┃环球视野

►美股：美股上周五收高，道指、标普500指数创收盘新高。市场在新年伊始的短暂下挫之后恢复涨势。投资者对美联储3月降息的预期有所降低。截至收盘，道琼斯指数涨1.05%，纳斯达克指数涨1.7%，标普500指数涨1.23%，热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.60%。

►黄金：上周五，COMEX 2月黄金期货收涨0.38%，报2029.3美元/盎司。

►原油：上周五，WTI 2月原油期货收跌0.9%，报73.41美元/桶，布伦特3月原油期货收跌0.68%，报78.56美元/桶。

┃宏观聚焦

1、中国2024年首次LPR报价将于1月22日出炉。1月15日，MLF继续实现“量增价平”续作，降息预期落空，因此市场普遍预计新一期的LPR报价将维持不变。另外，央行日前调整了LPR报价行，调整后的LPR报价行名单从上期的18家增加为20家，新增中信银行和江苏银行，调整自1月22日起实施。

2、随着2024年春节临近，央行已重新加大流动性投放力度。专家表示，根据往年经验，随着春节长假前银行系统现金投放压力加大，央行将继续通过多种手段合理“补水”，且不排除择时降准的可能性，以维护春节前货币市场稳定，为开年经济增长营造良好的货币金融环境。

3、金融监管总局：坚定不移走好中国特色金融发展之路，以金融高质量发展推进金融强国建设；坚决做到“长牙带刺”、有棱有角，敢于斗争、敢于碰硬，做到一贯到底、一严到底、一查到底，锻造忠诚、干净、担当的金融监管铁军；有效防范化解重大金融风险。

┃产业要闻

1、Meta将再买35万块英伟达显卡，高性能芯片需求持续旺盛。1月19日的美股市场上，英伟达股价大涨4.17%，再创历史新高，股价逼近600美元。消息面上，社交媒体巨头Meta首席执行官扎克伯格宣布，Meta正在计划构建自己的AGI，即能够在绝大多数领域中都达到或超越人类智能水平的AI。为了搭建能够支持AGI愿景的基础设施，Meta计划在今年年底前获得约35万块来自英伟达的H100 GPU。机构认为，大模型对算力的需求持续增长目前供给端仍未完全满足需求，2024年算力芯片有望持续迭代，量价齐升，GPU、云厂商自研AI专用芯片都有望获得发展。光模块核心发展趋势包括高速、低成本低功耗(LPOCPO、硅光集成)等。头部光模块厂商有望凭借自身的研发与客户优势充分享受AI驱动下的行业利好。上市公司中，A股相关概念股主要有天孚通信(300394)、奥士康(002913)等。

2、Vision Pro美国官网预售火爆，或带动VR行业出货量增长。当地时间1月19日早上5时Vision Pro在美国官网开放预售。5分钟内，苹果服务器就被大量预定需求挤爆，不少用户称订单无法处理，开订18分钟后库存就已售罄开订2小时后，发货日期已经排到了3月甚至4月。机构指出，在之后两到三年内，随着迭代产品推出，预计在第四、第五年出货量将达到1000万台以上。VisionPro有望带动VR行业出货量增长，2025年有望成为行业快速增长元年。上市公司中，A股相关概念股主要有歌尔股份(002241)、清越科技(688496)等。

3、元宇宙标准化工作组组建，华为腾讯网易等参与。1月19日，工信部发布了一份关于元宇宙标准化工作组组建方案的公告。根据产业发展和行业管理的需要，该方案旨在推动元宇宙领域的标准化工作。为了更好地听取社会各界的意见，据工信部公示的有关委员名单，包含华为、腾讯、网易、京东方等知名科技公司。元宇宙作为一种新兴的技术和产业形态，其标准化工作的推动对于促进行业的健康发展和规范化运营具有重要意义。而由华为、腾讯、网易、京东方等知名企业参与的组建方案，将为元宇宙标准化工作的推进提供强有力的支撑和专业指导。上市公司中，A股相关概念股有星辉娱乐(300043)、天下秀(600556)等。

4、智能电表景气不断验证，设备龙头有望受益。据悉，2024年国家电网电能表招标计划增加至3批，分别为2024年第33、64和81批次招标采购，比往年增加一个招标批次。近5年来，除2022年额外有一个补充批次招标外，每年国网电能表招标均为2个批次。本年度招标计划增加了一个正式批次，参考历史经验，或将意味着电表招标额有显著增量。机构预计，2024年电表招标金额将显著增长。2014、2015年左右大规模安装的电表逐步进入8年的更新替换周期，叠加新型电力系统建设对电力计量的需求显著提升，进一步结合国网2024年度工作会议提出打数智化坚强电网，预计国内电表投资将迎来总量增加和高等级占比提升的双重景气。另一方面，海外电力设备需求明确，电表是目前最具确定性的环节之一，有望持续带来增量。上市公司中，A股相关概念股主要有炬华科技(300360)、威胜信息(688100)等。

