总局于2018年7月11日颁布的《关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税〔2018〕76号）规定自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格（以下统称资格）的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金80864.6980531.11

银行存款499162476.48573434542.93

其他货币资金115680395.27205268902.75

合计614923736.44778783976.79

其中：存放在境外的款项总额31125072.3063588849.81

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

439897892.10405449047.48

益的金融资产

其中：

权益工具投资130007.64139963.18

理财产品439767884.46405309084.30

合计439897892.10405449047.48

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据388300773.85453975365.43

商业承兑票据44398049.2883211306.32

信用证10990645.1215891608.94

合计443689468.25553078280.69

89湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价值账面价值金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

其中：

按组合计提坏账

446026207.69100.00%2336739.440.52%443689468.25557457823.13100.00%4379542.440.79%553078280.69

准备的应收票据

其中：

银行承兑汇票388300773.8587.06%0.000.00%388300773.85453975365.4381.44%0.000.00%453975365.43

商业承兑汇票46734788.7210.48%2336739.445.00%44398049.2887590848.7615.71%4379542.445.00%83211306.32

信用证10990645.122.46%0.000.00%10990645.1215891608.942.85%0.000.00%15891608.94

合计446026207.69100.00%2336739.44443689468.25557457823.13100.00%4379542.44553078280.69

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

商业承兑汇票46734788.722336739.445.00%

合计46734788.722336739.44

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

商业承兑汇票4379542.44-2042803.000.000.000.002336739.44

合计4379542.44-2042803.000.000.000.002336739.44

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

90湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

银行承兑票据21154936.27

商业承兑票据18080186.18

合计39235122.45

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据0.00257240356.89

商业承兑票据0.001402335.00

合计0.00258642691.89

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1449034103.361183571975.39

1至2年8642522.0519083147.00

2至3年16381486.944867827.09

3年以上36433961.3736302362.70

3至4年2524086.361787013.06

4至5年1779390.464151261.19

5年以上32130484.5530364088.45

合计1510492073.721243825312.18

91湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价值账面价值金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备

17660376.221.17%17660376.22100.00%0.0017675375.911.42%17675375.91100.00%0.00

的应收账款

其中：

按单项计提坏账准备17660376.221.17%17660376.22100.00%0.0017675375.911.42%17675375.91100.00%0.00按组合计提坏账准备

1492831697.5098.83%93306242.376.25%1399525455.131226149936.2798.58%79177340.386.46%1146972595.89

的应收账款

其中：

账龄分析法1492831697.5098.83%93306242.376.25%1399525455.131226149936.2798.58%79177340.386.46%1146972595.89

合计1510492073.72100.00%110966618.591399525455.131243825312.18100.00%96852716.291146972595.89

按单项计提坏账准备类别名称：单项认定

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户17186228.437186228.437186228.437186228.43100.00%应收单位被裁定重整，债权回收存在不确定性客户22572561.032572561.032572561.032572561.03100.00%应收单位已清算

客户31978109.121978109.121978109.121978109.12100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户41549147.201549147.201549147.201549147.20100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户5995060.45995060.45980060.76980060.76100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户6821574.38821574.38821574.38821574.38100.00%应收单位已清算

客户7599200.00599200.00599200.00599200.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户8371081.30371081.30371081.30371081.30100.00%应收单位被采取强制执行未果，本期回款20万客户9492500.00492500.00492500.00492500.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户10453416.00453416.00453416.00453416.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户1193170.0093170.0093170.0093170.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户12361675.00361675.00361675.00361675.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户13157653.00157653.00157653.00157653.00100.00%应收单位已清算

客户1444000.0044000.0044000.0044000.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

合计17675375.9117675375.9117660376.2217660376.22

92湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1449034103.3672451705.185.00%

1至2年8642522.05864252.2110.00%

2至3年16344887.223268977.4520.00%

3至4年2524086.36757225.9230.00%

4至5年644033.83322016.9350.00%

5年以上15642064.6815642064.68100.00%

合计1492831697.5093306242.37

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项认定17675375.9114999.6917660376.22

账龄分析法79177340.3814761185.19632283.2093306242.37

合计96852716.2914761185.1914999.69632283.200.00110966618.59

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款632283.20

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元合同资产应收账款和合同占应收账款和合同资产应收账款坏账准备和合同单位名称应收账款期末余额期末余额资产期末余额期末余额合计数的比例资产减值准备期末余额

客户140338989.0340338989.032.67%2016949.45

客户236662002.3136662002.312.43%1833100.12

客户336424872.0036424872.002.41%1821243.60

客户425575144.8625575144.861.69%1278757.24

客户522626172.8922626172.891.50%1688225.06

合计161627181.090.00161627181.0910.70%8638275.47

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

93湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

应收票据162190038.5398447607.01

合计162190038.5398447607.01

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票392636131.53

合计392636131.53

（3）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况项目上年年末余额本期新增本期终止确认其他变动期末余额累计在其他综合收益中确认的损失准备

应收票据98447607.01601415908.33537673476.810.00162190038.53

合计98447607.01601415908.33537673476.810.00162190038.530.00

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款34011670.7332578054.50

合计34011670.7332578054.50

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金、往来款及其他27514122.2124199042.02

押金保证金7850268.1910083528.88

应收房租1442142.841114958.02

社保、公积金803923.101053317.15

合计37610456.3436450846.07

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）26205601.2224173056.91

1至2年8682617.537465889.92

2至3年1868798.573307747.15

3年以上853439.021504152.09

3至4年48352.44641776.51

4至5年26216.4677816.46

5年以上778870.12784559.12

合计37610456.3436450846.07

94湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额类账面余额坏账准备账面余额坏账准备别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例按单项计

提坏300000.000.80%300000.00100.00%0.00300000.000.82%300000.00100.00%0.00账准备

其中：

按单项计

提坏300000.000.80%300000.00100.00%0.00300000.000.82%300000.00100.00%0.00账准备按组合计

提坏37310456.3499.20%3298785.618.84%34011670.7336150846.0799.18%3572791.579.88%32578054.50账准备

其中：

账龄

分析37310456.3499.20%3298785.618.84%34011670.7336150846.0799.18%3572791.579.88%32578054.50法合

37610456.34100.00%3598785.6134011670.7336450846.07100.00%3872791.5732578054.50

计

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由嘉兴未来新材料经协商确认无

300000.00300000.00300000.00300000.00100.00%

科技有限公司法收回

合计300000.00300000.00300000.00300000.00

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内26205601.221310280.075.00%

1至2年8682617.53868261.7510.00%

2至3年1568798.57313759.7120.00%

3至4年48352.4414505.7330.00%

4至5年26216.4613108.2350.00%

5年以上778870.12778870.12100.00%

合计37310456.343298785.61

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

95湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

第一阶段第二阶段第三阶段

坏账准备未来12个月预期信整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失(已合计

用损失(未发生信用减值)发生信用减值)

