湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

湖北回天新材料股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月

1湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人章力、主管会计工作负责人石长银及会计机构负责人(会计主

管人员)柳运恒声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在经营过程中主要面临宏观经济波动、下游行业周期变化、原材料价格波动、市场竞争加剧等风险，详细风险因素分析参见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、（三）可能面对的风险”部分，敬请广大投资者注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施2025年度权

益分派方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份（若有）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

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目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................40

第五节重要事项..............................................57

第六节股份变动及股东情况.........................................71

第七节债券相关情况............................................77

第八节财务报告..............................................80

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、经公司法定代表人签名的2025年年度报告文本。

4湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

释义释义项指释义内容

本公司、公司、回天新材指湖北回天新材料股份有限公司上海回天指本公司全资子公司上海回天新材料有限公司广州回天指本公司全资子公司广州回天新材料有限公司常州回天指本公司控股子公司常州回天新材料有限公司武汉回天指本公司全资子公司武汉回天新材料有限公司回天汽用指本公司全资子公司湖北回天汽车用品有限公司南北车公司指本公司全资子公司湖北南北车新材料有限公司

宜城回天指本公司全资子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司

香港荣盛指本公司全资子公司回天荣盛（香港）有限公司合肥回天指本公司全资子公司合肥回天新材料科技有限公司荣盛贸易指本公司全资子公司湖北荣盛国际贸易有限公司

安庆华兰指本公司控股子公司安庆华兰科技有限公司，公司持股51%回天汽服指上海回天全资子公司上海回天汽车服务有限公司荣盛电力指上海回天全资子公司泗阳荣盛电力工程有限公司回天电力科技指上海回天全资子公司上海回天电力科技发展有限公司回天锂电新材料指广州回天全资子公司湖北回天锂电新材料科技有限公司越南越友指回天荣盛的全资子公司越友有限责任公司

日本荣盛指回天荣盛的全资子公司荣盛商事株式会社（原回天新材料日本株式会社）

越南荣盛指回天荣盛的全资子公司荣盛新材（越南）有限公司回天商管指回天电力科技的全资子公司湖北回天商业管理有限公司

上海聚车指上海聚车信息科技有限公司，回天汽服持股5%沈阳美行指沈阳美行科技股份有限公司，回天汽服持股0.5968%国翼回天基金指武汉国翼回天产业投资基金合伙企业（有限合伙）

君安回天基金指君安回天（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）

胶粘剂指通过粘合作用，能使被粘物结合在一起的物质有机硅胶粘剂指由聚有机硅氧烷（硅橡胶和硅树脂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称

聚氨酯胶粘剂指以聚氨基甲酸酯树脂（必要时包含固化剂）为主要粘料制成的胶粘剂的总称

厌氧胶粘剂指氧气存在时起抑制固化作用，隔绝氧气时就自行固化的胶粘剂环氧树脂胶粘剂指以环氧树脂及其固化剂为主要粘料制成的胶粘剂的总称

通常指第二代丙烯酸酯结构胶，以甲基丙烯酸甲酯、增韧剂、引发剂等为主丙烯酸酯胶指要粘料制成的双组分胶粘剂汽车制动液指汽车液压制动系统中传递制动压力的液态介质

太阳能电池背板膜，也称为光伏背板膜、太阳能背板膜，是用在太阳能电池太阳能电池背膜指组件上的一种保护性材料

又称无影胶、光敏胶、紫外光固化胶，它是指必须通过紫外光线照射才能固UV 胶 指化的一类胶粘剂报告期指2025年1月1日至2025年12月31日

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称回天新材股票代码300041公司的中文名称湖北回天新材料股份有限公司公司的中文简称回天新材

公司的外文名称（如有） Hubei Huitian New Materials Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如有） Huitian New Materials公司的法定代表人章力注册地址湖北省襄阳市国家高新技术产业开发区关羽路1号注册地址的邮政编码441057办公地址湖北省襄阳市国家高新技术产业开发区关羽路1号办公地址的邮政编码441057

公司网址 www.huitian.net.cn

电子信箱 htjy2009@163.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名章宏建张彦联系地址襄阳市高新区关羽路1号襄阳市高新区关羽路1号

电话(0710)3626888-8068(0710)3626888-8070

传真(0710)3347316(0710)3347316

电子信箱 htjy2009@163.com htjy2009@163.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 www.szse.cn

《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》及巨潮资讯网公司披露年度报告的媒体名称及网址（www.cninfo.com.cn）公司年度报告备置地点公司证券部

四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址上海市黄浦区南京东路61号四楼

签字会计师姓名王天平、汤方明公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间

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国金证券股份有限公司成都市青羊区东城根上街95号俞乐、胡琳扬2022.11.15-2026.12.31公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）4435571544.403988551531.5311.21%3901519155.87归属于上市公司股东的

220591048.49101851571.91116.58%298745390.72

净利润（元）归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净175564067.4952567165.67233.98%254881940.62利润（元）经营活动产生的现金流

304954510.15183339775.8366.33%672222242.97

量净额（元）

基本每股收益（元/股）0.39790.1839116.37%0.5242

稀释每股收益（元/股）0.39610.1824117.16%0.4848

加权平均净资产收益率7.53%3.61%3.92%10.63%

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

资产总额（元）6703434055.336593991916.261.66%6195302438.14归属于上市公司股东的

3070455176.032801407587.509.60%2879682381.90

净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

□是□否

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.3943

六、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入1071265746.601097208720.501116927679.331150169397.97

归属于上市公司股东的净利润81535577.9060979306.9673406102.364670061.27归属于上市公司股东的扣除非

67303241.7950422745.4463999461.54-6161381.28

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额62151490.38-32981854.37114050431.90161734442.24

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

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□是□否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的-2463593.20-2174880.08-1430170.79冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对26885402.1337028911.3935622660.98公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值31338035.4324921960.1415411017.87变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费729015.161617828.591252503.07

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回38380.67200000.00294690.00

债务重组损益-1354419.81

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2852298.58-4084264.46282598.66

其他符合非经常性损益定义的损益项目501372.76273120.53251141.39

减：所得税影响额7328741.038263185.417824246.49

少数股东权益影响额（税后）466172.53235084.46-3255.41

合计45026981.0049284406.2443863450.10--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元采购额占采购总结算方式是否上半年平下半年平主要原材料采购模式额的比例发生重大变化均价格均价格

有机硅聚合物根据生产计划、原材料市场价格

31.23%否11.6810.38（元/千克）和库存情况确定并实施采购计划

根据生产计划、原材料市场价格聚醚（元/千克）1.71%否9.229.10和库存情况确定并实施采购计划

能源采购价格占生产总成本30%以上

□适用□不适用主要产品生产技术情况生产技核心技主要专利技术所处术人员产品研发优势产品术的阶段情况

具有国内先进的全自动双螺杆生产设备，生产效率高，工艺技术水平领先，MES均为本发明专自动管控，产品稳定成熟，品质好，并有有机硅相关增粘剂、催化剂、粉体处理有机工业化

公司在利30等基础研究能力，为提高产品核心竞争力提供有利保障。在高导热界面材料，高硅胶应用

职员工项导热灌封材料、高性能粘接密封材料等各技术领域均实现技术突破，形成全方位服务于光伏、汽车电子、消费电子、微电子等行业的全套解决方案。

具有2条国内领先的自动化双螺杆连续生产设备，产品品质优异，工艺流程简单高效，产品一致性好。其中，单组份聚氨酯免底涂玻璃胶系列产品更加环保可均为本 发明专 靠，可大幅度提高主机厂生产效率，降低生产成本，目前产品在 TOP 级主机厂及聚氨工业化

公司在利41新能源车企全份额使用，同时全系产品远销海外市场；双组份高导热聚氨酯结构酯胶应用

职员工 项 胶（锂电用胶）产品在 TOP 级锂电企业批量使用，提升了国内高导热聚氨酯结构胶在国际市场的竞争力，两类产品均处于国内领先、国际先进水平，填补国内空白。

自主研发，行业内同类产品领先，环保安全，持续优化铸就精品。其中，车身结构胶以粘代焊，简化车身工艺，提高车身性能，处于国内领先、国际先进；高性能减震胶、点焊胶、折边胶，实现多种材料、多种工况条件下粘接密封，为汽车行业提供全面的焊装胶解决方案；硅烷改性胶粘剂绿色环保，耐候性优异，具备其他均为本发明专

工业化弹性粘接优势，被应用于风电行业，全面提升风电可靠性；高性能丙烯酸酯结构胶类公司在利79

应用胶适用于多种基材的粘接，无需表面处理就可达到最高强度，韧性好，抗冲击性产品职员工项好，耐疲劳，广泛应用于交通车辆、船舶等工业市场。

在锂电池负极粘合剂领域具有齐全的产品线布局，水性丙烯酸类产品达到国内领先水平，水性丁苯类乳液类产品实现进口替代，内部研发与生产持续投入，与行业龙头企业战略合作，加速锂电技术的进步。

主要产品的产能情况主要产品设计产能产能利用率在建产能投资建设情况有机硅胶(吨/年）263400.0077.05%聚氨酯胶(吨/年）99000.0076.06%丁腈橡胶(吨/年）32000.0092.62%主要化工园区的产品种类情况主要化工园区产品种类

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襄阳高新区关羽路有机硅胶、聚氨酯胶、其他胶类

宜城市襄阳精细化工园区聚氨酯胶、其他胶类、车辆用新材料

广州市花都区花都汽车城有机硅胶、其他胶类

上海市松江西部经济开发区有机硅胶、其他胶类

安庆高新技术产业开发区丁腈橡胶、其他胶类报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用□不适用1、广州回天于2025年10月17日取得《广州市生态环境局关于广州回天新材料有限公司（岐北路厂区）建设项目环境影响报告表的批复》【穗环管影（花）[2025]277号】。

2、宜城回天于2026年1月19日取得《襄阳市生态环境局关于湖北回天新材料（宜城）有限公司丙烯酸酯胶、锂电池电极胶黏剂及聚氨酯胶粘剂扩能项目环境影响报告书的批复》（襄环审评[2026]4号）。

报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用□不适用

相关批复、许可、资质及有效期的情况

□适用□不适用

1、主要生产经营许可权情况

序号所有人许可证名称许可证内容发证单位发证日期有效期自理报检企业备案登记证明书中华人民共和国襄阳2014年5月

1--（证书编号：4202600584）出入境检验检疫局12日对外贸易经营者备案登记表对外贸易经营者备案2014年5月

2--（登记表编号：01974024）登记22日中华人民共和国海关报关单位中华人民共和国襄阳2015年7月3注册登记证书（海关注册编-长期海关24日码：4206360087）丙烯酸酯聚合物类胶粘

剂、氯丁胶粘剂、气溶胶（清洗剂、松动剂）、聚氨

酯类胶粘剂、橡胶涂料、

回天新涂料用稀释剂、含易燃溶

《危险化学品经营许可证》

材剂的合成树脂、油漆、辅襄阳高新技术产业开2026年2月2029年2月4（证书编号：助材料、涂料等制品[闭杯发区行政审批局3日2日

42065013202600004）闪点≤60℃]（仅限上述危险化学品经营，不得储存，经营品种涉及其他行政许可的，依法履行相关手续）《排污许可证》（证书编号：2026年1月2031年1月

5排污种类：废气、废水襄阳市生态环境局

91420000714693195A002Q） 19 日 18 日《城市排水许可证》（证书编准予在许可范围内向城市

2023年6月2028年6月

6号：襄高建排许字第2023020排水管网及附属设施排放襄阳高新城乡建设局

8日8日

号）污水《排污许可证》（证书编号：2023年9月2028年9月

7排污种类：废气、废水广州市生态环境局

9144011476190205X4002U 11 日 10 日

危险化学品经营(无储存):

含易燃溶剂的合成树脂、

广州回油漆、辅助材料、涂料等

天《危险化学品经营许可证》制品[闭杯闪点≤广州市花都区应急管2024年122027年128 （证书编号：粤穗 WH 应急证

60℃](2828，聚氨酯树脂理局月18日月17日字[2024]440114047号）

涂料、聚氨酯类胶粘剂、

丙烯酸酯胶粘剂、有机硅

树脂、涂料用稀释剂、脱

10湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

漆剂)共6种危险化学品。

《城镇污水排入排水管网许可准予在许可范围内向城镇2023年6月2028年6月9证》（证书编号：2023第131广州市花都区水务局污水设施排放污水29日28日

号）对外贸易经营者备案登记表对外贸易经营者备案2016年5月

10--

（02493048）登记17日中华人民共和国海关报关单位中华人民共和国花都2016年1111注册登记证书（海关注册编-长期海关月1日码：4401968217）危险化学品经营许可证（沪上海市松江区应急管2024年5月2027年6月

12〈松〉应急管危经许危险化学品经营

理局31日28日[2024]202216）对外贸易经营者备案登记表对外贸易经营者备案2018年8月

13--

（02732087）登记16日自理报检企业备案登记证明书中华人民共和国上海2014年3月

14--（证书编号：3100604710）出入境检验检疫局26日中华人民共和国海关报关单位中华人民共和国松江2015年8月15上海回注册登记证书（海关注册编--海关6日天码：3118960718）《城镇污水排入排水管网许可准予在许可范围内向城镇2023年112028年1116 证》（许可证编号：SJPX13975 上海市松江区水务局排水设施排放污水月21日月20日

号）固定污染源排污登记回执（登中华人民共和国环境2024年9月2029年9月

17记编号：-

保护部25日24日

91310117631407042D001W）

城镇污水排入排水管网许可证城镇污水排入排水管网许2022年7月2027年7月

18上海市松江区水务局（SJPD9151） 可 20 日 19 日自理报检企业备案登记证明书常州出入境检验检疫2013年4月

19进出口货物收发货人-（证书编号：3216607271）局11日对外贸易经营者备案登记表对外贸易经营者备案2017年9月

20--（登记表编号：02766561）登记15日中华人民共和国海关报关单位中华人民共和国常州2017年9月21常州回注册登记证书（海关注册编-长期海关驻武进办事处22日天 码：3204963C07）《城镇污水排入排水管网许可核准常州回天在许可范围常州市武进区政务服2025年6月2030年6月22证》（许可证编号：苏2025字内向武南污水处理厂排放务管理办公室5日4日

第 296 号（B）） 污水固定污染源排污登记回执（登中华人民共和国环境2024年3月2029年3月

23记编号：-

保护部5日4日

913204125753929309001Y）

聚氨酯胶粘剂1万吨/年；

丙烯酸酯胶700吨/年；溶《安全生产许可证》（编号：剂型粘接密封胶280吨/2023年7月2026年7月

24 〈鄂〉WH 安许证[2023]延 湖北省应急管理厅年；聚氨酯树脂漆500吨/19日18日宜城回1050号）

年、涂料用稀释剂32吨/天

年、脱漆剂20吨/年

聚氨酯树脂涂料、聚氨酯湖北省危险化学品登《危险化学品登记证》（证书2023年7月2026年7月

25类胶粘剂、聚氨酯白色涂记办公室、应急管理编号：42062300017）26日25日

料 FC02 白等 部化学品登记中心

11湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文《排污许可证》（证书编号：襄阳市生态环境局宜2023年1月2028年1月

26排污种类：废气、废水

91420684MA49159E35001U） 城分局 11 日 10 日

丙烯酸酯聚合物类胶粘

剂、氯丁胶粘剂、气溶胶

（清洗剂、表面蜡、润滑剂、低温启动液、松动剂、雪种）、聚氨酯树脂涂

《危险化学品经营许可证》料、橡胶涂料、涂料用稀回天汽襄阳高新区行政审批2023年5月2026年5月27（证书编号：释剂、含易燃溶剂的合成用局24日23日

42065013202300012）树脂、油漆、辅助材料、涂料等制品[闭杯闪点≤60℃]（仅限上述危险化学品经营，不得储存，经营品种涉及其他行政许可的，依法履行相关手续）丙烯酸酯聚合物类胶粘

剂、氯丁胶粘剂、聚氨酯

树脂涂料、橡胶涂料、涂

料用稀释剂、含易燃溶剂

《危险化学品经营许可证》的合成树脂、油漆、辅助南北车襄阳高新区行政审批2023年102026年1028（证书编号：材料、涂料等制品[闭杯闪公司局月26日月25日42065013202300044）点≤60℃]（仅限于上述危险化学品经营，不得储存，经营品种涉及其他行政许可的，依法履行相关手续）准许荣盛电力按照许可证荣盛电《电力业务许可证》（许可证国家能源局江苏监管2016年1月2035年1月

29载明的范围从事电力业力编号：1041616-00588）办公室15日14日务，许可类别为发电类《排污许可证》（证书编号：2023年5月2028年5月

30排污种类：废气、废水安庆市生态环境局

91340800581523466J001P） 9 日 8 日

危险化学品安全使用许可证许可范围：6272吨/年丙

2024年5月2027年6月

31（证书编号：皖庆危化使字烯腈；16616.9吨/年丁二安庆市应急管理局

22日17日安庆华［2024］00001号）烯兰对外贸易经营者备案登记表对外贸易经营者备案2018年1232（备案登记表编号：--登记月28日

01903809）

出入境检验检疫报检企业备案安徽出入境检验检疫2017年10

33--表（备案号：3402600959）局月31日

许可范围：丙烯酸酯聚合危险化学品经营许可证（证书襄阳高新技术产业开2025年112028年9月

34物类胶粘剂、聚氨酯类胶荣盛贸编号：42065013202500026）发区行政审批局月19日10日粘剂易中华人民共和国襄阳2025年8月

35报关单位备案证明进出口货物收发货人-

海关29日

2、行业资质

国家对于胶粘剂行业本身并未设置资质壁垒，但出于制造行业产品质量及安全性等考虑，部分制造业相继出台了各种胶粘剂产品资质认证。除制造业要求的行业准入资质、专项资质外，工程胶粘剂产品部分下游客户也存在资质管理的情况。

虽工程胶粘剂作为辅助型材料占制造业成本比重低，但其质量水平却直接影响产品的整体性能，出于产品质量安全考虑，下游客户通常只选用品牌知名度高、通过产品质量认证的厂商。

公司高度重视产品质量管理，凭借规范的现代化管理、完善的质量管理体系和可靠的产品品质，公司及主要子公司已通过 ISO 9001 质量管理体系、IATF 16949 汽车行业质量管理体系认证；公司及上海回天通过了 AS 9100D 航空航天质量管理

体系认证，公司通过了 GJB 9001C 国家武器装备质量管理体系认证。此外，公司及主要子公司均获得 ISO14001 环境管理体系认证、ISO45001 职业健康安全管理体系认证、ISO50001 能源管理体系认证和 QC080000 有害物质管理体系认证，公司及广州回天已通过知识产权体系认证。

从事石油加工、石油贸易行业

12湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

□是□否从事化肥行业

□是□否从事农药行业

□是□否

从事氯碱、纯碱行业

□是□否

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

公司所处行业为化工行业中的胶粘剂行业，作为精细化工的子行业，是国家产业政策重点支持行业，公司主要生产高性能、环保型工程胶粘剂，2025年度胶粘剂产品在主营业务收入中占比95.22%。

1、行业发展概况

胶粘剂与密封剂产品下游应用领域广泛，包括汽车与交通运输、电子电器、新能源、绿色包装、机械制造、航空航天、医疗卫生、轻工、建筑建材和日常生活等众多领域。作为下游产业简化工艺、节约能源、降低成本、提高经济效益的重要辅助材料，胶粘剂产品已深度融入并有效推动着这些行业的技术进步与效率提升。

近年来，我国胶粘剂行业在复杂的市场环境中保持持续、稳定的发展态势，产量与销售额实现同步增长，行业规模稳步扩容。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计，2024年，行业总产量提升至约862.4万吨，销售额达到约1183.7亿元，同比分别增长4.56%和3.75%，彰显出较强的发展韧性。从市场结构来看，行业增长动力呈现分化升级、高端引领的特点：

一方面，以锂电池、消费电子、家电、光伏、风电等为代表的装配业市场，增速达8.4%，成为拉动行业增长的核心引擎，凸显高景气赛道对行业需求的强支撑作用；另一方面，合成橡胶基热熔胶、反应型聚氨酯热熔胶（PUR）以及应用于电子、新能源领域的溶剂型聚丙烯酸酯胶粘剂等高性能产品，凭借突出的创新活力与市场适应能力快速崛起，持续推动行业产品结构向高端化、高附加值方向加速演进。

2025年，中国工程胶粘剂行业在宏观经济稳增长、产业与环保政策引导及下游新兴产业需求升级等多重因素的驱动下，

正加速向绿色化、高端化转型，市场呈现“总量稳定增长、内部结构优化”的发展态势。

2、行业主要发展趋势

整体来看，胶粘剂行业将随制造业升级保持持续增长趋势，增长动能正在从传统应用领域向战略性新兴产业快速切换。

技术创新与高附加值转型已成为行业发展的主旋律，国产替代深化、绿色低碳转型、产业链跨界发展、全球化布局加速等趋势明显。

第一、新兴赛道需求高增，国产替代进入加速兑现期。下游新能源动力电池、半导体封装、消费电子为代表的新兴产

业需求增速显著，成为驱动胶粘剂行业创新发展的核心动力。国内领先企业凭借快速响应、成本优势与技术突破，在高端胶粘剂领域的市占率持续上升，国产替代进程正从“点上突破”迈向“全面加速”的新阶段。

13湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第二、环保政策持续收紧，绿色低碳逐渐成为行业生存与竞争硬门槛。在双碳政策及环保法规驱动下，水性胶、无溶

剂聚氨酯、UV 固化胶、生物基胶粘剂等环境友好型产品渗透率持续提升，逐步成为市场主流方向。行业绿色环保转型将加速中小落后产能出清，推动行业集中度进一步提升，具备绿色技术储备的企业将获得结构性竞争优势。

第三、产业链整合深化，供应链壁垒显著抬升。行业龙头企业加快向上游关键原材料的布局与整合，同时部分上游企

业跨界向下游胶粘剂领域延伸。产业链垂直整合与跨界融合趋势下，供应链稳定性、成本管控能力及技术协同水平将成为拉开企业差距的关键因素，深刻重塑行业长期竞争格局。

第四、全球化布局提速，头部企业加速构建全球竞争力。国内市场竞争加剧叠加国际贸易摩擦增多，倒逼行业头部企

业加快海外产能与研发布局。通过贴近海外核心客户进行本土化配套，可有效降低关税与地缘政治风险，拓展增量市场。

全球化布局正逐步成为头部企业突破内卷、实现可持续发展的战略必选项。

在行业结构升级、绿色转型、国产替代与全球化浪潮叠加的背景下，企业唯有把握高端赛道机遇、夯实研发创新能力、完善绿色生产体系及强化产业链整合布局，方能有效应对成本波动与市场竞争压力，构建中长期竞争优势。

3、行业竞争格局目前，我国胶粘剂行业竞争格局呈现“三梯队分化、国产替代深化、集中度提升”的特征，市场竞争逻辑已从传统的价格博弈，全面升级为技术研发实力、产业链整合能力、绿色合规水平以及服务响应效率等综合实力的比拼，行业资源加速向优势企业集中，格局重塑态势愈发显著。

第一梯队由德国汉高为代表的国际知名跨国企业组成。这些企业凭借全球化生产布局、顶尖研发实力、全品类产品矩

阵与深厚品牌积淀，全面覆盖胶粘剂各个细分领域，在全球及国内高端市场占据主导地位，对国内企业形成较高的技术壁垒和市场竞争压力。

第二梯队以国内大中型胶粘剂生产商为核心力量。近年来，头部本土企业持续加大研发投入、提升生产技术水平，优

化产品性能，核心竞争力显著增强，在新能源汽车、电子电器等中高端产品细分市场，国产胶粘剂凭借精准的需求适配、更具竞争力的性价比优势、高效的交付响应与定制化服务能力，逐步在多个应用领域替代进口产品，抢占市场份额，实现国产替代的稳步推进。

第三梯队主要为小微企业，此类企业一般集中于低端通用市场，该类市场竞争激烈且利润微薄，且普遍缺乏规模效应

与绿色生产能力。随着行业监管的日益严格以及环保政策的持续收紧，部分企业已陆续被市场淘汰，市场份额逐步向具备规模化生产、绿色制造与合规运营优势的第一、二梯队企业集中，行业集中度持续提升，竞争格局不断优化。

4、公司所处的行业地位

公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产、销售40余年，凭借多年的品牌影响力、扎实的技术实力、可靠的产品质量、稳定的保供能力、完善的服务能力，持续保持着较快的发展势头，已成为国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是我国工程胶粘剂行业中规模最大、产品种类最多、应用领域最广的内资企业之一，多年在 A 股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列。

14湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌在2007年被认定为“中国驰名商标”，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，曾获评“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、中国胶粘剂与胶粘带行业“典范企业”和“国家制造业单项冠军企业”等殊荣，品牌认可度与行业影响力持续位居国内前列。在新产品开发、质量管控、技术服务等方面均处于国内行业领先水平。经过多年的技术沉淀与持续创新，公司已经在多个产品类型和重点应用领域具备了与国际企业直接竞争的实力，部分产品性能甚至超越进口同类产品，产品广销海内外市场，各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。

近年来，面向行业结构性升级机遇，公司精准洞察新兴领域的市场需求，重点围绕新能源汽车、高端电子、光伏新能源、绿色包装等用胶领域深入拓展，聚焦“卡脖子”关键材料加大研发投入与市场推广。其中，光伏阻水密封胶、导热结构胶、锂电负极胶、汽车电子胶、电子封装胶、航空航天及无溶剂包装用胶等高性能产品，市场份额不断提升，进一步稳固了公司在行业中的龙头地位，并为长期可持续发展奠定了坚实基础。

三、核心竞争力分析

1、技术创新和研发优势：锚定高端市场，筑牢行业技术标杆

公司专注于胶粘剂等新材料的研发、生产，拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术，科研成果转化工业生产能力强，是国内工程胶粘剂行业中研发品种最丰富的企业之一。在科研成果方面，公司2项产品被列为“国家重点新产品”，4个系列产品被列入“国家级火炬计划项目”，承担8项省级科研项目、1项上海市高新技术成果转化项目，30余项科研成果通过了省级科技成果鉴定，共计获得国家级科技进步三等奖、省级科技进步奖、省技术发明奖、省科技创新企业奖等10余项政府科技奖励，技术实力获得权威认可。在研发平台建设方面，公司先后被认定为“国家技术创新示范企业”“国家企业技术中心”“国家知识产权示范企业”“国家制造业单项冠军企业”等，与中科院合作成立了工程中心，与华中科技大学共建了粘接密封新材料联合研发中心、与武汉理工大学成立了研究生联合培养基地，公司胶粘新材料及粘接技术实验室被认定为“湖北省重点实验室”。公司下属子公司广州回天获工信部国家级专精特新企业，为“省级工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”、“广东省专精特新中小企业”、“广州市博士后创新实践基地”；上海回天跻身国

家级专精特新“小巨人”之列，是“上海市企业技术中心”、“院士专家工作站”，上海回天测试中心实验室获得 CNAS（中国合格评定国家认可委员会）国家级实验室认证；宜城回天、常州回天均入选国家级专精特新“小巨人”企业，形成集团化研发协同优势。

在研发投入与知识产权布局方面，公司最近三年平均研发费用投入占营业收入的比例为4.78%，截至2025年12月31日，公司及子公司拥有225项授权专利权，其中发明专利172项、实用新型专利50项、外观设计专利3项。凭借着行业领先的技术研发和自主创新能力，在部分中高端产品细分市场上，公司产品指标已接近或达到国际同类产品水平，并正以其显著的性价比优势在各个应用领域逐步替代进口产品，抢占市场份额。作为行业企业代表，公司牵头或主要参与编制40余项国家、行业、团体标准，还参与起草1项国际标准，是有机硅密封胶、丙烯酸酯胶、汽车用聚氨酯胶、动力电池用聚氨酯结构胶、太阳能背板覆膜胶、厌氧胶、丁腈橡胶等多项标准的主要起草单位。

15湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、行业龙头规模优势：产能布局领先，强化全链运营效能

公司是国内工程胶粘剂行业的龙头企业，是我国工程胶粘剂行业中规模最大、涵盖产品种类最多、应用领域最广的内资企业之一，多年在 A 股胶粘剂行业上市公司中营业收入、净利润均排名前列，旗下各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。

近年来，公司紧密围绕市场需求，持续加大在光伏新能源、消费电子、智能电器、新能源汽车、锂电储能、绿色包装等行业的资源投入，并不断优化业务结构与产业布局，其中，襄阳、广州新基地先后顺利建成并投入使用，光伏硅胶、电子电器用胶、锂电池用胶等新增产能纷纷投产。目前，公司有机硅胶年产能约26万吨、聚氨酯胶年产能约9.5万吨、锂电负极胶产能约3万吨，其他胶类年产能约4.5万吨。公司具备国际国内领先水平的全自动产线，通过推进全业务流程信息化、数字化建设，稳步向全面数字化、智能化转型迈进，实现了产供销信息流程一体化，达成智能化生产与网络化协同作业，全方位提升了供应链效率，降低了运营成本。在绿色制造方面，公司成绩斐然：母公司入列“国家卓越级智能工厂”、“国家级绿色工厂”，宜城回天、常州回天入列“国家级绿色工厂”，广州回天为“广东省先进级智能工厂”、“广东省绿色工厂”，上海回天为“上海市绿色工厂”。

随着公司生产规模的不断扩大、生产设备的不断升级以及生产工艺的持续优化，公司在成本控制、订单交付、质量稳定性等方面的竞争力进一步增强，能持续满足下游市场与客户日益增长的需求，为抢占高端市场份额、抵御原材料价格波动风险提供了坚实保障。

3、品牌与客户资源优势：民族品牌标杆，绑定核心优质客户

公司致力于打造民族胶粘剂及新材料领域的应用专家和知名品牌，已在多个细分领域成功实现进口替代，且替代份额持续提升。公司荣膺“中国胶粘剂市场产品质量用户满意第一品牌”、“十大光伏原材料及辅料品牌”等称号。公司拥有的“回天”系列胶粘剂品牌获得“中国驰名商标”称号，在工程胶粘剂市场享有卓越的声誉，在新产品开发、产品质量、技术服务方面均处于国内行业领先水平。公司凭借多年来卓越的研发能力、过硬的产品质量水平、优质的服务水平和良好的品牌口碑等赢得了众多客户的信任，积累了大批优质客户资源。

近年来，随着消费电子、新能源汽车、光伏新能源、航空航天、锂电储能等新兴领域的迅猛发展，公司紧抓行业发展机遇，不断深化与战略大客户的合作，与比亚迪、中兴通讯、明纬电子、隆基绿能、天合光能、通威股份、晶澳科技、晶科能源、阿特斯、宇通客车、中通客车、东风日产、长安福特等重点客户的合作份额显著提升，在优势应用领域的领先地位进一步增强。

4、销售模式和网络优势：全渠道覆盖，赋能海内外市场拓展

公司建立了与产品及下游行业相适应的销售模式，采取直接面向工业客户和通过经销商销售相结合的方式。按照专业化分工及境内外业务划分原则，公司组建了覆盖光伏新能源、消费电子、通用电子、新能源汽车、工业交通、汽车后市场、绿色包装等领域的专业化销售团队，确保各业务板块均具备针对性的市场开发与客户服务能力。公司的销售网络布局广泛，基本覆盖全国所有地级城市和重要的县级城市，是行业内销售网络最大、经销商数量最多的企业之一。近年来，公司有效