5、关键步骤，中国可复用火箭试验圆满完成。据报道，1月19日16时00分，蓝箭航天自主研发的朱雀三号VTVL-1可重复使用垂直起降回收验证火箭在我国酒泉卫星发射中心点火升空。试验箭经过约60秒飞行，飞行高度约350米，最终平稳着陆，试验任务取得圆满成功。在业内，这类试验也被比喻为“蚱蜢跳”，是火箭实现可重复使用前的关键步骤。对中国的商业航天公司来说，火箭的可重复使用，对于降低发射成本、提高发射能力将起到决定性作用。因此除了蓝箭航天，其他民营航天公司也在为此而努力。去年12月10日，中国另一家民营航天公司星际荣耀自主研发的双曲线二号可重复使用液氧甲烷验证火箭的第二次飞行试验任务也取得成功。可见，中国可重复使用的商业火箭已经在路上，而随着火箭的可重复使用，中国航天也将进入高密度发射阶段。上市公司中，A股相关概念股主要有中天火箭(003009)、航天环宇(688523)等。

6、应用端加速落地，氢能两轮车近期批量交付。近期，“水冷氢能两轮车”实现批量生产并交付。这批产品由上海捷氢科技股份有限公司联合深圳台铃科技集团有限公司、青岛阳氢集团有限公司共同研发。捷氢科技作为全国燃料电池领域头部企业，为整车提供氢动力系统核心单元。近期氢能产业不断迎来政策利好。新年伊始，四川、陕西等全国多个省市相继出台氢能产业的发展政策与规划。同时，从中央到地方的对燃料电池汽车的补贴也纷纷落地，氢能行业加速发展再获强劲动力。多名业内人士表示，2024年，国家有望加大对氢能产业应用端的支持，氢能衍生品将加速在应用端落地，同时市场也将涌现出一批新的氢能规模化应用场景。上市公司中，A股相关概念股主要有雄韬股份(002733)、科威尔(688551)等。

┃公告淘金

顺网科技(300113)接受机构调研时表示，随着AIGC技术的发展,智能化应用将呈现爆发式增长，虽然大模型通过海量数据训练取得了突破性的进展，但相对客户也较为集中，公司主要的研究方向是生成式人工智能领域，公司从行业垂直算力服务升级到多层次算力服务，能够提供更贴近客户、更具普惠性的算力服务。同时公司自身也有一定的常规算力，已落地300+座顺网雲机房，拥有多线并发能力，为超过50万终端提供服务。

科大讯飞(002230)在投资者互动平台称，公司将于1月30日发布星火认知大模型V3.5。

宇信科技(300674)与华为签署了鸿蒙生态合作协议，双方将聚焦HarmonyOS NEXT在金融业务场景的原生应用开发、兼容适配、生态合作、市场拓展等方面展开全方位、深层次的合作。

神州数码(000034)及其成员企业高科数聚，与深圳数据交易所达成战略合作，三方将在数据交易平台产品化、数据商生态汇聚、市场拓展等领域展开战略合作。

华孚时尚(002042)与新疆维吾尔自治区人民政府、某供应商签署了《三方战略合作协议》，三方在云计算、大数据、人工智能等领域加强合作。

惠云钛业(300891)国内钛白粉销售价格上调700元/吨，国际各类客户出口价格上调100美元/吨。

航天智装(300455)预计实现净利润3.8亿至4.5亿元，同比增长44.84%至71.53%，因合并后公司各业务板块业绩较上年同期保持较快速度增长，其中汽车内外饰件设计制造板块利润总额同比增长约70%。

浙能电力(600023)预计实现净利润61.06亿至73.18亿元，同比扭亏为盈，因煤炭价格下降、发电量增加以及公司参控股企业效益有所提升。

天目湖(603136)预计实现净利润1.4亿至1.55亿元，同比增长589.42%至663.29%，因国内消费及旅游市场迎来快速复苏，公司充分发挥一站式旅游模式的优势，拉动多项业务板块的业绩，整体经营管理成效明显。

佳禾食品(605300)预计实现净利润2.53亿至2.8亿元，同比增长118.97%至142.02%，因公司营业收入较去年同期实现较大幅度的增长;主要原材料价格回落，公司产品毛利率有所增长。

┃资金观市

1）北向资金动向：1月19日净卖出52.09亿元。隆基绿能、比亚迪、美的集团分别遭净卖出3.75亿元、3.39亿元、3.19亿元；贵州茅台逆势获净买入7.76亿元。

2）龙虎榜机构动向：1月19日，机构参与龙虎榜中个股共涉及24股，其中11股被机构净买入，神码转债被净买入最多，为4636万元。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。