2025年1月1日

3572791.570.00300000.003872791.57

余额

本期计提-274005.960.000.00-274005.96

2025年6月30日

3298785.610.00300000.003598785.61

余额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

单项认定300000.000.000.000.000.00300000.00

账龄分析法3572791.57-274005.960.000.000.003298785.61

合计3872791.57-274005.960.000.000.003598785.61

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期末单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例余额

菏泽市无量光伏发电有限公司往来款15558651.691-3年41.37%1280125.62

远东国际融资租赁有限公司保证金4000000.001年以内10.64%200000.00

苏州 UL 美华认证有限公司 检测款 2269046.66 1 年以内 6.03% 113452.33

襄阳紫薇花酒店管理有限公司房租1442142.841年以内3.83%72107.14

江苏纬承招标有限公司保证金1313645.001-2年3.49%98864.50

合计24583486.1965.36%1764549.59

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内38797574.5099.96%48222800.8999.97%

1至2年6164.000.02%6083.580.01%

2至3年4083.580.01%1845.000.01%

3年以上7086.650.01%6441.650.01%

合计38814908.7348237171.12

96湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额29732469.69元，占预付款项期末余额合计数的比例

76.59%。

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备或存货跌价准备账面余额合同履约成本减账面价值账面余额或合同履约成账面价值值准备本减值准备

原材料182925313.862025622.37180899691.49199193766.380.00199193766.38库存商

210111939.748602410.66201509529.08298502367.798587839.79289914528.00

品发出商

77473731.722226727.7775247003.9584700898.07258293.3984442604.68

品委托加

1045554.290.001045554.291887597.390.001887597.39

工物资

合计471556539.6112854760.80458701778.81584284629.638846133.18575438496.45

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料0.002025622.370.002025622.37

库存商品8587839.798178108.258163537.380.008602410.66

发出商品258293.392226727.77258293.390.002226727.77

合计8846133.1812430458.390.008421830.770.0012854760.80

9、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的债权投资462452108.59229288910.95

一年内到期的长期应收款3017077.853017077.85

一年内到期的其他非流动资产6159130.746159130.74

减：减值准备-8071244.84-6966281.09

合计463557072.34231498838.45

97湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

1）一年内到期的债权投资情况

单位：元期末余额期初余额组合名称账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

一年内到期的债权投资462452108.59462452108.59229288910.95229288910.95

合计462452108.59462452108.59229288910.95229288910.95

2）期末重要的一年内到期的债权投资

单位：元实际利率逾期本金票面利项目面值到期日率期末余期初余期末余期初余额额额额

兴业银行2000万大额存单20000000.003.30%2025年09月29日3.30%

平安银行1000万大额存单10000000.003.10%2025年12月30日3.10%

平安银行1000万大额存单10000000.003.10%2025年12月30日3.10%

中信银行15000万大额存单150000000.003.10%2026年02月09日3.10%

中信银行5000万大额存单50000000.003.10%2026年03月22日3.10%

湖北银行5000万大额存单50000000.003.30%2026年01月10日3.30%

湖北银行3000万大额存单30000000.003.30%2026年03月01日3.30%

湖北银行2000万大额存单20000000.003.30%2026年03月13日3.30%

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月16日3.10%

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月24日3.10%

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月24日3.10%

浙商银行3000万大额存单30000000.003.30%2026年02月10日3.30%

合计430000000.00

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

期末留抵进项税34179170.6367986345.32

预缴税款3050051.462768888.36

信用证和票据贴现利息2169228.87

合计37229222.0972924462.55

98湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

11、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

大额存单20693808.2220693808.22412998405.26412998405.26

合计20693808.2220693808.22412998405.26412998405.26

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目面值票面利率实际利率到期日逾期本金面值票面利率实际利率到期日逾期本金

平安银行2000万大额存单20000000.002.60%2.60%2027年02月28日

中信银行15000万大额存单150000000.003.10%3.10%2026年02月09日

中信银行5000万大额存单50000000.003.10%3.10%2026年03月22日

湖北银行5000万大额存单50000000.003.30%3.30%2026年01月10日

湖北银行3000万大额存单30000000.003.30%3.30%2026年03月01日

湖北银行2000万大额存单20000000.003.30%3.30%2026年03月13日

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%3.10%2026年03月16日

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%3.10%2026年03月24日

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%3.10%2026年03月24日

浙商银行3000万大额存单30000000.003.30%3.30%2026年02月10日

合计20000000.00390000000.00

12、长期股权投资

单位：元

99湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

本期增减变动减值准减值准

期初余额（账面其他综其他宣告发放计提期末余额（账面被投资单位备期初权益法下确认的备期末价值）价值）余额追加投资减少投资合收益权益现金股利减值其他投资损益余额调整变动或利润准备

一、合营企业武汉国翼回天产业投资基金

70035258.709494949.491080179.9561620489.16合伙企业（有限合伙）

君安回天(杭

州)股权投资

98000000.00162701.3598162701.35

合伙企业(有

限合伙)

小计70035258.700.0098000000.009494949.491242881.300.000.000.000.000.00159783190.510.00

二、联营企业

合计70035258.700.0098000000.009494949.491242881.300.000.000.000.000.00159783190.510.00可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

13、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产15000000.0015000000.00

合计15000000.0015000000.00

100湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

14、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额39853974.118474745.0048328719.11

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额39853974.118474745.0048328719.11

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额26771313.904509827.2431281141.14

2.本期增加金额583003.47126847.14709850.61

（1）计提或摊销583003.47126847.14709850.61

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额27354317.374636674.3831990991.75

四、账面价值

1.期末账面价值12499656.743838070.6216337727.36

2.期初账面价值13082660.213964917.7617047577.97

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

15、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产1686003271.121727462933.31

合计1686003271.121727462933.31

101湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备检测设备办公设备电站资产其他合计

一、账面原值：

1.期初余额1348601639.86861920810.9613472203.4677273275.8622331616.6091351233.7375525459.202490476239.67

2.本期增加金额5316690.0823569703.13411119.472790999.31789586.3086725.661308102.3934272926.34

（1）购置3727323.22135734.0289609.232209922.32768052.3286725.66838407.297855774.06

（2）在建工程转入1589366.8623433969.11321510.24581076.9921533.980.00469695.1026417152.28

（3）企业合并增加

3.本期减少金额411504.42714851.55378495.161264255.1798511.400.000.002867617.70

（1）处置或报废411504.42714851.55378495.161264255.1798511.400.000.002867617.70

4.期末余额1353506825.52884775662.5413504827.7778800020.0023022691.5091437959.3976833561.592521881548.31

二、累计折旧

1.期初余额226003788.29346162786.526947728.5541659298.1615269952.3538872534.1744437295.22719353383.26

2.本期增加金额22911796.2839986464.87878321.714141517.271236887.722254534.532906268.5774315790.95

（1）计提22911796.2839986464.87878321.714141517.271236887.722254534.532906268.5774315790.95

3.本期减少金额149897.44512857.82208804.891110154.8995556.050.000.002077271.09

（1）处置或报废149897.44512857.82208804.891110154.8995556.050.000.002077271.09

4.期末余额248765687.13385636393.577617245.3744690660.5416411284.0241127068.7047343563.79791591903.12