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推行大客户战略和重点项目突破策略，优质大客户销售占比提升，客户结构与销售网络布局持续优化，进一步巩固了在国内市场的领先地位。在海外市场，随着外贸业务的高速增长，公司在东南亚、印度、中东、日韩等主要市场的销售网络逐步建立并完善，海外市场渗透率与品牌影响力持续提升。逐步完善的销售网络与专业化的销售团队，使公司能够快速响应客户需求、精准捕捉市场机遇，进一步增强了公司在国内外市场的销售能力与品牌影响力。

5、核心团队与人才优势：完善梯队建设，激活长效发展动能

公司始终将人才视为第一战略资源，已构建起以市场需求和技术研发为导向、以创新管理团队为支撑的经营架构。通过专业顾问赋能，完善制度设计、优化考核激励机制，建立了分专业、分层次的专业团队及职业经理人队伍。近年来，公司通过员工持股计划等长效激励工具，持续对核心管理团队和骨干员工实施激励，实现了员工利益与公司中长期发展战略的深度绑定，成为公司保持团队稳定、激活持续创新动能的关键举措之一。根据业务扩张需要，公司不断引进行业内优秀的科研、营销与管理人才，为公司持续稳健发展注入源源不断的新鲜活力。公司技术研发团队实力雄厚，汇聚了十余名博士及近百名硕士，在五位研究院院长的引领和20余名行业专家的指导下，形成了一支高素质、高水平的研发队伍，这也是公司持续突破“卡脖子”技术、实现进口替代、保持行业技术领先地位的核心驱动力之一。目前，公司研发、营销和管理团队凝聚力强、稳定性高，高级管理人员和主要核心技术人员普遍长期在公司工作，跟随企业共同成长，为公司的中长期战略落地、企业文化的传承积淀提供了坚实保障。

四、主营业务分析

1、概述

2025年，面对复杂的外部经营环境，公司始终锚定长期战略、保持发展定力，坚持以技术创新筑牢核心竞争力，积极

推进供应链协同优化与质量体系深耕，全面升级精益运营模式，通过数字化赋能、流程优化与人才梯队建设，多维度夯实发展根基，保障战略稳健落地。报告期内，公司经营韧性持续凸显，发展质效稳步提升，全年实现营业收入443557.15万元，同比增长11.21%；归属于上市公司股东的净利润22059.10万元，同比增长116.58%，圆满完成年度经营目标。

（一）深耕优质业务，驱动结构优化与业绩增长

报告期内，公司主营胶粘剂产品实现销量34.98万吨，同比增长22.49%。公司聚焦高景气优质赛道发力，持续推进业务结构优化升级，经营业绩稳步提质增长。基本盘层面，公司持续深耕汽车、电子、光伏、包装四大核心业务，依托多年积累的品牌口碑与客户粘性，筑牢经营底盘。其中，汽车与电子板块深化头部客户合作、拓展新品矩阵，销量与营收同步增长；光伏硅胶业务稳固国内外核心市场份额，拓展新品市场，夯实盈利空间；包装胶业务海外市场开拓稳步推进，实现阶梯式突破。增长极层面，公司精准抢抓高景气市场机遇，加速推动锂电、乘用车、高端电子等高附加值用胶业务放量突破，相关业务增速显著高于公司整体业务平均增速。

1、锂电用胶业务：产品力驱动增长，未来发展动能强劲

17湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文近年来，公司将锂电用胶业务确立为核心战略发展方向，通过持续加大在技术研发、产能建设、成本优化及团队建设等方面的资源投入，全面提升了产品的市场竞争力。依托扎实的技术积累与稳定的交付能力，公司锂电用胶业务报告期内实现销量和收入同比翻倍增长，市场份额及盈利水平同步提升。其中，锂电负极胶产品技术成熟度达到行业领先水平，与多家锂电头部客户建立长期稳定的战略合作关系，实现了协同共赢发展，有力支撑了业务盈利结构优化和技术附加值的提升。

展望2026年，公司锂电用胶业务增长动能强劲，一方面，公司将持续深化负极胶产品在现有客户中的规模化应用，并加快在行业更多优质客户中的复制推广，进一步提升市场渗透率；另一方面，公司将紧密把握行业技术发展趋势，积极推进杂化胶、灌封胶等新产品的研发与市场导入，丰富产品矩阵，拓展多场景应用需求，通过技术升级、产能优化、客户拓展、新品导入四维协同，驱动锂电用胶业务持续、高质量的增长。

2、乘用车用胶业务：深化合作夯基础，品类拓展促增长

2025年，中国乘用车行业依托政策驱动与智能化转型浪潮保持平稳增长，为上游胶粘剂供应链带来持续发展机遇。公

司紧抓行业发展机遇，聚焦乘用车用胶领域多维发力，持续深化头部客户合作、加速新产品市场导入、前瞻布局新兴应用场景，全面拓宽业务版图。报告期内，公司稳步提升多家主流客户的玻璃胶供货份额，市场地位持续巩固；焊装胶、车身结构胶等产品实现多项目切线与批量导入，市场基础不断夯实。同时，公司敏锐捕捉产业链机遇，积极拓展产品应用矩阵，成功切入主机 PACK 结构胶、复合材料外饰粘接等新应用领域，打开了新的增长空间。凭借客户合作深化与产品品类拓展的双重驱动，报告期内，公司乘用车用胶领域销量同比增长约44%。

3、电子用胶业务：多点发力稳增长，驱动产能高效释放

2025年，电子行业整体呈现稳中有进的发展态势，消费电子、汽车电子等重点领域景气度提升，带动产业链结构性增长。公司敏锐把握行业机遇，以“新兴赛道突破+高端产品布局+传统领域深耕”三位一体发力，推动电子用胶业务实现高质量增长，有效助推广州基地产能高效释放。在新兴赛道拓展方面，公司深耕消费电子、汽车电子等业务领域，依托导热胶、UV 胶、PUR 胶、环氧底填胶等优势产品线，在手机、智能穿戴、车载等多个应用场景实现复制、上量，并成功导入多家国际知名客户，拓展了市场空间。高端产品布局成效显著，一级底填、TIM1 凝胶、LID 粘接等高端产品突破技术壁垒，已成功导入半导体封装行业新客户，为未来业务增长奠定基础。传统业务深耕持续筑牢基本盘，在电源、智能家电等领域，公司通过持续挖潜、强化产品竞争力、聚焦核心客户精准发力，有效应对市场竞争挑战，实现市场份额和销量的双重提升。

报告期内，公司电子电器业务领域销售收入同比增长28%，业务规模进一步提升。

（二）研发驱动战略落地，创新赋能业务增长

报告期内，公司坚定以市场化机制为导向，持续优化科研项目管理体系，聚焦“大行业深耕”、“大客户攻坚”战略方向，集中资源攻坚战略核心产品。在产品线拓展与新品突破方面，公司消费电子用胶、汽车电子用胶、锂电用胶等板块主要产品线持续丰富，品类结构更趋完善，市场覆盖力稳步提升；同时，锂电负极胶、高导热凝胶、杂化胶等新品实现规模销售，UV 延迟胶、环氧热固胶、丁基胶、隔离胶等战略储备产品成功培育并在客户端实现突破，为未来业务拓展奠定了

18湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文坚实基础。在技术能力建设方面，研发团队一方面强化现有产品的技术迭代与配方优化，持续提升产品品质稳定性与性能优势；另一方面加大基础研究投入，深挖材料特性与工艺原理，有效优化了产品生产工艺与成本结构。技术端的持续突破，不仅为公司经营效益稳步提升提供了核心支撑，同时也强化了公司的市场竞争力，为公司长远发展注入了强劲动力。

报告期内，公司研发费用投入达21352.53万元，同比增长8.7%，开展重点研发项目33项，其中量试、量产阶段10项，研发项目达成率超75%，新产品销售收入超5亿元。知识产权方面，公司及子公司新增取得发明专利授权13项，申请受理发明专利46项；取得实用新型专利5项。

（三）深化供应链韧性建设，系统性提升运营效能

面对复杂多变的市场环境、持续的成本压力以及多基地运营与多品类生产所带来的统筹交付挑战，公司将供应链管理体系的持续优化置于战略高度，旨在全面提升运营效率与综合抗风险能力。

报告期内，公司总产量稳步提升，产品结构呈现分化的特征：核心优势产品需求保持持续增长态势，部分周期性产品则随市场波动调整。为保障产能与交付的动态匹配，公司从三方面发力：一是以客户需求为导向，优化产能规划布局，同时加强生产计划的前瞻性与组织协同性，提升交付弹性与快速响应能力，确保销售端需求变化得到及时承接；二是通过工艺与工程创新，持续挖掘产能潜力，有效提升了产能利用效率；三是推行标杆工厂评比机制，推动四地工厂标准化建设、最佳实践共享与管理能力对齐，进一步夯实制造过程管控基础，全面提升整体运营支撑能力。

成本管控方面，公司构建全链条成本优化体系，着力构建穿越周期的综合成本优势。采购端建立原材料价格动态跟踪与预警机制，精准把握市场窗口期开展战略储备，在保障物资稳定供应的前提下，有效扩大采购成本优势；生产端推行标准化成本管控模式，通过精细化管理降低物料损耗，针对产品结构调整优化生产流程，推动制造费用与物流费用稳步下降，成本管控成效持续显现。

此外，公司持续推进智能制造升级，加速数字化转型进程：将原有 MES 系统升级为集成质量管理、设备管理、能耗管理等多模块的 MOM（制造运营管理）平台，并同步升级 PLC/DCS 控制系统，构建统一的物联网（IOT）平台，实现了“设备－产线－车间－工厂”的多层级数据互联与组态管理。通过数字化赋能，生产过程的精细化控制与全链条追溯能力大幅提升，产品质量的稳定性、一致性得到有力保障，整体能效管理水平迈上新台阶。

2、收入与成本

（1）营业收入构成营业收入整体情况

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计4435571544.40100%3988551531.53100%11.21%分行业

电子电器787559605.9417.76%614894040.4015.42%28.08%

19湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

可再生能源1470725547.4833.16%1729965443.2643.37%-14.99%

交通运输设备制造和维修1411068201.9031.81%990200527.0524.83%42.50%

软包装415085690.539.36%387668953.009.72%7.07%

其他351132498.557.91%265822567.826.66%32.09%分产品

有机硅胶2072079841.4946.72%2021421460.3450.68%2.51%

聚氨酯胶1241514669.7027.99%917172923.7823.00%35.36%

其他胶类产品909871092.8620.51%615672960.8115.44%47.78%

非胶类产品170823275.433.85%407416960.0610.21%-58.07%

其他业务收入41282664.920.93%26867226.540.67%53.65%分地区

境内3831413323.3486.38%3399092929.4185.22%12.72%

境外604158221.0613.62%589458602.1214.78%2.49%分销售模式

直供3215195645.2872.49%2869089047.8571.93%12.06%

经销商1220375899.1227.51%1119462483.6828.07%9.01%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

电子电器787559605.94538929184.3531.57%28.08%30.41%-1.22%

可再生能源1470725547.481260313532.3114.31%-14.99%-17.90%3.05%交通运输设

备制造和维1411068201.90980800340.1730.49%42.50%26.65%8.70%修分产品

有机硅胶2072079841.491667783577.6819.51%2.51%-1.10%2.93%

聚氨酯胶1241514669.70907285375.5226.92%35.36%23.73%6.87%

其他胶类909871092.86633983586.7830.32%47.78%39.44%4.17%分地区

境内3831413323.342957676824.4222.80%12.72%5.11%5.58%

境外604158221.06430603861.0228.73%2.49%-1.81%3.13%分销售模式

直供3215195645.282530854797.9121.28%12.06%3.96%6.13%

经销商1220375899.12857425887.5329.74%9.01%4.81%2.81%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

单位：元报告期内的售价走产品名称产量销量收入实现情况变动原因势

有机硅胶原料价格下降，市场竞争加

202954.19204145.902072079841.49价格有所下降

（吨）剧

聚氨酯胶原料价格下降，市场竞争加

75299.2371703.441241514669.70较为平稳

（吨）剧

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上

20湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

□是□否

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否行业分类项目单位2025年2024年同比增减

销售量吨349786.92285569.2722.49%工程胶粘剂和化

生产量吨344301.66299111.6415.11%学品

库存量吨30820.8236306.08-15.11%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用□不适用

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成产品分类

单位：元

2025年2024年

同比增产品分类项目占营业成本比金额金额占营业成本比重减重

工程胶粘剂原材料、人工

3094003251.2693.21%2778861687.7093.38%11.34%

和化学品工资、折旧

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否本期新设立二级子公司湖北荣盛国际贸易有限公司。本期合并范围内的公司具体见“第八节/九、合并范围的变更和十、在其他主体中的权益”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）833536823.87

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例18.80%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1客户1284273035.406.41%

2客户2150189209.863.39%

21湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3客户3138149620.003.11%

4客户4131106955.592.96%

5客户5129818003.022.93%

合计--833536823.8718.80%主要客户其他情况说明

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）1128837886.23

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例35.40%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商1430810467.9613.51%

2供应商2232447131.007.29%

3供应商3213036994.256.68%

4供应商4154614069.004.85%

5供应商597929224.023.07%

合计--1128837886.2335.40%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用242254259.00181768064.2933.28%主要系工资、员工持股计划摊销及业务咨询费增加所致。

管理费用250926115.19198553526.4326.38%主要系工资、员工持股计划摊销及项目咨询费增加所致。

财务费用65515054.5148779637.3234.31%主要系汇兑收益及利息收入减少所致。

研发费用213525294.56196441458.738.70%主要系工资、员工持股计划摊销费用增加所致。

4、研发投入

□适用□不适用主要研发项目项目目的拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目名称进展

产品相比于导热结构胶，应用于动力电池模组和水冷板之间散达到电池厂头部企业的技用于结构需求不高的散热设动力电池热，可以有效控制电池包热量在可控小试术要求，在动力电池行业计，更低的密度，更低的压导热凝胶范围内，且施工应力小可返修性好。批量使用。缩应力，便于后期拆卸，有利于公司业务拓展。

随着电动汽车轻量化需求越来越高，产品可用于圆柱/方形电池动力电池目前产品已完成配方定

要求电池中用胶呈现低密度的发展趋的电芯间灌封，拓展了公司聚氨酯发小试型，通过了行业头部客户势，要求使用可发泡技术来降低产品的灌封胶产品线，带来了新泡灌封胶的产品验证。

密度。的增长点。

22湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

产品解决了传统结构胶温域

针对传统结构胶高温强度模量衰减、

性能短板，宽温域力学性能低温模量过高易脆的问题，通过杂化动力电池满足动力电池技术迭代需稳定，可提升电池包高低温结构设计，实现-40℃~80℃宽温域力杂化结构小试求，实现产品在行业标杆可靠性与寿命，助力公司抢学性能稳定，为电芯与壳体、电芯间胶客户批量应用。占锂电高端结构胶市场，强提供高强度粘接、柔性缓冲及长效结

化技术壁垒，拓展新能源及构可靠性。

航空航天领域布局。

基于磷酸铁锂技术的刀片电池、CTP

电池集成化技术等动力电池技术的快目前产品已经突破技术瓶产品主要用于高弹性、低模动力电池速发展，对胶粘剂的性能提出了更高颈，实现配方定型，达到量结构粘接，针对有较大形弹性结构小试的要求，即弹性结构胶，要求具备高了动力电池行业头部客户变量或共振电池设计，有利胶

强度、高断裂伸长率、低模量等特的技术要求。于公司业务拓展。

征。

开发兼具高粘接、低反

随着锂电池技术的发展，为解决下一产品主要用于锂电池行业下弹、高柔韧性的水性丙烯

锂电池负代高能量密度电池，尤其是硅基负极一代高能量密度电池产品，小试酸类胶粘剂、丁苯乳液胶极胶和高压正极的体积膨胀导致结构失效开辟公司高速增长的“新蓝粘剂，同时满足高稳定这一行业痛点。海”。

性、长循环寿命的需求。

可以支撑多种复合材料的

复合材料底涂剂是汽车轻量化、多材

粘接需求，满足主机厂对丰富在汽车胶粘密封领域产复合材料料粘接、耐久性和可靠性的核心保

小试于胶粘接的各项老化需品解决方案，提升多材料粘底涂剂障，直接决定了复合材料在车身上的求。实现产品在行业标杆接的适配性。

应用可靠性。

客户批量使用。

随着快充，高能效的发展，需要更为开发新的技术路线及产品方柔性高粘产品技术方案确定，路线柔性及粘接强度更高的水性负极胶粘案，满足行业新的技术需结水性负小试已打通，可实现锂电负极剂，从而保持极片更为稳定的三维结求，为客户提供丰富的产品极胶粘剂新需求。

构，实现长循环周期的电性能。解决方案。

预涂胶的应用其中98％集中在上游紧预涂行业市场规模3亿左固件行业。溶剂型预涂胶主推整车制目前产品摩擦系数稳定，右，该产品目前国内无国产溶剂型预造行业，产品以低摩擦系数、加工效热强度保持率方面已取得小试化替代产品，该项目可打破涂胶率高、易储存为优点，采用双成分胶技术突破，满足标杆客户国外垄断，继续扩大公司预囊工艺防松系统，固化时间短，保质需求。

涂行业份额。

期长。

高性能 PUR 胶粘剂具有固化速度快、 突破了耐油脂的技术瓶颈，高性能耐

耐蠕变、耐油脂、抗冲击等优异的性客户产品目前已经突破技术瓶有利于公司在消费电子领

油脂 PUR能，在消费电子领域结构粘接中具有验证颈，正在进行复制推广。域，尤其是手机领域的开发热熔胶极高的应用价值。和复制推广。

智能化生活场景的快速普及，如智能手机终端、汽车终端等产品，促进了现开发的车载摄像头模组力争成为中国前三大模组厂摄像头模客户

摄像头市场的快速增长，因此，对 AA 胶、HA 胶等进入头部 商的供应商，提升公司实组用胶验证

CCM 模组用环氧胶粘剂进行资源投入 客户资源池。 力。

研发。

软包装初行业政策法规持续更新，对于无溶剂经过配方设计，实现初级该项目的成功开发将进一步级芳香胺初级芳香胺释放要求进一步提高。完客户芳香胺快速释放，达到客推动无溶剂复合技术的发快速释放成项目开发，快速响应市场和客户需验证户高效率生产的需求，快展，可抢占市场先机，扩大无溶剂胶求，推动无溶剂的进一步发展。速在行业内批量应用。包装胶的市场占有率。

产品性能满足行业高标准

应用于冷成型医药包装复合领域，当要求，构建高分子量聚酯突破高端医药包装复合用胶耐深冲医前该产品大部分依赖进口。通过该项客户多元醇配方设计能力和工的行业难题，实现进口替药包装胶目的开发，实现国产替代，市场需求验证艺合成能力，在行业标杆代。

强烈。

客户处稳定批量使用。

用于异质结等对湿气敏感的光伏组件降低胶水的水汽透过率，海上光伏的发展速度不及预

的边框粘接密封，在满足边框粘接密满足海上光伏及异质结等光伏组件期，以及异质结等组件结构封25年长期可靠的同时，阻隔水汽向客户对湿气敏感的组件阻水要阻水密封采用丁基胶或阻水胶带方

组件内部渗透，对电池片起到阻水保验证求，组件长期老化测试符胶案，阻水密封胶开发成功后护作用，减小组件在长期湿热环境下 合 IEC 标准要求。导入隆等待市场发展状态。

的功率衰减。基、晶澳、天合等光伏头

23湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文部客户。

用在光伏组件中，替代胶膜，将电池从工艺、性能上验证有机片和玻璃粘接在一起。为组件提供更硅封装代替传统胶膜的可光伏透明客户现有光伏产品线的补充，满高的可靠性、更高的效率。在新型钙行性，为钙钛矿等新型光封装胶验证足客户未来发展的需求。

钛矿电池市场化提升阶段可提供与钙伏组件发展提供一个技术钛矿电池工艺相匹配的选择。解决方案。

抓住历史性机遇，开发系随着公司在国产大飞机制造大飞机用基于国家大飞机制造的计划，在未来客户列民机用胶粘剂，满足商用胶业务领域的拓展，公司蜂窝填充几年，国产大飞机制造用胶将出现大验证飞严苛要求，实现批量稳的行业知名度及盈利水平有材料幅增长，市场前景广阔。

定交付。望进一步提升。

开发出一系列产品，替代军机用耐在军工国产化、军民融合的大背景国外品牌，在典型军工客项目的成功开发为公司拓宽客户

高温结构下，军工胶粘剂国产化速度加快，市户实现多款产品的验证通了军工领域应用，可为公司验证

胶场空间可达数十到数百亿。过与批量使用，获得相关带来新的市场机会。

资质。

单组份湿气固化反应型聚氨酯热熔胶（PUR）具有无溶剂、固化快等优势，在消费电子产品结构组装中应用广助力于公司在消费电子领

手机窄边 产品目前进行 H 公司终端泛，目前 PUR 常规保压时间为 2h，该 客户 域，尤其是手机领域的开发框短保压验证，通过后以此为标产品突破保压时间长的技术瓶颈，可验证和推广，实现了快速固化，PUR 粘接胶 杆，实现行业推广。

以使保压时间缩短至 30min 甚至 在行业内具有明显优势。

10min，极大地提升客户现场工艺节拍。

无溶剂复合技术是软包装行

业发展的趋势，高阻隔无溶对于软包装高阻隔膜，使用无溶剂复开发出满足高阻隔膜材复软包装高剂复合技术的成功将进一步

合还存在较大外观风险；随着无溶剂合技术要求的产品，产品阻隔无溶中试扩大无溶剂的应用范围，进复合技术环保、低成本等优势不断显应用稳定，高机速，满足剂复合胶一步实现对溶剂型产品的替现，高阻隔无溶剂包装胶市场广阔。蒸煮要求。

代，提升包装行业的环保性。

公司经过多年的技术积

手机显示 应用于手机显示屏的密封防水，具有 累，自主研发可 UV 湿气该产品的成功开发对推动进

屏 UV 湿气 UV 快速固化和阴影部位可湿气固化的 双重固化的有机硅聚合中试入消费电子行业具有重要意

固化密封特性，低模量，具有低应力和高可靠物，以此有机硅聚合物制义。

硅胶性，极大提升客户现场的工艺效率。备的产品性能优异、施工工艺简单。

解决大尺寸芯片与板之间较

大的外应力，以及主芯片持续在100度以上工作温度产生的热应力对焊点寿命的巨可返修大

用于算力卡芯片的边角固定，提高芯大影响，延长最终产品使用尺寸算力

片的可靠性，代替底部填充胶在头部客户算力卡芯片上寿命。同时，在一定温度下卡芯片中试（Underfill），在高温下可以进行返 实现小批量。 可剥离胶水，从而实现芯片Edgebond修。 或者 PCB 板的回收再利用，胶可提高公司在人工智能芯片

领域的产品解决方案能力，帮助客户大幅降低制造成本。

通过结构设计，采用合适的高分子壁材料将有机硅的铂催化剂或环氧树脂

的固化剂制备成热敏性微胶囊，在一掌握微胶囊材料合成技可提供创新性的产品解决方基础材料定温度下壁材破裂，催化剂释放出来术，实现量产；在汽车电案，提升公司产品的竞争中试

研究-1催化胶粘剂固化。该技术可实现双组子和消费电子装配领域实力，帮助客户在工艺性、节份产品单组分化，高温固化产品低温现小批供货。能降耗上实现较大的收益。

化，在半导体、汽车电子、消费电子装配领域具有很高的应用价值。

基础材料针对重点聚氨酯产品的核心原料，利中试实现重要领域核心树脂材该系列核心树脂的成功开

24湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

研究-2用自有的技术、工艺、设备等基础，料自主合成，加强对树脂发，可使相关领域胶粘剂产进行自主开发，构建基础研究能力，合成机理的研究，构建根品的市场竞争力进一步加打造产品核心竞争力。技术能力，持续提高产品强，市场份额进一步提升，竞争力。同时，公司的基础研究能力得到持续积累。

随着新能源汽车 CTP 电池集成化技术 产品目前已实现技术瓶颈 抓住锂电行业的风口，紧跟的发展，电芯内部能量密度越来越突破，产品中试稳定应行业技术趋势，开发新的技动力电池高，导致放热量逐渐增高，因而对胶用。能够实现导热应用需术路线及产品方案，为客户杂化导热中试

粘剂来说，在满足柔性粘接需求的同求，同时满足高粘接强度提供丰富的产品解决方案。

胶时还需要增强胶粘剂的导热性能以及及韧性。在高温环境下具真正实现全温域胶粘剂应用耐高温性能。有更加优异的强度。需求。

无溶剂蒸煮胶可以逐步扩展目前产品已经突破技术瓶

随着无溶剂复合技术环保、低成本等无溶剂产品类型的应用范

耐蒸煮无颈，实现配方定型，能够优势不断显现，下游客户对功能型无围，在更多领域实现对溶剂溶剂包装量试耐受介质，耐高温蒸煮测溶剂也提出了要求，市场对蒸煮无溶 型胶粘剂的替代，减少 VOC胶试，满足蒸煮复合袋的质剂包装胶需求强烈。排放，同时也可为下游客户量要求。

实现降本增效。

全铝车身以及钢铝混合车身结构是市

场上一种趋势，根据主机厂材料选择顺应市场趋势，完善公司焊性，以及实现整车轻量化的一种途产品在东风新能源/江淮装胶产品线，在新能源汽车汽车双组径；一部分主机厂开始有新项目及新新能源正常批量使用。正量试市场，双组份折边胶的份额份折边胶车型应用。双组份折边胶，能提供一在向奇瑞、长安、长城等会逐年增长，有利于公司的定的初始强度以及高温过程中二次固主机厂推广导入中。

业务拓展。

化，有效解决异种材料因膨胀系数不同导致的尺寸变形。

随着 5G 技术普及，智能终端和基站的开发可用于 5G 基站、手

发热量越来越大，对导热界面材料的机终端的 4W\6W\8W\10W 为 ICT 行业的客户提供全面

5G 通讯高 性能指标提出更高的要求，同时市场

量试等系列单/双组份高导热的导热产品解决方案，提升导热材料容量年复合增长率达到26.1%，因凝胶及高导热硅脂系列产公司科技实力和形象。

此，需要研发系列高导热产品满足市品，进入客户资源池。

场需求。

高导热可产品为一款双组分灌封凝胶，低模该产品在业界具有一定的领在标杆客户 H 公司实现批

返修灌封量，主要针对手机芯片发热量高等难量试先性，助力客户提升终端产量。

凝胶题，提供系统的散热解决方案。品性能，降低产品成本。

开发该产品主要针对比亚

针对于 IGBT 封装领域绝缘、防水、防 迪、云潼、芯联集成、士兰

尘、抗震动应用；产品为一款透明灌 微等 IGBT 客户；产品分为

在标杆客户云潼、芯联集

IGBT 硅凝 封凝胶，工业级满足 150℃环境长期 工业级、车规级 IGBT。此产量试成实现批量，导入士兰微胶使用要求；车规级满足175℃环境长品是我司进入芯片封装行业资源池。

期使用要求；低粘度、低硬度、电性 的首款产品。IGBT 灌封为大能优异。颗粒用胶点，产品成熟后市场潜力大。

解决大尺寸芯片与板之间较

大的外应力，以及主芯片持续在100度以上工作温度产

UV 固化低 应用于芯片封装中 UV 低 CTE生的热应力对焊点寿命的巨

CTE Edgebond 胶水，具有优异的产品可靠 在标杆客户 H 公司、ZX量试大影响，延长最终产品使用Edgebond 性和重工性，是新一代 EB 胶水的发展 等测试通过导入资源池。

寿命。提高了芯片绑定工业胶方向。

的自动化生产效率，满足最新技术的发展需要，助力公司实现微电子级的转变。

开发该产品主要针对固德

针对于微逆板级封装领域导热、绝

威、麦田、禾迈等客户，进缘、防水、防尘等应用；产品为一款

微逆灌封入微逆行业的首款产品，拓双组分灌封凝胶，满足15年长期使用量试在标杆客户实现批量。

凝胶宽市场领域。该细分领域目要求；低粘度、低硬度、低 CTE、电

前国内产品主导，进入快速性能优异。

成长期。

25湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

目前低密度灌封结构胶已聚氨酯低密度灌封结构胶的

用于动力电池模组间隙灌封填充，实在客户处实现批量供货，成功批量应用已开创了新的动力电池

现对锂电池模组的防护，并在条件允为客户实现了轻量化、灌产品线，整体进度领先于行低密度灌量试

许范围内实现轻量化、阻燃、防火等封填充、结构支撑等功业水平，使得公司更早进入封胶需求。效，布局了公司一条新的了这一领域，有助于公司高产品线。质业务发展。

第一代和第二代水性丙烯

在碳中和背景下，锂电池作为新能源酸类负极胶产品已经通过

的重要组成部分，全球迎来了一轮爆多家标杆客户验证，产品发式的增长，动力、3C 和储能锂电的 抓住锂电行业的风口，提供稳定量产供货。第三代水市场容量急剧增大，作为电芯中电极系列化锂电负极胶产品，助性丙烯酸类负极胶产品开

材料的粘合剂，面临着技术升级和产力公司在锂电赛道获得市场锂电池负发完成，处于客户导入阶品国产化的供给需求。目前水性丁苯量产收益，基于负极胶产品公司极胶粘剂段。第一代丁苯乳液负极乳液粘合剂占据市场80%的份额，但也在其他电芯用胶粘剂产品胶产品已经通过多家标杆

中高端仍是进口产品，需要加速国产积极投入开发，为客户提供客户验证，产品稳定量产化的进程；而水性丙烯酸粘合剂产品丰富的产品解决方案。

供货。第二代丁苯乳液负未来前景广阔，需要不断提升产品性极胶产品完成开发，处于能，满足锂电池技术的发展需求。

客户导入阶段。

在环保趋势的驱动下，溶剂用于食品、药品、日化用品软包装复型包装胶高工作浓度涂布方

高工作浓合领域，满足水煮蒸煮需求，同时可开发出系列产品，形成满案，更好的保障产品的可靠度涂布软实现高工作浓度涂布，提高复合速足水煮、蒸煮的系统解决量产性，提高环保性和生产效包装复合度，提高生产效率，减少使用溶剂，方案，在行业标杆客户处率，该系列产品的开发将进胶降低客户应用能耗，提高环保性，市稳定批量使用。

一步提升公司软包装胶解决场前景广阔。

方案的能力。

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）32428015.71%

研发人员数量占比16.80%14.86%1.94%研发人员学历

本科13511814.41%

硕士1228641.86%

博士13130.00%研发人员年龄构成

30岁以下18112643.65%

30~40岁105987.14%

40岁以上3856-32.14%

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

2025年2024年2023年

研发投入金额（元）213525294.56196441458.73179722736.95

研发投入占营业收入比例4.81%4.93%4.61%

研发支出资本化的金额（元）0.000.000.00

资本化研发支出占研发投入的比例0.00%0.00%0.00%

资本化研发支出占当期净利润的比重0.00%0.00%0.00%公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

26湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计3259768961.842878561834.1513.24%