三、减值准备

1.期初余额0.0039582324.89498.6250738.53250335.520.003776025.5443659923.10

2.本期增加金额0.00697768.890.000.000.000.000.00697768.89

（1）计提0.00697768.890.000.000.000.000.00697768.89

3.本期减少金额0.0068440.370.00983.191894.360.000.0071317.92

（1）处置或报废0.0068440.370.00983.191894.360.000.0071317.92

4.期末余额0.0040211653.41498.6249755.34248441.160.003776025.5444286374.07

四、账面价值

1.期末账面价值1104741138.39458927615.565887083.7834059604.126362966.3250310890.6925713972.261686003271.12

2.期初账面价值1122597851.57476175699.556523976.2935563239.176811328.7352478699.5627312138.441727462933.31

102湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

常州公司部分产线设备119763930.7656516518.8426033174.4337214237.49

越南荣盛产线设备18076276.132946871.7114589404.42540000.00

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

常州公司丙类仓库7175925.43常州公司宿舍楼(部分出租）3561132.81

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

新工业园四车间14379427.40产权证正在办理中

五车间房屋9379705.22产权证正在办理中

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元关键参关键项目账面价值可收回金额减值金额公允价值和处置费用的确定方式数的确参数定依据越南荣盛根据平交易中资产组的销售处置协议价格减去

1237768.89540000.00697768.89

资产组可直接归属于该资产组处置费用的金额确定

合计1237768.89540000.00697768.89可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

16、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程115307874.6247707980.22

合计115307874.6247707980.22

103湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

关羽路、航天路设备安装10337890.3010337890.307563480.247563480.24

宜城锂电项目54161191.0254161191.0219278308.0519278308.05

工业园零星项目12926919.4312926919.438639503.818639503.81

关羽路基建四期36699543.0936699543.0912226688.1212226688.12

航天路宿舍楼改造1182330.781182330.780.00

合计115307874.620.00115307874.6247707980.220.0047707980.22

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元本期工程累

项目本期转入固定其他计投入工程进利息资本化累其中：本期利本期利息资金来预算数期初余额本期增加金额期末余额名称资产金额减少占预算度计金额息资本化金额资本化率源金额比例关羽路基自有资

60000000.0012226688.1224472854.9736699543.0961.17%65.00%

建四金期宜城募集资

350000000.00.3%/0.5%

锂电19278308.0534882882.9754161191.0235.64%55.00%44319908.788807019.56金、自

0/1%

项目有资金软包自有资

产线5500000.001206456.774192744.715399201.480.0098.17%100.00%金扩产

415500000.0

合计32711452.9463548482.655399201.480.0090860734.1144319908.788807019.56

0

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

104湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

17、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额4950793.014950793.01

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额4950793.014950793.01

二、累计折旧

1.期初余额1046863.681046863.68

2.本期增加金额130857.96130857.96

（1）计提130857.96130857.96

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额1177721.641177721.64

四、账面价值

1.期末账面价值3773071.373773071.37

2.期初账面价值3903929.333903929.33

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

18、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件使用权合计

一、账面原值

1.期初余额310989182.791919500.0025638332.8020787628.28359334643.87

2.本期增加金额0.000.000.0038893.7138893.71

（1）购置0.000.0038893.7138893.71

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额898107.050.000.000.00898107.05

（1）处置

（2）其他减少898107.05898107.05

4.期末余额310091075.741919500.0025638332.8020826521.99358475430.53

二、累计摊销

105湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

1.期初余额55384505.861919500.005867543.1812931208.2876102757.32

2.本期增加金额3318021.400.002486140.261556303.787360465.44

（1）计提3318021.400.002486140.261551207.227355368.88

（2）其他增加5096.565096.56

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额58702527.261919500.008353683.4414487512.0683463222.76

四、账面价值

1.期末账面价值251388548.480.0017284649.366339009.93275012207.77

2.期初账面价值255604676.930.0019770789.627856420.00283231886.55

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

合肥回天公司土地15201014.16公司正在办理退还土地事项

（3）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

19、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

泗阳荣盛电力工程有限公司5553.335553.33

安庆华兰科技有限公司24852499.1824852499.18

合计24858052.5124858052.51

（2）商誉减值准备

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

泗阳荣盛电力工程有限公司0.000.000.00

安庆华兰科技有限公司0.000.000.00

合计0.000.000.00

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据度保持一致泗阳荣盛电力工程有限公司泗阳荣盛电力工程有限公司包含商誉资产组是安庆华兰科技有限公司安庆华兰科技有限公司包含商誉资产组丁腈橡胶分部是

106湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

本公司商誉减值测试采用收益法中的现金流量折现法。期末对商誉相关的资产组进行减值测试，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

20、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

办公楼装修106355.4758012.0248343.45

安全升级改造380430.0099242.58281187.42

合计486785.47157254.60329530.87

21、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备89380319.9813158848.4481948522.7711431878.99

内部交易未实现利润6479973.40980387.874034123.48835613.37

可抵扣亏损44994331.196749149.6845993674.906899051.24

政府补助52317385.387847607.8049013064.167351959.61

固定资产折旧26708758.944006313.8526708758.944006313.85

股份支付29239343.464385901.528348677.061252301.57

存货跌价准备2914380.32437157.052911215.93436682.38

租赁资产4599247.291149811.824641643.281160410.82交易性金融负债公允

193107.5728966.14

价值变动

合计256633739.9638715178.03223792788.0933403177.97

107湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

41344446.036221635.9745070887.606781341.80

资产评估增值

租赁资产3773071.37943267.843903929.33975982.33交易性金融资产公允

1335520.16200328.023238209.42485731.41

价值变动

固定资产折旧2410477.89361571.682410477.89361571.68

合计48863515.457726803.5154623504.248604627.22

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产1505167.5437210010.491823285.4231579892.55

递延所得税负债1505167.546221635.971823285.426781341.80

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异38507814.0766064728.16

可抵扣亏损254935847.44242411966.39

合计293443661.51308476694.55

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

20253661603.503661603.50

202612775503.4112759503.41

202726228669.1826228669.18

202821012099.1521012099.15

2029-2035191257972.20178750091.15

合计254935847.44242411966.39

22、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程及设备款27869516.3027869516.3016270683.4616270683.46

合计27869516.3027869516.3016270683.4616270683.46

108湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

23、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况主要用于开具银行承兑汇票主要用于开具银

货币资金115694858.86115694858.86质押、冻结219288154.81219288154.81质押、冻结质押，其中1400万系购买理行承兑汇票质押财产品圈存。

用于长期借款抵

固定资产378864324.33339237426.12抵押378314303.92344848002.19抵押用于长期借款抵押押用于长期借款抵

无形资产95034147.3273605776.25抵押95034147.3274723164.35抵押用于长期借款抵押押期末背书转期末背书转让未期末背书转期末背书转让未终止确认的

应收票据257240356.89257240356.89让未终止确终止确认的银行291485822.92291485822.92让未终止确银行承兑汇票认承兑汇票认期末背书转期末背书转让未期末背书转期末背书转让未终止确认的

应收票据1402335.001332218.25让未终止确终止确认的商业2325373.612209104.93让未终止确商业承兑汇票认承兑汇票认用于开具银行承用于开具银行承兑汇票质押

应收票据21154936.2721154936.27质押兑汇票质押的银81899306.2581899306.25质押的银行承兑汇票行承兑汇票用于开具银行承用于开具银行承兑汇票质押

应收票据18080186.1817176176.87质押兑汇票质押的商6574058.036245355.13质押的商业承兑汇票业承兑汇票数字化应收数字化应收数字化应收账款

应收账款363657569.08345474690.63账款债权凭254952260.41242204647.39账款债权凭数字化应收账款债权凭证债权凭证证证一年内到

期的非流30000000.0030000000.00质押用于开具银行承兑汇票质押动资产

合计1251128713.931170916440.141359873427.271292903557.97

109湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

24、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款784054437.50754262409.40

合计784054437.50754262409.40

25、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

交易性金融负债193107.57

其中：

远期结汇193107.57

合计193107.57

26、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票18455000.00

银行承兑汇票591170291.91828126948.30

合计591170291.91846581948.30

27、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

材料款409722771.88354330043.59

工程、设备款29109195.7840743151.51

合计438831967.66395073195.10

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

湖北锦厦建设有限责任公司5340715.60工程质保金

佛山市金银河智能装备股份有限公司5848524.03质保金及设备款

中传建设有限公司1431192.66工程质保金

江阴市双叶机械有限公司1166410.00设备款及质保金

合计13786842.29

110湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

28、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利6282795.15

其他应付款171702970.16160199112.89

合计177985765.31160199112.89

（1）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利6282795.15

合计6282795.15

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

暂收款及押金9853601.9010275044.14

物流费25681247.5818190785.37

限制性股票回购义务126817748.60126817748.60

其他9350372.084915534.78

合计171702970.16160199112.89

29、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）8012190.1916575247.62

1年以上1570760.931418279.73

合计9582951.1217993527.35

30、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬19787132.92163608574.44166396073.8416999633.52

二、离职后福利-设定

0.0012472829.1312472829.130.00

提存计划

三、辞退福利447773.32447773.320.00

合计19787132.92176529176.89179316676.2916999633.52

111湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和

18337506.64142873611.79145841268.1115369850.32

补贴

2、职工福利费6138368.066138368.060.00

3、社会保险费0.006799422.906799422.900.00

其中：医疗保险费6001675.046001675.040.00

工伤保险费691812.01691812.010.00

生育保险费105935.85105935.850.00

4、住房公积金5753900.005753900.000.00

5、工会经费和职工教育

1449626.282043271.691863114.771629783.20

经费

合计19787132.92163608574.44166396073.8416999633.52

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险11980968.2411980968.24

2、失业保险费491860.89491860.89

合计0.0012472829.1312472829.130.00

31、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税4693034.383116697.44

企业所得税17131503.169274173.04

个人所得税731849.40953617.52

城市维护建设税339546.78210120.21

房产税2214780.192375323.15

教育费附加145867.1290964.08

地方教育费附加97244.6960642.71

土地使用税487238.57487238.54

印花税541700.00600058.30

环境保护税19.487978.67

其他税费108888.30107188.25

合计26491672.0717284001.91

32、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款115699999.98151271785.99

112湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

一年内到期的长期应付款12467803.1420858489.49

一年内到期的租赁负债153373.97160184.70

合计128321177.09172290460.18

33、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

期末背书转让未终止确认的银行承兑汇票257240356.89291485822.92

期末背书转让未终止确认的商业承兑汇票1402335.002325373.61

待转销项税额1213422.502161350.39

合计259856114.39295972546.92

34、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款163300000.00152619921.84

质押、保证借款115900000.05133951864.21

减：一年内到期的长期借款-115699999.98-151271785.99

合计163500000.07135300000.06

长期借款分类的说明：

说明1：公司于2021年3月5日与中国银行股份有限公司襄阳分行签订贷款协议，取得贷款人民币20000.00万元，贷款期限为72个月，该借款用于改性环保型胶粘剂迁建项目。由公司提供抵押担保，并签订编号为2021年襄阳中银抵字001号的担保合同及补充协议。回天新材名下土地房产（鄂（2024）襄阳市不动产权第0020013号）为该笔借款提供抵押担保，担保限额为27031.95万。

说明2：公司所属子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司于2020年1月17日与中国建设银行股份有限公司襄阳襄州

支行签订贷款协议，取得贷款人民币10000.00万元，贷款期限84个月，该借款用于宜城基建项目的建设。由回天新材为宜城回天提供担保，担保限额人民币11000.00万元。宜城回天名下土地房产（鄂（2021）宜城市不动产权第

0006041号）为该笔借款提供抵押担保，担保限额为7498.88万元。

35、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

回天转债123165833572091.66808771569.60

合计833572091.66808771569.60

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元

113湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

债本本是票面发行券期按面值计提期否债券名称面值发行金额期初余额溢折价摊销本期转股期末余额利率日期期发利息偿违限行还约

2022

回天转0.3%

100.年106850000000.808771569.4248529.20704693.152700.0833572091.

债/0.500否

00月27年00600006066

123165%/1%

日

850000000.808771569.4248529.20704693.152700.0833572091.

合计00

00600006066

（3）可转换公司债券的说明

公司可转债于2022年11月2日发行总额为人民币85000.00万元，发行数量为850.00万张，发行的可转债每张面值为

100元人民币。票面利率为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

36、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额6815993.606815993.60

减：未确认融资费用-2063372.34-2174350.32

减：一年内到期的租赁负债-153373.97-160184.70

合计4599247.294481458.58

37、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款8861250.5712957168.33

合计8861250.5712957168.33

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付融资租赁款8861250.5712957168.33

38、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

待执行的亏损合同4600000.004600000.00合肥回天土地款损失

合计4600000.004600000.00

39、递延收益

单位：元

114湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因与资产相关的收

政府补助50383243.908348800.004948405.3253783638.58益尚未完全确认

合计50383243.908348800.004948405.3253783638.58

40、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数559424145.009947.009947.00559434092.00

其他说明：

公司2025年1-6月累计已有面值总额为15.27万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为9947股。

41、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况发行在外的金融会计分股息率或利息发行价到期日或续转股发行时间数量金额转换情况工具类率格期情况条件

2022-10-

回天转债1231650.3%-3.00%1008500000850000000.002028-10-27置换15543股

27

合计1008500000850000000.00

可转换公司债券基本情况：

1、发行规模：本次可转债的发行总额为人民币85000.00万元，发行数量为850.00万张。

2、债券期限：本次发行的可转债的期限为发行之日起6年，即自2022年10月27日至2028年10月26日。

3、票面利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

4、还本付息的期限和方式

本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。

5、转股期限

本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2022 年 11 月 2 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即2023年5月2日至2028年10月26日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