经营活动现金流出小计2954814451.692695222058.329.63%

经营活动产生的现金流量净额304954510.15183339775.8366.33%

投资活动现金流入小计2654482538.881622769864.6663.58%

投资活动现金流出小计2634168208.871898000188.8238.79%

投资活动产生的现金流量净额20314330.01-275230324.16107.38%

筹资活动现金流入小计1044735209.84909564521.2914.86%

筹资活动现金流出小计1195192739.00889361140.4534.39%

筹资活动产生的现金流量净额-150457529.1620203380.84-844.71%

现金及现金等价物净增加额173012348.28-68075310.35354.15%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

本期经营活动产生的现金流量净额增长66.33%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

投资活动产生的现金流量净额增长107.38%，主要系本期收到到期的金融理财产品的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额下降844.71%，主要系本期偿还借款支付的现金增加所致。

现金及现金等价物净增加额增长354.15%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金及收到到期的金融理财产品现金增加所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

五、非主营业务情况

□适用□不适用

单位：元是否具有可持续金额占利润总额比例形成原因说明性

投资收益23195693.118.51%可转让大额存单等理财收益否

公允价值变动损益6972889.872.56%交易性金融资产持有期间的收益否固定资产减值准备及存货跌价准

资产减值-28560123.80-10.48%否备

营业外收入1803690.300.66%否

营业外支出5776148.872.12%否应收账款及应收商业承兑汇票等

信用资产减值损失-21364465.28-7.84%否资产计提的坏账准备

其他收益48587793.4817.83%政府补助收益否

27湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

比重占总资占总资重大变动说明金额金额增减产比例产比例

主要系本期销售商品、提供劳务

货币资金908549934.0013.55%778783976.7911.81%1.74%收到的现金增加所致。

主要系本期销售收入增加，尚未应收账款1290060928.5819.24%1146972595.8917.39%1.85%到账期的销售货款增加所致。

-主要系期末产成品及发出商品减

存货493888078.947.37%575438496.458.73%

1.36%少所致。

投资性房

21272104.190.32%17047577.970.26%0.06%

地产长期股权主要系本期投资合营企业君安回

158842456.162.37%70035258.701.06%1.31%

投资天基金所致。

-主要系本期固定资产计提折旧所

固定资产1682839067.4525.10%1727462933.3126.20%

1.10%致。

主要系公司关羽路基建四期及子

在建工程227791632.213.40%47707980.220.72%2.68%公司宜城回天锂电项目投资增加所致。

使用权资-

3642213.410.05%3903929.330.06%

产0.01%主要系本期收到的借款增加所

短期借款805443168.0112.02%754262409.4011.44%0.58%致。

合同负债33466586.780.50%17993527.350.27%0.23%主要系本期预收货款增加所致。

-

长期借款120300000.081.79%135300000.062.05%主要系本期还款增加所致。

0.26%

-

租赁负债4324409.340.06%4481458.580.07%

0.01%

-主要系信用等级较低的银行承兑

应收票据443883516.656.62%553078280.698.39%

1.77%汇票及商业承兑汇票减少所致。

应收款项主要系信用等级较高的银行承兑

146679196.852.19%98447607.011.49%0.70%

融资汇票增加所致。

一年内到主要系一年内到期的债权投资增

期的非流436244786.586.51%231498838.453.51%3.00%加所致。

动资产主要系本期银行大额存单到期回

-

债权投资20957369.880.31%412998405.266.26%款增加及一年内到期的债权投资

5.95%增加所致。

-主要系期末已开立尚未到期的应

应付票据650304189.349.70%846581948.3012.84%

3.14%付票据减少所致。

主要系期末尚未到期的原材料采

应付账款473308193.377.06%395073195.105.99%1.07%购款增加所致。

主要系期末尚未缴纳的增值税及

应交税费35747240.250.53%17284001.910.26%0.27%企业所得税增加所致。

主要系第三期第三次及第四期第

其他应付-

74056233.271.10%160199112.892.43%一次员工持股限制性股票完成解

款1.33%锁导致回购义务减少所致。

境外资产占比较高

□适用□不适用

28湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期的累本期公允价值计提其他项目期初数计公本期购买金额本期出售金额期末数变动损益的减变动允价值值变动金融资产

1.交易

性金融资产

（不含402139963.186779782.300.000.002144154000.002187648976.410.00358703708.95衍生金融资

产）

2.衍生

金融资14420000.00193107.5714420000.00产金融资

416559963.186972889.870.000.002144154000.002202068976.410.00358703708.95

产小计上述合

416559963.186972889.870.000.002144154000.002202068976.410.00358703708.95

计金融负

0.000.00

债报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

详见附注：第八节财务报告、七、合并财务报表附注、23、所有权或使用权受到限制的资产。

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

537724387.27336735213.0659.69%

29湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

单位：元截至资投资产是披露产负债被投资公资持股比金投资品预计否日期披露索引（如主要业务投资金额合作方表日的本期投资盈亏

司名称方例来期限类收益涉（如有）进展情式源型诉有）况浙江城西科

一般项目：股权投资；创业投巨潮资讯网：

创制造业股资（限投资未上市企业）；以《湖北回天新君安回天公权投资基金

私募基金从事股权投资、投资材料股份有限（杭州）司合伙企业股已完成2025管理、资产管理等活动（须在公司关于参与股权投资新自（有限合2035-权实际出年03中国证券投资基金业协会完成98000000.0049.00%-1556986.68否投资设立产业合伙企业设有伙）、物产中1-9投资及工月11登记备案后方可从事经营活投资基金的进（有限合资大君安（杭资商登记日动）（除依法须经批准的项目展公告》（公伙）金州）私募基外，凭营业执照依法自主开展告编号：

金管理有限经营活动）2025-10）公司

聚氨酯类、丙烯酸酯聚合物

类、氯丁胶粘剂，溶剂型粘接密封胶、制动液、表面处理

剂、清洗剂、固化剂、涂料等湖北回天募已完成

新材料的研发、生产、销售、

新材料增投2025-股实际出

商品及技术进出口业务。；国100000000.00100.00%无37651679.49否（宜城）资资8-14权资及工

家法律、法规允许经营并未设有限公司金商登记

定相关许可的，企业可自主选择经营项目从事经营活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

合计----198000000.00------------36094692.81------

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

30湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元是否投投资截止报告未达到计为固披露日项目资项目本报告期投入金截至报告期末累计资金来项目进预计期末累计划进度和

定资期（如披露索引（如有）名称方涉及额实际投入金额源度收益实现的收预计收益产投有）式行业益的原因资巨潮资讯网：《第八届董事会第二宜城公司自2021年自新材十五次会议决议公告》（公告编锂电是124520809.54231969999.80有及自70.00%0.000.00不适用12月21建料号：2021-75）、《向不特定对象发项目筹资金日行可转换公司债券预案》关羽公司自路基自胶粘

是51154930.9164205154.43有及自80.00%0.000.00不适用建四建剂筹资金期

合计------175675740.45296175154.23----0.000.00------

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用

单位：元证券证券代证券最初投资成会计计期初账面价本期公允价值变计入权益的累计本期购本期出报告期期末账面价会计核资金品种码简称本量模式值动损益公允价值变动买金额售金额损益值算科目来源境内交易性众泰公允价债务

外股000980195221.62139963.1858722.180.000.000.000.00198685.36金融资汽车值计量重组票产

合计195221.62--139963.1858722.180.000.000.000.00198685.36----

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

31湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用□不适用

单位：万元初始投资期初金本期公允价计入权益的累计报告期内报告期内售期末期末投资金额占公司报衍生品投资类型金额额值变动损益公允价值变动购入金额出金额金额告期末净资产比例

外汇期权14421442000144200.00%

合计14421442000144200.00%

报告期内套期保值业务的会计政策、会计核

算具体原则，以及与上一报告期相比是否发无生重大变化的说明

报告期实际损益情况的说明报告期已交割外汇衍生品交易收益3.31万元。

基于企业风险中性理念，公司及子公司开展的外汇衍生品交易主要为主营业务相关的套期保值类业务，以减少汇率、利率波动套期保值效果的说明对公司的影响为目的，选择结构简单的远期结售汇、期权、掉期开展套期保值交易。本年度基于外汇收入一定比例进行了套期保值交易，锁定汇率波动对公司损益的影响。

衍生品投资资金来源自有资金

（一）开展外汇衍生品交易的主要风险如下：

1、市场风险。公司及子公司开展的外汇衍生品交易，主要为主营业务相关的套期保值类业务，存在因标的利率、汇率等市场价

格波动导致外汇衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

2、流动性风险。保值型衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或

选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。

3、履约风险。公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的商业银行等金融机构，基本不存在履约风险。

4、其它风险。在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交

报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说

易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。

明（包括但不限于市场风险、流动性风险、

（二）公司采取的风险管理措施信用风险、操作风险、法律风险等）

1、公司开展的外汇衍生品交易以减少汇率、利率波动对公司的影响为目的，选择结构简单、流动性强、风险可控的外汇衍生工

具开展套期保值交易，禁止任何风险投机行为；公司外汇衍生品交易额不得超过经董事会批准的授权额度上限。

2、公司已制定《外汇衍生品交易管理制度》，该制度对外汇衍生品交易业务操作原则、审批权限、管理及内部操作流程、内部

风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。

3、加强交易对手管理，公司与交易银行签订条款清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

4、公司财务部门负责跟踪衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估已投资衍生品的风险敞口变化情况，并定期向董事会

和审计委员会报告，当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组，建立应急机制，积极应对，妥善处理。

5、公司审计部门为公司外汇衍生品交易的监督部门，负责对公司及各子公司外汇衍生品交易决策、管理、执行等工作的合规性

32湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文进行监督检查。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允

价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析公司对报告期内衍生品投资损益情况进行了确认，报告期内确认投资收益3.31万元，人民币公允价值计算以远期外汇汇率为基应披露具体使用的方法及相关假设与参数的础确定。

设定

涉诉情况（如适用）无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2025年04月28日

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用□不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润类型

33湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

上海回天胶粘剂（除危险品）、密封剂、灌封材料的开子公

新材料有发、生产、销售，从事货物及技术进出口业务300000000.001432476106.02931029599.761570265096.12-13235078.14-6216254.60司限公司等粘合剂、其他合成材料制造（监控化学品、危广州回天子公险化学品除外），工程和技术研究和试验发新材料有400000000.001048845239.50834222086.46945510924.71139915503.40118466532.66司展，化工产品批发、零售（危险化学品除限公司外），货物进出口，商品零售贸易等常州回天从事太阳能电池背膜、高分子膜材料的研发与子公

新材料有生产；自营和代理各类商品及技术的进出口业250000000.00350645478.41338113766.8937344628.76-40379059.68-43714107.72司限公司务

聚氨酯类、丙烯酸酯聚合物类、氯丁胶粘剂，湖北回天溶剂型粘接密封胶、制动液、表面处理剂、清

新材料子公洗剂、固化剂、涂料等新材料的研发、生产、

300000000.00844909944.53470963373.27598166093.7441335724.3337651679.49（宜城）司销售、商品及技术进出口业务。国家法律、法有限公司规允许经营并未设定相关许可的，企业可自主选择经营项目从事经营活动。

专项化学制品及相关使用设备、精细化工产品

的研发、生产及销售(均不含危险、监控、易

制毒化学品及化学试剂);票面经营:丙烯酸酯

聚合物类胶粘剂、氯丁胶粘剂、气溶胶、(清湖北汽车

子公洁剂、表面蜡、润滑剂、低温启动液、松动

用品有限20000000.00110621333.75-79441819.96186618096.70-28898261.09-29096218.59

司剂、雪种)、聚氨酯树脂涂料、橡胶涂料、涂公司

料用稀释剂)(以上项目仅限危险化学品经营许可证所列许可范围经营有效期以审批机关批

准的经营期限为准)(依法须经批准的项目经

相关部门批准后方可开展经营活动)报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响湖北荣盛国际贸易有限公司设立取得无重大影响主要控股参股公司情况说明

广州回天净利润及收入增加，主要系销售订单增加所致；上海回天、常州回天收入及净利润下降主要系光伏行业需求订单减少所致；宜城回天收入增加主要系销售订单增加所致，净利润下降主要系期间费用增加所致；汽车用品的净利润增加主要系期间费用减少所致。

34湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

为迎接国家“十五五”规划带来的战略机遇，公司在报告期内系统开展了战略复盘与升级工作，通过宏观趋势研判、市场环境分析及全面的 SWOT 评估，明确了自身优势、劣势、机遇与挑战。未来五年，公司将围绕“致力于成为中国胶黏剂行业最好的价值服务商”这一发展愿景，坚持内涵式增长与外延式发展双轮驱动，重点聚焦“4+1+N”业务，即汽车、电子、光伏、包装四大赛道战略核心业务，持续拓展海外业务，加快其它重点孵化业务布局；打造“技术创新”“大客户引领”“新业务孵化”“出海发展”“渠道提升”“资本运作”六大发展模式；持续提升“高效协同的运营能力”“中长期业务布局能力”“基于客户需求的研发能力”“集成供应链能力”“低成本能力”“质量保证能力”“人资+财经业务支撑能力”

和“资本运作能力”，以系统化路径支撑公司高质量发展战略目标的实现。

（二）经营计划

1、2025年经营计划完成情况公司2025年度收入与利润双增长核心目标按计划达成，经营质效稳步提升，具体经营情况详见“第三节管理层讨论与分析/四、主营业务分析/1、概述”部分。

2、2026年度经营计划

2026年是国家“十五五”规划的开局之年，也是公司锚定中长期战略目标、开启新一轮增长周期的起势之年。当前，

我们既身处逆全球化抬头、贸易壁垒升级、行业竞争加剧的复杂外部环境，也恰逢国家重点赛道政策加持、全球产业技术变革、新兴市场需求释放的历史性发展窗口。公司将以“战略引领谋突破、流程变革提效能；创新驱动强核心、全球布局拓增量；质量为本夯基石、人才精兵筑未来”为年度指导思想，切实推进各项工作，坚定追求收入与利润双重增长的年度目标，努力实现高质量发展。

（1）战略引领，多维突破：前瞻布局新兴赛道

建立“战略机遇洞察与响应”专项机制，由战略规划部门牵头，系统研判光伏钙钛矿、固态电池产业化等前沿趋势，深入洞察新能源汽车渗透加速、汽车电子爆发、消费电子复苏、包装产业升级等结构性机会，驱动产品超前布局。持续巩固汽车、电子、光伏、包装四大核心赛道的市场地位，总结重点业务开发的成功模式，推动在高潜力市场复制推广，加速在低空经济、商业航天、钙钛矿、固态电池等新兴赛道商业化“破局”，为公司注入全新增长动力。

（2）流程与组织变革，深度提效：从职能驱动迈向流程驱动

35湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

全面落地已规划的流程化组织建设项目，聚焦核心业务流程，确保变革走深走实，初步实现从职能驱动向流程驱动的组织转型，支撑业务高效运作。同时，加速数字化转型，在生产制造、供应链管理、客户服务等环节推进数字化赋能，以技术手段驱动全面提效降本。

（3）创新驱动，构筑核心壁垒：从技术突破到产业化加速

深化基础研究与应用研究，加大研发投入，聚焦材料底层机理、前沿技术领域进行长期投入，持续提升核心技术能力，构建难以逾越的技术壁垒。同时，完善研发市场化机制，推行研发项目与市场效益强关联的考核与激励机制，推动研发团队深度参与市场需求分析与产品定义，加速研发成果产业化。

（4）全球布局，拓展可持续增量：四大方向系统推进

持续深化全球化战略，系统提升综合竞争能力，着力扩大海外业务规模与市场份额。重点围绕四大方向扎实推进：一是筑牢基本盘，巩固并扩大海外硅胶业务的市场优势，确保存量份额稳步提升；二是攻坚增长极，全力推动海外包装业务突破，实现销售规模化增长；三是培育新动能，实施汽车电子海外市场专项孵化，持续构建客户资源与项目储备；四是强化渠道力，重点打造区域化、规模化的海外渠道矩阵，提升渠道销售贡献占比。

（5）质量与成本，夯实竞争基石：以极致成本构建领先竞争力

持续推进标杆工厂建设，带动公司整体制造水平跃升；深化全面质量管理，以卓越质量赢得客户信赖；挖掘低成本潜力，通过技术创新、工艺优化、供应链协同、管理精益化等多维度，持续推进全链条、全要素的降本增效，以极致成本构建行业领先竞争力。

（6）人才精兵，构筑组织未来：激发增量创造活力

深化干部与人才梯队建设，加大关键岗位人才投入，系统化构建干部选拔、培养、任用、评估的全流程管理体系，完善“管理”与“专业”双通道职业发展体系。实施进攻型激励政策，加大对营销团队、海外一线、新兴赛道攻坚团队的差异化激励与资源倾斜，充分激发“增量创造”活力。强化全球化人才储备，有计划的培养和引进具备跨文化管理能力的干部，提升组织的全球领导力。

上述经营计划、经营目标并不代表公司对2026年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。

（三）可能面对的风险

1、国内外宏观经济波动和下游行业周期变化风险

公司产品主要应用于光伏新能源、汽车、电子、包装、机械、环保等工业领域，这些行业受到宏观经济波动影响较大。

除国内业务拓展外，近年来公司外贸业务也增长迅速，国际贸易环境的变化将对公司海外业务的持续发展产生一定影响。

如果国际贸易摩擦加剧，国内宏观经济增长不及预期或下游行业出现周期性变化，行业政策重大调整，将对公司下游行业和客户的生产状况产生不利影响，进而影响公司产品的市场需求，对公司生产经营业绩造成影响。

36湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司将持续关注国际政治经济环境、国内宏观政策、经济形势和市场动向，及时做出准确判断和科学决策；紧抓进口替代和行业整合机遇，不断提高自主创新能力，研究开发高端产品；深化与战略大客户合作，提升客户和产品结构层次；

当下游个别行业出现波动时，及时调整经营策略，集中资源加大对其他行业及新兴市场的开发力度，降低对单一行业的过度依赖风险。

2、原材料价格波动风险

公司生产涉及的原材料众多，占生产成本的比重较大，近年来因国家环保监管趋严、部分原料厂家关停限产、全球经济通胀加剧等因素影响，基础化工原材料价格阶段性普遍上涨，公司主要原材料107硅橡胶等化工原料的价格受上游原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。如果未来原材料市场价格波动较大，则不利于公司的生产预算及成本控制，可能对公司经营业绩产生一定影响。

公司一方面加强与供应商的战略合作，优化供应商结构，实行重点原材料集中统筹采购、个性原材料地方采购相结合的模式，发挥规模采购优势，有效控制原材料成本；另一方面密切关注原材料价格波动趋势，根据市场趋势调整采购周期，规范采购计划管理，降低原材料价格波动风险。

3、市场竞争风险

胶粘剂行业是一个充分竞争的行业，尽管近年来行业内集中度有所提高，但国内生产胶粘剂的企业数量仍较多、市场集中度较低，且世界知名品牌跨国公司通过在国内建立合资企业或生产基地降低生产成本，在市场占有率和技术研发上占有明显的竞争优势，将使公司面临一定的市场竞争风险。

经过多年的技术积累，公司已掌握部分细分领域内国际、国内先进技术，部分产品在应用领域和技术指标上均达到了国际竞争对手水平，部分产品性能甚至优于进口产品，各类主要产品在各自细分行业中的市场占有率名列前茅。公司将持续强化技术研发、品牌建设、销售网络、产品质量、生产规模、服务响应等方面的综合优势，在各个应用领域扩大进口替代，抢占市场份额，不断提高公司产品的市场竞争力。

4、财务风险

受行业因素影响，随着公司业务规模的扩大，公司应收账款和存货余额可能有所增加。虽然公司应收账款回收风险较小，并且也按照审慎原则计提了坏账准备，但较大金额的应收账款和存货将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，给公司营运资金带来一定的压力。同时，公司近年来在多地投资扩建产能，项目建设也面临一定资金筹措压力，未来宏观经济、市场形势、行业政策等变化可能对项目预期收益的实现带来不确定性影响，可能存在投资效益不及预期的风险。

公司采取多种措施应对和降低财务风险：对应收账款坏账风险进行充分预估，按信用等级进行客户管理，提前采取针对性的预防措施，控制风险；合理制订回款计划，将回款、应收账款上限作为各销售团队的关键业绩指标进行周期考核；

对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施；合理调整应付账款账期；规范销售、生产、采购计划管理流程，提高销售计划准确率和库存周转效率；合理规划公司经营、投资等所需资金的预算、筹措和支出，按项目实施周期逐步投入，减轻资金压力；充分发挥技术研发优势，加强市场开拓力度，使新增产能有效释放并提升公司效益。

37湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用接待谈论的主要调研的基接待时接待地点接待方式对象接待对象内容及提供本情况索间类型的资料引

中信证券、国海证券、申万宏源证券、华创证

券、银华基金、博时基金、长江证券自营、光

大证券自营、西南证券自营、华泰资管、首创

2025年

证券、国联证券、中信建投基金、诺安基金、公司领导介

04月巨潮资讯

中庚基金、创金合信基金、光大保德信基金、绍了202428日网：《投广东正圆投资、源峰基金、上海混沌投资、华年主要经营资者关系

夏久盈资产、景顺长城基金、北京旭芽私募基业绩情况，公司会议室机构活动记录

电话沟通金、禾永投资、北京盛曦投资、国投创业投并对机构投（电话会）表》编

资、七曜投资、誉辉资本、深圳中新融创资资者关心的

号：

本、日照钢铁有限公司、乐雪资本、睿胜投问题进行了

2025年资、凯华投资、深圳通和投资、浦银理财、路交流回复。

同上

04月博迈基金、上海灏象资产、共青城胜帮投资、同上

29日国寿安保、上海方物私募基金、福州三鑫资产

等40余家机构投资者代表同上公司领导对

2024年度公公司通过“全巨潮资讯司经营情景路演”网站网：《投况、财务状2025 年 （https://ir. 资者关系网络平台况、研发进

05 月 p5w.net）采用 个人 个人投资者 活动记录

线上交流展情况等投

12日网络远程的方表》编

资者关注的

式召开业绩说号：

问题进行了

明会2025-02线上交流回复。

公司领导对公司通过“全公司经营情巨潮资讯景路演”网站况、产业布网：《投2025 年 （https://rs. 局、投资并 资者关系网络平台

06 月 p5w.net）采用 个人 个人投资者 购进展情况 活动记录

线上交流

12日网络远程的方等投资者关表》编

式召开投资者注的问题进号：

交流会行了线上交2025-03流回复。

申万宏源证券、中信证券、国海证券、浙商证公司领导介

2025年券、东吴证券、嘉实基金、民生加银基金、东绍了2025巨潮资讯08月海基金、鹏华基金、博时基金、景顺长城基年上半年主网：《投

20日金、招商基金、九泰基金、太平基金、中原英要经营业绩资者关系公司会议室

电话沟通机构石基金、中信资管、平安养老保险、北大方正情况，并对活动记录（电话会）人寿、友邦股票部、平安理财、北银理财、华机构投资者表》编

2025年宝信托、上海国际信托、上海原泽私募基金、关心的问题号：

08月上海灏象资产、上海度势投资、景领投资、正进行了交流2025-04

21日圆私募基金等约30家机构投资者代表。回复。

中信证券、申万宏源证券、中金公司、新华基公司领导介巨潮资讯金、博时基金、嘉实基金、中欧基金、平安基绍了2025网：《投

2025年

金、浦银安盛基金、泰康基金、英国保诚资年三季度主资者关系

10月公司会议室

电话沟通机构管、新华养老保险、海富通基金、创金合信基要经营业绩活动记录

28日（电话会）金、景顺长城基金、红土创新基金、金信基情况，并对表》编金、长江资管、阳光资管、拾贝投资、上海利机构投资者号：

2025年位投资、通和投资、景和私募基金、红杉资关心的问题2025-05

38湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

10月本、竹润投资、光大自营、恒立私募基金、睿进行了交流

29日胜投资、中柏资产、中信信托、上海混沌投回复。

资、福州三鑫资管、深圳晓扬科技投资、广宇集团等30余家机构投资者代表。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

39湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（以下简称“《规范运作指引》”）等法律法规要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度并严格执行，促进公司规范运作，持续提升公司治理水平。公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》《规范运作指引》等要求。

（一）控股股东与公司

公司控股股东及实际控制人严格按照法律法规的要求规范自身行为，公司的重大决策均由股东会或董事会依法作出，没有出现控股股东及实际控制人直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动、损害公司及其他股东权益的情况，没有发生占用公司资金、要求公司为其提供担保等情形。

（二）股东与股东会

公司严格按照《上市公司股东会规则》《规范运作指引》《公司章程》《公司股东会议事规则》等规定和要求，规范股东会召集、召开、表决程序，确保全体股东享有平等地位，对公司决策事项进行参与和表决。报告期内，公司共召开三次股东会审议议题34项，股东会由公司董事会召集、召开，公司在会议召开时采用现场投票和网络投票相结合的方式，保证全体股东能够充分行使自己的参与权和决策权，确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，不存在损害中小股东利益的情形。通过聘请律师出席见证保证了会议召集、召开和表决程序的合法性。

（三）董事和董事会

公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》和《独立董事制度》等法律法规及公司制度开展工作。报告期内，公司董事会顺利完成换届选举，组建第十届董事会，董事会成员产生程序合法有效，董事均具有履行职务所必需的专业知识、技能和素质，任职资格符合有关法律、法规、章程等的要求。报告期内，公司共召开五次董事会审议议题64项，董事会会议严格按照《董事会议事规则》召开，董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权。

公司董事会按照《规范运作指引》的要求，下设有战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会，各专门委员会均按照规范行使职权，报告期内，公司共召开专门委员会会议七次。

（四）公司治理制度的健全和完善

公司严格按照《公司法》《上市公司治理准则》《上市规则》《规范运作指引》等法律法规、规范性文件的要求，已制定了较为健全的公司治理制度，在公司内部管理和控制实践中予以贯彻执行，并根据监管规则修改情况，结合公司实际不断进行完善。报告期内，公司修订了《公司章程》《独立董事制度》《对外担保管理制度》《关联交易制度》等制度，

40湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

新制定了《舆情管理制度》《董事和高级管理人员薪酬管理制度》《内部控制制度》等制度，废止了《监事会议事规则》《激励基金管理制度》《接待特定对象调研采访工作制度》等制度。

（五）绩效评价与激励约束机制

公司严格按照《公司法》《公司章程》等的要求，建立和完善董事和高级管理人员的绩效评价标准和程序，报告期内，公司制定了《董事和高级管理人员薪酬管理制度》。公司董事会设立了薪酬与考核委员会，严格按照有关法律、法规和《公司章程》《董事和高级管理人员薪酬管理制度》的规定制定董事和高级管理人员的薪酬方案，根据公司实际经营指标完成情况以及董事和高级管理人员的工作业绩，对董事和高级管理人员进行年度绩效考核。

（六）利益相关者

公司已建立和完善内部管理制度，确保银行及其他债权人、职工、客户、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利；

在保持公司持续发展、实现股东利益最大化的同时，公司非常注重所在地区的环境保护、公益事业等问题，重视公司的社会责任并切实践行。

（七）信息披露与透明度

公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》《上市规则》等有关法律法规及公司《信息披露管理制度》的规定，加强信息披露事务管理，履行信息披露义务，指定董事会秘书负责信息披露工作。公司指定巨潮资讯网为公司信息披露的网站，指定《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》作为公司信息披露的报纸，真实、准确、及时、完整地披露信息，确保所有投资者公平获取公司信息。公司按照《投资者关系管理制度》的要求，通过多种渠道，加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司控股股东及实际控制人严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与公司相互独立，公司拥有独立完整的采购、生产、销售、研发系统，具备面向市场自主经营的能力。

1、公司业务独立。公司具备独立、完整的产供销系统，拥有独立的决策和执行机构，并拥有独立的业务系统；独立

地对外签署合同，独立采购、生产并销售其生产的产品；具有面向市场的自主经营能力；公司控股股东及其控制的其他企业没有从事与公司相同或相近的业务。

41湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、公司的资产独立完整、权属清晰。公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与

生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权，与控股股东及其他关联方间资产相互独立，其资产具有完整性。

3、公司的人员独立。公司已建立独立的劳动、人事及薪资管理体系，拥有独立的经营管理团队；公司的总经理、副

总经理、董事会秘书、财务负责人、核心技术人员等均专职在公司工作，未有在控股股东及实际控制人兼职或领取报酬的情况。

4、公司机构独立。公司建立了独立的、适应自身发展需要的组织结构，制定了完善的岗位职责和管理制度，各部门

按照规定的职责独立运作；拥有独立、健全的法人治理结构，并严格按照《公司法》《公司章程》的规定独立开展各项治理活动。

5、公司财务独立。公司有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；配备了专职的财务会计人员，独立进行会计核算和财务决策。公司开设有独立的银行账号，并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

三、同业竞争情况

□适用□不适用

四、公司具有表决权差异安排

□适用□不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用□不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

股份增任本期增本期减其他增减性年职任期起始任期终止期初持股数持股份持股份期末持股数姓名职务减变动变

别龄状日期日期（股）数量数量（股）

（股）动态（股）（股）的原因

2028年

现2014年07章力男42董事01月06任月01日日

1051518010515180

董事2028年现2022年01章力男42长、总01月06任月06日经理日

42湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2028年

现2012年10王争业男55董事01月06任月12日日

18410291841029

2028年

副总经现2022年01王争业男5501月06理任月06日日

董事、2028年现2015年07冷金洲男46副总经01月0678007800任月10日理日

2028年

现2022年01赵勇刚男47董事01月0621706052170605任月06日日

2028年

现2010年12史襄桥男55董事01月0639838973983897任月21日日

2028年

职工代任2025年11史学林男4301月06表董事免月12日日

2028年

现2022年01史学林男43董事01月067722077220任月06日日

2025年

副总经离2019年01史学林男4311月12理任月14日日

2028年

独立董现2021年04刘浩男4701月0600事任月29日日

2028年

独立董现2022年01李燕萍女6001月0600事任月06日日

2028年

独立董现2025年01温世扬男6101月0600事任月06日日

2025年

独立董离2019年01朱怀念男6001月0600事任月14日日

2028年

副总经现2017年03韩林男4801月0600理任月28日日

2028年

财务总现2022年01石长银男4501月0600监任月06日日

2028年

副总经现2022年01李国朋男5401月0600理任月06日日

2028年

副总经现2022年01张立伟男4801月0600理任月06日日

2028年

董事会现2014年08章宏建男6601月061300013000秘书任月15日日

合计------------1860873100018608731--报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否（一）公司于2024年12月20日召开了第九届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于公司董事会换届选举暨提名第十届董事会非独立董事候选人的议案》《关于公司董事会换届选举暨提名第十届董事会独立董事候选人的议案》，2025年1月

43湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

6日召开了2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于选举公司第十届董事会非独立董事的议案》《关于选举公司第十届董事会独立董事的议案》，选举产生了公司第十届董事会非独立董事、独立董事。本次换届之后，公司第九届董事会独立董事朱怀念先生离任，不再担任公司董事及董事会专门委员会相关职务，亦不在公司担任其他职务。

（二）公司董事、副总经理史学林先生于2025年11月12日向董事会申请辞去公司副总经理职务并生效。同日，公司召开

职工代表大会，选举史学林先生为公司第十届董事会职工代表董事。

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因史学林职工代表董事被选举2025年11月12日工作调动史学林副总经理解聘2025年11月12日工作调动朱怀念独立董事任期满离任2025年01月06日换届

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）非独立董事

章力先生，出生于1983年12月，中国国籍，无境外居留权，金融学硕士学位。曾任海通证券股份有限公司投资银行部业务经理，2011年加入公司，历任上海回天生产部副主任、战略发展部主任、丙烯酸酯项目组长、上海回天销售负责人、公司资本战略中心执行总裁。2014年7月起任公司董事、副总经理，2022年1月至今任公司董事长、总经理。

王争业先生，出生于1970年6月，中国国籍，无境外居留权，工科学士。历任湖北回天营销总监、广州回天总经理、上海回天总经理，主管公司市场营销、策划工作。2012年10月起任公司董事、副总经理，2013年12月至2022年1月任公司董事、总经理，现任公司董事、副总经理、总裁。

冷金洲先生，出生于1979年9月，中国国籍，无境外居留权，本科学历，2002年起历任公司业务经理、销售部长、汽化事业部营销总监、广州回天电子事业部总经理、运营中心总裁。2015年7月起任公司副总经理，2019年1月起任公司董事，现任公司董事、副总经理，供应链中心副总裁。

赵勇刚先生，出生于1978年11月，中国国籍，无境外居留权，理科学士学位。历任公司技术部课题组组长、公司技术部一部部长、广州回天总工程师、广州回天副总经理兼总工程师、公司技术总监、研发平台总裁、产品线平台总裁。

2012年10月至2022年1月任公司副总经理，2022年1月起任公司董事，现任公司董事、研发中心副总裁。

史襄桥先生，出生于1970年5月，中国国籍，无境外居留权，大专学历。历任公司汽车化学品事业部业务经理、西南部部长、生产中心副总经理、聚氨酯事业部副总经理、广州回天工厂厂长、湖北生产基地总裁、湖北工厂厂长。2010年

12月起任公司董事，现任公司董事，广州回天公司总经理。

史学林先生，出生于1982年1月，中国国籍，无境外居留权，本科学历，已通过国家司法考试，2012年起历任公司业务经理、新能源事业部销售部长、光伏事业部总裁。2019年1月至2025年11月任公司副总经理，2022年1月起任公司董事，2025年11月起任公司职工代表董事，现任公司职工代表董事、公司锂电事业部总经理。

（二）独立董事

刘浩先生，出生于1978年11月，中国国籍，无境外居留权，上海财经大学会计学院管理学（会计学）博士，现任上海财经大学会计学院教授、博士生导师，兼任财政部第四届企业会计准则咨询委员会委员。2021年4月起任本公司独立董事。刘浩教授对企业会计准则和公司治理有深入研究，研究成果发表在《经济研究》《管理世界》《会计研究》等国内权威学术期刊。

李燕萍女士，出生于1965年10月，中国国籍，无境外永久居留权。企业管理研究生、世界经济博士，人力资源管理专业二级教授、博士生导师，中共党员、民建会员。现任武汉大学中国产学研合作问题研究中心主任，是教育部新世纪人才、国家社科重大攻关项目首席专家、武汉大学珞珈特聘教授；兼任教育部高等学校工商管理类学科专业教学指导委员会

委员、中国人力资源开发研究会副会长、湖北省软件协会数字人才工作委员会主委，湖北省妇女人才促进会副会长等学术职务；兼任湖北省人大常委会第十四届常委会委员、民建湖北省第九届委员会副主委、民建武汉大学第四届委员会主委等社会职务。1986年7月至今任教于武汉大学，长期从事战略人力资源管理、创新人才与产学研合作、科技人才及其政策研究。曾任武汉大学经济与管理学院常务副院长，宜昌市人民政府副市长。现兼任力源信息独立董事，2022年1月起任本公司独立董事。

温世扬先生，出生于1964年11月，中国国籍，无境外居留权，1984年7月毕业于西南政法学院（现西南政法大学）法律系，1988年6月毕业于武汉大学法学院并留校任教，现为武汉大学法学院二级教授、博士生导师。温世扬教授曾任武汉大学法学院副院长、教育部法学学科教学指导委员会委员；现任中国法学会民法学研究会副会长、中国法学会保险法学

44湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

研究会副会长、湖北省法学会学术委员会委员、湖北省法官检察官遴选委员会委员、湖北省高级人民法院专家咨询委员会委员，担任武汉、广州、重庆、深圳等地仲裁委员会仲裁员。2025年1月起任本公司独立董事。温世扬教授曾在专业刊物上发表学术论文100余篇，出版著作或教材十余部，主持国家级或省部级科研项目十余项，获得省部级科研奖励多项；

2006年入选首批“湖北省中青年法学家”，2008年入选教育部“新世纪优秀人才”，2015年起作为中国法学会民法典编纂

项目领导小组成员参与《中华人民共和国民法典》编纂工作。

（三）其他高级管理人员

韩林先生，出生于1977年8月，中国国籍，无境外居留权，本科学历，中共党员，2001年进入公司，历任公司销售经理、工业业务华北大区部长、西南大区部长、总裁秘书、广州回天营销总监、上海回天营销总监、工业事业部总经理、

行政中心主任、湖北工厂厂长、公司通用事业部总裁。2017年3月起任公司副总经理，现任公司副总经理、营销中心副总裁。

石长银先生，出生于1980年1月，中国国籍，无境外居留权，大学本科学历，注册会计师，中共党员。曾任东风汽车紧固件有限公司计划财务部副部长、东风康明斯发动机有限公司财务经理，2011年起历任公司财务部长、财务总监助理、财务副总监，2022年1月至今任公司财务总监。

李国朋先生，出生于1971年3月，中国国籍，无境外居留权，硕士学历，清华-澳国立管理硕士班毕业。1999年-2017年在北京天山新材料技术有限公司先后担任质量部长、制造部部长、供应链总监，2017年-2018年在上海晶华胶粘新材料股份有限公司担任副总经理。2018年加入公司，曾担任湖北工厂厂长、公司供应链总裁、供应链平台制造总经理。2022年

1月起任公司副总经理，现任公司副总经理、供应链中心职能总经理。

张立伟先生，出生于1977年11月，中国国籍，无境外居留权，2006年获中科院化学所高分子物理与化学专业博士，

2008年结束德国美因茨大学博士后工作回国。博士及博士后期间主要从事高分子合成方法及梳状、星形分子研究。随后在

汉高股份有限公司历任研发工程师、研发经理职位，从事有机硅方向新固化体系研究及高折树脂合成与配方研究。2014年进入优链新材料（上海）有限公司任研发总监，从事汽车用 EVA、环氧等发泡材料、复合材料、胶粘材料研究。2019 年进入上海回天新材料有限公司任研发专家，主要主持导热、导电项目开发，曾担任公司研究院院长。2022年1月起任公司副总经理，现任公司副总经理、光伏研究院院长。

章宏建先生，出生于1959年1月，中国国籍，无境外居留权，中南财经政法大学法律本科毕业；中国人民大学工商管理（MBA）高级研修班结业；高级经营师、高级经济师。曾任湖北省纺织工业学校讲师；湖北襄棉集团法律顾问、人事部部长；北京时代光华管理咨询公司管理咨询师、高级培训师等。2014年8月至今任公司董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用

公司控股股东、实际控制人章力先生同时担任公司董事长和总经理，公司已按照《公司章程》《董事会议事规则》及相关内控制度，建立健全决策与审批机制，确立董事长、总经理职权，其在经营管理过程中严格履行股东会、董事会授权及决策内容，其相关职务行为均在公司治理框架内规范运作，不会对上市公司的独立性产生不利影响。此外，公司的重大战略安排、经营计划等均经董事会及高级管理层深入讨论后集体制定。

在股东单位任职情况

□适用□不适用在其他单位任职情况

□适用□不适用任职人在其他单位担任的在其他单位是否其他单位名称任期起始日期任期终止日期员姓名职务领取报酬津贴上海襄回企业管理合伙企业（有2024年06月11章力执行事务合伙人否限合伙）日

2025年09月02

章力武汉鑫睿元科技有限公司董事、经理否日

2016年04月25

王争业上海聚车信息科技有限公司董事否日

刘浩上海财经大学教授、博士生导师是上海肇民新材料科技股份有限公2019年05月282025年06月刘浩独立董事是司日26日

2021年11月01

刘浩上海治臻新能源股份有限公司独立董事是日

李燕萍武汉大学教授、博士生导师是

45湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2021年11月30

李燕萍武汉力源信息技术股份有限公司独立董事是日李燕萍湖北省妇女人才促进会会长否

温世扬武汉大学教授、博士生导师是

2024年04月202025年11月

温世扬湖北迅达药业股份有限公司独立董事是日28日公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事报酬由股东会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。

公司董事、高级管理人员报酬实行年薪制，在公司履职的董事和高级管理人员的报酬依据公司有关薪酬管理制度确定并实施，薪酬及考核与其具体管理职责、公司的经营业绩和个人绩效相结合。独立董事津贴根据股东会决议标准实施。

2025年度公司实际支付董事和高级管理人员报酬总额为15314448.33元（含税，不含公司为个人缴纳的社保、公积金）。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元姓名性别年龄职务任职状态从公司获得的税前报酬总额是否在公司关联方获取报酬

章力男42董事长、总经理现任211.54否

王争业男55董事、副总经理现任175否

冷金洲男46董事、副总经理现任143.18否

赵勇刚男47董事现任166.22否

史襄桥男55董事现任90.03否

史学林男43职工代表董事现任175.19否刘浩男47独立董事现任12否李燕萍女60独立董事现任12否温世扬男61独立董事现任12否

韩林男48副总经理现任165.18否

石长银男45财务总监现任125.16否

李国朋男54副总经理现任63.33否

张立伟男48副总经理现任113.66否

章宏建男66董事会秘书现任66.96否

合计--------1531.45--

报告期末全体董事和高级管理人员实公司独立董事领取董事津贴，津贴数额由公司股东会审议决定；在公司担任管理际获得薪酬的考核依据职务的非独立董事及高级管理人员薪酬考核依据公司薪酬绩效考核方案执行。

报告期末全体董事和高级管理人员实已完成际获得薪酬的考核完成情况报告期末全体董事和高级管理人员实不涉及际获得薪酬的递延支付安排报告期末全体董事和高级管理人员实不涉及际获得薪酬的止付追索情况其他情况说明

□适用□不适用

46湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况本报告期应以通讯方式是否连续两次现场出席董委托出席董缺席董事会出席股东董事姓名参加董事会参加董事会未亲自参加董事会次数事会次数次数会次数次数次数事会会议章力53200否3王争业52300否3冷金洲53200否3赵勇刚52300否3史襄桥51400否3史学林51400否3刘浩51400否3李燕萍52300否3温世扬52300否3

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

公司对董事提出的相关建议进行了认真落实。公司董事履职情况的具体内容详见公司《2025年度董事会工作报告》。

报告期内，公司全体董事勤勉尽责，严格按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定以及《公司章程》《董事会议事规则》等制度开展工作，高度关注公司规范运作和经营情况，根据公司的实际情况，对公司的重大治理和经营决策提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，形成一致意见，并坚决监督和推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况异议事项委员召开成员召开提出的重要意见具体会名会议会议内容其他履行职责的情况情况日期和建议情况称次数

（如有）刘审计委员会认为

2025

浩、石长银符合财务年01审议《关于推荐财务总监的议董事朱怀总监的任职标月06案》

会审念、准，同意提交董

5日

计委李燕事会审议。

员会萍、2025审计委员会认为审议《公司2024年年度审计工赵勇年01公司经营活动无作计划》

刚、月20异常，2024年年

47湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

史襄日度报告审计工作桥计划符合业务实际及相关准则指引，同意按此计划推进落实。

1、审议《公司2024年度财务报董事会审计委员会根据中告》；2、审议《公司2024年度国证监会、深圳证券交易财务决算报告》；3、审议《公司所相关规定及公司《审计

2025年度财务预算报告》；4、审审计委员会对立委员会工作细则》《审计议《关于2024年度募集资金存信会计师事务所委员会年报工作制度》等放与使用情况的专项报告》；5、过去一年的工作要求，认真履行年度财务审议《公司2024年度内部控制质量与效果给予

2025信息及会计报表的审阅和评价报告》；6、审议《关于对会肯定，为保持公年04监督工作，履行对内部控计师事务所2024年度履行监督司审计工作的连

月25制的指导和监督职责，对职责情况的报告》；7、审议《关续性、稳定性，日公司募集资金使用等规范于续聘会计师事务所的议案》；建议续聘立信会

运行进行监督审查，审核8、审议《公司2024年度内部审计师事务所为公年度财务预决算、续聘会计工作报告及2025年内部审计司进行2025年计师事务所、内部审计情工作计划》；9、审议《公司2025审计工作。况等事项，审计委员会勤

年第一季度内部审计工作汇勉尽责，认真履行了监报》；10、审议《关于公司2025督、核查职责。

年第一季度报告的议案》1、审议《公司2025年半年度财2025务报告》；2、审议《公司2025审计委员会肯定了公司内年08年半年度内部审计工作报告》；审部门上半年工作绩效，月193、审议《公司2025年半年度募并对下半年内审工作安排日集资金存放与使用情况的专项报进行了关注和沟通。

告》公司三季度业绩承压，多由原材料价格持续低

位、下游市场需20251、审议《关于公司2025年第三求减弱及海外市年10季度报告的议案》；2、审议《公场政策多变等因月27司2025年第三季度内部审计工素所致，公司在日作汇报》经营层的坚强领导下，努力抢占市场份额、提升行业地位。

李燕

萍、刘提名委员会认为

董事浩、2025公司总经理及其1、审议《关于推荐公司总经理会提朱怀年01他高级管理人员1的议案》；2、审议《关于推荐公名委念、月06候选人均符合任司其他高级管理人员的议案》

员会章日职标准，同意提力、交董事会审议。

冷金洲温世薪酬与考核委员会依据公

扬、董事司年度经营目标完成情刘

会薪2025况，董事、高级管理人员浩、审议《关于公司董事、高级管理酬与年04分管工作范围、主要职责李燕1人员2024年薪酬情况及2025年考核月25及完成情况，对公司董事萍、薪酬方案的议案》委员日及高管人员进行考核评史襄会价，审查董事及高管人员桥、薪酬政策与方案。

史学

48湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

林

九、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）334

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）1594

报告期末在职员工的数量合计（人）1928

当期领取薪酬员工总人数（人）2140

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员808销售人员331技术人员451财务人员46行政人员292合计1928教育程度

教育程度类别数量（人）博士14硕士177本科627大专442

高中、中专及以下668合计1928

2、薪酬政策

公司已建立了公平合理的分配体系与科学有效的激励机制，根据所在区域的发展状况，提供有竞争力的薪酬，根据不同层级、平台、业务单元、岗位特点建立了对应的薪酬标准。

根据各岗位工作方式和工作性质不同，员工薪酬结构从整体上包含下列单元：（1）固定部分：岗位工资、工龄工资；

（2）浮动部分：主要包括绩效工资、项目专项奖金；（3）其他：主要包括补贴、津贴、加班工资。

薪酬与绩效考核、公司整体经营业绩有机结合，员工、部门均设置关键考核指标进行量化考核。公司还建立了合理的薪酬调整机制，每年均会定期或不定期对员工进行调薪。

为更好鼓励员工响应公司业务或管理需要，接受异地外派，公司根据员工职级和派遣地区为员工提供相应的驻外津贴和生活补贴。

公司建立了人才长效激励机制，近年来通过资管计划持股平台、员工持股计划等形式，持续进行核心管理团队和骨干员工的激励，配合公司中长期发展需要，提供有力的人才支撑。

49湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3、培训计划

公司以“专业务实、持续学习、艰苦奋斗、积极乐观、组织协同、沟通影响”六大核心因子为人才素质模型，构建回天培训体系，将培训授证与任职资格紧密结合。针对不同阶段员工实施分层分级培训，通过线上平台与线下特训营相融合，提供通用能力、专业能力及领导力提升课程，全方位赋能企业经营。2025年，公司围绕干部领导力培养和校招生人才育成的核心专项，开展专项领导力培训，并着力打造流程、风控、质量、非人力资源、非财务、数字化六大核心课程，初步构建系统化干部培养框架；组织2025届校招生“4+6+6”多阶段的人才育成项目，从“测、学、练、考”多维度深化培养各序列岗位核心人才；同时顺应变革，组织多场流程赋能培训；启动全员线上学习包，圈定五大主题系统学习，统一工作语言；引入 AI 内训，助力员工借助时代工具提升效能。

2026年，公司将持续围绕干部培训和专业力提升的两大核心，通过组织开展各类人才发展赋能项目，为公司输送培养核心岗位人才。在干部培训方面，主要以六大核心因子为人才素质导向，进一步强化流程、风控、质量、非人力资源、非财务、数字化六大核心课程的体系化、规范化建设，不断丰富课程内涵、优化课程架构，提升培训的针对性与实效性。结合不同干部的岗位特质、职责要求及职业发展阶段，精准制定差异化培养计划，靶向补齐能力短板，全面提升干部队伍的综合素养与履职能力。一方面，持续深耕专项培训，继续开展领导力初级班（面向中层干部）、干部必修课程（面向全体干部）等重点项目，夯实干部能力根基；另一方面，持续优化系统化、多维度培训模式，深化线上平台与线下特训营的深度融合，创新培训形式、丰富培训载体，加速企业人才梯队建设。在非管理岗核心人才能力提升方面，聚焦非管理岗核心人才专业能力提升，完善分层分类专业力培养体系：紧扣研发、供应链、营销、职能等岗位序列需求，构建分层分类、精准适配的专业能力培养体系；组织开展人才赋能专项培训，主要包含校招生人才育成、社招新员工转身培训以及公司级技能与通识能力培养专项，持续提升核心岗位人才综合素质；完善配套资源保障建设，升级线上学习平台与课程体系，深化 AI内训融合，优化讲师资源与学习供给，支撑员工碎片化学习与专业提升。坚持领导力与专业力培训双向发力，推动人才培养体系与任职资格体系深度衔接，持续完善公司人才发展体系。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用

经第十届董事会第二次会议和2024年年度股东会审议通过，公司2024年度利润分配预案为：以公司实施2024年年度

权益分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份（若有）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元(含税)，不送红股，不转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。2022-2024年度，公司以现金分红方式（含回购股份等其他方式）累计分配利润为401933240.72元，占最近三年实现的年均可分配利润的174.17%。

公司2024年度利润分配方案符合《公司法》《企业会计准则》、证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及《公司章程》等规定，符合公司的利润分配政策、股东回报规划，与公司实际经营情况及未来发展需要相匹配，充分考虑了对广大投资者的合理回报，有利于全体股东共享公司经营成果，具备合法性、合规性、合理性。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措：不适用中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致

□是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

50湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）1.5

每10股转增数（股）0

分配预案的股本基数（股）559434739

现金分红金额（元）（含税）83915210.85

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）0.00

现金分红总额（含其他方式）（元）83915210.85

可分配利润（元）365297466.47

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100.00%本次现金分红情况

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

20％

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

经第十届董事会第七次会议决议，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《公司章程》等的规定，考虑

到公司2026年度的资金支出计划，拟定的2025年度利润分配预案为：以公司实施2025年年度权益分配方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份（若有）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元(含税)，不送红股，不转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。2023-2025年度，公司以现金分红方式（含回购股份等其他方式）累计分配利润为421583383.97元，占最近三年实现的年均可分配利润的203.60%。本次利润分配预案是基于公司目前经营环境及未来发展的需要，不存在损害公司股东利益的情形，符合相关法律法规的规定，符合《公司章程》、股东回报规划等规定的利润分配政策，尚需提交公司年度股东会审议。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

不适用

董事、高级管理人员获得的股权激励

□适用□不适用高级管理人员的考评机制及激励情况不适用

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况变占上市公司员工持有的股票总更员工的范围股本总额的实施计划的资金来源

人数数（股）情比例况第四期核心团队持股计划（公司的董事<不含员工合法薪酬、自筹独立董事>、监事、高级管理人员、公司及控13616680707-2.98%资金以及法律法规允股子公司核心管理人员以及骨干人员）许的其他方式

51湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

姓名职务报告期初持股数（股）报告期末持股数（股）占上市公司股本总额的比例

章力董事长、总经理182675014394000.26%

王争业董事、副总经理8467506096280.11%

冷金洲董事、副总经理6472504572210.08%

赵勇刚董事6472504572210.08%

史襄桥董事2985002032090.04%

史学林职工董事4575003048140.05%

韩林副总经理3975002540110.05%

李国朋副总经理3085002116760.04%

张立伟副总经理2175001016040.02%

石长银财务总监4947503556160.06%

章宏建董事会秘书3082502032090.04%报告期内资产管理机构的变更情况

□适用□不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用□不适用

1、公司第三期员工持股计划所持股份已于2025年7月8日全部解锁，报告期初，该员工持股计划持有公司股份5990164

股占公司总股本的1.07%，报告期内通过集中竞价交易方式于2025年7月10日前全部减持完毕。

2、公司第四期核心团队持股计划第一个锁定期已于2025年11月10日届满，本次解锁股份数量合计为7880282股，占

本核心团队持股计划持有权益总额的40%。截至报告期末，解锁股份已通过集中竞价方式减持3020000股，本核心团队持股计划剩余持股数量为16680707股，占公司总股本的2.98%。

报告期内股东权利行使的情况不适用报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用□不适用1、报告期内，第三期员工持股计划持有人中9人因离职等情形不再适合继续参加持股计划，由管理委员会依据《第三期员工持股计划管理办法》对所持份额进行了处置，由本期员工持股计划收回，在锁定期满后出售份额对应的股票，出售后以初始购买价格返还了持有人，相关处置符合第三期员工持股计划的约定。

2、报告期内，第四期核心团队持股计划持有人中8人因离职不再符合本次核心团队持股计划参与资格，管理委员会取消其

份额并指定受让人认购，受让人与上市公司5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或者一致行动关系，相关处置符合第四期核心团队持股计划的约定。截至报告期末，第四期核心团队持股计划持有人总数为136人。

员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用□不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用□不适用

2025年，第四期核心团队持股计划共计计提股份支付费用3814.98万元。在不考虑第四期核心团队持股计划对公司业绩

的影响情况下，持股计划费用的摊销对持股计划存续期内公司净利润有所影响，若考虑第四期核心团队持股计划对公司发展产生的正向作用，员工持股计划将有效激发公司员工的积极性，提高经营效率。

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用□不适用

公司第三期员工持股计划存续期为48个月，其中前36个月为锁定期，分三期解锁，本员工持股计划所持股份已于2025年

7月8日全部解锁。2023年7月10日至2025年7月10日期间，本员工持股计划所持有的18684724股公司股票，占公

司总股本的3.34%，在各锁定期届满后已通过大宗交易和集中竞价的方式分批次出售完毕。截至报告期末，第三期员工持股计划已完成清算分配并终止。

52湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，遵循内部控制的基本原则，依据公司实际情况，已基本建立健全了公司的内部控制制度体系，报告期内公司审计委员会、内部审计部门共同对公司内部控制管理进行监督与评价，切实提升公司规范运作水平，促进公司健康可持续发展。报告期公司不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷，详见公司于2026年4月22日披露在巨潮资讯网的《2025年度内部控制评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施

-------对子公司的管理控制存在异常

□是□否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年04月22日2026年4月22日刊登于巨潮资讯网的《湖北回天新材料股份有限公司2025年度内内部控制评价报告全文披露索引部控制评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公

100.00%

司合并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公

100.00%

司合并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

*重大缺陷：审计委员会和审计部门对*重大缺陷：公司决策程序导致重大失公司财务报告的内部控制监督无效；公误；违反国家法律法规并受到重大处

司董事、监事和高级管理人员舞弊；外罚；重要业务缺乏制度控制或制度系统

部审计师发现当期财务报表存在重大错性失效；如果缺陷发生的可能性高，会报，而内部控制运行过程中未能发现该严重降低工作效率或效果，或严重偏离错报；其他可能导致公司严重偏离控制公司战略目标、资产安全、经营目标及定性标准目标的缺陷。合规目标。

*重要缺陷：未按照公认会计准则选择*重要缺陷：公司决策程序导致重要失

和应用会计政策；未建立反舞弊程序和误；违反企业内部规章，形成较大金额控制措施；对于非常规或特殊交易的账损失；重要业务制度或系统存在缺陷；

务处理没有建立相应的控制程序；对于如果缺陷发生的可能性较高，会显著降期末的财务报告过程的控制存在一项或低工作效率或效果，或显著偏离公司战

53湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

多项缺陷，虽未达到重大缺陷标准，但略目标、资产安全、经营目标及合规目影响财务报告达到合理、准确的目标。标。

*一般缺陷：不构成重大缺陷或重要缺*一般缺陷：公司决策程序效率不高；

陷的其他内部控制缺陷。违反企业内部规章，但未形成损失；一般业务制度或系统存在缺陷；如果缺陷

发生的可能性较高，会降低工作效率或效果，不太可能偏离公司战略目标、资产安全、经营目标及合规目标。

*重大缺陷：涉及资产、负债的会计差错金额大于等于最近一个会计年度经审

计资产总额5%，且绝对金额大于等于

1000万元；涉及净资产的会计差错金额

大于等于最近一个会计年度经审计净资

产总额5%，且绝对金额大于等于1000万元；涉及收入的会计差错金额大于等于最近一个会计年度经审计收入总额

5%，且绝对金额大于等于1000万元；涉

及利润的会计差错金额大于等于最近一非财务报告内部控制缺陷的认定标准取

个会计年度经审计净利润5%，且绝对金决于内部控制缺陷对非财务报告目标实额大于等于1000万元；会计差错金额直现的影响程度，这些目标包括战略目接影响盈亏性质；经注册会计师审计对标、资产安全、经营目标及合规目标

以前年度财务报告进行更正的，会计差等。

错金额大于等于最近一个会计年度经审*重大缺陷：评价期内因内部控制设计

计净利润5%，且绝对金额大于等于1000不健全或运行不规范等因素导致直接财定量标准万元。产净损失总额大于或等于1000万元。

*重要缺陷：涉及资产、负债的会计差*重要缺陷：评价期内因内部控制设计错金额大于等于最近一个会计年度经审不健全或运行不规范等因素导致直接财

计资产总额3%，且绝对金额大于等于产净损失总额小于1000万元，但大于等

500万元；涉及净资产的会计差错金额于500万元。

大于等于最近一个会计年度经审计净资*一般缺陷：评价期内因内部控制设计

产总额3%，且绝对金额大于等于500万不健全或运行不规范等因素导致直接财元；涉及收入的会计差错金额大于等于产净损失总额小于500万元。

最近一个会计年度经审计收入总额3%，且绝对金额大于等于500万元；涉及利润的会计差错金额大于等于最近一个会

计年度经审计净利润3%，且绝对金额大于等于500万元。

*一般缺陷：涉及资产、负债、净资

产、收入、利润的会计差错金额未达到

前述“重大缺陷定量标准”及“重要缺陷定量标准”的其他内部控制缺陷。

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，回天新材于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年04月22日

54湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文2026年4月22日刊登于巨潮资讯网的《湖北回天新材料内部控制审计报告全文披露索引股份有限公司内部控制审计报告》内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十七、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否纳入环境信息依法披露企业名单中的企业5数量（家）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号湖北回天新材

详见公司在企业环境信息依法披露系统（湖北）披露的《2025年度报告》，查询网址为：

1料股份有限公

http://219.140.164.18:8007/hbyfpl/frontal/index.html#/home/index司

上海回天新材详见公司在企业环境信息依法披露系统（上海）披露的《2025年度报告》，查询网址料有限公司 为:https://e2.sthj.sh.gov.cn/jsp/view/hjpl/index.jsp湖北回天新材

详见公司在企业环境信息依法披露系统（湖北）披露的《2025年度报告》，查询网址为：

3料（宜城）有

http://219.140.164.18:8007/hbyfpl/frontal/index.html#/home/index限公司

详见公司在企业环境信息依法披露系统（江苏）披露的《2025年度报告》，查询网址为：

常州回天新材 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-

4

料有限公司 webapp/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-

webapp/web/sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

安庆华兰科技详见公司在企业环境信息依法披露系统（安徽）披露的《2025年度报告》，查询网址为：

5

有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况不适用

十八、社会责任情况报告期内社会责任履行情况详见公司于2026年4月22日在巨潮资讯网上披露的《湖北回天新材料股份有限公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

公司严格遵循《安全生产法》《环境保护法》等相关法律法规，制定了《安全生产综合管理制度》《环境保护综合管理

55湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文制度》《特种作业安全管理制度》等一系列管理办法，为公司的生产和经营活动提供了全面的指导框架。为确保安全生产管理的有效实施，公司成立了安全生产委员会，作为安全管理的领导与决策机构，负责统筹公司及下属子公司的安全生产工作。为落实全员安全责任，公司推行《全员安全生产责任制》，要求包括主要领导、分管领导在内的全体员工签订《安全生产目标责任书》，确保安全生产责任落实到人。

为有序推进安全危险源辨识风险评估工作，公司制定了《2025年危险源辨识评估工作推进方案》。公司对各子公司提交的危险源辨识报告进行评审与考核，运用 SCL 风险评价方法深度挖掘潜在风险，并落实针对性防控措施，切实保障员工安全与生产运营稳定。

为有效管控风险，预防和减少事故发生，公司制定了《隐患排查治理规定》，组织专业人员常态化开展隐患排查。为建立系统化、规范化的应急管理体系，公司制定了《生产安全事故应急预案》，明确了各类事故的响应级别、处置流程与职责分工。为确保预案的有效性，公司通过制定年度应急演练计划，并定期组织开展针对性实战演练，持续提升员工的风险防范意识与突发事件实战处置能力。报告期内，公司及子公司累计开展各项安全应急演练50余次。

公司持续优化《安全生产教育培训管理规定》，将安全文化宣传教育工作落到实处，通过理论与实践相结合的方式，推动安全文化建设，营造安全文化氛围，全面提升员工的安全意识，筑牢公司安全生产的坚实防线。2025年，我司组织开展安全培训活动累计近百场，员工参与达到5500人次，实现培训覆盖率100%。

公司依法保障安全生产资金的投入，将其列入公司年度预算并专款专用，保障了安全生产设施、消防设施的定期维护以及职工劳动保护用品定时、定量发放与更换。2025年，公司安全生产投入达578万元。

报告期内，公司及子公司接受了生产厂区所在地安全生产行政主管部门的检查，其生产经营活动符合国家有关安全生产法律、法规和规范性文件的要求，未发生安全生产事故，不存在因违反安全生产法律、法规和规范性文件而受到安全生产行政主管部门行政处罚的情形。

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司尚未开展巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作。

56湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺时承诺期履行承诺事由承诺方承诺类型承诺内容间限情况

本人作为回天新材的控股股东、实际控制人，为了减少和规范与回天新材未来可能发生的关联交易，本人现对下列事项做出正式的书面声明和承诺：1、本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《公司章程》《湖北回天新材料股份有限公司关联交易制度》《湖北回天新材料股份有限公司股东会议事规则》《湖北回天新材料股份有限公司董事会议事规则》