6、初始转股价格本次发行的可转债的初始转股价格为20.21元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日

公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

7、债券赎回：

（1）到期赎回条款

本次发行的可转债期满后五个交易日内，发行人将按债券面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。

（2）有条件赎回条款

在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的

115湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

8、债权回售

（1）附加回售条款

若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。

（2）有条件回售条款

在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。

9、信用评级：本次可转换公司债券的信用等级为 AA-；公司主体长期信用等级为 AA-，评级展望为稳定。

10、资信评估机构：中证鹏元资信评估股份有限公司。

11、担保事项：公司本次发行可转换公司债券未设立担保。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元期初本期增加本期减少期末发行在外的金融工具数账面价数量账面价值数量账面价值数量账面价值量值回天转债

8499094129128488.761527.0023200.028497567129105288.74

123165

合计8499094129128488.761527.0023200.028497567129105288.74

42、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）712224233.49165953.020.00712390186.51

其他资本公积27005892.7421553727.960.0048559620.70

合计739230126.2321719680.980.00760949807.21

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

（1）资本溢价（股本溢价）增加165953.02元，系公司2025年1-6月“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为9947股所致；

（2）其他资本公积增加21553727.96元，系公司第四期核心团队持股计划所致。

116湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

43、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

限制性股票回购义务126817748.60126817748.60

合计126817748.60126817748.60

44、其他综合收益

单位：元本期发生额期末余额

减：前期减：前期税后

减：

项目期初余额计入其他计入其他归属本期所得税前发所得税后归属于母公综合收益综合收益于少生额税费司当期转入当期转入数股用损益留存收益东

二、将重分类进损

-1292052.32-1472219.590.000.000.00-1472219.590.00-2764271.91益的其他综合收益外币

财务报表-1292052.32-1472219.590.000.000.00-1472219.590.00-2764271.91折算差额其他综合

-1292052.32-1472219.590.000.000.00-1472219.590.00-2764271.91收益合计

45、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费698761.54862689.66716677.75844773.45

合计698761.54862689.66716677.75844773.45

46、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积148398139.97148398139.97

其他25592868.6825592868.68

合计173991008.65173991008.65

47、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1327044858.241291369728.21

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）0.000.00

117湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

调整后期初未分配利润1327044858.241291369728.21

加：本期归属于母公司所有者的净利润142514884.86136798322.33

减：提取法定盈余公积0.000.00

提取任意盈余公积0.000.00

提取一般风险准备0.000.00

应付普通股股利83915113.8053972168.00

期末未分配利润1385644629.301374195882.54

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

48、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2155563831.011674743821.352003558438.031624906908.34

其他业务12910636.096736134.549513328.703990687.10

合计2168474467.101681479955.892013071766.731628897595.44

49、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2744048.051934363.91

教育费附加1178084.28925354.40

房产税4529764.214263113.11

土地使用税1022946.38905694.29

车船使用税5228.543300.00

印花税1565424.891330437.88

地方教育费附加785389.45616902.73

环境保护税11960.8037275.27

其他87494.6240965.04

合计11930341.2210057406.63

50、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬60286848.4946534888.39

折旧及摊销23718510.6821945755.17

水电费2102671.372511557.01

118湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

办公费660504.77604022.21

业务招待费926478.902390350.39

项目咨询费13031184.085463313.99

汽车费用326301.48486120.46

修理费271743.27316482.71

物料消耗403424.47360.47

质量环保安全费4207236.423716574.62

其他6009133.736308216.51

合计111944037.6690277641.93

51、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬49278204.8937858693.89

差旅费9738702.688621778.76

业务招待费7347153.047758933.69

宣传促销费468992.38600851.98

会务费2785773.751303261.86

汽车费用188291.00247081.79

通讯费370650.23341895.68

办公费373593.51229622.34

机物料消耗3070045.562978390.77

其他21817555.0811482929.16

合计95438962.1271423439.92

52、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人员人工45442011.5741204449.54

直接投入22525560.9221836240.56

折旧及长期待摊费用8225857.375723991.96

研发成果相关费用2946287.88815886.47

其他费用6084582.423021699.46

合计85224300.1672602267.99

53、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出30587160.7629784449.60

其中：租赁负债利息费用110977.98113212.78

减：利息收入3147800.885428369.28

减：汇兑收益-40323.914081718.11

手续费及其他支出890206.951669261.52

合计28369890.7421943623.73

54、其他收益

单位：元

119湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助19134633.6519682930.21

增值税抵减及个税返还6983131.5020334602.66

合计26117765.1540017532.87

55、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产1721735.30356763.45

合计1721735.30356763.45

56、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1242881.30-144120.76交易性金融资产在持有期间的投资收

457268.20

益

处置交易性金融资产取得的投资收益6144853.432156946.97

债权投资在持有期间取得的利息收入5604007.878944186.20其他非流动资产持有期间取得的投资

68285.55

收益其他非流动金融资产在持有期间的投

202757.00

资收益

终止确认的票据贴现利息支出-127807.33

合计13321203.4711228054.96

57、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失2042803.003225442.96

应收账款坏账损失-14986832.80-17571491.29

其他应收款坏账损失275524.81-929245.11

合计-12668504.99-15275293.44

58、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-4008627.62-1158734.74值损失

四、固定资产减值损失-697768.89

十二、其他-1104963.75209582.30

合计-5811360.26-949152.44

120湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

59、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置非流动资产收益-217414.93-12957.25

60、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

罚款收入301078.39301078.39

无法支付的应付款项4779.916778.474779.91

非流动资产处置利得5695.22

其他647340.02537353.86647340.02

合计953198.32549827.55953198.32

61、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠530000.00530000.00

非流动资产处置损失270861.55128061.66270861.55

其他1519528.54519580.901519528.54

合计2320390.09647642.562320390.09

62、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用36875243.1520279063.34

递延所得税费用-6012055.56-3546552.20

合计30863187.5916732511.14

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额175183211.28

按法定/适用税率计算的所得税费用26277481.69

子公司适用不同税率的影响-1974329.96

调整以前期间所得税的影响1967360.40

非应税收入的影响-676724.56

不可抵扣的成本、费用和损失的影响8428235.32

121湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响1527775.45本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

5279154.20

亏损的影响

税法规定的额外可扣除费用-9965764.95

所得税费用30863187.59

63、其他综合收益

详见附注七、45、其他综合收益。

64、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助23515071.2419792773.09

利息收入3147800.885428369.28

收到的往来款及其他19156722.1925776178.26

合计45819594.3150997320.63支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

销售费用39766873.7432610806.81

管理费用17013553.2421932695.05

研发费用26677813.7826174720.56

财务费用900167.241669261.52

支付的往来款及其他39302564.2432941283.14

合计123660972.24115328767.08

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

电站投资收益68285.55

收到大额存单前段利息5858813.89136749.66

收到资金拆借还款2486781.38

合计8345595.27205035.21支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付大额存单前段利息5983901.385068716.66