收购报告等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护发行人及全体股东的利益，书或权益关于同业竞争、关不利用本人在回天新材中的地位为本人在与回天新材或其控股子公司的关联交易中谋取不2021年正常

变动报告章力联交易、资金占用正当利益。2、若本人及本人控制的企业与回天新材产生不可避免的关联交易，本人将促12月-履行书中所作方面的承诺使此等交易严格按照国家有关法律法规、《公司章程》和公司的有关规定履行审批程序，15日中承诺遵循市场公正、公平、公开的原则，依法签订关联交易协议并按照有关法律、法规和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务，严格按照法律法规及关联交易相关管理制度的定价原则进行，确保交易价格公允，保证不通过关联交易损害公司及公司股东的合法权益。3、如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向回天新材赔偿一切直接和间接损失。

本人作为回天新材的控股股东、实际控制人，为了避免本人及本人控制的其他企业未来与上市公司的同业竞争的可能性，本人对下列事项做出正式的书面声明和承诺：1、本人目前没有，将来亦不会在中国境内外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营收购报告或拥有另一公司或企业的股份或其他权益）直接或间接参与任何导致或可能导致与回天新

书或权益关于同业竞争、关材主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动。2、如果回天新材认为本人或本人控制的2021年正常变动报告章力联交易、资金占用企业从事了对回天新材的业务构成竞争的业务，本人将愿意以公平合理的价格将该等资产12月-履行书中所作方面的承诺或股权转让给回天新材。3、如果本人将来可能存在任何与回天新材主营业务产生直接或15日中承诺间接竞争的业务机会，本人应当立即通知回天新材并尽力促使该业务机构按回天新材能合理接受的条件首先提供给回天新材，回天新材对上述业务享有优先权。4、如因违反本承诺函的任何条款而导致回天新材遭受的一切损失、损害和开支，本人将予以赔偿。5、该承诺函自本人签字之日起生效，直至发生以下情形为止（以较早为准）：*本人不再直接

57湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

或间接控制回天新材；*回天新材股份终止在证券交易所上市。

为维护公司和全体股东的合法权益，保证公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员承诺如下：1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人

输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承

章力、王争业、诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

首次公开冷金洲、赵勇

5、如公司未来实施股权激励计划，本人承诺未来股权激励方案的行权条件与公司填补回2021年2028年正常

发行或再刚、史学林、史

其他承诺报措施的执行情况相挂钩；6、自本承诺出具日至本次向不特定对象发行可转换公司债券12月10月履行

融资时所襄桥、刘浩、朱

实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其21日26日中作承诺怀念、章宏建、

承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证韩林、程建超

券监管机构的规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人

对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

为维护公司和全体股东的合法权益，保证公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东、实际控制人章力承诺如下：1、本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；2、自本承诺出具日至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中首次公开

章力、章锋、王国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监2021年2028年正常发行或再

争业、史襄桥、其他承诺管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的规定12月10月履行融资时所

赵勇刚时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补21日26日中作承诺

充承诺；3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有

关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

由于本次发行可能导致公司每股收益有所下降，存在即期回报被摊薄的风险，为增强公司持续回报股东的能力，充分保护中小股东的利益，公司将采取多项措施以保障本次发行后公司有效使用募集资金，具体措施如下：1、加强募集资金管理，加快募投项目进度。为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司已根据相关法律法规制定了《募集资金管理制度》，公司将严格按照国家相关法律法规及中国证监会、深圳证券交易所的要求，对募集资金进行专项存储，保证募集资金合理规范使用，合首次公开

理防范募集资金使用风险。公司已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行充分论证，2021年2028年正常发行或再湖北回天新材料

其他承诺本次募投项目符合国家产业政策和产业发展趋势，有利于增强公司市场竞争力，具有较好12月10月履行融资时所股份有限公司

的市场前景和盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目实施进度，21日26日中作承诺

争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。2、加大技术研发投入，提升公司市场竞争力。公司专注于胶粘剂等新材料的研发，拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术。公司持续聚焦重点应用领域、重点产品，将继续加大技术开发力度，选用专业技术人才，进一步加强公司研发实力，提升公司核心竞争力，为公司未来的发展提供技术保障。3、持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障。公司未来将进一步提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公

58湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，提升资金使用效率，节省公司的财务费用支出。公司也将加强企业内部控制，发挥企业管控效能。推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。4、落实利润分配政策，强化投资者回报机制。为进一步完善公司利润分配政策，增加利润分配决策透明度、更好地回报投资者，维护股东利益，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的相关要求，在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长和发展的基础上，结合自身实际情况制定了未来三年（2022-2024年）股东分红回报规划，强化了对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，保证了利润分配政策的连续性和稳定性。

为维护公司和全体股东的合法权益，保证公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员承诺如下：1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人

输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

首次公开

李燕萍、李国5、如公司未来实施股权激励计划，本人承诺未来股权激励方案的行权条件与公司填补回2022年2028年正常发行或再

朋、张立伟、石其他承诺报措施的执行情况相挂钩；6、自本承诺出具日至本次向不特定对象发行可转换公司债券01月10月履行融资时所

长银实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其06日26日中作承诺

承诺的其他新的监管规定，且本承诺相关内容不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人

对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

1.本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《公司章程》《湖北回天新材料股份有限公司

章力、王争业、关联交易制度》《湖北回天新材料股份有限公司股东大会议事规则》《湖北回天新材料股份冷金洲、史襄有限公司董事会议事规则》等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护桥、史学林、赵

发行人及全体股东的利益，不利用本人在发行人中的地位为本人在与发行人或其控股子公首次公开勇刚、刘浩、李

关于同业竞争、关司的关联交易中谋取不正当利益。2.若本人及本人控制的企业与回天新材产生不可避免的2022年2028年正常发行或再燕萍、朱怀念、

联交易、资金占用关联交易，本人将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、《公司章程》和公司的有关06月10月履行融资时所程建超、韩胜

方面的承诺规定履行审批程序，遵循市场公正、公平、公开的原则，依法签订关联交易协议并按照有13日26日中作承诺利、陈慧敏、韩

关法律、法规和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务，林、张立伟、李

严格按照法律法规及关联交易相关管理制度的定价原则进行，确保交易价格公允，保证不国朋、石长银、

通过关联交易损害公司及公司股东的合法权益。3.如本承诺函被证明是不真实或未被遵章宏建守，本人将向发行人赔偿一切直接和间接损失。

1、本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《公司章程》《湖北回天新材料股份有限公关于同业竞争、关司关联交易制度》《湖北回天新材料股份有限公司股东会议事规则》《湖北回天新材料股份2023年正常其他承诺杨莲花联交易、资金占用有限公司董事会议事规则》等关于关联交易的管理规定，避免和减少关联交易，自觉维护02月-履行方面的承诺发行人及全体股东的利益，不利用本人在回天新材中的地位为本人在与回天新材或其控股01日中子公司的关联交易中谋取不正当利益。2、若本人及本人控制的企业与回天新材产生不可

59湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

避免的关联交易，本人将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、《公司章程》和公司的有关规定履行审批程序，遵循市场公正、公平、公开的原则，依法签订关联交易协议并按照有关法律、法规和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务，严格按照法律法规及关联交易相关管理制度的定价原则进行，确保交易价格公允，保证不通过关联交易损害公司及公司股东的合法权益。3、如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向回天新材赔偿一切直接和间接损失。

承诺是否是按时履行

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

60湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用□不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用本期新设立二级子公司湖北荣盛国际贸易有限公司。本期合并范围内的公司具体见“第八节/九、合并范围的变更和十、在其他主体中的权益”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）100境内会计师事务所审计服务的连续年限10

境内会计师事务所注册会计师姓名汤方明、王天平

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限汤方明3年、王天平1年是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用本年度，公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，支付审计费用20万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用

涉案金是否形诉讼诉讼(仲披露披露诉讼(仲裁)基本情况额（万成预计(仲裁)裁)审理结诉讼(仲裁)判决执行情况日期索引

元）负债进展果及影响

未达到重大诉讼（仲裁）对公司未部分案件已结案且执行完

980.22否——披露标准的事项汇总（公造成重大成，部分案件已结案正在执

61湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

司及子公司作为原告的买影响行中，部分案件尚在审理卖合同纠纷案）中，相关案件已累计回款

411.4万元。

未达到重大诉讼（仲裁）对公司未披露标准的事项汇总（公

577.91否——造成重大案件正在审理中。

司及子公司作为原告的其影响他案件）

未达到重大诉讼（仲裁）对公司未披露标准的事项汇总（公部分案件已结案，部分案件

307.48否——造成重大

司及子公司作为被告的案尚在审理中。

影响

件）

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

公司及控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿，被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入措施、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被交易所公开谴责等情形。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

62湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

报告期内，公司存在将部分闲置房屋对外租赁的情形，报告期内公司租赁收入合计为人民币5820887.20元（不含税）。

公司不存在单笔金额对公司影响重大的租赁合同。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）反担保担保额度担保物是否是否为担保额实际发实际担情况担保对象名称相关公告担保类型（如担保期履行关联方度生日期保金额（如披露日期有）完毕担保

有）报告期内审批的对外担保额报告期内对外担保实际

00

度合计（A1） 发生额合计（A2）

63湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

报告期末已审批的对外担保报告期末实际对外担保

00

额度合计（A3） 余额合计（A4）公司对子公司的担保情况反担保担保额度担保物是否是否为担保额实际发实际担情况担保对象名称相关公告担保类型（如担保期履行关联方度生日期保金额（如披露日期有）完毕担保

有）

2025年2025年

安庆华兰科技连带责任保2030/2/

04月281500002月183000无否否否

有限公司证18日日

2025年2025年

安庆华兰科技连带责任保2029/9/

04月281500009月252200无否否否

有限公司证24日日

2025年2023年

常州回天新材连带责任保2025/3/

04月282500003月095500无否是否

料有限公司证8日日

2025年2024年

常州回天新材连带责任保2025/5/

04月282500007月015000无否是否

料有限公司证16日日

2025年2024年

常州回天新材连带责任保2025/12

04月282500007月253000无否是否

料有限公司证/31日日

2025年2024年

常州回天新材连带责任保2029/9/

04月282500009月186750无否否否

料有限公司证17日日

2025年2022年

广州回天新材连带责任保2025/6/

04月282000006月305000无否是否

料有限公司证30日日

2025年2023年

广州回天新材连带责任保2029/2/

04月282000002月014000无否否否

料有限公司证1日日

2025年2024年

广州回天新材连带责任保2029/5/

04月282000005月203000无否否否

料有限公司证20日日湖北回天新材2025年2019年连带责任保2029/12料（宜城）有04月286500012月2711000无否否否

证/26限公司日日湖北回天新材2025年2023年连带责任保2025/3/料（宜城）有04月286500010月185000无否是否证25限公司日日湖北回天新材2025年2023年连带责任保2025/3/料（宜城）有04月286500011月135000无否是否证29限公司日日湖北回天新材2025年2024年连带责任保2025/7/料（宜城）有04月286500006月2810000无否是否证4限公司日日湖北回天新材2025年2024年连带责任保2029/11料（宜城）有04月286500011月193651.5无否否否

证/19限公司日日湖北回天新材2025年2024年连带责任保2029/12料（宜城）有04月286500012月135000无否否否

证/13限公司日日湖北回天新材2025年2024年连带责任保2029/12料（宜城）有04月286500012月265000无否否否

证/29限公司日日

湖北回天新材2025年650002025年5000连带责任保无否2029/7/否否

64湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文料（宜城）有04月2807月04证4限公司日日湖北回天新材2025年2025年连带责任保2030/7/料（宜城）有04月286500007月0410000无否否否证4限公司日日湖北回天新材2025年2025年

3686.6连带责任保2031/9/料（宜城）有04月286500009月27无否否否

9证27

限公司日日

2025年2024年

上海回天新材连带责任保2029/3/

04月287000003月276000无否否否

料有限公司证26日日

2025年2024年

上海回天新材连带责任保2025/6/

04月287000006月2810000无否是否

料有限公司证27日日

2025年2024年

上海回天新材连带责任保2029/6/

04月287000006月288000无否否否

料有限公司证28日日

2025年2024年

上海回天新材连带责任保2025/9/

04月287000006月2812000无否是否

料有限公司证25日日

2025年2024年

上海回天新材连带责任保2028/11

04月287000012月138000无否否否

料有限公司证/4日日

2025年2025年

上海回天新材连带责任保2030/1/

04月287000001月096000无否否否

料有限公司证9日日

2025年2025年

上海回天新材连带责任保2029/9/

04月287000009月0510000无否否否

料有限公司证4日日报告期内审批对子公司担保报告期内对子公司担保

20000039886.69

额度合计（B1） 实际发生额合计（B2）报告期末已审批的对子公司报告期末对子公司实际

200000100288.19

担保额度合计（B3） 担保余额合计（B4）子公司对子公司的担保情况反担保担保额度担保物是否是否为担保额实际发实际担情况担保对象名称相关公告担保类型（如担保期履行关联方度生日期保金额（如披露日期有）完毕担保

有）报告期内审批对子公司担保报告期内对子公司担保

00

额度合计（C1） 实际发生额合计（C2）报告期末已审批的对子公司报告期末对子公司实际

00

担保额度合计（C3） 担保余额合计（C4）

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额度合计报告期内担保实际发生

20000039886.69

（A1+B1+C1） 额合计（A2+B2+C2）报告期末已审批的担保额度报告期末实际担保余额

200000100288.19

合计（A3+B3+C3） 合计（A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比

32.66%

例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额

0

（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提0

65湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0

上述三项担保金额合计（D+E+F） 0

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任的情况说明无（如有）

违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

券商理财产品中低风险11850.50券商理财产品中风险240000

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

单位：万元事项概述受托机构名受托机构报告期报告期损风险产品类起始日终止资金投及相关查称（或受托（或受托金额实际损益实际收特征型期日期向询索引人姓名）人）类型益金额回情况（如有）

2025年

中信证券股中风混合类债权类

证券700001月15212.41尚未赎回份有限公司 险 （FOF) 资产日

2025年

中信证券股中风混合类债权类

证券500004月28300.86尚未赎回份有限公司 险 （FOF) 资产日

2025年

华泰证券股中风混合类债权类

证券200005月1374.8尚未赎回份有限公司 险 （FOF) 资产日

2025年

华泰证券股中风混合类债权类

证券700007月02270.13尚未赎回份有限公司 险 （FOF) 资产日

合计21000------858.2----

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

66湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元报告期末募集报告期内累计变更累计变更尚未使用闲置两本期已使用已累计使用募尚未使用募集证券上募集资募集资金净资金使用比例变更用途用途的募用途的募募集资金年以上募集方式募集资金总集资金总额募集资金

年份市日期金总额额（1）（3）=（2）/的募集资集资金总集资金总用途及去募集资

额（2）总额

（1）金总额额额比例向金金额向不特定2022按照募集

2022对象发行年11

8500084418.42112452.0873161.5586.67%000.00%11256.87项目进度0年可转换公月15投入司债券日

合计----8500084418.4212452.0873161.5586.67%000.00%11256.87--0

注：1“募集资金净额”是指可转债发行金额850000000.00元扣除保荐承销费5000000.00元、其他各项中介费815820.75元后的金额人民币844184179.25元。

募集资金总体使用情况说明：

无

2、募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元承诺投资项是否已变募集资截至期末项目达到是否项目可行截至期末本报告期截止报告期融资项目名证券上项目和超目更项目金承诺调整后投资本报告期投资进度预定可使达到性是否发累计投入实现的效末累计实现

称市日期募资金投性(含部分投资总总额(1)投入金额(3)＝用状态日预计生重大变

金额(2)益的效益

向质变更)额(2)/(1)期效益化承诺投资项目

2022年向2022年1.广州回生否3000030000030196.1100.65%2023年94551.09159869.72是否

67湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

不特定对象11月天通信电产12月31发行可转换15日子新材料建日公司债券扩建项目设

2.年产

2022年向生

2022年5.1万吨锂2026年

不特定对象产不适

11月电池电极否300003000012452.0818547.0861.82%12月31否

发行可转换建用

15日胶粘剂项日

公司债券设目

2022年向

2022年2023年

不特定对象3.补充流补不适

11月否2500024418.42024418.37100.00%04月30否

发行可转换动资金流用

15日日

公司债券

承诺投资项目小计--8500084418.4212452.0873161.55----94551.09159869.72----超募资金投向

2026年不2026年

不适

无12月无适否00000.00%12月3100否用

31日用日

归还银行贷款（如有）--0000----------

补充流动资金（如有）--0000----------

超募资金投向小计--0000----00----

合计--8500084418.4212452.0873161.55----94551.09159869.72----分项目说明未达到计

“年产5.1万吨锂电池电极胶粘剂项目”原定分两期建设，建设周期共计36个月，其中项目整体设计周期4个月，一期建设周期8个月，二期建设周期24个划进度、预计收益的月。项目一期（年产1.5万吨锂电池负极胶粘剂）已按计划于2023年5月31日建设完成，项目二期（年产3.6万吨锂电池负极胶粘剂）达到预定可使用状态情况和原因（含“是的时间预计为2025年5月31日。在项目二期实施过程中，因政府施工道路审批、产品工艺优化及项目设计调整等因素影响，造成该项目施工建设延迟。目否达到预计效益”选前，项目二期基础建设施工、设备购置等工作推进中，预计将于2026年12月31日前建设完成。公司第十届董事会第二次会议已审议通过《关于公司部分募择“不适用”的原投项目延期的议案》，同意将该募投项目达到预定可使用状态日期由2025年5月31日调整至2026年12月31日。

因）项目可行性发生重大无变化的情况说明

超募资金的金额、用不适用途及使用进展情况存在擅自变更募集资

金用途、违规占用募不适用集资金的情形

68湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

募集资金投资项目实不适用施地点变更情况募集资金投资项目实不适用施方式调整情况适用本公司于2022年11月18日分别召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金的议募集资金投资项目先案》，同意公司以募集资金置换已预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对相关情况进行了专项审核，并出具期投入及置换情况 了《湖北回天新材料股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（信会师报字[2022]第 ZE10621 号）。保荐机构国金证券股份有限公司同意公司本次使用募集资产置换预先投入的自筹资金并出具了核查意见。

截至2025年12月31日，公司已完成对预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的置换。

用闲置募集资金暂时不适用补充流动资金情况项目实施出现募集资不适用金结余的金额及原因尚未使用的募集资金

公司尚未使用的募集资金，按照募集项目进度投入。

用途及去向募集资金使用及披露

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定及要求存放和使用募集资金，并对募集资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情中存在的问题或其他形。

情况

3、募集资金变更项目情况

□适用□不适用

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

□适用□不适用立信会计师事务所认为，回天新材2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号——公告格式》

的相关规定编制，如实反映了回天新材2025年度募集资金存放、管理与使用情况。

国金证券股份有限公司认为：回天新材2025年度募集资金的存放和使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存放和专项使用，使用募集资金均履行了相关程序，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，有关募集资金使用的信息披露符合上市公司信息披露的相关法律法规的规定，不存在违规使用募集

69湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文资金的情形。

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

70湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行送公积金数量比例其他小计数量比例新股股转股

一、有限售条件

149997992.68%347750347750153475492.74%

股份

1、国家持股

2、国有法人

持股

3、其他内资

149997992.68%347750347750153475492.74%

持股

其中：境内法人持股境内自然人

149997992.68%347750347750153475492.74%

持股

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件

54442434697.32%-337221-33722154408712597.26%

股份

1、人民币普

54442434697.32%-337221-33722154408712597.26%

通股

2、境内上市

的外资股

3、境外上市

的外资股

4、其他

三、股份总数559424145100.00%1052910529559434674100.00%股份变动的原因

□适用□不适用

报告期内共有面值总额为16.16万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为10529股。截至报告期末，公司总股本增至559434674股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用

2022年1月6日，公司2022年第一次临时股东大会审议通过《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等议案。

71湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

股份变动的过户情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用

报告期内，公司可转债累计转股10529股，会引起基本每股收益和稀释每股收益下降，归属于公司普通股股东的每股净资产下降。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股股东名称期初限售股数本期增加限售股数本期解除限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期

程建超104325034775001391000离任监事限售股2026-5-13

合计104325034775001391000----

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

1、报告期内共有面值总额为16.16万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，累计转股股数为10529股，公司股份总

数增加10529股。

2、本报告期末，公司资产负债率为52.86%，2024年末为56.16%。

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股年度报告披持有特报告期末表露日前上一年度报告别表决决权恢复的月末表决权报告期末普披露日前权股份优先股股东恢复的优先通股股东总34637上一月末3427300的股东0

总数（如股股东总数数普通股股总数

有）（参见注（如有）东总数（如9）（参见注有）

9）

72湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限持有无限售质押、标记或冻结情况股东性报告期末持报告期内增股东名称持股比例售条件的条件的股份质股数量减变动情况股份数量数量股份状态数量境内自

杨莲花5.50%307962990030796299不适用0然人境内自

章锋4.99%27899450-13985851027899450冻结27899450然人湖北回天新材料股份有

限公司－第其他2.98%16680707-3020000016680707不适用0四期核心团队持股计划上海璞锐思境内非

咨询管理有国有法2.50%1398585113985851013985851不适用0限公司人境内自

刘鹏1.89%105993410010599341不适用0然人境内自

章力1.88%10515180078863852628795不适用0然人境内自

吴正明1.88%10493611139010493611不适用0然人香港中央结境外法

1.42%7936539-697748707936539不适用0

算有限公司人境内自

周启增1.15%6412610292256006412610不适用0然人境内自

史襄桥0.71%398389702987923995974不适用0然人战略投资者或一般法人因配售新股成为前10无

名股东的情况（如有）（参见注4）

股东章力系股东章锋、杨莲花之子。公司股东章锋、杨莲花、上海璞锐思咨询管理有限公司、史襄桥、王争业和赵勇刚分别与章力签署了《表决权委托协议》，将其持有的公司全部股份的表决权委托给章力行使，章锋与章力的表决权委托期限至章锋不再持有公司股份之日止，杨莲花与章力的表决权委托期限至杨莲花不再持有公司股份之日止，上海璞锐思咨询管理有限公司上述股东关联关系或一

与章力的表决权委托期限至上海璞锐思咨询管理有限公司不再持有公司股份之日止，史襄桥、致行动的说明

王争业和赵勇刚与章力的表决权委托期限至2027年8月3日止；公司控股股东、实际控制人为章力，章锋、杨莲花、上海璞锐思咨询管理有限公司、史襄桥、王争业和赵勇刚为章力之一致行动人。章力、史襄桥因是公司第四期核心团队持股计划之持有人，其与第四期核心团队持股计划存在关联关系。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。

上述股东涉及委托/受

托表决权、放弃表决权表决权委托同上。

情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明（如无有）（参见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量人民币普杨莲花3079629930796299通股人民币普章锋2789945027899450通股湖北回天新材料股份有16680707人民币普16680707

73湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

限公司－第四期核心团通股队持股计划上海璞锐思咨询管理有人民币普

1398585113985851

限公司通股人民币普刘鹏1059934110599341通股人民币普吴正明1049361110493611通股人民币普香港中央结算有限公司79365397936539通股人民币普周启增64126106412610通股人民币普彭凯36940313694031通股人民币普彭乐春32933003293300通股前10名无限售流通股

股东章力系股东章锋、杨莲花之子。公司控股股东、实际控制人为章力，章锋、杨莲花、上海股东之间，以及前10璞锐思咨询管理有限公司为章力之一致行动人。章力、史襄桥因是公司第四期核心团队持股计名无限售流通股股东和

划之持有人，其与第四期核心团队持股计划存在关联关系。公司未知上述其他股东是否存在关前10名股东之间关联联关系或一致行动关系。

关系或一致行动的说明

公司股东吴正明除通过普通证券账户持有2714761股外，还通过中国中金财富证券有限公司参与融资融券业务股东客户信用交易担保证券账户持有7778850股，实际合计持有10493611股。公司股东周启情况说明（如有）（参增除通过普通证券账户持有3524600股外，还通过申万宏源证券有限公司客户信用交易担保见注5）证券账户持有2888010股，实际合计持有6412610股。公司股东彭凯通过国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3694031股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人控股股东姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权章力中国否

主要职业及职务详见"第四节公司治理/六、董事和高级管理人员情况"报告期内控股和参股的其他境内外上无市公司的股权情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

74湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人是否取得其他国家或地区居实际控制人姓名与实际控制人关系国籍留权章力本人中国否

主要职业及职务详见"第四节公司治理/六、董事和高级管理人员情况"过去10年曾控股的境内外否上市公司情况实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用□不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

75湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

五、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

76湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

一、企业债券

□适用□不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用□不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用□不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

□适用□不适用

1、可转债发行情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意湖北回天新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]2020号），公司于2022年10月27日向不特定对象发行可转换公司债券8500000张，每张面值人民币100元，发行总额85000.00万元。经深圳证券交易所同意，公司85000.00万元可转换公司债券已于2022年11月15日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券简称“回天转债”，债券代码“123165”。

根据《湖北回天新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，回天转债初始转股价格为20.21元/股。公司因实施2022年度权益分派，“回天转债”的转股价格自2023年5月22日起由20.21元/股调整为15.45元/股；

公司因实施2023年度权益分派，“回天转债”的转股价格自2024年5月23日起由15.45元/股调整为15.35元/股；公司因实施2024年度权益分派，“回天转债”的转股价格自2025年5月30日起由15.35元/股调整为15.20元/股。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

可转换公司债券名称回天转债期末转债持有人数4780本公司转债的担保人无

担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大不适用变化情况

前十名转债持有人情况如下：

序可转债持有报告期末持有可转报告期末持有可转报告期末持有可转债持有人名称

号人性质债数量（张）债金额（元）可转债占比

西北投资管理（香港）有限公司－西北

1境外法人69999169999100.008.24%

飞龙基金有限公司

2李怡名境内自然人63458663458600.007.47%

77湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

中国工商银行股份有限公司－中欧可转

3其他57910757910700.006.82%

债债券型证券投资基金

招商银行股份有限公司－博时中证可转

4债及可交换债券交易型开放式指数证券其他57397357397300.006.75%

投资基金

平安银行股份有限公司－西部利得汇享

5其他55000055000000.006.47%

债券型证券投资基金

上海理成资产管理有限公司－理成圣远

6其他36791736791700.004.33%

6号私募证券投资基金

7丁碧霞境内自然人33830033830000.003.98%

中信证券资产管理（香港）有限公司－

8境外法人26729626729600.003.15%

客户资金

9李裕婷境内自然人21542021542000.002.54%

中国建设银行股份有限公司－光大保德

10其他18481418481400.002.17%

信增利收益债券型证券投资基金

3、报告期转债变动情况

□适用□不适用

单位：元可转换公司债券本次变动增减本次变动前本次变动后名称转股赎回回售

回天转债849909400.00161600.00849747800.00

4、累计转股情况

□适用□不适用可转未转股转股数量占转换公累计转股累计转金额占转股起止发行总量发行总金额股开始日前公尚未转股金额司债金额股数发行总日期（张）（元）司已发行股份(元)券名（元）（股）金额的总额的比例称比例

2023年5

回天月4日-850000850000000.0849747800.099.9703

252200.00161250.0037%

转债2028年10000%月26日

5、转股价格历次调整、修正情况

可转换公调整后转截至本报告期转股价格司债券名股价格披露时间转股价格调整说明末最新转股价调整日称（元）格（元）

公司因实施2022年度权益分派，“回天转债”的

2023年052023年05

15.45转股价格自2023年5月22日起由20.21元/股调

月22日月15日

整为15.45元/股。

公司因实施2023年度权益分派，“回天转债”的

2024年052024年05

回天转债15.35转股价格自2024年5月23日起由15.45元/股调15.20月23日月16日

整为15.35元/股。

公司因实施2024年度权益分派，“回天转债”的

2025年052025年05

15.20转股价格自2025年5月30日起由15.35元/股调

月30日月23日

整为15.20元/股。

78湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

公司发行可转债85000.00万元，期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。截至2025年12月31日，公司总资产670343.41万元，资产负债率52.86%。未来年度公司还债的现金来源主要包括公司的经营性现金流等。公司可转债的评级机构是中证鹏元资信评估股份有限公司，根据2025年6月20日评级机构出具的《2022年湖北回天新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》，

公司主体信用评级结果为“AA-”，“回天转债”信用评级结果为“AA-”，评级展望为“稳定”。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用□不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用□不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是□否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率1.701.4715.65%

资产负债率52.86%56.16%-3.30%

速动比率1.501.2619.05%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润17556.415256.72233.98%

EBITDA 全部债务比 23.37% 15.31% 8.06%

利息保障倍数4.202.4670.73%

现金利息保障倍数9.1110.6-14.06%

EBITDA 利息保障倍数 5.52 3.63 52.07%

贷款偿还率100.00%100.00%

利息偿付率100.00%100.00%

79湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年04月20日

审计机构名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）

审计报告文号 信会师报字[2026]第 ZE10178 号

注册会计师姓名王天平、汤方明审计报告正文

湖北回天新材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了湖北回天新材料股份有限公司（以下简称回天新材）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了回天新材2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于回天新材，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）收入确认

2025年度，回天新材主营业务收入439428.89万元，主我们对收入确认的审计程序主要包括：

要来源于胶粘剂产品的销售收入；收入确认的会计政策详1、了解管理层与收入确认相关的关键内部控制；

情及收入的分析请参阅财务报表附注“三、（二十七）收2、选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的入”及“五、（四十九）营业收入、营业成本”。合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

80湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

由于收入是回天新材的关键业绩指标之一，涉及不同收入3、从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔确认模式，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收销售相关的合同、发货单、发票等信息进行核对，对于出入确认时点的固有风险，因此我们将收入的确认识别为关口销售，选取账面销售记录作为样本与出口报关单、货运键审计事项。提单、销售发票等出口销售单据进行核对，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；

4、对收入和成本执行分析性程序，包括：本期各月份收

入、成本、毛利率波动分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析性程序，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；

5、对主要客户实施函证程序，核实收入确认的真实性和准确性；

6、就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对

出库单及其他支持性文件，评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

（二）应收账款的可收回性如财务报表附注“三、（十）6、金融资产减值的测试方法我们针对应收账款的可收回性执行的审计程序主要包括：及会计处理方法”和“五、（四）应收账款”所述，截至1、了解和评价管理层与应收账款日常管理及可收回性，评

2025年12月31日，回天新材应收账款账面余额为估相关的内部控制；

139474.58万元，坏账准备为10468.49万元。2、复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计特征；

量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值3、对于单独计提坏账准备的应收款项，复核管理层对预计测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关未来可获得的现金流量做出估计的依据及合理性；

键审计事项。4、对于管理层按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项，评价管理层确定的坏账准备计提比例是否合理；

5、结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层坏账

准备计提的合理性。

四、其他信息

回天新材管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括回天新材2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

81湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估回天新材的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督回天新材的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对回天新材持续经营

能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致回天新材不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就回天新材中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们

负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

82湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：湖北回天新材料股份有限公司

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金908549934.00778783976.79结算备付金拆出资金

交易性金融资产368654070.26405449047.48衍生金融资产

应收票据443883516.65553078280.69

应收账款1290060928.581146972595.89

应收款项融资146679196.8598447607.01

预付款项36667483.8048237171.12应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款44878522.8532578054.50