支付资金拆借1589813.69

合计7573715.075068716.66

122湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

库存股回购91449754.11

融资租赁款13543125.00

企业间借款1591943.33

合计13543125.0093041697.44筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

65、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润144320023.69136404413.09

加：资产减值准备18479865.2516224445.88

固定资产折旧、油气资产折

75025641.5659316570.79

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧130857.96219241.74

无形资产摊销7355368.885053066.07

长期待摊费用摊销157254.60107633.31

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号217414.9312957.25填列）固定资产报废损失（收益以

270861.55128061.66“－”号填列）公允价值变动损失（收益以-1721735.30-356763.45“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

27860929.7533597237.25

列）投资损失（收益以“－”号填-13449010.80-11228054.96

列）递延所得税资产减少（增加以-5630117.94-3316251.09“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-559705.837728137.83“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

112728090.0218379090.57

填列）经营性应收项目的减少（增加-384465035.67-580983731.05以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少26715474.22269274360.86

123湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文以“－”号填列）

其他21733459.149095019.30

经营活动产生的现金流量净额29169636.01-40344564.95

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额499228877.58430998297.82

减：现金的期初余额559495821.98627571132.33

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-60266944.40-196572834.51

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金499228877.58559495821.98

其中：库存现金80864.6980531.11

可随时用于支付的银行存款499142722.60559414789.05可随时用于支付的其他货币资

5290.29501.82

金

三、期末现金及现金等价物余额499228877.58559495821.98

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

其他货币资金115675104.98205268400.93用于开具银行承兑汇票质押

银行存款14000000.00购买理财产品圈存

银行存款19753.8819753.88久悬户只收不付

合计115694858.86219288154.81

66、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金151888595.55

其中：美元17537008.027.1586125540425.61

越南盾82153786992.000.0002722181522.49日元84015152.000.0495944166647.45

124湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

应收账款123996085.62

其中：美元15411008.397.1586110321244.66

越南盾50647559111.110.0002713674840.96

应收票据10990645.11

其中：美元1535306.507.158610990645.11

其他应收款556840.91

其中：美元40869.737.1586000292570.05

越南盾66977440.000.0002718083.91日元4964047.000.049594246186.95

应付账款1753327.66

其中：越南盾6493806158.120.000271753327.66

其他应付款294562.76

其中：越南盾1061329914.120.00027286559.08日元161384.000.0495948003.68

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

本公司下属子公司根据其经营所处的经济环境确定其记账本位币，越友有限责任公司、荣盛新材（越南）有限公司的记账本位币为越南盾，荣盛商事株式会社的记账本位币为日元。

67、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用110977.98113212.78

计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额1056520.89

其中：售后租回交易产生部分1056520.89

与租赁相关的总现金流出0.000.00

售后租回交易产生的相关损益1056520.89

售后租回交易现金流入0.00

售后租回交易现金流出13543125.00本公司未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出主要来源于承租人已承诺但尚未开始的租赁。

本公司已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出的情况如下：

剩余租赁期未折现租赁付款额

1年以内13543125.00

1至2年9031750.00

合计22574875.00

125湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

经营租赁收入2964118.313039793.54

合计2964118.313039793.54作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年5109617.504938725.00

第二年3359305.003160250.00

第三年2614740.002451500.00

第四年696875.001838625.00

第五年42000.00

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

人员人工45442011.5741204449.54

直接投入22525560.9221836240.56

折旧及长期待摊费用8225857.375723991.96

研发成果相关费用2946287.88815886.47

其他费用6084582.424021699.46

合计85224300.1673602267.99

其中：费用化研发支出85224300.1672602267.99

资本化研发支出0.001000000.00

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元

126湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

主要经营注册持股比例子公司名称注册资本业务性质取得方式地地直接间接汽车后市

湖北回天汽车用品有限公司20000000.00襄阳襄阳100.00%设立取得场

湖北回天新材料（宜城）有

200000000.00宜城宜城胶粘剂100.00%设立取得

限公司

湖北南北车新材料有限公司7000000.00襄阳襄阳胶粘剂100.00%设立取得非同一控制下企

上海回天新材料有限公司300000000.00上海上海胶粘剂100.00%业合并太阳能背

常州回天新材料有限公司250000000.00常州常州99.60%设立取得膜

广州回天新材料有限公司400000000.00广州广州胶粘剂100.00%设立取得

武汉回天新材料有限公司武汉武汉研发100.00%设立取得橡胶及胶非同一控制下企

安庆华兰科技有限公司10000000.00安庆安庆51.00%乳业合并

回天荣盛（香港）有限公司83356457.30香港香港投资100.00%设立取得合肥回天新材料科技有限公

30000000.00合肥合肥胶粘剂100.00%设立取得

司上海回天电力科技发展有限

10000000.00上海上海电力工程100.00%设立取得

公司非同一控制下企

泗阳荣盛电力工程有限公司20000000.00泗阳泗阳光伏发电100.00%业合并汽车后市

上海回天汽车服务有限公司47000000.00上海上海100.00%设立取得场湖北回天锂电新材料科技有

11200000.00襄阳襄阳新材料100.00%设立取得

限公司非同一控制下企

越友有限责任公司4781292.78越南越南贸易100.00%业合并

荣盛商事株式会社2404605.00日本日本贸易100.00%设立取得太阳能背

荣盛新材（越南）有限公司21289900.00越南越南100.00%设立取得膜

湖北回天商业管理有限公司2000000.00襄阳襄阳企业管理100.00%设立取得

（2）重要的非全资子公司

单位：元少数股东持股本期归属于少数股东的本期向少数股东宣告分派期末少数股东权益子公司名称比例损益的股利余额

常州回天新材料有限公司0.40%-68311.671457267.36

安庆华兰科技有限公司49.00%1873450.505719657.6084442783.38

127湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元子期末余额期初余额公司非流动负非流动负名流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计债债称常州回天新材

206681630.84172198770.48378880401.3213753975.24809586.5314563561.77274960821.82178223284.51453184106.3371465735.21868513.0772334248.28

料有限公司安庆华兰

科技97420393.1094112008.48191532401.5859753387.27890000.0060643387.2783699733.0297690066.34181389799.3647485724.03665000.0048150724.03有限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金流经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额量量

常州回天新材料有限公司21648370.76-17077913.42-17077913.42-8595783.62179229544.32-12868839.58-12868839.58-19054281.58

安庆华兰科技有限公司139810671.673823368.403823368.404981689.8574250062.301679771.181679771.182583321.91

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质对合营企业或联营企业投资的会计处理方法直接间接

武汉国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）武汉武汉投资39.76%权益法

君安回天(杭州)股权投资合伙企业(有限合伙)杭州杭州投资49.00%权益法

128湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

武汉国翼回天产业投资基金武汉国翼回天产业投资基金君安回天(杭州)股权投资合

合伙企业（有限合伙）合伙企业（有限合伙）伙企业(有限合伙)

流动资产5253540.8624757318.57200332043.57

其中：现金和现金等价物5253540.8624757318.5740013227.78

非流动资产151499348.38171454348.38

资产合计156752889.24196211666.95200332043.57

流动负债1295772.4119955000.000.00

非流动负债0.00

负债合计1295772.4119955000.000.00少数股东权益

归属于母公司股东权益155457116.83176256666.95200332043.57按持股比例计算的净资产份

61807586.3970220656.1198162701.35

额营业收入

财务费用-123368.05-781966.40-13227.78所得税费用

净利润2700449.88-360301.91332043.57终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额2700449.88-360301.91332043.57本年度收到的来自合营企业的股利

十、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入

会计本期新增补助本期转入其他收本期其与资产/收益相期初余额营业外收期末余额科目金额益金额他变动关入金额递延与资产相关的收

50383243.908348800.004948405.3253783638.58

收益益尚未完全确认

129湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益19134633.6539744412.34

十一、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。

本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

(一)信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资和

财务担保合同等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。

于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口；

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

(二)流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

(三)市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1、利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的利率风险主要来源于银行长短期借款、未确认融资费用。固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定

130湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。

2、汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。本公司期末外币货币性资产和负债情况见附注“七、66、外币货币性项目”。

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

130007.64439767884.4615000000.00454897892.10

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益130007.64439767884.46439897892.10的金融资产

（2）权益工具投资130007.64130007.64

（4）理财产品439767884.46439767884.46

2.指定以公允价值计

量且其变动计入当期15000000.0015000000.00损益的金融资产

（2）权益工具投资15000000.0015000000.00

（二）其他债权投资162190038.53162190038.53持续以公允价值计量

130007.64439767884.46177190038.53617087930.63

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产，以相应产品及投资项目在公开市场上的报价作为市场的确定依据。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息

理财产品439767884.46按照计息期间调整公允价值合同约定利率

131湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

十三、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

本企业的母公司情况的说明

2021年12月15日章锋先生与其子章力先生签署了《表决权委托协议》，2023年1月31日杨莲花女士与其子章力

先生签署了《表决权委托协议》，2025年7月21日上海璞锐思咨询管理有限公司与章力先生签署了《表决权委托协议》，章锋、杨莲花、上海璞锐思咨询管理有限公司与章力的表决权委托期限均至其不再持有公司股份之日止；2025年

8月3日，王争业、赵勇刚、史襄桥分别与章力先生续签了《表决权委托协议》，委托期限至2027年8月2日止。章力

先生直接持有公司10515180股，占公司总股数的1.88%，章力先生所持公司表决权股份数量合计为91192311股，占公司总股数的16.30%。

本企业最终控制方是章力。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注“十、在其他主体中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系楚商联合发展股份有限公司实际控制人投资

上海瀚谊商务咨询有限公司实际控制人曾经控制，现担任高管瀚卿鸿儒（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人投资

上海瀚松股权投资中心（有限合伙）实际控制人投资上海广合通企业管理咨询有限公司实际控制人控制

上海襄回企业管理合伙企业（有限合伙）实际控制人和公司高管控制上海璞锐思咨询管理有限公司实控人之一致行动人投资

5、关联交易情况

（1）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

安庆华兰科技有限公司30000000.002025年02月18日2030年02月18日否

常州回天新材料有限公司55000000.002023年03月09日2028年03月08日是

常州回天新材料有限公司50000000.002024年07月01日2028年05月16日是

常州回天新材料有限公司30000000.002024年07月25日2028年12月31日否

常州回天新材料有限公司67500000.002024年09月18日2029年09月17日否

广州回天新材料有限公司50000000.002022年06月30日2028年06月30日是

广州回天新材料有限公司40000000.002023年02月01日2029年02月01日否

132湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

广州回天新材料有限公司30000000.002024年05月20日2029年05月20日否

湖北回天新材料（宜城）有限公司110000000.002019年12月27日2029年12月26日否

湖北回天新材料（宜城）有限公司50000000.002023年10月18日2027年10月18日是

湖北回天新材料（宜城）有限公司50000000.002023年11月13日2027年11月12日是

湖北回天新材料（宜城）有限公司100000000.002024年06月28日2028年06月28日否

湖北回天新材料（宜城）有限公司36515000.002024年11月19日2029年11月19日否

湖北回天新材料（宜城）有限公司50000000.002024年12月13日2029年12月13日否

湖北回天新材料（宜城）有限公司50000000.002024年12月26日2029年12月29日否

上海回天新材料有限公司60000000.002024年03月27日2029年03月26日否

上海回天新材料有限公司100000000.002024年06月28日2028年06月27日是

上海回天新材料有限公司80000000.002024年06月28日2029年06月28日否

上海回天新材料有限公司120000000.002024年06月28日2029年09月25日否

上海回天新材料有限公司80000000.002024年12月13日2028年11月04日否

上海回天新材料有限公司60000000.002025年01月09日2030年01月09日否

（2）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬6430901.594836080.32

十四、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用期末发行在外期末发行在外的其他权益工具授予的股票期权对象行权价合同类别行权价格的格的范剩余合同剩余期限范围围期限

依据第三期员工持股计划草案，本期员工持股计划的存续期为不超过48个月，

第三期员工持高管及自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起算。本期员工持股计划首次授

核心骨无股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票予价格7.00

干人员过户至本员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，最长锁定期为元/股

36个月。

依据第四期员工持股计划草案，本期员工持股计划的存续期为不超过48个月，

第四期员工持高管及自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起算。本期员工持股计划首次授

核心骨无股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票予价格4.80

干人员过户至本员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，最长锁定期为元/股

36个月。

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元授予日权益工具公允价值的确定方法按照授予日的股票收盘价确定

133湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

授予日权益工具公允价值的重要参数股票授予日收盘价

可行权权益工具数量的确定依据根据最新取得的可行权职工人数变动，是否达到行权条件估计本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额140201075.54

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额21254883.32

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理费用11090703.26

销售费用6409260.18

研发费用3754919.88

合计21254883.32

5、股份支付的修改、终止情况

无

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年6月30日，公司无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项公司不存在需要披露的重要或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

134湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

十六、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为2个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了2个报告分部，分别为精细化工及太阳能背膜、光伏电站。这些报告分部是以业务类别为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为（1）胶粘剂、汽车制动液、太阳能背膜等精细化工产品的生产与销售；（2）光伏电站的经营。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

单位：元

项目精细化工及太阳能背膜光伏电站（泗阳荣盛）分部间抵销合计

主营业务收入2155563831.012155563831.01

其他业务收入11443949.711466686.3812910636.09

主营业务成本1674743821.351674743821.35

其他业务成本4177092.062559042.486736134.54

资产总额6424608699.4054110804.894000000.006474719504.29

负债总额2427906808.999387201.584000000.002433294010.57

十七、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）810941264.80690626668.82

1至2年49990326.1749166984.93

2至3年28155187.8626022450.90

3年以上28772177.124837584.78

3至4年23979830.36200250.81

4至5年200012.79711598.48

5年以上4592333.973925735.49

合计917858955.95770653689.43

135湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比账面价值计提比账面价值金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏账准备