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货493888078.94575438496.45

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产436244786.58231498838.45

其他流动资产45344700.8272924462.55

流动资产合计4214851219.333943408530.93

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资20957369.88412998405.26其他债权投资长期应收款

长期股权投资158842456.1670035258.70其他权益工具投资

其他非流动金融资产15000000.0015000000.00

投资性房地产21272104.1917047577.97

83湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

固定资产1682839067.451727462933.31

在建工程227791632.2147707980.22生产性生物资产油气资产

使用权资产3642213.413903929.33

无形资产254601796.81283231886.55

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉24858052.5124858052.51

长期待摊费用2664614.84486785.47

递延所得税资产47125218.5031579892.55

其他非流动资产28988310.0416270683.46

非流动资产合计2488582836.002650583385.33

资产总计6703434055.336593991916.26

流动负债：

短期借款805443168.01754262409.40向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债193107.57衍生金融负债

应付票据650304189.34846581948.30

应付账款473308193.37395073195.10预收款项

合同负债33466586.7817993527.35卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬41799469.7819787132.92

应交税费35747240.2517284001.91

其他应付款74056233.27160199112.89

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债103197600.89172290460.18

其他流动负债267051396.67295972546.92

流动负债合计2484374078.362679637442.54

非流动负债：

84湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

保险合同准备金

长期借款120300000.08135300000.06

应付债券850657074.58808771569.60

其中：优先股永续债

租赁负债4324409.344481458.58

长期应付款18734820.8112957168.33长期应付职工薪酬

预计负债4600000.00

递延收益57617378.5250383243.90

递延所得税负债7104457.116781341.80其他非流动负债

非流动负债合计1058738140.441023274782.27

负债合计3543112218.803702912224.81

所有者权益：

股本559434674.00559424145.00

其他权益工具129103936.55129128488.76

其中：优先股永续债

资本公积802603426.06739230126.23

减：库存股56738036.16126817748.60

其他综合收益-2691982.70-1292052.32

专项储备1031356.70698761.54

盈余公积187822862.90173991008.65一般风险准备

未分配利润1449888938.681327044858.24

归属于母公司所有者权益合计3070455176.032801407587.50

少数股东权益89866660.5089672103.95

所有者权益合计3160321836.532891079691.45

负债和所有者权益总计6703434055.336593991916.26

法定代表人：章力主管会计工作负责人：石长银会计机构负责人：柳运恒

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金507759013.59381801104.21

交易性金融资产368654070.26385433431.04衍生金融资产

应收票据105767566.9781358501.17

应收账款786404794.80759213046.54

应收款项融资56101721.1147133747.93

预付款项934237.234867990.13

其他应收款5428757.47118127746.86

85湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其中：应收利息应收股利

存货207578867.48203420231.35

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产218417671.27196494970.68

其他流动资产10241167.6021307626.51

流动资产合计2267287867.782199158396.42

非流动资产：

债权投资20957369.88317808301.36其他债权投资长期应收款

长期股权投资1702962200.401396082899.64其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产14719313.559899095.53

固定资产582382703.06591234851.78

在建工程71539330.2619790168.36生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产71605254.2373938874.90

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产9421693.666123727.88

其他非流动资产8743485.4011089078.09

非流动资产合计2482331350.442425966997.54

资产总计4749619218.224625125393.96

流动负债：

短期借款620481556.71201150272.22交易性金融负债衍生金融负债

应付票据479779380.56887161343.85

应付账款255508312.52288240193.02预收款项

合同负债21008808.327533285.75

应付职工薪酬6294276.523171792.36

86湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

应交税费19835101.789820004.04

其他应付款275560453.49312672000.30

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债32017094.07140418921.82

其他流动负债56675824.9643574286.79

流动负债合计1767160808.931893742100.15

非流动负债：

长期借款120300000.08102300000.06

应付债券850657074.58808771569.60

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益24390540.9519574255.08递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计995347615.61930645824.74

负债合计2762508424.542824387924.89

所有者权益：

股本559434674.00559424145.00

其他权益工具129103936.55129128488.76

其中：优先股永续债

资本公积802189889.92740285683.27

减：库存股56738036.16126817748.60其他综合收益专项储备

盈余公积187822862.90173991008.65

未分配利润365297466.47324725891.99

所有者权益合计1987110793.681800737469.07

负债和所有者权益总计4749619218.224625125393.96

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入4435571544.403988551531.53

其中：营业收入4435571544.403988551531.53利息收入已赚保费

87湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

手续费及佣金收入

二、营业总成本4186618488.543900809008.95

其中：营业成本3388280685.443252463484.81利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加26117079.8422802837.37

销售费用242254259.00181768064.29

管理费用250926115.19198553526.43

研发费用213525294.56196441458.73

财务费用65515054.5148779637.32

其中：利息费用61807693.4762028944.66

利息收入5593379.548339941.86

加：其他收益48587793.4879636914.89投资收益（损失以“－”号填

23195693.1123272738.29

列）

其中：对联营企业和合营

302146.95-180295.19

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以

6972889.871953555.58“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-21364465.28-5231487.94

填列）资产减值损失（损失以“-”号-28560123.80-49168467.78

填列）资产处置收益（损失以“-”号-1352506.87-508838.53

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

276432336.37137696937.09

列）

加：营业外收入1803690.303038883.98

减：营业外支出5776148.878789189.99四、利润总额（亏损总额以“－”号

272459877.80131946631.08

填列）

减：所得税费用46278079.4528156938.86五、净利润（净亏损以“－”号填

226181798.35103789692.22

列）

88湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

226181798.35103847901.25“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以-58209.03“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润220591048.49101851571.91

2.少数股东损益5590749.861938120.31

六、其他综合收益的税后净额-1399930.38-1286735.84归属母公司所有者的其他综合收益

-1399930.38-1286735.84的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-1399930.38-1286735.84合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-1399930.38-1286735.84

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额224781867.97102502956.38归属于母公司所有者的综合收益总

219191118.11100564836.07

额

归属于少数股东的综合收益总额5590749.861938120.31

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.39790.1839

（二）稀释每股收益0.39610.1824

法定代表人：章力主管会计工作负责人：石长银会计机构负责人：柳运恒

4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入1890491473.621635497701.82

减：营业成本1497622757.751360172872.95

税金及附加8619354.406000020.46

89湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

销售费用83733630.0041815607.42

管理费用67816789.9746501240.93

研发费用67639728.2852450887.83

财务费用34032655.2229606419.48

其中：利息费用34157293.1632349118.29

利息收入1679845.743128412.82

加：其他收益21901179.7021246075.19投资收益（损失以“－”号填

20889134.9716939794.45

列）

其中：对联营企业和合营企

302146.95-180295.19

业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以

6779782.302575560.45“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-12254837.74-1943950.72

填列）资产减值损失（损失以“-”号-4985054.46-1962989.80

填列）资产处置收益（损失以“-”号-58727.87-231002.57

填列）二、营业利润（亏损以“－”号填

163298034.90135574139.75

列）

加：营业外收入621061.472078863.00

减：营业外支出2145949.52613805.19三、利润总额（亏损总额以“－”号

161773146.85137039197.56

填列）

减：所得税费用23454604.3214996458.81四、净利润（净亏损以“－”号填

138318542.53122042738.75

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

138318542.53122042738.75“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

90湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额138318542.53122042738.75

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3047905436.602718910173.71客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还59044999.1849086186.95

收到其他与经营活动有关的现金152818526.06110565473.49

经营活动现金流入小计3259768961.842878561834.15

购买商品、接受劳务支付的现金2154442909.401906903034.53客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金363868002.30343818909.73

支付的各项税费132565001.2485317985.30

支付其他与经营活动有关的现金303938538.75359182128.76

经营活动现金流出小计2954814451.692695222058.32

经营活动产生的现金流量净额304954510.15183339775.83

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2583563925.901577145830.58

取得投资收益收到的现金50895397.7519401330.25

91湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

处置固定资产、无形资产和其他长

1121316.45961549.46

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金18901898.7825261154.37

投资活动现金流入小计2654482538.881622769864.66

购建固定资产、无形资产和其他长

185102364.58106000333.05

期资产支付的现金

投资支付的现金2434574000.001657618700.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

106394007.60

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金14491844.2927987148.17

投资活动现金流出小计2634168208.871898000188.82

投资活动产生的现金流量净额20314330.01-275230324.16

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1011135209.84811000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金33600000.0098564521.29

筹资活动现金流入小计1044735209.84909564521.29

偿还债务支付的现金1035349999.98697039999.98

分配股利、利润或偿付利息支付的

132760647.8094949921.79

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

1714446.17

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金27082091.2297371218.68

筹资活动现金流出小计1195192739.00889361140.45

筹资活动产生的现金流量净额-150457529.1620203380.84

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-1798962.723611857.14影响

五、现金及现金等价物净增加额173012348.28-68075310.35

加：期初现金及现金等价物余额559495821.98627571132.33

六、期末现金及现金等价物余额732508170.26559495821.98

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1651030963.051208767104.80

收到的税费返还13939751.623420000.00

收到其他与经营活动有关的现金519143181.09249555947.70

经营活动现金流入小计2184113895.761461743052.50

购买商品、接受劳务支付的现金1784761471.38973924360.29

支付给职工以及为职工支付的现金69489164.8061173826.94

支付的各项税费45631360.0717858910.03

支付其他与经营活动有关的现金423698508.77102269550.42

经营活动现金流出小计2323580505.021155226647.68

经营活动产生的现金流量净额-139466609.26306516404.82

二、投资活动产生的现金流量：

92湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

收回投资收到的现金2310143925.901349431828.28

取得投资收益收到的现金34308407.3318166463.25

处置固定资产、无形资产和其他长

123502.395441672.99

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金11883646.7717694848.18

投资活动现金流入小计2356459482.391390734812.70

购建固定资产、无形资产和其他长

72152097.3632744827.30

期资产支付的现金

投资支付的现金2222401345.001505349000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金5983901.3811753814.84

投资活动现金流出小计2300537343.741549847642.14

投资活动产生的现金流量净额55922138.65-159112829.44

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金719919115.04268000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金94563394.00

筹资活动现金流入小计719919115.04362563394.00

偿还债务支付的现金391299999.98373949999.98

分配股利、利润或偿付利息支付的

110190156.7176282739.46

现金

支付其他与筹资活动有关的现金91599754.11

筹资活动现金流出小计501490156.69541832493.55

筹资活动产生的现金流量净额218428958.35-179269099.55

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-197656.6880035.96影响

五、现金及现金等价物净增加额134686831.06-31785488.21

加：期初现金及现金等价物余额257422820.79289208309.00

六、期末现金及现金等价物余额392109651.85257422820.79

93湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

少数股东权归属于母公司所有者权益所有者权益合计益项目其他权益工具一般优永其

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积风险未分配利润小计先续其他他准备股债

一、上年期559424145.129128488739230126.126817748-173991008.13270448582801407587.896721032891079691.

698761.54

末余额00.7623.601292052.3265.2450.9545

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期559424145.129128488739230126.126817748-173991008.13270448582801407587.896721032891079691.

698761.54

初余额00.7623.601292052.3265.2450.9545

三、本期增

减变动金额-

63373299.8-13831854.2122844080.4

（减少以10529.00-24552.2170079712.332595.16269047588.53194556.55269242145.08

31399930.3854

“－”号填44

列）

（一）综合-220591048.45590749.

219191118.11224781867.97

收益总额1399930.38986

（二）所有-

63373299.8

者投入和减10529.00-24552.2170079712.133438989.063912.07133442901.13少资本44

1．所有者

94湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

投入的普通股

2．其他权

益工具持有10529.00-24552.21175621.77161598.56161598.56者投入资本

3．股份支

付计入所有38149790.5

38149790.513912.0738153702.58

者权益的金1额

-

25047887.5

4．其他70079712.95127599.9995127599.99

5

44

-

（三）利润13831854.2-

-83915113.805719657.-89634771.40

分配597746968.05

60

1．提取盈13831854.2-

余公积513831854.25

2．提取一

般风险准备

3．对所有-

-

者（或股-83915113.805719657.-89634771.40

83915113.80

东）的分配60

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

95湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

332595.16332595.16319552.22652147.38

储备

1．本期提1798220.1727702.

1798220.843525923.22

取8438

2．本期使1465625.1408150.

1465625.682873775.84

用6816

（六）其他

四、本期期559434674.129103936802603426.56738036.-1031356.187822862.14498889383070455176.898666603160321836.

末余额00.5506162691982.707090.6803.5053上期金额

单位：元

2024年度

少数股东权归属于母公司所有者权益所有者权益合计益项目其他权益工具一般优永其他综合收其

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积风险未分配利润小计先续其他益他准备股债

一、上年期末559419768129138744846324429.3108351706161786734.7129136972828796823815685050.12885367432.0

-5316.48

余额.00.165.117.21.9033

加：会计政策变更前期

96湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

差错更正其他

二、本年期初559419768129138744846324429.3108351706161786734.7129136972828796823815685050.12885367432.0

-5316.48

余额.00.165.117.21.9033

三、本期增减

--变动金额（减18466042.-83987053.

4377.00-10255.40107094303.11286735.698761.5412204273.8835675130.035712259.42

少以“－”号4978274794.4082

284

填列）

-

（一）综合收101851571.9100564836.01938120.3

1286735.102502956.38

益总额171

84

（二）所有者--

18466042.81377574.

投入和减少资4377.00-10255.40107094303.1125566224.0-44188649.62

4939

本21

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投4377.00-10255.4063548.8157670.4157670.41入资本

3．股份支付--

计入所有者权107465235.019980146092336225.18-387.5292335837.66

益的金额4.22

-

21826750281377961.

4．其他307383.11217960119.6-136582157.69.7191

0

（三）利润分--

12204273.88-53972168.00

配66176441.8853972168.00

1．提取盈余-

12204273.88

公积12204273.88

2．提取一般

风险准备

3．对所有者

--（或股东）的-53972168.00

53972168.0053972168.00

分配

97湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储

698761.54698761.54671359.121370120.66

备

1799304.1728743.7

1．本期提取1799304.693528048.41

692

1100543.1057384.6

2．本期使用1100543.152157927.75

150

（六）其他

-

四、本期期末559424145129128488739230126.2126817748173991008.61327044858280140758789672103.2891079691.4

1292052.698761.54

余额.00.763.605.24.50955

32

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

98湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2025年度

其他权益工具其他

项目优永综专项其股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计先续其他合储备他股债收益

一、上年期末余

559424145.00129128488.76740285683.27126817748.60173991008.65324725891.991800737469.07

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

559424145.00129128488.76740285683.27126817748.60173991008.65324725891.991800737469.07

额

三、本期增减变动金额（减少以10529.00-24552.2161904206.65-70079712.4413831854.2540571574.48186373324.61“－”号填列）

（一）综合收益

138318542.53138318542.53

总额

（二）所有者投

10529.00-24552.2161904206.65-70079712.44131969895.88

入和减少资本

1．所有者投入的

普通股

2．其他权益工具

10529.00-24552.21175621.77161598.56

持有者投入资本

3．股份支付计入

所有者权益的金38153702.5838153702.58额

4．其他23574882.30-70079712.4493654594.74

（三）利润分配13831854.25-97746968.05-83915113.80

99湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

1．提取盈余公积13831854.25-13831854.252．对所有者（或-83915113.80-83915113.80

股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补

亏损

4．设定受益计划

变动额结转留存收益

5．其他综合收益

结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余

559434674.00129103936.55802189889.9256738036.16187822862.90365297466.471987110793.68

额上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具项目其他专其

股本优永资本公积减：库存股综合项盈余公积未分配利润所有者权益合计其他他先续收益储

100湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

股债备

一、上年期末余

559419768.00129138744.16843774109.26108351706.11161786734.77268859595.121854627245.20

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

559419768.00129138744.16843774109.26108351706.11161786734.77268859595.121854627245.20

额

三、本期增减变

-动金额（减少以4377.00-10255.4018466042.4912204273.8855866296.87-53889776.13

103488425.99“－”号填列）

（一）综合收益

122042738.75122042738.75

总额

（二）所有者投-

4377.00-10255.4018466042.49-121960346.88

入和减少资本103488425.99

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资4377.00-10255.4063548.8157670.41本

3．股份支付计

--

入所有者权益的96173020.07

103628440.15199801460.22

金额

4．其他76465.35218267502.71-218191037.36

（三）利润分配12204273.88-66176441.88-53972168.00

1．提取盈余公

12204273.88-12204273.88

积

2．对所有者（或股东）的分-53972168.00-53972168.00配

101湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余

559424145.00129128488.76740285683.27126817748.60173991008.65324725891.991800737469.07

额

102湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

三、公司基本情况

1、基本信息

企业名称：湖北回天新材料股份有限公司

注册地址：湖北省襄阳市国家高新技术开发区关羽路1号。

法定代表人：章力。

统一社会信用代码：91420000714693195A。

公司所属行业为化学原料和化学制品制造业。

经营范围：胶粘剂、汽车制动液、原子灰、液压油、润滑油、润滑脂的生产与销售；润滑剂、制冷剂等专项化学制品及相

关使用设备、精细化工产品的研究与开发及销售（不含危险化学品和国家禁止经营的化学品）；丙烯酸酯聚合物类胶粘剂、

氯丁胶粘剂、气溶胶（清洗剂、松动剂）、聚氨酯类胶粘剂、橡胶涂料和涂胶用稀释剂等的销售；商品及技术进出口业务（不含国家限制或禁止的商品和技术进出口）。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

2、历史沿革

湖北回天新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）成立于1998年9月3日，由襄樊回天胶粘有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，并于 2010年 1月 6日在深圳证券交易所上市。取得统一社会信用代码 91420000714693195A的企业营业执照。截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数559434674股。

公司系经湖北省体改委鄂体改[1998]162号文《关于设立湖北回天胶业股份有限公司的批复》批准，襄樊回天胶粘有限责任公司（以下简称“有限公司”）整体改制，由有限公司原股东章锋等14名自然人将有限公司经评估净资产2086.68万元及新增股东李群以现金40万元作为出资，共同发起设立的股份公司。设立时注册资本为人民币2126.68万元，股本总数2126.68万股，本公司股票面值为每股人民币1元。

2009年12月15日，经中国证券监督管理委员会“监许可[2009]1389号”文核准，公司首次公开发行人民币普通股1700

万股(每股面值1元)，募集资金总额人民币618800000.00元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额人民币

571174073.14元，其中新增注册资本人民币17000000.00元，增加资本公积人民币554174073.14元，业经大信会计

师事务有限公司审验并出具大信验字[2009]第2-0045号《验资报告》进行了验证。2010年1月6日，经深圳证券交易所“深证上[2010]1号”文同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，于2010年1月15日进行工商变更登记手续，变更后公司注册资本增至人民币65998016.00元。

2011年4月20日，公司2010年度股东会决议通过以2010年末总股本65998016.00股为基数，资本公积金每10股转增

6股，共计转增39598809.00股。本次转增实施后，注册资本增至人民币105596825.00元。本次增资业经大信会计师

事务有限公司审验并出具大信验字[2011]第0014号《验资报告》进行了验证。

2013年3月27日，公司第六届董事会第四次会议及2012年度股东会议通过以2012年末总股本105596825.00股为基数，

资本公积每10股转增6股，共计转增63358095.00股。本次转增实施后，公司注册资本增至人民币168954920.00元。

本次增资业经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具国浩验字[2013]503A0002 号《验资报告》进行了验证。

2015年8月18日，公司2015年第二次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]1967号”文

《关于核准湖北回天新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司非公开发行股票数量为31437270.00股（每股面值1元），发行价格为12.76元/股，公司申请增加注册资本人民币31437270.00元，增加资本公积人民币

363685201.72元。变更后的注册资本为人民币200392190.00元，股本为人民币200392190.00元。本次增资业经瑞

华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2015]42030002号《验资报告》进行了验证。

2016年4月6日，公司第七届董事会第三次会议及2015年度股东大会通过以2015年末总股本200392190.00股为基数，

资本公积每10股转增10股，共计转增200392190.00股。本次转增实施后，公司注册资本增至人民币400784380.00元。本次增资业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2016]42030002号《验资报告》进行了验证。

103湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文2016年7月8日，公司2016年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]668号”文《关于核准湖北回天新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，公司非公开发行股票数量24928032.00股（每股面值1元），发行价格为10.01元/股，公司申请增加注册资本人民币24928032.00元，增加资本公积人民币

222714775.87元。变更后的注册资本为人民币425712412.00元，股本为人民币425712412.00元。本次增资业经立

信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2017]第 ZE10522 号《验资报告》进行了验证。

2020年，公司第八届董事会第九次会议、第八届董事会第十一次会议、第八届董事会第十四次会议及2020年第一次临时

股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于同意湖北回天新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2779号）的核准，本次发行的股票价格为9.66元/股，发行股票数量为5175983.00股（每股面值1元），公司申请增加注册资本人民币5175983.00元，变更后的注册资本和股本均变更为430888395.00元。本次增资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2020]第 ZE10604 号《验资报告》进行了验证。

2023年4月17日，公司第九届董事会第十一次会议及2022年度股东大会决议，以2023年5月10日总股本430889256.00

股剔除已回购股份2455407.00股后的428433849.00股为基数，资本公积每10股转增3股，共计转增128530154.00股。2023年度，公司面值总额2.31万元的“回天转债”可转换债券转换成公司普通股股票，转股数量1219股。2023年度以资本公积转增股份以及可转债转股后，公司注册资本增至人民币559419768.00元。

2024年度，公司面值总额6.75万元的“回天转债”可转换债券转换成公司普通股股票，转股数量4377股。可转换债券转

股后公司股本实缴金额增至人民币559424145.00元（注册资本为559422387.00元）。

2025年度，公司面值总额16.16万元的“回天转债”可转换债券转换成公司普通股股票，转股数量10529股。可转换债券

转股后公司股本实缴金额增至人民币559434674.00元（注册资本为559434222.00元）。

截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数559434674股，注册资本为559434222.00元。

本财务报表业经公司董事会于2026年4月20日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“11、金融工具”、“28、收入”。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

104湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，越友有限责任公司、荣盛新材（越南）有限公司的记账本位币为越南盾，荣盛商事株式会社的记账本位币为日元。本财务报表以人民币列示。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

单项计提金额占该类应收款项坏账准备总额的10%以上，或金额大重要的单项计提坏账准备的应收款项

于500.00万元。

应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以上。

本期重要的应收款项核销单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额的10%

重要的在建工程单个项目的预算或期末余额大于1000.00万元。

重要的债权投资单个类型的债权投资占债权投资总额的10%以上。

重要的非全资子公司单个子公司净资产大于1亿元，或单个子公司总资产大于2亿元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行

的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

105湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；

在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

3）购买子公司少数股权

106湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份

额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“15、长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用报告期内期初及各月月末汇率加权平均数折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

11、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

（1）金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

107湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行

管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

（2）金融工具的确认依据和计量方法

1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

108湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）所转移金融资产的账面价值；

2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分的账面价值；

2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（4）金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

109湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据银行承兑汇票承兑人信用风险应收票据商业承兑汇票承兑人信用风险财务公司承兑汇票承兑人信用风险

按照款项发生日至报表日期间计算账龄，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账龄组合

应收账款、账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照，计算预期信用其他应收款损失合并范围内的关联方债务人是否属于合并范围的主体组合

一年内到期的非流动资产、长对基于还款计划逾期时间以及客户还款能力确认信用风险特征电站投资

期应收款、其他非流动资产组合的五级分类计算方法

110湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本公司按照先发生先收回的原则计算账龄，将账龄划分为1年以内、1至2年，2至3年，3至4年、4至5年、5年以上。

应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：

账龄应收票据（%）应收账款（%）其他应收款（%）

1年以内555

1-2年101010

2-3年202020

3-4年303030

4-5年505050

5年以上100100100

电站投资中的五级分类计提坏账准备：

账龄一年内到期的非流动资产（%）长期应收款（%）其他非流动资产（%）正常类000关注类555次级类404040

可疑类50-7550-7550-75

损失类75-10075-10075-100

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

12、合同资产

（1）合同资产的确认方法及标准本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“12、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

13、存货

（1）存货的分类和成本

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

（2）发出存货的计价方法存货发出时按加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度采用永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

1）低值易耗品采用一次转销法；

2）包装物采用一次转销法。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

111湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

14、持有待售资产

（1）持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定

要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

（2）终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

15、长期股权投资

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资

112湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

113湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

16、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

17、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法15-353%/5%2.71%-6.47%

电站资产年限平均法20-253%3.88%-4.85%

机器设备年限平均法3-103%/5%9.5%-32.33%

检测设备年限平均法3-103%/5%9.5%-32.33%

办公设备年限平均法3-83%/5%11.88%-32.33%

运输设备年限平均法4-63%/5%15.83%-24.25%

其他年限平均法3-103%/5%9.5%-32.33%

114湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

18、在建工程

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施

工、监理等单位完成验收；（3）经消防、国土、规划等外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用房屋建筑物

状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

需安装调试（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运行；

的机器设备（3）生产设备能够在一段时间内稳定地产出合格产品；（4）设备经过资产管理人员和使用人员验收。

19、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息

债务形式发生的支出；

2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；

该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

115湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

20、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

项目预计使用寿命摊销方法残值率预计使用寿命的确定依据

土地使用权土地证上规定的时间年限平均法0%法定使用年限

专利法律保护的时间年限平均法0%预计为公司带来经济利益的期限

软件合同性权利或其他法定权利年限平均法0%预计为公司带来经济利益的期限

3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

本公司没有使用寿命不确定的无形资产。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1）研发支出的归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、股权激励费用、材料直接投入、折旧费用与摊销费用、研发成果相关费用等。

2）划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

3）开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

21、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气

资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

116湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。

然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

22、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司长期待摊费用是主要为改良装修、软件系统服务费。长期待摊费用在预计收益期内平均摊销。

23、合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

24、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

117湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受

益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

25、预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别按下列情况处理：

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26、股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（1）以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

118湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

27、优先股、永续债等其他金融工具

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

28、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

119湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。

本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

（2）按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

本公司与客户之间的商品销售合同通常仅包含转让胶粘剂等商品的履约义务，分为非外贸业务与外贸业务，具体如下：

1）非外贸业务

指产品销售与公司经营或者注册所在地处于同一关境，分为直售与寄售模式：

*直售模式

公司将产品直接发送给客户，客户根据公司送货数量或自提数量，依据产品签收凭证与公司进行销售货款的结算，公司以客户收货签收作为收入确认时点。

*寄售模式

公司将产品预先发送到客户指定的仓库（包含客户寄售仓、外协寄售仓）或客户生产区，客户对于尚未领用的产品，不承担买方责任，客户每月按照实际领用的产品数量与公司进行销售货款的结算；公司根据寄售客户实际领用的产品数量确认收入，以客户领用产品的时间作为收入确认时点。

2）外贸业务

指产品销售与公司经营或者注册所在地处于不同的关境，即公司以出口报关的方式销售产品，不同结算方式下的收入确认原则如下：

* FOB 和 CIF 模式，公司根据货物提单确认收入，以货物提单日期作为收入确认时点。

* DAP（目的地交货）和 DDP（完税后交货）模式，公司根据目的地货物交付凭证确认收入，以货物交付时间作为收入确认时点。

29、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

120湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未

超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

30、政府补助

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或

已发生的费用或损失的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

（2）确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作

为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

121湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

31、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

32、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计

122湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“21、长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将单项租赁资产为全新资产时价值不超过

10万元的租赁作为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

123湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

1）经营租赁会计处理

经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“11、金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“11、金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

33、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

124湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在13%、9%、6%、简易征收增值税

扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税5%、简易征收3%城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴7%、5%

企业所得税按应纳税所得额计缴8.25%、15%、20%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

湖北回天新材料股份有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

湖北回天汽车用品有限公司25.00%

湖北南北车新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

湖北回天新材料（宜城）有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

上海回天新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

常州回天新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

广州回天新材料有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

安庆华兰科技有限公司25.00%（适用15.00%税率优惠）

武汉回天新材料有限公司25.00%

回天荣盛（香港）有限公司8.25%

合肥回天新材料科技有限公司25.00%

上海回天电力科技发展有限公司20.00%（实际享受小型微利企业税收优惠）

泗阳荣盛电力工程有限公司25.00%

上海回天汽车服务有限公司25.00%

湖北回天锂电新材料科技有限公司25.00%

湖北回天商业管理有限公司20.00%（实际享受小型微利企业税收优惠）

湖北荣盛国际贸易有限公司25.00%

越友有限责任公司20.00%

荣盛新材（越南）有限公司20.00%

荣盛商事株式会社15.00%

2、税收优惠

1、增值税公司享受国家税务总局关于发布《促进残疾人就业增值税优惠政策管理办法》的公告（国家税务总局公告2016年第33号）第九条规定的优惠政策：每位残疾人每年可退还的增值税额，由区县（含县级市、旗）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市）人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定。

公司、湖北回天新材料（宜城）有限公司、湖北南北车新材料有限公司、广州回天新材料有限公司、上海回天新材料有限公司、常州回天新材料有限公司、安庆华兰科技有限公司享受国家税务总局财政部关于发布《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（税务总局公告2023年第43号）第一条规定的优惠政策：自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

2、企业所得税公司于2023年12月8日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202342009243），认定为高新技术企业，有效期三年。故 2025 年度按 15%税率计算应纳所得税额。

子公司湖北南北车新材料有限公司于2024年12月26日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务

局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202442008479），认定为高新技术企业，有效期三年。故 2025 年度按

15%税率计算应纳所得税额。

125湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司于2024年12月24日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北

省税务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202442005475），认定为高新技术企业，有效期三年。故 2025年度按15%税率计算应纳所得税额。

子公司上海回天新材料有限公司于2023年11月15日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税

务局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202331002226），认定为高新技术企业，有效期三年。故 2025 年度按15%税率计算应纳所得税额。

子公司常州回天新材料有限公司于2025年12月19日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局

联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202532016100），认定为高新技术企业，有效期三年。2025 年度按 15%税率计算应纳所得税额。

子公司广州回天新材料有限公司于2025年12月19日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局

联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202544001593），认定为高新技术企业，有效期三年。2025 年度按 15%税率计算应纳所得税额。

子公司安庆华兰科技有限公司于2025年10月28日取得安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务

局联合颁布的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202534002114），认定为高新技术企业，有效期三年。2025 年度按

15%税率计算应纳所得税额。

二级子公司上海回天电力科技发展有限公司、湖北回天商业管理有限公司根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第6号)文件有关规定，自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2022年第13号)文件有关规定，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)第三条规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

根据财政部、税务总局于2018年7月11日颁布的《关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税〔2018〕76号）规定自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格（以下统称资格）的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金70976.6580531.11

银行存款732437193.61573434542.93

其他货币资金176041763.74205268902.75

合计908549934.00778783976.79

其中：存放在境外的款项总额19708683.9263588849.81

2、交易性金融资产

单位：元

126湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产368654070.26405449047.48

其中：

权益工具投资206723.86139963.18

理财产品368447346.40405309084.30

其中：

合计368654070.26405449047.48

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据379548766.58453975365.43

商业承兑票据61373172.8183211306.32

财务公司承兑汇票2961577.26

信用证15891608.94

合计443883516.65553078280.69

127湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比账面价值账面价值金额比例金额金额比例金额计提比例例

其中：

按组合计提坏账准

447269556.12100.00%3386039.470.76%443883516.65557457823.13100.00%4379542.440.79%553078280.69

备的应收票据

其中：

银行承兑汇票379548766.5884.86%379548766.58453975365.4381.44%453975365.43

商业承兑汇票64603339.8014.44%3230166.995.00%61373172.8187590848.7615.71%4379542.445.00%83211306.32

信用证15891608.942.85%15891608.94

财务公司承兑汇票3117449.740.70%155872.485.00%2961577.26

合计447269556.12100.00%3386039.47443883516.65557457823.13100.00%4379542.44553078280.69

按单项计提坏账准备：0

按组合计提坏账准备：3386039.47

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

商业承兑汇票64603339.803230166.995.00%

财务公司承兑汇票3117449.74155872.485.00%

合计67720789.543386039.47

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

128湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

商业承兑汇票4379542.44-1149375.453230166.99

财务公司承兑汇票155872.48155872.48

合计4379542.44-993502.973386039.47

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

银行承兑票据8009502.24

财务公司承兑汇票194849.07

合计8204351.31

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据269165063.19

合计269165063.19

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1335528295.011183571975.39

1至2年5576543.5119083147.00

2至3年17911902.804867827.09

3年以上35729080.3336302362.70

3至4年2420797.701787013.06

4至5年1541494.394151261.19

5年以上31766788.2430364088.45

合计1394745821.651243825312.18

129湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比账面价值计提比账面价值金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏账准

17636995.241.26%17636995.24100.00%17675375.911.42%17675375.91100.00%

备的应收账款

其中：

按单项计

提坏账准17636995.241.26%17636995.24100.00%17675375.911.42%17675375.91100.00%备按组合计提坏账准

1377108826.4198.74%87047897.836.32%1290060928.581226149936.2798.58%79177340.386.46%1146972595.89

备的应收账款

其中：

账龄分析

1377108826.4198.74%87047897.836.32%1290060928.581226149936.2798.58%79177340.386.46%1146972595.89

法

合计1394745821.65100.00%104684893.071290060928.581243825312.18100.00%96852716.291146972595.89

130湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

按单项计提坏账准备：17636995.24

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户1453416.00453416.00453416.00453416.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户2371081.30371081.30371081.30371081.30100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户3599200.00599200.00599200.00599200.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户41978109.121978109.121978109.121978109.12100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户51549147.201549147.201549147.201549147.20100.00%应收单位被采取强制执行未果

应收单位被裁定重整，债权回客户67186228.437186228.437186228.437186228.43100.00%收存在不确定性

客户7995060.45995060.45976721.78976721.78100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户8821574.38821574.38821574.38821574.38100.00%应收单位已清算

客户9492500.00492500.00492500.00492500.00100.00%应收单位被采取强制执行未果客户

361675.00361675.00341633.00341633.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

10

客户

157653.00157653.00157653.00157653.00100.00%应收单位已清算

11

客户

2572561.032572561.032572561.032572561.03100.00%应收单位已清算

12

客户

44000.0044000.0044000.0044000.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

13

客户

93170.0093170.0093170.0093170.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

14

合计17675375.9117675375.9117636995.2417636995.24

按组合计提坏账准备：87047897.83

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1335528295.0166776414.765.00%

1至2年5576543.51557654.3510.00%

2至3年17911902.803582380.5620.00%

3至4年2384197.98715259.4030.00%

4至5年583396.76291698.4150.00%

5年以上15124490.3515124490.35100.00%

合计1377108826.4187047897.83

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项认定17675375.9138380.6717636995.24

账龄分析法79177340.3811502788.343632230.8987047897.83

合计96852716.2911502788.3438380.673632230.89104684893.07

131湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款3632230.89

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元单位名应收账款期末余合同资产应收账款和合同资产占应收账款和合同资产应收账款坏账准备和合同称额期末余额期末余额期末余额合计数的比例资产减值准备期末余额

客户164249427.0064249427.004.61%3212471.35

客户247227095.3547227095.353.39%2361354.77

客户346422323.0346422323.033.33%2321116.15

客户441868997.1641868997.163.00%2093449.86

客户537750656.4037750656.402.71%1887532.82

合计237518498.94237518498.9417.04%11875924.95

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据146679196.8598447607.01

合计146679196.8598447607.01

（2）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

银行承兑汇票18821164.38

合计18821164.38

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票707864949.72

数字化应收账款债权凭证60472878.03

合计768337827.75

（4）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况其他累计在其他综合收益项目上年年末余额本期新增本期终止确认期末余额变动中确认的损失准备

应收票据98447607.011687162995.511641631236.43143979366.09

数字化应收账70990964.0068291133.242699830.76

132湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

款债权凭证

合计98447607.011758153959.511709922369.67146679196.85

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款44878522.8532578054.50

合计44878522.8532578054.50

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款及其他39606741.3424199042.02

备用金、押金保证金15566846.6110083528.88

应收房租2884047.421114958.02

社保、公积金1587239.631053317.15

合计59644875.0036450846.07

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）37080520.4624173056.91

1至2年18227702.647465889.92

2至3年1845128.683307747.15

3年以上2491523.221504152.09

3至4年1438217.64641776.51

4至5年336969.6777816.46

5年以上716335.91784559.12

合计59644875.0036450846.07

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额类账面余额坏账准备账面余额坏账准备别计提账面价值计提比账面价值金额比例金额金额比例金额比例例按单项计

提坏10188493.4017.08%10188493.40100.00%300000.000.82%300000.00100.00%账准备

133湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其中：

按单项计

提坏10188493.4017.08%10188493.40100.00%300000.000.82%300000.00100.00%账准备按组合计

提坏49456381.6082.92%4577858.759.26%44878522.8536150846.0799.18%3572791.579.88%32578054.50账准备

其中：

账龄

分析49456381.6082.92%4577858.759.26%44878522.8536150846.0799.18%3572791.579.88%32578054.50法合

59644875.00100.00%14766352.1544878522.8536450846.07100.00%3872791.5732578054.50

计

按单项计提坏账准备：10188493.40

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例

武汉市欧利捷债务人资金链断裂，预计

9888493.409888493.40100.00%

化工有限公司难以继续履行合同义务嘉兴未来新材

料科技有限公300000.00300000.00300000.00300000.00100.00%经协商确认无法收回司

合计300000.00300000.0010188493.4010188493.40

按组合计提坏账准备：4577858.75

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内31188520.461559426.035.00%

1至2年14231209.241423120.9310.00%

2至3年1845128.68369025.7520.00%

3至4年1138217.64341465.2930.00%

4至5年336969.67168484.8450.00%

5年以上716335.91716335.91100.00%

合计49456381.604577858.75

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额3572791.57300000.003872791.57

2025年1月1日余额在本期

本期计提1005067.189888493.4010893560.58

2025年12月31日余额4577858.7510188493.4014766352.15

134湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

单项认定300000.009888493.4010188493.40

账龄组合3572791.571005067.184577858.75

合计3872791.5710893560.580.000.000.0014766352.15

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元款项的性占其他应收款期末坏账准备期末单位名称期末余额账龄质余额合计数的比例余额

菏泽市无量光伏发电有限公司往来款13493990.501-5年22.62%1497411.38土地征收

合肥循环经济示范园管理中心10799930.001年以内18.11%539996.50款

武汉市欧利捷化工有限公司往来款9888493.401年以内、1-2年16.58%9888493.40

远东国际融资租赁有限公司保证金7600000.001年以内、1-2年12.75%580000.00

苏州 UL 美华认证有限公司 检测款 2451529.90 1 年以内 4.11% 122576.50

合计44233943.8074.17%12628477.78

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内30793351.5283.98%48222800.8999.97%

1至2年5870048.7016.01%6083.580.01%

2至3年4083.580.01%1845.000.01%

3年以上6441.650.01%

合计36667483.8048237171.12

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额22460111.64元，占预付款项期末余额合计数的比例61.26%。

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

135湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备或存货跌价准备或账面余额合同履约成本减账面价值账面余额合同履约成本减账面价值值准备值准备

原材料198959509.361299838.71197659670.65199193766.38199193766.38

库存商品287227043.0312812238.63274414804.40298502367.798587839.79289914528.00

发出商品23465647.561652043.6721813603.8984700898.07258293.3984442604.68委托加工

1887597.391887597.39

物资

合计509652199.9515764121.01493888078.94584284629.638846133.18575438496.45

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料1299838.711299838.71

库存商品8587839.7912812238.638587839.7912812238.63

发出商品258293.391652043.67258293.391652043.67

合计8846133.1815764121.018846133.1815764121.01

9、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的债权投资436244786.58229288910.95

一年内到期的长期应收款3017077.853017077.85

一年内到期的其他非流动资产6159130.746159130.74

减：减值准备-9176208.59-6966281.09

合计436244786.58231498838.45

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

1）期末重要的一年内到期的债权投资

单位：元

136湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

实际利率逾期本金票面利项目面值到期日率期末余期初余期末余期初余额额额额

浙商银行3000万大额存单30000000.003.30%2026年02月10日3.30%

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月24日3.10%

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月16日3.10%

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月24日3.10%

中信银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年02月09日3.10%

中信银行3000万大额存单30000000.003.10%2026年02月09日3.10%

兴业银行1000万大额存单10000000.003.10%2026年02月28日3.10%

中信银行2000万大额存单20000000.003.10%2026年03月22日3.10%

中信银行3000万大额存单30000000.003.10%2026年02月09日3.10%

湖北银行5000万大额存单50000000.003.30%2026年01月10日3.30%

湖北银行3000万大额存单30000000.003.30%2026年03月01日3.30%

湖北银行2000万大额存单20000000.003.30%2026年03月13日3.30%

中信银行3000万大额存单30000000.003.10%2026年02月09日3.10%

中信银行3000万大额存单30000000.003.10%2026年02月09日3.10%

中信银行1000万大额存单10000000.003.10%2026年02月09日3.10%

中信银行3000万大额存单30000000.003.10%2026年03月22日3.10%

合计400000000.00

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

期末留抵进项税41664761.9267986345.32

预缴税款3679938.902768888.36

信用证和票据贴现利息2169228.87

合计45344700.8272924462.55

11、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

大额存单20957369.8820957369.88412998405.26412998405.26

合计20957369.8820957369.88412998405.26412998405.26

（2）期末重要的债权投资

单位：元

137湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

期末余额期初余额债权项目票面实际逾期票面实际面值到期日面值到期日逾期本金利率利率本金利率利率

中信银行15000万大额存单150000000.003.10%3.10%2026年02月09日

中信银行5000万大额存单50000000.003.10%3.10%2026年03月22日

湖北银行5000万大额存单50000000.003.30%3.30%2026年01月10日

湖北银行3000万大额存单30000000.003.30%3.30%2026年03月01日

湖北银行2000万大额存单20000000.003.30%3.30%2026年03月13日

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%3.10%2026年03月16日

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%3.10%2026年03月24日

中国银行2000万大额存单20000000.003.10%3.10%2026年03月24日

浙商银行3000万大额存单30000000.003.30%3.30%2026年02月10日

平安银行1000万大额存单10000000.002.60%2.60%2027年02月28日

平安银行1000万大额存单10000000.002.60%2.60%2027年02月28日

合计20000000.00390000000.00

12、长期股权投资

单位：元期末余额（账减值准备本期增减变动减值准面价值）期末余额期初余额（账被投资单位备期初面价值）其他综其他宣告发放计提余额权益法下确认其追加投资减少投资合收益权益现金股利减值的投资损益他调整变动或利润准备

一、合营企业武汉国翼回天产业投资基

70035258.709494949.491065070.4261605379.63

金合伙企业（有限合伙）

君安回天（杭州）股权投

98000000.00-762923.4797237076.53

资合伙企业（有限合伙）

小计70035258.7098000000.009494949.49302146.95158842456.16

二、联营企业

合计70035258.7098000000.009494949.49302146.95158842456.16

138湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

13、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产15000000.0015000000.00

合计15000000.0015000000.00

14、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额39853974.118474745.0048328719.11

2.本期增加金额10155637.9110155637.91

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转

10155637.9110155637.91

入

（3）企业合并增加

4.期末余额50009612.028474745.0058484357.02

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额26771313.904509827.2431281141.14

2.本期增加金额5677417.41253694.285931111.69

（1）计提或摊销1146688.33253694.281400382.61

（2）固定资产转入4530729.084530729.08

4.期末余额32448731.314763521.5237212252.83

四、账面价值

1.期末账面价值17560880.713711223.4821272104.19

2.期初账面价值13082660.213964917.7617047577.97

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

139湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

15、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产1682839067.451727462933.31

合计1682839067.451727462933.31

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备检测设备办公设备电站资产其他合计

一、账面原值：

1.期初余额1348601639.86861920810.9613472203.4677273275.8622331616.6091351233.7375525459.202490476239.67

2.本期增加金额1784200.5396094732.662445047.3415424025.183907495.192726644.222407183.21124789328.33

（1）购置28595457.872239050.3213414003.232992406.6986725.661002998.1848330641.95

（2）在建

1784200.5367499274.79205997.022010021.95915088.502639918.561404185.0376458686.38

工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额11269118.6020975340.751873079.615106676.51772423.644429797.8144426436.92

（1）处置

1113480.6920975340.751873079.615106676.51772423.644429797.8134270799.01

或报废

（2）转入投资性房

10155637.9110155637.91

地产

4.期末余额1339116721.79937040202.8714044171.1987590624.5325466688.1594077877.9573502844.602570839131.08

二、累计折旧

1.期初余额226003788.29346162786.526947728.5541659298.1615269952.3538872534.1744437295.22719353383.26

2.本期增加金额45495122.0081759028.121674393.818151643.652639754.644511172.186093747.41150324861.81

（1）计提45495122.0081759028.121674393.818151643.652639754.644511172.186093747.41150324861.81

3.本期减少金额4761364.249515093.171213381.704788173.39803472.56724323.5521805808.61

（1）处置

230635.169515093.171213381.704788173.39803472.56724323.5517275079.53

或报废

（2）转入投资性房

4530729.084530729.08

地产

4.期末余额266737546.05418406721.477408740.6645022768.4217106234.4343383706.3549806719.08847872436.46

三、减值准备

1.期初余额38106506.37426566.62756105.86250335.524120408.7343659923.10

140湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2.本期增加金额10224499.5099794.2189190.365754.15166837.0710586075.29

（1）计提10224499.5099794.2189190.365754.15166837.0710586075.29

3.本期减少金额9853295.66426068.0033651.3728241.443777114.7514118371.22

（1）处置

9853295.66426068.0033651.3728241.443777114.7514118371.22

或报废

4.期末余额38477710.21100292.83811644.85227848.23510131.0540127627.17

四、账面价值

1.期末账面价值1072379175.74480155771.196535137.7041756211.268132605.4950694171.6023185994.471682839067.45

2.期初账面价值1122597851.57477651518.076097908.2934857871.846811328.7352478699.5626967755.251727462933.31

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注无

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值无

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因无

141湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元关键参数项关键账面价值可收回金额减值金额公允价值和处置费用的确定方式的确定依目参数据

1、根据公平交易中资产组的销售协议价格减

使用状况去可直接归属于该资产组处置费用的金额确修正以使定；

使用用年限修

2、不存在销售协议但存在资产组活跃市场

状况正及勘察常州的，应当按照该资产组的市场价格减去处置费修状况修正

回天用后的金额确定，资产组的市场价格通常应当

29295622.6321316534.807979087.83正、加权确

资产根据资产组的买方出价确定；

交易定，交易组3、在不存在资产组销售协议和资产组活跃市情况情况修正

场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基修正以产能利础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净用率计算额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交确定易价格或者结果进行估计。

合

29295622.6321316534.807979087.83

计可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无

16、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程227791632.2147707980.22

合计227791632.2147707980.22

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

关羽路四期项目55002309.2655002309.2612226688.1212226688.12

关羽路、航天路设备安装422562.94422562.947563480.247563480.24

航天路宿舍楼改造项目10451251.0610451251.06

双 PU 产线 265680.41 265680.41

宜城锂电项目141873553.37141873553.3719278308.0519278308.05广州回天老厂区厂房二改

6785069.776785069.77383832.42383832.42

造工程

数字化改造项目3853588.233853588.23

工业园零星项目5238499.855238499.85

其他零星项目9137617.179137617.173017171.543017171.54

合计227791632.21227791632.2147707980.2247707980.22

142湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元本期工程累工

项目名本期转入固定其他计投入程利息资本化累其中：本期利本期利息资金来预算数期初余额本期增加金额期末余额称资产金额减少占预算进计金额息资本化金额资本化率源金额比例度关羽路自有资

四期项60000000.0012226688.1247280171.764504550.6255002309.2699.18%80%金目航天路宿舍楼自有资

12000000.0010451251.0610451251.0687.09%90%

改造项金目

双 PU 产 自有资

17000000.0016378982.2116113301.80265680.4196.35%95%

线金募集资

宜城锂0.3%/0.5%

350000000.0019278308.05128093551.305498305.98141873553.3762.27%70%53352178.1617839288.94金、自

电项目/1%/1.5%有资金广州回天老厂自有资

区厂房40000000.00383832.426880336.03479098.686785069.771.82%5%金二改造工程

合计479000000.0031888828.59209084292.3626595257.08214377863.8753352178.1617839288.94

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

143湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

17、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目其他合计

一、账面原值

1.期初余额4950793.014950793.01

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额4950793.014950793.01

二、累计折旧

1.期初余额1046863.681046863.68

2.本期增加金额261715.92261715.92

（1）计提261715.92261715.92

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额1308579.601308579.60

四、账面价值

1.期末账面价值3642213.413642213.41

2.期初账面价值3903929.333903929.33

18、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件使用权合计

一、账面原值

1.期初余额310989182.791919500.0025638332.8020787628.28359334643.87

2.本期增加金额1953831.811953831.81

（1）购置1116186.761116186.76

（2）内部研发

（3）企业合并增加

在建工程转入824371.34824371.34

其他增加13273.7113273.71

3.本期减少金额16760034.9516760034.95

（1）处置16036934.9516036934.95

（2）其他减少723100.00723100.00

4.期末余额294229147.841919500.0025638332.8022741460.09344528440.73

二、累计摊销

1.期初余额55384505.861919500.005867543.1812931208.2876102757.32

144湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2.本期增加金额6493257.454972280.363045699.0814511236.89

（1）计提6493257.454972280.363040602.5214506140.33

（2）其他增加5096.565096.56

3.本期减少金额687350.29687350.29

（1）处置687350.29687350.29

4.期末余额61190413.021919500.0010839823.5415976907.3689926643.92

四、账面价值

1.期末账面价值233038734.8214798509.266764552.73254601796.81

2.期初账面价值255604676.9319770789.627856420.00283231886.55

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

19、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

泗阳荣盛电力工程有限公司5553.335553.33

安庆华兰科技有限公司24852499.1824852499.18

合计24858052.5124858052.51

（2）商誉减值准备

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

泗阳荣盛电力工程有限公司0.000.00

安庆华兰科技有限公司0.000.00

合计0.000.00

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致安庆华兰科技有限公司安庆华兰科技有限公司包含商誉资产组丁腈橡胶分部是

145湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元减值预测期预测期的关稳定期的关键参项目账面价值可收回金额稳定期的关键参数金额的年限键参数数的确定依据

预测期收入增长率：以

营业收入复2025年实际收入为基数，安庆合增长率：结合行业发展趋势、公司营业收入增长率

华兰5.57%；毛利经营规划及在手订单情为0%，息税前利科技252145798.88261000000.000.005年率：14.65%-况，预测期内增长率逐步润率和税前折现有限16.10%；税收敛；利润率：参考历史率与预测期最后公司前折现年度毛利率水平及成本管一年保持一致

率:10.50%控预期；折现率：采用税

前 WACC

合计252145798.88261000000.000.00

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

20、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

宿舍楼装修2482670.002482670.00

办公楼装修106355.47106355.47

安全升级改造380430.00198485.16181944.84

合计486785.472482670.00304840.632664614.84

21、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备109072034.0015283941.6581948522.7711431878.99

内部交易未实现利润3909340.01437494.064034123.48835613.37

可抵扣亏损82935004.4012440556.9245993674.906899051.24

政府补助56505051.868475757.7749013064.167351959.61

固定资产折旧37071187.065560678.0626708758.944006313.85

股份支付32081104.754812165.718348677.061252301.57

存货跌价准备11428413.401714262.012911215.93436682.38

146湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

租赁负债4481458.581120364.654641643.281160410.82交易性金融负债公允

193107.5728966.14

价值变动

合计337483594.0649845220.83223792788.0933403177.97

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

37930146.405708751.4345070887.606781341.80

资产评估增值

使用权资产3642213.41910553.353903929.33975982.33

公允价值变动9953825.051493073.763238209.42485731.41

固定资产折旧2109168.16316375.222410477.89361571.68

境外企业未来分红9993001.661395705.68

合计63628354.689824459.4454623504.248604627.22

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产2720002.3347125218.501823285.4231579892.55

递延所得税负债2720002.337104457.111823285.426781341.80

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异58763702.8666064728.16

可抵扣亏损297938144.12242411966.39

合计356701846.98308476694.55

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

20253661603.50

202612759503.4112759503.41

202726228669.1826228669.18

202821012099.1521012099.15

202922761283.2522761283.25

203031770013.09

2031-2035183406576.04155988807.90

合计297938144.12242411966.39

147湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

22、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程及设备款28988310.0428988310.0416270683.4616270683.46

合计28988310.0428988310.0416270683.4616270683.46

23、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限类受限账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况型类型主要用于开具银行承兑汇票银行承兑

货币质押、质押，其中

176041763.74176041763.74冻结汇票保证219288154.81219288154.81

资金冻结1400万系购买金理财产品圈存。

固定长期借款用于长期借款

379308012.74333511595.72抵押378314303.92344848002.19抵押

资产抵押抵押无形长期借款用于长期借款

95034147.3272488388.15抵押95034147.3274723164.35抵押

资产抵押抵押固定融资租融资租赁

51382412.1028754121.84

资产赁固定资产期末背书已背书转让未终已背书期末背书转让应收

269165063.19269165063.19未终止止确认的291485822.92291485822.92未终止未终止确认的

票据确认银行承兑确认银行承兑汇票汇票已背书期末背书转让应收

2325373.612209104.93未终止未终止确认的

票据确认商业承兑汇票用于开具用于开具银行银行承兑应收承兑汇票质押

8009502.248009502.24质押汇票质押81899306.2581899306.25质押

票据的银行承兑汇的银行承票兑汇票用于开具银行承兑用于开具银行应收汇票质押承兑汇票质押

194849.07185106.62质押6574058.036245355.13质押

票据的财务公的商业承兑汇司承兑汇票票用于开具应收银行承兑

款项18821164.3818821164.38质押汇票质押融资的银行承兑汇票用于开具银行承兑应收汇票质押

6762137.876424030.98质押

账款数字化应收账款债权凭证

148湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

已背书或已背书贴现未终数字化应收或贴现止确认数应收账数字化应收账

25850787.6924558248.31254952260.41242204647.39

账款未终止字化应收款债权款债权凭证确认账款债权凭证凭证一年内到期的用于开具银行

30000000.0030000000.00质押

非流动承兑汇票质押资产

合计1030569840.34937958985.171359873427.271292903557.97

24、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款789490684.73754262409.40

票据贴现15952483.28

合计805443168.01754262409.40

25、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

交易性金融负债193107.57

其中：

其中：远期结汇193107.57

其中：

合计193107.57

26、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票18455000.00

银行承兑汇票650304189.34828126948.30

合计650304189.34846581948.30

27、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

材料款409688788.20354330043.59

工程、设备款63619405.1740743151.51

合计473308193.37395073195.10

149湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

湖北锦厦建设有限责任公司4322715.60未到支付节点以及工程质保金

合计4322715.60

（3）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况

□是□否

28、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款74056233.27160199112.89

合计74056233.27160199112.89

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

暂收款、保证金及押金10704761.3710275044.14

限制性股票回购义务56738036.16126817748.60

其他6613435.7423106320.15

合计74056233.27160199112.89

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

29、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）31928907.0916575247.62

1年以上1537679.691418279.73

合计33466586.7817993527.35

150湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

30、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬19787132.92346767454.33324755117.4741799469.78

二、离职后福利-设定

22418816.5722418816.57

提存计划

三、辞退福利778932.31778932.31

合计19787132.92369965203.21347952866.3541799469.78

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

18337506.64305631791.71283686027.8240283270.53

和补贴

2、职工福利费12455414.6512455414.65

3、社会保险费13076501.8913076501.89

其中：医疗保险

11656585.3611656585.36

费工伤保险

1376479.231376479.23

费生育保险

43437.3043437.30

费

4、住房公积金10330154.3210330154.32

5、工会经费和职工教

1449626.285273591.765207018.791516199.25

育经费

合计19787132.92346767454.33324755117.4741799469.78

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险21589838.1621589838.16

2、失业保险费828978.41828978.41

合计22418816.5722418816.57

31、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税10953401.603116697.44

企业所得税18108870.159274173.04

个人所得税1393705.44953617.52

151湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

城市维护建设税943755.85210120.21

教育费附加435821.1090964.08

地方教育发展费283146.9460642.71

房产税2442697.142375323.15

土地使用税441405.49487238.54

印花税720467.28600058.30

环境保护税8988.467978.67

其他税费14980.80107188.25

合计35747240.2517284001.91

32、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款75092927.71151271785.99

一年内到期的长期应付款27947623.9420858489.49

一年内到期的租赁负债157049.24160184.70

合计103197600.89172290460.18

33、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

期末背书转让未终止确认的银行承兑汇票263292458.85291485822.92

期末背书转让未终止确认的商业承兑汇票2325373.61

待转销项税额3758937.822161350.39

合计267051396.67295972546.92

34、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款78075395.89133951864.21

信用借款117317531.90152619921.84

减：一年内到期的长期借款-75092927.71-151271785.99

合计120300000.08135300000.06

长期借款分类的说明：

说明1：2021年3月5日，公司与中国银行股份有限公司襄阳分行签订贷款协议，并签订编号为2021年襄阳中银抵字001号的担保合同及补充协议。取得贷款人民币20000.00万元，贷款期限为72个月，用于改性环保型胶粘剂迁建项目，以公司提供抵押名下土地房产（鄂（2024）襄阳市不动产权第0020013号）为该笔借款提供抵押担保，担保限额为27031.95万。

说明2：公司所属子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司于2020年1月17日与中国建设银行股份有限公司襄阳襄州支行

签订贷款协议，取得贷款人民币10000.00万元，贷款期限84个月，该借款用于宜城基建项目的建设。由回天新材为宜城

152湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

回天提供担保，担保限额人民币11000.00万元。宜城回天名下土地房产（鄂（2021）宜城市不动产权第0006041号）为该笔借款提供抵押担保，担保限额为7498.88万元。

说明3：公司于2025年2月14日与中国建设银行股份有限公司襄阳襄州支行签订贷款协议，取得贷款人民币5000.00万元，贷款期限为24个月，该借款用于日常经营周转。

35、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

回天转债123165850657074.58808771569.60

合计850657074.58808771569.60

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面值债券票面利发行债券发行金期初余本期溢折价本期本期期末余是否面值计提利名称率日期期限额额发行摊销偿还转股额违约息

回天转债0.3%/0.5%2022/18500008087719205404133928497161608506570

100.006年否

123165/1%/1.5%0/27000.00569.600.8351.15547.000.0074.58

8500008087719205404133928497161608506570

合计————

000.00569.600.8351.15547.000.0074.58

（3）可转换公司债券的说明

应付债券说明：本公司于2022年11月2日发行可转债，总额85000.00万元，发行数量为850.00万张，每张可转债面值100元。票面利率为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

36、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额6431193.606815993.60

减：未确认融资费用-1949735.02-2174350.32

减：一年内到期的租赁负债-157049.24-160184.70

合计4324409.344481458.58

37、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款18734820.8112957168.33

合计18734820.8112957168.33

153湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付融资租赁款50123042.0736118000.00

减：未实现融资费用-3440597.32-2302342.18

减：1年内到期的长期应付款-27947623.94-20858489.49

合计18734820.8112957168.33

38、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

合同预计损失4600000.00合肥回天土地款损失

合计4600000.00

39、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因尚未完全确认与

政府补助50383243.9017488800.0010254665.3857617378.52资产相关的收益

合计50383243.9017488800.0010254665.3857617378.52

40、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数559424145.0010529.0010529.00559434674.00

其他说明：

2025年度本公司共有面值总额16.16万元的“回天转债”转换成公司普通股股票，转股股数为10529股。

41、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况发行在外的金融会计分股息率或利息发行价到期日或续转股发行时间数量金额转换情况工具类率格期情况条件

2022-10-

回天转债1231650.3%-3.00%1008500000850000000.002028-10-27置换10529股

27

合计1008500000850000000.00

可转换公司债券基本情况：

1、发行规模：本次可转债的发行总额为人民币85000.00万元，发行数量为850.00万张。

2、债券期限：本次发行的可转债的期限为发行之日起6年，即自2022年10月27日至2028年10月26日。

3、票面利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

4、还本付息的期限和方式

154湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。

5、转股期限

本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2022 年 11 月 2 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即2023年5月2日至2028年10月26日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

6、初始转股价格本次发行的可转债的初始转股价格为20.21元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公

司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

7、债券赎回：

（1）到期赎回条款

本次发行的可转债期满后五个交易日内，发行人将按债券面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。

（2）有条件赎回条款

在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

8、债权回售

（1）附加回售条款

若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。

（2）有条件回售条款

在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。

9、信用评级：本次可转换公司债券的信用等级为 AA-；公司主体长期信用等级为 AA-，评级展望为稳定。

10、资信评估机构：中证鹏元资信评估股份有限公司。

11、担保事项：公司本次发行可转换公司债券未设立担保。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元期初本期增加本期减少期末发行在外的账金融工具数数量账面价值面数量账面价值数量账面价值量价

155湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

值回天转债

8499094.00129128488.761616.0024552.218497478.00129103936.55

123165

合计8499094.00129128488.761616.0024552.218497478.00129103936.55

42、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）712224233.4926336417.02738560650.51

其他资本公积27005892.7463197678.0626160795.2564042775.55

合计739230126.2389534095.0826160795.25802603426.06

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1、资本溢价（股本溢价）本年增加175621.77元，系本年公司可转换债券“回天转债”转换成公司普通股股票，共计

10529股；

2、其他资本公积本年增加63197678.06元，具体为公司第四期核心团队持股计划本年所确认的股权激励费用增加其他资

本公积38149790.51元；公司转让因未达到解锁条件的限制性股票收益，计入其他资本公积23085399.79元；转出第三期股权激励计划余额，增加其他资本公积1716.36元；因报表日公司股票收盘价高于股权激励计划授予日价格，形成的未来可抵扣暂时性差异确认资本公积1960771.40元；本年减少26160795.25元，系公司第四期核心团队持股计划第一年解锁所致。