1423697.300.16%1423697.30100.00%0.001423697.300.18%1423697.30100.00%0.00

的应收账款

其中：

按单项计提坏账准备1423697.300.16%1423697.30100.00%0.001423697.300.18%1423697.30100.00%0.00按组合计提坏账准备

916435258.6599.84%16019244.261.75%900416014.39769229992.1399.82%10016945.591.30%759213046.54

的应收账款

其中：

账龄分析法252737275.4427.54%16019244.266.34%236718031.18131884468.9717.11%10016945.597.60%121867523.38

内部往来组合663697983.2172.31%0.000.00%663697983.21637345523.1682.70%0.000.00%637345523.16

合计917858955.95100.00%17442941.56900416014.39770653689.43100.00%11440642.89759213046.54

按单项计提坏账准备类别名称：单项认定

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户1599200.00599200.00599200.00599200.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户2453416.00453416.00453416.00453416.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户3371081.30371081.30371081.30371081.30100.00%应收单位被采取强制执行未果

合计1423697.301423697.301423697.301423697.30

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法

136湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内245365712.4512268285.625.00%

1至2年3327992.21332799.2210.00%

2至3年529600.53105920.1120.00%

3至4年145320.7943596.2430.00%

4至5年200012.79100006.4050.00%

5年以上3168636.673168636.67100.00%

合计252737275.4416019244.26

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项认定1423697.300.001423697.30

账龄分析法10016945.596527298.67525000.000.0016019244.26

合计11440642.896527298.670.00525000.000.0017442941.56

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款525000.00

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元合同资产应收账款和合同占应收账款和合同资产应收账款坏账准备和合同单位名称应收账款期末余额期末余额资产期末余额期末余额合计数的比例资产减值准备期末余额

客户1266231597.77266231597.7729.01%0.00

客户2224476712.42224476712.4224.46%0.00

客户3139973337.92139973337.9215.25%0.00

客户436424872.0036424872.003.97%1821243.60

客户520052360.8320052360.832.18%1030512.02

合计687158880.940.00687158880.9474.87%2851755.62

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款22503578.36118127746.86

合计22503578.36118127746.86

137湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金、往来款及其他20848549.98116778969.40

押金及保证金390000.00795000.00

应收房租1442142.84654523.80

社保及公积金155083.77179729.29

合计22835776.59118408222.49

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）22258740.8737010556.77

1至2年439925.0081238630.00

2至3年26000.005000.00

3年以上111110.72154035.72

3至4年5000.0020000.00

4至5年0.000.00

5年以上106110.72134035.72

合计22835776.59118408222.49

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价值账面价值金额比例金额计提比例金额比例金额计提比例

其中：

按组合计提坏账准备22835776.59100.00%332198.231.45%22503578.36118408222.49100.00%280475.630.24%118127746.86

其中：

账龄分析法4084935.8417.89%332198.238.13%3752737.612809833.822.37%280475.639.98%2529358.19

内部往来组合18750840.7582.11%0.000.00%18750840.75115598388.6797.63%0.000.00%115598388.67

合计22835776.59100.00%332198.2322503578.36118408222.49100.00%280475.63118127746.86

138湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内3507900.12175395.015.00%

1至2年439925.0043992.5010.00%

2至3年26000.005200.0020.00%

3至4年5000.001500.0030.00%

4至5年0.000.000.00%

5年以上106110.72106110.72100.00%

合计4084935.84332198.23

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2025年1月1日余额280475.630.000.00280475.63

本期计提51722.600.000.0051722.60

本期转回0.000.000.000.00

本期转销0.000.000.000.00

本期核销0.000.000.00

其他变动0.000.000.000.00

2025年6月30日余额332198.230.000.00332198.23

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

账龄组合280475.6351722.600.000.00332198.23

合计280475.6351722.600.000.000.00332198.23

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例末余额

湖北南北车新材料有限公司内部往来款8076152.701年以内35.37%0.00

湖北回天汽车用品有限公司内部往来款7801865.831年以内34.17%0.00

湖北回天新材料（宜城）有限公司内部往来款2873042.841年以内12.58%0.00

襄阳紫薇花酒店管理有限公司应收房租1442142.841年以内6.32%72107.14

远景动力技术（江苏）有限公司保证金300000.001至2年1.31%30000.00

合计20493204.2189.75%102107.14

139湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

对子公司投资1425959958.181425959958.181326047640.941326047640.94

对联营、合营企

159783190.51159783190.5170035258.7070035258.70

业投资

合计1585743148.690.001585743148.691396082899.640.001396082899.64

（1）对子公司投资

单位：元减值本期增减变动减值期初余额（账面价准备计提期末余额（账面价准备被投资单位值）期初减少追加投资减值其他值）期末余额投资准备余额湖北南北车新材

8208873.70480154.988689028.68

料有限公司湖北回天新材料（宜城）有限公200718013.2637764.96200755778.22司合肥回天新材料

30000000.0030000000.00

科技有限公司安庆华兰科技有

112200000.00112200000.00

限公司上海回天新材料

277401594.4312696277.08290097871.51

有限公司广州回天新材料

413877704.981463124.00415340828.98

有限公司常州回天新材料

253964044.50544894.92254508939.42

有限公司湖北回天汽车用

29677410.071333644.0031011054.07

品有限公司

回天荣盛(香港)

83356457.3083356457.30

有限公司

合计1326047640.9483356457.300.000.0016555859.941425959958.18

140湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动减值准减值准期初余额（账面期末余额（账面投资单位备期初其他综其他宣告发放计提

价值）权益法下确认的备期末余额追加投资减少投资合收益权益现金股利减值其他

价值）投资损益余额调整变动或利润准备

一、合营企业武汉国翼回天产业投资基金

70035258.700.000.009494949.491080179.950.000.000.000.000.0061620489.160.00合伙企业（有限合伙）

君安回天(杭

州)股权投资

98000000.00162701.3598162701.35

合伙企业(有

限合伙)

小计70035258.700.0098000000.009494949.491242881.300.000.000.000.000.00159783190.510.00

二、联营企业

合计70035258.7098000000.009494949.491242881.300.000.000.000.000.00159783190.51可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务871906511.66722573772.73725641872.22617722722.91

其他业务8250886.444962950.0119128284.4316660989.45

合计880157398.10727536722.74744770156.65634383712.36

141湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1242881.30-144120.76

交易性金融资产在持有期间的投资收益457268.20

处置交易性金融资产取得的投资收益6111754.431662796.97

债权投资在持有期间取得的利息收入3834735.837738965.02

子公司分配利润740069.69

合计12386709.459257641.23

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-217414.93计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

15755365.61确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融

13927864.80

负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费673853.80

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回14999.69

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1367191.77

其他符合非经常性损益定义的损益项目420042.91

减：所得税影响额4397293.90

少数股东权益影响额（税后）21328.58

合计24788897.63--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润4.95%0.25480.2540扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的

4.09%0.21040.2098

净利润

142湖北回天新材料股份有限公司2025年半年度报告全文

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

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