43、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

限制性股票回购义务126817748.6070079712.4456738036.16

合计126817748.6070079712.4456738036.16

说明：

1、第三期股权激励计划第三年业绩指标未完成，公司转让因未达到解锁条件的限制性股票，减少库存股32254355.00元；

2、公司执行第四期核心团队持股计划第一期指标完成，减少前期因回购义务确认的库存股37825357.44元。

44、其他综合收益

单位：元本期发生额期末余额

减：前期减：前期税后

减：

项目期初余额计入其他计入其他归属本期所得税前所得税后归属于母综合收益综合收益于少发生额税费公司当期转入当期转入数股用损益留存收益东

二、将重分

类进损益的-

-1292052.32-1399930.38-2691982.70

其他综合收1399930.38益外币

-

财务报表-1292052.32-1399930.38-2691982.70

1399930.38

折算差额

156湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他综合-

-1292052.32-1399930.38-2691982.70

收益合计1399930.38

45、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费698761.541798220.841465625.681031356.70

合计698761.541798220.841465625.681031356.70

46、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积148398139.9713831854.25162229994.22

其他25592868.6825592868.68

合计173991008.6513831854.25187822862.90

47、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1327044858.241291369728.21

调整后期初未分配利润1327044858.241291369728.21

加：本期归属于母公司所有者的净利

220591048.49101851571.91

润

减：提取法定盈余公积13831854.2512204273.88

转作股本的普通股股利83915113.8053972168.00

期末未分配利润1449888938.681327044858.24

调整期初未分配利润明细：

1）、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2）、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3）、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4）、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5）、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

48、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4394288879.483357567954.453961684304.993238222851.76

其他业务41282664.9230712730.9926867226.5414240633.05

合计4435571544.403388280685.443988551531.533252463484.81

157湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

49、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税4811059.733587993.13

教育费附加2135165.441652093.34

房产税11997810.9111878737.91

土地使用税2376533.891540921.37

车船使用税6819.8810904.88

印花税3334932.022967142.26

地方教育费附加1415376.021101316.77

环境保护税35659.2563727.71

水资源税3722.70

合计26117079.8422802837.37

50、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬135517881.2499844827.84

折旧及摊销50569589.5245670855.11

水电费4393887.524665287.20

办公费4206594.303956990.12

业务招待费1882130.173616611.36

项目咨询费26467474.5312423590.20

汽车费用881884.661430479.98

修理费2459438.401564791.53

物料消耗414636.4674069.57

质量环保安全费7333948.807464892.06

其他16798649.5917841131.46

合计250926115.19198553526.43

51、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬106909865.4878366666.20

差旅费24182554.7322580551.76

业务招待费19147402.3021275495.98

宣传促销费6870651.494277497.39

会务费5456079.004897034.82

汽车费用503384.00464235.68

通讯费847847.18823734.70

办公费818851.23751738.09

机物料消耗4017601.603431648.06

其他73500021.9944899461.61

合计242254259.00181768064.29

158湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

52、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

人员人工96712311.3783313132.09

直接投入78613837.2881352772.33

折旧及长期待摊费用16688233.4314643582.80

研发成果相关费用8708710.885906217.90

其他费用12802201.6011225753.61

合计213525294.56196441458.73

53、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用61807693.4762028944.66

其中：租赁负债利息费用224615.30198234.59

减：利息收入5593379.548339941.86

汇兑损益6091312.72-7156368.91

手续费3209427.862247003.43

合计65515054.5148779637.32

54、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助36259442.1340448911.39

进项税加计抵减11805784.1838837299.34

代扣代缴个税手续费501372.76273120.53

增值税减免21194.4177583.63

合计48587793.4879636914.89

55、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产6972889.871953555.58

合计6972889.871953555.58

56、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益302146.95-180295.19交易性金融资产在持有期间的投资收

457268.20899141.24

益

处置交易性金融资产取得的投资收益12833164.093678688.40

债权投资在持有期间取得的利息收入11074713.2718390574.92

159湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

债务重组收益-1354419.81其他非流动金融资产在持有期间的投

202757.00

资收益其他非流动资产持有期间取得的投资

386164.17

收益

终止确认的票据贴现利息支出-117179.59-104292.25

合计23195693.1123272738.29

57、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失993502.9710834852.27

应收账款坏账损失-11464407.67-14639895.63

其他应收款坏账损失-10893560.58174219.83

长期应收款坏账损失-1600664.41

合计-21364465.28-5231487.94

58、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-15764121.01-8801672.32值损失

四、固定资产减值损失-10586075.29-39924809.96

十二、其他-2209927.50-441985.50

合计-28560123.80-49168467.78

59、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-1352506.87-508838.53

60、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产报废利得225352.39374889.24225352.39

无法支付的款项47788.7129956.5747788.71

其他1530549.202634038.171530549.20

合计1803690.303038883.981803690.30

61、营业外支出

单位：元

160湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠570000.0080000.00570000.00

非流动资产报废利得1345512.382040930.791345512.38

预计负债支出4600000.00

其他3860636.492068259.203860636.49

合计5776148.878789189.995776148.87

62、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用59539518.6930231198.56

递延所得税费用-13261439.24-2074259.70

合计46278079.4528156938.86

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额272459877.80

按法定/适用税率计算的所得税费用40868981.67

子公司适用不同税率的影响-87838.69

调整以前期间所得税的影响11034428.85

非应税收入的影响-1587687.23

不可抵扣的成本、费用和损失的影响8821754.37

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-440741.02本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

13269260.93

亏损的影响

研发费的加计扣除-28638673.38

其他3038593.95

所得税费用46278079.45

63、其他综合收益

详见附注七、45、其他综合收益。

64、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入9588913.668339941.86

161湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

政府补助31492982.0736418374.55

往来款及其他111736630.3365807157.08

合计152818526.06110565473.49支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现费用202633407.37272463691.65

往来款及其他101305131.3886718437.11

合计303938538.75359182128.76

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到大额存单前段利息12141285.6617694848.18

电站项目分成386164.17

企业间借款6760613.127180142.02

合计18901898.7825261154.37支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付大额存单前段利息14491844.2913987148.17

理财产品圈存款14000000.00

合计14491844.2927987148.17

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

员工持股计划收款94563394.00

收到售后回租款33600000.004001127.29

合计33600000.0098564521.29支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

企业间借款3700081.975059464.57

租赁负债付款510134.25462000.00

回购库存库91449754.11

支付售后回租租金22871875.00400000.00

合计27082091.2297371218.68筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

162湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

65、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润226181798.35103789692.22

加：资产减值准备49924589.0854399955.72

固定资产折旧、油气资产折

151725244.42140438543.76

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧261715.92570410.77

无形资产摊销14506140.3313144542.84

长期待摊费用摊销304840.63732252.80

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号1352506.87508838.53填列）固定资产报废损失（收益以

1120159.991708114.14“－”号填列）公允价值变动损失（收益以-6972889.87-1953555.58“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

62577472.2055340272.17

列）投资损失（收益以“－”号填-23195693.11-23377030.54

列）递延所得税资产减少（增加以-15545325.95-840779.06“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以

323115.316692590.37“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

74632429.68-82105232.34

填列）经营性应收项目的减少（增加-409105128.16-119944567.56以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少

123569776.0840419629.67以“－”号填列）

其他53293758.38-6183902.08

经营活动产生的现金流量净额304954510.15183339775.83

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动

163湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额732508170.26559495821.98

减：现金的期初余额559495821.98627571132.33

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额173012348.28-68075310.35

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金732508170.26559495821.98

其中：库存现金70976.6580531.11可随时用于支付的其他货币资

732437193.61559414789.05

金可用于支付的存放中央银行款

501.82

项

三、期末现金及现金等价物余额732508170.26559495821.98

66、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金179252860.14

其中：美元24618182.987.0288173036284.54欧元港币

越南盾8462509550.000.000272284877.57日元87766994.000.0447973931698.03

应收账款115240184.01

其中：美元15053270.767.0288105806429.47欧元港币

越南盾34939831613.960.000279433754.54长期借款

其中：美元欧元港币

其他应收款553393.27

其中：越南盾1342490192.000.00027362472.35日元4261913.000.044797190920.92

应付账款528775.64

其中：美元59722.257.0288419775.75

164湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

越南盾403703280.000.00027108999.89

其他应付款10155.60

其中：越南盾37392000.000.0002710095.84日元1334.000.04479759.76

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

本公司下属子公司根据其经营所处的经济环境确定其记账本位币，越友有限责任公司、荣盛新材（越南）有限公司的记账本位币为越南盾，荣盛商事株式会社的记账本位币为日元。

67、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用224615.30198234.59

计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额2138661.93215657.82

其中：售后租回交易产生部分2138661.93215657.82

与租赁相关的总现金流出23183875.00312000.00

售后租回交易产生的相关损益2138661.93215657.82

售后租回交易现金流入33600000.004001127.29

售后租回交易现金流出22871875.00400000.00

本公司已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出的情况如下：

剩余租赁期未折现租赁付款额

1年以内30848891.66

1至2年16430600.01

2至3年3966750.40

3年以上5307993.60

合计56554235.67

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

165湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

项目租赁收入其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

经营租赁收入5820887.200.00

合计5820887.200.00作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年4131880.004938725.00

第二年2610646.673160250.00

第三年1922625.002451500.00

第四年84000.001838625.00

第五年84000.00

五年后未折现租赁收款额总额84000.00

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬96712311.3783313132.09

直接投入78613837.2881352772.33

折旧与摊销16688233.4314643582.80

研发成果相关费用8708710.885906217.90

其他费用12802201.6011225753.61

合计213525294.56196441458.73

其中：费用化研发支出213525294.56196441458.73

九、合并范围的变更

1、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

2、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

本期新设立二级子公司湖北荣盛国际贸易有限公司。本期合并范围内的公司具体见“第八节/九、合并范围的变更和十、在其他主体中的权益”。

166湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要经业务性持股比例子公司名称注册资本注册地取得方式营地质直接间接湖北回天汽车用品有限公湖北襄湖北襄汽车后

20000000.00100.00%设立

司阳阳市场

湖北回天新材料（宜城）湖北宜湖北宜

300000000.00胶粘剂100.00%设立

有限公司城城湖北南北车新材料有限公湖北襄湖北襄

7000000.00胶粘剂100.00%设立

司阳阳非同一控制下企

上海回天新材料有限公司300000000.00上海上海胶粘剂100.00%业合并江苏常江苏常太阳能

常州回天新材料有限公司250000000.0099.60%设立州州背膜广东广广东广

广州回天新材料有限公司400000000.00胶粘剂100.00%设立州州湖北武湖北武

武汉回天新材料有限公司研发100.00%设立取得汉汉安徽安安徽安橡胶及非同一控制下企

安庆华兰科技有限公司10000000.0051.00%庆庆胶乳业合并

回天荣盛（香港）有限公

83356457.30香港香港投资100.00%设立

司合肥回天新材料科技有限安徽合安徽合

30000000.00胶粘剂100.00%设立

公司肥肥上海回天电力科技发展有电力工

10000000.00上海上海100.00%设立

限公司程泗阳荣盛电力工程有限公江苏泗江苏泗光伏发非同一控制下企

20000000.00100.00%

司阳阳电业合并上海回天汽车服务有限公汽车后

47000000.00上海上海100.00%设立取得

司市场湖北回天锂电新材料科技湖北襄湖北襄

11200000.00新材料100.00%设立

有限公司阳阳非同一控制下企

越友有限责任公司4781292.78越南越南贸易100.00%业合并

荣盛商事株式会社6443302.00日本日本贸易100.00%设立

荣盛新材（越南）有限公太阳能

21289900.00越南越南100.00%设立

司背膜湖北回天商业管理有限公湖北襄湖北襄企业管

2000000.00100.00%设立

司阳阳理湖北荣盛国际贸易有限公湖北襄湖北襄

10000000.00贸易100.00%设立

司阳阳

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东的损本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称少数股东持股比例益告分派的股利益余额

常州回天新材料有限公司0.40%-174856.431352455.08

安庆华兰科技有限公司49.00%5760461.295719657.6091063451.65

167湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名称流动非流动资产流动非流动负债流动非流动资产流动非流动负债合资产资产合计负债负债合计资产资产合计负债负债计常州回天19304

157598350645117817506591253127496017822345318471465868513.723342

新材料有6526.

952.27478.41051.53.99711.52821.82284.51106.33735.210748.28

限公司14安庆华兰12284

9267012155117519811150763138369997690018138947485665000.481507

科技有限1842.

02.22945.12906.2400.00906.24733.0266.34799.36724.030024.03

公司90

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益总经营活动现综合收益经营活动现营业收入净利润营业收入净利润额金流量总额金流量常州回天新材

37344628.76-43714107.72-43714107.72-9187701.02254588593.10-67525877.74-67525877.74-19895088.25

料有限公司安庆华兰科技

311533651.3111766543.4611766543.46-325912.91227661591.747255585.217255585.212967071.78

有限公司

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业主要经业务性持股比例对合营企业或联营企业合营企业或联营企业名称注册地营地质直接间接投资的会计处理方法武汉国翼回天产业投资基金合伙企业湖北武湖北武

投资39.76%权益法（有限合伙）汉汉

君安回天（杭州）股权投资合伙企业浙江杭浙江杭

投资49.00%权益法（有限合伙）州州

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

武汉国翼回天产业投资基金君安回天（杭州）股权投资武汉国翼回天产业投资基金

合伙企业（有限合伙）合伙企业（有限合伙）合伙企业（有限合伙）

流动资产5326304.65133715153.3224757318.57

其中：现金和现金等价物5326304.6515403610.9324757318.57

非流动资产150103575.9764727860.00171454348.38

资产合计155429880.62198443013.32196211666.95

流动负债19955000.00非流动负债

负债合计19955000.00少数股东权益

归属于母公司股东权益155429880.62198443013.32176256666.95按持股比例计算的净资产份

61798920.5397237076.5370220656.11

额

168湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入

财务费用-145211.84-44826.86-1131321.46所得税费用

净利润2673213.67-1556986.68-450457.28终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额2673213.67-1556986.68-450457.28本年度收到的来自合营企业

9494949.49

的股利

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元

会计本期新增补助金本期计入营业本期转入其他收益本期其期末与资产/收益相期初余额科目额外收入金额金额他变动余额关递延

50383243.9017488800.0010254665.3857617378.52

收益

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

递延收益10254665.389721944.06

其他收益26004776.7531103723.38

其中：政府专项奖励补助15513924.5324544331.67

财政补助与扶持资金1256812.223139391.71

税收返还9234040.003420000.00

合计36259442.1340825667.44

169湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。

上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。

本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债

权投资和财务担保合同等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。

本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资

质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（2）流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

期末余额项目未折现合同金额合

1年以内1-2年2-3年3-4年4年以上账面价值

计

短期借款805443168.01805443168.01805443168.01

应付票据650304189.34650304189.34650304189.34

应付账款473308193.37473308193.37473308193.37

其他应付款74056233.2774056233.2774056233.27

170湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

一年内到期

的非流动负103197600.89103197600.89103197600.89债

租赁负债164666.15172652.47193506.113793584.614324409.344324409.34

长期借款78400000.0810050000.0011750000.0020100000.00120300000.08120300000.08

长期应付款15258789.163476031.6518734820.8118734820.81

应付债券2124369.50848532705.08850657074.58850657074.58

合计2108433754.3893823455.39862231389.2011943506.1123893584.613100325689.693100325689.69上年年末余额项目未折现合同金额合账面价值

1年以内1-2年2-3年3-4年4年以上

计

754262409.40

短期借款754262409.40754262409.40

交易性金融193107.57

193107.57193107.57

负债

846581948.30

应付票据846581948.30846581948.30

395073195.10

应付账款395073195.10395073195.10

160199112.89

其他应付款160199112.89160199112.89一年内到期

172290460.18

的非流动负172290460.18172290460.18债

4481458.58

租赁负债157049.24164666.15172652.473987090.724481458.58

135300000.06

长期借款64699999.9828700000.0810050000.0031850000.00135300000.06

12957168.33

长期应付款12957168.3312957168.33

808771569.60

应付债券1416515.67807355053.93808771569.60

3290110430.01

合计2330016749.1177814217.5528864666.2310222652.47843192144.653290110430.01

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。

于2025年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的净利润将减少或增加13790872.12元（2024年12月31日：13239464.16元）。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合

171湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。上期本公司已签署远期外汇合约并于本期到期交割，本期内未新增签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

期末余额上年年末余额项目美元其他外币合计美元其他外币合计

货币资金173036284.546216575.60179252860.1461663754.9436639117.0298302871.96

应收票据13219459.3413219459.34

应收账款105806429.479433754.54115240184.0199210192.319369710.77108579903.08

其他应收款553393.27553393.272623618.392623618.39

应付账款419775.75108999.89528775.64-64422.44-415645.75-480068.19

其他应付款10155.6010155.60-53556.34-53556.34

合计279262489.7616322878.90295585368.66174028984.1548163244.09222192228.24

于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值5%，则公司将增加或减少净利润

14303889.05元（2024年12月31日：10459399.06元）。

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价值第三层次公允价值合计值计量计量计量

一、持续的公允价值计量--------

（一）交易性金融资产206723.86368447346.40368654070.26

1.以公允价值计量且其变动计入当

206723.86368447346.40368654070.26

期损益的金融资产

（2）权益工具投资206723.86206723.86

（4）理财产品368447346.40368447346.40

（2）权益工具投资15000000.0015000000.00

（二）其他债权投资146679196.85146679196.85

持续以公允价值计量的资产总额206723.86368447346.40161679196.85530333267.11

二、非持续的公允价值计量--------

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产，以相应产品及投资项目在公开市场上的报价作为市场的确定依据。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息

理财产品368447346.40按照计息期间调整公允价值合同约定利率

172湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的应收款项融资因其剩余期限较短，账面价值与公允价值接近，采用票面金额作为公允价值。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

本企业的母公司情况的说明

2021年12月15日章锋先生与其子章力先生签署了《表决权委托协议》，2023年1月31日杨莲花女士与其子章力先生签

署了《表决权委托协议》，2025年7月30日，杨莲花女士持股100%的上海璞锐思咨询管理有限公司竞拍取得13985851股公司无限售流通股，同时该公司与章力先生签署《表决权委托协议》，成为章力先生之一致行动人，前述三份表决权委托协议之委托期限均至委托方不再持有公司股份之日止；2025年8月3日，公司实际控制人章力先生分别与王争业、赵勇刚、史襄桥续签了《表决权委托协议》，委托期限24个月。章力先生直接持有公司10515180股股份对应的表决权（占公司总股数的1.88%），合计持有表决权的股份为91192311股（占公司总股数的16.30%）。

本企业最终控制方是章力。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注“十、在其他主体中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系楚商联合发展股份有限公司实际控制人投资

上海瀚谊商务咨询有限公司实际控制人曾经控制，现担任高管瀚卿鸿儒（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）实际控制人投资

上海瀚松股权投资中心（有限合伙）实际控制人投资上海广合通企业管理咨询有限公司实际控制人控制

上海襄回企业管理合伙企业（有限合伙）实际控制人和公司高管控制武汉鑫睿元科技有限公司实际控制人投资上海璞锐思咨询管理有限公司实控人之一致行动人投资

5、关联交易情况

（1）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

2025年02月182030年02月18

安庆华兰科技有限公司30000000.00否日日

173湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2025年09月252029年09月24

安庆华兰科技有限公司22000000.00否日日

2023年03月092025年03月08

常州回天新材料有限公司55000000.00是日日

2024年07月012025年05月16

常州回天新材料有限公司50000000.00是日日

2024年07月252025年12月31

常州回天新材料有限公司30000000.00是日日

2024年09月182029年09月17

常州回天新材料有限公司67500000.00否日日

2022年06月302025年06月30

广州回天新材料有限公司50000000.00是日日

2023年02月012029年02月01

广州回天新材料有限公司40000000.00否日日

2024年05月202029年05月20

广州回天新材料有限公司30000000.00否日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2019年12月272029年12月26

110000000.00否

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2023年10月182025年03月25

50000000.00是

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2023年11月132025年03月29

50000000.00是

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2024年06月282025年07月04

100000000.00是

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2024年11月192029年11月19

36515000.00否

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2024年12月132029年12月13

50000000.00否

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2024年12月262029年12月29

50000000.00否

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2025年07月042029年07月04

50000000.00否

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2025年07月042030年07月04

100000000.00否

司日日

湖北回天新材料（宜城）有限公2025年09月272031年09月27

36866917.07否

司日日

2024年03月272029年03月26

上海回天新材料有限公司60000000.00否日日

2024年06月282025年06月27

上海回天新材料有限公司100000000.00是日日

2024年06月282029年06月28

上海回天新材料有限公司80000000.00否日日

2024年06月282025年09月25

上海回天新材料有限公司120000000.00是日日

2024年12月132028年11月04

上海回天新材料有限公司80000000.00否日日

2025年01月092030年01月09

上海回天新材料有限公司60000000.00否日日

2025年09月052029年09月04

上海回天新材料有限公司100000000.00否日日

（2）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬15314448.3311165849.11

174湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：元本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理4111931.0033388879.72

销售2375905.0019292348.60

研发1392446.0011306661.52

合计7880282.0063987889.84期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用期末发行在外的期末发行在外的其他权益工具股票期权授予对象类别行权价合同行权价格的范格的范剩余合同剩余期限围围期限

依据第四期员工持股计划草案，本期员工持股计划的存续期为不超过48个月，

第四期员工持高管及自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起算。本期员工持股计划首次授

核心骨无股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票予价格4.80

干人员过户至本员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，最长锁定期为元/股

36个月。

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元授予日权益工具公允价值的确定方法按照授予日的股票收盘价确定授予日权益工具公允价值的重要参数股票授予日收盘价

可行权权益工具数量的确定依据根据最新取得的可行权职工人数变动，是否达到行权条件估计本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额157095982.73

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额38149790.51

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

175湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

管理费用19906390.43

销售费用11503800.24

研发费用6739599.84

合计38149790.51

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截止2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截止2025年12月31日，本公司无需要披露的或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

十七、资产负债表日后事项

1、利润分配情况

拟分配每10股派息数（元）1.5

2026年4月20日，本公司召开第十届董事会第七次会议，审议通过了2025年度

利润分配方案利润分配方案的议案。上述利润分配方案的议案尚需提交股东会审议。

2、其他资产负债表日后事项说明

2026年3月16日，公司全资子公司湖北回天新材料（宜城）有限公司软包装车间一、二区发生火灾事故，火灾事故造成宜

城回天软包装车间厂房、设备及存货不同程度受损，具体损失金额尚在评估中。

宜城回天于2026年3月17日收到宜城市应急管理局下发的《现场处理措施决定书》，责令宜城回天撤出厂区作业人员，暂时停产停业，待查明火灾事故原因，经审查同意后，方可恢复生产经营和使用。

事故发生后，宜城回天严格按照上级监管部门的要求对事故隐患进行排查和认真整改。2026年4月13日，宜城回天收到宜城市应急管理局下发的《整改复查意见书》，同意宜城回天 PAA 车间、新材料车间复工复产。

176湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

十八、其他重要事项

1、债务重组

债务重组债务重组中公允价值的项目原重组债权账面价值清偿债务的资产价值确认的债务重组损失方式确定方法和依据一道新能源科技股份以资产清按抵债货物的市场销售

17636747.2416282327.431354419.81

有限公司以货抵债偿债务价格

合计17636747.2416282327.431354419.81

说明：公司子公司上海回天新材料有限公司销售一道新能源科技股份有限公司太阳能光伏胶类产品，因一道新能源科技股份有限公司未能在账期内支付货款，2025年9月至12月，上海回天新材料有限公司与一道新能源科技股份有限公司签订《电池片销售合同》，约定以其产品电池片抵偿所欠公司的货款，构成债务重组，形成债务重组损失1354419.81元。

2、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为2个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了2个报告分部，分别为精细化工及太阳能背膜、光伏电站。这些报告分部是以业务类别为基础确定的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为（1）胶粘剂、汽车制动液、太阳能背膜等精细化工产品的生产与销售；（2）光伏电站的经营。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目精细化工及太阳能背膜光伏电站分部间抵销合计

主营业务收入4394288879.484394288879.48

其他业务收入37493016.433789648.4941282664.92

主营业务成本3357567954.453357567954.45

其他业务成本25290313.255422417.7430712730.99

资产总额6654107324.5551326730.782000000.006703434055.33

负债总额3537775415.547336803.262000000.003543112218.80

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）672838960.76690626668.82

1至2年67085509.9649166984.93

2至3年48980768.8626022450.90

177湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3年以上20519737.874837584.78

3至4年15685865.84200250.81

4至5年187139.31711598.48

5年以上4646732.723925735.49

合计809424977.45770653689.43

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例按单项计提坏账准

1423697.300.18%1423697.30100.00%1423697.300.18%1423697.30100.00%

备的应收账款

其中：

单项金额

1423697.300.18%1423697.30100.00%1423697.300.18%1423697.30100.00%

不重大按组合计提坏账准

808001280.1599.82%21596485.352.67%786404794.80769229992.1399.82%10016945.591.30%759213046.54

备的应收账款

其中：

账龄分析

359002439.7244.35%21596485.356.02%337405954.37131884468.9717.11%10016945.597.60%121867523.38

法内部往来

448998840.4355.47%448998840.43637345523.1682.70%637345523.16

组合

合计809424977.45100.00%23020182.65786404794.80770653689.43100.00%11440642.89759213046.54

按单项计提坏账准备：1423697.30

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户1453416.00453416.00453416.00453416.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户2371081.30371081.30371081.30371081.30100.00%应收单位被采取强制执行未果

客户3599200.00599200.00599200.00599200.00100.00%应收单位被采取强制执行未果

合计1423697.301423697.301423697.301423697.30

按组合计提坏账准备：21596485.35

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）351450123.5417572506.185.00%

1至2年1563403.32156340.3310.00%

2至3年2225876.81445175.3620.00%

3至4年352861.32105858.4030.00%

178湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4至5年187139.3193569.6650.00%

5年以上3223035.423223035.42100.00%

合计359002439.7221596485.35

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项认定1423697.301423697.30

账龄分析法10016945.5912104590.96525051.2021596485.35

合计11440642.8912104590.96525051.2023020182.65

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款525051.20

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元单位名应收账款期末余合同资产应收账款和合同资产占应收账款和合同资产应收账款坏账准备和合同资称额期末余额期末余额期末余额合计数的比例产减值准备期末余额

客户1156868257.90156868257.9019.38%

客户2148024660.41148024660.4118.29%

客户3108416050.20108416050.2013.39%

客户464249427.0064249427.007.94%3212471.35

客户547227095.3547227095.355.83%2361354.77

合计524785490.86524785490.8664.83%5573826.12

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款5428757.47118127746.86

合计5428757.47118127746.86

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款及其他1233429.64116445133.68

179湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

备用金、押金保证金1720443.861128835.72

应收房租2434523.80654523.80

社保、公积金424249.96179729.29

合计5812647.26118408222.49

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）3504823.5037010556.77

1至2年2261785.7181238630.00

2至3年5000.00

3年以上46038.05154035.72

3至4年5000.0020000.00

4至5年20000.00

5年以上21038.05134035.72

合计5812647.26118408222.49

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类账面余额坏账准备账面余额坏账准备别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例

其中：

按组合计

提坏5812647.26100.00%383889.796.60%5428757.47118408222.49100.00%280475.630.24%118127746.86账准备

其中：

账龄

分析4811287.1682.77%383889.797.98%4427397.372809833.822.37%280475.639.98%2529358.19法内部

往来1001360.1017.23%1001360.10115598388.6797.63%115598388.67组合

合计5812647.26100.00%383889.795428757.47118408222.49100.00%280475.63118127746.86

按单项计提坏账准备：0

按组合计提坏账准备：383889.79

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）2503463.40125173.175.00%

1至2年2261785.71226178.5710.00%

2至3年

180湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3至4年5000.001500.0030.00%

4至5年20000.0010000.0050.00%

5年以上21038.0521038.05100.00%

合计4811287.16383889.79

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段

坏账准备未来12个月预期信整个存续期预期信用损失(未整个存续期预期信用损失(已合计

用损失发生信用减值)发生信用减值)

2025年1月1日余

280475.63280475.63

额

2025年1月1日余

额在本期

本期计提103414.16103414.16

2025年12月31日

383889.79383889.79

余额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

账龄组合280475.63103414.16383889.79

合计280475.63103414.16383889.79

5）本期实际核销的其他应收款情况

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例末余额

襄阳紫薇花酒店管理有限公司房租2416309.511年以内、1至2年41.57%218904.76

湖北南北车新材料有限公司内部往来1001360.101年以内17.23%

陈昌辉个人借支900000.001年以内15.48%45000.00

远景动力技术（江苏）有限公

押金保证金300000.001至2年5.16%30000.00司

东莞南玻工程玻璃有限公司押金保证金200000.001年以内3.44%10000.00

合计4817669.6182.88%303904.76

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值账面价值账面余额减值账面价值

181湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

准备准备

对子公司投资1544119744.241544119744.241326047640.941326047640.94

对联营、合营企

158842456.16158842456.1670035258.7070035258.70

业投资

合计1702962200.401702962200.401396082899.641396082899.64

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动减值计减值期初余额（账面价准备减提期末余额（账面价准备被投资单位值）期初少减追加投资其他值）期末余额投值余额资准备湖北回天汽车用

29677410.072393720.0032071130.07

品有限公司湖北回天新材料（宜城）有限公200718013.26100000000.0067783.28300785796.54司湖北南北车新材

8208873.70861816.649070690.34

料有限公司上海回天新材料

277401594.4322788189.52300189783.95

有限公司常州回天新材料

253964044.50978016.56254942061.06

有限公司广州回天新材料

413877704.982626120.00416503824.98

有限公司安徽回天新能源材料有限公司合肥回天新材料

30000000.0030000000.00

科技有限公司安庆华兰科技有

112200000.00112200000.00

限公司

回天荣盛(香港)

83356457.3083356457.30

有限公司湖北荣盛国际贸

5000000.005000000.00

易有限公司

合计1326047640.94188356457.3029715646.001544119744.24

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动减减值其宣值准他其告计准期初余额备综他发提权益法下确期末余额（账备被投资单位（账面价期合权放减其

值）追加投资减少投资认的投资损面价值）期初收益现值他益末余益变金准余额调动股备额整利

182湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

或利润

一、合营企业武汉国翼回天产业投资基金

70035258.709494949.491065070.4261605379.63合伙企业（有限合伙）君安回天（杭州）股权投资

98000000.00-762923.4797237076.53合伙企业（有限合伙）

小计70035258.7098000000.009494949.49302146.95158842456.16

二、联营企业

合计70035258.7098000000.009494949.49302146.95158842456.16可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1880592605.031494848081.061600419442.841332125035.26

其他业务9898868.592774676.6935078258.9828047837.69

合计1890491473.621497622757.751635497701.821360172872.95

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益740069.69

权益法核算的长期股权投资收益302146.95-180295.19

交易性金融资产在持有期间的投资收益457268.20899141.24

处置交易性金融资产取得的投资收益12800065.093141189.36

债权投资在持有期间取得的利息收入6589585.0415264657.09

子公司注销产生的投资收益-2184898.05

合计20889134.9716939794.45

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元

183湖北回天新材料股份有限公司2025年年度报告全文

项目金额说明

非流动性资产处置损益-2463593.20计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照

26885402.13确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融

31338035.43

负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费729015.16

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回38380.67

债务重组损益-1354419.81

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2852298.58

其他符合非经常性损益定义的损益项目501372.76

减：所得税影响额7328741.03

少数股东权益影响额（税后）466172.53

合计45026981.00--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净每股收益报告期利润

资产收益率基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润7.53%0.39790.3961扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的

6.00%0.31430.3161

净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

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